Finnair Oyj - Tilinpäätöstiedote

Finnair-konsernin tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2024

Finnair Oyj               Pörssitiedote               13.2.2025 klo 9.00

Viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi ja vertailukelpoinen liiketulos
yli kaksinkertaistui; hallitus ehdottaa pääomanpalautusta 0,11 euroa per osake

Loka-joulukuu 2024

  · Liikevaihto kasvoi 7,7 prosenttia ja oli 782,9 miljoonaa euroa (727,2).
  · Yksikkötuotto tarjotulta henkilökilometriltä (RASK) kasvoi 4,3 prosenttia ja
oli 8,38 senttiä (8,04).
  · Yksikkökustannus tarjotuilla henkilökilometreillä (CASK) kasvoi 1,0
prosenttia ja oli 7,87 senttiä (7,79).
  · Vertailukelpoinen liiketulos oli 47,9 miljoonaa euroa (22,5).
Työtaistelutoimet marras-joulukuussa heikensivät vertailukelpoista liiketulosta
noin 5 miljoonaa euroa.
  · Liiketulos oli 12,1 miljoonaa euroa (27,3). Liiketulosta heikensi
työtaistelutoimien lisäksi Finnairin Eläkesäätiön velvoitteiden indeksoinnin
osittainen palautus.
  · Kauden tulos oli -8,4 miljoonaa euroa (60,2). Vertailukelpoisuuteen
vaikuttivat työtaistelutoimien ja Eläkesäätiön velvoitteiden indeksoinnin
osittaisen palautuksen lisäksi vertailukaudella tulosta parantaneet
laskennalliset verosaamiset.

  · Osakekohtainen tulos oli -0,04 euroa (0,41*).

  · Kassavarat olivat 884,0 miljoonaa euroa (922,0).
  · Omavaraisuusaste oli 16,9 prosenttia (15,6).

  · Liiketoiminnan nettorahavirta eli operatiivinen kassavirta oli 201,8
miljoonaa euroa (-5,7) ja investointien nettorahavirta -175,3 miljoonaa euroa (
-177,7).** Bruttoinvestoinnit olivat 320,8 miljoonaa euroa (268,6).

  · Matkustajamäärä kasvoi 9,1 prosenttia 2,8 miljoonaan*** (2,6).
  · Tarjotut henkilökilometrit (ASK) kasvoivat 3,3 prosenttia 9 341,7 miljoonaan
kilometriin (9 047,5). Kun koneiden ulosvuokraukset miehistöineen (wet lease)
lasketaan mukaan, kapasiteetti kasvoi 4,1 prosenttia.
  · Matkustajakäyttöaste (PLF) nousi 3,3 prosenttiyksikköä 76,4 prosenttiin
(73,1).

Tammi-joulukuu 2024

  · Liikevaihto kasvoi 2,0 prosenttia ja oli 3 048,8 miljoonaa euroa (2 988,5).
  · Yksikkötuotto tarjotulta henkilökilometriltä (RASK) laski 3,6 prosenttia ja
oli 7,97 senttiä (8,27).
  · Yksikkökustannus tarjotuilla henkilökilometreillä (CASK) laski 2,4
prosenttia ja oli 7,57 senttiä (7,76).
  · Vertailukelpoinen liiketulos oli 151,4 miljoonaa euroa (184,0).
  · Liiketulos oli 114,2 miljoonaa euroa (191,4). Liiketulosta heikensi
Finnairin Eläkesäätiön velvoitteiden indeksoinnin osittainen palautus.
  · Kauden tulos oli 37,0 miljoonaa euroa (254,3). Vertailukelpoisuuteen
vaikuttivat Finnairin Eläkesäätiön velvoitteiden indeksoinnin osittaisen
palautuksen lisäksi edellisvuonna tulosta parantaneet aiempien vuosien
verotappioihin liittyvät laskennalliset verosaamiset.
  · Osakekohtainen tulos oli 0,18 euroa (2,25*).

  · Liiketoiminnan nettorahavirta eli operatiivinen kassavirta oli 612,7
miljoonaa euroa (472,3) ja investointien nettorahavirta -286,4 miljoonaa euroa (
-464,0).** Bruttoinvestoinnit olivat 463,8 miljoonaa euroa (484,2).

  · Matkustajamäärä kasvoi 6,1 prosenttia 11,7 miljoonaan*** (11,0).

  · Tarjotut henkilökilometrit (ASK) kasvoivat 5,8 prosenttia 38 259,3
miljoonaan kilometriin (36 154,5). Kun koneiden ulosvuokraukset miehistöineen
(wet lease) lasketaan mukaan, kapasiteetti kasvoi 6,8 prosenttia.
  · Matkustajakäyttöaste (PLF) laski 0,6 prosenttiyksikköä 75,8 prosenttiin
(76,4).
  · Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että osakkeenomistajille jaetaan
pääomanpalautusta 0,11 euroa osaketta kohden.

Ellei toisin mainita, sulkeissa esitetyt luvut viittaavat vertailukauteen eli
vastaavaan ajanjaksoon edellisenä vuonna.

*    Yhtiö toteutti 20.3.2024 yhtiön osakkeiden yhdistämisen eli osakkeiden
lukumäärän vähentämisen, jonka myötä sata yhtiön vanhaa osaketta vastaa yhtä
yhtiön uutta osaketta. Vertailukauden lukua on tämän vuoksi oikaistu.

**     Investointien nettorahavirta sisälsi vuoden viimeisellä neljänneksellä
20,1 miljoonaa euroa lunastuksia (68,0 miljoonaa euroa lunastuksia)
rahamarkkinarahastoista tai muista lyhytaikaisista rahoitusvaroista
(maturiteetti yli kolme kuukautta). Vuonna 2024 lunastuksia tehtiin 4,1
miljoonalla eurolla (60,7 miljoonaa euroa sijoituksia). Ne ovat osa konsernin
maksuvalmiuden hallintaa.

***   Tammi-marraskuun 2024 matkustajamääriä sekä rahti- ja postitonneja
korjattiin joulukuussa siten, että yhteensä kauden matkustajamäärä kasvoi 59 100
matkustajalla ja rahti- ja postitonnit 828,7 tonnilla.

Tulevaisuuden näkymät

OHJEISTUS 29.10.2024

Kansainvälisen lentoliikenteen odotetaan jatkavan kasvuaan vuonna 2024. Riskit
liittyen inflaation ja kohonneen korkotason nousun vaikutuksista kysyntään ja
kustannuksiin ovat kuitenkin edelleen koholla aiheuttaen toimintaympäristön
epävarmuutta. Myös kansainväliset konfliktit ja maailmanpoliittinen epävakaus
aiheuttavat toimintaympäristön epävarmuutta erityisesti polttoaineen
hinnanvaihtelun muodossa.

Finnair toistaa aiemman ohjeistuksensa ja suunnittelee lisäävänsä
kokonaiskapasiteettiaan, tarjotuilla henkilökilometreillä mitattuna, noin 10
prosentilla vuonna 2024. Kapasiteettiarvio pitää sisällään koneiden
ulosvuokraukset miehistöineen. Kasvu painottuu pääasiassa Aasiaan ja Eurooppaan.

Finnair arvioi edelleen, että vuoden 2024 liikevaihto on 3,0-3,2 miljardia
euroa. Yhtiö tarkentaa aiempaa ennustettaan ja arvioi nyt vertailukelpoisen
liiketuloksen olevan 120-170 miljoonaa euroa vuonna 2024.

Finnair päivittää tulevaisuuden näkymiään ja ohjeistustaan vuoden 2024
tilinpäätöstiedotteen yhteydessä.

Uusi OHJEISTUS 13.2.2025

Kansainvälisen lentoliikenteen odotetaan jatkavan kasvuaan vuonna 2025.
Kansainväliset konfliktit, maailmanpoliittinen epävakaus ja jännittynyt
työmarkkinatilanne Suomessa aiheuttavat kuitenkin epävarmuutta
toimintaympäristössä.

Finnair suunnittelee lisäävänsä kokonaiskapasiteettiaan tarjotuilla
henkilökilometreillä mitattuna noin 10 prosentilla vuonna 2025.
Kapasiteettiarvio pitää sisällään koneiden ulosvuokraukset miehistöineen.
Finnair ennakoi yhtiön liikevaihdon olevan 3,3-3,4 miljardia euroa ja
vertailukelpoisen liiketuloksen olevan 100-200 miljoonaa euroa vuonna 2025.
Vuonna 2025 kannattavuutta rasittavat etenkin EU:ssa käyttöön otetun uusiutuvan
lentopolttoaineen jakeluvelvoitteen aiheuttamat lisäkustannukset sekä kasvavat
navigointi- ja laskeutumishinnat, jotka painavat erityisesti kausiluonteisesti
heikon ensimmäisen vuosineljänneksen vertailukelpoista liiketulosta. Ensimmäisen
neljänneksen vertailukelpoista liiketulosta heikentää myös pääsiäisen ajoitus.

Kapasiteettia, liikevaihtoa ja vertailukelpoista liiketulosta koskevat arviot
eivät sisällä työtaisteluiden vaikutuksia. Tammikuussa 2025 työtaisteluiden
arvioitu negatiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liiketulokseen oli noin 5
miljoonaa euroa.

Finnair päivittää tulevaisuuden näkymiään ja ohjeistustaan vuoden 2025
ensimmäisen neljänneksen osavuosikatsauksen yhteydessä.

Toimitusjohtaja Turkka Kuusisto:

Vuoden 2024 viimeinen neljännes oli Finnairille vahva: matkustajamäärämme kasvoi
9,1 prosenttia ja liikevaihtomme 7,7 prosenttia, ja vertailukelpoinen
liiketuloksemme yli kaksinkertaistui vertailukaudesta. Vertailukelpoisen
liiketuloksen kasvuun vaikuttivat korkeamman liikevaihdon lisäksi
matkustajakäyttöasteen nousu ja polttoaineen hinnan lasku. Tarjotut
henkilökilometrimme kasvoivat 3,3 prosenttia, ja koneiden ulosvuokraukset mukaan
laskettuina kapasiteettimme kasvoi 4,1 prosenttia neljänneksen aikana.
Matkustajakäyttöasteen nousu tuki yksikkötuoton kasvua samalla, kun
keskimääräisten lentolippuhintojen lasku tasaantui.

Viimeisen neljänneksen tulosta heikensivät kuitenkin sään aiheuttamat
häiriötilanteet sekä lentäjien työehtosopimusneuvotteluihin liittyvät Suomen
Liikennelentäjäliiton työtaistelutoimet, jotka johtivat noin 300 lennon
perumiseen kahdelta joulukuun päivältä ja yli 200 lennon perumiseen muilta
marras-joulukuun päiviltä. Lentäjien työtaistelutoimet heikensivät Finnairin
lentojen säännöllisyyttä ja vaikuttivat yhteensä yli 60 000 asiakkaan matkoihin.
Tämän vaikutus näkyi myös asiakastyytyväisyydessämme, joka
nettosuositteluindeksillä mitattuna laski 33:een vuoden viimeisellä
neljänneksellä.

Markkinatilanne muuttui vuoden 2024 aikana. Kysyntä heikkeni ennätysvahvasta
vertailuvuodesta, kapasiteetti markkinalla kasvoi, ja keskimääräiset
lentolippuhinnat laskivat. Finnairin matkustajatuotot pysyivät vuoden 2023
tasolla. Lisäpalveluiden myynti kasvoi 23 prosenttia erityisesti vuoden 2023
puolivälissä toteutetun lippu-uudistuksen myötä. Rahtiliiketoiminta kasvoi 7
prosenttia ja matkapalveluiden liikevaihto 2 prosenttia.

Lensimme vuoden 2024 aikana onnistuneesti tasapainotettua reittiverkostoa.
Jalansijamme on edelleen vahva Aasiassa, ja samalla Pohjois-Amerikan- ja
Euroopan-liikenteen rooli liiketoiminnassamme on kasvanut. Tarjotuilla
henkilökilometreillä mitattuna ja koneiden ulosvuokraukset huomioiden
kapasiteettimme kasvoi vuoden aikana 6,8 prosenttia eli ennustettamme vähemmän,
mihin vaikuttivat muun muassa työtaistelutoimet sekä koneiden huoltotarpeet.
Vastaanotimme joulukuussa 18:nnen Airbus A350 -koneen, joka aloitti välittömästi
operoinnin kaukolennoillamme ja tukee liiketoimintamme kasvua.

Operatiivinen kassavirtamme oli vahva sekä viimeisellä vuosineljänneksellä että
koko vuonna, ja toteutimme vuoden aikana järjestelmällisesti taseen
vahvistumista edistäviä toimenpiteitä. Taseemme on nyt hyvässä kunnossa tukemaan
Finnairin strategian toteutusta. Toiminnan jatkuva parantaminen ja
kustannustehokkuudesta huolehtiminen ovat olennaisen tärkeitä tekijöitä
Finnairin kilpailukyvyn turvaamisessa ja kehittämisessä tiukasti kilpaillulla
markkinalla.

Koko vuoden asiakastyytyväisyys nettosuositteluindeksillä mitattuna oli 37. Sitä
heikensivät lentäjien työtaistelutoimet ja muut liikenteen häiriötilanteet
vuoden viimeisellä neljänneksellä. Investoimme edelleen häiriötilanteiden
tehokkaaseen hoitamiseen, jotta voimme minimoida niiden vaikutukset
asiakkaisiimme ja tarjota heille laadukasta ja nopeaa palvelua myös
poikkeustilanteissa. Asiakkaiden tarpeiden syvällisempi ymmärtäminen ja niiden
täyttäminen ovat keskeisessä roolissa Finnairin tarjonnan ja asiakaspalvelun
kehitystyössä.

Vuodelle 2025 suunnittelemamme kapasiteetin kasvu painottuu Pohjois-Amerikkaan
ja tukee liikevaihdon kasvua. Kustannuspaineita tuovat kasvavat
palkkakustannukset, navigointi- ja laskeutumishinnat, lentokaluston huoltokulut
sekä päästökauppaan ja kestävään polttoaineeseen liittyvät kulut. Viimeistelemme
parhaillaan strategiapäivitystä, jossa keskitymme erityisesti Finnairin
ydinasiakkaiden tarpeisiin, toiminnan kehittämiseen sekä
kustannuskilpailukyvystä huolehtimiseen, jotta asemamme turvallisena ja
laadukkaana lentoyhtiönä ja asiakkaidemme luotettuna kumppanina säilyy ja
vahvistuu. Osana tätä olemme myös valmistelemassa kapearunkokalustomme
osittaista uudistamista.

Positiivisen tuloksen ja vahvan taloudellisen aseman ansiosta meillä on
mahdollisuus pitkän tauon jälkeen huomioida osakkeenomistajiamme hallituksen
ehdottamalla 0,11 euron pääomanpalautuksella osaketta kohden. Pääomanpalautuksen
määrä on enemmän kuin voitonjakopolitiikkamme mukainen kolmasosa
osakekohtaisesta tuloksesta, sillä raportoituun osakekohtaiseen tulokseen
vaikutti kertaluontoinen erä. Osakkeenomistajamme ovat tukeneet meitä läpi
vaikeiden kriisivuosien, ja olemme iloisia voidessamme nyt lunastaa
merkintäoikeusannin yhteydessä asettamamme tavoitteen arvontuottamisesta.

Lopuksi haluan kiittää asiakkaitamme luottamuksesta Finnairiin ja kaikkia
finnairilaisia heidän sitoutuneesta työstään asiakkaiden palvelemiseksi niin
vuoden viimeisen neljänneksen operatiivisten haasteiden kuin koko vuoden aikana.

Osakkeenomistajien voitonjakopolitiikka ja hallituksen esitys voitonjaosta

Finnairin osakkeenomistajien voitonjakopolitiikan mukaisesti tavoitteena on
maksaa suhdannesyklin aikana keskimäärin kolmasosa osakekohtaisesta tuloksesta
osinkoina tai pääomanpalautuksena. Tällaisesta varojenjaosta päättäessään
Finnair pyrkii ottamaan huomioon kulloisenkin tuloskehityksen ja
tulevaisuudennäkymät, rahoitustilanteen sekä pääoma- ja investointitarpeet.
Mahdolliset tulevat varojenjaot voidaan suorittaa kahdessa vuosittaisessa
erässä.

Finnair asetti marraskuussa 2023 toteutetun 570 miljoonan euron
merkintäoikeusannin yhteydessä tavoitteen, jonka mukaan se pyrkii palauttamaan
varojenjakokykynsä vuodesta 2025 alkaen vuoden 2024 tilinpäätökseen perustuen.

Vuonna 2024 osakekohtainen tulos oli 0,18 euroa (2,25). Finnair Oyj:n
jakokelpoiset varat olivat 634 622 303,69 euroa 31.12.2024. Hallitus ehdottaa
yhtiökokoukselle, että osakkeenomistajille jaetaan pääomanpalautusta 0,11 euroa
osaketta kohden. Pääomanpalautus maksetaan kahdessa erässä. Ensimmäinen erä 0,06
euroa osakkeelta maksetaan osakkeenomistajalle, joka on merkitty
täsmäytyspäivänä 31.3.2025 yhtiön Euroclear Finland Oy:n pitämään
osakasluetteloon. Hallituksen ehdottama maksupäivä tälle erälle on 7.4.2025.
Pääomanpalautuksen toinen erä 0,05 euroa osakkeelta maksetaan marraskuussa 2025.
Se maksetaan osakkeenomistajalle, joka on merkitty täsmäytyspäivänä yhtiön
Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Hallitus päättää 28.10.2025
pidettäväksi sovitussa kokouksessaan pääomanpalautuksen toisen erän
täsmäytyspäivän ja osingonmaksupäivän.

Taloudellinen raportointi vuonna 2025

Finnairin taloudellisten katsausten julkistamisaikataulu vuonna 2025 on
seuraava:

  · Osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2025 tiistaina 29.4.2025
  · Puolivuosikatsaus tammi-kesäkuulta 2025 keskiviikkona 16.7.2025
  · Osavuosikatsaus tammi-syyskuulta 2025 torstaina 30.10.2025

Tämä teksti on kooste Finnairin tilinpäätöstiedotteesta 1.1-31.12.2024.
Tilinpäätöstiedote kokonaisuudessaan on tämän koosteen liitteenä.

FINNAIR OYJ
Hallitus

Tiedotustilaisuudet

Finnair järjestää 13.2.2025 tulosjulkistuslehdistötilaisuuden klo 11.00
toimitiloissaan osoitteessa Tietotie 9, Vantaa. Tilaisuutta on mahdollista
seurata myös webcastin kautta osoitteessa https://finnairgroup.videosync.fi/2025
-02-13-media.

Englanninkielinen puhelinkonferenssi ja webcast analyytikoille pidetään
13.2.2025 klo 13.00. Konferenssiin voi osallistua rekisteröitymällä osoitteessa
https://palvelu.flik.fi/teleconference/?id=5007331. Rekisteröidyttyäsi saat
konferenssipuhelinnumeron ja -tunnuksen. Webcastiin liitytään osoitteessa
https://finnairgroup.videosync.fi/q4-2024.

Lisätietoja antavat:

Talousjohtaja Kristian Pullola, p. (09) 818 4960, kristian.pullola@finnair.com

Sijoittajasuhdejohtaja Erkka Salonen, p. (09) 818 5101,
erkka.salonen@finnair.com

Jakelu:
NASDAQ OMX Helsinki
Päämediat

Finnair on Aasian, Lähi-idän, Yhdysvaltojen ja Euroopan väliseen matkustaja- ja
rahtiliikenteeseen erikoistunut verkostolentoyhtiö. Finnair on ainoa lentoyhtiö,
joka operoi lentoja Lappiin vuoden ympäri. Asiakkaat ovat valinneet Finnairin
Pohjois-Euroopan parhaaksi lentoyhtiöksi Skytrax-vertailussa 14 kertaa
peräkkäin. Finnair on oneworld-allianssin jäsen. Finnair Oyj:n osakkeet on
noteerattu Nasdaq Helsingissä.

Attachments:

02136470.pdf