2017-11-02 08:30:00 CET
2017-11-02 08:30:46 CET
BIRTINGARSKYLDAR UPPLÝSNINGAR
Sampo - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Sampo-konsernin tulos tammi-syyskuulta 2017
SAMPO OYJ OSAVUOSIRAPORTTI 2.11.2017 klo 9.30
SAMPO-KONSERNIN TULOS TAMMI-SYYSKUULTA 2017
Sampo-konsernin tulokseen tammi-syyskuulta 2017 vaikutti Topdanmarkia koskevan
kirjanpitokäytännön muutos, joka aiheutti 706 miljoonan euron suuruisen
kertaluonteisen arvostusvoiton. Muutoksen aiheutti se, että Topdanmarkia
käsitellään jatkossa osakkuusyhtiön sijaan tytäryhtiönä. Ilman tätä
kertaluonteista erää Sampo-konsernin tulos ennen veroja oli 1 340 miljoonaa
euroa, osakekohtainen tulos 2,09 euroa ja oman pääoman tuotto (RoE) 13,8
prosenttia.
* Sampo-konsernin tulos ennen veroja tammi-syyskuussa 2017 oli kertaluonteinen
erä mukaan laskien 2 046 miljoonaa euroa (1 343). Markkina-arvojen muutokset
huomioiva konsernin laaja tulos nousi 1 972 miljoonaan euroon (1 212).
Osakekohtainen tulos oli 3,35 euroa (2,11) ja markkina-arvoin laskettu
osakekohtainen tulos oli 3,51 euroa (2,16). Konsernin oman pääoman tuotto
oli 21,4 prosenttia (14,1) tammi-syyskuussa 2017. Osakekohtainen substanssi
oli syyskuun 2017 lopussa 26,84 euroa (24,86).
* Segmentin If tulos ennen veroja oli 603 miljoonaa euroa (624). Yhdistetty
kulusuhde oli 85,9 prosenttia (84,0) tammi-syyskuussa 2017. Tämä on paras
Ifin koskaan saavuttama tammi-syyskuun yhdistetty kulusuhde, kun
kertaluonteiset erät jätetään huomioimatta. Oman pääoman tuotto oli 24,6
prosenttia (22,3).
* Sammon osuus Topdanmarkin tuloksesta tammi-syyskuussa 2017 oli 90 miljoonaa
euroa (35). Lisäksi Sammon Topdanmark-omistuksen kirjanpitoarvon ja
30.9.2017 mukaisen käyvän arvon 706 miljoonan euron suuruinen erotus on
huomioitu tulosvaikutteisesti.
* Osakkuusyhtiö Nordean tammi-syyskuun 2017 nettotuloksesta kirjattiin
Sammolle 491 miljoonaa euroa (546). Oman pääoman tuotto oli 10,1 prosenttia
(11,7). Nordea-konsernin Basel III -säännösten mukaan laskettu
ydinvakavaraisuussuhde (CET1) oli 19,2 prosenttia (18,4). Nordean tulososuus
on sisällytetty Omistusyhteisö-segmenttiin.
* Mandatum Lifen tulos ennen veroja nousi 180 miljoonaan euroon (157). Oman
pääoman tuotto oli 15,6 prosenttia (18,0).
+----------------------+--------+--------+---------+--------+--------+---------+
|AVAINLUVUT |1-9/2017|1-9/2016|Muutos, %|7-9/2017|7-9/2016|Muutos, %|
+----------------------+--------+--------+---------+--------+--------+---------+
|Milj. e | | | | | | |
+----------------------+--------+--------+---------+--------+--------+---------+
|Tulos ennen veroja **)|2 046 |1 343 |52 |1 181 |450 |162 |
+----------------------+--------+--------+---------+--------+--------+---------+
|If | | | | | | |
| | | | | | | |
| |603 |624 |-3 |202 |207 |-2 |
+----------------------+--------+--------+---------+--------+--------+---------+
|Topdanmark |796 |35 |- |744 |17 |- |
+----------------------+--------+--------+---------+--------+--------+---------+
|Osakkuusyhtiö Nordea |491 |546 |-10 |169 |182 |-7 |
+----------------------+--------+--------+---------+--------+--------+---------+
|Mandatum |180 |157 |15 |64 |53 |20 |
+----------------------+--------+--------+---------+--------+--------+---------+
|Omistusyhteisö (pl. | | | | | | |
|Nordea) |-27 |-19 |-40 |0 |-9 |- |
+----------------------+--------+--------+---------+--------+--------+---------+
|Tilikauden tulos |1 875 |1 179 |59 |1 122 |396 |183 |
+----------------------+--------+--------+---------+--------+--------+---------+
| | | |Muutos | | |Muutos |
+----------------------+--------+--------+---------+--------+--------+---------+
|Tulos/osake, euroa **)|3,35 |2,11 |1,24 |2,01 |0,71 |1,30 |
+----------------------+--------+--------+---------+--------+--------+---------+
|Tulos/osake markkina- | | | | | | |
|arvoin, euroa |3,51 |2,16 |1,35 |2,04 |1,08 |0,96 |
+----------------------+--------+--------+---------+--------+--------+---------+
|Substanssi/osake, | | | | | | |
|euroa*) |26,84 |24,86 |1,98 |- |- |- |
+----------------------+--------+--------+---------+--------+--------+---------+
|Keskim. | | | | | | |
|henkilöstömäärä (FTE) |9 418 |6 769 |2 649 |- |- |- |
+----------------------+--------+--------+---------+--------+--------+---------+
|Konsernin | | | | | | |
|vakavaraisuussuhde, % | | | | | | |
|*) |156 |154 |2 |- |- |- |
+----------------------+--------+--------+---------+--------+--------+---------+
|Oman pääoman tuotto, %| | | | | | |
|**) |21,4 |14,1 |7,3 |- |- |- |
+----------------------+--------+--------+---------+--------+--------+---------+
*) Vertailuajankohta on 31.12.2016.
**) Ilman Topdanmarkin tytäryhtiöksi muuttumisesta johtuvaa kertaluonteista
erää Sampo-konsernin tulos ennen veroja oli 1 340 miljoonaa euroa,
osakekohtainen tulos 2,09 euroa ja oman pääoman tuotto 13,8 prosenttia.
Kolmannen neljänneksen tulos ennen veroja oli 475 miljoonaa euroa ja
osakekohtainen tulos oli 0,74 euroa.
Osavuosikatsauksen tiedot eivät ole tilintarkastettuja. Tuloslaskelmaeriä
vertaillaan viime vuoden vastaavan ajankohdan lukuihin. Tase-erien
vertailuajankohtana on vuoden 2016 lopun tilanne, jollei toisin ole ilmoitettu.
Sampo noudattaa Finanssivalvonnan ohjeistusta julkaisemalla osavuosiraporttinsa
tähän pörssitiedotteeseen liitettynä PDF-tiedostona. Osavuosiraportti on
luettavissa myös osoitteessa www.sampo.com/tulos.
Osavuosikatsauksessa käytetyt vaihtokurssit
+--------------------------------+--------+--------+--------+---------+--------+
| |1-9/2017|1-6/2017|1-3/2017|1-12/2016|1-9/2016|
+--------------------------------+--------+--------+--------+---------+--------+
|EURSEK | | | | | |
+--------------------------------+--------+--------+--------+---------+--------+
|Tuloslaskelma (keskikurssi) |9,5833 |9,5968 |9,5063 |9,4698 |9,3739 |
+--------------------------------+--------+--------+--------+---------+--------+
|Tase (raportointikauden | | | | | |
|päätöspäivänä) |9,6490 |9,6398 |9,5322 |9,5525 |9,6210 |
+--------------------------------+--------+--------+--------+---------+--------+
|DKKSEK | | | | | |
+--------------------------------+--------+--------+--------+---------+--------+
|Tuloslaskelma (keskikurssi) |1,2885 |1,2904 |1,2785 |1,2718 |1,2586 |
+--------------------------------+--------+--------+--------+---------+--------+
|Tase (raportointikauden | | | | | |
|päätöspäivänä) |1,2965 |1,2963 |1,2816 |1,2849 |1,2912 |
+--------------------------------+--------+--------+--------+---------+--------+
|NOKSEK | | | | | |
+--------------------------------+--------+--------+--------+---------+--------+
|Tuloslaskelma (keskikurssi) |1,0376 |1,0456 |1,0575 |1,0192 |0,9998 |
+--------------------------------+--------+--------+--------+---------+--------+
|Tase (raportointikauden | | | | | |
|päätöspäivänä) |1,0251 |1,0072 |1,0397 |1,0513 |1,0706 |
+--------------------------------+--------+--------+--------+---------+--------+
|EURDKK | | | | | |
+--------------------------------+--------+--------+--------+---------+--------+
|Tuloslaskelma (keskikurssi) |7,4373 | | | | |
+--------------------------------+--------+--------+--------+---------+--------+
|Tase (raportointikauden | | | | | |
|päätöspäivänä) |7,4423 | | | | |
+--------------------------------+--------+--------+--------+---------+--------+
VUODEN 2017 KOLMAS VUOSINELJÄNNES LYHYESTI
Sampo-konsernin vuoden 2017 kolmannen neljänneksen tulos ennen veroja oli ilman
Topdanmarkiin liittyvän kirjanpidollisen muutoksen tuomaa 706 miljoonan euron
tulosvaikutteista poikkeuserää 475 miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos oli
0,74 euroa.
Poikkeuserä mukaan lukien Sampo-konsernin vuoden 2017 kolmannen neljänneksen
tulos ennen veroja oli 1 181 miljoonaa euroa (450). Osakekohtainen tulos oli
2,01 euroa (0,71). Osakekohtainen tulos markkina-arvoin nousi 2,04 euroon
(1,08). Osakekohtainen substanssi nousi kolmannella neljänneksellä 1,24 euroa
26,84 euroon.
Ifin yhdistetty kulusuhde oli kolmannella vuosineljänneksellä 84,8 prosenttia
(84,6). Tulos ennen veroja oli 202 miljoonaa euroa (207).
Topdanmarkin heinä-syyskuun 2017 tuloksesta kirjattiin Sammon tulokseen 37
miljoonaa euroa (17). Lisäksi hankintahinnan ja 30.9.2017 mukaisen käyvän arvon
706 miljoonan euron suuruinen erotus huomioitiin tuloksessa.
Nordean kolmannen vuosineljänneksen 2017 nettotuloksesta kirjattiin Sammon
tulokseen 169 miljoonaa euroa (182).
Mandatum Lifen tulos ennen veroja nousi 64 miljoonaan euroon (53). Maksutulo
kasvoi 207 miljoonaan euroon vuodentakaisesta 177 miljoonasta eurosta.
Sampo Oyj ilmoitti kolmannella vuosineljänneksellä 2017 sijoittavansa Saxo Bank
Groupiin 265 miljoonaa euroa ja Nets A/S:siin 230 miljoonaa euroa. Molemmat
yhtiöt sijaitsevat Tanskassa.
LIIKETOIMINTA-ALUEET
If-konserni
If-konsernin tammi-syyskuun 2017 tulos ennen veroja oli 603 miljoonaa euroa
(624). Tuloslukuihin ei sisälly Sampo-konsernin osuutta Topdanmarkin tuloksesta.
Yhdistetty kulusuhde oli 85,9 prosenttia (84,0) ja riskisuhde 64,2 prosenttia
(62,0). Annuiteettien diskonttaamiseen Suomessa käytettävää korkoa alennettiin
vuoden 2017 ensimmäisellä neljänneksellä 0,3 prosenttiyksikköä 1,2 prosenttiin.
Tämä heikensi tammi-syyskuun 2017 yhdistettyä kulusuhdetta 2,2
prosenttiyksikköä. Vertailuajankohdan lukuun sisältyy poikkeuseränä Ruotsin
liikennevakuutuksen vastuuvelan purku, joka paransi tammi-syyskuun 2016
yhdistettyä kulusuhdetta 2,3 prosenttiyksikköä.
Aiempina tilikausina sattuneisiin vahinkoihin varattua korvausvastuuta purettiin
vuoden 2017 tammi-syyskuussa 68 miljoonaa euroa (100). Oman pääoman tuotto nousi
24,6 prosenttiin (22,3) ja käyvän arvon rahasto oli syyskuun 2017 lopussa 590
miljoonaa euroa (484). Vakuutustekninen tulos oli 463 miljoonaa euroa (514).
Vakuutusliikkeen tuotto (vakuutusteknisen tuloksen suhde omalla vastuulla
oleviin vakuutusmaksutuottoihin) aleni 14,5 prosenttiin (16,1).
Suurvahingoista maksettiin korvauskuluja 48 miljoonaa euroa ennakoitua enemmän
tammi-syyskuussa 2017 ja 31 miljoonaa euroa yli odotusten heinä-syyskuussa
2017. Yritysasiakkaiden suurvahinkokehitys oli 51 miljoonaa euroa odotettua
huonompi ja Suurasiakkaiden 3 miljoonaa euroa odotettua parempi. Norja ja Ruotsi
kärsivät suurvahingoista eniten. Ensimmäisellä neljänneksellä 2017 toteutettu
annuiteettien diskonttaamiseen Suomessa käytettävän koron alennus heikensi
Suomen maakohtaista tulosta ja samalla myös kaikkien liiketoiminta-alueiden
tulosta Baltiaa lukuun ottamatta. Tammi-syyskuun 2017 yhdistetty kulusuhde
kasvoi Suomessa tämän seurauksena 9,9 prosenttiyksikköä. Ruotsin
liikennevakuutuksen vastuuvelan purku paransi vertailuajankohtana sekä Ruotsin
maakohtaista tulosta että Henkilö- ja Suurasiakasliiketoimintojen tulosta.
Ruotsissa annuiteettien diskonttaamiseen käytetty korko laski -0,14 prosenttiin
(-0,03), ja tämä heikensi tammi-syyskuun 2017 tulosta 7 miljoonalla eurolla.
Bruttovakuutusmaksutulo kasvoi 3 621 miljoonaan euroon (3 565) tammi-syyskuussa
2017. Valuuttakurssimuutokset huomioon ottaen maksutulo kasvoi 1,5 prosenttia.
Kaikkien liiketoiminta-alueiden maksutulo kasvoi ja kasvua tuli kaikilta muilta
markkinoilta paitsi Suomesta.
Toimintakulusuhde parani 21,8 prosenttiin (22,1) ja liikekulusuhde 16,2
prosenttiin (16,6).
Ifin sijoitusomaisuuden arvo oli 30.9.2017 yhteensä 12,4 miljardia euroa (12,2).
Tästä 80 prosenttia (79) oli sijoitettuna korkoinstrumentteihin, 7 prosenttia
(8) rahamarkkinainstrumentteihin ja 12 prosenttia (13) osakkeisiin.
Sijoitustoiminnan nettotuotot nousivat 170 miljoonaan euroon (123). Sijoitusten
tuotto käyvin arvoin oli 2,8 prosenttia (2,4) tammi-syyskuussa 2017.
Korkosijoitusten duraatio oli 1,4 vuotta (1,4) ja keskimääräinen maturiteetti
2,7 vuotta (2,8). Korkosalkun keskimääräinen tuotto eräpäivään instrumenttien
hankintahinnoilla laskettuna (running yield) oli syyskuun 2017 lopussa 1,5
prosenttia (1,6).
Topdanmark
Sampo käsittelee taloudellisessa raportoinnissaan Topdanmarkia 30.9.2017 alkaen
tytäryhtiönä IFRS-sääntöjen mukaisesti (lisätietoja saatavilla Topdanmarkin
käsittely Sammon tytäryhtiönä -osiossa).
Sammon osuus Topdanmarkin tammi-syyskuun 2017 tuloksesta oli 90 miljoonaa euroa
(35). Lisäksi Sammon Topdanmark-omistuksen kirjanpitoarvon ja 30.9.2017 mukaisen
käyvän arvon 706 miljoonan euron suuruinen erotus huomioidaan tuloksessa.
Osakkuusyhtiö Nordea Bank AB
Sampo Oyj omisti 860 440 497 Nordean osaketta 30.9.2017, mikä vastaa
21,2 prosentin omistusosuutta. Yhdestä osakkeesta maksettu hinta oli keskimäärin
6,46 euroa, ja Sammon konsernitilinpäätöksessä käytettävä kirjanpitoarvo oli
8,71 euroa osakkeelta. Nordean osakkeen päätöskurssi oli syyskuun 2017 lopussa
11,44 euroa.
Seuraava teksti perustuu Nordean 26.10.2017 julkaisemaan tulostiedotteeseen
tammi-syyskuulta 2017.
Kasvu jatkui Nordean kotimarkkinoilla geopoliittisten riskien ja talouden
epätasapainojen lisääntymisestä huolimatta. Yritysasiakkaille suunnattujen
neuvontapalvelujen kysyntä ei ole piristynyt kesän jälkeen kuten yleensä, mutta
luotto- ja talletusmarginaalit pysyivät vakaina. Kulukehitys oli suunnitelmien
mukaista ja luottojen laatu parani odotetusti.
Liiketoiminnan tuotot ilman kertaluonteisia eriä kasvoivat edellisvuodesta
prosentin sekä paikallisissa valuutoissa että euroissa laskettuna. Liikevoitto
ilman kertaluonteisia eriä pieneni prosentin sekä paikallisissa valuutoissa että
euroissa laskettuna.
Rahoituskate parani edellisvuodesta prosentin sekä paikallisissa valuutoissa
että euroissa laskettuna. Keskimääräiset luotonannon volyymit pienenivät
prosentin edellisvuoden tammi-syyskuusta paikallisissa valuutoissa laskettuna.
Talletusvolyymit sen sijaan kasvoivat 2 prosenttia.
Nettomääräiset palkkiotuotot kasvoivat edellisvuodesta 7 prosenttia sekä
paikallisissa valuutoissa että euroissa laskettuna.
Nettotulos käypään arvoon arvostettavista eristä laski 9 prosenttia
paikallisissa valuutoissa laskettuna (10 prosenttia euroissa laskettuna).
Kulut ilman kertaluonteisia eriä kasvoivat edellisvuodesta 5 prosenttia sekä
paikallisissa valuutoissa että euroissa laskettuna. Kuluja kertyi
3 741 miljoonaa euroa. Henkilöstökulut kasvoivat 5 prosenttia paikallisissa
valuutoissa laskettuna ilman kertaluonteisia eriä.
Luottojen laatu parani edelleen. Nettomääräiset luottotappiot pienenivät
298 miljoonaan euroon. Niiden osuus luotonannosta oli 0,12 prosenttia
(0,15 prosenttia vuoden 2016 tammi-syyskuussa). Nordea odottaa, että
nettomääräisten luottotappioiden osuus luotonannosta on seuraavina neljänneksinä
alle 0,16 prosenttia, joka on pitkän aikavälin keskiarvo.
Tulos ilman kertaluonteisia eriä laski 4 prosenttia sekä paikallisissa
valuutoissa että euroissa laskettuna ja oli 2 419 miljoonaa euroa.
Valuuttakurssimuutokset eivät vaikuttaneet tuottoihin ja kuluihin mutta
pienensivät luotto- ja talletusvolyymejä prosentin, kun lukuja verrataan vuoden
2016 tammi-syyskuun lukuihin.
Nordea-konsernin Basel III -säännösten mukaan laskettu ydinvakavaraisuussuhde
(CET1) oli vuoden 2017 kolmannen neljänneksen lopussa 19,2 prosenttia eli sama
kuin edellisneljänneksen lopussa. Riskipainotetut erät pienenivät 1,4 miljardia
euroa. Tärkeimmät riskipainotettuja eriä pienentäneet tekijät olivat luottojen
parantunut laatu ja yrityksille annettujen luottojen supistuneet volyymit.
Käyttöön otetun PD/ADF-vaatimuksen vaikutus oli lievästi päinvastainen.
Pääomapuskuri on nyt 1,80 prosenttiyksikköä, eli se on nyt kaikkien aikojen
korkeimmalla tasolla. Se ylittää Nordean oman tavoitteen, joka on
0,50-1,50 prosenttiyksikköä.
Nordea ilmoitti torstaina 26.10.2017, että konsernin muutosohjelma etenee
seuraavaan vaiheeseen. Tähän mennessä on investoitu tekniikkaan sekä compliance-
ja riskienhallintatoimintoihin. Investoinnit alkavat tuottaa tulosta, ja siksi
Nordean mukaan nyt on aika käynnistää muutosohjelman seuraava vaihe, jossa
voidaan muuttaa konsernin kulurakennetta ja tehostaa toimintaa. Voidakseen
varmistaa kilpailukykynsä pitkällä aikavälillä Nordea aikoo vähentää henkilöstön
ja konsulttien määrää vähintään 6 000:lla. Konsulttien osuus tästä on noin
2 000 henkilöä.
Lisätietoja Nordea Bank AB:stä ja sen vuoden 2017 tammi-syyskuun tuloksesta on
saatavilla osoitteessa www.nordea.com.
Mandatum Life
Mandatum Lifen tulos ennen veroja tammi-syyskuulta 2017 oli 180 miljoonaa euroa
(157). Markkina-arvojen muutokset huomioiva laaja tulos verojen jälkeen oli 163
miljoonaa euroa (193). Oman pääoman tuotto oli 15,6 prosenttia (18,0). Käyvän
arvon rahasto kasvoi syyskuun 2017 loppuun tultaessa 617 miljoonaan euroon
(596). Sijoitusomaisuuden nettotuotot olivat 310 miljoonaa euroa (224) ilman
sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyviä tuottoja. Sijoitussidonnaisten
vakuutusten tuotot olivat 335 miljoonaa euroa (135).
Mandatum Life -konsernin vastuuvelka 30.9.2017 oli 11,5 miljardia euroa (11,3).
Laskuperustekorkoisen vastuuvelan määrä aleni vuoden 2017 tammi-syyskuussa 4,6
miljardiin euroon (4,8). Vakuutuskannat, joiden laskuperustekorot ovat korkeita
(4,5 ja 3,5 prosenttia), pienenivät vuoden 2017 tammi-syyskuussa 170 miljoonaa
euroa 2,7 miljardiin euroon. Sijoitussidonnainen vastuuvelka kasvoi 6,9
miljardiin euroon (6,4) ja sijoitussidonnaista vastuuvelkaa oli 60 prosenttia
(56) koko vastuuvelasta.
Mandatum Life on vahvistanut vastuuvelkaansa alhaisen korkotason vuoksi
kokonaisuudessaan 325 miljoonalla eurolla (273). Lukuun ei sisälly eriytettyyn
kantaan liittyviä eriä. Diskonttokoroissa ei tapahtunut muutoksia kolmannella
vuosineljänneksellä 2017. Tästä johtuen vastuuvelasta purkautui 33 miljoonaa
euroa. Vuosien 2017, 2018 ja 2019 diskonttokorko on 0,25 prosenttia ja vuodelle
2020 puolestaan 1,00 prosenttia. Eriytetyn ryhmäeläkevakuutuskannan
laskuperustekorko on 0,50 prosenttia.
Syyskuun 2017 lopussa Mandatum Life -konsernin sijoitusomaisuus oli markkina-
arvoin 6,3 miljardia euroa (6,6), kun jätetään huomioimatta sijoitussidonnaisen
vastuuvelan katteena olevat 6,9 miljardin euron (6,5) suuruiset varat.
Mandatum Lifen alkuperäisen laskuperustekorkoisen vastuuvelan katteena oleva
sijoitusomaisuus oli 30.9.2017 markkina-arvoin 5,2 miljardia euroa (5,4). Tästä
45 prosenttia (41) oli sijoitettu korkoinstrumentteihin, 12 prosenttia (14)
rahamarkkinoille, 30 prosenttia (30) osakkeisiin ja 13 prosenttia (15) muihin
instrumentteihin. Sijoitusomaisuuden tuotto käyvin arvoin tammi - syyskuussa
2017 oli 5,7 prosenttia (5,1). Syyskuun 2017 lopussa korkosijoitusten duraatio
oli 2,1 vuotta (1,9) ja keskimääräinen maturiteetti 2,3 vuotta (2,3).
Korkosalkun keskimääräinen tuotto eräpäivään instrumenttien hankintahinnoilla
(running yield) ilman valuuttariskin suojauskustannusta oli syyskuun 2017
lopussa 2,8 prosenttia (3,1).
Eriytetyn kannan katteena olevien sijoitusten arvo oli 1,1 miljardia euroa
(1,2), josta 75 prosenttia (75) oli sijoitettu korkoinstrumentteihin, 9
prosenttia (10) rahamarkkinoille, 9 prosenttia (8) osakkeisiin ja 7 prosenttia
(7) muihin instrumentteihin. Eriytetyn kannan sijoitusomaisuuden tuotto käyvin
arvoin tammi - syyskuussa 2017 oli 1,8 prosenttia (3,6). Syyskuun 2017 lopussa
korkosijoitusten duraatio oli 2,6 vuotta (2,4) ja keskimääräinen maturiteetti
3,4 vuotta (3,5). Korkosalkun keskimääräinen tuotto eräpäivään instrumenttien
hankintahinnoilla (running yield) ilman valuuttariskin suojauskustannusta oli
syyskuun 2017 lopussa 2,1 prosenttia (1,8).
Kustannusliikkeen tulos oli 21 miljoonaa euroa (17) ja riskiliikkeen tulos 21
miljoonaa euroa (15).
Mandatum Life -konsernin omalla vastuulla oleva maksutulo oli vuoden 2017 tammi-
syyskuussa 630 miljoonaa euroa (669).
Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö ilmoitti 27.10.2016 käyttävänsä oikeuttaan
myydä Danske Bank Oyj:n Suomen palveluverkoston kautta myydyn vakuutuskantansa
Danske Bankille tai sen osoittamalle taholle. Siirrettävän vakuutuskannan
arvonmääritys valmistui 19.6.2017 ja vakuutuskannan arvoksi 31.12.2016
määritettiin 334 miljoonaa euroa. Kannansiirron odotetaan tapahtuvan vuoden
2018 aikana. Myyntivoitosta tulee maksettavaksi Suomen verolainsäädännön
mukainen vero. Kaupalla on positiivinen vaikutus Mandatum Lifen
vakavaraisuuteen.
Omistusyhteisö
Omistusyhteisö-segmentin tulos ennen veroja tammi-syyskuussa 2017 oli 464
miljoonaa (527), josta 491 miljoonaa euroa (546) tuli Nordean tammi-syyskuun
2017 tuloksesta Sammolle kirjattavasta osuudesta. Segmentin tulos ennen veroja
ilman Nordean tulososuutta oli -27 miljoonaa euroa (-19).
Sampo Oyj:n Nordea-omistus on kirjattu taseeseen 7,5 miljardiin euroon.
Omistusosuuden markkina-arvo 30.9.2017 oli 9,8 miljardia euroa eli 11,44 euroa
osakkeelta. Lisäksi Sampo Oyj:n taseeseen sisältyi 3,4 miljardin euron (2,4)
arvosta tytäryhtiöiden osakkeita.
Sampo Oyj ilmoitti kolmannella vuosineljänneksellä 2017 sijoittavansa Saxo Bank
Groupiin 265 miljoonaa euroa ja Nets A/S:siin 230 miljoonaa euroa. Molemmat
yhtiöt sijaitsevat Tanskassa. Kaupan toteutuessa Sampo Oyj omistaa 19,9
prosentin osuuden Saxo Bank Groupista.
MUUT TAPAHTUMAT
Topdanmarkin käsittely Sammon tytäryhtiönä
Sampo-konserni on käsitellyt tanskalaista vakuutusyhtiötä Topdanmark A/S:ää
toukokuusta 2011 alkaen osakkuusyhtiönään raportoiden omistusosuuttaan vastaavan
tulososuuden vahinkovakuutussegmentissään. 30.9.2017 alkaen Topdanmarkia
käsitellään Sampo-konsernin taloudellisessa raportoinnissa IFRS:n mukaisesti
tytäryhtiönä.
Sampo on tähän asti raportoinut tuloslukunsa kolmelta segmentiltä:
vahinkovakuutus (ml. Topdanmark), henkivakuutus ja omistusyhteisö (ml. Nordean
tuloksesta Sammolle kirjattava osuus). Alkaessaan käsitellä Topdanmarkia
tytäryhtiönä Sampo muuttaa raportointiaan ja julkistaa tuloslukunsa jatkossa
neljältä segmentiltä: If, Topdanmark, Mandatum ja Omistusyhteisö (ml. Nordea).
Tässä tammi-syyskuun 2017 osavuosiraportissa Topdanmarkin tase on yhdistetty
kokonaisuudessaan Sampo-konsernin taseeseen. Sammon omistusosuutta vastaava
osuus Topdanmarkin tuloksesta tammi-syyskuulta 2017 raportoidaan Topdanmark-
segmentissä erillisenä rivinä (osuus osakkuusyhtiön voitosta/tappiosta). Lisäksi
Sammon Topdanmark-omistuksen kirjanpitoarvon ja 30.9.2017 mukaisen käyvän arvon
706 miljoonan euron suuruinen erotus huomioidaan tuloksessa.
Topdanmarkin tuloslaskelmaerät raportoidaan 1.10.2017 alkaen Sampo-konsernin
konsernitilinpäätöksen Topdanmark-segmentissä rivi riviltä. Sampo Oyj:n osuus
Topdanmarkin hankintahinnasta asiakassuhteille allokoidusta osuudesta on 271
miljoonaa euroa. Tämä osuus tullaan poistamaan 10 vuoden aikana, mikä johtaa
vuosineljänneksittäin noin 5 miljoonan euron poistoon verojen jälkeen.
Konsernirakenteen muutos
Tytäryhtiö If Vahinkovakuutusyhtiö Oy:n (Suomi) muutos ruotsalaisen If
Skadeförsäkring AB:n sivuliikkeeksi saatiin päätökseen asianmukaisten
viranomaislupien saamisen jälkeen 2.10.2017.
Mandatum Lifen tytäryhtiö Mandatum Life Baltic SE sulautetaan toukokuussa 2017
julkistetun suunnitelman mukaisesti emoyhtiöönsä 1.12.2017, josta alkaen
Mandatum Lifen Viron, Latvian ja Liettuan toiminnot ovat Mandatum Lifen
sivuliikkeitä.
Muutos konsernijohdossa
If Vahinkovakuutuksen Suomen-yhtiön toimitusjohtajana, Henkilöasiakkaat-
liiketoiminnan Suomen Sales & Service -yksikön johtajana sekä Baltian-
liiketoiminnan vetäjänä toiminut Timo Vuorinen on jättänyt operatiiviset
tehtävänsä ja jää tämän seurauksena pois Sammon johtoryhmästä tästä päivästä
alkaen. Muutos liittyy päätökseen sulauttaa If Vahinkovakuutusyhtiö Oy (Suomi)
ruotsalaiseen If Skadeförsäkring AB:hen. Vuorinen jatkaa Sampo-konsernin
palveluksessa vuoden 2017 loppuun asti.
Palkitseminen
Sampo Oyj:n hallitus päätti 14.9.2017 uuden pitkäaikaisen kannustinjärjestelmän
2017:1 käyttöönotosta. Järjestelmä on suunnattu Sampo-konsernin johdolle (Sammon
konsernijohtaja mukaan lukien) sekä muille konsernin avainhenkilöille. Sammon
hallituksen jäsenet eivät kuulu kannustinjärjestelmään. Kannustinjärjestelmä
noudattaa Sampo-konsernin palkitsemisperiaatteita sekä asianomaisten Sampo-
konserniin kuuluvien yhtiöiden palkitsemispolitiikkoja.
Kannustepalkkio perustuu Sampo Oyj:n A-osakkeen arvon kehitykseen, If
Vahinkovakuutuksen vakuutusliikkeen tuottoon, riskisopeutetun pääoman tuottoon
ja myönnettyjen laskennallisten kannusteyksiköiden lukumäärään. Näille asetetut
suoritusehdot on esitetty kannustinjärjestelmä 2017:1:n ehdoissa, jotka ovat
saatavilla osoitteessa www.sampo.com/kannustinehdot.
Kaikkien Sampo-konsernin palkitsemisperiaatteiden peruslähtökohta on, että
Sampo-konsernin palkitsemisjärjestelmät eivät saa vaarantaa konsernin pitkän
aikavälin taloudellista vakautta ja että niiden on noudatettava eettisiä
periaatteita ja lainsäädännön vaatimuksia. Riskeihin reagoivat ja
samanaikaisesti oikeudenmukaiset ja palkitsevat kompensaatiomekanismit
vahvistavat Sampo-konsernin kykyä tuottaa sidosryhmille ja osakkeenomistajille
lisäarvoa.
Pitkäaikaisista kannustinjärjestelmistä suoritettiin tammi-syyskuussa 2017
maksuja sosiaalikulut mukaan lukien 19 miljoonalla eurolla (37). Voimassa
olevien pitkäaikaisten kannustinjärjestelmien tulosvaikutus oli vuoden 2017
tammi-syyskuussa 22 miljoonaa euroa (8). Syyskuun 2017 lopussa Sampo-konserni
oli varannut pitkäaikaisten kannustinjärjestelmien tuleviin maksuihin 25
miljoonaa euroa (15). Lyhytaikaisia kannustimia maksettiin sosiaalikulut mukaan
lukien samana ajanjaksona 37 miljoonaa euroa (37).
Pitkäaikaisten kannustinjärjestelmien ehdot ovat nähtävillä osoitteessa
www.sampo.com/kannustinehdot.
Yhteistilin osakkeet
Yhtiökokous päätti 27.4.2017, että yhteistilillä olevat osakkeet ja niihin
perustuvat oikeudet menetetään. Menettämisseuraamus ei koske niitä osakkeita,
joiden osakeoikeuksien kirjaamista arvo-osuusjärjestelmään oli vaadittu ennen
asiaa koskevaa yhtiökokouksen päätöstä 27.4.2017 klo 14 ja joita koskeva
jälkivaihtovaatimus tuli täydelliseksi viimeistään 31.10.2017. Noin 98,9
prosenttia yhtiökokouksessa annetuista äänistä kannatti esitystä yhteistilin
osakkeiden ja niihin liittyvien osakeoikeuksien menettämisestä.
Yhteistilillä oli 30.9.2017 yhteensä 4 784 390 osaketta, mikä oli 0,85
prosenttia kaikista osakkeista ja niihin liittyvistä äänistä.
Yhtiön hallitus mitätöi yhtiön haltuun menettämisseuraamuksen perusteella
tulevat omat osakkeet.
Sisäiset osingot
Sampo Oyj sai tytäryhtiöltään Mandatum Lifeltä 150 miljoonan euron osingon
syyskuussa 2017. If maksaa joulukuussa 2017 osinkoa noin 620 miljoonaa euroa (6
miljardia Ruotsin kruunua).
Vakavaraisuus
Sampo-konserni laskee ja raportoi vakavaraisuusasemansa rahoitus- ja
vakuutusryhmittymien valvonnasta (2004/699) annetun lain mukaan. Laki perustuu
Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiiviin 2002/87/EY finanssiryhmittymään
kuuluvien luottolaitosten, vakuutusyritysten ja sijoituspalveluyritysten
lisävalvonnasta. Topdanmarkin muuttuminen tytäryhtiöksi vaikuttaa sen
käsittelyyn konsernin vakavaraisuusvaatimuksen laskennassa. 30.9.2017 alkaen
Topdanmarkia kohdellaan samalla tavalla kuin Ifiä ja Mandatum Lifea. Tämä
tarkoittaa sitä, että Topdanmarkin osuus vakavaraisuudesta huomioidaan
standardikaavaa hyödyntäen.
Solvenssi II:n standardikaavan mukainen If-konsernin pääoman vaade oli syyskuun
2017 lopussa 2 004 miljoonaa euroa (1 942) ja oma varallisuus oli 3 867
miljoonaa euroa (3 822). Vakavaraisuusaste oli 193 prosenttia (197).
Osittaisella sisäisellä mallilla laskettuna Topdanmarkin vakavaraisuusvaatimus
oli 400 miljoonaa euroa ja oma varallisuus 956 miljoonaa euroa.
Vakavaraisuusaste oli 239 prosenttia. Sampo-konsernin vakavaraisuutta
laskettaessa käytettävän standardikaavan mukaisesti vastaavat luvut olivat 509
miljoonaa euroa ja 956 miljoonaa euroa. Vakavaraisuusaste oli 188 prosenttia.
Siirtymäsäännöksiä sovellettaessa Mandatum Lifen vakavaraisuussuhde oli 193
prosenttia (160) huolimatta siitä, että syyskuussa 2017 yhtiö maksoi 150
miljoonan euron osingon. Oma varallisuus oli 2 100 miljoonaa euroa (1 893) ja se
ylitti siten 1 089 miljoonan euron (1 182) suuruisen Solvenssi II -pääomavaateen
1 011 miljoonalla eurolla. Ilman siirtymäsäännöksiä oma varallisuus olisi ollut
1 670 miljoonaa euroa (1 441) ja vakavaraisuusvaade 1 273 miljoonaa euroa
(1 409), ja tämän seurauksena vakavaraisuussuhde olisi ollut 131 prosenttia
(102).
Konsernin vakavaraisuussuhde (ryhmittymän oma varallisuus suhteessa omien
varojen vähimmäismäärään) oli Solvenssi II -säännöksiä vakuutustytäryhtiöihin
sovellettaessa syyskuun 2017 lopussa 156 prosenttia (154).
Konsernin vakavaraisuus lasketaan myös Solvenssi II -säännöksiä soveltamalla.
Lisätietoja on saatavilla vuoden 2016 vuosikertomuksen riskienhallintaosiossa.
Kahdella eri laskentakaavalla määritellyt vakavaraisuusvaatimukset eroavat hyvin
vähän toisistaan.
Lisätietoja Sampo-konsernin vakavaraisuuslaskennasta on saatavilla vuoden 2016
vuosikertomuksen riskienhallintaliitteestä osoitteessa
www.sampo.com/vuosikertomus.
Velkarahoitus
Sampo Oyj:llä oli 30.9.2017 velkarahoitusta 3 178 miljoonaa euroa (3 548) ja
korkoa kerryttäviä omaisuuseriä 1 184 miljoonaa euroa (2 104). Korkoa
kerryttäviin omaisuuseriin sisältyvät pankkitilit, korkoinstrumentit ja 500
miljoonan euron (637) arvosta tytäryhtiöiden ja osakkuusyhtiön liikkeelle
laskemia pääomalainoja. Sampo Oyj:n nettovelka oli syyskuun 2017 lopussa 1 994
miljoonaa euroa (1 443). Nettovelkalaskelmaan sisältyvät vain korkoa kerryttävät
varat ja velat. Sampo Oyj:n bruttovelka oli 45 prosenttia (47) yhtiön omasta
pääomasta ja velkaisuusaste oli 31 prosenttia (32).
Sampo Oyj:n taseessa 30.9.2017 olleet rahoitusvelat koostuivat 2 885 miljoonan
euron (2 745) senioriehtoisista joukkovelkakirjalainoista ja 293 miljoonan euron
(671) arvoisista liikkeeseen lasketuista yritystodistuksista. Sampo Oyj:n velan
keskikorko oli koronvaihtosopimusten jälkeen syyskuun 2017 lopussa 0,93
prosenttia (1,38).
Lisätietoja Sampo-konsernin liikkeeseen laskemista lainoista on saatavilla
osoitteessa www.sampo.com/velkarahoitus.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Näkymät loppuvuodelle 2017
Sampo-konsernin liiketoiminta-alueiden odotetaan raportoivan hyvän
toiminnallisen tuloksen vuonna 2017.
Markkina-arvoiset tulokset ovat kuitenkin varsinkin henkivakuutustoiminnassa
vahvasti sidoksissa pääomamarkkinoiden kehitykseen. Matala korkotaso luo lisäksi
haastavan ympäristön erääntyvien korkosijoitusten uudelleen sijoittamiseen.
Ifin koko vuoden 2017 yhdistetyksi kulusuhteeksi arvioidaan 85-87 prosenttia.
Topdanmark julkaisee oman tulosennusteensa vuosineljänneksittäin.
Nordean vaikutuksen konsernin tulokseen odotetaan olevan huomattava.
Konsernin suurimmat riskit ja epävarmuustekijät lyhyellä aikavälillä
Sampo-konserni altistuu päivittäisessä liiketoiminnassaan erilaisille riskeille
ja epävarmuustekijöille ensisijaisesti erillisinä johdettujen keskeisten
liiketoimintayksiköidensä välityksellä. Emoyhtiö Sampo Oyj:n oma altistuminen
riskeille on vähäistä.
Sampo-konsernin kannattavuuteen ja sen vaihteluihin vaikuttavat eniten markkina-
, luotto- ja vakuutusriskit sekä operatiiviset riskit, joita keskeiset
liiketoimintayksiköt kvantifioivat itsenäisesti. Konsernitasolla riskien lähteet
ovat samoja, mutta hajautusvaikutusten takia ne eivät ole suoraan
yhteenlaskettavissa.
Ennalta arvaamattomat, merkittävät tapahtumat voivat vaikuttaa Sampo-konsernin
kannattavuuteen välittömästi. Epävarmuustekijöiden identifiointi on helpompaa
kuin epävarmuustekijöiden todennäköisyyksien, ajoituksen ja mahdollisten
taloudellisten vaikutusten laajuuden arviointi. Tällä hetkellä on olemassa
lukuisia yleisesti tunnistettuja makrotaloudellisia ja poliittisia tekijöitä
sekä muita epävarmuuden lähteitä, jotka voivat vaikuttaa finanssialaan monella
tavoin negatiivisesti.
Muita epävarmuuden lähteitä ovat toimintaympäristön ennalta arvaamattomat
rakenteelliset muutokset sekä jo tunnistetut trendit ja mahdolliset
laajakantoiset tapahtumat. Näillä ulkoisilla tekijöillä voi olla vaikutuksia
liiketoiminnan harjoittamiseen myös pitkällä aikavälillä.
SAMPO OYJ
Hallitus
Lisätiedot:
Talousjohtaja Peter Johansson, puh. 010 516 0010
Sijoittajasuhde- ja viestintäjohtaja Jarmo Salonen, puh. 010 516 0030
Viestintäpäällikkö Maria Silander, puh. 010 516 0031
Puhelinkonferenssi
Analyytikoille ja sijoittajille järjestetään englanninkielinen
puhelinkonferenssi klo 16.00. Puhelinkonferenssiin voi osallistua soittamalla
numeroon (09) 7479 0361, +1 719 325 2213, +44 (0)330 336 9105 tai +46 (0)8
5033 6574. Puhelinkonferenssin koodi on 5573363.
Puhelinkonferenssia voi seurata samanaikaisesti myös internetissä osoitteessa
www.sampo.com/tulos. Puhelinkonferenssin tallenne on kuunneltavissa myöhemmin
samassa osoitteessa.
Tämän lisäksi tulostiedotetta täydentävä englanninkielinen esitysaineisto on
nähtävissä osoitteessa www.sampo.com/tulos.
Sampo julkaisee vuoden 2017 tilinpäätöstiedotteensa 7.2.2018.
Jakelu:
Nasdaq Helsinki
Lontoon pörssi
Keskeiset tiedotusvälineet
Finanssivalvonta
www.sampo.com
[]
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |