Tiimari Oyj Abp - Pörssitiedote

Tiimari Oyj Abp: HALLITUKSEN SELOSTUS OSAVUOSIKATSAUKSEN 1.1. - 31.3.2011 JÄLKEISISTÄ TIIMARI OYJ ABP:N ASEMAAN OLENNAISESTI VAIKUTTAVISTA TAPAHTUMISTA

Tiimari Oyj Abp                                                       
Pörssitiedote 10.6.2011 klo 10.31 


HALLITUKSEN SELOSTUS OSAVUOSIKATSAUKSEN 1.1. - 31.3.2011 JÄLKEISISTÄ TIIMARI
OYJ ABP:N ASEMAAN OLENNAISESTI VAIKUTTAVISTA TAPAHTUMISTA 


Osakeyhtiölain 5 luvun 21 §:n 2 momentin 4) kohdan mukaisena hallituksen
selostuksena esitämme seuraavaa: 

Konsernin rahoitusasema on osavuosikatsauksen 1.1. - 31.3.2011 laatimisen
jälkeen jatkunut yhtiön 17.5.2011 tiedottaman mukaisesti hyvin kireänä.
Tiimari-konsernin myynti huhtikuussa oli 6,3 miljoonaa euroa (5,6 miljoonaa
euroa) eli noin 12 % edellisvuotta korkeampi. Myynti Suomessa kasvoi
edellisvuodesta 15 %. Gallerix-ketjun myynti Ruotsissa oli edellisvuoden
tasolla paikallisessa valuutassa, Gallerix ketjun euromääräinen kasvu oli 7 %.
Pääsiäinen on Tiimarin vuoden toiseksi suurin sesonki ja sen siirtymisestä
johtuen huhtikuun myyntiluvut eivät ole vertailukelpoiset edellisvuoteen
nähden. Tiimari-konsernin myynti toukokuussa oli 4,9 miljoonaa euroa (4,3
miljoonaa euroa) eli noin 15 % edellisvuotta korkeampi. Myynti Suomessa kasvoi
edellisvuodesta 6 %. Gallerix-ketjun myynti Ruotsissa kasvoi 45 % paikallisessa
valuutassa, Gallerix-ketjun euromääräinen kasvu oli 56 %. Gallerix-ketjun
myynnin kasvu Ruotsissa selittyy pääosin omien myymälöiden kasvulla suhteessa
franchise-myymälöihin. Tiimari-konsernin viiden kuukauden kumulatiivinen myynti
oli 24,8 miljoonaa euroa, joka on 1,4 miljoonaa euroa ja 5 % pienempi kuin
edellisen vuoden vastaavalla jaksolla. Suomessa viiden kuukauden kumulatiivinen
myynti oli 9 % pienempi kuin vuosi sitten. Ruotsissa Gallerixin viiden
kuukauden kumulatiivinen myynti kasvoi 8 % paikallisessa valuutassa ja 14 %
euromääräisesti. 

Yhtiön hallitus nimitti Tiimari Oyj Abp:n uudeksi toimitusjohtajaksi 17.5.2011
alkaen MBA Niila Rajalan. 

Yhtiön joulukuussa 2010 tiedottaman Standstill-sopimuksen mukaisesti yhtiö on
vuoden 2011 ensimmäisellä vuosipuoliskolla kartoittanut rakenteellisia ja
rahoituksellisia vaihtoehtoja taseen vahvistamiseksi. Kartoitustyön tuloksena
yhtiö hallitus päätti 10.6.2011 kutsua koolle ylimääräisen yhtiökokouksen
1.7.2011 päättämään hallituksen valtuuttamisesta enimmäismäärältään 14,83
miljoonan euron osakkeenomistajien merkintäetuoikeuteen perustuvan osakeannin
(“Merkintäoikeusanti”) sekä enimmäismäärältään 23,8 miljoonan euron eräille
yhtiön velkojille suunnatun osakeannin (”Suunnattu Osakeanti”) toteuttamiseksi.
Osakeanneissa tarjottaisiin merkittäväksi yhteensä enintään 428.969.771 uutta
osaketta merkintähintaan 0,09 euroa/osake. Yhtiön nimitys- ja
palkitsemisvaliokunta päätti ehdottaa ylimääräiselle yhtiökokoukselle 1.7.2011,
että Yhtiön hallitukseen valittaisiin sen nykyisten jäsenten Hannu Ryöppönen,
Juha Mikkonen ja Alexander Rosenlew lisäksi Benedict Wrede ja Mia Åberg. 

Rahoitusjärjestelysuunnitelman tavoitteena on hankkia yhtiölle
Merkintäoikeusannilla uutta omaa pääomaa vähintään 11 miljoonaa euroa yhtiön
liiketoimintasuunnitelman toteuttamiseksi ja liiketoiminnan kääntämiseksi
voitolliseksi, yhtiön taseen ja rahoitusaseman vakauttamiseksi sekä
liiketoiminnan jatkuvuuden turvaamiseksi, ja alentaa yhtiön nykyisten
korollisten velkojen määrää suunnatulla osakeannilla vähintään 21,8 miljoonalla
eurolla Tiimari-konsernin nettovelkaantuneisuusasteen alentamiseksi ja
omavaraisuusasteen parantamiseksi sekä rahoituskulujen alentamiseksi.
Merkintäoikeusannille yhtiö on saanut merkintäsitoumuksia ja -takauksia
yhteensä 11,0 miljoonaa euroa ja Suunnatulle Osakeannille, jossa merkinnät on
tarkoitus maksaa kuittaamalla velkojien lainasaamisia yhtiöltä, on saatu
merkintäsitoumuksia yhteensä 21,8 miljoonaa euroa tietyin ehdoin.
Toteutuessaan, suunnitellut osakeannit vahvistaisivat olennaisesti yhtiön
maksuvalmiutta ja vakavaraisuutta sekä mahdollistaisivat yhtiön liiketoiminnan
jatkuvuuden ja uuden liiketoimintasuunnitelman toteuttamisen. Osakeantien
toteutuminen on ehdollinen vain yhtiökokouksen valtuutuspäätökselle. 

Rahoitusjärjestelyjen yhteydessä Yhtiön nykyinen pääomistaja Virala Oy Ab
-konserni sekä Vessilä Oy Ab ovat ilmoittaneet, että ne ovat sopineet kaikkien
omistamiensa yhtiön osakkeiden ja vaihdettavien pääomalainojen siirtämisestä
Unioca Partners Oy -nimiselle yhtiölle (”Unioca”), jolloin Unioca edustaisi
yhteensä noin 23,3% yhtiön osakkeista ennen järjestelyä). Unioca on
pääasiallisesti Virala Oy Ab:n pääomistajien omistama yhtiö, joka on tiettyjen
ehtojen mukaisesti sitoutunut osallistumaan suunniteltuun rahoitusjärjestelyyn.
Rahoitusjärjestelyn toteutuessa Uniocan omistusosuus yhtiöstä nousee yli 30%:n
ja voi Uniocan antamien merkintä- ja ostositoumusten sekä merkintätakauksen
perusteella nousta enintään 68,4%:iin, jolloin Uniocasta tulisi Tiimari Oyj Abp
-konsernin emoyhtiö. Uniocan lopullisen omistusosuuden suuruuteen tulee
vaikuttamaan muiden sijoittajien osallistuminen osakeanteihin jolloin on
mahdollista, että konsernisuhdetta ei synny. Finanssivalvonta on myöntänyt
Uniocalle poikkeusluvan arvopaperimarkkinalain 6 luvun mukaisesta
tarjousvelvollisuudesta. 

Rahoitusjärjestelyn toteutuessa Tiimari-konsernin operatiivisen liiketoiminnan
rahoittajapankki on sitoutunut uudistamaan Yhtiön nykyisen rahoitussopimuksen
siten, että Yhtiön pitkäaikainen rahoituslaitoslaina pääomamäärältään 3,2
miljoonaa euroa sekä olemassa olevat käyttöpääoman rahoitukseen tarkoitetut
shekkitililimiitti, rahoituslimiitti sekä kaupallinen takauslimiitti
yhteismäärältään 16,2 miljoonaa euroa säilyvät uudistetun rahoitussopimuksen
mukaisesti voimassa. Lisäksi yhtiö on sopinut yhtiön suurimmaksi
osakkeenomistajaksi nousevan Unioca Partners Oy:n kanssa väliaikaisesta 3,0
miljoonan euron suuruisesta rahoituksesta, jolla tuetaan Yhtiön likviditeettiä
yhtiökokouksen päätöksen ja osakeantien toteutumisen välisellä ajanjaksolla.
Unioca on asettanut väliaikaisen rahoituksen ehdoksi, että ylimääräinen
yhtiökokous 1.7.2011 myöntää hallitukselle tarvittavan valtuutuksen
suunniteltujen osakeantien järjestämiseen, Yhtiö on saanut kaikki edellä
kuvatut vähimmäissitoumukset ja -takaukset osakeanneissa tapahtuvista
merkinnöistä, merkinnät eivät ole yhtiökokouksen valtuutuspäätöstä lukuun
ottamatta ehdollisia ulkopuolisten ehtojen täyttymiselle ja että Tiimarin
hallitus sitoutuu järjestämään osakeannit yhtiökokouksen myöntäessä tähän
valtuutuksen. Väliaikainen rahoitus on tarkoitus maksaa takaisin
merkintäoikeusannista kertyvillä nettovaroilla, siltä osin kuin yllä mainittua
kuittausoikeutta ei ole käytetty. 

Rahoitustilanteensa parantamiseksi yhtiö on myös päättänyt selvittää
Gallerix-liiketoimintayksikön mahdollista myyntiä.
Gallerix-liiketoimintayksikön myymisestä ei ole tehty päätöstä, eikä
mahdollinen myynti ole edellytys yhtiön 10.6.2011 päättämän ja julkaiseman
rahoitusjärjestelysuunnitelman toteutumiselle. 

Yhtiön hallitus hyväksyi 10.6.2011 myös yhtiön terävöitetyn strategian, jonka
keskeiset elementit kohdistuvat asiakas- ja käyntimäärien sekä keskiostosten
kasvattamisen, myymäläkohtaisen myynnin, ketjun kokonaismyynnin sekä ostamisen
tehostamisen kautta liikevaihdon ja myyntikatteen parantamiseen. 

Yhtiön rahoitusjärjestelysuunnitelma perusteluineen ja arvioituine
vaikutuksineen, uuden terävöitetyn strategian painopistealueet sekä hallituksen
ja sen valiokuntien ehdotukset ylimääräiselle yhtiökokoukselle on esitetty
kokonaisuudessaan 10.6.2011 julkaistuissa yhtiön pörssitiedotteissa sekä
internet-kotisivuilla. 


Helsingissä 10.6.2011

Tiimari Oyj Abp
Hallitus