2011-02-16 08:00:00 CET
2011-02-16 08:00:10 CET
REGULATED INFORMATION
Ramirent - Tilinpäätöstiedote
RAMIRENTIN TILINPÄÄTÖSKATSAUS, 1.1.-31.12.2010: AKTIVITEETTI LISÄÄNTYY EDELLEEN
RAMIRENT OYJ YHTIÖTIEDOTE 16.2.2011 KLO 9.00
RAMIRENTIN TILINPÄÄTÖSKATSAUS, 1.1.-31.12.2010: AKTIVITEETTI LISÄÄNTYY EDELLEEN
Huom! Sulkeissa olevat luvut viittaavat edeltävän tilikauden vastaavaan
ajanjaksoon, ellei toisin ole mainittu.
TAMMI-JOULUKUUN 2010 PÄÄKOHDAT
- Liikevaihto 531,3 (502,5) M€, nousua 5,7 % (aleni 0,2 % paikallisilla
valuutoilla)
- Liiketulos ennen poistoja (EBITDA) 127,4 (129,9) M€ eli 24,0 % (25,8 %)
liikevaihdosta
- Liiketulos 29,7 (28,8) M€ eli 5,6 % (5,7 %) liikevaihdosta
- Tilikauden tulos 14,6 (4,7) M€ ja tulos/osake 0,13 (0,04) e
- Bruttoinvestoinnit 62,0 (17,5) M€
- Rahavirta investointien jälkeen 48,0 (87,6) M€
- Nettovelka 176,6 (207,2) M€ ja nettovelkaantumisaste 55,6 % (67,8 %)
LOKA-JOULUKUUN 2010 PÄÄKOHDAT
- Ramirentin liikevaihto 150,1 (126,2) M€, nousua 19,0 % (13,5 % paikallisilla
valuutoilla)
- Liiketulos ennen poistoja (EBITDA) 36,9 (26,2) M€ eli 24,6 % (20,7 %)
liikevaihdosta
- Liiketulos 11,3 (-3,6) M€ eli 7,5 % (-2,9 %) liikevaihdosta
- Rahavirta investointien jälkeen 24,2 (19,5) M€
- Hallitus ehdottaa vuoden 2010 osingoksi 0,25 euroa osakkeelta.
VUODEN 2011 NÄKYMÄT
Rakennustoiminnan lisääntymisen ja paranevien hintatasojen vuoksi liikevaihdon
odotetaan kasvavan vuonna 2011 ja tuloksen ennen veroja paranevan vuoteen 2010
verrattuna.
(M€) 10-12/1 10-12/0 Muutos 1-12/1 1-12/0 Muutos
0 9 0 9
Liikevaihto 150,1 126,2 19,0 % 531,3 502,5 5,7 %
Liiketulos ennen poistoja 36,9 26,2 40,9 % 127,4 129,9 -1,9 %
(EBITDA)
Osuus liikevaihdosta, % 24,6 % 20,7 % 24,0 % 25,8 %
Liiketulos (EBIT) 11,3 -3,6 n/a 29,7 28,8 3,4 %
Osuus liikevaihdosta, % 7,5 % -2,9 % 5,6 % 5,7 %
Sijoitetun pääoman tuotto 8,6 % 8,5 %
(ROI), % 1)
Sijoitettu pääoma, M€ 495,6 514,6 -3,7 %
(kauden lopussa)
Nettovelka 176,6 207,2 -14,8 %
Nettovelkaantumisaste, % 55,6 % 67,8 %
Omavaraisuusaste, % 48,0 % 46,6 %
Henkilöstö kauden lopussa 3 048 3 021 0,9 %
Bruttoinvestoinnit 18,1 7,5 141,3 % 62,0 17,5 254,3 %
Bruttoinvestoinnit, % 12,1 % 5,9 % 11,7 % 3,5 %
liikevaihdosta
Rahavirta investointien 24,2 19,5 23,8 % 48,0 87,6 -45,3 %
jälkeen
Tulos/osake, laimennettu, € 0,07 -0,09 173,0 % 0,13 0,04 213,0 %
Osinko/osake, € 0,25* 0,15
1)rullaava 12 kk
*Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle
MAGNUS ROSÉN, KONSERNIJOHTAJA:
”Toiminta jatkui vilkkaana neljännellä vuosineljänneksellä ja rakennustoiminnan
lisäännyttyä uusimmalla Ramirentin markkinoilla. Myynti kasvoi voimakkaasti
viimeisellä vuosineljänneksellä edelliseen vuoteen verrattuna, mutta
kannattavuus ei ole tyydyttävällä tasolla. Vuokrahinnat ovat nousussa, mutta
hinnoittelu painaa vielä myyntikatteita. Lisäksi kulut ovat kasvamassa, koska
yhtiö valmistautuu markkinoiden kasvavaan kysyntään.
Pääpaino vuonna 2011 on strategian mukaisen kehityksen jatkamisessa ja
kannattavuutemme parantamisessa. Etsimme kasvua ensisijaisesti jo olemassa
olevilta markkinoilta, joissa on lisämahdollisuuksia. Vahvistamme myös
määrätietoisesti synergioita yhtiömme sisällä ja henkilöstön kehittämistä,
säilyttäen kuitenkin Ramirentille ominaisen yrittäjähenkisyyden. Jatkamme
kehitystyötä toiminnan korkeatasoisuuden lisäämiseksi yhteisen
Ramirent-toimintamallin avulla, jolla lujitetaan konsernin synergioita ja
mahdollisuuksia hallittuun laajenemiseen. Jatkamme markkinoiden
yritysostomahdollisuuksien seurantaa ja arviointia. Näkemyksemme mukaan
asiakkaamme ovat edelleen kiinnostuneita kaluston ulkoistamismahdollisuuksista.
Vastaamme parantuneeseen markkinakysyntään lisäämällä investointeja tukeaksemme
orgaanista kasvua valikoiduissa tuote- ja asiakasryhmissä. Sekä julkinen että
yksityissektori ovat potentiaalisia asiakasryhmiä Ramirentille. Vakaan
taseemme, vahvan tuotevalikoimamme ja laajan toimipisteverkostomme perusteella
uskomme, että meillä on hyvät mahdollisuudet hyödyntää
liiketoimintamahdollisuuksia.
Suurimassa osassa toimintamaitamme vuokraustoiminnassa on odotettavissa
positiivista kasvua ja odotamme suuntauksen jatkuvan ja vahvistuvan edelleen
vuonna 2011. Odotamme vuodelta 2011 uusien asuntojen rakentamisen sekä
infrastruktuuri- ja korjausrakentamisen markkinoiden aktivoituvan useimmilla
markkina-alueillamme. Rakennustoiminnan lisääntymisen ja hintatasojen
paranemisen odotetaan alkavan parantaa Ramirentin tulosta ennen veroja vuonna
2011.”
RAMIRENTIN TAMMI-JOULUKUU 2010
MARKKINAKATSAUS
Markkinat vilkastuivat edelleen rakentamisessa ja useilla teollisuudenaloilla
vuoden loppua kohden. Maantieteellisesti tarkasteltuna vuokrauskaluston kysyntä
kasvoi toisella vuosipuoliskolla kaikissa Ramirentin toimintamaissa
vilkastuneen markkinatilanteen ansiosta.
Liikevaihto
Vuonna 2010 Ramirent-konsernin liikevaihto kasvoi 5,7 % ja oli 531,3 (502,5)
M€. Kasvu johtui vuoden puolivälissä alkaneesta rakennusmarkkinoiden
toipumisesta. Paikallisilla valuutoilla laskettuna konsernin koko vuoden
liikevaihto laski 0,2 %. Liikevaihto kasvoi Suomessa ja Ruotsissa, mutta väheni
muissa segmenteissä paikallisilla valuutoilla laskettuna edellisen vuoteen
verrattuna.
Neljännen neljänneksen liikevaihto kasvoi 19,0 % vertailukaudesta ja oli 150,1
(126,2) M€. Paikallisilla valuutoilla laskettuna konsernin liikevaihto kasvoi
13,5 %. Liikevaihto kasvoi kaikissa segmenteissä edellisen vuoden vastaavaan
jaksoon verrattuna.
Segmenttikohtainen liikevaihdon kehitys oli seuraava:
Liikevaihto
(M€) 10-12/ 10-12/ Muutos 1-12/1 1-12/0 Muutos
10 09 0 9
Suomi 35,2 30,6 15,3 % 136,9 134,3 1,9 %
Ruotsi 44,9 32,4 38,5 % 145,2 127,9 13,6 %
Norja 31,1 28,6 8,7 % 114,4 109,2 4,8 %
Tanska 9,5 9,5 0,4 % 35,6 42,9 -17,0 %
Europe East 13,4 11,2 19,7 % 42,7 51,3 -16,8 %
Europe Central 18,9 16,4 15,3 % 66,6 65,0 2,4 %
Segmenttien välisen -3,0 -2,5 -10,2 -28,1
liikevaihdon eliminointi
Liikevaihto yhteensä 150,1 126,2 19,0 % 531,3 502,5 5,7 %
TULOS
Koko vuoden liiketulos ennen poistoja (EBITDA) oli 127,4 (129,9) M€ eli 24,0 %
(25,8 %) liikevaihdosta. Tulosta rasittivat alhaiset hinnat ja heikko
käyttöaste etenkin vuoden alkupuoliskolla. Luottotappiot ja
luottotappiovarauksen nettomuutos olivat yhteensä -3,3 (-3,8) M€. Poistojen
määrä oli 97,7 (101,1) M€.
Konsernin liikevoitto (EBIT) oli 29,7 (28,8) M€ eli 5,6 % (5,7 %)
liikevaihdosta.
Neljännen neljänneksen EBITDA-prosentti parani 24,6 %:iin (20,7 %) ja
EBIT-prosentti 7,5 %:iin (-2,9 %). Segmenttikohtaiset liiketulos- ja
liiketulosprosenttitiedot on esitetty alla.
Liiketulos
(M€) 10-12/10 10-12/09 1-12/10 1-12/09
Suomi 2,9 0,1 13,7 12,1
Osuus liikevaihdosta, % 8,1 % 0,2 % 10,0 % 9,0 %
Ruotsi 8,3 4,4 23,3 20,9
Osuus liikevaihdosta, % 18,5 % 13,4 % 16,1 % 16,4 %
Norja 0,1 1,0 2,3 9,1
Osuus liikevaihdosta, % 0,3 % 3,4 % 2,0 % 8,4 %
Tanska -0,7 -4,4 -2,2 -4,3
Osuus liikevaihdosta, % -7,8 % -46,2 % -6,2 % -10,1 %
Europe East 1,1 -2,1 -3,5 -10,6
Osuus liikevaihdosta, % 8,5 % -18,5 % -8,3 % -20,7 %
Europe Central 1,0 -1,0 0,8 2,8
Osuus liikevaihdosta, % 5,1 % -6,2 % 1,2 % 4,3 %
Segmenteille kohdistamattomat erät -1,4 -1,6 -4,7 -1,3
Konsernin liikevoitto 11,3 -3,6 29,7 28,8
Osuus liikevaihdosta, % 7,5 % -2,9 % 5,6 % 5,7 %
Rahoituserät olivat -8,9 (-16,1) M€, ja niihin sisältyi positiivia
valuuttakurssieroja 3,2 (-2,7) M€. Konsernin tulos ennen veroja oli 20,9 (12,7)
M€. Tuloverojen määrä oli -6,2 (-8,0) M€.
Tilikauden tulos oli 14,6 (4,7) M€. Osakekohtainen tulos oli 0,13 (0,04) €.
Sijoitetun pääoman tuotto oli 8,6 % (8,5 %) ja vastaava oman pääoman tuotto 4,7
% (1,6 %). Osakekohtainen oma pääoma oli 2,93 (2,81) €.
INVESTOINNIT, RAHAVIRTA JA RAHOITUS
Konsernin bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin olivat 62,0 (17,5) M€,
josta kone- ja laiteinvestoinnit olivat 52,7 (15,0) M€ ja loput liittyivät
pääosin yrityshankintojen liikearvoihin ja muihin aineettomiin hyödykkeisiin.
Aineellisten pitkäaikaisten varojen vähennykset olivat myyntiarvoltaan 16,9
(20,9) M€, josta koneiden ja laitteiden osuus oli 16,4 (20,1) M€.
Konsernin kahdentoista kuukauden liiketoiminnan rahavirta oli 104,2 (107,7) M€,
mistä nettokäyttöpääoman muutos oli -0,4 (6,2) M€. Investointien rahavirta oli
-56,2 (-20,0) M€, mikä johtui lisääntyneistä investoinneista vuokrakoneisiin ja
-laitteisiin sekä yritysostoista. Liiketoiminnan ja investointien rahavirta oli
48,0 (87,6) M€. Varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen huhtikuussa maksettiin
vuoden 2009 osinkoina 16,3 M€. Elokuun ja lokakuun välisenä aikana omia
osakkeita hankittiin 2,9 M€ edestä.
Neljännen vuosineljänneksen lopussa korollinen vieras pääoma oli 177,9 (209,0)
M€. Nettovelka oli 176,6 (207,2) M€ ja nettovelkaantumisaste 55,6 % (67,8 %).
31.12.2010 Ramirentillä oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä 194,7 M€.
Tilikauden lopussa taseen loppusumma oli 661,3 (656,0) M€. Konsernin oma pääoma
oli 317,6 (305,6) M€, ja konsernin omavaraisuusaste oli 48,0 % (46,6 %).
HENKILÖSTÖ JA TOIMIPISTEET
Henkilöstö Henkilöstö Toimipisteet Toimipisteet
31.12.2010 31.12.2009 31.12.2010 31.12.2009
Suomi 603 602 84 81
Ruotsi 546 500 73 59
Norja 503 547 42 39
Tanska 160 151 20 21
Europe East 392 357 48 44
Europe Central 824 849 111 100
Konsernihallinto 20 15 -- --
Yhteensä 3 048 3 021 378 344
LIIKETOIMINNAN LAAJENTUMINEN JA YRITYSHANKINNAT
Ramirent AB, Ramirent Oyj:n kokonaan omistama tytäryhtiö hankki 11.3.2010
vuokrakoneyritys Hyrmaskiner i Gävle AB:n sisältäen Hyrmaskiner i Mora AB:n ja
Hyrmaskiner i Falun AB:n. Yritys toimii Gävleborgissa ja Taalainmaalla nimellä
Tidermans Hyrmaskiner. Hyrmaskiner I Gävle AB vuokraa koneita ja laitteita
rakennusteollisuudelle Gävleborgissa ja Taalainmaalla. Yhtiöllä on 40
työntekijää. Hyrmaskiner I Gävle AB on yhdistelty Ruotsi segmentin lukuihin
1.3.2010 lukien.
Ramirentin norjalainen tytäryhtiö Ramirent AS hankki Norwegian Selvaagbygg:n
rakennuskonetoiminnan 16.3.2010. Samalla Selvaagbygg allekirjoitti kolmen
vuoden konevuokrasopimuksen Ramirent AS:n kanssa.
Ramirentin suomalainen tytäryhtiö Ramirent Finland Oy hankki Havator konsernin
henkilönostin liiketoiminnan 18.5.2010 ja allekirjoitti samalla viisivuotisen
vuokraus- ja yhteistyösopimuksen Havatorin kanssa Suomessa, Ruotsissa ja
Norjassa. Kauppaan ei sisälly autoalustaisia nostimia. Hankittu liiketoiminta
on yhdistelty Suomi segmentin lukuihin 1.5.2010 lukien.
Ramirent hankki 29.6.2010 tsekkiläisen rakennuskoneyrityksen NTC Stavebni
Tecnika spol s.r.o:n (”NTC”) kone- ja laitevuokraus liiketoiminnan. NTC:n
toiminnat on yhdistelty Europe Central segmentin lukuihin 1.7.2010 lukien.
Laitevuokraustoiminnat koostuvat seitsemästä työntekijästä, jotka jatkavat
työsuhteessa Ramirentiin vanhoina työntekijöinä. Hankinta laajentaa Ramirentin
olemassa olevaa verkostoa Tsekin tasavallassa kolmella uudella toimipisteellä
Hradec Kràlovessa, Pardubicessa ja Ceska Skalicessa.
Ramirentin tanskalainen tytäryhtiö Ramirent AS hankki 14.12.2010 tanskalaisen
rakennusyhtiön E. Pihl & Søn AS:n pienrakennuskone ja henkilö- ja
tavarahissitoiminnan ja allekirjoitti samalla viisivuotisen
konevuokrasopimuksen. Hankinta toteutetaan ja yhdistellään Ramirentin lukuihin
1.1.2011 lukien.
KEHITYS SEGMENTEITTÄIN
Suomi
Ramirentin liikevaihto Suomessa kasvoi vuonna 2010 1,9 % ja oli 136,9 (134,3)
M€. Poislukien sisäinen kalustomyynti liikevaihto kasvoi 7,4 %. Liiketulos
(EBIT) kasvoi ja oli 13,7 (12,1) M€ eli liikevoittoprosentti oli 10,0 % (9,0%).
Rakennusteollisuus RT:n mukaan rakennusala kasvoi vuonna 2010 Suomessa 2 %.
VTT:n mukaan Suomen kone- ja laitevuokrausmarkkinat kasvoivat 5 % vuonna 2010.
Liikevaihto kasvoi neljännellä vuosineljänneksellä 15,3 % ja oli 35,2 (30,6)
M€. Liiketulos (EBIT) kasvoi ja oli 2,9 (0,1) M€ eli liikevoittoprosentti oli
8,1 % (0,2 %). Kasvun taustalla on pääasiassa asunto- ja korjausrakentamisen
merkittävä lisääntyminen. Suomen telakkateollisuuden hiljentynyt toiminta
vaikutti kasvuun kielteisesti ja rasitti myös liikevoiton kehitystä neljännellä
vuosineljänneksellä.
Ruotsi
Ramirentin liikevaihto kasvoi Ruotsissa vuonna 2010 13,6 % ja oli 145,2 (127,9)
M€; paikallisilla valuutoilla laskettuna liikevaihto kasvoi 2,1 %. Liiketulos
(EBIT) kasvoi ja oli 23,3 (20,9) M€ eli liikevoittoprosentti oli 16,1 % (16,4
%). Ruotsin rakennusalan liiton (Sveriges Byggindustrier) mukaan
rakennusmarkkinat kasvoivat Ruotsissa vuonna 2010 noin 3 %.
Liikevaihto kasvoi neljännellä vuosineljänneksellä 38,5 % ja oli 44,9 (32,4)M€.
Liiketulos (EBIT) kasvoi ja oli 8,3 (4,4) M€ eli liikevoittoprosentti oli 18,5
% (13,4 %). Etenkin maanrakennus, julkisen sektorin kysyntä ja
asuntorakentaminen paransivat Ramirentin kasvua vuosineljänneksen aikana.
Ramirentin työmaatilojen kysyntä oli voimakasta, ja myös pienrakennuskoneiden
kysyntä kasvoi voimakkaasti. Kasvua vauhdittavat ennen kaikkea Tukholma ja sen
lähialueet, mutta myös maan keskiset ja eteläiset alueet kehittyivät
myönteisesti.
Norja
Ramirentin liikevaihto kasvoi vuonna 2010 Norjassa 4,8 % ja oli 114,4 (109,2)
M€, mutta paikallisilla valuutoilla laskettuna liikevaihto aleni 3,9 %.
Liiketulos (EBIT) laski ja oli 2,3 (9,1)M€ eli liikevoittoprosentti oli 2,0 %
(8,4 %). Norjan rakennusmarkkina pieneni kokonaisuutena noin 3 %.
Liikevaihto kasvoi neljännellä vuosineljänneksellä 8,7 % ja oli 31,1 (28,6) M€.
Liiketulos (EBIT) laski ja oli 0,1 (1,0) M€ eli liikevoittoprosentti oli 0,3 %
(3,4 %). Kasvu perustui rakennusmarkkinoiden elpymiseen vuoden loppua kohden.
Alhainen hintataso rasitti edelleen kannattavuutta, mutta hintataso alkoi
parantumaan loppu vuotta kohden.
Tanska
Ramirentin liikevaihto laski Tanskassa 17,0 % edelleen heikon markkinatilanteen
vuoksi ja oli 35,6 M€ vuonna 2010 (2009: 42,9 M€). Liikevoitto (EBIT) oli -2,2
(-4,3) M€ eli liiketulosprosentti oli -6,2 % (-10,1 %). Dansk Byggerin mukaan
Tanskan rakennusmarkkinat laskivat vuonna 2010 noin 10 %.
Liikevaihto kasvoi neljännellä vuosineljänneksellä 0,4 % ja oli 9,5 (9,5) M€.
Liiketulos (EBIT) kasvoi ja oli -0,7 (-4,4) M€ eli liiketulosprosentti oli -7,8
% (-46,2 %). Voimakas hintakilpailu tasaantui ja heikko markkinatilanne
paranivat hieman vuoden loppua kohden. E. Pihl&Søn A.S. (Pihl), yksi Tanskan
johtavista rakennusliikkeistä, allekirjoitti Ramirentin kanssa viiden vuoden
konevuokrasopimuksen ja ulkoisti pienrakennuskoneensa ja nostolaitteensa
Ramirentille vuodesta 2011 alkaen. Pihlin kanssa tehty sopimus tuo Ramirent
Tanskalle vuosittain arviolta noin 2-3 milj. euron liikevaihdon.
Europe East (Venäjä, Baltia ja Ukraina)
Ramirentin liikevaihto Europe East -maissa laski vuonna 2010 16,8 % ja oli 42,7
(51,3) M€ eli 20,2 % paikallisilla valuutoilla laskettuna. Poislukien sisäinen
kalustomyynti liikevaihto kasvoi 9.2 %. Liiketulos (EBIT) oli -3,5 (-10,6) M€
eli liikevoittoprosentti oli -8,3 % (-20,7 %). Euroconstructin mukaan (joulukuu
2010) Venäjän rakennusmarkkinat pysyivät ennallaan, ja Baltian maissa
rakentaminen väheni 12-19 %.
Liikevaihto kasvoi neljänneksellä vuosineljänneksellä 19,7 % ja oli 13,4 (11,2)
M€. Liiketulos (EBIT) kasvoi ja oli 1,1 (-2,1) M€ eli liiketulosprosentti oli
8,5 % (-18,5 %). Vuokralaitteiden kysyntä kasvoi neljännellä
vuosineljänneksellä Europe East -maissa pääasiassa infrastruktuurirakentamisen
elpymisen vuoksi. Baltian maissa kasvun paluuta selittävät energia-alan
investointien kasvu sekä korjausrakentaminen ja infrastruktuurirakentamisen
voimistuminen.
Europe Central (Puola, Unkari, Tšekin tasavalta ja Slovakia)
Ramirentin liikevaihto Europe Central ‑maissa kasvoi 2,4 % ja oli 66,6 M€
vuonna 2010 (65,0) M€ tai laski 4,3% paikallisilla valuutoilla laskettuna.
Liiketulos (EBIT) oli 0,8 (2,8) M€ eli liiketulosprosentti oli 1,2 % (4,3 %).
Euroconstructin mukaan (joulukuu 2010) Puola oli Europe Central ‑maista ainoa,
jossa rakennusmarkkinat kasvoivat. Kasvun suuruus oli 4,0 %. Tšekin tasavallan
ja Slovakian markkinat putosivat noin 10 % ja Unkarin markkina noin 4 %.
Liikevaihto kasvoi neljännellä vuosineljänneksellä 15,3 % ja oli 18,9 (16,4)
M€. Liiketulos (EBIT) kasvoi ja oli 1,0 (-1,0) M€ eli liiketulosprosentti oli
5,1 % (-6,2 %). Kasvua toivat lähinnä Puolan ja Unkarin rakentamisen ja
teollisen toiminnan elpyminen. Aiempaa alemmat hintatasot ja liiketoiminnan
volyymit heikensivät kannattavuutta etenkin Tšekin tasavallassa ja Slovakiassa.
NIMITYKSET KONSERNIN JOHTOSSA VUONNA 2010
Dino Leistenschneider (39), M.Sc. (Eng.), nimitettiin uuteen tehtävään
Ramirent-konsernin hankintajohtajaksi ja konsernin johtoryhmän jäseneksi 1.
syyskuuta 2010 alkaen.
MUUTOKSIA RAMIRENTIN HALLITUKSESSA
Torgny Eriksson 1947-2010
Ramirent Oyj on syvästi pahoillaan Ramirentin hallituksen jäsenen Torgny
Eriksson poismenon johdosta lokakuussa 2010. Hallitus koostuu seuraavasta
viidestä jäsenestä: Peter Hofvenstam (puheenjohtaja), Susanna Renlund
(varapuheenjohtaja), Kaj-Gustaf Bergh, Johan Ek ja Erkki Norvio.
OSAKKEET
Kaupankäynti osakkeilla
Ramirent Oyj:n osakekannan markkina-arvo vuoden 2010 lopussa oli 1 071 (743)
M€. Kaupankäynti päättyi osakkeen arvoon 9,85 (6,84) €. Kauden ylin
kurssinoteeraus oli 10,10 (8,23) € ja alin 6,17 (2,35) €. Keskikurssi oli 7,85
(5,01) €.
Vuoden aikana Ramirentin osakkeiden vaihto oli 385,6 (321,8) M€ eli 48 832 010
(64 220 362) kpl, joka vastaa 44,9:ää % (59,1 %) Ramirentin osakekannasta.
Osakepääoma ja osakkeiden määrä
Tilikauden lopulla Ramirent Oyj:n osakepääoma oli 25,0 M€ ja osakkeiden määrä
oli 108 697 328 kpl.
Omat osakkeet
Vuoden 2010 lopussa Ramirent Oyj:llä oli hallussaan 393 192 kpl omia
osakkeitaan.
VARSINAISEN YHTIÖKOKOUKSEN 2010 PÄÄTÖKSET
Ramirent Oyj:n 29.3.2010 pidetty yhtiökokous hyväksyi vuoden 2009
tilinpäätöksen ja myönsi tili- ja vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja
toimitusjohtajalle.
Varsinainen yhtiökokous päätti, että tilikaudelta 2009 maksetaan osinkona 0,15
euroa osakkeelta. Varsinainen yhtiökokous päätti lisäksi myöntää hallitukselle
valtuudet päättää viimeistään 31.12.2010 ylimääräisen osingon maksamisesta
varsinaisen yhtiökokouksen päättämän osingon lisäksi. Ylimääräisen osingon
määrä sai olla enintään 0,10 euroa osakkeelta. Tätä valtuutusta ei käytetty.
Varsinainen yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenten määräksi vahvistetaan
kuusi (6), ja valitsi hallituksen jäseniksi uudelleen Kaj-Gustaf Berghin,
Torgny Erikssonin, Peter Hofvenstamin, Erkki Norvion ja Susanna Renlundin sekä
valitsi uudeksi jäseneksi Johan Ekin. Hallituksen jäsen Torgny Eriksson kuoli
lokakuussa 2010.
Varsinainen yhtiökokous päätti säilyttää hallituksen jäsenten palkkiot
ennallaan vuoden 2009 tasolla. Yhtiökokous valitsi uudelleen tilintarkastajaksi
tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab:n, joka nimitti päävastuulliseksi
tilintarkastajaksi KHT Pauli Salminen.
Varsinainen yhtiökokous hyväksyi yhtiöjärjestyksen 10 pykälän muutoksen ja
valtuutti hallituksen päättämään enintään 10 869 732 yhtiön oman osakkeen
hankkimisesta ja enintään 21 739 465 uuden osakkeen antamisesta sekä enintään
10 869 732 yhtiön oman osakkeen luovuttamisesta maksua vastaan.
STRATEGIA JA TALOUDELLISET TAVOITTEET
Ramirent-konsernin strategian tavoitteena on taata osakkeenomistajille vakaa
osinkotuotto ylläpitämällä vankka taloudellinen asema. Ramirentin strategia
vuodesta 2010 eteenpäin keskittyy kolmeen päätavoitteeseen: kestävään
liikevaihdon kasvuun vahvistamalla tarjontaa, laajentamalla asiakaspohjaa sekä
kasvamalla ulkoistamissopimuksin ja valikoiduin yritysostoin, toiminnan
korkeatasoisuuteen kehittämällä yhteistä yritysrakennetta eli
Ramirent-toimintamallia ja riskitason alentamiseen tasapainoisemman
liiketoimintaportfolion ja entisestään kehitettyjen riskinhallintamenettelyiden
avulla.
Konsernin pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet taloudellisista
suhdanteista riippumatta ovat osakekohtaisen tuloksen kasvu vähintään 15
prosenttia vuodessa, sijoitetun pääoman tuotto vähintään 18 prosenttia vuodessa
ja nettovelkaantumisaste vähemmän kuin 120 prosenttia jokaisen tilikauden
lopussa. Ramirentin periaate osingonjaon osalta on jakaa vähintään 40
prosenttia tilikauden osakekohtaisesta tuloksesta osakkeenomistajille.
LIIKETOIMINNAN RISKIT JA RISKIENHALLINTA
Riskit ovat tapahtumia tai olosuhteita, jotka toteutuessaan voivat vaikuttaa
Ramirentin tavoitteiden saavuttamisen todennäköisyyteen myönteisesti tai
kielteisesti. Ramirentin riskien hallinta on johdonmukaista ja sen
tarkoituksena on varmistaa, että Ramirent-konserni saavuttaa strategiset
tavoitteensa, taloudelliset tavoitteet mukaan lukien. Ramirentin riskien
hallinta keskittyy ennakoiviin toimenpiteisiin, toimintojen suojaamiseen,
negatiivisten vaikutusten rajoittamiseen ja mahdollisuuksien hyödyntämiseen.
Olennainen osa Ramirentin riskien hallintaa on ylläpitää ja kehittää soveltuva
vakuutusturva yhteistyössä vakuutusalan asiantuntijoiden kanssa. Vaikka
kokonaisriskialtistus on kasvanut rahoitusmarkkinoiden myllerryksen ja
markkinoiden taloudellisen syklin vuoksi, riskienhallintatoimenpiteitä on
toteutettu suhteessa toiminnan laajuuteen ja käytettävissä oleviin
toimenpiteisiin.
Hallitus hyväksyy riskien hallinnan periaatteet. Riskien arviointi on osa
vuosittaista strategiaprosessia. Riskejä arvioidaan suhteessa yhtiön
strategisten tavoitteiden saavuttamiseen; näihin kuuluvat myös taloudelliset
tavoitteet. Riskien arvioinnissa kunkin riskin vaikutus ja todennäköisyys
arvioidaan, ja ne luokitellaan strategisiksi ja muiksi riskeiksi. Strategiset
riskit ovat riskejä, jotka voivat vaikuttaa strategisten tavoitteiden
saavuttamiseen, kun taas muut riskit ovat riskejä, jotka eivät vaikuta näiden
tavoitteiden saavuttamiseen. Riskien arvioinnin yhteydessä laadittavassa
toimintasuunnitelmassa määritetään seurattavat tunnusluvut sekä toimet, joihin
riskien toteutuessa ryhdytään. Konsernin johtoryhmä vastaa yhdessä segmenttien
ja maiden johdon kanssa riskitunnuslukujen säännöllisestä valvonnasta ja
riskienhallintatoimenpiteiden toteuttamisesta tarvittaessa.
Riskienhallintasuunnitelmat toteutetaan konsernin ja segmenttien tasoilla.
Seuraavassa kuvaillut strategiset riskit eivät ole ainoita riskejä, mutta ne
sisältävät tärkeimmät riskit, joille Ramirent ja sen osakkeenomistajat
altistuvat.
Markkinariskit
Asiakkaiden toimialojen kysynnän muutokset vaikuttavat Ramirentin toimintaan ja
taloudelliseen asemaan. Muutokset voivat liittyä esimerkiksi talouden
sykleihin, asiakasyritysten strategioiden muutoksiin, tuotevaatimuksiin tai
ympäristöasioihin. Ramirentin liiketoimintaan, kannattavuuteen ja
taloudelliseen asemaan vaikuttavat pääasialliset riskit liittyvät
rakennustoimialan taloudellisiin suhdanteisiin ja kasvavaan vuokrausalan
kilpailuun markkina-alueilla.
Ramirent pyrkii erottumaan kilpailijoistaan tarjoamalla yleisiä
vuokrauspalveluja yksittäisestä tuotteesta tietyn projektin koko kaluston
hallintaan sekä tarjoamalla teknistä tukea ja paikallista läsnäoloa. Ramirent
toimii lisäksi joustavasti ja kustannustehokkaasti ja pyrkii näin varmistamaan
kilpailukykynsä. Kilpailuaseman vahvistamiseksi Ramirent on mukauttanut
kulurakennettaan ja kehittänyt toimintamalleja. Taantuma on heikentänyt
koneiden käyttöastetta ja hintatasoja. Rahoitusmarkkinoiden tilanne rajoittaa
yhä kehittyvien markkinoiden uusien hankkeiden rahoituksen saatavuutta, mikä
voi vaikuttaa kielteisesti Ramirentin asiakkaisiin ja siten myös
Ramirent-konserniin. Aggressiivinen kilpailu vuokraustoiminnassa voi johtaa
alhaisempiin hintatasoihin ja katteisiin, vaikka Ramirent pyrkii säilyttämään
vakaan hinnoittelun, laajan tarjonnan ja tehokkaan asiakaspalvelun.
Kilpailijakentällä ei tapahtunut vuoden mittaan merkittäviä muutoksia. Fuusiot
ja yritysostot sekä uusien toimijoiden tuleminen Ramirentin markkina-alueille
voivat kuitenkin aiheuttaa muutoksia.
Yhtiö seuraa säännöllisesti useita markkinoiden tunnuslukuja, kuten
rakentamisen volyymiä, rakennusyhtiöiden tilauskantaa ja paikallisia toimialaan
liittyviä mittareita. Toimintasuunnitelmat on laadittu ja niitä ylläpidetään
jatkuvasti kaikissa maissa tulevaisuutta koskevien vaihtoehtoanalyysien
perusteella, jotka mahdollistavat nopean ja ennakoivan reagoinnin markkinan
muutoksiin.
Operatiiviset riskit
Ramirent parantaa tehokkuutta keskittymällä toimintansa kilpailukyvyn kannalta
kriittisimpiin asioihin. Menestyvä myyntitoiminta edellyttää tehokasta myynnin
hallinnointia ja kattavaa toimipisteverkostoa. Hankintojen keskittäminen
kilpailukykyisimmille toimittajille alentaa kustannuksia ja huoltotarvetta.
Ramirent on tiukentanut riskienhallintamenetelmiään. Yhtenäisen
kalustorakenteen avulla pyritään optimoimaan käyttöastetta ja ylläpitämään
hintatasoja.
Ramirent kehittää laatua, prosesseja ja turvallisuutta liiketoimintayksiköiden
ISO 9001 ‑laadunhallinnan tai vastaavien prosessien avulla.
Monet Ramirentin markkina-alueista ovat yhä hyvin pirstaloituneita ja tarjoavat
mahdollisuuksia vahvistaa Ramirentin markkina-asemaa valikoitujen
yrityskauppojen kautta. Kaikkien ostettavien yritysten täytyy täyttää
Ramirentin strategiset ja taloudelliset kriteerit. Tällaisiin hankintoihin
liittyy riski sopivien kohteiden tunnistamisesta, onnistuneesta ajoituksesta
sekä hankittujen toimintojen liittämisestä osaksi Ramirentin liiketoimintoja.
Kasvustrategia voi myös sisältää liiketoiminnan laajentamista uusille
maantieteellisille markkinoille, joihin liittyy kulttuurisidonnaisia,
poliittisia, taloudellisia, viranomaisista johtuvia ja lainsäädännöllisiä
riskejä sekä hyvien paikallisten avainhenkilöiden löytymiseen liittyviä
riskejä. Ramirent pyrkii hallitsemaan yrityskauppoihin liittyviä riskejä
noudattamalla due diligence ‑menettelyjä ja yrityskauppaprosesseja.
Ramirent arvioi jatkuvasti henkilöstöresurssejaan ja organisaatiorakenteitaan
voidakseen varmistaa organisaation tehokkuuden ja pätevyyden sekä voidakseen
välttää ikärakenteen epätasapainoisuuden ja henkilöstön suuren vaihtuvuuden.
Johdon koulutusohjelman avulla parannetaan johdon pätevyyttä, luodaan yhteinen
johdon toimintamalli ja siirretty tietoa liiketoimintayksiköiden välillä.
Ramirentin toiminnot ovat riippuvaisia ulkoisista, sisäisistä ja integroiduista
IT-palveluista ja -ratkaisuista. Ramirent pyrkii käyttämään luotettavia
tietotekniikka- ja tietoturvaratkaisuja voidakseen välttää käyttökatkot,
tietojen häviämisen tai tietojen luottamuksellisuuden tai käytettävyyden
heikentymisen. Ramirent on valinnut pienemmille liiketoimintayksiköille
teknologiapaketin, jonka avulla vähennetään kehitys- ja ylläpitokustannuksia.
Kaiken kaikkiaan Ramirent on yhä riippuvainen rakennusalan suhdanteista.
Ramirent pyrkii vähentämään liiallista riippuvuutta yksittäisestä toimialasta
etsimällä uusia asiakasryhmiä rakennusalan ulkopuolelta ja tekemällä pidempiä
sopimuksia.
Lakeihin ja säädöksiin liittyvät riskit
Konsernin liiketoiminnoissa on noudatettava ympäristönsuojelua, työterveyttä ja
työturvallisuutta sääteleviä lakeja. Kyseiset lait säätelevät muun muassa jäte-
ja tulvaveteen, kiinteisiin ja vaarallisiin jätteisiin ja aineisiin sekä
ilmanlaatuun liittyviä asioita. Myös esimerkiksi onnettomuuksien ehkäisemistä,
henkilönsuojainten käyttöä ja turvallisuuskoulutusta säännellään
lainsäädännöllä.
Tällä hetkellä yhtiöön ei kohdistu vaateita, mutta lakien noudattamiseen
liittyvien kustannuksien syntymistä tulevaisuudessa ei voida sulkea pois.
Organisaatioriskit
Ramirent soveltaa hajautettua organisaatiomallia, mikä antaa suuren
toimintavapauden liiketoimintayksiköille. Liiketoiminnan hallinta tällaisessa
organisaatiossa asettaa raportoinnille ja valvonnalle vaatimuksia, jotka
saattavat muodostua hankaliksi organisaation tietyille osille ja voivat
vaikeuttaa konsernijohdon toimenpiteiden nopeaa täytäntöönpanoa
liiketoimintayksiköissä olosuhteiden muuttuessa. Ramirent on kehittänyt
konserniohjeiden täytäntöönpanoa, raportoinnin laatua ja luottoriskien
hallintaa.
Rahoitusriskit
Rahoitusriskien hallinta määritellään konsernin rahoituspolitiikassa.
Ramirentiin kohdistuu tiettyjä rahoitusriskejä, kuten valuuttariski, korkoriski
ja maksuvalmius- ja jälleenrahoitusriskit. Ramirentin rahoitusriskien hallinta
pyrkii varmistamaan riittävän rahoituksen toiminnallisille tarpeille ja
minimoimaan rahoituskulut sekä valuuttakurssien ja korkojen vaihtelun ja muiden
rahoitusriskien vaikutuksen kustannustehokkaasti.
Valuuttakurssien vaihtelu voi vaikuttaa Ramirentin taloudelliseen tulokseen.
Valuuttakurssien vaihtelun vaikutus käy ilmi, kun euroalueen ulkopuolisten
tytäryhtiöiden liikevaihto ja taloudelliset tulokset muunnetaan
euromääräisiksi. Valuuttakurssien muutokset voivat parantaa tai heikentää
liikevaihtoa tai tulosta, vaikka mitään todellista muutosta ei ole tapahtunut.
Suojaustoimenpiteet hoidetaan keskitetysti konsernin rahoitusosastolla.
Luottoriskillä tarkoitetaan sen todennäköisyyttä, ettei asiakas täytä
sitoumuksiaan Ramirentiä kohtaan. Ramirentin liiketoimintayksiköt vastaavat
myyntitoimintaansa liittyvistä luottoriskeistä. Liiketoimintayksiköt arvioivat
asiakkaidensa luottokelpoisuuden ottamalla huomioon asiakkaan taloudellisen
aseman, aiemmat kokemukset ja muut asiaan vaikuttavat tekijät. Tarvittaessa
luottoriskejä pienennetään ennakkomaksujen, talletusten, remburssien ja
kolmannen osapuolen myöntämien vakuuksien avulla. Luottoriskin määrä on
enintään myyntisaamisten senhetkinen arvo. Asiakkaiden luottoriskit ovat
jakautuneet, koska Ramirentilla on myyntisaamisia suuresta asiakasmäärästä.
Ramirent on tilikauden aikana kehittänyt paikallisia käytäntöjä, joiden avulla
pienennetään luottotappioiden riskiä ja kehitetään saatavien hallintaa
edelleen. Ramirent seuraa luottoriskejä tarkasti ja tekee säännöllisesti
varauksia myyntisaamisiin liittyvistä riskeistä.
Vastapuoliriskillä tarkoitetaan riskiä, joka liittyy siihen, ettei pankki tai
rahoituslaitos pysty täyttämään velvoitteitaan Ramirent-konserniin nähden.
Näillä velvoitteilla tarkoitetaan kaikkia rahoitustapahtumia, joissa
vastapuolen maksujen peruuntuminen voi aiheuttaa tappion syntymisen.
Vastapuoliriskiä hallitaan valitsemalla rahoitusinstrumentteja, joiden
likviditeetti on korkea, ja vastapuolia, joiden luottoluokitus on hyvä.
Ramirent tekee yhteistyötä vain sellaisten vastapuolten kanssa, joiden
arvioidaan pystyvän hoitamaan velvoitteensa Ramirentia kohtaan.
MUUTOKSET KONSERNIRAKENTEESSA
Latvian ja Liettuan tytäryhtiöiden kansainvälinen fuusio Viron tytäryhtiöön,
Ramirent AS:ään, saatiin valmiiksi vuonna 2010. Latvian ja Liettuan tytäryhtiöt
Ramirent SIA ja Ramirent AB purettiin ja Latvian ja Liettuan toiminnot
hoidetaan Ramirent AS:n sivuliikkeiden kautta.
Venäjälle perustettiin holding-yhtiö LLC Ramirent RUS. Yritys koordinoi
Ramirentin venäläisten tytäryhtiöiden toimintaa.
Ruotsalaisten tytäryhtiöiden Hyrmaskiner i Gävle AB:n, Hyrmaskiner i Mora AB:n
ja Hyrmaskiner i Falun AB:n fuusiot aloitettiin vuonna 2010. Fuusion
tavoitteena on yhtenäistää toimintarakennetta Ruotsissa.
TILIKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Muutoksia Ramirentin johtoryhmässä
Bjørn Larsen (51), M.Sc. (Business and Marketing), MBA, on nimitetty Senior
Vice Presidentiksi Ramirentin Norjan segmenttiin ja johtoryhmän jäseneksi
1.2.2011 alkaen. Larsen seuraa tehtävässä Eivind Bøetä, joka on hoitanut
tehtävää vuodesta 2005 joka lopetti Ramirentin palveluksessa 31.1.2011.
Erik Høi (55), B.Sc. (Mechanical Engineer), on nimitetty Senior Vice
Presidentiksi Ramirentin Tanskan segmenttiin ja konsernin johtoryhmän jäseneksi
19.1.2011 alkaen.
Johtoryhmän kokoonpano keskittyy operatiiviseen liiketoimintaan ja korostaa
segmenttien rooleja. Konsernin johtoryhmän kokoonpano 1.2.2011 alkaen:
konsernijohtaja Magnus Rosén; talousjohtaja Jonas Söderkvist; Kari Aulasmaa,
SVP, Suomi ja Europe East - segmentit; Peter Dahlsten, SVP, Ruotsi-segmentti;
Tomasz Walawender, SVP, Europe Central-segmentti; Erik Høi, SVP,
Tanska-segmentti; Bjørn Larsen, SVP, Norja-segmentti; viestintäjohtaja
Franciska Janzon; Mikael Kämpe, johtaja, konsernin kalustohallinta ja
hankintajohtaja Dino Leistenschneider.
Viimeisimmät ulkoistussopimukset ja yrityskaupat
Destia Oy ja Ramirent Finland Oy allekirjoittivat 10.1.2011 aiesopimuksen,
jonka mukaan Destia ulkoistaa työmaatilansa ja osan pienrakennuskoneistaan sekä
niihin liittyvät toiminnot Ramirentille ja solmii viiden vuoden
konevuokrasopimuksen Ramirentin kanssa. Tavoite on tehdä lopullinen sopimus
vuoden 2011 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana.
Ramirentin tanskalainen tytäryhtiö Ramirent A/S allekirjoitti 1.2.2011
sopimuksen Länsi-Jyllannissa toimivan Jydsk Materiel Udlejningin
konevuokraamoliiketoiminnan ostamisesta. Ramirentille hankittu liiketoiminta
merkitsee arviolta 1,5 miljoonan euron liikevaihtoa Tanskassa. Hankittu
liiketoiminta yhdistetään konsernin lukuihin maaliskuun 2011 alusta.
Uusi kannustinjärjestelmä
Ramirent Oyj:n hallitus päätti 16.2.2011 uudesta johdon osakepohjaisesta
kannustinjärjestelmästä, joka on suunnattu noin 60 johtohenkilölle
ansaintajaksolle 2011-2013. Mahdollinen palkkio ansaintajaksolta 2011-2013
perustuu yhtiön osakkeen kokonaistuottoon (TSR), konsernin sijoitetun pääoman
tuottoon (ROI) ja konsernin kumulatiiviseen osakekohtaiseen tulokseen (EPS).
Ansaintajakson 2011-2013 perusteella maksettava enimmäispalkkio vastaa yhteensä
enintään 287.000 Ramirent Oyj:n osakkeen arvoa (sisältäen myös rahana
maksettavan osuuden).
Päätös hankkia omia osakkeita
Ramirentin hallitus päätti 16.2.2011 yhtiökokouksessa 29.3.2010 saamansa
valtuutuksen perusteella hankkia enintään 287.000 yhtiön omaa osaketta.
Hankkiminen alkaa aikaisintaan viikon kuluttua siitä, kun päätös on julkistettu
16.2.2011.
MARKKINOIDEN NÄKYMÄT 2011
Uusien asuntojen rakentamisen sekä infrastruktuuri- ja korjausrakentamisen
markkinoiden odotetaan kehittyvän kaiken kaikkiaan suotuisasti, kun taas
liikerakentamisen kysyntä on edelleen heikkoa varsinkin Pohjoismaissa.
Tietyissä tuoteryhmissä kysynnän ja tarjonnan tasapainottuminen antaa viitteitä
terveemmän hintatason saavuttamisesta.
Rakennusteollisuus RT:n lokakuussa 2010 julkaiseman ennusteen mukaan
rakennusala kasvaa vuonna 2011 Suomessa 3 %.
Ruotsin rakennusliiton lokakuussa 2010 julkaiseman ennusteen mukaan rakennusala
kasvaa vuonna 2011 Ruotsissa 5 %.
Euroconstructin joulukuussa 2010 julkaiseman ennusteen mukaan rakentamisen
odotetaan kasvavan vuonna 2011 Norjassa 3 % ja Tanskassa 3 %.
Europe East -alueen maissa rakentamisen odotetaan lisääntyvän vuonna 2011
Virossa 10 %, Latviassa 4 %, Liettuassa 5 % ja Venäjällä 3-7 %. Europe Central
-maiden osalta Euroconstruct ennustaa, että rakentaminen lisääntyy vuonna 2011
Puolassa 13 % ja Unkarissa 5 %, mutta vähenee Slovakiassa 3 % ja Tšekin
tasavallassa 3 %.
RAMIRENTIN NÄKYMÄT 2011
Rakennustoiminnan lisääntymisen ja paranevien hintatasojen vuoksi liikevaihdon
odotetaan kasvavan vuonna 2011 ja tuloksen ennen veroja paranevan vuoteen 2010
verrattuna.
HALLITUKSEN EHDOTUS JAKOKELPOISTEN VAROJEN KÄYTÖSTÄ
Emoyhtiön jakokelpoiset varat 31.12.2010 olivat 433 456 994,92 €, josta
tilikauden voitto on 65 163 372,38 €.
Hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että vuodelta 2010 jaetaan
osinkoa 0,25 (0,15) euroa osakkeelta. Ehdotettu osinko maksetaan
osakkeenomistajille, jotka on rekisteröity Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään
osakerekisteriin täsmäytyspäivänä 12.4.2011. Hallitus ehdottaa, että
osingonmaksu tapahtuu 19.4.2011.
VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS 2011
Ramirent Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään Pörssitalon Pörssisalissa
(Fabianinkatu 14, 00100 Helsinki) torstaina 7.4.2011 klo 16.30. Ramirent Oyj:n
vuosikertomus julkistetaan yhtiön www-sivuilla maanantaina 28.2.2011.
TULEVAISUUTTA KOSKEVAT LAUSUMAT
Tämän katsauksen lausumat, jotka eivät ole historiallisia tosiasioita ja joihin
kuuluvat rajoituksetta lausumat yleisen taloudellisen ja markkinatilanteen
kehityksen odotuksista, asiakastoimialojen kannattavuudesta ja
investointihalukkuudesta, yhtiön kasvusta, kehityksestä ja kannattavuudesta,
säästötoimenpiteistä, valuuttakurssien ja korkotason vaihtelusta, vireillä
olevien ja tulevien yritysostojen ja uudelleenjärjestelyjen
menestyksellisyydestä, sekä lausumat, joita edeltävät sanat ”uskoo”, ”odottaa”,
”ennakoi”, ”ennustaa” ja vastaavat ilmaisut, ovat tulevaisuutta koskevia
lausumia.
Tällaiset lausumat perustuvat tämänhetkisiin odotuksiin ja tällä hetkellä
tiedossa oleviin tosiasioihin. Siksi niihin sisältyy riskejä ja
epävarmuustekijöitä, joiden johdosta todelliset tulokset voivat erota
merkittävästi yhtiön tällä hetkellä odottamista tuloksista.
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
(Tuhansina euroina) 10-12/1 10-12/0 1-12/10 1-12/09
0 9
Liikevaihto 150 111 126 183 531 284 502 500
Liiketoiminnan muut tuotot 456 370 1 616 2 060
Materiaalit ja palvelut -51 045 -43 661 -177 118 -157 153
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -38 170 -33 301 -136 214 -130 934
Poistot ja arvonalentumiset -25 625 -29 805 -97 716 -101 113
Liiketoiminnan muut kulut -24 478 -23 417 -92 122 -86 594
Liiketulos 11 251 -3 632 29 731 28 766
Rahoitustuotot 3 814 3 838 13 780 17 936
Rahoituskulut -6 306 -7 461 -22 658 -34 027
Tulos ennen veroja (EBT) 8 760 -7 255 20 853 12 675
Tuloverot -1 635 -2 062 -6 212 -7 992
TILIKAUDEN TULOS 7 125 -9 317 14 640 4 683
Muut laajan tuloksen erät:
Muuntoerot 2 932 2 159 16 913 19 105
Rahavirran suojaukset 916 1 438 -2 097 1 148
Voitoksi ja tappioksi luokiteltavien 156 -218 2 121 -218
rahavirran suojausten osuus
Myytävänä olevien pitkäaikaisten varojen -- -99 -- -99
muutokset
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät -235 -291 -239 -216
verot
MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT VEROJEN JÄLKEEN 3 769 2 989 16 698 19 720
KATSAUSKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 10 894 -6 328 31 339 24 403
Katsauskauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön osakkeenomistajille 7 125 -9 317 14 640 4 683
Määräysvallattomille omistajille -- -- -- --
YHTEENSÄ 7 125 -9 317 14 640 4 683
Katsauskauden laajan tuloksen
jakautuminen:
Emoyhtiön osakkeenomistajille 10 894 -6 328 31 339 24 403
Määräysvallattomille omistajille -- -- -- --
YHTEENSÄ 10 894 -6 328 31 339 24 403
Tulos/osake (EPS), laimentamaton ja 0,07 -0,09 0,13 0,04
laimennettu, €
VARAT
(Tuhansina euroina) 31.12.2010 31.12.2009
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 427 248 456 076
Liikearvo 93 211 87 194
Muut aineettomat hyödykkeet 10 348 5 851
Myytävissä olevat sijoitukset 422 53
Laskennalliset verosaamiset 13 325 7 660
PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 544 555 556 833
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus 15 856 14 574
Myynti- ja muut saamiset 96 616 80 146
Tilikauden verotettavaan tulokseen perustuvat 2 902 2 260
verosaamiset
Rahat ja pankkisaamiset 1 352 1 800
LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 116 727 98 780
Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat -- 370
VARAT YHTEENSÄ 661 282 655 982
OMA PÄÄOMA JA VELAT
(Tuhansina euroina) 31.12.2010 31.12.2009
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma 25 000 25 000
Arvonmuutosrahasto -2 472 -2 319
Sijoitetun vapaan pääoman rahasto 113 329 113 329
Kertyneet voittovarat 181 783 169 560
Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin varoihin liittyvät -- 62
suoraan omaan pääomaan kirjatut erät
EMOYHTIÖN OSAKKEENOMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA 317 640 305 632
Määräysvallattomien omistajien osuus -- --
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 317 640 305 632
PITKÄAIKAISET VELAT
Laskennalliset verovelat 60 413 50 798
Eläkevelvoitteet 6 866 9 750
Varaukset 2 347 3 856
Korolliset velat 137 384 198 061
Muut pitkäaikaiset velat 2 200 --
PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 209 209 262 466
LYHYTAIKAISET VELAT
Ostovelat ja muut velat 89 480 67 013
Varaukset 1 762 8 477
Tilikauden verotettavaan tulokseen perustuvat verovelat 2 658 1 501
Korolliset velat 40 533 10 894
LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 134 433 87 885
VELAT YHTEENSÄ 343 642 350 351
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 661 282 655 982
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
A = Osakepääoma
B = Arvonmuutosrahasto
C = Sijoitetun vapaan pääoman rahasto
D = Muuntoerot
E = Kertyneet voittovarat
F = Myytävänä olevien pitkäaikaisten varojen erät
G = Oma pääoma yhteensä
1) Oma pääoma 1.1.2009
2) Osakeperusteiset maksut
3) Kauden laaja tulos yhteensä
4) Oma pääoma 31.12.2009
5) Yhtiön omien osakkeiden hankinta
6) Osingonjako
7) Oma pääoma 31.12.2010
(Tuhansina euroina)
A B C D E F G
1) 25 000 -3 007 113 329 -36 609 182 246 136 281 095
2) -- -- -- -- 134 -- 134
3) -- 688 -- 19 105 4 683 -74 24 403
4) 25 000 -2 319 113 329 -17 504 187 064 62 305 632
2) -- -- -- -- -88 -- -88
5) -- -- -- -- -2 939 -- -2 939
6) -- -- -- -- -16 305 -- -16 305
3) -- -153 -- 16 913 14 640 -62 31 339
7) 25 000 -2 472 113 329 -591 182 374 -- 317 640
Oman pääoman laskelmassa kertyneiden muuntoerojen alkusaldoa vertailukaudenalussa on oikaistu kertyneitä voittovaroja vastaan 3.101 tuhatta euroa.
Oikaisulla ei ole vaikutusta kertyneiden voittovarojen ja kertyneiden
muuntoerojen yhteismäärään. Oikaisu perustuu aiempaa tarkempaan informaatioon
kertyneiden muuntoerojen määrästä vertailukauden avaavassa taseessa.
KONSERNIN LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA
(M€) 10-12/10 10-12/09 1-12/10 1-12/09
Liiketoiminnan rahavirta 39,8 28,2 104,2 107,7
Investointien rahavirta -15,6 -8,6 -56,2 -20,0
Rahoituksen rahavirta
Lyhytaikaisten lainojen nostot/lyhennykset -4,2 -8,5 0,6 -19,1
Pitkäaikaisten lainojen nostot/lyhennykset -22,2 -11,0 -29,8 -68,8
Omien osakkeiden ostot -0,9 -- -2,9 --
Maksetut osingot -- -- -16,3 --
Rahoituksen nettorahavirta -27,4 -19,5 -48,5 -87,9
Rahojen ja pankkisaamisten nettomuutos -3,1 -- -0,5 -0,3
Rahat ja pankkisaamiset katsauskauden 4,4 1,8 1,8 2,1
alussa
Rahavarojen muuntoero 0,1 -- 0,1 --
Rahojen ja pankkisaamisten nettomuutos -3,2 -- -0,5 -0,3
Rahat ja pankkisaamiset katsauskauden 1,4 1,8 1,4 1,8
lopussa
TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT 10-12/10 10-12/09 1-12/10 1-12/09
TUNNUSLUVUT
Korolliset velat, M€ 177,9 209,0
Nettovelka, M€ 176,6 207,2
Sijoitettu pääoma, M€ (kauden lopussa) 495,6 514,6
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 1) 8,6 % 8,5 %
Nettovelkaantumisaste, % 55,6 % 67,8 %
Omavaraisuusaste, % 48,0 % 46,6 %
Henkilöstö (keskimäärin) 3 043 3 313
Henkilöstö (kauden lopussa) 3 048 3 021
Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin 18,1 7,5 62,0 17,5
varoihin, M€
Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 12,1 % 5,9 % 11,7 % 3,5 %
1) Luvut on laskettu rullaavan 12 kuukauden lukujen perusteella.
OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT
1-12/10 1-12/09
Tulos/osake (EPS), painotettu keskiarvo, laimennettu, 0,13 0,04
€
Tulos/osake (EPS), painotettu keskiarvo, 0,13 0,04
laimentamaton, €
Oma pääoma/osake kauden lopussa, laimennettu, € 2,93 2,81
Oma pääoma/osake kauden lopussa, laimentamaton, € 2,93 2,81
Ulkona olevien osakkeiden määrä (painotettu 108 575 291 108 697 328
keskiarvo), laimennettu
Ulkona olevien osakkeiden määrä (painotettu 108 575 291 108 697 328
keskiarvo), laimentamaton
Ulkona olevien osakkeiden määrä (kauden loppu), 108 304 136 108 697 328
laimennettu
Ulkona olevien osakkeiden määrä (kauden loppu), 108 304 136 108 697 328
laimentamaton
OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT
SEGMENTTITIEDOT
Segmenttien tiedot on esitetty IFRS-laskentaperiaatteiden mukaisesti.
Liiketuloksen alapuolisia eriä - rahoituseriä ja veroja - ei kohdisteta
segmenteille.
Liikevaihto
(M€) 10-12/ 10-12/09 1-12/10 1-12/09
10
Suomi
- Liikevaihto (ulkoinen) 34,8 30,4 135,2 125,9
- Segmenttien välinen liikevaihto 0,5 0,2 1,8 8,4
Ruotsi
- Liikevaihto (ulkoinen) 44,8 32,2 144,5 127,2
- Segmenttien välinen liikevaihto 0,2 0,2 0,7 0,6
Norja
- Liikevaihto (ulkoinen) 30,8 28,5 113,7 109,1
- Segmenttien välinen liikevaihto 0,3 -- 0,7 --
Tanska
- Liikevaihto (ulkoinen) 8,7 8,9 32,9 40,0
- Segmenttien välinen liikevaihto 0,8 0,5 2,7 2,8
Europe East
- Liikevaihto (ulkoinen) 12,3 9,9 39,5 36,1
- Segmenttien välinen liikevaihto 1,1 1,2 3,2 15,2
Europe Central
- Liikevaihto (ulkoinen) 18,7 16,2 65,4 64,1
- Segmenttien välinen liikevaihto 0,2 0,3 1,2 1,0
Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi -3,0 -2,4 -10,2 -28,1
Liikevaihto yhteensä 150,1 126,2 531,3 502,5
Liiketoiminnan muut tuotot 0,5 0,4 1,6 2,1
Liiketulos
(M€) 10-12/10 10-12/09 1-12/10 1-12/09
Suomi 2,9 0,1 13,7 12,1
Osuus liikevaihdosta, % 8,1 % 0,2 % 10,0 % 9,0 %
Ruotsi 8,3 4,4 23,3 20,9
Osuus liikevaihdosta, % 18,5 % 13,4 % 16,1 % 16,4 %
Norja 0,1 1,0 2,3 9,1
Osuus liikevaihdosta, % 0,3 % 3,4 % 2,0 % 8,4 %
Tanska -0,7 -4,4 -2,2 -4,3
Osuus liikevaihdosta, % -7,8 % -46,2 % -6,2 % -10,1 %
Europe East 1,1 -2,1 -3,5 -10,6
Osuus liikevaihdosta, % 8,5 % -18,5 % -8,3 % -20,7 %
Europe Central 1,0 -1,0 0,8 2,8
Osuus liikevaihdosta, % 5,1 % -6,2 % 1,2 % 4,3 %
Toimintasegmenteille kohdistamattomat erät -1,4 -1,6 -4,7 -1,3
Konsernin liikevoitto 11,3 -3,6 29,7 28,8
Osuus liikevaihdosta, % 7,5 % -2,9 % 5,6 % 5,7 %
POISTOT JA ARVONALENTUMISET
10-12/1 10-12/0 1-12/1 1-12/0
0 9 0 9
(M€)
Suomi 5,0 6,6 20,0 18,4
Ruotsi 6,3 4,8 20,7 19,8
Norja 4,6 4,7 18,3 19,5
Tanska 1,8 4,6 6,9 11,1
Europe East 3,3 4,3 15,2 17,1
Europe Central 4,7 4,7 17,0 15,3
Toimintasegmenteille kohdistamattomat erät ja -0,1 -0,1 -0,3 -0,2
eliminoinnit
Yhteensä 25,6 29,8 97,7 101,1
KONSERNIN LIIKETULOKSEN JA TULOKSEN ENNEN VEROJA TÄSMÄYTYS
10-12/10 10-12/09 1-12/10 1-12/09
Konsernin liiketulos 11,3 -3,6 29,7 28,8
Toimintasegmenteille kohdistamattomat
erät:
Rahoitustuotot 3,8 3,8 13,8 17,9
Rahoituskulut -6,3 -7,5 -22,7 -34,0
Tulos ennen veroja 8,8 -7,3 20,9 12,7
INVESTOINNIT
(M€) 10-12/1 10-12/0 1-12/1 1-12/0
0 9 0 9
Suomi 4,6 4,6 17,2 12,7
Ruotsi 9,2 1,5 30,3 3,6
Norja 3,2 2,7 11,5 6,1
Tanska 0,7 -- 1,4 1,0
Europe East 1,2 0,3 4,3 0,9
Europe Central 2,1 1,9 7,4 13,5
Toimintasegmenteille kohdistamattomat erät ja -2,9 -3,3 -10,2 -20,2
eliminoinnit
Yhteensä 18,1 7,5 62,0 17,5
SEGMENTEILLE KOHDISTETUT VARAT
(M€) 1-12/10 1-12/09
Suomi 124,6 132,1
Ruotsi 155,4 134,2
Norja 141,8 142,2
Tanska 42,4 49,2
Europe East 91,5 99,9
Europe Central 114,2 124,5
Toimintasegmenteille kohdistamattomat erät ja eliminoinnit -8,6 -26,1
Yhteensä 661,3 656,0
PITKÄAIKAISTEN VAROJEN MUUTOKSET
(Tuhansina euroina)
31.12.2010 31.12.2009
KIRJANPITOARVO KAUDEN ALUSSA 549 173 623 242
Poistot ja arvonalentumiset -97 716 -101 113
Lisäykset:
Koneet ja laitteet 52 668 15 010
Muut lisäykset 10 633 2 503
Vähennykset (myynnit) -8 224 -12 024
Muut * 24 695 21 554
KIRJANPITOARVO KAUDEN LOPUSSA 531 229 549 173
Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat -- 370
* Muut sisältää muuntoerot, uudelleenluokitukset
ja oikaisut yrityskauppojen arvioituihin hankintamenoihin
VASTUUSITOUMUKSET JA EHDOLLISET VELAT
(M€) 31.12.2010 31.12.2009
Takaukset 3,2 2,7
Investointisitoumukset 0,5 0,1
Ei purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten 143,4 169,4
vastaiset vähimmäismaksut
Ei purettavissa olevien rahoitusleasing-sopimusten 0,3 0,3
vastaiset vähimmäismaksut
Rahoitusleasing-velka taseessa -0,3 -0,3
Ei purettavissa olevien leasing-sopimusten taseen 143,4 169,4
ulkopuoliset vähimmäismaksut
Johdannaisinstrumenteista johtuvat vastuut
Korkojohdannaiset
Kohde-etuuden nimellisarvo 143,2 196,1
Johdannaisinstrumenttien käypä arvo -2,4 -0,1
Valuuttajohdannaiset
Kohde-etuuden nimellisarvo 40,4 --
Johdannaisinstrumenttien käypä arvo 0,1 --
NELJÄNNESVUOSITTAISET SEGMENTTITIEDOT
Koko Koko
vuosi Q4 Q3 Q2 Q1 vuosi Q4 Q3 Q2 Q1
2010 2010 2010 2010 2010 2009 2009 2009 2009 2009
Liikevaiht
o, M€
Suomi 136,9 35,2 37,5 36,1 28,1 134,3 30,6 41,2 33,8 28,7
Ruotsi 145,2 44,9 36,1 34,9 29,4 127,9 32,4 30,8 32,6 32,0
Norja 114,4 31,1 27,6 27,4 28,4 109,2 28,6 26,5 25,2 28,9
Tanska 35,6 9,5 9,0 9,0 8,1 42,9 9,5 10,5 11,6 11,3
Europe 42,7 13,4 12,3 9,5 7,5 51,3 11,2 18,9 12,0 9,3
East
Europe 66,6 18,9 19,7 15,9 12,1 65,0 16,4 18,2 16,3 14,1
Central
Segmenttie -10,2 -3,0 -1,2 -4,0 -2,0 -28,1 -2,5 -16,6 -6,9 -2,1
n välisen
liikevaihd
on
eliminoint
i
Liikevaiht 531,3 150,1 140,9 128,7 111,5 502,5 126,2 129,5 124,6 122,2
o yhteensä
Koko Koko
vuosi Q4 Q3 Q2 Q1 vuosi Q4 Q3 Q2
Q1
2010 2010 2010 2010 2010 2009 2009 2009 2009
2009
Liiketulos, M€ ja
osuus liikevaihdosta
(%)
Suomi 13,7 2,9 7,1 4,0 -0,2 12,1 0,1 6,3 4,9
0,9
Osuus 10,0% 8,1% 18,8% 11,1% -0,8% 9,0% 0,2% 15,3% 14,4%
3,1%
liikev
aih-do
sta, %
Ruotsi 23,3 8,3 7,4 5,0 2,6 20,9 4,4 4,4 6,9
5,3
Osuus 16,1% 18,5% 20,6% 14,4% 8,8% 16,4% 13,4% 14,3% 21,1%
16,6%
liikev
aih-do
sta, %
Norja 2,3 0,1 1,7 1,0 -0,4 9,1 1,0 2,3 3,4
2,5
Osuus 2,0% 0,3% 6,1% 3,7% -1,6% 8,4% 3,4% 8,6% 13,4%
8,7%
liikev
aih-do
sta, %
Tanska -2,2 -0,7 -0,2 -0,7 -0,6 -4,3 -4,4 -0,3 0,4
-0,1
Osuus -6,2% -7,8% -1,9% -7,4% -7,8% -10,1% -46,2% -2,8% 3,6%
-0,6%
liikev
aih-do
sta, %
Europe -3,5 1,1 -0,7 -1,6 -2,4 -10,6 -2,1 -2,0 -3,3
-3,3
East
Osuus -8,3% 8,5% -5,7% -16,5% -32,2% -20,7% -18,5% -10,4% -27,4%
-35,8%
liikev
aih-do
sta, %
Europe 0,8 1,0 2,2 0,3 -2,6 2,8 -1,0 1,6 1,6
0,7
Centra
l
Osuus 1,2% 5,1% 11,2% 1,9% -21,8% 4,3% -6,2% 8,6% 9,5%
5,1%
liikev
aih-do
sta, %
Segmen -4,7 -1,4 -0,9 -0,7 -1,8 -1,3 -1,6 -0,6 -0,4
1,2
teille
kohdis
tamat-
tomat
kulut
Konser 29,7 11,3 16,6 7,4 -5,6 28,8 -3,6 11,7 13,5
7,2
nin
liiket
ulos
Osuus 5,6% 7,5% 11,8% 5,8% -5,0% 5,7% -2,9% 9,0% 10,8%
5,9%
liikev
aih-do
sta, %
TIEDOTUSTILAISUUS ANALYYTIKOILLE JA LEHDISTÖLLE
Tiedotusvälineille ja analyytikoille järjestetään tiedotustilaisuus
keskiviikkona 16.2.2011 klo 11.00 Palace Gourmet'n Konferenssisalissa (osoite:
Eteläranta 10, 10. kerros, Helsinki).
NETTILÄHETYS JA KONFERENSSIPUHELU
Tiedotustilaisuutta voi seurata keskiviikkona 16.2.2011 klo 11.00 suorana
nettilähetyksenä yhtiön internet-sivujen www.ramirent.com kautta tai
konferenssipuhelun kautta. Numero: +44 (0)20 7162 0025, koodi 886741. Nauhoitus
on saatavilla yhtiön internet-sivuilla www.ramirent.com myöhemmin samana
päivänä.
KALENTERI VUODELLE 2011
Ramirent noudattaa kolmen viikon hiljaista jaksoa (ns. silent period) ennen
vuosituloksen tai osavuosikatsauksen julkistamista.
Vuosikertomus 2010 28.2.2011
Varsinainen yhtiökokous 2011 7.4.2011
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2011 10.5.2011 klo 9.00
Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2011 12.8.2011 klo 9.00
Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2011 9.11.2011 klo 9.00
Tämän pörssitiedotteen taloudellisia tietoja ei ole tilintarkastettu.
Vantaalla 16. helmikuuta 2011
RAMIRENT OYJ
Hallitus
LISÄTIEDOT:
Magnus Rosén, toimitusjohtaja, puh.020 750 2845, magnus.rosen(a)ramirent.com
Jonas Söderkvist, talousjohtaja, puh. 020 750 3248,
jonas.soderkvist(a)ramirent.com
Franciska Janzon, sijoittajasuhteet, puh. 020 750 2859,
franciska.janzon(a)ramirent.com
JAKELU:
NASDAQ OMX Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.ramirent.com
Ramirent on johtava konevuokrauskonserni, joka yksinkertaistaa asiakkaittensa
liiketoimintoja toimittamalla dynaamisia vuokrausratkaisuja. Palvelemme laajaa
asiakaskuntaa, kuten rakennus- ja prosessiteollisuutta, telakoita, julkista
sektoria ja kotitalouksia. Vuonna 2010 konsernin liikevaihto oli 531 miljoonaa
euroa. Konsernilla on 3.000 työntekijää 378 toimipaikassa 13 maassa
Pohjoismaissa ja Keski- ja Itä-Euroopassa. Ramirent on listattu NASDAQ OMX
Helsinki Oy:ssä.
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |