2008-10-24 08:00:00 CEST
2008-10-24 08:01:22 CEST
REGULATED INFORMATION
Neste Oil - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Neste Oilin tammi-syyskuun osavuosikatsaus 2008
- Vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi ja oli kolmannella
neljänneksellä 199 miljoonaa euroa
Kolmas neljännes lyhyesti:
- Vahva 199 miljoonan euron vertailukelpoinen liikevoitto (Q3/07: 159
milj.)
- Liikevoitto 44 miljoonaa euroa (Q3/07: 180 milj.), jota painoi
nopeasta öljyn hinnan laskusta seurannut 180 miljoonan euron
varastotappio
- Liiketoiminnan kassavirta -175 miljoonaa euroa (Q3/07: -32 milj.)
johtuen neljänneksen lopun tilapäisesti korkeista saatavista
- Hyvä taloudellinen asema; ei merkittäviä tarpeita
uudelleenrahoitukseen lyhyellä tai keskipitkällä aikavälillä eikä
luottotappioita vastapuolipankkien kanssa
- Kokonaisjalostusmarginaali ennätykselliset 13,54 dollaria
barrelilta (Q3/07: 10,20)
- Porvoon dieselin tuotantolinja 4:n seisokki toteutettiin
suunnitellusti, ja linja on toiminut normaalisti lokakuun alusta
lähtien
Varatoimitusjohtaja Jarmo Honkamaa:"Olemme tyytyväisiä vahvaan tulokseemme kolmannen neljänneksen varsin
poikkeuksellisessa toimintaympäristössä. Öljymarkkinoiden vaihtelut
olivat tavallistakin voimakkaampia, ja raakaöljyn hinta putosi
nopeasti kahdeksan kuukauden yhtäjaksoisen nousun jälkeen. Tämä näkyy
kolmannen neljänneksen IFRS:n mukaisessa liikevoitossamme suurena
varastotappiona.
Vertailukelpoinen liikevoittomme, joka kuvaa parhaiten yhtiön
toiminnallista tulosta, oli yksi historiamme parhaista. Siihen
vaikuttivat ennen kaikkea korkea kokonaisjalostusmarginaalimme sekä
vahva dieselmarkkina ja Shippingin tämänkin neljänneksen hyvä tulos.
Keskitisleiden ja dieselin kysyntä määrittävät jalostusmarginaaleja
jatkossakin, ja siksi on ilo todeta, että kaikki dieselin
tuotantoyksikkömme toimivat taas normaalisti Porvoon tuotantolinja
4:n elo-syyskuisen seisokin jälkeen."
Lisätietoja:
Jarmo Honkamaa, varatoimitusjohtaja, puh. 010 458 4758
Risto Takkala, vt. talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 010 458 4071
Sijoittajasuhteet, puh. 010 458 5132
Tiedotustilaisuus ja puhelinkonferenssi
Suomenkielinen lehdistötilaisuus järjestetään tänään 24.10.2008 klo
11.30 Hotelli Kämpin Peilisalissa osoitteessa Pohjoisesplanadi 29,
Helsinki. Esitysmateriaali ja verkkolähetys tilaisuudesta ovat
nähtävissä Neste Oilin internetsivuilla osoitteessa www.nesteoil.fi.
Englanninkielinen puhelinkonferenssi sijoittajille ja analyytikoille
pidetään tänään klo 15.00.
Puheluun voi osallistua soittamalla numeroon +44 (0)20 3023 4426.
Tunnus on Neste Oil. Puhelua voi seurata myös osoitteessa
http://phx.corporate-ir.net/phoenix.zhtml?p=irol-eventDetails&c=189806&eventID=1995604
ja puhelun nauhoite on kuunneltavissa viikon ajan numerossa +44 (0)20
8196 1998, koodi 725434.
NESTE OILIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2008
Tilintarkastamaton
Suluissa olevat luvut viittaavat edellisvuoden vastaavaan jaksoon,
ellei toisin mainita.
AVAINLUVUT
Miljoonaa euroa (ellei toisin mainita)
Viim.
7-9/08 7-9/07 1-9/08 1-9/07 2007 12 kk
Liikevaihto 4 521 2 978 12 238 8 642 12 103 15 699
Liikevoitto ennen poistoja 100 235 706 797 996 905
Poistot ja arvonalentumiset 56 55 168 139 195 224
Liikevoitto 44 180 538 658 801 681
Vertailukelpoinen
liikevoitto * 199 159 499 542 626 583
Tulos ennen veroja 36 168 511 633 763 641
Osakekohtainen tulos, euroa 0,13 0,52 1,51 1,86 2,25 1,91
Investoinnit 131 59 323 236 334 421
Liiketoiminnan kassavirta -175 -32 26 321 541 246
30.9. 30.9. 31.12. Viim.
2008 2007 2007 12 kk
Oma pääoma 2 503 2 331 2 427 -
Korolliset nettovelat 1 295 879 755 -
Sijoitettu pääoma 3 905 3 265 3 234 3 905
Sijoitetun pääoman tuotto
ennen veroja (ROCE), % 20,7 28,5 26,2 19,5
Keskimääräisen sijoitetun
pääoman tuotto verojen
jälkeen (ROACE), % - - 15,5 13,1
Oman pääoman tuotto (ROE),
% 21,1 28,7 25,6 20,4
Oma pääoma/osake, euroa 9,75 9,10 9,47 -
Kassavirta/osake, euroa 0,10 1,25 2,11 0,96
Omavaraisuusaste, % 45,1 49,4 49,9 -
Velan osuus
kokonaispääomasta, % 34,1 27,4 23,7 -
Velkaantumisaste (gearing),
% 51,7 37,7 31,1 -
* Vertailukelpoinen liikevoitto on laskettu vähentämällä
varastovoitot/-tappiot, omaisuuden myyntivoitot/-tappiot sekä öljy-
ja rahtijohdannaisten avoimien positioiden käypien arvojen muutokset
raportoidusta liikevoitosta.
Yhtiön kolmannen neljänneksen tulos
Korkeat öljyn hinnat kasvattivat Neste Oilin liikevaihdon kolmannella
neljänneksellä 4 521 miljoonaan euroon. Liikevaihto oli noin 52
prosenttia korkeampi kuin vuoden 2007 kolmannella neljänneksellä.
Vertailukelpoinen liikevoitto oli 199 miljoonaa euroa (159 milj.), ja
siihen vaikuttivat erityisesti vahva kokonaisjalostusmarginaali sekä
Shippingin hyvä kannattavuus. Kertaluontoiset erät rasittivat
vertailukelpoista liikevoittoa 19 miljoonalla eurolla. Myös heikolla
Yhdysvaltain dollarilla oli negatiivinen vaikutus.
Öljynjalostuksen kolmannen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto
oli 149 miljoonaa euroa (125 milj.), Uusiutuvien polttoaineiden -3
miljoonaa euroa (-6 milj.), Erikoistuotteiden 29 miljoonaa euroa (34
milj.), Öljyn vähittäismyynnin 7 miljoonaa euroa (21 milj.) ja
Shippingin 23 miljoonaa euroa (-1 milj.).
Konsernin kolmannen neljänneksen liikevoitto oli 44 miljoonaa euroa
(180 milj.), joka sisältää nopeasta öljyn hinnan putoamisesta
johtuneen 180 miljoonan euron varastotappion.
Konsernin tulos ennen veroja oli 36 miljoonaa euroa (168 milj.) ja
voitto 34 miljoonaa euroa (132 milj.). Osakekohtainen tulos oli 0,13
(0,52).
Konsernin tammi-syyskuun tulos
Konsernin liikevaihto oli tammi-syyskuussa 12 238 miljoonaa euroa
(8 642 milj.).
Tammi-syyskuun vertailukelpoinen liikevoitto oli 499 miljoonaa euroa
(542 milj.). Vahva kokonaisjalostusmarginaali vaikutti
vertailukelpoiseen liikevoittoon positiivisesti, mutta sen vaikutusta
laimensivat Erikoistuotteet-toimialan huonompi kannattavuus, heikko
Yhdysvaltain dollari sekä kasvaneet kiinteät kustannukset.
Yhdeksän kuukauden liikevoitto oli 538 miljoonaa euroa (658 milj.).
Varastovoitot vähenivät 14 miljoonaan euroon (120 milj.).
Öljynjalostuksen yhdeksän kuukauden vertailukelpoinen liikevoitto oli
379 miljoonaa euroa (399 milj.), Uusiutuvien polttoaineiden 12
miljoonaa euroa (-16 milj.), Erikoistuotteiden 56 miljoonaa euroa
(107 milj.), Öljyn vähittäismyynnin 27 miljoonaa euroa (49 milj.) ja
Shippingin 52 miljoonaa euroa (32 milj.).
Konsernin tulos ennen veroja oli 511 miljoonaa euroa (633 milj.) ja
voitto 390 miljoonaa euroa (477 milj.). Osakekohtainen tulos oli 1,51
euroa (1,86).
Liiketoiminnan pääomavaltaisuuden vuoksi Neste Oil käyttää
keskimääräisen sijoitetun pääoman tuottoa verojen jälkeen (ROACE, %)
tärkeimpänä taloudellisena tavoitteenaan. Kahdentoista kuukauden
kumulatiivinen ROACE oli syyskuun lopussa 13,1 prosenttia. Neste
Oilin ROACE-tavoitteena on vähintään 15 prosenttia suhdannekierron
aikana (tilikausi 2007: 15,5 %).
Viim. 7-9/08 7-9/07 1-9/08 1-9/07 2007 12 kk
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO 199 159 499 542 626 583
- avointen
öljyjohdannaispositioiden
käypien arvojen muutokset 22 -15 14 -9 -5 18
- varastovoitot/-tappiot -180 36 14 120 174 68
- omaisuuden myyntivoitot 3 0 11 5 6 12
LIIKEVOITTO 44 180 538 658 801 681
Investoinnit ja rahoitus
Tammi-syyskuun investoinnit olivat 323 miljoonaa euroa (236 milj.),
josta Öljynjalostuksen osuus oli 98 miljoonaa euroa, Uusiutuvien
polttoaineiden 141 miljoonaa euroa, Erikoistuotteiden 19 miljoonaa
euroa, Öljyn vähittäismyynnin 41 miljoonaa euroa ja Shippingin 1
miljoona euroa. Muut-segmentin investoinnit olivat 23 miljoonaa
euroa, missä suurin yksittäinen tekijä on Rinteknon yritysosto.
Tammi-syyskuun poistot olivat 168 miljoonaa euroa (139 milj.).
Korolliset nettovelat olivat syyskuun lopussa 1 295 miljoonaa euroa
(31.12.2007: 755 milj.). Kasvun taustalla oli pääasiassa
nettokäyttöpääoman kasvu, joka johtui syyskuun lopun tilapäisesti
normaalia suuremmista saatavista. Korkea nettokäyttöpääoma johti
tammi-syyskuussa myös aikaisempaa heikompaan liiketoiminnan
kassavirtaan, joka oli 26 miljoonaa euroa (321 milj.).
Nettorahoituskulut olivat tammi-syyskuussa 27 miljoonaa euroa (25
milj.). Neste Oilin luottojen keskikorko oli 4,9 prosenttia syyskuun
lopussa ja luottojen erääntymisaika keskimäärin 4,3 vuotta.
Maksuvalmius säilyi hyvänä; rahat ja pankkisaamiset sekä
käyttämättömät, sitovat luottolimiittisopimukset olivat syyskuun
lopussa 1 217 miljoonaa euroa (31.12.2007: 1 492 milj.).
Yhtiö ei näe merkittäviä tarpeita uudelleenrahoitukseen ennen vuotta
2012. Lyhyen aikavälin tarpeet hoidetaan syndikoiduilla
luottosopimuksilla ja luotollisilla pankkitileillä. Yhtiön nykyisissä
luottosopimuksissa ei ole tulokseen, taseeseen tai kassavirtaan
sidottuja ehtoja.
Yhtiön omavaraisuusaste oli 45,1 prosenttia (31.12.2007: 49,9 %),
velkaantumisaste 51,7 prosenttia (31.12.2007: 31,1 %) ja velan osuus
kokonaispääomasta 34,1 prosenttia (31.12.2007: 23,7 %).
Neste Oil on suojauspolitiikkansa mukaisesti suojannut pääosan
seuraavien 12 kuukauden ennustetusta nettovaluuttavirrasta.
Suojausinstrumentteina on käytetty pääasiassa valuuttatermiinejä ja
-optioita. Tärkein suojattava valuutta on Yhdysvaltain dollari.
Markkinakatsaus
Raakaöljyn hinnat putosivat rajusti kolmannen neljänneksen aikana
noustuaan sitä ennen kahdeksan kuukauden ajan. Brent Dated saavutti
heinäkuun alussa ennätyskorkean 144 dollarin barrelihinnan, mutta
putosi takaisin 90 dollarin tasolle ja maksoi heinä-syyskuussa
keskimäärin 115 dollaria barrelilta (75). Maailmantalouden
heikentyneet näkymät ja kysyntäennusteiden alentuminen muuttivat
markkinoiden tunnelmia, ja rahaa vedettiin pois hyödykkeistä. Samalla
Yhdysvaltain dollari vahvistui. Aiempaa vahvemmat polttoöljyn
marginaalit ja Keski-Idän raakaöljyjen toimitusvaikeudet nostivat
venäläisen raakaöljyn hintaa, mikä kavensi Brent Dated ja Urals
-raakaöljyjen välistä hintaeroa -2,61 dollariin barrelilta (-2,53).
Jalostusmarginaalit vahvistuivat kolmannella neljänneksellä, mihin
vaikuttivat ennen kaikkea häiriöt Yhdysvaltojen öljyntuotannossa ja
-jalostuksessa Meksikon lahdella. Häiriöiden taustalla olivat
hurrikaanit Gustav ja Ike. Raakaöljyn halventuminen tuki
öljytuotteiden kysyntää. Luoteis-Euroopan kehittyneiden, ns.
complex-jalostamoiden kansainvälinen viitejalostusmarginaali (IEA
Brent Cracking) oli keskimäärin 5,24 dollaria barrelilta (4,39).
Keskitisleiden marginaalit pysyivät vahvoina, joskin hieman toisen
neljänneksen huippulukemia matalammalla tasolla. Dieselin tarjonta
kasvoi, ja voimaloiden tuotanto-ongelmien synnyttämä lisäkysyntä
väheni. Syyskuussa keskitisleiden marginaalit vahvistuivat
Yhdysvaltojen hurrikaanien ja Euroopan jalostamoiden
huoltoseisokkikauden seurauksena.
Yhdysvaltojen bensiinin kysyntä jatkoi laskuaan, mikä johtui sekä
talouden taantumisesta että korkeista hinnoista. Marginaalit olivat
korkeimmillaan syyskuussa, kun hurrikaanit aiheuttivat seisokkeja
Meksikonlahden jalostamoilla. Syys-lokakuussa marginaalit ovat
pysytelleet melko hyvällä tasolla verrattuna toisen neljänneksen
lukemiin.
Polttoöljyn marginaalit olivat yllättävän vahvat. Laivapolttoainetta
kuljetettiin Euroopasta Itä- ja Kaakkois-Aasiaan paikallisen kysynnän
kasvun seurauksena. Lisäksi polttoöljyn käyttö voimaloiden
energiatuotantoon kasvoi Persianlahdella.
Kasviöljyjen aikaisempaa edullisemmat hinnat ovat johtaneet
biopolttoaineiden hintojen laskuun. Korkealaatuisten uusiutuvien
polttoaineiden marginaalit ovat pysyneet hyvällä tasolla.
Kysyntä on laskenut Neste Oilin vähittäismyyntimarkkinoilla vuonna
2008, mihin ovat vaikuttaneet sekä korkeat hinnat että kasvanut
taloudellinen epävarmuus. Kysynnän muutos on näkynyt ennen kaikkea
bensiinin myynnissä.
Raakaöljyn rahtimarkkinat pysyttelivät vuodenaikaan nähden
poikkeuksellisen vahvoina. Sekä Pohjanmeren että Itämeren raakaöljyn
rahtihinnat olivat noin 85 prosenttia korkeammat kuin edellisen
vuoden kolmannella neljänneksellä.
Merkittävimmät markkinatekijät
Elokuu Elokuu
7-9/08 7-9/07 1-9/08 1-9/07 2008 2007 2007
IEA Brent cracking
-marginaali, USD/bbl 5,24 4,39 4,79 5,33 6,63 2,90 5,09
Neste Oilin
kokonaisjalostusmarginaali,
USD/bbl 13,54 10,20 12,65 10,63 n.a n.a 10,46
Urals-Brent-hintaero,
USD/bbl -2,61 -2,53 -3,32 -3,18 -1,61 -2,76 -3,10
Brent dated -raakaöljy,
USD/bbl 114,78 74,87 111,02 67,13 76,39 82,49 72,52
Raakaöljyrahdit, Aframax
WS-pistettä 198 107 191 131 139 127 136
USD/EUR-valuuttakurssi 1,51 1,39 1,52 1,35 1,36 1,42 1,38
Myynti ja tuotanto
Neste Oilin myynti omasta tuotannosta tuotelajeittain (1 000 tonnia
ja % kokonaismyynnistä)
7-9/08 % 7-9/07 % 1-9/08 % 1-9/07 % 2007 %
4
Moottoribensiini 1 089 29 1 125 31 3 205 29 3 342 31 384 31
Bensiinikomponentit 67 2 69 2 220 2 288 3 357 2
5
Diesel 1 385 36 1 421 39 3 991 37 3 839 36 137 36
Lentopolttoaine 198 5 189 5 504 5 532 5 729 5
Perusöljyt 70 2 74 2 220 2 227 2 304 2
Lämmitysöljy 203 5 164 5 518 5 539 5 764 5
1
Raskas polttoöljy 245 6 180 5 761 7 775 7 097 8
Nestekaasu 85 2 84 2 270 2 256 2 317 2
NExBTL-diesel 23 1 5 0 76 1 5 0 28 0
1
Muut tuotteet 449 12 324 9 1 111 10 945 9 215 8
14
YHTEENSÄ 3 814 100 3 634 100 10 875 100 10 748 100 332 100
Neste Oilin myynti omasta tuotannosta markkina-alueittain (1 000
tonnia ja % kokonaismyynnistä)
7-9/08 % 7-9/07 % 1-9/08 % 1-9/07 % 2007 %
Suomi 2 082 55 1 987 55 5 653 52 5 981 56 8 053 56
Muut
Pohjoismaat 521 14 635 17 1 449 13 1 575 15 2 059 14
Muu Eurooppa 800 21 633 18 2 293 21 1 756 16 2 399 17
Yhdysvallat ja
Kanada 394 10 362 10 1 389 13 1 366 13 1 703 12
Muut maat 16 0 17 0 91 1 70 0 118 1
14
YHTEENSÄ 3 814 100 3 634 100 10 875 100 10 748 100 332 100
Neste Oil jalosti kolmannen neljänneksen aikana 3,8 miljoonaa tonnia
(4,0 milj.) raakaöljyä ja muita syöttöaineita, mistä 3,1 miljoonaa
tonnia (3,3 milj.) Porvoossa ja 0,7 miljoonaa tonnia (0,7 milj.)
Naantalissa. Porvoon jalostamon raakaöljyn jalostuskapasiteetin
käyttöaste oli 88 prosenttia (99 %) ja Naantalin jalostamon 99
prosenttia (100 %).
Venäläisen Russian Export Blend -raakaöljyn osuus Neste Oilin
jalostamoiden kokonaissyötöstä oli toisella neljänneksellä 52
prosenttia (62 %).
Yhtiön myynti- ja trading-toimintoja keskitetään vuoden 2009 alussa
Sveitsin Geneveen. Samalla nykyinen Lontoon trading-toimisto
suljetaan.
SEGMENTTIKATSAUKSET
Neste Oilin liiketoiminta on jaettu kuuteen segmenttiin, jotka ovat:
Öljynjalostus, Uusiutuvat polttoaineet, Erikoistuotteet, Öljyn
vähittäismyynti, Shipping ja Muut.
Öljynjalostus
Viim.
7-9/08 7-9/07 1-9/08 1-9/07 2007 12 kk
Liikevaihto, MEUR 3 763 2 310 9 933 6 608 9 348 12 673
Liikevoitto, MEUR -2 148 415 501 640 554
Vertailukelpoinen
liikevoitto, MEUR 149 125 379 399 484 464
Investoinnit, MEUR 30 31 98 147 193 144
Kokonaisjalostusmarginaali
USD/bbl 13,54 10,20 12,65 10,63 10,46 11,91
Öljynjalostuksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 149 miljoonaa
euroa (125 milj.) ja liikevoitto -2 miljoonaa euroa (148 milj.).
Vertailukelpoisen liikevoiton kasvu johtui korkeasta
kokonaisjalostusmarginaalista, joka oli 13,54 dollaria barrelilta
(10,20). IEA Brent cracking -viitejalostusmarginaali oli 5,24
dollaria barrelilta (4,39). Vuoden 2007 vastaavaan jaksoon verrattuna
heikko Yhdysvaltain dollari vaikutti edelleen negatiivisesti.
Hyvä kokonaisjalostusmarginaali selittyy vahvoilla
dieselmarginaaleilla sekä kannattavalla bensiinin viennillä
Pohjois-Amerikkaan. Uuden dieselin tuotantolinja 4:n huoltoseisokin
seurauksena Neste Oil kykeni hyödyntämään venäläistä raakaöljyä vain
rajoitetusti. Myös kasvaneilla energiakustannuksilla oli negatiivinen
vaikutus kokonaisjalostusmarginaaliin.
Öljynjalostuksen kumulatiivinen 12 kuukauden vertailukelpoinen
sidotun pääoman tuotto oli syyskuun lopussa 19,3 prosenttia.
Uusiutuvat polttoaineet
Viim.
7-9/08 7-9/07 1-9/08 1-9/07 2007 12 kk
Liikevaihto, MEUR 27 7 96 13 40 123
Liikevoitto, MEUR -2 -7 11 -14 -12 13
Vertailukelpoinen liikevoitto,
MEUR -3 -6 12 -16 -13 15
Investoinnit, MEUR 64 13 141 47 69 163
Uusiutuvien polttoaineiden kolmannen neljänneksen vertailukelpoinen
liikevoitto oli -3 miljoonaa euroa (-6 milj.) ja liikevoitto -2
miljoonaa euroa (-7 milj.).
Vaikka Porvoon ensimmäisen NExBTL-diesellaitoksen toiminta oli
kannattavaa, myyntimäärät laskivat verrattuna toiseen neljännekseen.
NExBTL-dieselin marginaalit ovat säilyneet vahvoina. Projekti- ja
kehityskustannuksilla oli negatiivinen vaikutus segmentin tulokseen.
Uusiutuvat polttoaineet -segmentin kumulatiivinen 12 kuukauden
vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli syyskuun lopussa 8,3
prosenttia.
Erikoistuotteet
Viim.
7-9/08 7-9/07 1-9/08 1-9/07 2007 12 kk
Liikevaihto, MEUR 149 164 479 511 649 617
Liikevoitto, MEUR 23 34 56 112 122 66
Vertailukelpoinen liikevoitto,
MEUR 29 34 56 107 109 58
Investoinnit, MEUR 16 1 19 3 5 21
Erikoistuotteiden kolmannen neljänneksen vertailukelpoinen
liikevoitto oli 29 miljoonaa euroa (34 miljoonaa euroa) ja
liikevoitto 23 miljoonaa euroa (34 milj.).
Perusöljyjen marginaalit paranivat edellisiin neljänneksiin
verrattuna, mikä johtui raaka-aineiden hintojen laskusta.
Bensiinikomponentit kärsivät heikosta bensiinimarkkinasta. Nynasin
kannattavuus oli hyvä, ja sitä vahvisti normaali kausivaihtelu.
Erikoistuotteiden kumulatiivinen 12 kuukauden vertailukelpoinen
sidotun pääoman tuotto oli syyskuun lopussa 15,8 prosenttia.
Öljyn vähittäismyynti
Viim.
7-9/08 7-9/07 1-9/08 1-9/07 2007 12 kk
Liikevaihto, MEUR 1 132 853 3 158 2 470 3 435 4 123
Liikevoitto, MEUR 9 22 31 51 60 40
Vertailukelpoinen
liikevoitto, MEUR 7 21 27 49 59 37
Investoinnit, MEUR 18 9 41 27 51 65
Kokonaismyynti*, 1 000 m3 1 104 1 087 3 211 3 329 4 519 4 402
- bensiinin myynti asemilla,
1 000 m3 388 392 1 103 1 087 1 457 1 473
- dieselin myynti asemilla, 1
000 m3 359 338 1 051 981 1 334 1 399
- lämmitysöljy, 1 000 m3 180 172 539 546 763 756
- raskas polttoöljy, 1 000 m3 76 103 251 367 473 357
*Sisältää sekä asemien myynnin että suoramyynnin
Öljyn vähittäismyynnin kolmannen neljänneksen vertailukelpoinen
liikevoitto oli 7 miljoonaa euroa (21 milj.) ja liikevoitto 9
miljoonaa euroa (22 milj.). Segmentin tulokseen vaikutti
negatiivisesti 11 miljoonan euron määräinen yhteistyökumppanin
saatavista tehty alaskirjaus. Saman tapauksen johdosta raportoitiin 4
miljoonan euron alaskirjaus jo toisella neljänneksellä. Suomen
asemaverkoston uudistus kasvatti kiinteitä kustannuksia.
Neste Oil on onnistunut säilyttämään markkinaosuutensa Suomen
bensiinimarkkinoilla, vaikka bensiinin kysyntä on laskenut läpi
vuoden 2008. Heikompi kysyntä on painanut myös bensiinin
vähittäismyyntimarginaaleja. Dieselin myynti on kasvanut edelleen.
Öljyn vähittäismyynnin Suomen toimintojen kannattavuuden ja
kilpailukyvyn parantamiseen tähtäävä projekti on edennyt
suunnitelmien mukaan.
Itämeren alueen muissa maissa talouden heikentyminen on näkynyt
myyntimäärien laskuna, mutta ei merkittävästi vähittäismyynnin
marginaaleissa. Luoteis-Venäjällä sekä myyntimäärät että marginaalit
olivat hieman edellisvuoden vastaavaa jaksoa matalammat.
Neste Oililla oli syyskuun lopussa 891 (896) asemaa Suomessa ja 279
(257) muissa maissa Itämeren alueella.
Öljyn vähittäismyynnin kumulatiivinen 12 kuukauden vertailukelpoinen
sidotun pääoman tuotto oli syyskuun lopussa 10,0 prosenttia.
Shipping
Viim.
7-9/08 7-9/07 1-9/08 1-9/07 2007 12 kk
Liikevaihto, MEUR 114 82 337 307 394 424
Liikevoitto, MEUR 22 -4 52 35 30 47
Vertailukelpoinen liikevoitto,
MEUR 23 -1 52 32 28 48
Investoinnit, MEUR 0 1 1 2 2 1
Laivaston käyttöaste, % 96 95 96 95 94 96
Shippingin vertailukelpoinen liikevoitto oli 23 miljoonaa euroa (-1
milj.) ja liikevoitto 22 miljoonaa euroa (-4 milj.).
Vahvan kannattavuuden taustalla olivat vuodenaikaan ja
vertailujaksoon nähden poikkeuksellisen korkeat rahtihinnat sekä
erinomainen laivaston käyttöaste.
Shippingin kumulatiivinen 12 kuukauden vertailukelpoinen sidotun
pääoman tuotto oli 16,4 prosenttia.
Osakkeet, kaupankäynti ja omistus
Kolmannella neljänneksellä käytiin kauppaa yhteensä 85 821 084 Neste
Oilin osakkeella eli noin 1,3 miljardilla eurolla. Osakkeen korkein
noteeraus oli 17,89 euroa ja alin 14,25 euroa. Neljänneksen
päätöskurssi oli 14,57 euroa ja yhtiön markkina-arvo syyskuun lopussa
3,7 miljardia euroa. Päivittäin vaihdettiin keskimäärin 1,3 miljoonaa
osaketta, mikä vastaa 0,5 prosenttia yhtiön osakkeista.
Neste Oilin kaupparekisteriin merkitty osakepääoma oli syyskuun
lopussa 40 miljoonaa euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 256 403 686.
Yhtiö ei omista lainkaan omia osakkeitaan, eikä hallituksella ole
oikeutta ostaa takaisin yhtiön osakkeita eikä laskea liikkeeseen
vaihtovelkakirjalainoja, osakeoptioita tai uusia osakkeita.
Syyskuun lopussa Suomen valtio omisti Neste Oilin osakkeista 50,1
prosenttia, ulkomaiset instituutiot 23,0 prosenttia, suomalaiset
instituutiot 18,2 prosenttia ja suomalaiset kotitaloudet 8,6
prosenttia.
Oikeudenkäynti
Neste Oil on täsmentänyt YIT:lle kohdistamiaan vaatimuksia huhtikuun
alussa välimiesoikeuden ratkaistavaksi annetussa urakkakiistassa.
Neste Oilin täsmennetyt vaatimukset YIT Teollisuus- ja verkkopalvelut
Oy:tä kohtaan ovat yhteensä noin 107 miljoonaa euroa. Summa koostuu
urakan viivästykseen liittyvistä vahingoista, jotka ovat täsmentyneet
noin 38,5 miljoonaksi euroksi, ja viivästymisestä seuranneista
tuotannon menetyksistä johtuvista noin 68,5 miljoonan euron
vahingoista. Yhtiöiden välinen kiista perustuu Neste Oilin Porvoon
öljynjalostamolle kesällä 2007 valmistuneen tuotantolinja 4:n
mekaanisten asennustöiden taloudellisessa loppuselvityksessä
syntyneeseen erimielisyyteen. YIT on esittänyt Neste Oilia kohtaan
vastavaatimuksia noin 25 miljoonan euron edestä. Niiden
pääasiallisena perusteena ovat urakassa suoritetut työt ja urakan
pitkittymisestä johtuneet lisäkustannukset. Osapuolet kiistävät
puolin ja toisin toistensa vaatimukset.
Muutoksia yhtiön johdossa
Toimitusjohtaja Risto Rinne jäi yli 30 vuoden palveluksen jälkeen
eläkkeelle 1.10.2008. Uudeksi toimitusjohtajaksi on nimitetty Matti
Lievonen, joka aloittaa tehtävässä 1.12.2008. Siihen asti
toimitusjohtajan tehtäviä hoitaa varatoimitusjohtaja Jarmo Honkamaa.
Talous- ja rahoitusjohtaja Petri Pentti jätti Neste Oilin syyskuun
lopussa siirtyäkseen toisen yhtiön palvelukseen. Hänen seuraajaansa
ei ole vielä nimitetty. Corporate Controller Risto Takkala toimii
väliaikaisena talous- ja rahoitusjohtajana, kunnes uusi henkilö
nimitetään.
Henkilöstö
Neste Oililla oli kolmannella neljänneksellä keskimäärin 5 162 (4
806) työntekijää. Syyskuun lopussa yhtiö työllisti 5 182 henkilöä
(30.9.2007: 4 834).
Terveys, turvallisuus ja ympäristö
Neste Oilin tärkein työturvallisuuden mittari TRIF oli syyskuun
lopussa 5,8 (5,7). Mittari kertoo oman henkilöstön ja yhtiölle
työskentelevien aliurakoitsijoiden kirjattujen tapaturmien
kokonaismäärän miljoonaa työtuntia kohden. Tavoite vuodelle 2008 on
alle 5.
Syyskuun loppuun mennessä sattui 41 poissaoloon johtanutta
tapaturmaa, ja poissaoloon johtavien tapaturmien määrän miljoonaa
työtuntia kohti kertova tapaturmataajuus (LWIF) oli 3,4. Tavoitetaso
on alle 3.
Strategian toteuttaminen
Neste Oil on jatkanut puhtaamman liikenteen strategiansa
toteuttamista. Siihen liittyen yhtiö investoi parhaillaan tehtaisiin
uusiutuvan NExBTL-dieselin ja huippulaatuisten perusöljyjen tuotannon
kasvattamiseksi. Lisäksi yhtiö rakentaa isomerointiyksikköä, jolla
parannetaan bensiinin laatua. Kaikki käynnissä olevat
investointihankkeet Porvoossa, Singaporessa, Rotterdamissa ja
Bahrainissa etenevät suunnitelmien mukaan.
Perusselvitys uuden jatkojalostusyksikön (vetykrakkeri)
rakentamisesta Naantaliin on saatu tehdyksi. Kansainvälisen talouden
epävarmuuden ja korkeiden investointikustannusten takia yhtiö ei
tässä vaiheessa näe edellytyksiä hanketta koskevalle
investointipäätökselle.
Mahdolliset lyhyen ja pitkän aikavälin riskit
Öljymarkkinat ovat edelleen hyvin vaihtelevat. Öljynjalostajat ovat
alttiita poliittisille ja taloudellisille tapahtumille sekä
luonnonilmiöille, jotka voivat vaikuttaa sekä lyhyellä että pitkällä
aikavälillä öljytuotteiden kysyntään ja tarjontaan.
Lähitulevaisuuden suurimmat epävarmuustekijät liittyvät
maailmantalouden heikentymiseen, joka vaikuttaa todennäköisesti
öljytuotteiden ja erityisesti bensiinin kysyntään. Kansainvälisten
rahoitusmarkkinoiden ongelmat ovat lisänneet yleistä epävarmuutta,
minkä seurauksena asiakkaiden saatavien hallinta on entistäkin
tärkeämpää. Myös äkilliset, suunnittelemattomat tuotantokatkokset
yhtiön laitoksilla muodostavat lyhyen aikavälin riskin.Nopeat ja suuret raaka-aineiden ja tuotteiden hinnanvaihtelut voivat
johtaa merkittäviin varastovoittoihin tai -tappioihin tai
käyttöpääoman muutoksiin. Näillä puolestaan voi olla selvä vaikutus
yhtiön IFRS:n mukaiseen liikevoittoon sekä kassavirtaan.
Pitkällä aikavälillä rahoituksen saatavuus, kasvavat
pääomakustannukset sekä uusien, kilpailukykyisten ja
kustannustehokkaiden raaka-aineiden hankkimiseen ja kehittämiseen
liittyvät haasteet saattavat vaikuttaa konsernin kasvusuunnitelmiin.
EU:n ja eräiden muiden keskeisten markkina-alueiden biopolttoaineita
koskevan lainsäädännön kehitys ja sisältö voivat vaikuttaa
biopolttoainemarkkinoiden kehityksen nopeuteen.
Tärkeimmät Neste Oilin tulokseen vaikuttavat markkinatekijät ovat
kansainväliset jalostusmarginaalit, Pohjanmeren Brent-raakaöljyn ja
venäläisen raskaamman raakaöljyn (REB) välinen hintaero sekä
Yhdysvaltain dollarin ja euron välinen valuuttakurssi.
Tarkempia tietoja Neste Oilin riskeistä ja riskienhallinnasta on
saatavissa yhtiön vuoden 2007 vuosikertomuksesta ja tilinpäätöksestä.
Lähiajan näkymät
Epävarmuustekijät maailmantaloudessa näyttävät jatkuvan, ja ne ovat
jo johtaneet ennätyksellisiin vaihteluihin öljyn hinnoissa. Neste Oil
arvioi raportoivansa lisää varastotappioita vuoden 2008 neljännellä
neljänneksellä.
Maailmanlaajuista öljyn kysyntää koskevia arvioita on korjattu
alaspäin läpi vuoden. Tämä on koskenut etenkin bensiinin kysyntää ja
näkynyt varsinkin Yhdysvaltojen bensiinin kulutuksessa.
Dieselin ja keskitisleiden kysyntä näyttäisi pysyvän vahvana
suhteessa bensiiniin, minkä taustalla on ennen kaikkea Aasian
kysyntä. Tästä hyötyvät jalostuskapasiteettinsa dieselin tuotantoon
suunnanneet jalostajat kuten Neste Oil.
Uusiutuvan NExBTL-dieselin tuotantomäärät jäävät pieniksi viimeisellä
vuosineljänneksellä, koska Porvoon NExBTL-laitoksella toteutetaan
puolentoista kuukauden suunniteltu huoltoseisokki.
Perusöljyjen marginaalien odotetaan säilyvän vahvoina loppuvuonna
2008. Bensiinikomponentti iso-oktaanin kysynnän ennustetaan kärsivän
heikosta bensiinimarkkinasta.
Talouskasvun hidastumisen odotetaan hiljentävän
vähittäismyyntimarkkinoita Suomessa ja Itämeren alueella.
Öljyn rahtihinnat ovat normalisoituneet kahden edellisen neljänneksen
tasolta, joka oli vuodenaikaan nähden epätavallisen korkea.
Konsernin investointiennuste vuodelle 2008 on laskettu 550 miljoonaan
euroon aikaisemmasta 600 miljoonasta eurosta.
Neljännen neljänneksen ja koko vuoden 2008 tulokset
Neste Oil julkistaa neljännen neljänneksen ja koko vuoden 2008
tuloksensa 5.2.2009 noin klo 9.
Espoossa 23. lokakuuta 2008
Neste Oil Oyj
Hallitus
Edellä esitetyt tiedot sisältävät tai niiden voidaan katsoa
sisältävän tulevaisuudennäkymistä annettuja lausuntoja, jotka
liittyvät tuleviin tapahtumiin tai yhtiön tulevaan taloudelliseen
tulokseen, mukaan lukien strategiset suunnitelmat, potentiaalinen
kasvu, suunnitellut liiketoimintojen muutokset, arvioidut
pääomakustannukset, tulevan kassavirran lähteet ja sitä koskevat
vaatimukset, likviditeetti ja kustannussäästöt, joihin sisältyy
tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä ja muita
tekijöitä, joiden seurauksena Neste Oil Oyj:n tai sen toimialojen
todelliset tulokset, toiminnan tasot tai saavutukset voivat olla
merkittävästi erilaiset kuin tulevaisuudennäkymistä annetuissa
lausunnoissa on esitetty tai annetaan ymmärtää. Joissakin
tapauksissa tällaiset lausunnot voi tunnistaa ehdollisesta
ilmaisutavasta ("saattaa", "ehkä", "tulee olemaan", "odotetaan","suunnitellusti", "arvioidaan", "uskotaan", "ennustetaan","potentiaalinen" jne.) tai muista vastaavista ilmaisuista.
Tulevaisuudennäkymistä annettuihin lausuntoihin liittyy aina riskejä
ja epävarmuustekijöitä, koska ne liittyvät tapahtumiin ja riippuvat
olosuhteista, joiden ilmenemisestä tulevaisuudessa ei ole varmuutta.
Tulevat tulokset voivat olla merkittävästikin erilaisia kuin
tulevaisuudennäkymiä koskevissa lausunnoissa esitetyt tai vihjatut
tulokset. Kaikki tässä katsauksessa tulevaisuudennäkymistä esitetyt
lausunnot perustuvat Neste Oilin johdon nykyhetkiseen tietämykseen,
eikä Neste Oil Oyj sitoudu päivittämään niitä. Tämän katsauksen
tietoja ei tule katsoa sijoitusneuvoiksi eikä tarjoukseksi myydä tai
kehotukseksi ostaa arvopapereita tai muutoin osallistua
sijoitustoimintaan.
NESTE OIL
-KONSERNI
TAMMI-SYYSKUU 2008
Tilintarkastamaton
KONSERNIN TULOSLASKELMA
milj. euroa
Liite
Viim.
7-9/2008 7-9/2007 1-9/2008 1-9/2007 1-12/2007 12 kk
15
Liikevaihto 3 4 521 2 978 12 238 8 642 12 103 699
Liiketoiminnan
muut tuotot 12 4 37 21 27 43
Osuus
osakkuusyritysten ja
yhteisyritysten
tuloksesta 3 28 17 39 31 39 47
Materiaalit ja -13
palvelut -4 228 -2 546 -10 868 -7 237 -10 279 910
Henkilöstökulut -77 -60 -231 -187 -256 -300
Poistot ja
arvonalentumiset 3 -56 -55 -168 -139 -195 -224
Liiketoiminnan
muut kulut -156 -158 -509 -473 -638 -674
Liikevoitto 44 180 538 658 801 681
Rahoitustuotot ja -kulut
Rahoitustuotot 2 2 6 6 8 8
Rahoituskulut -18 -13 -42 -26 -40 -56
Kurssierot ja
käypien arvojen
muutokset 8 -1 9 -5 -6 8
Rahoitustuotot ja -kulut
yhteensä -8 -12 -27 -25 -38 -40
Voitto ennen veroja 36 168 511 633 763 641
Tuloverot -2 -36 -121 -156 -183 -148
Kauden voitto 34 132 390 477 580 493
Jakautuminen:
Emoyhtiön
osakkeenomistajille 33 132 387 475 577 489
Vähemmistölle 1 0 3 2 3 4
34 132 390 477 580 493
Tulos / osake
laskettuna emoyhtiön
osakkeenomistajille
kuuluvan voiton
perusteella
laimentamaton ja
laimennettu (euroa /
osake) 0,13 0,52 1,51 1,86 2,25 1,91
KONSERNIN TASE
30.9. 30.9. 31.12.
milj. euroa Liite 2008 2007 2007
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet 5 52 40 41
Aineelliset hyödykkeet 5 2 578 2 396 2 436
Osuudet osakkuusyrityksissä ja
yhteisyrityksissä 190 173 178
Pitkäaikaiset saamiset 10 2 3
Eläkesaamiset 86 83 81
Laskennalliset verosaamiset 12 5 7
Johdannaissopimukset 6 30 22 22
Myytävissä olevat rahoitusvarat 2 3 2
Pitkäaikaiset varat yhteensä 2 960 2 724 2 770
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 1 070 935 968
Myyntisaamiset ja muut saamiset 1 303 905 955
Johdannaissopimukset 6 130 104 126
Rahat ja pankkisaamiset 107 55 52
Lyhytaikaiset varat yhteensä 2 610 1 999 2 101
Varat yhteensä 5 570 4 723 4 871
OMA PÄÄOMA
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva
oma pääoma
Osakepääoma 40 40 40
Muu oma pääoma 2 2 456 2 288 2 383
Yhteensä 2 496 2 328 2 423
Vähemmistöosuus 7 3 4
Oma pääoma yhteensä 2 503 2 331 2 427
VELAT
Pitkäaikaiset velat
Korolliset velat 1 165 601 662
Laskennalliset verovelat 283 278 289
Varaukset 22 6 8
Eläkevelvoitteet 11 11 11
Johdannaissopimukset 6 35 18 22
Muut pitkäaikaiset velat 3 7 5
Pitkäaikaiset velat yhteensä 1 519 921 997
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat 237 333 145
Verovelat 26 24 14
Johdannaissopimukset 6 183 62 77
Ostovelat ja muut velat 1 102 1 052 1 211
Lyhytaikaiset velat yhteensä 1 548 1 471 1 447
Velat yhteensä 3 067 2 392 2 444
Oma pääoma ja velat yhteensä 5 570 4 723 4 871
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
Emoyhtiön omistajille kuuluva
Osake- Vara- Käyvän Muunto- Edellisten Vähem- Oma
pää- rahas- arvon erot tili- mistö- pääoma
oma to rahas- kausien osuus yhteen-
tot voitto sä
milj. euroa Liite
Oma pääoma 1.1.2007 40 9 26 3 2011 8 2097
Maksettu osinko -231 -231
Omat osakkeet 2 -12 -12
Suoraan omaan pääomaan
kirjatut tuotot
ja kulut
Muuntoerot ja
muut muutokset 1 -2 -1 -2
Rahavirran
suojaukset
kirjattu omaan
pääomaan,
veroilla vähennettynä 36 36
siirretty
tuloslaskelmaan,
veroilla
vähennettynä -27 -27
Nettosijoitusten
suojaukset,
veroilla
vähennettynä -2 -2
Osakeperusteinen
palkitseminen 2 2
Vähemmistöosuuden
muutos -7 -7
Suoraan omaan
pääomaan
kirjatut erät yhteensä 1 11 -4 -1 -7 0
Kauden voitto 475 2 477
Tilikaudella kirjatut
tuotot
ja kulut yhteensä 1 11 -4 474 -5 477
Oma pääoma
30.9.2007 40 10 37 -1 2 242 3 2 331
Osake- Vara- Käyvän Muunto- Edellisten Vähem- Oma
pää- rahas- arvon erot tili- mistö- pääoma
oma to rahas- kausien osuus yhteen-
tot voitto sä
milj. euroa Liite
Oma pääoma 1.1.2008 40 10 42 -11 2 342 4 2 427
Maksettu osinko -256 -256
Suoraan omaan pääomaan
kirjatut tuotot ja
kulut
Muuntoerot ja muut
muutokset 1 -10 -1 -10
Rahavirran
suojaukset
kirjattu omaan
pääomaan,
veroilla vähennettynä -1 -1
siirretty
tuloslaskelmaan,
veroilla
vähennettynä -46 -46
Nettosijoitusten
suojaukset,
veroilla
vähennettynä 0 0
Osakeperusteinen
palkitseminen 0 0
Suojausrahastot
osakkuus-
ja
yhteisyrityksissä -1 -1
Vähemmistöosuuden
muutos 0 0
Suoraan omaan
pääomaan
kirjatut erät yhteensä 1 -48 -10 -1 0 -58
Kauden voitto 387 3 390
Tilikaudella kirjatut
tuotot
ja kulut yhteensä 1 -48 -10 386 3 332
Oma pääoma
30.9.2008 40 11 -6 -21 2 472 7 2 503
LYHENNETTY KONSERNIN
KASSAVIRTALASKELMA
milj.
euroa Liite 7-9/2008 7-9/2007 1-9/2008 1-9/2007 1-12/2007
Liiketoiminnan
kassavirta
Voitto ennen veroja 36 168 511 633 763
Oikaisut, yhteensä 21 60 156 121 184
Käyttöpääoman
muutos -268 -195 -588 -254 -189
Liiketoiminnan
kassavirta ennen
rahoituseriä -211 33 79 500 758
Rahoituskulut,
netto 70 -17 38 -24 -40
Maksetut verot -34 -48 -91 -155 -177
Liiketoiminnan
kassavirta -175 -32 26 321 541
Investoinnit
aineettomiin ja
aineellisiin
hyödykkeisiin -131 -59 -313 -236 -334
Tytäryrityksen
hankinta 4 0 0 -10 0 0
Aineettomien ja
aineellisten
hyödykkeiden
myynnit 1 2 4 14 14
Myydyt osakkeet 3 0 10 -5 -5
Muiden sijoitusten
muutos 30 -17 4 -30 -22
Kassavirta ennen
rahoitusta -272 -106 -279 64 194
Lainojen
nettomuutos ja
muut rahoituserät 304 90 590 152 20
Osingonjako yhtiön
osakkeenomistajille 0 0 -256 -231 -231
Rahavarojen muutos, 32 -16 55 -15 -17
lisäys (+) /
vähennys (-)
TUNNUSLUVUT
30.9. 30.9. 31.12.
Viim.
2008 2007 2007 12 kk
Sijoitettu pääoma, milj. euroa 3 905 3 265 3 234 3 905
Korollinen nettovelka, milj.
euroa 1 295 879 755 -
Investoinnit aineettomiin ja
aineellisiin hyödykkeisiin sekä
tytäryrityksen hankinta, milj.
euroa 323 236 334 421
Sijoitetun pääoman keskimääräinen
tuotto verojen jälkeen, ROACE % - - 15,5 13,1
Sijoitetun pääoman tuotto ennen
veroja, ROCE % 20,7 28,5 26,2 19,5
Oman pääoman tuotto,% 21,1 28,7 25,6 20,4
Oma pääoma / osake, euroa 9,75 9,10 9,47 -
Kassavirta / osake, euroa 0,10 1,25 2,11 0,96
Omavaraisuusaste, % 45,1 49,4 49,9 -
Velkaantumisaste (gearing), % 51,7 37,7 31,1 -
Velan osuus kokonaispääomasta, % 34,1 27,4 23,7 -
255 903 255 994 255 971 255 903
Osakkeiden lukumäärä keskimäärin 686 173 365 686
Osakkeiden lukumäärä kauden 255 903 255 903 255 903 255 903
lopussa 686 686 686 686
Henkilöstö keskimäärin 5 162 4 806 4 810 -
KONSERNIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTTEEN LIITETIEDOT
1. LAADINTAPERIAATTEET
Konsernin lyhennetty osavuosikatsaus on laadittu EU:ssa
käyttöönotettua (IAS 34) Osavuosikatsaukset -standardia noudattaen.
Osavuosikatsausta tulee lukea 31.12.2007 päättyneeltä tilikaudelta
laaditun tilinpäätöksen kanssa.
Laadintaperiaatteet ovat yhtenäiset konsernin vuositilinpäätöksen
2007 periaatteiden kanssa siten, että konserni soveltaa IFRS 8
Operating Segments -standardia 1.1.2008 alkaen.
Seuraavat tulkinnat ovat pakollisia vuoden 2008 tilinpäätöksessä,
mutta niillä ei ole merkitystä konsernin toiminnassa:
- IFRIC 11 - IFRS 2 Group and Treasury Share
Transactions
- IFRIC 12 - Service Concession
Arrangements.
2. OMAT OSAKKEET
Tilikaudella 2007 Neste Oil solmi sopimuksen ulkopuolisen
palveluntuottajan kanssa konsernin ylimmän johdon uuden
osakepalkkiojärjestelmän
hallinnoinnista. Osana hallinnointisopimusta palveluntuottaja hankki
helmikuussa 2007 yhteensä 500 000 Neste Oilin osaketta järjestelmän
perusteella
maksettaviin palkkioihin liittyvän kassavirtariskin suojaamiseksi.
Palkkioiden maksusta osa tapahtuu rahana ja osa Neste Oilin
osakkeina vuosina 2010 ja
2013. Suojaustransaktion juridisesta muodosta riippumatta se on
konsernitilinpäätöksessä käsitelty IFRS 2, Osakeperusteiset maksut
-standardin ja
SIC-12 Konsernitilinpäätös - erityistä tarvetta varten perustetut
yksiköt -tulkinnan edellyttämällä tavalla, ikään kuin Neste Oil
olisi hankkinut omia osakkeita.
Konsernitaseessa ja konsernin oman pääoman laskelmassa järjestely on
käsitelty sen kirjanpidollisen luonteen mukaisesti vähentämällä 12
miljoonaa
euroa konsernin omasta pääomasta. Tämä summa vastaa ulkopuolisen
palveluntuottajan osakkeista maksamaa euromäärää.
3.
SEGMENTTIKOHTAISIA
TIETOJA
Neste Oilin liiketoiminta on jaettu kuuteen segmenttiin, jotka ovat:
Öljynjalostus, Uusiutuvat polttoaineet, Erikoistuotteet, Öljyn
vähittäismyynti, Shipping ja
Muut. Konserniesikunta, keskitetyt palveluyksiköt, Tutkimus ja Teknologia
-yksikkö sekä Neste Jacobs kuuluvat Muut -segmenttiin.
LIIKEVAIHTO
Viim.
milj. euroa 7-9/2008 7-9/2007 1-9/2008 1-9/2007 1-12/2007 12 kk
Öljynjalostus 3763 2310 9933 6608 9348 12673
Uusiutuvat
polttoaineet 27 7 96 13 40 123
Erikoistuotteet 149 164 479 511 649 617
Öljyn
vähittäismyynti 1132 853 3158 2470 3435 4123
Shipping 114 82 337 307 394 424
Muut 36 20 100 67 93 126
Eliminoinnit -700 -458 -1865 -1334 -1856 -2387
Yhteensä 4521 2978 12238 8642 12103 15699
LIIKEVOITTO
Viim.
milj. euroa 7-9/2008 7-9/2007 1-9/2008 1-9/2007 1-12/2007 12 kk
Öljynjalostus -2 148 415 501 640 554
Uusiutuvat
polttoaineet -2 -7 11 -14 -12 13
Erikoistuotteet 23 34 56 112 122 66
Öljyn
vähittäismyynti 9 22 31 51 60 40
Shipping 22 -4 52 35 30 47
Muut -7 -16 -30 -28 -37 -39
Eliminoinnit 1 3 3 1 -2 0
Yhteensä 44 180 538 658 801 681
VERTAILUKELPOINEN
LIIKEVOITTO
Viim.
milj. euroa 7-9/2008 7-9/2007 1-9/2008 1-9/2007 1-12/2007 12 kk
Öljynjalostus 149 125 379 399 484 464
Uusiutuvat
polttoaineet -3 -6 12 -16 -13 15
Erikoistuotteet 29 34 56 107 109 58
Öljyn
vähittäismyynti 7 21 27 49 59 37
Shipping 23 -1 52 32 28 48
Muut -7 -17 -30 -30 -39 -39
Eliminoinnit 1 3 3 1 -2 0
Yhteensä 199 159 499 542 626 583
POISTOT JA ARVONALENTUMISET
Viim.
milj. euroa 7-9/2008 7-9/2007 1-9/2008 1-9/2007 1-12/2007 12 kk
Öljynjalostus 35 36 107 89 126 144
Uusiutuvat
polttoaineet 2 2 5 3 5 7
Erikoistuotteet 4 3 12 10 13 15
Öljyn
vähittäismyynti 9 7 25 20 27 32
Shipping 3 4 11 11 15 15
Muut 3 3 8 6 9 11
Yhteensä 56 55 168 139 195 224
OSUUS OSAKKUUSYRITYSTEN JA YHTEISYRITYSTEN
TULOKSESTA
Viim.
milj. euroa 7-9/2008 7-9/2007 1-9/2008 1-9/2007 1-12/2007 12 kk
Öljynjalostus 0 0 0 0 0 0
Uusiutuvat
polttoaineet 0 0 0 0 0 0
Erikoistuotteet 28 17 39 31 39 47
Öljyn
vähittäismyynti 0 0 0 0 0 0
Shipping 0 0 0 0 0 0
Muut 0 0 0 0 0 0
Yhteensä 28 17 39 31 39 47
SIDOTTU PÄÄOMA 30.9. 30.9. 31.12.
milj. euroa 2008 2007 2007
Öljynjalostus 2761 2189 2165
Uusiutuvat
polttoaineet 259 122 142
Erikoistuotteet 403 359 324
Öljyn
vähittäismyynti 351 368 381
Shipping 287 298 297
Muut 64 51 59
Eliminoinnit 2 3 2
Yhteensä 4127 3390 3370
SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO,
% 30.9. 30.9. 31.12.
Viim. 12
2008 2007 2007 kk
Öljynjalostus 22,6 31,5 30,1 23,1
Uusiutuvat polttoaineet 7,5 -19,3 -11,4 7,2
Erikoistuotteet 20,2 44,7 36,8 18,0
Öljyn vähittäismyynti 11,2 20,3 17,4 10,8
Shipping 23,9 15,4 9,9 16,1
VERTAILUKELPOINEN SIDOTUN PÄÄOMAN
TUOTTO, % 30.9. 30.9. 31.12.
Viim. 12
2008 2007 2007 kk
Öljynjalostus 20,6 25,1 22,7 19,3
Uusiutuvat polttoaineet 8,2 -22,1 -12,3 8,3
Erikoistuotteet 20,2 42,7 32,9 15,8
Öljyn vähittäismyynti 9,7 19,5 17,1 10,0
Shipping 23,9 14,0 9,3 16,4
SEGMENTTIKOHTAISIA TIETOJA NELJÄNNEKSITTÄIN
LIIKEVAIHTO NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa
7-9 4-6 1-3 10-12 7-9 4-6 1-3
/2008 /2008 /2008 /2007 /2007 /2007 /2007
Öljynjalostus 3763 3624 2546 2740 2310 2516 1782
Uusiutuvat polttoaineet 27 46 23 27 7 4 2
Erikoistuotteet 149 164 166 138 164 181 166
Öljyn vähittäismyynti 1132 1078 948 965 853 843 774
Shipping 114 123 100 87 82 115 110
Muut 36 33 31 26 20 24 23
Eliminoinnit -700 -648 -517 -522 -458 -476 -400
Yhteensä 4521 4420 3297 3461 2978 3207 2457
LIIKEVOITTO NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa
7-9 4-6 1-3 10-12 7-9 4-6 1-3
/2008 /2008 /2008 /2007 /2007 /2007 /2007
Öljynjalostus -2 231 186 139 148 246 107
Uusiutuvat polttoaineet -2 12 1 2 -7 -4 -3
Erikoistuotteet 23 28 5 10 34 47 31
Öljyn vähittäismyynti 9 11 11 9 22 18 11
Shipping 22 23 7 -5 -4 16 23
Muut -7 -14 -9 -9 -16 -6 -6
Eliminoinnit 1 -1 3 -3 3 -3 1
Yhteensä 44 290 204 143 180 314 164
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO
NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa
7-9 4-6 1-3 10-12 7-9 4-6 1-3
/2008 /2008 /2008 /2007 /2007 /2007 /2007
Öljynjalostus 149 133 97 85 125 168 106
Uusiutuvat polttoaineet -3 13 2 3 -6 -5 -5
Erikoistuotteet 29 19 8 2 34 41 32
Öljyn vähittäismyynti 7 11 9 10 21 17 11
Shipping 23 20 9 -4 -1 12 21
Muut -7 -14 -9 -9 -17 -5 -8
Eliminoinnit 1 -1 3 -3 3 -3 1
Yhteensä 199 181 119 84 159 225 158
POISTOT JA ARVONALENTUMISET NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa
7-9 4-6 1-3 10-12 7-9 4-6 1-3
/2008 /2008 /2008 /2007 /2007 /2007 /2007
Öljynjalostus 35 34 38 37 36 29 24
Uusiutuvat polttoaineet 2 1 2 2 2 1 0
Erikoistuotteet 4 4 4 3 3 4 3
Öljyn vähittäismyynti 9 8 8 7 7 7 6
Shipping 3 4 4 4 4 3 4
Muut 3 2 3 3 3 1 2
Yhteensä 56 53 59 56 55 45 39
OSUUS OSAKKUUSYRITYSTEN JA YHTEISYRITYSTEN
TULOKSESTA NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa
7-9 4-6 1-3 10-12 7-9 4-6 1-3
/2008 /2008 /2008 /2007 /2007 /2007 /2007
Öljynjalostus 0 0 0 0 0 0 0
Uusiutuvat polttoaineet 0 0 0 0 0 0 0
Erikoistuotteet 28 10 1 8 17 13 1
Öljyn vähittäismyynti 0 0 0 0 0 0 0
Shipping 0 0 0 0 0 0 0
Muut 0 0 0 0 0 0 0
Yhteensä 28 10 1 8 17 13 1
4. YRITYSHANKINNAT
Neste Oil Oyj:n tytäryhtiö Neste Jacobs Oy hankki 90%
insinööritoimisto Rintekno Oy:stä, jonka palveluksessa on 230
henkilöä. Yrityskauppa saatiin päätökseen 29.2.2008. Neste Jacobs on
ennestään omistanut 10 % Rinteknosta. Rintekno on
öljynjalostusteollisuuden, kemianteollisuuden ja biofarma-alan
yrityksille suunnittelupalveluita tarjoava insinööritoimisto. Neste
Jacobs ja Rintekno ovat pitkään tehneet yhteistyötä Neste Oilin
investointiprojektien suunnittelussa.
Tilauskantaan, asiakassuhteisiin ja Rinteknon nimeen liittyviä
aineettomia oikeuksia on kirjattu konsernitaseeseen käypään arvoon
yhteensä 1 miljoonan euron arvosta. Aineettomat oikeudet poistetaan
niiden taloudellisena pitoaikana 1-5 vuodessa. Rinteknon
palveluksessa oleva osaava ja kokenut henkilöstö sekä synergiat
Rinteknon aiemmasta kokemuksesta Neste Jacobsin alihankkijana Neste
Oilin merkittävissä investointihankkeissa johtivat liikearvon
syntymiseen.
Neste Oilin konsernituloslaskelmaan 1.1.-30.9.2008 sisältyvä
Rintekno -konsernin tulos on merkitykseltään vähäinen. Johto arvioi,
että Rinteknon vaikutus Neste Oil -konsernin liikevaihtoon tai
kauden voittoon tuloslaskelmassa 1.1.-30.9.2008 olisi ollut
vähäinen, jos hankinta olisi toteutunut 1.1.2008.
Rintekno -konsernin varat ja velat
Käypä Kirjanpito-
milj. euroa arvo arvo
Aineettomat hyödykkeet 1 0
Aineelliset hyödykkeet 1 1
Myyntisaamiset ja muut saamiset 5 5
Rahat ja pankkisaamiset 6 6
Varat yhteensä 13 12
Ostovelat ja muut velat 5 5
Eläkevelvoitteet 1 1
Velat yhteensä 6 6
Hankittu nettovarallisuus 7 6
Hankintahinta 16
Hankintaan liittyvät kulut 0
Liikearvo 9
Rahana maksettu kauppahinta 16
Hankintaan liittyvät kulut 0
Rintekno -konsernin rahavarat -6
Rahavirtavaikutus 10
5. AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN
MUUTOS JA SITOUMUKSET
AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN
MUUTOS 30.9. 30.9. 31.12.
milj. euroa 2008 2007 2007
Kirjanpitoarvo kauden alussa 2477 2348 2348
Poistot ja arvonalentumiset -168 -139 -195
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin
hyödykkeisiin 313 236 334
Vähennykset -3 -12 -12
Muuntoerot 0 3 2
Hankitut tytäryritykset 11 - -
Kirjanpitoarvo kauden lopussa 2630 2436 2477
SITOUMUKSET 30.9. 30.9. 31.12.
milj. euroa 2008 2007 2007
Sitoumukset aineellisten hyödykkeiden ostamiseen 611 76 88
Sitoumukset aineettomien hyödykkeiden ostamiseen 0 1 0
Yhteensä 611 77 88
6. JOHDANNAISSOPIMUKSET
30.9.2008 30.9.2007 31.12.2007
Korko- ja
valuuttajohdannaiset
sekä osaketermiinit Nimellis- Käypä Nimellis- Käypä Nimellis- Käypä
milj. euroa arvo arvo, arvo arvo, arvo arvo,
netto netto netto
Koronvaihtosopimukset 375 -1 297 2 345 0
Valuuttatermiinit 2025 -53 1155 35 1189 35
Valuuttaoptiot
Ostetut 501 -8 334 7 353 11
Asetetut 349 -7 199 2 188 1
Osaketermiinit 14 -5 17 3 17 2
Öljy- ja Käypä Käypä Käypä
rahtijohdannaiset Määrä arvo, Määrä arvo, Määrä arvo,
milj. bbl netto milj. bbl netto milj. bbl netto
milj. milj. milj.
euroa euroa euroa
Myyntisopimukset 35 52 73 -38 68 -66
Ostosopimukset 43 -37 87 34 74 65
Ostetut optiot 2 -2 3 0 1 0
Asetetut optiot 2 2 1 0 0 0
Johdannaissopimusten käyvät arvot perustuvat tilinpäätöshetken
markkinahintoihin siltä osin kuin sopimukset ovat julkisen
kaupankäynnin kohteena. Muiden sopimusten käypä arvo perustuu niistä
aiheutuvien kassavirtojen nykyarvoon ja optioiden osalta
arvonmääritysmalleihin. Summat sisältävät maksamattomat suljetut
positiot. Johdannaissopimuksia solmitaan pääasiassa kurssierojen,
korkotason ja hintariskin hallitsemiseksi.
7.VASTUUSITOUMUKSET
30.9. 30.9. 31.12.
milj. euroa 2008 2007 2007
Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset
Omasta puolesta
Velan vakuudeksi annetut
Pantit 6 9 4
Kiinteistökiinnitykset 26 26 26
Muihin sitoumuksiin annetut
Kiinteistökiinnitykset 0 0 0
Vastuusitoumuksiin ja muihin vastuisiin
annetut 37 28 42
Yhteensä 69 63 72
Osakkuusyritysten ja yhteisyritysten
puolesta annetut
Takaukset 9 3 2
Vastuusitoumukset ja muut vastuut 1 1 1
Yhteensä 10 4 3
Muiden puolesta annetut
Takaukset 12 5 12
Vastuusitoumukset ja muut vastuut 0 0 0
Yhteensä 12 5 12
Yhteensä 91 72 87
30.9. 30.9. 31.12.
milj. euroa 2008 2007 2007
Käyttöleasingvastuut
Yhden vuoden kuluessa 116 116 108
Yli vuoden ja enintään viiden vuoden
kuluttua 202 178 183
Yli viiden vuoden
kuluttua 191 125 119
Yhteensä 509 419 410
Muut vastuusitoumukset
Fortum Oil and Gas Oy:n jakautumisen seurauksena yhtiöllä on
yhteisvastuullinen vastuusitoumus Fortum Heat and Gas Oy:n kanssa.
Vastuusitoumus perustuu osakeyhtiölain 17 luvun 16.6 §:n säädökseen.
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT
Liikevoitto = Liikevoitto sisältää tuotot tuotteiden ja palveluiden
myynnistä, muut liiketoiminnan tuotot kuten osakkeiden ja
aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot sekä osuuden
osakkuusyritysten ja yhteisyritysten tuloksesta. Liikevoitosta on
vähennetty osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden
myyntitappiot sekä kulut, jotka liittyvät tuotteiden ja palvelujen
tuotantoon, markkinointiin ja myyntiin, yleishallintoon, sekä poistot
ja arvonalentumiset. Öljy- ja rahtijohdannaisten realisoituneet ja
realisoitumattomat käyvän arvon muutokset sekä tulevan rahavirran,
myyntien ja ostojen, suojaamiseen käytettävien valuutta- ja
öljyjohdannaisten realisoituneet voitot tai tappiot, jotka kirjataan
tuloslaskelmaan, sisältyvät myös liikevoittoon.
Vertailukelpoinen liikevoitto = Liikevoitto -/+
varastovoitot/-tappiot -/+ osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten
hyödykkeiden myyntivoitot/-tappiot - öljy- ja rahtijohdannaisten
realisoitumaton käypien arvojen muutos
Oman pääoman tuotto, (ROE) % = 100 x (Voitto ennen veroja - verot) /
Oma pääoma keskimäärin
Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja, (ROCE) % = 100 x (Voitto
ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut) / Sijoitettu pääoma
keskimäärin
Sijoitetun pääoman keskimääräinen tuotto verojen jälkeen, (ROACE) % =
100 x (Kauden voitto (oikaistuna varastovoitolla/-tappiolla,
aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitoilla/-tappioilla
sekä realisoitumattomilla öljy- ja rahtijohdannaisten käypien arvojen
muutoksilla, verojen jälkeen) + vähemmistöosuus + korkokulut jakorollisiin velkoihin liittyvät rahoituskulut (verojen jälkeen)) /
Sijoitettu pääoma keskimäärin
Sijoitettu pääoma = Taseen loppusumma - korottomat velat -
laskennalliset verovelat - varaukset
Korollinen nettovelka = Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset
Velan osuus kokonaispääomasta, % = 100 x Korolliset nettovelat /
(Korolliset nettovelat + oma pääoma yhteensä)
Velkaantumisaste (gearing), % = 100 x (Korolliset nettovelat / Oma
pääoma yhteensä)
Omavaraisuusaste, % = 100 x Oma pääoma yhteensä / (Taseen loppusumma
- saadut ennakot)
Sidotun pääoman tuotto, % = 100 x Segmentin liikevoitto / Segmentin
sidottu pääoma keskimäärin
Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, % = 100 x Segmentin
vertailukelpoinen liikevoitto / Segmentin sidottu pääoma keskimäärin
Segmentin sidottu pääoma = Segmentin aineettomat hyödykkeet,
aineelliset hyödykkeet, osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä,
eläkesaamiset, vaihto-omaisuus sekä segmenteille kohdistetut
korottomat saamiset ja velat, varaukset ja eläkevelvoitteet
OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT
Tulos / osake (EPS) = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva kauden
voitto / Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä
tilikauden aikana
Oma pääoma / osake = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma
/ Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden lopussa
Kassavirta / osake = Liiketoiminnan nettokassavirta / Osakkeiden
keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden aikana
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |