2020-08-07 12:00:00 CEST

2020-08-07 12:00:12 CEST


REGULATED INFORMATION

Finnish
Nurminen Logistics Oyj - Puolivuosikatsaus

NURMINEN LOGISTICS OYJ:N PUOLIVUOSIKATSAUS 1.1.–30.6.2020


Nurminen Logistics Oyj
Puolivuosikatsaus 7.8.2020 klo 13.00

Kiinan rahtijunamme ensimmäisen puolikkaan kasvun veturina: liikevaihto kasvoi
edellisvuodesta ja liiketappio pieneni. Liiketoiminnan rahavirta oli
positiivinen.

Nurminen Logistics AVAINLUVUT 1.1.–30.6.2020  1.1.-30.6.2020  1.1.-30.6.2019
EUR milj.
Liikevaihto                                        36,5            34,5
Raportoitu liiketulos                              -0,5            -1,7
Liiketulosprosentti                               -1,4 %          -5,0 %
Nettotulos                                         -1,6            -3,2
Tulos per osake (€)                               -0,05           -0,11
Liiketoiminnan rahavirta                           3,4             0,1



VT. TOIMITUSJOHTAJA OLLI POHJANVIRTA:

Ensimmäisen vuosipuoliskon liikevaihto kasvoi ja liiketappio pieneni. Kiinan
rahtijunaliiketoiminnan kasvu näkyi ensimmäisen puolikkaan tuloksessa. Huhti
-kesäkuun liiketulos oli 0,1 miljoonaa euroa voitollinen. Positiivinen
tuloskehitys jatkuu ja toisella vuosipuoliskolla odotetaan merkittävää
parannusta vuoden ensimmäiseen puolikkaaseen nähden.

Kiinteiden kulujen arvioidaan laskevan 0,4-0,5 miljoonaa euroa vuoden toisella
puolikkaalla ensimmäiseen verrattuna. Vuositasolla kiinteiden kulujen arvioidaan
tulevana vuonna laskevan edelleen miljoonalla vuoden 2020 tasosta.

Ensimmäinen vuosipuolisko oli kaksijakoinen, tammi-maaliskuu olivat
tuloksellisesti vaikeita. Metsäteollisuuden lakko, merikonttien
saatavuusongelmat  sekä Kiinan sisämaan liikenteen toimimattomuus COVID-19
johdosta vaikuttivat negatiivisesti liiketoimintaan. Kiinan junamme operointi
oli yli kuukauden ajaksi pysähtynyt poikkeuksellisen COVID-19 shokin seurauksena
Kiinan sisämaan jakelun häiriytyessä viranomaisten asettamien rajoitusten takia.
Junien liikkumiselle ei missään vaiheessa asetettu liikkumisrajoituksia, mikä
osoittaa junatuotteen toimintavarmuuden.

Olen iloinen henkilöstömme tahdosta ja kyvystä kehittää ja parantaa
liiketoimintaamme ensimmäisen vuosipuoliskon vaikeista ulkoisista olosuhteista
huolimatta. Kehitys on näkynyt parantuneena asiakaspalveluna ja vaikuttanut
liikevaihdon kasvuun ja liiketuloksen kääntymiseen positiiviseksi huhti
-kesäkuussa. Kiinteiden kulujen suhde liikevaihtoon on vielä liian iso.
Tulosparannuksen jatkumisen varmistamiseksi liikevaihdon kasvuun panostetaan
erityisesti Kiinan junaliikenteessämme sekä toiminnan oleellisena tehostamisena
Suomen kaikissa toiminnoissa.

Kiinan rahtijunatuotteessa korostuu ainutlaatuinen operointiosaamisemme
sisältäen huolintamme ja Vuosaaren terminaalimme palvelut, laaja asiakaskunta
edustaen teollisuutta ja kauppaa sekä kasvava kansainvälinen asiakaskunta, joka
käyttää junaamme kuljetuksissa Keski-Eurooppaan. Nämä tekijät yhdessä
mahdollistavat kannattavan kasvun tulevaisuudessa. Junatuotteemme oli
merkittävässä roolissa pandemian aikana Suomen terveydenhoidon tarvikkeiden
saatavuuden turvaamisessa.



Solmimme kesäkuussa sopimuksen Narvikin Sataman kanssa tavoitteena olla
merkittävä toimija tuoreen kalan viennissä Kiinan markkinoille. Toimitukset
alkavat vuoden 2020 aikana. Otamme käyttöön kylmäkonttikalustoa Kiinan
liikenteeseemme, mikä avaa meille merkittävän uuden markkinan ja kilpailuedun
myös tuoreliha- ja virvoitusjuomaviennissä Kiinan markkinoille.

Junatuotteen hyvän kehityksen varmistamiseksi vahvistimme merkittävästi
liiketoimintaorganisaatiotamme kansainvälisessä rautatieliiketoiminnassa. Tämä
mahdollistaa yhtiömme pysymisen logistisesti EU -alueen paalupaikalla Kiinan
markkinoiden saavutettavuuden osalta. Toimiva rahtijunatuotteemme on suurin
yksittäinen logistinen innovaatio Suomen markkinoilla 2000 -luvulla. Sen
kasvunäkymät ovat hyvät.

Kesäkuussa voimaan tullut uusi liiketoimintojen johtamismalli parantaa
tulosvastuullista liiketoimintajohtamista ja palvelukehitystämme jatkossa.

Sekä terminaalien että huolinnan liiketoiminnan volyymit pysyivät odotettua
vakaampina nopeasti muuttuneessa markkinatilanteessa, mikä johtui laajasta
asiakaskunnastamme edustaen eri toimialoja sekä toimipisteidemme
maantieteellisestä peitosta.

Cargo -liiketoiminta oli terminaalien osalta alkuvuonna tappiollista ja
kiihdytämme tehostustoimia, jotka näkyvät jatkossa pienempinä kiinteinä kuluina
sekä parantuneena palveluna. Terminaalipalveluja rasitti edelleen korkea
vuokrataso toimipisteissä, joissa toimimme vuokratiloissa. Odotamme
terminaaleilta parempaa kannattavuutta vuodesta 2021 alkaen. Erityisesti
ainutlaatuisille Kemikaaliterminaaleille Kotkassa ja Heavy -terminaalillemme
Vuosaaressa asetamme selkeästi kovemmat tavoitteet.

Huolintaliiketoiminta jatkoi hyvän tuloksen tekemistä. Aiemmat panostuksemme
tietojärjestelmiin tukevat toiminnon hyvää kehitystä myös jatkossa huomioiden
riippuvuussuhteen Suomen ulkomaankaupan volyymeihin. Baltian liiketoiminnot
jatkuivat vakaina.

Kokonaisuutena yhtiön kannattavuus on vielä epätyydyttävällä tasolla ja yhtiön
kannattavuuden ja taserakenteen parantaminen vaatii vielä lisätoimia.

MARKKINATILANNE KATSAUSKAUDELLA

Suomen talouden kehitys hiipui vuoden 2020 ensimmäisellä puoliskolla COVID-19
pandemian seurauksena. Suomen Kiinan kaupan säilyminen hyvällä tasolla heijastui
Nurminen Logisticsin toimintaan positiivisesti. Kiinan rahtijunatuotteen
kuljetusvolyymit kasvoivat voimakkaasti luotettavuuden ja hyvän operointikykymme
ansiosta sekä muiden kuljetusmuotojen epävarmuudesta johtuen.

KATSAUSKAUDEN LIIKEVAIHTO JA TALOUDELLINEN TULOS

1 000 EUR    1–6/2020  1–6/2019
Liikevaihto    36 480    34 470
Liiketulos       -508    -1 709

Vuoden 2020 ensimmäisen vuosipuoliskon liikevaihto kasvoi 36,5 (34,5) miljoonaan
euroon, jossa oli kasvua vuoden 2019 vastaavaan aikaan verrattuna 5,8
prosenttia. Katsauskauden liiketulos parani -0,5 miljoonaan euroon (-1,7).
Positiivinen tuloskehitys on ensisijaisesti Kiinan rahtijunaliikenteen kasvun
ansiota. Myös huolintaliiketoiminnan alkuvuoden tuloskehitys oli positiivista.
Konsernin hallinnon kiinteät kulut laskivat selvästi vertailukaudesta.

LIIKETOIMINTAKATSAUS

Vuoden 2020 ensimmäisen puolikkaan tulos parani selvästi edellisvuodesta, jonka
tulosta rasittivat Kiinan rahtijunaliiketoimintaan tehdyt panostukset. COVID-19
pandemia vaikutti kansainväliseen logistiikka­markkinaan vuoden 2020
ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Teollisuustuotannon kutistuminen näkyi laskevina
kuljetusvolyymeinä. Merirahtiyhteyksiä karsittiin ja mannerten välinen liikenne
väheni.

Haastava toimintaympäristö heijastui Kiinan rahtijunaliiketoimintaan erityisesti
helmi-maaliskuussa, jolloin Kiinan liikkumisrajoitusten johdosta kuljetuksia
jouduttiin viivästyttämään. Kiinan vahva elpyminen vuoden toisella
neljänneksellä sekä meri- ja lentorahtikuljetustarjonnan supistuminen ja
hintojen nousu edesauttoivat Kiinan rahtijunaliiketoiminnan kasvua ja
asiakaskanta laajeni. Liikevaihdon kasvu näkyi suoraan liiketuloksessa.
Rahtijunaliiketoiminnan tammi-kesäkuun liikevaihto kasvoi vuodesta 2019 44
prosenttia 4,1 miljoonaan euroon (2,9). Rahtijunaliiketoiminnan osuus konsernin
liikevaihdosta on 11 prosenttia (8).

Huolintaliiketoiminnan liikevaihto kasvoi ja tulos parani ensimmäisellä
vuosipuoliskolla. Positiivinen kehitys näkyi erityisesti ensimmäisellä
vuosineljänneksellä, jolloin teollisuuden volyymit olivat hyvällä tasolla sekä
metsäteollisuuden että terästuonnin osalta. COVID-19 vaikutukset näkyivät
huolinnan toimeksiantojen volyymeissä pääasiassa toukokuussa. Tammi-kesäkuun
liikevaihto oli 6,6 miljoonaa euroa (4,9) ja kasvu edelliseen vuoteen oli 36
prosenttia. Huolintaliiketoiminnan osuus konsernin liikevaihdosta on 18
prosenttia (14).

Terminaalipalveluissa paperiteollisuuden tammi-helmikuun lakon välittömät
vaikutukset jäivät vähäisiksi ja ensimmäisen vuosineljänneksen tuloskehitys oli
positiivista. Lakon ja COVID-19 pandemian vaikutukset näkyivät toisen
vuosineljänneksen osalta varastotason laskuna ja projektitoimeksiantojen
lykkäyksinä. COVID-19 vaikutukset jäivät odotettua vähäisemmiksi.
Terminaalipalvelujen tammi-kesäkuun liikevaihto laski edellisvuodesta 8
prosenttia 7,0 miljoonaan euroon (7,6). Liiketoiminnan osuus konsernin
liikevaihdosta on 19 prosenttia (22).

Nurminen Logistics nimitti kesäkuussa uuden operatiivisen liiketoimintojen
johtoryhmän. Operatiivinen johtoryhmä mahdollistaa palvelutason ja tehokkuuden
parantamisen sekä tukee erityisesti voimakkaasti kasvavan Kiinan junaliikenteen
kehitystä.

Venäjän yhtiön ensimmäisen vuosipuoliskon liikevaihto laski ja kannattavuus
heikkeni edellisen vuoden vertailujaksoon verrattuna. COVID-19 pandemialla ei
ollut suoria vaikutuksia liiketoimintaan. Operatiiviseen johtoryhmään liittynyt
Olga Stepanova otti kesäkuussa vastatakseen Kiinan rahtijunaliiketoiminnan sekä
Venäjän yhtiön liiketoiminnan. Stepanova on ollut luomassa koko Kiinan ja
Euroopan välistä konttijunaliikennettä sen alusta lukien Venäjän Valtion
Rautateiden myyntijohtajana, ja tuntee hyvin markkinan ja laajan eurooppalaisen
asiakaskunnan. Hänen osaamisensa raaka-ainekuljetuksissa antaa myös
mahdollisuuksia kasvattaa yhtiön Venäjälle suuntautuvaa rautatieliikennettä.

Baltian liiketoiminnan ensimmäisen vuosipuolikkaan liikevaihto ja liiketulos
laskivat edellisen vuoden vertailujaksoon nähden. COVID-19 pandemian vaikutukset
jäivät vähäisiksi. Vahvat vientivolyymit tukivat Liettuan toimintoja. Latvian
liikevaihto kasvoi Venäjälle ja Keski-Aasiaan toimitettujen
projektitoimeksiantojen johdosta. Baltian tammi-kesäkuun liikevaihto laski 2
prosenttia 18,7 miljoonaan euroon (19,2). Liiketoiminnan osuus konsernin
liikevaihdosta on 51 prosenttia (56). Baltian liiketoiminnan kannattavuus on
hyvällä tasolla ja liiketoiminnan edellytykset ovat hyvät.

TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT

Nurminen Logistics arvioi, että yleinen talouden ja markkinoiden kehitys
hidastuu edelleen johtuen COVID-19 pandemian vaikutuksista. Uskomme, että
Nurminen Logisticsin Kiinan rahtijunaliiketoiminnan kasvu jatkuu ja yhtiön
kannattavuus paranee. Yhtiön erikoislogistiikkapalvelujen kysyntä säilyy hyvänä
erityisosaamisemme ansiosta.

TALOUDELLINEN OHJEISTUS

Nurminen Logistics ei anna tulosohjeistusta vuodelle 2020.

LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Maailman kaupan ja erityisesti Suomen viennin ja tuonnin yleinen heikentyminen
nykytilanteesta vaikuttaisi negatiivisesti yhtiön palvelujen kysyntään ja sitä
kautta tulokseen. Oletettua merkittävästi heikompi liiketoiminnan kehitys
vaikeuttaisi yhtiön rahoitusasemaa.

COVID-19 epidemian voimakas toinen aalto Kiinassa vaikuttaisi maan
sisälogistiikkaan, mikä vaikuttaisi junien syöttöliikenteeseen.

Kiinan rahtijunaliiketoiminnan kasvu voi olla odotettua hitaampaa, erityisesti
uuden tyyppisten toimitusten ja uusien reittien osalta, mikäli COVID-19
henkilömatkustusrajoitukset jatkuvat tai kiristyvät entisestään.
Henkilömatkustusrajoitukset saattavat vaikeuttaa asiakkaidemme kaupallisia
neuvotteluja erityisesti uusien tuotteiden lanseerauksissa.

Tarkemmat tiedot yhtiön riskienhallinnasta löytyvät Sijoittaja-osiosta Nurminen
Logisticsin internetsivuilta osoitteesta www.nurminenlogistics.fi.

RAHOITUS JA TASERAKENNE

Liiketoiminnan rahavirta oli 3,4 miljoonaa euroa. Nettoinvestointien rahavirta
oli -0,2 miljoonaa euroa. Nettoinvestointien rahavirtaan vaikuttivat
tietojärjestelmiin ja digitalisaatioon tehdyt investoinnit 0,1 miljoonaa euroa
ja PFC Nordic Oy:n hankinta 0,1 miljoonaa euroa. Rahoituksen rahavirta oli -3,3
miljoonaa euroa.

Katsauskauden lopussa yhtiön likvidit rahavarat olivat 4,0 miljoonaa euroa.
Yhtiön johto arvioi, että operatiivinen kassavirta riittää kattamaan nykyisen
liiketoiminnan kulut ja vastuut seuraavan 12 kuukauden ajan.

Yhtiön lyhytaikaiset korolliset velat, yhteensä 3,2 miljoonaa euroa, koostuvat
pääosin 2,3 miljoonan euron vuokrasopimusveloista ja 0,9 miljoonan euron
factoringveloista. Pitkäaikaiset korolliset velat ovat 40,0 miljoonaa euroa,
josta 27,0 miljoonaa euroa liittyvät IFRS 16 mukaisesti kapitalisoituihin
vuokravastuisiin. Pitkäaikaiset lainat ovat 13,0 miljoonaa euroa. Nämä lainat
Ilmariselta erääntyvät kesäkuussa 2023.

Konsernin korollinen vieras pääoma oli 43,2 miljoonaa euroa ja konsernin
korollinen nettovelka oli vastaavasti 39,1 miljoonaa euroa. Yhtiöllä on 1,5
miljoonan euron oman pääoman ehtoinen hybridilaina Ilmariselta.

Taseen loppusumma oli 52,8 miljoonaa euroa ja omavaraisuusaste -4,3 prosenttia.

INVESTOINNIT

Konsernin bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen olivat katsauskauden aikana 0,1
(0,4) miljoonaa euroa eli 0,3 prosenttia liikevaihdosta. Poistot olivat 2,6
(2,7) miljoonaa euroa eli 7,1 prosenttia (7,9) liikevaihdosta.

KONSERNIRAKENNE

Konserniin kuuluvat emoyhtiö Nurminen Logistics Oyj sekä sen suoraan tai
välillisesti omistamat tytär- ja osakkuusyhtiöt (omistusosuus suluissa) Nurminen
Logistics Services Oy (100 %), RW Logistics Oy (100 %), PFC Nordic Oy (100%),
Kiinteistö Oy Kotkan Siikasaarentie 78 (100%), Kiinteistö Oy Luumäen
Suoanttilantie 101 (100%), Kiinteistö Oy Vainikkalan Huolintatie 13 (100%), NR
Rail Oy (51 %), Pelkolan Terminaali Oy (20 %), OOO Nurminen Logistics (100 %),
Nurminen Maritime Latvia SIA (51 %), UAB Nurminen Maritime (51 %), Nurminen
Maritime Eesti AS (51 %).

HENKILÖSTÖ

Konsernin oman henkilöstön määrä oli katsauskauden lopussa 171, kun se 30.6.2019
oli 177. Ulkomailla työskenteli 28 henkilöä. Henkilöstökulut olivat
katsauskaudella yhteensä 4,4 miljoonaa euroa (4,4 miljoonaa euroa vuonna 2019).

MUUTOKSET JOHTORYHMÄSSÄ

Nurminen Logisticsin johtoryhmään kuuluivat 30.6.2020: Olli Pohjanvirta, vt.
toimitusjohtaja 25.5.2020 alkaen, Iiris Pohjanpalo, CFO, Petri Luurila, CIO,
Jonna Paasonen, VP Forwarding 15.5.2020 alkaen. Lisäksi johtoryhmään kuului
Mikko Järvinen, myyntijohtaja 20.5.2020 saakka, sekä Tero Vauraste,
toimitusjohtaja 24.5.2020 saakka.

JOHDON LIIKETOIMET

Nurminen Logistics Oyj tiedotti 4.5.2020 toimitusjohtaja Tero Vaurasteen
merkintäilmoituksen 120 000 osakkeesta yksikköhinnalla 0,24.

OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT

Nurminen Logistics Oyj:n osakkeiden vaihto 1.1.–30.6.2020 oli 2 325 321
kappaletta, joka on 5,2 % osakkeiden kokonaismäärästä. Vaihdon arvo oli 585
tuhatta euroa. Katsauskauden alin kurssi oli 0,23 euroa osakkeelta ja ylin 0,30
euroa osakkeelta. Kauden päätöskurssi oli 0,24 euroa osakkeelta ja koko
osakekannan markkina-arvo oli kauden lopussa 10 733 802 euroa.

Osakkeenomistajia oli katsauskauden lopussa 1 443. Yhtiön kymmenen suurimman
osakkeenomistajan omistukset on kerrottu taulukko-osassa.

Yhtiön osakemäärä oli katsauskaudella 44 724 174 kappaletta. Yhtiöllä oli
30.6.2020 hallussaan omia osakkeita 106 333 kappaletta, mikä on 0,24 % äänistä.

VARSINAISEN YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET

Nurminen Logistics Oyj:n varsinaisessa yhtiökokouksessa 12.6.2020 tehtiin
seuraavat päätökset:

Tilinpäätöksen vahvistaminen ja vastuuvapauden myöntäminen

Yhtiökokous vahvisti yhtiön tilinpäätöksen, johon kuuluu myös
konsernitilinpäätös, tilikaudelta 1.1.2019−31.12.2019 sekä myönsi vastuuvapauden
hallituksen jäsenille, toimitusjohtajille ja väliaikaiselle toimitusjohtajalle
sekä vahvisti palkitsemispolitiikan.

Osingonmaksu

Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti, että tilikaudelta
1.1.2019−31.12.2019 ei makseta osinkoa.

Hallituksen kokoonpano ja palkkiot

Yhtiökokous päätti, että hallitukseen kuuluu viisi jäsentä. Yhtiökokous valitsi
hallituksen jäseniksi uudelleen seuraavat henkilöt: Olli Pohjanvirta, Juha
Nurminen, Jukka Nurminen, Irmeli Rytkönen ja Alexey Grom.

Yhtiökokous päätti, että yhtiön hallituksen jäsenille, jotka valitaan
varsinaisessa yhtiökokouksessa toimikaudeksi, joka päättyy vuoden 2021
varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen, maksetaan seuraavat palkkiot:
hallituksen puheenjohtajalle 40 000 euroa ja kullekin muulle hallituksen
jäsenelle 20 000 euroa.

Lisäksi hallituksen puheenjohtajalle maksetaan kokouspalkkiona hallituksen ja
sen valiokuntien kokouksista 1500 euroa kokoukselta, muille Suomessa asuville
hallituksen jäsenille maksetaan kokouspalkkiona hallituksen ja sen valiokuntien
kokouksista 1 000 euroa kokoukselta ja Suomen ulkopuolella asuvalle jäsenelle
1500 euroa kokoukselta. Vuosipalkkiosta 50 prosenttia maksetaan Nurminen
Logistics Oyj:n osakkeina ja loppuosa rahana. Hallituksen jäsen ei saa luovuttaa
vuosipalkkiona saatuja osakkeita kolmeen vuoteen niiden vastaanottamisesta
lukien. Hallituksen puheenjohtajalle myönnetään lisäksi puhelinetu.

Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeanneista sekä optio-oikeuksien ja
muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeanneista ja/tai osakeyhtiölain
10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien
antamisesta.

Valtuutuksen nojalla hallitus voi yhdellä tai useammalla päätöksellä antaa tai
luovuttaa osakkeita ja/tai erityisiä oikeuksia määrän, joka vastaa enintään 20
000 000 uutta osaketta siten, että sanottuja osakkeita ja/tai
erityisiä oikeuksia voitaisiin käyttää muun muassa yritys- ja
liiketoimintakauppojen tai muiden liiketoiminnan järjestelyiden ja investointien
rahoittamiseen, omistusrakenteen laajentamiseen, hallituksen palkkioiden
maksamiseen ja/tai henkilöstön kannustamiseen tai sitouttamiseen.

Valtuutuksen perusteella hallitus voi päättää sekä maksullisesta että
maksuttomasta osakeannista. Valtuutus päättää maksuttomasta osakeannista
sisältää oikeuden päättää myös osakeannista yhtiölle itselleen siten, että
yhtiön ja sen tytäryhteisöjen hallussa voi kulloinkin olla yhteensä enintään
yksi kymmenesosa (1/10) yhtiön kaikista osakkeista.

Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista muista ehdoista
osakeanteja ja osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia koskien. Hallitus on
valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään osakeanneista sekä optio-oikeuksien
ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta joka
suhteessa samalla tavoin kuin yhtiökokouskin voisi näistä päättää, mukaan lukien
sen, että hallituksella on oikeus päättää myös suunnatuista osakeanneista ja/tai
erityisten oikeuksien antamisesta.

Valtuutus on voimassa 30. huhtikuuta 2021 asti eikä valtuutuksella kumota 17.
heinäkuuta 2017 ylimääräisen yhtiökokouksen hallitukselle antamaa valtuutusta
päättää osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien
erityisten oikeuksien antamisesta.

Tilintarkastajan valinta ja palkkiosta päättäminen

Tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy valittiin yhtiön tilintarkastajaksi
toimikaudeksi, joka päättyy vuoden 2021 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.
Päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Juha Hilmola.

Tilintarkastajalle maksetaan palkkio yhtiön hyväksymän laskun mukaan.

OSINGONJAKOPOLITIIKKA

Yhtiön hallitus on 14.5.2008 määrittänyt yhtiön osingonjakopolitiikan, jonka
mukaan Nurminen Logistics Oyj pyrkii jakamaan vuosittain osinkona, yhtiön
rahoitusaseman niin salliessa, noin kolmanneksen tuloksestaan.

MUUT KATSAUSKAUDEN AIKAISET TAPAHTUMAT

Yhtiö tiedotti 17.1.2020 käynnistävänsä koko Suomen tytäryhtiöiden henkilöstöä
koskevat yhteistoimintaneuvottelut varautumisena logistiikan tavaravirtojen
hiljenemiseen valmistavan teollisuuden ja muun asiakaskunnan
työmarkkinahäiriöiden johdosta. Yhteistoimintaneuvottelut päättyivät 4.2.2020.
Työmarkkinahäiriöiden päätyttyä yhtiö ei toteuttanut sopeuttamistoimenpiteitä.

Yhtiö tiedotti 4.3.2020 tekevänsä 5,3 miljoonan euron liikearvon alaskirjauksen
vuoden 2019 tilinpäätökseen. Alaskirjaus vaikuttaa negatiivisesti
omavaraisuusasteeseen. Yhtiö on sopinut takaajien kanssa omavaraisuuteen
liittyvästä kovenanttiehdosta luopumisesta.

Yhtiö tiedotti 17.3.2020 käynnistävänsä Nurminen Logistics Services Oy:n
henkilöstöä koskevat yhteistoimintaneuvottelut globaalin pandemiatilanteen
aiheuttamien mahdollisten logistiikan tavaravirtojen muutoksiin varautumiseksi.
Yhteistoimintaneuvottelut päättyivät 16.4.2020. Yhtiö on neuvotellut henkilöstön
edustajien kanssa mahdollisuuden lomauttaa Nurminen Logistics Services Oy:n koko
henkilöstö ennen 31.3.2021 enintään 90 päivän ajaksi, mikäli liiketoiminnassa
tapahtuu COVID-19 tilanteesta aiheutuvaa vähentymistä tai torjuntatoimien
aiheuttamia häiriöitä.

Yhtiö tiedotti 16.4.2020 käynnistävänsä yhteistoimintaneuvottelut Nurminen
Logistics Oyj:n henkilöstön sekä liiketoimintakaupassa Nurminen Logistics
Services Oy:n palvelukseen siirtyneen PFC Nordic Oy:n henkilöstön kanssa COVID
-19 torjuntatoimien aiheuttamiin taloudellisiin ja tuotannollisiin vaikutuksiin
varautumiseksi. Yhteistoimintaneuvottelut päättyivät 4.5.2020. Yhtiö on
neuvotellut henkilöstön edustajien kanssa mahdollisuuden lomauttaa Nurminen
Logistics Oyj:n koko henkilöstö ennen 31.3.2021 enintään 90 päivän ajaksi ja PFC
Nordic Oy:ltä Nurminen Logistics Services Oy:n palvelukseen siirtyneen
henkilöstön jäsenten osalta 90 päivän ajaksi ennen 27.10.2020.

Yhtiö tiedotti 22.4.2020 Nurminen Logistics Oyj:n hallituksen päätöksestä
yhteensä 120 000 osakkeen suunnatusta osakeannista toimitusjohtaja Tero
Vaurasteelle merkintähinnalla 0,24 euroa. Osakkeet rekisteröitiin
kaupparekisteriin 30.4.2020.

Yhtiö tiedotti 22.4.2020 Hannu Leinosen jäävän pois Nurminen Logistics Oyj:n
hallituksesta.

Yhtiö tiedotti 15.6.2020 Irmeli Rytkösen nimityksestä tarkastusvaliokunnan
puheenjohtajaksi.

KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Yhtiöllä ei ole ollut merkittäviä tapahtumia katsauskauden päättymisen jälkeen.

Seuraava taloudellinen katsaus

Nurminen Logstics -konsernin vuositilinpäätöskatsauksen julkaisuajankohta sekä
vuoden 2021 taloudellinen tiedotusaikataulu julkaistaan joulukuussa 2020.

Yleislauseke

Tietyt lausunnot tässä tiedotteessa ovat tulevaisuuteen kohdistuvia ja
perustuvat yhtiön tämänhetkisiin näkemyksiin. Luonteensa vuoksi ne sisältävät
riskejä ja epävarmuustekijöitä ja ovat alttiita yleisen taloudellisen tai
toimialan tilanteen muutoksille.

Nurminen Logistics Oyj

Hallitus
Lisätietoja: Olli Pohjanvirta, vt. toimitusjohtaja, p. 040 900 6799

JAKELU

Nasdaq Helsinki

Keskeiset tiedotusvälineet

www.nurminenlogistics.com

Nurminen Logistics on vuonna 1886 perustettu logistiikkapalveluita tarjoava
pörssiyhtiö. Yhtiö tuottaa asiakkailleen laadukkaita huolinta- ja
tavarankäsittelypalveluita sekä rautatiekuljetuksia ja niihin liittyviä
projektikuljetuspalveluita. Nurminen Logisticsin päämarkkinat ovat Suomessa sekä
Venäjällä ja sen lähialueilla.

TAULUKKO-OSA

KONSERNIN LAAJA                1-6/2020  1-6/2019  1-12/2019
TULOSLASKELMA
1000 EUR

LIIKEVAIHTO                      36 480    34 470     69 340
Liiketoiminnan muut tuotot           13        16         64
Aineiden ja tarvikkeiden        -26 945   -25 200    -50 418
käyttö
Palkat ja muut työsuhde          -4 381    -4 433     -9 196
-etuuksista aiheutuneet kulut
Poistot ja arvonalentumiset      -2 586    -2 706    -11 044
Liiketoiminnan muut kulut        -3 089    -3 856     -7 262
LIIKETULOS                         -508    -1 709     -8 517
Rahoitustuotot                        3         5         12
Rahoituskulut                      -991    -1 165     -2 382
Pääomaosuusmenetelmällä              -6        16         25
yhdistetyt yritykset
TULOS ENNEN VEROJA               -1 501    -2 852    -10 864
Tuloverot                          -141      -312       -570
KAUDEN VOITTO/TAPPIO             -1 642    -3 164    -11 433

Muut laajan tuloksen erät
Erät jotka saatetaan
myöhemmin siirtää
tulosvaikutteisiksi:
Muuntoero                            -3       -48        -41
Tilikauden muut laajan               -3       -48        -41
tuloksen erät verojen jälkeen
TILIKAUDEN LAAJA TULOS           -1 645    -3 212    -11 474
YHTEENSÄ

Tilikauden tuloksen
jakautuminen
Emoyhtiön omistajille            -2 225    -4 917    -12 903
Määräysvallattomille                583     1 753      1 470
omistajille

Tilikauden laajan tuloksen
jakautuminen
Emoyhtiön omistajille            -2 228    -4 965    -12 944
Määräysvallattomille                583     1 753      1 470
omistajille

Tulos/osake, laimentamaton,       -0,05     -0,11      -0,29
eur

Tulos/osake, laimennettu, eur     -0,05     -0,11      -0,29

KONSERNITASE                         30.6.2020  30.6.2019  31.12.2019
1000 EUR
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset                             34 733     39 388      35 810
käyttöomaisuushyödykkeet
Liikearvo                                  899      5 970         899
Muut aineettomat hyödykkeet              1 793      1 818       1 933
Pääomaosuusmenetelmällä yhdistetyt         204        201         209
yritykset
Saamiset                                   244        317         244
PITKÄAIKAISET VARAT                     37 872     47 694      39 095

Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus                             80         92          87
Myyntisaamiset ja muut saamiset          9 817      8 042       7 822
Rahavarat                                4 095      9 389       4 187
Myytävänä olevat pitkäaikaiset             897                    897
omaisuuserät
LYHYTAIKAISET VARAT                     14 889     17 523      12 993
VARAT                                   52 761     65 217      52 088
YHTEENSÄ

OMA PÄÄOMA JA VELAT
EMOYRITYKSEN OMISTAJILLE KUULUVA
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma                              4 215      4 215       4 215
Ylikurssirahasto                            86         86          86
Muut rahastot                           28 836     28 808      28 808
Muuntoero                                   -9        -13          -6
Kertyneet voittovarat                  -37 779    -27 552     -35 497
Hybridilaina                             1 500      1 500       1 500
EMOYRITYKSEN OMISTAJILLE KUULUVA        -3 151      7 044        -894
OMA PÄÄOMA
Määräysvallattomien omistajien             904      1 983       1 695
osuus
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ                     -2 247      9 027         802

VELAT
PITKÄAIKAISET VELAT
Laskennalliset verovelat                               52          24
Muut velat                                 186         74         212
Rahoitusvelat                           39 999     41 181      39 900
PITKÄAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA             40 185     41 307      40 136

LYHYTAIKAISET VELAT
Tilikauden verotettavaan tuloon                       273         237
perustuvat verovelat
Rahoitusvelat                            3 211      6 471       3 102
Ostovelat ja muut velat                 11 611      8 138       7 811
LYHYTAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA             14 822     14 883      11 150
VELAT YHTEENSÄ                          55 007     56 190      51 287
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ            52 761     65 217      52 088

Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS       1-6/2020  1-6/2019  1-12/2019
1 000 EUR

Kauden tulos                              -1 642    -3 164    -11 433
Oikaisut                                   3 785     4 137     12 658
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta     2 143       972      1 224
Käyttöpääoman muutos                       2 228       263      1 180
Rahoituserät ja verot                       -981    -1 120     -1 945
Liiketoiminnan rahavirta                   3 390       116        458
Investointien rahavirta                     -183       360        -81
Rahoituksen rahavirta                     -3 299    -2 600     -7 837

Rahavarojen muutos                           -92    -2 125     -7 460

Rahavarat tilikauden alussa                4 054    11 514     11 514
Rahavarojen muutos                           -92    -2 125     -7 460
Rahavarat tilikauden lopussa               3 961     9 389      4 054

A = Osakepääoma
B = Ylikurssirahasto
C = Vararahasto
D = SVOP rahasto
E = Oman pääoman ehtoiset lainat
F = Muuntoerot
G = Edellisten tilikausien voitto/tappio
H = Määräysvallattomien omistajien osuudet
I = Yhteensä

OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA   A    B    C     D    E    F    G     H       I
         1-6/2020 1000 EUR
Oma pääoma 1.1.2020          4 21  86  2 37  26   1 50  -6  -35  1 696    802
                              5         8    430   0        498
Tilikauden tulos                                            -2    583    -1 642
                                                            225
Tilikauden laaja tulos /                                -3                 -3
muuntoerot
Tilikauden laaja tulos                                  -3  -2    583    -1 645
yhteensä                                                    225
Liiketoimet omistajien                       29                            29
kanssa
Hybridilainan korko verojen                                 -24           -24
jälkeen
Osakepalkkiot                                               35     93     128
Osingonjako                                                      -1 467  -1 467
Muut muutokset*                                             -68           -68
Liiketoimet omistajien                       29             -56  -1 374  -1 402
kanssa yhteensä
Oma pääoma 30.6.2020         4 21  86  2 37  26   1 50  -9  -37   904    -2 247
                              5         8    458   0        779

*Kotkan kiinteistökorjausvelka edellisiltä tilikausilta.

OMAN PÄÄOMAN                  A    B    C     D    E     F    G     H      I
MUUTOSLASKELMA          1
-6/2019 1000 EUR
Oma pääoma 1.1.2019          4 21  86  2 37  26   1 50  35   -22  1 123  13 151
                              5         8    430   0         615
Tilikauden tulos                                             -4   1 753  -3 164
                                                             917
Tilikauden laaja tulos /                                -48               -48
muuntoerot
Tilikauden laaja tulos                                  -48  -4   1 753  -3 212
yhteensä                                                     917
Hybridilainan korko verojen                                  -24          -24
jälkeen
Osakepalkkiot                                                35            35
Osingonjako                                                       -937    -937
Muut muutokset                                               -30   44      14
Liiketoimet omistajien                                       -19  -893    -912
kanssa yhteensä
Oma pääoma 30.6.2019         4 21  86  2 37  26   1 50  -13  -27  1 983  9 027
                              5         8    430   0         552

Käyttöomaisuuden muutokset

Käyttöomaisuuden muutokset       Aineelliset  Aineettomat  Yhteensä
1000 e
Kirjanpitoarvo 1.1.2020               35 810        2 831    38 642

Lisäykset IFRS vuokrasopimukset        1 268                  1 268
Lisäykset FAS                             11           55        65
Keskeneräiset hankinnat                   46                     46
Vähennykset                               -7           -4       -11
Poistot ja arvonalentumiset           -2 394         -191    -2 586
Kirjanpitoarvo 30.6.2020              34 733        2 692    37 425

Käyttöomaisuuden muutokset       Aineelliset  Aineettomat  Yhteensä
1000 e
Kirjanpitoarvo 1.1.2019                8 757        7 360    16 117
Lisäykset IFRS vuokrasopimukset       35 465                 35 465
Lisäykset FAS                             44          565       609
Vähennykset                           -2 368                 -2 368
Poistot ja arvonalentumiset           -2 569         -137    -2 706
Kurssierot                                59                     59
Kirjanpitoarvo 30.6.2019              39 388        7 788    47 176

Lähipiiritapahtumat

Yhtiön lähipiiriin kuuluvat hallituksen ja johtoryhmän jäsenet sekä edellä
mainittujen määräysvaltayhtiöt. Lähipiiriin luetaan myös osakkeenomistajat,
joilla on välitön tai välillinen määräysvalta tai huomattava vaikutusvalta sekä
osakkuusyhtiöt.

Lähipiiritapahtumat     1-6/2020
1000 EUR
Myynnit                       59
Ostot                         33
Lyhytaikaiset saamiset         3

Huhtikuun lopussa toimitusjohtaja Tero Vauraste merkitsi suunnatussa annissa
120 000 Nurminen Logistics Oyj:n osaketta merkintähinnalla 0,24 euroa.

Tunnusluvut

Keskeiset tunnusluvut            1-6/2020  1-6/2019  1-12/2019
Bruttoinvestoinnit, 1 000 EUR         111       444        722
Henkilöstö kauden lopussa             171       177        176
Liiketulos %                       -1,4 %    -5,0 %    -12,3 %
Kurssikehitys
Osakkeen kurssi alussa               0,27      0,25       0,25
Osakkeen kurssi lopussa              0,24      0,30       0,27
Jakson ylin                          0,30      0,44       0,44
Jakson alin                          0,23      0,25       0,26

Oma pääoma / osake eur              -0,07      0,16      -0,02
Tulos /osake eur, laimentamaton     -0,05     -0,11      -0,29
Tulos / osake eur, laimennettu      -0,05     -0,11      -0,29
Omavaraisuusaste, %                -4,3 %    13,9 %      1,5 %
Nettovelkaantumisaste, %         1741,0 %   424,7 %   4849,1 %

Muut vastuut ja ehdolliset velat

Vakuudet ja vastuusitoumukset, 1000 EUR  30.6.2020  30.6.2019  31.12.2019
Velat, joiden vakuudeksi on annettu
yrityskiinnityksiä ja pantattu
tytäryhtiöosakkeita
Rahalaitoslainat                            13 878     14 285      13 707
Annetut kiinnitykset                        15 500     15 500      15 500
Pantattujen tytäryhtiöosakkeiden            23 352     10 108      23 352
kirjanpitoarvo
Muut vastuusitoumukset
Tulli- ja muut takaukset                     5 923      6 135       5 999
Vuokravastuut                                  907        735       1 064



10 suurinta osakkeenomistajaa 30.6.2020   Osakkeita ja ääniä  Osuus -%
KESKINÄINEN ELÄKEVAKUUTUSYHTIÖ ILMARINEN           8 780 000      19,6
NURMINEN JUHA MATTI                                5 681 497      12,7
SUKA INVEST OY                                     5 169 588      11,6
K. HARTWALL INVEST OY AB                           3 837 838       8,6
AVANT TECNO OY                                     3 446 392       7,7
JN ULJAS OY                                        3 049 388       6,8
RUSCAP OY                                          2 163 962       4,8
HISINGER-JÄGERSKIÖLD EVA CONSTANCE                 1 279 279       2,9
NURMINEN JUKKA MATIAS                              1 055 625       2,4
TUULI MARKKU JUHANI                                  953 850       2,1
YHTEENSÄ                                          35 417 419    79,2 %

Laatimisperiaatteet

Puolivuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti.
Noudatetut laadintaperiaatteet ovat yhtenevät konsernin vuoden 2019
tilinpäätöksessä noudattamien periaatteiden kanssa.

Tilinpäätöksen laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää johdon arvioiden ja oletusten
käyttämistä, mikä vaikuttaa

taseen varojen ja velkojen määriin, ehdollisten varojen ja velkojen
raportointiin sekä tuottojen ja kulujen määriin. Nurminen Logistics on COVID-19
pandemian johdosta tarkistanut puolivuosikatsauksen laatimisessa käytettyjä
arvioita ja oletuksia. COVID-19 pandemian vaikutus taloudellisessa
raportoinnissa käytettyihin arvioihin perustuu johdon parhaaseen harkintaan.
COVID-19 pandemian vaikutukset eivät heikentäneet yhtiön ennusteita eikä näin
ollen ole näkyvissä viitteitä taseen arvonalentumisesta.

COVID-19 pandemian kokonaisvaikutusta ei ole tällä hetkellä mahdollista
arvioida, sillä vaikutukset riippuvat pandemian kestosta, vakavuudesta ja
toipumisvauhdista sekä hallitusten toimenpiteiden vaikuttavuudesta eri
maantieteellisillä alueilla.

Osavuosikatsausta ei ole tilintarkastettu.



Taulukot ja tunnuslukujen laskentakaavat

Kaikki luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa
saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Tunnusluvut on laskettu käyttäen
tarkkoja arvoja.

Omavaraisuusaste (%)   =  Oma pääoma yhteensä                          x 100
                           Taseen loppusumma – saadut ennakot
Osakekohtainen tulos   =  Emoyhtiön osakkeenomistajien osuus
(EUR)                  tuloksesta                           .    Ulkona
                       olevien kantaosakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo
Osakekohtainen oma     =  Emoyrityksen omistajille kuuluva oma
pääoma (EUR)           pääoma                 .    Osakkeiden laimentamaton
                       lukumäärä tilinpäätöspäivänä
Nettovelkaantumisaste  =  Korolliset velat – rahavarat    x 100
(%)                        Oma pääoma