2012-08-16 08:45:00 CEST
2012-08-16 08:45:02 CEST
REGULATED INFORMATION
Sievi Capital Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
SIEVI CAPITAL OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. – 30.6.2012
SIEVI CAPITAL OYJ OSAVUOSIKATSAUS 16.8.2012 KLO 9.45
SIEVI CAPITAL OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 30.6.2012
Tammi - kesäkuu
- Tulos katsauskaudella oli 1,4 (-0,7) milj. euroa.
- Tulos / osake oli 0,02 (-0,01) euroa.
- Toukokuussa jaettiin osinkoa 0,06 euroa osakeelta.
- Substanssiarvo kesäkuun lopussa oli 1,52 euroa osakkeelta, osinko-oikaistuna
nousua vuoden alusta 4,0 %.
Huhti - kesäkuu
- Tulos katsauskaudella oli -1,8 (-0,2) milj. euroa.
- Tulos / osake oli -0,03 (0,00) euroa.
Osavuosikatsauksen selostusosassa suluissa esitetyt edellisen vuoden vastaavan
tarkastelukauden vertailuluvut ovat jatkuvien toimintojen lukuja.
Osavuosikatsauksen taulukko-osassa esitetyt edellisen koko tilikauden
vertailuluvut ovat Sievi Capital -konsernin viralliset vertailuluvut, jotka
sisältävät sekä sijoitustoiminnan (jatkuvat toiminnot) että
sopimusvalmistusliiketoiminnan (lopetettavat toiminnot)luvut. Esitetyt
ensimmäisen vuosipuoliskon 2011 luvut poikkeavat aiemmin julkaistuista
luvuista, koska ne on saatettu vertailukelpoisiksi tilinpäätöksen tietojen
kanssa, jossa toiminta on jaettu jatkuviin ja lopetettuihin toimintoihin.
Jatkuvien toimintojen osalta esitetyt luvut eri kausilta ovat
vertailukelpoiset.
Sievi Capital Oyj jakautui 1.1.2012 sijoitusyhtiö Sievi Capital Oyj:ksi ja
sopimusvalmistusyhtiö Scanfil Oyj:ksi (lopetetut liiketoiminnot).
Osittaisjakautumisen täytäntöönpano rekisteröitiin kaupparekisteriin 1.1.2012.
Jakautumissuunnitelman mukaan yhtiön sopimusvalmistustoimintaan ja muuhun
teolliseen toimintaan liittyvät varat ja velat siirtyivät osittaisjakautumisen
seurauksena uuteen Scanfil Oyj:hin.
Sievi Capital Oyj ei ole antanut tulosohjeistusta vuodelle 2012.
Osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia.
Tammi-kesäkuun tulos sisältää 1,1 milj. euron ensimmäiselle kvartaalille
kirjatun kertaluontoisen erän Sievi Capital Oyj:n osuudesta Ojala-Yhtymä Oy:n
maksamasta korvauksesta. Lisäksi Sievi Capital Oyj myi Sievin tehdaskiinteistön
Scanfil Oyj:lle toukokuussa. Kauppa toteutettiin tasearvolla, 4,2 milj. euroa.
Kaupalla ei ole vaikutusta Sievi Capital -konsernin konsernitulokseen, mutta
emoyhtiölle syntyi kaupassa 0,9 milj. euron verotettava tulo poistoeron
tuloutuessa.
Sijoitusten käyvät arvot kääntyivät selkeään laskuun maalis-huhtikuun
vaihteessa ja alamäki jatkui koko toisen vuosineljänneksen ajan. Sievi Capital
Oyj:n finanssisijoitusten arvot laskivat yleisen markkinalaskun mukana lähes
vuoden alun tasolle. Euroopan velkakriisi syveni ja maailman talouden
kasvuodotukset heikkenivät katsauskauden loppua kohti. Velkakriisin kehitys
ohjaa pääomavirtoja ja epävarmuus heijastuu voimakkaasti markkinahinnoitteluun,
mikä voi aiheuttaa poikkeuksellisia hintavaihteluita myös lähitulevaisuudessa.
Sievi Capital Oyj:n toimitusjohtaja Jorma J. Takanen:
”Sievi Capital Oyj:n taloudellinen tilanne on vahva ja mahdollistaa yhtiön
aktiivisen toimimisen myös taloudellisesti epävarmoina aikoina. Sievi Capital
Oyj:n mielenkiinto kohdistuu sekä kannattavan liiketoimintamallin jo
vakiinnuttaneisiin teollisuusyhtiöihin että kasvuyhtiöihin joista
pitkäjännitteisesti toimimalla voidaan kasvattaa kannattavia yrityksiä.
Osakkuusyhtiöissä on tarkistettu kehityssuunnitelmat huomioiden muuttuneet
markkinanäkymät ja kevennetty kulurakenteita. Vuoden toisella neljänneksellä
finanssisijoituksia tehtiin erityisesti high yield -segmentissä ja suoria
osakesijoituksia lisättiin maltillisesti. Finanssisijoitukset on hajautettu
siten, että Sievi Capital Oyj:lla on realistiset mahdollisuudet saavuttaa
sijoitusvaroille kilpailukykyinen tuotto epävarmana jatkuvasta
markkinatilanteesta huolimatta. Yhtiö ei ole käyttänyt velkavipua
sijoitustoiminnassaan ja vakavaraisuus on korkealla tasolla.”
SIJOITUSTOIMINNAN KEHITYS
Vuoden ensimmäisen neljänneksen markkinaoptimismi vaihtui toisella
neljänneksellä pessimismiksi, kun euroalueen ongelmat kärjistyivät voimakkaasti
ja maailmantalouden kasvunäkymät heikkenivät. Kreikan ja Ranskan vaalit
lisäsivät epävarmuutta ja siirsivät poliittisten päätösten valmistelua sekä
toimeenpanoa entisestään. Hermoilu siirtyi Kreikasta myös Espanjaan ja
Italiaan. Paine markkinoilla kasvoi ja lopulta Espanjan oli turvauduttava
avunpyyntöön, jotta maan pankkijärjestelmän vakaus kyettäisiin turvaamaan. EU:n
huippukokous aivan katsauskauden lopussa pääsi sopuun toimista, joilla
pankkijärjestelmä saataisiin turvattua ja valtioiden lainamarkkinat
rauhoitettua. Euroalueen kriisin vaikutukset aiheuttavat kuitenkin edelleen
epävarmuutta sijoitusmarkkinoilla eikä nopeaa ratkaisua tilanteen korjaamiseksi
ole löydettävissä.
Katsauskauden alussa riskinottohalu kasvoi osakemarkkinoilla nopeasti ja sen
jälkeen se laski jälleen voimakkaasti, jolloin esimerkiksi HEX25-indeksi
palautui alkuvuoden tasolle. Kehitys oli samansuuntainen lähes kaikilla
osakemarkkinoilla. High yield -yrityslainojen osalta nähtiin myös merkittäviä
hinnoittelumuutoksia katsauskaudella. Epävarmuus arvopaperimarkkinoilla kasvoi
kesään tultaessa ja markkinapaineet heijastuivat kriisvaltioiden
valtionlainoihin, joiden korot kohosivat jopa kriittisenä pidettyjen
viitetasojen yläpuolelle.
Katsauskaudella ei tehty pääomasijoituksia. Finanssisijoituksia toteutettiin
sijoituspolitiikan mukaisesti ja uusissa sijoituksissa painotettiin tuottavia
korkosijoituksia, varsinkin high yield -segmentissä. Lisäksi Sievi Capital Oyj
toteutti kahden vuoden valuuttakorisuojan warranttina seuraavilla painoilla:
USD 20 %, AUD 20 %, GBP 20 %, SEK 20 %, ja CAD 20 %. Valuuttasuojaus tehtiin,
koska euron heikkenemisriskin arvioitiin kohonneen. Warrantin avulla hieman
alle puolet Sievi Capital Oyj:n aktiivisesta euroriskistä on suojattu euron yli
5 % heikentymistä vastaan valituissa korivaluutoissa määriteltyinä. Warrantin
liikeeseenlaskija on sveitsiläinen UBS -pankki. Toteutushetken referenssitasot
ovat: EUR/USD 1,25; EUR/AUD 1,26; EUR/GBP 0,81; EUR/SEK 8,86 ja EUR/CAD 1,29.
Lisäksi Sievi Capital Oyj:n norjalaisen osakkuusyhtiön Kitron ASA:n omistuksen
arvo vastaa noin 17 % (valuuttana NOK) Sievi Capital Oyj:n koko
sijoitussalkusta ja pienentää samalla lisää Sievi Capital Oyj:n euroriskiä.
SIJOITUSTOIMINNAN TULOS
Sievi Capital -konsernin liikevoitto tammi-kesäkuussa oli 0,9 (0,1) milj. euroa
ja katsauskauden tulos oli 1,4 (-0,7) milj. euroa. Tulos sisältää 1,1 milj.
euron ensimmäiselle kvartaalille kirjatun kertaluontoisen erän Sievi Capital
Oyj:n osuudesta Ojala-Yhtymä Oy:n maksamasta korvauksesta. Osakekohtainen tulos
oli 0,02 (-0,01) euroa ja sijoitetun pääoman tuotto 4,4 (N/A) %.
Tammi-kesäkuussa finanssisijoitusten korko- ja osinkotuottoja sekä
luovutusvoittoja kirjattiin 1,8 (1,7) milj. euroa ja rahoituskuluja 0,0 (0,1)
milj. euroa. Realisoituneita luovutustappioita ei syntynyt ja käypään arvoon
tulosvaikutteisesti kirjattavien sijoitusvarojen arvonmuutosta kirjattiin
0,1(-2,2) milj. euroa. Yhteensä tulosvaikutteisesti 1,9 (-0,5) milj.
euroa.Konsernin osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista ja liikearvon poistoista oli
-0,9 (-0,7) milj. euroa.
SIEVI CAPITAL OYJ:N SIJOITUKSET
Sievi Capital Oyj:n sijoitustoiminta jakaantuu finanssisijoituksiin ja
pääomasijoituksiin. Sijoitustoiminnan tuotot ja kulut kirjataan tuloslaskelman
rahoitustuottoihin ja -kuluihin. Sijoitussalkun jakauma 30.6.2012 oli
hankintahinnoilla laskettuna: rahamarkkinasijoitukset 50 %, ETF- ja
osakesijoitukset 14 % ja pääomasijoitukset 36 %.
Sijoitusvaroilla tarkoitetaan likvidejä varoja ja finanssisijoituksia. Ne eivät
sisällä osakkuusyhtiöiden ja Lännen Tehtaat Oyj:n omistusosuuksia, jotka on
luokiteltu pidempään omistettaviksi ja kuuluvat pääomasijoitukset -segmenttiin.
Sijoitusvarat olivat 54,3 (78,2) milj. euroa. Sijoitusvaroista 5,4 (25,8) milj.
euroa on pankkitileillä ja alle kolmen kuukauden talletuksissa.
Sijoitusvaroista 48,9 (52,4) milj.euroa on sijoitettu rahoitusinstrumentteihin,
joita ovat pääasiassa joukkovelkakirjalainat, yritysten luottotodistukset,
strukturoidut sijoitusinstrumentit sekä ETF- ja osakesijoitukset. Sijoitukset
ovat IFRS:n arvostusperiaatteiden mukaan arvostettu käypään arvoon.
SIJOITUSTEN JAKAUTUMINEN
milj.euroa
Sijoitukset jakaantuivat markkina-arvon perusteella seuraavasti:
30.6.2012 %
Pörssilistatut yhtiöt 27,4 32,50 %
Listaamattomat yhtiöt 8,3 9,80 %
ETF-sijoitukset 3 3,50 %
Korkorahastot 19,4 23,00 %
Strukturoidut tuotteet 13 15,50 %
Joukkovelkakirjalainat 7,9 9,30 %
Rahavarat 5,4 6,40 %
Yhteensä 84,3 100,00 %
Konsernin sijoitusvaroista 79,8 % oli euroissa, 2,5 % Ruotsin kruunuissa, 0,7
% Yhdysvaltain dollareissa ja 17 % Norjan kruunuissa.
Lännen Tehtaat Oyj:n omistusosuus, joka ei täytä osakkuusyhtiön määritelmää,
arvostetaan käypään arvoon ja arvonmuutos vuoden alusta oli -0,8 milj. euroa ja
se on kirjattu oman pääoman käyvän arvon rahastoon verovelalla oikaistuna,
netto -0,6 milj. euroa.
MAKSUVALMIUS JA VAKAVARAISUUS
Sievi Capital -konsernin maksuvalmius on hyvä. Konsernitaseen loppusumma oli
89,8 (241,0) milj. euroa. Vierasta pääomaa oli 3,9 (86,1) milj. euroa, josta
korotonta vierasta pääomaa 3,9 (46,1) milj. euroa ja korollista 0,0 (40,0)
milj. euroa. Omavaraisuusaste oli 95,7 (64,3) % ja nettovelkaantumisaste -63,2
(-24,6) %.
Liiketoiminnan rahavirta oli katsauskaudella tammi-kesäkuussa 0,4 (-1,6) milj.
euroa. Investointien rahavirta -1,0 (-26,6) milj. euroa koostuu
finanssisijoituksista ja kiinteistön kauppahinnasta. Rahoituksen rahavirta -3,5
(-6,9) milj. euroa muodostuu osingonmaksusta.
SUBSTANSSIARVO JA KURSSIKEHITYS
Sievi Capital Oyj julkaisi ensimmäistä kertaa substanssiarvon 21.2.2012,
jolloin julkaistu osakekohtainen substanssi 31.12.2011 arvoilla oli 1,52 euroa.
Maaliskuun lopun vastaava substanssiarvo oli 1,62 euroa ja kesäkuun lopussa
1,52 euroa eli muutos toisella neljänneksellä 0,06 euron osingonmaksulla
oikaistuna oli -2,5 % ja vuoden alusta osinko-oikaistuna 4,0 %.
Substanssilaskelma julkaistaan osavuosikatsausten yhteydessä.
Substanssilaskelmassa käytetty ulkona olevien osakkeiden lukumäärä on 57 730
439 kpl. Sievi Capital Oyj:llä ei ole käytettävissä vertailukelpoisia
substanssilukuja edellisiltä vuosilta. Substanssilaskelman laskentaperusteissa
julkisesti noteeratut arvopaperit, sijoitusrahastot ja johdannaiset on
arvostettu viimeiseen kaupantekokurssiin. Osakkuusyhtiö Kitron ASA:n ja
kohdeyhtiö Lännen Tehtaat Oyj:n kohdalla hintana on kuitenkin käytetty
arvostuspäivää edeltävän viiden päivän kaupankäyntimäärillä painotettua
keskiarvoa. Muutoin, mikäli kaupantekokurssia ei ole ollut saatavilla, on
käytetty ostonoteerausta tai liikeeseenlaskijan vahvistamaa arvoa.
Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet on arvostettu viimeiseen hankintahintaan
tai käypään arvoon laskennallisia arvonmääritysmenetelmiä käyttäen.
Sievi Capital Oyj:n osakkeen ensimmäisen jakautumisen jälkeisen
kaupankäyntipäivän 2.1.2012 korkein kurssi oli 1,65 euroa. Se oli myös koko
katsauskauden korkein kurssi. Katsauskauden alin kurssi oli 0,88 euroa ja
kauden päätöskurssi oli 1,0 euroa. Vaihdettujen osakkeiden määrä
katsauskaudella oli 8 350 704 kappaletta, mikä vastaa 13,8 % koko
osakemäärästä. Osakekannan markkina-arvo 30.6.2012 oli 60,1 milj. euroa.
ILMOITUKSET OMISTUSOSUUDEN MUUTOKSISTA
Sievi Capital Oyj sai 18.4.2012 arvopaperimarkkinalain 2 luvun 9 §:n mukaisen
ilmoituksen, että Eero Alvari Kotilaisen kuolinpesässä 9.4.2012 tehdyn
osituksen ja perinnönjaon seurauksena perillisille ja testamentinsaajille
siirtyneet Sievi Capital Oyj:n osakkeet on 17.4.2012 toteutetuilla kaupoilla
siirtyneet Varikot Oy:n (perustettava yhtiö) omistukseen. Toteutetun
järjestelyn jälkeen Varikot Oy omistaa 7.273.109 Sievi Capital Oyj:n osaketta
eli 11,98 % kaikista osakkeista ja se on Sievi Capital Oyj:n toiseksi suurin
yksittäinen osakkeenomistaja. Osakkaiden välisen sopimuksen perusteella
äänivaltaa Varikot Oy:ssä käyttävät Riitta-Liisa Kotilainen (50 %) ja Sirpa
Kotilainen (50 %)yhdessä.
Katsauskauden jälkeen 18.7.2012 Sievi Capital Oyj:n saamassa
arvopaperimarkkinalain 2 luvun 9 §:n mukaisessa ilmoituksessa Varikot Oy
ilmoitti, että Varikot Oy:n äänivallassa on tapahtunut muutos 18.7.2012 alkaen.
Osakkaiden välisen sopimuksen perusteella äänivaltaa Varikot Oy:ssä käyttävät
Sirpa Kotilainen (50 %), Riitta-Liisa Kotilainen (25 %) ja Aleksi Kotilainen
(25 %) yhdessä. Sirpa Kotilainen, Riitta-Liisa Kotilainen ja Aleksi Kotilainen
omistavat Sievi Capital Oyj:n osakkeita myös henkilökohtaisesti. Riitta-Liisa
Kotilainen on Sievi Capital Oyj:n hallituksen jäsen.
HALLITUKSEN VALTUUDET
Sievi Capital Oyj:n varsinainen yhtiökokous valtuutti 19.4.2012 pitämässään
kokouksessa hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta voitonjakoon
käytettävissä olevilla varoilla hallituksen esityksen mukaisesti.
Hallituksen esitykset yhtiökokoukselle ovat saatavilla yhtiön www-sivuilla
www.sievicapital.com.
OMAT OSAKKEET
Sievi Capital Oyj:n omistuksessa oli 30.6.2012 yhteensä 2 983 831 kpl omia
osakkeita ja ne edustivat 4,9 % yhtiön osakepääomasta ja äänistä.
Katsauskauden aikana ei ole tapahtunut muutoksia omien osakkeiden määrässä.
HENKILÖSTÖ
Sievi Capital Oyj:n palveluksessa oli katsauskauden aikana 2 henkilöä.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Käytettävissä oleva sijoitusvarallisuus antaa Sievi Capital Oyj:lle hyvät
edellytykset sijoitusstrategian mukaisiin yritysjärjestelyihin, joissa
valituista kohdeyrityksistä pyritään hankkimaan sellainen omistusosuus, jolla
voidaan aktiivisesti vaikuttaa yritysten toimintaan. Vallitseva talouden
epävarmuus ja taantuma muuttavat potentiaalisten pääomasijoitustekohteiden
hinnoittelua edullisempaan suuntaan.
Sijoitustoiminnan osalta epävarmuus markkinoilla jatkuu ja sijoitusympäristö
pysyy vaikeana. Velkaantumisen ja säästöohjelmien vuoksi talouskasvun
ennakoidaan pysyvän pitkään matalana euroalueella. Pankkikriisin laajamittainen
puhkeaminen ja euroalueen hajoaminen johtaisivat hyvin negatiiviseen
kierteeseen finanssimarkkinoilla. Kriisin mahdollinen ratkaisu nojaa vahvasti
poliittiseen päätöksentekojärjestelmään ja nykyisessä poliittisesti vaikeassa
ja herkässä tilanteessa arvopaperimarkkinoiden kehitystä ei voida ennustaa.
Velkakriisin seurauksena pörssien voimakkaiden kurssivaihteluiden ennakoidaan
jatkuvan. On todennäköistä että setelirahoitusta jatketaan sekä Yhdysvalloissa
että Euroopassa ja näillä interventioilla on suora vaikutus
arvopaerimarkkinoille sekä inflaatio-odotuksiin. Epävarmassa
sijoitusympäristössä Sievi Capital Oyj:n korko- ja osinkotuottojen ennakoidaan
säilyvän viimevuotisella tasolla.
Osakkuusyhtiöiden näkymät:
iLOQ Oy ennustaa budjetoidun liikevaihdon selvästi ylittävää kasvua vuodelle
2012. Kasvua haetaan sekä nykyisiltä Pohjoismaiden vakiintuneilta markkinoilta
että Keski-Euroopan markkinoille kehitetyn DIN-standardin mukaisen
lukkosylinterin ja lukitusratkaisujen myynnin käynnistymisestä. Saksan ja
Alankomaiden markkinoinnista vastaavien tytäryhtiöiden toiminta käynnistyi
vuoden 2012 alussa.
Panphonics Oy:n liikevaihdon laskun vuoksi liiketoiminnan kulurakenteita on
sopeutettu nykytilannetta vastaavaksi. Uusia 7-ELEVEN kauppaketjun kokoluokkaan
rinnastettavia toimitusprojekteja ei ole allekirjoitettu, mutta useita
projekteja on tunnusteluvaiheessa.
IonPhasE IPE tuoteperhe tulee täydentymään vuoden 2012 aikana usealla uudella
tuotteella. IonPhasE Oy odottaa saavuttavansa uuteen innovaatioon perustuvilla
tuotteillaan johtavan aseman eräillä staattisen sähkövarauksen syntymistä
estävillä sovellusalueilla. Nykyisten tuotteiden osalta yhtiö odottaa myynnin
kasvavan merkittävästi vuonna 2012. Yhtiön asiakaspohja ja myyntiprojektien
määrä on kasvanut huomattavasti, mikä parantaa yhtiön mahdollisuuksia
kasvutavoitteiden saavuttamisessa.
Osakkuusyhtiöiden liiketoiminnassa ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia
edellisessä osavuosikatsauksessa esitetyistä ja näkymät ovat ennallaan.
Osakkuusyhtiö Kitron ASA, Norja, arvioi näkymiään 24.7 julkaistussa
osavuosikatsauksessaan. Yhtiön tulos ennen veroja ensimmäiseltä
vuosipuoliskolta oli 2,6 milj. euroa (1,8 milj. euroa) ja toisella
neljänneksellä 0,8 milj. euroa (1,1 milj. euroa). Yhtiö arvioi edellisen
osavuosikatsauksen tapaan, että liikevaihto säilyy viime vuoden tasolla, mutta
kannattavuus parantuu vuoteen 2011 verrattuna.
Lännen Tehtaat Oyj:n osavuosikatsaus julkistettiin 15.8.2012. Yhtiön tulos
ensimmäiseltä vuosipuoliskolta oli -0,6 (0,0) milj. euroa ja toisella
neljänneksellä 0,0 (-0,2) milj. euroa. Yhtiön arvio koko vuoden
tuloskehityksestä säilyy ennallaan.
LIIKETOIMINNAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Sijoitustoimintaan liittyvät merkittävimmät lähiajan riskit, kuten sijoitusten
arvon alentuminen voivat toteutua, mikäli Euroopan velkakriisi kärjistyy
edelleen ja maailmantalous ei toivu kestävälle kasvu-uralle tai se ajautuu
pidempään keskimääräistä hitaamman kasvun vaiheeseen. Velkaongelmat voivat
edelleen paisua joissakin valtioissa ja vaikutukset saattavat levitä laajalle.
Euroopan pankkisektori on edelleen haavoittuva EKP:n mittavista
markkinaoperaatioista huolimatta. Kasvun hiipuminen uudestaan Yhdysvalloissa
aiheuttaa välittömiä ongelmia epätasapainoisessa taloudessa.
Taloudellinen toimeliaisuus on heikentynyt selvästi vuoden puoliväliin
tultaessa ja kuluttajien varovaisuus lisääntynyt. Varsinaista investointi- ja
luottolamaa ei vielä ole laajassa mittakaavassa syntynyt, mutta tilanne on
herkkä ja markkinaosapuolet ovat varuillaan. Maailmantalouden kasvu saattaa
heikentyä, koska myös Kiinan talouskasvu on hiipunut. Hallitsemattomat
”valuuttamyrskyt”, korkotason odottamattomat heilahdukset ja koko euroalueen
lopullinen hajoaminen ovat edelleen mahdollisia tapahtumia
lähitulevaisuudessa. Yritykset varautuvat tällä hetkellä suhdanteen heikkouteen
ja merkittäviä investointeja harkitaan pitkään. Varastoja ja tuotantoa
saatetaan alentaa nopeasti ja itseään toteuttava negatiivinen kierre voi
käynnistyä. Pankkien kyky ylläpitää riittävää likviditeettiä luottomarkkinoilla
on epävarmaa EKP:n lupaamista operaatioista huolimatta. Vaikeassa
taloudellisessa ympäristössä kansalaisten tyytymättömyys voi voimistua edelleen
eri puolilla maailmaa ja aiheuttaa laajoja levottomuuksia. Poliittisen
päätöksenteon hitaus ja sen tuoma epävarmuus on jo ajoittain nostanut selvästi
riskipreemiota pääomamarkkinoilla ja lisännyt volatiliteettia. Äärimmäisenä
pelkona on systeemiriskin realisoituminen, mikä voisi aiheuttaa Lehman
Brothersin kaatumisen kaltaisen kaaoksen pääomamarkkinoille. Edellä kuvatut
seikat vaikuttavat pääomamarkkinoille ja niiden vallitessa negatiivinen kehitys
arvopaperimarkkinoilla voi jatkua.
Muilta osin Sievi Capital Oyj:n liiketoiminnan riskeissä ei ole tapahtunut
oleellisia muutoksia. Yhtiön riskejä ja riskien hallintaa on laajemmin kuvattu
yhtiön www-sivuilla Corporate Governance osiossa sekä konsernitilinpäätöksen
liitetiedoissa.
LAADINTAPERIAATTEET
Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti
noudattaen samoja laadintaperiaatteita kuin vuoden 2011 tilinpäätöksessä.
Esitetyt ensimmäisen vuosipuoliskon 2011 luvut poikkeavat aiemmin julkaistuista
luvuista, koska ne on saatettu vertailukelpoisiksi tilinpäätöksen tietojen
kanssa, jossa toiminta on jaettu jatkuviin ja lopetettuihin toimintoihin.
Jatkuvien toimintojen osalta esitetyt luvut eri kausilta ovat
vertailukelpoiset.
Taulukoiden yksittäiset luvut ja loppusummat on esitetty miljoonina euroina
tarkemmista luvuista, joten laskemalla ne eivät aina täsmää. Luvut ovat
tilintarkastamattomia.
KONSERNIN TULOSLASKELMA
milj. euroa
4 - 6 1 - 6 4 - 6 1 - 6 1 - 12
2012 2012 2011 2011 2011
Jatkuvat toiminnot
Liiketoiminnan muut tuotot 0,0 1,2 0,4 0,9 1,8
Kulut -0,1 -0,2 -0,3 -0,5 -1,2
Poistot -0,1 -0,1 -0,1 -0,2 -0,5
Liikevoitto -0,1 0,9 0,0 0,1 0,1
Rahoitustuotot ja -kulut -1,9 1,9 -0,5 -0,5 -4,6
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta -0,4 -0,9 -0,2 -0,7 -1,7
Voitto ennen veroja -2,5 1,9 -0,6 -1,1 -6,1
Tuloverot 0,7 -0,5 0,4 0,4 1,4
Tilikauden tulos jatkuvista toiminnoista -1,8 1,4 -0,2 -0,7 -4,8
Lopetetut toiminnot
Tilikauden tulos lopetetuista toiminnoista 3,0 5,6 1,7
Tilikauden tulos -1,8 1,4 2,8 4,9 -3,1
Jakautuminen:
emoyrityksen omistajille -1,8 1,4 2,8 4,9 -3,1
Tulos / osake, laimennettu ja laimentamaton
(euroa),
jatkuvat toiminnot 0,00 -0,01 -0,08
Tulos / osake, laimennettu ja laimentamaton
(euroa),
lopetetut toiminnot 0,05 0,10 0,03
Tulos / osake, laimennettu ja laimentamaton
(euroa),
tilikauden voitto -0,03 0,02 0,05 0,08 -0,05
Yhtiöllä ei ole eriä jotka voisivat laimentaa osakekohtaista tulosta.
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
milj. euroa
4 - 6 1 - 6 4 - 6 1 - 6 1 - 12
2012 2012 2011 2011 2011
Tilikauden tulos -1,8 1,4 2,8 4,9 -3,1
Muut laajan tuloksen erät:
Lopetetut toiminnot
Johdannaissopimus -0,7
Muuntoerot -0,2 -2,9
Jatkuvat toiminnot
Myytävissä olevat sijoitukset -0,5 -0,6 -1,5 -1,0 -1,1
Muuntoerot 0,1 0,4 0,1 0,0 0,0
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen -0,4 -0,2 -1,6 -3,9 -1,8
jälkeen
Tilikauden laaja tulos yhteensä -2,2 1,3 1,2 1,0 -4,9
Jakautuminen:
emoyrityksen omistajille -2,2 1,3 1,2 1,0 -4,9
KONSERNITASE
milj. euroa
Varat 30.6.2012 30.6.2011 31.12.2011
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 0,0 32,8 4,3
Liikearvo 2,4
Muut aineettomat hyödykkeet 0,0 3,5 0,0
Osuudet osakkuusyrityksissä 23,4 24,8 22,8
Myytävissä olevat sijoitukset 7,2 8,2 8,0
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat 20,9 23,1 19,9
rahoitusvarat
Saamiset 0,8 0,5
Laskennalliset verosaamiset 1,9 0,8 1,8
Pitkäaikaiset varat yhteensä 53,4 96,4 57,3
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 36,2
Lainasaamiset osakkuusyrityksiltä 0,4
Myyntisaamiset ja muut saamiset 0,5 53,0 0,8
Ennakkomaksut 0,0 0,3 0,0
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat 28,0 29,3 22,1
rahoitusvarat
Myytävissä olevat sijoitukset, rahavarat 13,6
Rahavarat 5,4 12,2 9,6
Lyhytaikaiset varat yhteensä 33,9 144,6 33,0
Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät 2,5 2,5
Lopetetut toiminnot 115,7
Varat yhteensä 89,8 241,0 208,5
Oma pääoma ja velat 30.6.2012 30.6.2011 31.12.2011
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 15,2 15,2 15,2
Ylikurssirahasto 16,1 16,1 16,1
Omat osakkeet -8,9 -8,9 -8,9
Muuntoerot 1,0 2,8 0,5
Muut rahastot -0,5 5,8 5,0
Kertyneet voittovarat 63,1 123,9 60,3
Oma pääoma yhteensä 85,9 154,9 88,2
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat 0,1 0,6 0,4
Varaukset 3,0 4,1 3,4
Rahoitusvelat 35,6
Muut velat 1,0
Pitkäaikaiset velat yhteensä 3,2 41,2 3,8
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat ja muut velat 0,1 39,7 56,2
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat 0,6 0,8 0,1
verovelat
Lyhytaikaiset rahoitusvelat 4,4
Lyhytaikaiset velat yhteensä 0,7 44,9 56,3
Lopetetut toiminnot 60,1
Velat yhteensä 3,9 86,1 120,2
Oma pääoma ja velat yhteensä 89,8 241,0 208,5
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
milj. euroa
30.6.2012 30.6.2011 31.12.2011
Liiketoiminnan rahavirrat
Tilikauden voitto 1,4 -0,7 -4,8
Oikaisut tilikauden voittoon -0,9 0,7 4,6
Käyttöpääoman muutos -0,1 0,6 -0,7
Maksetut korot ja muut rahoituskulut -0,0 -0,1 -0,1
Saadut korot 0,1 0,2 0,2
Maksetut verot -0,1 -2,3 -2,4
Lopetetut toiminnot 8,1 27,3
Liiketoiminnan nettorahavirta 0,4 6,5 24,1
Investointien rahavirrat
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin 0,0
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden 4,2
luovutustulot
Investoinnit muihin sijoituksiin -15,2 -33,8 -35,0
Luovutustulot muista sijoituksista 8,9 3,6 10,4
Osakkuusyritysten hankinta -1,0 -0,1
Myönnetyt lainat -0,5 -0,9
Lainasaamisten takaisinmaksut 0,4 2,8
Saadut korot investoinneista 0,4 0,3 0,8
Saadut osingot investoinneista 0,9 1,0 1,1
Saadut osingot osakkuusyrityksistä 0,3
Lopetetut toiminnot -4,2 -3,6
Investointien nettorahavirta -1,0 -30,8 -27,4
Rahoituksen rahavirrat
Maksetut osingot -3,5 -6,9 -6,9
Lopetetut toiminnot -4,4
Rahoituksen nettorahavirta -3,5 -6,9 -11,4
Rahavarojen muutos -4,1 -31,2 -14,7
Rahavarat tilikauden alussa 44,8 57,9 57,9
Lopetetut toiminnot, siirto -35,2
Jakautumisen yhteydessä siirretyt rahavarat -0,1
Valuuttakurssien muutosten vaikutus -1,0 1,6
Rahavarat tilikauden lopussa 5,4 25,8 44,8
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
milj. euroa
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
Yli- Oma
Osake- kurssi- Omat Muunto- Muut Kertyneet pääoma
pääoma rahasto osakkeet erot rahasto voittovara yhteensä
t t
Oma pääoma
--------------------------------------------------------------------------------
1.1.2012 15,2 16,1 -8,9 0,5 5,0 60,3 88,2
Lopetetut toiminnot, -4,9 4,8 -0,1
siirrot
Laaja tulos 0,4 -0,6 1,4 1,3
Osingonjako -3,5 -3,5
Oma pääoma
--------------------------------------------------------------------------------
30.6.2012 15,2 16,1 -8,9 1,0 -0,5 63,0 85,9
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
Yli- Oma
Osake- kurssi- Omat Muunto- Muut Kertyneet pääoma
pääoma rahasto osakkeet erot rahasto voittovara yhteensä
t t
Oma pääoma
--------------------------------------------------------------------------------
1.1.2011 15,2 16,1 -8,9 5,7 6,2 126,5 160,8
Laaja tulos -2,9 -1,0 4,9 1,0
Osingonjako -6,9 -6,9
Rahastosiirro 0,5 -0,5 0
t
Oma pääoma
--------------------------------------------------------------------------------
30.6.2011 15,2 16,1 -8,9 2,8 5,8 124,0 154,9
KONSERNIN TUNNUSLUVUT
1 - 6 1 - 6 1 - 12
2012 2011 2011
Oman pääoman tuotto, % 3,3 6,2 -1,9*
Sijoitetun pääoman tuotto, % 4,4 N/A -6,9
Korollinen vieras pääoma, milj. euroa 40,0
Nettovelkaantumisaste, % -63,2 -24,6 -58,6
Omavaraisuusaste, % 95,7 64,3 95,1
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, milj. euroa 0,0
Henkilöstö keskimäärin 2 2 3
Tulos / osake jatkuvat toiminnot, euroa -0,01 -0,08
Tulos / osake lopetetut toiminnot, euroa 0,10 0,03
Tulos / osake tilikauden voitto, euroa 0,02 0,08 -0,05
Oma pääoma / osake, euroa 1,49 2,68 1,53
Osakkeiden lukumäärä tkpl
kauden lopussa 60 714 60 714 60 714
- ilman omia osakkeita 57 730 57 730 57 730
- painotettu keskiarvo 57 730 57 730 57 730
Vertailuvuonna 2011 lopetettuihin toimintoihin liittyen konsernilla oli 40 milj.
euron laina.
* Oma pääoma ennen jakautumiseen liittyvän osingonjakovelan
kirjaamista.
SEGMENTTITIEDOT
milj. euroa 1 - 6 1 - 6 1 - 12 2012 2011 2011
Sijoitustoiminta
Liikevoitto 0,9 0,1 0,1
Rahoitustuotot 1,8 1,7 3,0
Rahoituskulut 0,0 -0,1 -0,1
Realisoituneet tappiot 0,0
Sijoitusten arvonmuutokset 0,1 -2,2 -7,4
Osuus osakkuusyrityksen tuloksesta -0,9 -0,7 -1,7
Sijoitustoiminnan varat 89,8 98,3 92,8
AINEELLISEN KÄYTTÖOMAISUUDEN MUUTOKSET
milj. euroa 1 - 6 1 - 6 1 - 12
2012 2011 2011
Kirjanpitoarvo tilikauden alussa 4,3 34,5 34,5
Siirto, lopetetut toiminnot -27,2
Siirto myytävänä olevaksi luokiteltuihin -4,2 -2,5
pitkäaikaisiin varoihin
Lisäykset 1,2 0,0
Vähennykset -0,2
Poistot -0,1 -2,2 -0,5
Muuntoerot -0,5
Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa 0,0 32,8 4,3
KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET
milj. euroa 30.6.2012 30.6.2011 31.12.2011
Annetut kiinteistökiinnitykset 2,5 3,4 3,4
Annetut yrityskiinnitykset 6,8 6,8 6,8
Annetut takaukset, konserniyritysten puolesta 3,4 4,5 4,2
annettu
Annetut takaukset, osakkuusyritysten puolesta 0,3 0,2 0,3
annettu
Tytäryhtiö Scanfil NV:n uudelleenjärjestelyyn liittyvien eläkemaksujen
suorittamisen vakuudeksi
on saatu rahoituslaitoksen antama pankkitakaus ja Sievi Capital Oyj on antanut
rahoituslaitokselle 3,4 milj. euron vastatakauksen pankkitakauksen mahdollisesta
realisoitumisesta aiheutuvien vastuiden kattamiseksi. Scanfil NV:n taseeseen on
kirjattu
vastaava varaus.
LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
milj. euroa 1 - 6 1 - 6 1 - 12
2012 2011 2011
Lähipiirin kanssa toteutuneet liiketoimet
Osakkuusyhtiöt
Korkotuotot 0,0 0,0 0,0
Lainasaamiset 0,3 0,4
Korkosaaminen 0,0 0,0
Pääomalaina 0,5 0,5
Vuoden 2012 ensimmäisellä kvartaalilla toteutetun osakeannin yhteydessä IonPhasE
Oy:n lyhytaikaiset lainat, yhteensä 0,4 milj. euroa, on maksettu pois. Samassa
yhteydessä pääomalaina 0,5 milj. euroa on konvertoitu osakkeiksi.
IonPhasE Oy:lle on myönnetty 250.000 euron omavelkainen takaus IonPhasE Oy:n
pankkitakauslimiitille ja 50.000 euron toimitustakaus tavarantoimittajalle.
SIEVI CAPITAL OYJ
Jorma J. Takanen
Toimitusjohtaja
Lisätiedot:
Toimitusjohtaja Jorma J. Takanen
puh. +358 8 4882 502
JAKELU NASDAQ OMX, Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.sievicapital.com
Sievi Capital -konserni on sijoitusyhtiö, jonka tavoitteena on hallinnoida
yhtiön varoja tehokkaasti ja tuottavasti riskejä hajauttamalla ja etsimällä
näillä toimenpiteillä uusia kasvumahdollisuuksia.
Sievi Capital -konsernin osakkuusyhtiöt:
Kitron ASA (KIT) (Sievi Capital Oyj:n omistusosuus 32,96 %) on norjalainen
pörssinoteerattu sopimusvalmistaja, joka toimii viidellä eri
asiakassegmentillä, joita ovat meri- ja öljyteollisuus, perusteollisuus,
puolustusvälineteollisuus, sairaala- ja terveydenhuoltolaiteteollisuus sekä
data- ja telekommunikaatioteollisuus. Kitronilla on tehtaita ja tuotantoa
Norjan ohella, Ruotsissa, Liettuassa, Saksassa, Kiinassa ja Yhdysvalloissa.
Kitron ASA:n liikevaihto vuonna 2011 oli 1 656,1 milj. Norjan kruunua (n. 213,6
milj. euroa). www.kitron.com
iLOQ Oy (Sievi Capital Oyj:n omistusosuus 23 %) kehittää, valmistaa ja
markkinoi innovatiivisia, korkean turvallisuustason elektronisia ja
paristovapaita lukitusratkaisuja, jotka yhdistävät nykyaikaisen mekatroniikan
sekä tietoliikenne- ja ohjelmistoteknologian. iLOQ Oy:n kehittämän iLOQ S10
tuotekonseptin toimivuus ja sen tuottama asiakaslisäarvo on todistettu hyväksi
saavuttamalla merkittävää kasvua ja asiakkuuksia Suomen lukkomarkkinassa. Yhtiö
on rakentanut kasvukeskukset ja isoimmat kaupungit
kattavanjälleenmyyjäverkoston Suomeen. www.iloq.fi
IonPhasE Oy (Sievi Capital Oyj:n omistusosuus 35,75 %) kehittää ja valmistaa
korkealuokkaisia puolijohtavia polymeerejä, jotka auttavat hallitsemaan
muovituotteiden staattista pintasähköisyyttä. IonPhasE:n tuotteita hyödynnetään
eri teollisuuden aloilla kuten kemian-, auto- ja tietoliikenneteollisuudessa
sekä kuluttajaelektroniikassa. Patentoituun omaan teknologiaan perustuen
IonPhasE valmistaa IonPhasE IPE polymeerejä.
Panphonics Oy (Sievi Capital Oyj:n omistusosuus 40 %) on johtava suuntaavaan
ääniteknologiaan perustuvien tuotteiden valmistaja. Panphonics valmistaa omaan
patentoituun suuntaavan äänentoiston teknologiaan perustuvia ratkaisuja
akustisesti vaativiin sovellutuksiin. Yhtiön SoundShower -kaiutinratkaisuja
käytettään mm. pankeissa, kauppapaikkakohtaisissa mainosjärjestelmissä,
informaatiokioskeissa ja toimistoissa. Panphonics toimii myös
tasoääniteknologian komponenttivalmistajana ja teknologialisensioijana toisille
teollisille valmistajille. www.panphonics.com
Osakkusyhtiöiden ohella Sievi Capital Oyj:n omistusosuus Lännen Tehtaat Oyj:stä
on 8,6 %. Lännen tehtaat on elintarviketeollisuusyhtiö, jonka osakkeet on
listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Konsernin liiketoiminta-alueita ovat
pakasteliiketoiminta, kalaliiketoiminta sekä vilja- ja öljykasviliiketoiminta.
Lännen Tehtaat toimii pohjoisen Itämeren alueella.www.lannen.fi
Ei tarkoitettu julkaistavaksi USA:ssa. Ennakkonäkemykset: Tietyt toteamukset
tässä pörssitiedotteessa ovat ennakkonäkemyksiä, joihin sisältyy tunnettuja ja
tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä ja muita tekijöitä, jotka saattavat
aiheuttaa sen, että Sievi Capital Oyj:n toteutuvat tulokset, suoritukset tai
saavutukset poikkeavat olennaisesti niistä tulevaisuuden tuloksista,
suorituksista tai saavutuksista, jotka on kerrottu tai joihin on viitattu
tällaisissa ennakkonäkemyksissä. Tähän pörssitiedotteeseen sisältyvät
ennakkonäkemykset voivat sisältää sellaisia sanoja kuin ”saattaa”, ”tulee”,
”odotetaan”, ”ennakoidaan”, ”suunnitellaan”, ”uskotaan”, tai muuta vastaavaa
terminologiaa. Uusia riskitekijöitä voi syntyä ajoittain, eikä yhtiön johdolla
ole mahdollisuutta ennakoida kaikkia noita riskitekijöitä tai sitä, miten nämä
tekijät voivat vaikuttaa Sievi Capital Oyj:n toteutuvan tuloksen, suoritusten
ja saavutusten olennaiseen poikkeamiseen ennakkonäkemyksissä mainituista. Nämä
riskitekijät ja epävarmuustekijät huomioon ottaen sijoittajien ei tulisi liikaa
luottaa ennakkonäkemyksiin toteutuvien tulosten ennakointina. Tässä
pörssitiedotteessa ilmaistut ennakkonäkemykset ovat ajankohtaisia ainoastaan
tässä pörssitiedotteessa mainittuna päivänä. Ei ole odotettavissa, että
tällaista tietoa päivitettäisiin, täydennettäisiin tai tarkistettaisiin
kaikissa tilanteissa, muutoin kuin lain tai säännösten niin edellyttäessä,
uuden informaation, muuttuvien olosuhteiden tai tulevaisuuden tapahtumien
pohjalta tai muissa tilanteissa.
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |