2008-12-01 14:01:54 CET
2008-12-01 14:02:54 CET
REGULATED INFORMATION
Cencorp - Pörssitiedote
SAVCOR GROUP LTD OY:N 1.12.2008 JULKAISEMA PÖRSSITIEDOTE
CENCORP OYJ PÖRSSITIEDOTE 01.12.2008 KLO 15.00 SAVCOR GROUP LTD OY:N 1.12.2008 JULKAISEMA PÖRSSITIEDOTE Cencorp Oyj:n tietoon on tullut liitteen 1 mukainen Savcor Group Ltd Oy:n pörssitiedote, jolla Savcor ilmoittaa täydentävänsä 28.11.2008 julkistamaansa pörssitiedotetta, joka koskee Cencorp Oyj:hin liittyvää Savcorin 28.11.2008 tiedotteessa tarkemmin määriteltyä ehdollista rahoitusjärjestelyä, yritysjärjestelyä ja ostotarjousta. Lohjalla, 1.12.2008 Cencorp Oyj HALLITUS Lisätietoja: Turo Levänen Hallituksen puheenjohtaja 0505697626 Cencorp toimittaa tuottavuutta lisääviä automaatioratkaisuja elektroniikka- ja puolijohdeteollisuudelle. Jakelu: Helsingin Pörssi Keskeiset tiedotusvälineet www.cencorp.com LIITE 1 PÖRSSITIEDOTE 1.12.2008 klo 14:15 SAVCOR GROUP LTD OY TÄYDENTÄÄ 28.11.2008 ANTAMAANSA TIEDOTETTA KOSKIEN SUUNNITTELEMAANSA OSTOTARJOUSTA CENCORP OYJ:STÄ JA SIIHEN LIITTYVÄN YRITYSJÄRJESTELYN EHDOTTAMISTA CENCORP OYJ:LLE Savcor Group Ltd Oy (”Savcor”) täydentää tällä tiedotteella 28.11.2008 julkistamaansa pörssitiedotetta, joka koskee Cencorp Oyj:hin (”Cencorp”) liittyvää Savcorin 28.11.2008 tiedotteessa tarkemmin määriteltyä Ehdollista Rahoitusjärjestelyä, Yritysjärjestelyä ja Ostotarjousta (yhdessä ”Kokonaisjärjestely”), joiden toteutumiset ovat ehdollisia toisilleen. 1. YRITYSJÄRJESTELYYN OSALLISTEN YRITYSTEN TALOUDELLISET LUVUT Savcorin 28.11.2008 julkistaman pörssitiedotteen mukaan osana Yritysjärjestelyä Cencorp ostaisi Savcorin välillisesti omistaman Savcor Alfa Oy:n koko osakekannan edellyttäen, että Savcor Alfa Oy olisi sitä ennen ostanut Photonium Oy:n ja Akseli Lahtinen Oy:n liiketoiminnat erillisillä liiketoimintakaupoilla. Jäljempänä esitettävät Yritysjärjestelyyn osallisten yritysten taloudelliset luvut perustuvat kirjanpitolakiin, eikä niissä ole otettu huomioon mahdollisia vaikutuksia siirtymisestä IFRS:n mukaiseen raportointiin. Savcor Alfa Oy Jäljempänä olevat luvut perustuvat Savcor Alfa Oy:n (”Savcor Alfa”) vahvistettuun tilinpäätökseen tilikaudelta 1.1.2007 - 31.12.2007 ja vahvistamattomaan välitilinpäätökseen kaudelta 1.1. - 30.6.2008: -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto ja kannattavuus | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | EUR 1 000 | 1.1.2007-31 | 1.1.2008-30. | | | | .12.2007 | 6.2008 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 2 004 | 823 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttökate | 220 | -96 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto | 146 | -136 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tase | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vastaavaa | 31.12.2007 | 30.6.2008 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pysyvät vastaavat | 541 | 799 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuotekehitysmenot | 0 | 170 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut aineettomat oikeudet | 6 | 3 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttöomaisuus | 535 | 625 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihtuvat vastaavat | 800 | 839 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihto-omaisuus | 83 | 178 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntisaamiset | 294 | 340 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut lyhytaikaiset saamiset | 303 | 316 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat | 119 | 5 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 1 341 | 1 638 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vastattavaa | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 480 | 321 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilinpäätössiirtojen kertymä | 1 | 0 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikainen vpo | 546 | 865 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikainen vpo | 314 | 451 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostovelat | 250 | 361 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | 9 | 17 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirtovelat | 54 | 74 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 1 341 | 1 638 | | -------------------------------------------------------------------------------- Edellä mainittuja lukuja arvioitaessa on huomioitava seuraavaa: Aktivoidut tuotekehitysmenot perustuvat yksilöityjen kehitysprojektien tulonodotuksiin. Aineelliset hyödykkeet koostuvat lähinnä koneista ja kalustosta sekä ennakkomaksuista. Vaihto-omaisuus koostuu aineista ja tarvikkeista sekä valmiista tuotteista. 30.6.2008 myyntisaamisista 91 tuhatta euroa on konsernin sisäistä. Muut lyhytaikaiset saamiset sisältävät lähinnä osatuloutussaamisia. 30.6.2008 pitkäaikaisista veloista 300 tuhatta euroa oli lainoja rahoituslaitoksilta, loput velkaa konserniyhtiöille. 30.6.2008 ostovelat sisältävät 95 tuhatta euroa konsernivelkoja. Siirtovelat muodostuvat lähinnä henkilöstöön liittyvien kustannusten jaksotuksista. Vuonna 2007 ja vuoden 2008 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana Savcor Alfalla ei ole ollut tapahtumia Cencorpin, Photonium Oy:n tai Akseli Lahtinen Oy:n kanssa. Savcor arvioi Savcor Alfan liikevaihdon vuodelta 2008 olevan jonkin verran vuotta 2007 alhaisempi tai enimmillään vuoden 2007 tasolla. H2/2008 käyttökatteen ja liikevoiton odotetaan jäävän vuoden 2008 alkuvuoden tasolle. Vuoden 2008 aikana tehdyt panostukset markkinointiin, suunnitteluun ja valmistuksen kapasiteetin lisäämiseen sekä yhtiön kansainvälisen huoltoverkoston rakentamiseen rasittavat vuoden 2008 kannattavuutta. Photonium Oy Jäljempänä olevat luvut perustuvat Photonium Oy:n (”Photonium”) vahvistettuun tilinpäätökseen tilikaudelta 1.1.2007 - 31.12.2007 ja vahvistamattomaan välitilinpäätökseen kaudelta 1.1. - 30.6.2008. Lisäksi taulukosta ilmenevät Photoniumin liiketoimintakaupassa Savcor Alfalle siirtyvät tase-erät, joita käsitellään tarkemmin jäljempänä kohdassa 2: -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto ja kannattavuus | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | EUR 1 000 | 1.1.2007-31 | 1.1.2008-30. | | | | .12.2007 | 6.2008 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 5 019 | 1 243 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttökate | 748 | -84 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto | 274 | -371 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tase | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vastaavaa | 31.12.2007 | 30.6.2008 | Lt.kaupassa | | | | | siirtyvät erät* | -------------------------------------------------------------------------------- | Pysyvät vastaavat | 1 858 | 1 718 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuotekehitysmenot | 1 161 | 1 066 | x | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut aineettomat oikeudet | 247 | 215 | x | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikearvo | 136 | 126 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttöomaisuus | 314 | 275 | x | -------------------------------------------------------------------------------- | Tytäryhtiöosakkeet | 0 | 36 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihtuvat vastaavat | 4 388 | 4 487 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihto-omaisuus | 1 626 | 1 729 | x | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntisaamiset | 2 337 | 2 138 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut lyhytaikaiset saamiset | 420 | 570 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat | 4 | 50 | x | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 6 246 | 6 205 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vastattavaa | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 1 550 | 1 307 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pakolliset varaukset | 60 | 70 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikainen vpo | 1 265 | 1 265 | 800 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pääomalaina | 400 | 400 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | 865 | 865 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikainen vpo | 3 371 | 3 563 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainat rahoituslaitoksilta | 768 | 794 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut ennakot | 206 | 226 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostovelat | 1 228 | 1 137 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | 521 | 648 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirtovelat | 648 | 758 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 6 246 | 6 205 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | *) x:llä merkityt vastaavissa olevat tase-erät siirtyvät | | liiketoimintakaupassa liiketoimintakaupan voimaantulohetken arvojen | | mukaisesti. Lisäksi liiketoimintakaupassa siirtyy korollisia velkoja 800 | | tuhatta euroa. | -------------------------------------------------------------------------------- Edellä mainittuja lukuja arvioitaessa on huomioitava seuraavaa: Aktivoidut tuotekehitysmenot perustuvat yksilöityjen kehitysprojektien tulonodotuksiin. Tulonodotusten toteuttamiseen vaikuttaa olennaisesti yhtiön kyky rahoittaa toimintaansa. Ilman rahoitusjärjestelyjä tuotekehitysmenoihin liittyy merkittävää alaskirjaustarvetta. Aineettomat oikeudet sisältävät lisenssimaksuja ja patentteja. Käyttöomaisuus koostuu lähinnä kalustosta sekä tuotannon koneista ja laitteista. Vaihto-omaisuus koostuu lähinnä aineista ja tarvikkeista sekä keskeneräisistä projekteista. Vaihto-omaisuuteen sisältyy merkittäviä hitaasti kiertäviä eriä, joihin liittyy alaskirjaustarvetta. Photonium hankkii pakkauslinjan tytäryhtiöltään ennen liiketoimintakauppaa. Tämä pakkauslinja tulee olemaan osa siirtyvää vaihto-omaisuutta ja sen arvo on noin 300 tuhatta euroa. Photonium on toiminut alihankkijana Cencorpille. Vuonna 2007 Photoniumin myynti Cencorpille oli noin 1,15 miljoonaa euroa. Cencorp on myös toiminut alihankkijana Photoniumille. Vuonna 2007 Cencorpin myynti Photoniumille oli noin 445 tuhatta euroa. Lisäksi Akseli Lahtinen Oy on toiminut alihankkijana Photoniumille. Vuoden 2008 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana Akseli Lahtinen Oy:n ja Photoniumin välinen myynti oli noin 80 tuhatta euroa. Akseli Lahtinen Oy Jäljempänä olevat luvut perustuvat Akseli Lahtinen Oy:n (”Akseli Lahtinen”) vahvistettuun tilinpäätökseen tilikaudelta 1.3.2007 - 29.2.2008 ja vahvistamattomaan välitilinpäätökseen kaudelta 1.3. - 30.6.2008. Lisäksi taulukosta ilmenevät Akseli Lahtisen liiketoimintakaupassa Savcor Alfalle siirtyvät tase-erät, joita käsitellään tarkemmin jäljempänä kohdassa 2: -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto ja | | | | | kannattavuus | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | EUR 1 000 | 1.3.2007-29 | 1.3.2008-30 | | | | .2.2008 | .6.2008 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 1 110 | 419 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttökate | 209 | 85 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto | 81 | 57 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tase | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vastaavaa | 29.2.2008 | 30.6.2008 | Lt.kaupassa | | | | | siirtyvät erät* | -------------------------------------------------------------------------------- | Pysyvät vastaavat | 541 | 653 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuotekehitysmenot | 412 | 530 | x | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut aineettomat oikeudet | 6 | 5 | x | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttöomaisuus | 123 | 118 | x | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihtuvat vastaavat | 630 | 643 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihto-omaisuus | 358 | 320 | x | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntisaamiset | 250 | 109 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut lyhytaikaiset | 17 | 198 | | | saamiset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat | 5 | 16 | x | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 1 171 | 1 296 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vastattavaa | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | -105 | -66 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikainen vpo | 939 | 1 032 | 386 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pääomalaina | 170 | 200 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | 769 | 832 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikainen vpo | 337 | 329 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut ennakot | 81 | 13 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostovelat | 158 | 197 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | 28 | 50 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirtovelat | 70 | 69 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 1 171 | 1 296 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | *) x:llä merkityt vastaavissa olevat tase-erät siirtyvät | | liiketoimintakaupassa liiketoimintakaupan voimaantulohetken arvojen | | mukaisesti. Lisäksi liiketoimintakaupassa siirtyy korollisia velkoja 386 | | tuhatta euroa. | -------------------------------------------------------------------------------- Edellä mainittuja lukuja arvioitaessa on huomioitava seuraavaa: Aktivoidut tuotekehitysmenot perustuvat yksilöityjen kehitysprojektien tulonodotuksiin. Tulonodotusten toteuttamiseen vaikuttaa olennaisesti yhtiön kyky rahoittaa toimintaansa. Ilman rahoitusjärjestelyjä tuotekehitysmenoihin liittyy merkittävää alaskirjaustarvetta. Käyttöomaisuus koostuu lähinnä tuotannon koneista ja laitteista. Vaihto-omaisuus koostuu lähinnä aineista ja tarvikkeista sekä keskeneräisistä tuotteista. Vaihto-omaisuuteen sisältyy merkittävä määrä keskeneräisiä tuotteita, joihin liittyy alaskirjaustarvetta. Akseli Lahtinen on toiminut alihankkijana Photoniumille. Vuoden 2008 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana Akseli Lahtisen ja Photoniumin välinen myynti oli noin 80 tuhatta euroa. Arvio Photonium Oy:n ja Akseli Lahtinen Oy:n vuodesta 2008 Savcor arvioi Photoniumin vuoden 2008 toisen puoliskon jäävän H1/2008 liikevaihdosta. Yhtiön koko vuoden 2008 käyttökate ja liikevoitto jäävät edellisen vuoden tasosta ja niiden odotetaan jäävän selvästi negatiiviseksi. Lasku vuoden 2007 tasosta johtuu pääasiassa yhtiön heikosta rahoitustilanteesta, jonka vuoksi osa yhtiön loppuvuodelle 2008 tarkoitetuista toimituksista siirtyy alkuvuodelle 2009. Liiketoimintakaupan myötä Savcor Alfalle siirtyvän Photoniumin liiketoiminnan rahoitustilanne paranee merkittävästi parantaen sen toimintamahdollisuuksia vuonna 2009. Akseli Lahtisen maalis-joulukuun 2008 liikevaihdon odotetaan asettuvan lähes tilikauden 1.3.2007 - 29.2.2008 tasolle. Maalis-joulukuun 2008 käyttökatteen ja liikevoiton odotetaan olevan positiivinen, mutta jäävän jonkin verran tilikauden 1.3.2007 - 29.2.2008 tasosta. Photoniumin ja Akseli Lahtisen kannattavuutta arvioitaessa on huomioitava, että yhtiöiden tilinpäätöksissä on aktivoitu huomattava määrä yhtiöiden tuotekehityskustannuksia. Savcorin arviot perustuvat sen tämänhetkiseen tietotasoon ja voivat poiketa toteutuvasta olennaisesti. 2. YRITYSJÄRJESTELYSSÄ CENCORPILLE SIIRTYVÄT VARAT JA VELAT Savcorin 28.11.2008 julkistaman pörssitiedotteen mukaan osana Yritysjärjestelyä Cencorp ostaisi Savcorin välillisesti omistaman Savcor Alfan koko osakekannan (”Osakekauppa”) edellyttäen, että Savcor Alfa olisi sitä ennen ostanut Photoniumin ja Akseli Lahtisen liiketoiminnat erillisillä liiketoimintakaupoilla (”Photoniumin ja Akseli Lahtisen Liiketoimintakaupat”). Savcor arvioi edellä kohdassa 1 esitetyssä taulukossa lueteltujen Savcor Alfan välitilinpäätöksen 30.6.2008 mukaisten varojen ja velkojen, täydennettynä erityisesti seuraavilla seikoilla, kuvaavan kohtuullisesti Osakekaupan yhteydessä Cencorp-konsernille siirtyviä varoja ja velkoja: (i) Savcor Alfa on jatkanut tavanomaista liiketoimintaansa 30.6.2008 jälkeen ja jatkaa sitä edelleen Osakekaupan voimaantuloon asti, ja (ii) Savcor Alfa rahoittaa ja toteuttaa Photoniumin ja Akseli Lahtisen Liiketoimintakaupat 28.11.2008 julkistetun tiedotteen mukaisesti, mikä lisää Osakekaupan yhteydessä Cencorp-konsernille siirtyviä varoja ja velkoja. Savcor Alfa rahoittaa Photoniumin ja Akseli Lahtisen Liiketoimintakaupat osin noin 2,1 miljoonan euron velalla Savcor Face Group Oy:ltä, joka on Savcorin tytäryhtiö. Kyseinen Savcor Alfan velka siirtyy Osakekaupan yhteydessä yhtiön mukana Cencorp-konsernin vastattavaksi. Savcor Alfan toteuttaessa Photoniumin ja Akseli Lahtisen Liiketoimintakaupat Photoniumin ja Akseli Lahtisen eräät varat ja velat siirtyvät Savcor Alfalle niiden käyvistä arvoista. Siirtyvät varat on merkitty edellä kohdassa 1 esitetyissä Photoniumia ja Akseli Lahtista koskevissa taulukoissa ”x”:llä ja siirtyvät velat euromääräisesti. Savcor Alfalle siirtyvät varat sisältävät Photoniumin ja Akseli Lahtisen liiketoimintojen jatkamisen kannalta olennaiset varat. Varojen arvostamisessa tullaan noudattamaan IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen -standardia. Hankitut yksilöitävissä olevat varat ja vastattavaksi otetut velat arvostetaan niiden hankinta-ajankohdan käypiin arvoihin. Liiketoiminnan hankinnasta suoritettavan vastikkeen sekä hankittujen yksilöitävissä olevien varojen ja vastattavaksi otettujen velkojen nettomäärän erotuksesta kirjataan liikearvo. Savcor Alfalle siirtyy Photoniumin ja Akseli Lahtisen Liiketoimintakauppojen myötä Savcorin tämänhetkisen arvion mukaan yhteensä noin 1,186 miljoonan euron (i) Photoniumin ja Akseli Lahtisen Tekes-lainat sekä (ii) Akseli Lahtisen Sampo Pankilta oleva laina. Siirtyvien Tekes-lainojen määrä saattaa vielä jossakin määrin kasvaa, mikäli niitä nostetaan ennen liiketoimintakauppojen toteutumista lisää. Tämänhetkisen arvion mukaan siirtyvien Tekes-lainojen ja Sampo Pankilta olevan lainan määrät ja lyhennysaikataulut ovat seuraavat: -------------------------------------------------------------------------------- | Velkoja | Lainan määrä (EUR | Lyhennys | | | 1 000) | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sampo Pankki Oyj | 46,70 | Tasapoistoin vuonna 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tekes | 339,61 | Tasapoistoin 2010 - 2014 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tekes | 25,62 | Tasapoistoin 2009 - 2011 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tekes | 658,00 | Tasapoistoin 2009 - 2012 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tekes | 116,00 | Tasapoistoin 2012 - 2015 | -------------------------------------------------------------------------------- Edellä mainitut Savcor Alfaan liiketoimintakaupoissa siirtyvät velat siirtyvät Osakekaupan yhteydessä yhtiön mukana Cencorp-konsernin vastattavaksi. Kuten Savcorin 28.11.2008 tiedotteessa on todettu, Photoniumin ja Akseli Lahtisen rahoitustilanne on erittäin tiukka ja niillä on lukuisia maksamattomia erääntyneitä velkoja. Selvyyden vuoksi kuitenkin todetaan että Savcor Alfalle ei Photoniumin tai Akseli Lahtisen Liiketoimintakaupoissa siirry kyseisten yhtiöiden muita velkoja kuin edellä mainitut TEKES-lainat ja Sampo Pankilta oleva laina. 3. KOKONAISJÄRJESTELYN VAIKUTUS CENCORPIN OMAVARAISUUTEEN Cencorp-konsernin Kokonaisjärjestelyn jälkeiseen omavaraisuusasteeseen vaikuttavat erityisesti seuraavat seikat: (i) Ehdollisen Rahoitusjärjestelyn toteuttaminen (vaikutusta arvioitu Cencorpin 28.11.2008 julkistamassa pörssitiedotteessa), (ii) Savcor Alfan suorittama Photoniumin ja Akseli Lahtisen Liiketoimintakauppojen rahoitus ja toteuttaminen (vaikutusta arvioitu edellä kohdassa 2), (iii) Cencorpin suorittama Savcor Alfan hankinnan kauppahinta, siirtyvien varojen ja velkojen määrä ja maksettavan vastikkeen laatu (ks. Savcorin 28.11.2008 julkistama tiedote), (iv) Kokonaisjärjestelyn yhteydessä mahdollisesti ilmenevät tase-erien alaskirjaustarpeet, ja (v) Kokonaisjärjestelyn IFRS:n mukainen kirjanpitokäsittely. Savcorin alustavan arvion mukaan Cencorp-konsernin omavaraisuusaste on noin 30-50% Kokonaisjärjestelyn toteutumisen jälkeen olettaen Cencorpin taseaseman per 30.9.2008, siihen yhdistettävien muiden yhtiöiden taseasemat per 30.6.2008 ja määrältään 3,1 miljoonan euron merkintäetuoikeusannin. Toteutuva omavaraisuusaste voi kuitenkin poiketa tästä alustavasta arviosta. 4. YRITYSJÄRJESTELYSSÄ SIIRTYVIEN LIIKETOIMINTOJEN KUVAUS JA SAVCORIN ARVIO KOSKIEN KOKONAISJÄRJESTELYN SYNERGIOITA JA MUITA HYÖTYJÄ CENCORPILLE Savcor Alfa on teollisten laserlaitteiden integraattori, joka toimittaa lasertyöasemia ja - tuotantosoluja lasermerkkauksen, -leikkauksen, -hitsauksen ja -mikrotyöstön sovelluksiin. Yrityksellä on vahva osaaminen laserlaitteistoista ja lasertyöstöprosesseista sekä niiden soveltamisesta teollisuuden moninaisiin tarpeisiin. Savcor Alfan kehittämiä lasertyöasemia käytetään telekommunikaatio-, elektroniikka-, lääke-, metalli-, ja autoteollisuudessa. Photonium suunnittelee ja valmistaa loppukokoonpanon automaatiolinjastoja elektroniikkateollisuudelle sekä laitteita optisen kuidun valmistukseen. Photoniumin suunnittelemat automaatiolinjastot pienkappalekokoonpanoon sekä pakkaukseen perustuvat vakiosoluihin. Linjastojen asiakaskohtaisten sovellusten osuus on tyypillisesti alle 15%. Yrityksellä on yli 20 vuoden kokemus innovatiivisten uusia teknologioita hyödyntävien automaatiosovellusten kehittäjänä ja valmistajana. Photoniumin kehittämät ratkaisut minimoivat tilantarpeen ja maksimoivat kapasiteetin kustannustehokkaasti. Yhtiön suunnittelemien automaatiolinjastojen tärkeimmät asiakassegmentit ovat telekommunikaatio- sekä autoelektroniikkateollisuus. Akseli Lahtinen on automaatiokonepajayritys, joka on erikoistunut suunnittelemaan ja valmistamaan tuotantoautomaatioratkaisuja metalliteollisuudelle. Nykyisiin tuotteisiin kuuluvat mm. stanssit, taivutus- jamuovauskoneet sekä valikoidut räätälöidyt automaatiokoneet konepajateollisuudelle. Yhtiön 20 vuoden automaatio-osaamista tullaan jatkossa hyödyntämään uusien tuotealustojen suunnittelussa ja valmistuksessa. Savcorin tarkoituksena on luoda Cencorpista Kokonaisjärjestelyn avulla entistä merkittävämpi elektroniikkateollisuuden automaatioratkaisuihin erikoistunut yhtiö, joka pystyy tarjoamaan aikaisempaa monipuolisempia ja tehokkaampia automaatio- ja laserratkaisuja. Savcorin arvion mukaan suunniteltu neljän yrityksen liiketoimintojen yhdistäminen Kokonaisjärjestelyn avulla on omiaan johtamaan merkittävien tulopuolen, kulupuolen ja rahoituksellisten synergioiden ja muiden hyötyjen syntymiseen, mikä johtuu erityisesti kyseisten yritysten toisiaan täydentävistä vahvuusalueista: (i) Savcor Alfan laserosaaminen vastaa Cencorpin tarpeeseen löytää yhteistyökumppani laserteknologian alalla, (ii) Photoniumin ja Akseli Lahtisen monipuolinen automaatio-osaaminen mahdollistaa Cencorpin ja Savcor Alfan tuotteiden sisällyttämisen joustavammin erilaisiin ratkaisuihin ja uusiin sovelluksiin sekä uusien ratkaisujen kehittämisen ja toteuttamisen, (iii) Savcor Alfan, Photoniumin ja Cencorpin tuotteet kattavat yhdessä merkittävän osan elektroniikkateollisuuden prosessiketjusta mahdollistaen suurempien kokonaisuuksien myynnin, (iv) Cencorpin tunnettuus, hyväksytyn toimittajan asema laajassa asiakaskunnassa ja globaali jakelu- ja huoltoverkko edesauttavat tuotteiden menekkiä, (v) Akseli Lahtisen konepaja mahdollistaa kriittisten komponenttien paremman saatavuuden, (vi) yhtiöiden toimintoja ja työprosesseja voidaan kehittää ja rationalisoida, (vii) Cencorpin taseen vahvistuminen ja maksuvalmiuden paraneminen auttaa yhtiötä merkittävien asiakassuhteiden ylläpidossa ja uusien kehittämisessä, (viii) vieraan pääoman kustannukset pienenevät, ja (ix) muutokset Cencorpin hallituksessa ja toimivassa johdossa lisäävät niiden teollisuudenalan ja asiakaskunnan tuntemusta sekä kansainvälisen liiketoiminnan kokemusta. Tässä kappaleessa 4 esitetyt arviot Kokonaisjärjestelyn synergioista ja muista hyödyistä ovat Savcorin omia alustavia arvioita. Cencorpin osakkeenomistajille Kokonaisjärjestelyn toteutuminen merkitsisi mahdollisuutta luopua osakkeistaan Ostotarjouksessa 0,08 euron osakekohtaiseen hintaan tai jäädä yhtiöön omistajaksi. Jälkimmäisessä tapauksessa osakkeenomistaja voisi merkintäetuoikeusannissa merkitä uusia osakkeita samaan 0,08 euron osakekohtaiseen hintaan tai myydä merkintäoikeutensa markkinoille. Savcor Group Ltd Oy Lisätietoja: Hannu Savisalo toimitusjohtaja Savcor Group Ltd Oy Puhelin: +358 50 2688 +61 417 268070 Sähköpostiosoite: hannu.savisalo@savcor.com SAVCOR GROUP on kansainvälinen teollinen palveluyritys, jonka kunnossapitoteknologiat, tietoliikenne- ja elektroniikkateollisuuden ratkaisut sekä metsäteollisuuden optimointijärjestelmät ovat käytössä kaikkialla maailmassa. Savcorin päätoiminta-alueet ovat Australia, Kiina ja Eurooppa. Yhtiö työllistää yli 1700 ihmistä 13 maassa. Sen tytäryhtiö Savcor Group Ltd on listattu Australian pörssiin (Australian Securities Exchange) vuonna 2007. JAKELU Helsingin Pörssi Keskeiset tiedotusvälineet
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |