2010-02-15 10:15:10 CET
2010-02-15 10:20:29 CET
REGULATED INFORMATION
Aspo - Tilinpäätöstiedote
ASPO-KONSERNIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE
ASPO Oyj PÖRSSITIEDOTE 15.2.2010 klo 11:15
ASPO-KONSERNIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE
ASPO 2009: Aspo paransi, osinko ennallaan
Tammi-joulukuu, jatkuvat toiminnot
-Konsernin liikevaihto vuonna 2009 oli 329,4 Me (358,2 Me)
-Liikevoitto oli 15,3 Me (14,1 Me)
-Voitto ennen veroja oli 11,7 Me (9,5 Me)
-Voitto verojen jälkeen oli 8,6 Me (7,0 Me)
-Tulos/osake oli 0,33 euroa (0,27 euroa)
-Vuoden 2009 vapaa rahavirta oli 1,31 euroa/osake
-Konsernin tase vahvistui selvästi. Korolliset nettovelat olivat katsausjakson
lopussa 58,8 Me (82,4 Me) ja nettovelkaantumisaste laski merkittävästi 87,9
%:iin (124,9 %).
-Omavaraisuusaste oli katsauskauden lopussa 34,6 % (30,6 %).
-Konsernin liikevoittoprosentti oli 4,6 % (3,9 %), sijoitetun pääoman tuotto
11,1 % (18,5 %) ja oman pääoman tuotto 13,0 % (24,1 %).
-Hallituksen osinkoehdotus on 0,42 euroa osakkeelta (0,42 euroa).
ASPO loka-joulukuu 2009: vahva loppuvuosi
Loka-joulukuu, jatkuvat toiminnot
-Konsernin liikevaihto oli 90,1 Me (100,2 Me)
-Liikevoitto oli 4,0 Me (1,2 Me)
-Tulos ennen veroja oli 4,0 Me (-0,4 Me)
-Vuonna 2010 Aspolla on edellytyksiä kasvattaa liikevaihtoa sekä parantaa
osakekohtaista tulosta.
AVAINLUVUT
1-12/2009 1-12/2008
Jatkuvat toiminnot
Liikevaihto, Me 329,4 358,2
Liikevoitto, Me 15,3 14,1
Osuus liikevaihdosta, % 4,6 3,9
Voitto ennen veroja, Me 11,7 9,5
Osuus liikevaihdosta, % 3,6 2,7
Henkilöstö katsauskauden lopussa 717 821
Tulos/osake, euroa, jatkuvat toiminnot 0,33 0,27
Tulos/osake, euroa, lopetetut toiminnot 0,00 0,33
Tulos/osake, euroa, yhteensä 0,33 0,60
Laimennettu tulos/osake, euroa,
jatkuvat toiminnot 0,33 0,26
Laimennettu tulos/osake, euroa,
lopetetut toiminnot 0,00 0,30
Laimennettu tulos/osake, euroa, yhteensä 0,33 0,56
Tulos/osake ilman myyntivoittoa, euroa,
jatkuvat toiminnot 0,16* 0,27
Tulos/osake ilman myyntivoittoa, euroa,
lopetetut toiminnot 0,00 -0,03
Koko konserni
Oma pääoma/osake, euroa 2,59 2,56
Omavaraisuusaste,% 34,6 30,6
Nettovelkaantumisaste, % 87,9 124,9
*ilman ms Kontulan ja Hamina Terminal Services -liiketoiminnan myyntivoittoa.
Aspon toimitusjohtaja Aki Ojanen:
Aspon vuosi 2009 oli hyvä talouden yleisestä taantumasta huolimatta. Hyvästä
tuloksesta haluan esittää kiitokseni niin henkilökunnalle kuin vakiintuneelle ja
lojaalille asiakaskunnallemme.
Aspo menestyy hyvin neljällä vahvalla liiketoiminta-alueellaan. Ohjeistuksemme
vuodelle 2009 oli, että Aspolla on edellytyksiä saavuttaa edellisvuoden
jatkuvien liiketoimintojen tulos. Uskoimme, että tavoite oli haastavuudestaan
huolimatta mahdollista saavuttaa. Onnistuimmekin tavoitteissamme laajalla
rintamalla. Vuonna 2009 vähensimme merkittävästi velkaamme, vahvistimme
pääomarakennettamme ja saimme kaikki liiketoiminnot voitollisiksi. Neljännen
vuosineljänneksen liikevoittoa pidämme markkinatilanne huomioiden erityisen
hyvänä. Ylitimme vuositavoitteemme ja saavutimme jatkuvien toimintojen
liikevoiton 15,3 miljoonaa euroa (14,1).
Osakekohtainen tulos jäi ohjeistuksemme mukaisesti vuoden 2008 ennätystasosta,
jolloin kirjasimme myyntivoiton Autotank-konsernin myynnistä.
Vuonna 2009 Aspon toiminnot Venäjällä ja Ukrainassa onnistuivat kasvattamaan
suhteellista osuuttaan konsernin liikevaihdosta vaikka maiden valuutat olivat
devalvoituneet voimakkaasti vuosien 2008-2009 vaihteessa. Uskomme, että IVY:n ja
Ukrainan talousalue on maailman kasvukeskuksia. Paikallinen organisaatiomme
näissä maissa teki hyvää työtä ja tulosta luoden samalla lisäkasvun
edellytyksiä. Aspon tytäryhtiöt toimivat nyt Länsi-Venäjän lisäksi myös
Siperiassa, Tatarstanissa sekä Volgan alueella. Vuoden 2009 lopulla Leipurin
käynnisti toiminnan myös Ukrainassa.
Aspo on strategiansa mukaisesti kyennyt tekemään useita yritys- ja
liiketoimintakauppoja vuonna 2009. Vuoden lopussa Leipurin osti Latviasta
leipomoelintarvikeyhtiö Raugs un citas preces SIA:n.
Konsernin hallintokuluissa olemme päässeet tavoittelemaamme tehokkuuteen ja
vuositasolla kulusäästö tulee olemaan noin 2 miljoonaa euroa.
Monialayhtiön vakaus ei kuitenkaan ole esteenä kasvumahdollisuuksille. Aspon
kaltaisella monialayhtiöllä on hyvät mahdollisuudet kasvuun, sillä yhden
toimialan hyväksi osoittautuneita käytäntöjä voidaan nopeasti soveltaa muissa
liiketoiminnoissa.
ASPO YRITYKSENÄ
Aspo on monialayhtiö, joka omistaa ja kehittää liiketoimintoja Itämeren alueella
keskittyen vaativiin B-to-B -asiakkaisiin. Vahvojen yritysbrändiemme, ESL
Shipping, Leipurin, Telko ja Kaukomarkkinat, tavoitteena on olla toimialojensa
markkinajohtajia. Ne vastaavat omasta toiminnastaan, asiakassuhteistaan ja
niiden kehittämisestä. Kokonaisuutena ne tuottavat Aspon liikearvon. Aspon
konsernirakennetta ja liiketoimintoja kehitetään pitkäjänteisesti ilman ennalta
määriteltyä aikataulua.
Aspon toimintasegmentit ovat 1.1.2009 alkaen ESL Shipping, Leipurin, Telko ja
Kaukomarkkinat. Muu toiminta sisältää Aspon konsernihallinnon ja muut
toimialoille kuulumattomat toiminnat. Segmenttirakenne vastaa konsernin
organisaatiorakennetta ja sisäistä tulosraportointia. Johdon raportoinnissa
noudatetaan IFRS-säännöksiä.
Konserni seuraa 1.1.2009 alkaen liikevaihtoa seuraavan maantieteellisen jaon
mukaan: Suomi, Pohjoismaat, Baltia, Venäjä + muut IVY-maat (sisältäen Ukrainan),
sekä muut maat. Leipurin ja Kaukomarkkinat sisältyvät Aspo-konsernin lukuihin
toukokuun 2008 alusta. Telkon vertailuluvut sisältävät keväällä 2008 ostetun
Kauko-Telkon teollisuuden raaka-aineet toukokuun 2008 alusta lukien.
Kaukomarkkinat raportoitiin ensimmäisen kerran erillisenä segmenttinä vuonna
2009.
Lopetetut toiminnot vuonna 2008 sisältävät Autotank-konsernin, Kauko-Telkon
hankintapalvelut-yksikön, Suomen pakkausliiketoiminnan sekä Ruotsin pakkaus- ja
teippiliiketoiminnan.
TOIMINNAN YLEISPIIRTEET
Vuosi 2009 alkoi voimakkaalla myytävien raaka-aineiden hintojen ja kysynnän
laskulla, joka taittui kesällä ja hinnat vakiintuivat alhaiselle tasolle.
Syksyllä tuotteiden hinnat ja kysyntä kääntyivät maltilliseen kasvuun.
Elintarvikkeiden raaka-aineiden hinnoissa oli lievää laskua vuoden 2009 aikana
mutta kysyntä säilyi vakaana.
Tärkeistä asiakassegmenteistämme terästeollisuus supisti voimakkaasti
tuotantoaan, mikä heijastui kuljetettavien raaka-aineiden määrään. Syksyllä
Skandinavian terästeollisuuden tuotannon lisäys nosti kuljetettavien
raaka-aineiden määrää. Energiateollisuuden kasvaneet volyymit lisäsivät
kuljetettavan energiahiilen määrää kesällä ja koko vuoden määrä ylitti vuoden
2008 tason.
IVY-markkinoilla ja Ukrainassa valuuttojen vakiintuminen vuoden 2009 ajaksi ja
Venäjän ruplan vahvistuminen loppuvuonna on luonut yleisemmin uskoa Venäjän ja
muun IVY-alueen sekä Ukrainan markkinan positiiviseen käänteeseen.
Konsernin liikevaihto lähti kasvuun kesän jälkeen ja joulukuussa saavutettiin
vuoden korkein liikevaihto.
ESL Shipping
ESL Shipping on Itämeren alueen johtava kuivia irtolasteja kuljettava varustamo.
Tarkastelukauden lopussa varustamon tonnisto koostui 16 yksiköstä, joista
varustamo itse omistaa 15 yksikköä. ESL Shipping on oleellinen osa suomalaisen
energia- ja terästeollisuuden huoltovarmuutta.
10-12/2009 10-12/2008 Muutos 2009 2008
Liikevaihto, Me 17,6 20,9 -3,3 63,8 84,1
Liikevoitto, Me 3,6 4,2 -0,6 14,7 15,6
Henkilöstö 194 240 -46 194 240
Varustamon toimintaympäristö oli haastava koko vuoden 2009. Terästeollisuuden
sopimusasiakkaiden kuljetusmäärien merkittävä supistuminen sekä vapaiden lastien
väheneminen pienensivät liikevaihtoa. Tilanteeseen sopeuduttiin myymällä
toisella vuosineljänneksellä varustamon vanhin alus ms Kontula, josta kirjattiin
myyntivoittoa 2,9 miljoonaa euroa, sekä makuuttamalla proomukalustoa kesällä ja
alkusyksystä. Hiilikuljetukset korvasivat osittain vähentyneitä
terästeollisuuden kuljetuksia. Elokuussa aikarahdattiin ms Nassauborg
varmistamaan sopimusasiakkaiden talvikuljetuksia. Vuoden viimeisellä
neljänneksellä terästeollisuuden lastimäärät kasvoivat, minkä ansiosta vuonna
2009 terästeollisuuden osuus kuljetusmääristä oli 5,7 miljoonaa tonnia (8,7).
Energiateollisuuden kuljetusmäärä kasvoi 3,8 miljoonasta tonnista 4,6 miljoonaan
tonniin. Vuoden kokonaiskuljetusmäärä oli 10,7 miljoonaa tonnia (13,7).
ESL Shipping arvioi, että markkinatilanne telakkateollisuudessa on muuttunut
varustamolle myönteiseen suuntaan. Yhtiö aikoo strategiansa mukaisesti lisätä
kapasiteettiaan sekä uudistaa aluskantaansa. Rakentamisaikataulun myöhästymisen
vuoksi varustamo purki toisen Intiasta tilatun aluksen tilaussopimuksen. Toinen
edelleen rakenteilla oleva laiva on myöhässä ja sen arvioidaan valmistuvan
kesäksi 2010. ESL Shipping on saanut kompensaatiota myöhästymiseen liittyvistä
menetyksistä. Toisaalta on kirjattu valuuttakurssitappioita taseeseen
kirjattujen käyttöomaisuuserien ja tulevien suunniteltujen maksuerien
valuuttasuojausten purkamisesta. Ansionmenetyskorvausten ja
valuuttakurssitappioiden yhteinen vaikutus ei ole varustamon tulokselle
merkittävä.
Leipurin
Leipurin palvelee leipomoteollisuutta sekä muuta elintarviketeollisuutta
toimittamalla raaka-aineita, tuotannossa tarvittavia koneita ja valmistuslinjoja
sekä leivontaan liittyvää tietotaitoa. Leipurin toimii Suomessa, Venäjällä,
Puolassa, Baltiassa sekä Ukrainassa. Venäjällä on toimintaa Pietarin ja Moskovan
lisäksi useissa suurkaupungeissa. Hankintatoiminta on kansainvälistä.
10-12/2009 10-12/2008 Muutos 2009 5-12/2008
Liikevaihto, Me 27,5 27,1 0,4 99,3 69,3
Liikevoitto, Me 1,1 1,1 0,0 3,2 3,1
Henkilöstö 218 168 50 218 168
Leipurin-liiketoiminta kehittyi leipomoraaka-aineiden osalta suunnitellusti.
Siperiaan ja Tatarstaniin perustettiin toimipisteet. Uudet toimipisteet ovat
käynnistyneet hyvin ja toiminta on ollut jo aloitusvuonna kannattavaa. Ukrainaan
perustettiin tytäryhtiö sekä koeleipomot Siperiaan ja Puolaan. Vuoden lopussa
ostettiin latvialaisen leipomoelintarvikkeiden myyntiyhtiön Raugs un citas
preces SIA:n osakekanta. Leipurin on nyt markkinajohtaja Suomessa sekä kaikissa
Baltian maissa. Venäjän osuus myynnistä on kasvanut ja on noin 20 %
kokonaisliikevaihdosta. Leipomokonemyynti kasvoi vuonna 2009 ja
linjastotoimitukset toimitettiin viimeisellä vuosineljänneksellä suunnitelmien
mukaisesti. Muu elintarvikesektori kasvoi maltillisesti. Viimeisen
vuosineljänneksen tulos oli vuoden paras.
Telko
Telko on johtava Itämeren alueen teollisuuskemikaalien ja muoviraaka-aineiden
asiantuntija ja jakelija. Sillä on toimintaa Suomessa, Baltiassa,
Skandinaviassa, Puolassa, Ukrainassa, Venäjällä ja Valko-Venäjällä.
Hankintatoiminta on kansainvälistä. Liiketoiminta perustuu alan parhaiden
kansainvälisten päämiesten edustuksiin sekä oman henkilöstön asiantuntemukseen.
Yhdessä alueellisten asiakkaiden kanssa kehitetään heidän tuotantoansa ja
tuotteidensa kilpailukykyä.
10-12/2009 10-12/2008 Muutos 2009 2008
Liikevaihto, Me 33,7 40,3 -6,6 128,8 172,7
Liikevoitto, Me -0,1 -2,5 2,4 3,1 1,0
Henkilöstö 193 230 -37 193 230
Telkon liiketoimintaympäristö vuonna 2009 oli historiallisen heikko. Tulokseen
vaikutti sekä myytävien raaka-aineiden hintojen lasku vuoden 2009 alussa että
kysynnän voimakas heikkeneminen vuodesta 2008. Telko ilmoitti vuoden alussa
tavoitteekseen kannattavuuden parantamisen ilman liikevaihtotavoitetta.
Sisäistä toiminnan tehostamista ja heikon kysynnän vaatimia sopeutustoimia
jatkettiin Suomessa ja Skandinaviassa, ja tappiollisista tuotteista ja
toiminnoista luovuttiin. Uusi toimitusjohtaja DI, MBA Kalle Kettunen aloitti
1.8.2009. Syksyllä organisaatiota muutettiin matalammaksi ja organisaation
painopistettä suunnattiin enemmän itämarkkinoille, mikä loi lisäkasvun
edellytyksiä. Venäjän ja muiden IVY-maiden liiketoiminta kehittyi hyvin koko
vuoden 2009 ja niiden osuus liikevaihdosta oli 30 %.
Kolmannella vuosineljänneksellä myytiin Haminan terminaaliliiketoiminta
strategiaan sopimattomana 3,2 miljoonan euron myyntivoitolla ja neljännellä
vuosineljänneksellä lopetettiin Hollannissa toiminut tappiollinen
muoviliiketoiminnan trading-yksikkö. Koko vuoden tulokseen on kirjattu
tehostamisesta ja henkilökunnan vähentämisestä johtuvia kertaluonteisia kuluja
2,3 miljoonaa euroa, josta neljänteen vuosineljännekseen kohdistuu 0,5 miljoonaa
euroa. Neljännen vuosineljänneksen tulosta rasittaa lisäksi suomalaisen
asiakkaan myyntisaatavan alaskirjaus 0,4 miljoonaa euroa.
Telko yhdisti Suomen toiminnot syksyllä 2009 yhteisiin toimitiloihin sekä otti
käyttöön uuden toiminnanohjausjärjestelmän vuoden 2010 alusta.
Kaukomarkkinat
Kaukomarkkinat on erikoistunut energiatehokkuustekniikkaan, prosessiteollisuuden
tehokkuutta parantaviin sovelluksiin sekä turvallisuus- ja digitaalituotteisiin.
Toiminta perustuu alan parhaiden yhtiöiden tuotteisiin ja omien asiantuntijoiden
haluun parantaa asiakasyritysten toimintaa ja tehokkuutta. Kaukomarkkinoilla on
toimintaa Suomessa, Puolassa, Venäjällä, Kiinassa ja Vietnamissa.
10-12/2009 10-12/2008 Muutos 2009 5-12/2008
Liikevaihto, Me 11,3 10,8 0,5 36,4 30,8
Liikevoitto, Me 0,5 1,0 -0,5 0,5 2,1
Henkilöstö 90 100 -10 90 100
Energiatehokkuustuotteissa ilmalämpöpumppujen myynti on ollut Suomessa edellistä
vuotta heikompaa yleisen taloustilanteen vuoksi. Kampanjoinnin tuloksena myynti
elpyi neljännellä vuosineljänneksellä. Kaukomarkkinoiden tulosta rasittaa
kesällä tehdystä Metex Deutschland -yhtiön myynnistä kirjattu 0,5 miljoonan
euron myyntitappio. Kaukomarkkinat myi elokuussa liiketoimintakauppana
teollisuuselektroniikan komponentti- ja mekatroniikkajaokset. Kaupalla ei ollut
vaikutusta Kaukomarkkinoiden tulokseen.
Vuoden lopulla Kaukomarkkinat solmi sopimuksen energiansäästölamppujen
tuomisesta Suomen markkinoille. Prosessiteollisuuden tehokkuuteen tähtäävien
projektien myynnissä on ollut lievää elpymistä kesän jälkeen erityisesti
Puolassa. Merkittävä Kiinan projekti tuloutui neljännen vuosineljänneksen
aikana. Turvallisuus- ja digitaalituotteissa erityisesti kestävien
metsästyspuhelimien ja kannettavien tietokoneiden myynti kehittyi suotuisasti.
Muu toiminta
Muu toiminta sisältää Aspon konsernihallinnon sekä muut toimialoille
kuulumattomat toiminnat. Konsernin hallintokulut olivat edelleen
poikkeuksellisen korkealla tasolla. Meneillään oleva kiinteiden kulujen
sopeutusohjelma vaikuttaa täysimääräisesti neljännestä vuosineljänneksestä 2009
alkaen. Tavoitteena on 2 miljoonan euron vuotuiset kustannussäästöt. Aspon
Helsingin ja Espoon toimipisteet muuttivat syksyllä 2009 yhteisiin
toimitiloihin.
10-12/2009 10-12/2008 Muutos 2009 2008
Liikevaihto, Me 0,0 1,1 -1,1 1,1 1,3
Liikevoitto, Me -1,1 -2,6 1,5 -6,2 -7,7
Henkilöstö 22 83 -61 22 83
LIIKEVAIHTO
Aspo-konsernin jatkuvien toimintojen liikevaihto laski 28,8 miljoonalla eurolla
eli 8,0 prosenttia 329,4 miljoonaan euroon (358,2).
Liikevaihto segmenteittäin, Me
10-12/09 10-12/08 Muutos 2009 2008
ESL Shipping 17,6 20,9 -3,3 63,8 84,1
Leipurin 27,5 27,1 0,4 99,3 69,3
Telko 33,7 40,3 -6,6 128,8 172,7
Kaukomarkkinat 11,3 10,8 0,5 36,4 30,8
Muu toiminta 0,0 1,1 -1,1 1,1 1,3
Jatkuvat toiminnot yhteensä 90,1 100,2 -10,1 329,4 358,2
Lopetetut toiminnot 1,9 -1,9 45,1
Yhteensä 90,1 102,1 -12,0 329,4 403,3
Segmenttien välillä ei ole merkittävää liikevaihtoa.
Liikevaihto markkina-alueittain, Me
Jatkuvat toiminnot
10-12/09 10-12/08 Muutos 2009 2008
Suomi 38,8 25,3 13,5 151,8 166,0
Pohjoismaat 9,6 12,2 -2,6 30,0 47,5
Baltia 9,2 12,2 -3,0 37,0 32,8
Venäjä + muut IVY-maat 18,0 23,4 -5,4 56,2 61,1
Muut maat 14,5 27,1 -12,6 54,4 50,8
Jatkuvat toiminnot yhteensä 90,1 100,2 -10,1 329,4 358,2
Lopetetut toiminnot 1,9 -1,9 45,1
Yhteensä 90,1 102,1 -12,0 329,4 403,3
Venäjän ja Ukrainan merkitys Aspon liiketoiminnassa korostuu entisestään, kun
ESL Shippingin raaka-aineiden vientikuljetukset Venäjältä lasketaan mukaan
markkina-alueen liikevaihtoon. Vuositasolla Venäjä + muut IVY-maat kasvattivat
osuuttaan 27 %:iin (25) konsernin liikevaihdosta. Venäjän + muiden IVY-maiden
liikevaihto on seuraava:
10-12/09 10-12/08 Muutos 2009 2008
Venäjä + muut IVY-maat 23,9 30,1 -6,2 87,9 90,6
TULOS
Aspo-konsernin jatkuvien toimintojen tilikauden liikevoitto oli 15,3 miljoonaa
euroa (14,1). Liikevoitto sisältää myyntivoittoja 6,1 miljoonaa euroa (0),
myyntitappioita 0,5 miljoonaa euroa ja Telko-liiketoiminnan kertaluontoisia
kuluja 2,3 miljoonaa euroa.
ESL Shippingin liikevoitto oli 14,7 miljoonaa euroa (15,6) sisältäen ms Kontulan
2,9 miljoonan euron myyntivoiton. Leipurin-konsernin liikevoitto oli 3,2
miljoonaa euroa (3,1). Telkon liikevoitto kasvoi 2,1 miljoonalla eurolla 3,1
miljoonaan euroon (1,0). Kaukomarkkinoiden liikevoitto oli 0,5 miljoonaa euroa
(2,1). Muu toiminta sisältää Aspon konsernihallinnon ja vähäisiä määriä muihin
liiketoimintoihin kuulumattomia eriä. Muun toiminnan liikevoitto oli 6,2
miljoonaa euroa tappiollinen (-7,7). Hallintokulut laskivat merkittävästi
neljännestä vuosineljänneksestä alkaen.
Liikevoitto segmenteittäin, Me
10-12/09 10-12/08 Muutos 2009 2008
ESL Shipping 3,6 4,2 -0,6 14,7 15,6
Leipurin 1,1 1,1 0,0 3,2 3,1
Telko -0,1 -2,5 2,4 3,1 1,0
Kaukomarkkinat 0,5 1,0 -0,5 0,5 2,1
Muu toiminta -1,1 -2,6 1,5 -6,2 -7,7
Jatkuvat toiminnot yhteensä 4,0 1,2 2,8 15,3 14,1
Lopetetut toiminnot 0,6 -0,6 9,6
Yhteensä 4,0 1,8 2,2 15,3 23,7
Osakekohtainen tulos
Jatkuvien toimintojen tulos/osake oli 0,33 euroa (0,27) ja laimennettu
tulos/osake 0,33 euroa (0,26). Oma pääoma/ osake oli 2,59 euroa (2,56).
INVESTOINNIT
Konsernin jatkuvien toimintojen investoinnit olivat 7,4 miljoonaa euroa (20,5),
mikä sisältää pääosin ESL Shippingin telakointeja sekä Telkon vuoden 2010 alussa
käyttöönottaman toiminnanohjausjärjestelmän. Muut investoinnit olivat
ylläpitoinvestointeja.
Investoinnit segmenteittäin ilman yritysostoja, Me
10-12/09 10-12/08 Muutos 2009 2008
ESL Shipping 0,2 0,2 0,0 3,1 18,8
Leipurin 0,1 0,1 0,0 0,5 0,1
Telko 1,6 0,1 1,5 2,5 0,4
Kaukomarkkinat 0,2 0,1 0,1 0,6 0,1
Muu toiminta 0,1 0,3 -0,2 0,7 1,1
Jatkuvat toiminnot yhteensä 2,2 0,8 1,4 7,4 20,5
Lopetetut toiminnot 0,0 0,0 0,6
Yhteensä 2,2 0,8 1,4 7,4 21,1
RAHOITUS
Konsernin rahoitusasema parani vuoden aikana merkittävästi. Hamina Terminal
Services Oy:n liiketoiminnan, Kontula-aluksen ja pienempien yksittäisten
liiketoimintojen myynnit yhdessä edelleen vahvana pysyneen liiketoiminnan
rahavirran kanssa mahdollistivat korollisten velkojen merkittävän alentamisen
tarkastelujakson aikana. Lisäksi ESL Shippingin toisen Intiasta tilatun aluksen
tilaussopimuksen purkaminen vahvisti konsernin rahoitusasemaa. Konsernin
likviditeetti oli hyvä ja likvidien varojen määrä tilinpäätöshetkellä oli 11,5
miljoonaa euroa (12,6). Konsernitaseen tilinpäätöshetken korolliset velat olivat
70,3 miljoonaa euroa (95,0). Korottomat velat olivat 58,6 miljoonaa euroa
(43,6).
Aspo-konsernin nettovelkaantumisaste oli 87,9 % (124,9), oman pääoman tuotto
13,0 % (24,1) ja omavaraisuusaste 34,6 % (30,6).
Konsernin liiketoiminnan rahavirta pysyi edelleen vahvana. Tammi-joulukuun
rahavirta oli 13,0 miljoonaa euroa (30,9). Konserni säilytti hyvän
liikevoittotason mutta käyttöpääomaa vapautui vertailukautta vähemmän. Konsernin
vapaa rahavirta oli 33,9 miljoonaa euroa (-39,8). Liiketoimintojen ja
aineellisten hyödykkeiden myynnit ja luovutustulot tuottivat konsernille
vahvasti kassavirtaa. Vastaavasti merkittävien investointien alhainen taso
vaikutti vapaaseen rahavirtaan katsauskaudella.
Käyttöpääoman määrä aleni edelleen. Käyttöpääoman muutos oli katsauskauden
päättyessä 6,8 (14,9) miljoonaa euroa.
Aspon ja päärahoittajapankkien kesken allekirjoitettujen sitovien
valmiusluottolimiittien määrä oli katsauskauden päättyessä yhteensä 80 miljoonaa
euroa. Katsauskauden päättyessä valmiusluottolimiitit olivat kokonaisuudessaan
käyttämättä.
RISKIT JA RISKIENHALLINTA
Vuonna 2008 alkanut talouden syvä taantuma jatkui vuonna 2009 pitäen yllä
kohonnutta riskitasoa kaikilla toiminta-alueillamme. Talouden epävarmuus, hidas
tai jopa negatiivinen kasvu lisäsi epävarmuutta koko alkuvuoden, mutta ei
estänyt toimintaa ja hallittua kasvua suurimmalla osalla toimialoistamme.
Loppuvuodesta talouden vakiintuminen ja hintojen vähittäinen elpyminen
pienensivät myös riskejä.
Konserni kasvaa kehittyvien markkinoiden alueilla, jossa kasvun riskeihin
vaikuttavat mm. investoinnit, korkotaso, valuuttakurssit ja asiakkaiden
maksuvalmius sekä lainsäädännön ja maahantuontiasetusten muutokset. Yleinen
talouden epävarmuus vaikuttaa Aspon markkina-alueista myös läntisten maiden
teollisuuden kysyntään. Asiakassegmenteistä erityisesti perusteollisuus on
ilmoittanut tilauskantansa vähentyneen vuodesta 2009. Kehittyvien markkinoiden
kysynnän muutoksia on vaikeampi arvioida.
Merkittäviltä valuuttakurssitappioilta on vältytty valuuttapositioiden ja
-virtojen aktiivisen suojaamisen ansiosta. Luottotappioriskit ovat sen sijaan
lisääntyneet ja vuonna 2009 kirjattiin joitakin luottotappiovarauksia, joista
yksi merkittävämpi viimeisellä neljänneksellä.
Vuoden 2009 aikana taloustaantuman aiheuttamia riskejä seurattiin Aspossa
erityisen aktiivisesti. Vuoden 2008 yrityskauppaa seurannut toimintojen
yhdistäminen saatettiin päätökseen syksyllä 2009 ja yhdistämisprojektin oma
riskienhallinta voitiin yhdistää konsernin yleiseen riskienhallintaan.
Toimialoittain jatkettiin ulkopuolisen arvioijan ohjaamana riskianalyysien ja
jatkuvuussuunnitelmien tekemistä. Riskejä selvitettiin myös vakuutusten
kattavuuden varmistamiseksi ja olennaisia puutteita ei ole löydetty. Aspon
hallitus hyväksyi joulukuussa sisäisen valvonnan periaatteet, joihin sisältyy
osana riskien arviointia ja hallintaa koskevat ohjeet.
Riskienhallinta on osa Aspon sisäistä valvontaa ja sen tehtävänä on varmistaa
konsernin strategian toteutumista, taloudellisen tuloksen kehittymistä,
osakasarvoa, osingonmaksukykyä ja liiketoiminnan jatkuvuutta. Vastuu
riskienhallinnasta on toimialojen liiketoimintajohdolla. Johto vastaa riittävien
toimenpiteiden määrittämisestä, toteuttamisesta sekä toimenpiteiden toteutumisen
seurannasta osana päivittäistä toiminnan ohjausta. Riskienhallintaa koordinoi
Aspon talousjohtaja, joka raportoi konsernin toimitusjohtajalle.
Liiketoimintariskeistä todennäköisyyden ja vaikutuksen kannalta keskeisimmät
riskit liittyvät operatiiviseen toimintaan ja erityisesti asiakaspysyvyyteen,
kaluston riittävyyteen, katetason säilyttämiseen sekä avainhenkilöihin.
Liikearvoihin liittyviä riskejä seurataan toimialoittain tehtävillä testeillä
vähintään vuositasolla, mutta vuonna 2009 talouden taantumasta johtuen useammin.
Vuonna 2009 ei liikearvoihin ollut tarvetta tehdä muutoksia.
Aspo-konsernin rahoitus ja rahoitusriskien hallinta hoidetaan keskitetysti
emoyhtiössä hallituksen hyväksymän rahoituspolitiikan mukaisesti.
MUUTOKSET HALLINNOINTIJÄRJESTELMÄÄN
Aspo noudattaa 1.1.2009 voimaan tullutta Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n antamaa
Suomen listayhtiöiden hallinointikoodia (corporate governance). Aspon hallitus
hyväksyi yhtiön oman sisäpiiriohjeen muutoksen 1.11.2009 alkaen. Aiemman 14
päivän sijaan, Aspo Oyj:n pysyvät sisäpiiriläiset eivät saa hankkia tai
luovuttaa yhtiön liikkeeseen laskemia arvopapereita 21 päivän aikana ennen
tilinpäätöksen tai osavuosikatsauksen julkistamista eivätkä julkistamispäivänä.
HENKILÖSTÖ
Aspo-konsernin henkilöstömäärä oli tilikauden lopussa 717 (827) ja tilikauden
aikana keskimäärin 723 (882). Toimihenkilöiden keskimäärä oli 492 (553) ja
työntekijöiden 231 (364). Emoyhtiön henkilöstömäärä, joka koostui
toimihenkilöistä, oli tilikauden päättyessä 13 (14) ja tilikaudella keskimäärin
15 (13).
Aspo-konsernin henkilöstöstä 59 % (64) työskentelee Suomessa, muissa
Pohjois-maissa 4 % (4), Baltian maissa 10 % (6) ja Venäjällä ja muissa
IVY-maissa 18 % (14) ja muissa maissa 9 % (12). Henkilöstöstä miesten osuus on
64 % (67) ja naisten 36 % (33). Aspo-konsernin työsuhteista on kokoaikaisia 99 %
(99). Tilikaudella solmittiin 30 (66) uutta työsuhdetta. Koko konsernin
henkilöstön palkat ja palkkiot vuonna 2009 olivat yhteensä 36,4 miljoonaa euroa
(35,4).
Henkilöstö segmenteittäin tilikauden lopussa
2009 2008
ESL Shipping 194 240
Leipurin 218 168
Telko 193 230
Kaukomarkkinat 90 100
Muu toiminta 22 83
Jatkuvat toiminnot yhteensä 717 821
Lopetetut toiminnot 6
Yhteensä 717 827
PALKITSEMINEN
Aspo-konsernissa on käytössä voittopalkkiojärjestelmä. Osa konsernin tuloksesta
maksetaan voittopalkkioeränä henkilöstörahastolle. Tarkoituksena on, että
henkilöstörahasto käyttää valtaosan sille maksettavista voittopalkkioeristä Aspo
Oyj:n osakkeiden ostoon. Pitkän aikavälin tavoitteena on, että henkilöstöstä
tulee yhtiön merkittävä omistajaryhmä. Henkilöstörahaston jäseninä ovat kaikki
Aspo-konsernin suomalaisissa tytäryhtiöissä työskentelevät henkilöt. Aspon
toimialat maksavat lisäksi osan tuloksestaan henkilöstölle bonuksina, joiden
laskentaperiaatteet hyväksytään liiketoiminnoittain.
Aspon hallitus päätti 2006 avainhenkilöiden osakekurssisidonnaisesta
kannustinjärjestelmästä, jossa mahdollinen tuotto perustuu yhtiön osakkeen
tuottoon seuraavien kolmen vuoden aikana. Ohjelman perusteella ei maksettu
palkkioita vuonna 2009. Hallitus päätti kuitenkin jatkaa osakeomistusohjelmaa
antamalla siinä mukana oleville henkilöille mahdollisuuden saada yhtiön
osakkeita keväällä 2010. Mahdollinen palkkio maksetaan osittain yhtiön osakkeina
ja osittain rahana. Vuoden 2006 osakeomistusohjelmaan kuuluu noin 30 henkilöä.
Lisäksi Aspon hallitus päätti maaliskuussa 2009 uudesta avainhenkilöiden
osakekurssisidonnaisesta kannustinjärjestelmästä, jossa mahdollinen tuotto
perustuu yhtiön osakkeen tuottoon vuosien 2009-2011 aikana. Osakeomistusohjelman
piiriin kuuluu noin 40 Aspo-konsernin johto- ja avainhenkilöä.
TUTKIMUS- JA TUOTEKEHITYSTOIMINTA
Aspo-konsernin tutkimus- ja tuotekehitystoiminta kohdistuu toimialojen luonteen
mukaisesti pääosin toiminnan, menetelmien ja tuotantoteknologian kehittämiseen
ilman erillistä organisaatiota, mistä johtuen kehityspanokset sisältyvät
erittelemättöminä normaaleihin liiketoimintakuluihin.
YMPÄRISTÖ
Aspo-konsernin normaali toiminta ei aiheuta merkittäviä haittoja ympäristölle.
Konserniyhtiöt noudattavat ympäristöasioiden hoidossa Aspon
ympäristöpolitiikkaa, jonka keskeisenä periaatteena on toimintojen jatkuva
parantaminen. Aspo tukee kaikessa toiminnassaan kestävän kehityksen
periaatteita.
Aspo huolehtii ympäristöstä toimimalla aloitteellisesti ja seuraamalla
jatkuvasti liiketoimintaansa liittyviä lakeja ja suosituksia ja niihin tehtäviä
muutoksia. Aspo haluaa olla edelläkävijä kaikessa toiminnassaan ja pyrkii myös
ennakoimaan ympäristömääräysten tulevaa kehitystä.
JOHTO JA TILINTARKASTAJAT
Aspo Oyj:n 31.3.2009 pidetty varsinainen yhtiökokous valitsi uudelleen
hallitukseen yhden vuoden toimikaudeksi insinööri Matti Artevan, oikeustieteen
kandidaatti Esa Karppisen, oikeustieteen kandidaatti Roberto Lencionin,
diplomiekonomi Gustav Nybergin ja diplomi-insinööri Risto Salon.
Diplomi-insinööri, diplomiekonomi Kari Stadighin jättäytyessä pois
hallitusjäsenyydestä uutena jäsenenä hallitukseen valittiin kauppatieteiden
maisteri, valtiotieteiden kandidaatti Kristina Pentti-von Walzel. Hallituksen
päätoimisena puheenjohtajana on 1.1.2009 lähtien toiminut Gustav Nyberg.
Varapuheenjohtajana on toiminut Matti Arteva.
Hallituksella oli vuoden 2009 aikana 13 kokousta, joista 4 oli puhelinkokouksia.
Keskimääräinen osallistumisprosentti oli 99 %.
1.1.2009 alkaen yhtiön toimitusjohtajana on toiminut eMBA Aki Ojanen ja
talousjohtajana KTM Arto Meitsalo.
Tilintarkastajana on toiminut PricewaterhouseCoopers Oy, KHT-yhteisö.
Vastuullisena tilintarkastajana on toiminut KHT Jan Holmberg.
HALLITUKSEN VALTUUTUKSET
Vuoden 2009 varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhdessä tai
useammassa erässä osakeannista, joka toteutetaan luovuttamalla yhtiön hallussa
olevia omia osakkeita. Valtuutuksen perusteella luovutettavien osakkeiden määrä
on yhteensä enintään 1 020 000 osaketta.
Valtuutusta käytetään mahdollisten yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen
rahoittamiseen tai toteuttamiseen tai muihin hallituksen päättämiin
tarkoituksiin. Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista
osakkeiden luovuttamisen ehdoista ja siten myös oikeuden luovuttaa osakkeita
suunnatusti osakkeenomistajien merkintäoikeudesta poiketen laissa säädetyin
ehdoin.
Lisäksi varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään
400 000 oman osakkeen hankkimisesta vapaalla omalla pääomalla. Osakkeet
hankitaan julkisessa kaupankäynnissä, minkä vuoksi hankinta tapahtuu muuten kuin
osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa ja osakkeista maksettava
vastike on Aspon osakkeen hankintahetken markkinahinta. Valtuutuksessa ei
suljeta pois hallituksen oikeutta päättää suunnatusta hankinnasta. Osakkeet
hankitaan NASDAQ OMX Helsinki Oy:n julkisen kaupankäynnin välityksellä sen
sääntöjen ja ohjeiden mukaisesti.
Osakkeet hankitaan käytettäväksi mahdollisten yrityskauppojen tai muiden
järjestelyjen rahoittamiseen tai totetuttamiseen, yhtiön osakepohjaisen
kannustinohjelman taloudellisen riskin tasaamiseen tai muihin hallituksen
päättämiin tarkoituksiin. Hallitus ei voi toteuttaa valtuutusta omien osakkeiden
hankkimisesta siltä osin kuin yhtiön tai sen tytäryhteisön hallussa tai panttina
olevien omien osakkeiden yhteenlaskettu määrä ylittäisi hankinnan jälkeen 10
prosenttia kaikista osakkeista.
Valtuutukset ovat voimassa vuoden 2010 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka,
kuitenkin enintään 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
Hallitus ei ole käyttänyt varsinaisen yhtiökokouksen antamia valtuuksia.
Aspo Oyj:n 8.6.2009 pidetty ylimääräinen yhtiökokous valtuutti hallituksen
päättämään osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien
antamisesta. Valtuutuksen perusteella voidaan antaa enintään 2 600 000 osaketta.
Valtuutus käytetään Aspo Oyj:n liikkeelle laskettavaan rajatulle
sijoittajajoukolle suunnattuun vaihtovelkakirjalainaan. Valtuutus ei kumoa
varsinaisen yhtiökokouksen hallitukselle antamaa valtuutusta päättää
osakeannista.
Hallitus käytti ylimääräisen yhtiökokouksen antamaa valtuutusta 8.6.2009 ja
päätti tarjota enintään 15 000 000 euron vaihdettavaa pääomalainaa rajatulle
joukolle valikoituja sijoittajia.
OSAKEPÄÄOMA JA OSAKKEET
Aspo Oyj:n rekisteröity osakepääoma 31.12.2009 oli 17 691 729,57 euroa ja
osakkeiden kokonaismäärä 26 406 063, joista yhtiön hallussa oli 620 000 osaketta
eli 2,35 % osakepääomasta. Aspo Oyj:llä on yksi osakesarja. Kukin osake
oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Aspon osake noteerataan NASDAQ OMX
Helsinki Oy:n keskisuurten yritysten ryhmän toimialaluokassa teollisuustuotteet
ja -palvelut.
Vuonna 2009 Aspo Oyj:n osakkeiden vaihto oli yhteensä 2 262 316 osaketta ja
12,2 miljoonaa euroa, eli 8,6 prosenttia osakekannasta vaihtoi omistajaa.
Tilikauden ylin kurssinoteeraus oli 6,20 euroa ja alin 3,94 euroa. Keskikurssi
oli 5,43 euroa ja vuoden viimeisen kauppapäivän päätöskurssi 5,90 euroa.
Tilikauden päättyessä osakekannan markkina-arvo omat osakkeet vähennettynä oli
152,1 miljoonaa euroa.
Yhtiöllä oli katsauskauden päättyessä yhteensä 5 161 osakkeenomistajaa.
Hallintarekisterissä ja ulkomaisessa omistuksessa olevien osakkeiden määrä oli
818 331 eli 3,1 % osakekannasta.
Henrik B. Nyberg ilmoitti 19.1.2009, että hänen osuutensa Aspo Oyj:n
osakepääomasta ja äänimäärästä on alittanut 10 %.
PÄÄOMALAINA
Vuonna 2004 liikkeelle laskettu vaihdettava pääomalaina 15 512 500 euroa
maksettiin lainaehtojen mukaisesti takaisin 4.6.2009.
Aspo Oyj:llä on vuonna 2009 liikkeelle laskettua vaihdettavaa pääomalainaa
15 000 000 euroa. Laina-aika on 30.6.2009 - 30.6.2014. Laina maksetaan takaisin
yhtenä eränä 30.6.2014 edellyttäen, että osakeyhtiölain 5. luvun mukaiset ja
lainaehdoissa mainitut takaisinmaksuedellytykset täyttyvät. Lainalla on kiinteä
7 %:n korko.
Lainaosuudet voidaan vaihtaa Aspon osakkeisiin. Kukin 50 000 euron lainaosuus
oikeuttaa lainaosuuden haltijan vaihtamaan lainaosuuden 7 690:een Aspo Oyj:n
osakkeeseen. Osakkeen vaihtokurssi on 6,50 euroa. Lainan voi vuosittain vaihtaa
osakkeisiin 2.1.-30.11. Vaihtoaika päättyy 15.6.2014. Vuoden 2009 aikana
vaihtoja ei tapahtunut.
TILIKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Yhtiö on järjestänyt pääomamarkkinapäivän 19.1.2010, josta annettiin
pörssitiedote 19.1.2010.
Katsauskauden jälkeen järjesteltiin valmiusluottolimiittejä uudelleen.
Sopimusten maturiteettia pidennettiin ja yhteismäärä alennettiin 80 miljoonasta
eurosta 50 miljoonaan euroon. Lisäksi konserni otti käyttöön uuden
rahoituslähteen allekirjoittamalla myyntisopimuksen koskien osaa Telkon
myyntisaamisia.
Konsernin rahoitusjohtaja (CTO), eMBA Harri Seppälä on nimitetty 1.2.2010
vastaamaan myös Aspon sijoittajaviestinnästä raportoiden toimitusjohtajalle.
OSINKOEHDOTUS
Hallitus ehdottaa 7.4.2010 koollekutsuttavalle varsinaiselle yhtiökokoukselle,
että 31.12.2009 päättyneeltä tilikaudelta maksetaan osinkoa 0,42 euroa
osakkeelta, ja ettei yhtiön hallussa oleville omille osakkeille makseta osinkoa.
VUODEN 2010 NÄKYMÄT
Aspo-konsernin nykyinen rakenne luo hyvän perustan liiketoimintojen kasvulle.
Hallinnon kulut arvioidaan merkittävästi pienemmiksi kuin 2009. Konserni
tavoittelee kasvua erityisesti Venäjän ja muiden IVY-maiden alueella sekä
länsimarkkinoilla yleisen talouden elpymisen myötä.
Aspon tavoitteena on parantaa kannattavuuttaan.
Aspolla on edellytyksiä kasvattaa liikevaihtoa sekä parantaa osakekohtaista
tulosta.
ESL Shipping
Varustamon aluskapasiteetti on pienentynyt viime vuosina. Intiasta tilatun
aluksen odotetaan valmistuvan kesäksi ja olevan käytössä Itämerellä syksyn
kuluessa. Edellisiä vuosia vaativamman talviliikenteen ja alkukesän telakointien
turvaamiseksi on aikarahdattu kaksi uutta alusta. Ms Beatrix on rahdattuna
helmikuulta kesäkuulle ja vastaavasti ms Princenborg huhtikuun lopulle. Ms
Nassauborgin aikarahtaus jatkuu toistaiseksi. Merkittävä osa vuoden 2010
kuljetuskapasiteetista on katettu pitkäaikaisin sopimuksin. Terästeollisuuden
volyymin arvioidaan ylittävän vuoden 2009 tason ja energiasektorin
kuljetusmäärän säilyvän aikaisempien vuosien tasolla. ESL Shipping valmistelee
kapasiteetin lisäämistä ja laivaston uusimista strategiansa mukaisesti.
EU:n komission hyväksyttävänä olevalla tonnistoverolain muutoksella olisi
voimaan tullessaan merkittävä vaikutus ESL Shippingin verojenjälkeiseen
tulokseen. Uuden tonnistoverolainsäädännön arvioidaan tulevan voimaan
takautuvasti 1.1.2010 alkaen.
Leipurin
Orgaanisen kasvun odotetaan jatkuvan. Vuoden 2010 aikana Leipurin jatkaa
etabloitumista Venäjän uusiin miljoonakaupunkeihin, perustaa koeleipomon
Ukrainaan sekä tutkii mahdollisuuksia toiminnan aloittamiseen Valko-Venäjällä ja
Kazakstanissa. Kasvun edellytyksiä luo mm. uusi 1.7.2010 alkaen voimaantuleva
tullisopimus Venäjän, Kazakstanin ja Valko-Venäjän välillä. Uudet toimipisteet
luovat hyvän pohjan monivuotiselle leipomoraaka-aineiden myynnin kasvulle.
Leipomokonemyynnin ennustetaan säilyvän edellisvuoden tasolla.
Markkina-alueista kasvua odotetaan Venäjältä mutta Baltian myynnin arvellaan
laskevan. Projektitoimitusten tilauskanta on laskenut vuoden 2009 tasosta.
Leipurin tavoittelee vähintään vuoden 2009 liikevoittotasoa.
Telko
Vuonna 2009 tehtyjen organisaation sopeutustoimien säästövaikutus vuoden 2010
kiinteissä kuluissa arvioidaan olevan vuositasolla noin 2 miljoonaa euroa. Telko
tulee jatkamaan toimintansa tehostamista.
Vuoden 2010 alkupuolella Kiinaan perustetaan tytäryhtiö. Toiminta perustuu
alkuvaiheessa pohjoiseurooppalaisen muoviasiakaskunnan Kiinan toiminnan
palveluun. Yhtiö jatkaa strategiansa mukaista Venäjälle ja IVY-markkinoille
laajentumista. Venäjällä avataan uusia toimipisteitä suurimmissa
miljoonakaupungeissa. Uusi ilmoitettu tulliliitto 1.7.2010 alusta Venäjän,
Valko-Venäjän ja Kazakstanin välillä luo hyvät mahdollisuudet laajentua
Valko-Venäjälle ja Kazakstaniin. Päätös laajentumisesta uusiin maihin tehdään
vuoden 2010 aikana. Telkossa keskitytään logistiikan edelleenkehittämiseen sekä
uusien vahvojen päämiesedustusten hankkimiseen. Hintataso nousi maltillisesti
syksyllä 2009 mutta on kuitenkin merkittävästi vuoden 2008 tason alapuolella.
Hintojen ei ennakoida laskevan vuoden 2010 aikana.
Telko tavoittelee liikevoiton parantamista.
Kaukomarkkinat
Kaukomarkkinoiden tavoitteena on kasvaa energiatehokkuustuotteissa vähintään
markkinakasvun mukaisesti Suomen ilmalämpöpumppumarkkinoilla. Lisäksi tarjontaa
on tarkoitus laajentaa - yhtiö tuo markkinoille oman ilma-vesilämpöpumpun kesään
mennessä.
Prosessiteollisuuden projektimyynnin uskotaan palaavan vuoden 2008 tasolle.
Yhtiön tilauskanta Kiinassa on parantunut vuoteen 2009 verrattuna. Turvallisuus-
ja digitaalituotteissa tavoitellaan kasvua.
Kaukomarkkinoilla on edellytyksiä parantaa liikevoittotasoa.
Liiketoimintariskit
Yleinen taloudellinen tilanne vaikuttaa Itämeren maiden teollisuuden kysyntään.
Asiakassegmenteistä erityisesti perusteollisuus on ilmoittanut tilauskantansa
vähentyneen vuodesta 2009. Kehittyvien markkinoiden kysynnän muutoksia on
vaikeampi arvioida. Erityisesti Venäjällä kokonaismarkkinan arvioidaan
kehittyvän edelleen positiivisesti ja Venäjän ja IVY-maiden osuuden
Aspo-konsernin liiketoiminnasta säilyvän ennallaan tai kasvavan.
Finanssimarkkinoiden ja talouden taantuman riski heijastuu edelleen lähialueen
valuuttoihin (Venäjä, Ukraina, Baltia, Puola). Taloustaantuma voi vaikuttaa
asiakasyritysten maksuvalmiuteen.
Helsingissä 15.2.2010
ASPO Oyj
Hallitus
ASPO-KONSERNIN TULOSLASKELMA
10-12/09 10-12/08
Me % Me %
Liikevaihto 90,1 100,0 100,2 100,0
Liiketoiminnan muut tuotot 3,2 3,6 0,4 0,4
Poistot ja arvonalentumiset -2,1 -2,3 -3,0 0,0
Liikevoitto 4,0 4,4 1,2 1,2
Rahoitustuotot ja -kulut 0,0 0,0 -1,6 -1,6
Voitto ennen veroja 4,0 4,4 -0,4 -0,4
Katsauskauden voitto jatkuvista toiminnoista
2,5 2,8 0,5 0,5
Katsauskauden voitto lopetetuista toiminnoista
0,3 0,3
Katsauskauden voitto 2,5 2,8 0,8 0,8
Muut laajan tuloksen erät
Muuntoerot 0,4 -1,3
Suojauslaskenta 0,9 0,3
Suoraan omaan pääomaan kirjatut nettotulot
0,2 0,5
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot
-0,3 0,0
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen yhteensä 1,2 -0,5
Katsauskauden laaja tulos 3,7 0,3
Osakkeenomistajille kuuluva
tilikauden tulos 2,4 0,8
Vähemmistöosuus 0,1 0,0
Osakkeenomistajille kuuluva
laaja tilikauden tulos 3,6 0,3
Vähemmistöosuus 0,1 0,0
1-12/09 1-12/08
Me % Me %
Liikevaihto 329,4 100,0 358,2 100,0
Liiketoiminnan muut tuotot 10,5 3,2 1,6 0,4
Poistot ja arvonalentumiset -8,9 -2,7 -10,8 -3,0
Liikevoitto 15,3 4,6 14,1 3,9
Rahoitustuotot ja -kulut -3,6 -1,1 -4,6 -1,3
Voitto ennen veroja 11,7 3,6 9,5 2,7
Katsauskauden voitto jatkuvista toiminnoista
8,6 2,6 7,0 2,0
Katsauskauden voitto lopetetuista toiminnoista
8,5 2,4
Katsauskauden voitto 8,6 2,6 15,5 4,3
Muut laajan tuloksen erät
Muuntoerot -0,1 -1,5
Suojauslaskenta 0,4 0,9
Suoraan omaan pääomaan kirjatut nettotulot
0,2 0,0
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot
-0,1 -0,2
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen yhteensä
0,4 -0,8
Katsauskauden laaja tulos 9,0 14,7
Osakkeenomistajille kuuluva
tilikauden tulos 8,5 15,5
Vähemmistöosuus 0,1 0,0
Osakkeenomistajille kuuluva
laaja tilikauden tulos 8,9 14,7
Vähemmistöosuus 0,1 0,0
ASPO-KONSERNIN TASE 12/09 12/08 Muutos
Me Me %
Varat
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet 16,6 17,0 -2,4
Liikearvo 40,2 40,4 -0,5
Aineelliset hyödykkeet 50,1 69,1 -27,5
Myytävissä olevat sijoitukset
0,2 0,2 0,0
Pitkäaikaiset saamiset 0,6 1,1 -45,5
Osuudet osakkuusyrityksissä 1,6 0,9 77,8
Pitkäaikaiset varat yhteensä
109,3 128,7 -15,1
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 29,3 33,4 -12,3
Myynti- ja muut saamiset 44,7 43,3 3,2
Rahat- ja pankkisaamiset 11,5 12,6 -8,7
Lyhytaikaiset varat yhteensä
85,5 89,3 -4,3
Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat yhteensä
0,7 -100,0
Varat yhteensä 194,8 218,7 -10,9
Oma pääoma ja velat
Oma pääoma
Osakepääoma 17,7 17,7 0,0
Muu oma pääoma 49,2 48,3 1,9
Emoyhtiön oman pääoman osuus
66,9 66,0 1,4
Vähemmistöosuus 0,0 0,0 0,0
Pitkäaikaiset velat 57,1 50,2 13,7
Lyhytaikaiset velat 70,8 102,0 -30,6
Myytävissä oleviin om. eriin liittyvät velat 0,5 -100,0
Oma pääoma ja velat yhteensä
194,8 218,7 -10,9
OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA
A = Osakepääoma
B = Ylikurssirahasto
C = Käyvän arvon rahasto
D = Muut rahastot
E = Omat osakkeet
F = Muuntoerot
G = Kertyneet voittovarat
H = Yhteensä
I = Vähemmistön osuus
J = Oma pääoma yhteensä
Milj. euroa A B C D E F G H I J
Oma pääoma
31.12.2008 17,7 4,3 -0,3 0,5 -3,7 -1,5 49,0 66,0 0,0 66,0
Katsauskauden
laaja tulos 0,3 -0,1 8,8 -0,1 8,9
Osingonjako -10,8 -10,8
Osakepalkitseminen 0,5 0,5
VVK-lainan oman
pääoman osuus 3,2 3,2
Laskennallisen
veron osuus -0,9 -0,9
Oma pääoma
31.12.2009 17,7 4,3 0,0 2,8 -3,7 -1,6 47,5 67,0 -0,1 66,9
Milj. euroa A B C D E F G H I J
Oma pääoma
31.12.2007 17,7 4,3 -1,0 0,5 -3,0 0,0 44,3 62,8 0,2 63,0
Katsauskauden laaja
tulos 0,7 -1,5 15,5 0,0 14,7
Osingonjako -10,8 -10,8
Omien osakkeiden
hankinta -0,8 -0,8
Omien osakkeiden
myynti 0,1 0,1
Muutos vähemmistö-
osuuksissa -0,2 -0,2
Oma pääoma
31.12.2008 17,7 4,3 -0,3 0,5 -3,7 -1,5 49,0 66,0 0,0 66,0
ASPO-KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
1-12/09 1-12/08
Me Me
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA
Liikevoitto 15,3 23,7
Oikaisut liikevoittoon 1,7 1,3
Käyttöpääoman muutos 6,8 14,9
Maksetut korot -5,5 -6,0
Saadut korot 0,2 1,0
Maksetut verot -5,5 -4,0
Liiketoiminnan rahavirta 13,0 30,9
INVESTOINNIT
Investoinnit aineellisiin ja
aineettomiin hyödykkeisiin -3,8 -22,0
Luovutustulot investoinneista 13,8 0,7
Luovutustulot liiketoimintojen myynnistä 11,1
Ostetut tytäryhtiöt -1,2 -78,2
Myydyt tytäryhtiöt 1,0 28,8
Investointien rahavirta 20,9 -70,7
RAHOITUS
Omien osakkeiden hankinta -0,8
Omien osakkeiden myynti 0,1
Lyhytaikaisten lainojen muutos -32,7 16,9
Pitkäaikaisten lainojen muutos 8,5 34,0
Voitonjako vähemmistölle -0,1
Maksetut osingot -10,8 -10,8
Rahoituksen rahavirta -35,0 39,3
Rahavarojen muutos -1,1 -0,5
Rahavarat vuoden alussa 12,6 13,1
Rahavarat kauden lopussa 11,5 12,6
TALOUDELLISIA TUNNUSLUKUJA 2009 2008
Tulos/osake, euroa jatkuvat toiminnot 0,33 0,27
Tulos/osake, euroa, lopetetut toiminnot 0,00 0,33
Tulos/osake, euroa, yhteensä 0,33 0,60
Laimennettu tulos/osake, euroa, jatkuvat toiminnot
0,33 0,26
Laimennettu tulos/osake, euroa, lopetetut toiminnot
0,00 0,30
Laimennettu tulos/osake, euroa, yhteensä 0,33 0,56
Tulos/osake ilman myyntivoittoa, euroa, jatkuvat toiminnot
0,16 0,27
Tulos/osake ilman myyntivoittoa, euroa, lopetetut toiminnot
0,00 -0,03
Koko konserni
Oma pääoma/osake, euroa 2,59 2,56
Omavaraisuusaste-% 34,6 30,6
Nettovelkaantumisaste, % 87,9 124,9
ASPO-KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET 2009 2008
Me Me
Omista veloista annetut vakuudet 72,4 79,0
Leasing ja muut vuokravastuut 16,9 10,0
Johdannaissopimukset 0,7 0,7
LAATIMISPERIAATTEET JA TALOUDELLINEN RAPORTOINTI
Aspo Oyj:n osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin
mukaan. Aspo-konserni on soveltanut 1.1.2009 alkaen seuraavia uusia ja
uudistettuja standardeja: IFRS 8 Toimintasegmentit ja IAS 1 Tilinpäätöksen
esittäminen. IFRS 8 -muutos vaikuttaa segmentti-informaatioon ja IAS 1 -muutos
tuloslaskelman esitysmuotoon. Esitetyt vertailuluvut on muutettu uusien
standardien mukaisiksi. Muutoksilla ei ole vaikutusta konsernin tulokseen tai
taloudelliseen asemaan.
Muilta osin katsauksessa on sovellettu samoja laadintaperiaatteita kuin
tilinpäätöksessä 31.12.2008. Tunnuslukujen laskentakaavat on selostettu vuoden
2008 vuosikertomuksessa sivulla 83. Katsauksen tietoja ei ole tilintarkastettu.
Helsingissä 15. helmikuuta 2010
ASPO Oyj
Aki Ojanen Arto Meitsalo
toimitusjohtaja talousjohtaja
Lisätiedot:
Aki Ojanen, 09 - 521 4010, 0400 106 592
aki.ojanen@aspo.com <mailto:aki.ojanen@aspo.com>
TIEDOTUSTILAISUUS
Lehdistö- ja analyytikkotilaisuus järjestetään tänään maanantaina 15.2.2010 klo
14.30 Gallen-Kallela -kabinetissa Hotel Kämpissä, Pohjoisesplanadi 29, 00100
Helsinki.
VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS
Aspo Oyj:n varsinainen yhtiökokous on tarkoitus pitää keskiviikkona 7.4.2010 klo
14.00 Pörssitalon pörssisalissa Fabianinkatu 14, 00100 Helsinki.
TALOUDELLINEN TIEDOTTAMINEN 2010
Aspon vuosikertomus ilmestyy viikolla 13 suomeksi, englanniksi ja ruotsiksi.
Kertomus on luettavissa ja tilattavissa yhtiön verkkosivuilta osoitteessa
www.aspo.fi <http://www.aspo.fi/>. Aspo Oyj julkaisee kolme osavuosikatsausta
vuonna 2010: tammi-maaliskuulta keskiviikkona 28.4.2010, tammi-kesäkuulta
tiistaina 24.8.2010 ja tammi-syyskuulta tiistaina 26.10.2010
JAKELU:
NASDAQ OMX Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.aspo.fi <http://www.aspo.fi/>
[HUG#1384202]
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |