|
|||
2015-06-03 09:00:00 CEST 2015-06-03 09:00:04 CEST REGULATED INFORMATION Panostaja Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)PANOSTAJA-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.2.2015-30.4.2015 (Q2)Panostaja Oyj Osavuosikatsaus 3.6.2015 klo 10.00 PANOSTAJA-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.2.2015-30.4.2015 (Q2) -- Liikevaihto kasvoi 13 % ja oli 42,4 milj. euroa (37,5 milj. euroa). -- Liikevoitto heikkeni 0,4 milj. euroa ja oli 1,9 milj. euroa (2,3 milj. euroa). -- Tilikauden tulos heikkeni 0,5 milj. euroa ja oli 0,6 milj. euroa (1,1 milj. euroa). -- Liiketoiminnan kassavirta parani 0,6 milj. euroa ja oli 3,2 milj. euroa (2,6 milj. euroa). -- Panostaja laajensi liiketoimintansa suun terveydenhuoltoon ostamalla 75 % Megaklinikan osakekannasta -- Katsauskauden jälkeen Panostaja tiedotti tytäryhtiönsä Digiprint Finland Oy:n ja Multiprint Group Oy:n osakkeenomistajien allekirjoittaneen sopimuksen yhtiöiden yhdistymisestä. 1.11.2014-30.4.2015 (6 kk) -- Liikevaihto kasvoi 13 % ja oli 81,9 milj. euroa (72,6 milj. euroa). -- Liikevoitto heikkeni 0,4 milj. euroa ja oli 2,6 milj. euroa (3,0 milj. euroa). -- Tilikauden tulos parani 1,0 milj. euroa ja oli -0,2 milj. euroa (-1,2 milj. euroa). -- Liiketoiminnan kassavirta parani 1,7 milj. euroa ja oli 5,8 milj. euroa (4,1 milj. euroa). Näkymät tilikaudelle 2015: Panostaja säilyttää tulosohjauksensa ennallaan. Konsernin liikevaihdon arvioidaan olevan tilikaudella 2015 suurempi kuin tilikaudella 2014 (154,8 milj. euroa). Konsernin liikevoiton arvioidaan olevan samalla tasolla kuin tilikaudella 2014 (10,2 milj. euroa). Tulosohjauksessa ei ole huomioitu 19.5.2015 julkistetun Digiprint Finland Oy:n ja Multiprint Group Oy:n yhdistymisen vaikutusta, koska tuon järjestelyn lopullinen aikataulu on vielä avoin. Järjestelyn lopullisesta toteutuksesta tiedotetaan erikseen. Aikaisempi tulosohjaus 4.3.2015: Panostaja säilyttää 27.2.2015 annetun tulosohjauksen ennallaan. Konsernin liikevaihdon arvioidaan olevan tilikaudella 2015 suurempi kuin tilikaudella 2014 (154,8 milj. euroa). Konsernin liikevoiton arvioidaan olevan samalla tasolla kuin tilikaudella 2014 (10,2 milj. euroa). Toimitusjohtaja Juha Sarsama: Toisella kvartaalilla fokus yritysjärjestelyissä Koko konsernin tuloskehitys toisella neljänneksellä oli odotuksia heikompi. Konsernin liikevoitto oli hieman heikompi kuin edellisenä vuonna ja segmenttien välillä oli tuloskehityksen osalta suuriakin eroja. Katsauskaudella Panostaja laajensi liiketoimintaansa suun terveydenhuoltoon ostamalla 75 % Megaklinikan osakekannasta. Suun terveydenhuoltoalalla on tarve tarjota palveluita aidosti entistä asiakaslähtöisemmin, johon Megaklinikan palvelumalli tarjoaa ratkaisun. Megaklinikka on kasvanut nopeassa tahdissa merkittäväksi ja tunnetuksi toimijaksi pääkaupunkiseudun alueella ja sillä on hyvät kasvunäkymät. Olemmekin vakuuttuneita sen toimialaa uudistavan liiketoimintakonseptin toimivuudesta ja monistettavuudesta niin kotimaassa kuin kansainvälisesti. Katsauskauden jälkeen Panostaja vahvisti digitaaliset painopalvelut segmenttiänsä. Panostajan tytäryhtiö Digiprint Finland Oy ja Multiprint Group Oy:n osakkeenomistajat allekirjoittivat sopimuksen Digiprint Finlandin ja Multiprint Groupin yhdistymisestä. Digiprint Finland on Grano Oy:n emoyhtiö. Grano on Panostajan tytäryrityksistä suurin, joten nyt sovittu yhdistyminen on Panostajalle merkittävä. Yhdistyminen laajentaa uuden kokonaisuuden verkoston maantieteellistä kattavuutta, lisää resursseja ja osaamista palvelujen kehittämiseen. Jatkossa kasvua on mahdollista saavuttaa innovatiivisilla palveluilla ja yritysostoin Suomessa sekä myös laajentumalla maan rajojen ulkopuolelle. Yhdistyvän yrityksen liikevaihto nousee vuositasolla noin 90 miljoonaan euroon ja henkilöstön määrä yli 800:aan. Yhdistyvän yrityksen enemmistöomistajaksi tulee Panostaja runsaan 50 prosentin omistusosuudella. Järjestely on tarkoitus viedä loppuun kesän 2015 aikana. Suomen taloustilanne jatkuu epävarmana. Ukrainan kriisi ja Venäjä aiheuttavat laaja-alaista ja pitkittyvää epävarmuutta Euroopan talouskehitykselle. Yleinen taloudellinen tilanne ja ilmapiiri ovat edelleen haastavia, joka heijastuu konsernin lähes kaikkiin liiketoimintasegmentteihin. Ne segmentit, jotka palvelevat rakennusteollisuutta ja kauppaa, joutuivat toteamaan asiakaskysynnän selkeän laskun myös toisenneljänneksen aikana. Yrityskauppamarkkina tarjoaa Panostajalle edelleen mahdollisuuksia sekä uusiin yritysostoihin että myöhemmin talouden ennustettavuuden parantuessa myös irtaantumisiin. Panostajan liiketoimintasegmenttien asema toimialoillaan on pääosin hyvä. 1.2.2015-30.4.2015 (Q2) -- Liikevaihto kasvoi 13 % ja oli 42,4 milj. euroa (37,5 milj. euroa). Yritysostojen vaikutus 4,9 milj. euron liikevaihdon kasvuun oli 6,6 milj. euroa. Liikevaihto kasvoi kahdessa yhdeksästä segmentistä. -- Liikevoitto heikkeni 0,4 milj. euroa ja oli 1,9 milj. euroa (2,3 milj. euroa). Markkinatilanne oli edelleen haastava lähes joka segmentissä, minkä johdosta kannattavuus ei yltänyt vertailuvuoden tasolle. Vertailukauden liikevoiton ylitti yksi segmentti yhdeksästä. -- Tulos ennen veroja oli 1,1 milj. euroa (1,7 milj. euroa). -- Katsauskauden tulos oli 0,6 milj. euroa (1,1 milj. euroa). Vertailukausi sisältää Takoman lopetetut liiketoiminnot, joista aiheutui -0,2 milj. euron suuruinen tappio. -- Tulos/osake (laimentamaton) oli -0,3 senttiä (0,1 senttiä). -- Liiketoiminnan kassavirta parani ja oli 3,2 milj. euroa (2,6 milj. euroa). 1.11.2014-30.4.2015 (6 kk) -- Liikevaihto kasvoi 13 % ja oli 81,9 milj. euroa (72,6 milj. euroa). Yritysostojen vaikutus 9,4 milj. euron liikevaihdon kasvuun oli 11,8 milj. euroa. Liikevaihto kasvoi yhdessä yhdeksästä segmentistä. -- Liikevoitto heikkeni 0,4 milj. euroa ja oli 2,6 milj. euroa (3,0 milj. euroa). Katsauskauden liikevoittoa rasittaa liiketoiminnan muihin kuluihin kirjattu KotiSun Oy:n lisäkauppahinta-arvion ja tilinpäätöshetkellä tehdyn arvion erotus -0,5 milj. euroa. Vertailukauden liikevoiton ylitti yksi segmentti yhdeksästä. -- Tulos ennen veroja oli 0,9 milj. euroa (1,4 milj. euroa). -- Katsauskauden tulos oli -0,2 milj. euroa (-1,2 milj. euroa). Vertailukausi sisältää Takoman lopetetut liiketoiminnot, joista aiheutui -1,5 milj. euron suuruinen tappio. -- Tulos/osake (laimentamaton) oli -2,7 senttiä (-4,1 senttiä). -- Liiketoiminnan kassavirta parani ja oli 3,2 milj. euroa (2,6 milj. euroa). -------------------------------------------------------------------------------- Keskeiset luvut 6 kk 6 kk Q2 Q2 12 kk Panostaja-konserni 11/14- 11/13- 2/15- 2/14- 11/13-10/1 4/15 4/14 4/15 4/14 4 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Liikevaihto, milj. euroa 81,9 72,6 42,4 37,5 154,8 Liikevoitto, milj. euroa 2,6 3,0 1,9 2,3 10,2 Tulos ennen veroja, milj. 0,9 1,4 1,1 1,7 6,8 euroa Osakekohtainen tulos, -0,03 -0,04 -0,00 0,00 0,09 laimentamaton, € Oma pääoma / osake, € 0,57 0,50 0,57 0,50 0,62 Liiketoiminnan kassavirta, 5,8 4,1 3,2 2,6 11,4 milj. euroa Vertailukaudella myytyjen liiketoimintojen tuloslaskelma on erotettu jatkuvien liiketoimintojen tuloslaskelmasta ja niiden tulos on esitetty erikseen kohdassa Tulos myydyistä ja lopetetuista liiketoiminnoista IFRS:n mukaisesti. Ennen myytyjen ja lopetettujen liiketoimintojen erottamista tuloslaskelmassa jatkuvista liiketoiminnoista konsernin vertailukauden liikevaihto oli 87,2 milj. euroa ja liikevoitto 3,6 milj. euroa. Keskeiset luvut segmenteittäin Liikevaihto milj. euroa 6 kk 6 kk Q2 Q2 12 kk --------------------------------------------------------------------------- 11/14- 11/13- 4/14 2/15- 2/14- 11/13-10/14 4/15 4/15 4/14 --------------------------------------------------------------------------- --------------------------------------------------------------------------- Digitaaliset painopalvelut 28,6 28,8 14,9 15,2 57,8 Turvallisuus 15,8 16,6 7,8 8,4 33,7 Talotekniikkaremontointi 10,9 5,8 8,8 Takoma 7,3 7,3 3,2 3,8 15,3 Sisäkattomateriaalit 4,8 5,6 2,4 2,9 11,0 Helat 5,2 5,7 2,8 3,2 10,9 Autovaraosat 5,5 5,1 2,9 2,6 10,8 Lämpökäsittely 3,2 3,6 1,8 1,6 6,8 Suun terveydenhuolto 0,9 0,9 Muut 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Eliminoinnit -0,2 -0,1 -0,1 0,0 -0,3 Konserni yhteensä 81,9 72,6 42,4 37,5 154,8 --------------------------------------------------------------------------- Liikevoitto milj. euroa 6 kk 6 kk Q2 Q2 12 kk --------------------------------------------------------------------- 11/14- 11/13- 2/15- 2/14- 11/13-10/14 4/15 4/14 4/15 4/14 --------------------------------------------------------------------- --------------------------------------------------------------------- Digitaaliset painopalvelut 2,6 3,3 1,8 2,2 7,1 Turvallisuus -0,6 0,3 -0,3 0,1 2,1 Talotekniikkaremontointi 1,8 1,1 1,1 Takoma -0,3 -0,6 -0,3 -0,3 -0,4 Sisäkattomateriaalit 0,2 0,5 0,1 0,4 0,5 Helat 0,2 0,4 0,1 0,3 0,8 Autovaraosat 0,0 0,3 0,0 0,1 0,7 Lämpökäsittely 0,1 0,2 0,2 0,0 0,2 Suun terveydenhuolto -0,1 -0,1 Muut -1,3 -1,3 -0,7 -0,6 -2,1 Konserni yhteensä 2,6 3,0 1,9 2,3 10,2 --------------------------------------------------------------------- TIEDOTUSTILAISUUS Panostaja järjestää tiedotustilaisuuden analyytikoille, sijoittajille ja lehdistölle saman päivänä 3.6.2015 klo 11.30-12.30 hotelli Scandic Simonkentällä, kokoustila Bulsa-Freda 1-2, Simonkatu 9, Helsinki. Osavuosikatsaus ja esitykset sekä muuta sijoittajatietoa on saatavissa osoitteessa: www.panostaja.fi. Panostaja Oyj Juha Sarsama toimitusjohtaja Lisätietoja: Toimitusjohtaja Juha Sarsama, Panostaja Oyj 040 7742099 Jakelu: Nasdaq Helsinki, keskeiset tiedotusvälineet, www.panostaja.fi. PANOSTAJA-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.11.2014-30.4.2015 PANOSTAJA-KONSERNIN TALOUDELLINEN KEHITYS -------------------------------------------------------------------------------- 6 kk 6 kk Muutos, Q2 Q2 Muutos, 12 kk % % Keskeiset luvut 11/14-4 11/14-4 2/15- 2/14-4 11/13-1 Panostaja -konserni /15 /14 4/15 /15 0/14 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Liikevaihto, milj. 81,9 72,6 12,9 % 42,4 37,5 12,9 % 154,8 euroa Liikevoitto, milj. 2,6 3,0 -13,4 % 1,9 2,3 -17,1 % 10,2 euroa Tulos ennen veroja, 0,9 1,4 -32,3 % 1,1 1,7 -32,7 % 6,8 milj. euroa Osakekohtainen -0,03 -0,04 25,0 % -0,00 0,00 0,09 tulos, laimentamaton, € Oma pääoma / osake, 0,57 0,50 13,1 % 0,57 0,50 13,1 % 0,62 € Liiketoiminnan 5,8 4,1 41,5 % 3,2 2,6 23,1 % 11,4 kassavirta, milj. euroa HELMIKUU 2015-HUHTIKUU 2015 Toisella kvartaalilla liikevaihto kasvoi 13 % ja oli 42,4 milj. euroa (37,5 milj. euroa). Viennin osuus liikevaihdosta oli 1,3 milj. euroa eli 3,1 % (0,1 milj. euroa eli 1,4 %). Yritysostojen vaikutus 4,9 milj. euron liikevaihdon kasvuun oli 6,6 milj. euroa. Konsernin yhdeksästä liiketoimintaa harjoittavasta segmentistä kaksi ylitti vertailuvuoden liikevaihtotason. Liikevoitto heikkeni 0,4 milj. euroa ja oli 1,9 milj. euroa (2,3 milj. euroa). Markkinatilanne oli edelleen haastava lähes joka segmentissä, minkä johdosta kannattavuus ei yltänyt vertailuvuoden tasolle. Vertailukauden liikevoiton ylitti yksi segmentti yhdeksästä. Tulos ennen veroja oli 1,1 milj. euroa (1,7 milj. euroa). Tulos/osake (laimentamaton) oli -0,3 senttiä (0,1 senttiä). Oma pääoma per osake oli 0,57 euroa (0,50 euroa). Kassavirta liiketoiminnasta oli 3,2 milj. euroa (2,6 milj. euroa). MARRASKUU 2014-HUHTIKUU 2015 Puolivuotiskauden liikevaihto kasvoi 13 % ja oli 81,9 milj. euroa (72,6 milj. euroa). Viennin osuus liikevaihdosta oli 3,6 milj. euroa eli 4,4 % (1,6 milj. euroa eli 1,8 %). Yritysostojen vaikutus 9,4 milj. euron liikevaihdon kasvuun oli 11,8 milj. euroa. Konsernin yhdeksästä liiketoimintaa harjoittavasta segmentistä yksi ylitti vertailuvuoden liikevaihtotason. Liikevoitto heikkeni ja oli 2,6 milj. euroa (3,0 milj. euroa). Katsauskauden liikevoittoa rasittaa liiketoiminnan muihin kuluihin kirjattu KotiSun Oy:n lisäkauppahinta-arvion ja tilinpäätöshetkellä tehdyn arvion erotus -0,5 milj. euroa. Vertailukauden liikevoiton ylitti yksi segmentti yhdeksästä. Tulos ennen veroja oli 0,9 milj. euroa (1,4 milj. euroa). Tulos/osake (laimentamaton) oli -2,5 senttiä (-4,1 senttiä). Oma pääoma per osake oli 0,57 euroa (0,50 euroa). Kassavirta liiketoiminnasta oli 5,8 milj. euroa (4,1 milj. euroa). SEGMENTTITARKASTELU Keskeiset luvut segmenteittäin Liikevaihto milj. euroa 6 kk 6 kk Muutos, % Q2 Q2 Muutos, 2014 % -------------------------------------------------------------------------------- 11/14- 11/13- 2/15- 2/14- 11/13- 4/15 4/14 4/15 4/14 10/14 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Digitaaliset 28,6 28,8 -0,6 % 14,9 15,2 -2,2 % 57,8 painopalvelut Turvallisuus 15,8 16,6 -5,2 % 7,8 8,4 -7,2 % 33,7 Talotekniikkaremon 10,9 5,8 8,8 tointi Takoma 7,3 7,3 -0,4 % 3,2 3,8 -14,3 % 15,3 Sisäkattomateriaal 4,8 5,6 -14,4 % 2,4 2,9 -15,7 % 11,0 it Helat 5,2 5,7 -8,0 % 2,8 3,2 -10,6 % 10,9 Autovaraosat 5,5 5,1 7,2 % 2,9 2,6 13,5 % 10,8 Lämpökäsittely 3,2 3,6 -11,1 % 1,8 1,6 15,0 % 6,8 Suun 0,9 0,9 terveydenhuolto Muut 0,0 0,0 Eliminoinnit -0,2 -0,1 -0,1 0,0 0,0 Konserni yhteensä 81,9 72,6 12,9 % 42,4 37,5 12,9 % 154,8 Liikevoitto milj. euroa 6 kk 6kk Muutos, Q2 Q2 Muutos, 2014 % % -------------------------------------------------------------------------------- 11/14- 11/13- 2/15- 2/14- 11/13- 4/15 4/14 4/15 4/14 10/14 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Digitaaliset 2,6 3,3 -20,0 % 1,8 2,2 -19,0 % 7,1 painopalvelut Turvallisuus -0,6 0,3 -326,2 % -0,3 0,1 -366,9 % 2,1 Talotekniikkarem 1,8 1,1 1,1 ontointi Takoma -0,3 -0,6 53,2 % -0,3 -0,3 -19,7 % -0,4 Sisäkattomateria 0,2 0,5 - 56,0 % 0,1 0,4 -77,6 % 0,5 alit Helat 0,2 0,4 -47,0 % 0,1 0,3 -55,8 % 0,8 Autovaraosat 0,0 0,3 -98,4 % 0,0 0,1 -119,6 % 0,7 Lämpökäsittely 0,1 0,2 -57,3 % 0,2 0,0 520,5 % 0,2 Suun -0,1 -0,1 terveydenhuolto Muut -1,3 -1,3 -4,8 % -0,7 -0,6 -1,8 % -2,1 Konserni 2,6 3,0 -13,4 % 1,9 2,3 -17,1 % 10,2 yhteensä Vertailukaudella myytyjen ja lopetettujen liiketoimintojen tuloslaskelma on erotettu jatkuvien liiketoimintojen tuloslaskelmasta ja niiden tulos on esitetty erikseen kohdassa Tulos myydyistä liiketoiminnoista IFRS:n mukaisesti. Panostaja-konsernin liiketoiminta raportoidaan katsauskaudella kymmenessä segmentissä, jotka ovat Digitaaliset painopalvelut, Turvallisuus, Talotekniikkaremontointi, Takoma, Sisäkattomateriaalit, Helat, Autovaraosat, Lämpökäsittely, Suun terveydenhuolto sekä Muut (emoyhtiö ja osakkuusyhtiöt). Segmenttikommentit marraskuu 2014-huhtikuu 2015 (6 kk) Digitaaliset painopalvelut -segmentin katsauskauden liikevaihto 28,6 milj. euroa oli edellisvuoden tasolla (28,8 milj. euroa). Segmentin liikevoitto kuitenkin heikkeni 3,3 milj. eurosta 2,6 milj. euroon. Markkinoilla on pieniä piristymisen merkkejä hiljaisen alkuvuoden jälkeen. Mm. CAD-tulostukset ovat olleet kasvussa. Toimialalla on edelleen ylikapasiteettia, joka heijastuu hinnoitteluun. Segmentin henkilöstömäärä oli katsauskauden lopussa 476 (499). Panostajan omistusosuus segmentistä katsauskauden lopussa oli 65,3 %. Turvallisuus-segmentin liikevaihto heikkeni 16,6 milj. eurosta 15,8 milj. euroon. Vastaavasti liikevoitto heikkeni 0,3 milj. eurosta -0,6 milj. euroon. Segmentin tilaus- ja tarjouskanta on varsin hyvällä tasolla, mutta samanaikaisesti päätöksenteot ja projektien aloitukset varsinkin isoissa asiakkaissa ovat viivästyneet. Tilauskanta on kuitenkin kehittynyt hyvin. Segmentin henkilöstömäärä oli katsauskauden lopussa 260 (219). Panostajan omistusosuus segmentistä katsauskauden lopussa oli 70,0 %. Talotekniikkaremontointi-segmentti syntyi, kun Panostaja hankki 60 % osuuden KotiSun Oy:stä toukokuussa 2014. Yhtiö tarjoaa konseptoituja käyttövesi- ja lämpöverkkoremontteja kuluttajille avaimet käteen - palveluna. Talotekniikkaremontointi on uusi segmentti, joten siitä ei ole vielä vertailutietoja. Segmentin liikevaihto kehittyi katsauskaudella myönteisesti ja oli 10,9 milj. euroa, liikevoiton ollessa 1,8 milj. euroa. Segmentin liikevoittoa rasittaa liiketoiminnan muihin kuluihin kirjattu KotiSun Oy:n lisäkauppahinta-arvion ja tilinpäätöshetkellä tehdyn arvion erotus -0,5 milj. euroa. Segmentin henkilöstömäärä oli katsauskauden lopussa 133. Panostajan omistusosuus segmentistä katsauskauden lopussa oli 60,0 %. Takoman liikevaihto 7,3 milj. euroa oli edellisvuoden tasolla. Segmentin liiketappio pieneni -0,6 milj. eurosta - 0,3 milj. euroon. Tilauskanta oli 5,3 milj. euroa (4,9 milj. euroa). Takoma Gearsin markkinatilanne on katsauskauden aikana selkeästi heikentynyt. Vertailukaudella lopetettujen liiketoimintojen luvut on esitetty omalla rivillään lopetetuissa liiketoiminnoissa. Segmentin henkilöstömäärä oli katsauskauden lopussa 93 (88). Panostajan omistusosuus segmentistä katsauskauden lopussa oli 63,1 %. Sisäkattomateriaalit-segmentin liikevaihto heikkeni katsauskaudella vaikeasta rakentamisen markkinatilanteesta johtuen 5,6 milj. eurosta 4,8 milj. euroon. Vastaavasti liikevoitto heikkeni edellisvuoden 0,5 milj. eurosta 0,2 milj. euroon. Asiakkaiden kilpailu urakoinnissa on edelleen kovaa, mikä aiheuttaa hintapaineita tavarantoimituksiin. Kustannuksia on sopeutettu ja tehokkaalla ostotoiminnalla on saatu myyntikate pidettyä hyvällä tasolla. Segmentin henkilöstömäärä oli katsauskauden lopussa 13 (13). Panostajan omistusosuus segmentistä katsauskauden lopussa oli 60,0 %. Helat-segmentin liikevaihto heikkeni katsauskaudella 5,7 milj. eurosta 5,2 milj. euroon. Markkinatilanne toimialalla jatkuu haastavana. Katsauskauden liikevoitto heikkeni edellisvuoden 0,4 milj. eurosta 0,2 milj. euroon. Yhtiö laajentaa tarjontaansa komposiitti työtasojen työstöön sekä mittatilaustuotteiden tarjontaan ja on solminut yhteistyösopimuksen Etelä-Korealaisen TriStone komposiittilevyvalmistajan kanssa. Segmentin henkilöstömäärä oli katsauskauden lopussa 34 (35). Panostajan omistusosuus segmentistä katsauskauden lopussa oli 95,3 %. Autovaraosat-segmentin liikevaihto kasvoi 5,5 milj. euroon edellisvuoden 5,1 milj. eurosta. Yleinen markkinatilanne on ollut ajankohtaan nähden tavanomainen. Segmentti on katsauskaudella laajentunut sekä maantieteellisesti että mallivalikoiman suhteen, kun se avasi Vantaalle uuden toimipisteen ja otti valtakunnallisesti myyntiin Volvo-varaosat. Liikevoitto heikkeni edellisvuoden 0,3 milj. eurosta 0,0 milj. euroon, heijastaen osaltaan panostuksia liiketoiminnan laajentumiseen. Segmentin henkilöstömäärä oli katsauskauden lopussa 51 (41). Panostajan omistusosuus segmentistä katsauskauden lopussa oli 75,0 %. Lämpökäsittely-segmentin liikevaihto heikkeni katsauskaudella 3,6 milj. eurosta 3,2 milj. euroon. Vastaavasti liikevoitto heikkeni 0,2 milj. eurosta 0,1 milj. euroon. Markkinatilanne on aktiivinen Suomessa ja Puolassa. Skandinaviassa markkina on erittäin hiljainen ja projekteja on siirtynyt eteenpäin. Lämpökäsittelypalveluiden ajurina on Suomessa kevään aikana jatkuva Neste Oilin Porvoon jalostamon historian mittavin huoltoseisokki Kilpilahdessa. Segmentin henkilöstömäärä oli katsauskauden lopussa 50 (60). Panostajan omistusosuus segmentistä katsauskauden lopussa oli 80,0 %. Suun terveydenhuolto -segmentti syntyi, kun Panostaja hankki 75 % osuuden Megaklinikka Oy:stä maaliskuussa 2015. Yhtiö on täysin uudenlaisen palvelukonseptin hammaslääkäriasema. Sen toiminta perustuu asiakaslähtöiseen toimintatapaan, jossa asiakkaille tarjotaan kaikki hammashuollon palvelut yhdellä käynnillä, laadukkaasti ilman jonoja. Suun terveydenhuolto on uusi segmentti, joten siitä ei ole vielä vertailutietoja. Segmentti on yhdistelty Panostaja-konserniin 1.3.2015 alkaen ja sen liikevaihto oli katsauskaudella 0,9 milj. euroa, liikevoiton ollessa -0,1 milj. euroa. Segmentin liikevoittoa rasittaa liiketoiminnan muihin kuluihin kirjatut yritysjärjestelyjen kustannukset -0,1 milj. euroa. Segmentin henkilöstömäärä oli katsauskauden lopussa 83. Panostajan omistusosuus segmentistä katsauskauden lopussa oli 74,8 %. Muut -segmentin liikevaihdossa ei tapahtunut olennaisia muutoksia. Katsauskaudelta raportoi kaksi osakkuusyhtiötä Ecosir Group Oy ja Spectra Yhtiöt Oy. Raportoitavien osakkuusyhtiöiden tulosvaikutus katsauskaudella oli -0,3 milj. euroa (-0,2 milj. euroa), joka esitetään omalla rivillään konsernin tuloslaskelmassa. Henkilöstö 30.4.2015 30.4.2014 Muutos 31.10.2014 -------------------------------------------------------------------------------- Henkilöstö keskimäärin 1 157 1 274 -9 % 1 204 Henkilöstö katsauskauden lopussa 1 202 1 252 -4 % 1 112 -------------------------------------------------------------------------------- Henkilöstö segmenteittäin 30.4.2015 30.4.2014 Muutos 31.10.2014 katsauskauden lopussa -------------------------------------------------------------------------------- Digitaaliset painopalvelut 476 499 -5 % 497 Turvallisuus 260 219 19 % 249 Talotekniikkaremontointi 133 0 113 Takoma 93 88 6 % 92 Lisäarvologistiikka 0 289 -100 % 0 Sisäkatto 13 13 0 % 13 Helat 34 35 -3 % 33 Autovaraosat 51 41 24 % 47 Lämpökäsittely 50 60 -17 % 59 Suun terveydenhuolto 83 0 Muut 9 8 13 % 9 -------------------------------------------------------------------------------- Konserni yhteensä 1 202 1 252 -4 % 1 112 -------------------------------------------------------------------------------- Panostajan henkilöstö väheni vuoden takaiseen tilanteeseen verrattuna pääosin Lisäarvologistiikka-segmentin myynnin johdosta. Toisaalta viime tilikaudella perustettu uusi Talotekniikkaremontointi-segmentti sekä kuluvalla tilikaudella hankittu Suun terveydenhuolto-segmentti nosti konsernin henkilömäärää. Katsauskauden lopussa Panostaja-konserni työllisti 1 202 henkilöä ja keskimäärin 1 157 henkilöä katsauskauden aikana. Panostaja jatkoi katsauskaudella henkilöstön kehittämistä strategian mukaisesti. INVESTOINNIT JA RAHOITUS Liiketoiminnan kassavirta parani ja oli 5,8 milj. euroa (4,1 milj. euroa). Maksuvalmius säilyi hyvänä. Konsernin rahavarat olivat 11,6 milj. euroa (13,6 milj. euroa) ja korolliset nettovelat 42,9 milj. euroa (38,4 milj. euroa). Nettovelkaantumisaste kasvoi hieman ja oli 96,4 % (93,0 %). Konsernin nettorahoituskulut katsauskaudella olivat -1,4 milj. euroa (-1,3 milj. euroa), eli 1,8 % (2,1 %) liikevaihdosta. Panostaja Oyj:n vaihdettavaa pääomalainaa oli nettoveloista 15 milj. euroa (15,0 milj. euroa). Konsernin omavaraisuusaste oli katsauskauden lopussa 31,9 % (30,1 %). Oman pääoman tuotto oli -0,7 % (-5,1 %). Sijoitetun pääoman tuotto laski 5,2 %:iin (7,1 %). Konsernin bruttoinvestoinnit olivat katsauskaudella 9,0 milj. euroa (3,5 milj. euroa), eli 11,0 % (4,8 %) liikevaihdosta. Investoinnit kohdistuivat pääasiassa aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin. Panostaja Oyj tiedotti 13.1.2015 tehneensä sopimuksen 50 miljoonan euron kotimaisesta yritystodistus-ohjelmasta. Sen puitteissa yhtiö voi laskea liikkeelle alle vuoden mittaisia yritystodistuksia, joilla rahoitetaan Panostajan käyttöpääomaa ja muita lyhytaikaisia rahoitustarpeita. Rahoitusasema: milj. euroa 30.4.2015 30.4.2014 30.10.2014 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Korolliset velat 59,6 56,7 58,1 Korolliset saamiset 5,1 4,8 4,5 Rahavarat 11,6 13,6 18,6 Korolliset nettovelat 42,9 38,4 35,0 Oma pääoma (emoyhtiön osakkeenomistajille sekä 44,5 41,2 47,5 määräysvallattomille kuuluva oma pääoma) -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Nettovelkaantumisaste % 96,4 93,0 73,7 Omavaraisuusaste % 31,9 30,1 33,3 Oman pääoman tuotto % -0,7 -5,1 17,1 Sijoitetun pääoman tuotto % 5,2 7,1 15,4 -------------------------------------------------------------------------------- KONSERNIRAKENTEEN MUUTOKSET Panostaja Oyj tiedotti 27.2.2015 allekirjoittaneensa sopimuksen suun terveydenhuoltopalveluita tarjoavan Megaklinikka Oy:n osakekannan ostosta. Kaupassa Panostaja osti 75 % omistusosuuden muodostuvasta kokonaisuudesta. Yrityskaupan myötä Panostaja laajensi liiketoimintaansa ja perusti konserniin uuden suun terveydenhuoltoon erikoistuvan segmentin. Megaklinikan avainhenkilöt jatkavat yhtiön vähemmistöomistajina 25 % omistuksella. Panostajan tavoitteena on rakentaa Megaklinikasta toimialan käytäntöjä muuttava yhtiö ja laajentaa liiketoimintaa niin Suomessa kuin kansainvälisestikin. Megaklinikka Oy:n koko osakekannasta maksettava kauppahinta oli noin 2,9 milj. euroa. Lisäksi myyjillä on mahdollisuus enintään 1,0 milj. euron lisäkauppahintaan, joka määräytyy kalenterivuosien 2015 ja 2016 käyttökatteen perusteella. Konserni on arvioinut hankintahetkellä kokonaishankintahinnaksi 3,9 milj. euroa. Alustavan hankintameno-laskelman perusteella hankittujen nettovarojen käypä arvo on 0,3 milj. euroa, jolloin liikearvoksi muodostui 3,6 milj. euroa. Panostaja Oyj tiedotti 19.3.2015, että Panostaja-konserniin kuuluvan Heatmasters Group Oy:n osakkaaksi on kutsuttu yhtiön toimitusjohtaja Ilkka Mujunen. Hänen omistusosuutensa Heatmasters Group Oy:stä on järjestelyn jälkeen 20 %. OSAKEKURSSIN KEHITYS JA OSAKKEENOMISTUS Panostaja Oyj:n osakkeen päätöskurssi vaihteli toisen kvartaalin aikana 0,87 euron (alin noteeraus) ja 0,90 euron (ylin noteeraus) välillä. Osakkeiden osakevaihto tarkastelujaksolla oli 2.314.399 kappaletta, mikä edustaa 4,5 % osakekannasta. Osakkeen huhtikuun 2015 päätöskurssi oli 0,89 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo huhtikuun 2015 lopussa oli 46,0 milj. euroa (38,8 milj. euroa). Yhtiöllä oli huhtikuun 2015 lopussa 3.611 osakasta (3.540). Osakkeiden pörssivaihdon kehitys 2Q/2015 2Q/2014 1-2Q/2015 1-2Q/2014 ------------------------------------------------------------------------ ------------------------------------------------------------------------ Vaihdetut osakkeet, 1 000 kpl 2 314 1 061 3 997 3 787 % osakekannasta 4,5 2,1 7,8 7,4 ------------------------------------------------------------------------ Osake 30.4.2015 30.4.2014 31.10.2014 --------------------------------------------------------------- --------------------------------------------------------------- Osakkeita yhteensä, 1 000 kpl 51 733 51 733 51 733 Omat osakkeet, 1 000 kpl 370 459 429 Päätöskurssi 0,89 0,75 0,82 Markkina-arvo, milj. euroa 46,0 38,8 42,4 Osakkeenomistajia 3 611 3 540 3 493 --------------------------------------------------------------- HALLINTO JA YHTIÖKOKOUS Panostaja Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 5. helmikuuta 2015 Tampereella. Hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin kuusi ja hallitukseen valittiin uudelleen Jukka Ala-Mello, Eero Eriksson, Mikko Koskenkorva, Jukka Terhonen, Antero (Antti) Virtanen sekä Hannu Tarkkonen toimikaudeksi, joka päättyy vuoden 2016 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Tilitarkastajiksi valittiin KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy ja KHT Markku Launis toimikaudeksi, joka päättyy vuoden 2016 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy on ilmoittanut, että päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Lauri Kallaskari. Yhtiökokous vahvisti esitetyn tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen tilikaudelta 1.11.2013-31.10.2014 ja päätti, että päättyneeltä tilikaudelta osakkeenomistajille maksetaan pääoman palautusta sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta 0,04 euroa osakkeelta. Lisäksi yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että hallitus valtuutetaan päättämään harkintansa mukaan mahdollisesta varojen jakamisesta osakkeenomistajille yhtiön taloudellisen tilanteen sitä puoltaessa joko osinkona tai pääomanpalautuksena sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta. Valtuutuksen perusteella tehtävän varojenjaon enimmäismäärä on yhteensä enintään 4.700.000 euroa. Yhtiökokous päätti valtuutuksen sisältävän hallituksen oikeuden päättää kaikista muista edellä mainittuun varojenjakoon liittyvistä ehdoista ja että valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen alkamiseen saakka. Yhtiökokous myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti, että hallituksen palkkiot pidetään ennallaan ja että vuoden 2016 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä päättyvältä toimikaudelta hallituksen puheenjohtajalle maksetaan palkkiona 40.000 euroa ja muille hallituksen jäsenille kullekin 20.000 euroa. Lisäksi päätettiin, että hallituksen puheenjohtajan ja jäsenten matkakulut korvataan verohallituksen vahvistaman kulloisenkin matkakorvausperusteen enimmäismäärän mukaisena. Yhtiökokous päätti edelleen, että noin 40 % hallituksen jäsenille maksettavista palkkioista maksetaan hallitukselle annetun osakeantivaltuutuksen perusteella antamalla hallituksen jäsenille yhtiön osakkeita, mikäli hallituksen jäsen ei yhtiökokouspäivänä omista yli yhtä prosenttia (1 %) yhtiön kaikista osakkeista. Mikäli hallituksen jäsenen omistusosuus yhtiökokouspäivänä on yli yksi prosentti (1 %) yhtiön kaikista osakkeista, maksetaan palkkio kokonaisuudessaan rahana. Lisäksi hallitus valtuutettiin päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä siten, että hankittavien omien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 5.100.000 osaketta, mikä vastaa noin 9,86 % yhtiön kaikista osakkeista. Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla omalla pääomalla. Omia osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä NASDAQ OMX Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä muodostuvaan hintaan tai muuten markkinoilla muodostuvaan hintaan. Hallitus päättää, miten omia osakkeita hankitaan. Omia osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Valtuutus kumoaa varsinaisen yhtiökokouksen 29.1.2014 antaman valtuutuksen päättää omien osakkeiden hankkimisesta. Valtuutus on voimassa 5.8.2016 saakka. Edelleen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhdessä tai useammassa erässä osakeanneista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta siten, että valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla enintään 30.000.000 osaketta. Hallitus päättää kaikista osakeantien ja optioiden sekä muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden antamista että omien osakkeiden luovuttamista. Osakeannit ja optio-oikeuksien sekä muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antaminen voivat tapahtua osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen (suunnattu anti). Valtuutus kumoaa varsinaisen yhtiökokouksen 27.1.2011 antaman valtuutuksen päättää osakeanneista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutus on voimassa 5.2.2020 asti. Yhtiön hallitus piti välittömästi yhtiökokouksen päätyttyä järjestäytymiskokouksen, jossa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Jukka Ala-Mello ja varapuheenjohtajaksi Eero Eriksson. Hallitus ei ole käyttänyt yhtiökokouksen antamaa valtuutusta omien osakkeiden hankinnasta katsauskauden aikana. OSAKEPÄÄOMA JA OMAT OSAKKEET Katsauskauden päättyessä Panostaja Oyj:n osakepääoma oli 5.568.681,60 euroa. Osakkeiden lukumäärä on yhteensä 51.733.110 kappaletta. Yhtiön hallussa oleva omien osakkeiden määrä katsauskauden lopussa oli 370.306 kappaletta (tilikauden alussa 429.058 kappaletta). Omien osakkeiden määrä vastasi 0,72 prosenttia koko katsauskauden lopun osakemäärästä ja äänimäärästä. Yhtiökokouksen 29.1.2014 ja hallituksen päätösten mukaisesti Panostaja Oyj luovutti 11.12.2014 yhtiön johdolle osakepalkkioina yhteensä 30.000 kappaletta osakkeita. Yhtiö luovutti hallituksen jäsenille 15.12.2014 yhteensä 14.634 kappaletta ja 5.3.2015 yhteensä 14.118 kappaletta osakkeita kokouspalkkioiden maksuna. OMAN PÄÄOMAN EHTOINEN VAIHTOVELKAKIRJALAINA JA HYBRIDILAINA Vaihdettavaa pääomalainaa 2011 oli katsauskauden lopussa jäljellä 15.000.000 euroa. Lainan korko on 6,5 prosenttia ja laina-aika 7.2.2011-1.4.2016. Osakkeen alkuperäinen vaihtokurssi on 2,20 euroa ja lainaosuudet voidaan vaihtaa enintään 6.818.181 yhtiön osakkeeseen. Lainaosuuksia on yhteensä 300 kappaletta ja ne ovat kaupankäynnin kohteena Nasdaq OMX Helsinki Oy:n pörssilistalla. Osakkeiden vaihtokurssi merkitään yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Konserni laski 27.5.2013 liikkeeseen 7,5 milj. euron suuruisen oman pääoman ehtoisen joukkovelkakirja-lainan. Oman pääoman ehtoisella lainalla ei ole eräpäivää, mutta konsernilla on oikeus, ei velvollisuutta, lunastaa laina takaisin neljän vuoden kuluttua. Sopimuksen mukainen vuotuinen korko on 9,75 %. Korko maksetaan vain, jos yhtiö päättää jakaa osinkoa. Mikäli osinkoa ei jaeta, konserni päättää koron maksusta erikseen. Konsernitilinpäätöksessä laina on luokiteltu omaksi pääomaksi ja korot esitetään luonteensa mukaisesti osingonjakona. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Panostaja tiedotti 13.5.2015, että Panostaja Oyj:n tytäryhtiön Takoma Oyj:n toimitusjohtaja Lasse Mannola on pyytänyt vapautusta tehtävästään. Lasse Mannola jatkaa toimitusjohtajan tehtävässä 11.8.2015 asti. Panostaja tiedotti 19.5.2015 tytäryhtiönsä Digiprint Finland Oy:n ja Multiprint Group Oy:n osakkeenomistajien allekirjoittaneen sopimuksen Digiprint Finlandin ja Multiprint Groupin yhdistymisestä. Digiprint Finland on Grano Oy:n emoyhtiö. Yhdistyvän yrityksen liikevaihto nousee noin 90 miljoonaan euroon ja henkilöstön määrä yli 800:aan. Yhdistyvän yrityksen enemmistöomistajaksi tulee Panostaja runsaan 50 prosentin omistusosuudella. Turun Metsänkävijät ry:n omistusosuus on noin 16 prosenttia ja muu omistus jakautuu pääosin yhtiöiden toimivan johdon kesken. Panostaja-konsernissa järjestelyllä ei ole tulosvaikutusta, koska sille jää edelleen määräysvalta. Järjestely on tarkoitus viedä loppuun kesän 2015 aikana. Panostaja Oyj:n hallitus päätti maksaa hybridilainan koron 0,7 milj. euroa, joka maksettiin 27.5.2015. MARKKINANÄKYMÄT Suomen taloudellinen tilanne ja ilmapiiri sekä Venäjän ja Ukrainan kriisi ovat pitäneet markkinanäkymät edelleen heikkoina. Kotimarkkinoilla toimivien yritysten kysyntä on vaimeaa eikä kotimaisen kulutuskysynnän oleteta lähiaikoina vieläkään piristyvän. Vaikka pk-sektorin yhtiöiden rahoitustilanne on kiristynyt lisääntyvän sääntelyn myötä, niin hyviin hankkeisiin on kuitenkin rahoitusta tarjolla. Venäjän ja Ukrainan kriisin pitkittyminen sekä Suomen talouden rakenteelliset haasteet ovat edelleen merkittävä riski yleiselle taloudelliselle kehitykselle tilikaudella 2015 ja ne heijastuvat tällä hetkellä erityisesti rakennusteollisuutta ja kaupan toimialaa palveleviin segmentteihin. Yrityskauppamarkkinan aktiivisuus on lisääntynyt ja tarjoaa mahdollisuuksia edelleen sekä uusille hankinnoille että myöhemmin talouden ennustettavuuden parantuessa myös luopumisille. LIIKETOIMINNAN MERKITTÄVIMMÄT LÄHIAJAN RISKIT JA RISKIENHALLINTA Riskienhallinta on osa Panostaja-konsernin johtamis- ja seurantajärjestelmiä. Panostaja pyrkii tunnistamaan ja seuraamaan segmenttiensä liiketoimintaympäristön ja yleisen markkinatilanteen muutoksia, reagoimaan niihin ja hyödyntämään niiden tuomia liiketoimintamahdollisuuksia. Riskiksi luokitellaan sellaiset tekijät, jotka saattavat vaarantaa tai estää Panostajan tai sen omistaman liiketoimintasegmentin strategisten tavoitteiden saavuttamisen, tuloksen ja taloudellisen aseman kehityksen tai toiminnan jatkuvuuden tai muutoin aiheuttaa merkittäviä seuraamuksia Panostajalle, sen omistajille, liiketoimintasegmentille, henkilöstölle tai muille sidosryhmille. Yksityiskohtaisempi selvitys Panostajan riskienhallintapolitiikasta sekä merkittävimmistä riskeistä on julkaistu vuoden 2014 vuosikertomuksessa. Rahoitusriskeistä on kerrottu tarkemmin tilikauden 2014 tilinpäätöksen liitetiedoissa. Markkinariskit, yleiset: Yleiset markkinariskit liittyvät erityisesti Suomen taloudellisen tilanteen sekä Venäjän ja Ukrainan kriisien aiheuttaman muutoksen tuomaan epävarmuuteen sekä näiden mahdollisiin vaikutuksiin segmenteille asetettujen tavoitteiden saavuttamisessa. Rahoitusmarkkinoiden muutos ja luotonannon tiukentuminen saattaa hidastaa yrityskauppojen toteuttamista ja vaikeuttaa käyttöpääomarahoituksen saatavuutta. Panostaja varautui pk-sektorin heikkoon rahoitusmarkkinatilanteeseen sekä yrityskauppamarkkinan hiljaiselon jatkumiseen ottamalla 7,5 milj. euron suuruisen hybridilainan toukokuussa 2013. Hybridilaina mahdollistaa Panostajalle strategian ja sijoituskriteerien mukaiset uudet täydennysostot sekä antaa lisää ajallista liikkumavaraa mahdollisille irtaantumisille. Markkinariskit, segmenttien toimialat: Yleisen taloustilanteen epävarmuus on aiheuttanut asiakaskysynnän heikkenemistä sekä investointien siirtymistä, mikä voi aiheuttaa konserniliikearvojen alaskirjaustarpeita. Suhdanneodotukset nykyisten segmenttien toimialoilla ovat voimakkaasti sidoksissa asiakasyritysten näkymiin. Suhdanneodotuksia leimaa edelleen epävarmuus sekä heikko ennustettavuus. Panostaja-konsernin eri segmenteissä näkymät vaihtelevat varovaisen positiivisista pessimistisiin. Panostaja arvioi segmenttikohtaisia riskejä säännöllisesti ja tekee päivitetyn riskiarvion pohjalta tarvittavat korjaavat toimenpiteet. Strategiset riskit: Panostaja edustaa laajalti suomalaista pk-sektoria. Liikevaihto jakautuu kuuteen eri toimialaan, joiden syklisyys vaihtelee. Konsernin liiketoimintarakenne tasaa osittain talouden heilahteluita. Yleiset ja toimialoihin liittyvät markkinariskit voivat kuitenkin vaikuttaa konsernin tulokseen ja taloudelliseen kehitykseen tästä huolimatta. Arvioitu markkinatilanne otetaan liiketoimintasegmenteissä huomioon sopeuttamalla tuotantoa ja kustannuksia markkinakysyntään sekä turvaamalla rahoitusasema. Panostaja näkee maailmantalouden muutoksissa myös mahdollisuuksia markkina-aseman parantamiseen esimerkiksi yritysostojen kautta. Venäjän ja Ukrainan kriisillä ei ole Panostaja-konserniin välittömiä vaikutuksia, mutta kriisien pitkittyminen vaikuttaa Suomen kotimarkkinoiden kysyntään negatiivisesti ja sitä kautta Panostajan tuloksen kehitykseen ja taloudelliseen asemaan. Rahoitusriskit: Konserni altistuu toimintansa seurauksena useille rahoitusriskeille. Riskienhallinnan tavoite on rajata rahoitusmarkkinoiden muutosten haitalliset vaikutukset konsernin tulokseen ja taloudelliseen kehitykseen. Konsernin tulot sekä operatiiviset kassavirrat ovat pääosiltaan riippumattomia markkinakorkojen vaihteluista. Konsernin korkoriski muodostuu pääosin lainanotosta, jotka ovat hajautettu vaihtuva- ja kiinteäkorkoisiin lainoihin. Osa liiketoimintasegmenteistä käyttää koronvaihto- ja korkokattosopimuksia. Konserni toimii pääosin euroalueella ja on siten vain vähäisessä määrin alttiina valuuttakurssimuutoksista johtuvalle valuuttariskille. Luottotappioriskit ovat edelleen merkittävä epävarmuustekijä osalla segmenteistä ja tätä riskiä kasvattaa pk-yritysten luotonannon tiukkuus. Yrityskaupat: Panostaja etsii aktiivisesti pk-yrityksiä ja pyrkii kasvamaan ja luomaan arvoa sekä orgaanisella kasvulla että yritysostoin sekä oikea-aikaisen luopumisen kautta. Markkinoilla on edelleenkin riittävästi mahdollisuuksia yritysostoihin ja Panostaja-konsernin kasvustrategiaa on tarkoitus toteuttaa hallituilla yritysostoilla nykyisiin segmentteihin ja uusia mahdollisia segmenttejä kartoitetaan myös aktiivisesti. Luopumisten valmistelua jatketaan osana segmenttien omistajastrategioita. Yrityskauppoihin liittyviä riskejä hallitaan sijoittamalla tarkasti määriteltyjen sijoituskriteereiden mukaisesti sekä tehokkaalla integraatioprosessilla. Panostaja-konserni on määritellyt yrityskauppojen valmisteluun ja toteuttamiseen yhtenäisen ohjeistuksen ja yrityskauppaprosessin. Vahinkoriskit: Vahinkoriskejä hallitaan Panostaja-konsernissa vakuutuksilla sekä konserniohjeistuksilla, jotka määrittävät eri osa-alueiden politiikan. Operatiiviset riskit: Pirkanmaan käräjäoikeus vahvisti Takoma Oyj ja Takoma Gears Oy:n saneerausohjelmat 30.9.2014. Saneerausohjelman vahvistaminen antaa mahdollisuuden Takoma Gears Oy:n toiminnan kehittämiseen. Takomaa koskevat muutokset voivat kuitenkin mahdollisesti jatkossakin aiheuttaa kertaluonteisia alaskirjaustarpeita. Takoman epäonnistuminen saneerausohjelman toteuttamisessa ei arvioida aiheuttavan muutoksia Panostaja-konsernin toimintaedellytyksiin. NÄKYMÄT TILIKAUDELLE 2015 Panostaja-konserni keskittyy liiketoimintastrategiansa mukaisesti omistaja-arvon kasvattamiseen konsernin omistamissa segmenteissä. Omistaja-arvon kehittymistä seurataan jatkuvasti osana muuttuvaa toimintaympäristöä ja päätöksiä segmenttien kehittämisestä tai luopumisista tehdään omistaja-arvon maksimoimiseksi. Aktiivinen omistaja-arvon kehittäminen, pääomien tehokas allokoiminen ja rahoitusmahdollisuudet luovat hyvän perustan toiminnan laajentamiselle. Omistusjärjestelyjen ja kasvumahdollisuuksien hyödyntämisen tarve pk-yrityksissä mahdollistaa sekä nykyisten segmenttien kasvattamisen että laajentumisen jatkamisen uusille segmenteille. Suhdanneodotukset nykyisten segmenttien toimialoilla ovat voimakkaasti sidoksissa asiakasyritysten näkymiin. Suhdanneodotuksia leimaa edelleen epävarmuus sekä heikko ennustettavuus. Panostaja-konsernin eri segmenteissä näkymät vaihtelevat varovaisen positiivisista pessimistisiin.. Ennustettavuuden haasteet tai näkymien muuttuminen vielä heikommaksi voivat aiheuttaa konserniliikearvojen alaskirjaustarpeita. Omistusten hajautus nykyisten segmenttien kautta antaa kuitenkin suojaa suhdanteiden muutoksissa. Markkinoilla on edelleenkin riittävästi mahdollisuuksia yritysostoihin ja Panostaja-konsernin kasvustrategiaa on tarkoitus toteuttaa hallituilla yritysostoilla nykyisiin segmentteihin ja myös uusia mahdollisia segmenttejä kartoitetaan aktiivisesti. Luopumisten valmistelua jatketaan osana segmenttien omistajastrategioita. Panostaja säilyttää tulosohjauksensa ennallaan. Konsernin liikevaihdon arvioidaan olevan tilikaudella 2015 suurempi kuin tilikaudella 2014 (154,8 milj. euroa). Konsernin liikevoiton arvioidaan olevan samalla tasolla kuin tilikaudella 2014 (10,2 milj. euroa). Tulosohjauksessa ei ole huomioitu 19.5.2015 julkistetun Digiprint Finland Oy:n ja Multiprint Group Oy:n yhdistymisen vaikutusta, koska tuon järjestelyn lopullinen aikataulu on vielä avoin. Järjestelyn lopullisesta toteutuksesta tiedotetaan erikseen. Aikaisempi tulosohjaus 4.3.2015: Panostaja säilyttää 27.2.2015 annetun tulosohjauksen ennallaan. Konsernin liikevaihdon arvioidaan olevan tilikaudella 2015 suurempi kuin tilikaudella 2014 (154,8 milj. euroa). Konsernin liikevoiton arvioidaan olevan samalla tasolla kuin tilikaudella 2014 (10,2 milj. euroa). Panostaja Oyj Hallitus Lisätietoja antaa toimitusjohtaja Juha Sarsama, 040 774 2099 Panostaja Oyj Juha Sarsama toimitusjohtaja Kaikki tässä osavuosikatsaustiedotteessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat konsernin ja liiketoimintasegmenttien johdon tämänhetkisen näkemykseen talouden tilasta ja kehittymisestä. Toteutuvat tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. LAATIMISPERIAATTEET Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu noudattaen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita IAS -34 standardin mukaisesti. Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia. TULOSLASKELMA 2/15-4 2/14-4 11/14- 11/13- 2014 /15 /14 4/15 4/14 3 kk 3 kk 6 kk 6 kk 12 kk (1000 euroa) Liikevaihto 42 373 37 523 81 949 72 588 154 802 Liiketoiminnan muut tuotot 174 215 321 677 1 560 Kulut yhteensä 40 634 35 431 79 670 70 263 146 193 Poistot ja arvonalentumiset 1 479 1 338 2 835 2 645 5 408 Liiketulos 1 913 2 307 2 600 3 002 10 169 Rahoitustuotot ja -kulut -686 -612 -1 440 -1 315 -3 255 Osuus osakkuusyhtiön tuloksista -82 5 -219 -296 -137 Tulos ennen veroja 1 145 1 700 942 1 391 6 778 Tuloverot -810 -734 -1 356 -1 653 -3 763 Tulos jatkuvista liiketoiminnoista 335 966 -414 -262 3 015 Tulos myydyistä liiketoiminnoista 0 328 0 562 6 052 Tulos lopetetuista liiketoiminnoista 250 -193 250 -1 460 -834 Tilikauden tulos 585 1 100 -164 -1 160 8 234 Jakautuminen Emoyhtiön osakkeenomistajille -15 215 -979 -1 828 5 385 Määräysvallattomille 600 886 815 668 2 849 Tulos/osake jatkuvista liiketoiminnoista €, laimentamaton -0,006 -0,003 -0,028 -0,034 -0,014 Tulos/osake jatkuvista liiketoiminnoista €, laimennettu -0,006 -0,003 -0,028 -0,034 -0,014 Tulos/osake myydyistä ja lopetetuista liiketoiminnoista €, laimentamaton 0,003 0,004 0,003 -0,007 0,108 Tulos/osake myydyistä liiketoiminnoista, € laimennettu 0,003 0,004 0,003 -0,007 0,095 Tulos/osake jatkuvista sekä myydyistä -0,003 0,001 -0,025 -0,041 0,094 ja lopetetuista liiketoiminnoista €, laimentamaton Tulos/osake jatkuvista sekä myydyistä -0,003 0,001 -0,025 -0,041 0,094 ja lopetetuista liiketoiminnoista €, laimennettu LAAJA TULOSLASKELMA Laajan tuloslaskelman erät 585 1 100 -164 -1 160 8 234 Muuntoerot -26 -49 -26 -49 -79 Kauden laaja tuloslaskelma 559 1 051 -190 -1 209 8 155 Jakautuminen Emoyhtiön osakkeenomistajille -41 166 -1 005 -1 877 5 306 Määräysvallattomille 600 886 815 668 2 849 TASE 30.4.2015 30.4.2014 31.10.2014 (1 000 euroa) VARAT Pitkäaikaiset varat Liikearvo 53 373 42 476 49 692 Muut aineettomat hyödykkeet 9 989 8 438 8 707 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 9 368 10 386 9 129 Osuudet osakkuusyhtiöissä 3 406 3 652 3 611 Muut pitkäaikaiset varat 11 664 12 215 10 643 Pitkäaikaiset varat yhteensä 87 800 77 168 81 781 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 15 239 15 366 14 932 Myyntisaamiset ja muut korottomat saamiset 24 870 31 095 27 461 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat 3 890 6 400 9 490 rahoitusvarat Rahavarat 7 703 7 181 9 146 Lyhytaikaiset varat yhteensä 51 702 60 042 61 029 Varat yhteensä 139 501 137 210 142 810 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 5 569 5 569 5 569 Ylikurssirahasto 4 646 4 646 4 646 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 12 577 14 538 14 569 Oman pääoman ehtoinen laina 7 390 7 390 7 390 Muuntoero -126 -122 -152 Kertyneet voittovarat -1 050 -6 447 94 Yhteensä 29 007 25 571 32 116 Määräysvallattomien osuus 15 494 15 661 15 378 Oma pääoma yhteensä 44 502 41 232 47 494 Velat Laskennallinen verovelka 1 157 1 216 996 Oman pääoman ehtoinen vaihtovelkakirjalaina 14 623 14 691 Pitkäaikaiset velat 37 288 30 492 34 399 Lyhytaikaiset velat 41 798 49 647 45 231 Oman pääoman ehtoinen vaihtovelkakirjalaina 14 757 Velat yhteensä 95 000 95 978 95 316 Oma pääoma ja velat yhteensä 139 501 137 210 142 810 RAHAVIRTALASKELMA 04/2015 04/2014 2014 (1 000 euroa) Liiketoiminnan nettorahavirta 5 795 4 123 11 394 Investointien nettorahavirta -8 899 -4 330 -9 260 Lainojen nostot 5 933 6 064 13 638 Lainojen takaisinmaksut -7 084 -7 298 -14 502 Osakeanti 252 1 224 Omien osakkeiden myynti 49 12 48 Maksetut osingot ja oman pääoman palautukset -3 087 -1 577 0 Rahoituksen nettorahavirta -3 938 -2 799 -1 169 Rahavirtojen muutos -7 043 -3 006 965 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (1 000 Osake- Ylikur Sijoitetu Muunto Voitto Muut Määräys Yhteen euroa) pääoma s-sira n vapaan erot varat rahas -vallat sä hasto oman tot tomien pääoman osuus rahasto Oma pääoma 5 569 4 646 14 508 -73 -1 979 7 390 19 016 49 077 1.11.2013 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Tilikauden -1 828 668 -1 160 voitto Tilikaudella -1 828 668 -1 160 kirjatut tuotot ja kulut yhteensä Osingon jako -1 537 -1 537 Pääoman palautus Omien 24 24 osakkeiden myynti Palkitsemisj 6 6 ärjestelmä Muuntoerot -49 -49 Muut muutokset Määräysvalla - 2 -2 486 -5 126 ttomien 640 omistajien osuuden muutokset Muut oman 30 -49 -2 640 -4 023 -6 682 pääoman muutokset yhteensä -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma 52 30.4.2014 5 569 4 646 14 538 -122 -6 447 7 390 15 661 41 232 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma 1.11.2014 5 569 4 646 14 569 -152 95 7 390 15 378 47 495 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Tilikauden -979 815 -164 voitto Tilikaudella -979 815 -164 kirjatut tuotot ja kulut yhteensä Osingon jako -1 189 -1 189 Pääoman -2 047 -2 047 palautus Oman pääoman ehtoisen laina korko Omien 49 49 osakkeiden myynti Palkitsemisj 3 13 ärjestelmä Muuntoerot 26 33 59 Määräysvalla -229 491 262 ttomien omistajien osuuden muutokset Muut oman -1 992 26 -166 -698 -2 830 pääoman muutokset yhteensä -------------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma 5 569 4 646 12 577 -126 -1 050 7 390 15 495 44 502 30.4.2015 -------------------------------------------------------------------------------- TUNNUSLUVUT 4/2015 4/2014 10/2014 Oma pääoma per osake, € 0,57 0,50 0,62 Tulos /osake, laimentamaton, € -0,03 -0,04 0,09 Tulos /osake, laimennettu, € -0,03 -0,04 0,09 Osakemäärä tilikaudella keskimäärin,1 000 kpl 51 230 51 197 51 284 Osakemäärän tilikauden lopussa, 1 000 kpl 51 733 51 733 51 733 Osakeannit/ vvk-vaihdot tilikaudella, 1 000 kpl 0 0 0 Osakemäärä, 1 000 kpl, laimennettuna 58 118 58 029 58 102 Oman pääoman tuotto, % -0,7 -5,1 17,1 Sijoitetun pääoman tuotto, % 5,2 7,1 15,4 Bruttoinvestoinnit Pysyviin vastaaviin, milj. euroa 9,0 3,5 19,9 % liikevaihdosta 11,0 % 4,8 % 12,9 % Korolliset velat 59,6 56,7 58,1 Omavaraisuusaste, % 31,9 30,1 33,3 Henkilöstö keskimäärin 1 157 1 274 1 204 KONSERNIN KEHITYS NELJÄNNESVUOSITTAIN (milj.euroa) Q2/15 Q1/15 Q4/14 Q3/14 Q2/14 Q1/14 Q4/13 Q3/13 Liikevaihto 42,4 39,6 44,1 38,1 37,5 35,1 38,7 33,0 Liiketoiminnan muut 0,2 0,1 0,3 0,6 0,2 0,5 0,6 0,2 tuotot Kulut yhteensä 40,6 39,0 40,0 35,9 35,4 34,8 37,5 33,8 Poistot ja 1,5 1,4 1,5 1,3 1,3 1,3 1,8 3,9 arvonalentumiset Liikevoitto 1,9 0,7 4,4 2,8 2,3 0,7 1,8 -0,6 Rahoituserät -0,7 -0,8 -1,1 -0,8 -0,6 -0,7 -0,7 -0,7 Osuus osak.yht. -0,1 -0,1 0,2 0,0 0,0 -0,3 -0,2 0,2 tuloksesta Tulos ennen veroja 1,1 -0,2 3,5 1,9 1,7 -0,3 1,0 -1,1 Verot -0,8 -0,5 -1,6 -0,5 -0,7 -0,9 0,6 -0,6 Voitto jatkuvista 0,3 -0,7 1,9 1,4 1,0 -1,2 1,6 -1,7 liiketoiminnoista Tulos myydyistä 0,0 0,0 -0,1 5,6 0,3 0,2 0,9 0,6 liiketoiminnoista Tulos lopetetuista 0,3 0,0 0,6 0,0 -0,2 -1,3 -3,4 -0,7 liiketoiminnoista Tilikauden voitto 0,6 -0,7 2,4 7,0 1,1 -2,3 -1,0 -1,8 Määräysvallattomien 0,6 0,2 1,4 0,7 0,9 -0,2 -0,6 -0,4 osuus Emoyhtiön 0,0 -1,0 1,0 6,3 0,2 -2,0 -0,4 -1,4 osakkeenomistajien osuus ANNETUT VAKUUDET (1 000 euroa) 04/2015 04/2014 2014 Konserniyhtiöiden puolesta annetut vakuudet Yrityskiinnitykset 41 139 39 677 44 277 Annetut pantit 69 581 75 537 67 947 Muut vastuut 3 305 3 549 4 562 Muut vuokrasopimukset Yhden vuoden kuluessa 5 973 8 612 6 238 Yli vuoden mutta enintään viiden vuoden kuluttua 13 152 15 891 13 320 Yli viiden vuoden kuluttua 1 288 1 810 2 006 Yhteensä 20 413 26 313 21 564 SEGMENTTI-INFORMAATIO LIIKEVAIHTO 11/14-4/15 11/13-4/14 Muutos (1 000 euroa) Digitaaliset painopalvelut 28 649 28 807 -159 Turvallisuus 15 765 16 638 -873 Talotekniikkaremontointi 10 929 10 929 Takoma 7 264 7 293 -28 Sisäkattomateriaalit 4 758 5 558 -799 Helat 5 227 5 685 -458 Autovaraosat 5 484 5 114 370 Lämpökäsittely 3 215 3 616 -402 Suun terveydenhuolto 873 873 Muut 0 0 0 Eliminoinnit -215 -123 -92 --------------------------------------------------------------- Konserni yhteensä 81 949 72 588 9 361 --------------------------------------------------------------- --------------------------------------------------------------- LIIKETULOS (1 000 euroa) Digitaaliset painopalvelut 2 619 3 273 -655 Turvallisuus -614 271 -886 Talotekniikkaremontointi 1 782 1 782 Takoma -286 -611 325 Sisäkattomateriaalit 205 467 -262 Helat 203 383 -180 Autovaraosat 4 265 -261 Lämpökäsittely 102 238 -136 Suun terveydenhuolto -107 -107 Muut -1 308 -1 285 -22 --------------------------------------------------------------- Konserni yhteensä 2 600 3 002 -402 --------------------------------------------------------------- POISTOT 30.4.2015 30.4.2014 31.10.2014 (1 000 euroa) Digitaaliset painopalvelut -1 306 -1 166 -2 503 Turvallisuus -482 -448 -875 Talotekniikkaremontointi -201 -161 Takoma -332 -584 -947 Sisäkattomateriaalit -102 -102 -202 Helat -79 -92 -177 Autovaraosat -53 -54 -110 Lämpökäsittely -153 -170 -358 Suun terveydenhuolto -83 Muut -43 -28 -74 ------------------------------------------------------------ Konserni yhteensä -2 835 -2 645 -5 408 ------------------------------------------------------------ NETTOVELAT 30.4.2015 30.4.2014 31.10.2014 (1 000 euroa) Digitaaliset painopalvelut 7 094 8 140 7 469 Turvallisuus 10 623 10 042 10 597 Talotekniikkaremontointi 7 930 0 5 545 Takoma 4 112 6 410 4 659 Sisäkattomateriaalit 1 108 1 267 1 368 Helat 6 238 6 739 6 742 Autovaraosat 2 389 2 320 1 894 Lämpökäsittely -22 -180 -566 Suun terveydenhuolto 2 647 0 0 Emoyhtiö 1 777 3 396 -1 766 Muut -982 199 -935 ------------------------------------------------------------ Konserni yhteensä 42 913 38 334 35 008 ------------------------------------------------------------ SEGMENTTI-INFORMAATIO NELJÄNNESVUOSITTAIN Liikevaihto (milj. 2Q/15 1Q/15 4Q/14 3Q/14 2Q/14 1Q/14 4Q/13 3Q/13 euroa) Digitaaliset 14,9 13,7 15,8 13,2 15,2 10,9 14,2 12,3 painopalvelut Turvallisuus 7,8 8,0 9,3 7,7 8,4 7,6 9,5 7,0 Talotekniikkaremontointi 5,8 5,2 4,9 3,9 0,0 0,0 0,0 0,0 Takoma 3,2 4,0 4,6 3,5 3,8 3,1 4,0 3,6 Sisäkattomateriaalit 2,4 2,3 2,6 2,9 2,9 3,0 3,2 3,5 Helat 2,8 2,4 2,6 2,6 3,2 3,0 3,0 2,8 Autovaraosat 2,9 2,6 2,9 2,7 2,6 2,5 2,7 2,6 Lämpökäsittely 1,8 1,4 1,6 1,6 1,6 1,1 2,1 1,3 Suun terveydenhuolto 0,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Muut 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Eliminoinnit -0,1 -0,1 -0,1 -0,1 0,0 -0,2 0,0 -0,1 Konserni yhteensä 42,4 39,6 44,1 38,1 37,5 30,9 38,7 33,0 Liiketulos (milj.euroa) 2Q/15 1Q/15 4Q/14 3Q/14 2Q/14 1Q/14 4Q/13 3Q/13 Digitaaliset 1,8 0,8 2,6 1,3 2,2 1,0 1,9 1,7 painopalvelut Turvallisuus -0,3 -0,3 1,0 0,9 0,1 -0,2 1,0 0,4 Talotekniikkaremontointi 1,1 0,7 0,6 0,5 0,0 0,0 0,0 0,0 Takoma -0,3 0,0 0,2 0,0 -0,3 -0,5 -0,3 -2,9 Sisäkattomateriaalit 0,1 0,1 0,0 0,1 0,4 0,2 0,2 0,3 Helat 0,1 0,1 0,3 0,2 0,3 -0,2 0,0 0,2 Autovaraosat 0,0 0,0 0,2 0,2 0,1 0,2 0,2 0,3 Lämpökäsittely 0,2 -0,1 -0,1 0,1 0,0 -0,3 -0,7 -0,1 Suun terveydenhuolto -0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Muut -0,7 -0,7 -0,4 -0,4 -0,6 -0,6 -0,5 -0,6 Konserni yhteensä 1,9 0,7 4,4 2,8 2,3 -0,3 1,8 -0,6 Panostaja on sijoitusyhtiö, joka kehittää aktiivisena enemmistöomistajana suomalaisia pk-yrityksiä. Yhtiön tavoitteena on olla halutuin kumppani liiketoimintansa myyville yrittäjille, parhaille johtajille sekä sijoittajille. Panostaja kasvattaa yhdessä kumppaniensa kanssa konsernin omistaja-arvoa ja luo suomalaisia menestystarinoita. Panostajalla on yhdeksän liiketoimintaa harjoittavaa segmenttiä. Flexim Security Oy (Turvallisuus) on turvallisuusteknologian ja -palveluiden, lukituksen, oviautomatiikan sekä kulunvalvontatuotteiden ja -ratkaisujen asiantuntija.. Grano Oy (Digitaaliset painopalvelut) muodostaa Suomen suurimman digitaalisia painopalveluja sekä julkaisu- että tuotantopalveluita tarjoavan kokonaisuuden Heatmasters Group (Lämpökäsittely) tarjoaa metallien lämpökäsittelypalvelua Suomessa ja kansainvälisesti sekä valmistaa, kehittää ja markkinoi lämpökäsittelyteknologiaa. KL-Varaosat (Autovaraosat) on Mercedes Benz- BMW- ja Volvo-henkilöautojen alkuperäisvaraosien ja tarvikkeiden maahantuoja, tukkukauppa ja jälleenmyyjä. Megaklinikka Oy (Suun terveydenhuolto) on terveydenhuoltopalveluita tarjoava yritys. Yhtiö on täysin uudenlaisen palvelukonseptin hammaslääkäriasema. Suomen Helakeskus Oy (Helat) on rakennus- ja kalustehelojen keskeinen tukkukauppa Suomessa. Selog Oy (Sisäkattomateriaalit), on sisäkattomateriaalien erikoisliike ja tukkukauppa. Takoma Oyj (Takoma) on pörssinoteerattu konepaja. KotiSun Oy (Talotekniikkaremontointi) on Suomen johtava omakotitalojen käyttövesi- ja lämpöverkkojen talotekniikkaremontteihin erikoistunut yritys. |
|||
|