2010-11-03 07:00:00 CET
2010-11-03 07:01:56 CET
REGULATED INFORMATION
Pohjola Pankki Oyj - Interimsrapport
Pohjola Bank Abp:s delårsrapport 1.1-30.9.2010
Pohjola Bank Abp
Företagsmeddelande 3.11.2010 kl. 8.00
Kategori: Kvartalsrapport
Pohjola Bank Abp:s delårsrapport 1.1-30.9.2010
Januari-september
- Koncernens resultat före skatt var bättre än under jämförelseperioden och
uppgick till 242 miljoner euro (211). I resultatet ingår nedskrivningar av
fordringar för 88 miljoner euro (95).
- Resultatet före skatt till verkligt värde var 273 miljoner euro (424) och
avkastningen på eget kapital var 11,7 % (21,8).
- Bankrörelsens resultat före skatt var 93 miljoner euro (99). Nedskrivningarna
av fordringar belastade Bankrörelsens resultat med 89 miljoner euro (84).
- Skadeförsäkringsrörelsens operativa totalkostnadsprocent var 88,6 (86,7).
Intäkterna från skadeförsäkringens placeringsverksamhet till verkligt värde var
5,2 % (9,0).
- Kapitalförvaltningens resultat uppgick till 18 miljoner euro (11). De
förvaltade kundmedlen ökade till 35,2 miljarder euro (33,1).
- Realisationsvinsterna från skuldebrev förbättrade koncernfunktionernas
resultat.
- Utsikter: Koncernens resultat före skatt väntas 2010 bli ungefär lika stort
som eller större än 2009 (tidigare: ungefär lika stort som 2009).
Skadeförsäkringens operativa totalkostnadsprocent beräknas ligga mellan 89 och
92 % (tidigare 89 till 93 %). Läs mer om utsikterna under rubriken 'Utsikter för
återstoden av året'.
Juli-september
- Koncernens resultat före skatt var 103 miljoner euro (87). I resultatet ingår
nedskrivningar av fordringar för 27 miljoner euro (41) och en avskrivning av
engångsnatur av immateriella tillgångar på 7 miljoner euro.
- Resultatet till verkligt värde var 165 miljoner euro (196).
- Skadeförsäkringsrörelsens operativa totalkostnadsprocent var 82,8 (83,1).
Intäkterna från skadeförsäkringens placeringsverksamhet till verkligt värde var
2,6 % (4,3).
- Pohjola Försäkring Ab och Pohjantähti Ömsesidiga Försäkringsbolaget planerar
en samgång.
+------------------------+----+----+-------------+----+----+-------------+-----+
|Koncernens resultat före|1-9/|1-9/| |7-9/|7-9/| |1-12/|
|skatt, milj. e 1) |2010|2009|Förändring, %|2010|2009|Förändring, %|2009 |
+------------------------+----+----+-------------+----+----+-------------+-----+
| Bankrörelsen | 93| 99| -6| 38| 24| 61| 117|
| | | | | | | | |
| Skadeförsäkringen | 84| 89| -6| 42| 43| -3| 102|
| | | | | | | | |
| Kapitalförvaltningen | 18| 11| 68| 6| 4| 25| 21|
| | | | | | | | |
| Koncernfunktionerna | 48| 11| 320 | 18| 16| 12| 25|
+------------------------+----+----+-------------+----+----+-------------+-----+
|Totalt | 242| 211| 15| 103| 87| 18| 265|
| | | | | | | | |
|Förändring i fonden för | | | | | | | |
|verkligt värde | 31| 213| -86| 62| 109| -44| 243|
+------------------------+----+----+-------------+----+----+-------------+-----+
|Resultat före skatt till| | | | | | | |
|verkligt värde | 273| 424| -36| 165| 196| -16| 508|
+------------------------+----+----+-------------+----+----+-------------+-----+
+-------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+----+
| |1-9/ |1-9/ |7-9/ |7-9/ |1-12/| |
|Koncernens nyckeltal 1) |2010 |2009 |2010 |2009 |2009 |Mål |
+-------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+----+
|Resultat före skatt, milj. e | 242| 211| 103| 87| 265| |
| | | | | | | |
|Räkenskapsperiodens vinst, milj. e | 179| 155| 76| 65| 194| |
| | | | | | | |
|Avkastning på eget kapital, % | 11,7| 21,8| 21,1| 27,1| 19,2|13,0|
| | | | | | | |
|Balansomslutning, mrd. e | 35,9| 34,1| | | 35,5| |
| | | | | | | |
|Eget kapital, mrd. e | 2,4| 2,2| | | 2,3| |
| | | | | | | |
|Tier 1-kapitaltäckning, % | 12,3| 11,3| | | 11,8|>9,5|
| | | | | | | |
|Resultat/aktie, e | 0,56| 0,54| 0,24| 0,20| 0,66| |
| | | | | | | |
|Resultat/aktie inkl. förändringar i | | | | | | |
|verkligt värde, e | 0,63| 1,09| 0,38| 0,46| 1,27| |
| | | | | | | |
|Eget kapital/aktie, e | 7,39| 6,90| | | 7,09| |
| | | | | | | |
|Antal anställda i genomsnitt |2 996|2 955|3 007|2 961|2 966| |
+-------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+----+
1) Som jämförelsetal har använts talen för motsvarande perioder 2009. För
balansräkningstal och andra tal av tvärsnittstyp har som jämförelsetal använts
talet vid slutet av 2009 om inte annat nämns.
Verkställande direktör Mikael Silvennoinen:"Koncernens resultat före skatt för det tredje kvartalet var historiens bästa
och överskred 100 miljoner euro. Resultatet för januari-september var också
bättre än för motsvarande period i fjol. Resultat före skatt ökade med 15 %.
Räntenettot fortsatte att växa speciellt tack vare den kraftiga tillväxten av
räntenettot för företagsbanksrörelsen. Under början av året bokfördes nästan
lika mycket nedskrivningar som i fjol, men under det tredje kvartalet var
nedskrivningarna klart mindre än under jämförelseperioden. Placeringsmarknaden
utvecklades gynnsamt under det tredje kvartalet.
Då företagens efterfrågan på kredit har ökat har kredit- och garantistocken
börjat öka. Tillväxten av snittmarginalen för företagskreditstocken har, precis
som vi beräknat, stannat och marginalerna på nykreditgivningen håller på att
minska till följd av den ökade konkurrensen. Den kraftiga ökningen i räntenettot
för företagsbanksrörelsen i januari-september kompenserar nedskrivningarna som
är något större än jämförelseperiodens och normaliseringen av resultatet för
kapitalmarknadsrörelsen. Bankrörelsens resultat för början av året var nästan
lika stort som under jämförelseperioden. Under årets tredje kvartal var
resultatet klart bättre än jämförelseperiodens resultat.
Skadeförsäkringens försäkringstekniska lönsamhet hölls god trots stormskadorna
under slutet av sommaren. Tack vare återförsäkringsskydden blev deras inverkan
på skadeförsäkringens resultat liten. Premieintäkterna ökade och särskilt
premieintäkterna från privatkunder har fortsatt att öka starkt under hela början
av året. Det 2005 uppställda strategiska målet att få antalet
preferenskundshushåll att uppgå till 450 000 före slutet av 2010 nåddes i
augusti. Målet på 17 miljoner euro för den årliga avkastningssynergi som det
ökade antalet preferenskundshushåll skulle medföra nåddes redan i mars.
I slutet av september offentliggjordes en plan på en fusion mellan Pohjola
Försäkring och Pohjantähti Ömsesidiga Försäkringsbolaget. Det är de extra
bolagsstämmorna vid ovannämnda bolag som i början av december avgör om
fusionsplanen godkänns eller förkastas. Syftet med fusionen är att stärka
konkurrenskraften på skadeförsäkringsmarknaden i Finland hos den nya helhet som
Pohjola Försäkrings och Pohjantähtis försäkringsverksamhet bildar. Vi erbjuder
Pohjantähtis kunder övergripande finanstjänster och de bästa
koncentreringsförmånerna och Pohjantähtis anställda erbjuder vi nya karriär- och
utvecklingsmöjligheter. Utöver den nuvarande personalen tänker vi anställa
minst 50 nya tjänstemän till den nya servicecentralen som inrättas i Tavastehus.
Vi tror att fusionen är till nytta för både kunderna, personalen och ägarna.
De av kapitalförvaltningen förvaltade kundmedlen ökade till över 35 miljarder
euro och också resultatet blev klart bättre än jämförelseperiodens resultat.
Innehavet i Pohjola Capital Partners, som bedriver kapitalinvestering, övergår
före slutet av året till den operativa ledningen.
Till följd av det goda resultatet för början av året och den stabilare omvärlden
räknar vi med att koncernens resultat blir bättre än i fjol."
Omvärlden
Tillväxttakten inom den internationella ekonomin minskade något under årets
tredje kvartal. Den ekonomiska utvecklingen har regionalt varit ojämn och varje
region har sina utmaningar. I Förenta staterna utgör svagheten på
bostadsmarknaden och den fortsatt höga arbetslösheten ett hot för tillväxten. De
ekonomiska utsikterna inom euroområdet har förbättrats, men man räknar med att
tillväxten blir långsam bland annat på grund av den höga arbetslösheten och den
starkare euron. Inom tillväxtekonomier, exempelvis Kina, är tillväxtenfortfarande snabb.
Den finländska ekonomin har fortsatt sin klara tillväxt under andra hälften av
året och utvecklingen nästa år verkar relativt god. Konjunkturutsikterna för
företag har under början av hösten varit relativt gynnsamma och hushållens
förtroende har varit rekordstarkt. Tillväxten främjas särskilt av att exporten
och bostadsinvesteringarna har piggnat till. Det ökade antalet sysselsatta under
det tredje kvartalet är också ett tecken på bättre konjunkturutsikter.
Centralbankernas styrräntor har förblivit låga och det finns inget höjningstryck
på dem under den närmaste tiden. Man räknar med att Europeiska centralbanken
håller sin styrränta på nuvarande nivå fram till slutet av 2011. Förtroendet på
interbankmarknaden har stärkts, vilket minskar behovet av
centralbanksfinansiering. Det här har något höjt de korta marknadsräntorna.
ECB:s mål är att säkra en tillräcklig likviditet på marknaden genom att bland
annat köpa skuldinstrument av stater med allvarliga skuldproblem.
Ökningen inom företagskrediterna som började under första hälften av året har
utjämnats mot hösten. Tillväxten av krediter som beviljats hushåll fortsatte
stabilt under det tredje kvartalet. På bostadsmarknaden var handeln fortfarande
livlig.
Osäkerheten på placeringsmarknaden till följd av oron för statslån och ekonomisk
tillväxt minskade mot slutet av rapportperioden. På företagslånemarknaden rådde
en positiv stämning. Riskpremierna blev mindre i synnerhet inom banksektorn. Den
globala utvecklingen med en sjunkande trend på aktiemarknaden som började under
våren avbröts och bl.a. i Finland steg det viktbegränsade indexet OMX Helsinki
Cap med knappt 14 % under det tredje kvartalet.
Ökningen inom premieinkomster från skadeförsäkringsmarknaden har stabiliserats
till kring 1 %. Utbetalningen av ersättningar växer kraftigare än
premieinkomsten. Ersättningarna ökade dels av exceptionella väderfenomen, dels
av fler skador till följd av ökad ekonomisk aktivitet.
Koncernens resultat
+----------------------------+----+----+-------+----+----+-------+--------+----+
|Koncernens resultatanalys |2010|2009|Föränd-|2010|2009|Föränd-| |2009|
| | | | | | | |Rullande| |
|Milj. e | 1−9| 1−9|ring, %| 7−9| 7−9|ring, %|12 mån. |1−12|
+----------------------------+----+----+-------+----+----+-------+--------+----+
|Räntenetto | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| Företagsbanken | 128| 101| 26| 43| 36| 21| 165| 138|
| | | | | | | | | |
| Kapitalmarknaden | 13| 24| -44| 3| 2| 93| 17| 27|
| | | | | | | | | |
| Övrig rörelse | 48| 53| -8| 16| 21| -25| 71| 75|
| | | | | | | | | |
| Totalt | 189| 177| 7| 62| 58| 7| 253| 241|
| | | | | | | | | |
|Provisionsintäkter | | | | | | | | |
|och -kostnader, netto | 118| 102| 15| 37| 36| 3| 159| 143|
| | | | | | | | | |
|Nettointäkter från handel | 34| 60| -44| 18| 27| -32| 45| 71|
| | | | | | | | | |
|Nettointäkter från | | | | | | | | |
|placeringsverksamhet | 21| -8| | 6| 1| | 17| -13|
| | | | | | | | | |
|Nettointäkter från | | | | | | | | |
|skadeförsäkringsrörelse | | | | | | | 0| |
| | | | | | | | | |
| Försäkringsrörelsen | 279| 291| -4| 106| 107| 0| 371| 382|
| | | | | | | | | |
| Placeringsverksamheten | 69| 48| 41| 26| 19| 37| 84| 64|
| | | | | | | | | |
| Övriga | -34| -32| 5| -11| -11| 4| -45| -44|
| | | | | | | | | |
| Totalt | 314| 307| 2| 120| 114| 5| 410| 402|
| | | | | | | | | |
|Övriga rörelseintäkter | 32| 33| -3| 11| 11| 0| 49| 50|
| | | | | | | | | |
|Intäkter totalt | 708| 671| 6| 255| 247| 3| 932| 895|
| | | | | | | | | |
|Personalkostnader | 144| 142| 1| 44| 47| -5| 192| 190|
| | | | | | | | | |
|IT-kostnader | 56| 56| 1| 18| 19| -5| 76| 75|
| | | | | | | | | |
|Avskrivningar | 57| 50| 13| 23| 17| 35| 78| 72|
| | | | | | | | | |
|Övriga kostnader | 121| 118| 3| 40| 36| 9| 167| 164|
| | | | | | | | | |
|Kostnader totalt | 378| 366| 3| 125| 119| 5| 513| 501|
| | | | | | | | | |
|Resultat före | | | | | | | | |
|nedskrivningar av | | | | | | | | |
|fordringar | 330| 305| 8| 130| 128| 1| 419| 394|
| | | | | | | | | |
|Nedskrivningar av fordringar| 88| 95| -7| 27| 41| -35| 122| 129|
| | | | | | | | | |
|Resultat före skatt | 242| 211| 15| 103| 87| 18| 297| 265|
| | | | | | | | | |
|Förändring i fonden för | | | | | | | | |
|verkligt värde | 31| 213| | 62| 109| | 60| 243|
| | | | | | | | | |
|Resultat före skatt till | | | | | | | | |
|verkligt värde | 273| 424| -36| 165| 196| -16| 357| 508|
+----------------------------+----+----+-------+----+----+-------+--------+----+
Resultatet för januari-september
Resultatet före skatt var 242 miljoner euro (211), dvs. 15 % större än under
jämförelseperioden.
Resultatet före nedskrivningar av fordringar var 330 miljoner euro (305), dvs.
8 % större än under jämförelseperioden. Nedskrivningarna av fordringar var 7
miljoner euro mindre än under jämförelseperioden och uppgick till 88 miljoner
euro (95).
Placeringsmarknaden återhämtade sig något under årets tredje kvartal och
resultatet till verkligt värde var 273 miljoner euro (424).
Koncernens intäkter ökade med 6 % till 708 miljoner euro (671). Kostnaderna
ökade med 3 % till 378 miljoner euro (366).
Koncernens räntenetto var 189 miljoner euro (177), dvs. 7 % större än ett år
tidigare. Räntenettot i företagsbankrörelsen ökade kraftigt till följd av den
ökade kreditstocken och uppgången i snittmarginalen.
Nettoprovisionsintäkterna och -kostnaderna var 118 miljoner euro (102), dvs. 15
% större än under jämförelseperioden. Merparten av tillväxten bestod av
kapitalförvaltningens nettoprovisionsintäkter. Också provisionerna på
emissionen av värdepapper och värdepappersförmedling ökade.
Nettointäkterna från handeln var 34 miljoner euro (60). Jämförelseperiodens
intäkter var exceptionellt stora till följd av läget på marknaden.
Nettointäkterna från placeringsverksamheten uppgick till 21 miljoner euro (-8).
I intäkterna ingår realisationsvinster från skuldebrev till ett belopp av 22
miljoner euro. Nettointäkterna från placeringsverksamheten under
jämförelseperioden minskade till följd av korrigeringar i anskaffningsvärdet för
fastigheter.
Nettointäkterna totalt från skadeförsäkringsrörelsen var 314 miljoner euro
(307), dvs. 2 % större än under jämförelseperioden. Utvecklingen av intäkterna
från försäkringsrörelsen var gynnsam, trots att de var något mindre än
jämförelseperiodens. Realiseringen av försäljningsvinsterna förbättrade
intäkterna från placeringsverksamheten.
Kostnaderna ökade med 3 % till 378 miljoner euro (366). Kostnaderna ökade av en
avskrivning av engångsnatur av immateriella tillgångar på 7 miljoner euro. Utan
det skulle kostnaderna ha ökat 1 %. Personalkostnaderna ökade med 2 miljoner
euro från jämförelseperioden. Periodiseringarna av resultatpremierna minskade.
Antalet anställda i koncernen ökade med 28 personer från årsskiftet.
Fonden för verkligt värde efter skatt ökade från årsskiftet med 23 miljoner euro
(158). I slutet av september uppgick fonden för verkligt värde efter skatt till
23 miljoner euro, medan den vid utgången av 2009 var 0 miljoner euro.
Resultatet för juli-september
Resultatet före skatt var 103 miljoner euro (87), dvs. 18 % större än under
jämförelseperioden.
Resultatet före nedskrivningar av fordringar var på samma nivå som i fjol, dvs.
130 miljoner euro (128). Nedskrivningarna av fordringar minskade från
jämförelseperioden med 14 miljoner euro till 27 miljoner euro (41).
Resultatet före skatt till verkligt värde var 165 miljoner euro (196).
Placeringsmarknaden återhämtade sig något och fonden för verkligt värde växte
klart under årets tredje kvartal.
Koncernens intäkter ökade med 3 % till 255 miljoner euro (247). Kostnaderna
ökade med 5 % till 125 miljoner euro (119). Utan nedskrivningen av engångsnatur
av immateriella tillgångar bland försäkringssystem skulle kostnaderna ha varit
på samma nivå som under jämförelseperioden.
Koncernens räntenetto var något bättre än jämförelseperiodens, dvs. 62 miljoner
euro (58). Till följd av de höjda marginalerna ökade Företagsbanksrörelsens
räntenetto med en femtedel från jämförelseperioden.
Nettoprovisionsintäkterna och -kostnaderna var 37 miljoner euro (36).
Kapitalförvaltningens provisionsökning var kraftig också under årets tredje
kvartal.
Nettointäkterna från placeringsverksamheten uppgick till 6 miljoner euro (1). I
nettointäkterna från placeringsverksamheten ingick realisationsvinster för 6
miljoner euro från skuldebrev som ingår i likviditetsreserven.
Nettointäkterna från handeln var en tredjedel mindre än under
jämförelseperioden, dvs. 18 miljoner euro (27).
Nettointäkterna från skadeförsäkringsrörelsen var 120 miljoner euro (114).
Premieintäkterna ökade under det tredje kvartalet och försäkringsrörelsens
lönsamhet var utmärkt.
+----------------------------+-----------------+-----------+
|Resultatanalys kvartalsvis | 2009 | 2010 |
| | | |
|Milj. e |1−3 4−6 7−9 10−12|1−3 4−6 7−9|
+----------------------------+---+---+---+-----+---+---+---+
|Räntenetto | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| Företagsbanken | 32| 33| 36| 37| 40| 44| 43|
| | | | | | | | |
| Kapitalmarknaden | 10| 12| 2| 4| 6| 4| 3|
| | | | | | | | |
| Övrig rörelse | 10| 22| 21| 23| 14| 19| 16|
| | | | | | | | |
| Totalt | 52| 67| 58| 63| 60| 67| 62|
| | | | | | | | |
|Provisionsintäkter och | | | | | | | |
|-kostnader, netto | 30| 36| 36| 41| 40| 41| 37|
| | | | | | | | |
|Nettointäkter från handel | 25| 8| 27| 11| 7| 8| 18|
| | | | | | | | |
|Nettointäkter från | | | | | | | |
|placeringsverksamhet | -9| 0| 1| -5| 18| -3| 6|
| | | | | | | | |
|Nettointäkter från | | | | | | | |
|skadeförsäkringsrörelse | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| Försäkringsrörelsen | 83|101|107| 92| 74| 99|106|
| | | | | | | | |
| Placeringsverksamheten | -2| 32| 19| 15| 17| 26| 26|
| | | | | | | | |
| Övriga |-11|-11|-11| -11|-11|-11|-11|
| | | | | | | | |
| Totalt | 70|122|114| 96| 79|114|120|
| | | | | | | | |
|Övriga rörelseintäkter | 11| 11| 11| 17| 11| 10| 11|
| | | | | | | | |
|Intäkter totalt |179|245|247| 224|215|239|255|
| | | | | | | | |
|Personalkostnader | 45| 50| 47| 48| 47| 52| 44|
| | | | | | | | |
|IT-kostnader | 19| 18| 19| 20| 19| 19| 18|
| | | | | | | | |
|Avskrivningar | 17| 17| 17| 21| 18| 16| 23|
| | | | | | | | |
|Övriga kostnader | 41| 40| 36| 45| 39| 43| 40|
| | | | | | | | |
|Kostnader totalt |122|125|119| 135|123|130|125|
| | | | | | | | |
|Resultat före | | | | | | | |
|nedskrivningar av | | | | | | | |
|fordringar | 57|119|128| 89| 92|109|130|
| | | | | | | | |
|Nedskrivningar av fordringar| 21| 33| 41| 34| 33| 29| 27|
| | | | | | | | |
|Resultat före skatt | 36| 87| 87| 55| 59| 80|103|
| | | | | | | | |
|Förändring i fonden för | | | | | | | |
|verkligt värde | 4|100|109| 30| 61|-92| 62|
| | | | | | | | |
|Resultat före skatt till | | | | | | | |
|verkligt värde | 41|186|196| 84|119|-11|165|
+----------------------------+---+---+---+-----+---+---+---+
Koncernens riskposition
Koncernens riskposition hölls god då nedskrivningarna fortsatte att minska och
exponeringarna på investeringsnivå fortfarande var stora. Det förbättrade
ekonomiska läget stärkte kundföretagens kreditvärdighet, men effekterna av
krisen i ekonomin reflekteras fortfarande på en del av kundföretagen.
Problemfordringarna fortsatte att minska och var få i relation till kredit- och
garantistocken.
Finansierings- och likviditetsläget hölls goda. Både den kort- och långfristiga
kapitalanskaffningen fungerar väl.
Finansieringspositionen förbättrades av den sjuåriga emissionen på 750 miljoner
euro som i september riktades till den internationella marknaden.
Pohjola Bank Abp förvaltar OP-Pohjola-gruppens likviditetsreservsportfölj som
främst består av skuldebrev som godtas som säkerhet för
centralbanksfinansiering. Likviditetsreservsportföljen var vid slutet av
september 9,7 miljarder euro (11,7). Den av Pohjola förvaltade
likviditetsreservsportföljen utgör tillsammans med de övriga posterna som godtas
som säkerhet för centralbanksfinansiering i gruppens balansräkning en
likviditetsreserv med vilken man vid behov täcker hela gruppens
partikapitalanskaffning som förfaller under cirka 24 månader.
De finansiella instrument i likviditetsreservsportföljen som ska redovisas till
verkligt värde via resultaträkningen och som hör till gruppen finansiella
instrument som kan säljas har värderats med noteringar från marknaden (mark to
market).
Inga nedskrivningar har under året gjorts i likviditetsportföljen.
Marknadsriskerna hölls moderata.
Beloppet av nettokreditförlusterna och nedskrivningarna inverkade i januari-
september negativt på resultatet med 88 miljoner euro (95), dvs. 0,63 % (0,68)
av kredit- och garantistocken. Slutgiltiga kreditförluster bokfördes för 41
miljoner euro (15) och nedskrivningar för 98 miljoner euro (111). Avdraget för
de återförda kreditförlusterna och nedskrivningarna var totalt 51 miljoner euro
(32). Största delen av nettokreditförlusterna och nedskrivningarna bestod av
kundvisa nedskrivningar.
Problemfordringarna minskade under årets tredje kvartal med 9 miljoner euro till
29 miljoner euro och var små, dvs. 0,21 % (0,32) i relation till kredit- och
garantistocken. De förfallna betalningarna utgjorde 20 miljoner euro (70), och
deras andel av kredit- och garantistocken var 0,14 % (0,51).
Trots att ekonomin återhämtat sig och både nedskrivningarna och
problemfordringarna har minskat verkar en del av våra kundföretag fortfarande i
en krävande omvärld.
Kapitaltäckning
Kapitaltäckningen i enlighet med kreditinstitutslagen blev klart bättre.
Kapitaltäckningen uppgick till 13,9 % (13,5) medan det lagstadgade minimikravet
är 8 %. Primärkapitalrelationen var 12,3 % (11,8). Pohjola-koncernens mål för
Tier 1-kapitaltäckningen under konjunkturcykeln är minst 9,5 %.
Primärkapitalrelationen exklusive kapitallånen var 10,2 % (9,7).
Det primära kapitalet var 1 601 miljoner euro (1 541) och kapitalbasen totalt
uppgick till 1 806 miljoner euro (1 753). Kapitallånens andel av det primära
kapitalet var 274 miljoner euro. Kapitalkravet för täckning av kreditrisken
uppgick till 942 miljoner euro (957), kapitalkravet för täckning av
marknadsrisken var 34 miljoner euro (36) och kapitalkravet för täckning av
operativa risker 61 miljoner euro (49).
De riskvägda posterna uppgick vid slutet av september till 12 960 miljoner euro,
medan motsvarande tal vid slutet av 2009 var 13 024 miljoner euro.
Pohjola-koncernen ingår i OP-Pohjola-gruppen, vars kapitaltäckning övervakas i
enlighet med lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat. För
Pohjola-koncernens del var kapitaltäckningen för finans- och
försäkringskonglomeratet räknad enligt konsolideringsmetoden 1,84 (1,73). Så här
räknat uppgick kapitalbasen till 2 230 miljoner euro (2 103) och kapitalkravet
till 1 213 miljoner euro (1 213), dvs. kapitalbasen översteg kapitalkravet med
1 017 miljoner euro (890).
Till följd av finanskrisen kommer bankernas kapitaltäckningsregler att bli
stramare. Målet med förändringarna är bland annat att förbättra kvaliteten på
kapitalbasen, göra kapitalkravet mindre cykliskt och ställa kvantitativa
begränsningar för likviditetsrisken. De förändringar som planerats träda i kraft
under 2012-2018 är fortfarande under beredning och deras eventuella effekter kan
inte ännu entydigt bedömas. De mest betydande ändringarna i de nya
bestämmelserna ur Pohjolas synvinkel gäller innehav i försäkringsföretag och
likviditetsrisker, vilkas slutliga hantering torde avgöras först i den
nationella lagstiftningen.
Rating
Pohjola Bank Abp:s rating har inte ändrats och är följande:
Ratinginstitut Kortfristig kapitalanskaffning Långfristig kapitalanskaffning
Standard & Poor's A-1+ AA-
Moody's P-1 Aa2
Fitch F1+ AA-
Standard & Poor´s ratingutsikter för Pohjola är stabila. Moody's ratingutsikter
är negativa. Fitchs ratingutsikter för långfristig kapitalanskaffning är
negativa, men utsikterna för kortfristig anskaffning stabila. Den största
orsaken till de negativa utsikterna är det snabbt försvagade ekonomiska läget i
Finland i fjol och de effekter som det kan ha på Pohjola och OP-Pohjola-gruppen,
vars affärsrörelse har koncentrerats till Finland.
Ekonomiska mål och deras utfall
+---------------------------------------------------------+----+----+-----+----+
| |1-9/|1-9/|1-12/| |
|Ekonomiska mål |2010|2009|2009 |Mål |
+---------------------------------------------------------+----+----+-----+----+
|Koncernen | | | | |
| | | | | |
| Avkastning på eget kapital, % |11,7|21,8| 19,2| 13|
| | | | | |
| Tier 1-kapitaltäckning, % |12,3|11,3| 11,8|>9,5|
| | | | | |
|Bankrörelsen | | | | |
| | | | | |
| Operativ kostnads/intäktsrelation, % | 35| 34| 35| <40|
| | | | | |
|Skadeförsäkringen | | | | |
| | | | | |
| Operativ totalkostnadsprocent |88,6|86,7| 87,7| 92|
| | | | | |
| Operativ driftskostnadsprocent |21,3|21,7| 22,2| <20|
| | | | | |
| Solvensprocent | 99| 89| 88| 70|
| | | | | |
|Kapitalförvaltningen | | | | |
| | | | | |
| Operativ kostnads/intäktsrelation, % | 52| 60| 53| <50|
| | | | | |
|Rating | | | | |
| | | | | |
| AA-rating av minst två ratinginstitut | 3| 3| 3| ≥ 2|
| | | | | |
|Utdelningspolicyn | | | | |
| | | | | |
| Utdelningsförhållandet minst 50 % förutsatt att Tier 1 | | | | |
|är minst 9,5 % | | | 51| >50|
+---------------------------------------------------------+----+----+-----+----+
Pohjolas ekonomiska mål gäller över konjunkturcykeln.
Affärsrörelsen
Bankrörelsen
- Bankrörelsens resultat var 93 miljoner euro (99). Nedskrivningarna av
fordringar belastade resultatet med 89 miljoner euro (84). Resultatet före
nedskrivningar av fordringar var ungefär på samma nivå som under
jämförelseperioden.
- Företagskrediternas snittmarginal var 17 räntepoäng högre än ett år tidigare,
men uppgången i marginalerna har stannat upp efter det första kvartalet.
- Till följd av de höjda marginalerna ökade Företagsbanksrörelsens räntenetto
med 26 %. Utlåningsstocken växte från årsskiftet med 6 % och på ett år med 4 %.
- Kapitalmarknadens resultat var fortsatt gott, trots att det försvagades från
jämförelseperiodens exceptionellt goda nivå.
- Den operativa kostnads/intäktsrelationen var 34 % (34).
Bankrörelsens resultat och nyckeltal
+---------------------------+----+----+------------+----+----+------------+----+
|Resultat, milj. e |1−9/|1−9/|Förändring, |7−9/|7−9/|Förändring, |2009|
| |2010|2009| % |2010|2009| % | |
+---------------------------+----+----+------------+----+----+------------+----+
|Räntenetto | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| Företagsbanken | 128| 101| 26| 43| 36| 21| 138|
| | | | | | | | |
| Kapitalmarknaden | 13| 24| -44| 3| 2| 95| 27|
| | | | | | | | |
| Totalt | 141| 125| 13| 46| 37| 24| 165|
| | | | | | | | |
|Provisionsintäkter och | | | | | | | |
|-kostnader, netto | 69| 65| 5| 21| 22| -1| 85|
| | | | | | | | |
|Nettointäkter från handel | 45| 64| -29| 21| 27| -22| 78|
| | | | | | | | |
|Övriga intäkter | 22| 22| -1| 8| 8| 9| 30|
+---------------------------+----+----+------------+----+----+------------+----+
|Intäkter totalt | 277| 276| 0| 97| 93| 4| 358|
| | | | | | | | |
|Kostnader | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| Personalkostnader | 39| 39| 0| 12| 13| -4| 50|
| | | | | | | | |
| IT-kostnader | 17| 16| 11| 5| 5| 9| 21|
| | | | | | | | |
| Avskrivningar | 19| 20| -6| 6| 7| -5| 28|
| | | | | | | | |
| Övriga kostnader | 20| 19| 6| 7| 6| 29| 25|
| | | | | | | | |
|Kostnader totalt | 95| 94| 2| 31| 30| 4| 125|
| | | | | | | | |
|Resultat före | | | | | | | |
|nedskrivningar | | | | | | | |
|av fordringar | 182| 183| 0| 65| 63| 4| 234|
| | | | | | | | |
|Nedskrivningar av | | | | | | | |
|fordringar | 89| 84| 7| 28| 39| -30| 117|
+---------------------------+----+----+------------+----+----+------------+----+
|Resultat före skatt | 93| 99| -6| 38| 24| 61| 117|
+---------------------------+----+----+------------+----+----+------------+----+
|Resultat före skatt till | | | | | | | |
|verkligt | | | | | | | |
|värde | 92| 101| -8| 38| 25| 54| 120|
+---------------------------+----+----+------------+----+----+------------+----+
|Kredit- och garantistock, | | | | | | | |
|mrd. e |14,0|13,6| 3| | | |13,3|
| | | | | | | | |
|Företagskrediternas | | | | | | | |
|snittmarginal, % |1,38|1,21| | | | |1,33|
| | | | | | | | |
|Problemfordringar | | | | | | | |
| | | | | | | | |
|av kredit- och | | | | | | | |
|garantistocken, | | | | | | | |
|% |0,21|0,37| | | | |0,32|
| | | | | | | | |
|Nedskrivningar av | | | | | | | |
|fordringar | | | | | | | |
| | | | | | | | |
|av kredit- och | | | | | | | |
|garantistocken, | | | | | | | |
|% |0,64|0,62| | | | |0,88|
| | | | | | | | |
|Operativ | | | | | | | |
|kostnads/intäktsrelation, %| | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 34| 34| | 33| 32| | 35|
| | | | | | | | |
|Antal anställda | 654| 607| 8| | | | 607|
+---------------------------+----+----+------------+----+----+------------+----+
Resultatet för januari-september
Bankrörelsens resultat före skatt var 93 miljoner euro (99). Nedskrivningarna av
fordringar belastade resultatet med 89 miljoner euro (84). Resultatet före
nedskrivningar av fordringar var detsamma som under jämförelseperioden.
Kreditgivningen har börjat öka. Kreditstocken ökade från årsskiftet med 6 %, och
uppgick till drygt 11,3 miljarder euro. På ett år växte kreditstocken med 4 %.
Marknadsandelen för företagskreditstocken var i slutet av september på samma
nivå som vid årsskiftet. Garantistocken minskade från slutet av fjolåret med
knappt 0,1 miljarder euro till 2,6 miljarder euro och var 0,2 miljarder euro
mindre än ett år tidigare.
Företagskreditstockens snittmarginal var 1,38 i slutet av september, dvs. 17
räntepoäng högre än ett år tidigare. Marginalen växte från årsskiftet med 5
räntepoäng. Till följd av den ökade snittmarginalen ökade Företagsbanksrörelsens
räntenetto med 26 %. Till följd av den ökade konkurrensen har uppgången av
marginalerna brutits.
Provisionsintäkterna var 5 % större än under jämförelseperioden. Pohjola har en
stark ställning som arrangör av emissioner och som värdepappersförmedlare.
Nettoprovisionsintäkterna från värdepappersemissioner och värdepappersförmedling
ökade med totalt 7 miljoner euro. Den ökade priskonkurrensen minskade
provisionsintäkterna från kreditgivningen.
Resultatutvecklingen inom kapitalmarknaden normaliserades från den exceptionellt
höga nivån i fjol. Till följd av osäkerheten på marknaden ökade företagen sina
säkringar och kundhandelns volymer beträffande ränte- och valutaprodukter ökade
från jämförelseperioden.
Kostnaderna i relation till intäkterna hölls god och var 34 %. Kostnaderna
totalt var ungefär lika stora som under jämförelseperioden.
Resultatet för juli-september
Resultatet för det tredje kvartalet var 38 miljoner euro eller 14 miljoner euro
bättre än jämförelseperiodens resultat. Intäkterna ökade med 4 miljoner euro och
kostnaderna med 2 miljoner euro. Nedskrivningarna av fordringar var 11 miljoner
euro mindre än under jämförelseperioden. Kredit- och garantistocken var ungefär
lika stor som vid slutet av det andra kvartalet 2010.
Till följd av de höjda marginalerna ökade Företagsbanksrörelsens räntenetto med
en femtedel. Kreditstockens snittmarginal var på samma nivå som under föregående
kvartal.
Bankrörelsens riskposition
Bankrörelsens centrala risker är de kreditrisker som uppstår i
kundaffärsrörelsen samt marknadsriskerna.
Bankrörelsens totala åtaganden ökade i januari-september med 0,5 miljarder euro
till 21,6 miljarder euro. Andelen exponeringar som till sin rating räknas till
investeringsnivån, dvs. ratingklasserna 1-5, exklusive hushåll, hölls
fortfarande god och var 67 % (64). Ratingklasserna 11-12 stod för 1,8 % (1,6)
och de oklassificerade exponeringarna för 0,8 % (0,8)
Av de totala exponeringarna inom bankrörelsen utgjorde företagskundernas (inkl.
bostadssammanslutningar) exponeringar 75 % (78). Av företagskundernas
exponeringar utgjorde exponeringarna på investeringsnivån 60 % (57) och
exponeringar inom de två sämsta ratingklasserna 368 miljoner euro (321), dvs.
2,3 % (2,0).
Företagsexponeringarna i anslutning till stora exponeringar uppgick till 3,1
miljarder euro (2,9). Branschfördelningen av företagskundernas exponeringar
hölls väl spridd. De mest betydande branscherna var uthyrning och förvaltning av
bostäder 11,9 % (11,2), handel 9,6 % (10,9) samt maskin- och apparattillverkning
8,7 % (9,7).
Beloppet av nettokreditförlusterna och nedskrivningarna i bankrörelsen inverkade
i januari-september negativt på resultatet med 89 miljoner euro (84), dvs. 0,64
% (0,61) av kredit- och garantistocken.
Exponeringarna för affärsrörelsen i Baltikum uppgick vid utgången av september
till 110 miljoner euro (89), vilket är mindre än 1 % av kredit- och
garantistocken. Nettokreditförlusterna och nedskrivningarna för affärsrörelsen i
Baltikum uppgick i januari-september till 1,5 miljoner euro (4,7).
Bankrörelsens ränterisk var under det tredje kvartalet i genomsnitt 4,5 miljoner
euro (6,6) mätt med mätaren för en förändring på 1 %-enhet.
Skadeförsäkringsrörelsen
- Skadeförsäkringens resultat före skatt var 84 miljoner euro (89).
- Den försäkringstekniska lönsamheten var mycket god. Den operativa
totalkostnadsprocenten var 88,6 (86,7).
- Premieintäkternas ökning tilltog. Intäkterna ökade i januari-september med 2 %
och i juli-september med 4 %.
- Det strategiska målet på 450 000 preferenskundshushåll nåddes.
- Avkastningen på placeringarna till verkligt värde var 5,2 % (9,0).
Skadeförsäkringsrörelsens resultat och nyckeltal
+------------------------+-----+-----+------------+----+----+------------+-----+
|Resultat, milj. e |1−9/ |1−9/ |Förändring, |7−9/|7−9/|Förändring, |2009 |
| |2010 |2009 | % |2010|2009| % | |
+------------------------+-----+-----+------------+----+----+------------+-----+
|Premieintäkter | 723| 712| 2| 250| 241| 4| 943|
| | | | | | | | |
|Försäkringsersättningar | -486| -463| 5|-157|-149| 5| -617|
| | | | | | | | |
|Driftskostnader | -154| -154| 0| -50| -51| -3| -210|
| | | | | | | | |
|Avskrivningskorrigering | | | 34| | | | -28|
|av immateriella | -25| -19| | -12| -6| 102| |
+------------------------+-----+-----+------------+----+----+------------+-----+
|Försäkringstekniskt | 58| 76| -24| 30| 34| -12| 88|
|bidrag | | | | | | | |
+------------------------+-----+-----+------------+----+----+------------+-----+
|Placeringsintäkter och | | | 34| | | | |
|-kostnader | 65| 48| | 23| 19| 22| 61|
| | | | | | | | |
|Övriga intäkter och | | | 10| | | | |
|kostnader | -38| -35| | -11| -10| 15| -46|
+------------------------+-----+-----+------------+----+----+------------+-----+
|Resultat före skatt | 84| 89| -6| 42| 43| -3| 102|
+------------------------+-----+-----+------------+----+----+------------+-----+
|Resultat före skatt till| | | | | | | |
|verkligt värde | 164| 247| -33 | 94| 126| -26| 291|
+------------------------+-----+-----+------------+----+----+------------+-----+
|Operativ | | | | | | | |
|totalkostnadsprocent | 88,6| 86,7| |82,8|83,1| | 87,7|
| | | | | | | | |
|Operativ | | | | | | | |
|driftskostnadsprocent | 21,3| 21,7| |20,0|21,3| | 22,2|
| | | | | | | | |
|Avkastningen på | | | | | | | |
|placeringar till | | | | | | | |
|verkligt | | | | | | | |
|värde, %. | 5,2| 9,0| | 2,6| 4,3| | 10,7|
| | | | | | | | |
|Solvensprocent | 99| 89| | | | | 88|
| | | | | | | | |
|Antal anställda |2 059|2 059| | | | |2 070|
+------------------------+-----+-----+------------+----+----+------------+-----+
Resultatet för januari-september
Resultatet före skatt var 84 miljoner euro (89).
Försäkringsrörelsens lönsamhet var utmärkt, även om vinterns omfattande trafik-
och bilskador samt stormskadorna under sensommaren ökade ersättningarna.
Tillväxten bland privatkunder var fortsatt kraftig, medan minskningen av
premieintäkterna från företagskunderna har bromsats upp. Det försäkringstekniska
bidraget före avskrivningar av immateriella tillgångar var 83 miljoner euro
(95).
Utvecklingen på placeringsmarknaden har fluktuerat under året. Nettointäkterna
från placeringsverksamheten i resultaträkningen var 65 miljoner euro (48) och
avkastningen till verkligt värde var 145 miljoner euro (205).
Vid förvärvningen av skadeförsäkringsrörelsen uppställdes som ett strategiskt
mål att nå 450 000 preferenskundshushåll före slutet av 2010. Målet nåddes i
augusti. Vid slutet av september fanns det 454 651 preferenskundshushåll, dvs.
hushåll som koncentrerat sina försäkringar till Pohjola.
Av preferenskundshushållen har redan 57 % koncentrerat sina bankärenden till
andelsbankerna. Kunderna i OP-Pohjola-gruppens andelsbanker och i Helsingfors OP
Bank kan använda den OP-bonus som samlas för banktjänsterna också för betalning
av Pohjolas skadeförsäkringar. I januari-september har OP-bonus använts för över
801 300 försäkringsräkningar, av vilka 142 250 har betalats helt med bonus.
Försäkringspremierna som betalats med bonus uppgick till 40 miljoner euro. För
den avkastningssynergi som det ökade antalet preferenskundshushåll skulle
medföra ställdes 2005 som mål att nå 17 miljoner euro på årsplanet före slutet
av 2010. Målet nåddes redan i mars.
Försäkringsverksamheten
Försäkringsverksamhetens lönsamhet var utmärkt. Den operativa
totalkostnadsprocenten utan de avskrivningar av immateriella tillgångar som
uppkommit i samband med företagsköpet var 88,6 (86,7).
Premieintäkterna ökade med 2 % och uppgick till 723 miljoner euro (712).
Premieintäkterna från privatkunder ökade med 11 % och uppgick till 355 miljoner
euro (320). Antalet preferenskundshushåll ökade i januari-september med 29 937
hushåll (22 782). Försäkringsförsäljningen utvecklades gynnsamt inte bara i
andelsbankerna utan också i bilaffärerna. Privatkundernas position som det
största affärsområdet inom skadeförsäkringen stärktes.
Premieintäkterna från företagskunder minskade med 5 % och uppgick till 331
miljoner euro (347). Recessionen inverkade på företagsrörelsen så att de
försäkringspremier som baseras på lönebeloppet, omsättningen och bidragen sjönk.
Mest påverkades den lagstadgade olycksfallsförsäkringen där man dessutom sänkte
premierna för innevarande år. Minskningen av intäkterna avtog efterhand under
året. Recessionens inverkan på intäkterna under jämförelseåret började märkas
klarare först från och med det andra kvartalet.
I Baltikum minskade premieintäkterna med 16 % och uppgick till 37 miljoner euro
(44). Recessionen har återspeglats kraftigt på den baltiska
försäkringsmarknaden, där följden var att hela den baltiska marknaden i år har
minskat med nästan en femtedel.
Försäkringsersättningarna uppgick till 486 miljoner euro (463), dvs. de ökade
med 5 %. Privatkundernas försäkringsersättningar ökade till följd av det ökade
försäkringsbeståndet också av vinterns omfattande trafik- och bilskador samt av
sensommarens stormskador. Skadeprocenten försvagades till 67,2 (65,1).
Riskprocenten exkl. skaderegleringskostnader var 61,3 (59,2). Under januari-
september registrerades det inom skadeförsäkringsrörelsen 157 (141) stora eller
medelstora skador, vilkas skadekostnad för egen räkning var totalt 79 miljoner
euro (66). Till den här klassen räknas skador på över 0,1 miljoner euro och
beträffande pensionsåtaganden skador över 0,5 miljoner euro.
Driftskostnaderna uppgick till 154 miljoner euro (154). Driftskostnadsprocenten
var 21,3 (21,7). Omkostnadsprocenten inklusive skaderegleringskostnaderna var
27,2 (27,6).
Inom Privatkunder förbättrades det försäkringstekniska bidraget till 62 miljoner
euro (42) då premieintäkterna växte mer än försäkringsersättningarna.
Företagskundernas operativa försäkringstekniska bidrag minskade till 22 miljoner
euro (49) då premieintäkterna minskade och skadeutvecklingen normaliserades från
den exceptionellt gynnsamma jämförelseperioden. I Baltikum var bidraget -1
miljon euro (3).
Placeringsverksamheten
Intäkterna från placeringarna till verkligt värde var 5,2 % (9,0).
Nettointäkterna från placeringsverksamheten, som redovisats i resultatet, var
65 miljoner euro (48) och intäkterna till verkligt värde 145 miljoner euro
(205). I resultatet bokfördes nedskrivningar för 29 miljoner euro.
Skadeförsäkringsrörelsens placeringsstock var vid slutet av september 2 971
miljoner euro (2 851). Ränteplaceringarnas andel av placeringsportföljen var 77
% (76) medan andelen noterade aktier var 7 % (10). Inklusive onoterade
kapitalinvesteringar var aktiernas andel 10 % (13). Ränteportföljens
ratingfördelning var god. Placeringar av investeringsgrad stod för 89 % (94) och
75 % av placeringarna har en rating på minst A-. Ränteportföljens återstående
genomsnittliga löptid var 5,1 år och durationen 3,9 år (3,4).
Resultatet för juli-september
Resultatet före skatt var 42 miljoner euro (43).
Det försäkringstekniska bidraget före avskrivningar av immateriella tillgångar
var 43 miljoner euro (41). Den positiva utvecklingen på placeringsmarknaden
under det tredje kvartalet syntes i placeringsverksamhetens resultat.
Nettointäkterna från placeringsverksamheten i resultaträkningen var 23 miljoner
euro (18) och avkastningen till verkligt värde var 75 miljoner euro (102).
Resultatet försvagades av en avskrivning av engångsnatur på 7 miljoner euro som
gjordes på försäkringssystem som skaffats i samband med Pohjola-köpet.
Försäkringsverksamheten
Försäkringsverksamhetens lönsamhet var utmärkt under det tredje kvartalet. Den
operativa totalkostnadsprocenten utan de avskrivningar av immateriella
tillgångar som uppkommit i samband med företagsköpet var 82,8 (83,1).
Premieintäkternas ökning tilltog under det tredje kvartalet. Premieintäkterna
ökade med 4 % och uppgick till totalt 250 miljoner euro (241).
Inom affärsområdet Privatkunder fortsatte premieintäkterna att växa kraftigt.
Premieintäkterna ökade med 11 % och uppgick till 125 miljoner euro (113).
Antalet preferenskundshushåll fortsatte att öka och uppgick i juli-september
till 12 070 hushåll (8 730).
Minskningen av företagskundernas premieintäkter bromsades upp. Premieintäkterna
minskade med 2 % och uppgick till 111 miljoner euro (113). Med undantag av de
lagstadgade olycksfallsförsäkringarna var intäkterna från de övriga
försäkringsgrenarna redan ungefär lika stora som under jämförelseperioden.
I Baltikum minskade premieintäkterna med 11 % och uppgick till 13 miljoner euro
(14).
Försäkringsersättningarna ökade med 5 % till 157 miljoner euro (149).
Skadeprocenten var 62,8 (61,8). Riskprocenten exkl. skaderegleringskostnader var
58,3 (57,2). Återförsäkringens kumulskydd minskade den självbehållna delen av
försäkringsersättningen för stormskador och andra storskador under det tredje
kvartalet. Under juli-september registrerades 54 (54) stora eller medelstora
skador, vilkas självbehållna del av skadekostnaden var totalt 28 miljoner euro
(23). Till den här klassen räknas skador på över 0,1 miljoner euro och
beträffande pensionsåtaganden skador över 0,5 miljoner euro.
Driftskostnaderna uppgick till 50 miljoner euro (51). Driftskostnadsprocenten
var 20,0 (21,3). Omkostnadsprocenten inklusive skaderegleringskostnaderna var
26,6 (28,5).
Inom Privatkunder förbättrades det försäkringstekniska bidraget till 30 miljoner
euro (16) då försäkringsersättningarna var mindre än under jämförelseperioden.
Företagskundernas operativa försäkringstekniska bidrag var 15 miljoner euro (25)
då skadeutvecklingen normaliserades från den exceptionellt gynnsamma
jämförelseperioden. Tillsammans med de minskade intäkterna påverkade det här det
försäkringstekniska bidraget negativt. I Baltikum var bidraget -3 miljoner euro
(0). Bidraget försämrades av en enskild storskada.
Placeringsverksamheten
Intäkterna från placeringarna till verkligt värde var 2,6 % (4,3).
Nettointäkterna från placeringarna som redovisats i resultatet var 23 miljoner
euro (19). Intäkterna till verkligt värde var 75 miljoner euro (102). I
resultatet bokfördes nedskrivningar för 2 miljoner euro.
Skadeförsäkringsrörelsens riskposition
Skadeförsäkringsrörelsens centrala risker är de försäkringstekniska riskerna i
anslutning till skadeutvecklingen samt marknadsriskerna för de
placeringsportföljer som utgör täckning för de försäkringstekniska
avsättningarna.
I Olycksfallsförsäkringsanstalternas förbunds och Trafikförsäkringscentralens
gemensamma aktuarieprojekt bedömer man om den dödlighetsmodell som tillämpas i
trafikförsäkringen och i den lagstadgade olycksfallsförsäkringen är tidsenlig
med tanke på att den genomsnittliga livslängden har stigit. Bedömningen ska vara
färdig före sommaren 2011. En förlängning av den genomsnittliga livslängden med
ett år skulle öka de försäkringstekniska avsättningarnas belopp med 31 miljoner
euro.
Skadeförsäkringsrörelsens solvenskapital var vid slutet av september 943
miljoner euro (827). Solvenskapitalet i relation till premieintäkterna
(solvensprocenten) var 99 % (88). Utjämningsbeloppet steg till 443 miljoner euro
(417).
Pohjola Försäkring Ab:s rating hölls oförändrad: Moody's rating var A2 och
Standard & Poor's A+.
Inga betydande förändringar har skett i placeringsriskpositionen. Aktierisken
minskades och ränterisken steg något.
Kapitalförvaltningen
- Kapitalförvaltningens resultat växte med 68 % och var 18 miljoner euro (11).
- De förvaltade kundmedlen ökade från årsskiftet med 6 % till 35,2 miljarder
euro (33,1).
- Den operativa kostnads/intäktsrelationen förbättrades till 52 % (63).
Kapitalförvaltningens resultat och nyckeltal
+------------------------+----+----+-------------+----+----+-------------+----+
|Resultat, milj. e |1−9/|1−9/|Förändring, %|7−9/|7−9/|Förändring, %|2009|
| |2010|2009| |2010|2009| | |
+------------------------+----+----+-------------+----+----+-------------+----+
|Provisionsintäkter, | | | | | | | |
|netto | 39| 29| 34| 12| 11| 14| 50|
| | | | | | | | |
|Övriga intäkter | 2| 2| -14| 1| 1| 15| 2|
| | | | | | | | |
|Intäkter totalt | 41| 32| 30| 13| 11| 14| 52|
| | | | | | | | |
| Personalkostnader | 14| 12| 18| 4| 4| 11| 17|
| | | | | | | | |
| Övriga kostnader | 10| 10| 5| 3| 3| 2| 13|
| | | | | | | | |
|Kostnader totalt | 24| 21| 12| 7| 7| 7| 30|
+------------------------+----+----+-------------+----+----+-------------+----+
|Resultat före skatt | 18| 11| 68| 6| 4| 25| 21|
+------------------------+----+----+-------------+----+----+-------------+----+
|Resultat före skatt till| | | | | | | |
|verkligt värde | 18| 11| 68| 6| 4| 25| 21|
+------------------------+----+----+-------------+----+----+-------------+----+
|Förvaltade | | | | | | | |
|kundmedel, mrd. e |35,2|31,4| 12| | | |33,1|
+------------------------+----+----+-------------+----+----+-------------+----+
|Operativ kostnads- | | | | | | | |
|/intäktsrelation, % | 52| 60| | 51| 54| -6| 53|
+------------------------+----+----+-------------+----+----+-------------+----+
|Antal anställda | 168| 160| 5| | | | 162|
+------------------------+----+----+-------------+----+----+-------------+----+
Resultatet för januari-september
Resultatet för januari-september var 68 % större än under motsvarande period
2009 och uppgick till 18 miljoner euro (11). Den operativa
kostnads/intäktsrelationen var 52 % (60).
De förvaltade kundmedlen ökade med 12 % jämfört med motsvarande tidpunkt i fjol.
De uppgick i slutet av rapportperioden till 35,2 miljarder euro (33,1). Till
ökningen bidrog den goda nettoförsäljningen och den positiva utvecklingen på
marknaden. Av de förvaltade kundmedlen stod de institutionella kundernas medel
för 20,1 miljarder euro (19,2), OP-fonderna för 11,8 miljarder euro (11,4) och
Pohjola Private för 3,2 miljarder euro (2,5).
Av de förvaltade kundmedlen bestod 14 % (11) av penningmarknadsplaceringar,
40 % (42) av obligationslån, 27 % (27) av aktier och 20 % (20) av andra
placeringar.
Resultatet för juli-september
Kapitalförvaltningens resultat före skatt var 6 miljoner euro (4).
Provisionsintäkterna ökade med 14 % och resultatet förbättrades med 25 % från
motsvarande tidpunkt i fjol. Förhållandet mellan de operativa kostnaderna och
intäkterna förbättrades till 51 % (60).
De förvaltade kundmedlen ökade under kvartalet med cirka 5 %.
Hela aktiestocken i Pohjola Capital Partners Ab, som hör till
Kapitalförvaltningen, övergår till den operativa ledningen. Avsikten är att
slutföra affären i december 2010. Ägararrangemanget har ingen betydande inverkan
på Kapitalförvaltningens resultat.
Koncernfunktionerna
- Resultatet före skatt var 48 miljoner euro (11). Resultatet förbättrades av
realisationsvinsterna från skuldebrev och nedskrivningarna som var mindre än
under jämförelseperioden.
- Resultatet till verkligt värde minskade med 67 miljoner euro från
jämförelseperioden.
- Likviditeten och tillgången på finansiering förblev goda.
- Finansieringspositionen stärktes genom att öka den långfristiga
kapitalanskaffningen med 2,3 miljarder euro.
Koncernfunktionernas resultat och nyckeltal
+-----------------------------+----+----+-----------+----+----+-----------+----+
|Resultat, milj. e |1−9/|1−9/|Förändring,|7−9/|7−9/|Förändring,|2009|
| |2010|2009| % |2010|2009| % | |
+-----------------------------+----+----+-----------+----+----+-----------+----+
|Räntenetto | 51| 51| 0| 17| 21| -17| 75|
| | | | | | | | |
|Nettointäkter från handel | -9| -4| | 0| 0| | -7|
| | | | | | | | |
|Intäkter från | 21| -8| | 6| 1| | -13|
|placeringsverksamheten | | | | | | | |
| | | | | | | | |
|Övriga intäkter | 9| 10| -14| 2| 3| -41| 17|
+-----------------------------+----+----+-----------+----+----+-----------+----+
|Intäkter totalt | 72| 49| 46 | 25| 25| 0| 72|
| | | | | | | | |
| Personalkostnader | 10| 10| 7| 4| 3| 16| 13|
| | | | | | | | |
| Övriga kostnader | 15| 17| -15| 4| 4| 2| 23|
| | | | | | | | |
|Kostnader totalt | 25| 27| -7| 8| 7| 8| 36|
| | | | | | | | |
|Resultat före | | | | | | | |
|nedskrivningar av | 47| 22| 109| 17| 18| -3| 36|
|fordringar | | | | | | | |
| | | | | | | | |
|Nedskrivningar av | -1| 11| | -1| 2| | 12|
|fordringar | | | | | | | |
+-----------------------------+----+----+-----------+----+----+-----------+----+
|Resultat före skatt | 48| 11| 320 | 18| 16| 12 | 25|
+-----------------------------+----+----+-----------+----+----+-----------+----+
|Resultat före skatt till | -1| 66| | 28| 41| -31| 76|
|verkligt värde | | | | | | | |
+-----------------------------+----+----+-----------+----+----+-----------+----+
|Likviditetsreservsportföljen,| 9,7| 9,5| 3| | | |11,7|
|mrd. e | | | | | | | |
| | | | | | | | |
|Fordringar på och skulder | | | | | | | |
|till OP-Pohjola-gruppens | | | | | | | |
|företag, netto, mrd. e | 3,7| 3,8| -2,6| | | | 2,9|
| | | | | | | | |
|Antal anställda | 121| 137| -12| | | | 136|
+-----------------------------+----+----+-----------+----+----+-----------+----+
Resultatet för januari-september
Resultatet före skatt ökade med 37 miljoner euro från jämförelseperioden.
Utvecklingen av räntenettot för likviditetsreservportföljen är fortsatt kraftig
också under innevarande år. I nettointäkterna från placeringsverksamheten ingick
realisationsvinster från skuldebrev för 22 miljoner euro. För aktier och andelar
som bokförts bland finansiella tillgångar som kan säljas resultatfördes
nedskrivningar på totalt 4 miljoner euro (4). Nedskrivningarna på obligationslån
var -1 miljon euro (11), dvs. 12 miljoner euro mindre än under
jämförelseperioden.
Pohjolas tillgång på finansiering har hållits god. Under januari-september ökade
Pohjola sin långfristiga kapitalanskaffning genom att emittera masslån på den
internationella kapitalmarknaden för totalt 2,3 miljarder euro. Skuldebrev
emitterade till allmänheten uppgick vid slutet av september till totalt 17
miljarder euro, vilket var lika mycket som vid slutet av 2009.
Kostnaderna för kapitalanskaffningen ökar i snitt då ny långfristig finansiering
ska skaffas till högre marknadsräntor än tidigare. Snittmarginalen för
partikapitalanskaffningen var vid slutet av rapportperioden 17 räntepoäng (14).
Pohjola Bank Abp:s nettofordringar på detaljistbankerna och företagen i OP-
Pohjola-gruppen ökade till 3,7 miljarder euro. Vid slutet av 2009 var
nettopositionen 2,9 miljarder euro.
Resultatet till verkligt värde minskade med 67 miljoner euro från den
exceptionellt goda nivån i fjol.
Resultatet för juli-september
Resultatet för det tredje kvartalet var 18 miljoner euro eller 2 miljoner euro
bättre än jämförelseperiodens resultat. I nettointäkterna från
placeringsverksamheten ingick realisationsvinster för 6 miljoner euro från
skuldebrev som ingår i likviditetsreserven. Nedskrivningarna minskade med 3
miljoner euro från jämförelseperioden.
Osäkerheten beträffande den ekonomiska utvecklingen inom euroområdet syntes på
marknaden som bredare kreditriskmarginaler och minskad marknadslikviditet. Till
följd av det sjönk skuldebrevens verkliga värden från jämförelseperioden, och
resultatet till verkligt värde minskade till 28 miljoner euro (41).
Koncernfunktionernas riskposition
Koncernfunktionernas centrala risker är risken för värdeförändringar i
likviditetsreservsportföljen samt likviditetsriskerna.
Koncernfunktionernas exponeringar uppgick till totalt 17,4 miljarder euro (18,3)
och bestod av likviditetsreservsportföljen, som upprätthålls för att trygga OP-
Pohjola-gruppens likviditet, samt fordringar på andelsbankerna.
Likviditetsreservsportföljen uppgick till 9,7 miljarder euro (11,7).
Tillgångarna har placerats främst i skuldebrev emitterade av stater, kommuner,
finansiella institut och företag med god ratning samt i värdepapperiserade
fordringar.
Koncernfunktionernas ränterisk var under det tredje kvartalet i genomsnitt 10,3
miljoner euro (11,9) mätt med mätaren för en förändring i räntan på 1 %-enhet.
Aktier och aktieägare
Det sammanlagda antalet aktier i Pohjola uppgick 30.9.2010 till 319 551 415
aktier och aktiernas sammanlagda röstetal är 593 077 995. Antalet A-aktier som
noteras på NASDAQ OMX Helsingfors uppgick till 251 169 770 aktier. Deras andel
var 78,6 % av alla aktier och 42,4 % av röstetalet. Antalet onoterade K-aktier
uppgick till totalt 68 381 645 aktier.
Pohjolas A-aktie noterades i slutet av september för 8,93 euro (31.12.2009 7,55
euro). Under 2010 har kursen som högst varit 9,79 euro (3.8.2010) och som lägst
6,97 euro (7.5.2010).
Omsättningen i euro har under januari-september 2010 ökat med 16 % jämfört med
motsvarande period i fjol. Omsättningen i euro var 1 028 miljoner euro, medan
den under motsvarande period i fjol var 885 miljoner euro. Aktieomsättningen
sjönk från 123 miljoner aktier till 138 miljoner aktier.
Antalet aktieägare i Pohjola vid slutet av september 2010 var 35 270. Antalet
har minskat med 1 730 från början av året. Av aktieägarna var 95 %
privatpersoner. Den största aktieägaren är OP-Centralen anl, vars innehav i
Pohjola motsvarade 29,98 % av aktierna och 57,05 % av röstetalet. De
förvaltarregistrerade aktierna har ökat från början av året med 11,5 miljoner
aktier, och deras andel av A-aktierna var vid slutet av september 20,2 %
(31.12.2009 15,6 %). Ömsesidiga Livförsäkringsbolaget Suomis andel av alla
aktier i Pohjola underskred 23.8.2010 en tiondel och dess andel av det röstetal
som alla röster medför underskred en tjugondel.
Förvaltning
Till ny verkställande direktör för Pohjola Bank Abp:s dotterbolag Pohjola
Försäkring Ab har utnämnts koncernens nuvarande ekonomi- och finansdirektör
Jouko Pölönen. Han efterträder Tomi Yli-Kyyny som 8.9.2010 meddelade att han
avgår från bolagets tjänst. Jouko Pölönen inleder sitt nya arbete 1.1.2011.
Fram till dess fortsätter Tomi Yli-Kyyny som verkställande direktör för bolaget.
Koncernens strukturarrangemang
Pohjola Försäkring Ab och Pohjantähti Ömsesidiga Försäkringsbolaget planerar en
samgång.
Bolagens styrelser har 28.9.2010 godkänt en gemensam fusionsplan, enligt vilken
Pohjantähti Ömsesidiga Försäkringsbolaget ska uppgå i Pohjola Försäkring Ab. Om
bolagens extra bolagsstämmor godkänner fusionsplanen, kommer bolagen att
fusioneras enligt ett förslag som läggs fram för bolagsstämmorna.
I fusionsplanen fastställs beloppet och fördelningen av fusionsvederlaget till
Pohjantähtis delägare samt de övriga villkoren för arrangemanget.
Fusionsvederlaget uppgår sammanlagt till 80 miljoner euro, vilket omfattar både
beloppet till försäkringstagardelägarna och beloppet till garantikapitalets
ägare. Hela vederlaget ska betalas kontant i pengar.
Vid fusionen kommer Pohjantähtis försäkringsbestånd och avtal att som sådana
övergå till Pohjola och Pohjantähtis kunder blir kunder hos Pohjola Försäkring.
Pohjola tog initiativet till företagsarrangemanget. Enligt Pohjantähtis styrelse
är fusionsförslaget ekonomiskt motiverat och villkoren för det motsvarar både
kundernas och personalens intresse.
Det är bolagsstämmorna vid de bolag som planerar fusionen som avgör om
fusionsplanen godkänns eller förkastas. Utöver beslut vid bolagsstämmorna är en
förutsättning för samgången att myndigheterna ger sina godkännanden. Vid
Pohjantähtis bolagsstämma utövas beslutanderätten av försäkringstagardelägarna
och Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget Ilmarinen, som äger garantikapitalet.
De extra bolagsstämmorna ordnas 8.12.2010.
Syftet med fusionen är att stärka konkurrenskraften på skadeförsäkringsmarknaden
i Finland hos den nya helhet som Pohjola Försäkrings och Pohjantähtis
försäkringsverksamhet bildar. Målet med fusionen är att förbättra
tillväxtmöjligheterna och lönsamheten hos den förenade försäkringsverksamheten.
Den helhet som bildas genom fusionen klarar effektivare än tidigare av att
utveckla produkter och tjänster, datasystem, rekrytera och utbilda personal samt
att hantera kapital med beaktande av att omvärlden och regleringen blir allt mer
krävande.
Pohjantähtis huvudkontor ligger numera i Tavastehus. Pohjolas avsikt är att öka
antalet försäkringsexperter i Tavastehus och att Pohjola Försäkring inrättar en
servicecentral i staden. Enligt planen ska fusionen genomföras våren 2011. Hur
affärsrörelsen kommer att utvecklas efter samgången är i det här skedet ännu
under beredning. Det har dock redan bestämts att det i de framtida planerna inte
kommer att ingå att anställda sägs upp, behöver arbeta deltid eller blir
permitterade.
Fusionen har, om den genomförs, ingen betydande inverkan på Pohjola-koncernens
resultat.
Innehavet i Pohjola Capital Partners Ab övergår till den operativa ledningen
Pohjola Capital Partners Ab:s operativa ledning och nuvarande majoritetsägare
Pohjola Bank Abp har kommit överens om ett arrangemang där bolagets hela
aktiestock övergår i den operativa ledningens ägo.
Pohjola Capital Partners Ab:s investeringsverksamhet fortsätter oförändrad, men
bolagets namn ändras i och med arrangemanget till Vaaka Partners Ab. Avsikten är
att slutföra affären i december 2010.
Ägararrangemanget har ingen betydande inverkan på Pohjola Bank Abp:s resultat.
Händelser efter rapportperioden
Pohjola Bank Abp löser in ett Lower Tier 2-lån på 70 miljoner euro
Pohjola Bank Abp löser in ett Lower Tier 2-lån på 70 miljoner euro som räknas
till det undre supplementära kapitalet. Lånet emitterades i november 2004.
Enligt villkoren förfaller lånet 2015, men emittenten har rätt att med tillstånd
av Finansinspektionen lösa in lånet i förtid i november 2010. Lånet har noterats
på Londonbörsen. Inlösen av Tier 2-lånet påverkar inte Pohjolas kapitaltäckning
enligt Tier 1, men inlösningen minskar den totala kapitaltäckningen med 0,5
procentenheter.
Slopandet av garantiavgiftsposten för den lagstadgade olycksfallsförsäkringen
och trafikförsäkringen
Systemet med solidariskt ansvar för lagstadgade skadeförsäkringar upprättades
1997. Enligt försäkringsbolagslagen bär försäkringsbolag som erbjuder
lagstadgade försäkringar solidariskt ansvar för ersättningar från
försäkringsgrenar av den här typen om de inte kan betalas till kunden till följd
av att försäkringsbolaget befinner sig i likvidation eller konkurs. Bolagen har
varit tvungna att gardera sig med en garantiavgiftspost i sina balansräkningar.
Regeringens proposition till riksdagen om ändringen av försäkringsbolagslagen
gavs 1.10.2010. Enligt lagändringen skulle försäkringsbolagen inte i
fortsättningen längre behöva gardera sig med en garantiavgiftspost i
balansräkningen. Avsikten är att lagen träder i kraft 31.12.2010. Upplösningen
av garantiavgiftsposten har en inverkan av engångsnatur på 16 miljoner euro på
resultatet och den torde resultatföras det sista kvartalet.
Den förväntade livslängden vid uträkningen av de försäkringstekniska
avsättningarna
I Olycksfallsförsäkringsanstalternas förbunds och Trafikförsäkringscentralens
gemensamma aktuarieprojekt inleddes våren 2010 en nationell utredning om den
dödlighetsmodell som används allmänt av finländska försäkringsbolag och som
tillämpas i trafikförsäkringen och i den lagstadgade olycksfallsförsäkringen är
tidsenlig. På basis av de preliminära resultaten av utredningens första fas har
den förväntade livslängden i Finland ökat och att det föreligger ett behov att
uppdatera den dödlighetsmodell som allmänt används av försäkringsbolagen.
Bedömningen ska vara färdig före sommaren 2011. En förlängning av den förväntade
livslängden med ett år skulle öka Pohjolas försäkringstekniska avsättningar med
31 miljoner euro. Effekten på Pohjolas försäkringstekniska avsättningar
preciseras våren 2011, men Pohjola förbereder sig på en ökning av engångsnatur
på 30-40 miljoner euro av de försäkringstekniska avsättningarna redan i
resultatet för det sista kvartalet 2010.
Utsikter för återstoden av året
Återhämtningen i ekonomin har avspeglats i en ökad efterfrågan på
företagskrediter och företagskreditstocken har åter börjat växa. Tillväxten av
snittmarginalen för företagskreditstocken har stannat, och marginalerna på
nykreditgivningen håller på att minska till följd av den ökade konkurrensen.
Företagens omvärld är fortfarande krävande och därför räknar man med att
nedskrivningarna fortfarande är större än normalt. I takt med att ekonomin
återhämtar sig uppskattas dock nedskrivningsbeloppet bli mindre än i fjol. De
största osäkerhetsfaktorerna för resultatutvecklingen i bankrörelsen 2010
ansluter sig till omfattningen av de framtida nedskrivningarna i
kreditportföljen.
Premieintäkterna förväntas fortfarande öka snabbare än marknaden på grund av att
antalet privatkunder ökar. För företagsförsäkringarnas del förväntas
premienedgången stanna upp under slutet av året. Skadeförsäkringens operativa
totalkostnadsprocent beräknas 2010 ligga mellan 89 och 92 % (tidigare: 89 och
93 %), om storskadorna inte blir avsevärt fler än under 2009. Den förväntade
avkastningen på lång sikt i skadeförsäkringens placeringsverksamhet är 5,4 %.
Intäkterna från placeringsverksamheten beror i hög grad på hur
placeringsmarknaden utvecklas. De största osäkerhetsfaktorerna beträffande
skadeförsäkringens resultatutveckling 2010 är utvecklingen av
placeringsmarknaden, storskadornas inverkan på försäkringsersättningarna samt
effekterna av engångsnatur av förändringarna i garantiavgiftsposten och
dödlighetsmodellen. De ovannämnda posterna av engångsnatur har ingen inverkan på
den operativa totalkostnadsprocenten.
Beloppet av de kundmedel som förvaltas av kapitalförvaltningen förväntas
fortsätta att växa. Beloppet av de här kundmedlen påverkas bland annat av
marknadsutvecklingen och nettoförsäljningen. De största osäkerhetsfaktorerna
beträffande kapitalförvaltningens resultatutveckling 2010 är realiseringen av de
resultatbundna provisionerna för placeringsverksamheten samt beloppet av de
kundmedel som förvaltas.
De viktigaste faktorer som inverkar på koncernfunktionerna är det räntenetto som
uppkommer i likviditetsreservsportföljen och eventuella nedskrivningar av
skuldebrev med resultatinverkan.
I koncernens resultat för det sista kvartalet kommer som poster av engångsnatur
att bokföras den effekt som slopningen av garantiavgiftsposten och den ökade
livslängden har på resultatet. Trots dessa poster av engångsnatur väntas
koncernens resultat före skatt väntas 2010 bli ungefär lika stort som eller
större än 2009 (tidigare: ungefär lika stort som).
Osäkerheten som förknippas med konjunkturutsikterna och den allmänna omvärlden
är fortfarande stor, och koncernledningen har inga möjligheter att påverka dem.
Alla bedömningar som presenteras i den här rapporten grundar sig på de rådande
åsikterna om utvecklingen av omvärlden, koncernen och dess funktioner och de
faktiska resultaten kan avvika betydligt.
BOKSLUTSTABELLER OCH NOTER
Resultaträkning
Rapport över totalresultat
Balansräkning
Förändringar i eget kapital
Kapitalbas och kapitaltäckning
Kapitaltäckningen enligt lagen om tillsyn över finans- och
försäkringskonglomerat
Kassaflödesanalys
Uppgifter enligt rörelsesegment
Formler för nyckeltalen
Noter:
Not 1. Redovisningsprinciper
Noter till resultaträkningen och balansräkningen:
Not 2. Räntenetto
Not 3. Nedskrivningar av fordringar
Not 4. Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse
Not 5. Provisionsintäkter och -kostnader
Not 6. Nettointäkter från handel
Not 7. Nettointäkter från placeringsverksamhet
Not 8. Övriga rörelseintäkter
Not 9. Klassificering i balansräkningen
Not 10. Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse
Not 11. Immateriella tillgångar
Not 12. Skulder för skadeförsäkringsrörelse
Not 13. Skuldebrev emitterade till allmänheten
Not 14. Fonden för verkligt värde efter skatt
Noter till riskhanteringen:
Not 15. Bankrörelsens riskposition
Not 16. Skadeförsäkringsrörelsens riskposition
Not 17. Koncernfunktionernas riskposition
Övriga noter:
Not 18. Ställda säkerheter
Not 19. Åtaganden utanför balansräkningen
Not 20. Derivatinstrument
Not 21. Övriga ansvarsförbindelser och åtaganden
Not 22. Närståendetransaktioner
Pohjola-koncernens resultaträkning
Milj. e 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/
2010 2009 2010 2009
Räntenetto (Not 2) 62 58 189 177
Nedskrivningar av fordringar (Not 3) 27 41 88 95
Räntenetto efter nedskrivningar 36 17 101 83
Nettointäkter från
skadeförsäkringsrörelse (Not 4) 120 114 314 307
Provisionsintäkter och -kostnader, netto (Not 5) 37 36 118 102
Nettointäkter från handel (Not 6) 18 27 34 60
Nettointäkter från placeringsverksamhet (Not 7) 6 1 21 -8
Övriga rörelseintäkter (Not 8) 11 11 32 33
Nettointäkter totalt 228 206 620 576
Personalkostnader 44 47 144 142
IT-kostnader 18 19 56 56
Avskrivningar 23 17 57 50
Övriga kostnader 40 36 121 118
Kostnader totalt 125 119 378 366
Andel av intresseföretagens resultat 0 0 0 0
Resultat före skatt 103 87 242 211
Inkomstskatt 27 23 63 55
Periodens resultat 76 65 179 155
Moderbolagets ägares andel av periodens resultat 76 65 179 155
Minoritetsandelar av periodens resultat 0
Totalt 76 65 179 155
Resultat/aktie (EPS) före utspädning, e
A-aktien 0,25 0,21 0,57 0,55
K-aktien 0,22 0,18 0,54 0,52
Pohjola-koncernens rapport över totalresultat
Milj. e
Periodens resultat 76 65 179 155
Förändring i fonden för verkligt värde 62 109 31 213
Omräkningsdifferenser 0 0 0 0
Inkomstskatt 16 28 8 55
Periodens totalresultat 122 146 201 314
Moderbolagets ägares andel av periodens totalresultat 122 146 201 314
Minoritetsandelar av periodens totalresultat 0
Totalt 122 146 201 314
Pohjola-koncernens balansräkning
Milj. e 30.9.2010 31.12.2009
Kontanta medel 968 3 102
Fordringar på kreditinstitut 7 723 7 630
Finansiella tillgångar som redovisas till verkligt
värde via resultaträkningen
Finansiella tillgångar för handel 971 1 224
Finansiella tillgångar som vid första
redovisningstillfället kategoriserats som poster
värderade till verkligt värde via resultaträkningen 12 55
Derivatinstrument 2 120 1 443
Fordringar på kunder 11 771 11 323
Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse (Not 10) 3 316 3 156
Investeringstillgångar 6 481 5 415
Investeringar i intresseföretag 2 2
Immateriella tillgångar (Not 11) 930 960
Materiella tillgångar 101 117
Övriga tillgångar 1 486 1 068
Skattefordringar 31 15
Tillgångar totalt 35 910 35 510
Skulder till kreditinstitut 4 013 4 984
Finansiella skulder som redovisas till verkligt värde
via resultaträkningen
Finansiella skulder för handel 0 71
Derivatinstrument 2 483 1 456
Skulder till kunder 4 430 4 133
Skulder för skadeförsäkringsrörelse (Not 12) 2 518 2 279
Skuldebrev emitterade till allmänheten (Not 13) 16 598 17 295
Avsättningar och övriga skulder 1 723 1 291
Skatteskulder 468 434
Efterställda skulder 1 315 1 300
Skulder totalt 33 549 33 244
Eget kapital
Moderföretagets ägares andel
Aktiekapital 428 428
Fonden för verkligt värde (Not 14) 23 0
Övriga fonder 1 093 1 093
Ackumulerade vinstmedel 818 746
Minoritetsandelar
Eget kapital totalt 2 361 2 267
Skulder och eget kapital totalt 35 910 35 510
Förändringar i eget kapital
Milj. e
Eget kapital som hör till
Pohjola-koncernens ägare
Ackumu-
Fonden för lerade Eget
Aktie- verkligt Övriga vinst- kapital
kapital värde fonder medel totalt
Eget kapital 1.1.2009 428 -180 795 597 1 640
Aktieemission 308 308
Aktieemissionskostnader -10 -10
Fondöverföringar 0 0
Vinstutdelning -45 -45
på A-aktien 0,23 eur/aktie* -37 -37
på K-aktien 0,20 eur/aktie* -9 -9
Periodens totalresultat 158 155 314
Aktierelaterade ersättningar som
regleras med egetkapitalinstrument 0 0
Övriga 0 0
Eget kapital 30.9.2009 428 -22 1 093 707 2 206
Eget kapital som hör till
Pohjola-koncernens ägare
Ackumu-
Fonden för lerade Eget
Aktie- verkligt Övriga vinst- kapital
kapital värde fonder medel totalt
Eget kapital 1.1.2010 428 0 1 093 746 2 267
Vinstutdelning -107 -107
på A-aktien 0,34 eur/aktie -85 -85
på K-aktien 0,31 eur/aktie -21 -21
Periodens totalresultat 23 178 201
Aktierelaterade ersättningar som
regleras med egetkapitalinstrument 0 0
Övriga 0 0
Eget kapital 30.9.2010 428 23 1 093 818 2 361
*Till följd av Pohjola Bank Abp:s aktieemission och de nya aktier som införts i
handelsregistret 4.5.2009 har antalet aktier justerats, varvid de justerade
siffrorna för utdelning/aktie är: 2009: på A-aktien 0,19 eur/aktie och på K-
aktien 0,16 eur/aktie.
Kapitalbas och kapitaltäckning
Milj. e 30.9.2010 31.12.2009
Kapitalbas
Eget kapital 2 361 2 267
Försäkringsbolagens inverkan på koncernens
eget kapital avdras (eget kapital och
koncernelimineringar) -15 92
Minoritetsandelar 0
Kapitallån 274 274
Immateriella tillgångar -145 -145
Fonden för verkligt värde, överskott i
pensionsåtaganden och
förvaltningsfastigheternas värdeförändring -14 -49
Styrelsens förslag till utdelning -107
Planerad utdelning -89
Investeringar i försäkringsföretag 50 % -703 -715
Investeringar i andra finansiella företag 50 % -2
Nedskrivningar-förväntade förluster 50 % -66 -76
Primärt kapital 1 601 1 541
Fonden för verkligt värde -17 18
Efterställda skulder som ingår i det övre
supplementära kapitalet 299 299
Efterställda skulder som ingår i det undre
supplementära kapitalet 696 687
Investeringar i försäkringsföretag 50 % -703 -715
Investeringar i andra finansiella företag 50 % -2
Nedskrivningar-förväntade förluster 50 % -66 -76
Supplementärt kapital 206 212
Kapitalbas totalt 1 806 1 753
Riskvägda poster utan beaktande av
övergångsbestämmelserna 12 960 13 024
Riskvägda poster med beaktande av
övergångsbestämmelserna 12 960 13 024
Relationstal utan beaktande av
övergångsbestämmelserna:
Kapitaltäckning, % 13,9 13,5
Primärkapitalrelation, % 12,3 11,8
Relationstal med beaktande av
övergångsbestämmelserna:
Kapitaltäckning, % 13,9 13,5
Primärkapitalrelation, % 12,3 11,8
Kapitalbasen och kapitaltäckningen har beräknats enligt Basel II-standarderna.
På företagsexponeringarna har tillämpats internmetoden.
Kapitaltäckningen enligt lagen om tillsyn över finans- och
försäkringskonglomerat
Milj. e 30.9.2010 31.12.2009
Pohjola-koncernens egna kapital 2 361 2 267
Branschposter 1 318 1 309
Goodwill och immateriella tillgångar -844 -869
Utjämningsbelopp -327 -309
Övriga poster som ingår i eget kapital och
branschposter, och som inte kan räknas till
konglomeratets kapitalbas -277 -296
Konglomeratets kapitaltäckning totalt 2 230 2 103
Kapitalkravet i kreditinstitutsverksamheten 1 037 1 042
Kapitalkravet i försäkringsrörelsen 177 171
Minimibeloppet av konglomeratets kapitalbas 1 213 1 213
Konglomeratets kapitaltäckning 1 017 890
Konglomeratets kapitaltäckningsgrad
(kapitalbasen/minimibeloppet av kapitalbasen) 1,84 1,73
OP-Pohjola-gruppens kapitaltäckning enligt kreditinstitutslagen var 12,7 % och
primärkapitalrelationen 12,7 %. Räknat med konsolideringsmetoden var OP-Pohjola-
gruppens kapitaltäckning enligt lagen om tillsyn över finans- och
försäkringskonglomerat 1,70.
Kassaflödesanalys
Milj. e 1-9/ 1-9/
2010 2009
Kassaflöde från rörelsen
Periodens resultat 179 155
Justeringar i periodens resultat 301 403
Ökning (-) eller minskning (+) av rörelsetillgångar -1 444 -2 785
Fordringar på kreditinstitut 206 -907
Finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde
via resultaträkningen 635 1 635
Derivatinstrument -49 -35
Fordringar på kunder -566 688
Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse -154 -328
Investeringstillgångar -1 100 -3 623
Övriga tillgångar -416 -215
Ökning (+) eller minskning (-) av rörelseskulder -104 1 216
Skulder till kreditinstitut -982 496
Finansiella skulder som redovisas till verkligt värde
via resultaträkningen -71 -21
Derivatinstrument 55 -13
Skulder till kunder 297 162
Skulder för skadeförsäkringsrörelse 163 169
Avsättningar och övriga skulder 434 423
Betald inkomstskatt -54 -7
Erhållna utdelningar 23 9
A. Kassaflöde från rörelsen totalt -1 099 -1 010
Kassaflöde från investeringar
Likvida medel som hålls till förfall, ökningar -170
Likvida medel som hålls till förfall, minskningar 110 155
Anskaffning av dotterföretag och intresseföretag
med avdrag för likvida medel vid
anskaffningstidpunkten 0 0
Försäljning av dotterföretag och intresseföretag
med avdrag för likvida medel vid
försäljningstidpunkten 2
Överlåtelseinkomster från övriga placeringar 2
Investeringar i materiella och immateriella tillgångar -10 -13
Överlåtelse av materiella och immateriella tillgångar 0 0
B. Kassaflöde från investeringar totalt 101 -26
Kassaflöde från finansiering
Efterställda skulder, ökningar 77 146
Efterställda skulder, minskningar -60 -168
Skuldebrev emitterade till allmänheten, ökningar 33 933 38 672
Skuldebrev emitterade till allmänheten, minskningar -34 678 -39 049
Ökningar i inbetalt fritt eget kapital 298
Betalda utdelningar -107 -45
C. Kassaflöde från finansiering totalt -835 -147
Nettoförändring av likvida medel (A+B+C) -1 833 -1 183
Likvida medel vid början av räkenskapsperioden 3 250 2 435
Likvida medel vid slutet av räkenskapsperioden 1 417 1 252
Erhållna räntor 1 196 1 582
Betalda räntor -896 -1 495
Justeringar i periodens vinst
Poster med transaktioner som inte medför betalningar
Nedskrivningar av fordringar 89 97
Orealiserade nettointäkter från
skadeförsäkringsrörelse 151 143
Förändring av verkligt värde för handel 419 103
Orealiserade nettointäkter från valutaverksamhet -336 -39
Förändring av förvaltningsfastigheternas
verkliga värde 7
Avskrivningar enligt plan 57 50
Andel av intresseföretagens resultat 0 0
Övriga -78 41
Poster som redovisas på annat håll än i
kassaflödet från rörelsen
Realisationsvinster, andel som hör till
kassaflödet från investeringar 0 0
Justeringar totalt 301 402
Likvida medel
Kontanta medel * 974 884
På anfordran betalbara fordringar på kreditinstitut 444 368
Totalt 1 417 1 252
*Varav kontanta medel i skadeförsäkringsrörelse 6 miljoner euro (6).
Uppgifter enligt rörelsesegment
+--------------------------+------------+-----------------+--------------------+
|Resultatet för juli- | | | |
|september |Bankrörelsen|Skadeförsäkringen|Kapitalförvaltningen|
| | | | |
|Milj. e |2010 2009|2010 2009|2010 2009|
+--------------------------+------------+-----------------+--------------------+
|Räntenetto | | | |
| | | | |
| Företagsbanken | 43 36| | |
| | | | |
| Kapitalmarknaden | 3 2| | |
| | | | |
| Övrig rörelse | | -2 0| 0 0|
| | | | |
| Totalt | 46 37| -2 0| 0 0|
| | | | |
|Provisionsintäkter och | | | |
|-kostnader, netto | 21 22| 5 5| 12 11|
| | | | |
|Nettointäkter från handel | 21 27| 0| 0 0|
| | | | |
|Nettointäkter från | | | |
|placeringsverksamhet | 0| | |
| | | | |
|Nettointäkter från | | | |
|skadeförsäkringsrörelse | | | |
| | | | |
| Försäkringar | | 106 107| |
| | | | |
| Placeringar | | 23 19| |
| | | | |
| Övriga | | -11 -11| |
| | | | |
| Totalt | | 118 115| |
| | | | |
|Övriga rörelseintäkter | 8 8| 1 1| 0 0|
| | | | |
|Intäkter totalt | 97 93| 122 119| 13 11|
| | | | |
|Personalkostnader | 12 13| 24 27| 4 4|
| | | | |
|IT-kostnader | 5 5| 10 11| 1 1|
| | | | |
|Avskrivningar av | | | |
|immateriella tillgångar | | | |
|som uppstått i samband med| | | |
|företagsköp | | 7 8| 1 1|
| | | | |
|Övriga avskrivningar och | | | |
|nedskrivningar | 6 7| 8 1| 0 0|
| | | | |
|Övriga kostnader | 7 6| 30 29| 2 2|
| | | | |
|Kostnader totalt | 31 30| 80 76| 7 7|
| | | | |
|Resultat före | | | |
|nedskrivningar av | | | |
|fordringar | 65 63| 42 43| 6 4|
| | | | |
|Nedskrivningar av | | | |
|fordringar | 28 39| | |
| | | | |
|Resultat före skatt | 38 24| 42 43| 6 4|
| | | | |
|Förändring i fonden för | | | |
|verkligt värde | 0 1| 52 83| 0 |
| | | | |
|Resultat före skatt till | | | |
|verkligt värde | 38 25| 94 126| 6 4|
+--------------------------+------------+-----------------+--------------------+
+-----------------------------+-------------------+-------------+--------------+
| | | | Koncernen |
|Resultatet för juli-september|Koncernfunktionerna|Elimineringar| totalt |
| | | | |
|Milj. e |2010 2009|2010 2009|2010 2009|
+-----------------------------+-------------------+-------------+--------------+
|Räntenetto | | | |
| | | | |
| Företagsbanken | | | 43 36|
| | | | |
| Kapitalmarknaden | | | 3 2|
| | | | |
| Övrig rörelse | 17 21| 0 1| 16 21|
| | | | |
| Totalt | 17 21| 0 1| 62 58|
| | | | |
|Provisionsintäkter och | | | |
|-kostnader, netto | 0 0| -1 -1| 37 36|
| | | | |
|Nettointäkter från handel | 0 0| -2 0| 18 27|
| | | | |
|Nettointäkter från | | | |
|placeringsverksamhet | 6 1| | 6 1|
| | | | |
|Nettointäkter från | | | |
|skadeförsäkringsrörelse | | | |
| | | | |
| Försäkringar | | | 106 107|
| | | | |
| Placeringar | | 3 0| 26 19|
| | | | |
| Övriga | | | -11 -11|
| | | | |
| Totalt | | 3 0| 120 114|
| | | | |
|Övriga rörelseintäkter | 2 3| -1 -1| 11 11|
| | | | |
|Intäkter totalt | 25 25| -1 -2| 255 247|
| | | | |
|Personalkostnader | 4 3| | 44 47|
| | | | |
|IT-kostnader | 2 2| 0 0| 18 19|
| | | | |
|Avskrivningar av immateriella| | | |
|tillgångar | | | |
|som uppstått i samband med | | | |
|företagsköp | | | 8 8|
| | | | |
|Övriga avskrivningar och | | | |
|nedskrivningar | 0 0| | 15 9|
| | | | |
|Övriga kostnader | 2 2| -1 -2| 40 36|
| | | | |
|Kostnader totalt | 8 7| -1 -2| 125 119|
| | | | |
|Resultat före nedskrivningar | | | |
|av fordringar | 17 18| 0 0| 130 128|
| | | | |
|Nedskrivningar av fordringar | -1 2| | 27 41|
| | | | ||Resultat före skatt | 18 16| 0 0| 103 87|
| | | | |
|Förändring i fonden för | | | |
|verkligt värde | 10 25| 0 | 62 109|
| | | | |
|Resultat före skatt till | | | |
|verkligt värde | 28 41| 0 | 165 196|
+-----------------------------+-------------------+-------------+--------------+
+--------------------------+------------+-----------------+--------------------+
|Resultatet för januari- | | | |
|september |Bankrörelsen|Skadeförsäkringen|Kapitalförvaltningen|
| | | | |
|Milj. e |2010 2009|2010 2009|2010 2009|
+--------------------------+------------+-----------------+--------------------+
|Räntenetto | | | |
| | | | |
| Företagsbanken | 128 101| | |
| | | | |
| Kapitalmarknaden | 13 24| | |
| | | | |
| Övrig rörelse | | -4 -1| 1 1|
| | | | |
| Totalt | 141 125| -4 -1| 1 1|
| | | | |
|Provisionsintäkter och | | | |
|-kostnader, netto | 69 65| 14 13| 39 29|
| | | | |
|Nettointäkter från handel | 45 64| | 0 0|
| | | | |
|Nettointäkter från | | | |
|placeringsverksamhet | 0 0| | 0 0|
| | | | |
|Nettointäkter från | | | |
|skadeförsäkringsrörelse | | | |
| | | | |
| Försäkringar | | 279 291| |
| | | | |
| Placeringar | | 65 48| |
| | | | |
| Övriga | | -34 -32| |
| | | | |
| Totalt | | 310 306| |
| | | | |
|Övriga rörelseintäkter | 22 22| 2 2| 1 1|
| | | | |
|Intäkter totalt | 277 276| 321 319| 41 32|
| | | | |
|Personalkostnader | 39 39| 81 81| 14 12|
| | | | |
|IT-kostnader | 17 16| 32 32| 2 2|
| | | | |
|Avskrivningar av | | | |
|immateriella tillgångar | | | |
|som uppstått i samband med| | | |
|företagsköp | | 22 23| 2 2|
| | | | |
|Övriga avskrivningar och | | | |
|nedskrivningar | 19 20| 11 4| 1 1|
| | | | |
|Övriga kostnader | 20 19| 91 91| 5 5|
| | | | |
|Kostnader totalt | 95 94| 237 230| 24 21|
| | | | |
|Resultat före | | | |
|nedskrivningar av | | | |
|fordringar | 182 183| 84 89| 18 11|
| | | | |
|Nedskrivningar av | | | |
|fordringar | 89 84| 0 | |
| | | | |
|Resultat före skatt | 93 99| 84 89| 18 11|
| | | | |
|Förändring i fonden för | | | |
|verkligt värde | 0 2| 80 157| 0 |
| | | | |
|Resultat före skatt till | | | |
|verkligt värde | 92 101| 164 247| 18 11|
+--------------------------+------------+-----------------+--------------------+
+-----------------------------+-------------------+-------------+--------------+
|Resultatet för januari- | | | Koncernen |
|september |Koncernfunktionerna|Elimineringar| totalt |
| | | | |
|Milj. e |2010 2009|2010 2009|2010 2009|
+-----------------------------+-------------------+-------------+--------------+
|Räntenetto | | | |
| | | | |
| Företagsbanken | | | 128 101|
| | | | |
| Kapitalmarknaden | | | 13 24|
| | | | |
| Övrig rörelse | 51 51| 1 2| 48 53|
| | | | |
| Totalt | 51 51| 1 2| 189 177|
| | | | |
|Provisionsintäkter och | | | |
|-kostnader, netto | -1 -1| -3 -5| 118 102|
| | | | |
|Nettointäkter från handel | -9 -4| -2 0| 34 60|
| | | | |
|Nettointäkter från | | | |
|placeringsverksamhet | 21 -8| | 21 -8|
| | | | |
|Nettointäkter från | | | |
|skadeförsäkringsrörelse | | | |
| | | | |
| Försäkringar | | | 279 291|
| | | | |
| Placeringar | | 4 0| 69 48|
| | | | |
| Övriga | | | -34 -32|
| | | | |
| Totalt | | 4 0| 314 307|
| | | | |
|Övriga rörelseintäkter | 10 11| -3 -3| 32 33|
| | | | |
|Intäkter totalt | 72 49| -4 -6| 708 671|
| | | | |
|Personalkostnader | 10 10| 0 | 144 142|
| | | | |
|IT-kostnader | 5 7| 0 0| 56 56|
| | | | |
|Avskrivningar av immateriella| | | |
|tillgångar | | | |
|som uppstått i samband med | | | |
|företagsköp | | | 24 25|
| | | | |
|Övriga avskrivningar och | | | |
|nedskrivningar | 1 1| | 32 26|
| | | | |
|Övriga kostnader | 8 10| -4 -6| 121 118|
| | | | |
|Kostnader totalt | 25 27| -4 -6| 378 366|
| | | | |
|Resultat före nedskrivningar | | | |
|av fordringar | 47 22| 0 0| 330 305|
| | | | |
|Nedskrivningar av fordringar | -1 11| | 88 95|
| | | | |
|Resultat före skatt | 48 11| 0 0| 242 211|
| | | | |
|Förändring i fonden för | | | |
|verkligt värde | -49 54| -1 | 31 213|
| | | | |
|Resultat före skatt till | | | |
|verkligt värde | -1 66| -1 | 273 424|
+-----------------------------+-------------------+-------------+--------------+
+-------------------------+-------------+-----------------+--------------------+
|Balansräkning |Bankrörelsen |Skadeförsäkringen|Kapitalförvaltningen|
| | | | || | 30.9. 31.12.|30.9. 31.12.|30.9. 31.12.|
|Milj. e | 2010 2009| 2010 2009| 2010 2009|
+-------------------------+-------------+-----------------+--------------------+
|Fordringar på kunder |11 523 10 880| | |
| | | | |
|Fordringar på | | | |
|kreditinstitut | 184 278| 2 | 7 5|
| | | | |
|Finansiella tillgångar | | | |
|värderade till verkligt | | | |
|värde via | | | |
|resultaträkningen | 581 932| | |
| | | | |
|Tillgångar i | | | |
|skadeförsäkringsrörelse | |3 578 3 202| |
| | | | |
|Placeringstillgångar | 62 18| 16 0| 17 17|
| | | | |
|Investeringar i | | | |
|intresseföretag | | 2 2| |
| | | | |
|Övriga tillgångar | 2 797 2 012| 800 829| 124 131|
| | | | |
|Tillgångar totalt |15 147 14 119|4 399 4 033| 148 153|
| | | | |
|Skulder till kunder | 1 288 1 263| | |
| | | | |
|Skulder till | | | |
|kreditinstitut | 1 017 747| | |
| | | | |
|Skulder för | | | |
|skadeförsäkringsrörelse | |2 518 2 279| |
| | | | |
|Skuldebrev emitterade | | | |
|till allmänheten | | | |
| | | | |
|Efterställda skulder | | 50 50| |
| | | | |
|Övriga skulder | 3 355 1 872| 134 108| 15 15|
| | | | |
|Skulder totalt | 5 659 3 882|2 703 2 437| 15 15|
| | | | |
|Eget kapital | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
|Antal anställda | 654 607|2 059 2 070| 168 162|
| | | | |
|Investeringar, milj. e | 4 7| 6 9| 0 1|
+-------------------------+-------------+-----------------+--------------------+
+---------------------------+-------------------+-------------+----------------+
|Balansräkning |Koncernfunktionerna|Elimineringar|Koncernen totalt|
| | | | |
| | 30.9. 31.12.|30.9. 31.12.| 30.9. 31.12.|
|Milj. e | 2010 2009| 2010 2009| 2010 2009|
+---------------------------+-------------------+-------------+----------------+
|Fordringar på kunder | 334 527| -87 -84|11 771 11 323|
| | | | |
|Fordringar på | | | |
|kreditinstitut | 8 519 10 468| -22 -20| 8 691 10 732|
| | | | |
|Finansiella tillgångar | | | |
|värderade till | | | |
|verkligt värde via | | | |
|resultaträkningen | 402 347| | 984 1 279|
| | | | |
|Tillgångar i | | | |
|skadeförsäkringsrörelse | | -263 -47| 3 316 3 156|
| | | | |
|Placeringstillgångar | 6 396 5 387| -11 -6| 6 481 5 415|
| | | | |
|Investeringar i | | | |
|intresseföretag | | | 2 2|
| | | | |
|Övriga tillgångar | 1 033 691| -87 -58| 4 667 3 604|
| | | | |
|Tillgångar totalt |16 685 17 421| -469 -215|35 910 35 510|
| | | | |
|Skulder till kunder | 3 170 2 915| -28 -45| 4 430 4 133|
| | | | |
|Skulder till kreditinstitut| 3 083 4 320| -87 -84| 4 013 4 984|
| | | | |
|Skulder för | | | |
|skadeförsäkringsrörelse | | | 2 518 2 279|
| | | | |
|Skuldebrev emitterade till | | | |
|allmänheten |16 781 17 323| -183 -28|16 598 17 295|
| | | | |
|Efterställda skulder | 1 265 1 250| | 1 315 1 300|
| | | | |
|Övriga skulder | 1 341 1 318| -171 -59| 4 674 3 253|
| | | | |
|Skulder totalt |25 641 27 126| -469 -216|33 549 33 244|
| | | | |
|Eget kapital | | | 2 361 2 267|
| | | | |
| | | | |
| | | | |
|Antal anställda | 121 136| | 3 002 2 975|
| | | | |
|Investeringar, milj. e | 0 1| | 11 18|
+---------------------------+-------------------+-------------+----------------+
+-----------------------+---------+----------+---------+----------+
| | | Resultat | | Resultat |
|Bankrörelsen |Intäkter |före skatt|Intäkter |före skatt|
+-----------------------+----+----+----+-----+----+----+----+-----+
| |7-9/|7-9/|7-9/| 7-9/|1-9/|1-9/|1-9/| 1-9/|
| |2010|2009|2010| 2009|2010|2009|2010| 2009|
+-----------------------+----+----+----+-----+----+----+----+-----+
|Företagsbanken | 66 64| 20 7| 196 178| 50 42|
| | | | | |
|Markets | 29 28| 19 18| 77 95| 46 65|
| | | | | |
|Bankrörelsen i Baltikum| 2 1| -1 -2| 4 3| -4 -7|
+-----------------------+---------+----------+---------+----------+
|Totalt | 97 93| 38 24| 277 276| 93 99|
+-----------------------+---------+----------+---------+----------+
+-----------------------+---------+---------------+---------+---------------+
| | Premie- | Försäkrings- | Premie- | Försäkrings- |
|Skadeförsäkringen |intäkter |tekniskt bidrag|intäkter |tekniskt bidrag|
| +----+----+----+----------+----+----+----+----------+
| |7-9/|7-9/|7-9/| 7-9/|1-9/|1-9/|1-9/| 1-9/|
| |2010|2009|2010| 2009|2010|2009|2010| 2009|
+-----------------------+----+----+----+----------+----+----+----+----------+
|Privatkunder | 125 113| 31 16| 355 320| 62 42|
| | | | | |
|Företagskunder | 111 113| 15 25| 331 347| 22 49|
| | | | | |
|Baltikum | 13 14| -3 0| 37 44| -1 3|
| | | | | |
|Avskrivningskorrigering| | | | |
|av icke-materiella | | -12 -6| | -25 -19|
+-----------------------+---------+---------------+---------+---------------+
|Totalt | 250 241| 30 34| 723 712| 58 76|
+-----------------------+---------+---------------+---------+---------------+
+--------------------------------+-----+------+----+----+
| | 7-9/| 7-9/|1-9/|1-9/|
|Koncernfunktionerna | 2010| 2009|2010|2009|
+--------------------------------+-----+------+----+----+
|Centralbanksrörelsens resultat | | |
|före skatt, milj. e | 2 3| 9 14|
| +-----+------+---------+
| |30.9.|31.12.|
| | 2010| 2009|
| +-----+------+
|Fordringar på OP-Pohjola- | |
|gruppens företag, milj. e |6 958 6 314|
| | |
|Skulder till OP-Pohjola-gruppens| |
|företag, milj. e |3 238 3 412|
+--------------------------------+------------+
FORMLER FÖR NYCKELTALEN
Avkastning på eget kapital (ROE) till verkligt värde, %
Räkenskapsperiodens vinst + förändringar i fonden för verkligt värde efter skatt
/
Eget kapital (medeltalet vid räkenskapsperiodens början och slut) x 100
Resultat/aktie (EPS)
Moderbolagets ägares andel av räkenskapsperiodens resultat / Aktiernas
emissionsjusterade antal i genomsnitt under räkenskapsperioden
Resultat/aktie (EPS) till verkligt värde
(Moderbolagets ägares andel av räkenskapsperiodens resultat + förändring i
fonden för verkligt värde) /
Aktiernas emissionsjusterade antal i genomsnitt under räkenskapsperioden
Eget kapital/aktie
Eget kapital / Aktiernas emissionsjusterade antal på balansdagen
Utdelning/aktie
Utdelning för räkenskapsperioden / Aktiernas emissionsjusterade antal på
balansdagen
Aktiestockens marknadsvärde
Antalet aktier x sista avslutskurs under balansdagen
Kapitaltäckningsgraden enligt lagen om tillsyn över finans- och
försäkringskonglomerat:
Konglomeratets kapitalbas totalt / Minimibeloppet av konglomeratets kapitalbas
totalt
Kapitaltäckning, %
Kapitalbas totalt / Totalt kapitalkrav x 8
Primärkapitalrelation, %
Primärt kapital totalt / Totalt kapitalkrav x 8
SKADEFÖRSÄKRINGENS NYCKELTAL
Skadeförsäkringens nyckeltal har beräknats på basis av Finansinspektionens
föreskrifter och i tillämpliga delar motsvarande IFRS-uppgifter. Vid beräkningen
av nyckeltalen används Skadeförsäkringsbolagens rörelsevisa kostnader, som inte
redovisas enligt samma principer i koncernens resultaträkning.
Skadeprocent
Ersättningar och skaderegleringskostnader / Premieintäkter (netto) x 100
Driftskostnadsprocent
Driftskostnader + avskrivningar/justeringar av immateriella tillgångar som
uppkommit i samband med företagsköp / Premieintäkter (netto) x 100
Riskprocent
Ersättningar exkl. skaderegleringskostnader / Premieintäkter (netto) x 100
Omkostnadsprocent
Driftskostnader och skaderegleringskostnader / Premieintäkter (netto) x 100
Totalkostnadsprocent (exkl. diskontering av pensionsansvar)
Skadeprocent + driftskostnadsprocent
Riskprocent + omkostnadsprocent
Solvensprocent
(+ Skadeförsäkringens nettotillgångar
+ Kapitallån
+ Räkenskapsperiodens skatteskuld (netto)
- Uppskjuten skatt som realiseras i en nära framtid och andra poster som dras av
från verksamhetskapitalet
- Immateriella tillgångar)/
Premieintäkter x 100
OPERATIVA NYCKELTAL
Operativ kostnads/intäktsrelation
(+ Personalkostnader
+ Övriga administrationskostnader
+ Övriga rörelsekostnader exkl. avskrivningar av de immateriella tillgångar och
den goodwill
som uppkommit vid anskaffningen av Pohjola) /
(+ Räntenetto
+ Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse
+ Provisionsintäkter och -kostnader, netto
+ Nettointäkter från handel
+ Nettointäkter från placeringsverksamhet
+ Övriga rörelseintäkter) x 100
Operativ skadeprocent
Ersättningar exkl. förändringar i beräkningsgrunden/
Premieintäkter exkl. förändringar i beräkningsgrunden (netto) x 100
Operativ driftskostnadsprocent
Driftskostnader / Premieintäkter (netto) x 100
Operativ totalkostnadsprocent
Operativ skadeprocent + operativ driftskostnadsprocent
Grunder för beräkningen av nyckeltalen
(milj. e) 30.9.2010 31.12.2009
--------------------------------------------------------------------------------
Skadeförsäkring
Räkenskapsperiodens skatteskuld (netto) -24 -14
Egna kapitallån 50 50
Uppskjuten skatt som realiseras i en nära framtid och andra 7 6
poster som dras av från bolagens verksamhetskapital
Immateriella tillgångar 772 800
Noter
Not 1. Redovisningsprinciper
Delårsrapporten 1.1-30.9.2010 har upprättats med iakttagande av standarden IAS
34 (Delårsrapportering) som den har godkänts av EU.
Vid upprättandet av delårsrapporten har tillämpats samma redovisningsprinciper
som vid bokslutet 2009. Dessutom har Pohjola-koncernen under innevarande
räkenskapsperiod tillämpat kassaflödessäkring för att säkra räntekassaflödet
från skuldebrev med rörlig ränta eller andra tillgångar och skulder med rörlig
ränta. Som säkringsinstrument används ränteswappar. Derivatinstrument som har
dokumenterats som kassaflödessäkring och som är effektiva i säkringen värderas
till verkligt värde. Den effektiva säkringens andel av förändringen i ett
derivats verkliga värde tas upp bland övrigt totalresultat i rapporten över
totalresultat. Förändringarna i verkligt värde bland eget kapital tas upp i
resultatet för den räkenskapsperiod under vilken det kassaflöde som är föremål
för säkringen intäktsförs.
Delårsrapporten är oreviderad. Alla siffror i delårsrapporten har avrundats och
därför kan summan av enskilda tal avvika från den summa som angetts.
Sammandrag av presentationen av resultatposter i bokslutet:
+-------------------------------+----------------------------------------------+
|Räntenetto |erhållna och betalda räntor för |
| |ränteinstrument, differensen |
| |mellan det upplupna nominella värdet och |
| |anskaffningsvärdet, |
| |räntor på räntederivat samt värdeförändringen |
| |vid säkringen |
| |till verkligt värde |
+-------------------------------+----------------------------------------------+
|Nettointäkter från |premieinkomsten, betalda ersättningar, |
|skadeförsäkringsrörelse |förändring i avsättningar |
| |för ej intjänade premier och oreglerade |
| |skador, intäkter och |
| |kostnader från placeringsverksamheten (räntor,|
| |utdelningar, |
| |realisationsvinster och -förluster) samt |
| |nedskrivningar |
+-------------------------------+----------------------------------------------+
|Provisionsintäkter och |provisionsintäkter och -kostnader samt |
|-kostnader, netto |periodisering av |
| |s.k. Day 1 profit i anslutning till olikvida |
| |derivat |
+-------------------------------+----------------------------------------------+
|Nettointäkter från handel |förändringar i verkligt värde av finansiella |
| |instrument som |
| |redovisats till verkligt värde via |
| |resultaträkningen utan upplupna |
| |räntor, realisationsvinster och -förluster |
| |samt utdelningar |
+-------------------------------+----------------------------------------------+
|Nettointäkter från |realisationsvinster och -förluster för |
|placeringsverksamhet |finansiella tillgångar |
| |som kan säljas, nedskrivningar, utdelningar |
| |samt |
| |förändringar i verkligt värde på |
| |förvaltningsfastigheter, |
| |realisationsvinster och -förluster, hyror och |
| |andra kostnader |
| |i anslutning till fastigheter |
+-------------------------------+----------------------------------------------+
|Övriga rörelseintäkter |övriga rörelseintäkter, centralbanksavgiften |
+-------------------------------+----------------------------------------------+
|Personalkostnader |löner, arvoden, pensionskostnader, |
| |lönebikostnader |
+-------------------------------+----------------------------------------------+
|Övriga administrationskostnader|kontorskostnader, ADB-kostnader, övriga |
| |administrationskostnader |
+-------------------------------+----------------------------------------------+
|Övriga rörelsekostnader |avskrivningar, övriga kostnader i |
| |skadeförsäkringsrörelsen, |
| |hyror |
+-------------------------------+----------------------------------------------+
Noter till resultaträkningen och balansräkningen
Not 2. Räntenetto
Milj. e 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/
2010 2009 2010 2009
Lån och fordringar 75 86 221 341
Fordringar på kreditinstitut och centralbanker 29 43 93 165
Skuldebrev 67 70 300 170
Derivatinstrument som innehas för handel (netto) 32 24 29 25
Skulder till kreditinstitut -13 -11 -40 -47
Skulder till kunder -4 -4 -10 -28
Skuldebrev emitterade till allmänheten -49 -82 -211 -299
Efterställda skulder -8 -9 -24 -28
Kapitallån -1 -2 -6 -12
Finansiella skulder för handel 0 -1 -1 -4
Övriga (netto) 0 0 -2 0
Räntenetto utan derivat i säkringsredovisning 127 114 349 282
Derivat för säkringsredovisning (netto) -64 -56 -160 -105
Räntenetto 62 58 189 177
Not 3. Nedskrivningar av fordringar
Milj. e 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/
2010 2009 2010 2009
Fordringar som nedskrivits som kredit-
och garantiförluster 2 14 41 15
Återföringar av fordringar som avskrivits som
kredit- eller garantiförluster 0 -1 0 -2
Ökning av nedskrivningsreserveringar 29 50 98 111
Minskning av nedskrivningsreserveringar -4 -22 -50 -29
Nedskrivningar av fordringar totalt 27 41 88 95
Not 4. Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse
Milj. e 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/
2010 2009 2010 2009
Premieintäkter, netto
Premieinkomst 186 160 850 839
Återförsäkrares andel -4 2 -38 -42
Förändring i avsättning för ej intjänade premier 75 87 -94 -91
Återförsäkrares andel -7 -8 4 6
Totalt 250 241 723 712
Skadeförsäkringsersättningar, netto
Betalda ersättningar 153 140 477 443
Återförsäkrares andel -2 -5 -19 -9
Förändring i avsättning för oreglerade skador 9 -8 -19 -17
Återförsäkrares andel -17 6 4 4
Totalt 144 134 443 421
Nettointäkter från skadeförsäkringens
placeringsverksamhet
Räntor 16 17 48 54
Utdelningar 1 1 19 7
Fastigheter 2 1 4 3
Realiserade värdeförändringar
Skuldebrev 18 3 53 -5
Aktier och andelar -11 16 -16 19
Lån och fordringar 0 -1 0
Fastigheter 0 2 0
Derivatinstrument 2 -18 -22 -17
Orealiserade värdeförändringar
Skuldebrev 0 1 0 1
Aktier och andelar -7 4 -23 -10
Lån och fordringar -1 -2 -3 -3
Fastigheter 1 -1 1 1
Derivatinstrument 4 -5 4 -3
Övriga 1 2 3 2
Totalt 26 19 69 48
Upplösning av diskontering -11 -11 -34 -32
Övriga 0 0 -1 -1
Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse totalt 120 114 314 307
Not 5. Provisionsintäkter och -kostnader
Milj. e 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/
2010 2009 2010 2009
Provisionsintäkter
Utlåning 8 10 26 32
Betalningsrörelse 4 3 10 9
Värdepappersförmedling 6 6 21 16
Värdepappersemissioner 1 1 8 3
Kapitalförvaltning och juridiska ärenden 14 12 44 32
Försäkringsverksamhet 5 5 14 13
Garantier 4 4 12 12
Övriga 1 1 4 6
Provisionsintäkter totalt 43 42 139 124
Provisionskostnader
Betalningsrörelse 0 1 2 2
Värdepappersförmedling 2 2 8 6
Värdepappersemissioner 2 1 4 7
Kapitalförvaltning och juridiska ärenden 0 2 5 5
Övriga 1 1 2 2
Provisionskostnader totalt 6 6 21 21
Provisionsintäkter och -kostnader, totalt, netto 37 36 118 102
Not 6. Nettointäkter från handel
Milj. e 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/
2010 2009 2010 2009
Finansiella tillgångar och skulder för handel
Realiserade värdeförändringar
Skuldebrev 7 6 19 35
Aktier och andelar 0 0 0 0
Derivatinstrument 4 19 -13 115
Orealiserade värdeförändringar
Skuldebrev -1 6 2 -15
Aktier och andelar 0 0 0 0
Derivatinstrument 3 -9 10 -84
Finansiella tillgångar och skulder som redovisas till
verkligt värde via resultaträkningen
Realiserade värdeförändringar
Skuldebrev 0 -9
Orealiserade värdeförändringar
Skuldebrev 0 1 2 9
Nettointäkter från valutaverksamhet 5 3 14 9
Nettointäkter från handel totalt 18 27 34 60
Not 7. Nettointäkter från placeringsverksamhet
Milj. e 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/
2010 2009 2010 2009
Finansiella tillgångar som kan säljas
Realisationsvinster och -förluster
Skuldebrev 5 0 22 0
Aktier och andelar 0 1 1 0
Utdelningar 0 0 3 2
Nedskrivningar 0 -4 -4
Redovisade till det upplupna anskaffningsvärdet
Realisationsvinster och -förluster
Lån och övriga fordringar 1 0
Totalt 6 1 21 -1
Förvaltningsfastigheter 0 0 0 -7
Nettointäkter från placeringsverksamhet totalt 6 1 21 -8
Not 8. Övriga rörelseintäkter
Milj. e 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/
2010 2009 2010 2009
Centralbanksavgifter 2 2 7 7
Realisering av omhändertagna objekt 0 0 1 0
Hyresintäkter från tillgångar som hyrts ut med
operationella leasingavtal 6 6 18 19
Övriga 2 2 6 7
Övriga rörelseintäkter totalt 11 11 32 33
Not 9. Klassificering i balansräkningen
Tillgångar
som
redovisats
till
Som verkligt
Lån hålls värde via Som
och till resultat- kan Säkrings-
fordringar förfall räkningen* säljas instrument Totalt
Tillgångar, milj. e
Kontanta medel och
tillgodohavanden på
centralbanker 968 968
Fordringar på
kreditinstitut
och centralbanker 7 723 7 723
Derivatinstrument 1 995 125 2 120
Fordringar på kunder 11 771 11 771
Tillgångar i
skadeförsäkringsrörelse** 706 88 2 521 3 316
Skuldebrev*** 982 984 5 392 7 357
Aktier och andelar 83 83
Övriga fordringar 2 549 24 2 573
Totalt 30.9.2010 23 716 982 3 092 7 996 125 35 910
Totalt 31.12.2009 24 986 1 086 2 767 6 613 59 35 510
Skulder
som
redovisats
till verkligt
värde via
resultat- Övriga Säkrings-
räkningen skulder instrument Totalt
Skulder, milj. e
Skulder till kreditinstitut 4 013 4 013
Finansiella skulder för
handel (exkl. derivat) 0 0
Derivatinstrument 2 205 278 2 483
Skulder till kunder 4 430 4 430
Skulder för skadeförsäkringsrörelse 1 2 517 2 518
Skuldebrev emitterade
till allmänheten 16 598 16 598
Efterställda skulder 1 315 1 315
Övriga skulder 2 191 2 191
Totalt 30.9.2010 2 206 31 064 278 33 549
Totalt 31.12.2009 1 377 31 716 150 33 244
* Tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen omfattar
finansiella tillgångar för handel, finansiella tillgångar som vid första
redovisningstillfället kategoriserats som poster värderade till verkligt värde
via resultaträkningen och förvaltningsfastigheter.
** Tillgångarna i skadeförsäkringsrörelsen har specificerats i not 10.
*** Bland skuldebreven ingick 30.9.2010 skuldebrev redovisade enligt en option
om verkligt värde (Fair Value Option) till ett belopp av totalt 12 miljoner euro
(55).
Skuldebrev emitterade till allmänheten har behandlats i bokföringen till det
upplupna anskaffningsvärdet. Det verkliga värdet på de här skuldebreven som
uppskattats med hjälp av den information som fanns att få från marknaden och
etablerade värderingsmetoder var vid slutet av september 76 miljoner euro högre
än det bokförda värdet. Efterställda skulder har behandlats till det upplupna
anskaffningsvärdet. Det verkliga värdet av efterställda skulder är väsentligt
lägre än det bokförda värdet, men i det nuvarande marknadsläget är det svårt att
fastställa tillförlitliga verkliga värden.
Not 10. Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse
Milj. e 30.9.2010 31.12.2009
Placeringar
Lån och övriga fordringar 270 424
Aktier och andelar 362 387
Fastigheter 75 78
Skuldebrev 1 544 1 392
Derivatinstrument 5 1
Övriga andelar 623 530
Totalt 2 880 2 811
Övriga tillgångar
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 33 37
Övriga
Direktförsäkringsverksamhet 251 214
Återförsäkringsverksamhet 87 89
Kassa och banktillgodohavanden 6 4
Övriga fordringar 58 44
Totalt 436 389
Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse totalt 3 316 3 200
Not 11. Immateriella tillgångar
Milj. e 30.9.2010 31.12.2009
Goodwill 516 516
Varumärken 173 173
Kundrelationer 185 203
Övriga 55 68
Totalt 930 960
Not 12. Skulder för skadeförsäkringsrörelse
Milj. e 30.9.2010 31.12.2009
Avsättning för oreglerade skador
Avsättning för pensioner 1 066 1 058
Övriga avsättningar för oreglerade skador 732 726
Totalt 1 798 1 784
Avsättning för intjänade premier 457 361
Derivatinstrument 1 0
Övriga skulder 263 134
Totalt 2 518 2 279
Not 13. Skuldebrev emitterade till allmänheten
Milj. e 30.9.2010 31.12.2009
Obligationslån 6 858 6 549
Bankcertifikat, företagscertifikat och ECP 9 487 10 519
Övriga 252 227
Totalt 16 598 17 295
Not 14. Fonden för verkligt värde efter skatt
Milj. e 30.9.2010 31.12.2009
Lån och övriga fordringar
Omklassificerade skuldebrev -10 -17
Finansiella tillgångar som kan säljas
Skuldebrev -6 53
Aktier och fonder med aktierisk 44 -35
Övriga fonder -4 0
Övriga -1
Totalt 23 0
Den negativa fonden för verkligt värde upplöses genom värdestegringar på
tillgångarna och resultatförda nedskrivningar. Ur fonden för verkligt värde
bokförs med resultatinverkan de värdeförändringar som efter ledningens prövning
uppfyller förutsättningarna för nedskrivningar.
Fonden för verkligt värde före skatt uppgick till 30 miljoner e (-0) och den
uppskjutna skatteskuld som ansluter sig till den uppgick till 8 miljoner euro
(0). I fonden för verkligt värde före skatt ingick totalt 73 miljoner euro i
positiva värdeförändringar och totalt 22 miljoner euro i negativa
värdeförändringar i egetkapitalinstrument. I januari-september resultatfördes
från fonden för verkligt värde totalt 33 miljoner euro i nedskrivningar.
Noter till riskhanteringen
Not 15. Bankrörelsens riskposition
De totala åtagandena per ratingklass*, mrd. e
Rating-
klass 30.9.2010 31.12.2009 Förändring
1-2 2,6 2,2 0,5
3-5 11,3 10,9 0,4
6-7 4,1 4,2 -0,1
8-9 2,2 2,4 -0,2
10 0,1 0,1 0,0
11-12 0,4 0,3 0,0
Oklassifi-
cerade 0,2 0,2 0,0
Totalt 20,8 20,3 0,5
*) exkl. privatkunder
Marknadsriskens känslighetsanalys
30.9.2010 31.12.2009
Inverkan Inverkan Inverkan Inverkan
Bankrörelse, Risk- på på eget på på eget
milj. e parameter Förändring resultatet kapital resultatet kapital
Ränte- 1 %-
risk Ränta enhet 5 5
Valuta- Marknads- 20 %-
risk värde enheter 1 1
Volatilitetsrisk
Ränte- 20 %-
volatilitet Volatilitet enheter 6 4
Valuta- 10 %-
volatilitet Volatilitet enheter 0 0
Kreditrisk- Kreditrisk- 0,5 %-
premie *) marginal enheter 9 1 12
Känslighetstalen har räknats som summan av valutornas absolutvärden.
*) Kreditriskpremien har räknats på basis av de skuldebrev som redovisas till
verkligt värde via resultaträkningen och de skuldebrev som kan säljas, vilka
ingår i likviditetsreserven.
Not 16. Skadeförsäkringsrörelsens riskposition
Total- Inverkan
belopp Förändring Inverkan på på eget
30.9.2010, i risk- totalkostnads- kapital,
Riskvariabel milj. e variabel procenten milj. e
förbättras 0,9 %-
Premieintäkter*) 954 ökar 1% enhet 10
försvagas 0,7 %-
Försäkringsersättningar*) 641 ökar 1% enhet -6
försvagas 0,5 %-
Storskada över 5 milj. e 1 st. enhet -5
försvagas 0,9 %-
Personalkostnader*) 106 ökar 8% enhet -9
Funktionsvisa kostnader *) försvagas 1,1 %-
**) 267 ökar 4% enhet -11
Inflation i kollektiva
avsättningar för ökar 0,25 %- försvagas 0,3 %-
oreglerade skador 492 enheter enheter -3
Livslängd i diskonterade
försäkringstekniska försvagas 3,2 %-
avsättningar 1 337 ökar 1 år enheter -31
Diskonteringsränta på
diskonterade minskar 0,1
försäkringstekniska %- försvagas 1,7 %-
avsättningar 1 337 enheter enheter -16
*) Glidande 12 månader
**) Funktionsvisa kostnader för skadeförsäkringen exkl. skötselkostnader för
placeringar och kostnader för produktion av övriga tjänster
Allokering av skadeförsäkringens placeringsbestånd
Milj. e
Verkligt Verkligt
värde värde
Allokering 30.9.2010 % 31.12.2009 %
Penningmarknaden 81 3 % 101 4 %
Obligationslån och räntefonder 2 221 75 % 2 067 72 %
Aktier 284 10 % 364 13 %
Alternativa placeringar 199 7 % 155 5 %
Fastigheter 186 6 % 164 6 %
Totalt 2 971 100 % 2 851 100 %
Skadeförsäkringens ränteportfölj, fördelning enligt löptid och rating 30.9.2010*
Milj. e
År 0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 10- Totalt %
Aaa 20 121 208 73 56 73 551 24 %
Aa1−Aa3 51 117 137 44 47 33 429 19 %
A1−A3 83 212 211 71 74 58 708 31 %
Baa1−Baa3 24 104 90 37 53 0 308 14 %
Ba1 eller lägre 58 59 59 29 6 13 225 10 %
Intern rating 5 4 12 1 0 7 28 1 %
Totalt 242 618 716 255 235 184 2 250 100 %
* inkluderar inga kreditderivat
Följande tabell beskriver placeringsriskernas känslighet och deras inverkan på
det egna kapitalet:
Skade- Risk- Inverkan på eget
försäkring parameter Förändring kapital, milj. e
30.9.2010 31.12.2009
Obligationslån och
räntefonder 1) Ränta 1 %-enhet 92 73
Aktier 2) Marknadsvärde 20 %-enheter 55 73
Kapitalinvesteringar och
onoterade aktier Marknadsvärde 20 %-enheter 16 14
Råvaror Marknadsvärde 20 %-enheter 5 5
Fastigheter Marknadsvärde 10 %-enheter 19 16
Valuta Valutavärde 20 %-enheter 48 21
Kreditriskpremie 3) Kreditriskmarginal 0,5 %-enheter 47 39
Derivat 4) Volatilitet 10 %-enheter 1 0
1) Inkluderar penningmarknadsplaceringar, konvertibla skuldebrev och
räntederivat.
2) Inkluderar hedge-fonder och aktiederivat.
3) Inkluderar obligationslån och penningmarknadsplaceringar inkl. obligationslån
och räntederivat emitterade av utvecklade stater.
4) 20 %-enheter i aktiederivat, 10 %-enheter i räntederivat och 5 %-enheter i
valutaderivat.
Not 17. Koncernfunktionernas riskposition
De totala exponeringarna per ratingklass*, mrd. e
Rating-
klass 30.9.2010 31.12.2009 Förändring
1-2 12,5 13,6 -1,1
3-5 4,8 4,6 0,2
6-7 0,1 0,0 0,1
8-9 0,0 0,0 0,0
10 0,0 0,0 0,0
11-12
Oklassifi-
cerade 0,0 0,0 0,0
Totalt 17,4 18,3 -0,8
Marknadsriskens känslighetsanalys
30.9.2010 31.12.2009
Koncern- Inverkan Inverkan Inverkan Inverkan
funktionerna Risk- på på eget på på eget
milj. e parameter Förändring resultatet kapital resultatet kapital
Ränte- 1 %-
risk Ränta enhet 18 0 2 3
Ränte- 20 %-
volatilitet Volatilitet enheter 0 1
Kreditrisk- Kreditrisk- 0,5 %-
premie *) marginal enheter 0 115 0 68
Prisrisk
Aktie- Marknads- 20 %-
portfölj värde enheter 2 2
Kapital- Marknads- 20 %-
fonder värde enheter 6 6
Fastighets- Marknads- 10 %-
risk värde enheter 3 3
Känslighetstalen har räknats som summan av valutornas absolutvärden.
*) Kreditriskpremien har räknats på basis av de skuldebrev som redovisas till
verkligt värde via resultaträkningen och de skuldebrev som kan säljas, vilka
ingår i likviditetsreserven.
Fördelningen av de finansiella tillgångar som ingår i likviditetsreserven enligt
löptid och rating 30.9.2010
Milj. e
År 0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 10- Totalt %
Aaa 1 162 948 1 973 853 663 11 5 609 58 %
Aa1−Aa3 635 1 094 599 132 124 105 2 689 28 %
A1−A3 100 650 222 18 2 0 991 10 %
Baa1−Baa3 55 61 48 5 4 171 2 %
Ba1 eller lägre 0 20 27 27 5 80 1 %
Intern rating 88 51 42 26 208 2 %
Totalt 2 039 2 824 2 911 1 060 798 116 9 748 100 %
Den genomsnittliga återstående löptiden för likviditetsreserverna är 3,7 år.
Övriga noter
Not 18. Ställda säkerheter
Milj. e 30.9.2010 31.12.2009
Ställda för egna skulder och åtaganden
Inteckningar 1 1
Panter 5 987 5 839
Övriga 512 308
Ställda säkerheter totalt 6 500 6 147
Skulder med säkerhet totalt 662 1 023
Not 19. Åtaganden utanför balansräkningen
Milj. e 30.9.2010 31.12.2009
Garantier 1 165 1 296
Garantiansvar 1 335 1 283
Kreditlöften 3 654 4 140
Utfästelser i anslutning till kortvariga
affärstransaktioner 116 98
Övriga 465 447
Åtaganden utanför balansräkningen totalt 6 735 7 264
Not 20. Derivatinstrument
Nominellt värde/
återstående löptid Totalt Verkligt värde
30.9.2010 milj. e Under 1 år 1-5 år Över 5 år Tillgångar Skulder
Räntederivat 47 553 62 720 24 751 135 023 1 832 1 952
Valutaderivat 13 475 1 797 499 15 771 268 592
Aktie- och indexbundna
derivat 156 919 27 1 101 116 0
Kreditderivat 157 100 257 4 3
Övriga derivat 3 836 343 4 179 8 21
Derivat totalt 65 020 65 935 25 376 156 331 2 228 2 569
Nominellt värde/
återstående löptid Totalt Verkligt värde
31.12.2009 milj. e Under 1 år 1-5 år Över 5 år Tillgångar Skulder
Räntederivat 44 063 51 231 13 013 108 307 1 167 1 235
Valutaderivat 11 513 1 959 489 13 962 243 338
Aktie- och indexbundna
derivat 177 814 41 1 032 87
Kreditderivat 56 178 234 4 2
Övriga derivat 3 850 252 4 102 3 24
Derivat totalt 59 660 54 435 13 543 127 638 1 505 1 599
Not 21. Övriga ansvarsförbindelser och åtaganden
Åtagandena i kapitalinvesteringsfonder 30.9.2010 var 14 miljoner euro för
bankrörelsens del och 115 miljoner euro för skadeförsäkringsrörelsens del. De
ingår i punkten "Åtaganden utanför balansräkningen".
Not 22. Närståendetransaktioner
Pohjola-koncernens närstående består av moderbolaget OP-Centralen anl, de
dotterbolag som konsolideras i koncernen, intresseföretagen, ledningen och
övriga närstående företag. Till Pohjola-koncernens ledning räknas Pohjola Bank
Abp:s verkställande direktör, ledamöterna i styrelsen och deras nära
familjemedlemmar. Till de närstående räknas också bolag, i vilka någon som hör
till ledningen eller en nära familjemedlem till en sådan person har ett
betydande inflytande. Övriga närstående företag är OP-Eläkekassa, OP-Eläkesäätiö
och systerföretagen i OPC-koncernen.
På lån beviljade till närstående tillämpas bankens normala kreditvillkor. Lånen
är bundna till de referensräntor som tillämpas allmänt.
Inga väsentliga förändringar har skett i närståendetransaktionerna efter
31.12.2009.
Helsingfors 3.11.2010
Pohjola Bank Abp
Styrelsen
Avvikande från tidigare arrangeras en gemensam konferens på engelska för
analytiker och investerare kl. 15.00 finsk tid, EET (14.00 CET, 13.00 UK, 8.00
US EST) hos Pohjola Kapitalförvaltning Ab i Helsingfors. Konferensen är en
kombination av analytikermöte, konferenssamtal och live webcast.
Analytiker och investerare kan delta på två sätt:
1) Genom att följa konferensen via internet som live webcast. Länken publiceras
före början av tillfället på IR-sidorna. Frågor kan sändas på internet via
knappen i webcast-visningen. Webcast-sändningen kan ses i efterhand på IR-
sidorna.
2) Genom att ringa ett av de regionala konferensnumren nertill. Frågor per
telefon ska ställas enligt anvisningarna i avsnittet för frågor. Deltagarna
ombes vara färdiga för samtal 5-10 minuter före tillfället börjar.
UK, International +44 203 043 24 36
US +1 866 458 40 87
FIN +358 923 101 527
Lösenord: Pohjola
Pressmöte
Vid pressmötet presenteras resultatet för redaktörerna av Pohjola Bank Abp:s
verkställande direktör Mikael Silvennoinen 3.11. kl. 12.00 på adressen
Industrigatan 1 b, Vallgård, Helsingfors.
Ekonomisk information 2011
Bokslutskommunikén 2010 och delårsrapporterna 2011 offentliggörs följande dagar:
Bokslutskommuniké 1.1−31.12.2010 9.2.2011
Delårsrapport 1.1−31.3.2011 4.5.2011
Delårsrapport 1.1−30.6.2011 3.8.2011
Delårsrapport 1.1−30.9.2011 2.11.2011
DISTRIBUTION
NASDAQ OMX Helsingfors
London Stock Exchange
Centrala medier
www.pohjola.fi, www.op.fi
Tilläggsupplysningar:
Mikael Silvennoinen, verkställande direktör, tfn 010 252 2549
Jouko Pölönen, ekonomi- och finansdirektör, tfn 010 252 3405
Tarja Ollilainen, IR-direktör, tfn 010 252 4494
[HUG#1458245]
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |