2008-07-31 08:00:00 CEST
2008-07-31 08:02:01 CEST
REGULATED INFORMATION
Neste Oil - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
NESTE OILIN TAMMI-KESÄKUUN OSAVUOSIKATSAUS 2008
- toisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto 181 miljoonaa
euroa
Toinen neljännes lyhyesti:
- Liikevaihto 4 420 miljoonaa euroa (Q2/07: 3 207 milj.)
- Vertailukelpoinen liikevoitto 181 miljoonaa euroa (Q2/07: 225
milj.)
- Liikevoitto 290 miljoonaa euroa (Q2/07: 314 milj.)
- Osakekohtainen tulos 0,83 euroa (Q2/07: 0,88 euroa)
- Liiketoiminnan kassavirta 314 miljoonaa euroa (Q2/07: 460 milj.)
- Nettovelat 1 017 miljoonaa euroa (Q2/07: 776 milj.)
- Kokonaisjalostusmarginaali 12,38 dollaria/barreli (Q2/07: 11,92),
uusi kvartaaliennätys
Toimitusjohtaja Risto Rinne:"Öljytuotemarkkinat jakautuvat heikkoon bensiiniin ja vahvaan
dieseliin. Meidän jalostamomme keskittyvät dieselin tuotantoon, minkä
seurauksena toisen neljänneksen kokonaisjalostusmarginaalimme oli
ennätyskorkea. Valitettavasti uuden diesellinjamme käyttöaste on
ollut pettymys. Linja oli pois käytöstä lähes koko toisen
neljänneksen, eikä yksikkö ole vielä lunastanut odotuksiamme.""Toisen neljänneksen aikana teimme kaksi merkittävää
investointipäätöstä, jotka ovat olennaisia strategiamme
toteuttamisessa. Rakennamme Rotterdamiin suuren uusiutuvaa dieseliä
valmistavan NExBTL-laitoksen, joka on samanlainen kuin Singaporeen
rakenteilla oleva laitos. Lisäksi rakennamme Bahrainiin ison
korkealaatuista perusöljyä valmistavan tehtaan yhdessä paikallisten
kumppaneiden kanssa."
Lisätietoja:
Risto Rinne, toimitusjohtaja, puh. 010 458 4990
Petri Pentti, talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 010 458 4490
Tiedotustilaisuus ja puhelinkonferenssi
Toisen vuosineljänneksen tulosta käsittelevä suomenkielinen
tiedotustilaisuus pidetään tänään 31.7.2008 klo 11.30 Hotelli Kämpin
Peilisalissa osoitteessa Pohjoisesplanadi 29, Helsinki.
Esitysmateriaali on saatavilla Neste Oilin internetsivuilla
osoitteessa www.nesteoil.fi.
Englanninkielinen puhelinkonferenssi sijoittajille ja analyytikoille
pidetään tänään 31.7.2008 klo 15.00. Puheluun voi osallistua
soittamalla numeroon +44 (0)20 3023 4426. Tunnus on Neste Oil.
Puhelua voi seurata myös osoitteessa
http://phx.corporate-ir.net/phoenix.zhtml?p=irol-eventDetails&c=189806&eventID=1899772
ja puhelun nauhoite on kuunneltavissa viikon ajan numerossa +44 (0)20
8196 1998, koodi 725434.
NESTE OILIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.2008-30.6.2008
Tilintarkastamaton
Suluissa olevat luvut viittaavat edellisvuoden vastaavaan jaksoon,
ellei toisin mainita.
AVAINLUVUT
Miljoonaa euroa (ellei toisin mainita)
Viim.
4-6/08 4-6/07 1-6/08 1-6/07 2007 12 kk
Liikevaihto 4 420 3 207 7 717 5 664 12 103 14 156
Liikevoitto ennen poistoja 343 359 606 562 996 1 040
Poistot ja arvonalentumiset 53 45 112 84 195 223
Liikevoitto 290 314 494 478 801 817
Vertailukelpoinen
liikevoitto * 181 225 300 383 626 543
Tulos ennen veroja 284 304 475 465 763 773
Osakekohtainen tulos, euroa 0,83 0,88 1,38 1,34 2,25 2,29
Investoinnit 110 77 192 177 334 349
Liiketoiminnan kassavirta 314 460 201 353 541 389
30.6. 30.6. 31.12.
2008 2007 2007 LTM
Oma pääoma 2 509 2 184 2 427 -
Korolliset nettovelat 1 017 776 755 -
Sijoitettu pääoma 3 600 3 032 3 234 3 600
Sijoitetun pääoman tuotto
ennen veroja (ROCE), % 29,2 32,3 26,2 24,8
Keskimääräisen sijoitetun
pääoman tuotto verojen
jälkeen (ROACE), % - - 15,5 12,7
Oman pääoman tuotto (ROE),
% 28,8 32,2 25,6 25,2
Oma pääoma/osake, euroa 9,78 8,52 9,47 -
Kassavirta/osake, euroa 0,79 1,38 2,11 1,52
Omavaraisuusaste, % 43,5 47,2 49,9 -
Velan osuus
kokonaispääomasta, % 28,8 26,2 23,7 -
Velkaantumisaste (gearing),
% 40,5 35,5 31,1 -
* Vertailukelpoinen liikevoitto on laskettu vähentämällä
varastovoitot/-tappiot, omaisuuden myyntivoitot/-tappiot sekä öljy-
ja rahtijohdannaisten avoimien positioiden käypien arvojen muutokset
raportoidusta liikevoitosta.
Yhtiön toisen vuosineljänneksen tulos
Neste Oilin toisen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 38 prosenttia
4 420 miljoonaan euroon (3 207 milj.), mikä johtui pääasiassa
öljytuotteiden kohonneista hinnoista.
Toisen neljänneksen liikevoitto oli 290 miljoonaa euroa (314 milj.)
sisältäen 119 miljoonaa euroa (55 milj.) varastovoittoja.
Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto oli 181 miljoonaa euroa (225
milj.). Kokonaisjalostusmarginaali nousi, uusiutuvien polttoaineiden
marginaalit olivat hyvät ja rahtihinnat kohosivat, mutta heikko
Yhdysvaltain dollari ja Erikoistuotteet-toimialan matalammat
marginaalit vaikuttivat tulokseen negatiivisesti. Lisäksi
ylläpitokustannukset ja poistot olivat korkeammat kuin vuoden 2007
toisella neljänneksellä. Yhtiö ei onnistunut saamaan täyttä hyötyä
vahvoista dieselmarginaaleista, koska uusi dieselin tuotantolinja
Porvoossa oli huhtikuisen tulipalon seurauksena pois käytöstä lähes
koko neljänneksen ajan.
Öljynjalostuksen toisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto
oli 133 miljoonaa euroa (168 milj.), Uusiutuvien polttoaineiden 13
miljoonaa euroa (-5 milj.), Erikoistuotteiden 19 miljoonaa euroa (41
milj.), Öljyn vähittäismyynnin 11 miljoonaa euroa (17 milj.) ja
Shippingin 20 miljoonaa euroa (12 milj.).
Konsernin tulos ennen veroja oli 284 miljoonaa euroa (304 milj.) ja
voitto 213 miljoonaa euroa (227 milj.). Osakekohtainen tulos oli 0,83
euroa (0,88).
Yhtiön tammi-kesäkuun tulos
Konsernin liikevaihto oli tammi-kesäkuussa 7 717 miljoonaa euroa (5
664 milj.).
Kuuden kuukauden liikevoitto oli 494 miljoonaa euroa (478 milj.),
josta varastovoittojen osuus oli 194 miljoonaa euroa (84 milj.).
Tammi-kesäkuun vertailukelpoinen liikevoitto oli 300 miljoonaa euroa
(383 milj.). Kokonaisjalostusmarginaali oli aikaisempaa korkeampi ja
Uusiutuvien polttoaineiden myyntikate hyvä, mutta heikko Yhdysvaltain
dollari ja Erikoistuotteet-toimialan matalat marginaalit vaikuttivat
negatiivisesti vertailukelpoiseen liikevoittoon.
Öljynjalostuksen kuuden kuukauden vertailukelpoinen liikevoitto oli
230 miljoonaa euroa (274 milj.), Uusiutuvien polttoaineiden 15
miljoonaa euroa (-10 milj.), Erikoistuotteiden 27 miljoonaa euroa (73
milj.), Öljyn vähittäismyynnin 20 miljoonaa euroa (28 milj.) ja
Shippingin 29 miljoonaa euroa (33 milj.).
Konsernin tulos ennen veroja oli 475 miljoonaa euroa (465 milj.) ja
voitto 356 miljoonaa euroa (345 milj.). Osakekohtainen tulos oli 1,38
(1,34).
Liiketoiminnan pääomavaltaisuuden vuoksi Neste Oil käyttää
keskimääräisen sijoitetun pääoman tuottoa verojen jälkeen (ROACE, %)
tärkeimpänä taloudellisena mittarinaan. Kahdentoista kuukauden
kumulatiivinen ROACE oli kesäkuun lopussa 12,7 prosenttia ja jäi alle
tavoitteen, joka on vähintään 15 prosenttia suhdannekierron aikana
(tilikausi 2007: 15,5 %).
4-6/08 4-6/07 1-6/08 1-6/07 2007 LTM
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO 181 225 300 383 626 543
- avointen
öljyjohdannaispositioiden
käypien arvojen muutokset -10 32 -8 6 -5 -19
- varastovoitot 119 55 194 84 174 284
- omaisuuden myyntivoitot 0 2 8 5 6 9
LIIKEVOITTO 290 314 494 478 801 817
Investoinnit ja rahoitus
Tammi-kesäkuun investoinnit olivat 192 miljoonaa euroa (177 milj.),
josta Öljynjalostuksen osuus oli 68 miljoonaa euroa, Uusiutuvien
polttoaineiden 77 miljoonaa euroa, Erikoistuotteiden 3 miljoonaa
euroa, Öljyn vähittäismyynnin 23 miljoonaa euroa ja Shippingin 1
miljoonaa euroa. Muut-segmentin investoinnit olivat 20 miljoonaa
euroa.
Tammi-kesäkuun poistot olivat 112 miljoonaa euroa (84 milj.).
Korolliset nettovelat olivat kesäkuun lopussa 1 017 miljoonaa euroa
(31.6.2007: 755 milj.). Kasvun taustalla on pääasiassa
nettokäyttöpääoman kasvu, joka johtuu raakaöljyn ja öljytuotteiden
kohonneista hinnoista. Nettorahoituskulut olivat tammi-kesäkuussa 19
miljoonaa euroa (13 milj.).
Neste Oilin luottojen keskikorko oli 4,5 prosenttia kesäkuun lopussa
ja luottojen erääntymisaika keskimäärin 4,4 vuotta.
Liiketoiminnan kassavirta oli tammi-kesäkuussa 201 miljoonaa euroa
(353 milj.).
Yhtiön omavaraisuusaste oli 43,5 prosenttia (31.12.2007: 49,9 %),
velkaantumisaste 40,5 prosenttia (31.12.2007: 31,1 %) ja velan osuus
kokonaispääomasta 28,8 prosenttia (31.12.2007: 23,7 %).
Rahat ja pankkisaamiset sekä käyttämättömät, sitovat
luottolimiittisopimukset olivat kesäkuun lopussa 1 246 miljoonaa
euroa (31.12.2007: 1 492 milj.).
Neste Oil on suojauspolitiikkansa mukaisesti suojannut pääosan
seuraavien 12 kuukauden ennustetusta nettovaluuttavirrasta.
Suojausinstrumentteina on käytetty pääasiassa valuuttatermiinejä ja
-optioita. Tärkein suojattava valuutta on Yhdysvaltain dollari.
Markkinakatsaus
Raakaöljyn hinnan nousu jatkui toisella neljänneksellä. Brent Dated
-raakaöljy saavutti kesäkuussa ennätyksellisen 139,10 dollarin hinnan
barrelilta ja maksoi toisella neljänneksellä keskimäärin 121,38
dollaria barrelilta (68,76). Vaikka kysyntä ja tarjonta olivat
tasapainossa, raakaöljyvarastot pienentyivät korkean hinnan ja
markkinoiden epäsuotuisan rakenteen seurauksena. Rahoitusmarkkinoiden
ongelmat, heikkenevä Yhdysvaltain dollari sekä arvopaperimarkkinoiden
heikot tuotot saivat sijoittajat siirtämään varojaan entistä enemmän
hyödykemarkkinoille, kuten öljyyn. Brent Dated ja Urals -raakaöljyjen
välinen hintaero kasvoi -4,44 dollariin barrelilta (-3,45), mikä
johtui polttoöljyn matalasta marginaalista ja raskaamman raakaöljyn
lisääntyneestä tarjonnasta.
Viitejalostusmarginaalit olivat alhaisempia kuin vuoden 2007 toisella
neljänneksellä. Keskitisleiden markkinat olivat vahvat, ja niiden
marginaalit kohosivat ensimmäisestä neljänneksestä, kun taas muiden
öljytuotteiden marginaalit olivat heikot. Luoteis-Euroopan
kehittyneiden, ns. complex-jalostamoiden kansainvälinen
viitejalostusmarginaali (IEA Brent Cracking) oli keskimäärin 5,51
dollaria barrelilta (7,90).
Keskitisleiden ja erityisesti dieselin markkinat olivat toisella
neljänneksellä vahvat. Useilla jalostamoilla oli huoltoseisokkeja ja
jotkut yksinkertaiset jalostamot vähensivät taloudellisista syistä
tuotantoaan, mikä kiristi tarjontaa ja pienensi varastoja. Dieselin
käyttö liikenteen polttonesteenä kasvoi, ja marginaaleja vahvisti
myös dieselin käyttö sähköntuotannossa Kiinassa ja Etelä-Amerikassa.
Yhdysvalloissa bensiinin kysyntä laski vuoden takaisesta
ennätyskorkeiden vähittäismyyntihintojen ja maan hiipuvan
talouskasvun seurauksena. Pienentyvistä varastoista huolimatta
bensiinin marginaalit olivat hyvin matalat. Nykyisellä hintatasolla
etanolin lisääminen bensiiniin on kannattavaa, mikä kiristää
marginaalia edelleen.
Polttoöljyn marginaalit olivat erittäin matalat, mikä johtui Venäjän
kasvaneesta viennistä.
Neste Oilin huippulaatuisen NExBTL-dieselin kysyntä ja marginaalit
ovat säilyneet hyvinä.
Öljyn vähittäismyynnissä korkea öljyn hinta kiristi erityisesti
bensiinin marginaaleja ja myyntiä. Dieselin kysyntä on sen sijaan
säilynyt vahvana henkilöautokannan dieselöitymisen ansiosta.
Raakaöljyn rahtimarkkinat olivat erittäin vahvat, mikä johtui
tilapäisestä kapasiteetin puutteesta. Pohjanmeren raakaöljyn
rahtihinnat olivat 81 prosenttia ja Itämeren 75 prosenttia korkeammat
kuin edellisen vuoden toisella neljänneksellä.
Merkittävimmät markkinatekijät
Heinä Heinä
4-6/08 4-6/07 1-6/08 1-6/07 08 07 2007
IEA Brent cracking
-marginaali, USD/bbl 5,51 7,90 4,38 5,80 1,84 2,98 5,09
Neste Oilin
kokonaisjalostusmarginaali,
USD/bbl 12,38 11,92 12,14 10,84 n.a. n.a. 10,46
Urals-Brent-hintaero,
USD/bbl -4,44 -3,45 -3,68 -3,51 -3,78 -2,36 -3,10
Brent dated -raakaöljy,
USD/bbl 121,38 68,76 109,14 63,26 134,12 77,01 72,52
Raakaöljyrahdit, Aframax
WS-pistettä 228 126 187 144 227 124 136
USD/EUR-valuuttakurssi 1,56 1,35 1,53 1,33 1,58 1,37 1,38
Myynti ja tuotanto
Neste Oilin myynti omasta tuotannosta tuotelajeittain (1 000 tonnia
ja % kokonaismyynnistä)
4-6/08 % 4-6/07 % 1-6/08 % 1-6/07 % 2007 %
4
Moottoribensiini 1 322 36 1 290 34 2 116 30 2 217 31 384 31
Bensiinikomponentit 75 2 123 3 153 2 197 3 357 2
5
Diesel 1 226 33 1 301 34 2 609 37 2 418 34 137 36
Lentopolttoaine 169 5 168 4 306 4 343 5 729 5
Perusöljyt 75 0 79 2 152 2 153 2 304 2
Lämmitysöljy 134 4 128 3 314 4 375 5 764 5
1
Raskas polttoöljy 309 8 269 7 516 8 595 8 097 8
Nestekaasu 87 2 85 0 185 3 0 0 317 2
NExBTL-diesel 35 1 0 0 53 1 0 0 28 0
1
Muut tuotteet 358 10 348 11 662 9 816 11 215 8
14
YHTEENSÄ 3 790 100 3 791 100 7 066 100 7 114 100 332 100
Neste Oilin myynti omasta tuotannosta markkina-alueittain (1 000
tonnia ja % kokonaismyynnistä)
4-6/08 % 4-6/07 % 1-6/08 % 1-6/07 % 2007 %
Suomi 1 805 48 1 849 49 3 572 51 3 994 56 8 053 56
Muut
Pohjoismaat 500 13 586 15 926 13 940 13 2 059 14
Muu Eurooppa 724 19 658 17 1 450 20 1 106 16 2 340 16
Venäjä ja
Baltian maat 25 1 12 0 46 1 16 0 59 0
Yhdysvallat ja
Kanada 729 19 670 18 995 14 1 004 14 1 703 12
Muut maat 7 0 16 0 77 1 54 1 118 1
14
YHTEENSÄ 3 790 100 3 791 100 7 066 100 7 114 100 332 100
Dieselin myynti laski hieman vuoden 2007 toisen neljänneksen tasolta,
mikä johtui Porvoon dieselyksikön ongelmista ja muista Porvoossa
tehdyistä huoltotöistä. Bensiiniä sitä vastoin myytiin vuoden
takaista enemmän, kun yhtiö pienensi bensiinivarastojaan.
Neste Oil jalosti toisen neljänneksen aikana 3,6 miljoonaa tonnia
(3,6 milj.) raakaöljyä ja muita syöttöaineita, mistä 2,9 miljoonaa
tonnia (2,9 milj.) Porvoossa ja 0,7 miljoonaa tonnia (0,7 milj.)
Naantalissa. Porvoon jalostamon raakaöljyn jalostuskapasiteetin
käyttöaste oli 89 prosenttia (96 %) ja Naantalin jalostamon 96
prosenttia (95 %).
Venäläisen Russian Export Blend -raakaöljyn osuus Neste Oilin
jalostamoiden kokonaissyötöstä oli toisella neljänneksellä 54
prosenttia (43 %).
SEGMENTTIKATSAUKSET
Neste Oilin liiketoiminta on jaettu kuuteen segmenttiin, jotka ovat:
Öljynjalostus, Uusiutuvat polttoaineet, Erikoistuotteet, Öljyn
vähittäismyynti, Shipping ja Muut.
Öljynjalostus
4-6/08 4-6/07 1-6/08 1-6/07 2007 LTM
Liikevaihto, MEUR 3 624 2 516 6 170 4 298 9 348 11 220
Liikevoitto, MEUR 231 246 417 353 640 704
Vertailukelpoinen
liikevoitto, MEUR 133 168 230 274 484 440
Investoinnit, MEUR 36 44 68 116 193 145
Kokonaisjalostusmarginaali
USD/bbl 12,38 11,92 12,14 10,84 10,46 11,12
Öljynjalostuksen liikevoitto oli 231 miljoonaa euroa (246 milj.) ja
vertailukelpoinen liikevoitto 133 miljoonaa euroa (168 milj.).
Neste Oilin kokonaisjalostusmarginaali oli ennätyskorkea 12,38
dollaria barrelilta (11,92). Euromääräisenä jalostusmarginaali oli
kuitenkin matalampi kuin vuotta aiemmin. IEA Brent Cracking
-viitejalostusmarginaali heikkeni 5,51 dollariin barrelilta (7,90).
Tämä johtui pääasiassa vahvasta dieselmarkkinasta ja Urals- ja Brent
Dated -raakaöljyjen kasvaneesta hintaerosta sekä Yhdysvaltoihin
myydyn matalan höyrynpaineen bensiinin hyvistä marginaaleista.
Kasvaneet muuttuvat kustannukset, kuten energian hinta, rasittivat
kuitenkin kokonaisjalostusmarginaalia.
Vaikka kokonaisjalostusmarginaali oli hyvä, heikko Yhdysvaltain
dollari, kohonneet huoltokustannukset ja trading-toiminnan huonompi
tulos vaikuttivat segmentin tulokseen negatiivisesti.
Öljynjalostuksen kumulatiivinen 12 kuukauden vertailukelpoinen
sidotun pääoman tuotto oli kesäkuun lopussa 19,5 prosenttia.
Uusiutuvat polttoaineet
4-6/08 4-6/07 1-6/08 1-6/07 2007 LTM
Liikevaihto, MEUR 46 4 69 6 40 103
Liikevoitto, MEUR 12 -4 13 -7 -12 8
Vertailukelpoinen liikevoitto,
MEUR 13 -5 15 -10 -13 12
Investoinnit, MEUR 50 17 77 34 69 112
Uusiutuvat polttoaineet -segmentin toisen neljänneksen liikevoittooli 12 miljoonaa euroa (-4 milj.) ja vertailukelpoinen liikevoitto 13
miljoonaa euroa (-5 milj.).
Selvän kasvun taustalla olivat ensimmäisen NExBTL-laitoksen
käynnistyminen Porvoossa vertailujakson jälkeen ja NExBTL-dieselin
hyvät marginaalit. Projekti- ja kehittämiskustannukset vaikuttivat
negatiivisesti segmentin tulokseen.
Uusiutuvat polttoaineet -segmentin kumulatiivinen 12 kuukauden
vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli kesäkuun lopussa 8,0
prosenttia.
Erikoistuotteet
4-6/08 4-6/07 1-6/08 1-6/07 2007 LTM
Liikevaihto, MEUR 164 181 330 347 649 632
Liikevoitto, MEUR 28 47 33 78 122 77
Vertailukelpoinen liikevoitto,
MEUR 19 41 27 73 109 63
Investoinnit, MEUR 2 1 3 2 5 6
Erikoistuotteiden toisen neljänneksen liikevoitto oli 28 miljoonaa
euroa (47 milj.) ja vertailukelpoinen liikevoitto 19 miljoonaa euroa
(41 milj.).
Segmentin kaikkien liiketoimintojen kannattavuus heikkeni vuoden 2007
vastaavaan jaksoon verrattuna. Peruöljyjen marginaaleja rasitti
jatkuva raaka-ainekustannusten nousu. Bensiinikomponenteissa sekä
myyntimäärät että marginaalit olivat alempia kuin vuoden 2007
toisella neljänneksellä, joka oli erityisen vahva. Nynas Petroleum
kärsi korkeasta raakaöljyn hinnasta.
Erikoistuotteiden kumulatiivinen 12 kuukauden vertailukelpoinen
sidotun pääoman tuotto oli kesäkuun lopussa 18,0 prosenttia.
Öljyn vähittäismyynti
4-6/08 4-6/07 1-6/08 1-6/07 2007 LTM
Liikevaihto, MEUR 1 078 843 2 026 1 617 3 435 3 844
Liikevoitto, MEUR 11 18 22 29 60 53
Vertailukelpoinen
liikevoitto, MEUR 11 17 20 28 59 51
Investoinnit, MEUR 15 11 23 18 51 56
Kokonaismyynti*, 1 000 m3 1 051 1 097 2 107 2 242 4 519 4 373
- bensiinin myynti asemilla,
1 000 m3 381 372 715 695 1 457 1 504
- dieselin myynti asemilla, 1
000 m3 373 332 704 654 1 334 1 436
- lämmitysöljy, 1 000 m3 161 148 359 374 763 776
- raskas polttoöljy, 1 000 m3 77 104 175 264 473 446
*Sisältää sekä asemien myynnin että suoramyynnin
Öljyn vähittäismyynnin toisen neljänneksen liikevoitto oli 11
miljoonaa euroa (18 milj.) ja vertailukelpoinen liikevoitto 11
miljoonaa euroa (17 milj.). Lukuihin sisältyy Itämeren alueen
terminaaliliiketoiminnan yhteistyökumppanin saatavista tehty 4
miljoonan euron alaskirjaus.
Huolimatta yleisestä bensiinin kysynnän laskusta Suomessa Neste Oilin
bensiinin markkinaosuus ja myyntimäärät kasvoivat kotimaassa.
Dieselin kysyntä Suomessa on sen sijaan lisääntynyt, mikä kasvatti 9
prosentilla yhtiön dieselin myyntiä. Neste Green -diesel
lanseerattiin pääkaupunkiseudulla ja lähialueilla toukokuussa. Tuote
sisältää vähintään 10 prosenttia uusiutuvista raaka-aineista
valmistettua NExBTL-dieseliä ja on ollut menestys.
Suomen asemien uudistaminen Neste Oil -ilmeen mukaisiksi on
käynnissä, ja kesäkuun loppuun mennessä oli uudistettu 88 asemaa.
Vuoden 2008 aikana uudistetaan yhteensä 275 asemaa.
Myyntimäärät kasvoivat hieman Venäjällä, mutta marginaalit olivat
matalammat kuin erityisen vahvalla vuoden 2007 toisella
neljänneksellä. Viron ja Latvian talouskasvun hidastuminen on
johtanut bensiinin kysynnän laskuun, mutta marginaalit ovat säilyneet
ennallaan.
Neste Oililla oli kesäkuun lopussa 893 (896) asemaa Suomessa ja 277
(248) Itämeren alueella.
Öljyn vähittäismyynnin kumulatiivinen 12 kuukauden vertailukelpoinen
sidotun pääoman tuotto oli kesäkuun lopussa 14,1 prosenttia.
Shipping
4-6/08 4-6/07 1-6/08 1-6/07 2007 LTM
Liikevaihto, MEUR 123 115 223 225 394 392
Liikevoitto, MEUR 23 16 30 39 30 21
Vertailukelpoinen liikevoitto,
MEUR 20 12 29 33 28 24
Investoinnit, MEUR 1 0 1 1 2 2
Laivaston käyttöaste, % 97 94 97 94 94 95
Shippingin toisen neljänneksen liikevoitto oli 23 miljoonaa euroa (16
milj.) ja vertailukelpoinen liikevoitto 20 miljoonaa euroa (12
milj.).
Parantuneen kannattavuuden taustalla olivat vuodenaikaan nähden
poikkeuksellisen korkeat raakaöljyn rahtihinnat sekä erinomainen
laivaston käyttöaste. Tulokseen vaikuttivat negatiivisesti kohonnut
laivapolttoaineen hinta, kasvaneet satamamaksut ja heikentynyt
Yhdysvaltain dollari.
Shippingin kumulatiivinen 12 kuukauden vertailukelpoinen sidotun
pääoman tuotto oli 8,1 prosenttia.
Osakkeet, kaupankäynti ja omistus
Toisella neljänneksellä käytiin kauppaa yhteensä 111 427 885 Neste
Oilin osakkeella eli noin 2,2 miljardilla eurolla. Osakkeen korkein
noteeraus oli 23,29 euroa ja alin 17,81 euroa. Neljänneksen
päätöskurssi oli 18,72 euroa ja yhtiön markkina-arvo kauden lopussa
4,8 miljardia euroa. Päivittäin vaihdettiin keskimäärin 1,8 miljoonaa
osaketta, mikä vastaa 0,7 prosenttia yhtiön osakkeista.
Neste Oilin kaupparekisteriin merkitty osakepääoma oli kesäkuun
lopussa 40 miljoonaa euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 256 403 686.
Yhtiö ei omista lainkaan omia osakkeitaan, eikä hallituksella ole
oikeutta ostaa takaisin yhtiön osakkeita eikä laskea liikkeeseen
vaihtovelkakirjalainoja, osakeoptioita tai uusia osakkeita.
Kesäkuun 2008 lopussa Suomen valtio omisti Neste Oilin osakkeista
50,1 prosenttia, ulkomaalaiset omistajat 24,7 prosenttia, suomalaiset
instituutiot 17,1 prosenttia ja suomalaiset kotitaloudet 8,0
prosenttia.
Oikeudenkäynti
Kuten yhtiö tiedotti huhtikuun alussa, Porvoon öljynjalostamon uuteen
diesellinjaan liittyneiden mekaanisten asennustöiden taloudellisessa
loppuselvityksessä syntynyt erimielisyys pääurakoitsijan YIT Groupin
kanssa on välimiesoikeuden käsiteltävänä.
Henkilöstö
Neste Oilin henkilöstömäärä oli toisella neljänneksellä keskimäärin 5
099 (4 761). Kesäkuun lopussa yhtiöllä oli 5 477 työntekijää
(30.6.2007: 4 956).
Terveys, turvallisuus ja ympäristö
Neste Oilin tärkein työturvallisuuden mittari TRIF oli kesäkuun
lopussa 6,3 (5,7). Mittari kertoo oman henkilöstön ja yhtiölle
työskentelevien aliurakoitsijoiden kirjattujen tapaturmien
kokonaismäärän miljoonaa työtuntia kohden. Tavoitetaso koko vuodelle
2008 on alle 5.
Kesäkuun loppuun mennessä sattui 29 poissaoloon johtanutta
tapaturmaa, ja poissaoloon johtavien tapaturmien määrän miljoonaa
työtuntia kohti kertova tapaturmataajuus (LWIF) oli 3,6. Tavoitetaso
on alle 3.
Strategian toteuttaminen
Neste Oil on jatkanut puhtaamman liikenteen strategiansa
toteuttamista ja tehnyt investointipäätöksiä uusiutuvan dieselin ja
muiden korkealaatuisten tuotteiden, kuten perusöljyjen, tuotannon
lisäämiseksi.
NExBTL - uusiutuva diesel
Neste Oilin kasvustrategian kulmakivenä on yhtiön oma, uusiutuvien
raaka-aineiden käyttöön perustuva NExBTL-teknologia, jonka avulla
tuotetaan huippulaatuista dieseliä. Uusiutuvista raaka-aineista
valmistettava NExBTL-diesel on selvästi parempaa kuin muut
markkinoilla olevat biodieselit (FAME) ja nykyiset raakaöljypohjaiset
dieselit. NExBTL-dieseliä voidaan valmistaa lähes mistä tahansa
kasviöljystä tai eläinrasvasta.
Neste Oil rakentaa parhaillaan Porvooseen toista NExBTL-laitosta,
jonka on määrä valmistua vuonna 2009. Sen investointikustannusten
arvioidaan olevan yli 100 miljoonaa euroa. Laitoksen kapasiteetti on
sama kuin ensimmäisen eli 170 000 tonnia vuodessa. Maaliskuussa
alkoivat myös Singaporen NExBTL-laitoksen rakennustyöt. Sen
kapasiteetti on 800 000 tonnia vuodessa ja investointikustannus noin
550 miljoonaa euroa. Laitoksen on määrä valmistua vuoden 2010 loppuun
mennessä.
Kesäkuussa Neste Oil ilmoitti rakentavansa toisen ison
NExBTL-laitoksen Rotterdamiin Hollantiin. Laitoksen kapasiteetti on
800 000 tonnia vuodessa ja investointikustannukset noin 670 miljoonaa
euroa. Laitoksen on määrä olla tuotannossa vuonna 2011.
Euroopan unionin biopolttoaineita koskeva lainsäädäntötyö on
käynnissä. EU-parlamentin odotetaan äänestävän uusiutuvaa energiaa
koskevasta direktiivistä syyskuussa.
Neste Oil jatkaa aktiivista tutkimus- ja tuotekehitystyötään
uusiutuvien polttoaineiden alueella. Yhtiön tavoitteena on siirtyä
vuoteen 2020 mennessä kokonaan ruuaksi kelpaamattomien
raaka-aineiden, kuten hakkuutähteiden ja uudenlaisten syötäväksi
kelpaamattomien öljyjen käyttöön. Neste Oilin ja Stora Enson yhteinen
hanke hakkuutähteiden kaasutus- ja kaasunpuhdistusteknologian
kehittämiseksi etenee suunnitelmien mukaan.
Perusöljyt
Neste Oil, Bahrain's Oil & Gas Holding Company (OGHC) ja Bahrain
Petroleum Company (Bapco) päättivät kesäkuussa rakentaa
korkealaatuista perusöljyä valmistavan tehtaan Bahrainiin. Tehtaan
kapasiteetti on 400 000 tonnia vuodessa, ja siitä tulee yksi maailman
suurimmista VHVI-perusöljyä (very high viscosity index) valmistavista
yksiköistä. Tuotetta käytetään huippuluokan voiteluöljyjen
valmistuksessa. Tehtaan on määrä valmistua vuoden 2011 loppuun
mennessä. Hankkeen investointikustannusten arvioidaan olevan 250-300
miljoonaa euroa, josta Neste Oilin osuus on 45 prosenttia.
Jalostamohankkeet
Neste Oil päätti kesäkuussa rakentaa noin 80 miljoonan euron
isomerointiyksikön Porvooseen. Uuden yksikön kapasiteetti on 600 000
tonnia vuodessa. Se muuntaa bensiinijakeita arvokkaammaksi ja
laadukkaammaksi bensiiniksi ja nostaa samalla bensiinin
kokonaistuotantoa 200 000 tonnilla vuodessa. Isomerointiyksikön
rakentaminen alkaa vuonna 2009, ja sen on määrä olla tuotannossa
vuoden 2011 alussa.
Yhtiö selvittää edelleen uuden jatkojalostusyksikön rakentamista
Naantaliin dieseltuotannon kasvattamiseksi.
Mahdolliset lyhyen ja pitkän aikavälin riskit
Öljymarkkinat ovat edelleen hyvin vaihtelevat. Öljynjalostajat ovat
alttiita poliittisille ja taloudellisille tapahtumille sekä
luonnonilmiöille, jotka voivat vaikuttaa sekä lyhyellä että pitkällä
aikavälillä öljytuotteiden kysyntään ja tarjontaan.
Loppuvuoden 2008 suurimmat epävarmuustekijät liittyvät raakaöljyn
korkeaan hintaan ja USA:n talouden taantumiseen. Nämä tekijät
vaikuttavat todennäköisesti öljytuotteiden ja erityisesti bensiinin
kysyntään. Myös äkilliset, suunnittelemattomat tuotantokatkokset
yhtiön laitoksilla muodostavat lyhyen aikavälin riskin.
Pitkällä aikavälillä rahoituksen saatavuus, kasvavat
pääomakustannukset sekä uusien, kilpailukykyisten ja
kustannustehokkaiden raaka-aineiden hankkimiseen ja kehittämiseen
liittyvät haasteet saattavat vaikuttaa konsernin kasvusuunnitelmiin.
Tärkeimmät Neste Oilin tulokseen vaikuttavat markkinatekijät ovat
kansainväliset jalostusmarginaalit, Pohjanmeren Brent-raakaöljyn ja
venäläisen raskaamman raakaöljyn (REB) välinen hintaero sekä
Yhdysvaltain dollarin ja euron välinen valuuttakurssi.
Tarkempia tietoja Neste Oilin riskeistä ja riskienhallinnasta on
saatavissa yhtiön vuoden 2007 vuosikertomuksesta ja tilinpäätöksestä.
Lähiajan näkymät
Bensiinin kulutus on laskenut Yhdysvalloissa ja Euroopassa, ja
kasvava osuus kysynnästä tyydytetään etanolilla. Kehitys jatkunee
samanlaisena, joten bensiinimarginaalien ja bensiiniin
erikoistuneiden jalostamoiden käyttöasteiden arvioidaan pysyvän
matalina. Kehittymättömät jalostamot kärsivät sekä bensiinin että
raskaan polttoöljyn heikoista marginaaleista, ja siksi niiden
tuotantoa supistetaan. Tämä rajoittaa myös dieselin tuotantoa.
Dieselin kysynnän odotetaan olevan suurempaa kuin tarjonnan, joten
dieselmarginaalien arvioidaan pysyvän korkealla. Tästä hyötyvät
jalostuskapasiteettinsa dieselin tuotantoon suunnanneet jalostajat
kuten Neste Oil.
Yhtiön tuorein dieselkapasiteetin lisäys, Porvoon uusi dieselin
tuotantolinja, on kärsinyt huhtikuista tulipaloa seuranneista
tuotannollisista rajoitteista. Niiden poistamiseksi yksikkö suljetaan
elokuun jälkipuoliskolla huoltotöitä varten noin puolentoista
kuukauden ajaksi.
Perusöljyjen marginaalien odotetaan tervehtyvän, kun raakaöljyjen
hinnat vakautuvat. Bensiinikomponenttien marginaalien arvioidaan
jäävän edellisvuotista matalammiksi heikon bensiinimarkkinan takia.
Porvoon NExBTL-laitoksella tehdään huoltotöitä ja teknisiä
parannuksia vuoden 2008 jälkipuoliskolla.
Neste Oilin vähittäismyynnin myyntimäärien odotetaan kasvavan vuoden
2008 jälkipuoliskolla verrattuna vuoden 2007 vastaavaan jaksoon,
vaikka kysynnän uskotaan heikkenevän korkeista öljytuotteiden
hinnoista ja Itämeren alueen talouskasvun hidastumisesta johtuen.
Shippingin rahtihinnat ovat olleet heinäkuussakin vuodenaikaan nähden
tavallista korkeammat.
Heikolla Yhdysvaltain dollarilla on negatiivinen vaikutus konsernin
toisen vuosipuoliskon tulokseen.
Yhtiön investointien arvioidaan olevan noin 600 miljoonaa euroa
vuonna 2008.
Vuoden 2008 kolmannen neljänneksen tulos
Neste Oil julkaisee vuoden 2008 kolmannen neljänneksen tuloksensa
24.10.2008 noin klo 9.00.
Espoossa 30. heinäkuuta 2008
Neste Oil Oyj
Hallitus
Edellä esitetyt tiedot sisältävät tai niiden voidaan katsoa
sisältävän tulevaisuudennäkymistä annettuja lausuntoja, jotka
liittyvät tuleviin tapahtumiin tai yhtiön tulevaan taloudelliseen
tulokseen, mukaan lukien strategiset suunnitelmat, potentiaalinen
kasvu, suunnitellut liiketoimintojen muutokset, arvioidut
pääomakustannukset, tulevan kassavirran lähteet ja sitä koskevat
vaatimukset, likviditeetti ja kustannussäästöt, joihin sisältyy
tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä ja muita
tekijöitä, joiden seurauksena Neste Oil Oyj:n tai sen toimialojen
todelliset tulokset, toiminnan tasot tai saavutukset voivat olla
merkittävästi erilaiset kuin tulevaisuudennäkymistä annetuissa
lausunnoissa on esitetty tai annetaan ymmärtää. Joissakin
tapauksissa tällaiset lausunnot voi tunnistaa ehdollisesta
ilmaisutavasta ("saattaa", "ehkä", "tulee olemaan", "odotetaan","suunnitellusti", "arvioidaan", "uskotaan", "ennustetaan","potentiaalinen" jne.) tai muista vastaavista ilmaisuista.
Tulevaisuudennäkymistä annettuihin lausuntoihin liittyy aina riskejä
ja epävarmuustekijöitä, koska ne liittyvät tapahtumiin ja riippuvat
olosuhteista, joiden ilmenemisestä tulevaisuudessa ei ole varmuutta.
Tulevat tulokset voivat olla merkittävästikin erilaisia kuin
tulevaisuudennäkymiä koskevissa lausunnoissa esitetyt tai vihjatut
tulokset. Kaikki tässä katsauksessa tulevaisuudennäkymistä esitetyt
lausunnot perustuvat Neste Oilin johdon nykyhetkiseen tietämykseen,
eikä Neste Oil Oyj sitoudu päivittämään niitä. Tämän katsauksen
tietoja ei tule katsoa sijoitusneuvoiksi eikä tarjoukseksi myydä tai
kehotukseksi ostaa arvopapereita tai muutoin osallistua
sijoitustoimintaan.
NESTE OIL
-KONSERNI
TAMMI-KESÄKUU 2008
Tilintarkastamaton
KONSERNIN TULOSLASKELMA
milj. euroa
Liite
Viim.
4-6/2008 4-6/2007 1-6/2008 1-6/2007 1-12/2007 12 kk
14
Liikevaihto 3 4 420 3 207 7 717 5 664 12 103 156
Liiketoiminnan
muut tuotot 9 9 25 17 27 35
Osuus
osakkuusyritysten ja
yhteisyritysten
tuloksesta 3 10 13 11 14 39 36
Materiaalit ja -12
palvelut -3 824 -2 674 -6 640 -4 691 -10 279 228
Henkilöstökulut -79 -64 -154 -127 -256 -283
Poistot ja
arvonalentumiset 3 -53 -45 -112 -84 -195 -223
Liiketoiminnan
muut kulut -193 -132 -353 -315 -638 -676
Liikevoitto 290 314 494 478 801 817
Rahoitustuotot ja -kulut
Rahoitustuotot 2 2 4 4 8 8
Rahoituskulut -11 -9 -24 -13 -40 -51
Kurssierot ja
käypien arvojen
muutokset 3 -3 1 -4 -6 -1
Rahoitustuotot ja -kulut
yhteensä -6 -10 -19 -13 -38 -44
Voitto ennen veroja 284 304 475 465 763 773
Tuloverot -71 -77 -119 -120 -183 -182
Kauden voitto 213 227 356 345 580 591
Jakautuminen:
Emoyhtiön
osakkeenomistajille 212 226 354 343 577 588
Vähemmistölle 1 1 2 2 3 3
213 227 356 345 580 591
Tulos / osake
laskettuna emoyhtiön
osakkeenomistajille
kuuluvan voiton
perusteella
laimentamaton ja
laimennettu (euroa /
osake) 0,83 0,88 1,38 1,34 2,25 2,29
KONSERNIN TASE
30.6. 30.6. 31.12.
milj. euroa Liite 2008 2007 2007
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet 5 53 38 41
Aineelliset hyödykkeet 5 2 500 2 396 2 436
Osuudet osakkuusyrityksissä ja
yhteisyrityksissä 190 155 178
Pitkäaikaiset saamiset 8 2 3
Eläkesaamiset 84 79 81
Laskennalliset verosaamiset 7 5 7
Johdannaissopimukset 6 64 37 22
Myytävissä olevat rahoitusvarat 2 3 2
Pitkäaikaiset varat yhteensä 2 908 2 715 2 770
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 1 422 795 968
Myyntisaamiset ja muut saamiset 1 164 943 955
Johdannaissopimukset 6 218 112 126
Rahat ja pankkisaamiset 74 71 52
Lyhytaikaiset varat yhteensä 2 878 1 921 2 101
Varat yhteensä 5 786 4 636 4 871
OMA PÄÄOMA
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva
oma pääoma
Osakepääoma 40 40 40
Muu oma pääoma 2 2 463 2 141 2 383
Yhteensä 2 503 2 181 2 423
Vähemmistöosuus 6 3 4
Oma pääoma yhteensä 2 509 2 184 2 427
VELAT
Pitkäaikaiset velat
Korolliset velat 880 580 662
Laskennalliset verovelat 292 267 289
Varaukset 14 5 8
Eläkevelvoitteet 11 12 11
Johdannaissopimukset 6 67 27 22
Muut pitkäaikaiset velat 3 7 5
Pitkäaikaiset velat yhteensä 1 267 898 997
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat 211 268 145
Verovelat 60 25 14
Johdannaissopimukset 6 191 86 77
Ostovelat ja muut velat 1 548 1 175 1 211
Lyhytaikaiset velat yhteensä 2 010 1 554 1 447
Velat yhteensä 3 277 2 452 2 444
Oma pääoma ja velat yhteensä 5 786 4 636 4 871
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
Emoyhtiön omistajille kuuluva
Osake- Vara- Käyvän Muunto- Edellisten Vähem- Oma pää- rahas- arvon erot tili- mistö- pääoma
oma to rahas- kausien osuus yhteen-
tot voitto sä
milj. euroa Liite
Oma pääoma 1.1.2007 40 9 26 3 2011 8 2097
Maksettu osinko -231 -231
Omat osakkeet 2 -12 -12
Suoraan omaan pääomaan
kirjatut tuotot
ja kulut
Muuntoerot ja
muut muutokset 1 1 -1 1
Rahavirran
suojaukset
kirjattu omaan
pääomaan,
veroilla vähennettynä 10 10
siirretty
tuloslaskelmaan,
veroilla
vähennettynä -18 -18
Nettosijoitusten
suojaukset,
veroilla
vähennettynä -2 -2
Osakeperusteinen
palkitseminen 1 1
Vähemmistöosuuden
muutos -7 -7
Suoraan omaan
pääomaan
kirjatut erät yhteensä 1 -7 -1 -1 -7 -15
Kauden voitto 343 2 345
Tilikaudella kirjatut
tuotot
ja kulut yhteensä 1 -7 -1 342 -5 330
Oma pääoma
30.6.2007 40 10 19 2 2 110 3 2 184
Osake- Vara- Käyvän Muunto- Edellisten Vähem- Oma
pää- rahas- arvon erot tili- mistö- pääoma
oma to rahas- kausien osuus yhteen-
tot voitto sä
milj. euroa Liite
Oma pääoma 1.1.2008 40 10 42 -11 2 342 4 2 427
Maksettu osinko -256 -256
Suoraan omaan pääomaan
kirjatut tuotot ja
kulut
Muuntoerot ja muut
muutokset 1 -15 -1 -15
Rahavirran
suojaukset
kirjattu omaan
pääomaan,
veroilla vähennettynä 37 37
siirretty
tuloslaskelmaan,
veroilla
vähennettynä -39 -39
Nettosijoitusten
suojaukset,
veroilla
vähennettynä 0 0
Osakeperusteinen
palkitseminen 0 0
Suojausrahastot
osakkuus-
ja
yhteisyrityksissä -1 -1
Vähemmistöosuuden
muutos 0
Suoraan omaan
pääomaan
kirjatut erät yhteensä 1 -3 -15 -1 0 -18
Kauden voitto 354 2 356
Tilikaudella kirjatut
tuotot
ja kulut yhteensä 1 -3 -15 353 2 338
Oma pääoma
30.6.2008 40 11 39 -26 2 439 6 2 509
LYHENNETTY KONSERNIN
KASSAVIRTALASKELMA
milj.
euroa Liite 4-6/2008 4-6/2007 1-6/2008 1-6/2007 1-12/2007
Liiketoiminnan
kassavirta
Voitto ennen veroja 284 304 475 465 763
Oikaisut, yhteensä 57 1 135 61 184
Käyttöpääoman
muutos 17 238 -320 -59 -189
Liiketoiminnan
kassavirta ennen
rahoituseriä 358 543 290 467 758
Rahoituskulut,
netto -9 -8 -32 -7 -40
Maksetut verot -35 -75 -57 -107 -177
Liiketoiminnan
kassavirta 314 460 201 353 541
Investoinnit
aineettomiin ja
aineellisiinhyödykkeisiin -107 -77 -182 -177 -334
Tytäryrityksen
hankinta 4 -3 0 -10 0 0
Aineettomien ja
aineellisten
hyödykkeiden
myynnit 1 9 3 12 14
Myydyt osakkeet 0 0 7 -5 -5
Muiden sijoitusten
muutos -2 52 -26 -13 -22
Kassavirta ennen
rahoitusta 203 444 -7 170 194
Lainojen
nettomuutos ja
muut rahoituserät -182 -198 286 62 20
Osingonjako yhtiön
osakkeenomistajille -11 -231 -256 -231 -231
Rahavarojen muutos, 10 15 23 1 -17
lisäys (+) /
vähennys (-)
TUNNUSLUVUT
30.6. 30.6. 31.12.
Viim.
2008 2007 2007 12 kk
Sijoitettu pääoma, milj. euroa 3 600 3 032 3 234 3 600
Korollinen nettovelka, milj.
euroa 1 017 776 755 -
Investoinnit aineettomiin ja
aineellisiin hyödykkeisiin sekä
tytäryrityksen hankinta, milj.
euroa 192 177 334 349
Sijoitetun pääoman keskimääräinen
tuotto verojen jälkeen, ROACE % - - 15,5 12,7
Sijoitetun pääoman tuotto ennen
veroja, ROCE % 29,2 32,3 26,2 24,8
Oman pääoman tuotto,% 28,8 32,2 25,6 25,2
Oma pääoma / osake, euroa 9,78 8,52 9,47 -
Kassavirta / osake, euroa 0,79 1,38 2,11 1,52
Omavaraisuusaste, % 43,5 47,2 49,9 -
Velkaantumisaste (gearing), % 40,5 35,5 31,1 -
Velan osuus kokonaispääomasta, % 28,8 26,2 23,7 - 255 903 256 040 255 971 255 903
Osakkeiden lukumäärä keskimäärin 686 167 365 686
Osakkeiden lukumäärä kauden 255 903 255 903 255 903 255 903
lopussa 686 686 686 686
Henkilöstö keskimäärin 5 099 4 761 4 810 -
KONSERNIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTTEEN LIITETIEDOT
1. LAADINTAPERIAATTEET
Konsernin lyhennetty osavuosikatsaus on laadittu EU:ssa
käyttöönotettua (IAS 34) Osavuosikatsaukset -standardia noudattaen.
Osavuosikatsausta tulee lukea 31.12.2007 päättyneeltä tilikaudelta
laaditun tilinpäätöksen kanssa.
Laadintaperiaatteet ovat yhtenäiset konsernin vuositilinpäätöksen
2007 periaatteiden kanssa siten, että konserni soveltaa IFRS 8
Operating Segments -standardia 1.1.2008 alkaen.
Seuraavat tulkinnat ovat pakollisia vuoden 2008 tilinpäätöksessä,
mutta niillä ei ole merkitystä konsernin toiminnassa:
- IFRIC 11 - IFRS 2 Group and Treasury
Share Transactions
- IFRIC 12 - Service Concession
Arrangements.
2. OMAT OSAKKEET
Tilikaudella 2007 Neste Oil solmi sopimuksen ulkopuolisen
palveluntuottajan kanssa konsernin ylimmän johdon uuden
osakepalkkiojärjestelmän
hallinnoinnista. Osana hallinnointisopimusta palveluntuottaja hankki
helmikuussa 2007 yhteensä 500 000 Neste Oilin osaketta järjestelmän
perusteella
maksettaviin palkkioihin liittyvän kassavirtariskin suojaamiseksi.
Palkkioiden maksusta osa tapahtuu rahana ja osa Neste Oilin osakkeina
vuosina 2010 ja
2013. Suojaustransaktion juridisesta muodosta riippumatta se on
konsernitilinpäätöksessä käsitelty IFRS 2, Osakeperusteiset maksut
-standardin ja
SIC-12 Konsernitilinpäätös - erityistä tarvetta varten perustetut
yksiköt -tulkinnan edellyttämällä tavalla, ikään kuin Neste Oil olisi
hankkinut omia osakkeita.
Konsernitaseessa ja konsernin oman pääoman laskelmassa järjestely on
käsitelty sen kirjanpidollisen luonteen mukaisesti vähentämällä 12
miljoonaa
euroa konsernin omasta pääomasta. Tämä summa vastaa ulkopuolisen
palveluntuottajan osakkeista maksamaa euromäärää.
3.
SEGMENTTIKOHTAISIA
TIETOJA
Neste Oilin liiketoiminta on jaettu kuuteen segmenttiin, jotka ovat:
Öljynjalostus, Uusiutuvat polttoaineet, Erikoistuotteet, Öljyn
vähittäismyynti, Shipping ja
Muut. Konserniesikunta, keskitetyt palveluyksiköt, Tutkimus ja Teknologia
-yksikkö sekä Neste Jacobs kuuluvat Muut -segmenttiin.
LIIKEVAIHTO
Viim.
milj. euroa 4-6/2008 4-6/2007 1-6/2008 1-6/2007 1-12/2007 12 kk
Öljynjalostus 3624 2516 6170 4298 9348 11220
Uusiutuvat
polttoaineet 46 4 69 6 40 103
Erikoistuotteet 164 181 330 347 649 632
Öljyn
vähittäismyynti 1078 843 2026 1617 3435 3844
Shipping 123 115 223 225 394 392
Muut 33 24 64 47 93 110
Eliminoinnit -648 -476 -1165 -876 -1856 -2145
Yhteensä 4420 3207 7717 5664 12103 14156
LIIKEVOITTO
Viim.
milj. euroa 4-6/2008 4-6/2007 1-6/2008 1-6/2007 1-12/2007 12 kk
Öljynjalostus 231 246 417 353 640 704
Uusiutuvat
polttoaineet 12 -4 13 -7 -12 8
Erikoistuotteet 28 47 33 78 122 77
Öljyn
vähittäismyynti 11 18 22 29 60 53
Shipping 23 16 30 39 30 21
Muut -14 -6 -23 -12 -37 -48
Eliminoinnit -1 -3 2 -2 -2 2
Yhteensä 290 314 494 478 801 817
VERTAILUKELPOINEN
LIIKEVOITTO Viim.
milj. euroa 4-6/2008 4-6/2007 1-6/2008 1-6/2007 1-12/2007 12 kk
Öljynjalostus 133 168 230 274 484 440
Uusiutuvat
polttoaineet 13 -5 15 -10 -13 12
Erikoistuotteet 19 41 27 73 109 63
Öljyn
vähittäismyynti 11 17 20 28 59 51
Shipping 20 12 29 33 28 24
Muut -14 -5 -23 -13 -39 -49
Eliminoinnit -1 -3 2 -2 -2 2
Yhteensä 181 225 300 383 626 543
POISTOT JA ARVONALENTUMISET
Viim.
milj. euroa 4-6/2008 4-6/2007 1-6/2008 1-6/2007 1-12/2007 12 kk
Öljynjalostus 34 29 72 53 126 145
Uusiutuvat
polttoaineet 1 1 3 1 5 7
Erikoistuotteet 4 4 8 7 13 14
Öljyn
vähittäismyynti 8 7 16 13 27 30
Shipping 4 3 8 7 15 16
Muut 2 1 5 3 9 11
Yhteensä 53 45 112 84 195 223
OSUUS OSAKKUUSYRITYSTEN JA YHTEISYRITYSTEN
TULOKSESTA
Viim.
milj. euroa 4-6/2008 4-6/2007 1-6/2008 1-6/2007 1-12/2007 12 kk
Öljynjalostus 0 0 0 0 0 0
Uusiutuvat
polttoaineet 0 0 0 0 0 0
Erikoistuotteet 10 13 11 14 39 36
Öljyn
vähittäismyynti 0 0 0 0 0 0
Shipping 0 0 0 0 0 0
Muut 0 0 0 0 0 0
Yhteensä 10 13 11 14 39 36
SIDOTTU PÄÄOMA 30.6. 30.6. 31.12.
milj. euroa 2008 2007 2007
Öljynjalostus 2418 2076 2165
Uusiutuvat
polttoaineet 212 112 142
Erikoistuotteet 387 320 324
Öljyn
vähittäismyynti 385 318 381
Shipping 287 311 297
Muut 68 52 59
Eliminoinnit 0 -1 2
Yhteensä 3757 3188 3370
SIDOTUN PÄÄOMAN
TUOTTO, % 30.6. 30.6. 31.12.
Viim.
2008 2007 2007 12 kk
Öljynjalostus 34,2 33,7 30,1 31,1
Uusiutuvat
polttoaineet 13,8 -15,9 -11,4 5,3
Erikoistuotteet 17,6 48,0 36,8 21,9
Öljyn
vähittäismyynti 11,8 17,9 17,4 14,6
Shipping 20,8 25,5 9,9 7,1
VERTAILUKELPOINEN SIDOTUN
PÄÄOMAN TUOTTO, % 30.6. 30.6. 31.12.
Viim.
2008 2007 2007 12 kk
Öljynjalostus 18,9 26,1 22,7 19,5
Uusiutuvat
polttoaineet 15,9 -22,7 -12,3 8,0
Erikoistuotteet 14,4 44,9 32,9 18,0
Öljyn
vähittäismyynti 10,7 17,3 17,1 14,1
Shipping 20,1 21,6 9,3 8,1
SEGMENTTIKOHTAISIA TIETOJA NELJÄNNEKSITTÄIN
LIIKEVAIHTO NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa
4-6 1-3 10-12 7-9 4-6 1-3
/2008 /2008 /2007 /2007 /2007 /2007
Öljynjalostus 3624 2546 2740 2310 2516 1782
Uusiutuvat
polttoaineet 46 23 27 7 4 2
Erikoistuotteet 164 166 138 164 181 166
Öljyn vähittäismyynti 1078 948 965 853 843 774
Shipping 123 100 87 82 115 110
Muut 33 31 26 20 24 23
Eliminoinnit -648 -517 -522 -458 -476 -400
Yhteensä 4420 3297 3461 2978 3207 2457
LIIKEVOITTO NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa
4-6 1-3 10-12 7-9 4-6 1-3
/2008 /2008 /2007 /2007 /2007 /2007
Öljynjalostus 231 186 139 148 246 107
Uusiutuvat
polttoaineet 12 1 2 -7 -4 -3
Erikoistuotteet 28 5 10 34 47 31
Öljyn vähittäismyynti 11 11 9 22 18 11
Shipping 23 7 -5 -4 16 23
Muut -14 -9 -9 -16 -6 -6
Eliminoinnit -1 3 -3 3 -3 1
Yhteensä 290 204 143 180 314 164
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO
NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa
4-6 1-3 10-12 7-9 4-6 1-3
/2008 /2008 /2007 /2007 /2007 /2007
Öljynjalostus 133 97 85 125 168 106
Uusiutuvat
polttoaineet 13 2 3 -6 -5 -5
Erikoistuotteet 19 8 2 34 41 32
Öljyn vähittäismyynti 11 9 10 21 17 11
Shipping 20 9 -4 -1 12 21
Muut -14 -9 -9 -17 -5 -8
Eliminoinnit -1 3 -3 3 -3 1
Yhteensä 181 119 84 159 225 158
POISTOT JA ARVONALENTUMISET NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa
4-6 1-3 10-12 7-9 4-6 1-3
/2008 /2008 /2007 /2007 /2007 /2007
Öljynjalostus 34 38 37 36 29 24
Uusiutuvat polttoaineet 1 2 2 2 1 0
Erikoistuotteet 4 4 3 3 4 3
Öljyn vähittäismyynti 8 8 7 7 7 6
Shipping 4 4 4 4 3 4
Muut 2 3 3 3 1 2
Yhteensä 53 59 56 55 45 39
OSUUS OSAKKUUSYRITYSTEN JA YHTEISYRITYSTEN
TULOKSESTA NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa
4-6 1-3 10-12 7-9 4-6 1-3
/2008 /2008 /2007 /2007 /2007 /2007
Öljynjalostus 0 0 0 0 0 0
Uusiutuvat polttoaineet 0 0 0 0 0 0
Erikoistuotteet 10 1 8 17 13 1
Öljyn vähittäismyynti 0 0 0 0 0 0
Shipping 0 0 0 0 0 0
Muut 0 0 0 0 0 0
Yhteensä 10 1 8 17 13 1
4. YRITYSHANKINNAT
Neste Oil Oyj:n tytäryhtiö Neste Jacobs Oy hankki 90%
insinööritoimisto Rintekno Oy:stä, jonka palveluksessa on 230
henkilöä. Yrityskauppa saatiin päätökseen 29.2.2008. Neste Jacobs on
ennestään omistanut 10 % Rinteknosta. Rintekno on
öljynjalostusteollisuuden, kemianteollisuuden ja biofarma-alan
yrityksille suunnittelupalveluita tarjoava insinööritoimisto. Neste
Jacobs ja Rintekno ovat pitkään tehneet yhteistyötä Neste Oilin
investointiprojektien suunnittelussa.
Tilauskantaan, asiakassuhteisiin ja Rinteknon nimeen liittyviä
aineettomia oikeuksia on kirjattu konsernitaseeseen käypään arvoon
yhteensä 1 miljoonan euron arvosta. Aineettomat oikeudet poistetaan
niiden taloudellisena pitoaikana 1-5 vuodessa. Rinteknon
palveluksessa oleva osaava ja kokenut henkilöstö sekä synergiat
Rinteknon aiemmasta kokemuksesta Neste Jacobsin alihankkijana Neste
Oilin merkittävissä investointihankkeissa johtivat liikearvon
syntymiseen.
Neste Oilin konsernituloslaskelmaan 1.1.-30.6.2008 sisältyvä
Rintekno -konsernin tulos on merkitykseltään vähäinen. Johto arvioi,
että Rinteknon vaikutus Neste Oil -konsernin liikevaihtoon tai
kauden voittoon tuloslaskelmassa 1.1.-30.6.2008 olisi ollut
vähäinen, jos hankinta olisi toteutunut 1.1.2008.
Rintekno -konsernin varat ja velat
Käypä Kirjanpito-
milj. euroa arvo arvo
Aineettomat hyödykkeet 1 0
Aineelliset hyödykkeet 1 1
Myyntisaamiset ja muut saamiset 5 5
Rahat ja pankkisaamiset 6 6
Varat yhteensä 13 12
Ostovelat ja muut velat 5 5
Eläkevelvoitteet 1 1
Velat yhteensä 6 6
Hankittu nettovarallisuus 7 6
Hankintahinta 16
Hankintaan liittyvät kulut 0
Liikearvo 9
Rahana maksettu kauppahinta 16
Hankintaan liittyvät kulut 0
Rintekno -konsernin rahavarat -6
Rahavirtavaikutus 10
5. AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN
MUUTOS JA SITOUMUKSET
AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN
HYÖDYKKEIDEN MUUTOS 30.6. 30.6. 31.12.
milj. euroa 2008 2007 2007
Kirjanpitoarvo kauden
alussa 2477 2348 2348
Poistot ja arvonalentumiset -112 -84 -195
Investoinnit
aineettomiin ja
aineellisiin
hyödykkeisiin 182 177 334
Vähennykset -2 -10 -12
Muuntoerot -3 3 2
Hankitut
tytäryritykset 11 - -
Kirjanpitoarvo kauden
lopussa 2553 2434 2477
SITOUMUKSET 30.6. 30.6. 31.12.
milj. euroa 2008 2007 2007
Sitoumukset aineellisten hyödykkeiden
ostamiseen 213 59 88
Sitoumukset aineettomien hyödykkeiden
ostamiseen 0 0 0
Yhteensä 213 59 88
6. JOHDANNAISSOPIMUKSET
30.6.2008 30.6.2007 31.12.2007
Korko- ja
valuuttajohdannaiset
sekä osaketermiinit Nimellis- Käypä Nimellis- Käypä Nimellis- Käypä
milj. euroa arvo arvo, arvo arvo, arvo arvo,
netto netto netto
Koronvaihtosopimukset 372 2 299 3 345 0
Valuuttatermiinit 1265 21 1275 11 1189 35
Valuuttaoptiot
Ostetut 499 15 346 1 353 11
Asetetut 325 3 267 3 188 1
Osaketermiinit 14 -3 17 6 17 2
Öljy- ja Käypä Käypä Käypä
rahtijohdannaiset Määrä arvo, Määrä arvo, Määrä arvo,
milj. bbl netto milj. bbl netto milj. bbl netto
milj. milj. milj.
euroa euroa euroa
Myyntisopimukset 58 -104 83 -41 68 -66
Ostosopimukset 70 89 105 54 74 65
Ostetut optiot 2 13 2 -1 1 0
Asetetut optiot 2 -12 1 0 0 0
Johdannaissopimusten käyvät arvot perustuvat tilinpäätöshetken
markkinahintoihin siltä osin kuin sopimukset ovat julkisen
kaupankäynnin kohteena. Muiden sopimusten käypä arvo perustuu niistä
aiheutuvien kassavirtojen nykyarvoon ja optioiden osalta
arvonmääritysmalleihin. Summat sisältävät maksamattomat suljetut
positiot. Johdannaissopimuksia solmitaan pääasiassa kurssierojen,
korkotason ja hintariskin hallitsemiseksi.
7.VASTUUSITOUMUKSET
30.6. 30.6. 31.12.
milj. euroa 2008 2007 2007
Annetut vakuudet ja
vastuusitoumukset
Omasta puolesta
Velan vakuudeksi annetut
Pantit 6 12 4
Kiinteistökiinnitykset 26 26 26
Muihin sitoumuksiin annetut
Kiinteistökiinnitykset 0 0 0
Vastuusitoumuksiin ja muihin
vastuisiin annetut 36 28 42
Yhteensä 68 66 72
Osakkuusyritysten ja
yhteisyritysten puolesta annetut
Takaukset 13 4 2
Vastuusitoumukset ja muut
vastuut 2 1 1
Yhteensä 15 5 3
Muiden puolesta annetut
Takaukset 12 5 12
Vastuusitoumukset ja muut
vastuut 0 1 0
Yhteensä 12 6 12
Yhteensä 95 77 87
30.6. 30.6. 31.12.
milj. euroa 2008 2007 2007
Käyttöleasingvastuut
Yhden vuoden kuluessa 105 120 108
Yli vuoden ja enintään viiden vuoden
kuluttua 197 184 183
Yli viiden vuoden kuluttua 105 136 119
Yhteensä 407 440 410
Muut vastuusitoumukset
Fortum Oil and Gas Oy:n jakautumisen seurauksena yhtiöllä on
yhteisvastuullinen vastuusitoumus Fortum Heat and Gas Oy:n kanssa.
Vastuusitoumus perustuu osakeyhtiölain 17 luvun 16.6 §:n säädökseen.
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT
Liikevoitto = Liikevoitto sisältää tuotot tuotteiden ja palveluiden
myynnistä, muut liiketoiminnan tuotot kuten osakkeiden ja
aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot sekä osuuden
osakkuusyritysten ja yhteisyritysten tuloksesta. Liikevoitosta on
vähennetty osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden
myyntitappiot sekä kulut, jotka liittyvät tuotteiden ja palvelujen
tuotantoon, markkinointiin ja myyntiin, yleishallintoon, sekä poistot
ja arvonalentumiset. Öljy- ja rahtijohdannaisten realisoituneet ja
realisoitumattomat käyvän arvon muutokset sekä tulevan rahavirran,
myyntien ja ostojen, suojaamiseen käytettävien valuutta- ja
öljyjohdannaisten realisoituneet voitot tai tappiot, jotka kirjataan
tuloslaskelmaan, sisältyvät myös liikevoittoon.
Vertailukelpoinen liikevoitto = Liikevoitto -/+
varastovoitot/-tappiot -/+ osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten
hyödykkeiden myyntivoitot/-tappiot - öljy- ja rahtijohdannaisten
realisoitumaton käypien arvojen muutos
Oman pääoman tuotto, (ROE) % = 100 x (Voitto ennen veroja - verot) /
Oma pääoma keskimäärin
Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja, (ROCE) % = 100 x (Voitto
ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut) / Sijoitettu pääoma
keskimäärin
Sijoitetun pääoman keskimääräinen tuotto verojen jälkeen, (ROACE) % =
100 x (Kauden voitto (oikaistuna varastovoitolla/-tappiolla,
aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitoilla/-tappioilla
sekä realisoitumattomilla öljy- ja rahtijohdannaisten käypien arvojen
muutoksilla, verojen jälkeen) + vähemmistöosuus + korkokulut ja
korollisiin velkoihin liittyvät rahoituskulut (verojen jälkeen)) /
Sijoitettu pääoma keskimäärin
Sijoitettu pääoma = Taseen loppusumma - korottomat velat -
laskennalliset verovelat - varaukset
Korollinen nettovelka = Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset
Velan osuus kokonaispääomasta, % = 100 x Korolliset nettovelat /
(Korolliset nettovelat + oma pääoma yhteensä)
Velkaantumisaste (gearing), % = 100 x (Korolliset nettovelat / Oma
pääoma yhteensä)
Omavaraisuusaste, % = 100 x Oma pääoma yhteensä / (Taseen loppusumma
- saadut ennakot)
Sidotun pääoman tuotto, % = 100 x Segmentin liikevoitto / Segmentin
sidottu pääoma keskimäärin
Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, % = 100 x Segmentin
vertailukelpoinen liikevoitto / Segmentin sidottu pääoma keskimäärin
Segmentin sidottu pääoma = Segmentin aineettomat hyödykkeet,
aineelliset hyödykkeet, osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä,
eläkesaamiset, vaihto-omaisuus sekä segmenteille kohdistetut
korottomat saamiset ja velat, varaukset ja eläkevelvoitteet
OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT
Tulos / osake (EPS) = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva kauden
voitto / Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä
tilikauden aikana
Oma pääoma / osake = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma
/ Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden lopussa
Kassavirta / osake = Liiketoiminnan nettokassavirta / Osakkeiden
keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden aikana
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |