Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj - Pörssitiedote

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj ostaa 4 % Talvivaara Sotkamo Oy:n osakekannasta Outokumpu Mining Oy:ltä

Pörssitiedote
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
1.6.2011

       Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj lisää omistustaan kaivostoimintaa
     harjoittavassa tytäryhtiössään Talvivaara Sotkamo Oy:ssä ostamalla 4%
                     osakekannasta Outokumpu Mining Oy:ltä
                             60 miljoonalla eurolla

 Optio ostaa Outokumpu Mining Oy:n jäljelle jäävät 16% Talvivaara Sotkamo Oy:n
                                   osakkeista
                            240 miljoonalla eurolla

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj ("Talvivaara" tai "yhtiö") on tänään
allekirjoittanut sopimuksen Outokumpu Mining Oy:n ("Outokumpu Mining") ja tämän
emoyhtiön Outokumpu Oyj:n kanssa 4% lisäomistuksen ostamiseksi Talvivaara
Sotkamo Oy:ssä ("Talvivaara Sotkamo"), Talvivaaran kaivostoimintaa
harjoittavassa tytäryhtiössä. Kaupan seurauksena Talvivaaran osakeomistus
Talvivaara Sotkamossa nousee 80%:sta 84%:iin, ja Outokumpu Miningin osakeomistus
laskee 16%:iin. Kauppahinta 4%:n osakeomistukselle on 60 miljoonaa euroa, joka
rahoitetaan Talvivaaran kassavaroilla sekä käytettävissä olevilla
rahoitusjärjestelyillä.

Samassa yhteydessä Talvivaara on solminut Outokumpu Miningin ja Outokumpu Oyj:n
kanssa optiosopimuksen ("optio"), jonka perusteella Talvivaaralla on yksinoikeus
ostaa Outokumpu Miningin jäljelle jäävät 16% Talvivaara Sotkamon osakkeista 240
miljoonalla eurolla 31.3.2012 mennessä. Päätös option käytöstä on Talvivaaran
yksinomaisessa harkinnassa, ja se voi käyttää option yhdessä tai useammassa
erässä. Mikäli yhtiö päättää käyttää option, kokonaan tai osittain,
asianmukaisia järjestelyitä lunastushinnan rahoittamiseksi harkitaan option
käytön yhteydessä, ottaen huomioon jatkuva edistyminen tuotannon ylösajossa sekä
yhtiön yleisen rahoitusaseman kehitys.

Talvivaaran osakkeenomistajien kannalta kaupan odotetaan kasvattavan sekä
osakekohtaista tulosta että nettoarvoa kuluvana tilikautena.

Talvivaara on saanut tiedon, jonka mukaan tämän kaupan yhteydessä Solidium Oy on
sopinut ostavansa Outokumpu Oyj:n osakeomistuksen Talvivaarassa, joka
edustaa4,3% kaikista Talvivaaran liikkeeseen lasketuista osakkeista.

Merrill Lynch International toimi Talvivaaran  taloudellisena pääneuvonantajana
ja  Liberum Capital yhtiön taloudellisena neuvonantajana. White & Case toimi
yhtiön oikeudellisena neuvonantajana.

Talvivaaran toimitusjohtaja Pekka Perä:"Tämän kaupan tuloksena Talvivaaran omistus Talvivaara Sotkamossa kasvaa, ja
näin ollen myös yhtiön osuus tytäryhtiön tuottamasta kassavirrasta on entistä
suurempi. Tämän merkitys korostuu tuotannon ylösajon jatkuessa ja harkitessamme
tulevaisuuden laajenemismahdollisuuksia. Myös Talvivaaran yhtiörakenne selkenee
kaupan myötä entisestään. Tänään julkistettu kauppa on loistava uutinen
Talvivaaran osakkeenomistajille.

Outokumpu on ollut arvokas yhteistyökumppani ja rakentava osakkeenomistaja
Talvivaaralle ja Talvivaara Sotkamolle aina yhtiön perustamisesta alkaen ja läpi
kehityksemme tuottavaksi kaivokseksi. Olemme iloisia, että Outokumpu on voinut
olla osallisena kaivoksen jatkuvassa onnistuneessa kehityksessä ja sitä
seuranneessa merkittävässä arvonnousussa. Tämänhetkisten olosuhteiden valossa
uskomme, että Outokumpu Miningille jäävää 16%:n osakeomistusta  koskevan option
käyttäminen olisi yhtiölle hyödyllistä, sillä se mahdollistaisi
konsernirakenteemme täydellisen integraation. Näin ollen odotamme käyttävämme
option yhdessä tai useammassa erässä 31.3.2012 mennessä riippuen kuitenkin
vallitsevista markkinaolosuhteista ja hyväehtoisen rahoituksen saatavuudesta."

LISÄTIETOJA

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj Puh. 020 71 29 800
Pekka Perä, toimitusjohtaja
Saila Miettinen-Lähde, rahoitus- ja talousjohtaja

Talvivaara
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö on kansainvälisesti merkittävä perusmetallien
tuottaja, joka keskittyy ensisijaisesti nikkelin ja sinkin tuotantoon
biokasaliuotuksena tunnetun tekniikan avulla. Biokasaliuotuksella metalleja
voidaan rikastaa matalapitoisestakin malmista taloudellisesti kannattavasti.
Talvivaaran esiintymät Sotkamossa muodostavat yhden Euroopan suurimmista
tiedossa olevista sulfidisen nikkelin esiintymistä. Kaivoksen toiminnan
arvioidaan jatkuvan useita kymmeniä vuosia. Yhtiö on tehnyt 10 vuoden myynti- ja
ostosopimuksen koko nikkeli- ja kobolttituotannostaan Norilsk Nickelin kanssa
sekä pitkäaikaisen sinkin tuotevirtasopimuksen Nyrstarin kanssa. Talvivaaran
osakkeet noteerataan Lontoon pörssin päälistalla ja NASDAQ OMX Helsingissä.
Yhtiö kuuluu FTSE 250 -indeksiin. Lisätietojawww.talvivaara.com.

Outokumpu
Outokumpu on yksi maailman johtavista ruostumattoman teräksen tuottajista, jonka
visiona on olla alan kiistaton ykkönen. Useilla eri aloilla toimivat asiakkaamme
ympäri maailmaa käyttävät ruostumatonta terästämme ja palvelujamme. Ruostumaton
teräs on sataprosenttisesti kierrätettävä, erittäin luja ja pitkäikäinen
materiaali, joka on kestävän tulevaisuuden tärkeimpiä rakennusaineita.
Outokummun palveluksessa on noin 8 000 henkilöä yli 30 maassa. Pääkonttori
sijaitsee Espoossa. Outokumpu on listattuna NASDAQ OMX Helsingissä.
Lisätietojawww.outokumpu.com.

Merrill Lynch International toimii yksinomaan yhtiön eikä kenenkään muun lukuun,
eikä ole vastuussa kenellekään muulle paitsi yhtiölle Merrill Lynch
Internationalin asiakkailleen tarjoamasta turvasta tai transaktioon liittyvästä
neuvonannosta.
[HUG#1520516]

Attachments:

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj pörssitiedote 01062011.pdf