2014-11-05 12:55:00 CET
2014-11-05 12:55:01 CET
REGULATED INFORMATION
Turvatiimi - Johdon osavuotinen selvitys
Turvatiimin liikevaihto ja kannattavuus heikkeni, uusmyynnin kehitys positiivista
Turvatiimi Oyj Johdon osavuotinen selvitys 5.11.2014 klo 13.55
TURVATIIMI OYJ:N JOHDON OSAVUOTINEN SELVITYS AJALTA 1.1. - 5.11.2014
KONSERNIN AVAINLUVUT
1000 EUR 7-9/201 7-9/201 1-9/2014 1-9/2013 1-12/201
4 3 3
Liikevaihto 9 390,2 9 508,5 27 503,6 28 698,8 37 842,0
Käyttökate -16,7 358,2 -643,8 772,1 129,7
Liiketulos -278,7 90,5 -1 425,1 -55,9 -971,6
Katsauskauden tulos -324,7 33,6 -1 572,9 -174,0 -1 106,8
Käyttökate ilman kertaluonteisia 107,3 358,2 -346,8 832,1 510,6
eriä
Liiketulos ilman kertaluonteisia -154,3 90,5 -1 128,1 4,1 -590,7
eriä
Osakekohtainen tulos -0,01 0,00 -0,03 0,00 -0,02
Omavaraisuusaste, % 25,5 % 37,4 % 33,8 %
Nettovelkaantumisaste, % 100,5 % 61,5 % 60,7 %
Henkilömäärä (henkilötyövuosiksi 676 760 729
muutettu)
Turvatiimi-konsernin liikevaihdon ja kannattavuuden kehitys on kuluvan vuoden
aikana ollut heikkoa. Tähän on vaikuttanut heikko yleinen taloustilanne,
asiakkaitten supistunut toiminta ja aggressiivinen hintakilpailu. Turvatiimi on
reagoinut alentuneeseen volyymiin sopeuttamalla kulurakennettaan
säästötoimilla, mutta säästötoimet eivät ole tapahtuneet tarpeeksi nopeasti
aiheuttaen tappioita yhtiölle varsinkin vuoden ensimmäisen vuosipuoliskon
aikana.
Turvatiimin rahoitusasema on heikentynyt. Yhtiön rahoitussopimus erääntyy
30.6.2015 ja siihen liittyy yhtiölle haasteellisia kovenanttiehtoja. Turvatiimi
käy rahoituskeskusteluita, pyrkimyksenä neuvotella yhtiölle uusi pitkäaikainen
rahoitussopimus. Osana näitä neuvotteluita Turvatiimi harkitsee tytäryhtiönsä
Responda 113 Oy:n osakkeiden myymistä. Toteutuessaan kaupasta tuloutuu
myyntivoittoja, mahdollistaen vieraan pääoman lyhennyksen myynnistä saatavilla
varoilla. Turvatiimin pääomistaja Atine Group Oy on ilmaissut alustavan
kiinnostuksensa ostaa nämä osakkeet.
Vuoden jälkimmäisen vuosipuoliskon aikana myynnin kehityksessä on havaittu
kääntymistä parempaan. Turvatiimi on onnistunut voittamaan suuria
kilpailutuksia ja myös pienasiakasmyynnissä on havaittavissa myönteinen
kasvuvire. Onnistumisia ovat olleet esimerkiksi Finlandia-talon sopimus,
VR-Yhtymän kanssa solmittu jatkosopimus, Finavian kanssa tehty uusi sopimus
turvatarkastuspalveluiden tuottamisesta sekä Hanselin kanssa solmitut
puitesopimukset. Lisäksi Turvatiimi voitti Liikenneviraston pääkaupunkiseudun
lähiliikennealueita koskevan julkisen kilpailutuksen, joka riitauttamisen
vuoksi käsitellään vielä Markkinaoikeudessa. Uudet toimeksiannot alkavat
pääsääntöisesti alkuvuoden 2015 aikana.
Toteutetut säästötoimet tulevat parantamaan vartiointipalveluiden
kannattavuutta ensi vuonna. Kokonaisuudessaan järjestelyillä ja toimenpiteillä
haetaan noin 1,2 miljoonan euron vuositason kustannussäästöä.
NÄKYMÄT VUODELLE 2014
Yhtiö pitää 22.9.2014 tiedotetun näkymän ennallaan. Yhtiö arvioi vuoden 2014
liikevaihdon jäävän jonkin verran alle edellisen vuoden liikevaihdon.
(Liikevaihto vuonna 2013 oli 37,8 miljoonaa euroa.) Yhtiö arvioi liiketuloksen
ilman kertaluonteisia eriä olevan selvästi alhaisempi kuin edellisenä vuonna.
(Liiketulos vuonna 2013 ilman kertaluonteisia eriä oli -0,6 miljoonaa euroa.)
KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖÖN
Turvatiimi arvioi, että toimintaympäristössä ei ole tapahtunut merkittäviä
muutoksia edellistä osavuotiskatsauksessa selostetusta. Talouden näkymät ovat
edelleen epävarmat ja perinteisessä vartiointi- ja turvallisuuspalveluiden
kysynnässä ei ole havaittavissa kasvua vaan pikemmin laskua. Toisaalta,
Turvatiimi arvioi että ulkoistamiset ja yksityistämiset luovat toimialalle
jatkossakin merkittäviä kasvumahdollisuuksia ja Suomen Palvelutiimi Oy:n
perinteistä vartiointi ja turvallisuuspalvelualaa laajemmassa kohdemarkkinassa,
erityisesti hoiva- ja avustuskäyntien tuottamisessa, odotetaan nopean kasvun
edelleen jatkuvan.
Tekniikan merkitys turva-alalla kasvaa jatkuvasti ja siksi on odotettavissa,
että turvatekniikan kokonaismarkkina kasvaa, joskin vielä maltillisesti. 24/7
valvomo- ja hälytyskeskuspalveluita tuottava Responda 113 Oy:n osalta
markkinapotentiaali on laajentunut merkittävästi perinteisten turvallisuus- ja
vartiointialan ulkopuolelle, erityisesti hoiva-alalle sekä globaalin
kiinteistö-, kone ja laitevalvonnan ja teollisen internetin alueelle.
Turvatiimi arvioi kireän markkina- ja kilpailutilanteen jatkuvan edelleen ja
että toimialalle on odotettavissa lisää konsolidaatiota, rakennemuutoksia ja
muita yritysjärjestelyitä lähivuosien aikana. Muissa Pohjoismaissa
konsolidaatio on jo tapahtunut tai tapahtumassa.
LIIKEVAIHTO JA TULOS 1.1. - 30.9.2014
Turvatiimi-konsernin liikevaihto kaudella 1.1. - 30.9.2014 oli 27 503,6 tuhatta
euroa (28 698,8). Liikevaihto laski 4,2 %:lla verrattuna edellisen vuoden
vastaavaan aikaan. Erityisesti vartiointi- ja turvallisuuspalveluiden
liikevaihto laski selvästi edellisen vuoden vastaavaan aikaan verrattuna.
Palvelutiimi-tuotemerkin alla tuotettujen hoivapalveluiden, vähittäiskaupan
palveluiden ja monipalvelukokonaisuuksien laskutus sen sijaan kasvoi verrattuna
edellisen vuoden vastaavaan aikaan.
Turvatiimi-konsernin käyttökate kaudella 1.1. - 30.9.2014 oli -643,8 tuhatta
euroa (772,1) ja liiketulos oli -1 425,1 tuhatta euroa (-55,9).
Turvatiimi-konsernin kauden 1.1. - 30.9.2014 tulos oli -1 572,9 tuhatta euroa
(-174,0).
Kauden 1.1. - 30.9.2014 käyttökatetta, liiketulosta ja kokonaistulosta
heikensivät 297 tuhannen euron kertaluonteiset kulut, jotka koostuivat pääosin
Responda 113 Oy:n kehitysprojektiin kohdistuneista palkkakuluista ja Infratek
Security Finland Oy:n turvatekniikan liiketoimintakaupan integraatiokuluista
sekä henkilöjärjestelyistä aiheutuneista palkkakuluista. Vertailukauden
käyttökatetta, liiketulosta ja kokonaistulosta heikensi henkilöjärjestelyistä
kirjattu 60 tuhannen euron kertaluonteinen kulu.
Turvatiimi-konsernin kauden 1.1. - 30.9.2014 käyttökate ilman kertaluonteisia
eriä oli -346,8 tuhatta euroa (832,1) ja liiketulos ilman kertaluonteisia eriä
-1 128,1 tuhatta euroa (4,1). Turvatiimi-konsernin kauden 1.1. - 30.9.2014
tulos ilman kertaluonteisia eriä oli -1 275,9 tuhatta euroa (-114,0).
LIIKEVAIHTO JA TULOS 1.7. - 30.9.2014
Turvatiimi-konsernin liikevaihto kolmannella vuosineljänneksellä oli 9 390,2
tuhatta euroa (9 508,5). Liikevaihto laski 1,2 %:lla verrattuna edellisen
vuoden vastaavaan aikaan. Vartiointi- ja turvallisuuspalveluiden liikevaihto
laski edelliseen vuoteen verrattuna, vaikka yhtiö onnistui solmimaan
merkittäviä toimeksiantosopimuksia kolmannen vuosineljänneksen aikana.
Palvelutiimi-tuotemerkin alla tuotettujen hoivapalveluiden, vähittäiskaupan
palveluiden ja monipalvelukokonaisuuksissa sekä turvatekniikassa liikevaihto
kasvoi edellisen vuoden vastaavaan vuosineljännekseen verrattuna.
Turvatiimi-konsernin käyttökate kolmannella vuosineljänneksellä oli -16,7
tuhatta euroa (358,2) ja liiketulos oli -278,7 tuhatta euroa (90,5).
Turvatiimi-konsernin kolmannen vuosineljänneksen tulos oli -324,7 tuhatta euroa
(33,6).
Vuosineljänneksen käyttökatetta, liiketulosta ja kokonaistulosta heikensivät
124 tuhannen euron kertaluonteiset kulut, jotka koostuivat pääosin Responda 113
Oy:n kehitysprojektiin kohdistuneista palkkakuluista. Vertailukauden tulokseen
ei sisälly kertaluonteisia eriä.
Turvatiimi-konsernin kolmannen vuosineljänneksen käyttökate ilman
kertaluonteisia eriä oli 107,3 tuhatta euroa (358,2) ja liiketulos ilman
kertaluonteisia eriä -154,3 tuhatta euroa (90,5). Turvatiimi-konsernin
kolmannen vuosineljänneksen tulos ilman kertaluonteisia eriä oli -200,3 (33,6).
Henkilöstövaltaisella toimialalla yhtiön tuloskehitykseen liittyy
kausiluonteisuutta. Toiselle ja erityisesti neljännelle vuosineljännekselle
sijoittuvat juhlapyhät nostavat yhtiön henkilöstökustannuksia aiheuttaen
kausiluonteista vaihtelua vuosineljänneksiin.
RAHAVIRTA, MAKSUVALMIUS JA TALOUDELLINEN ASEMA
Turvatiimi-konsernin liiketoiminnan rahavirta kaudella 1.1. - 30.9.2014 oli
-716,8 tuhatta euroa (-360,0). Kauden liiketoiminnan rahavirtaa heikensivät
liiketoiminnan tappiollisuus ja lisäksi kausiluonteisena tekijänä
kesälomakauden lomapalkat ja - rahat. Kauden 1.1. - 30.9.2014 rahavirta
kokonaisuudessaan oli yhteensä 127,5 tuhatta euroa (-47,3).
Yhtiön rahoituslainoihin sidottu kovenanttiehto ei toteutunut kolmannella
vuosineljänneksellä, mutta yhtiö sopi päärahoittajapankin kanssa
eräännyttämisoikeudesta luopumisesta kolmannen vuosineljänneksen aikana. Yhtiö
arvioi, että kovenanttiehdon toteutumiseen liittyy epävarmuutta myös kuluvan
tilikauden lopun kovenanttiehdon tarkistustilanteessa. Yhtiön on aloittanut
neuvottelut rahoitussopimuksen uudistamisesta.
Vuoden ensimmäisen puoliskon aikana rahoitusasemansa vahvistamiseksi ja
investointien mahdollistamiseksi yhtiö sopi päärahoittajapankkinsa kanssa
luottolimiitin nostamisesta 2,7 miljoonasta 3,7 miljoonaan euroon ja
rahoitukseen liittyvien kovenanttiehtojen uudistamisesta. Uudet kovenanttiehdot
sisältävät raja-arvoja yhtiön velanhoitokyvylle, käyttökatteelle ja yhtiön
omistussuhteille. Lisäksi yhtiö sopi 26.6.2014 rahoitusaseman edelleen
vahvistamiseksi 0,5 miljoonan euron lyhytaikaisesta rahoituslainasta
emoyhtiönsä Atine Group Oy:n kanssa. Lainan vuotuinen korko on 8,0 %.
Konsernin likvidit varat 30.9.2014 olivat 308,8 tuhatta euroa (198,6). Yhtiön
maksuvalmiutta tukevasta 3 700 tuhannen euron suuruisesta luottolimiitistä, oli
30.9.2014 yhtiön käytössä 2 263,2 tuhatta euroa.
Turvatiimillä oli 30.9.2014 pitkäaikaisia korollisia velkoja 305,0 tuhatta
euroa (4 448,0) ja lyhytaikaisia korollisia velkoja 5 557,3 tuhatta euroa
(698,7).
Turvatiimi-konsernin oma pääoma 30.9.2014 oli 5 527,4 tuhatta euroa (8 039,7
tuhatta euroa), omavaraisuusaste 25,5 % (37,4 %) ja nettovelkaantumisaste 100,5
% (61,5 %).
YHTIÖN LÄHIAJAN RISKIT
Yhtiön toimintaan kohdistuu useita riskejä kuten esimerkiksi strategisia
riskejä, operatiivisia riskejä, taloudellisia riskejä, rahoitusriskejä ja
tietojärjestelmä- ja tietoturvariskejä, oikeudellisia riskejä sekä
vahinkoriskejä.
Yhtiöllä olevaan korolliseen velkaan liittyy kovenanttiehtoja, joiden
rikkoutuminen ja vieraan pääoman velvoitteiden täyttämättä jättäminen voi
aiheuttaa sanktiota tai lainojen eräännyttämisen. Yhtiö arvioi, että tilikauden
lopun kovenanttiehtojen toteutumiseen liittyy epävarmuutta. Yhtiön nykyinen
rahoitussopimus loppuu 30.6.2015 ja yhtiö on aloittanut neuvottelut sopimuksen
uusimisesta tavoitteenaan saada aikaan uusittu rahoitussopimus loppuvuoden
aikana. Epäonnistuminen neuvotteluissa voi nostaa rahoituksen kustannuksia
yhtiölle sekä vaarantaa yhtiön elinkelpoisuuden.
Tappiollisesta toiminnasta johtuen yhtiön rahoitusasema on heikentynyt ja yhtiö
on tarvinnut lisärahoitusta. Rahoitusaseman vakiinnuttaminen edellyttää
kannattavaa liiketoimintaa ja tehtyjen kustannussäästötoimenpiteiden
toteutumista.
Konsernin oma pääoma oli katsauskauden lopussa 5,5 miljoonaa euroa. Emoyhtiön
oma pääoma oli 3,4 miljoonaa euroa osakepääoman ollessa 6,7 miljoonaa euroa.
Jos emoyhtiön oma pääoma laskee alle puoleen emoyhtiön osakepääomasta, on
yhtiön käynnistettävä osakeyhtiölain 20:23 §:n mukaiset toimenpiteet. .
Turvatiimi Oyj ja Atine Group Oy sopivat syyskuussa, että edellä mainitusta 0,5
miljoonan euron lainasta muutetaan yhteensä 0,2 miljoonaa euroa pääomalainaksi
Turvatiimi Oyj:n pääomarakenteen vahvistamiseksi. Pääomalainan vuotuinen korko
on 8,0 %.
Turvatiimillä on aikaisemmin tehdyistä yrityskaupoista taseeseen kirjattu
liikearvoa 15,5 miljoonaa euroa. Liikearvon arvonalennustestaus suoritetaan
kerran vuodessa ja lisäksi silloin, kun on syytä epäillä, että on olemassa
arvonalentumisviitteitä. Arvonalentumistestauksessa käytetyt rahavirtaennusteet
perustuvat yhtiön johdon taloudellisiin ennusteisiin. On mahdollista, että
ennusteisiin liittyvät oletukset eivät toteudu. Vaikka mahdolliset
arvonalentumistappiot eivät vaikuttaisi yhtiön kassavirtaan, liikearvon ja/tai
aineettomien oikeuksien merkittävä arvonalentuminen voi vaikuttaa olennaisen
haitallisesti yhtiön toimintaan, liiketoiminnan tulokseen ja taloudelliseen
asemaan.
Heikentyneen kannattavuusnäkymän johdosta (pörssitiedote 22.9.2014) yhtiö
suoritti 30.9.2014 liikearvon arvonalennustestauksen.
Arvonalentumistestauksessa yhtiön liikearvon kirjanpitoarvoa verrattiin sen
kerrytettävissä olevaan rahamäärään. Arvonalennustestaus ei antanut aihetta
arvonalennukseen, kerrytettävissä olevan rahamäärän ylittäessä kirjanpitoarvon
noin 2,7 miljoonalla eurolla. 30.6.2014 suoritetussa liikearvotestauksessa
kerrytettävissä oleva rahamäärä ylitti kirjanpitoarvon 9,2 miljoonalla eurolla.
Verrattuna liikearvon testaustilanteeseen 30.6.2014, diskonttaustekijä (WACC)
nousi 2,35 prosenttiyksikköä. WACC:n nousu 6,24 %:sta 8,59 %:iin johtui
osakkeen tuoton herkkyyttä suhteessa yleisindeksin tuottoon kuvaavan beta -
kertoimen noususta.
LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
Yhtiön lähipiiriin kuuluvat hallituksen ja johtoryhmän jäsenet sekä
toimitusjohtaja määräysvaltayhtiöineen, Turvatiimi Oyj:n emoyhtiö Atine Group
Oy ja Turvatiimi Oyj:n tytäryhtiöt.
Turvatiimi-konserniin kuuluvat emoyhtiö Turvatiimi Oyj ja sen 100 %:sti
omistamat tytäryhtiöt Suomen Palvelutiimi Oy ja Turvatiim Oü sekä 90 %:sti
omistama Responda 113 Oy. Suomen Palvelutiimi Oy:n ja Responda 113 Oy:n
kotipaikka on Helsinki. Turvatiim Oü:n kotipaikka on Tallinna, Viro. Turvatiim
Oü:llä ei ollut liiketoimintaa kaudella 1.1. - 30.9.2014.
Lähipiirin kanssa toteutuneet liiketoimet sekä lähipiirisaamiset ja -velat (1
000 euroa):
30.9.2014 Myynnit Ostot Saamiset Velat
-------------------------------------------------------
Atine Group Oy 0,0 45,0 0,0 500,0
Suomen Palvelutiimi Oy 22,5 3,1 3,1 0,0
Responda 113 Oy 30,0 666,0 121,0 235,6
Humeko Oy 0,0 0,0 0,0 0,0
30.9.2013 Myynnit Ostot Saamiset Velat
-------------------------------------------------------
Atine Group Oy 0,0 45,0 0,0 0,0
Suomen Palvelutiimi Oy 7,5 214,3 66,1 63,6
Responda 113 Oy 0,0 0,0 0,0 0,0
Humeko Oy 0,0 8,1 0,0 0,0
Atine Group Oy:n ja Turvatiimi Oyj:n vuoden 2014 väliset liiketapahtumat
sisältävät yritysjohdon palveluita. Lisäksi Turvatiimi Oyj sopi 26.6.2014 Atine
Group Oy:n kanssa 0,5 miljoonan euron lyhytaikaisesta rahoituslainasta. Lainan
vuotuinen korko on 8,0 %. Turvatiimi Oyj ja Atine Group Oy sopivat syys, että
edellä mainitusta 0,5 miljoonan euron lainasta muutetaan yhteensä 0,2 miljoonaa
euroa pääomalainaksi Turvatiimi Oyj:n pääomarakenteen vahvistamiseksi.
Pääomalainan vuotuinen korko on 8,0 %. Vuonna 2013 Atine Group Oy:n ja
Turvatiimi Oyj:n väliset liiketapahtumat sisälsivät yritysjohdon palveluita.
Responda 113 Oy:n ja Turvatiimi Oyj:n vuoden 2014 väliset liiketapahtumat
sisältävät alihankinta- ja taloushallintopalveluita. Lisäksi Turvatiimi Oyj on
myöntänyt Responda 113 Oy:lle yhteensä 0,11 miljoonaa euroa pääomalainaa
Responda 113 Oy:n pääomarakenteen ja rahoitusaseman vahvistamiseksi.
Pääomalainan vuotuinen korko on 8,0 %.
Suomen Palvelutiimi Oy:n ja Turvatiimi Oyj:n vuoden 2014 ja 2013 väliset
liiketapahtumat sisältävät alihankinta-, taloushallinto- ja rahoituspalveluita.
Humeko Oy:n (yhteisö, jossa hallituksen jäsenellä määräysvalta) ja Turvatiimi
Oyj:n vuoden 2013 väliset liiketapahtumat sisältävät konsultointipalveluita.
TURVATIIMI OYJ
HALLITUS
Lisätietoja:
Toimitusjohtaja Juha Murtopuro, puh. 0207 363 200
mailto: juha.murtopuro@turvatiimi.fi
Talousjohtaja Jarno Karhinen, puh. 0207 363 200
mailto: jarno.karhinen@turvatiimi.fi
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |