2011-11-01 08:00:00 CET
2011-11-01 08:00:22 CET
REGULATED INFORMATION
Cramo Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Cramon osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2011
Liikevaihto ja tulos kasvoivat
Vantaa, Suomi, 2011-11-01 08:00 CET (GLOBE NEWSWIRE) -- Cramo Oyj
Osavuosikatsaus 1.11.2011, klo 9.00
Cramon osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2011
Liikevaihto ja tulos kasvoivat
Q3/2011 keskeiset tapahtumat:
-- Liikevaihto 181,6 (130,4) milj. euroa, kasvua 39,3 %
-- EBITA 30,5 (15,2) milj. euroa ja EBITA-marginaali 16,8 (11,6) %
-- Osakekohtainen tulos 0,38 (0,05) euroa
-- Rahavirta investointien jälkeen kääntyi positiiviseksi +10,5 milj. euroa
1-9/2011 keskeiset tapahtumat:
-- Liikevaihto 487,0 (345,7) milj. euroa, kasvua 40,9 %, josta orgaanista
kasvua 24,2 %
-- EBITA-liikevoitto 47,3 (20,4) milj. euroa ja EBITA-marginaali 9,7 (5,9) %
-- Osakekohtainen tulos 0,34 (-0,31) euroa
-- Rahavirta investointien jälkeen -87,9 (26,7) milj. euroa
-- Nettovelkaantumisaste 88,4 (107,5) %
Ohjeistusta on muutettu:
-- Lisääntyneestä markkinoiden epävarmuudesta huolimatta konsernin liikevaihto
kasvaa selvästi vuonna 2011 sekä orgaanisesti että tehdyistä
yrityskaupoista johtuen. Konsernin EBITA tulee olemaan noin kaksinkertainen
vuoteen 2010 verrattuna. Jatkuvan positiivisen rahavirran myötä konsernin
nettovelkaantumisaste jatkaa alenemistaan vuonna 2012.
KESKEISET TUNNUSLUVUT 7-9/11 7-9/10 Muutos 1-9/11 1-9/10 Muutos 1-12/1
(M€) % % 0
--------------------------------------------------------------------------------
Tuloslaskelma
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 181,6 130,4 39,3 % 487,0 345,7 40,9 % 492,1
--------------------------------------------------------------------------------
Käyttökate (EBITDA) 55,6 36,5 52,4 % 119,1 83,9 42,0 % 117,6
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-liikevoitto 1) 30,5 15,2 101,1 47,3 20,4 131,5 34,5
% %
--------------------------------------------------------------------------------
% liikevaihdosta 16,8% 11,6% 9,7% 5,9% 7,0%
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto / -tappio 27,5 13,3 106,6 39,0 15,3 155,3 27,4
(EBIT) % %
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos ennen veroja (EBT) 20,0 7,2 178,5 21,9 -3,6 4,8
%
--------------------------------------------------------------------------------
Katsauskauden tulos 15,5 1,8 767,5 13,0 -10,6 -2,2
%
--------------------------------------------------------------------------------
Osakekohtaiset
tunnusluvut
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos/osake (EPS), 0,38 0,05 660,0 0,34 -0,31 -0,06
laimentamaton, € 2) %
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos/osake (EPS), 0,38 0,05 660,0 0,34 -0,31 -0,06
laimennettu, € 2) %
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma/osake, € 10,33 10,03 3,0 % 10,52
--------------------------------------------------------------------------------
Muut tunnusluvut
--------------------------------------------------------------------------------
Sijoitetun pääoman 6,2 % -0,7 % 3,7 %
tuotto, % 3)
--------------------------------------------------------------------------------
Oman pääoman tuotto, % 5,1 % -10,6 -0,6 %
3) %
--------------------------------------------------------------------------------
Omavaraisuusaste, % 42,4 % 38,5 % 38,7 %
--------------------------------------------------------------------------------
Nettovelkaantumisaste 88,4 % 107,5 103,4
(gearing), % % %
--------------------------------------------------------------------------------
Korolliset nettovelat 419,6 381,1 10,1 % 382,0
--------------------------------------------------------------------------------
Bruttoinvestoinnit 37,8 13,0 189,8 226,2 33,2 581,2 86,2
% %
--------------------------------------------------------------------------------
josta liiketoiminta ja -0,3 4,1 116,9 8,2 32,7
yrityshankinnat
--------------------------------------------------------------------------------
Rahavirta investointien 10,5 8,6 -87,9 26,7 27,4
jälkeen
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilöstö keskimäärin 2 544 2 070 22,9 % 2 083
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilöstö kauden 2 705 2 131 26,9 % 2 131
lopussa
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
-
1) EBITA-liikevoitto on liikevoitto ennen yrityshankinnoista aiheutuneita
aineettomien hyödykkeiden poistoja ja alaskirjauksia
2) Huhtikuussa 2011 toteutuneesta merkintäetuoikeusannista johtuen
vertailukausien EPS-tunnuslukuja on oikaistu IFRS:n mukaisesti
3) Rullaava 12 kuukautta
YHTEENVETO TAMMI-SYYSKUUN TULOKSESTA 2011
Cramo-konsernin liikevaihdon kasvu jatkui. Liikevaihto kasvoi tammi-syyskuussa
40,9 prosenttia ja oli 487,0 (345,7) miljoonaa euroa. Paikallisissa valuutoissa
kasvu oli 36,3 prosenttia. Orgaaninen kasvu oli 24,2 prosenttia. Liikevaihto
kasvoi kaikilla markkinoilla.
Heinä-syyskuun liikevaihto kasvoi 39,3 prosenttia ja oli 181,6 (130,4)
miljoonaa euroa. Paikallisissa valuutoissa liikevaihto kasvoi kolmannella
vuosineljänneksellä 37,4 prosenttia.
Kannattavuuden paraneminen jatkui kolmannella vuosineljänneksellä.
Tammi-syyskuun EBITA-liikevoitto kasvoi edellisvuodesta ja oli 47,3 (20,4)
miljoonaa euroa eli 9,7 (5,9) prosenttia liikevaihdosta. Käyttökate (EBITDA)
oli 119,1 (83,9) miljoonaa euroa eli 24,5 (24,3) prosenttia liikevaihdosta.
Tammi-syyskuun osakekohtainen tulos oli 0,34 (-0,31) euroa.
Heinä-syyskuun EBITA-liikevoitto oli 30,5 (15,2) miljoonaa euroa eli 16,8
(11,6) prosenttia liikevaihdosta. Liiketoiminta kehittyi myönteisesti kaikilla
markkinoilla, ja kolmannen neljänneksen EBITA-marginaali ylitti konsernin
vuositason 15 prosentin tavoitteen. Kolmannen neljänneksen osakekohtainen tulos
oli 0,38 (0,05) euroa.
Tammi-syyskuun EBITA-liikevoitto ilman kertaluontoisia eriä oli 49,4 (14,7)
miljoonaa euroa eli 10,1 (4,3) prosenttia liikevaihdosta. Käyttökate (EBITDA)
ilman kertaluontoisia eriä oli 121,2 (78,2) miljoonaa euroa eli 24,9 (22,6)
prosenttia liikevaihdosta. Kertaluontoisiin eriin sisältyy vuoden 2011
ensimmäisellä neljänneksellä Theisen-konsernin hankintaan liittyviä kuluja 2,1
miljoonaa euroa ja vuoden 2010 ensimmäisellä neljänneksellä 5,7 miljoonan euron
kertaluontoinen myyntivoitto.
Kaikki liiketoimintasegmentit saavuttivat positiivisen EBITA-liiketuloksen
kolmannella neljänneksellä. Suomen ja Ruotsin tulos oli hyvä, ja
Keski-Euroopassa kannattavuuden paraneminen jatkui. Norjassa, Tanskassa ja
Itä-Euroopassa tulos kääntyi voitolliseksi. Erityisen vahvasti kehittyi
Itä-Euroopan liikevaihto ja tulos.
Konsernin rahavirta investointien jälkeen oli -87,9 (26,7) miljoonaa euroa.
Bruttoinvestoinnit olivat 226,2 (33,2) miljoonaa euroa, josta yrityskauppojen
osuus oli 116,9 (9,3) miljoonaa euroa. Markkinoiden epävarmuudesta johtuen
Cramo pienensi investointejaan suunnitellusta tasosta kolmannella
vuosineljänneksellä, ja kolmannen neljänneksen rahavirta investointien jälkeen
kääntyi positiiviseksi 10,5 (8,6) miljoonaa euroa. Investointitasoa lasketaan
tavoitteena kaluston käyttöasteiden pitäminen hyvällä tasolla kaikissa
markkinaolosuhteissa. Konsernin investointisitoumukset olivat katsauskauden
lopussa 21,6 (7,1) miljoonaa euroa, josta noin 60 prosenttia liittyy
siirtokelpoisten tilojen hankintaan.
Konsernin nettovelkaantumisaste jatkoi alenemistaan ja oli katsauskauden
päättyessä 88,4 (107,5) prosenttia.
Vahvan kasvujakson jälkeen Cramo keskittyy nyt kaikessa toiminnassaan
mahdollisimman hyvään kannattavuuteen ja positiivisen rahavirran
varmistamiseen. Investointitasoja on laskettu loppuvuodelle ja vuodelle 2012.
Toimintaa tehostetaan myös kuluja karsimalla.
VAHVAA KASVUA ALHAISILTA LÄHTÖTASOILTA VUONNA 2011, VÄHÄISEMPÄÄ KASVUA
ODOTETTAVISSA VUONNA 2012
Talouden epävarmuus on Euroopassa lisääntynyt, mikä saattaa vaikuttaa
rakentamisen kasvuun tulevaisuudessa. Myös Cramon liiketoimintaan liittyvä
riskitaso on noussut.
Toistaiseksi rahoitusmarkkinoiden epävarmuus ei ole vaikuttanut merkittävästi
Cramon liiketoimintaan. Joillakin markkinoilla kuten Norjassa, Latviassa ja
Venäjällä rakentamisen elpyminen päinvastoin vahvistui kesällä. Viimeisimmät
lokakuussa julkaistut paikalliset markkinaennusteet arvioivat rakentamisen
pysyvän Suomessa ja Ruotsissa vuonna 2012 suunnilleen vuoden 2011 tasolla.
Cramo uskoo vuokrauspalveluiden olevan yleisestä taloustilanteen epävarmuudesta
huolimatta edelleen kasvutoimiala. Yritykset pitävät houkuttelevina esimerkiksi
järjestelyjä, joissa kone- ja laitekanta ulkoistetaan vuokrauspalveluyhtiön
hoidettavaksi.
KONSERNIN OHJEISTUS
Konserni on muuttanut ohjeistustaan. Uusi ohjeistus on: ”Lisääntyneestä
markkinoiden epävarmuudesta huolimatta konsernin liikevaihto kasvaa selvästi
vuonna 2011 sekä orgaanisesti että tehdyistä yrityskaupoista johtuen. Konsernin
EBITA tulee olemaan noin kaksinkertainen vuoteen 2010 verrattuna. Jatkuvan
positiivisen rahavirran myötä konsernin nettovelkaantumisaste jatkaa
alenemistaan vuonna 2012.”
Vanha ohjeistus oli: ”Lisääntyneestä markkinoiden epävarmuudesta huolimatta
konsernin liikevaihto kasvaa vuonna 2011 sekä orgaanisesti että tehdyistä
yrityskaupoista johtuen. Konsernin EBITA-marginaali paranee vuoteen 2010
verrattuna.”
TOIMITUSJOHTAJAN KOMMENTTI
”Vuoden 2011 kolmannesta neljänneksestä muodostui Cramo-konsernille hyvä.
Vuokrauspalveluiden kysyntä ja hintataso kehittyivät edelleen myönteisesti ja
saavutimme positiivisen tuloksen kaikilla liiketoiminta-alueillamme. Erityisen
ilahtunut olen Itä-Euroopan vahvasta liikevaihdon ja tuloksen kasvusta sekä
Theisen-konsernin myötä muodostetun Keski-Euroopan segmenttimme positiivisena
jatkuneesta kehityksestä.
Cramo on viime vuosina pystynyt kilpailijoitaan voimakkaampaan orgaaniseen
kasvuun lähes kaikilla markkina-alueillaan, minkä lisäksi konsernille uudet
markkinat kuten Saksa tasapainottavat maakohtaisia riskejä. Kesäkuussa
hankittujen Tidermans- ja Stavdal-yritysten integrointi on edistynyt
suunnitelmien mukaisesti. Molemmat yrityskaupat vahvistavat Cramon alueellista
markkina-asemaa.
Kolmatta vuosineljännestä varjosti talouskehityksen epävarmuus Euroopassa.
Riskitasojen lisääntymisen vuoksi päätimme vähentää kalustoinvestointejamme ja
tehostaa kaluston käytön optimointia erityisesti markkina-alueidemme välillä.
Tehostamme toimintaamme myös kuluja karsimalla, ja olemme päivittäneet
valmiussuunnitelmat kaikilla markkinoillamme.
Siirtokelpoiset tilat -tuotealueen kasvattaminen viime vuosina sekä useat
ulkoistussopimukset ovat lisänneet Cramon toiminnan vakautta. Samanaikaisesti
Cramo on parantanut liiketoimintansa joustavuutta kasvattamalla
yrittäjävetoisten toimipisteiden osuutta ja vuokratyövoiman käyttöä. Myös
vuokrauskaluston rahoitukseen liittyviä joustoja on lisätty ja kaluston käytön
optimointiin liittyviä prosesseja parannettu. Lisäksi Cramolla on kaikissa
toimintamaissa valmiussuunnitelmat erilaisiin markkinatilanteisiin
sopeutumiseksi.
Suurimmilla markkina-alueillamme Suomessa, Ruotsissa, Norjassa ja Saksassa
rakentamisen volyymeissa ei ole ainakaan vielä tapahtunut olennaisia muutoksia.
Monissa Itä-Euroopan maissa kasvu on oikeastaan päässyt vasta käyntiin
edellisen taantuman jälkeen. Tämän hetken yleinen markkinatilanne onkin
Cramolle edelleen suotuisa. Epävarmuudet liittyvät vuoden 2012 kehitykseen.
Uskon, että Cramolla on vahvan markkina-asemansa, vahvistuneen taseensa ja
liiketoimintamallinsa joustavuuden ansiosta hyvät lähtökohdat menestyä myös
vähemmän suotuisassa toimintaympäristössä”, sanoo Cramo-konsernin
toimitusjohtaja Vesa Koivula.
LIIKEVAIHTO JA TULOS
Cramo Oyj on palveluyritys, joka tarjoaa kone- ja laitevuokrauspalveluja sekä
vuokraa ja myy siirtokelpoisia tiloja. Kone- ja laitevuokraus koostuu
rakennuskoneiden ja -laitteiden vuokrauksesta sekä vuokraukseen liittyvistä
palveluista. Liitännäisiä palveluja ovat muun muassa työmaa- ja
asennuspalvelut. Cramo Oyj on alansa johtavia palveluntarjoajia Pohjoismaissa
sekä Keski- ja Itä-Euroopassa. Yhtiöllä oli katsauskauden päättyessä toimintaa
Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Virossa, Latviassa, Liettuassa,
Puolassa, Tsekin tasavallassa, Slovakiassa, Venäjällä, Saksassa, Itävallassa,
Sveitsissä ja Unkarissa.
Cramo-konsernin liikevaihto 1.1.-30.9.2011 kasvoi 40,9 prosenttia ja oli 487,0
(345,7) miljoonaa euroa. Paikallisissa valuutoissa kasvu oli 36,3 prosenttia.
Orgaaninen kasvu oli 24,2 prosenttia. Liikevaihto kasvoi kaikissa
liiketoimintasegmenteissä. Kasvu oli erityisen vahvaa Itä-Euroopassa ja
Suomessa.
Heinä-syyskuun liikevaihto kasvoi 39,3 prosenttia ja oli 181,6 (130,4)
miljoonaa euroa. Paikallisissa valuutoissa liikevaihto kasvoi 37,4 prosenttia.
Kannattavuuden paraneminen jatkui kolmannella vuosineljänneksellä odotetusti.
Tammi-syyskuun EBITA-liikevoitto kasvoi edellisvuodesta ja oli 47,3 (20,4)
miljoonaa euroa eli 9,7 (5,9) prosenttia liikevaihdosta. Käyttökate (EBITDA)
oli 119,1 (83,9) miljoonaa euroa eli 24,5 (24,3) prosenttia liikevaihdosta.
Heinä-syyskuun EBITA-liikevoitto oli 30,5 (15,2) miljoonaa euroa eli 16,8
(11,6) prosenttia liikevaihdosta. Kolmannen neljänneksen EBITA-marginaali
ylitti konsernin vuositason 15 prosentin tavoitteen.
Tammi-syyskuun EBITA-liikevoitto ilman kertaluontoisia eriä oli 49,4 (14,7)
miljoonaa euroa eli 10,1 (4,3) prosenttia liikevaihdosta. Kertaluontoisiin
eriin sisältyy vuoden 2011 ensimmäisellä neljänneksellä Theisen-konsernin
hankintaan liittyviä kuluja 2,1 miljoonaa euroa ja vuoden 2010 ensimmäisellä
neljänneksellä 5,7 miljoonan euron kertaluontoinen myyntivoitto.
Kaikki liiketoimintasegmentit saavuttivat positiivisen EBITA-liiketuloksen
kolmannella neljänneksellä. Suomen ja Ruotsin tulos oli hyvä, ja
Keski-Euroopassa kannattavuuden parantuminen jatkui. Norjassa, Tanskassa ja
Itä-Euroopassa tulos kääntyi voitolliseksi.
Konsernin nettorahoituskulut olivat tammi-syyskuussa -17,1 (-18,8) miljoonaa
euroa ja heinä-syyskuussa -7,5
(-6,1) miljoonaa euroa. Kolmannen vuosineljänneksen rahoituskulut sisältävät
1,2 miljoonan euron negatiivisen markkina-arvon muutoksen liittyen
suojauslaskennan ulkopuolella oleviin koronvaihtosopimuksiin.
Konsernin luottotappiot ja luottotappiovaraukset olivat tammi-syyskuussa 3,9
(3,8) miljoonaa euroa. Tulos sisältää myös kaluston arvonalentumisia 0,6 (1,7)
miljoonaa euroa.
Optioihin liittyvät kulukirjaukset olivat 2,2 (1,7) miljoonaa euroa. Kolmannen
neljänneksen tulos sisältää kertaluonteisia uudelleenjärjestelykuluja 0,5 (0,0)
miljoonaa euroa.
Liikevoitto (EBIT) oli 39,0 (15,3) miljoonaa euroa eli 8,0 (4,4) prosenttia
liikevaihdosta. Tulos ennen veroja oli 21,9 (-3,6) ja katsauskauden tulos 13,0
(-10,6) miljoonaa euroa.
Varovaisuusperiaatteen mukaisesti yhtiö ei ole kirjannut laskennallista
verosaamista kaikista tappiollisista yhtiöistään.
Osakekohtainen tulos oli 0,34 (-0,31) euroa. Laimennettu osakekohtainen tulos
oli 0,34 (-0,31) euroa. Kolmannen vuosineljänneksen osakekohtainen tulos oli
0,38 (0,05) euroa.
Sijoitetun pääoman tuotto (rullaava 12 kuukautta) oli 6,2 (-0,7) prosenttia ja
oman pääoman tuotto (rullaava 12 kuukautta) 5,1 (-10,6) prosenttia.
INVESTOINNIT, POISTOT JA ARVONALENTUMISET
Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin olivat katsauskaudella 226,2 (33,2)
miljoonaa euroa, josta 116,9 (8,2) miljoonaa euroa liittyy liiketoiminta- ja
yrityshankintoihin. Yritys- ja liiketoimintahankinnat muodostuvat
Theisen-konsernin sekä Tidermans- ja Stavdal -yritysten hankinnoista.
Investointitasoa laskettiin kolmannella vuosineljänneksellä suunnitellusta
tasosta. Kolmannen vuosineljänneksen bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin
olivat 37,8 (13,0) miljoonaa euroa.
Konsernin kalustoon ja aineettomiin hyödykkeisiin kohdistuneet poistot ja
arvonalentumiset olivat 71,8 (63,5) miljoonaa euroa.
Yrityshankinnoista aiheutuneet aineettomien hyödykkeiden poistot ja
arvonalentumiset olivat yhteensä 8,3 (5,1) miljoonaa euroa. Liikearvon
yhteismäärä katsauskauden lopussa oli 170,0 (146,7) miljoonaa euroa.
RAHOITUS JA TASE
Tammi-syyskuun liiketoiminnan rahavirta oli 77,6 (29,5) miljoonaa euroa.
Investointien rahavirta oli -165,5 (-2,8) miljoonaa euroa ja rahoituksen
rahavirta 82,9 (-31,1) miljoonaa euroa. Konsernin rahavirta investointien
jälkeen oli -87,9 (26,7) miljoonaa euroa.
Kolmannen vuosineljänneksen liiketoiminnan rahavirta oli 45,3 (18,3) miljoonaa
euroa. Rahavirta investointien jälkeen kääntyi kolmannella neljänneksellä
positiiviseksi ja oli 10,5 (8,6) miljoonaa euroa.
Myytäviksi luokiteltuja omaisuuseriä oli taseessa katsauskauden päättyessä 6,2
(2,8) miljoonaa euroa.
Theisen-konsernin konsolidoinnin myötä konsernille on tullut Saksasta
eläkevastuu (1,6 miljoonaa euroa 30.9.2011), joka esitetään taseessa
varauksissa.
Konsernin korollinen nettovelka 30.9.2011 oli 419,6 (381,1) miljoonaa euroa.
Kolmannella vuosineljänneksellä korollinen nettovelka pieneni toiseen
vuosineljännekseen verrattuna positiivisen rahavirran ansiosta.
Nettovelkaantumisaste oli katsauskauden lopussa 88,4 (107,5) prosenttia.
Konsernin vaihtuvakorkoisista veloista oli 30.9.2011 suojattu
koronvaihtosopimuksilla 179,5 (190,2) miljoonaa euroa. Näistä korkosuojauksista
143,2 (103,9) miljoonaan euroon sovelletaan suojauslaskentaa.
Cramo-konsernilla oli 30.9.2011 käyttämättömiä sitovia rahoituslimiittejä (pois
lukien leasing-limiitit) yhteensä 125,9 (125,5) miljoonaa euroa, joista
pitkäaikaisia rahoituslimiittejä oli 102,0 (100,0) miljoonaa euroa ja
lyhytaikaisia rahoituslimiittejä 23,9 (25,5) miljoonaa euroa.
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden määrä taseessa oli 606,8 (506,0)
miljoonaa euroa. Kasvu johtuu orgaanisista investoinneista ja yrityskaupoista.
Taseen loppusumma 30.9.2011 oli 1 129,3 (930,5) miljoonaa euroa.
Omavaraisuusaste oli 42,4 (38,5) prosenttia.
Taseen ulkopuolisten operatiivisten leasing-sopimusten vuokravastuut 30.9.2011
olivat yhteensä 51,9 (39,3) miljoonaa euroa. Taseen ulkopuoliset vastuut
toimisto- ja toimipistevuokrista olivat yhteensä 113,8 (83,4) miljoonaa euroa.
Konsernin investointisitoumukset olivat katsauskauden lopussa 21,6 (7,1)
miljoonaa euroa, josta yli 60 prosenttia liittyy siirtokelpoisten tilojen
hankintaan. Yhtiön hybridilainaan liittyvä taseen ulkopuolinen korkovastuu oli
jakson päättyessä 2,5 (1,0) miljoonaa euroa.
KONSERNIRAKENNE
Cramo-konserniin kuuluivat katsauskauden päättyessä konsernipalveluja tarjoava
emoyhtiö Cramo Oyj sekä liiketoimintaa harjoittavina yhtiöinä sen täysin
omistamat yhtiöt Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Virossa, Latviassa,
Liettuassa, Puolassa, Tsekin tasavallassa, Slovakiassa ja Venäjällä sekä
Saksassa, Itävallassa, Sveitsissä ja Unkarissa. Lisäksi Cramo Oyj omistaa
rahoitusyhtiön Belgiassa, konsernipalveluja tarjoavan yhtiön Ruotsissa sekä
Cramo Management Oy:n, joka omistaa 316.288 Cramo Oyj:n osaketta.
Kone- ja laitevuokraustoimintaa harjoitettiin katsauskauden lopussa 401 (288)
vuokrauspalvelupisteen kautta. Kasvu on lähes yksinomaan seurausta
yrityskaupoista. Toimipisteistä 71 (77) oli yrittäjävetoisia.
TOIMINNAN KEHITTÄMINEN JA STRATEGISET TAVOITTEET
Cramo osti tammikuussa saksalaisen vuokrauskonserni Theisen Baumaschinen AG:n
koko osakekannan, ja Theisen-konserni yhdisteltiin osaksi Cramo-konsernia
1.2.2011.
Theisen-konsernin myynnistä noin 90 prosenttia kertyy Saksasta, minkä lisäksi
sillä on toimintaa Itävallassa, Sveitsissä ja Unkarissa. Cramo on arvioinut
Theisen-yrityskaupalla olevan neutraali vaikutus konsernin osakekohtaiseen
tulokseen vuonna 2011 ja tästä eteenpäin osakekohtaista tulosta parantava
vaikutus.
Cramo vahvisti kesäkuussa alueellista markkina-asemaansa hankkimalla Ruotsissa
Göteborgin alueella toimivan vuokrausyhtiö Tidermansin sekä Norjassa Oslon
alueella toimivan vuokrausyhtiö Stavdalin. Molemmat yhtiöt konsolidoitiin
konserniin 30.6.2011 lähtien.
Kaikkien kuluvana vuonna hankittujen yritysten integrointi konserniin on
edennyt suunnitellusti.
Cramon strategisina tavoitteina vuosina 2010-2013 on olla asiakkaiden
ensisijainen vaihtoehto sekä paikallisesti paras vuokraustoimialalla. Muita
strategisia tavoitteita ovat kannattava kasvu markkinoita nopeammin ja
vuokraustoimialan kehityksen edistäminen.
Konsernin taloudelliset tavoitteet ajanjaksolle 2010-2013 ovat: liikevaihdon
kasvu yli 10 prosenttia vuodessa, EBITA-liikevoittomarginaali yli 15 prosenttia
liikevaihdosta, oman pääoman tuotto (ROE) yli 15 prosenttia sekä korkeintaan
100 prosentin nettovelkaantumisaste.
HENKILÖSTÖ
Konsernin henkilöstömäärä oli jaksolla keskimäärin 2 544 (2 070). Lisäksi
konsernissa työskenteli noin 178 (100) henkeä vuokratyövoimana. Henkilöstön
määrä henkilötyövuosina oli katsauskauden lopussa 2 705 (2 131).
Henkilöstö jakaantui alueittain katsauskauden lopussa seuraavasti: Suomi 656
(570) työntekijää, Ruotsi 832 (735), Norja 220 (189), Tanska 125 (118),
Keski-Eurooppa 287 ja Itä-Eurooppa 584 (518) työntekijää.
LIIKETOIMINTA SEGMENTEITTÄIN
Cramo-konsernin liiketoimintasegmentit ovat Suomi, Ruotsi, Norja, Tanska,
Keski-Eurooppa sisältäen Saksan, Sveitsin, Itävallan ja Unkarin liiketoiminnot
sekä Itä-Eurooppa, joka sisältää Viron, Latvian, Liettuan, Puolan, Tsekin
tasavallan, Slovakian ja Venäjän liiketoiminnot. Segmenttitietojen lisäksi
Cramo raportoi siirtokelpoisten tilojen tilauskannan.
Cramo-konsernin tammi-syyskuun 2011 liikevaihdosta 19,2 (20,0) prosenttia
kertyi Suomen markkinoilta, 45,1 (51,3) prosenttia Ruotsista, 12,0 (14,3)
prosenttia Norjasta, 4,9 (6,0) prosenttia Tanskasta, 10,6 prosenttia
Keski-Euroopasta ja 9,7 (9,9) Itä-Euroopasta. Theisen-konsernin muodostama
Keski-Euroopan segmentti aloitti osana Cramo-konsernia 1.2.2011.
Suomi
Suomi (1 000 €) 7-9/11 7-9/10 Muutos 1-9/11 1-9/10 Muutos 1-12/1
% % 0
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 34 067 27 430 24,2 % 93 528 69 181 35,2 % 99 583
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA 7 667 6 105 25,6 % 14 091 9 201 53,1 % 12 466
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-% 22,5 % 22,3 % 15,1 % 13,3 % 12,5 %
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilömäärä 633 550 15,1 % 570
(henkilötyövuosina)
--------------------------------------------------------------------------------
Toimipisteet 55 58 -5,2 % 58
--------------------------------------------------------------------------------
Vuoden 2010 jälkimmäisellä puoliskolla alkanut rakentamisen kasvu jatkui
Suomessa.
Cramon tammi-syyskuun liikevaihto oli Suomessa 93,5 (69,2) miljoonaa euroa.
Liikevaihto kasvoi 35,2 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli 14,1 (9,2) miljoonaa
euroa eli 15,1 (13,3) prosenttia liikevaihdosta.
Heinä-syyskuun liikevaihto oli 34,1 (27,4) miljoonaa euroa, jossa on kasvua
24,2 prosenttia. Heinä-syyskuun EBITA-liikevoitto 7,7 (6,1) miljoonaa euroa eli
22,5 (22,3) prosenttia liikevaihdosta.
Liikevaihtoa ja tulosta kasvattivat markkinoiden voimakas elpyminen erityisesti
asuinrakentamisessa ja vuoden 2010 lopulla tehdyt merkittävät
ulkoistussopimukset. Teollisuusrakentamisessa kysyntä on vahvinta energia- ja
kaivosteollisuudessa. Kaluston käyttöasteet olivat hyvällä tasolla.
Siirtokelpoisten tilojen kysyntä on jatkunut vakaana.
Sekä Euroconstructin kesäkuussa että Suomen Rakennusteollisuus ry:n lokakuussa
julkaiseman ennusteen mukaan rakentaminen kasvaa Suomessa vuonna 2011 neljä
prosenttia. Sekä asuinrakentaminen että liike- ja toimitilarakentaminen
lisääntyvät selvästi. Maa- ja vesirakentaminen puolestaan vähenee. Suomen
Rakennusteollisuus ennakoi rakennusinvestointien pysyvän vuonna 2012
tämänvuotisella tasolla. Ensi vuoden alkupuoliskon se arvioi jatkuvan
rakentamisessa kohtuuhyvällä tasolla jo käynnistettyjen kohteiden ansiosta.
Loppuvuonna rakentaminen saattaa kuitenkin kääntyä selvään laskuun.
Cramo on toiseksi suurin kone- ja laitevuokrausyhtiö Suomen markkinoilla.
Cramon toimipisteiden lukumäärä oli katsauskauden lopussa 55 (58). Cramon
strategisena tavoitteena Suomessa on kasvattaa markkinaosuuttaan sekä
rakennusteollisuudessa että teollisuuden kunnossapidon alueella ja nostaa
kannattavuus taantumaa edeltävälle tasolle.
Ruotsi
Ruotsi (1 000 €) 7-9/11 7-9/10 Muutos 1-9/11 1-9/10 Muutos 1-12/1
% % 0
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 78 980 64 839 21,8 % 219 177 23,8 % 251
569 337 857
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA 17 173 12 332 39,2 % 40 083 26 586 50,8 % 41 186
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-% 21,7 % 19,0 % 18,3 % 15,0 % 16,4 %
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilömäärä 795 698 13,9 % 665
(henkilötyövuosina)
--------------------------------------------------------------------------------
Toimipisteet 125 119 5,0 % 119
--------------------------------------------------------------------------------
Rakentaminen ja vuokrauspalveluiden kysyntä jatkoi Ruotsissa myönteistä
kehitystään. Kasvu oli edelleen vahvaa erityisesti Tukholman alueella ja
Etelä-Ruotsissa. Kysynnän odotetaan jatkuvan vahvana koko maassa.
Cramon tammi-syyskuun liikevaihto oli Ruotsissa 219,6 (177,3) miljoonaa euroa.
Liikevaihto kasvoi 23,8 prosenttia. Paikallisessa valuutassa kasvu oli 15,6
prosenttia. Liikevaihtoa kasvattivat rakentamisen voimakas kasvu ja
teollisuuden investoinnit.
Heinä-syyskuun liikevaihto oli 79,0 (64,8) miljoonaa euroa, jossa on kasvua
21,8 prosenttia. Paikallisessa valuutassa kolmannen neljänneksen liikevaihdon
kasvu oli 18,3 prosenttia.
Kannattavuus kehittyi edelleen myönteisesti. Tammi-syyskuun EBITA-liikevoitto
oli 40,1 (26,6) miljoonaa euroa eli 18,3 (15,0) prosenttia liikevaihdosta.
Kannattavuuden paraneminen jatkui kolmannella vuosineljänneksellä.
Heinä-syyskuun EBITA liikevoitto oli 17,2 (12,3) miljoonaa euroa eli 21,7
(19,0) prosenttia liikevaihdosta. Kaluston käyttöasteet olivat hyvällä tasolla.
Cramo osti kesäkuussa Länsi-Ruotsin johtavan vuokrausalan toimijan Tidermansin,
jonka liikevaihto vuonna 2010 oli noin 14,2 miljoonaa euroa. Yhtiö yhdistettiin
Cramo-konserniin 30.6.2011 ja sen integrointi on edennyt suunnitellusti. Uutena
merkittävänä hankkeena käynnistyi jakson aikana kaivosprojekti Pajalassa.
Euroopan talouden yleinen epävarmuus ei ole vielä näkynyt Ruotsin
rakennusmarkkinoilla. Ruotsin hallitus on ilmoittanut tukevansa maan
talouskasvua vuonna 2012 investoimalla sekä talonrakennukseen että tie- ja
vesirakennushankkeisiin.
Euroconstructin kesäkuussa julkistama arvio koko vuoden kasvulle Ruotsissa on
viisi prosenttia. Ruotsin Rakennusteollisuus (Sveriges Byggindustrier) arvioi
lokakuussa rakentamisen kasvavan vuonna 2011 yhdeksän prosenttia. Voimakkaimmin
kasvaa asuinrakentaminen. Myös liike- ja toimistorakentamisen odotetaan
kasvavan voimakkaasti. Vuodelle 2012 Ruotsin Rakennusteollisuus ennustaa vain
prosentin kasvua ja asuinrakentamisen hiipumista.
Cramo on Ruotsissa kone- ja laitevuokrauksen selvä markkinajohtaja. Yhtiöllä
oli Ruotsissa katsauskauden lopussa 125 (119) toimipistettä. Cramon strategiset
tavoitteet vuosille 2010-2013 Ruotsissa ovat erityisesti tehokkuuden ja
tuottavuuden parantaminen sekä paikallisesti paras -aseman saavuttaminen
kaikilla alueilla.
Norja
Norja (1 000 €) 7-9/11 7-9/10 Muutos 1-9/11 1-9/10 Muutos 1-12/1
% % 0
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 20 687 17 023 21,5 % 58 269 49 453 17,8 % 69 120
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA 1 004 310 224,1 % 269 -96 379,6 % 303
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-% 4,9 % 1,8 % 0,5 % -0,2 % 0,4 %
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilömäärä 220 189 16,4 % 189
(henkilötyövuosina)
--------------------------------------------------------------------------------
Toimipisteet 34 29 17,2 % 29
--------------------------------------------------------------------------------
Rakentamisen elpyminen oli Norjassa alkuvuonna alan odotuksia hitaampaa, mutta
rakentaminen näyttää kääntyneen kesän aikana selvään kasvuun.
Cramon tammi-syyskuun liikevaihto kasvoi Norjassa 17,8 prosenttia ja oli 58,3
(49,5) miljoonaa euroa. Paikallisessa valuutassa muutos oli 15,1 prosenttia.
Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto oli 20,7 (17,0) miljoonaa euroa, jossa
on kasvua 21,5 prosenttia. Paikallisessa valuutassa kolmannen neljänneksen
liikevaihdon kasvu oli 18,6 prosenttia.
Tammi-syyskuun EBITA-liikevoitto oli 0,3 (-0,1) miljoonaa euroa eli 0,5 (-0,2)
prosenttia liikevaihdosta. Heikon toisen vuosineljänneksen jälkeen kannattavuus
kääntyi positiiviseksi. Kolmannen vuosineljänneksen EBITA oli 1,0 (0,3)
miljoonaa euroa eli 4,9 (1,8) prosenttia liikevaihdosta. Kolmannen neljänneksen
tulos sisältää kertaluontoisia uudelleenjärjestelykuluja 0,3 (0,0) miljoonaa
euroa. Toimenpiteitä kannattavuuden parantamiseksi jatkettiin edelleen muun
muassa organisaatiota uudistamalla ja prosesseja tehostamalla. Kannattavuuden
odotetaan jatkavan positiivista kehitystään loppuvuonna.
Cramo osti kesäkuussa vuokrausyhtiö Stavdal Utleiesenter AS:n. Stavdal aloitti
osana Cramo-konsernia 30.6.2011 ja sen integrointi on edennyt suunnitelmien
mukaisesti. Stavdalin liikevaihto vuonna 2010 oli noin 7,3 miljoonaa euroa.
Euroconstructin kesäkuussa julkistaman ennusteen mukaan rakentaminen lisääntyy
Norjassa vuonna 2011 lähes kuusi prosenttia. Voimakkainta kasvua odotetaan
asuinrakentamisesta, minkä lisäksi maa- ja vesirakentamisen odotetaan
lisääntyvän selvästi. Norjalainen Prognoessenteret arvioi myös liike- ja
toimistorakentamisen kääntyvän tänä vuonna selvään kasvuun.
Cramo arvioi olevansa markkina-asemaltaan alan toiseksi suurin palveluntarjoaja
Norjassa. Cramolla oli Norjassa katsauskauden lopussa 34 (29) toimipistettä.
Strategisena tavoitteena on parantaa tuottavuutta, olla paikallisesti paras ja
kasvaa sekä orgaanisesti että ulkoistusten ja yritysostojen avulla.
Tanska
Tanska (1 000 €) 7-9/11 7-9/10 Muutos 1-9/11 1-9/10 Muutos 1-12/1
% % 0
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 9 705 8 395 15,6 % 23 712 20 863 13,7 % 29 493
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA 295 -831 135,5 % -1 985 -5 322 62,7 % -5 328
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-% 3,0 % -9,9 % -8,4 % -25,5 -18,1
% %
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilömäärä 125 118 5,9 % 120
(henkilötyövuosina)
--------------------------------------------------------------------------------
Toimipisteet 19 17 11,8 % 17
--------------------------------------------------------------------------------
Odotukset rakentamisen kehitykselle vuonna 2011 ovat Tanskassa varovaisen
myönteiset. Vaikean alkuvuoden jälkeen toisesta vuosipuoliskosta odotetaan
parempaa. Erityisesti infrarakentamisen alueella on käynnistynyt uusia
projekteja.
Cramon tammi-syyskuun liikevaihto Tanskassa oli 23,7 (20,9) miljoonaa euroa.
Liikevaihto kasvoi 13,7 prosenttia. Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto oli
9,7 (8,4) miljoonaa euroa, jossa on kasvua 15,6 prosenttia.
Tammi-syyskuun EBITA-liiketulos oli -2,0 (-5,3) miljoonaa euroa eli -8,4
(-25,5) prosenttia liikevaihdosta. Tuloksen paraneminen jatkui kolmannella
vuosineljänneksellä. Heinä-syyskuussa EBITA-liiketulos kääntyi voitolliseksi ja
oli 0,3 (-0,8) miljoonaa euroa.
Cramon kuluvan vuoden keskeisin tavoite Tanskassa on ollut kääntää tulos
voitolliseksi. Tuloksen positiiviseen kehitykseen on vaikuttanut erityisesti
käyttöasteiden parantuminen ja prosessien tehostaminen. Kannattavuuden
odotetaan kehittyvän myönteisesti myös vuoden viimeisellä neljänneksellä.
Uutena projektina kolmannella vuosineljänneksellä käynnistyi Kööpenhaminan
metron laajennus.
Euroconstruct arvioi kesäkuussa Tanskan rakennusmarkkinoiden kääntyvän vuonna
2011 lähes kolmen prosentin kasvuun. Helmikuussa julkaistun paikallisen
markkinaennusteen (Dansk Byggeri) mukaan rakentamisen kokonaismarkkinat
kuitenkin supistuvat vuonna 2011 edelleen noin prosentin edellisvuodesta.
Korjausrakentamisen alueella kysyntä on hyvä.
Cramo arvioi olevansa markkina-asemaltaan alan toiseksi suurin palveluntarjoaja
Tanskassa. Cramolla oli Tanskassa katsauskauden lopussa 19 (17) toimipistettä.
Cramon keskeisin tavoite Tanskassa on kannattavuuden parantaminen sekä
paikallisesti paras -aseman saavuttaminen valituilla alueilla. Kasvua haetaan
erityisesti siirtokelpoisten tilojen tuotealueelta.
Keski-Eurooppa
Keski-Eurooppa 7-9/11 7-9/10 Muutos 1-9/11 1-9/10 Muutos 1-12/1
(1 000 €) % % 0
--------------------------------------------------------------------------------
--------
Liikevaihto 20 957 51 513
------------------------------- -----------------------------------------
EBITA 2 932 3 383
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-% 14,0 % 6,6 %
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilömäärä 287
(henkilötyövuosina)
--------------------------------------------------------------------------------
Toimipisteet 95
--------------------------------------------------------------------------------
Cramon kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto Keski-Euroopassa muodostuu Saksan,
Sveitsin, Itävallan ja Unkarin markkinoilta. Segmentti muodostettiin, kun
tammikuussa 2011 hankittu Theisen-konserni yhdisteltiin Cramo-konserniin
1.2.2011.
Kone- ja laitevuokrauksen markkinatilanne Keski-Euroopassa on kehittynyt
myönteisesti edellisvuoteen verrattuna. Erityisesti Saksan talous on kehittynyt
positiivisesti, mikä näkyy myös kone- ja laitevuokrauspalveluiden kysynnässä.
Myös Itävallassa kysyntä on kehittynyt myönteisesti. Koska Keski-Euroopan
vuokrauskalusto painottuu maanrakennuskoneisiin, kausivaihtelut ovat Cramon
muita segmenttejä voimakkaammat.
Cramon Keski-Euroopan liikevaihto helmi-syyskuussa oli 51,5 miljoonaa euroa,
josta heinä-syyskuun liikevaihto oli 21,0 miljoonaa euroa.
Helmi-syyskuun EBITA-liikevoitto oli 3,4 miljoonaa euroa ja 6,6 prosenttia
liikevaihdosta. Kannattavuuden paraneminen jatkui odotetusti. Kolmannen
vuosineljänneksen EBITA-liikevoitto oli 2,9 miljoonaa euroa eli 14,0 prosenttia
liikevaihdosta. Kolmannen neljänneksen tulos sisältää 0,2 miljoonaa euroa
kertaluontoisia uudelleenjärjestelykuluja.
Kaluston kasvattamista on jatkettu sekä sisäisin siirroin että investoinnein.
Saksan ja Itävallan markkinat tarjoavat Cramolle myös uuden
joustomahdollisuuden kaluston optimoinnille markkina-alueiden välillä.
Euroconstructin kesäkuussa julkaiseman ennusteen mukaan rakentaminen kasvaa
vuonna 2011 Saksassa 1,7 prosenttia. Sveitsissä ja Itävallassa markkinat
pysyvät ennallaan tai kasvavat hieman. Unkarissa rakentamisen arvioidaan
supistuvan kolme prosenttia.
Vuokrauspisteiden määrä Keski-Euroopassa oli katsauskauden lopussa 95. Cramon
strategisena tavoitteena Keski-Euroopassa on laajentaa tuote- ja
palveluvalikoimaa asteittain Cramo-konseptin mukaisesti sekä parantaa
kannattavuutta.
Itä-Eurooppa
Itä-Eurooppa (1 000 €) 7-9/11 7-9/10 Muutos 1-9/11 1-9/10 Muutos 1-12/1
% % 0
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 19 254 14 361 34,1 % 47 122 34 073 38,3 % 49 886
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA 2 569 -1 488 272,6 % -1 173 -10 88,7 % -11
374 464
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-% 13,3 % -10,4 -2,5 % -30,4 -23,0
% % %
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilömäärä 584 518 12,7 % 532
(henkilötyövuosina)
--------------------------------------------------------------------------------
Toimipisteet 73 65 12,3 % 65
--------------------------------------------------------------------------------
Cramon kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto Itä-Euroopassa muodostuu Viron,
Latvian, Liettuan, Puolan, Tsekin tasavallan, Slovakian ja Venäjän
markkinoilta. Segmentin nimi oli 31.12.2010 asti Keski- ja Itä-Eurooppa.
Vuoden 2010 jälkimmäisellä puoliskolla alkanut rakentamisen kasvu jatkui
useimmilla Itä-Euroopan markkinoilla.
Cramon Itä-Euroopan liikevaihto oli tammi-syyskuussa 47,1 (34,1) miljoonaa
euroa. Liikevaihto kasvoi 38,3 prosenttia. Liikevaihdon muutos paikallisissa
valuutoissa oli 38,6 prosenttia. Heinä-syyskuun liikevaihto oli 19,3 (14,4)
miljoonaa euroa, jossa on kasvua 34,1 prosenttia. Paikallisissa valuutoissa
liikevaihto kasvoi kolmannella neljänneksellä 35,9 prosenttia.
Tammi-syyskuun EBITA-liiketulos oli -1,2 (-10,4) miljoonaa euroa eli -2,5
(-30,4) prosenttia liikevaihdosta. Kannattavuus parani kolmannella
vuosineljänneksellä vahvasti kaikilla markkinoilla. Kolmannen vuosineljänneksen
EBITA-liiketulos kääntyi positiiviseksi ja oli 2,6 (-1,5) miljoonaa euroa eli
13,3 (-10,4) prosenttia liikevaihdosta. Kannattavuutta paransivat kohonneet
käyttöasteet, markkinoiden ja hintatason elpyminen sekä aiemmin tehdyt
sopeutustoimet.
Venäjällä Cramon liiketoiminta on kehittynyt hyvin kaikilla maantieteellisillä
alueilla eli Pietarissa, Moskovassa, Kalugassa ja Jekaterinburgissa. Cramo on
vahvistanut markkina-asemaansa erityisesti länsimaisten rakentajien ja
teollisuuden investoijien yhteistyökumppanina ja solminut Venäjällä vielä
harvinaisia puitesopimuksia. Konevuokrauksen lisäksi siirtokelpoisten tilojen
kysyntä on kasvanut voimakkaasti, ja Cramon Venäjällä aloittama työkaluvuokraus
on saanut hyvän vastaanoton. Baltian maista erityisesti Viron rakennusmarkkinat
ovat kasvaneet euron vauhdittamana. Virossa on asuinrakentamisen lisäksi
käynnistynyt infra- ja energiateollisuuden rakennushankkeita. Myös Liettuassa
ja Latviassa rakentaminen on lisääntynyt selvästi vuodentakaisesta. Puolassa
rakentamisen kasvu jatkui voimakkaana lähes kaikilla rakentamisen osa-alueilla,
mutta kasvuvauhdin arvioidaan olevan hidastumassa.
Euroconstructin kesäkuussa julkaiseman ennusteen mukaan rakentamisen arvioidaan
kasvavan vuonna 2011 Virossa jopa 18 prosenttia, Liettuassa seitsemän
prosenttia ja Venäjällä noin viisi prosenttia. Latviassa markkinat pysyvät
edellisvuoden tasolla. Puolassa rakentamiselle odotetaan maa- ja
vesirakentamisen vetämänä lähes 13 prosentin kasvua. Tsekin tasavallassa ja
Slovakiassa markkinat supistuvat 1-2 prosenttia.
Cramon strategisena tavoitteena Itä-Euroopassa on kasvaa kannattavasti
markkinoita nopeammin ja olla kaikilla markkinoilla paikallisesti paras
vuokrauspalveluiden tarjoaja. Lisäksi tavoitteena on vähentää riippuvuutta
rakennusteollisuudesta.
Vuokrauspisteiden määrä Itä-Euroopassa oli katsauskauden lopussa 73 (65).
OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
Cramo Oyj:n kaupparekisteriin merkitty osakepääoma 30.9.2011 oli 24.834.753,09
euroa ja osakkeiden lukumäärä 41.439.086. Cramo Oyj:n hallussa on osakkeista
316.288, jotka se omistaa tytäryhtiönsä Cramo Management Oy:n kautta.
Cramo ilmoitti 23.9.2011 hakevansa optio-ohjelman 2006C optioiden listausta
NASDAQ OMX Helsingissä 3.10.2011 alkaen. 2006C optio-oikeuksia on laskettu
liikkeelle 1.000.000 kappaletta, joista 878.500 optiota on yhtiön 86
avainhenkilön hallussa. 121.500 optiota on Cramo Oyj:n kokonaan omistaman
tytäryhtiön hallussa. Osakkeiden merkintäaika alkoi 1.10.2011 ja päättyy
31.1.2013. Kukin 2006C optio-oikeus oikeuttaa merkitsemään 1,3 Cramo Oyj:n
osaketta. Merkintähinta on 6,47 euroa, kun vuosilta 2006-2010 jaetut osingot on
otettu huomioon. Merkintähinnasta vähennetään mahdolliset muut ennen
osakemerkintää päätettävät osingot.
Cramo Oyj:n osakemäärä lisääntyi toisella vuosineljänneksellä
merkintäetuoikeusannin seurauksena 9.489.877 uudella osakkeella. Osakkeen
merkintähinta oli 10,50 euroa ja merkintäoikeus kolme uutta osaketta jokaista
kymmentä omistettua osaketta kohden. Osakeannin merkintäaika oli
1.4.-15.4.2011, ja kaikki tarjotut osakkeet merkittiin. Osakkeet rekisteröitiin
kaupparekisteriin 26.4.2011. Yhtiö keräsi merkintäetuosakeannilla varoja
kulujen jälkeen noin 97,4 miljoonaa euroa.
Osakemäärä lisääntyi ensimmäisen vuosineljänneksen aikana
2006A-optiomerkintöjen seurauksena 694.000 uudella osakkeella. Osakkeiden
merkintäaika näillä optio-oikeuksilla päättyi 31.1.2011. Lisäksi osakkeiden
lukumäärä korottui ensimmäisellä vuosineljänneksellä 374.532 uudella osakkeella
Theisen Baumaschinen AG:n osakkeenomistajalle Arrex Beteiligungs-GmbH:lle
suunnatun osakeannin seurauksena ja 220.488 uudella osakkeella, kun Cramo
hankki osakevaihdolla yhtiön ylimmältä johdolta sen omistaman Cramo Management
Oy:n koko osakekannan.
VOIMASSAOLEVAT OPTIO-OHJELMAT JA KANNUSTINJÄRJESTElMÄT
Cramo-konserni oli jakanut 30.9.2011 mennessä avainhenkilöilleen yhteensä
737.000 2006B-optio-oikeutta, 878.500 2006C-optio-oikeutta, 887.000
2009-optio-oikeutta ja 964.500 2010-optio-oikeutta.
Koska optio-oikeudet 2006B, 2006C, 2009 ja 2010 eivät oikeuttaneet
osallistumaan 24.3.2011 päätettyyn merkintäetuoikeusantiin, optio-oikeuksien
merkintähintaa ja merkintäsuhdetta muutettiin optioehtojen mukaisesti siten,
että osakekohtainen merkintähinta on jaetut osingot huomioon ottaen seuraava:
2006B optio-oikeuksilla 22,05 euroa, 2006C optio-oikeuksilla 6,47 euroa, 2009
optio-oikeuksilla 10,85 euroa ja 2010 optio-oikeuksilla 13,72 euroa.
Merkintäsuhde muuttuu siten, että kullakin optio-oikeudella voi merkitä 1,3
Cramon uutta osaketta.
Yhtiökokous 24.3.2011 päätti enintään 1.000.000 optio-oikeuden antamisesta
Cramo-konsernin avainhenkilöille. Optio-oikeudet annetaan vastikkeetta, ja ne
oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään 1.000.000 yhtiön uutta tai sen
hallussa olevaa osaketta. Osakkeen merkintähinta perustuu Cramo Oyj:n osakkeen
markkinahintaan NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä lokakuussa 2011. Optio-oikeuksilla
merkittävien osakkeiden merkintäaika on 1.10.2014-31.12.2015.
MUUTOKSET OMISTAJAKUNNASSA
Katsauskaudella ei tapahtunut liputuskynnyksen ylittäviä muutoksia omistuksessa.
HALLITUKSEN VOIMASSA OLEVAT VALTUUDET
Cramo Oyj:n varsinainen yhtiökokous 24.3.2011 valtuutti hallituksen päättämään
enintään 3.000.000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta ja/tai pantiksi
ottamisesta. Niitä voidaan hankkia vain vapaalla omalla pääomalla
hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä tai muuten markkinoilla muodostuvaan
hintaan. Omia osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien
omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankinta). Valtuutus on voimassa
seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään
24.9.2012 asti.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista, joka sisältää myös
oikeuden päättää omien osakkeiden luovuttamisesta, sekä optio-oikeuksien ja
muiden osakeyhtiölain 10 luvussa tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien
erityisten oikeuksien antamisesta. Annettavat osakkeet ovat yhtiön uusia tai
yhtiön hallussa olevia osakkeita. Osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä
enintään 12.000.000 osaketta. Osakeanti ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten
oikeuksien antaminen voi tapahtua osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen
edellyttäen, että tälle on painava taloudellinen syy. Valtuutus on voimassa
viisi vuotta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
OLENNAISET RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Cramon liiketoiminnan merkittävimmät epävarmuustekijät liittyvät
maailmanlaajuisen talouskehityksen lisäksi kunkin maan suhdanne- ja
talouskehitykseen, korkotason ja valuuttakurssien vaihteluihin, rahoituksen
saatavuuteen, luottotappioriskeihin, konsernin yritysostojen ja
tietojärjestelmähankkeiden onnistumiseen, henkilöstöriskeihin, pätevän johdon
saatavuuteen ja rekrytointiin liittyviin riskeihin, verotukseen liittyviin
riskeihin sekä muihin liiketoiminnan riskeihin.
Vuoden 2009 taloudellisen taantuman seurauksena erityisesti vuokrauksen
hintatasoon eri markkinoilla liittyvät riskit sekä luottotappioriskit
voimistuivat. Tämän lisäksi taantuma lisäsi konsernin yrityskaupoista
aiheutuneisiin tasearvoihin kohdistuvia arvonalentumisriskejä.
Viimeaikainen eräiden euromaiden rahoituskriisi on lisännyt epävarmuutta
lähitulevaisuuden talouskehityksestä Euroopassa, mikä on nostanut myös Cramon
toimintaan liittyviä riskitasoja.
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET OLENNAISET TAPAHTUMAT
Katsauskauden jälkeen ei ole tapahtunut olennaisia tapahtumia.
LAADINTAPERIAATTEET
Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34, Osavuosikatsaukset -säännösten
mukaisesti. Osavuosikatsauksen laatimisessa on sovellettu samoja
laadintaperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2010 lukuun ottamatta
uudistettua IFRS-standardia IAS 24 (Lähipiiritapahtumat), jonka yhtiö on
ottanut käyttöön 1.1.2011, sekä muita tästä muutoksesta seuraavia standardien
muutoksia.
Edellä mainituilla standardien muutoksilla ei ole ollut olennaisia vaikutuksia
raportoituun taseeseen, tuloslaskelmaan ja liitetietoihin.
KONSERNITASE (1 000 €) 30.9.20 30.9.20 31.12.2010
11 10
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 606 751 505 976 526 326
--------------------------------------------------------------------------------
Liikearvo 170 006 146 740 147 998
--------------------------------------------------------------------------------
Muut aineettomat hyödykkeet 124 191 91 881 102 001
--------------------------------------------------------------------------------
Laskennalliset verosaamiset 18 179 14 904 14 301
--------------------------------------------------------------------------------
Myytävissä olevat sijoitukset 362 344 347
--------------------------------------------------------------------------------
Johdannaisinstrumentit 0 0 1 053
--------------------------------------------------------------------------------
Myyntisaamiset ja muut saamiset 3 736 2 954 3 613
--------------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset varat yhteensä 923 226 762 800 795 638
--------------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset varat
--------------------------------------------------------------------------------
Vaihto-omaisuus 18 852 15 786 13 803
--------------------------------------------------------------------------------
Myyntisaamiset ja muut saamiset 154 123 122 402 125 333
--------------------------------------------------------------------------------
Tuloverosaamiset 7 408 11 063 5 114
--------------------------------------------------------------------------------
Johdannaisinstrumentit 2 480 1 054 825
--------------------------------------------------------------------------------
Rahavarat 17 028 14 541 22 313
--------------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset varat yhteensä 199 891 164 846 167 388
--------------------------------------------------------------------------------
Myytävänä oleviksi luokitellut omaisuuserät 6 227 2 838 2 671
--------------------------------------------------------------------------------
VARAT YHTEENSÄ 1 129 930 484 965 697
344
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma 24 835 24 835 24 835
--------------------------------------------------------------------------------
Muut rahastot 300 718 186 926 188 797
--------------------------------------------------------------------------------
Arvonmuutosrahasto 117 117 117
--------------------------------------------------------------------------------
Suojausrahasto -4 321 -2 571 -1 197
--------------------------------------------------------------------------------
Muuntoerot -3 156 583 3 426
--------------------------------------------------------------------------------
Kertyneet voittovarat 106 741 94 567 103 309
--------------------------------------------------------------------------------
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 424 934 304 457 319 287
--------------------------------------------------------------------------------
Vähemmistöosuus 0 503 503
--------------------------------------------------------------------------------
Hybridi pääoma 49 630 49 630 49 630
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma yhteensä 474 564 354 589 369 420
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset velat
Korolliset velat 360 657 324 568 346 776
--------------------------------------------------------------------------------
Johdannaisinstrumentit 5 539 5 284 2 543
--------------------------------------------------------------------------------
Laskennalliset verovelat 87 068 76 435 78 348
--------------------------------------------------------------------------------
Varaukset 1 569 0 0
--------------------------------------------------------------------------------
Muut pitkäaikaiset velat 5 448 1 729 4 207
--------------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset velat yhteensä 460 282 408 016 431 875
--------------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset velat
--------------------------------------------------------------------------------
Korolliset velat 75 958 71 024 57 569
--------------------------------------------------------------------------------
Johdannaisinstrumentit 180 1 146 1 853
--------------------------------------------------------------------------------
Osto- ja muut velat 112 708 90 611 100 984
--------------------------------------------------------------------------------
Tuloverovelat 5 653 5 098 3 997
--------------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset velat yhteensä 194 499 167 879 164 403
--------------------------------------------------------------------------------
Velat yhteensä 654 780 575 895 596 277
--------------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 1 129 930 484 965 697
344
--------------------------------------------------------------------------------
KONSERNITULOSLASKELMA (1 000 €) 7-9/11 7-9/10 1-9/11 1-9/10 1-12/1
0
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 181 130 356 486 989 345 719 492
637 103
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan muut tuotot 1 624 1 432 5 415 10 856 15 110
--------------------------------------------------------------------------------
Valmiiden ja keskeneräisten 40 1 156 141 1 875 1 015
tuotteiden varastojen muutos
--------------------------------------------------------------------------------
Valmistus omaan käyttöön 3 117 1 811 6 398 2 575 4 694
--------------------------------------------------------------------------------
Materiaalit ja palvelut -63 -48 343 -175 -124 -183
592 648 507 479
--------------------------------------------------------------------------------
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -32 -23 953 -96 748 -73 585 -101
812 939
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan muut kulut -34 -25 998 -107 -79 044 -109
461 463 880
--------------------------------------------------------------------------------
Poistot ja arvonalentumiset -25 -21 308 -71 817 -63 467 -83
käyttöomaisuudesta ja myytävänä 074 145
oleviksi luokitelluista
omaisuuseristä
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-liikevoitto 30 479 15 153 47 267 20 422 34 478
--------------------------------------------------------------------------------
% liikevaihdosta 16,8 % 11,6 % 9,7 % 5,9 % 7,0 %
--------------------------------------------------------------------------------
Yrityshankinnoista aiheutuneiden -2 963 -1 838 -8 256 -5 144 -7 089
aineettomien hyödykkeiden poistot ja
arvonalentumiset
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto/-tappio 27 516 13 315 39 012 15 278 27 389
--------------------------------------------------------------------------------
% liikevaihdosta 15,1 % 10,2 % 8,0 % 4,4 % 5,6 %
--------------------------------------------------------------------------------
Rahoituskulut (netto) -7 506 -6 129 -17 116 -18 842 -22
586
--------------------------------------------------------------------------------
Voitto/tappio ennen veroja 20 010 7 186 21 897 -3 564 4 804
--------------------------------------------------------------------------------
% liikevaihdosta 11,0 % 5,5 % 4,5 % -1,0 % 1,0 %
--------------------------------------------------------------------------------
Tuloverot -4 515 -5 399 -8 943 -7 002 -7 007
--------------------------------------------------------------------------------
Katsauskauden tulos 15 495 1 786 12 954 -10 567 -2 203
--------------------------------------------------------------------------------
% liikevaihdosta 8,5 % 1,4 % 2,7 % -3,1 % -0,4 %
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Jakautuminen:
Yhtiön osakkeenomistajille 15 495 1 801 12 954 -10 521 -2 142
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Vähemmistölle -15 -46 -61
Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva
tulos
Laimentamaton osakekohtainen tulos, € 0,38 0,05 0,34 -0,31 -0,06
--------------------------------------------------------------------------------
Laimennusvaikutuksella oikaistu 0,38 0,05 0,34 -0,31 -0,06
osakekohtainen tulos, €
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
LAAJA TULOSLASKELMA (1 000 €) 7-9/11 7-9/10 1-9/11 1-9/10 1-12/1
0
--------------------------------------------------------------------------------
Katsauskauden tulos 15 495 1 786 12 954 -10 567 -2 203
--------------------------------------------------------------------------------
Muut laajan tuloksen erät
--------------------------------------------------------------------------------
-Suojausrahaston muutos, verojen -4 859 202 -3 124 -275 1 099
jälkeen
--------------------------------------------------------------------------------
-Muuntoerojen vaikutus, verojen -4 732 10 083 -9 539 29 761 33 956
jälkeen
--------------------------------------------------------------------------------
Muut laajan tuloksen erät yhteensä -9 591 10 285 -12 663 29 486 35 055
--------------------------------------------------------------------------------
Katsauskauden laaja tulos 5 904 12 071 291 18 919 32 852
--------------------------------------------------------------------------------
LASKELMA Osake- Osakea Arvon- Kertyneet Emoyhtiö Vähem- Hybrid Oma
KONSERNIN pääoma n-ti muutos voittovar n mistö- i pääoma
OMAN ja -rahas at, omistaji osuus pääoma yhteen
PÄÄOMAN muut to muuntoero lle sä
MUUTOKSISTA rahast t, kuuluva
(1 000 €) ot suojaus-r oma
ahasto pääoma
--------------------------------------------------------------------------------
1.1.2010 24 835 186 117 76 390 288 252 503 49 630 338
910 385
--------------------------------------------------------------------------------
Laaja tulos 18 919 18 919 18 919
--------------------------------------------------------------------------------
Osingonjako
--------------------------------------------------------------------------------
Osakeperusteiset 1 725 1 725 1 725
maksut
--------------------------------------------------------------------------------
Vähemmistöo
suus
--------------------------------------------------------------------------------
Hybridi -4 440 -4 440 -4 440
pääoma
--------------------------------------------------------------------------------
Muutokset 16 -16
erien
välillä
--------------------------------------------------------------------------------
30.9.2010 24 835 186 117 92 579 304 456 503 49 630 354
926 589
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
1.1.2011 24 835 188 117 105 538 319 287 503 49 630 369
797 420
--------------------------------------------------------------------------------
Laaja tulos 291 291 291
--------------------------------------------------------------------------------
Osingonjako -3 163 -3 163 -3 163
--------------------------------------------------------------------------------
Optiomerkin 7 262 7 262 7 262
nät
--------------------------------------------------------------------------------
Merkintäetu 97 398 97 398 97 398
oikeusanti
--------------------------------------------------------------------------------
Osakeanti 7 266 7 266 7 266
liiketoimintahanki
ntaan
liittyen
--------------------------------------------------------------------------------
Osakeperusteiset 2 166 2 166 2 166
maksut
--------------------------------------------------------------------------------
Vähemmistöo 427 427 -503 -76
suus
--------------------------------------------------------------------------------
Hybridi -6 000 -6 000 -6 000
pääoma
--------------------------------------------------------------------------------
30.9.2011 24 835 300 117 99 259 424 934 49 630 474
723 564
--------------------------------------------------------------------------------
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1-9/11 1-9/10 1-12/10
1.1.2011 - 30.9.2011 (1 000 €)
----------------------------------------------------------
Liiketoiminnan nettorahavirta 77 645 29 501 68 333
----------------------------------------------------------
Investointien nettorahavirta -165 518 -2 769 -40 940
----------------------------------------------------------
Rahoituksen rahavirta
----------------------------------------------------------
Korollisten saamisten muutos 177 100 -610
----------------------------------------------------------
Rahoitusleasingvelkojen muutos -25 485 -28 552 -35 309
----------------------------------------------------------
Korollisten velkojen muutos 12 756 3 389 15 952
----------------------------------------------------------
Hybridi pääoma -6 000 -6 000 -6 000
----------------------------------------------------------
Optiomerkinnät 7 262 1 871
----------------------------------------------------------
Osakeanti 97 397
----------------------------------------------------------
Vähemmistöosuus -76
----------------------------------------------------------
Maksetut osingot -3 163
----------------------------------------------------------
Rahoituksen nettorahavirta 82 868 -31 062 -24 095
----------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------
Rahavarojen muutos -5 005 -4 330 3 298
----------------------------------------------------------
Rahavarat kauden alussa 22 313 18 520 18 520
----------------------------------------------------------
Muuntoero -280 351 495
----------------------------------------------------------
Rahavarat kauden lopussa 17 028 14 541 22 313
----------------------------------------------------------
VASTUUSITOUMUKSET JA EHDOLLISET ERÄT 30.9.2011 30.9.2010 31.12.2010
--------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------
Omasta puolesta
--------------------------------------------------------------------------
Yrityskiinnitykset - 83 317 -
--------------------------------------------------------------------------
Pantit - 177 487 -
--------------------------------------------------------------------------
Pantit, rahoitusleasing 147 715 148 509 154 091
--------------------------------------------------------------------------
Hybridi pääoman korot 2 518 2 532 4 044
--------------------------------------------------------------------------
Investointisitoumukset 21 624 5 765 1 226
--------------------------------------------------------------------------
Vastuut toimisto- ja toimipistevuokrista 113 811 83 994 98 271
--------------------------------------------------------------------------
Leasingvuokravastuut 51 929 39 324 37 602
--------------------------------------------------------------------------
Muut vastuut 1 064 1 318 580
--------------------------------------------------------------------------
JOHDANNAISSOPIMUKSET, 1 000 € 30.9.2011 30.9.2010 31.12.2010
---------------------------------------------------------------
Markkina-arvo
---------------------------------------------------------------
Koronvaihtosopimukset -5 539 -5 331 -1 490
---------------------------------------------------------------
Valuuttatermiinit 2 300 -66 -1 028
---------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------
Nimellisarvo
---------------------------------------------------------------
Koronvaihtosopimukset 179 510 190 154 181 331
---------------------------------------------------------------
Valuuttatermiinit 145 642 119 425 177 380
---------------------------------------------------------------
SIIRTOKELPOISTEN TILOJEN TILAUSKANTA (1 000 €) 30.9.2011 30.9.2010 31.12.2010
--------------------------------------------------------------------------------
Siirtokelpoisten tilojen tilauskanta yhteensä 100 796 88 743 87 685
--------------------------------------------------------------------------------
Siirtokelpoisten tilojen vuokrauksen 89 737 81 501 83 261
tilauskanta
--------------------------------------------------------------------------------
Siirtokelpoisten tilojen myynnin tilauskanta 11 059 7 242 4 424
--------------------------------------------------------------------------------
OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 7-9/11 7-9/10 1-9/11 1-9/10 1-12/10
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos/osake (EPS), laimentamaton, €, 0,38 0,05 0,34 -0,31 -0,06
1)
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos/osake (EPS), laimennettu, €, 2) 0,38 0,05 0,34 -0,31 -0,06
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma/osake, €, 3) 10,33 10,03 9,50
--------------------------------------------------------------------------------
Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa 41 439 30 660 30 660
086 189 189
--------------------------------------------------------------------------------
Osakkeiden osakeantioikaistu 38 416 30 343 33 596
lukumäärä keskimäärin 4) 655 901 870
--------------------------------------------------------------------------------
Osakkeiden osakeantioikaistu 41 122 30 343 33 596
lukumäärä kauden lopussa 4) 798 901 870
--------------------------------------------------------------------------------
Osakkeiden optio-oikeuksilla 38 416 31 088 35 003
laimennettu lukum. keskimäärin 655 238 710
--------------------------------------------------------------------------------
1. Laskettu osakkeiden osakeantioikaistusta keskimääräisestä lukumäärästä
2. Laskettu osakkeiden optio-oikeuksilla laimennetusta keskimääräisestä
lukumäärästä
3. Laskettu osakkeiden osakeantioikaistusta lukumäärästä kauden lopussa
4. Osakkeiden lukumäärä vähennettynä Cramo Management Oy:n hallussa olevilla
osakkeilla
SEGMENTTIKOHTAISET TIEDOT
Konsernin liiketoimintasegmentit jakautuvat maantieteellisesti ja ovat Suomi,
Ruotsi, Norja, Tanska, Keski-Eurooppa ja Itä-Eurooppa.
------------------------------------
Liikevaihto segmenteittäin (1 000 7-9/11 7-9/10 1-9/11 1-9/10 1-12/10
€)
--------------------------------------------
Suomi 34 067 27 430 93 528 69 181 99 583
--------------------------------------------------------------------------------
Ruotsi 78 980 64 839 219 569 177 337 251 857
--------------------------------------------------------------------------------
Norja 20 687 17 023 58 269 49 453 69 120
--------------------------------------------------------------------------------
Tanska 9 705 8 395 23 712 20 863 29 493
--------------------------------------------------------------------------------
Keski-Eurooppa 20 957 51 513
--------------------------------------------------------------------------------
Itä-Eurooppa 19 254 14 361 47 122 34 073 49 886
--------------------------------------------------------------------------------
Segmenttien välinen liikevaihto -2 012 -1 693 -6 724 -5 187 -7 837
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto yhteensä 181 637 130 356 486 989 345 719 492 103
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------
EBITA-liikevoitto segmenteittäin (1 7-9/11 7-9/10 1-9/11 1-9/10 1-12/10
000 €)
------------------------------------------
Suomi 7 667 6 105 14 091 9 201 12 466
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 22,5 % 22,3 % 15,1 % 13,3 % 12,5 %
--------------------------------------------------------------------------------
Ruotsi 17 173 12 332 40 083 26 586 41 186
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 21,7 % 19,0 % 18,3 % 15,0 % 16,4 %
--------------------------------------------------------------------------------
Norja 1 004 310 269 -96 303
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 4,9 % 1,8 % 0,5 % -0,2 % 0,4 %
--------------------------------------------------------------------------------
Tanska 295 -831 -1 985 -5 322 -5 328
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 3,0 % -9,9 % -8,4 % -25,5 % -18,1 %
--------------------------------------------------------------------------------
Keski-Eurooppa 2 932 3 383
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 14,0 % 6,6 %
--------------------------------------------------------------------------------
Itä-Eurooppa 2 569 -1 488 -1 173 -10 374 -11 464
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 13,3 % -10,4 % -2,5 % -30,4 % -23,0 %
--------------------------------------------------------------------------------
Kohdistamattomat myyntivoitot ja muut 5 746 5 746
tuotot
--------------------------------------------------------------------------------
Kohdistamattomat konsernitoiminnot -1 281 -1 304 -7 670 -5 308 -8 380
--------------------------------------------------------------------------------
Eliminoinnit 122 29 270 -10 -52
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-liikevoitto yhteensä 30 479 15 153 47 267 20 422 34 478
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 16,8 % 11,6 % 9,7 % 5,9 % 7,0 %
--------------------------------------------------------------------------------
-----------------------------------
Poistot segmenteittäin (1 000 €) 7-9/11 7-9/10 1-9/11 1-9/10 1-12/10
--------------------------------------------
Suomi -4 509 -3 712 -12 911 -11 128 -14 566
-------------------------------------------------------------------------------
Ruotsi -9 334 -8 439 -27 139 -24 003 -31 916
-------------------------------------------------------------------------------
Norja -2 970 -2 404 -7 849 -7 333 -9 613
-------------------------------------------------------------------------------
Tanska -956 -1 378 -3 100 -4 686 -5 692
-------------------------------------------------------------------------------
Keski-Eurooppa -2 411 -6 193
-------------------------------------------------------------------------------
Itä-Eurooppa -4 940 -5 388 -14 772 -16 314 -21 399
-------------------------------------------------------------------------------
Segmenteille kohdistamattomat erät 46 13 146 -3 41
-------------------------------------------------------------------------------
Poistot yhteensä -25 074 -21 308 -71 817 -63 467 -83 145
-------------------------------------------------------------------------------
-----------------------------------------
Konsernin EBITA-liikevoiton täsmäytys 7-9/11 7-9/10 1-9/11 1-9/10 1-12/1
tulokseen ennen veroja (1 000 €) 0
---------------------------------------
Konsernin EBITA-liikevoitto 30 479 15 153 47 267 20 422 34 478
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Yrityshankinnoista aiheutuneet -2 963 -1 838 -8 256 -5 144 -7 088
aineettomien hyödykkeiden poistot ja
arvonalentumiset
Rahoituserät -7 506 -6 130 -17 -18 -22
116 842 586
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos ennen veroja 20 010 7 186 21 897 -3 564 4 804
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------
Investoinnit segmenteittäin (1 000 €) 7-9/11 7-9/10 1-9/11 1-9/10 1-12/10
-----------------------------------------
Suomi 6 040 2 353 20 155 8 126 34 854
-------------------------------------------------------------------------------
Ruotsi 15 207 6 315 76 518 18 048 35 133
-------------------------------------------------------------------------------
Norja 5 573 3 523 21 989 4 788 8 453
-------------------------------------------------------------------------------
Tanska 2 220 0 3 152 11 690
-------------------------------------------------------------------------------
Keski-Eurooppa 5 050 87 934
-------------------------------------------------------------------------------
Itä-Eurooppa 3 427 657 15 420 1 355 5 143
-------------------------------------------------------------------------------
Segmenteille kohdistamattomat erät 255 184 1 016 876 1 946
-------------------------------------------------------------------------------
Investoinnit yhteensä 37 772 13 032 226 184 33 204 86 219
-------------------------------------------------------------------------------
-----------------------------------
Varat segmenteittäin (1 000 €) 2011-09-30 2010-09-30 2010-12-31
-----------------------------------
Suomi 175 034 141 362 164 906
----------------------------------------------------------------------
Ruotsi 494 892 444 005 449 591
----------------------------------------------------------------------
Norja 113 117 97 255 98 415
----------------------------------------------------------------------
Tanska 49 133 50 313 49 150
----------------------------------------------------------------------
Keski-Eurooppa 103 065
----------------------------------------------------------------------
Itä-Eurooppa 142 632 149 135 146 903
----------------------------------------------------------------------
Segmenteille kohdistamattomat erät 51 471 48 412 56 732
----------------------------------------------------------------------
Varat yhteensä 1 129 344 930 484 965 697
----------------------------------------------------------------------
KVARTAALITTAISET SEGMENTTITIEDOT
-------------------------
Liikevaihto 7-9/11 4-6/11 1-3/11 10-12/ 7-9/10 4-6/10 1-3/10
segmenteittäin (1 000 10
€)
-------------------------------------------------------
Suomi 34 067 31 271 28 191 30 403 27 430 22 694 19 056
--------------------------------------------------------------------------------
Ruotsi 78 980 72 488 68 101 74 521 64 839 60 602 51 895
--------------------------------------------------------------------------------
Norja 20 687 17 378 20 204 19 667 17 023 15 332 17 097
--------------------------------------------------------------------------------
Tanska 9 705 7 750 6 257 8 630 8 395 6 728 5 740
--------------------------------------------------------------------------------
Keski-Eurooppa 20 957 19 945 10 612
--------------------------------------------------------------------------------
Itä-Eurooppa 19 254 14 999 12 869 15 812 14 361 10 698 9 014
--------------------------------------------------------------------------------
Segmenttien välinen -2 012 -2 695 -2 017 -2 649 -1 693 -2 092 -1 403
liikevaihto
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto yhteensä 181 161 144 146 130 113 101
637 135 217 384 356 964 400
--------------------------------------------------------------------------------
-------------------------
EBITA-liikevoitto 7-9/11 4-6/11 1-3/11 10-12/ 7-9/10 4-6/10 1-3/10
segmenteittäin (1 000 10
€)
-------------------------------------------------------
Suomi 7 667 4 248 2 176 3 265 6 105 2 546 550
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 22,5 % 13,6 % 7,7 % 10,7 % 22,3 % 11,2 % 2,9 %
--------------------------------------------------------------------------------
Ruotsi 17 173 13 566 9 344 14 600 12 332 8 835 5 418
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 21,7 % 18,7 % 13,7 % 19,6 % 19,0 % 14,6 % 10,4 %
--------------------------------------------------------------------------------
Norja 1 004 -1 150 415 399 310 -303 -103
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 4,9 % -6,6 % 2,1 % 2,0 % 1,8 % -2,0 % -0,6 %
--------------------------------------------------------------------------------
Tanska 295 -646 -1 634 -6 -831 -1 268 -3 224
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 3,0 % -8,3 % -26,1 -0,1 % -9,9 % -18,8 -56,2
% % %
--------------------------------------------------------------------------------
Keski-Eurooppa 2 932 1 640 -1 189
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 14,0 % 8,2 % -11,2
%
--------------------------------------------------------------------------------
Itä-Eurooppa 2 569 -1 524 -2 218 -1 089 -1 488 -4 047 -4 839
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 13,3 % -10,2 -17,2 -6,9 % -10,4 -37,8 -53,7
% % % % %
--------------------------------------------------------------------------------
Kohdistamattomat 0 0 0 0 0 0 5 746
myyntivoitot ja muut
tuotot
--------------------------------------------------------------------------------
Kohdistamattomat -1 281 -1 904 -4 485 -3 072 -1 304 -1 931 -2 073
konsernitoiminnot
--------------------------------------------------------------------------------
Eliminoinnit 122 103 45 -42 29 -66 27
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-liikevoitto 30 479 14 334 2 455 14 056 15 153 3 766 1 503
yhteensä
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 16,8 % 8,9 % 1,7 % 9,6 % 11,6 % 3,3 % 1,5 %
--------------------------------------------------------------------------------
SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT
10 SUURINTA OSAKKEENOMISTAJAA 30.9.2011 OSAKKEET %
---------------------------------------------------------------------
1 Hartwall Capital Oy Ab 6 491 702 15,67
---------------------------------------------------------------------
2 K. Hartwall Invest Oy 2 732 000 6,59
---------------------------------------------------------------------
3 Rakennusmestarien Säätiö 2 129 422 5,14
---------------------------------------------------------------------
4 Mariatorp Oy 1 250 000 3,02
---------------------------------------------------------------------
5 Sijoitus-Wipunen Oy 850 000 2,05
---------------------------------------------------------------------
6 Odin Finland 839 920 2,03
---------------------------------------------------------------------
7 Nordea Nordenfund 779 199 1,88
---------------------------------------------------------------------
8 Fondita Nordic Micro Cap 557 000 1,34
---------------------------------------------------------------------
9 Rakennusmestarit ja -insinöörit AMK RKL ry 391 220 0,94
---------------------------------------------------------------------
10 Vakuutusosakeyhtiö Henki-Fennia 379 000 0,91
---------------------------------------------------------------------
10 suurinta omistajaa yhteensä 16 399 463 39,57
---------------------------------------------------------------------
Hallintarekisteröidyt ja ulkomaiset omistajat 10 526 742 25,40
---------------------------------------------------------------------
Muut 14 512 881 35,02
---------------------------------------------------------------------
Kaikki yhteensä 41 439 086 100,00
---------------------------------------------------------------------
Jakson aikana ei ollut olennaisia liiketapahtumia lähipiirin kanssa.
Tietyt lausunnot tässä tiedotteessa ovat tulevaisuuteen kohdistuvia ja
perustuvat johdon tämänhetkisiin näkemyksiin. Luonteensa vuoksi ne sisältävät
riskiä ja epävarmuutta ja ovat alttiita yleisen taloudellisen tai toimialan
tilanteen muutoksille.
Vantaalla 31. lokakuuta 2011
Cramo Oyj
Hallitus
Tämän tiedotteen tiedot ovat tilintarkastamattomia.
TIEDOTUSTILAISUUS
Yhdistetty tiedotustilaisuus ja suora internetlähetys (webcast) järjestetään
tiistaina 1.11.2011 klo 11.00 Kämp Kansallissalissa osoitteessa
Aleksanterinkatu 44 A, 2.krs, Helsinki. Tilaisuus on englanninkielinen.
Tiedotustilaisuutta voi seurata suorana lähetyksenä internetissä osoitteessa
www.cramo.com. Internetlähetyksen tallennetta voi seurata osoitteessa
www.cramo.com 1.11.2011 iltapäivästä lähtien.
TALOUDELLISTEN JULKAISUJEN AJANKOHDAT 2012
Cramo Oyj:n tilinpäätöstiedote vuodelta 2011 julkaistaan tiistaina 14.2.2012.
Vuosikertomuksen sähköinen versio, joka sisältää täydellisen tilinpäätöksen
vuodelta 2011, ilmestyy viikolla 9/2012.
Cramo Oyj:n vuoden 2012 varsinainen yhtiökokous pidetään perjantaina 23.3.2012
Helsingissä.
Vuoden 2012 aikana Cramo julkaisee kolme osavuosikatsausta.
Tammi-maaliskuun osavuosikatsaus julkaistaan perjantaina 4.5.2012.
Tammi-kesäkuun osavuosikatsaus julkaistaan keskiviikkona 8.8.2012.
Tammi-syyskuun osavuosikatsaus julkaistaan keskiviikkona 31.10.2012.
LISÄTIEDOT
Vesa Koivula
toimitusjohtaja, puh. 010 661 10, 040 510 5710
Martti Ala-Härkönen
talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 010 661 10, 040 737 6633
JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.cramo.com
Cramo Oyj on palveluyritys, joka tarjoaa kone- ja laitevuokrauspalveluja sekä
vuokraa ja myy siirtokelpoisia tiloja. Kone- ja laitevuokraus koostuu
rakennuskoneiden ja -laitteiden vuokrauksesta ja vuokraukseen liittyvistä
palveluista. Cramo on alansa johtavia palveluntarjoajia Pohjoismaissa sekä
Keski- ja Itä-Euroopassa. Cramolla on toimintaa 15 maassa 400 toimipisteessä ja
henkilöstöä noin 2.400. Vuoden 2010 liikevaihto oli 500 miljoonaa euroa. Cramon
osake on listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Lisätietoja: www.cramo.com
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |