|
|||
2010-10-28 07:30:00 CEST 2010-10-28 07:31:16 CEST REGULATED INFORMATION Oriola-KD Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)Oriola-KD Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 30.9.2010Oriola-KD Oyj:n pörssitiedote 28.10.2010 klo 8.30 Tässä katsauksessa esitetään Oriola-KD-konsernin (jäljempänä Oriola-KD) tammi- syyskuun 2010 jatkuvien toimintojen taloudelliset tiedot. Oriola-KD:n Terveydenhuollon kaupan liiketoiminta myytiin Mediqille 31.5.2010 ja sen luvut raportoidaan taulukoissa kohdassa lopetetut toiminnot. Venäjältä ostetun 03 Apteka -apteekkiketjun luvut on yhdistetty Oriola-KD:n lukuihin 31.8.2010 alkaen. Osavuosikatsaus 1.1.- 30.9.2010 on laadittu IAS 34 -standardin laskentaperiaatteiden ja Oriola-KD:n vuoden 2009 vuosikertomuksen mukaisesti. Lisäksi vuonna 2010 on otettu käyttöön uusia IAS/IFRS-standardeja, joista merkittävimmät ovat IFRS 3 (uudistettu) ja IAS 27. Luvut ovat tilintarkastamattomia. Jatkuvien toimintojen avainlukuja 1.1. - 30.9.2010 * Liikevaihto kasvoi 24 prosenttia 1401,5 miljoonaan euroon (1-9/2009: 1125,8 miljoonaa euroa) * Liikevoitto laski 79 prosenttia 6,8 miljoonaan euroon (1-9/2009: 31,9 miljoonaa euroa) * Liikevoitto sisältää 11,7 miljoonaa euroa kertaluonteisia kustannuksia: lääkeyhtiön konkurssiin liittyvän 1,7 miljoonan euron saamisen alaskirjausvarauksen Ruotsissa, apteekkiketjun konkurssiin liittyvän 2,1 miljoonan euron myyntisaamisen alaskirjausvarauksen Venäjällä ja 7,9 miljoonan euron alaskirjauksen, johtuen ostoihin liittyvien alennusten kirjaamisesta varastoon Venäjällä * Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 18,5 miljoonaa euroa (1- 9/2009 31,9 miljoonaa euroa) * Nettotulos laski 90 prosenttia 2,4 miljoonaan euroon (1-9/2009: 23,9 miljoonaa euroa) * Tulos/osake oli 0,02 euroa (1-9/2009: 0,16 euroa) ja tulos/osake sisältäen lopetetut toiminnot 0,39 euroa/osake * Liiketoiminnan nettorahavirta oli 43,2 miljoonaa euroa (1-9/2009: 6,4 miljoonaa euroa) * Sijoitetun pääoman tuotto oli 2,0 prosenttia (1-9/2009: 15,5 prosenttia sisältäen Terveydenhuollon kaupan liiketoiminnan) * Muuttunut näkymä: Oriola-KD:n jatkuvien toimintojen vuoden 2010 liikevaihdon arvioidaan kasvavan edellisvuodesta ja liikevoiton jäävän selvästi edellisvuotta alhaisemmaksi Jatkuvien toimintojen avainlukuja 1.7. - 30.9.2010 * Liikevaihto kasvoi 31 prosenttia 498,5 miljoonaan euroon (7-9/2009 379,2 miljoonaa euroa) * Liiketappio oli -4,5 miljoonaa euroa (7-9/2009: liikevoitto 10,7 miljoonaa euroa) * Liiketappio sisältää 11,7 miljoonaa euroa kertaluonteisia kustannuksia * Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 7,2 miljoonaa euroa (1- 9/2009 10,7 miljoonaa euroa) * Nettotulos oli -5,0 miljoonaan euroa (7-9/2009: 8,6 miljoonaa euroa) * Tulos/osake oli -0,03 euroa (7-9/2009: 0,06 euroa) Toimitusjohtaja Eero Hautaniemi: "Oriola-KD:n jatkuvien toimintojen liikevaihto tammi-syyskuussa 2010 kasvoi 24 prosenttia 1,4 miljardiin euroon. Liiketoiminta Suomessa ja Ruotsissa on kehittynyt positiivisesti. Liikevoitto laski johtuen Venäjän erittäin vaikeasta markkinatilanteesta ja kolmannen vuosineljänneksen 11,7 miljoonan euron kertaluonteisista kustannuksista. Oriola-KD:n tavoitteena on sopeuttaa Venäjän liiketoiminnot vastaamaan kireää markkinatilannetta lyhyellä aikavälillä ja jatkaa liiketoiminnan kehittämistä ja kasvua strategian mukaisesti pidemmällä aikavälillä. Toteutimme elokuussa 70 apteekin yritysoston Moskovassa ja avasimme syyskuussa kaksi alueellista jakelukeskusta Venäjällä." Tulos Tulokseen liittyvät luvut ovat jatkuvien toimintojen lukuja ilman Terveydenhuollon kauppaa, ellei toisin mainita. Oriola-KD:n liikevaihto tammi-syyskuussa 2010 oli 1401,5 miljoonaa euroa (1125,8 miljoonaa euroa) ja liikevoitto 6,8 miljoonaa euroa (31,9 miljoonaa euroa). Liikevoitto sisältää 11,7 miljoonaa euroa kertaluonteisia kustannuksia: lääkeyhtiön konkurssiin liittyvän 1,7 miljoonan euron saamisen alaskirjausvarauksen Ruotsissa, apteekkiketjun konkurssiin liittyvän 2,1 miljoonan euron myyntisaamisen alaskirjausvarauksen ja 7,9 miljoonan euron alaskirjauksen, johtuen ostoihin liittyvien alennusten kirjaamisesta varastoon Venäjällä. Venäjällä ostoihin liittyvä alennusten määrä ja merkitys on kasvanut vuoden 2010 aikana, mistä johtuen Oriola-KD on toteuttanut varaston alaskirjauksen kirjaamalla ostoihin liittyvät alennukset varaston arvoon. Tulos rahoituserien jälkeen oli 3,2 miljoonaa euroa (30,2 miljoonaa euroa) ja nettotulos 2,4 miljoonaa euroa (23,9 miljoonaa euroa). Tammi-syyskuun 2010 osakekohtainen tulos oli 0,02 euroa (0,16 euroa). Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto oli 498,5 miljoonaa euroa (379,2 miljoonaa euroa) ja liiketappio -4,5 miljoonaa euroa (10,7 miljoonaa euroa liikevoittoa), mikä sisältää 11,7 miljoonaa euroa kertaluonteisia kustannuksia. Tulos rahoituserien jälkeen oli -5,8 miljoonaa euroa (10,8 miljoonaa euroa) ja nettotulos -5,0 miljoonaa euroa (8,6 miljoonaa euroa). Kolmannen vuosineljänneksen osakekohtainen tulos oli -0,03 euroa (0,06 euroa). Oriola-KD:n rahoituskustannukset tammi-syyskuussa 2010 olivat 3,6 miljoonaa euroa (1,6 miljoonaa euroa). Verot olivat 0,8 miljoonaa euroa (6,3 miljoonaa euroa). Veroina on huomioitu jatkuvien toimintojen tammi-syyskuun 2010 tulosta vastaava vero. Jatkuvien toimintojen sijoitetun pääoman tuotto oli 2,0 prosenttia (15,5 prosenttia sisältäen Terveydenhuollon kaupan) ja oman pääoman tuotto 1,1 prosenttia (18,9 prosenttia sisältäen Terveydenhuollon kaupan) tammi-syyskuussa 2010. Tase, rahoitus ja kassavirta Taseeseen, rahoitukseen ja kassavirtaan liittyvät luvut sisältävät Terveydenhuollon kaupan luvut 31.5.2010 saakka ja yrityskauppaan liittyvän liikevoiton. Ruotsin lääkkeiden vähittäiskaupan liiketoiminta on yhdistetty Oriola-KD:n lukuihin 19.2.2010 alkaen ja Venäjältä ostetun 03 Apteka -apteekkiketjun luvut on yhdistetty Oriola-KD:n lukuihin 31.8.2010 alkaen. Oriola-KD:n taseen loppusumma 30.9.2010 oli 1144,3 miljoonaa euroa (855,5 miljoonaa euroa). Rahavarat syyskuun 2010 lopussa olivat 89,5 miljoonaa euroa (52,3 miljoonaa euroa). Oma pääoma oli 302,5 miljoonaa euroa (219,7 miljoonaa euroa) ja omavaraisuusaste 27,1 prosenttia (26,4 prosenttia). Terveydenhuollon kaupan myynti kasvatti Oriola-KD:n omaa pääomaa ja omavaraisuusastetta sekä pienensi korollista nettovelkaa ja liikearvoa. Korolliset nettovelat syyskuun 2010 lopussa olivat 98,4 miljoonaa euroa (97,1 miljoonaa euroa) ja nettovelkaantumisaste 32,5 prosenttia (44,2 prosenttia). Oriola-KD on suojannut Ruotsin lääkkeiden vähittäiskauppaan liittyvän pitkäaikaisen korollisen velan korkoriskin vuoden 2010 kolmannella vuosineljänneksellä. Korolliset nettovelat muodostuvat pitkäaikaisesta lainarahoituksesta, emittoidun yritystodistusohjelman käytöstä, apteekkien ennakkomaksuista ja Ruotsin apteekkiyhtiön vähemmistöosuuden hankintavelvollisuuden arvioidusta diskontatusta arvosta. Syyskuun 2010 lopussa lainasopimusten lainakovenanttiehdot täyttyivät selvästi. Oriola-KD:n 102,8 miljoonan euron sitovat pitkäaikaiset luottolimiittisopimukset ja 41,9 miljoonan euron lyhytaikaiset tililimiitit pankkien kanssa olivat käyttämättä katsauskauden lopussa. Oriola-KD:n 150,0 miljoonan euron yritystodistusohjelmasta oli käytössä 36,5 miljoonaa euroa. Liiketoiminnan nettorahavirta tammi-syyskuussa 2010 oli 43,2 miljoonaa euroa (6,4 miljoonaa euroa), josta käyttöpääoman muutokset olivat 32,1 miljoonaa euroa (-26,2 miljoonaa euroa). Ruotsin lääkkeiden tukkukaupassa on jatkettu myyntisaamisten myyntiohjelmaa kolmannella vuosineljänneksellä 2010. Investointien nettorahavirta oli -166,3 miljoonaa euroa (-29,6 miljoonaa euroa). Investointien nettorahavirta sisältää Ruotsin apteekkiketjun hankinnan, Venäjän 25 prosentin vähemmistöosuuden hankinnan, operatiiviset investoinnit ja Terveydenhuollon kaupan myynnin sekä 03 Apteka -apteekkiketjun hankinnan Venäjällä. Kassavirta investointien jälkeen tammi-syyskuussa 2010 oli -123,1 miljoonaa euroa (-23,2 miljoonaa euroa). Oriola-KD hankki 24.2.2010 jäljellejääneen 25 prosentin omistusosuuden Oriola-KD Holding Russia Oy:stä (ent. Foreti Oy), joka omistaa Venäjällä toimivat lääkkeiden vähittäiskaupan (OOO Vitim) ja lääkkeiden tukkukaupan (OOO Moron) yhtiöt. Kauppahinta 25 prosentin omistusosuudelle oli 65,0 miljoonaa euroa. Käteiskauppana toteutettu Venäjän yhtiöiden yritysoston kokonaiskauppahinta oli 153,7 miljoonaa euroa. Oriola-KD hankki Moskovan alueella toimivan 03 Apteka -apteekkiketjun 100 prosentin omistusosuuden 31.8.2010. Kauppahinta oli 11,9 miljoonaa euroa. Oriola-KD maksoi 18,1 miljoonaa euroa osinkoa vuodelta 2009 eli 0,12 euroa osakkeelta (0,08 euroa osakkeelta vuodelta 2008) toisella vuosineljänneksellä. Investoinnit Tammi-syyskuun 2010 bruttoinvestoinnit olivat 186,1 miljoonaa euroa (31,5 miljoonaa euroa). Ne sisältävät 161,5 miljoonan euron Ruotsin apteekkiketjun hankinnan, 11,9 miljoonan euron 03 Apteka -apteekkiketjun hankinnan Venäjällä ja 12,7 miljoonan euron operatiiviset investoinnit. Katsauskaudella myytiin Terveydenhuollon kaupan liiketoiminta noin 85 miljoonalla eurolla. Kronans Droghandel Retail AB toteutti 19.2.2010 valtakunnallisen 170 apteekkia sisältävän apteekkiyhtiön 100 prosentin osakekannan oston. Käteiskaupalla toteutetun yritysoston kauppahinta oli 161,5 miljoonaa euroa (1,59 miljardia Ruotsin kruunua). Oriola-KD:n omistusosuus yhteisyritys Kronans Droghandel Retail AB:stä on 80 prosenttia ja Kooperativa Förbundetin 20 prosenttia. Oriola- KD:llä on velvollisuus ja oikeus hankkia Kooperativa Förbundetin vähemmistöosuus pitkäaikaisen yhteistyön jälkeen. Hankintavelvollisuus on kirjattu Oriola-KD:n taseen korollisiin pitkäaikaisiin velkoihin apteekkien hankinnan toteutumisen yhteydessä. Henkilöstö Oriola-KD:n henkilöstön määrä 30.9.2010 oli 5311 (3817), josta 8 prosenttia työskenteli Suomessa (11 prosenttia), 27 prosenttia Ruotsissa (7 prosenttia), 63 prosenttia Venäjällä (79 prosenttia) ja Baltian maissa yhteensä 2 prosenttia (3 prosenttia). Henkilöstömäärää kasvatti Ruotsin apteekkiketjun hankinta helmikuussa 2010, minkä yhteydessä Oriola-KD:n palvelukseen siirtyi noin 930 henkilöä. Lisäksi 03 Apteka -apteekkiketjun hankinnan yhteydessä Oriola-KD:n palvelukseen siirtyi noin 350 henkilöä. Toimintasegmentit Oriola-KD:n organisaatiorakenteen ja sisäisen raportoinnin mukaiset toimintasegmentit 1.6.2010 alkaen Terveydenhuollon kaupan myynnin jälkeen ovat Suomen lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa, Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa, Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa, Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa ja Hammashoidon kauppa. Suomen lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa Suomen lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan liikevaihto tammi-syyskuussa 2010 oli 314,2 miljoonaa euroa (379,3 miljoonaa euroa) ja liikevoitto 15,3 miljoonaa euroa (13,7 miljoonaa euroa). Katsauskaudella lääkeyhtiöiden kanssa sovitut muutokset omistusvarastosta kaupintavarastoon laskivat liikevaihtoa. Kolmannen vuosineljänneksen 2010 liikevaihto oli 103,8 miljoonaa euroa (120,6 miljoonaa euroa) ja liikevoitto 5,9 miljoonaa euroa (4,9 miljoonaa euroa). Lääkemarkkina laski Suomessa -0,9 prosenttia (0,0 prosenttia) tammi-syyskuussa 2010. Oriola-KD:n markkinaosuus Suomen lääkkeiden tukkukaupassa oli 46,5 prosenttia (46,9 prosenttia) tammi-syyskuussa 2010 (lähde: IMS Health). Henkilöstön määrä Suomen lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupassa syyskuun 2010 lopussa oli 417 (410). Oriola-KD:n logistiikkakeskukset sijaitsevat Espoossa ja Oulussa. Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan liikevaihto tammi-syyskuussa 2010 oli 661,9 miljoonaa euroa (389,0 miljoonaa euroa), josta vähittäiskaupan liikevaihto oli 282,4 miljoonaa euroa (0,0 miljoonaa euroa) ja tukkukaupan liikevaihto oli 414,1 miljoona euroa (389,0 miljoonaa euroa). Hankittu lääkkeiden vähittäiskaupan liiketoiminta on yhdistetty Oriola-KD:n lukuihin 19.2.2010 alkaen. Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan liikevoitto tammi-syyskuussa 2010 oli 9,1 miljoonaa euroa (-2,8 miljoonaa euroa). Ruotsin apteekkitoiminnan valmistautumiseen liittyvät kustannukset 1.1.2010 - 19.2.2010 olivat 2,2 miljoonaa euroa (8,0 miljoonaa euroa tammi-syyskuussa 2009). Liikevoitto sisältää lääkeyhtiön konkurssiin liittyvän 1,7 miljoonan euron saamisen alaskirjausvarauksen lääkkeiden tukkukaupassa kolmannella vuosineljänneksellä. Lisäksi tammi-syyskuulle on kirjattu suunnitelman mukaisia poistoja yrityskaupan käyvän arvon kohdistuksista 1,0 miljoonaa euroa. Kolmannen vuosineljänneksen 2010 liikevaihto oli 239,5 miljoonaa euroa (132,1 miljoonaa euroa), josta vähittäiskaupan liikevaihto oli 116,1 miljoonaa euroa (0,0 miljoonaa euroa) ja tukkukaupan liikevaihto oli 137,6 miljoonaa euroa (132,1 miljoonaa euroa). Liikevoitto oli 4,9 miljoonaa euroa (-0,4 miljoonaa euroa liiketappiota), mikä sisältää 1,7 miljoonaa euroa kertaluonteisia kustannuksia. Kronans Droghandel Retail AB toteutti 19.2.2010 valtakunnallisen 170 apteekkia sisältävän apteekkiyhtiön 100 prosentin osakekannan oston. Käteiskaupalla toteutetun yritysoston lopullinen kauppahinta oli 161,5 miljoonaa euroa (1,59 miljardia Ruotsin kruunua). Vuonna 2009 apteekkiketjun pro forma liikevaihto oli 4,6 miljardia Ruotsin kruunua (4,4 miljardia Ruotsin kruunua vuonna 2008) ja pro forma liikevoitto sisältäen keskimääräiset Apoteket AB:n hallinnolliset kulut oli 205 miljoonaa Ruotsin kruunua (183 miljoonaa Ruotsin kruunua vuonna 2008). Oriola-KD:llä oli syyskuun 2010 lopussa 176 apteekkia Ruotsissa. Kronans Droghandel Retail AB sulautui ostamaansa apteekkiyhtiöön, Kronans Droghandel Apotek AB:hen 30.9.2010. Oriola-KD:n logistiikkakeskukset sijaitsevat Göteborgissa ja Enköpingissä. Lääkemarkkina kasvoi Ruotsissa 1,1 prosenttia (2,6 prosenttia) tammi-syyskuussa 2010. Oriola-KD:n markkinaosuus Ruotsin lääkkeiden tukkukaupassa oli 40,5 prosenttia (41,4 prosenttia) tammi-syyskuussa 2010 (lähde: IMS Health). Oriola- KD:n markkinaosuus Ruotsin lääkkeiden vähittäiskaupassa oli 14 prosenttia syyskuussa 2010 (lähde: IMS Health). Henkilöstön määrä Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupassa syyskuun 2010 lopussa oli 1455 (273), josta 1143 (0) työskenteli vähittäiskaupassa ja 312 (273) tukkukaupassa. Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan liikevaihto tammi-syyskuussa 2010 oli 402,8 miljoonaa euroa (332,5 miljoonaa euroa), josta vähittäiskaupan liikevaihto oli 72,9 miljoonaa euroa (71,1 miljoonaa euroa) ja tukkukaupan liikevaihto oli 369,5 miljoonaa euroa (302,5 miljoonaa euroa). Hankitun 03 Apteka -apteekkiketjun luvut on yhdistetty Oriola-KD:n lukuihin 31.8.2010 alkaen. Syyskuulle on kirjattu kuukauden osuus suunnitelman mukaisesta yrityskaupan käyvän arvon kohdistuksiin liittyvästä 0,4 miljoonan euron vuosipoistosta. Tammi-syyskuun 2010 liiketappio oli -18,1 miljoonaa euroa (22,8 miljoonaa euroa liikevoittoa). Liiketappio sisältää 10,0 miljoonaa euroa kertaluonteisia kustannuksia: apteekkiketjun konkurssiin liittyvän 2,1 miljoonan euron myyntisaamisen alaskirjausvarauksen ja erittäin kireästä markkinatilanteesta johtuvan 7,9 miljoonan euron varaston arvon alaskirjauksen. Venäjällä ostoihin liittyvä alennusten määrä ja merkitys on kasvanut vuoden 2010 aikana, mistä johtuen Oriola-KD on toteuttanut varaston alaskirjauksen kirjaamalla ostoihin liittyvät alennukset varaston arvoon. Lääkemarkkinan kasvu Venäjän ruplissa oli tammi-syyskuussa 2010 noin 3 prosenttia (noin 20 prosenttia). Ennusteita hitaampi kasvu ja lääkkeiden hintasääntely ovat johtaneet erittäin kireään kilpailuun. Oriola-KD:n liikevaihto kasvoi noin 9 prosenttia (40 prosenttia) Venäjän ruplissa tammi- syyskuussa 2010. Kolmannen vuosineljänneksen 2010 liikevaihto oli 147,8 miljoonaa euroa (118,6 miljoonaa euroa), josta vähittäiskaupan liikevaihto oli 25,4 miljoonaa euroa (21,4 miljoonaa euroa) ja tukkukaupan liikevaihto oli 137,5 miljoonaa euroa (110,1 miljoonaa euroa). Liiketappio oli -15,7 miljoonaa euroa (6,6 miljoonaa euroa liikevoittoa), mikä sisältää 10,0 miljoonaa euroa kertaluonteisia kustannuksia. Oriola-KD hankki 100 prosentin omistusosuuden venäläisestä lääkkeiden vähittäiskaupan yhtiöstä OOO 03 Aptekasta 31.8.2010. Apteekkiketjulla on 70 apteekkia Moskovan alueella. Kauppahinta oli 11,9 miljoona euroa ja se on maksettu käteisellä. Ostetulla yhtiöllä ei ollut korollisia velkoja. Apteekkiketjun liikevaihto vuonna 2009 oli noin 40 miljoonaa euroa ja liikevoitto noin 5 prosenttia liikevaihdosta. Yhtiön palveluksessa on noin 350 henkilöä. Apteekkiketjun hankinta tukee Oriola-KD:n strategiaa laajentaa lääkkeiden vähittäiskaupan liiketoimintaa Moskovan alueella ja kasvattaa Oriola- KD:n lääkkeiden tukkukaupan liiketoimintaa Venäjällä. Yritysoston jälkeen Oriola-KD:llä oli syyskuun lopussa 251 (170) apteekkia Moskovan alueella, joista 181 apteekkia toimii Stary Lekar nimellä. Moskovan päälogistiikkakeskuksen lisäksi Oriola-KD:llä on yksitoista alueellista logistiikkakeskusta Venäjällä, joista Yekaterinburgin ja Novosibirskin logistiikkakeskukset avattiin syyskuussa 2010. Tukkukaupan alueellista laajentumista ja vähittäiskaupan orgaanista kasvua Moskovan alueella jatketaan. Venäjän organisaatiota vahvistetaan edelleen loppuvuoden aikana, minkä tavoitteena on operatiivisen toiminnan kehittäminen ja liiketoiminnan kasvu strategian mukaisesti. Henkilöstön määrä Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupassa syyskuun 2010 lopussa oli 3336 (3011), josta 1730 (1448) työskenteli vähittäiskaupassa ja 1606 (1563) tukkukaupassa. Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan liikevaihto tammi-syyskuussa 2010 oli 23,0 miljoonaa euroa (25,4 miljoonaa euroa) ja liikevoitto 0,7 miljoonaa euroa (0,6 miljoonaa euroa). Kolmannen vuosineljänneksen 2010 liikevaihto oli 7,4 miljoonaa euroa (8,0 miljoonaa euroa) ja liikevoitto oli 0,3 miljoonaa euroa (0,2 miljoonaa euroa). Henkilöstön määrä Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupassa syyskuun 2010 lopussa oli 103 (123). Hammashoidon kauppa Hammashoidon kaupan liikevoitto oli 4,4 miljoonaa euroa (2,6 miljoonaa euroa) tammi-syyskuussa 2010. Kolmannen vuosineljänneksen liikevoitto oli 1,3 miljoonaa euroa (0,8 miljoonaa euroa). Oriola-KD:n ja Lifco AB:n hammashoidon kaupan liiketoiminnot yhdistettiin vuonna 2007. Oriola-KD:n omistusosuus Hammashoidon kaupan liiketoiminnasta on 30 prosenttia ja Lifcon omistusosuus 70 prosenttia. Hammashoidon kaupan voitto verojen jälkeen sisältyy Oriola-KD:n liikevoittoon. Lähipiiri Lähipiiriin Oriola-KD-konsernissa katsotaan kuuluvan emoyhtiö Oriola-KD Oyj, tytäryhtiöt, osakkuusyhtiöt, Oriola-KD Oyj:n hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja, Oriola-KD-konsernin johtoryhmän muut jäsenet, edellä mainittujen henkilöiden läheiset perheenjäsenet, edellä mainittujen henkilöiden määräysvaltayhteisöt sekä Oriolan Eläkesäätiö. Konsernilla ei ole merkittäviä liiketapahtumia lähipiirin kanssa lukuun ottamatta etuuspohjaisia eläkekuluja Oriolan Eläkesäätiön kanssa. Oriola-KD Oyj on antanut sisäisiä lainoja lähinnä Ruotsin ja Venäjän liiketoimintojen holdingyhtiöille. Oriola-KD Oyj ei ole antanut merkittäviä vakuuksia samaan konserniin kuuluvien yrityksien puolesta, lukuun ottamatta Kronans Droghandel Apotek AB:n lainalle annettua emoyhtiötakausta. Oriola-KD Oyj:n osakkeet Oriola-KD Oyj:n A- ja B-sarjan osakkeiden vaihto tammi-syyskuussa 2010: Osakkeiden vaihto tammi-syyskuu 2010 tammi-syyskuu 2009 A-sarja B-sarja A-sarja B-sarja Vaihto, milj. kpl 4,5 68,8 6,1 83,6 Vaihto, milj. euroa 20,5 287,3 15,0 214,4 Ylin kurssi, euroa 5,47 5,49 4,15 4,20 Alin kurssi, euroa 3,30 3,30 1,29 1,30 Päätöskurssi kauden lopussa, euroa 4,26 4,27 4,10 4,13 Katsauskaudella Oriola-KD Oyj:n osakkeita vaihdettiin, pois lukien yhtiön hallussa olevat omat osakkeet, 48,6 prosenttia (61,7 prosenttia) koko osakemäärästä. Osakkeiden vaihto sarja A:n keskimääräisestä osakemäärästä oli 9,5 prosenttia (12,6 prosenttia) ja sarja B:n keskimääräisestä osakemäärästä, pois lukien yhtiön hallussa olevat omat osakkeet, 66,6 prosenttia (86,1 prosenttia). Oriola-KD Oyj:n markkina-arvo 30.9.2010 oli 645,4 miljoonaa euroa (623,3 miljoonaa euroa). Oriola-KD Oyj:n hallitus päätti 8.3.2010 varsinaisen yhtiökokouksen 13.3.2007 antaman valtuutuksen nojalla suunnatusta maksuttomasta osakeannista, jossa luovutettiin yhteensä 209.300 kappaletta yhtiön hallussa olevia omia B-osakkeita yhtiön toimitusjohtajalle ja eräille Oriola-KD-konsernin johtoryhmän ja laajennetun johtoryhmän jäsenille osana konsernin johdon osakepalkkiojärjestelmää 2007-2009. Nämä osakkeet edustivat noin 0,14 % yhtiön kaikista osakkeista ja noin 0,02 % kokonaisäänimäärästä. Oriola-KD Oyj:n hallitus päätti 28.6.2010 varsinaisen yhtiökokouksen 13.3.2007 antaman valtuutuksen nojalla suunnatusta maksuttomasta osakeannista, jossa luovutettiin yhteensä 37.350 kappaletta yhtiön hallussa olevia omia B-osakkeita tietyille Oriola-KD-konsernin avainhenkilöille osana konsernin johdon osakepalkkiojärjestelmää 2007-2009. Nämä osakkeet edustivat noin 0,02 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista ja noin 0,0035 prosenttia kokonaisäänimäärästä. Yhtiön hallussa on 96.822 omaa osaketta, jotka kaikki ovat B-sarjan osakkeita. Niiden osuus yhtiön osakkeista on 0,06 prosenttia ja äänimäärästä 0,009 prosenttia. Syyskuun 2010 lopussa osakkeita oli yhteensä 151.257.828 kappaletta (151.257.828), joista A-sarjan osakkeita oli 47.217.359 kappaletta (47.967.359) ja B-sarjan osakkeita 104.040.469 kappaletta (103.290.469). Yhtiöjärjestyksen 3 §:n nojalla osakkeenomistaja voi vaatia A-sarjan osakkeiden muuntamista B-sarjan osakkeiksi. Tammi-syyskuun 2010 aikana 450.000 kappaletta A-sarjan osakkeita on muunnettu B-sarjan osakkeiksi (724.844). Oriola-KD Oyj:n hallitus on tarkentanut konsernin avainhenkilöiden kannustusjärjestelmän 2010-2012 ansaintakriteereitä siten, että mahdollinen palkkio ansaintajaksolta 2010 perustuu Oriola-KD-konsernin osakekohtaiseen tulokseen (EPS) ja sijoitetun pääoman tuottoprosenttiin (ROCE). Hallitus on päättänyt lokakuussa 2010, että se ei käytä yhtiökokouksen 7.4.2010 antamaa valtuutusta lisäosingon jakamisesta voittovaroista ja/tai varojen jakamisesta yhtiön vapaan oman pääoman rahastoista. Riskit Oriola-KD:n hallitus on hyväksynyt yhtiön riskienhallintapolitiikan, jossa on määritelty riskienhallinnan toimintamalli, periaatteet, vastuut ja raportointi. Konsernin riskienhallinnalla pyritään tunnistamaan, arvioimaan ja hallitsemaan ne riskit, jotka mahdollisesti uhkaavat Oriola-KD:n toimintaa sekä asetettujen tavoitteiden saavuttamista. Konsernissa on määritelty riskienhallintaan liittyvät roolit ja vastuut. Oriola-KD:n riskit luokitellaan strategisiin ja operatiivisiin riskeihin sekä rahoitusriskeihin. Riskienhallinta on keskeinen osa Oriola-KD:n strategiaprosessia, operatiivista suunnittelua ja päivittäistä päätöksentekoa. Oriola-KD on tunnistanut liiketoiminnassaan seuraavat merkittävimmät strategiset ja operatiiviset riskit: * markkinakasvua nopeampi apteekkien lukumäärän kasvu, mikä johtaa kireään kilpailuun * lääkkeiden tukkukauppojen kilpailu markkinaosuuksista konsolidoituvilla markkinoilla * kustannustehokkuuden, joustavuuden ja laadun varmistaminen * strategisen laajentumisen edellyttämä prosessien ja infrastruktuurin kehittäminen * viranomaisten asettamat vaatimukset ja rajoitukset, etenkin hintasääntely, lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupalle * avainhenkilöiden sitoutuminen Valuutta-, likviditeetti-, korko- ja luottoriskit ovat Oriola-KD:n keskeisimmät rahoitusriskit. Toiminnan laajentuminen uusiin liiketoimintoihin ja uusille markkinoille on kasvattanut rahoitukseen liittyviä riskejä. Valuuttariskit ovat Venäjään ja Ruotsiin liittyvistä rahoitusriskeistä merkittävimmät: mahdollisilla Venäjän ruplan ja Ruotsin kruunun arvon muutoksilla on vaikutusta Oriola-KD:n tulokseen ja omaan pääomaan. Liikearvosta ja aineettomista oikeuksista tehdään vuosittain arvonalentumistestaukset, joilla saattaa olla heikentävää vaikutusta Oriola-KD:n tulokseen. Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät Kireällä kilpailulla ja lääkkeiden hintasääntelyllä on oleellinen vaikutus Oriola-KD:n lähiajan näkymiin Venäjällä. Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkumarkkinan kehitykseen liittyy epävarmuustekijöitä, joilla saattaa olla merkittävää vaikutusta Oriola-KD:n liiketoimintaan Ruotsissa. Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset Oriola-KD Oyj:n 7.4.2010 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle vastuuvapauden 31.12.2009 päättyneeltä tilikaudelta. Yhtiökokous päätti, että osinkona 31.12.2009 päättyneeltä tilikaudelta vahvistetun taseen perusteella maksetaan 0,12 euroa osakkeelta. Hallitus valtuutettiin hallituksen ehdotuksen mukaisesti päättämään lisäosingon jakamisesta voittovaroista ja/tai varojen jakamisesta yhdellä tai useammalla kerralla yhtiön vapaan oman pääoman rahastoista tai molemmista yhdessä siten, että valtuutuksen perusteella jaettavan lisäosingon ja/tai pääoman palautuksen määrä on yhteensä enintään 0,05 euroa osakkeelta. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka. Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenmääräksi kahdeksan. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Harry Brade, Pauli Kulvik, Outi Raitasuo, Antti Remes, Olli Riikkala, Jaakko Uotila ja Mika Vidgrén ja uutena jäsenenä hallitukseen valittiin Per Båtelson. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin edelleen Olli Riikkala. Yhtiökokous vahvisti hallituksen puheenjohtajan toimikausipalkkioksi 48.400 euroa, hallituksen varapuheenjohtajan palkkioksi 30.250 euroa ja muiden jäsenten palkkioksi 24.200 euroa. Toimikausipalkkiot suoritetaan 60 prosenttisesti rahana ja 40 prosenttisesti yhtiön osakkeina siten, että yhtiön 1-3/2010 osavuosikatsauksen julkistamisen jälkeen hallituksen jäsenille hankitaan Oriola-KD Oyj:n B-osakkeita pörssistä ja maksetaan rahana maksettava osa vuosipalkkiosta. Hallituksen puheenjohtajalle suoritetaan kokouspalkkiona 800 euroa ja muille jäsenille 400 euroa kokoukselta. Kokouspalkkiot suoritetaan vastaavasti myös hallituksen tai yhtiön valiokuntien jäsenille. Hallituksen puheenjohtajalla on lisäksi puhelinetu. Matkakulut korvataan yhtiön matkasäännön mukaisesti. Yhtiökokous valitsi tilikaudelle 2010 yhtiön tilintarkastajaksi uudelleen PricewaterhouseCoopers Oy:n päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Heikki Lassila. Tilintarkastajan palkkiot maksetaan laskun mukaan. Yhtiökokous päätti yhtiökokouksen kutsuaikaa koskevan yhtiöjärjestyksen 12 §:n muuttamisesta. Hallitus valtuutettiin päättämään yhtiön omien B-osakkeiden hankkimisesta hallituksen ehdotuksen mukaisesti. Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään enintään viidentoistamiljoonan (15.000.000) yhtiön oman B-osakkeen hankkimisesta, mikä määrä vastaa noin 9,92 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutusta voidaan käyttää vain siten, että yhtiön ja sen tytäryhteisöjen hallussa voi kulloinkin olla yhteensä enintään yksi kymmenesosa (1/10) yhtiön kaikista osakkeista. Hankkimisvaltuutus on voimassa enintään kahdeksantoista (18) kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Valtuutus kumoaa yhtiökokouksen 16. huhtikuuta 2009 hallitukselle antaman valtuutuksen päättää yhtiön omien B-osakkeiden hankkimisesta. Hallitus valtuutettiin päättämään maksullisesta osakeannista yhdessä tai useammassa erässä hallituksen ehdotuksen mukaisesti. Valtuutus sisältää oikeuden antaa uusia tai luovuttaa yhtiön hallussa olevia omia B-osakkeita. Valtuutus käsittää yhteensä enintään kolmekymmentämiljoonaa (30.000.000) yhtiön B- osaketta, mikä määrä vastaa noin 19,83 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Hallitukselle annettu valtuutus sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajille kuuluvasta merkintäetuoikeudesta edellyttäen, että poikkeamiseen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Valtuutus on voimassa kahdeksantoista (18) kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Valtuutus kumoaa hallituksen aikaisemmin saamat osakeantivaltuutukset lukuun ottamatta 13.3.2007 pidetyn yhtiökokouksen hallitukselle antamaa valtuutusta, jonka nojalla hallitus voi päättää enintään 650.000 B-osaketta koskevan suunnatun maksuttoman osakeannin järjestämisestä johdon vuosien 2007-2009 osakepalkkiojärjestelmän toteuttamiseksi. Hallitus valtuutettiin hallituksen ehdotuksen mukaisesti lisäksi päättämään maksuttomasta osakeannista yhtiölle itselleen yhdessä tai useammassa erässä. Tämän valtuutuksen nojalla annettavien uusien yhtiön B-osakkeiden enimmäismäärä on 1.200.000 kappaletta, mikä edusti 0,79 % yhtiön kaikista osakkeista ja 0,11 % kokonaisäänimäärästä. Valtuutuksen tarkoitus on mahdollistaa omien osakkeiden luominen käytettäväksi jäljempänä mainituin tavoin Oriola-KD-konsernin avainhenkilöiden uudessa osakepohjaisessa kannustusjärjestelmässä. Hallitus valtuutettiin lisäksi hallituksen ehdotuksen mukaisesti osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen antamaan yhtiön B-osakkeita. Annettavat B-osakkeet voivat olla joko uusia tai yhtiön hallussa olevia omia B-osakkeita. Valtuutuksen kokonaismäärä on 1.200.000 B-osaketta. Osakeanti voi olla maksuton. Mainitut osakkeet edustavat noin 0,79 % yhtiön kaikista osakkeista ja 0,11 % kokonaisäänimäärästä. Hallitus voi käyttää tätä valtuutusta Oriola-KD -konsernin avainhenkilöiden uudessa vuosien 2010-2012 osakepohjaisessa kannustusjärjestelmässä. Valtuutukset ovat voimassa enintään neljä (4) vuotta yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Hallituksen järjestäytymiskokouksen päätökset Hallitus päätti yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa valita hallituksen varapuheenjohtajaksi edelleen Antti Remeksen. Hallituksen tarkastus- ja palkitsemisvaliokuntien kokoonpanot vahvistettiin seuraavasti: Tarkastusvaliokunta: Antti Remes, puheenjohtaja Harry Brade Outi Raitasuo Mika Vidgrén Palkitsemisvaliokunta: Olli Riikkala, puheenjohtaja Pauli Kulvik Jaakko Uotila Yhtiöllä on myös nimeämisvaliokunta, jonka jäsenet valitaan myöhemmin. Hallitus on arvioinut hallituksen jäsenten riippumattomuutta ja todennut, että hallituksen kaikki jäsenet ovat riippumattomia yhtiöstä ja sen merkittävistä osakkeenomistajista. Tulevaisuuden näkymät Oriola-KD:n näkymät vuodelle 2010 perustuvat ulkoisiin markkinaennusteisiin, toimittaja- ja asiakassopimuksiin, tilauskertymään ja johdon arvioihin. Lääkemarkkinoiden arvioidaan kasvavan Suomessa noin 3 prosenttia, Ruotsissa 2-3 prosenttia ja Venäjällä 11-13 prosenttia paikallisessa valuutassa 2011-2014 (lähde: IMS Health). Venäjän lääkemarkkinoiden arvioidaan kasvavan vuonna 2010 pidemmän aikavälin kasvua hitaammin ja kilpailun jatkuvan kireänä. Ruotsin lääkkeiden vähittäismarkkinan vapautumisen seurauksena kilpailutilanteen apteekkimarkkinoilla ennakoidaan jatkuvan kireänä. 28.7.2010 annettu näkymä liikevaihdosta ja liikevoitosta Oriola-KD:n jatkuvien toimintojen vuoden 2010 liikevaihdon arvioidaan kasvavan edellisvuodesta ja liikevoiton jäävän edellisvuotta alhaisemmaksi. Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan liikevoiton ennakoidaan jäävän selvästi edellisvuotta alhaisemmaksi. 28.10.2010 annettu tarkennettu näkymä liikevaihdosta ja liikevoitosta Oriola-KD:n jatkuvien toimintojen vuoden 2010 liikevaihdon arvioidaan kasvavan edellisvuodesta ja liikevoiton jäävän selvästi edellisvuotta alhaisemmaksi. Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukaupan liiketuloksen, sisältäen kolmannella vuosineljänneksellä kirjatut kertaluonteiset kustannukset, ennakoidaan jäävän tappiolliseksi vuonna 2010. Taulukot Konsernin laaja tuloslaskelma 1.1.- 1.1.- 1.7.- 1.7.- 1.1.- (IFRS), milj. EUR 30.9.2010 30.9.2009 30.9.2010 30.9.2009 31.12.2009 -------------------------------------------------------------------------------- Jatkuvat toiminnot Liikevaihto 1 401,5 1 125,8 498,5 379,2 1 569,2 Myytyjen suoritteiden kulut -1 219,5 -984,5 -439,6 -335,3 -1 363,8 -------------------------------------------------------------------------------- Bruttokate 182,1 141,3 58,9 43,9 205,4 Liiketoiminnan muut tuotot 3,2 1,6 1,3 0,6 2,1 Myynnin ja jakelun kulut -152,7 -94,0 -54,6 -30,8 -129,2 Hallinnon kulut -30,1 -19,6 -11,4 -3,9 -25,8 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 4,4 2,7 1,3 0,8 3,9 -------------------------------------------------------------------------------- Liikevoitto 6,8 31,9 -4,5 10,7 56,4 Rahoitustuotot 8,4 6,7 5,0 2,1 7,9 Rahoituskulut -12,0 -8,3 -6,3 -2,0 -9,9 -------------------------------------------------------------------------------- Voitto ennen veroja 3,2 30,2 -5,8 10,8 54,5 Tuloverot*) -0,8 -6,3 0,8 -2,2 -11,4 -------------------------------------------------------------------------------- Katsauskauden voitto jatkuvista toiminnoista 2,4 23,9 -5,0 8,6 43,0 Lopetetut toiminnot Katsauskauden voitto lopetetuista toiminnoista 56,3 4,8 0,1 1,4 5,6 -------------------------------------------------------------------------------- Katsauskauden voitto sisältäen lopetetut toiminnot 58,7 28,7 -4,9 10,0 48,6 Muut laajan tuloksen erät Ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojaus 3,7 -2,7 -4,5 -0,1 -2,0 Rahavirran suojaus -0,0 - 0,4 - - Laajan tuloksen eriin liittyvä tulovero -0,7 0,5 0,9 0,0 0,4 Muuntoero 15,2 -0,7 -22,2 4,1 1,3 -------------------------------------------------------------------------------- Katsauskauden laaja tulos sisältäen lopetetut toiminnot 76,8 25,8 -30,4 14,0 48,4 Katsauskauden voiton jakautuminen jatkuvista toiminnoista -------------------------------------------------------------------------------- Emoyhtiön omistajille 2,4 23,9 -5,0 8,6 43,9 -------------------------------------------------------------------------------- Vähemmistölle - - - - -0,9 -------------------------------------------------------------------------------- Katsauskauden voiton jakautuminen sisältäen lopetetut toiminnot -------------------------------------------------------------------------------- Emoyhtiön omistajille 58,7 28,7 -4,9 10,0 49,5 -------------------------------------------------------------------------------- Vähemmistölle - - - - -0,9 -------------------------------------------------------------------------------- Katsauskauden laajan tuloksen (sisältäen lopetetut toiminnot) jakautuminen -------------------------------------------------------------------------------- Emoyhtiön omistajille 76,8 25,8 -30,4 14,0 49,3 -------------------------------------------------------------------------------- Vähemmistölle - - - - -0,9 -------------------------------------------------------------------------------- Emoyhtiön omistajille voitosta laskettu osakekohtainen tulos jatkuvista toiminnoista Laimentamaton, EUR 0,02 0,16 -0,03 0,06 0,30 Laimennusvaikutuksella oikaistu, EUR 0,02 0,16 -0,03 0,06 0,30 Emoyhtiön omistajille katsauskauden voitosta (sisältäen lopetetut toiminnot) laskettu osakekohtainen tulos Laimentamaton, EUR 0,39 0,20 -0,04 0,07 0,34 Laimennusvaikutuksella oikaistu, EUR 0,39 0,20 -0,04 0,07 0,34 *) Veroina on huomioitu katsauskauden tulosta vastaava vero. Konsernin tase (IFRS), milj. EUR VARAT 30.9.2010 30.9.2009 31.12.2009 ---------------------------------------------------------------------- Pitkäaikaiset varat Aineelliset hyödykkeet 62,8 53,6 53,3 Liikearvo 260,3 127,7 141,7 Muut aineettomat hyödykkeet 74,6 38,6 39,5 Osuudet osakkuusyrityksissä 32,1 29,5 30,7 Muut pitkäaikaiset saamiset 9,1 8,0 7,5 Laskennalliset verosaamiset 8,6 2,9 2,5 ---------------------------------------------------------------------- Pitkäaikaiset varat yhteensä 447,6 260,3 275,2 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 308,3 261,2 287,1 Myyntisaamiset ja muut saamiset 298,9 281,8 227,1 Rahavarat 89,5 52,3 133,7 ---------------------------------------------------------------------- Lyhytaikaiset varat yhteensä 696,7 595,3 647,8 VARAT YHTEENSÄ 1 144,3 855,5 923,1 ---------------------------------------------------------------------- OMA PÄÄOMA JA VELAT 30.9.2010 30.9.2009 31.12.2009 ---------------------------------------------------------------------- Oma pääoma Osakepääoma 36,2 36,2 36,2 Muut rahastot 50,9 50,8 50,9 Kertyneet voittovarat 215,4 132,7 156,4 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä 302,5 219,7 243,4 Vähemmistöosuus - - 10,8 ---------------------------------------------------------------------- Oma pääoma yhteensä 302,5 219,7 254,2 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 23,8 13,8 13,6 Eläkevelvoitteet 5,3 4,5 4,9 Varaukset - 0,0 0,0 Pitkäaikaiset korolliset velat 121,8 0,2 0,2 ---------------------------------------------------------------------- Pitkäaikaiset velat yhteensä 150,9 18,6 18,8 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat 624,8 468,1 500,5 Lyhytaikaiset korolliset velat 66,1 149,2 149,5 ---------------------------------------------------------------------- Lyhytaikaiset velat yhteensä 690,9 617,3 650,1 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 1 144,3 855,5 923,1 ---------------------------------------------------------------------- Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista (IFRS) Emoyhtiön omistajille Osake- Kertyneet kuuluva Vähem- pää- Muut Muunto- voitto- oma mistö- milj. EUR oma rahastot erot varat pääoma osuus Yht. -------------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma 1.1.2009 36,2 30,1 -30,1 148,2 184,4 1,0 185,5 -------------------------------------------------------------------------------- Osinko - - - -11,3 -11,3 - -11,3 Osakeanti - 20,6 - - 20,6 - 20,6 Vähemmistöosuuden muutos - - - - 0,0 -1,0 -1,0 Osakeperusteisten palkkioiden kulukirjaus - - - 0,2 0,2 - 0,2 Tilikauden voitto - - - 28,7 28,7 - 28,7 Muut laajan tuloksen erät: Ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojaus - - -2,7 - -2,7 - -2,7 Rahavirran suojaus - - - - 0,0 - 0,0 Laajan tuloksen eriin liittyvä tulovero - - 0,5 - 0,5 - 0,5 Muuntoero - - -0,7 - -0,7 - -0,7 -------------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma 30.9.2009 36,2 50,8 -33,0 165,8 219,7 0,0 219,7 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma 1.1.2010 36,2 50,9 -30,4 186,8 243,4 10,8 254,2 -------------------------------------------------------------------------------- Osinko - - - -18,1 -18,1 - -18,1 Osakeanti - - - - 0,0 - 0,0 Vähemmistöosuuden muutos - - - - 0,0 -10,8 -10,8 Osakeperusteisten palkkioiden kulukirjaus - - - 0,3 0,3 - 0,3 Tilikauden voitto - - - 58,7 58,7 - 58,7 Muut laajan tuloksen erät: Ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojaus - - 3,7 - 3,7 - 3,7 Rahavirran suojaus - -0,0 - - -0,0 - -0,0 Laajan tuloksen eriin liittyvä tulovero - - -0,7 - -0,7 - -0,7 Muuntoero - - 15,2 - 15,2 - 15,2 -------------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma 30.9.2010 36,2 50,9 -12,3 227,7 302,5 0,0 302,5 -------------------------------------------------------------------------------- Konsernin rahavirtalaskelma *) 1.1.- 1.1.- 1.1.- (IFRS), milj. EUR 30.9.2010 30.9.2009 31.12.2009 ----------------------------------------------------------------------- Liikevoitto 9,7 38,5 65,4 Suunnitelman mukaiset poistot 8,4 7,1 9,4 Käyttöpääoman muutos 32,1 -26,2 37,9 Rahoituserien ja verojen rahavirta -12,7 -13,1 -13,3 Muut oikaisut 5,8 0,1 1,5 Liiketoiminnan nettorahavirta 43,2 6,4 100,9 Investointien nettorahavirta -166,3 -29,6 -28,0 Rahoituksen nettorahavirta 71,5 28,6 14,5 Rahavarojen muutos -51,6 5,5 87,4 Rahavarat tilikauden alussa 133,7 46,5 46,5 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 7,4 0,3 -0,2 Rahavarojen muutos -51,6 5,5 87,4 Rahavarat tilikauden lopussa 89,5 52,3 133,7 ----------------------------------------------------------------------- *) Sisältää Terveydenhuollon kaupan nettorahavirran 31.5.2010 saakka. Aineellisten hyödykkeiden muutokset 1.1.- 1.1.- 1.1.- milj. EUR 30.9.2010 30.9.2009 31.12.2009 -------------------------------------------------------------------------- Kirjanpitoarvo kauden alussa 53,3 54,5 54,5 Lisäykset tytäryritysten hankintojen kautta 9,3 0,0 - Lisäykset 7,0 4,4 6,0 Vähennykset -4,1 -1,1 -1,8 Poistot -5,6 -4,8 -6,5 Kurssierot 2,9 0,5 1,1 -------------------------------------------------------------------------- Kirjanpitoarvo kauden lopussa 62,8 53,6 53,3 -------------------------------------------------------------------------- 1.1.- 1.1.- 1.1.- Tunnusluvut 30.9.2010 30.9.2009 31.12.2009 -------------------------------------------------------------------------- Omavaraisuusaste, % 27,1 % 26,4 % 29,2 % Oma pääoma/osake, EUR 2,00 1,46 1,61 Sijoitetun pääoman tuotto, % 2,0 % 15,5 % 18,7 % Oman pääoman tuotto, % 1,1 % 18,9 % 22,1 % Korolliset nettovelat, milj. EUR 98,4 97,1 16,0 Nettovelkaantumisaste, % 32,5 % 44,2 % 6,3 % Osakekohtainen tulos, EUR 0,39 0,20 0,34 Osakkeita keskimäärin, tkpl 152 080 145 812 147 034 Johdannaissopimukset, vakuudet ja vastuusitoumukset 30.9.2010 Positiivinen Negatiivinen Sopimusten milj. EUR käypä arvo käypä arvo nimellisarvot Rahavirtaa suojaavat johdannaissopimukset Valuuttatermiini- ja valuutanvaihtosopimukset - - - Koronvaihtosopimukset - -0,0 109,4 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaissopimukset Valuuttatermiini- ja valuutanvaihtosopimukset 0,5 - 56,0 30.9.2009 Positiivinen Negatiivinen Sopimusten milj. EUR käypä arvo käypä arvo nimellisarvot Rahavirtaa suojaavat johdannaissopimukset Valuuttatermiini- ja valuutanvaihtosopimukset 0,5 - 45,2 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat johdannaissopimukset Valuuttatermiini- ja valuutanvaihtosopimukset - -0,0 23,1 Annetut vakuudet omista sitoumuksista milj. EUR 30.9.2010 30.9.2009 31.12.2009 -------------------------------------------------------------------------------- Annetut takaukset 123,3 32,5 36,8 Annetut kiinteistökiinnitykset 2,0 2,0 2,0 Annetut yrityskiinnitykset 2,3 2,1 2,0 Muut takaukset ja vastuut 0,1 1,4 1,9 -------------------------------------------------------------------------------- Yhteensä 127,7 37,9 42,7 -------------------------------------------------------------------------------- Leasing-vastuut 1,3 0,3 0,3 Ei purettavissa olevat vuokrasopimukset 59,9 32,3 33,8 1.1.- 1.1.- 1.1.- Liikevaihto toimintasegmenteittäin, milj. EUR 30.9.2010 30.9.2009 31.12.2009 -------------------------------------------------------------------------------- Suomen lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa 314,2 379,3 505,1 Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa 661,9 389,0 548,3 Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa 402,8 332,5 480,7 Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa 23,0 25,4 35,7 Segmenttien välinen liikevaihto -0,4 -0,4 -0,5 -------------------------------------------------------------------------------- Jatkuvat toiminnot yhteensä 1 401,5 1 125,8 1 569,2 Lopetetut toiminnot 65,3 101,7 145,1 Segmenttien välinen liikevaihto -1,6 -0,9 -1,2 -------------------------------------------------------------------------------- Konserni yhteensä 1 465,2 1 226,6 1 713,1 Liikevoitto toimintasegmenteittäin, 1.1.- 1.1.- 1.1.- milj. EUR 30.9.2010 30.9.2009 31.12.2009 -------------------------------------------------------------------------------- Suomen lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa 15,3 13,7 18,1 Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa 9,1 -2,8 -5,0 Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa -18,1 22,8 44,5 Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa 0,7 0,6 0,9 Hammashoidon kauppa 4,4 2,6 3,9 Konsernihallinto ja muut -4,6 -5,1 -5,9 -------------------------------------------------------------------------------- Jatkuvat toiminnot yhteensä 6,8 31,9 56,4 Lopetetut toiminnot 57,0 6,6 8,9 -------------------------------------------------------------------------------- Konserni yhteensä 63,8 38,5 65,4 Jatkuvat toiminnot Keskimääräinen henkilömäärä tarkastelukaudella 4 728 3 947 3 923 Henkilömäärä kauden lopussa 5 311 3 817 3 870 Konserni yhteensä Keskimääräinen henkilömäärä tarkastelukaudella 4 955 4 403 4 373 Henkilömäärä kauden lopussa 5 311 4 254 4 299 Liikevaihto toimintasegmenteittäin, 7-9/ 4-6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/ milj. EUR 2010 2010 2010 2009 2009 2009 2009 -------------------------------------------------------------------------------- Suomen lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa 103,8 105,9 104,5 125,8 120,6 132,0 126,8 Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa 239,5 241,4 181,0 159,3 132,1 130,5 126,4 Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa 147,8 132,8 122,1 148,2 118,6 106,6 107,2 Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa 7,4 7,3 8,3 10,3 8,0 8,8 8,6 Segmenttien välinen liikevaihto -0,1 -0,1 -0,1 -0,1 -0,1 -0,1 -0,2 -------------------------------------------------------------------------------- Jatkuvat toiminnot yhteensä 498,5 487,3 415,7 443,5 379,2 377,8 368,8 Lopetetut toiminnot - 30,9 34,4 43,4 31,9 34,9 35,0 Segmenttien välinen liikevaihto - -0,5 -1,1 -0,3 -0,3 -0,3 -0,3 -------------------------------------------------------------------------------- Konserni yhteensä 498,5 517,7 449,0 486,5 410,8 412,3 403,5 Liikevoitto toimintasegmenteittäin, 7-9/ 4-6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/ milj. EUR 2010 2010 2010 2009 2009 2009 2009 -------------------------------------------------------------------------------- Suomen lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa 5,9 5,0 4,5 4,4 4,9 4,9 3,9 Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa 4,9 5,6 -1,4 -2,2 -0,4 -2,0 -0,4 Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa -15,7 -2,0 -0,4 21,6 6,6 8,6 7,6 Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa 0,3 0,2 0,3 0,3 0,2 0,2 0,1 Hammashoidon kauppa 1,3 1,4 1,6 1,2 0,8 0,7 1,1 Konsernihallinto ja muut -1,2 -1,9 -1,6 -0,8 -1,5 -2,0 -1,6 -------------------------------------------------------------------------------- Jatkuvat toiminnot yhteensä -4,5 8,4 3,0 24,5 10,7 10,5 10,7 Lopetetut toiminnot 0,1 55,6 1,3 2,4 1,9 3,0 1,7 -------------------------------------------------------------------------------- Konserni yhteensä -4,5 64,0 4,2 26,9 12,6 13,5 12,4 1.1.- 1.1.- 1.1.- Liikevaihto markkina-alueittain, milj. EUR 30.9.2010 30.9.2009 31.12.2009 ------------------------------------------------------------------------- Suomi 314,1 383,6 509,9 Ruotsi 657,7 382,1 539,8 Venäjä 402,8 332,5 480,7 Baltian maat 22,6 25,4 35,7 Muut maat 4,3 2,2 3,2 ------------------------------------------------------------------------- Jatkuvat toiminnot yhteensä 1 401,5 1 125,8 1 569,2 7-9/ 4-6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/ Liikevaihto markkina-alueittain, milj. EUR 2010 2010 2010 2009 2009 2009 2009 -------------------------------------------------------------------------------- Suomi 102,6 106,5 105,0 126,3 125,1 131,9 126,6 Ruotsi 238,7 239,5 179,4 157,7 125,2 130,5 126,4 Venäjä 147,8 132,8 122,1 148,2 118,6 106,6 107,2 Baltian maat 7,0 7,3 8,3 10,3 8,0 8,8 8,6 Muut maat 2,2 1,2 0,9 1,0 2,2 - - -------------------------------------------------------------------------------- Jatkuvat toiminnot yhteensä 498,5 487,3 415,7 443,5 379,2 377,8 368,8 LOPETETUT TOIMINNOT Tuloslaskelma 1.1.- 1.1.- (IFRS), milj. EUR 31.5.2010 31.12.2009 -------------------------------------------------------------------------------- Lopetetut toiminnot Liikevaihto 65,3 145,1 Myytyjen suoritteiden kulut -46,6 -100,3 -------------------------------------------------------------------------------- Bruttokate 18,6 44,8 Liiketoiminnan muut tuotot 54,3 2,2 Myynnin ja jakelun kulut -15,0 -35,3 Hallinnon kulut -1,0 -2,8 -------------------------------------------------------------------------------- Liikevoitto 57,0 8,9 Rahoitustuotot 0,1 0,0 Rahoituskulut -0,1 -1,4 -------------------------------------------------------------------------------- Voitto ennen veroja 57,0 7,6 Tuloverot*) -0,7 -2,0 -------------------------------------------------------------------------------- Katsauskauden voitto lopetetuista toiminnoista 56,3 5,6 Katsauskauden voiton jakautuminen lopetetuista toiminnoista -------------------------------------------------------------------------------- Emoyhtiön omistajille 56,3 5,6 -------------------------------------------------------------------------------- Vähemmistölle - - -------------------------------------------------------------------------------- Osakekohtainen tulos lopetetuista toiminnoista Laimentamaton, EUR 0,37 0,04 Laimennusvaikutuksella oikaistu, EUR 0,37 0,04 *) Veroina on huomioitu katsauskauden tulosta vastaava vero. Rahavirtalaskelma 1.1.- 1.1.- (IFRS), milj. EUR 31.5.2010 31.12.2009 -------------------------------------------------------------------------------- Liiketoiminnan nettorahavirta 6,7 -3,5 Investointien nettorahavirta -0,9 -1,9 Rahoituksen nettorahavirta 0,2 5,4 -------------------------------------------------------------------------------- Rahavarojen muutos 6,0 -0,1 Tiedot liiketoimintojen yhdistämisestä 1. Maanlaajuisen apteekkiketjun hankinta Ruotsissa (Pharmacy Company Sweden 2 AB) Oriola-KD ilmoitti marraskuussa 2009 ostavansa ruotsalaisen apteekkiklusterin, Pharmacy Company Sweden 2 AB:n koko osakekannan. Kauppa toteutui 19.2 2010, minkä yhteydessä Kronans Droghandel Retail AB hankki 100%, valtakunnallisen, 170 apteekkia sisältävän apteekkiklusterin osakkeista. Ostetun apteekkiklusterin liiketoiminta kattaa ainoastaan vähittäiskaupan. Toteutunut yrityskauppa ei sisällä ehdollisia vastikkeita. Apteekkiliiketoiminnan aloittaminen Ruotsissa on tärkeä askel Oriola-KD:n strategiassa laajentumissa lääkkeiden tukkukaupasta vähittäiskauppaan. Hankintamenolaskelma perustuu yhtiön alustavaan taseeseen per 19.2.2010, joka on laadittu olennaisilta osin IFRS:n ja Oriola-KD konsernin laskentaperiaatteiden mukaisesti. Yhtiön alustava tase ja hankintamenolaskelma ovat tilintarkastamattomia. Hankinta on kirjattu IFRS 3R (uudistettu) sallimalla tavalla hyvin alustavana. Oriola-KD tekee hankinta-ajankohdasta seuraavien 12 kuukauden kuluessa tarvittavat oikaisut näihin alustaviin arvioihin. Hankittujen yksilöitävissä olevien aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden käypä arvo on 8,6 miljoonaa euroa ja vaihto-omaisuuden arvo on 22,4 miljoonaa euroa. Nämä ovat alustavia lukuja, sillä näiden omaisuuserien käypiin arvoihin saattaa tulla täsmennyksiä vuoden 2010 aikana. Myyntisaamisten ja muiden saamisten käypä arvo on 50,9 miljoonaa euroa ja siihen ei liity oleellista riskiä. Alkuperäinen Ruotsin kruunuissa (SEK) tehty hankintamenolaskelma on käännetty euroiksi käyttäen hankintapäivän valuuttakurssia. Hankitun yhtiön tulos ja tase on yhdistetty Oriola-KD konserniin hankintapäivästä eli 19.2.2010 alkaen. IFRS3:n (uudistettu) mukaiset tiedot liiketoimintojen yhdistämisestä Hankinnasta kirjattu liikearvo 101,3 miljoonaa euroa kuvaa erityisesti yhtiön vahvaa markkina-asemaa, tulevaisuuden kasvuodotuksia, kohdeyhtiössä ollutta kokenutta henkilöstöä ja monopolin purkamisen tuomia liiketoimintamahdollisuuksia. Lisäksi odotetaan synergiaetuja Oriola-KD konsernin varsin mittavasta tukkutoiminnasta Ruotsissa. Kirjattu liikearvo ei ole vähennyskelpoinen verotuksessa. Seuraavassa taulukossa esitetään yhteenveto apteekkiklusterista maksetusta vastikkeesta ja hankinta-ajankohtana kirjatuista hankituista varoista ja vastattaviksi otetuista veloista sekä niiden käyvästä arvosta. Maksettu vastike 19.2.2010 Käypään arvoon Tasearvo Milj. arvostaminen Milj. Käypä arvo EUR EUR Milj. EUR Käteisvarat 161,5 0,0 161,5 Vastike yhteensä 161,5 161,5 Hankintaan liittyvät menot -sisältyvät hallinnon kuluihin vuoden 2009 konsernituloslaskelmassa 1,2 -sisältyvät hallinnon kuluihin vuoden 2010 konsernituloslaskelmassa 0,5 Hankituista varoista ja vastattaviksi otetuista veloista kirjatut määrät Rahavarat 2,4 0,0 2,4 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 8,6 0,0 8,6 Apteekkilisenssit ja vuokrasopimukset (sisältyvät aineettomiin hyödykkeisiin) 0,0 25,4 25,4 Vaihto-omaisuus 22,2 0,2 22,4 Myyntisaamiset 44,0 0,0 44,0 Muut saamiset 6,8 0,0 6,8 Ostovelat ja muut velat -42,8 0,0 -42,8 Laskennalliset verovelat 0,0 -6,7 -6,7 Yksilöitävissä oleva nettovarallisuus yhteensä 41,3 18,9 60,2 Liikearvo 101,3 Vuonna 2009 apteekkiketjun pro forma liikevaihto oli 4,6 miljardia Ruotsin kruunua ja pro forma liikevoitto sisältäen keskimääräiset Apoteket AB:n hallinnolliset kulut oli 205 miljoonaa Ruotsin kruunua. 2. 70 apteekin "03 Apteka" -apteekkiketjun hankinta Moskovasta Oriola-KD ilmoitti 31.8.2010 hankkineensa 100 prosentin omistusosuuden venäläisestä lääkkeiden vähittäiskaupan yhtiöstä OOO 03 Aptekasta, jolla on 70 apteekkia Moskovan alueella. Ostetun apteekkiketjun liiketoiminta kattaa ainoastaan vähittäiskaupan. Toteutunut yrityskauppa ei sisällä ehdollisia vastikkeita. 03 Apteka-apteekkiketjun osto tukee Oriola-KD:n strategiaa laajentaa lääkkeiden vähittäiskaupan liiketoimintaa Moskovan alueella. Lisäksi toteutunut kauppa tukee Oriola-KD:n lääkkeiden tukkukaupan liiketoiminnan kasvua Venäjällä. Yritysoston jälkeen Oriola-KD:llä on 250 apteekkia Moskovan alueella. Hankintamenolaskelma perustuu yhtiön alustavaan taseeseen per 31.8.2010, joka on laadittu olennaisilta osin IFRS:n ja Oriola-KD konsernin laskentaperiaatteiden mukaisesti. Yhtiön alustava tase ja hankintamenolaskelma ovat tilintarkastamattomia. Hankinta on kirjattu IFRS 3R (uudistettu) sallimalla tavalla hyvin alustavana. Oriola-KD tekee hankinta-ajankohdasta seuraavien 12 kuukauden kuluessa tarvittavat oikaisut näihin alustaviin arvioihin. Hankittujen yksilöitävissä olevien aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden käypä arvo on 0,4 miljoonaa euroa ja vaihto-omaisuuden arvo on 2,2 miljoonaa euroa. Nämä ovat alustavia lukuja, sillä näiden omaisuuserien käypiin arvoihin saattaa tulla täsmennyksiä vuoden 2011 elokuun loppuun mennessä. Myyntisaamisten ja muiden saamisten käypä arvo on 0,6 miljoonaa euroa ja siihen ei liity oleellista riskiä. Alkuperäinen Venäjän ruplissa (RUR) tehty hankintamenolaskelma on käännetty euroiksi käyttäen hankintapäivän valuuttakurssia. Hankitun yhtiön tulos ja tase on yhdistetty Oriola-KD konserniin hankintapäivästä eli 31.8.2010 alkaen. IFRS3:n (uudistettu) mukaiset tiedot liiketoimintojen yhdistämisestä Hankinnasta kirjattu liikearvo 11,7 miljoonaa euroa kuvaa erityisesti yhtiön vahvaa markkina-asemaa, tulevaisuuden kasvuodotuksia ja kohdeyhtiössä ollutta kokenutta henkilöstöä. Lisäksi odotetaan synergiaetuja Oriola-KD konsernin varsin mittavasta vähittäiskauppa- ja tukkutoiminnasta Venäjällä. Kirjattu liikearvo ei ole vähennyskelpoinen verotuksessa. Seuraavassa taulukossa esitetään yhteenveto apteekkiketjusta maksetusta vastikkeesta ja hankinta-ajankohtana kirjatuista hankituista varoista ja vastattaviksi otetuista veloista sekä niiden käyvästä arvosta. Maksettu vastike 31.8.2010 Käypään arvoon Tasearvo Milj. arvostaminen Milj. Käypä arvo EUR EUR Milj. EUR Käteisvarat 11,9 0,0 11,9 Vastike yhteensä 11,9 11,9 Hankintaan liittyvät menot -sisältyvät hallinnon kuluihin vuoden 2010 konsernituloslaskelmassa 0,2 Hankituista varoista ja vastattaviksi otetuista veloista kirjatut määrät Rahavarat 0,3 0,0 0,3 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 0,2 0,3 0,4 Apteekkilisenssit ja vuokrasopimukset (sisältyvät aineettomiin hyödykkeisiin) 0,0 3,3 3,3 Laskennalliset verosaamiset 0,4 0,0 0,4 Vaihto-omaisuus 2,2 0,1 2,2 Myyntisaamiset 0,5 0,0 0,5 Muut saamiset 0,1 0,0 0,1 Ostovelat ja muut velat -6,3 0,0 -6,3 Laskennalliset verovelat 0,0 -0,7 -0,7 Yksilöitävissä oleva nettovarallisuus yhteensä -2,7 2,9 0,3 Liikearvo 11,7 03 Apteka -apteekkiketjun liikevaihto vuonna 2009 oli noin 40 miljoonaa euroa ja liikevoitto noin 5 prosenttia liikevaihdosta. Espoossa 28.10.2010 Oriola-KD Oyj:n hallitus Oriola-KD Oyj Eero Hautaniemi toimitusjohtaja Kimmo Virtanen varatoimitusjohtaja ja CFO Lisätietoja: Eero Hautaniemi toimitusjohtaja puh. 010 429 2109 sähköposti: eero.hautaniemi@oriola-kd.com Kimmo Virtanen varatoimitusjohtaja ja CFO puh. 010 429 2069 sähköposti: kimmo.virtanen@oriola-kd.com Pellervo Hämäläinen viestintä- ja sijoittajasuhdejohtaja puh. 010 429 2497 sähköposti: pellervo.hamalainen@oriola-kd.com Jakelu NASDAQ OMX Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet Julkaisija: Oriola-KD Oyj Konserniviestintä Orionintie 5 02200 Espoo www.oriola-kd.com [HUG#1456182] |
|||
|