2015-02-05 10:44:31 CET
2015-02-05 10:45:31 CET
REGULATED INFORMATION
Leverator - Tilinpäätöstiedote
LEVERATOR OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.–31.12.2014
Leverator Oyj Tilinpäätöstiedote 5.2.2015 klo 11.45
LEVERATOR OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2014
Liiketoiminta
Leverator Oyj:n (Leverator) liiketoiminta koostuu joukkovelkakirjalainan
liikkeeseen laskemisesta sekä lainojen myöntämisestä CapMan Mezzanine IV L.P.
-nimiselle mezzanine-rahastolle (CMM IV). Leveratorin tulos muodostuu CMM IV:n
sille maksamien lainojen korkojen ja joukkovelkakirjan merkitsijöille
maksettavien korkojen välisestä erotuksesta. Liikkeeseen laskettu
joukkovelkakirjalaina on noteerattu Helsingin pörssissä.
Joukkovelkakirjalaina
Leverator on laskenut liikkeelle ns. sarjalainan, jonka kuponkikorko on 8,162
%. Joukkovelkakirja laskettiin liikkeelle viidessä erässä CMM IV:n lainatarpeen
mukaisesti, ja sijoittajat merkitsivät erät antamiensa merkintäsitoumusten
perusteella. Lopulliseksi joukkovelkakirjalainan kooksi muodostui 192,0 milj.
euroa 18.6.2009. Laina maksetaan takaisin viimeistään 21.6.2016. Leveratorilla
on optio maksaa laina takaisin 22.6.2009 alkaen.
Leverator lyhensi 23.6.2014 joukkovelkakirjalainaa lainasopimusehtojen
mukaisesti 13,5 % alkuperäisestä lainapääomasta eli 26 000 256 euroa. Jäljellä
olevan lainapääoman määrä 31.12.2014 oli 70 313 856 euroa.
Liikkeeseen lasketut lainaerät ja Leveratorin taloudellinen kehitys
Liikkeeseen lasketut lainaerät (kaupankäyntitunnus LEVJ816216)
Lainaerä Laskettu Lainaerän koko, Lainaerä Emissiokurssi,
liikkeeseen M€ listattu %
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
1. 12.7.2004 8,0 13.7.2004 100,00
lainaerä
2. 5.6.2006 40,0 13.6.2006 99,137
lainaerä
3. 28.3.2007 48,0 13.4.2007 98,290
lainaerä
4. 28.4.2009 36,0 5.5.2009 97,389
lainaerä
5. 18.6.2009 60,0 25.6.2009 98,468
lainaerä
Leveratorin liikevaihto oli tilikaudella 0 euroa, koska yhtiön korkotuotot ja
-kulut esitetään tuloslaskelmassa rahoituserissä. Leveratorin liiketappio oli
83 079 euroa (93 632 euroa vertailukaudella 1.1. - 31.12.2013), ja
rahoitustuotot ja -kulut 206 740 euroa (280 196).
Tilikauden tulos oli 98 311 euroa (140 856).
Leveratorin maksukyky ja riskit
Joukkovelkakirjalainan vakuutena on Leveratorin saatava CMM IV:ltä. Tämän
Leveratorin saatavan vakuutena ovat CMM IV:n mezzanine-lainasaatavat
kohdeyrityksiltä sekä niihin liittyvät optiot ja niiden perusteella
mahdollisesti merkityt kohdeyritysten osakkeet.
Leveratorin kyky maksaa joukkovelkakirjalainan korot ja pääoma perustuu CMM
IV:n kykyyn maksaa Leveratorille tämän lainasaatava korkoineen. CMM IV:n
maksukykyyn vaikuttavat sen mezzanine-lainasaatavat kohdeyrityksiltä ja niihin
liittyvien optioiden tai osakkeiden arvo, sekä CMM IV:n oikeus kutsua
äänettömiltä yhtiömiehiltään näiden sijoitussitoumuksia ja niille jaettuja
varoja. Yhtiön toiminnan merkittävimmät riskit tai epävarmuustekijät ovat, että
kohdeyritykset eivät kykenisi maksamaan velkaansa rahastolle, rahaston
yhtiömiehet eivät vastaisi rahastosopimuksen mukaisista velvoitteistaan, tai
että rahaston maksukyky jostakin muusta syystä vaarantuisi.
Leveratorin maksukyvyn selvittämiseksi tarkastellaan ensin CMM IV:n maksukykyä
hoitaa Leveratorin lainasaaminen.
CMM IV:n maksukyky 31.12.2014
M€
Velkasaldo Leveratorille 70,3
CMM IV:n mezzaninelainojen ja niihin liittyvien optioiden ja osakkeiden:
- hankintahinta* 39,8
- arvonkehitys* 1,0
Nettokassavarat
- pankkitilit 1,6
- kertyneet korkosaatavat** 0,5
- Leverator / kertynyt korko -0,1
Kutsuttavissa olevat sijoitussitoumukset yhtiömiehiltä 10,0
Takaisin kutsuttavissa olevat yhtiömiehille jaetut varat 10,9
-----
-----
Yhteensä 63,7
* CMM IV:n hallinnointiyhtiön raportoimat tai sitä alemmat arvot.
** Ei sisällä sellaisia erääntyneitä/kertyneitä korkosaatavia, joita ei ole
hyväksytty rahaston kirjanpidossa saataviksi niiden epävarmuuden takia.
CMM IV:n maksukyky alittaa Leveratorin lainasaamisen saldon 6,6 milj. eurolla
31.12.2014, joten alla olevassa laskelmassa Leveratorin saatavaa CMM IV:ltä ei
voida huomioida täysimääräisenä. CMM IV:n maksukyky ylitti Leveratorin
lainasaamisen saldon 7,2 milj. eurolla 31.12.2013 ja alitti sen 6,2 milj.
eurolla 30.9.2014.
Hallinnointiyhtiön mukaan CMM IV -mezzanine-lainojen ja niihin liittyvien
optioiden ja osakkeiden tavoitehinnat irtautumisten yhteydessä ovat
nykyarvostusta korkeammat, ja näin ollen rahasto kykenisi maksamaan lainansa
Leverator Oyj:lle. Nykyisessä markkinatilanteessa on kuitenkin todennäköistä,
että irtautumisten tavoitehintojen saavuttaminen vaatii lainasopimusten ja
omistusaikojen pidentämistä, mikä puolestaan merkitsee sitä, että
joukkovelkakirjalainan viimeinen maksuerä siirtyy arvioitua takaisinmaksupäivää
21.6.2016 myöhemmäksi. CMM IV on pyytänyt Leverator Oyj:tä käynnistämään
kanssaan laina-aikojen pidentämistä koskevat sopimusneuvottelut tavoitteenaan
siirtää lainojen viimeistä takaisinmaksupäivää kahdella vuodella, jolloin
lainasaatava Leveratorille ja joukkovelkakirjalaina maksettaisiin takaisin
viimeistään 21.6.2018. Lainojen pidentämiseen liittyvistä ehdoista ja
kompensaatiosta neuvotellaan parhaillaan lainanhaltijoiden kanssa.
Laina-aikojen pidentäminen vaatii kaikkien joukkovelkakirjalainan haltijoiden
suostumusta.
Yllä olevat tiedot perustuvat CMM IV:n hallinnointiyhtiön raportointiin.
Hallinnointiyhtiön arvio mezzanine-lainojen ja niihin liittyvien optioiden ja
osakkeiden arvonkehityksestä perustuu pääomasijoitusalalla tavanomaisesti
noudatettuihin raportointiperiaatteisiin, jotka pyrkivät huomioimaan yleisen
taloudellisen tilanteen riskitekijät. Rahaston yhtiömiehiltä kutsuttavissa
olevien varojen määrä perustuu CMM IV:n rahastosopimukseen.
Leveratorin maksukyky 31.12.2014
M€
Joukkovelkakirjalainan saldo nimellisarvolla 70,3
Leveratorin saatava CMM IV:ltä nimellisarvolla 70,3
Nettokassavarat 1,0
CMM IV:n maksukyvyn alijäämä -6,6
-----
-----
Yhteensä 64,7
Leveratorin maksukyky alittaa joukkovelkakirjalainan saldon nykyisellä
arvostuksella.
Leveratorin tarkempi taloudellinen asema ilmenee liitteenä 1 olevista
tuloslaskelmasta, taseesta, oman pääoman muutoslaskelmasta ja
rahavirtalaskelmasta. Leveratorin hallituksen tiedossa ei ole mitään sellaisia
poikkeuksellisia Leveratorin tai CMM IV:n vastuita, jotka tulisi ottaa huomioon
yllä olevissa laskelmissa.
Leveratorin omistus
Leverator Oyj:n omistavat tasaosuuksin Apteekkien Eläkekassa, CapMan Oyj,
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen,
Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma, Liikesivistysrahaston kannatusyhdistys
ry., OP-Henkivakuutus Oy, Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö ja Yleisradion
eläkesäätiö.
Leveratorin hallinto
Osakkeenomistajat ovat 8.5.2014 pidetyssä yhtiökokouksessa valinneet yhtiön
hallitukseen seuraavat henkilöt: Tatu Hemmo, Nina Härkönen, Staffan Jåfs, Harri
Lemmetti, Olli Liitola, Tommi Mäkelä, Katja Salovaara, Tomi Viia ja Kyösti
Ylikortes. Hallitus valitsi keskuudestaan puheenjohtajakseen Tatu Hemmon.
Tulevaisuuden näkymät
Yleisen markkinatilanteen kehittyminen lähivuosien aikana voi edelleen
aiheuttaa ongelmia rahaston kohdeyritysten kyvylle maksaa ottamiensa
mezzanine-lainojen korkoja ja pääomia rahastolle alkuperäisten lainaehtojen
mukaisesti. Pankkirahoitussopimuksiin perustuvat rajoitukset voivat joissakin
tapauksissa estää kohdeyritysten korkomaksuja rahastolle alkuperäisten
lainaehtojen mukaisesti vuoden 2015 aikana. Edellä mainitut seikat voivat
puolestaan heikentää rahaston kykyä vastata täysimääräisesti velastaan
Leverator Oyj:lle, mikä edelleen vaikuttaisi Leverator Oyj:n maksukykyyn. On
mahdollista, että rahaston maksukyky edelleen heikkenee vuoden 2015 aikana.
Hallinnointiyhtiön mukaan CMM IV -mezzanine-lainojen ja niihin liittyvien
optioiden ja osakkeiden tavoitehinnat irtautumisten yhteydessä ovat
nykyarvostusta korkeammat, ja näin ollen rahasto kykenisi maksamaan lainansa
Leverator Oyj:lle. Nykyisessä markkinatilanteessa on kuitenkin todennäköistä,
että irtautumisten tavoitehintojen saavuttaminen vaatii lainasopimusten ja
omistusaikojen pidentämistä, mikä puolestaan merkitsee sitä, että
joukkovelkakirjalainan viimeinen maksuerä siirtyy arvioitua takaisinmaksupäivää
21.6.2016 myöhemmäksi.
CMM IV on pyytänyt Leverator Oyj:tä käynnistämään kanssaan laina-aikojen
pidentämistä koskevat sopimusneuvottelut tavoitteenaan siirtää lainojen
viimeistä takaisinmaksupäivää kahdella vuodella, jolloin lainasaatava
Leveratorille ja joukkovelkakirjalaina maksettaisiin takaisin viimeistään
21.6.2018. Lainojen pidentämiseen liittyvistä ehdoista ja kompensaatiosta
neuvotellaan parhaillaan lainanhaltijoiden kanssa. Laina-aikojen pidentäminen
vaatii kaikkien joukkovelkakirjalainan haltijoiden suostumusta.
On oletettavissa, että Leverator Oyj pystyy maksamaan saamillaan korkotuotoilla
korkomenonsa ja muut kulunsa vuonna 2015.
Leverator Oyj:n osavuosikatsaus 1.1-31.3.2015 julkistetaan 7.5.2015.
Helsingissä 5.2.2015
LEVERATOR OYJ
Hallitus
Lisätietoja:
Olli Liitola, toimitusjohtaja, p. +358 207 207 506 tai +358 400 605 040
JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
Joukkovelkakirjan merkitsijät
www.leverator.fi
LIITE 1. Tuloslaskelma, tase, oman pääoman muutoslaskelma ja
rahavirtalaskelma
Tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2014 on laadittu kansainvälisen
tilinpäätöskäytännön (International Financial Reporting Standards, IFRS)
mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu samoja laskentaperiaatteita kuin
tilinpäätöksessä 2013. Tilinpäätöstiedotteessa esitettävät tiedot ovat
tilintarkastettuja.
LIITE 1. Tuloslaskelma, tase, oman pääoman muutoslaskelma ja
rahavirtalaskelma.
LEVERATOR
OYJ
TULOSLASK
ELMA,
IFRS
EUR 1.10.- 31.12.2014 1.1.-31.12.2014 1.10.-31.12.2013 1.1.-31.12.2013
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaih 0 0 0 0
to
Henkilöst -26 400 -26 400 -24 000 -24 000
ökulut
Liiketoim -13 381 -56 679 -21 993 -69 632
innan
muut
kulut
Liiketapp -39 781 -83 079 -45 993 -93 632
io
Rahoitust 44 027 206 740 69 367 280 196
uotot ja
-kulut
Voitto 4 246 123 661 23 374 186 564
ennen
veroja
Tuloverot -1 467 -25 350 -5 727 -45 708
Tilikaude 2 779 98 311 17 647 140 856
n voitto
LAAJA
TULOSLAS
KELMA,
IFRS
Yhtiöllä ei ole laajan
tuloslaskelman eriä.
Voitosta laskettu
osakekohtainen tulos:
Tulos/osa 0,0027 0,0956 0,0172 0,1369
ke, EUR
LEVERATOR OYJ
TASE, IFRS
EUR 31.12.2014 31.12.2013
----------------------------------------------------
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Lainasaamiset 70 313 856 96 314 112
Pitkäaikaiset varat yhteensä 70 313 856 96 314 112
Lyhytaikaiset varat
Lyhytaikaiset saamiset 186 890 230 712
Rahat ja pankkisaamiset 998 426 911 301
Lyhytaikaiset varat yhteensä 1 185 317 1 142 012
VARAT YHTEENSÄ 71 499 173 97 456 124
EUR 31.12.2014 31.12.2013
----------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma 102 857 102 857
Edellisen tilikauden voitto 840 673 699 817
Tilikauden voitto 98 311 140 856
Oma pääoma yhteensä 1 041 841 943 530
Vieras pääoma
Pitkäaikainen vieras pääoma 70 313 856 96 314 112
Lyhytaikainen vieras pääoma 143 475 198 482
Vieras pääoma yhteensä 70 457 331 96 512 594
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 71 499 173 97 456 124
LEVERATOR OYJ
OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA, IFRS
Osakepääom Muut Kertyneet Oma pääoman
a rahastot voittovarat yhteensä
Oma pääoma 102 857 0 840 673 943 530
31.12.2013
--------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden 2014 98 311 98 311
voitto
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma 102 857 0 938 984 1 041 841
31.12.2014
--------------------------------------------------------------------------------
Osakepääom Muut Kertyneet Oma pääoman
a rahastot voittovarat yhteensä
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma 102 857 0 699 817 802 674
31.12.2012
Tilikauden 2013 140 856 140 856
voitto
Oma pääoma 102 857 0 840 673 943 530
31.12.2013
--------------------------------------------------------------------------------
LEVERATOR OYJ
RAHAVIRTALASKELMA, IFRS
EUR 1-12/2014 1-12/2013
----------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden voitto 98 311 140 856
Muut oikaisut -219 551 -259 641
Maksetut korot -6 800 087 -9 177 525
Saadut korot 7 008 453 9 458 630
Liiketoiminnan nettorahavirta 87 126 162 319
Investointien rahavirta
Pitkäaikaisten lainasaamisten vähennys 26 000 256 16 128 000
Investointien nettorahavirta 26 000 256 16 128 000
Rahoituksen rahavirta
Pitkäaikaisten velkojen muutos -26 000 256 -16 128 000
Rahoituksen nettorahavirta -26 000 256 -16 128 000
Rahavarojen muutos 87 126 162 319
Rahavarat kauden alussa 911 301 748 982
Rahavarat kauden lopussa 998 426 911 301
Olli Liitola, toimitusjohtaja, p. +358 207 207 506 tai +358 400 605 040
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |