Fortum - Sisäpiiritieto

Fortum tavoittelee merkittävää omistusosuutta Uniperissa - aikoo tehdä julkisen ostotarjouksen mikäli pääsee sopimukseen E.ON:n 46,65 %:n osuudesta Uniperista

FORTUM OYJ PÖRSSITIEDOTE 20.9.2017 KLO 13.00

Fortum kommentoi Bloombergin aiemmin tänään julkaisemaa artikkelia, joka käsitteli E.ON:in Uniper-osuutta mahdollisesti koskevaa yritysjärjestelyä.

Fortum vahvistaa käyvänsä E.ON:n kanssa pitkälle edenneitä keskusteluita liittyen E.ON:n 46,65 prosentin omistusosuuteen saksalaisessa, kansainvälisesti toimivassa energiyhtiössä, Uniperissa. Saksan viranomaiset käsittelevät parhaillaan mahdolliseen järjestelyyn liittyviä E.ON:ia koskevia kysymyksiä. Sopimuksen toteutuminen edellyttää myös molempien yhtiöiden sisäisiä päätöksiä. Ei ole varmuutta johtavatko keskustelut sopimukseen.

Mikäli Fortum pääsee sopimukseen E.ON:n kanssa, Fortum tekee Saksan arvopaperien hankintaa ja ostotarjouksia koskevan lain 10 §:n mukaisesti vapaaehtoisen julkisen ostotarjouksen ("Tarjous") kaikille Uniperin osakkeenomistajille. E.ON:lla olisi oikeus hyväksyä Tarjous koskien 46,65 prosentin omistusosuuttansa vuoden 2018 alussa.

Tämänhetkisen näkemyksen mukaan kokonaisarvo, jonka Uniperin osakkeenomistajat (ml. E.ON) ostotarjouksessa saisivat olisi 22 euroa per osake mikäli Fortum päätyisi tarjouksen tekemään. Tarjouksen toteutumiselle ei olisi vähimmäishyväksymisrajaa. Mahdollinen ostotarjouksen toteutuminen vaatisi myös tavanomaiset viranomaishyväksynnät.

Tarjouksen 22 euron osakekohtaisen kokonaisarvon mukaisesti E.ON:n 46,65 %:n omistusosuuden arvo on 3,76 miljardia euroa ja Uniperin koko osakekannan arvo on 8,05 miljardia euroa.

Mikäli Tarjous toteutettaisiin tämänhetkisen suunnitelman mukaisesti, Uniperin osakkeenomistajilla olisi mahdollisuus realisoida omistuksensa arvo varmaan ja houkuttelevaan hintaan. Kokonaisarvo vastaisi 36 %:n preemiota suhteessa Uniperin osakkeen hintaan toukokuun lopussa, eli ajankohtaan ennen Uniperia koskevia yrityskauppahuhuja. Preemio olisi 120 % suhteessa Uniperin listautumista seuraavan ensimmäisen kaupankäyntipäivän aloituskurssiin, joka oli 10 euroa.

"Tarjous olisi Uniperin osakkeenomistajille houkutteleva mahdollisuus varmistaa sijoituksensa kokonaisarvo", sanoo Fortumin toimitusjohtaja Pekka Lundmark. "Uniperin osakkeenomistajat voisivat realisoida osakkeen merkittävän arvonnousun, joka suurelta osin perustuu viimekuukausien pitkittyneisiin markkinaspekulaatioihin."

Suunnitteilla olevalle järjestelylle on vahvat strategiset ja taloudelliset perusteet. Investointi Uniperiin toteuttaisi Fortumin aikaisemmin julkistamaa, kurinalaista pääoman uudelleeninvestointistrategiaa ja täyttäisi sen mukaiset sijoituskriteerit: Uniper toimii Fortumin ydinosaamisalueella sähköntuotannossa, on maantieteellisesti lähellä Fortumin kotimarkkinaa ja tuottaa hyvää kassavirtaa.

"Uniperin rooli toimitusvarmuuden turvaajana täydentäisi erinomaisesti Fortumin tavoitetta vauhdittaa energia-alan muutosta lisäämällä uusiutuvan energian tuotantoa ja kehittämällä innovatiivisia ratkaisuja. Molempia tarvitaan muutoksen aikaansaamiseksi ja kummallakin on tärkeä rooli Euroopan siirtyessä kohti puhtaampaa ja varmempaa tulevaisuuden, energiajärjestelmää", sanoo Pekka Lundmark. 

Fortumin ja Uniperin liiketoiminta ja osaaminen ovat vahvasti toisiaan täydentäviä. Uniperin tuotantoportfolio Ruotsissa perustuu pääosin hiilidioksidipäästöttömään vesi- ja ydinvoimaan, ja täydentäisi näin erinomaisesti Fortumin tuotantoa, joka on yksi Euroopan puhtaimpia. Venäjällä Uniperin tuotanto, kuten Fortuminkin, perustuu suurelta osin tehokkaisiin kaasuvoimalaitoksiin. Manner-Euroopassa Uniperilla on teknologisesti kehittynyt, joustava ja erittäin kustannustehokas, lähinnä kaasuun, hiileen ja vesivoimaan perustuva tuotantoportfolio. Uniperin voimalaitokset ja kaasuvarastot ovat keskeisessä roolissa tarjoamaan toimintavarmuutta ja kustannustehokasta energiaa Euroopan siirtyessä kohti vähäpäästöistä energiaa. Uniperilla on myös laaja, sähköntuotantoliiketoimintaa täydentävä polttoaine- ja energia-trading-liiketoiminta. Tämä liiketoiminta sisältää myös mittavat kaasuvarastot ja pitkän aikavälin sopimusportfoliot, joilla on tärkeä rooli energian toimitusvarmuuden turvaamisessa. 

Vuonna 2016 Uniperin liikevaihto oli 67,3 miljardia euroa ja oikaistu käyttökate 2,1 miljardia euroa. Yhtiön sähköntuotantokapasiteetti oli yhteensä 38 gigawattia ja sähköntuotanto 139 terawattituntia. Yhtiö työllistää noin 13 000 henkilöä. 

Fortum vahvistaa, että yhtiö on aiemmin esittänyt Uniperin johdolle sopimusta liiketoimintojen yhdistämisestä ja tarjosi merkittäviä sitoumuksia, joilla turvattaisiin Uniperin keskeisten sidosryhmien etuja. Uniper ilmoitti aikovansa pysyä itsenäisenä, ja sitä kunnioittaen Fortumin aikomuksena on olla aktiivinen, tukeva ja luotettava osakkeenomistaja sekä rakentava kumppani Uniperille, sen johdolle ja työntekijöille Tarjouksen päätyttyä ja olettaen, että E.ON päättää myydä osuutensa ja järjestely toteutuu.

Fortum arvostaa Uniperin sitoutunutta henkilöstöä yhtiön nykyisen ja tulevaisuuden menestyksen perustana. Strategisena sijoittajana ja suurena osakkeenomistaja Fortum sitoutuisi suojelemaan Uniperin työntekijöiden ja muiden sidosryhmien keskeisiä etuja.

Fortum tunnustaa täysin Uniperin työntekijöiden olemassa olevien oikeuksien koskemattomuuden, eikä Fortumilla ei ole aikomusta vaatia Uniperia toteuttamaan henkilöstövähennyksiä järjestelyn yhteydessä tai siirtämään yhtiön pääkonttoria pois Düsseldorfista Saksasta.

"Aikomuksenamme on sijoittaa Uniperiin pitkällä tähtäimellä ja otamme vakavasti vastuumme kaikkia sidosryhmiä kohtaan", sanoo Pekka Lundmark. "Olemme vakuuttuneita, että yhtiöiden välinen läheinen yhteistyö tarjoaisi merkittäviä etuja kaikille sidosryhmille, sillä Fortumin ja Uniperin toimintojen välillä on lukuisia strategisia ja operatiivisia liittymäpintoja. Arvostamme Uniperin johtoa ja odotamme keskusteluja Uniperin johdon kanssa siitä, kuinka sitoumuksemme voidaan muodollistaa."

Neuvottelut E.ON:n kanssa eivät välttämättä johda sopimukseen, eikä Fortum välttämättä tee Tarjousta. Fortum ei tässä vaiheessa anna arviota E.ON:n kanssa käytävien neuvottelujen kestosta tai lopputulemasta. Fortum tiedottaa asiasta lisää, jos ja kun se on ajankohtaista. 

Fortum Oyj

Måns Holmberg
sijoittajasuhde- ja talousviestintäjohtaja

Lisätietoja sijoittajille ja analyytikoille:
Måns Holmberg, Vt. sijoittajasuhde- ja talousviestintäjohtaja, puh. 044 518 1518

Lisätietoja medialle:
Pauliina Vuosio, viestintäjohtaja, puh. +358 50 453 2383

Jakelu:
Nasdaq Helsinki
Keskeisimmät tiedotusvälineet
www.fortum.com

Uniper
Uniper on energiayhtiö, joka toimii Euroopassa, Venäjällä ja lukuisilla muilla markkina-alueilla ympäri maailman. Yhtiö työllistää yli 13 000 henkeä. Uniperin voimalaitokset sijaitsevat Euroopassa ja Venäjällä ja niiden sähköntuotantokapasiteetti on yhteensä noin 40 gigawattia. Yhtiöllä on myös mittavaa trading-liiketoimintaa. Uniperin kaasuvarastot Saksassa, Itävallassa ja Isossa-Britanniassa tasapainottavat kaasuntoimitusjärjestelmien kysynnän ja tarjonnan joustoja. Yhtiö kehittää myös energiavarastoratkaisuja uusiutuvan energian ratkaisujen tueksi. Uniperin osake noteerataan Frankfurtin pörssissä (Börse Frankfurt).

Fortum
Fortum on johtava puhtaan energian yhtiö, joka toimittaa asiakkailleen sähköä, lämpöä ja jäähdytystä sekä älykkäitä ratkaisuja resurssitehokkuuden parantamiseen. Haluamme edistää asiakkaidemme ja yhteiskunnan kanssa muutosta kohti puhtaampaa maailmaa. Palveluksessamme on noin 8 000 ammattilaista Pohjoismaissa, Baltian maissa, Venäjällä, Puolassa ja Intiassa. Sähköntuotannostamme 62 % on CO2-päästötöntä. Vuonna 2016 liikevaihtomme oli 3,6 miljardia euroa. Fortumin osake noteerataan Nasdaq Helsingissä. www.fortum.com/fi