2010-02-05 08:00:00 CET
2010-02-05 08:01:59 CET
REGULATED INFORMATION
Kesko Oyj - Tilinpäätöstiedote
Tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2009
KESKO OYJ PÖRSSITIEDOTE 05.02.2010 KLO 09.00 1(27)
Konsernin jatkuvien toimintojen liikevaihto tammi-joulukuussa 2009 oli 8 447
milj. euroa, mikä on 11,9 % vähemmän kuin edellisenä vuonna (9 591 milj. euroa).
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä tammi-joulukuussa 2009 oli 155,4 milj.
euroa (217,0 milj. euroa). Voitto ennen veroja oli 216,6 milj. euroa (288,5
milj. euroa). Koko konsernin tammi-joulukuun tulos oli 125,2 milj. euroa (219,8
milj. euroa). Koko konsernin tulos osaketta kohden oli 1,27 euroa (2,24 euroa).
Keskeiset tunnusluvut
Jatkuvat toiminnot 1-12 /2009 1-12 /2008 10-12 /2009 10-12 /2008
Liikevaihto, milj. e 8 447 9 591 2 153 2 333
Liikevoitto, milj. e 232 286 118 7
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia
eriä, milj. e 155 217 68 27
Voitto ennen veroja, milj. e 217 289 116 8
Tulos/osake, e, laimennettu 1,27 1,81 0,73 -0,05
Investoinnit, milj. e 198 338 42 105
Koko konserni
Tulos/osake, e, laimennettu 1,27 2,24 0,73 -0,04
Tulos/osake ilman
kertaluonteisia
eriä, e, laimentamaton 0,71 1,44 0,36 0,15
Liiketoiminnan rahavirta, milj. 123 15
e 379 131
Investointien rahavirta, milj. e 31 -46 96 -96
Oman pääoman tuotto, % 6,6 12,1 14,7 0,6
Sidotun pääoman tuotto, % 11,0 15,2 22,9 1,4
Koko konserni 31.12.2009 31.12.2008
Omavaraisuusaste, % 54,1 52,4
Oma pääoma/osake, e 20,39 20,09
TAMMI-JOULUKUU 2009
JATKUVAT TOIMINNOT
Liikevaihto ja tulos
Konsernin liikevaihto tammi-joulukuussa 2009 oli 8 447 milj. euroa, mikä on
11,9 % vähemmän kuin edellisen vuoden vastaavana aikana (9 591 milj. euroa).
Liikevaihto laski kotimaassa 7,5 % ja ulkomailla 28,1 %. Viennin ja ulkomaisen
toiminnan osuus liikevaihdosta oli 17,5 % (21,5 %). Yleisen taloustilanteen
heikentyminen vaikutti erityisesti konsernin auto- ja konekaupan sekä
rautakaupan myynnin kehitykseen. Ruokakaupan myynnin kehitys oli katsauskaudella
vakaata.
K-ryhmän (Keskon ja ketjukauppojen) vähittäis- ja yritysasiakasmyynti (sis. alv)
tammi-joulukuussa oli 12 614 milj. euroa ja se laski 9,1 % edelliseen vuoteen
verrattuna. K-ryhmän ketjujen K-Plussa-ostohyvitykseen oikeuttava myynti oli
6 181 milj. euroa ja myynti kasvoi 3,8 % edelliseen vuoteen verrattuna.
K-Plussa-kanta-asiakasohjelmaan liittyi vuoden 2009 aikana 101 608 uutta
taloutta. K-Plussa-talouksien määrä oli vuoden lopussa 2 033 884.
Konsernin voitto ennen veroja tammi-joulukuussa oli 216,6 milj. euroa (288,5
milj. euroa). Liikevoitto oli 232,3 milj. euroa (285,6 milj. euroa). Liikevoitto
ilman kertaluonteisia eriä oli 155,4 milj. euroa (217,0 milj. euroa). Se oli
1,8 % liikevaihdosta (2,3 %). Kertaluonteisiin tuottoihin sisältyy Keskinäinen
työeläkevakuutusyhtiö Varmalle sekä Keskon Eläkekassalle myydyistä
kiinteistöistä syntyneitä myyntivoittoja 91,4 milj. euroa. Kertaluonteisiin
kuluihin sisältyy kiinteistöjen arvonalennuksia 14,4 milj. euroa.
Vertailukaudella kertaluonteiset myyntivoitot ja arvonalennukset olivat yhteensä
68,7 milj. euroa.
Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä jääminen edellistä vuotta pienemmäksi
johtui kysynnän heikentymisestä erityisesti rautakaupassa sekä auto- ja
konekaupassa. Kustannusten sopeuttamistoimenpiteiden tuloksena konsernin
kiinteät kulut laskivat edelliseen vuoteen verrattuna noin 69 milj. euroa
huolimatta uusien kauppapaikkojen avauksista.
Konsernin jatkuvien toimintojen tulos osaketta kohden oli 1,27 euroa (1,81
euroa). Konsernin oma pääoma osaketta kohden oli 20,39 euroa (20,09 euroa).
Investoinnit
Konsernin investoinnit tammi-joulukuussa olivat yhteensä 198,0 milj. euroa
(338,4 milj. euroa) eli 2,3 % (3,5 %) liikevaihdosta. Kauppapaikkainvestoinnit
olivat 161,2 milj. euroa (279,0 milj. euroa) ja muut investoinnit 36,7 milj.
euroa (59,5 milj. euroa). Investoinnit ulkomaan liiketoimintaan olivat 35,5 %
kokonaisinvestoinneista (29,0 %).
Rahoitus
Liiketoiminnan rahavirta tammi-joulukuussa kasvoi vertailuvuodesta 247,4 milj.
euroa ja oli 378,8 milj. euroa (131,4 milj. euroa). Liiketoiminnan rahavirtaa
kasvatti erityisesti pääomien vapauttaminen varastoista. Investointien
nettomääräinen rahavirta oli 31,0 milj. euroa positiivinen (-45,8 milj. euroa).
Investointien rahavirtaan sisältyi tuloja käyttöomaisuuden myynneistä 252,0
milj. euroa (281,4 milj. euroa).
Konsernin likviditeetti ja vakavaraisuus pysyivät katsauskaudella erinomaisella
tasolla. Likvidejä varoja oli kauden lopussa 715 milj. euroa (443 milj. euroa).
Korolliset velat olivat katsauskauden lopussa 456 milj. euroa (491 milj. euroa)
ja korolliset nettovelat -259 milj. euroa (47 milj. euroa). Omavaraisuusaste oli
kauden lopussa 54,1 % (52,4 %).
Konsernin nettorahoituskulut olivat tammi-joulukuussa 16,0 milj. euroa
(nettorahoitustuotot 1,0 milj. euroa). Nettorahoituskuluja kasvattivat
valuuttojen välisten korkoerojen levenemisen seurauksena Baltian ja Venäjän
valuuttapositioiden suojauskustannukset 17,9 milj. euroa. Korkotuotot
likvideistä varoista laskivat markkinakorkotason laskun myötä.
Verot
Konsernin verot tammi-joulukuussa olivat 82,4 milj. euroa (89,4 milj. euroa).
Efektiivinen veroaste, johon vaikutti ulkomaisten yhtiöiden liiketoiminnan
tappiollisuus, oli 38,0 % (30,9 %).
Henkilökunta
Kesko-konsernin henkilökuntamäärä oli tammi-joulukuussa kokoaikaisiksi
työntekijöiksi muutettuna keskimäärin 19 184 (21 327) henkilöä. Suomessa
keskimääräinen henkilömäärän vähennys oli 530 henkilöä ja Suomen ulkopuolella
1 613 henkilöä.
Joulukuun 2009 lopussa henkilömäärä oli 22 200 (24 668), joista Suomessa
työskenteli 12 959 (13 651) ja Suomen ulkopuolella 9 241 (11 017) henkilöä.
Henkilömäärän vähennys joulukuun 2008 loppuun verrattuna oli Suomessa 692
henkilöä ja Suomen ulkopuolella 1 776 henkilöä.
Kulutuskysynnän heikkenemisestä johtuen konsernin eri liiketoiminnoissa
jatkettiin henkilöstömäärän ja -kustannusten sopeuttamista. Konsernin
henkilöstökulut laskivat katsauskaudella 43,0 milj. euroa eli 7,4 % edelliseen
vuoteen verrattuna.
Toiminnan kausiluonteisuus
Konsernin liiketoimintojen luonteeseen liittyy kausivaihtelua. Raportoitavien
segmenttien liikevaihto ja -voitto eivät kerry tasaisesti, vaan ne vaihtelevat
vuosineljänneksittäin kunkin segmentin ominaispiirteiden mukaisesti.
Segmenttien kehitys tammi-joulukuussa
Ruokakauppa
Ruokakauppa sisältää Suomessa K-kauppiasliiketoimintamallilla harjoitettavan
ruokakaupan sekä Kespro Oy:n päivittäistavaroiden tukkukaupan.
Ruokakaupan liikevaihto tammi-joulukuussa oli 3 798 milj. euroa (3 707 milj.
euroa) ja se kasvoi 2,4 %. K-ruokakauppojen päivittäistavaramyynti kehittyi
samalla ajanjaksolla 5,6 % ilman arvonlisäveromuutoksen vaikutusta (4,7 % sis.
alv). K-ruokakauppojen tammi-joulukuun kokonaisvähittäismyynti oli 4 891 milj.
euroa (4 685 milj. euroa), jossa oli kasvua edelliseen vuoteen verrattuna 5,3 %
ilman arvonlisäveromuutoksen vaikutusta (4,4 % sis. alv). Myynti kehittyi hyvin
erityisesti Pirkka-tuotteiden sekä K-citymarketin osalta, jonka elintarvikkeiden
vähittäismyynti kasvoi ilman arvonlisäveromuutoksen vaikutusta 14,3 %. Suomen
päivittäistavarakaupan kokonaismarkkinoiden arvioidaan kasvaneen
tammi-joulukuussa 3-4 % edelliseen vuoteen verrattuna. Hintojen keskimääräinen
kuukausikehitys verrattuna edellisvuoteen oli tammi-joulukuussa 3,3 %
(Tilastokeskus).
Ruokakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä tammi-joulukuussa oli 133,1
milj. euroa (122,5 milj. euroa), eli 10,5 milj. euroa edellisvuotta enemmän.
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä suhteessa liikevaihtoon oli 3,5 % (3,3
%), eli 0,2 %-yksikköä enemmän kuin edellisenä vuonna. Liikevoitto oli 170,6
milj. euroa (185,5 milj. euroa). Kertaluonteiset kiinteistöjen myyntivoitot
olivat tammi-joulukuussa 46,4 milj. euroa. Vertailuvuonna liikevoittoa
kasvattivat 68,5 milj. euron kertaluonteiset myyntivoitot kiinteistö- ja
vuokrasopimusjärjestelyistä.
Ruokakaupan investoinnit tammi-joulukuussa olivat 69,4 milj. euroa (139,7 milj.
euroa), josta kauppapaikkainvestoinnit olivat 56,2 milj. euroa (116,0 milj.
euroa).
Vuoden 2009 aikana avattiin viisi uutta K-citymarketia, neljä K-supermarketia ja
15 K-marketia. Lisäksi tehtiin uudistuksia ja laajennuksia.
Käyttötavarakauppa
Käyttötavarakauppa sisältää Anttilan, K-citymarketin käyttötavarakaupan,
Intersport Finlandin, Indoor Groupin, Mustan Pörssin sekä Kenkäkeskon.
Käyttötavarakaupan liikevaihto tammi-joulukuussa oli 1 558 milj. euroa (1 606
milj. euroa) ja se laski 3,0 %. Heikentyneestä taloudellisesta tilanteesta ja
työttömyyden kasvusta johtuen kulutuskysyntä käyttötavarakaupassa laski
erityisesti kodinelektroniikan ja sisustustavarakaupan osalta.
Käyttötavarakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli tammi-joulukuussa
29,5 milj. euroa (1,9 % liikevaihdosta). Se laski 1,7 milj. euroa edellisestä
vuodesta myynnin heikkenemisen seurauksena. Liikevoitto tammi-joulukuussa oli
66,5 milj. euroa (63,6 milj. euroa). Kertaluonteiset kiinteistöjen myyntivoitot
ja arvonalentumiset olivat tammi-joulukuussa 37,0 milj. euroa ja
vertailukaudella 32,4 milj. euroa.
Käyttötavarakaupan investoinnit tammi-joulukuussa olivat 29,6 milj. euroa (60,5
milj. euroa).
Anttilan liikevaihto tammi-joulukuussa oli 513 milj. euroa (558 milj. euroa) ja
se laski 8,0 %. Anttila-tavaratalojen myynti oli 303 milj. euroa ja se laski
5,7 %. Kodin Ykkönen -sisustustavaratalojen myynti oli 132 milj. euroa ja se
laski 10,7 %. NetAnttilan myynti oli 80 milj. euroa ja se laski 12,5 %.
NetAnttilan myynnin laskuun vaikutti erityisesti Viron ja Latvian heikentynyt
taloudellinen tilanne.
K-citymarketin käyttötavarakaupan liikevaihto oli tammi-joulukuussa 595 milj.
euroa (566 milj. euroa) ja se kasvoi 5,1 %. Liikevaihdon kasvuun vaikuttivat
kauppapaikkaverkoston laajentaminen sekä erityisesti loppuvuoden hyvä myynnin
kehitys.
Intersport Finlandin liikevaihto oli tammi-joulukuussa 165 milj. euroa (158
milj. euroa) ja se kasvoi 4,3 %. Kehitykseen vaikutti erityisesti
talviurheiluvälineiden myynnin kasvu. Indoorin liikevaihto oli tammi-joulukuussa
155 milj. euroa (177 milj. euroa) ja se laski 12,4 %. Kehitykseen vaikutti
Indoorin Ruotsin liiketoimintojen lopettaminen vuoden 2008 ensimmäisellä
vuosineljänneksellä sekä Viron ja Latvian heikentynyt taloudellinen tilanne.
Musta Pörssi Oy:n liikevaihto tammi-joulukuussa oli 107 milj. euroa (123 milj.
euroa) ja se laski 12,5 %. Kenkäkesko Oy:n liikevaihto tammi-joulukuussa oli 24
milj. euroa (26 milj. euroa) ja se laski 7,9 %.
Rautakauppa
Rautakauppa sisältää Rautakeskon lisäksi Suomen maataloustarvikekaupan.
Rautakaupan liikevaihto tammi-joulukuussa oli 2 312 milj. euroa (2 978 milj.
euroa) ja se laski 22,4 %.
Suomessa liikevaihto oli tammi-joulukuussa 1 041 milj. euroa ja se laski 21,1 %.
Suomen liikevaihdosta rautakauppa oli 744 milj. euroa ja maataloustarvikekauppa
297 milj. euroa. Suomen rautakaupan liikevaihto laski erityisesti
ammattiasiakaskaupan heikentymisen myötä 15,4 %. Maataloustarvikekaupan
liikevaihto laski 32,6 %. Rautakaupan ulkomaan toimintojen liikevaihto oli
1 271 milj. euroa (1 659 milj. euroa) ja se laski 23,4 %. Ulkomaan toimintojen
myynnin kehitykseen vaikutti kysynnän heikentymisen lisäksi Ruotsin ja Norjan
kruunun sekä Venäjän ruplan arvon heikkeneminen. Ulkomaan toimintojen
liikevaihto laski paikallisissa valuutoissa 17,2 %. Rautakaupan liikevaihdosta
55,0 % tuli ulkomaan toiminnoista.
Ruotsissa K-rauta AB:n liikevaihto tammi-joulukuussa kasvoi 0,6 % ja oli 187
milj. euroa. Paikallisessa valuutassa K-rauta AB:n liikevaihto kasvoi 11,1 %.
Norjassa Byggmakkerin liikevaihto laski 16,4 % ja oli 477 milj. euroa.
Paikallisessa valuutassa Byggmakkerin liikevaihto laski 11,2 %. Virossa
Rautakeskon liikevaihto laski 22,1 % ja oli 63 milj. euroa. Latviassa
Rautakeskon liikevaihto laski 32,9 % ja oli 48 milj. euroa. Liettuassa Senukain
liikevaihto laski 42,1 % ja oli 260 milj. euroa. Venäjällä rautakaupan
liikevaihto laski 16,8 % ja oli 169 milj. euroa. Paikallisessa valuutassa
liikevaihto kasvoi 0,8 %. Valkovenäläisen OMA:n liikevaihto laski 25,5 % ja oli
53 milj. euroa. Paikallisessa valuutassa OMA:n liikevaihto pieneni 7,8 %.
Rautakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä tammi-joulukuussa oli 11,9
milj. euroa (0,5 % liikevaihdosta), mikä oli 44,4 milj. euroa ja 1,4 % -yksikköä
vähemmän kuin edellisenä vuonna. Tuloskehitykseen vaikutti rakennusmarkkinoiden
voimakas supistuminen Pohjoismaissa, Baltiassa ja Venäjällä.
Rautakauppamarkkinat laskivat tammi-joulukuussa Suomessa noin 15 %, Ruotsissa
noin 5 %, Norjassa noin 10 % sekä Baltian maissa noin 30 - 40 % (Rautakeskon
arvio). Henkilöstökulut laskivat vertailukaudesta 42,1 milj. euroa eli 21,9 %.
Rautakaupan liikevoitto tammi-joulukuussa oli 19,6 milj. euroa (19,4 milj.
euroa). Liikevoittoon sisältyy 7,7 milj. euron kertaluonteinen kiinteistön
myyntivoitto. Vertailukauden liikevoittoon sisältyy kertaluonteinen 47,0 milj.
euron arvonalentuminen Byggmakker Norgen aineettomista hyödykkeistä sekä
kertaluonteinen kiinteistön myyntivoitto 5,4 milj. euroa.
Rautakaupan investoinnit tammi-joulukuussa olivat 84,7 milj. euroa (122,7 milj.
euroa). Ulkomaisten investointien osuus oli 82,8 % (79,1 %).
Tammi-joulukuussa avattiin kaksi uutta K-rautaa Ruotsissa sekä yksi Venäjällä,
Virossa ja Latviassa. Lisäksi kauppapaikkaverkostoa vahvistettiin muilla uusilla
sekä korvaavilla kaupoilla.
K-rauta- ja Rautia-ketjujen vähittäismyynti laski Suomessa tammi-joulukuussa
5,5 % ja oli 1 158 milj. euroa (sis. alv). Yrityspalvelun myynti laski 29,5 %.
K-maatalousketjun vähittäismyynti oli 448 milj. euroa (sis. alv) ja se laski
28,8 %.
Auto- ja konekauppa
Auto- ja konekauppa sisältää VV-Auton ja Konekeskon. Konekesko sisältää
konekaupan lisäksi myös traktori- ja puimurikaupan Suomessa sekä Baltian
maatalous- ja konekauppayhtiöt.
Auto- ja konekaupan liikevaihto tammi-joulukuussa oli 947 milj. euroa (1 480
milj. euroa) ja se laski 36,0 %.
VV-Auton liikevaihto tammi-joulukuussa oli 598 milj. euroa (884 milj. euroa) ja
se laski 32,3 %. Liikevaihdon kehitykseen vaikuttivat autokaupan kysynnän
heikentyminen sekä huhtikuun alussa voimaan tullut autoveron muutos, jonka
seurauksena 1.4.2009 jälkeen verotettujen autojen autovero ei sisälly
liikevaihtoon. Liikevaihdon lasku veromuutos huomioiden oli 24,3 %. VV-Auton
maahantuomien henkilö- ja pakettiautojen yhteenlaskettu markkinaosuus nousi
tammi-joulukuussa 18,5 %:iin (17,1 %).
Konekeskon liikevaihto tammi-joulukuussa oli 350 milj. euroa (597 milj. euroa)
ja se laski 41,3 % edelliseen vuoteen verrattuna konemarkkinoiden
heikkenemisestä ja Baltian vilja- ja maataloustarvikekaupan supistamisesta
johtuen. Liikevaihto Suomessa oli 185 milj. euroa ja se laski 31,9 %. Konekeskon
ulkomaan toimintojen liikevaihto oli 165 milj. euroa ja se laski 49,3 %.
Konekesko keskittyy strategiansa mukaisesti myös Baltiassa konekauppaan ja
luopuu vilja- ja tuotantotarvikekaupasta.
Auto- ja konekaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä tammi-joulukuussa oli
0,3 milj. euroa (0,0 % liikevaihdosta), mikä oli 30,1 milj. euroa vähemmän kuin
edellisenä vuonna. Tuloskehitykseen vaikutti erityisesti Konekeskon
kannattavuuden heikentyminen konemarkkinoiden laskun sekä Baltian vilja- ja
maataloustarvikekaupan lopettamisen seurauksena
Auto- ja konekaupan investoinnit tammi-joulukuussa olivat 13,4 milj. euroa (15,6
milj. euroa).
Lopetetut toiminnot
Konsernin vertailuvuoden 2008 lopetettujen lopetettujen toimintojen tulos oli
41,5 milj. euroa. Lopetetuissa toiminnoissa esitettiin Kauko-Telko Oy sekä sen
myynnistä syntynyt 31 milj. euron myyntivoitto ja Tähti Optikko Group Oy sekä
sen myynnistä syntynyt noin 8,5 milj. euron myyntivoitto.
LOKA-JOULUKUU 2009
JATKUVAT TOIMINNOT
Liikevaihto ja tulos
Konsernin liikevaihto loka-joulukuussa 2009 oli 2 153 milj. euroa, mikä on 7,7 %
vähemmän kuin edellisen vuoden vastaavana aikana (2 333 milj. euroa).
Liikevaihto laski kotimaassa 4,4 % ja ulkomailla 21,4 %. Viennin ja ulkomaisen
toiminnan osuus liikevaihdosta oli 16,6 % (19,5 %). Ruokakaupassa liikevaihdon
kehitys oli vakaata. Käyttötavarakaupan liikevaihto kääntyi katsauskaudella
kasvuun. Heikon markkinatilanteen seurauksena rautakaupan sekä auto- ja
konekaupan myynti laski vertailuvuoteen verrattuna.
K-ryhmän (Keskon ja ketjukauppojen) vähittäis- ja yritysasiakasmyynti (sis. alv)
loka-joulukuussa oli 3 226 milj. euroa ja se laski 5,4 % edellisen vuoden
vastaavaan jaksoon verrattuna.
Konsernin voitto ennen veroja loka-joulukuussa oli 116,3 milj. euroa (7,7 milj.
euroa). Liikevoitto oli 118,1 milj. euroa (6,9 milj. euroa). Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä oli 68,0 milj. euroa (27,3 milj. euroa). Se oli 3,2 %
liikevaihdosta (1,2 %). Kertaluonteisiin eriin sisältyy Keskinäinen
työeläkevakuutusyhtiö Varmalle myydyistä kiinteistöistä syntyneitä
myyntivoittoja 63,5 milj. euroa. Kertaluonteisiin kuluihin sisältyy
kiinteistöjen arvonalennuksia 14,4 milj. euroa.
Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä kasvu edellisen vuoden vastaavaa jaksoa
suuremmaksi johtui toiminnan tehostamisesta, toteutetuista kustannussäästöistä
sekä vertailuvuoden kannattavuutta rasittaneista myyntisaamisten ja
vaihto-omaisuuuden arvonalennuksista. Liikevoiton kasvuun vaikutti myös hyvin
onnistunut joulukauppa.
Konsernin jatkuvien toimintojen tulos osaketta kohden oli 0,73 euroa (-0,05
euroa). Konsernin oma pääoma osaketta kohden oli 20,39 euroa (20,09 euroa).
Investoinnit
Konsernin investoinnit loka-joulukuussa olivat yhteensä 41,5 milj. euroa (105,2
milj. euroa) eli 1,9 % (4,5 %) liikevaihdosta. Kauppapaikkainvestoinnit olivat
30,0 milj. euroa (84,1 milj.euroa) ja muut investoinnit 11,5 milj. euroa (21,1
milj. euroa). Investoinnit ulkomaan liiketoimintaan olivat 40,1 %
kokonaisinvestoinneista (37,8 %).
Rahoitus
Liiketoiminnan rahavirta loka-joulukuussa oli 123,1 milj. euroa (15,1 milj.
euroa), jota paransivat kustannusten ja vaihto-omaisuuden
sopeuttamistoimenpiteet. Investointien nettomääräinen rahavirta 96,4 milj. euroa
positiivinen (-95,7 milj. euroa). Investointien rahavirtaan sisältyi tuloja
käyttöomaisuuden myynneistä 157,8 milj. euroa (3,7 milj. euroa). Tätä kasvatti
joulukuussa toteutettu kiinteistökauppa, jonka velaton kauppahinta oli 156 milj.
euroa.
Konsernin nettorahoituskulut olivat loka-joulukuussa 1,8 milj. euroa
(nettorahoitustuotot 0,8 milj. euroa). Niitä kasvattivat valuuttapositioiden
suojauskustannukset sekä euribor-korkojen laskun myötä pienentyneet likvidien
varojen tuotot.
Verot
Konsernin verot loka-joulukuussa olivat 41,8 milj. euroa (5,5 milj. euroa).
Efektiivinen veroaste, johon vaikutti ulkomaisten yhtiöiden liiketoiminnan
tappiollisuus, oli 35,9 % (71,2 %).
Henkilökunta
Kesko-konsernin henkilökuntamäärä oli loka-joulukuussa kokoaikaisiksi
työntekijöiksi muutettuna keskimäärin 18 126 (20 920) henkilöä. Suomessa
keskimääräinen henkilömäärän vähennys oli 626 henkilöä ja Suomen ulkopuolella
2 168 henkilöä.
Segmenttien kehitys loka-joulukuussa
Ruokakauppa
Ruokakaupan liikevaihto loka-joulukuussa oli 970 milj. euroa (982 milj. euroa)
ja se laski 1,2 %. K-ruokakauppojen päivittäistavaramyynti kehittyi samalla
ajanjaksolla 3,6 % ilman arvonlisäveromuutoksen vaikutusta (0,7 % sis. alv).
Myynti kehittyi hyvin erityisesti K-citymarket-ketjun sekä Pirkka-tuotteiden
osalta. Joulukuun lopussa K-ruokakauppoja oli yhteensä 1 030.
Ruokakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä loka-joulukuussa oli 33,7
milj. euroa (31,6 milj. euroa), eli 2,1 milj. euroa edellisen vuoden vastaavaa
ajanjaksoa enemmän. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä suhteessa
liikevaihtoon oli 3,5 % (3,2 %), eli 0,3 %-yksikköä enemmän kuin edellisenä
vuonna. Ruokakaupan liikevoitto oli 58,7 milj. euroa (27,4 milj. euroa).
Kertaluonteiset kiinteistöjen myyntivoitot olivat 33,1 milj. euroa.
Ruokakaupan investoinnit loka-joulukuussa olivat 9,9 milj. euroa (31,8 milj.
euroa), josta kauppapaikkainvestoinnit olivat 6,4 milj. euroa (21,9 milj.
euroa).
Ruokakesko jatkoi K-ruokakauppaverkoston kehittämistä. Lokakuussa avattiin
K-citymarket Kirkkonummelle sekä K-supermarketit Eurajoelle ja Porvooseen.
Marraskuussa avattiin K-citymarketit Tampereen Linnainmaalle ja Vantaan
Koivukylään. Lisäksi avattiin useita uusia K-marketeja.
Merkittävimmät rakenteilla olevat kauppapaikat ovat K-supermarketit Kotkaan,
Vantaan Koivuhakaan, Kangasalle, Rovaniemelle, Kouvolaan ja Helsingin
Paloheinään. Jyväskylän Keljon K-citymarketissa on rakenteilla
kauppakeskuslaajennus.
Käyttötavarakauppa
Käyttötavarakaupan liikevaihto loka-joulukuussa oli 500 milj. euroa (490 milj.
euroa) ja se kasvoi 2,0 %. Kasvuun vaikutti pukeutumisen ja urheilukaupan hyvä
kehitys sekä onnistunut joulukauppa.
Käyttötavarakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli loka-joulukuussa
39,7 milj. euroa (7,9 % liikevaihdosta), mikä oli toiminnan tehostamisen ja
kustannussäästöjen sekä hyvin onnistuneen joulukaupan seurauksena 12,0 milj.
euroa enemmän kuin edellisenä vuonna (27,7 milj. euroa ja 5,7 % liikevaihdosta).
Liikevoitto loka-joulukuussa oli 66,5 milj. euroa (10,6 milj. euroa).
Kertaluonteiset kiinteistöjen myyntivoitot ja arvonalentumiset olivat
loka-joulukuussa yhteensä 26,8 milj. euroa (-17,1 milj. euroa).
Käyttötavarakaupan investoinnit olivat loka-joulukuussa 6,8 milj. euroa (20,6
milj. euroa).
Anttilan liikevaihto oli loka-joulukuussa 179 milj. euroa (183 milj. euroa) ja
se laski 2,0 %. Anttila-tavaratalojen myynti oli 110 milj. euroa ja se laski
2,5 %. Kodin Ykkönen -sisustustavaratalojen myynti oli 46 milj. euroa ja se
kasvoi 0,9 %. NetAnttilan myynti oli 24 milj. euroa ja se laski 4,7 %. Lasku oli
voimakasta Virossa ja Latviassa. Lokakuussa avattiin uusi Kodin Ykkönen
Tampereen Lielahteen. Vuoden 2010 alussa suljetaan Helsingin Kaisaniemen Kodin
Ykkönen vuokrasopimuksen päättymisen vuoksi. Jyväskylän Anttila-tavaratalo
siirtyy uuteen kauppapaikkaan keväällä 2010.
K-citymarketin käyttötavarakaupan liikevaihto oli loka-joulukuussa 198 milj.
euroa (187 milj. euroa) ja se kasvoi 5,5 %. Liikevaihdon kehitykseen vaikuttivat
kauppapaikkaverkoston laajennukset sekä asiakasmäärien kasvu. Lokakuussa
avattiin K-citymarket Kirkkonummelle ja laajennettu K-citymarket Mikkeliin.
Marraskuussa avattiin K-citymarketit Vantaan Koivukylään ja Tampereen
Linnainmaalle.
Intersport Finlandin liikevaihto oli loka-joulukuussa 46 milj. euroa (40 milj.
euroa) ja se kasvoi 14,8 % hyvin kehittyneen talviurheiluvälinemyynnin
seurauksena. Indoorin liikevaihto oli loka-joulukuussa 39 milj. euroa (42 milj.
euroa) ja se laski 7,0 %. Indoorin liikevaihto Suomessa oli vertailukauden
tasolla. Musta Pörssi Oy:n liikevaihto loka-joulukuussa oli 35 milj. euroa (35
milj. euroa) ja se kasvoi 0,7 %. Kenkäkesko Oy:n liikevaihto loka-joulukuussa
oli 4 milj. euroa (4 milj. euroa) ja se laski 7,5 %.
Rautakauppa
Rautakaupan liikevaihto loka-joulukuussa oli 525 milj. euroa (617 milj. euroa)
ja se laski 14,9 %.
Suomessa liikevaihto oli loka-joulukuussa 223 milj. euroa ja se laski 14,9 %.
Suomen liikevaihdosta rautakauppa oli 159 milj. euroa ja maataloustarvikekauppa
63 milj. euroa. Suomen rautakaupan liikevaihto laski 3,6 % ja
maataloustarvikekaupan 34,7 %.
Rautakaupan ulkomaan toimintojen liikevaihto oli 302 milj. euroa (356 milj.
euroa) ja se laski 15,0 %. Ulkomaan toimintojen myynnin kehitykseen vaikutti
kysynnän heikentymisen lisäksi Venäjän ruplan arvon heikkeneminen. Ulkomaan
toimintojen liikevaihto laski paikallisissa valuutoissa 14,9 %. Rautakaupan
liikevaihdosta 57,6 % tuli ulkomaan toiminnoista.
Ruotsissa K-rauta AB:n liikevaihto loka-joulukuussa kasvoi 16,3 % ja oli 43
milj. euroa. Paikallisessa valuutassa K-rauta AB:n liikevaihto kasvoi 14,7 %.
Norjassa Byggmakkerin liikevaihto kasvoi 11,9 % ja oli 120 milj. euroa.
Paikallisessa valuutassa Byggmakkerin liikevaihto kasvoi 1,5 %. Virossa
Rautakeskon liikevaihto laski 22,4 % ja oli 14 milj. euroa. Latviassa
Rautakeskon liikevaihto laski 31,6 % ja oli 10 milj. euroa. Liettuassa Senukain
liikevaihto laski 45,2 % ja oli 57 milj. euroa. Venäjällä rautakaupan
liikevaihto laski 22,7 % ja oli 42 milj. euroa. Paikallisessa valuutassa
liikevaihto laski 6,5 %. Valkovenäläisen OMA:n liikevaihto laski 32,4 % ja oli
13 milj. euroa. Paikallisessa valuutassa OMA:n liikevaihto pieneni 2,9 %.
Rautakaupan liiketappio ilman kertaluonteisia eriä loka-joulukuussa oli 2,1
milj. euroa eli -0,4 % liikevaihdosta, kun se edellisenä vuonna oli 7,5 milj.
euroa (-1,2 % liikevaihdosta). Liikevaihdon laskusta huolimatta kannattavuus
parani, mihin vaikutti kustannusten sopeuttaminen sekä vertailuvuoden tulosta
rasittaneet vaihto-omaisuuden ja myyntisaamisten arvonalennukset. Rautakaupan
liikevoitto loka-joulukuussa oli 1,6 milj. euroa (-6,5 milj. euroa).
Rautakaupan investoinnit loka-joulukuussa olivat 19,4 milj. euroa (44,9 milj.
euroa). Ulkomaisten investointien osuus oli 85,6 % (87,5 %).
K-rauta- ja Rautia-ketjujen vähittäismyynti nousi Suomessa loka-joulukuussa 0,2
% ja oli 266 milj. euroa (sis. alv). Yrityspalvelun myynti laski 14,1 %.
K-maatalousketjun vähittäismyynti oli 96 milj. euroa (sis. alv) ja se laski
37,3 %.
Loka-joulukuussa avattiin uusi Rautia Kiiminkiin ja korvaava K-rauta Vaasaan.
Rautakeskolla on rakenteilla uudet K-raudat Suomessa Jyväskylässä ja Ruotsissa
Tukholmassa sekä kaksi uutta K-rautaa Venäjällä, Tulassa ja Kalugassa. OMA:lla
on rakenteilla uusi kauppa Minskissä Valko-Venäjällä.
Auto- ja konekauppa
Auto- ja konekaupan liikevaihto loka-joulukuussa oli 205 milj. euroa (295 milj.
euroa) ja se laski 30,5 %.
VV-Auton liikevaihto loka-joulukuussa oli 125 milj. euroa (161 milj. euroa) ja
se laski 22,2 %. Liikevaihdon kehitykseen vaikuttivat autokaupan kysynnän
heikentyminen sekä huhtikuun alussa voimaan tullut autoveron muutos, jonka
mukaisesti autovero poistui liikevaihdosta 1.4.2009 jälkeen verotettujen autojen
osalta. Veromuutoksen huomioiva vertailukelpoinen liikevaihto laski
loka-joulukuussa 7,4 %. Uusien asiakastilauksien määrä kuitenkin kasvoi
loka-joulukuussa selvästi edelliseen vuoteen verrattuna. VV-Auton maahantuomien
henkilö- ja pakettiautojen yhteenlaskettu markkinaosuus kasvoi loka-joulukuussa
18,8 %:iin (18,4 %).
Konekeskon liikevaihto loka-joulukuussa oli 80 milj. euroa (134 milj. euroa) ja
se laski 40,5 % edellisen vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna. Liikevaihto
laski konemarkkinoiden heikkenemisestä ja Baltian vilja- ja
maataloustarvikekaupan lopettamisesta johtuen. Liikevaihto Suomessa oli 36 milj.
euroa ja se laski 29,5 %. Konekeskon ulkomaan toimintojen liikevaihto oli 44
milj. euroa ja se laski 47,2 %.
Auto- ja konekaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä loka-joulukuussa oli
2,7 milj. euroa (1,3 % liikevaihdosta), mikä oli 19,8 milj. euroa ja 7,1
%-yksikköä parempi kuin edellisenä vuonna vastaavana aikana. Tuloskehitykseen
vaikuttivat kustannusten voimakas sopeuttaminen sekä vertailuvuoden
kannattavuutta rasittaneet kone- ja maatalouskaupan vaihto-omaisuuden ja
myyntisaamisten arvonalennukset.
Muutokset konsernin rakenteessa
Kesko-konsernin segmentit ovat 1.1.2009 lähtien ruokakauppa, käyttötavarakauppa,
rautakauppa sekä auto- ja konekauppa (pörssitiedote 12.12.2008).
Varsinaisen yhtiökokouksen 2009 ja hallituksen järjestäytymiskokouksen päätöksiä
Kesko Oyj:n varsinainen yhtiökokous 30.3.2009 vahvisti vuoden 2008
tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja
toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti myös jakaa osinkoa hallituksen ehdotuksen
mukaisesti 1,00 euroa osakkeelta eli yhteensä 97 851 050 euroa. Osingon
maksupäivä oli 9.4.2009. Yhtiökokous valitsi yhtiön tilintarkastajaksi
KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy:n päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT
Johan Kronberg sekä hyväksyi hallituksen ehdotukset yhtiöjärjestyksen
kokouskutsuaikaa koskevan kohdan muuttamiseksi siten, että kutsu toimitetaan
viimeistään 21 päivää ennen yhtiökokousta, ja hallitukselle myönnettävästä
osakeantivaltuudesta laskea liikkeeseen enintään 20 000 000 uutta B-osaketta.
Osakeantivaltuutus on voimassa 30.3.2012 asti.
Yhtiökokous päätti pitää hallituksen jäsenten lukumäärän ennallaan seitsemässä
jäsenessä ja valitsi hallituksen jäseniksi yhtiöjärjestyksen mukaiselle kolmen
vuoden toimikaudelle, joka päättyy varsinaisen yhtiökokouksen 2012 päättyessä,
kauppaneuvos, diplomikauppias Heikki Takamäen, vuorineuvos Seppo Paatelaisen,
kauppatieteiden maisteri Maarit Näkyvän, vuorineuvos Ilpo Kokkilan, kauppias Esa
Kiiskisen (uusi jäsen), yliasiamies, kauppatieteiden tohtori Mikko Kososen (uusi
jäsen) ja kauppias Rauno Törrösen (uusi jäsen).
Varsinaisen yhtiökokouksen päätöksistä on kerrottu tarkemmin pörssitiedotteella
30.3.2009.
Yhtiökokouksen jälkeen 30.3.2009 pitämässään järjestäytymiskokouksessa Kesko
Oyj:n hallitus valitsi puheenjohtajakseen Heikki Takamäen ja
varapuheenjohtajakseen Seppo Paatelaisen. Hallituksen tarkastusvaliokuntaan
valittiin Maarit Näkyvä (pj), Seppo Paatelainen ja Mikko Kosonen. Hallituksen
palkitsemisvaliokuntaan valittiin Heikki Takamäki (pj), Seppo Paatelainen ja
Ilpo Kokkila. Valiokuntien toimikausi päättyy valintaa seuraavan varsinaisen
yhtiökokouksen päättyessä. Hallituksen järjestäytymiskokouksen päätöksistä
tiedotettiin pörssitiedotteella 30.3.2009.
Osake, osakemarkkinat ja hallituksen valtuudet
Kesko Oyj:n osakepääoma oli joulukuun 2009 lopussa 196 643 058 euroa. Kaikista
osakkeista 31 737 007 eli 32,3 % oli A-osakkeita ja 66 584 522 eli 67,7 %
B-osakkeita. Yhteensä osakkeita oli 98 321 529 kappaletta. Jokainen A-osake
tuottaa kymmenen (10) ääntä ja jokainen B-osake yhden (1) äänen. Osakepääomaa on
korotettu katsauskauden aikana neljä kertaa vuoden 2003 optio-ohjelmaan
perustuvilla optio-oikeuksilla tehtyjä osakemerkintöjä vastaavasti. Korotukset
on tehty 11.2.2009 (52 392 euroa), 5.5.2009 (51 250 euroa), 5.6.2009 (673 146
euroa) ja 17.12.2009 (216 562 euroa) ja niistä on kerrottu samojen päivien
pörssi-ilmoituksissa. Merkityt osakkeet on otettu julkisen kaupankäynnin
kohteeksi Helsingin Pörssin päälistalle yhdessä vanhojen B-osakkeiden kanssa
12.2.2009, 6.5.2009, 8.6.2009 ja 18.12.2009.
Keskon A-osakkeen pörssikurssi Nasdaq OMX Helsingissä (Helsingin Pörssi) oli
vuoden 2008 lopussa 22,00 euroa ja vuoden 2009 lopussa 23,60 euroa, missä oli
nousua 7,3 %. B-osakkeen kurssi oli vastaavasti vuoden 2008 lopussa 17,80 euroa
ja vuoden 2009 lopussa 23,08 euroa, jossa oli puolestaan nousua 29,7 %.
A-osakkeen ylin kurssi oli tammi-joulukuussa 25,00 euroa ja alin 18,73 euroa.
B-osakkeen ylin kurssi oli 24,00 euroa ja alin 14,99 euroa. Helsingin Pörssin
yleisindeksi (OMX Helsinki) nousi tammi-joulukuun aikana 19,5 % ja painotettu
OMX Helsinki CAP-indeksi 36,2 %. Päivittäistavarat-toimialaindeksi nousi
vastaavasti 30,8 %.
Vuoden 2009 lopussa A-osakkeiden markkina-arvo oli 749 milj. euroa ja
B-osakkeiden 1 537 milj. euroa. Näiden yhteinen markkina-arvo oli 2 286 milj.
euroa ja se kasvoi vuoden 2008 lopusta 411 milj. euroa. Helsingin Pörssissä
A-osakkeita vaihdettiin vuoden 2009 aikana 993 444 kpl ja vaihtoarvo oli 22
milj. euroa. B-osakkeita vaihdettiin 78,2 milj. kpl ja vaihtoarvo oli 1 501
milj. euroa.
Vuoden 2003 optio-ohjelman listatut optio-oikeudet 2003E olivat kaupankäynnin
kohteina huhtikuuhun 2009 saakka ja niitä vaihdettiin yhteensä noin 116 000 kpl
981 000 euron arvosta. Optio-oikeuksia 2003F vaihdettiin katsauskaudella noin
153 000 kpl 1 122 000 euron arvosta.
Hallituksella on varsinaisen yhtiökokouksen 30.3.2009 myöntämä valtuus antaa
enintään 20 000 000 uutta B-osaketta maksua tai muuta vastiketta vastaan.
Valtuutus sisältää oikeuden myös suunnattuun antiin. Valtuutta ei ole käytetty.
Lisäksi yhtiöllä on vuoden 2003 optio-ohjelman ohella vuoden 2007 optio-ohjelma,
johon perustuvien optio-oikeuksien 2007A, 2007B ja 2007C osakkeiden merkintäaika
ei ole alkanut. Lisätietoja hallituksella olevista valtuuksista löytyy
osoitteesta www.kesko.fi.
Osakkeenomistajien määrä oli vuoden 2009 lopussa 38 888. Se nousi vuoden 2009
aikana 808 osakkaalla. Ulkomaisten osakkeenomistajien omistusosuus kaikista
osakkeista oli vuoden 2009 lopussa 20 %. Ulkomaisten osakkeenomistajien
omistusosuus B-osakkeista oli vuoden 2009 lopussa 30 %.
Liputusilmoitukset
Kesko Oyj ei saanut liputusilmoituksia katsauskaudella.
Katsauskauden keskeisiä tapahtumia
Kesko Oyj:n hallitus hyväksyi konsernille uudistetut taloudelliset tavoitteet.
Sijoitetun pääoman tuottotavoite on korvattu sidotun pääoman tuotolla. Oman
pääoman uusi tuottotavoite on 12 % (aikaisemmin 14 %) ja sidotun pääoman
tuottotavoite 14 %. Omavaraisuusasteen tavoitealue on laajennettu 40-50 %:iin
(aikaisemmin 40-45 %). Hallitus uudisti myös Keskon 6.4.2005 julkistetun
osinkopolitiikan. Uuden osinkopolitiikan mukaisesti Kesko Oyj jakaa osinkona
vähintään 50 % osakekohtaisesta tuloksesta ilman kertaluonteisia eriä yhtiön
rahoituksellinen asema ja toimintastrategia kuitenkin huomioon ottaen
(Pörssitiedote 5.2.2009).
Kesko myi 31.3.2009 neljä kauppakiinteistöä Keskon Eläkekassalle. Velaton
kauppahinta oli noin 50 milj. euroa. Kesko-konsernille syntynyt myyntivoitto oli
19,7 milj. euroa, joka on käsitelty kertaluonteisena eränä ensimmäisen
vuosineljänneksen liikevoitossa (Pörssitiedote 31.3.2009).
Varsinainen yhtiökokous pidettiin 30.3.2009 (pörssitiedotteet 30.3.2009).
Korkein hallinto-oikeus päätti olla myöntämättä valituslupaa Helsingin
hallinto-oikeuden aiemmasta päätöksestä olla hyväksymättä Rautakesko Oy:n vuoden
2001 verotuksessa ruotsalaisen tytäryhtiönsä K-rauta AB:n osakkeista tekemää
22,5 milj. euron arvonalennusta. Samalla Korkein hallinto-oikeus päätti olla
myöntämättä valituslupaa Helsingin hallinto-oikeuden aiemmasta päätöksestä
hylätä Kesko Oyj:n valitus sen vuosien 1997-1999 verotettavaan tuloon lisättyjen
kulujen vähennyskelpoisuudesta (Pörssitiedote 11.6.2009).
Kesko myi 13 vähittäiskauppakiinteistöään eri puolilta Suomea Keskinäinen
työeläkevakuutusyhtiö Varmalle. Kohteiden velaton kauppahinta oli 156 milj.
euroa. Kesko-konsernille kaupasta syntynyt myyntivoitto oli 63 milj. euroa, joka
on käsitelty kertaluonteisena eränä Keskon neljännen vuosineljänneksen
liikevoitossa (Pörssitiedote 22.12.2009).
Kesko päätti siirtää lakisääteisen eläketurvan hoitamisen ja vakuutuskannan
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmariselle kahdessa vaiheessa 1.6.2010 alkaen.
Keskon Eläkekassan lakisääteisen työeläkevakuuttamisen (B-osasto) piirissä on
noin 8 700 henkilöä ja ensimmäisessä vaiheessa siirto koskee noin 3 600
henkilöä. Siirrolla arvioidaan olevan positiivinen kassavirtavaikutus Keskolle.
Siirto edellyttää Finanssivalvonnan ja Kilpailuviraston hyväksyntää. Siirron
toinen vaihe toteutuu aikaisintaan vuoden 2012 alussa.
Eläkevastuiden siirron yhteydessä on sovittu toteutettavaksi Keskon Eläkekassan
ja Keskon omistamien, arvoltaan noin 440 miljoonan euron kauppapaikkojen ja
osakkeiden luovutus osin Ilmariselle ja osin Keskon, Keskon Eläkekassan ja
Ilmarisen omistamalle yhteisyritykselle. Järjestelyllä on toteutuessaan
positiivinen kertaluonteinen tulosvaikutus Keskolle ja Keskon Eläkekassalle.
Aiesopimuksella sovittujen järjestelyjen toteuttaminen edellyttää vielä
sopijapuolten toimielinten hyväksyntää (Pörssitiedote 30.12.2009).
Riskienhallinta
Kesko-konsernilla on käytössä vakiintunut riskienhallintaprosessi, jonka
perustana on hallituksen vahvistama riskienhallintapolitiikka. Toimialat ovat
tehneet riskiarvioinnit ja päivittäneet ne strategiaprosessin ja rullaavan
suunnittelun aikataulun mukaisesti. Toimialayhtiöiden riskejä ja niiden
hallintaa on käsitelty toimialayhtiöiden ja konsernin johdossa. Myös
konsernitoimintojen eri yksiköt ovat arvioineet omalla vastuualueellaan
konsernin tavoitteita uhkaavia riskejä ja niiden hallintaa.
Konsernin riskienhallinta on laatinut toimialojen ja konsernitoimintojen
riskianalyysien perusteella yhteenvedot merkittävimmistä riskeistä ja niiden
hallinnasta neljännesvuosittain. Näin laadittu riskiraportti on käsitelty Kesko
Oyj:n hallituksen tarkastusvaliokunnassa. Keskeisistä riskeistä ja
epävarmuustekijöistä on raportoitu osavuosikatsausten yhteydessä. Seuraavassa on
kuvattu merkittäviksi arvioituja riskejä ja epävarmuustekijöitä.
Merkittäviä riskejä ja epävarmuustekijöitä
Yleiseen talouskehitykseen liittyy edelleen merkittäviä epävarmuustekijöitä.
Työllisyystilanteen kehittyminen, julkisen sektorin velkaantumisesta aiheutuvat
veron korotukset sekä kuluttajien luottamus tulevaisuuteen vaikuttavat
oleellisesti kuluttajien ostovoimaan, kulutuskysyntään sekä yritysten
investointihalukkuuteen. Suurin epävarmuus liittyy rauta-, auto- ja konekauppaan
ja Keskon toimintamaista erityisesti Latvian, Liettuan, Viron ja Venäjän
kulutuskysynnän kehittymiseen.
Keskon tavoitteena on kasvaa valituilla toimialoilla myös kansainvälistymällä,
mihin liittyvissä hankkeissa epäonnistuminen voi vaarantaa kasvun ja
kannattavuuden. Toisaalta yritysostot ja kauppapaikkahankinnat voivat olla
helpommin ja paremmilla ehdoilla toteutettavissa. Laajentumiseen ja toimintaan
Venäjällä liittyy sekä mahdollisuuksia että riskejä. Viranomaistoiminnan
ennakoimattomuus ja nopeat muutokset lakien tulkinnassa ja soveltamisessa voivat
vaikeuttaa liiketoimintaa tai hidastaa laajentumista Venäjällä.
Kuluttajakäyttäytymisen muutos, teknologian kehittyminen ja sähköisten
palveluiden voimakas lisääntyminen muuttaa merkittävästi kaupan toimintamalleja.
Keskon
haasteena on yhdistää verkkokaupan tuomat mahdollisuudet, sähköinen
asiakaskommunikaatio sekä kauppiasliiketoimintamalli tehokkaaksi
kokonaisuudeksi.
Taloushallinnon rutiinien automatisointia voi hidastaa tavarantoimittajien ja
kauppiaiden tekniset mahdollisuudet ja valmius uusien toimintamallien
käyttöönottoon. Keskossa on meneillään lukuisia merkittäviä
tietojärjestelmähankkeita. Riskinä on, että hankkeilla tavoiteltavat hyödyt
viivästyvät tai että hankkeiden kustannukset ylitetään.
Kaupan alalle on ominaista toimitusketjun monimutkaistuminen, pidentyminen sekä
kasvanut riippuvuus tietojärjestelmistä, tietoliikenteestä ja ulkoisista
palveluntoimittajista. Toimitusketjun häiriöt voivat aiheuttaa merkittäviä
myynnin ja tuoton menetyksiä.
Epäonnistuminen korttimaksamisen ja henkilötietojen suojaamisessa voisi
aiheuttaa menetyksiä, vahingonkorvausvaatimuksia ja maineen vaarantumisen.
Hävikki aiheuttaa merkittäviä taloudellisia tappioita kaupassa. Hävikkiä
aiheuttavat mm. tavaran pilaantuminen tai rikkoutuminen, varkaudet ja muut
väärinkäytökset sekä epäonnistuminen ostotoiminnassa. Laman aikana
taloudellisten väärinkäytösten riski on kasvanut.
Yksittäisistä päämiehistä ja tavarantoimittajista voimakkaasti riippuvaisilla
toimialoilla kuten auto- ja konekaupassa voivat omistusjärjestelyt, päämiehen
tai tavarantoimittajan strategiamuutokset tuotevalikoimissa, tuotteiden
hinnoittelussa ja jakelukanavaratkaisuissa merkitä kilpailukyvyn heikkenemistä,
myynnin vähenemistä tai liiketoiminnan menetystä.
Kauppakiinteistöihin sitoutuu huomattavia pääomia tai vuokravastuita vuosiksi.
Laman seurauksena tai kilpailutilanteen muuttuessa riskinä on, että kauppapaikka
muuttuu kannattamattomaksi ja toiminta päättyy pitkäaikaisten vastuiden
säilyessä.
Mikäli tuotevalvonta epäonnistuu tai toimitusketjun laadun varmistus pettää, voi
seurauksena olla taloudellisia tappioita, asiakkaiden luottamuksen menettäminen
tai pahimmassa tapauksessa asiakkaiden terveyden vaarantuminen.
Lakien, sopimusten ja Keskon vastuullisuusohjeistuksen tai eettisten
periaatteiden noudattamatta jättämisestä voi seurata sakkoja, vahingonkorvauksia
ja muita taloudellisia menetyksiä sekä luottamuksen ja maineen menetystä.
Laajemmin Keskon liiketoimintaan vaikuttavista riskeistä, epävarmuustekijöistä
ja niiden hallintatoimenpiteistä sekä Keskon riskienhallinnan järjestämisestä ja
periaatteista on kerrottu Keskon internet-sivuilla osoitteessa www.kesko.fi.
Tuloskehitykseen liittyvät muut riskit ja epävarmuustekijät on kuvattu konsernin
tulevaisuuden näkymissä.
Tulevaisuuden näkymät
Kesko-konsernin tulevaisuuden näkymiä arvioidaan liikevaihdon ja liikevoiton
ilman kertaluonteisia eriä osalta katsauskautta seuraavalta 12 kuukauden
ajanjaksolta (1/2010-12/2010) verrattuna katsauskautta edeltävään 12 kuukauteen
(1/2009-12/2009).
Konsernin liiketoimintojen kehitykseen vaikuttavat talouden näkymät sen eri
markkina-alueilla sekä erityisesti yksityisen kulutuksen kasvuvauhti. Talouden
lähiajan näkymiin ja reaalitalouden kehitykseen liittyy huomattavia
epävarmuustekijöitä. Työttömyyden kasvun Suomessa ennakoidaan jatkuvan, mistä
johtuen yksityisen kulutuskysynnän kehityksen ei seuraavan kahdentoista
kuukauden aikana ennakoida kääntyvän kasvuun.
Päivittäistavarakaupassa kehityksen ennakoidaan jatkuvan edelleen vakaana
huolimatta siitä, että päivittäistavaroiden hintojen ennakoidaan kääntyvän
laskuun. Markkinatilanteen ennakoidaan pysyvän vaikeana rakentamisessa sekä
auto- ja konekaupassa.
Talousnäkymät ja työttömyyden kasvu vaikuttavat edelleen konsernin tulevaisuuden
näkymän muodostamiseen. Kesko-konsernin vuoden 2010 jatkuvien toimintojen
liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaeriä ennakoidaan olevan samalla tasolla
kuin vuonna 2009. Konsernin likviditeetin ja vakavaraisuuden ennakoidaan pysyvän
erinomaisina.
Voitonjakoesitys
Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 1 051 861 023,07 euroa, joista
tilikauden voitto on 138 776 973,11 euroa.
Hallitus esittää 29.3.2010 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että
voitonjakokelpoiset varat käytetään seuraavasti:
Osinkona jaetaan 0,90 euroa osakkeelta, eli yhteensä 88 547 166,90 euroa.
Hallituksen käyttöön varataan yleishyödyllisiin tarkoituksiin lahjoituksina
jaettavaksi
1 300 000,00 euroa.
Omaan pääomaan jätetään 962 013 856,17 euroa.
Varsinainen yhtiökokous
Hallitus päätti kutsua koolle varsinaisen yhtiökokouksen 29.3.2010 klo 13.00
alkaen Helsingin Messukeskukseen. Kesko Oyj julkistaa yhtiökokouskutsun
myöhempänä ajankohtana.
Vuosikertomus 2009 ja selvitys hallinnointi- ja ohjausjärjestelmästä
Kesko julkistaa vuoden 2009 vuosikertomuksen, joka sisältää Keskon
toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen vuodelta 2009, ja erillisen selvityksen
Keskon hallinnointi- ja ohjausjärjestelmästä (Corporate Governance Statement)
viikolla 9 internet-sivuillaan osoitteessa www.kesko.fi.
Helsingissä 4.2.2010
Kesko Oyj
Hallitus
Tilinpäätöstiedotteen tiedot ovat tilintarkastamattomia.
Lisätietoja asiasta antavat talous- ja rahoitusjohtaja Arja Talma, puhelin
01053 22113 ja talousjohtaja Jukka Erlund, puhelin 01053 22338. Suomenkielinen
webcasting osavuosikatsauksen tulosinfosta on nähtävissä klo 11.00 osoitteessa
www.kesko.fi. Englanninkielinen webkonferenssi osavuosikatsauksesta pidetään
tänään klo 14.30 (Suomen aikaa). Webkonferenssiin kirjaudutaan Keskon
internet-sivuilla osoitteessa www.kesko.fi.
KESKO OYJ
Paavo Moilanen
viestintäjohtaja
LIITTEET
Laadintaperiaatteet
Konsernin laaja tuloslaskelma
Konsernitase
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
Konsernin rahavirtalaskelma
Konsernin tunnusluvut
Liikevaihto segmenteittäin
Liikevoitto segmenteittäin
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin
Liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin
Sidottu pääoma segmenteittäin
Sidotun pääoman tuotto segmenteittäin
Investoinnit segmenteittäin
Segmenttitiedot vuosineljänneksittäin
Henkilökunta keskimäärin ja 31.12.
Konsernin vastuusitoumukset
Tunnuslukujen laskentaperiaatteet
K-ryhmän vähittäis- ja yritysasiakasmyynti
Kesko Oyj:n tammi-maaliskuun osavuosikatsaus julkaistaan 27.4.2010. Lisäksi
Kesko-konsernin myynti julkistetaan kuukausittain. Tiedotteet ja muu
yritysinformaatio löytyvät Keskon internet-sivuilta osoitteesta www.kesko.fi.
JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.kesko.fi
********
LIITTEET:
Laadintaperiaatteet
Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34-standardin mukaisesti.
Osavuosikatsauksen laatimisessa on sovellettu samoja laatimisperiaatteita kuin
vuositilinpäätöksessä 2008 lukuun ottamatta seuraavia uusista ja uudistetuista
IFRS-standardeista ja IFRIC-tulkinnoista aiheutuneita muutoksia.
IFRS 8 Toimintasegmentit
Kesko-konsernin raportoitavat segmentit muodostuvat konsernin toimialoista,
joita ovat 1.1.2009 lähtien ruokakauppa, käyttötavarakauppa, rautakauppa sekä
auto- ja konekauppa (pörssitiedote 12.12.2008). Tilikauden 2008
segmentti-informaatio on oikaistu vastaamaan uutta segmenttijakoa (pörssitiedote
26.3.2009). IFRS 8:n käyttöönotto ei ole muuttanut konsernin raportoitavia
segmenttejä, sillä konsernin segmentti-informaatio on perustunut aikaisemminkin
johdon sisäiseen raportointiin, jossa varojen ja velkojen arvostusperiaatteet
ovat IFRS-säännösten mukaiset.
Ruokakauppa sisältää Suomessa K-kauppiasliiketoimintamallilla harjoitettavan
ruokakaupan sekä Kespro Oy:n päivittäistavaroiden tukkukaupan.
Käyttötavarakauppa sisältää tavaratalokauppaan keskittyneen Anttilan,
K-citymarketin käyttötavarakaupan, urheilukauppaan keskittyneen Intersport
Finlandin, huonekalu- ja sisustuskauppaa harjoittavan Indoor Groupin,
kodintekniikkaan erikoistuneen Mustan Pörssin sekä kenkäkauppaa harjoittavan
Kenkäkeskon. Rautakauppa sisältää aikaisemmin raportoidun Rautakeskon lisäksi
K-maatalous-ketjun ja maatalouskaupan Suomessa. Auto- ja konekauppa sisältää
aikaisemmin raportoidun VV-Auton ja Konekeskon. Konekesko sisältää aikaisemmin
raportoidun konekaupan lisäksi traktori- ja puimurikaupan Suomessa sekä Baltian
maatalous- ja konekauppayhtiöt.
Segmentin varat ja velat ovat sellaisia eriä, joita segmentti käyttää
liiketoiminnassaan tai jotka ovat kohdistettavissa segmenteille.
Kohdistamattomat erät koostuvat konsernin yhteisistä eristä.
IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen
Vuoden 2009 alusta Kesko-konserni on soveltanut uudistettua IAS 1 -standardia.
Uudistuksen myötä osavuosikatsauksessa esitetään laaja tuloslaskelma, jossa
eritellään ne suoraan omaan pääomaan kirjatut erät, jotka eivät liity
liiketapahtumiin omistajien kanssa. Samalla laskelmaa oman pääoman muutoksista
on muutettu vastaamaan uudistetun standardin vaatimuksia.
IFRIC 13 Kanta-asiakasohjelmat
Vuoden 2009 alusta Kesko-konserni on soveltanut uutta IFRIC-tulkintaa, IFRIC 13
Kanta-asiakasohjelmat. Tulkinnan mukaan K-Plussa-kanta-asiakasjärjestelmään
liittyvät asiakashyvitykset kirjataan myynnin oikaisueriin, minkä seurauksena
myös tiettyjen konsernin vähittäiskauppatoimintaa harjoittavien yritysten
liikevaihtoluvut on vuoden 2008 osalta oikaistu vastaamaan uutta tulkintaa.
Tulkinnan soveltamisella ei ole vaikutusta konsernin liikevoittoon.
IAS 23 Vieraan pääoman menot, ehdot täyttävän hyödykkeen vieraan pääoman menojen
aktivointi.
Muutettu standardi poistaa mahdollisuuden kirjata kuluksi vieraan pääoman menot,
jotka johtuvat ehdot täyttävän hyödykkeen hankkimisesta, rakentamisesta tai
valmistamisesta. Nämä vieraan pääoman menot on aktivoitava osana kyseisen
hyödykkeen hankintamenoa. Konserni on kirjannut aiemmin vieraan pääoman menot
kuluksi sillä tilikaudella, jonka aikana ne ovat syntyneet. Muutoksella ei ole
ollut vaikutusta raportointikauden tulokseen.
Lisäksi konserni on soveltanut seuraavia EU:n hyväksymiä uudistettuja tai
muutettuja IFRS-standardeja ja IFRIC-tulkintoja 1.1.2009 alkaen:
- IAS 32 Rahoitusinstrumentit: esittämistapa ja IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen
- Lunastusvelvoitteiset rahoitusinstrumentit ja yhteisön purkautuessa syntyvät
velvoitteet (muutos)
- IFRS 1 Ensimmäinen IFRS-standardien käyttöönotto ja IAS 27 Konsernitilinpäätös
ja erillistilinpäätös - Tytäryrityksen, yhteisessä määräysvallassa olevan
yksikön ja osakkuusyrityksen hankintameno (muutos)
- IFRS 2 Osakeperusteiset maksut - Oikeuden syntymisehdot ja niiden
peruuttaminen (muutos)
- Vuosittaiset IFRS-standardien muutokset 2007 (Annual Improvements 2007)
- IFRIC 16 Ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojaukset
Seuraavat standardit ovat tulleet voimaan 1.1.2009, mutta EU ei ole vielä
hyväksynyt niitä sovellettavaksi:
- IFRS 7 Rahoitusinstrumentit: tilinpäätöksessä esitettävät tiedot (muutos)
- IFRIC 9 Kytkettyjen johdannaisten uudelleenarviointi (muutos) ja IAS 39
Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen (muutos)
- IFRIC 15 Kiinteistöjen rakentamissopimukset
Edellä mainituilla standardimuutoksilla ja tulkinnoilla ei ole ollut olennaista
vaikutusta raportoituun tuloslaskelmaan, taseeseen tai liitetietoihin.
Muut muutokset
Myönnettyjen osakeoptioiden IFRS 2 mukaisen kulukirjauksen vastaerä esitetään
ylikurssirahaston sijaan voittovaroissa. Muutos on toteutettu takautuvasti
ensimmäisellä kvartaalilla. Muutoksella ei ole vaikutusta konsernin omaan
pääomaan.
Valuuttamääräisten tase-erien suojauskustannukset esitetään liiketoiminnan
rahavirrassa rahoituksen rahavirran sijaan. Muutos on toteutettu takautuvasti.
Voittovaroihin on aiemmin sisältynyt myös voittovarojen muuntoerot, mutta erä on
esitetty takautuvasti muuntoeroissa (siirto voittovaroista muuntoeroihin
1.1.2008 0,7 milj. euroa).
Konsernin tuloslaskelma (milj. e)
1-12/ 1-12/ Muutos- 10-12/ 10-12/ Muutos-
2009 2008 % 2009 2008 %
Liikevaihto 8 447 9 591 -11,9 2 153 2 333 -7,7
Myytyjen suoritteiden hankintameno -7 298 -8 293 -12,0 -1 832 -2 012 -9,0
Bruttokate 1 149 1 299 -11,5 321 321 0,2
Liiketoiminnan muut tuotot 710 730 -2,7 232 153 51,6
Henkilöstökulut -535 -578 -7,4 -137 -145 -5,6
Poistot ja arvonalentumiset -131 -178 -26,3 -43 -44 -2,2
Liiketoiminnan muut kulut -961 -987 -2,7 -255 -278 -8,1
Liikevoitto 232 286 -18,7 118 7 (..)
Korkotuotot 21 36 -41,0 5 10 -52,9
Korkokulut -20 -30 -33,0 -5 -7 -38,6
Kurssierot ja muut rahoituserät -17 -4 (..) -2 -1 30,6
Osuus osakkuusyritysten tuloksista 0 2 -88,6 0 0 (..)
Voitto ennen veroja 217 289 -24,9 116 8 (..)
Tuloverot -82 -89 -7,9 -42 -5 (..)
Tilikauden tulos jatkuvista
toiminnoista 134 199 -32,6 75 2 (..)
Tilikauden tulos lopetetuista
toiminnoista - 42 (..) - 1 (..)
Tilikauden tulos 134 241 -44,2 75 3 (..)
Tilikauden tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 125 220 -43,0 71 -4 (..)
Vähemmistölle 9 21 -56,8 3 7 -52,0
Emoyhtiön omistajille
kuuluvasta tuloksesta
laskettu osakekohtainen
tulos (e)
Jatkuvat toiminnot
Laimentamaton 1,28 1,82 -29,9 0,73 -0,05 (..)
Laimennettu 1,27 1,81 -29,8 0,73 -0,05 (..)
Koko konserni
Laimentamaton 1,28 2,25 -43,2 0,73 -0,04 (..)
Laimennettu 1,27 2,24 -43,1 0,73 -0,04 (..)
Konsernin laaja
tuloslaskelma (milj. e)
1-12/ 1-12/ Muutos- 10-12/ 10-12/ Muutos-
2009 2008 % 2009 2008 %
Tilikauden tulos 134 241 -44,2 75 3 (..)
Muut laajan tuloksen erät
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät
muuntoerot -3 -6 60,0 0 -6 (..)
Rahavirran suojauksen arvonmuutos -4 -13 69,6 6 -15 (..)
Myytävissä olevien rahoitusvarojen
arvonmuutos -2 2 (..) -2 2 (..)
Muihin laajan tuloksen eriin
liittyvät verot 2 3 -45,5 -1 4 (..)
Tilikauden muut laajan tuloksen
erät verojen jälkeen yhteensä -7 -14 (..) 3 -17 (..)
Tilikauden laaja tulos 127 226 (..) 78 -14 (..)
Tilikauden laajan tuloksen
jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 123 205 -39,9 75 -20 (..)
Vähemmistölle 4 21 (..) 3 7 (..)
(..) Muutos yli 100 %
Konsernitase (milj. e), lyhennetty
31.12.2009 31.12.2008 Muutos-%
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet 185 170 9,0
Aineelliset hyödykkeet 1 111 1 210 -8,2
Osuudet osakkuusyrityksissä ja muut
rahoitusvarat 36 34 5,5
Lainasaamiset ja muut saamiset 71 76 -6,6
Eläkesaamiset 315 300 5,0
Yhteensä 1 717 1 789 -4,0
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 665 871 -23,6
Myyntisaamiset 594 633 -6,2
Muut saamiset 150 152 -1,7
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
rahoitusvarat 213 94 (..)
Myytävissä olevat rahoitusvarat 428 291 47,0
Rahavarat 74 58 27,8
Yhteensä 2 124 2 100 1,1
Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat 1 3 -68,8
Varat yhteensä 3 842 3 892 -1,3
31.12.2009 31.12.2008 Muutos-%
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma 2 005 1 966 2,0
Vähemmistöosuus 64 61 6,3
Oma pääoma yhteensä 2 069 2 026 2,1
Pitkäaikaiset velat
Eläkevelvoitteet 2 2 -5,0
Korolliset velat 262 197 33,0
Korottomat velat 6 12 -52,1
Laskennalliset verovelat 128 132 -3,3
Varaukset 14 20 -27,9
Yhteensä 412 363 13,5
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat 194 294 -33,9
Ostovelat 704 756 -6,9
Muut korottomat velat 434 430 0,9
Varaukset 29 24 24,2
Yhteensä 1 361 1 503 -9,4
Oma pääoma ja velat yhteensä 3 842 3 892 -1,3
(..) Muutos yli 100 %
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista (milj. e)
Osake Osake Yli- Muut Muun- Arvon Kerty- Vä- Yh-
- - kurssi rahas- to- muu- neet hem- teen-
pää- anti rahas- tot erot tosra- voitto- mistö- sä
oma to hasto varat osuus
Oma
pääoma
1.1.2008 196 0 190 247 -3 10 1 269 55 1 964
Optioilla
merkityt
osakkeet 0 0 0 0
Optio-
ohjelmien
kulukirjaus 6 6
Tytär-
yhtiöiden
myynnit -4 4 0
Osingon-
jako -156 -16 -172
Muut
muutokset 2 2
Tilikauden
laaja tulos 0 -7 -8 220 21 226
Oma
pääoma
31.12.2008 196 0 191 243 -10 2 1 344 61 2 026
Oma
pääoma
1.1.2009 196 0 191 243 -10 2 1 344 61 2 026
Optioilla
merkityt
osakkeet 1 0 4 5
Optio-
ohjelmien
kulukirjaus 8 8
Osingon-
jako -98 0 -98
Muut
muutokset 2 2
Tilikauden
laaja tulos 2 -4 125 4 127
Oma
pääoma
31.12.2009 197 0 194 243 -7 -3 1 381 64 2 069
Konsernin rahavirtalaskelma (milj. e), lyhennetty
1-12/ 1-12/ Muutos 10-12/ 10-12/ Muutos
2009 2008 % 2009 2008 %
Liiketoiminnan rahavirta
Voitto ennen veroja 217 331 -34,5 116 8 (..)
Suunnitelman mukaiset poistot 117 118 -1,0 31 30 2,2
Rahoitustuotot ja -kulut 16 -1 (..) 2 -1 (..)
Muut oikaisut -74 -130 -43,2 -50 31 (..)
Käyttöpääoma
Lyhytaikaisten korottomien
liikesaamisten lisäys (-)/
vähennys (+) 39 -10 (..) 43 93 -53,2
Vaihto-omaisuus lisäys (-)/ vähennys
(+) 207 2 (..) 40 41 -2,8
Lyhytaikaisten korottomien
velkojen lisäys (+)/vähennys (-) -84 -78 7,0 -47 -156 -70,0
Rahoituserät ja verot -59 -100 -41,1 -12 -31 -61,6
Liiketoiminnan
nettorahavirta 379 131 (..) 123 15 (..)
Investointien rahavirta
Investoinnit -223 -320 -30,4 -61 -97 -37,0
Käyttöomaisuuden myynnit 252 281 -10,5 158 4 (..)
Pitkäaikaisten saamisten
lisäys 0 -7 (..) 0 -2 (..)
Pitkäaikaisten saamisten
vähennys 2 0 (..) 0 0 (..)
Investointien nettorahavirta 31 -46 (..) 96 -96 (..)
Rahoituksen rahavirta
Korollisten velkojen lisäys (+)/
vähennys (-) -33 -53 -37,4 -27 -27 -1,3
Lyhytaikaisten korollisten
saamisten lisäys (-)/
vähennys (+) -14 216 (..) -13 3 (..)
Maksetut osingot -98 -172 -42,9 0 0 (..)
Oman pääoman lisäys 5 0 (..) 2 0 (..)
Lyhytaikaiset
rahamarkkinasijoitukset -98 -17 (..) -78 37 (..)
Muut erät 4 11 -68,2 -3 10 (..)
Rahoituksen nettorahavirta -234 -14 (..) -119 23 (..)
Rahavarojen muutos 175 71 (..) 100 -58 (..)
Rahavarat ja myytävissä
olevien rahoitusvarojen
lyhytaikainen osuus 1.1. 319 245 30,1 391 377 3,8
Muuntoero ja arvonmuutos -3 1 (..) 0 0 -94,8
Myytävissä oleviin varoihin
sisältyvät rahavarat 0 -2 (..) 0 0 (..)
Rahavarat ja myytävissä olevien
rahoitusvarojen
lyhytaikainen osuus 31.12. 491 319 53,9 491 319 53,9
(..) Muutos yli 100 %
Konsernin tunnusluvut
1-12/2009 1-12/2008 Muutos
%-yks.
Sidotun pääoman tuotto, % 11,0 15,2 -4,2
Sidotun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia
eriä, % 7,3 10,2 -2,9
Oman pääoman tuotto, % 6,6 12,1 -5,5
Oman pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä, % 3,8 8,1 -4,3
Omavaraisuusaste, % 54,1 52,4 1,8
Nettovelkaantumisaste, % -12,5 2,3 -14,8
Muutos-%
Investoinnit, milj. e* 198 338 -41,5
Investoinnit, % liikevaihdosta* 2,3 3,5 -33,6
Tulos/osake, e, laimentamaton* 1,28 1,82 -29,9
Tulos/osake, e, laimennettu* 1,27 1,81 -29,8
Tulos/osake, e, laimentamaton** 1,28 2,25 -43,2
Tulos/osake, e, laimennettu** 1,27 2,24 -43,1
Tulos/osake ilman kertaluonteisia eriä, e,
laimentamaton** 0,71 1,44 -50,8
Liiketoiminnan rahavirta, milj. e** 379 131 (..)
Investointien rahavirta, milj. e** 31 -46 (..)
Oma pääoma/osake, e 20,39 20,09 1,5
Henkilöstö keskimäärin* 19 184 21 327 -10,0
* Jatkuvat toiminnot
** Koko konserni
Konsernin tunnusluvut 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/
vuosineljänneksittäin 2008 2008 2008 2008 2009 2009 2009 2009
Liikevaihto, milj. e 2 277 2 547 2 435 2 333 2 018 2 143 2 133 2 153
Liikevaihdon muutos, % 6,8 6,1 3,0 -2,4 -11,4 -15,9 -12,4 -7,7
Liikevoitto, milj. e 150,1 84,8 43,8 6,9 23,2 42,7 48,3 118,1
Liikevoitto, % 6,6 3,3 1,8 0,3 1,1 2,0 2,3 5,5
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä, milj. 36,4 47,5
e 36,6 81,1 72,0 27,3 3,4 68,0
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä, % 1,6 3,2 3,0 1,2 0,2 1,7 2,2 3,2
Rahoitustuotot/kulut,
milj. e -1,4 -0,2 1,8 0,8 -5,1 -4,4 -4,7 -1,8
Voitto ennen veroja,
milj. e 148,6 84,3 48,0 7,7 18,2 38,2 43,8 116,3
Voitto ennen veroja, % 6,5 3,3 2,0 0,3 0,9 1,8 2,1 5,4
Sidotun pääoman tuotto, % 30,1 22,2 8,2 1,4 4,2 8,0 9,4 22,9
Sidotun pääoman tuotto ilman
kertaluonteisia eriä, % 7,3 15,6 13,6 4,9 0,6 6,8 9,2 13,2
Oman pääoman tuotto, % 25,1 19,1 4,2 0,6 2,4 4,6 5,2 14,7
Oman pääoman tuotto ilman
kertaluonteisia eriä, % 5,6 12,3 10,4 4,3 -0,6 3,7 5,0 7,7
Omavaraisuusaste, % 46,3 49,0 50,2 52,4 49,8 51,0 52,3 54,1
Investoinnit, milj. e* 60,3 83,0 89,9 105,2 51,5 55,8 49,2 41,5
Tulos/osake, laimennettu, e* 1,11 0,58 0,17 -0,05 0,12 0,19 0,24 0,73
Oma pääoma/osake, e 19,13 20,17 20,29 20,09 19,16 19,36 19,60 20,39
* Jatkuvat toiminnot
Tiedot segmenteittäin
Liikevaihto segmenteittäin, 1-12/ 1-12/ Muutos- 10-12/ 10-12/ Muutos-
jatkuvat toiminnot (milj. e) 2009 2008 % 2009 2008 %
Ruokakauppa Suomi 3 790 3 696 2,6 968 979 -1,1
Ruokakauppa muut maat* 7 11 -33,1 2 3 -15,6
Ruokakauppa yhteensä 3 798 3 707 2,4 970 982 -1,2
- josta segmenttien välistä 161 177 -8,9 43 45 -4,7
Käyttötavarakauppa Suomi 1 530 1 560 -1,9 494 480 2,8
Käyttötavarakauppa muut maat* 28 46 -39,6 6 10 -36,6
Käyttötavarakauppa
yhteensä 1 558 1 606 -3,0 500 490 2,0
- josta segmenttien välistä 26 25 6,2 10 9 8,7
Rautakauppa Suomi 1 041 1 319 -21,1 223 262 -14,9
Rautakauppa muut maat* 1 271 1 659 -23,4 302 356 -15,0
Rautakauppa yhteensä 2 312 2 978 -22,4 525 617 -14,9
- josta segmenttien välistä 2 2 -31,7 0 0 -52,1
Auto- ja konekauppa Suomi 773 1 137 -32,0 159 209 -24,1
Auto- ja konekauppa muut maat* 175 343 -49,1 46 86 -46,1
Auto- ja konekauppa
yhteensä 947 1 480 -36,0 205 295 -30,5
- josta segmenttien välistä 1 1 -46,0 0 0 (..)
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -168 -178 -5,7 -47 -51 -7,5
Suomi yhteensä 6 966 7 533 -7,5 1 796 1 879 -4,4
Muut maat yhteensä* 1 481 2 059 -28,1 357 454 -21,4
Konserni yhteensä 8 447 9 591 -11,9 2 153 2 333 -7,7
* Vienti ja liikevaihto muissa maissa kuin Suomessa.
Liikevoitto segmenteittäin, 1-12/ 1-12/ 10-12/ 10-12/
jatkuvat toiminnot (milj. e) 2009 2008 Muutos 2009 2008 Muutos
Ruokakauppa 170,6 185,5 -14,9 58,7 27,4 31,3
Käyttötavarakauppa 66,5 63,6 3,0 66,5 10,6 55,9
Rautakauppa 19,6 19,4 0,2 1,6 -6,5 8,1
Auto- ja konekauppa -5,1 30,5 -35,6 -2,7 -17,0 14,3
Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit -19,3 -13,3 -6,0 -5,9 -7,6 1,6
Yhteensä 232,3 285,6 -53,3 118,1 6,9 111,2
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä
segmenteittäin, jatkuvat 1-12/ 1-12/ 10-12/ 10-12/
toiminnot (milj. e) 2009 2008 Muutos 2009 2008 Muutos
Ruokakauppa 133,1 122,5 10,5 33,7 31,6 2,1
Käyttötavarakauppa 29,5 31,2 -1,7 39,7 27,7 12,0
Rautakauppa 11,9 56,4 -44,4 -2,1 -7,5 5,4
Auto- ja konekauppa 0,3 30,4 -30,1 2,7 -17,1 19,8
Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit -19,4 -23,6 4,1 -6,0 -7,5 1,5
Yhteensä 155,4 217,0 -61,6 68,0 27,3 40,7
Liikevoittoprosentti 1-12/ 1-12/ Muutos 10-12/ 10-12/ Muutos
ilman kertaluonteisia 2009 2008 2009 2008
eriä segmenteittäin, % liike % liike- %-yks % liike- % liike- %-yks.
jatkuvat toiminnot vaih- vaih- vaih- vaih-
dosta dosta dosta dosta
Ruokakauppa 3,5 3,3 0,2 3,5 3,2 0,3
Käyttötavarakauppa 1,9 1,9 -0,1 7,9 5,7 2,3
Rautakauppa 0,5 1,9 -1,4 -0,4 -1,2 0,8
Auto- ja konekauppa 0,0 2,1 -2,0 1,3 -5,8 7,1
Yhteensä 1,8 2,3 -0,4 3,2 1,2 2,0
Sidottu pääoma
segmenteittäin, kumul. 1-12/ 1-12/ 10-12/ 10-12/
keskiarvo (milj. e) 2009 2008 Muutos 2009 2008 Muutos
Ruokakauppa 636 635 1 642 654 -7
Käyttötavarakauppa 510 507 2 493 536 -43
Rautakauppa 645 629 16 624 620 4
Auto- ja konekauppa 244 281 -37 225 309 -83
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit 80 83 -21 80 88 -13
Konserni yhteensä 2 115 2 135 -37 2 064 2 207 -143
Sidotun pääoman tuotto
ilman kertaluonteisia eriä 1-12/ 1-12/ Muutos %-yks 10-12/ 10-12/ Muutos
segmenteittäin, % 2009 2008 2009 2008 %-yks
Ruokakauppa 20,9 19,3 1,6 21,0 19,3 1,6
Käyttötavarakauppa 5,8 6,2 -0,4 32,2 20,7 11,5
Rautakauppa 1,8 9,0 -7,1 -1,3 -4,8 3,5
Auto- ja konekauppa 0,1 10,8 -10,7 4,8 -22,2 27,0
Konserni yhteensä 7,3 10,2 -2,9 13,2 4,9 8,2
Investoinnit segmenteittäin,
jatkuvat toiminnot (milj. e) 1-12/ 1-12/ 10-12/ 10-12/
2009 2008 Muutos 2009 2008 Muutos
Ruokakauppa 69 140 -70 10 32 -22
Käyttötavarakauppa 30 60 -31 7 21 -14
Rautakauppa 85 123 -38 19 45 -25
Auto- ja konekauppa 13 16 -2 5 5 -1
Konserni yhteensä 198 338 -140 42 105 -64
Segmenttitiedot vuosineljänneksittäin
Liikevaihto segmenteittäin, 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/
jatkuvat toiminnot (milj. e) 2008 2008 2008 2008 2009 2009 2009 2009
Ruokakauppa 853 939 933 982 888 974 966 970
Käyttötavarakauppa 364 355 396 490 346 331 381 500
Rautakauppa 695 870 795 617 529 643 614 525
Auto- ja konekauppa 402 426 357 295 296 233 213 205
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -37 -44 -46 -51 -41 -39 -41 -47
Konserni yhteensä 2 277 2 547 2 435 2 333 2 018 2 143 2 133 2 153
Liikevoitto segmenteittäin 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/
jatkuvat toiminnot (milj. e) 2008 2008 2008 2008 2009 2009 2009 2009
Ruokakauppa 81,3 31,5 45,3 27,4 42,3 33,8 35,8 58,7
Käyttötavarakauppa 40,1 3,7 9,2 10,6 -3,3 -3,6 7,0 66,5
Rautakauppa 7,3 34,6 -16,1 -6,5 -5,2 14,8 8,5 1,6
Auto- ja konekauppa 15,8 21,3 10,4 -17,0 -6,0 1,9 1,7 -2,7
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit 5,6 -6,3 -4,9 -7,6 -4,6 -4,3 -4,5 -5,9
Konserni yhteensä 150,1 84,8 43,8 6,9 23,2 42,7 48,3 118,1
Liikevoitto segmenteittäin
ilman kertaluonteisia eriä, 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/
jatkuvat toiminnot (milj. e) 2008 2008 2008 2008 2009 2009 2009 2009
Ruokakauppa 25,0 31,5 34,4 31,6 33,8 30,1 35,5 33,7
Käyttötavarakauppa -6,8 3,5 6,8 27,7 -10,7 -6,0 6,5 39,7
Rautakauppa 7,3 31,0 25,5 -7,5 -9,1 14,8 8,4 -2,1
Auto- ja konekauppa 15,8 21,3 10,4 -17,1 -6,0 1,9 1,7 2,7
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -4,8 -6,2 -5,1 -7,5 -4,6 -4,4 -4,5 -6,0
Konserni yhteensä 36,6 81,1 72,0 27,3 3,4 36,4 47,5 68,0
Henkilökunta keskimäärin ja 31.12.
Henkilökunta keskimäärin
segmenteittäin, jatkuvat
toiminnot 1-12/2009 1-12/2008 Muutos
Ruokakauppa 3 035 3 440 -405
Käyttötavarakauppa 5 666 5 801 -135
Rautakauppa 8 789 10 400 -1 611
Auto- ja konekauppa 1 291 1 451 -160
Yhteiset toiminnot 403 236 167
Konserni yhteensä 19 184 21 327 -2 143
Henkilökunta 31.12.*
segmenteittäin
jatkuvat toiminnot 2009 2008 Muutos
Ruokakauppa 3 288 3 830 -542
Käyttötavarakauppa 8 073 8 229 -156
Rautakauppa 9 219 10 972 -1 753
Auto- ja konekauppa 1 196 1 402 -206
Yhteiset toiminnot 424 235 189
Konserni yhteensä 22 200 24 668 -2 468
* työntekijöiden kokonaismäärä mukaan lukien osa-aikaiset työntekijät
Konsernin vastuusitoumukset (milj. e)
31.12.2009 31.12.2008 Muutos-%
Omasta puolesta 214 125 70,6
Osakkeenomistajien puolesta 0 0 0,0
Muiden puolesta 7 8 -21,3
Vuokravastuut koneista ja kalustosta 22 25 -11,5
Vuokravastuut kiinteistöistä 2 337 2 084 12,1
Johdannaissopimuksista
johtuvat vastuut
Käypä arvo
Kohde-etuuksien arvot 31.12. 31.12.2009 31.12.2008 31.12.2009
Korkojohdannaiset
Termiini- ja futuurisopimukset 12 - -0,08
Koronvaihtosopimukset 207 205 0,63
Valuuttajohdannaiset
Termiini- ja futuurisopimukset 441 333 -6,81
Valuutanvaihtosopimukset 100 100 -17,20
Hyödykejohdannaiset
Sähköjohdannaiset 40 46 -5,02
Viljajohdannaiset - 1 -
Tunnuslukujen laskentaperiaatteet
Liikevoitto x 100 / (Pitkäaikaiset varat +
Vaihto-omaisuus +
Saamiset + Muut lyhytaikaiset varat - Korottomat
velat)
Sidotun pääoman tuotto, % keskimäärin raportointikaudelta
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä x 100 /
(Pitkäaikaiset varat
+ Vaihto-omaisuus + Saamiset + Muut
lyhytaikaiset varat -
Sidotun pääoman tuotto Korottomat velat) keskimäärin
ilman kertaluonteisia eriä, % raportointikaudelta
Oman pääoman tuotto, % (Voitto/tappio ennen veroja - tuloverot) x 100 /
Oma pääoma
Oman pääoman tuotto ilman (Voitto/tappio oikaistuna kertaluonteisilla
kertaluonteisia eriä, % erillä ennen veroja -
tuloverot oikaistuna kertaluonteisten erien
verovaikutuksella) x
100 / Oma pääoma
Omavaraisuusaste, % Oma pääoma x 100 /
(Taseen loppusumma - saadut ennakot)
(Tulos - vähemmistöosuus) /
Tulos/osake, laimennettu Keskimääräinen optioiden laimennusvaikutuksella
oikaistu osakkeiden lukumäärä
Tulos/osake, laimentamaton (Tulos - vähemmistöosuus) /
Keskimääräinen osakkeiden lukumäärä
Tulos/osake ilman (Tulos oikaistuna kertaluonteisilla erillä -
kertaluonteisia eriä, vähemmistöosuus) /
laimentamaton Keskimääräinen osakkeiden lukumäärä
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma
Oma pääoma/osake /
Osakkeiden laimentamaton lukumäärä
tilinpäätöspäivänä
Nettovelkaantumisaste, % Korolliset nettovelat x 100 /
Oma pääoma
K-ryhmän vähittäis- ja yritysasiakasmyynti euroina (sis. alv) (ennakkotieto):
1.1.-31.12.2009 1.10.-31.12.2009
K-ryhmän vähittäis- ja Milj. euroa Muutos, % Milj. euroa Muutos, %
yritysasiakasmyynti
K-ryhmän ruokakauppa
K-ruokakaupat, Suomi 4 891 4,4 1 245 1,0
Kespro 811 -3,0 199 -6,7
Ruokakauppa yhteensä 5 703 3,3 1 444 -0,2
K-ryhmän käyttötavarakauppa
Käyttötavarakaupat, Suomi 2 026 -2,1 643 2,5
Käyttötavarakaupat, Baltia 24 -45,4 5 -43,7
Käyttötavarakauppa yhteensä 2 050 -3,0 648 1,8
K-ryhmän rautakauppa
K-rauta ja Rautia 1 158 -5,5 266 0,2
Rautakesko Yrityspalvelu 197 -29,5 51 -14,1
K-maatalous 448 -28,8 96 -37,3
Suomi yhteensä 1 803 -15,5 413 -13,6
Rautakaupat, muut Pohjoismaat 1 198 -11,3 317 12,5
Rautakaupat, Baltia 447 -37,5 99 -39,2
Rautakaupat, muut maat 262 -19,2 64 -25,3
Rautakauppa yhteensä 3 710 -18,0 893 -11,4
K-ryhmän auto- ja konekauppa
VV-Autotalot 374 -23,5 83 -22,5
VV-Auto, maahantuonti 372 -38,5 73 -19,6
Konekesko, Suomi 230 -34,4 44 -27,3
Suomi yhteensä 977 -32,4 200 -22,6
Konekesko, Baltia 175 -36,7 42 -33,2
Auto- ja konekauppa yhteensä 1 152 -33,1 242 -24,7
Suomi yhteensä 10 509 -5,9 2 700 -3,9
Muut maat yhteensä 2 105 -22,3 527 -12,4
Vähittäis- ja yritysasiakasmyynti
yhteensä 12 614 -9,1 3 227 -5,4
[HUG#1381025]
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |