2014-10-22 08:00:00 CEST
2014-10-22 08:03:07 CEST
REGULATED INFORMATION
Kesko Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Keskon osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2014
KESKO OYJ OSAVUOSIKATSAUS 22.10.2014 KLO 09.00 1(30)
Keskon osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2014
Taloudellinen kehitys lyhyesti:
*Konsernin liikevaihto tammi-syyskuussa 6 804 milj. euroa, kehitys -2,2 %.
*Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 170,8 milj. euroa (172,0 milj. euroa).
*Osakekohtainen tulos ilman kertaluonteisia eriä 1,23 euroa (1,09 euroa).
*Omavaraisuusaste 54,2 % (52,9 %).
*Kesko-konsernin liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä
ennakoidaan seuraavan 12 kuukauden aikana pysyvän edeltävän 12 kuukauden
tasolla.
Keskeiset tunnusluvut
1-9/2014 1-9/2013 7-9/2014 7-9/2013
Liikevaihto, milj. e 6 804 6 953 2 304 2 374
Liikevoitto ilman kertaluonteisia
eriä, milj. e 170,8 172,0 84,0 83,6
Liikevoitto, milj. e 119,7 180,4 63,4 84,1
Tulos ennen veroja, milj. e 118,7 174,4 61,7 81,5
Investoinnit, milj. e 150,8 124,9 51,7 35,4
Tulos/osake, e, laimennettu 0,80 1,15 0,41 0,53
Tulos/osake ilman kertaluonteisia
eriä, e, laimentamaton 1,23 1,09 0,59 0,53
30.9.2014 30.9.2013
Omavaraisuusaste, % 54,2 52,9
Oma pääoma/osake, e 22,25 22,39
TALOUDELLINEN KEHITYS
Liikevaihto ja tulos tammi-syyskuussa 2014
Konsernin liikevaihto tammi-syyskuussa 2014 oli 6 804 milj. euroa, mikä on 2,2 %
vähemmän kuin edellisen vuoden vastaavana aikana (6 953 milj. euroa). Yleinen
taloustilanne ja kulutuskysyntä pysyivät katsauskaudella heikkoina erityisesti
Suomessa. Liikevaihto laski ruokakaupassa 1,3 %, käyttötavarakaupassa 9,3 % ja
konekaupassa 12,2 %. Rautakaupassa euromääräinen liikevaihto oli edellisen
vuoden tasolla, liikevaihto kasvoi paikallisissa valuutoissa 3,7 %. Autokaupassa
liikevaihto kasvoi 2,5 %. Konsernin liikevaihto Suomessa laski 2,9 % ja muissa
maissa liikevaihto kasvoi 1,3 % ja paikallisissa valuutoissa 8,2 %.
Kansainvälisen toiminnan osuus liikevaihdosta oli 18,8 % (18,2 %).
1-9/2014 Liikevaihto M€ Kehitys, % Liikevoitto ilman Muutos M€
kertaluonteisia
eriä M€
Ruokakauppa 3 197 -1,3 155,7 +0,7
Käyttötavarakauppa 923 -9,3 -48,3 -18,4
Rautakauppa 2 013 +0,1 45,8 +19,0
Auto- ja konekauppa 796 -1,9 27,8 -2,8
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -126 -0,4 -10,2 +0,2
Yhteensä 6 804 -2,2 170,8 -1,2
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli tammi-syyskuussa 170,8 milj. euroa
(172,0 milj. euroa). Liikevaihdon laskusta huolimatta kannattavuus pysyi hyvällä
tasolla merkittävien kustannussäästöjen ansiosta. Kannattavuus parantui selvästi
rautakaupassa ja säilyi hyvällä tasolla ruokakaupassa sekä auto- ja
konekaupassa. Tulosta heikensivät käyttötavarakaupan myynnin lasku sekä
erityisesti Anttilan liiketoiminnan tappiollisuus. Liiketoiminnan kulut ilman
kertaluonteisia eriä laskivat 16,8 milj. euroa (1,3 %).
Liikevoitto oli 119,7 milj. euroa (180,4 milj. euroa). Liikevoittoon sisältyy
kertaluonteisia eriä -51,1 milj. euroa (8,4 milj. euroa). Kertaluonteisiin eriin
sisältyy Anttilan tavarataloverkoston supistamisesta kirjattu
uudelleenjärjestelyvaraus sekä K-citymarket käyttötavaran ja Anttilan
yhdistämiseen liittyneistä käyttöomaisuuseristä kirjattu arvonalentuminen,
yhteensä 43,4 milj. euroa. Lisäksi kertaluonteisiin eriin sisältyy Norjan
Byggmakkerin vähittäiskauppaliiketoiminnan muutoksiin liittyvä
uudelleenjärjestelyvaraus 5,3 milj. euroa. Vertailukauden kertaluonteisiin eriin
sisältyi kiinteistöjen myyntivoittoja 9,4 milj. euroa.
Konsernin tulos ennen veroja tammi-syyskuussa oli 118,7 milj. euroa (174,4 milj.
euroa).
Konsernin tulos osaketta kohden oli 0,80 euroa (1,15 euroa). Konsernin oma
pääoma osaketta kohden oli 22,25 euroa (22,39 euroa).
K-ryhmän (Keskon ja ketjukauppojen) vähittäis- ja yritysasiakasmyynti (alv 0 %)
tammi-syyskuussa oli 8 472 milj. euroa ja se laski 1,8 % edelliseen vuoteen
verrattuna. K-Plussa-kanta-asiakasohjelmaan liittyi tammi-syyskuussa 48 052
uutta taloutta. K-Plussa-talouksien määrä oli syyskuun lopussa 2 271 367 ja K-
Plussa-kortinhaltijoita oli 3,6 miljoonaa.
Liikevaihto ja tulos heinä-syyskuussa 2014
Konsernin liikevaihto heinä-syyskuussa 2014 oli 2 304 milj. euroa, mikä on 2,9 %
vähemmän kuin edellisen vuoden vastaavana aikana (2 374 milj. euroa).
Liikevaihdon lasku johtui pääosin käyttötavarakaupan sekä konekaupan
liikevaihdon laskusta. Suomessa liikevaihto laski 3,2 % ja muissa maissa 2,0 %.
Ruokakaupan liikevaihto laski 1,0 %. Rautakaupan euromääräiseen liikevaihdon
kehitykseen (-1,9 %) vaikutti Venäjän ruplan kurssin heikentyminen,
paikallisissa valuutoissa rautakaupan liikevaihto kasvoi 0,1 %. Kansainvälisen
toiminnan osuus konsernin liikevaihdosta oli 20,4 % (20,2 %).
7-9/2014 Liikevaihto M€ Kehitys, % Liikevoitto ilman Muutos M€
kertaluonteisia
eriä M€
Ruokakauppa 1 085 -1,0 56,3 +0,3
Käyttötavarakauppa 323 -8,1 -7,4 -5,2
Rautakauppa 696 -1,9 29,6 +5,7
Auto- ja konekauppa 240 -7,7 8,7 -1,1
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -40 -6,6 -3,2 +0,8
Yhteensä 2 304 -2,9 84,0 +0,4
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli heinä-syyskuussa 84,0 milj. euroa
(83,6 milj. euroa). Se oli 3,6 % liikevaihdosta (3,5 %). Kannattavuutta paransi
rautakaupan ulkomaan toimintojen hyvä tuloskehitys. Myynnin laskun seurauksena
kannattavuus heikentyi käyttötavarakaupassa, erityisesti Anttilassa.
Tehostamistoimenpiteiden ansioista liiketoiminnan kulut ilman kertaluonteisia
eriä laskivat 1,6 %.
Liikevoitto oli 63,4 milj. euroa (84,1 milj. euroa). Liikevoittoon sisältyy
kertaluonteisia eriä -20,7 milj. euroa (0,5 milj. euroa). Erään sisältyy K-
citymarket käyttötavaran ja Anttilan yhdistämiseen liittyneistä
käyttöomaisuuseristä kirjattu arvonalentuminen 17,2 milj. euroa sekä Norjan
Byggmakkerin vähittäiskauppaliiketoiminnan muutoksiin liittyvä
uudelleenjärjestelyvaraus 5,3 milj. euroa. Konsernin tulos ennen veroja heinä-
syyskuussa oli 61,7 milj. euroa (81,5 milj. euroa).
Konsernin tulos osaketta kohden oli 0,41 euroa (0,53 euroa).
K-ryhmän (Keskon ja ketjukauppojen) vähittäis- ja yritysasiakasmyynti (alv 0 %)
heinä-syyskuussa oli 2 933 milj. euroa ja se laski 2,6 % edelliseen vuoteen
verrattuna.
Rahoitus
Liiketoiminnan rahavirta tammi-syyskuussa oli 167,4 milj. euroa (299,3 milj.
euroa). Investointien rahavirta oli -143,6 milj. euroa (-113,3 milj. euroa) ja
siihen sisältyi tuloja käyttöomaisuuden myynneistä 7,9 milj. euroa (16,6 milj.
euroa).
Konsernin vakavaraisuus pysyi erinomaisella tasolla tammi-syyskuussa. Likvidejä
varoja oli kauden lopussa 503 milj. euroa (537 milj. euroa). Korolliset velat
olivat syyskuun lopussa 500 milj. euroa (568 milj. euroa) ja korolliset
nettovelat -3 milj. euroa (31 milj. euroa). Omavaraisuusaste oli kauden lopussa
54,2 % (52,9 %).
Konsernin nettorahoituskulut olivat tammi-syyskuussa 1,1 milj. euroa (5,4 milj.
euroa). Niihin sisältyy 4,9 milj. euroa (4,0 milj. euroa) osuuspääoman korkoa
Suomen Luotto-osuuskunnalta.
Liiketoiminnan rahavirta heinä-syyskuussa oli 133,5 milj. euroa (113,6 milj.
euroa). Investointien rahavirta oli -51,2 milj. euroa (-33,3 milj. euroa) ja
siihen sisältyi tuloja käyttöomaisuuden myynneistä 1,6 milj. euroa (2,6 milj.
euroa).
Konsernin nettorahoituskulut olivat heinä-syyskuussa 1,8 milj. euroa (2,6 milj.
euroa).
Verot
Konsernin verot tammi-syyskuussa olivat 31,2 milj. euroa (52,3 milj. euroa).
Efektiivinen veroaste oli 26,3 % (30,0 %).
Konsernin verot heinä-syyskuussa olivat 16,2 milj. euroa (24,0 milj. euroa).
Efektiivinen veroaste oli 26,2 % (29,4 %).
Investoinnit
Konsernin investoinnit tammi-syyskuussa olivat yhteensä 150,8 milj. euroa (124,9
milj. euroa) eli 2,2 % (1,8 %) liikevaihdosta. Kauppapaikkainvestoinnit olivat
113,5 milj. euroa (92,5 milj. euroa), it-investoinnit 24,2 milj. euroa (16,1
milj. euroa) ja muut investoinnit 13,1 milj. euroa (16,3 milj. euroa).
Investoinnit ulkomaan liiketoimintaan olivat 42,3 % (42,6 %)
kokonaisinvestoinneista.
Konsernin investoinnit heinä-syyskuussa olivat yhteensä 51,7 milj. euroa (35,4
milj. euroa) eli 2,2 % (1,5 %) liikevaihdosta. Kauppapaikkainvestoinnit olivat
39,1 milj. euroa (25,7 milj. euroa), it-investoinnit 8,6 milj. euroa (4,0 milj.
euroa) ja muut investoinnit 4,0 milj. euroa (5,7 milj. euroa). Investoinnit
ulkomaan liiketoimintaan olivat 41,8 % (43,7 %) kokonaisinvestoinneista.
Keskon strategiset painopisteet
Keskon liiketoiminnan keskeiset painopistealueet ovat myynnin kasvun ja pääoman
tuoton vahvistaminen kaikilla toimialoilla, sähköisen asioinnin ja Venäjän
liiketoimintamahdollisuuksien hyödyntäminen sekä hyvä vakavaraisuus ja
osingonmaksukyky.
Kannattavuusohjelma
Edelleen heikentyneestä taloustilanteesta ja kulutuskysynnästä johtuen Kesko
jatkaa kannattavuusohjelman läpivientiä, jossa keskeisenä tavoitteena on
konsernin kustannustehokkuuden parantaminen. Kustannussäästöjä toteutetaan
kaikilla toimialoilla ja kaikissa kuluryhmissä. Merkittävimmät toimenpiteet
kohdistetaan heikosti kannattaviin toimintoihin.
Kesko tavoittelee kilpailukykyisempää monikanavaista käyttötavarakauppaa
Käyttötavara- ja rautakaupassa verkkokaupan ja sähköisten palvelujen merkitys on
kasvanut voimakkaasti ja kilpailukyvyn parantaminen edellyttää voimakasta
uudistumista. Vastatakseen näihin vaatimuksiin Kesko hakee synergiahyötyjä
erityisesti sähköisten palvelujen tuottamisessa ja konseptien kehityksessä.
Samalla luodaan edellytyksiä kannattavuuden parantamiseksi ja arvioidaan
organisaatiorakennetta, suunnitellaan rauta- ja käyttötavaratoimialojen
yhdistämistä rauta- ja erikoistavarakaupan toimialaksi sekä nykyisin
käyttötavaratoimialaan kuuluvan K-citymarket Oy:n käyttötavarakaupan
yhdistämistä Ruokakeskoon päivittäistavarakaupan toimialaksi 1.1.2015 alkaen.
Tavoitteena on tarjota asiakkaille monikanavaiset rakentamisen, sisustamisen ja
käyttötavaratuotteiden kaupat ja palvelut. Voimavarojen suunnitellulla
yhdistämisellä tavoitellaan parempaa asiakkaiden tyytyväisyyttä sekä
kilpailukyvyn ja kannattavuuden parantamista.
Muutossuunnitelmien tarkemmaksi käsittelemiseksi katsauskauden päättymisen
jälkeen käynnistettiin yhteistoimintaneuvottelut Keskon käyttötavara- ja
rautakaupan kotimaan yhtiöissä sekä Ruokakesko Oy:ssä, Kesko Oyj:ssä ja K-Plus
Oy:ssä. Suunnitellut muutokset aiheuttaisivat merkittäviä muutoksia
organisaatiorakenteeseen sekä henkilöstön työnkuviin erityisesti myyntiä ja
ostotoimintoja tukevissa toiminnoissa. Neuvottelujen piirissä on yhteensä noin
2 800 henkilöä ja yhtiöiden yhteenlasketun vähennystarpeen arvioidaan olevan
enintään 230 henkilötyövuotta.
Kesko-konsernin raportointi on tarkoitus toteuttaa siten, että 1.1.2015 alkaen
raportoitavat segmentit olisivat päivittäistavarakauppa, rauta- ja
erikoistavarakauppa sekä auto- ja konekauppa. Kesko julkistaa vuoden 2015
ensimmäisen vuosineljänneksen aikana uuden raportointirakenteen mukaiset
vertailutiedot.
Anttilan kannattavuuden parantaminen
Anttilan kannattavuuden parantamiseksi tehtiin maaliskuussa päätös sulkea
kahdeksan vuokratiloissa toimivaa Anttila-tavarataloa ja neljä Kodin1-
tavarataloa sekä päätettiin tehostamistoimenpiteiden toteuttamisesta Anttila
Oy:n ja K-citymarket Oy:n keskusyksiköissä. Katsauskauden loppuun mennessä on
suljettu kuusi Anttila-tavarataloa.
Henkilöstövähennykset Anttila-tavarataloissa, Kodin1-tavarataloissa,
keskusyksikössä ja logistiikkatoiminnoissa olivat yhteensä noin 400
henkilötyövuotta. Anttilan kannattavuuden parantamiseksi tapahtuvan
liiketoiminnan uudistamisen ohella selvitetään myös Anttila Oy:n
myyntivaihtoehtoa.
Venäjän liikevaihtotavoitteet
Venäjän liiketoimintaympäristön ja ruplan heikentymisen sekä Keskon
liiketoiminnalle soveltuvien Venäjän kauppapaikkojen saatavuuden seurauksena
Keskon Venäjän liiketoimintojen kasvutavoitteita päivitettiin. Venäjän
kokonaisliikevaihdon odotetaan ylittävän 1 mrd. euroa vuonna 2017 ja
liiketuloksen olevan positiivinen. Venäjän investointien ennakoidaan olevan
vuosittain noin 100-150 milj. euroa. Rautakaupan liikevaihtotavoite vuonna 2017
on 500 milj. euroa (aikaisemmin 800 milj. euroa). Ruokakaupan tavoitteiden
osalta ei ole tehty muutoksia, liikevaihtotavoite vuodelle 2017 on 500 milj.
euroa ja liiketulos positiivinen.
Kesko selvittää kiinteistörahaston perustamista
Kesko selvittää parhaillaan osan omistamistaan kauppapaikoista myyntiä
muodostettavaan rahastoon, jossa Kesko olisi mukana yhtenä merkittävänä
sijoittajana. Kesko-konserni jatkaisi toimintaansa kyseisissä kauppapaikoissa
niiden rahastoon myynnin yhteydessä solmittavin pitkäaikaisin vuokrasopimuksin.
Keskon tavoitteena on muodostaa käyvältä arvoltaan enintään noin 750-950 milj.
euron arvoinen rahastokokonaisuus, joka koostuisi Suomessa ja Ruotsissa
sijaitsevista, pääosin Keskon omistamista kauppapaikoista ja kauppakeskuksista.
Kiinteistösijoitusrahaston toteutuminen riippuu sijoittajien kiinnostuksen
lisäksi siitä, että Keskon on mahdollista saavuttaa järjestelyssä ehdot, jotka
ovat sen kannalta liiketaloudellisesti perusteltavissa konsernin taloudellisesti
vahva asema huomioon ottaen. Lisäksi kiinteistösijoitusrahastotoiminnan
aloittaminen edellyttää Finanssivalvonnan lupaa.
Mahdollisen rahaston ennakoidaan toteutuvan vuoden 2014 aikana.
Henkilökunta
Kesko-konsernin henkilökuntamäärä oli tammi-syyskuussa kokoaikaisiksi
työntekijöiksi muutettuna keskimäärin 20 024(19 481) henkilöä. Suomessa
keskimääräinen henkilömäärän vähennys oli 208 henkilöä ja Suomen ulkopuolella
lisäys oli 752 henkilöä.
Syyskuun 2014 lopussa henkilömäärä oli 23 459(23 203), joista Suomessa
työskenteli 11 726 (12 159) ja Suomen ulkopuolella 11 733 (11 044) henkilöä.
Henkilömäärän vähennys syyskuun 2013 loppuun verrattuna oli Suomessa 433
henkilöä ja lisäys Suomen ulkopuolella 689 henkilöä.
Konsernin henkilöstökulut olivat tammi-syyskuussa 452,6 milj. euroa ja ne
kasvoivat 0,7 % edelliseen vuoteen verrattuna. Heinä-syyskuussa henkilöstökulut
laskivat 0,6 % edelliseen vuoteen verrattuna ja olivat 138,1 milj. euroa.
SEGMENTIT
Toiminnan kausiluonteisuus
Konsernin liiketoimintojen luonteeseen liittyy kausivaihtelua. Raportoitavien
segmenttien liikevaihto ja liikevoitto eivät kerry tasaisesti, vaan ne
vaihtelevat vuosineljänneksittäin kunkin segmentin ominaispiirteiden mukaisesti.
Ruokakauppa
1-9/2014 1-9/2013 7-9/2014 7-9/2013
Liikevaihto, milj. e 3 197 3 239 1 085 1 095
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä,
milj. e 155,7 155,0 56,3 56,0
Liikevoitto-% ilman kertaluonteisia eriä 4,9 4,8 5,2 5,1
Investoinnit, milj. e 72,0 67,9 25,3 24,0
Liikevaihto, milj. e 1-9/2014 Kehitys, % 7-9/2014 Kehitys, %
Myynti K-ruokakaupoille 2 391 -2,8 806 -1,8
Kespro 589 -1,8 209 +0,1
K-ruoka, Venäjä 77 +81,6 26 +30,1
Muut 140 +3,2 44 -4,9
Yhteensä 3 197 -1,3 1 085 -1,0
Tammi-syyskuu 2014
Ruokakaupan liikevaihto oli tammi-syyskuussa 3 197 milj. euroa (3 239 milj.
euroa) ja se laski 1,3 %. K-ruokakauppojen päivittäistavaramyynti Suomessa laski
samalla ajanjaksolla 1,9 % (alv 0 %). Päivittäistavaramarkkinoilla
vähittäishintojen muutoksen arvioidaan olleen noin +1 % edelliseen vuoteen
verrattuna (alv 0 %, Keskon oma arvio perustuen Tilastokeskuksen
kuluttajahintaindeksiin) ja kokonaismarkkinoiden (alv 0 %) arvioidaan kasvaneen
tammi-syyskuussa noin 1 % edelliseen vuoteen verrattuna (Keskon oma arvio).
Kuluttajahintojen nousu päivittäistavarakaupassa on pysähtynyt katsauskaudella.
Venäjän ruokakauppojen myynti ja kannattavuus kehittyivät suunnitellusti Venäjän
talouskehityksen hidastumisesta ja ruplan heikkenemisestä huolimatta.
Ruokakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä tammi-syyskuussa oli 155,7
milj. euroa (155,0 milj. euroa) eli 0,7 milj. euroa edellistä vuotta enemmän.
Kannattavuutta paransivat toiminnan tehostamisella saavutetut säästöt.
Liikevoitto oli 151,8 milj. euroa (159,7 milj. euroa). Kertaluonteiset kulut
olivat 3,9 milj. euroa (kertaluonteiset tuotot 4,8 milj. euroa).
Ruokakaupan investoinnit olivat tammi-syyskuussa 72,0 milj. euroa (67,9 milj.
euroa), josta kauppapaikkainvestoinnit olivat 66,6 milj. euroa (60,0 milj.
euroa).
Heinä-syyskuu 2014
Ruokakaupan liikevaihto heinä-syyskuussa oli 1 085 milj. euroa (1 095 milj.
euroa) ja se laski 1,0 %.
Ruokakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä heinä-syyskuussa oli 56,3
milj. euroa (56,0 milj. euroa), eli 0,3 milj. euroa edellistä vuotta enemmän.
Liikevoitto oli 54,4 milj. euroa (56,5 milj. euroa). Kertaluonteiset kulut
olivat 1,9 milj. euroa (kertaluonteiset tuotot 0,4 milj. euroa).
Ruokakaupan investoinnit heinä-syyskuussa olivat 25,3 milj. euroa (24,0 milj.
euroa).
Heinä-syyskuussa 2014 avattiin yksi uusi K-supermarket. Uudistuksia ja
tilamuutoksia tehtiin yhteensä kahdeksaan kauppaan. Syyskuussa avattiin viides
K-ruoka Pietariin.
Merkittävimmät rakenteilla olevat kauppapaikat ovat K-citymarket Porin
Puuvillaan sekä K-supermarketit Helsingin Lauttasaareen, Hankoon, Hollolaan,
Lappeenrantaan ja Uusikaarlepyyhyn. K-market Kreivintori Raahessa laajennetaan
K-supermarketiksi ja K-supermarket Laitilaa ja K-supermarket Lautturia
Huittisissa laajennetaan.
Kauppojen lukumäärät 30.9. 2014 2013
K-citymarket 80 80
K-supermarket 220 215
K-market (sis. liikenneasemat) 442 445
K-ruoka, Venäjä 5 3
Muut* 166 178
* sisältää verkkokaupat
Käyttötavarakauppa
1-9/2014 1-9/2013 7-9/2014 7-9/2013
Liikevaihto, milj. e 923 1 018 323 351
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä,
milj. e -48,3 -29,9 -7,4 -2,2
Liikevoitto-% ilman kertaluonteisia eriä -5,2 -2,9 -2,3 -0,6
Investoinnit, milj. e 12,0 16,8 4,6 3,0
Liikevaihto, milj. e 1-9/2014 Kehitys, % 7-9/2014 Kehitys, %
K-citymarket, käyttötavara 411 -5,3 143 -3,9
Anttila 215 -17,2 72 -19,3
Intersport, Suomi 125 -8,2 48 -4,1
Intersport, Venäjä 12 -18,0 4 -7,8
Indoor 130 -4,0 45 -5,9
Musta Pörssi 16 -29,1 5 -5,5
Kenkäkesko 17 -6,8 7 -5,7
Yhteensä 923 -9,3 323 -8,1
Tammi-syyskuu 2014
Käyttötavarakaupan liikevaihto tammi-syyskuussa oli 923 milj. euroa (1 018 milj.
euroa) ja se laski 9,3 %. Kulutuskysyntä käyttötavarakaupassa heikentyi edelleen
katsauskaudella. Myynti laski erityisesti Anttila- ja Kodin1-tavarataloissa.
Katsauskaudella suljettiin kuusi Anttila-tavarataloa. Musta Pörssi keskittyy
strategiansa mukaisesti verkkokauppaan ja sen myynnin kehitykseen vaikutti
kauppapaikkaverkoston lopettaminen. Verkkokauppojen myynti kasvoi edellisestä
vuodesta.
Käyttötavarakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli tammi-syyskuussa
-48,3 milj. euroa (-29,9 milj. euroa) ja se laski 18,4 milj. euroa edelliseen
vuoteen verrattuna. Kehitykseen vaikutti erityisesti Anttilan myynnin laskun
myötä kasvanut tappio. K-citymarket käyttötavaran, Suomen Intersportin ja
Indoorin tulos säilyi hyvällä tasolla myynnin laskusta huolimatta.
Käyttötavarakaupan liikevoitto oli -92,1 milj. euroa (-25,5 milj. euroa).
Kertaluonteisiin eriin sisältyy merkittävimpänä eränä Anttilan
tavarataloverkoston supistamisesta kirjattu uudelleenjärjestelyvaraus sekä K-
citymarket käyttötavaran ja Anttilan yhdistämiseen liittyneistä
käyttöomaisuuseristä kirjattu arvonalentuminen, yhteensä 43,4 milj. euroa.
Käyttötavarakaupan investoinnit tammi-syyskuussa olivat 12,0 milj. euroa (16,8
milj. euroa).
Heinä-syyskuu 2014
Käyttötavarakaupan liikevaihto heinä-syyskuussa oli 323 milj. euroa (351 milj.
euroa) ja se laski 8,1 %. Myynti laski erityisesti Anttila- ja Kodin1-
tavarataloissa. Myynnin laskuun vaikutti osaltaan kuuden Anttila-tavaratalon
sulkeminen. Mustan Pörssin liikevaihdon laskuun vaikuttivat toteutetut
verkostomuutokset. Verkkokauppojen myynti kasvoi.
Käyttötavarakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli heinä-syyskuussa
-7,4 milj. euroa (-2,2 milj. euroa) ja se laski 5,2 milj. euroa edelliseen
vuoteen verrattuna. Kehitykseen vaikutti erityisesti Anttilan heikentynyt
kannattavuus. Käyttötavarakaupan liikevoitto oli -20,0 milj. euroa (-2,1 milj.
euroa). Kertaluonteisiin eriin sisältyy K-citymarket käyttötavaran ja Anttilan
yhdistämiseen liittyneistä käyttöomaisuuseristä kirjattu arvonalentuminen 17,2
milj.euroa.
Käyttötavarakaupan investoinnit olivat 4,6 milj. euroa (3,0 milj. euroa).
Heinä-syyskuussa avattiin Intersport.fi-verkkokauppa Suomessa sekä Intersport-
myymälä Pietarissa. Heinä-syyskuussa suljettiin viisi Anttila-tavarataloa, viisi
Musta Pörssi -myymälää, Intersport Helsingin Itäkeskuksessa (uusi korvaava
aukeaa marraskuussa 2014), Andiamo Vantaan Jumbossa sekä Kookenkä Espoon
Tapiolassa.
Kauppojen lukumäärät 30.9. 2014 2013
K-citymarket, käyttötavara* 81 81
Anttila-tavaratalot* 25 31
Kodin1-sisustustavaratalot* 13 13
Intersport, Suomi* 62 62
Budget Sport* 11 11
Asko ja Sotka 87 84
Musta Pörssi* 1 6
Kookenkä* 44 46
Anttila, Baltia* 3 3
Intersport, Venäjä 19 20
Asko ja Sotka, Baltia* 10 10
* sisältää verkkokaupat
Rautakauppa
1-9/2014 1-9/2013 7-9/2014 7-9/2013
Liikevaihto, milj. e 2 013 2 012 696 710
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä,
milj. e 45,8 26,8 29,6 23,9
Liikevoitto-% ilman kertaluonteisia eriä 2,3 1,3 4,3 3,4
Investoinnit, milj. e 43,7 26,4 16,4 4,8
Liikevaihto, milj. e 1-9/2014 Kehitys, % 7-9/2014 Kehitys, %
Rautakesko, Suomi 914 -0,3 288 -4,1
K-rauta, Ruotsi 152 -5,3 52 -9,4
Byggmakker, Norja 338 -8,6 118 -10,6
K-rauta, Viro 59 +14,6 23 +10,8
K-rauta, Latvia 40 +2,9 15 -2,1
Senukai, Liettua 226 +18,3 89 +15,1
K-rauta, Venäjä 190 -7,8 73 -7,2
OMA, Valko-Venäjä 97 +22,2 40 +35,2
Yhteensä 2 013 +0,1 696 -1,9
Tammi-syyskuu 2014
Rautakaupan liikevaihto tammi-syyskuussa oli 2 013 milj. euroa (2 012 milj.
euroa) ja se kasvoi 0,1 %. Rautakaupan liikevaihdon kasvu paikallisissa
valuutoissa oli 3,7 %.
Suomessa liikevaihto oli tammi-syyskuussa 914 milj. euroa (916 milj. euroa) ja
se laski 0,3 %. Suomen liikevaihdosta rautakauppatarvikkeiden osuus oli 626
milj. euroa ja se kasvoi 0,2 %. Maataloustarvikekaupan osuus liikevaihdosta oli
287 milj. euroa, jossa oli laskua 1,4 %.
K-rauta- ja Rautia-ketjujen vähittäismyynti laski Suomessa 0,5 % ja oli 786
milj. euroa (alv 0 %). Yrityspalvelun myynti kasvoi 0,6 %. K-ryhmän
rautakauppatarvikkeiden myynti Suomessa laski yhteensä 0,4 % ja
kokonaismarkkinoiden (alv 0 %) arvioidaan laskeneen noin 3 % (Keskon oma arvio).
K-maatalousketjun vähittäismyynti oli 355 milj. euroa (alv 0 %) ja se kasvoi
1,0 %.
Rautakaupan ulkomaan toimintojen liikevaihto tammi-syyskuussa oli 1 100 milj.
euroa (1 095 milj. euroa) ja se kasvoi 0,4 %. Ulkomaan toimintojen liikevaihto
kasvoi paikallisissa valuutoissa 7,1 %. Ruotsissa ja Norjassa kruunumääräinen
liikevaihto oli edellisen vuoden tasolla. Venäjällä liikevaihto kasvoi ruplissa
6,2 %. Rautakaupan liikevaihdosta 54,6 % (54,5 %) tuli ulkomaan toiminnoista.
Rautakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli tammi-syyskuussa 45,8
milj. euroa (26,8 milj. euroa) ja se kasvoi 19,0 milj. euroa edelliseen vuoteen
verrattuna. Myynnin kasvun ja tehostamistoimenpiteiden ansiosta tuloskehitys oli
selvästi positiivinen. Tulos parani erityisesti ulkomaan toiminnoissa.
Rautakaupan liikevoitto oli 42,3 milj. euroa (25,9 milj. euroa).
Kertaluonteisiin eriin sisältyy Norjan Byggmakkerin
vähittäiskauppaliiketoiminnan muutoksiin liittyvä uudelleenjärjestelyvaraus
5,3 milj. euroa.
Rautakaupan investoinnit tammi-syyskuussa olivat yhteensä 43,7 milj. euroa (26,4
milj. euroa), joista ulkomaisten investointien osuus oli 73,4 % (45,3 %).
Investoinneista 85,6 % kohdistui kauppapaikkoihin.
Heinä-syyskuu 2014
Rautakaupan liikevaihto heinä-syyskuussa oli 696 milj. euroa (710 milj. euroa)
ja se laski 1,9 %. Rautakaupan liikevaihdon kasvu paikallisissa valuutoissa oli
0,1 %.
Suomessa liikevaihto oli 288 milj. euroa (301 milj. euroa) ja se laski 4,1 %.
Suomen liikevaihdosta rautakauppatarvikkeiden osuus oli 199 milj. euroa ja se
laski 4,4 %. Maataloustarvikekaupan osuus liikevaihdosta oli 90 milj. euroa ja
se laski 3,5 %. K-rauta- ja Rautia-ketjujen vähittäismyynti heinä-syyskuussa
laski Suomessa 4,0 % ja oli 296 milj. euroa (alv 0 %). Keskon arvion mukaan
rautakaupan markkinaosuus kasvoi heinä-syyskuussa. Yrityspalvelun myynti laski
3,7 %. K-maatalousketjun vähittäismyynti oli 117 milj. euroa (alv 0 %) ja se
kasvoi 1,7 %.
Rautakaupan ulkomaan toimintojen liikevaihto oli 408 milj. euroa (409 milj.
euroa) ja se laski 0,3 %. Ulkomaan toimintojen liikevaihto kasvoi paikallisissa
valuutoissa 3,2 %. Ruotsissa liikevaihto kruunuissa laski 3,8 %. Norjassa
liikevaihto laski kruunuissa 6,6 %. Venäjällä liikevaihto kasvoi ruplissa 3,2 %.
Rautakaupan liikevaihdosta 58,6 % (57,6 %) tuli ulkomaan toiminnoista.
Rautakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä heinä-syyskuussa oli 29,6
milj. euroa (23,9 milj. euroa) ja se kasvoi 5,7 milj. euroa edelliseen vuoteen
verrattuna myynnin kasvun ja tehostamistoimenpiteiden ansiosta. Tulos parani
rautakaupan ulkomaan toiminnoissa. Liikevoitto oli 23,5 milj. euroa (23,9 milj.
euroa).
Rautakaupan investoinnit olivat 16,4 milj. euroa (4,8 milj. euroa), josta
ulkomaisten investointien osuus oli 62,4 % (36,3 %).
Syyskuussa avattiin Venäjällä Pietarissa yksi korvaava rautakauppa. Valko-
Venäjällä avattiin syyskuussa Minskin kolmas rautakauppa.
Kauppojen lukumäärät 30.9. 2014 2013
K-rauta* 42 42
Rautia* 97 99
K-maatalous* 81 83
K-rauta, Ruotsi 20 21
Byggmakker, Norja 86 91
K-rauta, Viro 8 8
K-rauta, Latvia 8 8
Senukai, Liettua 19 17
K-rauta, Venäjä 13 14
OMA, Valko-Venäjä 11 9
Lisäksi kaupat tarjoavat asiakkailleen verkkokaupan palveluita.
* vuonna 2014 Rautioista 46 oli samalla K-maatalous-kauppoja
vuonna 2013 K-raudoista 1 ja Rautioista 47 oli samalla K-maatalous-kauppoja
Auto- ja konekauppa
1-9/2014 1-9/2013 7-9/2014 7-9/2013
Liikevaihto, milj. e 796 811 240 260
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä,
milj. e 27,8 30,6 8,7 9,8
Liikevoitto-% ilman kertaluonteisia eriä 3,5 3,8 3,6 3,8
Investoinnit, milj. e 11,6 11,8 2,2 3,0
Liikevaihto, milj. e 1-9/2014 Kehitys, % 7-9/2014 Kehitys, %
VV-Auto 583 +2,5 173 +0,4
Konekesko 213 -12,2 68 -23,5
Yhteensä 796 -1,9 240 -7,7
Tammi-syyskuu 2014
Auto- ja konekaupan liikevaihto tammi-syyskuussa oli 796 milj. euroa (811 milj.
euroa) ja se laski 1,9 %.
VV-Auton liikevaihto tammi-syyskuussa oli 583 milj. euroa (569 milj. euroa) ja
se kasvoi 2,5 %. Henkilö- ja pakettiautojen yhteenlaskettu ensirekisteröintien
markkinakehitys oli tammi-syyskuussa +2,4 %.
VV-Auton maahantuomien henkilö- ja pakettiautojen yhteenlaskettu markkinaosuus
oli tammi-syyskuussa 20,7 % (20,5 %). Volkswagen oli markkinajohtaja henkilö- ja
pakettiautoissa.
Konekeskon liikevaihto tammi-syyskuussa oli 213 milj. euroa (243 milj. euroa) ja
se laski 12,2 % edelliseen vuoteen verrattuna. Liikevaihto Suomessa oli 131
milj. euroa ja se laski 7,2 %. Konekeskon ulkomaan toimintojen liikevaihto oli
83 milj. euroa ja se laski 18,9 %. Liikevaihdon laskuun vaikutti erityisesti
maatalouskonekaupan heikko markkinakehitys Suomessa ja Baltian maissa.
Auto- ja konekaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä tammi-syyskuussa oli
27,8 milj. euroa (30,6 milj. euroa) ja se laski 2,8 milj. euroa edelliseen
vuoteen verrattuna. Kustannusten ja varastojen sopeutus on toteutunut
suunnitellusti. Autokaupan kannattavuus pysyi hyvällä tasolla heikentyneestä
markkinatilanteesta huolimatta.
Liikevoitto tammi-syyskuussa oli 27,8 milj. euroa (30,6 milj. euroa).
Auto- ja konekaupan investoinnit tammi-syyskuussa olivat 11,6 milj. euroa (11,8
milj. euroa).
Heinä-syyskuu 2014
Auto- ja konekaupan liikevaihto heinä-syyskuussa oli 240 milj. euroa (260 milj.
euroa) ja se laski 7,7 %.
VV-Auton liikevaihto heinä-syyskuussa oli 173 milj. euroa (172 milj. euroa) ja
se kasvoi 0,4 %. VV-Auton maahantuomien henkilö- ja pakettiautojen
yhteenlaskettu markkinaosuus oli heinä-syyskuussa 19,9 % (20,2 %).
Konekeskon liikevaihto heinä-syyskuussa oli 68 milj. euroa (88 milj. euroa) ja
se laski 23,5 % edelliseen vuoteen verrattuna.
Auto- ja konekaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä heinä-syyskuussa oli
8,7 milj. euroa (9,8 milj. euroa) ja se laski 1,1 milj. euroa edelliseen vuoteen
verrattuna. Myynnin lasku heikensi kannattavuutta. Liikevoitto heinä-syyskuussa
oli 8,7 milj. euroa (9,8 milj. euroa).
Auto- ja konekaupan investoinnit heinä-syyskuussa olivat 2,2 milj. euroa (3,0
milj. euroa).
Kauppojen lukumäärät 30.9. 2014 2013
VV-Auto, vähittäiskauppa 10 10
Konekesko 1 1
Muutokset konsernin rakenteessa
Katsauskauden aikana konsernirakenteessa ei tapahtunut merkittäviä muutoksia.
Osake, osakemarkkinat ja hallituksen valtuudet
Kesko Oyj:ssä oli syyskuun 2014 lopussa yhteensä 100 019 752 osaketta, joista 31
737 007 eli 31,7 % oli A-osakkeita ja 68 282 745 eli 68,3 % B-osakkeita. Kesko
Oyj:n hallussa 30.9.2014 oli 1 004 106 omaa B-osaketta. Näiden omien osakkeiden
osuus B-osakkeiden lukumäärästä oli 1,47 %, osakkeiden kokonaislukumäärästä
1,00 % ja yhtiön kaikkien osakkeiden tuottamista äänistä 0,26 %. Kaikkien
osakkeiden äänimäärä oli yhteensä 385 652 815ääntä. Jokainen A-osake tuottaa
kymmenen (10) ääntä ja jokainen B-osake yhden (1) äänen. Yhtiön hallussa
olevilla omilla osakkeilla ei voi äänestää eikä niille makseta osinkoa. Kesko
Oyj:n osakepääoma oli syyskuun 2014 lopussa 197 282 584 euroa. Katsauskaudella
ei tapahtunut muutoksia osakkeiden määrässä.
Keskon A-osakkeen pörssikurssi Nasdaq Helsingissä oli vuoden 2013 lopussa 26,80
euroa ja syyskuun 2014 lopussa 27,50 euroa, missä oli kasvua 2,6 %. B-osakkeen
kurssi oli vastaavasti vuoden 2013 lopussa 26,80 euroa ja syyskuun 2014
lopussa 28,35 euroa, missä oli kasvua 5,8 %. A-osakkeen ylin kurssi oli tammi-
syyskuussa 32,31 euroa ja alin 26,15 euroa. B-osakkeen ylin kurssi
oli 33,33 euroa ja alin 26,15 euroa. Nasdaq Helsingin yleisindeksi (OMX
Helsinki) nousi tammi-syyskuun aikana 4,5 % ja painotettu OMX Helsinki Cap
-indeksi nousi 4,0 %. Vähittäiskauppa-toimialaindeksi laski 1,3 %.
Syyskuun 2014 lopussa A-osakkeiden markkina-arvo oli 873 milj. euroa ja B-
osakkeiden 1 907 milj. euroa, joka ei sisällä emoyhtiön hallussa olevia
osakkeita. A- ja B-osakkeiden yhteinen markkina-arvo oli 2 780 milj. euroa ja se
nousi vuoden 2013 lopusta 119 milj. euroa. Nasdaq Helsingissä A-osakkeita
vaihdettiin tammi-syyskuun 2014 aikana 1,5 (0,8) milj. kpl, missä oli kasvua
99,0 %. A-osakkeiden vaihtoarvo oli 44 milj. euroa. B-osakkeita
vaihdettiin 34,5 (31,4) milj. kpl, missä oli kasvua 10,1 %. B-osakkeiden
vaihtoarvo oli 1 032 milj. euroa. Nasdaq Helsingin osuus vaihdetuista Keskon A-
ja B- osakkeista tammi-syyskuussa 2014 oli 66 %. Keskon osakkeilla on käyty
kauppaa myös monenkeskisissä kaupankäyntijärjestelmissä. Merkittävimmät näistä
olivat BATS Chi-X, 26 % vaihdosta, ja Turquoise, 7 % vaihdosta (lähde: Fidessa).
Yhtiöllä on ollut johtoon kuuluville ja muille avainhenkilöille suunnattu vuoden
2007 optio-ohjelma, johon perustuvista optio-oikeuksista 2007C optio-oikeuksien
osakkeiden merkintäaika oli 1.4.2012-30.4.2014 (merkintäaika on päättynyt).
Optio-oikeudet oli listattu Helsingin pörssin pörssilistalle osakkeiden
merkintäaikojen alusta alkaen. 2007C optio-oikeuksia vaihdettiin katsauskaudella
94 859 kpl 1 688 524 euron arvosta. Optio-ohjelma ja optio-ohjelmaan
perustuneiden 2007A, 2007B ja 2007C optio-oikeuksien osakkeiden merkintäaika ja
kaupankäynti pörssilistalla ovat päättyneet.
Hallituksella on varsinaisen yhtiökokouksen 16.4.2012 antama 30.6.2015 asti
voimassa oleva valtuutus antaa enintään 20 000 000 uutta B-osaketta. Osakkeet
voidaan antaa maksua vastaan osakkeenomistajien merkittäviksi suunnattuna antina
siinä suhteessa kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita siitä riippumatta,
omistavatko he A- vai B-osakkeita, tai osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen
suunnatulla annilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy,
kuten osakkeiden käyttäminen yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi ja
mahdollisten yrityskauppojen, investointien tai muiden yhtiön liiketoimintaan
kuuluvien järjestelyjen rahoittamiseksi. Osakkeista maksettava määrä merkitään
sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Valtuutus sisältää myös hallituksen
valtuuden päättää osakkeiden merkintähinnasta, oikeuden antaa osakkeita myös
muuta kuin rahavastiketta vastaan ja oikeuden päättää muista osakeanteihin
liittyvistä seikoista.
Hallituksella oli myös varsinaisen yhtiökokouksen 8.4.2013 antama 30.9.2014 asti
voimassaoleva valtuutus päättää enintään 500 000 oman B-osakkeen hankkimisesta.
Keskon hallitus päätti helmikuussa 2014 aloittaa omien B-osakkeiden hankinnan.
Hankinnan aloittamista koskevasta päätöksestä on tiedotettu pörssitiedotteella
4.2.2014 ja hankinta on aloitettu 18.2.2014. Omien osakkeiden ostovaltuutuksen
mukainen enimmäismäärä, 500 000 omaa B-osaketta, hankittiin 31.3.2014 mennessä
ja valtuutus on näin ollen täysin käytetty. Omien osakkeiden ostoista on
tiedotettu pörssitiedotteella jokaisen päivän päättyessä, jona hankinta on
tehty. Keskolla oli 30.9.2014 hallussaan yhteensä 1 004 106 omaa B-osaketta.
Lisäksi hallituksella on 30.6.2017 asti voimassa oleva valtuutus päättää
enintään 1 000 000 yhtiön hallussa olevan oman B-osakkeen luovuttamisesta.
Hallitus päätti 4.2.2014 antaa 8.4.2013 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen
voimassa olevan omien osakkeiden osakeantivaltuutuksen ja Keskon kolmivuotisen
osakepalkkiojärjestelmän ansaintajakson 2013 ansaintakriteerien täyttymisen
perusteella yhtiön hallussa olevia omia B-osakkeita ansaintajakson 2013
kohderyhmään kuuluneille. Tästä yhteensä 50 520 oman B-osakkeen luovuttamisesta
on kerrottu pörssitiedotteilla 24.3.2014 ja 25.3.2014. Ansaintajaksojen
2011-2013 ansaintakriteerien täyttymisen perusteella annetuista osakkeista
yhtiölle on tammi-syyskuussa palautunut yhteensä
5 642 osaketta osakepalkkiojärjestelmän ehtojen mukaisesti. Katsauskauden
aikaisesta palautumisesta on kerrottu pörssi-ilmoituksilla 7.2.2014, 23.5.2014
ja 25.7.2014. Lisätietoja hallituksella olevista valtuutuksista löytyy
osoitteesta www.kesko.fi.
Hallituksen vuosille 2014-2016 päättämän osakepalkkiojärjestelmän perusteella
voidaan 3 vuoden aikana antaa yhteensä enintään 600 000 yhtiön hallussa olevaa
omaa B-osaketta ansaintakriteerien täyttymisen perusteella. Hallitus päättää
erikseen kullekin ansaintajaksolle ansaintakriteerit ja kohderyhmän.
Osakepalkkiojärjestelmästä on kerrottu pörssitiedotteessa 4.2.2014
Osakkeenomistajien määrä oli syyskuun 2014 lopussa 40 549. Se on 2 260 vähemmän
kuin vuoden 2013 lopussa. Ulkomaisten osakkeenomistajien omistusosuus kaikista
osakkeista oli syyskuun lopussa 28 %. Ulkomaisten osakkeenomistajien
omistusosuus B-osakkeista oli syyskuun lopussa 40 %.
Liputusilmoitukset
Kesko Oyj ei saanut liputusilmoituksia katsauskaudella.
Katsauskauden keskeisiä tapahtumia
Käyttötavara- ja rautakaupassa verkkokaupan ja sähköisten palvelujen merkitys on
kasvanut voimakkaasti ja kilpailukyvyn parantaminen edellyttää voimakasta
uudistumista. Vastatakseen näihin vaatimuksiin Kesko hakee synergiahyötyjä
erityisesti sähköisten palvelujen tuottamisessa ja konseptien kehityksessä.
Samalla luodaan edellytyksiä kannattavuuden parantamiseksi ja arvioidaan
organisaatiorakennetta, suunnitellaan rauta- ja käyttötavaratoimialojen
yhdistämistä sekä nykyisin käyttötavaratoimialaan kuuluvan K-citymarket Oy:n
käyttötavarakaupan yhdistämistä Ruokakeskoon. (Pörssitiedote 24.9.2014)
Kesko Oyj:n hallitus on nimittänyt Kesko Oyj:n toimitusjohtajaksi ja Kesko-
konsernin pääjohtajaksi diplomi-insinööri Mikko Helanderin 1. tammikuuta 2015
alkaen. Mikko Helander (s. 1960) aloitti Keskon palveluksessa 1.10.2014
varatoimitusjohtajana ja konsernijohtoryhmän jäsenenä ja siirtyy pääjohtajaksi
1.1.2015 alkaen. Pääjohtaja Matti Halmesmäki jatkaa 1.1.2015 alkaen hallituksen
kanssa sovittavissa neuvonantaja- ja erityistehtävissä 31.5.2015 asti, jolloin
hän siirtyy eläkkeelle. (Pörssitiedotteet 28.5.2015 ja 19.9.2014)
Anttilan kannattavuuden parantamiseksi käytyjen YT-neuvottelujen tuloksena on
päätetty sulkea kahdeksan vuokratiloissa olevaa Anttila-tavarataloa.
Suljettavissa tavarataloissa työskentelee yhteensä noin 210 työntekijää. Tämän
lisäksi muissa Anttila-tavarataloissa vähennetään työvoimaa 25 henkilötyövuotta.
Lisäksi aloitettiin yhteistoimintaneuvottelut Kodin1-ketjussa ja niiden
päätyttyä päätettiin sulkea Kodin1-tavarataloketjusta neljä Kodin1-tavarataloa.
Yhteistoimintaneuvottelut aloitettiin myös Anttila Oy:n ja K-citymarket Oy:n
keskusyksiköissä. (Pörssitiedote 31.3.2014)
Kestra Kiinteistöpalvelut Oy, joka on Kesko Oyj:n tytäryhtiö, ilmoitti, ettei se
osallistu Fennovoima Oy:n Hanhikivi 1 -ydinvoimahankkeen jatkorahoitukseen
siihen liittyvien taloudellisten, sopimuksellisten ja aikataulullisten
epävarmuustekijöiden johdosta. (Pörssitiedote 27.3.2014)
Katsauskauden jälkeisiä tapahtumia
Keskon käyttötavara-, rauta- ja ruokakaupan suunniteltuja muutoksia koskevat
yhteistoimintaneuvottelut käynnistyivät. Neuvottelujen piirissä on yhteensä noin
2 800 henkilöä ja yhtiöiden yhteenlasketun vähennystarpeen arvioidaan olevan
enintään 230 henkilötyövuotta. Suunniteltujen muutosten henkilöstövaikutukset
täsmentyvät yhtiöittäin suunnittelun ja neuvottelujen edetessä. (Pörssitiedote
7.10.2014)
Varsinaisen yhtiökokouksen 2014 ja hallituksen järjestäytymiskokouksen päätöksiä
Kesko Oyj:n 7.4.2014 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden 2013
tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen
jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti myös jakaa osinkoa
hallituksen ehdotuksen mukaisesti 1,40 euroa osakkeelta eli yhteensä
138 484 759,00 euroa. Osingon maksupäivä oli 17.4.2014. Yhtiökokous päätti pitää
hallituksen jäsenten lukumäärän ennallaan seitsemässä jäsenessä. Lisäksi
yhtiökokous päätti pitää hallituksen jäsenten palkkiot ja kulujen
korvausperusteet ennallaan. Varsinaisen yhtiökokouksen 16.4.2012 valitsemien
hallituksen kunkin seitsemän (7) jäsenen, kauppias Esa Kiiskisen (pj.),
vuorineuvos Seppo Paatelaisen (varapj.), vuorineuvos Ilpo Kokkilan,
diplomikauppias Tomi Korpisaaren, kauppatieteiden maisteri Maarit Näkyvän,
kauppias Toni Pokelan ja professori, kauppatieteiden tohtori Virpi Tuunaisen,
Keskon yhtiöjärjestyksen mukainen toimikausi päättyy vuoden 2015 varsinaisen
yhtiökokouksen päättyessä.
Yhtiökokous valitsi yhtiön tilintarkastajaksi KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers
Oy:n päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Johan Kronberg. Yhtiökokous
hyväksyi myös hallituksen ehdotuksen sen valtuuttamisesta päättää vuonna 2015
pidettävään varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka yhteensä enintään 300 000 euron
suuruisista lahjoituksista yleishyödyllisiin tai niihin rinnastettaviin
tarkoituksiin.
Varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa yhtiön
hallitus päätti pitää tarkastusvaliokunnan ja palkitsemisvaliokunnan kokoonpanot
ennallaan.
Varsinaisen yhtiökokouksen ja hallituksen järjestäytymiskokouksen päätöksistä
tiedotettiin tarkemmin pörssitiedotteilla 7.4.2014.
Vastuullisuus
Kesko valittiin syyskuussa 12. kerran Dow Jonesin kestävän kehityksen
indekseihin DJSI World ja DJSI Europe. Parhaat pisteensä Kesko sai riskien- ja
kriisinhallinnasta, vastuullisista toimintatavoista ja toimitusketjun
hallinnasta.
Nuorisotakuu K-ryhmässä -ohjelman tavoite, 1 000 työllistettyä nuorta vuoden
2014 loppuun mennessä, saavutettiin yli puoli vuotta etuajassa. Elokuun loppuun
mennessä nuorisotakuun avulla on työllistetty 1 500 nuorta Keskoon ja K-
kauppoihin.
Kuntoutussäätiö ja Kesko toteuttavat yhdessä Tukea työkykyyn ja oppimiseen
työuran alussa -hanketta, jonka tavoitteena on tunnistaa ja lisätä tietoisuutta
oppimisvaikeuksista.
K-ruokakaupoissa otettiin käyttöön pullonpalautusarpajaiset, joiden tuotto
ohjataan puolen vuoden välein Mannerheimin lastensuojeluliitolle tai
Lastenklinikan kummeille. Tavoitteena on ulottaa pullonpalautusarpajaiset noin
260 K-ruokakauppaan tämän vuoden aikana.
Riskienhallinta
Kesko-konsernilla on käytössään vakiintunut ja kokonaisvaltainen
riskienhallintaprosessi. Riskejä ja niiden hallintaa arvioidaan konsernissa
säännöllisesti ja niistä raportoidaan konsernin johdolle. Keskon
riskienhallintaa ja liiketoimintaan liittyviä riskejä on kuvattu tarkemmin
Keskon internet-sivuilla Hallinnointiperiaatteet-osiossa.
Keskon liiketoiminnan merkittävimmät lähiajan riskit liittyvät yleiseen talous-
ja kuluttajaluottamuksen kehitykseen sekä näiden vaikutukseen Keskon myyntiin ja
tulokseen. Ukrainan kriisin jatkumisen seurauksena Venäjän maariskit ovat
edelleen aiempaa korkeammalla tasolla. Muilta osin Keskon vuoden 2013
hallituksen toimintakertomuksessa ja tilinpäätöksessä sekä Keskon internet-
sivuilla esitetyissä riskeissä ei arvioida tapahtuneen 2014 aikana olennaista
muutosta.
Talouskehitykseen liittyvät riskit ja epävarmuustekijät on kuvattu tämän
tiedotteen kohdassa tulevaisuuden näkymät.
Tulevaisuuden näkymät
Kesko-konsernin tulevaisuuden näkymiä arvioidaan liikevaihdon ja liikevoiton
ilman kertaluonteisia eriä osalta katsauskautta seuraavalta 12 kuukauden
ajanjaksolta (10/2014-9/2015) verrattuna katsauskauden päättymistä edeltävään
12 kuukauteen (10/2013-9/2014).
Yleisen taloustilanteen ja kulutuskysynnän kehitysnäkymiin liittyy edelleen
merkittävää epävarmuutta. Heikentyneestä taloustilanteesta ja kuluttajien
ostovoiman laskusta johtuen kaupan kysynnän ennakoidaan pysyvän heikkona.
Kesko-konsernin liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä
ennakoidaan seuraavan 12 kuukauden aikana pysyvän edeltävän 12 kuukauden
tasolla.
Helsingissä 21.10.2014
Kesko Oyj
Hallitus
Osavuosikatsaustiedotteen tiedot ovat tilintarkastamattomia.
Lisätietoja asiasta antavat talous- ja rahoitusjohtaja Jukka Erlund, puhelin
010 53 22113 ja talousjohtaja Eva Kaukinen, puhelin 010 53 22338. Suomenkielinen
webcast osavuosikatsausinfosta on nähtävissä klo 11.00 osoitteessa www.kesko.fi.
Englanninkielinen webkonferenssi osavuosikatsauksesta pidetään tänään klo 14.30
(Suomen aikaa). Webkonferenssiin kirjaudutaan Keskon internet-sivuilla
osoitteessa www.kesko.fi.
Kesko Oyj:n vuoden 2014 tilinpäätöstiedote julkaistaan 10.2.2015. Lisäksi Kesko-
konsernin myynti julkistetaan kuukausittain. Tiedotteet ja muu yritysinformaatio
löytyvät Keskon internet-sivuilta osoitteesta www.kesko.fi.
KESKO OYJ
Merja Haverinen
viestintäjohtaja
LIITTEET: TAULUKKO-OSA
Laadintaperiaatteet
Konsernin laaja tuloslaskelma
Konsernitase
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
Konsernin rahavirtalaskelma
Konsernin tunnusluvut
Liikevaihto segmenteittäin
Liikevoitto segmenteittäin
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin
Liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin
Sidottu pääoma segmenteittäin
Sidotun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin
Investoinnit segmenteittäin
Segmenttitiedot vuosineljänneksittäin
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden muutos
Lähipiiritapahtumat
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat ja -velat arvostushierarkian mukaan
jaoteltuna
Henkilökunta keskimäärin ja katsauskauden lopussa
Konsernin vastuusitoumukset
Tunnuslukujen laskentaperiaatteet
K-ryhmän vähittäis- ja yritysasiakasmyynti
JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.kesko.fi
TAULUKKO-OSA
Laadintaperiaatteet
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34-standardin mukaisesti.
Osavuosikatsauksen laatimisessa on sovellettu samoja laatimisperiaatteita kuin
vuositilinpäätöksessä 2013 lukuun ottamatta seuraavia uusista ja uudistetuista
IFRS-standardeista ja IFRIC-tulkinnoista aiheutuneita muutoksia:
-IFRS 10 Konsernitilinpäätös
-IFRS 11 Yhteisjärjestelyt
-IFRS 12 Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot osuuksista muissa yhteisöissä
Edellä mainituilla standardimuutoksilla ja tulkinnoilla ei ole olennaista
vaikutusta raportoituun tuloslaskelmaan ja taseeseen. Muutos vaikuttaa
tilinpäätöksen liitetiedoissa esitettäviin tietoihin.
Konsernin tuloslaskelma
(milj. e), lyhennetty
1-9/ 1-9/ Muutos-% 7-9/ 7-9/ Muutos-% 1-12/
2014 2013 2014 2013 2013
Liikevaihto 6 804 6 953 -2,2 2 304 2 374 -2,9 9 315
Myytyjen suoritteiden
hankintameno -5 884 -6 020 -2,3 -1 989 -2 055 -3,2 -8 034
Bruttokate 919 933 -1,5 315 318 -1,0 1 281
Liiketoiminnan muut tuotot 531 549 -3,3 180 182 -1,4 734
Henkilöstökulut -453 -449 0,7 -138 -139 -0,6 -611
Poistot ja arvonalentumiset -133 -114 17,0 -56 -37 50,4 -153
Liiketoiminnan muut kulut -745 -738 0,8 -237 -240 -1,3 -1 003
Liikevoitto 120 180 -33,6 63 84 -24,7 248
Korkotuotot ja muut
rahoitustuotot 11 15 -21,1 2 4 -40,7 20
Korkokulut ja muut
rahoituskulut -12 -15 -21,9 -4 -5 -15,0 -20
Valuuttakurssierot -1 -5 -86,7 0 -2 -84,2 -6
Osuudet
pääomaosuusmenetelmällä
yhdistellyistä
sijoituksista 0 -1 (..) 0 0 (..) 0
Tulos ennen veroja 119 174 -32,0 62 81 -24,2 242
Tuloverot -31 -52 -40,4 -16 -24 -32,6 -58
Tilikauden tulos 87 122 -28,4 46 57 -20,8 185
Tilikauden tuloksen
jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 79 114 -30,1 40 53 -23,3 173
Määräysvallattomille
omistajille 8 8 -5,0 5 5 6,1 12
Emoyhtiön omistajille
kuuluvasta tuloksesta
laskettu osakekohtainen
tulos (e)
Laimentamaton 0,80 1,15 -30,5 0,41 0,53 -23,7 1,75
Laimennettu 0,80 1,15 -30,3 0,41 0,53 -23,5 1,75
Konsernin laaja
tuloslaskelma (milj. e)
1-9/ 1-9/ Muutos-% 7-9/ 7-9/ Muutos-% 1-12/
2014 2013 2014 2013 2013
Tilikauden tulos 87 122 -28,4 46 57 -20,8 185
Erät, joita ei luokitella
myöhemmin
tulosvaikutteisiksi
Vakuutusmatemaattiset
voitot ja tappiot -2 6 (..) 0 6 (..) 12
Erät, jotka saatetaan
myöhemmin siirtää
tulosvaikutteisiksi
Ulkomaiseen yksikköön
liittyvät muuntoerot -8 -8 -5,3 -2 -2 1,4 -14
Hyperinflaatio-oikaisu 4 1 (..) 1 -1 (..) 3
Rahavirran suojauksen
arvonmuutos 1 -1 (..) 1 2 -37,7 -4
Myytävissä olevien
rahoitusvarojen arvonmuutos -3 -3 -17,3 0 1 (..) -5
Muut erät 0 0 -3,2 - - - 0
Tilikauden muut laajan
tuloksen erät verojen
jälkeen yhteensä -8 -6 21,2 0 6 -99,3 -8
Tilikauden laaja tulos 80 116 -31,0 46 63 -27,7 177
Tilikauden laajan tuloksen
jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 69 108 -35,4 39 59 -34,5 166
Määräysvallattomille
omistajille 11 8 25,8 7 4 78,9 11
(..) Muutos yli 100 %
Konsernitase (milj. e), lyhennetty
30.9.2014 30.9.2013 Muutos-% 31.12.2013
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset hyödykkeet 1 666 1 661 0,4 1 651
Aineettomat hyödykkeet 180 187 -3,3 189
Osuudet pääomaosuusmenetelmällä
yhdistellyistä sijoituksista ja muut
rahoitusvarat 106 105 0,7 104
Lainasaamiset ja muut saamiset 13 83 -84,3 15
Eläkesaamiset 170 163 4,1 170
Yhteensä 2 135 2 198 -2,9 2 131
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 803 776 3,4 797
Myyntisaamiset 655 700 -6,4 617
Muut saamiset 149 160 -6,9 136
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat rahoitusvarat 203 174 16,7 171
Myytävissä olevat rahoitusvarat 225 260 -13,6 398
Rahavarat 75 103 -27,1 112
Yhteensä 2 110 2 173 -2,9 2 231
Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat 1 1 - 1
Varat yhteensä 4 246 4 372 -2,9 4 362
30.9.2014 30.9.2013 Muutos-% 31.12.2013
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma 2 203 2 218 -0,7 2 279
Määräysvallattomien omistajien osuus 79 70 11,7 73
Oma pääoma yhteensä 2 282 2 289 -0,3 2 352
Pitkäaikaiset velat
Korolliset velat 345 358 -3,5 355
Korottomat velat 6 9 -30,8 10
Laskennalliset verovelat 67 84 -20,5 68
Eläkevelvoitteet 2 2 12,1 2
Varaukset 27 20 35,0 17
Yhteensä 447 472 -5,4 452
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat 155 210 -26,3 199
Ostovelat 891 911 -2,3 825
Muut korottomat velat 423 454 -6,7 494
Varaukset 48 35 35,7 38
Yhteensä 1 517 1 611 -5,8 1 557
Oma pääoma ja velat yhteensä 4 246 4 372 -2,9 4 362
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista (milj. e)
Osa- Ra- Muun- Ar- Omat Kerty- Mää- Yh-
ke- has- to- von- osak- neet räys- teen-
pää- tot erot muu- keet voit- val- sä
oma tos-rahas to- latto-
to varat mien
omis-
tajien
osuu-
det
Oma
pääoma
1.1.2013 197 442 -2 10 -19 1 578 67 2 272
Optioilla
merkityt
osakkeet 18 18
Omat osakkeet
Osake-
perusteiset maksut 2 0 2
Osingon-
jako -118 -5 -122
Muut
muutokset 0 3 3
Tilikauden
tulos 114 8 122
Muut laajan
tuloksen erät
Erät, joita ei myöhemmin
siirretä tulosvaikut-
teisiksi
Vakuutusma-
temaattiset voitot/tappiot 7 7
Erät, jotka saatetaan
myöhemmin
siirtää tulosvaikut-
teisiksi
Ulkomaiseen
yksikköön
liittyvät
muuntoerot 0 -7 -1 -8
Hyper-
inflaatio-oikaisu 0 1 1
Rahavirran
suojauksen
arvonmuutos -1 -1
Myytävissä
olevien ra-
hoitusvarojen
arvonmuutos -3 -3
Muut erät 0 0
Laajan tuloksen eriin
liittyvät verot 0 -2 -2
Muut laajan
tuloksen erät
yhteensä 0 -7 -4 6 0 -6
Oma
pääoma
30.9.2013 197 460 -10 6 -18 1 583 70 2 289
Oma
pääoma
1.1.2014 197 461 -13 1 -18 1 651 73 2 352
Optioilla
merkityt
osakkeet 2 2
Omat osakkeet -16 -16
Osake-perusteiset maksut 2 2
Osingon-
jako -138 -5 -143
Muut muutokset 0 0 5 5
Tilikauden tulos 79 8 87
Muut laajan
tuloksen erät
Erät, joita ei myöhemmin
siirretä
tulosvaikut-
teisiksi
Vakuutus-
matemaat-
tiset voitot ja
tappiot -3 -3
Erät, jotka
saatetaan
myöhemmin
siirtää tulosvaikut-
teisiksi
Ulkomaiseen
yksikköön
liittyvät
muuntoerot 0 -7 0 -1 -8
Hyper-inflaatio-
oikaisu 0 4 4
Rahavirran
suojauksen
arvonmuutos 2 2
Myytävissä
olevien rahoi-
tusvarojen
arvonmuutos -3 -3
Muut erät 0 0
Laajan tuloksen eriin
liittyvät verot -1 1 0
Muut laajan
tuloksen erät
yhteensä 0 -7 -2 -2 2 -8
Oma
pääoma
30.9.2014 197 463 -20 0 -32 1 595 79 2 282
Konsernin rahavirtalaskelma (milj. e), lyhennetty
1-9/ 1-9/ Muutos-% 7-9/ 7-9/ Muutos-% 1-12/
2014 2013 2014 2013 2013
Liiketoiminnan rahavirta
Tulos ennen veroja 119 174 -32,0 62 81 -24,2 242
Suunnitelman mukaiset poistot 113 112 0,2 37 37 -2,4 152
Rahoitustuotot ja -kulut 1 5 -79,0 2 3 -31,5 6
Muut oikaisut 34 -2 (..) 16 2 (..) 8
Käyttöpääoman muutos
Lyhytaikaisten korottomien
liikesaamisten lisäys (-)/
vähennys (+) -44 -5 (..) 94 112 -15,6 89
Vaihto-omaisuuden lisäys (-)/
vähennys (+) -12 29 (..) 23 29 -19,6 3
Lyhytaikaisten korottomien
velkojen lisäys (+)/ vähennys (-) 6 47 -86,7 -78 -123 -36,2 -1
Rahoituserät ja verot -50 -61 -18,5 -21 -28 -24,1 -85
Liiketoiminnan nettorahavirta 167 299 -44,1 134 114 17,5 414
Investointien rahavirta
Investoinnit -151 -130 16,0 -53 -36 45,9 -174
Käyttöomaisuuden myynnit 8 17 -52,6 2 3 -39,2 22
Pitkäaikaisten saamisten lisäys -1 0 (..) 0 0 -56,7 0
Investointien nettorahavirta -144 -113 26,7 -51 -33 53,6 -152
Rahoituksen rahavirta
Korollisten velkojen lisäys (+)/
vähennys (-) -50 -36 38,4 -37 -17 (..) -47
Lyhytaikaisten korollisten
saamisten lisäys (-)/ vähennys (+) -1 0 (..) 1 -2 (..) 78
Maksetut osingot -142 -122 16,2 -4 -5 -16,5 -122
Oman pääoman lisäys 2 18 -88,0 - 2 (..) 20
Omien osakkeiden hankinta -16 - - - - - -
Lyhytaikaisten
rahamarkkinasijoitusten lisäys (-) /
vähennys (+) -36 -62 -42,6 -49 -62 -20,2 -91
Muut erät 6 3 74,1 1 4 -69,1 5
Rahoituksen nettorahavirta -236 -199 19,1 -89 -78 13,1 -159
Rahavarojen muutos -213 -13 (..) -6 2 (..) 103
Rahavarat ja myytävissä
olevien rahoitusvarojen
lyhytaikainen osuus 1.1. 453 352 28,7 246 337 -27,0 352
Muuntoero-oikaisu ja arvonmuutos -1 -1 -4,4 0 0 -34,4 -2
Rahavarat ja myytävissä
olevien rahoitusvarojen
lyhytaikainen osuus 30.9. 239 338 -29,3 239 338 -29,3 453
(..) Muutos yli 100 %
Konsernin tunnusluvut
1-9/2014 1-9/2013 Muutos 1-12/2013
%-yks.
Sidotun pääoman tuotto, % 6,7 9,8 -3,0 10,2
Sidotun pääoman tuotto, %, liukuva
12 kk 7,9 9,3 -1,4 10,2
Sidotun pääoman tuotto ilman
kertaluonteisia eriä, % 9,6 9,3 0,3 9,8
Sidotun pääoman tuotto ilman
kertaluonteisia eriä, %, liukuva 12
kk 10,0 9,7 0,3 9,8
Oman pääoman tuotto, % 5,0 7,1 -2,1 8,0
Oman pääoman tuotto, %, liukuva 12 kk 6,6 6,5 0,1 8,0
Oman pääoman tuotto ilman
kertaluonteisia eriä, % 7,5 6,8 0,7 7,7
Oman pääoman tuotto ilman
kertaluonteisia eriä, %, liukuva 12
kk 8,4 7,1 1,3 7,7
Omavaraisuusaste, % 54,2 52,9 1,3 54,5
Nettovelkaantumisaste, % -0,1 1,4 -1,5 -5,4
Muutos-%
Investoinnit, milj. e 150,8 124,9 20,7 171,5
Investoinnit, % liikevaihdosta 2,2 1,8 23,4 1,8
Tulos/osake, e, laimentamaton 0,80 1,15 -30,5 1,75
Tulos/osake, e, laimennettu 0,80 1,15 -30,3 1,75
Tulos/osake ilman kertaluonteisia
eriä, e,
laimentamaton 1,23 1,09 12,8 1,68
Liiketoiminnan rahavirta, milj. e 167 299 -44,1 414
Investointien rahavirta, milj. e -144 -113 26,7 -152
Oma pääoma/osake, e 22,25 22,39 -0,6 22,96
Korolliset nettovelat -3 31 (..) -126
Osakkeiden laimennusvaikutuksella
oikaistu lukumäärä katsauskaudella
keskimäärin 99 264 99 013 0,3 99 136
Henkilöstö keskimäärin 20 024 19 481 2,8 19 489
Konsernin tunnusluvut 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/
vuosineljänneksittäin 2013 2013 2013 2013 2014 2014 2014
Liikevaihto, milj. e 2 159 2 420 2 374 2 362 2 129 2 371 2 304
Liikevaihdon muutos, % -6,9 -1,6 -3,1 -3,9 -1,4 -2,1 -2,9
Liikevoitto, milj. e 19,2 77,0 84,1 68,0 -13,0 69,4 63,4
Liikevoitto, % 0,9 3,2 3,5 2,9 -0,6 2,9 2,7
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä, milj.
e 18,6 69,8 83,6 66,8 19,1 67,6 84,0
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä, % 0,9 2,9 3,5 2,8 0,9 2,9 3,6
Rahoitustuotot/kulut, milj.
e -3,3 0,4 -2,6 -0,4 -1,6 2,2 -1,8
Tulos ennen veroja, milj. e 15,8 77,2 81,5 67,9 -14,4 71,4 61,7
Tulos ennen veroja, % 0,7 3,2 3,4 2,9 -0,7 3,0 2,7
Sidotun pääoman tuotto, % 3,1 12,3 14,2 11,5 -2,2 11,5 10,9
Sidotun pääoman tuotto
ilman kertaluonteisia eriä,
% 3,0 11,1 14,1 11,3 3,2 11,2 14,4
Oman pääoman tuotto, % 1,9 9,5 10,2 10,8 -2,0 9,4 8,1
Oman pääoman tuotto ilman
kertaluonteisia eriä, % 1,8 8,6 10,1 10,6 2,3 9,1 11,3
Omavaraisuusaste, % 51,7 50,5 52,9 54,5 53,2 52,3 54,2
Investoinnit, milj. e 41,5 48,1 35,4 46,6 43,4 55,7 51,7
Tulos/osake, laimennettu, e 0,11 0,50 0,53 0,60 -0,11 0,51 0,41
Oma pääoma/osake, e 22,62 21,79 22,39 22,96 22,83 21,86 22,25
Tiedot segmenteittäin
Liikevaihto segmenteittäin 1-9/ 1-9/ Muutos- 7-9/ 7-9/ Muutos- 1-12/
(milj. e) 2014 2013 % 2014 2013 % 2013
Ruokakauppa, Suomi 3 120 3 197 -2,4 1 059 1 076 -1,5 4 316
Ruokakauppa, muut maat* 77 42 81,6 26 20 30,1 71
Ruokakauppa yhteensä 3 197 3 239 -1,3 1 085 1 095 -1,0 4 387
- josta segmenttien välistä 127 127 0,0 41 44 -5,6 172
Käyttötavarakauppa, Suomi 901 993 -9,3 316 344 -8,1 1 424
Käyttötavarakauppa, muut
maat* 22 25 -11,0 7 7 -6,1 33
Käyttötavarakauppa
yhteensä 923 1 018 -9,3 323 351 -8,1 1 457
- josta segmenttien välistä 10 12 -11,8 4 4 -2,3 17
Rautakauppa, Suomi 914 916 -0,3 288 301 -4,1 1 173
Rautakauppa, muut maat* 1 100 1 095 0,4 408 409 -0,3 1 435
Rautakauppa yhteensä 2 013 2 012 0,1 696 710 -1,9 2 607
- josta segmenttien välistä 0 0 -33,0 0 0 44,1 -1
Auto- ja konekauppa, Suomi 713 709 0,6 212 218 -2,8 921
Auto- ja konekauppa, muut
maat* 82 102 -19,2 29 43 -32,8 116
Auto- ja konekauppa
yhteensä 796 811 -1,9 240 260 -7,7 1 037
- josta segmenttien välistä 1 1 -34,3 0 0 -84,5 1
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -126 -126 -0,4 -40 -43 -6,6 -173
Suomi yhteensä 5 523 5 689 -2,9 1 835 1 895 -3,2 7 661
Muut maat yhteensä* 1 281 1 264 1,3 469 479 -2,0 1 654
Konserni yhteensä 6 804 6 953 -2,2 2 304 2 374 -2,9 9 315
* liikevaihto muissa maissa kuin Suomessa
Liikevoitto segmenteittäin (milj. e) 1-9/ 1-9/ 7-9/ 7-9/ 1-12/
2014 2013 Muutos 2014 2013 Muutos 2013
Ruokakauppa 151,8 159,7 -7,9 54,4 56,5 -2,1 208,0
Käyttötavarakauppa -92,1 -25,5 -66,6 -20,0 -2,1 -17,9 -2,1
Rautakauppa 42,3 25,9 16,5 23,5 23,9 -0,4 24,8
Auto- ja konekauppa 27,8 30,6 -2,8 8,7 9,8 -1,1 33,9
Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit -10,2 -10,4 0,2 -3,2 -4,0 0,8 -16,3
Konserni yhteensä 119,7 180,4 -60,7 63,4 84,1 -20,8 248,4
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä 1-9/ 1-9/ 7-9/ 7-9/ 1-12/
segmenteittäin (milj. e) 2014 2013 Muutos 2014 2013 Muutos 2013
Ruokakauppa 155,7 155,0 0,7 56,3 56,0 0,3 203,3
Käyttötavarakauppa -48,3 -29,9 -18,4 -7,4 -2,2 -5,2 -8,3
Rautakauppa 45,8 26,8 19,0 29,6 23,9 5,7 25,7
Auto- ja konekauppa 27,8 30,6 -2,8 8,7 9,8 -1,1 33,9
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -10,2 -10,4 0,2 -3,2 -4,0 0,8 -15,8
Konserni yhteensä 170,8 172,0 -1,2 84,0 83,6 0,4 238,8
Liikevoittoprosentti
ilman kertaluonteisia 1-9/ 1-9/ Muutos 7-9/ 7-9/ Muutos 1-12/ Liukuva 12 kk
eriä segmenteittäin 2014 2013 %-yks. 2014 2013 %-yks. 2013 9/2014
Ruokakauppa 4,9 4,8 0,1 5,2 5,1 0,1 4,6 4,7
Käyttötavarakauppa -5,2 -2,9 -2,3 -2,3 -0,6 -1,7 -0,6 -2,0
Rautakauppa 2,3 1,3 0,9 4,3 3,4 0,9 1,0 1,7
Auto- ja konekauppa 3,5 3,8 -0,3 3,6 3,8 -0,2 3,3 3,0
Konserni yhteensä 2,5 2,5 0,0 3,6 3,5 0,1 2,6 2,6
Sidottu pääoma
segmenteittäin, kumul. 1-9/ 1-9/ 7-9/ 7-9/ 1-12/ Liukuva
keskiarvo (milj. e) 2014 2013 Muutos 2014 2013 Muutos 2013 12 kk 9/2014
Ruokakauppa 775 833 -57 768 811 -43 821 782
Käyttötavarakauppa 399 459 -60 395 424 -28 445 403
Rautakauppa 721 745 -24 722 712 10 732 714
Auto- ja konekauppa 159 157 2 145 144 1 161 161
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit 311 268 44 303 284 19 278 313
Konserni yhteensä 2 366 2 461 -96 2 332 2 374 -41 2 438 2 373
Sidotun pääoman tuotto Liukuva
ilman kertaluonteisia 1-9/ 1-9/ Muutos 7-9/ 7-9/ Muutos 1-12/ 12 kk 9/2014
eriä segmenteittäin, % 2014 2013 %-yks. 2014 2013 %-yks. 2013
Ruokakauppa 26,8 24,8 2,0 29,3 27,7 1,7 24,8 26,1
Käyttötavarakauppa -16,2 -8,7 -7,5 -7,5 -2,0 -5,4 -1,9 -6,6
Rautakauppa 8,5 4,8 3,7 16,4 13,4 3,0 3,5 6,3
Auto- ja konekauppa 23,4 26,0 -2,7 24,0 27,2 -3,3 21,1 19,3
Konserni yhteensä 9,6 9,3 0,3 14,4 14,1 0,3 9,8 10,0
Investoinnit 1-9/ 1-9/ 7-9/ 7-9/ 1-12/
segmenteittäin (milj. e) 2014 2013 Muutos 2014 2013 Muutos 2013
Ruokakauppa 72 68 4 25 24 1 92
Käyttötavarakauppa 12 17 -5 5 3 2 23
Rautakauppa 44 26 17 16 5 12 38
Auto- ja konekauppa 12 12 0 2 3 -1 15
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit 11 2 9 3 1 3 4
Konserni yhteensä 151 125 26 52 35 16 171
Segmenttitiedot vuosineljänneksittäin
Liikevaihto segmenteittäin 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/
(milj. e) 2013 2013 2013 2013 2014 2014 2014
Ruokakauppa 1 045 1 099 1 095 1 148 1 007 1 106 1 085
Käyttötavarakauppa 345 322 351 439 312 288 323
Rautakauppa 562 740 710 596 581 736 696
Auto- ja konekauppa 249 301 260 226 272 283 240
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -42 -41 -43 -46 -44 -42 -40
Konserni yhteensä 2 159 2 420 2 374 2 362 2 129 2 371 2 304
Liikevoitto segmenteittäin 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/
(milj. e) 2013 2013 2013 2013 2014 2014 2014
Ruokakauppa 48,2 55,1 56,5 48,3 45,4 52,0 54,4
Käyttötavarakauppa -17,7 -5,6 -2,1 23,3 -54,5 -17,6 -20,0
Rautakauppa -16,1 18,0 23,9 -1,0 -9,7 28,6 23,5
Auto- ja konekauppa 7,8 13,0 9,8 3,3 8,2 10,9 8,7
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -3,0 -3,4 -4,0 -5,9 -2,5 -4,5 -3,2
Konserni yhteensä 19,2 77,0 84,1 68,0 -13,0 69,4 63,4
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/
segmenteittäin (milj. e) 2013 2013 2013 2013 2014 2014 2014
Ruokakauppa 48,2 50,8 56,0 48,3 46,5 52,9 56,3
Käyttötavarakauppa -17,8 -10,0 -2,2 21,6 -22,7 -18,3 -7,4
Rautakauppa -16,6 19,5 23,9 -1,1 -10,4 26,6 29,6
Auto- ja konekauppa 7,8 13,0 9,8 3,3 8,2 10,9 8,7
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -3,0 -3,4 -4,0 -5,4 -2,5 -4,5 -3,2
Konserni yhteensä 18,6 69,8 83,6 66,8 19,1 67,6 84,0
Liikevoittoprosentti ilman
kertaluonteisia eriä 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/
segmenteittäin 2013 2013 2013 2013 2014 2014 2014
Ruokakauppa 4,6 4,6 5,1 4,2 4,6 4,8 5,2
Käyttötavarakauppa -5,2 -3,1 -0,6 4,9 -7,3 -6,3 -2,3
Rautakauppa -3,0 2,6 3,4 -0,2 -1,8 3,6 4,3
Auto- ja konekauppa 3,1 4,3 3,8 1,5 3,0 3,8 3,6
Konserni yhteensä 0,9 2,9 3,5 2,8 0,9 2,9 3,6
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden muutos (milj. e)
30.9.2014 30.9.2013
Kirjanpitoarvo kauden alussa 1 840 1 870
Poistot ja arvonalentumiset -133 -114
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin 160 127
Vähennykset -14 -22
Muuntoerot -6 -13
Kirjanpitoarvo kauden lopussa 1 847 1 847
Lähipiiritapahtumat (milj. e)
Konsernin lähipiiriin kuuluvat konsernin johtohenkilöt (hallitus,
toimitusjohtaja ja konsernijohtoryhmä) ja heidän määräysvallassaan olevat
yhtiöt, konsernin tytäryhtiöt, osakkuusyritykset sekä Keskon Eläkekassa.
Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat:
1-9/2014 1-9/2013
Tavaroiden ja palveluiden myynnit 59 56
Tavaroiden ja palveluiden ostot 17 15
Liiketoiminnan muut tuotot 9 8
Liiketoiminnan muut kulut 23 20
Rahoituskulut 0 0
30.9.2014 30.9.2013
Saamiset 10 10
Velat 20 19
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat ja -velat arvostushierarkian mukaan
jaoteltuna (milj. e)
Taso 1 Taso 2 Taso 3 30.9.2014
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
rahoitusvarat 14,4 188,8 203,2
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
johdannaiset
Johdannaissaamiset 6,9 6,9
Johdannaisvelat 10,9 10,9
Myytävissä olevat rahoitusvarat 60,6 164,0 13,1 237,7
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat ja -velat arvostushierarkian mukaan
jaoteltuna (milj. e)
Taso 1 Taso 2 Taso 3 30.9.2013
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
rahoitusvarat 14,1 160,0 174,1
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
johdannaiset
Johdannaissaamiset 3,8 3,8
Johdannaisvelat 16,3 16,3
Myytävissä olevat rahoitusvarat 24,9 235,0 6,4 266,2
Tason 1 instrumentit ovat markkinoilla aktiivisen kaupankäynnin kohteena,
jolloin käyvät arvot perustuvat suoraan markkinahintaan. Tason 2 instrumenttien
käypä arvo perustuu markkinoilta saataviin tietoihin. Tason 3 instrumenttien
käypä arvo ei perustu todettavissa olevaan markkinatietoon.
Henkilökunta keskimäärin ja 30.9.
Henkilökunta keskimäärin
segmenteittäin 1-9/2014 1-9/2013 Muutos
Ruokakauppa 3 453 3 118 335
Käyttötavarakauppa 5 535 5 771 -237
Rautakauppa 9 345 8 896 449
Auto- ja konekauppa 1 253 1 257 -4
Yhteiset toiminnot 438 439 -1
Konserni yhteensä 20 024 19 481 543
Henkilökunta 30.9.*
segmenteittäin 2014 2013 Muutos
Ruokakauppa 3 782 3 505 277
Käyttötavarakauppa 7 431 7 812 -381
Rautakauppa 10 522 10 118 404
Auto- ja konekauppa 1 252 1 280 -28
Yhteiset toiminnot 472 488 -16
Konserni yhteensä 23 459 23 203 256
* työntekijöiden kokonaismäärä mukaan lukien osa-aikaiset työntekijät
Konsernin vastuusitoumukset (milj. e)
30.9.2014 30.9.2013 Muutos-%
Omasta puolesta 203 191 6,3
Osakkuusyritysten puolesta 65 65 -
Muiden puolesta 12 11 4,4
Vuokravastuut koneista ja kalustosta 25 25 0,9
Vuokravastuut kiinteistöistä 2 214 2 372 -6,7
Johdannaissopimuksista
johtuvat vastuut
Käypä arvo
Kohde-etuuksien arvot 30.9. 30.9.2014 30.9.2013 30.9.2014
Korkojohdannaiset
Koronvaihtosopimukset 101 202 -0,78
Valuuttajohdannaiset
Termiini- ja futuurisopimukset 375 245 3,65
Optiosopimukset 9 3
Valuutanvaihtosopimukset 50 100 -2,53
Hyödykejohdannaiset
Sähköjohdannaiset 26 41 -4,29
Tunnuslukujen laskentaperiaatteet
Liikevoitto x 100 / (Pitkäaikaiset
Sidotun pääoman tuotto*, % varat + Vaihto-omaisuus + Saamiset +
Muut lyhytaikaiset varat - Korottomat
velat) keskimäärin raportointikaudelta
Liikevoitto edelliseltä 12 kuukaudelta x
Sidotun pääoman tuotto, %, liukuva 12 100 / (Pitkäaikaiset varat + Vaihto-
kuukautta omaisuus + Saamiset + Muut lyhytaikaiset
varat - Korottomat velat) keskimäärin
12 kuukaudelta
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä x
Sidotun pääoman tuotto 100 / (Pitkäaikaiset varat + Vaihto-
ilman kertaluonteisia eriä*, % omaisuus + Saamiset + Muut lyhytaikaiset
varat - Korottomat velat) keskimäärin
raportointikaudelta
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä
Sidotun pääoman tuotto ilman edelliseltä 12 kuukaudelta x 100 /
kertaluonteisia eriä, %, liukuva 12 (Pitkäaikaiset varat + Vaihto-omaisuus +
kuukautta Saamiset + Muut lyhytaikaiset varat -
Korottomat velat) keskimäärin 12
kuukaudelta
Oman pääoman tuotto*, % (Tulos ennen veroja - Tuloverot) x 100 /
Oma pääoma
(Tulos edelliseltä 12 kuukaudelta ennen
Oman pääoman tuotto, %, liukuva 12 veroja - Tuloverot edelliseltä 12
kuukautta kuukaudelta) x 100 /
Oma pääoma
(Tulos oikaistuna kertaluonteisilla
Oman pääoman tuotto ilman erillä ennen veroja -
kertaluonteisia eriä*, % Tuloverot oikaistuna kertaluonteisten
erien verovaikutuksella) x 100 / Oma
pääoma
(Tulos edelliseltä 12 kuukaudelta
Oman pääoman tuotto ilman oikaistuna kertaluonteisilla erillä
kertaluonteisia eriä, %, liukuva 12 ennen veroja - Tuloverot edelliseltä 12
kuukautta kuukaudelta oikaistuna kertaluonteisten
erien verovaikutuksella) x 100 / Oma
pääoma
Omavaraisuusaste, % Oma pääoma x 100 / (Taseen loppusumma -
Saadut ennakot)
(Tulos - Määräysvallattomien omistajien
Tulos/osake, laimennettu osuus) /
Keskimääräinen laimennusvaikutuksella
oikaistu osakkeiden lukumäärä
(Tulos - Määräysvallattomien omistajien
Tulos/osake, laimentamaton osuus) /
Keskimääräinen osakkeiden lukumäärä
Tulos/osake ilman (Tulos oikaistuna kertaluonteisilla
kertaluonteisia eriä, erillä - Määräysvallattomien omistajien
laimentamaton osuus) / Keskimääräinen osakkeiden
lukumäärä
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva
Oma pääoma/osake oma pääoma /
Osakkeiden laimentamaton lukumäärä
katsauskauden lopussa
Nettovelkaantumisaste, % Korolliset nettovelat x 100 / Oma pääoma
Korolliset nettovelat Korolliset velat -
Rahamarkkinasijoitukset - Rahoitusvarat
* Pääoman tuottoluvut on annualisoitu vuositason luvuiksi.
K-ryhmän vähittäis- ja yritysasiakasmyynti (alv 0 %) (ennakkotieto):
1.1.-30.9.2014 1.7.-30.9.2014
K-ryhmän vähittäis- ja Milj. euroa Muutos, % Milj. euroa Muutos, %
yritysasiakasmyynti
K-ryhmän ruokakauppa
K-ruokakaupat, Suomi 3 420 -2,2 1 164 -1,3
Kespro 582 -1,9 206 0,1
K-ruoka, Venäjä 77 81,9 26 30,3
Ruokakauppa yhteensä 4 081 -1,2 1 397 -0,7
K-ryhmän
käyttötavarakauppa
Käyttötavarakaupat, Suomi 986 -9,0 334 -8,8
Käyttötavarakaupat, muut maat 21 -9,4 7 -5,0
Käyttötavarakauppa
yhteensä 1 008 -9,1 341 -8,8
K-ryhmän rautakauppa
K-rauta ja Rautia 786 -0,5 296 -4,0
Rautakesko Yrityspalvelu 141 0,6 50 -3,7
K-maatalous 355 1,0 117 1,7
Suomi yhteensä 1 282 0,0 464 -2,6
Rautakaupat, muut Pohjoismaat 668 -6,4 244 -9,5
Rautakaupat, Baltia 328 16,0 128 12,3
Rautakaupat, muut maat 287 0,6 113 4,5
Rautakauppa yhteensä 2 565 0,1 948 -2,0
K-ryhmän auto- ja
konekauppa
VV-Autotalot 295 2,3 95 2,8
VV-Auto, maahantuonti 305 3,8 82 -0,8
Konekesko, Suomi 131 -7,0 39 -14,2
Suomi yhteensä 730 1,1 216 -2,1
Konekesko, muut maat 87 -17,3 31 -30,6
Auto- ja konekauppa
yhteensä 817 -1,2 247 -6,8
Suomi yhteensä 7 005 -2,4 2 385 -2,6
Muut maat yhteensä 1 467 1,1 547 -2,6
Vähittäis- ja yritysasiakasmyynti
yhteensä 8 472 -1,8 2 933 -2,6
[HUG#1864689]
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |