|
|||
2010-10-28 07:30:00 CEST 2010-10-28 07:30:43 CEST REGULATED INFORMATION Kemira Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)Kemira Oyj:n osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2010: Kysynnän elpyminen jatkui ja liikevoitto paraniKemira Oyj Pörssitiedote 28.10.2010 klo 8.30 (CET+1) Kolmas vuosineljännes: * Liikevaihto nousi 14 % ja oli 554,4 milj. euroa (487,7). * Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä nousi 9 % ja oli 42,5 milj. euroa (39,0). Liikevoittoprosentti oli 7,7 % (8,0 %). * Velkaantuneisuus parani 43 %:iin (31.12.2009: 53 %). * Tilikauden voiton emoyhtiön omistajille kuuluva osuus jatkuvista toiminnoista nousi 51 % ja oli 34,5 milj. euroa (22,8). Tulos/osake jatkuvista toiminnoista oli 0,23 (0,17). Tammi-syyskuu: * Liikevaihto nousi 10 % ja oli 1 614,3 milj. euroa (1 473,7). * Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä nousi 32 % ja oli 122,1 milj. euroa (92,4). Liikevoitto, % ilman kertaluonteisia eriä oli 7,6 % (6,3 %). Liikevoitto nousi 40 % ja oli 128,9 milj. euroa (92,4). * Tilikauden voiton emoyhtiön omistajille kuuluva osuus jatkuvista toiminnoista yli kaksinkertaistui ja oli 87,2 milj. euroa (43,5). Tulos/osake jatkuvista toiminnoista nousi 0,58 euroon (0,33). * Jatkuvista toiminnoista saatavan liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan paranevan merkittävästi edellisvuodesta (2009: 124,9). * Tikkurila Oyj eriytyi Kemirasta 26.3.2010 ja raportoidaan kohdassa Lopetetut toiminnot (ks. taulukko-osa). Kemiran toimitusjohtaja Harri Kerminen:"Kemiran kolmas vuosineljännes oli jälleen tulokseltaan vakaa, ja olen iloinen vahvasta tuottavuudesta ja kasvusta. Liikevaihdon orgaaninen kasvu oli 7 % edellisvuoden kolmanteen vuosineljännekseen verrattuna. Kasvua vauhdittivat kasvavat volyymit Paper ja Oil & Mining -segmenteissä. Liikevaihtoon vaikuttivat positiivisesti myös valuuttakurssimuutokset. Jatkuvien toimintojen liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä parani kolmannella vuosineljänneksellä 9 % ja yhdeksän kuukauden jaksolla 32 %. Liikevoittoprosentit paranivat kolmannella vuosineljänneksellä merkittävästi Paper ja Oil & Mining -segmenteissä mutta laskivat Municipal & Industrial -segmentissä raaka-aineiden korkeampien hintojen vuoksi. Etsimme jatkuvasti uusia, vesikemiaan keskittyvää strategiaamme tukevia investointimahdollisuuksia, ja kolmannella vuosineljänneksellä saavutimme paljon. Ilmoitimme uuden tuotantolaitoksen rakentamisesta Kiinaan ja sovimme Promoters of IVRCL:n kanssa yhteisyrityksen perustamisesta Intiaan. Molemmat muutokset vahvistavat läsnäoloamme Aasiassa. Lisäksi aloitimme Outotecin kanssa strategisen yhteistyön kaivosteollisuuden vedenkäsittelyn sovellusten kehittämiseksi. Kanadassa aloitimme Albertan yliopiston kanssa tutkimusyhteistyön, joka keskittyy tehokkaaseen vedenkäyttöön. Ostimme öljy- ja kaasualalla toimivan yrityksen Britanniassa ja kunnallisen ja teollisen vedenkäsittelyn alalla toimivan yrityksen Pohjois-Amerikassa. Lisäksi saatoimme loppuun FWA paperikemikaaliliiketoiminnon myynnin Saksassa. Kysynnän paranemisen ja tiukan kustannusseurannan ansiosta liikevoittomme ilman kertaluonteisia eriä on jo yhdeksän kuukauden jälkeen lähellä viime vuoden tasoa. Arvioimme koko vuoden liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä olevan merkittävästi viime vuotta parempi." Avainluvut Osavuosikatsauksen tekstiosan luvut ovat jatkuvien toimintojen lukuja ilman Tikkurilaa, jos ei toisin mainita. Tikkurila Oyj eriytyi Kemirasta 26.3.2010 ja raportoidaan kohdassa Lopetetut toiminnot (ks. taulukko-osa) Milj. euroa 7-9/2010 7-9/2009 1-9/2010 1-9/2009 1-12/2009 -------------------------------------------------------------------------------- Liikevaihto 554,4 487,7 1 614,3 1 473,7 1 969,9 Käyttökate 70,5 64,7 201,6 168,7 207,2 Käyttökate, % 12,7 13,3 12,5 11,4 10,5 -------------------------------------------------------------------------------- Liikevoitto ilman kertaluonteisia 42,5 39,0 122,1 92,4 124,9 eriä Liikevoitto 46,0 39,0 128,9 92,4 109,7 -------------------------------------------------------------------------------- Liikevoitto ilman kertaluonteisia 7,7 8,0 7,6 6,3 6,3 eriä, % Liikevoitto, % 8,3 8,0 8,0 6,3 5,6 -------------------------------------------------------------------------------- Rahoitustuotot ja -kulut -3,0 -7,7 -20,7 -27,3 -37,8 -------------------------------------------------------------------------------- Voitto ennen veroja 46,0 30,7 115,0 59,5 76,5 -------------------------------------------------------------------------------- Tilikauden voitto jatkuvista 35,8 24,1 90,8 46,3 67,1 toiminnoista -------------------------------------------------------------------------------- Tilikauden voitto*** 35,8 40,6** 621,8** 76,2** 85,5** -------------------------------------------------------------------------------- Tulos/osake e, jatkuvista 0,58 0,33 toiminnoista 0,23 0,17 0,47 -------------------------------------------------------------------------------- Sidottu pääoma* 1 643,3 1 702,6 1 643,3 1 702,6 1 659,3 Sidotun pääoman tuotto, %* 9,4 1,7 9,4 1,7 6,3 -------------------------------------------------------------------------------- Rahavirta investointien jälkeen 6,6 125,8** 141,2** 175,3** 202,2** -------------------------------------------------------------------------------- Omavaraisuus, % kauden lopussa 52** 37** 52** 37** 45** -------------------------------------------------------------------------------- Velkaantuneisuus, % kauden lopussa 43** 87** 43** 87** 53** -------------------------------------------------------------------------------- Henkilöstö kauden lopussa 4 985 8 561** 4 985 8 561** 8 493** -------------------------------------------------------------------------------- *12 kuukauden liukuva keskiarvo **Sisältää Tikkurilan 25.3.2010 saakka ***Tilikauden voitto 1-9/2010 sisältää Tikkurilan eriytymisestä aiheutuneen kertaluontoisen tulon 529,2 milj. euroa, joka muodostuu Tikkurilan 26.3.2010 markkinahinnan ja 25.3.2010 oman pääoman välisestä erotuksesta vähennettynä Tikkurilan listautumisen yhteydessä liittyvillä varainsiirtoveroilla ja kuluilla. Tunnuslukujen laskentakaavat ovat luettavissa osoitteessa www.kemira.com > Sijoittajat > Taloustieto. Vuonna 2009 järjestetystä osakeannista johtuen historialliset osakekohtaiset tunnusluvut on oikaistu seuraavalla kaavalla: keskimääräinen osakemäärä x 1,1. Lisätietoja: Tero Huovinen, sijoittajasuhdejohtaja Puh. +358 50 409 9373 Kemira on kansainvälinen kemian yhtiö, jonka liikevaihto on noin 2 miljardia euroa. Sen keskeisiä asiakkaita ovat runsaasti vettä kuluttavat teollisuudenalat. Kemira tarjoaa veden laadun ja määrän hallintaratkaisuja, joilla lisätään asiakkaiden energia-, vesi- ja raaka-ainetehokkuutta. Kemiran visiona on olla johtava vesikemian yhtiö. www.kemira.fi www.vesijalanjälki.fi Taloudellinen tulos, heinä-syyskuu 2010 Kemira-konsernin liikevaihto nousi 14 % ja oli 554,4 milj. euroa (487,7). Myyntimääriin ja hintoihin perustuva orgaaninen liikevaihtokasvu oli 7 %, ja valuuttakurssivaihtelujen positiivinen vaikutus oli 7 % tai 35 milj. euroa. Paper-segmentissä liikevaihto kasvoi 13 % ja oli 259,9 milj. euroa (230,2). Orgaaninen liikevaihtokasvu oli 6 % ja valuuttakurssimuutosten positiivinen vaikutus oli 8 % tai 18 milj. euroa. Municipal & Industrial -segmentissä liikevaihto kasvoi 5 % ja oli 164,0 milj. euroa (155 5). Liikevaihto ilman valuuttakurssimuutosten 7 %:in tai 12 milj. euron positiivista vaikutusta laski hieman edellisvuoden tasosta. Oil & Mining -segmentissä liikevaihto kasvoi 43 % ja oli 80,2 milj. euroa (56,0). Liikevaihdon orgaaninen kasvu oli 35 %. Valuuttakurssimuutosten positiivinen vaikutus oli 6 % tai 4 milj. euroa. Liikevaihto, milj. euroa 7-9/2010 7-9/2009 1-12/2009 Paper 259,9 230,2 906,4 Municipal & Industrial 164,0 155,5 607,5 Oil & Mining 80,2 56,0 235,0 Muut 50,3 65,7 300,4 Eliminoinnit 0,0 -19,7 -79,4 Yhteensä 554,4 487,7 1 969,9 Liikevoitto nousi 18 % ja oli 46,0 milj. euroa (39,0). Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä nousi 9 % ja oli 42,5 milj. euroa (39,0). Myyntimäärien kasvu enemmän kuin kompensoi korkeammat muuttuvat ja kiinteät kustannukset, mutta alhaisemmilla myyntihinnoilla oli negatiivinen vaikutus. Valuuttakurssimuutoksilla oli 5 milj. euron positiivinen vaikutus. Liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä oli 7,7 % (8,0 %). Liikevoittoon vaikuttuvat kertaluonteiset erät olivat yhteensä 3,5 milj. euroa, ja ne liittyivät optisten kirkasteiden (FWA) liiketoimintojen myyntiin Saksassa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, milj. euroa 7-9/2010 7-9/2009 1-12/2009 Paper 20,5 14,8 44,9 Municipal & Industrial 14,5 24,9 66,4 Oil & Mining 8,8 3,5 14,2 Muut -1,3 -4,2 -0,6 Eliminoinnit 0,0 0,0 0,0 Yhteensä 42,5 39,0 124,9 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta oli 3,0 milj. euroa (-0,6). Voitto ennen veroja nousi 46,0 milj. euroon (30,7). Tilikauden voiton emoyhtiön omistajille kuuluva osuus jatkuvista toiminnoista nousi 51 % ja oli 34,5 milj. euroa (22,8). Tulos/osake jatkuvista toiminnoista oli 0,23 (0,17). Taloudellinen tulos, tammi-syyskuu 2010 Kemira-konsernin liikevaihto nousi 10 % ja oli 1 614,3 milj. euroa (1 473,7). Myyntimääriin ja hintoihin perustuvaa orgaanista kasvua liikevaihdossa oli 5 %. Valuuttakurssimuutosten positiivinen vaikutus oli 5 % ja 69 milj euroa. Paper-segmentissä liikevaihto kasvoi 10 % ja oli 741,3 milj. euroa (676,8). Liikevaihdon orgaaninen kasvu oli 3%. Valuuttakurssimuutosten positiivinen vaikutus oli 6 % tai 38 milj. euroa. Municipal & Industrial -segmentissä liikevaihto kasvoi 2 % ja oli 476,1 milj. euroa (466,9). Liikevaihto ilman valuuttakurssimuutosten 6 %:in tai 26 milj. euron positiivista vaikutusta laski noin 4 %. Oil & Mining -segmentissä liikevaihto kasvoi 36 % ja oli 224,9 milj. euroa (165,6). Liikevaihdon orgaaninen kasvu oli 29 %. Valuuttakurssimuutosten positiivinen vaikutus oli 3 % tai 5 milj. euroa. Liikevaihto, milj. euroa 1-9/2010 1-9/2009 1-12/2009 Paper 741,3 676,8 906,4 Municipal & Industrial 476,1 466,9 607,5 Oil & Mining 224,9 165,6 235,0 Muut 172,1 222,6 300,4 Eliminoinnit -0,1 -58,2 -79,4 Yhteensä 1 614,3 1 473,7 1 969,9 Liikevoitto nousi 40 % ja oli 128,9 milj. euroa (92,4). Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä nousi 32 % ja oli 122,1 milj. euroa (92,4) myyntimäärien kasvaessa 10 %. Raaka-ainehintojen laskun aiheuttama myyntihintojen keskimääräinen lasku vaikutti negatiivisesti tulokseen erityisesti Paper ja Municipal & Industrial -segmenteissä. Valuuttakurssivaihtelut vaikuttivat liikevoittoon positiivisesti noin 5 milj. euroa. Liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä oli 7,6 % (6,3 %). Liikevoittoon vaikuttaneita kertaluonteisia eriä oli yhteensä 6,8 milj. euroa, ja ne liittyivät rikkihappotehdaskauppaan Suomessa, palveluyrityskauppaan Ruotsissa ja FWA liiketoimintojen myyntiin Saksassa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, milj. euroa 1-9/2010 1-9/2009 1-12/2009 Paper 54,0 30,3 44,9 Municipal & Industrial 46,8 53,5 66,4 Oil & Mining 22,1 8,7 14,2 Muut -0,8 -0,1 -0,6 Eliminoinnit 0,0 0,0 0,0 Yhteensä 122,1 92,4 124,9 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta oli 6,8 milj. euroa (-5,6). Voitto ennen veroja nousi 115,0 milj. euroon (59,5) pääasiassa korkeamman liikevoiton ja osakkuusyhtiöiden osuuksista saatujen tuottojen ansiosta. Tilikauden voiton emoyhtiön omistajille kuuluva osuus jatkuvista toiminnoista kaksinkertaistui ja oli 87,2 milj. euroa (43,5). Tulos/osake jatkuvista toiminnoista nousi 0,58 euroon (0,33). Rahoitus ja kassavirta Liiketoiminnan rahavirta oli tammi-syyskuussa 2010 yhteensä 79,4 milj. euroa (226,8). Rahavirta sisältää Tikkurilan 25.3.2010 saakka. Rahavirtaan vaikuttivat viime vuoteen verrattuna heikentävästi Tikkurilan irtoaminen ensimmäisellä vuosineljänneksellä ja käyttöpääoman kasvu liikevaihdon kasvuun liittyen. Rahavirta investointien jälkeen oli 141,2 milj. euroa (175,3). Investointien rahavirta sisältää Tikkurilan suorittaman lainan takaisinmaksun, Tikkurilaan siirtyneet rahavarat sekä Tikkurilan listaukseen liittyvän varainsiirtoveron vaikutuksen, yhteensä 119,3 milj. euroa. Investointien vaikutus rahavirtaan oli -78,0 milj. euroa (-54,1) yritysostot mukaan lukien. Konsernin nettovelka oli kauden lopussa 559,4 milj. euroa (31.12.2009: 675,6 milj. euroa). Nettovelan lasku johtui pääasiassa Tikkurilan eriytymisestä, minkä vaikutus oli noin 160 milj. euroa. Valuuttakurssimuutokset nostivat nettovelkaa noin 22 milj. eurolla. Korollisten velkojen määrä oli kauden lopussa 658,1 milj. euroa (31.12.2009: 950,2). Kiinteäkorkoisten lainojen osuus korollisten lainojen kokonaissummasta oli 75 % (31.12.2009: 70 %). Konsernin korollisten velkojen keskimääräinen korko on 4,4 % (5,1 %). Konsernin korollisen lainasalkun duraatio oli syyskuun lopussa 16 kuukautta (31.12.2009: 19 kuukautta). Vuonna 2012 erääntyvästä 500 milj. euron valmiusluotosta oli kauden lopussa käyttämättä 453 milj. euroa. Seuraavien 12 kuukauden aikana erääntyvän lyhytaikaisen velan määrä oli 164,8 milj. euroa. Siitä 158,1 milj. euroa koostui pitkäaikaisten lainojen lyhennyseristä. Syyskuun lopussa ei ollut avoimia Suomen markkinoille liikkeeseen laskettuja yritystodistuksia. Rahavarat ja rahamarkkinasijoitukset 30.9.2010 olivat 98,7 milj. euroa. Konsernilla ei arvioida olevan nykyrakenteella vuonna 2010 merkittäviä uudelleenrahoitustarpeita nykyisten lainajärjestelyjen kattaessa rahoitustarpeet. Valmiusluoton sekä muiden merkittävimpien pitkäaikaisten kahdenvälisten lainasopimusten ehtojen mukaan konsernin omavaraisuuden on oltava yli 25 %. Omavaraisuusaste oli kauden lopussa 52 % (31.12.2009: 45 %) ja velkaantuneisuus 43 % (31.12.2009: 53 %). Omaa pääomaa pienensi Tikkurilan eriytyminen, jonka vaikutus oli noin 70 milj. euroa. Valuuttojen nettovaikutus omaan pääomaan oli noin 49 milj. euroa. Konsernin tammi-syyskuun nettorahoituskulut olivat 20,7 million (27,3). Nettorahoituskulut laskivat vuoden 2009 vastaavasta ajanjaksosta, mikä johtui pääosin pienemmästä velasta ja matalammista markkinakoroista. Kemira ja Pohjoismaiden Investointipankki (NIB) sopivat lokakuussa 40 milj. euron lainasta, jonka maturiteetti on 7 vuotta. Investoinnit Tammi-syyskuun bruttoinvestoinnit ilman yritysostoja olivat 49,7 milj. euroa (50,5). Jatkuvien toimintojen bruttoinvestoinnit ilman yritysostoja olivat 47,5 million (39,5). Bruttoinvestoinnit jakautuivat uusiin liiketoimintamahdollisuusinvestointeihin 40 % (0), laajennusinvestointeihin 12 % (33 %), parannusinvestointeihin 24 % (33 %) ja ylläpitoinvestointeihin 24 % (34 %). Jatkuvien toimintojen poistot olivat 72,7 milj. euroa (76,3). Rahavirta omaisuuksien myynneistä jatkuvissa toiminnoissa oli tammi-syyskuussa 20,9 milj. euroa (2,4). Tutkimus ja tuotekehitys Tutkimukseen ja tuotekehitykseen käytettiin jatkuvissa toiminnoissa tammi- syyskuussa 30,8 milj. euroa (28,0) eli 2,1 % (2,1 %) liiketoiminnan kaikista menoista. Kemira Oyj ja VTT ilmoittivat maaliskuussa perustavansa Suomeen suuren vesitutkimuskeskuksen. Keskuksessa tehtävän tutkimuksen kokonaiskustannusten arvioidaan olevan noin 120 milj. euroa sisältäen ulkopuolista rahoitusta. Investointi jakaantuu 4 vuodelle, ja se synnyttää jatkoinvestointeja pilotti- ja demohankkeisiin. Keskus tulee työllistämään vuosittain noin 200 henkilöä. Vuoden 2010 alusta saakka noin 40 % vesitutkimusohjelman hankkeista on käynnistynyt, ja uusia strategisia kumppaneita (asiakkaita ja teknologian toimittajia) on liittymässä ohjelmaan. Kemira ja Outotec Oyj allekirjoittivat kolmannella vuosineljänneksellä strategisen yhteistyösopimuksen yritysten liiketoimintojen kehittämiseksi, edistämiseksi ja tukemiseksi kaivossovelluksissa ja öljyhiekankäsittelyssä, kuten myös muissa teollisen vedenkäsittelyn ratkaisuissa. Osana yhteistyötä Kemira liittyi Albertan yliopiston teollisuuden tutkimusohjelmaan, jonka tavoitteena on tukea veden tehokasta käyttöä Kanadan öljyhiekkojen prosessoinnissa. Kemira tekee yhteistyötä Outotecin lisäksi myös Suncor Energy Servicesin, Kanadan hallituksen ja Alberta Water Research Instituten kanssa. Henkilöstö Kemira-konsernin palveluksessa oli kauden lopussa 4 985 työntekijää (30.9.2009: 8 561). Henkilöstömäärän pienentyminen johtuu pääasiassa Tikkurilan eriytymisestä. Segmentit Paper Tarjoamme vesi-intensiiviselle massa- ja paperiteollisuudelle kemikaaleja ja tuotekokonaisuuksia, jotka parantavat asiakkaiden kannattavuutta sekä vesi-, raaka-aine- ja energiatehokkuutta. Ratkaisumme tukevat kestävää kehitystä. Milj. euroa 7-9/2010 7-9/2009 1-9/2010 1-9/2009 1-12/2009 Liikevaihto 259,9 230,2 741,3 676,8 906,4 Käyttökate 35,9 26,9 96,4 67,6 87,0 Käyttökate, % 13,8 11,7 13,0 10,0 9,6 Liikevoitto ilman kertaluonteisia 20,5 14,8 54,0 30,3 44,9 eriä Liikevoitto 24,0 14,8 60,2 30,3 40,1 Liikevoitto ilman kertaluonteisia 7,9 6,4 7,3 4,5 5,0 eriä, % Liikevoitto, % 9,2 6,4 8,1 4,5 4,4 Sidottu pääoma* 788,0 806,5 788,0 806,5 782,6 Sidotun pääoman tuotto, %* 8,9 -0,4 8,9 -0,4 5,1 Investoinnit ilman yritysostoja 6,1 6,0 24,0 24,5 37,8 Rahavirta investointien jälkeen 22,5 25,3 57,1 56,8 75,6 ilman korkoja ja veroja *12 kuukauden liukuva keskiarvo Kolmas vuosineljännes Paper-segmentissä liikevaihto kasvoi 13 % ja oli 259,9 milj. euroa (230,2). Pakkauskartongin kysyntä kasvoi ja erityisesti myyntimäärät kasvoivat Aasiassa ja Pohjois-Amerikassa. Sekä aikakausi- että sanomalehtipaperin kysyntä on elpynyt ja kasvattanut tuotteidemme kysyntää. Sellun kysyntä pysyi samalla tasolla kuin edellisellä vuosineljänneksellä. Valuuttakurssien muutos lisäsi liikevaihtoa 18 milj. euroa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä nousi 39 % ja oli 20,5 milj. euroa (14,8). Liikevoittoprosentti nousi 7,9 %:iin (6,4 %). Myyntimäärät kasvoivat ja kulut olivat noin 7 milj. euroa alhaisemmat kuin viime vuoden vastaavalla ajanjaksolla. Tammi-syyskuu Paper-segmentissä liikevaihto kasvoi 10 % ja oli 741,3 milj. euroa (676,8). Valuuttakurssien vaikutus nosti liikevaihtoa noin 38 milj. eurolla. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä nousi 78 %:iin ja oli 54,0 milj. euroa (30,3). Liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä nousi 7,3 %:iin (4,5 %). Korkeammat myyntimäärät yhdessä 35 milj. euroa alhaisempien muuttuvien kustannusten kanssa nostivat liikevoittoprosenttia. Valuuttakurssimuutokset paransivat tulosta hieman. Municipal & Industrial Tarjoamme vedenkäsittelykemikaaleja sekä kunnalliseen että teolliseen vedenpuhdistukseen. Vahvuuksiamme ovat korkeatasoinen sovellusosaaminen sekä laaja valikoima vedenkäsittelykemikaaleja, joita toimitamme luotettavasti asiakkaillemme. Milj. euroa 7-9/2010 7-9/2009 1-9/2010 1-9/2009 1-12/2009 Liikevaihto 164,0 155,5 476,1 466,9 607,5 Käyttökate 21,0 32,6 62,6 74,1 91,7 Käyttökate, % 12,8 21,0 13,1 15,9 15,1 Liikevoitto ilman kertaluonteisia 14,5 24,9 46,8 53,5 66,4 eriä Liikevoitto 14,5 24,9 43,9 53,5 59,8 Liikevoitto ilman kertaluonteisia 8,8 16,0 9,8 11,5 10,9 eriä, % Liikevoitto, % 8,8 16,0 9,2 11,5 9,8 Sidottu pääoma* 360,7 357,3 360,7 357,3 349,4 Sidotun pääoman tuotto, %* 13,9 11,2 13,9 11,2 17,1 Investoinnit ilman yritysostoja 4,0 3,7 12,2 9,2 21,0 Rahavirta investointien jälkeen -11,3 28,2 9,8 84,1 93,5 ilman korkoja ja veroja *12 kuukauden liukuva keskiarvo Kolmas vuosineljännes Municipal & Industrial -segmentissä liikevaihto kasvoi 5 % ja oli 164,0 milj. euroa (155,5). Myyntimäärät olivat yleisesti edellisvuotta korkeammat, mutta keskihinnat laskivat erityisesti Yhdysvalloissa. Valuuttakurssien muutos paransi liikevaihtoa 12 milj. eurolla. Myyntimäärät olivat hieman viime vuotta korkeammat kunnallisessa vedenkäsittelyssä mutta hieman alhaisemmat myyntihinnat kumosivat volyymien positiivisen vaikutuksen. Teollisen vedenkäsittelyn myyntimäärät jatkoivat kasvuaan erityisesti Euroopassa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski 42 % ja oli 14,5 milj. euroa (24,9). Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli raaka-aineiden korkeampien hintojen vuoksi hieman alhaisempi kuin edellisellä vuosineljänneksellä. Lasku edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna johtui vuoden 2009 kolmannella vuosineljänneksen poikkeuksellisen korkeista keskihinnoista, joihin vaikuttivat vielä loppuvuoden 2008 raaka-aineiden ennätyksellisen korkeat hinnat. Valuuttakurssien muutos paransi hieman tulosta. Tammi-syyskuu Segmentin liikevaihto oli 476,1 million (466,9). Eräiden tuotteiden keskihinnat laskivat vuonna 2009 tapahtuneen raaka-aineiden hintojen laskun seurauksena. Myyntimäärät kasvoivat noin 5 %. Valuuttakurssimuutokset paransivat liikevaihtoa noin 26 milj. eurolla. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 46,8 milj. euroa (53,5) ja liikevoittoprosentti oli 9,8 % (11,5 %). Kustannukset olivat noin 13 milj. euroa alhaisemmat kuin edellisvuoden vastaavalla kaudella. Valuuttakurssimuutokset paransivat tulosta hieman. Oil & Mining Tarjoamme innovatiivisia kemiallisia erotus- ja prosessiratkaisuja öljy- ja kaivosteollisuudelle, jossa vesi on keskeinen tekijä. Hyödyntämällä osaamistamme asiakkaat voivat parantaa tehokkuuttaan ja tuottavuuttaan. Milj. euroa 7-9/2010 7-9/2009 1-9/2010 1-9/2009 1-12/2009 Liikevaihto 80,2 56,0 224,9 165,6 235,0 Käyttökate 11,2 5,7 32,5 15,6 23,6 Käyttökate, % 14,0 10,2 14,5 9,4 10,1 Liikevoitto ilman kertaluonteisia 8,8 3,5 22,1 8,7 14,2 eriä Liikevoitto 8,8 3,5 25,5 8,7 19,9 Liikevoitto ilman kertaluonteisia 11,0 6,3 9,8 5,3 6,0 eriä, % Liikevoitto, % 11,0 6,3 11,3 5,3 8,5 Sidottu pääoma* 137,9 154,7 137,9 154,7 148,9 Sidotun pääoman tuotto, %* 26,6 0,6 26,6 0,6 13,4 Investoinnit ilman yritysostoja 1,3 1,2 3,6 2,7 4,7 Rahavirta investointien jälkeen 4,8 4,3 19,8 13,2 20,8 ilman korkoja ja veroja *12 kuukauden liukuva keskiarvo Kolmas vuosineljännes Oil & Mining -segmentissä liikevaihto kasvoi 43 % ja oli 80,2 milj. euroa (56,0). Kokonaismyyntimäärät nousivat selvästi vuoden 2009 vastaavasta kaudesta. Vedenkäsittelykemikaalien kysyntä on ollut vahvaa sekä öljy- ja kaasumarkkinoilla että kaivosteollisuudessa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä yli kaksinkertaistui ja oli 8,8 milj. euroa (3,5). Liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä nousi 11,0 %:iin (6,3 %). Myyntimäärien kasvun lisäksi liikevaihtoa paransivat tuotteiden korkeammat keskihinnat. Kustannukset nousivat noin 6 milj. euroa verrattuna vuoden 2009 vastaavaan kauteen. Tammi-syyskuu Segmentin liikevaihto nousi 36 % ja oli 224,9 milj. euroa (165,6). Tuotteiden keskihinnat olivat edellisvuotta korkeammat. Myyntimäärät kasvoivat noin 26 %. Valuuttakurssimuutokset nostivat liikevaihtoa noin 5 milj. euroa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 22,1 milj. euroa (8,7) ja liikevoittoprosentti oli 9,8 % (5,3 %). Kustannukset kasvoivat 7 milj. euroa vuoden 2009 vastaavaan kauteen verrattuna. Valuuttakursseilla ei ollut merkittävää vaikutusta tulokseen. Muut Muut-segmentti muodostuu erikoiskemikaaleista kuten orgaanisista suoloista ja hapoista sekä niistä konsernin kustannuksista, joita ei ole veloitettu segmenteiltä (osa tutkimus- ja tuotekehityskustannuksista ja konsernikeskuksen kustannukset). Muut-segmentissä erikoiskemikaalien kysyntä kehittyi hyvin kauden aikana. Tuotteita toimitettiin muun muassa ruoka-, rehu- ja lääketeollisuudelle sekä lentokenttien jäänsulatukseen. Tikkurilan eriytyminen Kaupankäynti Tikkurila Oyj:n osakkeilla alkoi NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä 26.3.2010, kun Tikkurila eriytyi Kemira Oyj:stä. Kemiran yhtiökokous päätti 16.3.2010, että jokaista osakkeenomistajan omistamaa neljää Kemiran osaketta kohden jaettiin osinkona yksi Tikkurilan osake. Kemira jakoi osakkeenomistajilleen osinkona yhteensä 37 933 097 Tikkurilan osaketta, joka vastaa 86 % Tikkurilan osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä. Kemira piti 14 %:n vähemmistöosuuden Tikkurilassa. Osakeosinkoina jaettujen Tikkurilan osakkeiden verotusarvo ja hankintahinta on 15,80 euroa, joka oli Tikkurilan osakkeesta maksettujen hintojen kaupankäyntimäärillä painotettu keskiarvo ensimmäisenä kaupankäyntipäivänä 26.3.2010. Kemira Oyj:n osakkeet ja osakkeenomistajat 30.9.2010 Kemira Oyj:n osakepääoma oli 221,8 milj. euroa ja osakkeiden määrä 155 342 557. Kemiralla oli syyskuun lopussa hallussaan omia osakkeita 3 601 610 (31.12.2009: 3 854 771), mikä vastaa 2,3 % (31.12.2009: 2,5 %) Kemira Oyj:n osakkeista. Kemira Oyj:n osakkeiden ylin kurssi NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä oli tammi- syyskuussa 11,09 ja alin 8,52 euroa. Osakkeen keskikurssi oli 9,78 euroa. Yhtiön markkina-arvo Kemiran hallussa olevilla osakkeilla vähennettynä oli syyskuun lopussa 1 531,1 milj. euroa. Yritysostot ja lopetetut liiketoiminnot Kemira saattoi loppuun IPOS (Industry Park Sweden AB) yrityskaupan 1.7.2010. Kaupassa, josta tiedotettiin 24.5.2010, Kemira myi IPOSin Coor Service Management AB:lle. Kemira ilmoitti 2.8.2010 tehneensä Albemarlen kanssa sopimuksen, jolla se ostaa yhtiön Teesportissa, Middlesbroughissa, Isossa-Britanniassa. Tuotantolaitos työllistää noin 30 henkilöä. Kemira ilmoitti 6.9.2010 ostaneensa pohjoisamerikkalaisen tytäryhtiönsä Kemira Water Solution Inc. kautta Water Elements, LCC:n, joka aloitti toimintansa vuonna 2007 ja jolla on yksi tuotantolaitos Baltimoressa, Marylandin osavaltiossa Yhdysvalloissa. Yhtiön liikevaihto oli vuonna 2009 noin 10 milj. dollaria (7 milj. euroa). Kemira saattoi 30.9.2010 päätökseen Blankophor GmbH & Co. KG (German Catec GmbH) -kaupan, josta se ilmoitti 23.6.2010. Kemira myi maailmanlaajuisen optisten kirkasteiden (FWA) liiketoimintansa Blankophorille. Kaupalla ei ole merkittävää vaikutusta Kemiran taloudelliseen tulokseen. Katsauskauden muita tapahtumia Kemira teki Outotec Oyj:n kanssa strategisen yhteistyösopimuksen, jonka tavoitteena on kehittää, edistää ja tukea molempien yritysten liiketoimintaa kaivosalan ja öljyhiekan jalostuksen ratkaisuissa sekä niihin liittyvissä teollisuusvesien käsittelyssä. Yhteistyössä hyödynnetään Kemiran ja VTT:n maaliskuussa 2010 perustaman vesitutkimuksen huippuosaamiskeskuksen (The Center of Water Efficiency Excellence, SWEET) tutkimusohjelmia. Kemira ilmoitti 7.9.2010 rakentavansa tehtaan Nanjingiin, Kiinaan vahvistaakseen asiakaspalveluaan Kiinan kasvavilla vedenkäsittelymarkkinoilla. Investoinnin arvioidaan olevan noin 25 milj. euroa. Laitos edustaa uusinta teknologiaa ja toimii paikallisena tuotantolaitoksena, jossa valmistetaan erikoiskemikaaleja kaikille Kemiran asiakassegmenteille. Tehdas on 100 %:sti Kemiran omistama, ja sen arvioidaan olevan tuotantovalmiudessa vuonna 2012. Kemira ilmoitti 7.9.2010 sopineensa Promoters of IVRCL:n kanssa yhteisyrityksen perustamisesta Intiaan. Kemira ilmoitti lisäksi aloittavansa Hindustan Dorr- Olivarin (HDO) ja IVRCL:n kanssa strategisen yhteistyön Intian vedenkäsittelymarkkinoiden palvelemiseksi. Yhteisyritykseen sisältyy epäorgaanisten saostuskemikaalien tuotantoyksikkö, joka rakennetaan Vishakapatnamiin, Andhra Pradeshin osavaltioon Intiaan. Vesikemikaalitehtaan arvioidaan olevan tuotantokäytössä vuoden 2011 toisella puoliskolla. Kemira omistaa 51 % ja Promoters of IVRCL 49 % yhteisyrityksestä. Tuotantoyksiköllä ja toimitussopimuksella ei arvioida olevan merkittäviä lyhytaikaisia taloudellisia vaikutuksia. Kemira muutti 7.9.2010 tulostavoitteitaan. Liikevaihdon odotetaan kasvavan yli 3 % kypsillä markkinoilla ja yli 7 % kasvavilla markkinoilla. Velkaantuneisuuden odotetaan olevan alle 60 %. Liikevoittoprosenttitavoite on yli 10 %. Rahavirta investointien jälkeen ja osinkotavoite pysyivät muuttumattomina. Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät Kemiran lähiajan merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät liittyvät raaka- aineiden saatavuuteen ja hintaan. Sähkön ja öljyn maailmanmarkkinahintojen voimakkaat muutokset heijastuvat Kemiran tulokseen sekä raaka-aineiden hintojen että logistiikkakustannusten kautta. REACH -lainsäädännön voimaantulo saattaa vähentää käytettäviä raaka- ainevaihtoehtoja ja siten nostaa raaka-ainekulujamme. Kemiran omien tuotteiden REACH -rekisteröinti voi myös olla arvioitua kalliimpaa erityisesti, jos kustannuksia ei pystytä jakamaan muiden yhtiöiden kanssa. Akryyliamidi, boorihappo, boraatit ja natriumdikromaatti on lisätty REACH:n lupamenettelyn alaisten aineiden ehdokaslistalle. Jos akryyliamidin, jota Kemira käyttää polymeerien tuotannossa, lisätään REACH-lupamenettelyn alaisiin aineisiin, se vaikeuttaa aineen käyttöä. Boorihappoa, boraatteja ja natriumdikromaattia käytetään pääasiassa sellukemikaalien tuottamiseen Suomessa. Valuuttakurssimuutokset Kemiralle keskeisissä valuutoissa saattavat vaikuttaa konsernin taloudellisiin lukuihin. Yksityiskohtainen selvitys Kemiran riskienhallinan periaatteista ja organisoinnista on luettavissa yhtiön kotisivuilla osoitteessa http://www.kemira.fi. Selvitys rahoitusriskeistä on julkaistu vuoden 2009 tilinpäätöksen liitetiedoissa. Ympäristö- ja vahinkoriskeistä on tietoa Kemiran ympäristöraportissa. Näkymät Kemiran tavoitteena on olla johtava vesikemian yhtiö. Kemiran vesistrategian käyttöönotto on edennyt hyvin, ja yhtiö on parantanut merkittävästi kannattavuuttaan ja vahvistanut tasettaan erilaisin toimin. Kemira keskittyy edelleen kannattavuuden parantamiseen ja positiivisen rahavirran vahvistamiseen sekä lisää toimiaan myös kasvun vauhdittamiseksi. Kasvun lähtökohtana ovat kasvavat vesikemikaalimarkkinat ja Kemiran vahva osaaminen veden laadun ja määrän hallinnassa. Syvenevä vesipula, tiukentuva lainsäädäntö ja asiakkaiden oman toiminnan tehostamistarpeet antavat Kemiralle mahdollisuuksia uusien vesisovellusten kehittämiseen sekä uusille että nykyisille asiakkaille. Panostus tutkimus- ja tuotekehitystoimintaan on keskeinen osa Kemiran strategiaa. Kemiran tutkimus- ja tuotekehitystoiminnan painopisteenä on uusien innovatiivisten teknologioiden kehittäminen ja kaupallistaminen sekä maailmanlaajuisesti että paikallisesti. Vuonna 2010 Kemira arvioi kysynnän kehittyvän myönteisesti asiakaskunnnan kysynnän vahvistuessa. Kemiran jatkuvien toimintojen liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan nousevan selvästi viime vuodesta (2009: 124,9 milj. euroa). Helsinki 28.10.2010 Hallitus Taloudelliset tiedot Tilinpäätöstiedote 2010 9.2.2011 Yhtiökokous 2011, Helsinki 22.3.2011 Osavuosikatsaus, tammi-maaliskuu 2011 3.5.2011 Osavuosikatsaus, tammi-kesäkuu 2011 28.7.2011 Osavuosikatsaus, tammi-syyskuu 2011 27.10.2011 Kaikki tässä katsauksessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä, ja todelliset tulokset voivat erota merkittävästikin. KEMIRA-KONSERNI Kvartaaliluvut eivät ole tilintarkastettuja. Kaikki tilinpäätöstiedotteen luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34-standardin mukaisesti. Osavuosikatsauksen laatimisessa on sovellettu samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2009. TULOSLASKELMA 7-9/2010 7-9/2009 1-9/2010 1-9/2009 2009 Milj. e Jatkuvat toiminnot Liikevaihto 554,4 487,7 1 614,3 1 473,7 1 969,9 Liiketoiminnan muut tuotot 6,9 3,2 20,4 10,0 13,5 Kulut -490,8 -426,2 -1 433,1 -1 315,0 -1 776,2 Poistot, arvonalentumiset ja arvonalentumisten -24,5 -25,7 -72,7 -76,3 -97,5 peruutukset Liikevoitto 46,0 39,0 128,9 92,4 109,7 Rahoituskulut, netto -3,0 -7,7 -20,7 -27,3 -37,8 Osuus osakkuusyritysten 3,0 -0,6 6,8 -5,6 -4,8 tuloksista Konserniavustus - - - - 9,4 Voitto ennen veroja 46,0 30,7 115,0 59,5 76,5 Tuloverot -10,2 -6,6 -24,2 -13,2 -9,4 Tilikauden voitto jatkuvista toiminnoista 35,8 24,1 90,8 46,3 67,1 Lopetetut toiminnot Tilikauden voitto lopetetuista toiminnoista - 16,5 531,0 29,9 18,4 Tilikauden voitto 35,8 40,6 621,8 76,2 85,5 Jakautuminen jatkuvista toiminnoista Emoyhteisön omistajille 34,5 22,8 87,2 43,5 63,4 Määräysvallattomille 1,3 1,3 3,6 2,8 3,7 omistajille Tilikauden voitto 35,8 24,1 90,8 46,3 67,1 Tulos / osake, jatkuvat toiminnot, laimentamaton ja 0,23 0,17 0,58 0,33 0,47 laimennettu, e Tulos / osake, laimentamaton ja 0,23 0,30 4,08 0,55 0,61 laimennettu, e LAAJA TULOSLASKELMA 7-9/2010 7-9/2009 1-9/2010 1-9/2009 2009 Tilikauden voitto 35,8 40,6 621,8 76,2 85,5 Muut laajan tuloksen erät verovaikutus huomioituna Myytävissä olevat osakkeet - arvonmuutos 3,1 - 0,6 - 3,7 Muuntoerot 5,8 19,9 59,6 22,5 28,1 Ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen -2,4 -1,7 -11,0 -2,5 -3,0 suojaus Rahavirran suojaus 1,4 -3,1 3,5 2,0 10,0 Muut muutokset -0,3 -0,2 -0,6 -0,2 -0,4 Muut laajan tuloksen erät verovaikutus huomioituna 7,6 14,9 52,1 21,8 38,4 Tilikauden laaja tulos 43,4 55,5 673,9 98,0 123,9 Jakautuminen Emoyhteisön omistajille 42,4 54,1 669,4 94,9 119,9 Määräysvallattomille 1,0 1,4 4,5 3,1 4,0 omistajille Tilikauden laaja tulos 43,4 55,5 673,9 98,0 123,9 TASE Milj. e VARAT 30.9.2010 31.12.2009 * Pitkäaikaiset varat Liikearvo 599,7 658,0 Muut aineettomat hyödykkeet 70,7 102,2 Aineelliset 664,1 761,5 käyttöomaisuushyödykkeet Osuudet osakkuusyrityksissä 137,1 131,1 Myytävissä olevat 264,0 166,2 rahoitusvarat Laskennalliset verosaamiset 17,9 18,8 Muut pitkäaikaiset varat 10,3 13,2 Saamiset etuuspohjaisista 38,3 35,3 eläkejärjestelyistä Pitkäaikaiset varat 1 802,1 1 886,3 yhteensä Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 192,2 246,5 Korolliset saamiset 3,0 1,4 Myyntisaamiset ja muut 386,2 400,6 saamiset Kauden verotettavaan tuloon perustuvat 7,8 7,3 verosaamiset Rahamarkkinasijoitukset 41,6 202,1 Rahat ja pankkisaamiset 57,1 72,5 Lyhytaikaiset varat 687,9 930,4 yhteensä Varat yhteensä 2 490,0 2 816,7 OMA PÄÄOMA JA VELAT 30.9.2010 31.12.2009 * Emoyhteisön omistajille kuuluva oma 1 279,8 1 249,5 pääoma Määräysvallattomen 24,4 19,3 omistajien osuus Oma pääoma yhteensä 1 304,2 1 268,8 Pitkäaikaiset velat Pitkäaikaiset korolliset 493,3 512,6 velat Laskennalliset verovelat 79,2 90,1 Eläkevelvoitteet 55,5 70,4 Varaukset 53,8 55,6 Pitkäaikaiset velat 681,8 728,7 yhteensä Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset korolliset 164,8 437,6 velat Ostovelat ja muut velat 319,9 369,1 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat 8,6 0,5 verovelat Varaukset 10,7 12,0 Lyhytaikaiset velat 504,0 819,2 yhteensä Velat yhteensä 1 185,8 1 547,9 Oma pääoma ja velat 2 490,0 2 816,7 yhteensä * Sisältää Tikkurilan RAHAVIRTALASKELMA 7-9/2010 7-9/2009 1-9/2010 1-9/2009 2009 Milj. e Liiketoiminnan rahavirta Tilikauden tulos 34,5 39,2 618,2 73,4 81,8 Oikaisut, yhteensä 31,0 52,9 -424,0 153,9 206,9 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 65,5 92,1 194,2 227,3 288,7 Käyttöpääoman muutos -23,3 59,4 -75,3 48,2 74,4 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja 42,2 151,5 118,9 275,5 363,1 veroja Rahoituskulut 8,7 -5,3 -23,3 -25,9 -49,0 Maksetut verot -6,2 -7,1 -16,2 -22,8 -26,3 Liiketoiminnan 44,7 139,1 79,4 226,8 287,8 nettorahavirta Investointien rahavirta Yritysostot -31,6 0,1 -31,6 -3,6 -3,7 Muut investoinnit -15,2 -14,4 -46,4 -50,5 -82,2 Luovutustulot * 8,4 1,0 -8,6 2,6 2,4 Muiden sijoitusten muutos * 0,3 - 148,4 - -2,1 Investointien nettorahavirta -38,1 -13,3 61,8 -51,5 -85,6 Rahavirta ennen rahoitusta 6,6 125,8 141,2 175,3 202,2 Rahoituksen rahavirta Pitkäaikaisten lainojen 6,6 -31,1 56,0 25,5 228,3 nostot (+) Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut (-) -15,4 -89,1 -40,6 -107,3 -249,7 Lyhytaikaisten lainojen -24,9 47,7 -279,7 36,8 -183,6 muutos Maksetut osingot -0,2 -0,5 -44,9 -33,5 -33,5 Maksullinen osakeanti - - - - 200,0 Muut rahoituserät 8,5 -4,5 -14,2 -5,1 -11,3 Rahoituksen nettorahavirta -25,4 -77,5 -323,4 -83,6 -49,8 Rahavarojen muutos -18,8 48,3 -182,2 91,7 152,4 Rahavarat kauden lopussa 98,7 212,9 98,7 212,9 274,6 Valuuttakurssien muutosten 2,2 -3,2 -6,3 -1,8 -2,8 vaikutus Rahavarat kauden alussa 119,7 161,4 274,6 119,4 119,4 Rahavarojen muutos -18,8 48,3 -182,2 91,7 152,4 * 1-9/2010 sisältää Tikkurilan mukana siirtyneet rahavarat sekä Tikkurilan suorittaman lainan takaisinmaksun Sisältää Tikkurilan 25.3.2010 saakka OMAN PÄÄOMAN MUUTOS Milj. e Emoyhteisön omistajille kuuluva oma pääoma Käyvän Yli- arvon Osake- kurssi- ja muut SVOP- pääoma rahasto rahastot rahasto Oma pääoma 1.1.2009 221,8 257,9 81,4 - Tilikauden voitto - - - - Muut laajan tuloksen erät verovaikutus huomioituna - - 2,1 - Tilikauden laaja tulos - - 2,1 - Osingonjako - - - - Osakeperusteisten etuuksien kirjaaminen kuluksi - - - - Muutokset yritysjärjestelyjen yhteydessä - - - - Siirrot omassa pääomassa - - 0,2 - Oma pääoma 30.9.2009 221,8 257,9 83,7 - Oma pääoma 1.1.2010 221,8 257,9 95,8 196,3 Tilikauden voitto - - - - Muut laajan tuloksen erät verovaikutus huomioituna - - 4,0 - Tilikauden laaja tulos - - 4,0 - Osingonjako - - - - Omien osakkeiden siirto osakepalkkiojärjestelmään kuuluville - - - - Osakeperusteisten etuuksien kirjaaminen kuluksi - - - - Muutokset yritysjärjestelyjen yhteydessä - - - - Oma pääoma 30.9.2010 221,8 257,9 99,8 196,3 Emoyhteisön omistajille kuuluva oma pääoma Kertyneet Muunto- Omat voitto- erot osakkeet varat Oma pääoma 1.1.2009 -104,6 -25,9 532,2 Tilikauden voitto - - 73,4 Muut laajan tuloksen erät verovaikutus huomioituna 19,5 - -0,1 Tilikauden laaja tulos 19,5 - 73,3 Osingonjako - - -30,3 Osakeperusteisten etuuksien - - 0,6 kirjaaminen kuluksi Muutokset yritysjärjestelyjen - - - yhteydessä Siirrot omassa pääomassa - - -0,2 Oma pääoma 30.9.2009 -85,1 -25,9 575,6 Oma pääoma 1.1.2010 -79,9 -25,9 583,6 Tilikauden voitto - - 618,2 Muut laajan tuloksen erät verovaikutus huomioituna 47,5 - -0,3 Tilikauden laaja tulos 47,5 - 617,9 Osingonjako - - -640,3 Omien osakkeiden siirto osakepalkkiojärjestelmään - 1,7 - kuuluville Osakeperusteisten etuuksien - - -0,3 kirjaaminen kuluksi Muutokset yritysjärjestelyjen - - -0,3 yhteydessä Oma pääoma 30.9.2010 -32,4 -24,2 560,6 Määräys- vallattomien omistajien osuus Yhteensä Oma pääoma 1.1.2009 13,2 976,0 Tilikauden voitto 2,8 76,2 Muut laajan tuloksen erät verovaikutus huomioituna 0,3 21,8 Tilikauden laaja tulos 3,1 98,0 Osingonjako -3,2 -33,5 Osakeperusteisten etuuksien kirjaaminen kuluksi - 0,6 Muutokset yritysjärjestelyjen yhteydessä 5,2 5,2 Siirrot omassa pääomassa - 0,0 Oma pääoma 30.9.2009 18,3 1 046,3 Oma pääoma 1.1.2010 19,2 1 268,8 Tilikauden voitto 3,6 621,8 Muut laajan tuloksen erät verovaikutus huomioituna 0,9 52,1 Tilikauden laaja tulos 4,5 673,9 Osingonjako -3,9 -644,2 Omien osakkeiden siirto osakepalkkiojärjestelmään kuuluville - 1,7 Osakeperusteisten etuuksien kirjaaminen kuluksi - -0,3 Muutokset yritysjärjestelyjen yhteydessä 4,6 4,3 Oma pääoma 30.9.2010 24,4 1 304,2 Kemiran hallussa oli 30.9.2010 omia osakkeita yhteensä 3 601 610 kpl. Omien osakkeiden keskimääräinen hankintahinta oli 6,73 euroa ja osuus osakepääomasta ja kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä 2,3 %. Omien osakkeiden yhteenlaskettu kirjanpidollinen vasta-arvo on 5,1 milj. euroa. Ylikurssirahasto on vuoden 2001 optio-ohjelman merkintöjen kautta karttunut, vanhan osakeyhtiölain (734/1978) mukainen rahasto, joka ei enää muutu. Käyvän arvon rahasto on IFRS-standardien mukaisesti käypään arvoon arvostettujen osakkeiden sekä suojauslaskennan kautta karttuva rahasto. Muut rahastot ovat paikallisten lainsäädäntöjen vaatimia. Sijoitetun vapaan oman pääoman (SVOP) rahasto sisältää muut oman pääoman luonteiset sijoitukset ja osakkeiden merkintähinnan siltä osin kun sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepääomaan. TUNNUSLUVUT 7-9/2010 7-9/2009 1-9/2010 1-9/2009 2009 Tulos / osake, jatkuvat toiminnot laimentamaton ja 0,23 0,17 0,58 0,33 0,47 laimennettu, e ** Tulos / osake, lopetetut toiminnot laimentamaton ja - 0,13 3,50 0,22 0,14 laimennettu, e ** Liiketoiminnan rahavirta / 0,29 1,04 0,52 1,70 2,13 osake, e ** Bruttoinvestoinnit, milj. e 46,6 14,3 81,3 54,1 85,9 Bruttoinvestoinnit / 8,4 2,2 4,7 2,8 3,4 liikevaihto, % Osakkeita (1000 kpl) keskimäärin, laimentamaton * 151 684 133 309 151 684 133 309 134 824 Osakkeita (1000 kpl) keskimäärin, laimennettu * 151 741 133 309 151 741 133 309 135 085 Osakkeita (1000 kpl) kauden lopulla, laimentamaton * 151 741 133 309 151 741 133 309 151 488 Osakkeita (1000 kpl) kauden lopulla, laimennettu * 151 741 133 309 151 741 133 309 151 748 Emoyhteisön omistajille kuuluva oma pääoma / osake, e ** 8,43 7,71 8,25 Omavaraisuusaste, % 52,5 37,4 45,1 Velkaantuneisuus (gearing), % 42,9 86,6 53,2 Korolliset nettovelat, milj. 559,4 906,2 675,6 e Henkilökunta keskimäärin 5 833 8 954 8 843 * Osakkeiden lukumäärä, joka ei sisällä konsernin omistamia osakkeita. ** Osakeantioikaistu, v. 2009 LIIKEVAIHTO SEGMENTEITTÄIN 7-9/2010 7-9/2009 1-9/2010 1-9/2009 2009 Milj. e Paper ulkoinen 259,9 229,9 741,3 676,0 905,2 Paper sisäinen - 0,3 - 0,8 1,2 Municipal & Industrial 164,0 155,6 476,1 466,7 607,3 ulkoinen Municipal & Industrial - -0,1 - 0,2 0,2 sisäinen Oil & Mining ulkoinen 80,2 55,9 224,9 165,2 234,4 Oil & Mining sisäinen - 0,1 - 0,4 0,6 Muut ulkoinen 50,3 46,3 172,0 165,8 223,0 Muut sisäinen 0,0 19,4 0,1 56,8 77,4 Eliminoinnit 0,0 -19,7 -0,1 -58,2 -79,4 Yhteensä, jatkuvat toiminnot 554,4 487,7 1 614,3 1 473,7 1 969,9 Tikkurila, ulkoinen, - 158,1 108,2 431,7 530,2 lopetetut toiminnot Yhteensä 554,4 645,8 1 722,5 1 905,4 2 500,1 LIIKEVOITTO SEGMENTEITTÄIN 7-9/2010 7-9/2009 1-9/2010 1-9/2009 2009 Milj. e Paper 24,0 14,8 60,2 30,3 40,1 Municipal & Industrial 14,5 24,9 43,9 53,5 59,8 Oil & Mining 8,8 3,5 25,5 8,7 19,9 Muut -1,3 -4,2 -0,7 -0,1 -10,1 Eliminoinnit - - - - - Yhteensä, jatkuvat toiminnot 46,0 39,0 128,9 92,4 109,7 Tikkurila, lopetetut - 26,3 5,3 52,4 47,7 toiminnot Yhteensä 46,0 65,3 134,2 144,8 157,4 AINEELLISEN KÄYTTÖOMAISUUDEN 1-9/2010 1-9/2009 2009 MUUTOKSET Milj. e Kirjanpitoarvo kauden alussa 761,5 765,7 765,7 Hankitut yhtiöt 19,4 0,1 0,1 Lisäykset 40,1 46,9 76,1 Vähennykset -4,9 -2,2 -2,0 Tytäryritysten myynti -116,3 - - Poistot, arvonalentumiset ja arvonalentumisten -66,2 -73,8 -88,9 peruutukset Muuntoero ja muut muutokset 30,5 5,9 10,5 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 664,1 742,6 761,5 AINEETTOMAN KÄYTTÖOMAISUUDEN 1-9/2010 1-9/2009 2009 MUUTOKSET Milj. e Kirjanpitoarvo kauden alussa 760,2 766,7 766,7 Hankitut yhtiöt 6,7 2,4 2,4 Lisäykset 9,2 8,6 11,6 Vähennykset -3,4 - -0,1 Tytäryritysten myynti -101,4 - - Poistot ja arvonalentumiset -11,1 -16,7 -27,6 Muuntoero ja muut muutokset 10,2 3,4 7,2 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 670,4 764,4 760,2 VASTUUSITOUMUKSET 30.9.2010 31.12.2009 Milj. e Kiinnitykset 13,9 37,5 Annetut pantit Omien sitoumusten puolesta 6,2 5,5 Takaukset Omien sitoumusten puolesta 43,0 45,2 Osakkuusyritysten puolesta 0,9 1,0 Muiden puolesta 4,4 9,2 Käyttöleasingvastuut Vuoden sisällä erääntyvät 21,6 26,0 Yli vuoden päästä 152,2 137,3 erääntyvät Muut vastuut Omien sitoumusten puolesta 1,0 1,7 Osakkuusyritysten puolesta 1,6 1,8 Merkittävimmät taseen ulkopuoliset investointisitoumukset Konsernilla ei ole merkittäviä taseen ulkopuolisia aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankintaan perustuvia sitoumuksia 30.9.2010. Oikeudenkäynnit Kemira Oyj vastaanotti 19.8.2009 haasteen, jossa Cartel Damage Claims Hydrogen Peroxide SA (CDC) haki vahingonkorvauksia kuudelta veryperoksidituottajalta Kemira mukaan lukien vetyperoksidiliiketoimintaan liittyneistä kilpailulainsäädännon rikkomuksista. Kanteessaan Cartel Damage Claims Hydrogen Peroxide SA hakee Dortmundin alueelliselta tuomioistuimelta Saksassa päätöstä, jolla se saisi lyhentämättömän ja täydellisen version Euroopan komission 3.5.2006 päivätystä päätöksestä sekä vaatii, että vastaajat, Kemira mukaan lukien, velvoitetaan päätöksen nojalla yhteisvastuullisesti maksamaan vahingonkorvauksia korkoineen. Cartel Damage Claims Hydrogen Peroxide SA on ilmoittanut erittelevänsä vahingonkorvausten määrän myöhemmässä vaiheessa saatuaan ensin täydellisen version Euroopan komission päätöksestä. Suuntaa antavana osoituksena vahingonkorvausten määrästä Cartel Damage Claims Hydrogen Peroxide SA esittää kanteessaan alustavan laskelman ylihinnasta, jonka Cartel Damage Claims Hydrogen Peroxide SA:lle kanteensa siirtäneiden ja myyneiden osapuolten väitetään maksaneen vastaajille kilpailusäännösten rikkomisen seurauksena. Väitetyn ylihinnan määrän 31.12.2008 mennessä kertyneiden korkojen kanssa todetaan olevan 641,3 miljoonaa euroa. Oikeuskäsittely on vireillä Dortmundin alueellisessa tuomioistuimessa Saksassa. Kemira vastustaa Cartel Damage Claims Hydrogen Peroxide SA:n kannetta. Kemira ei kuitenkaan tällä hetkellä pysty arvioimaan käsittelyn kestoa tai sen todennäköistä lopputulosta. Käsittelyn lopputuloksesta ei voi olla varmuutta, ja Kemiralle epäsuotuisalla päätöksellä voi olla olennaisen haitallinen vaikutus Kemiran liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan ja liiketoiminnan tulokseen. Laajaan kansainväliseen liiketoimintaansa liittyen konserni on CDC haasteen lisäksi osallisena useissa oikeuskäsittelyissä ja se ei odota näiden muiden haasteiden heikentävän merkittävästi konsernin tulosta tai taloudellista asemaa. LÄHIPIIRI Lähipiirin kanssa tehdyissä liiketoimissa ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia tilinpäätöksen 2009 jälkeen. JOHDANNAISINSTRUMENTIT Milj. e 30.9.2010 31.12.2009 Nimellis- Käypä Nimellis- Käypä arvo arvo arvo arvo Valuuttajohdannaiset Valuuttatermiinisopimukset 764,3 11,1 549,5 1,5 joista ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojaukseen - - - - Valuuttaoptiot Ostetut - - - - Asetetut - - - - Valuutanvaihtosopimukset - - 29,3 -3,9 Korkojohdannaiset Koronvaihtosopimukset 307,7 -6,9 354,7 -9,4 joista rahavirran suojaukseen 270,4 -5,5 307,8 -7,4 Korko-optiot Ostetut 10,0 - 10,0 - Asetetut - - - - Obligaatiotermiinisopimukset 10,0 -0,1 10,0 0,2 joista avoinna 10,0 -0,1 10,0 0,2 Käypä Käypä GWh arvo GWh arvo Muut instrumentit Ostetut sähköjohdannaiset 956,6 4,9 1 156,7 1,2 joista rahavirran suojaukseen 904,0 4,8 1 051,6 1,1 Myydyt sähköjohdannaiset 52,6 -0,1 - - joista rahavirran suojaukseen - - - - Tuhatta Käypä arvo Tuhatta Käypä arvo tonnia tonnia Maakaasujohdannaiset 11,3 -0,1 14,8 -0,2 joista rahavirran suojaukseen 11,3 -0,1 14,8 -0,2 Suolajohdannaiset 160,0 - 160,0 - Sopimusten käypä arvo perustuu raportointipäivän markkinahintaan niiltä osin kuin sopimukset ovat julkisen kaupankäynnin kohteena. Muut sopimukset on arvostettu niistä aiheutuvien kassavirtojen nykyarvoon ja optioiden osalta arvonmääritysmalleihin. Rahoitusinstrumenttien nimellisarvot eivät välttämättä vastaa osapuolten vaihtamia rahasuorituksia eivätkä siten yksinään tarkasteltuina anna kuvaa konsernin riskiasemasta. Vuosineljännestiedot Milj. e 2009 2009 2009 2009 Jatkuvat toiminnot Q4 Q3 Q2 Q1 Liikevaihto Paper ulkoinen 229,2 229,9 222,2 223,9 Paper sisäinen 0,4 0,3 -0,6 1,1 Municipal & Industrial ulkoinen 140,6 155,6 160,4 150,7 Municipal & Industrial sisäinen - -0,1 0,3 - Oil & Mining ulkoinen 69,2 55,9 52,3 57,0 Oil & Mining sisäinen 0,2 0,1 2,9 -2,6 Muut ulkoinen 57,2 46,3 53,6 65,9 Muut sisäinen 20,6 19,4 18,1 19,3 Eliminoinnit -21,2 -19,7 -20,7 -17,8 Yhteensä 496,2 487,7 488,5 497,5 Liikevoitto Paper 9,8 14,8 8,0 7,5 Municipal & Industrial 6,3 24,9 18,2 10,4 Oil & Mining 11,2 3,5 3,2 2,0 Muut -10,0 -4,2 -0,1 4,2 Eliminoinnit - - - - Yhteensä 17,3 39,0 29,3 24,1 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Paper 14,6 14,8 8,0 7,5 Municipal & Industrial 12,9 24,9 18,2 10,4 Oil & Mining 5,5 3,5 3,2 2,0 Muut -0,5 -4,2 -0,1 4,2 Eliminoinnit - - - - Yhteensä 32,5 39,0 29,3 24,1 Vuosineljännestiedot Milj. e 2010 2010 2010 Jatkuvat toiminnot Q3 Q2 Q1 Liikevaihto Paper ulkoinen 259,9 247,4 234,0 Paper sisäinen - - - Municipal & Industrial ulkoinen 164,0 163,7 148,4 Municipal & Industrial sisäinen - - - Oil & Mining ulkoinen 80,2 78,1 66,6 Oil & Mining sisäinen - - - Muut ulkoinen 50,3 56,0 65,7 Muut sisäinen - - 0,1 Eliminoinnit - - -0,1 Yhteensä 554,4 545,2 514,7 Liikevoitto Paper 24,0 21,0 15,2 Municipal & Industrial 14,5 14,8 14,6 Oil & Mining 8,8 10,3 6,4 Muut -1,3 -1,6 2,2 Eliminoinnit - - - Yhteensä 46,0 44,5 38,4 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Paper 20,5 18,3 15,2 Municipal & Industrial 14,5 15,6 16,7 Oil & Mining 8,8 6,9 6,4 Muut -1,3 -0,3 0,8 Eliminoinnit - - - Yhteensä 42,5 40,5 39,1 TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Osakekohtainen tulos (EPS): Omavaraisuusaste, %: Emoyhteisön omistajien osuus Oma pääoma x 100 / tilikauden voitosta / Taseen loppusumma - Keskimääräinen osakemäärä saadut ennakot Liiketoiminnan rahavirta: Velkaantuneisuus (gearing), %: Liiketoiminnasta kertynyt Korolliset nettovelat x 100 / rahavirta, käyttöpääoman muutoksen Oma pääoma jälkeen ennen investointeja Liiketoiminnan rahavirta/ osake: Korolliset nettovelat: Liiketoiminnasta kertynyt Korolliset velat - rahavirta/ rahamarkkinasijoitukset - Keskimääräinen osakemäärä rahavarat Emoyhteisön oma pääoma / osake: Sidotun pääoman tuottoprosentti (ROCE), %:Emoyhteisön omistajille kuuluva Liikevoitto + osuus osakkuusyritysten oma pääoma kauden lopussa / tuloksista x 100 / Osakkeiden lukumäärä Sidottu pääoma 1) 2) kauden lopussa 1) Keskimäärin 2) Käyttöpääoma + valmiit aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet + valmiit aineettomat hyödykkeet + osakkuusyrityssijoitukset LOPETETUT TOIMINNOT Kaupankäynti Tikkurila Oyj:n osakkeilla alkoi NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä 26.3.2010 ja Tikkurila eriytyi Kemira Oyj:stä. Kemirassa Tikkurila muodosti oman segmenttinsä Kemiran yhtiökokous päätti 16.3.2010, että jokaista osakkeenomistajan omistamaa neljää Kemiran osaketta kohden jaettiin osinkona yksi Tikkurilan osake. Kemira jakoi osakkeenomistajilleen osinkona yhteensä 37.933.097 Tikkurilan osaketta, joka vastaa 86 % Tikkurilan osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä. Kemira piti 14 % määräysvallattomien omistajien osuuden Tikkurilasta. TULOSLASKELMA 1.1.- 25.3.2010 1.1. - 31.12.2009 Milj. e Liikevaihto 108,2 530,2 Liiketoiminnan muut tuotot 0,4 1,5 Kulut -98,6 -465,2 Poistot, arvonalentumiset ja -4,7 -18,8 arvonalentumisten peruutukset Liikevoitto 5,3 47,7 Rahoituskulut, netto -1,6 -12,0 Osuus osakkuusyritysten tuloksista - 0,1 Konserniavustus - -9,4 Voitto ennen veroja 3,7 26,4 Tuloverot -1,9 -8,0 Tilikauden voitto 1,8 18,4 Voitto Tikkurila -yksikön 529,2 luovutuksesta Tilikauden voitto lopetetuista 531,0 toiminnoista Jakautuminen lopetetuista toiminnoista Emoyhteisön omistajille 1,8 Määräysvallattomille omistajille Tilikauden voitto 1,8 Tulos / osake, lopetetut toiminnot, 3,50 0,14 laimentamaton ja laimennettu, e RAHAVIRTA 1.1.- 25.3.2010 1.1. - 31.12.2009 Milj. e Liiketoiminnan rahavirta -29,0 62,5 Investointien nettorahavirta -1,9 -17,1 Rahoituksen nettorahavirta 24,9 -53,1 Rahavarojen muutos -6,0 -7,7 Tikkurilan osinkona jakamisen vaikutus konsernin taloudelliseen asemaan 25.3.2010 31.12.2009 Pitkäaikaiset varat yhteensä 230,0 224,6 Lyhytaikaiset varat yhteensä 222,1 178,5 Pitkäaikaiset velat yhteensä -164,0 -140,6 Lyhytaikaiset velat yhteensä -132,6 -118,6 Varat ja velat yhteensä 155,5 143,9 Rahana maksetut kulut -10,4 Luovutetun yksikön rahavarat -19,2 Rahavirtavaikutus -29,6 HANKITUT LIIKETOIMINNOT Kemira ilmoitti tiedotteessaan 2.8.2010, että on allekirjoittanut Albemarlen kanssa sopimuksen Teesportissa, Iso-Britanniassa sijaitsevan yhtiön kaupasta, joka saatiin päätökseen 30.7.2010. Henkilökunnan määrä tuotantolaitoksella on noin 30. 6.9.2010 julkaistussa tiedotteessaan Kemira ilmoitti sopineensa pohjoisamerikkalaisen Water Elements, LLC:n ostamisesta tytäryhtiönsä Kemira Water Solutions Inc:n kautta. Water Elements, LLC on aloittanut toimintansa vuonna 2007 ja sillä on yksi tuotantolaitos Baltimoressa, Marylandin osavaltiossa Yhdysvalloissa. Yhtiön liikevaihto oli vuonna 2009 noin 10 miljoonaa dollaria (7 miljoonaa euroa). Liiketoimintojen hankintahinta oli 31,6 miljoonaa euroa. Hankinnat on kirjattu alustavina ja Kemiralla on 12 kuukautta aikaa saattaa hankinnat loppuun. Hankitut yhtiöt ovat kokonaisuudessaan (100%) Kemira konsernin omistamia. [HUG#1456092] |
|||
|