2010-07-22 07:59:00 CEST
2010-07-22 07:59:33 CEST
REGULATED INFORMATION
Alma Media - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Alma Media Oyj:n osavuosikatsaus huhti-kesäkuulta 2010: Liikevaihto vertailukauden tasolla, liikevoitto heikkeni hieman
Alma Media Oyj Osavuosikatsaus 22.7.2010 klo 9.00
ALMA MEDIA OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS HUHTI-KESÄKUULTA 2010:
LIIKEVAIHTO VERTAILUKAUDEN TASOLLA, LIIKEVOITTO HEIKKENI HIEMAN
Huhti-kesäkuu 2010 lyhyesti:
- Liikevaihto 78,7 (79,3) milj. euroa ja se laski 0,7 % (-11,2 %).
Vertailukelpoinen liikevaihto ylitti vertailukauden tason 1,6 milj. eurolla ja
se nousi 2,1 %.
- Liikevoitto 10,9 (11,9) milj. euroa, 13,8 % (15,1 %) liikevaihdosta,
liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 11,3 (12,2) milj. euroa ja se laski 7,5
%.
- Tulos ennen veroja 11,0 (11,5) milj. euroa, tulos ennen veroja ilman
kertaluonteisia eriä 11,4 (11,8) milj. euroa.
- Tilikauden tulos 7,8 (8,3) milj. euroa ja se laski 5,2 % (- 29,9 %).
- Osakekohtainen tulos 0,10 (0,11) euroa.
Näkymät vuodelle 2010:
- Alma Media arvioi koko vuoden vertailukelpoisen liikevaihdon kasvavan
maltillisesti vuoden 2009 tasosta mediamainonnan asteittaisen kasvun
seurauksena. Vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan olevan lähellä
edellisvuoden tasoa.
Toimitusjohtaja Kai Telanne:
Toisen vuosineljänneksen aikana ei tapahtunut merkittävää käännettä parempaan
mediamainonnan markkinoilla, vaikka markkina kesää kohti hiukan piristyikin.
Ensimmäisen vuosipuoliskon aikana sanomalehtimainonnan markkina supistui 0,3 %
vertailukaudesta. Verkkomainonta kasvoi edelleen vahvasti 25,3 %.
Alma Median Sanomalehdet-segmentin ilmoitusmyynti kasvoi toisella neljänneksellä
vain vähän vertailukauden luvuista huolimatta Aamulehden ja Lapin Kansan hyvästä
myynnistä. Sanomalehtien levikkiliikevaihto jäi vain vähäisesti edellisvuoden
tasosta hinnankorotusten ansiosta. Kauppalehti-ryhmän ilmoitusmyynti piristyi
selvästi. Markkinapaikat-segmentin liikevaihto jatkoi toisella
vuosineljänneksellä kasvua asunto- ja rekrytointi-ilmoittelun piristyttyä.
Toisella neljänneksellä verkon ilmoitusmyynti kehittyi myönteisesti suhteessa
vertailukauteen. Erityisen vahvasti verkkomainonta kasvoi Kauppalehti.fi:ssä ja
Iltalehti.fi:ssä sekä Etuovi.com:ssa ja Monster.fi:ssa. Verkkoliiketoiminnan
osuus Alma Median liikevaihdosta kasvoi 16,1 %:iin.
Yhtiön toisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto jäi hieman
vertailukauden tasosta johtuen tavoiteltua hitaammasta liikevaihdon kasvusta ja
kokonaiskulutason noususta. Kokonaiskulutasoa nostivat palkkaratkaisuista
johtuva henkilöstökulujen ja painoinvestointiprojektista johtuva poistojen
kasvu, sekä kaudelle kirjattu, mutta osin aiempia kausia koskeva, 0,3 milj.
euron tietotekniikkakulu.
Yhtiön meneillään olevat kehityshankkeet, kuten Tampereen painoinvestoinnin
valmistelu, paino- ja jakeluyksikön yhtiöittäminen Alma Manu Oy:ksi ja yhtiön
tuote- ja palvelu-uudistukset etenivät suunnitellusti. Alma Media ja
Väli-Suomessa toimivien sanomalehtien kehitysyhtiö Arena Partners Oy aloittavat
yhteistyön valtakunnallisessa markkinapaikkaliiketoiminnassa.
Kilpailuviranomaisen hyväksyntä yritysjärjestelylle saatiin 14.7.2010.
Lisätietoja:
Toimitusjohtaja Kai Telanne, puhelin 010 665 3500
Talous- ja rahoitusjohtaja Tuomas Itkonen, puhelin 010 665 2244.
Tiedotustilaisuus, webcast ja puhelinkonferenssi:
Suomenkielinen huhti-kesäkuun tulosta käsittelevä tiedotustilaisuus pidetään
22.7.2010 kello 11.00-12.00 Scandic Marski -hotellin Carl-kabinetissa
osoitteessa Mannerheimintie 10, Helsinki. Tuloksen esittelevät toimitusjohtaja
Kai Telanne ja talous- ja rahoitusjohtaja Tuomas Itkonen. Tilaisuuden
esitysaineisto on saatavilla osoitteessa www.almamedia.fi/sijoittajakalenteri
alkaen kello 11.00.
Englanninkielinen puhelin- ja verkkokonferenssi alkaa 22.7.2010 kello 14.00.
Voit osallistua konferenssiin soittamalla numeroon +44 (0) 20 7806 1956
(osallistumiskoodi 7467715) tai seurata sitä osoitteessa
www.almamedia.fi/sijoittajille (audio webcast).
Rauno Heinonen
viestintäjohtaja
Alma Media Oyj
JAKELU: NASDAQ OMX Helsinki, keskeiset mediat
ALMA MEDIA -KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.4.-30.6.2010
Tämän katsauksen tekstiosassa keskitytään huhti-kesäkuun tulokseen.
International Financial Reporting Standards (IFRS) -standardien mukainen
vertailu on tehty vuoden 2009 vastaavan jakson lukuihin, ellei toisin ole
mainittu. Taulukoiden luvut ovat itsenäisesti pyöristettyjä lukuja.
KONSERNIN TUNNUSLUKUJA
+---------------------+------+------+------+------+------+-------+------+------+
|TUNNUSLUKUJA | 2010| 2009|Muutos| 2010| 2009|Muutos | 2009| 2008|
+---------------------+------+------+------+------+------+-------+------+------+
|milj. euroa | 4-6| 4-6| %| 1-6| 1-6| %| 1-12| 1-12|
+---------------------+------+------+------+------+------+-------+------+------+
|Liikevaihto | 78,7| 79,3| -0,7| 153,1| 155,8| -1,7| 307,8| 341,2|
+---------------------+------+------+------+------+------+-------+------+------+
|Liikevoitto (-tappio)| 10,9| 11,9| -9,1| 19,1| 18,5| 3,5| 41,4| 48,3|
+---------------------+------+------+------+------+------+-------+------+------+
|% liikevaihdosta | 13,8| 15,1| | 12,5| 11,8| | 13,5| 14,2|
+---------------------+------+------+------+------+------+-------+------+------+
|Liikevoitto ilman | 11,3| 12,2| -7,5| 19,6| 19,7| -0,6| 42,6| 47,7|
|kertaluonteisia eriä | | | | | | | | |
+---------------------+------+------+------+------+------+-------+------+------+
|% liikevaihdosta | 14,3| 15,3| | 12,8| 12,6| | 13,9| 14,0|
+---------------------+------+------+------+------+------+-------+------+------+
|Tulos ennen veroja | 11,0| 11,5| -5,0| 19,5| 18,1| 8,2| 40,8| 52,4|
+---------------------+------+------+------+------+------+-------+------+------+
|Tulos ennen veroja | | | | | | | | |
|ilman kertaluonteisia| 11,4| 11,8| -3,3| 20,0| 19,3| 3,7| 42,0| 49,9|
|eriä | | | | | | | | |
+---------------------+------+------+------+------+------+-------+------+------+
|Tilikauden tulos | 7,8| 8,3| -5,2| 14,1| 12,9| 9,1| 29,3| 39,0|
+---------------------+------+------+------+------+------+-------+------+------+
|Oman pääoman tuotto | 46,7| 52,6| -11,2| 33,9| 33,4| 1,5| 31,8| 37,7|
|(vuosituotto)* | | | | | | | | |
+---------------------+------+------+------+------+------+-------+------+------+
|Sijoitetun pääoman | 45,0| 38,3| 17,5| 33,1| 28,7| 15,3| 29,1| 34,8|
|tuotto (vuosituotto)*| | | | | | | | |
+---------------------+------+------+------+------+------+-------+------+------+
|Nettorahoituskulut | 0,0| 0,0| -84,6| 0,0| 0,1| 58,6| 0,3| 0,4|
+---------------------+------+------+------+------+------+-------+------+------+
|Nettorahoituskulut % | 0,0| 0,0| | 0,0| 0,1| | 0,1| 0,1|
+---------------------+------+------+------+------+------+-------+------+------+
|Osuus | | | | | | | | |
|osakkuusyritysten | 0,1| -0,4|-128,2| 0,4| -0,3| -236,5| -0,3| 4,5|
|tuloksesta | | | | | | | | |
+---------------------+------+------+------+------+------+-------+------+------+
|Taseen loppusumma | 151,6| 156,0| | 151,6| 156,0| -2,8| 155,5| 166,9|
+---------------------+------+------+------+------+------+-------+------+------+
|Bruttoinvestoinnit | 2,9| 1,4| 102,4| 5,9| 3,0| 97,0| 8,2| 14,5|
+---------------------+------+------+------+------+------+-------+------+------+
|Bruttoinvestoinnit % | 3,7| 1,8| | 0,0| 1,9| | 2,7| 4,2|
|liikevaihdosta | | | | | | | | |
+---------------------+------+------+------+------+------+-------+------+------+
|Omavaraisuusaste-% | 64,9| 58,4| | 64,9| 58,4| | 67,2| 57,2|
+---------------------+------+------+------+------+------+-------+------+------+
|Velkaantumisaste | -17,4| 0,4| | -17,4| 0,4| | -17,1| 6,5|
|(gearing), % | | | | | | | | |
+---------------------+------+------+------+------+------+-------+------+------+
|Korolliset nettovelat| -14,5| 0,3| | -14,5| 0,3|-4976,7| -16,5| 5,8|
+---------------------+------+------+------+------+------+-------+------+------+
|Korollinen vieras | 4,3| 14,7| | 4,3| 14,7| -70,6| 4,6| 19,1|
|pääoma | | | | | | | | |
+---------------------+------+------+------+------+------+-------+------+------+
|Koroton vieras pääoma| 64,0| 63,3| | 64,0| 63,3| 1,2| 54,9| 59,3|
+---------------------+------+------+------+------+------+-------+------+------+
|Henkilöstö | | | | | | | | |
|keskimäärin | | | | | | | | |
|kokoaikaisiksi | 1 830| 1 930| -5,2| 1 784| 1 932| -7,6| 1 888| 1 981|
|muutettuna ilman | | | | | | | | |
|lehdenjakajia | | | | | | | | |
+---------------------+------+------+------+------+------+-------+------+------+
|Lehdenjakajien | 1 001| 998| 0,3| 970| 968| 0,3| 969| 968|
|lukumäärä keskimäärin| | | | | | | | |
+---------------------+------+------+------+------+------+-------+------+------+
|Tulos/osake, EUR | 0,10| 0,11| -7,2| 0,19| 0,17| 7,8| 0,39| 0,51|
|(laimentamaton) | | | | | | | | |
+---------------------+------+------+------+------+------+-------+------+------+
|Tulos/osake, EUR | 0,10| 0,11| -7,4| 0,19| 0,17| 7,5| 0,39| 0,51|
|(laimennettu) | | | | | | | | |
+---------------------+------+------+------+------+------+-------+------+------+
|Liiketoiminnan | 0,09| 0,05| 62,8| 0,39| 0,40| -2,7| 0,58| 0,63|
|rahavirta/osake, EUR | | | | | | | | |
+---------------------+------+------+------+------+------+-------+------+------+
|Oma pääoma/osake, EUR| 1,11| 1,05| | 1,11| 1,05| | 1,28| 1,18|
+---------------------+------+------+------+------+------+-------+------+------+
|Hinta/voitto-suhde | 34,3| 28,0| | 34,3| 28,0| | 19,1| 9,6|
|(P/E) | | | | | | | | |
+---------------------+------+------+------+------+------+-------+------+------+
|Osakekannan | 480,3| 362,6| | 480,3| 362,6| 32,5| 558,1| 369,3|
|markkina-arvo | | | | | | | | |
+---------------------+------+------+------+------+------+-------+------+------+
|Osakemäärä | | | | | | | | |
|keskimäärin (1000 | | | | | | | | |
|osaketta) | | | | | | | | |
+---------------------+------+------+------+------+------+-------+------+------+
|- laimentamaton |74 852|74 613| |74 733|74 613| |74 613|74 613|
+---------------------+------+------+------+------+------+-------+------+------+
|- laimennettu |75 022|74 613| |74 961|74 613| |74 859|74 764|
+---------------------+------+------+------+------+------+-------+------+------+
|Osakemäärä kauden | | | | | | | | |
|lopussa (1000 |75 053|74 613| |75 053|74 613| |74 613|74 613|
|osaketta) | | | | | | | | |
+---------------------+------+------+------+------+------+-------+------+------+
*ks. Osavuosikatsauksen Pääasialliset laadintaperiaatteet
KONSERNIN LIIKEVAIHTO JA TULOS HUHTI-KESÄKUUSSA 2010
Konsernin liikevaihto vuoden 2010 huhti-kesäkuussa oli 78,7 (79,3) milj. euroa
ja se laski 0,7 % (-11,2 %). Vertailukelpoinen liikevaihto ylitti edellisvuoden
tason 1,6 milj. eurolla ja se nousi 2,1 %. Verkkoliiketoiminnan osuus koko
konsernin liikevaihdosta oli 16,1 % (12,8 %) eli 12,7 (10,1) milj. euroa.
Liikevoitto huhti-kesäkuussa oli 10,9 (11,9) milj. euroa. Toisen neljänneksen
liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 11,3 (12,2) milj. euroa ja se laski
7,5 % (-15,3 %) vertailukaudesta. Liikevoittoprosentiksi muodostui 13,8 % (15,1
%), liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä laski 14,3 %:iin (15,3 %).
KONSERNIN LIIKEVAIHTO JA TULOS TAMMI-KESÄKUUSSA 2010
Konsernin liikevaihto vuoden 2010 tammi-kesäkuussa oli 153,1 (155,8) milj. euroa
ja se laski 1,7 % (-10,1 %). Vertailukelpoinen liikevaihto ylitti vertailukauden
tason 1,9 milj. eurolla ja se nousi 1,3 %. Verkkoliiketoiminnan osuus koko
konsernin liikevaihdosta oli 15,7 % (13,3 %) vastaten 24,1 (20,6) milj. euroa.
Liikevoitto tammi-kesäkuussa oli 19,1 (18,5) milj. euroa. Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä oli 19,6 (19,7) milj. euroa ja se laski 0,6 % (- 24,2 %)
vertailukaudesta. Liikevoittoprosentiksi muodostui 12,5 % (11,8 %),
liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä nousi vähäisesti 12,8 %:iin
(12,6 %).
Tammi-kesäkuun liikevoittoon sisältyy nettomääräisesti kertaluonteisia kuluja
0,5 (1,2) milj. euroa. Kuluvan vuoden kertaluonteiset kulut muodostuvat pääosin
liiketoimintojen uudelleenjärjestelykustannuksista.
Sanomalehdet-segmentin liikevaihto tammi-kesäkuussa oli 107,6 (107,9) milj.
euroa. Segmentin mediamyynnin liikevaihto kasvoi 0,7 % (-13,8 %) 52,0 (51,7)
milj. euroon. Sanomalehtien levikkiliikevaihto laski vähäisesti 54,0 (54,2)
milj. euroon. Sanomalehtien liikevoitto tammi-kesäkuussa oli 16,0 (14,5) milj.
euroa, liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 16,1 (15,3) milj. euroa.
Kauppalehti-ryhmän liikevaihto oli 28,5 (32,3) milj. euroa. Liikevaihdon lasku
johtui pääosin siitä, että vertailukauden lukuihin sisältyy marraskuussa 2009
myydyn Kauppalehti 121 Oy:n liikevaihto 4,2 milj. euroa. Segmentin mediamyynti
kasvoi vertailujakson tasolta 0,4 milj. euroa 8,7 (8,3) milj. euroon.
Levikkimyynti säilyi lähes vertailukauden tasolla 7,3 (7,4) milj. eurossa.
Ryhmän liikevoitto tammi-kesäkuussa oli 4,0 (2,1) milj. euroa, liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä oli 4,0 (2,5) milj. euroa.
Markkinapaikat-segmentin liikevaihto oli 15,8 (14,2) miljoonaa euroa.
Markkinapaikat-segmentin liikevoitto oli -0,7 (-0,4) milj. euroa, liikevoitto
ilman kertaluonteisia eriä oli 0,0 (-0,4) milj. euroa.
MUUTOKSET KONSERNIRAKENTEESSA HUHTI-KESÄKUUSSA 2010
Tyrvään Sanomat Oy:n liiketoiminta siirtyi Alma Media konserniin kuuluvalle
Suomen Paikallissanomat Oy:lle huhtikuussa 2010. Kauppaan kuului kaksi
paikallislehteä, Tyrvään Sanomat ja Paikallissanomat, sekä Idea-Mainoksen
liiketoiminta.
Alma Median omistusosuus Kotikokki net Oy:stä nousi kesäkuussa 40 %:sta 65
%:iin, minkä jälkeen se raportoidaan Alma Median konsernitilinpäätöksessä
tytäryhtiönä Sanomalehdet-segmentissä.
Liittyen paino- ja jakelutoiminnan keskittämiseen perustettiin uusi tytäryhtiö
Kiinteistö Oy Uusi Paino.
Alma Media tiedotti 29.3.2010 Markkinapaikat-segmentin liiketoimintaan
liittyvästä yritysjärjestelystä. Alma Media Oyj ja Väli-Suomessa toimivien
sanomalehtien omistama kehitysyhtiö Arena Partners Oy aloittavat suunnitelman
mukaisesti yhteistyön valtakunnallisessa markkinapaikkaliiketoiminnassa.
Yritysjärjestelyyn liittyvät liiketoiminnat Etuovi.com, Vuokraovi.com,
Autotalli.com ja Mikko.fi siirtyivät Alma Media Interactive Oy:n
osittaisjakautumisen kautta syntyneeseen uuteen konsernin tytäryhtiöön Alma
Media Partners Oy:öön. Yhteistyö toteutetaan siten, että Arena Partners Oy ostaa
35 % osuuden tästä tytäryhtiöstä. Samassa yhteydessä Alma Media ostaa Arena
Partnersin tytäryhtiöstä Arena Interactive Oy:stä 35 % osuuden.
Kilpailuviranomaisen hyväksyntä yritysjärjestelylle saatiin 14.7.2010.
NÄKYMÄT VUODELLE 2010
Alma Media arvioi iltapäivälehtien irtonumeromyynnin laskevan edelleen.
Maakunta- ja paikallislehtien levikkien odotetaan laskevan lievästi.
Kauppalehden levikin odotetaan pysyvän ennallaan tai laskevan lievästi. Alma
Media arvioi, että sanomalehtimainonta kasvaa vuonna 2010 maltillisesti
edelliseen vuoteen verrattuna. Verkkomainonnan odotetaan kasvavan selvästi
edelliseen vuoteen verrattuna.
Alma Media arvioi koko vuoden vertailukelpoisen liikevaihdon kasvavan
maltillisesti vuoden 2009 tasosta mediamainonnan asteittaisen kasvun
seurauksena. Vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan olevan lähellä
vertailukauden tasoa.
MARKKINATILANNE
Suomen bruttokansantuote jatkoi supistumista ensimmäisen neljänneksen aikana
2010. Kun myös edellisen vuosineljänneksen kasvuluku jäi miinukselle, on Suomen
talous teknisesti edelleen taantumassa. Arviot Suomen bruttokansantuotteen
kasvusta vuonna 2010 vaihtelevat merkittävästi. Toisen neljänneksen aikana
julkaistujen arvioiden mukaan Suomen bruttokansantuotteen ennustetaan kasvavan
0 - 2,7 % vuonna 2010. Tilastokeskuksen ennakkotietojen mukaan huhtikuun 2010
aikana Suomen kansantalouden tuotanto kasvoi 2,9 %.
Vuoden 2010 ensimmäisellä neljänneksellä mainonnan kokonaismäärä kasvoi 0,7 %.
Mainonta sanomalehdissä supistui ensimmäisen neljänneksen aikana 1,5 % ja kasvoi
verkkomediassa 17,7 % vertailukaudesta. Toisella neljänneksellä mainonnan
kokonaismäärä kasvoi 4,5 %. Mainonta sanomalehdissä supistui edelleen 0,2 % ja
kasvoi verkkomediassa 32,9 % vertailukaudesta. Kumulatiivisesti ensimmäisen
vuosipuoliskon aikana mainonnan kokonaismäärä on kasvanut 2,7 %. Mainonta
sanomalehdissä on supistunut 0,3 % ja kasvanut verkkomediassa 25,3 % suhteessa
vastaavaan ajanjaksoon 2009.
LIIKETOIMINTASEGMENTIT
Tässä osavuosikatsauksessa liiketoimintasegmentit raportoidaan konsernin uuden
sisäisen organisaatiorakenteen mukaisesti. Segmenttirakennetta on muutettu 2010
alusta lukien, kun Alma Median paino- ja jakelutoiminta keskitettiin uuteen
konserniyksikköön. Uusi paino- ja jakeluyksikkö raportoidaan
liiketoimintasegmenttien Sanomalehdet, Kauppalehti-ryhmä ja Markkinapaikat
ulkopuolella osana Muu toiminta -liiketoimintasegmenttiä.
Raportoitavien segmenttien rakenteen ja koostumuksen muututtua Alma Media on
IFRS 8 Toimintasegmentit -standardin mukaisesti oikaissut segmentti-informaation
vastaavat erät vertailukaudelta 2009. Nämä muutokset on myös esitetty tämän
osavuosikatsauksen liitteessä. Pörssitiedotteessa Muutos Alma Median
liiketoimintasegmenttien rakenteessa ja koostumuksessa 27.4.2010 on esitetty
sekä uuden että vanhan segmenttikoostumuksen mukaiset segmenttien liikevaihto ja
liikevoitto, segmenttien avainluvut sekä segmenttien varat, velat ja
investoinnit sekä yhteenvedot muutoksen vaikutuksista vuosien 2008 ja 2009
osalta koskien Sanomalehdet, Kauppalehti-ryhmä ja Markkinapaikat
-liiketoimintasegmenttejä.
LIIKEVAIHTO JA LIIKEVOITTO SEGMENTEITTÄIN
+----------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+-----+
|LIIKEVAIHTO SEGMENTEITTÄIN | 2010| 2009|Muutos| 2010| 2009|Muutos| 2009|
+----------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+-----+
|milj. euroa | 4-6| 4-6| %| 1-6| 1-6| %| 1-12|
+----------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+-----+
|Sanomalehdet | | | | | | | |
+----------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+-----+
|Ulkoinen liikevaihto | 54,4| 54,9| |105,6|106,9| |213,4|
+----------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+-----+
|Segmenttien välinen liikevaihto | 1,0| 0,6| | 2,1| 1,0| | 2,1|
+----------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+-----+
|Sanomalehdet yhteensä | 55,4| 55,5| -0,1|107,6|107,9| -0,2|215,5|
+----------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+-----+
| | | | | | | | |
+----------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+-----+
|Kauppalehti-ryhmä | | | | | | | |
+----------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+-----+
|Ulkoinen liikevaihto | 14,1| 16,0| | 28,1| 32,2| | 62,5|
+----------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+-----+
|Segmenttien välinen liikevaihto | 0,3| 0,0| | 0,4| 0,1| | 0,3|
+----------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+-----+
|Kauppalehti-ryhmä yhteensä | 14,4| 16,0| -10,0| 28,5| 32,3| -11,8| 62,8|
+----------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+-----+
| | | | | | | | |
+----------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+-----+
|Markkinapaikat | | | | | | | |
+----------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+-----+
|Ulkoinen liikevaihto | 8,3| 7,1| | 16,0| 14,2| | 27,0|
+----------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+-----+
|Segmenttien välinen liikevaihto | -0,1| 0,0| | -0,1| 0,0| | 0,0|
+----------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+-----+
|Markkinapaikat yhteensä | 8,2| 7,0| 16,6| 15,8| 14,2| 11,1| 27,0|
+----------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+-----+
| | | | | | | | |
+----------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+-----+
|Muu toiminta | | | | | | | |
+----------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+-----+
|Ulkoinen liikevaihto | 1,8| 1,4| | 3,5| 2,6| | 4,8|
+----------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+-----+
|Segmenttien välinen liikevaihto | 17,5| 17,0| | 35,1| 34,0| | 67,8|
+----------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+-----+
|Muu toiminta yhteensä | 19,3| 18,4| 5,1| 38,6| 36,6| 5,5| 72,7|
+----------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+-----+
| | | | | | | | |
+----------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+-----+
|Eliminoinnit |-18,7|-17,6| |-37,4|-35,3| |-70,2|
+----------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+-----+
|Yhteensä | 78,7| 79,3| -0,7|153,1|155,8| -1,7|307,8|
+----------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+-----+
+----------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+-----+
+----------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+-----+
|LIIKEVOITTO/-TAPPIO SEGMENTEITTÄIN| 2010| 2009|Muutos| 2010| 2009|Muutos| 2009|
+----------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+-----+
|milj. euroa *) | 4-6| 4-6| %| 1-6| 1-6| %| 1-12|
+----------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+-----+
|Sanomalehdet | 9,2| 9,2| -0,9| 16,0| 14,5| 11,0| 29,7|
+----------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+-----+
|Kauppalehti-ryhmä | 2,5| 1,4| 72,0| 4,0| 2,1| 93,0| 6,7|
+----------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+-----+
|Markkinapaikat | -0,7| -0,2|-200,3| -0,7| -0,4| -64,8| -0,7|
+----------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+-----+
|Muu toiminta | -0,1| 1,5|-108,4| -0,3| 2,3|-111,4| 5,7|
+----------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+-----+
|Yhteensä | 10,9| 11,9| -9,1| 19,1| 18,5| 3,5| 41,4|
+----------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+-----+
|*) sisältää kertaluonteiset erät | | | | | | | |
+----------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+-----+
SANOMALEHDET-SEGMENTTI
+-----------------------------+----+-----+------+-----+-----+------+-----------+
|Sanomalehtien avainluvut |2010| 2009|Muutos| 2010| 2009|Muutos| 2009|
+-----------------------------+----+-----+------+-----+-----+------+-----------+
|(milj. euroa) | 4-6| 4-6| %| 1-6| 1-6| %| 1-12|
+-----------------------------+----+-----+------+-----+-----+------+-----------+
|Liikevaihto |55,4| 55,5| -0,1|107,6|107,9| -0,2| 215,5|
+-----------------------------+----+-----+------+-----+-----+------+-----------+
|Levikkiliikevaihto |27,2| 27,2| -0,1| 54,0| 54,2| -0,3| 109,9|
+-----------------------------+----+-----+------+-----+-----+------+-----------+
|Mediamyynnin liikevaihto |27,4| 27,3| 0,5| 52,0| 51,7| 0,7| 101,3|
+-----------------------------+----+-----+------+-----+-----+------+-----------+
|Muu liikevaihto | 0,8| 1,0| -17,5| 1,6| 2,0| -23,4| 4,4|
+-----------------------------+----+-----+------+-----+-----+------+-----------+
|Liikevoitto | 9,2| 9,2| -0,9| 16,0| 14,5| 11,0| 29,7|
+-----------------------------+----+-----+------+-----+-----+------+-----------+
|Liikevoitto/liikevaihto, % |16,5| 16,7| | 14,9| 13,4| | 13,8|
+-----------------------------+----+-----+------+-----+-----+------+-----------+
|Liikevoitto ilman | 9,2| 9,4| -1,9| 16,1| 15,3| 5,4| 30,8|
|kertaluonteisia eriä | | | | | | | |
+-----------------------------+----+-----+------+-----+-----+------+-----------+
|Liikevoitto ilman | | | | | | | |
|kertaluonteisia |16,5| 16,8| | 15,0| 14,2| | 14,3|
|eriä/liikevaihto, % | | | | | | | |
+-----------------------------+----+-----+------+-----+-----+------+-----------+
|Henkilöstö keskimäärin | | | | | | | |
|kokoaikaisiksi muutettuna | 989|1 015| -3| 953|1 015| -6| 1 002|
|ilman lehdenjakajia | | | | | | | |
+-----------------------------+----+-----+------+-----+-----+------+-----------+
|Lehdenjakajien lukumäärä | 98| 370| -74| 98| 370| -73| 370|
|keskimäärin * | | | | | | | |
+-----------------------------+----+-----+------+-----+-----+------+-----------+
| |
|* Satakunnan Kirjateollisuus Oy myi jakeluliiketoimintansa 1.1.2010 Aamujakelu|
|Oy:lle, joka raportoidaan konsernin Muu toiminta -segmentissä. |
+-----------------------------+----+-----+------+-----+-----+------+-----------+
+-----------------------------+----+-----+------+-----+-----+------+-----------+
| |2010| 2009| | 2010| 2009| | 2009|
+-----------------------------+----+-----+------+-----+-----+------+-----------+
|Operatiivisen toiminnan | 4-6| 4-6| | 1-6| 1-6| | 1-12|
|tunnusluvut | | | | | | | |
+-----------------------------+----+-----+------+-----+-----+------+-----------+
|Tarkastettu levikki | | | | | | | |
+-----------------------------+----+-----+------+-----+-----+------+-----------+
|Iltalehti | | | | | | | 112 778|
+-----------------------------+----+-----+------+-----+-----+------+-----------+
|Aamulehti | | | | | | | 135 293|
+-----------------------------+----+-----+------+-----+-----+------+-----------+
Verkkopalvelut, eri kävijöitä viikossa keskimäärin
2010 2009 2010 2009 2009
4-6 4-6 1-6 1-6 1-12
Iltalehti.fi 2 140 489 1 695 372 2 160 850 1 702 838 1 762 615
Telkku.com 601 926 569 955 620 390 582 994 580 989
Aamulehti.fi 263 980 183 412 269 479 188 915 207 978
Sanomalehdet-segmentissä raportoidaan 35 sanomalehden kustannustoiminnasta.
Lehdistä suurimmat ovat Aamulehti ja Iltalehti.
Sanomalehdet-segmentin toisen neljänneksen liikevaihto pysyi lähes edellisvuoden
tasolla 55,4 (55,5) milj. eurossa. Segmentin mediamyynti oli 27,4 (27,3) milj.
euroa ja se nousi 0,5 %:ia. Toisella neljänneksellä painetun median
ilmoitusmyynti kasvoi Aamulehdessä ja Lapin Kansassa muiden Alma Median
sanomalehtien ilmoitusmyynnin laskiessa hieman markkinan heikosta kehityksestä
johtuen. Verkkoliiketoiminnan mediamyynti kasvoi hyvin koko segmentissä
suhteessa vertailukauteen. Iltalehti.fi:n mediamyynti kehittyi edelleen vahvasti
kasvaen 56,4 (35,5) % vertailukaudesta. Sanomalehtien levikkiliikevaihto pysyi
toisella neljänneksellä vertailukauden tasolla hinnankorotusten tukemana.
Iltalehden keskilevikkiin perustuva irtonumeromyynti laski toisen neljänneksen
aikana noin 8,6 (3,6) % iltapäivälehtimarkkinan supistuessa noin 5,6 (4,6) %.
Sanomalehdet-segmentin toisen neljänneksen liikevoitto oli 9,2 (9,2) milj.
euroa. Segmentin liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 9,2 (9,4) milj.
euroa.
Tyrvään Sanomat Oy:n liiketoiminta siirtyi Alma Media konserniin kuuluvalle
Suomen Paikallissanomat Oy:lle huhtikuussa 2010. Kauppaan kuului kaksi
paikallislehteä, Tyrvään Sanomat ja Paikallissanomat, sekä Idea-Mainoksen
liiketoiminta. Hankitut sanomalehdet yhdistettiin 1.6.2010 alkaen yhdeksi
kaksipäiväiseksi Tyrvään Sanomat lehdeksi. Alma Media nosti kesäkuussa
omistusosuuttaan Kotikokki net Oy:stä 65 %:iin ja se raportoidaan jatkossa Alma
Median konsernitilinpäätöksessä tytäryhtiönä Sanomalehdet-segmentissä.
KAUPPALEHTI-RYHMÄ
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
|Kauppalehti-ryhmän | 2010| 2009|Muutos| 2010| 2009|Muutos| 2009|
|avainluvut | | | | | | | |
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
|(milj. euroa) | 4-6| 4-6| %| 1-6| 1-6| %| 1-12|
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
|Liikevaihto | 14,4| 16,0| -10,0| 28,5| 32,3| -11,8| 62,8|
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
|Liikevaihto ilman | 14,4| 14,2| 1,8| 28,5| 28,3| 0,7| 56,2|
|myytyjä toimintoja * | | | | | | | |
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
|Levikkiliikevaihto | 3,5| 3,5| -0,7| 7,3| 7,4| -0,5| 15,4|
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
|Mediamyynnin liikevaihto| 4,5| 4,0| 12,9| 8,7| 8,3| 4,4| 16,3|
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
|Muu liikevaihto | 6,4| 8,6| -25,8| 12,5| 16,7| -25,5| 31,0|
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
|Liikevoitto | 2,5| 1,4| 72,0| 4,0| 2,1| 93,0| 6,7|
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
|Liikevoitto/liikevaihto,| 17,3| 9,0| | 14,2| 6,5| 119,6| 10,7|
|% | | | | | | | |
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
|Liikevoitto ilman | 2,5| 1,6| 60,2| 4,0| 2,5| 64,2| 6,7|
|kertaluonteisia eriä | | | | | | | |
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
|Liikevoitto ilman | | | | | | | |
|kertaluonteisia | 17,3| 9,6| | 14,2| 7,6| 86,9| 10,7|
|eriä/liikevaihto, % | | | | | | | |
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
|Henkilöstö keskimäärin | | | | | | | |
|kokoaikaisiksi | 441| 490| -10| 434| 489| -11| 477|
|muutettuna | | | | | | | |
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
|* Kauppalehti 121 Oy myyty | | | | | | |
|marraskuussa 2009 | | | | | | |
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
| | 2010| 2009| | 2010| 2009| | 2009|
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
|Operatiivisen toiminnan | 4-6| 4-6| | 1-6| 1-6| | 1-12|
|tunnusluvut | | | | | | | |
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
|Tarkastettu levikki | | | | | | | |
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
|Kauppalehti | | | | | | | 78 731|
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
|Verkkopalvelut, eri kävijöitä viikossa keskimäärin |
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
|Kauppalehti.fi |561 783|537 302| |594 508|540 683| |544 533|
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
Kauppalehti-ryhmä on erikoistunut taloudellisen informaation tuottamiseen. Sen
tunnetuin tuote on Suomen johtava taloussanomalehti Kauppalehti. Ryhmään
kuuluvat myös asiakaslehtiyritys Lehdentekijät, Suomen Business Viestintä ja
Baltiassa toimiva uutistoimisto- ja mediaseurantayksikkö BNS Group.
Kauppalehti-ryhmän liikevaihto toisella neljänneksellä oli 14,4 (16,0) milj.
euroa. Vertailukauden liikevaihtoon sisältyy myydyn Kauppalehti 121 Oy:n
liikevaihtoa 2,0 milj. euroa. Vahvistuneen B-to-B-ilmoitusmarkkinan vuoksi
Kauppalehti-ryhmän mediamyynti oli 4,5 (4,0) milj. euroa ja se kasvoi 12,9 %.
Verkon ilmoitusmyynti kasvoi 29,1 % (6,6 %) vertailukaudesta. Segmentin
levikkiliikevaihto oli edellisvuoden tasolla 3,5 (3,5) milj. eurossa. Vuonna
2010 Kauppalehden kappalemääräisen levikin odotetaan pysyvän ennallaan tai
laskevan lievästi.
Kauppalehti.fi:n kävijämäärä oli toisen neljänneksen aikana keskimäärin 561 783
(537 302) eri kävijää viikossa.
Kauppalehti-ryhmän liikevoitto oli 2,5 (1,4) milj. euroa. Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä oli 2,5 (1,6) milj. euroa.
MARKKINAPAIKAT-SEGMENTTI
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
|Markkinapaikkojen | 2010| 2009|Muutos| 2010| 2009|Muutos| 2009|
|avainluvut | | | | | | | |
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
|(milj. euroa) | 4-6| 4-6| %| 1-6| 1-6| %| 1-12|
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
|Liikevaihto | 8,2| 7,0| 16,6| 15,8| 14,2| 11,1| 27,0|
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
|Kotimaan toiminnot | 7,0| 5,9| 19,1| 13,5| 11,9| 13,5| 22,4|
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
|Ulkomaan toiminnot | 1,3| 1,2| 4,8| 2,4| 2,4| -0,1| 4,7|
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
|Liikevoitto | -0,7| -0,2|-200,3| -0,7| -0,4| -64,8| -0,7|
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
|Liikevoitto/liikevaihto,| -8,2| -3,2| | -4,4| -3,0| -48,4| -2,5|
|% | | | | | | | |
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
|Liikevoitto ilman | -0,1| -0,2| 44,8| 0,0| -0,4| 92,8| -0,5|
|kertaluonteisia eriä | | | | | | | |
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
|Liikevoitto ilman | | | | | | | |
|kertaluonteisia | -1,5| -3,2| | -0,2| -2,9| 93,5| -2,0|
|eriä/liikevaihto, % | | | | | | | |
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
|Henkilöstö keskimäärin | | | | | | | |
|kokoaikaisiksi | 182| 202| -10| 181| 216| -16| 200|
|muutettuna | | | | | | | |
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
| | 2010| 2009| | 2010| 2009| | 2009|
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
|Operatiivisen toiminnan | 4-6| 4-6| | 1-6| 1-6| | 1-12|
|tunnusluvut | | | | | | | |
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
|Verkkopalvelut, eri kävijöitä viikossa keskimäärin |
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
|Etuovi.com |412 600|348 487| |411 381|350 077| |354 826|
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
|Autotalli.com | 90 192| 92 106| | 95 282| 96 705| | 96 872|
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
|Monster.fi | 85 416| 70 158| | 90 810| 77 037| | 74 473|
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
|Mikko.fi | 61 662| 70 973| | 70 830| 74 676| | 76 854|
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
|Mascus.com |179 611|118 392| |190 258|122 972| |135 272|
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
|City24 |176 190|220 867| |190 842|258 350| |232 648|
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
|Bovision | 91 685|112 875| |104 387|109 895| |110 266|
+------------------------+-------+-------+------+-------+-------+------+-------+
Markkinapaikat-segmentissä raportoidaan luokitellut palvelut, joita toteutetaan
verkossa ja tuetaan painotuotteilla. Suomessa toimivat palvelut ovat Etuovi.com,
Monster.fi, Autotalli.com, Mascus.fi ja Mikko.fi. Ulkomailla toimivat palvelut
ovat Mascus ja Bovision, sekä City24, jonka toimintoja ollaan supistamassa.
Vuoden 2010 toisella neljänneksellä Markkinapaikkojen liikevaihto oli 8,2 (7,0)
ja se kasvoi 16,6 % (-25,0 %). Segmentin liikevaihdon kasvu perustui pääosin
Etuovi.com, Monster.fi ja Mascus-palveluiden liikevaihtojen kasvuihin.
Markkinapaikat-segmentin liikevoitto oli -0,7 (-0,2) milj. euroa. Liikevoitto
ilman kertaluonteisia eriä oli -0,1 (-0,2) milj. euroa. Segmentin kannattavuutta
toisella neljänneksellä heikensivät panostukset tuote- ja palvelukehitykseen.
Alma Media ja Väli-Suomessa toimivien sanomalehtien kehitysyhtiö Arena Partners
Oy aloittavat yhteistyön valtakunnallisessa markkinapaikkaliiketoiminnassa.
Yhteistyö kattaa jatkossa Markkinapaikat-segmentin palveluista Etuovi.com:in,
Vuokraovi.com:in, Autotalli.com:in ja Mikko.fi:n. Kilpailuviranomaisen
hyväksyntä yritysjärjestelylle saatiin 14.7.2010.
Alkavan yhteistyön vaikutukset Alma Median taloudellisiin tunnuslukuihin ovat
lyhyellä aikavälillä vähäiset. Uuteen yhtiöön siirrettävien palveluiden
yhteenlaskettu liikevaihto vuonna 2009 oli 16,9 milj. euroa.
MUU TOIMINTA -SEGMENTTI
+---------------------------------------+----+----+------+----+----+------+----+
|Muun toiminnan avainluvut |2010|2009|Muutos|2010|2009|Muutos|2009|
+---------------------------------------+----+----+------+----+----+------+----+
|(milj. euroa) | 4-6| 4-6| %| 1-6| 1-6| %|1-12|
+---------------------------------------+----+----+------+----+----+------+----+
|Liikevaihto |19,3|18,4| 5,1|38,6|36,6| 5,5|72,7|
+---------------------------------------+----+----+------+----+----+------+----+
|Ulkoinen liikevaihto | 1,8| 1,4| 35,1| 3,5| 2,6| 35,9| 4,8|
+---------------------------------------+----+----+------+----+----+------+----+
|Segmenttien välinen liikevaihto |17,5|17,0| 2,7|35,1|34,0| 3,2|67,8|
+---------------------------------------+----+----+------+----+----+------+----+
|Liikevoitto |-0,1| 1,5|-108,4|-0,3| 2,3|-111,4| 5,7|
+---------------------------------------+----+----+------+----+----+------+----+
|Liikevoitto/liikevaihto, % |-0,6| 8,0| |-0,7| 6,4|-110,8| 7,8|
+---------------------------------------+----+----+------+----+----+------+----+
|Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä |-0,3| 1,5|-119,1|-0,6| 2,3|-123,5| 5,7|
+---------------------------------------+----+----+------+----+----+------+----+
|Liikevoitto ilman kertaluonteisia |-1,5| 8,0| |-1,4| 6,4|-122,4| 7,8|
|eriä/liikevaihto, % | | | | | | | |
+---------------------------------------+----+----+------+----+----+------+----+
|Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi | 219| 211| 4| 216| 213| 1| 210|
|muutettuna | | | | | | | |
+---------------------------------------+----+----+------+----+----+------+----+
|Lehdenjakajien lukumäärä keskimäärin | 903| 623| 45| 872| 598| 46| 599|
+---------------------------------------+----+----+------+----+----+------+----+
Muussa toiminnassa raportoidaan konsernin emoyhtiön sekä konsernin paino- ja
jakeluyksikön toiminnot. Näiden taloudelliset ominaispiirteet ovat
samankaltaisia, sillä ne ovat ensisijaisesti muita liiketoimintasegmenttejä
palvelevia yksiköitä. Konsernin rahoituserät ja tuloverot käsitellään
segmenteille kohdistamattomina erinä.
OSAKKUUSYHTIÖT
+----------------------------------+----+----+----+----+----+
|Osuus osakkuusyritysten tuloksista|2010|2009|2010|2009|2009|
+----------------------------------+----+----+----+----+----+
|(milj. euroa) | 4-6| 4-6| 1-6| 1-6|1-12|
+----------------------------------+----+----+----+----+----+
|Sanomalehdet | 0,1| 0,0| 0,1| 0,0| 0,1|
+----------------------------------+----+----+----+----+----+
|Kauppalehti-ryhmä | | | | | |
+----------------------------------+----+----+----+----+----+
|Talentum Oyj | 0,1|-0,6| 0,2|-0,7|-1,4|
+----------------------------------+----+----+----+----+----+
|Markkinapaikat |-0,0| |-0,0| | |
+----------------------------------+----+----+----+----+----+
|Muu toiminta | | | | | |
+----------------------------------+----+----+----+----+----+
|Muut osakkuusyritykset |-0,1| 0,2| 0,1| 0,4| 0,9|
+----------------------------------+----+----+----+----+----+
|Yhteensä | 0,1|-0,4| 0,4|-0,3|-0,3|
+----------------------------------+----+----+----+----+----+
Alma Media -konserni omistaa Kauppalehti-ryhmässä raportoitavasta Talentum
Oyj:stä yhteensä 32,14 %. Talentumin hallussa olevat yhtiön omat osakkeet on
tässä laskettu mukaan osakkeiden kokonaismäärään. Alma Median
konsernitilinpäätökseen omistus Talentumissa on yhdistelty siten, että
Talentumin omia osakkeita ei ole huomioitu osakkeiden kokonaismäärässä. Alma
Median konsernitilinpäätöksessä 31.12.2009 ja tässä osavuosikatsauksessa
käytetty omistusosuus oli 32,64 %.
TASE JA RAHOITUSASEMA
Konsernitaseen loppusumma oli kesäkuun 2010 lopussa 151,6 (156,0) milj. euroa.
Yhtiön omavaraisuusaste oli kesäkuun lopussa 64,9 (58,4) % ja yhtiön oma pääoma
osaketta kohden 1,11 (1,05) euroa.
Konsernin liiketoiminnan rahavirta tammi-kesäkuussa oli yhteensä 28,9 (29,5)
milj. euroa. Rahavirta ennen rahoitusta oli 25,6 (27,7) milj. euroa.
Investointien rahavirtaan vaikuttivat merkittävimpinä kuluvan vuoden aikana
toteutetut Marknadspriser i Sverige AB:n, Kateetti Oy:n ja Kotikokki net Oy:n
osakehankinnat sekä Tyrvään Sanomien liiketoimintakauppa.
Kesäkuun lopussa konsernin nettovelka oli -14,5 (0,3) milj. euroa.
Konsernilla on voimassa oleva 100,0 milj. euron yritystodistusohjelma Suomessa.
Ohjelman puitteissa yritys voi laskea liikkeelle todistuksia yhteisarvoltaan
0-100 milj. euroa. Yritystodistusohjelmasta oli 30.6.2010 käyttämättä 100,0
milj. euroa. Lisäksi konsernilla on käytettävissään juoksuajalla
6.8.2009-6.8.2011 50 milj. euron luottolimiitti, joka 30.6.2010 oli
kokonaisuudessaan käyttämättä.
INVESTOINNIT
Alma Media -konsernin investoinnit olivat huhti-kesäkuussa 2,9 (1,4) milj.
euroa. Vuosineljänneksen aikana toteutetut investoinnit olivat normaaleja
käyttö- ja korvausinvestointeja sekä osake- ja liiketoimintahankintoja.
Alma Media Oyj tiedotti 17.12.2009 käynnistäneensä Tampereen painolaitoksen
uudistamiseen liittyvän investoinnin valmistelun. Yhtiön hallitus päätti
11.3.2010 siirtää hankkeen toteutusvaiheeseen. Painoinvestoinnin arvo on
enintään 50 milj. euroa. Investointi painottuu vuosille 2011 ja 2012. Uuden
painolaitoksen on arvioitu aloittavan toimintansa vuonna 2013.
Investointipäätöksen johdosta konsernin vuosittaiset poistot nykyisestä
painokoneesta sen arvioidulle jäljellä olevalle käyttöajalle nousevat tilikauden
2010 osalta 1,0 milj. euroa ja tilikausina 2011 ja 2012 1,2 milj. euroa.
RISKIT JA RISKIENHALLINTA
Alma Media -konsernissa riskienhallinnan tehtävä on arvioida ja hallinnoida
jatkuvasti osana operatiivista toimintaa kaikkia yritystoiminnassa esiintyviä
mahdollisuuksia, uhkia ja riskejä asetettujen tavoitteiden saavuttamiseksi ja
toiminnan jatkuvuuden turvaamiseksi.
Riskienhallintaprosessin avulla tunnistetaan riskit, kehitetään
riskienhallintakeinoja ja raportoidaan riskeistä säännöllisesti
riskienhallintaorganisaatiolle. Riskienhallinta on osa Alma Median sisäistä
valvontaa ja näin ollen osa hyvää johtamis- ja hallintojärjestelmää.
Määrällisille ja laadullisille riskeille asetetaan kirjalliset rajat ja
menettelytavat konsernin riskienhallintajärjestelmässä.
Alma Median merkittävimmät strategiset riskit ovat lehtien lukijamäärien
merkittävä lasku, mediamyynnin väheneminen sekä jakelukustannusten merkittävä
nousu. Talouden suhdannevaihtelut heijastuvat mediamyynnin kehitykseen.
Mediamyynti kattaa noin puolet konsernin liikevaihdosta. Myös kehittyviin
liiketoimintoihin kotimaan rajojen ulkopuolella, mm. Baltiassa ja muissa
Itä-Euroopan maissa, liittyy maakohtaisia riskejä markkinoiden kehittymisen ja
taloudellisen kasvun osalta.
Pitkällä aikavälillä mediatoimiala muuttuu mediakäytön muutosten ja teknologian
kehittymisen myötä. Konsernin strategisena tavoitteena on vastata tähän
haasteeseen uusiutumalla ja kehittämällä uusia liiketoimia verkkomedian
alueella. Operatiivisista riskeistä tärkeimmät ovat tietotekniikan ja
-liikenteen häiriöt sekä painotoiminnan keskeytyminen.
HALLINTO
Alma Media Oyj:n 11.3.2010 pidetty varsinainen yhtiökokous valitsi yhtiön
hallituksen jäseniksi Lauri Helveen, Kai Seikun, Erkki Soljan, Kari Stadighin,
Harri Suutarin, Catharina Stackelberg-Hammarénin ja Seppo Paatelaisen.
Yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi
puheenjohtajakseen Kari Stadighin ja varapuheenjohtajakseen Seppo Paatelaisen.
Hallitus valitsi myös jäsenet valiokuntiinsa. Tarkastusvaliokunnan jäseniksi
valittiin Kai Seikku, Erkki Solja, Catharina Stackelberg-Hammarén sekä Harri
Suutari puheenjohtajaksi. Nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan jäseniksi valittiin
Seppo Paatelainen ja Lauri Helve sekä Kari Stadigh puheenjohtajaksi.
Hallitukseen valitut henkilöt on hallituksen toimesta arvioitu Kari Stadighia
lukuun ottamatta riippumattomiksi yhtiöstä ja sen merkittävistä
osakkeenomistajista. Kari Stadighin arvioidaan olevan riippumaton yhtiöstä,
mutta riippuvainen yhtiön merkittävästä osakkeenomistajasta.
Hallituksen sihteeriksi valittiin Alma Media Oyj:n lakiasiainjohtaja Mikko
Korttila.
Yhtiökokous valitsi yhtiön tilintarkastajaksi Ernst & Young Oy:n.
Oy Herttaässä Ab, joka omistaa yli 10 % Alma Median osakkeista, ehdotti
yhtiökokoukselle erityisen tarkastuksen toimittamista Alma Median hallituksen
nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan toiminnasta viimeisen viiden vuoden ajalta.
Yhtiökokous käsitteli ehdotuksen, ja koska Herttaässän omistusosuus Alma
Mediassa ylittää 10 % kaikista osakkeista, ehdotus kirjattiin
yhtiökokouspöytäkirjaan. Alma Media sai 15.4.2010 ilmoituksen, jonka mukaan Oy
Herttaässä Ab on jättänyt Etelä-Suomen Aluehallintovirastoon hakemuksen
erityisen tarkastuksen suorittamisesta. Alma Media on jättänyt asiassa
vastineensa Etelä-Suomen Aluehallintovirastolle
Yhtiön osakkeenomistaja Oy Herttaässä Ab esitti huhtikuussa pyynnön ylimääräisen
yhtiökokouksen koollekutsumisesta. Hallitus on vastaanottanut pyynnön
23.4.2010, jolloin vaatimuskirjeestä on myös julkaistu pörssitiedote. Alma Media
julkaisi 21.5. kutsun ylimääräiseen yhtiökokoukseen, joka pidetään Helsingissä
19.8.2010. Oy Herttaässä Ab omisti 30.6.2010 12,95 % Alma Media Oyj:n
osakkeista.
Oy Herttaässä Ab on pyytänyt yhtiökokousta käsittelemään seuraavia asioita:
painolaitosinvestoinnista päättäminen sekä hallituksen jäsenten lukumäärän
kasvattaminen ja hallituksen täydentäminen. Oy Herttaässä Ab:n vaatimuskirje on
saatavilla kokonaisuudessaan Alma Media Oyj:n internet-sivuilla osoitteessa
www.almamedia.fi/ylim_yhtiokokous.
Alma Media Oyj noudattaa Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n 20.10.2008 antamaa
Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia sellaisenaan. Sen edellyttämä,
suosituksen 51 mukainen, selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä on annettu
erillisenä kertomuksena.
OSINGONJAKO
Yhtiökokous 11.3.2010 päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti maksaa
tilivuodelta 2009 osinkoa 0,40 euroa osaketta kohden. Osinko maksettiin
25.3.2010 sille, joka oli merkitty täsmäytyspäivänä 16.3.2010
osakkeenomistajaksi Euroclear Finland Oy:n pitämään Alma Media Oyj:n
osakasluetteloon.
Yhtiö maksoi maaliskuussa osakkeenomistajilleen osinkoa yhteensä 29,8 (22,4)
miljoonaa euroa.
OSAKE
Huhti-kesäkuussa NASDAQ OMX:n Helsingin pörssissä vaihdettiin yhteensä
2 092 057 Alma Median osaketta, mikä vastasi 2,8 % osakkeiden kokonaismäärästä.
Osakkeen päätöskurssi katsauskauden viimeisenä kaupankäyntipäivänä 30.6.2010 oli
6,40 euroa. Katsauskauden alin kaupankäyntikurssi oli 6,36 euroa ja ylin 7,49
euroa. Alma Media Oyj:n markkina-arvo oli katsauskauden lopussa 480,3 milj.
euroa.
Yhtiökokous 11.3.2010 päätti valtuuttaa hallituksen hankkimaan enintään
3 730 600 kpl (noin 5 % kaikista osakkeista) Alma Median omaa osaketta.
Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin
enintään 30.6.2011 saakka.
OPTIO OIKEUDET
Optio-ohjelma 2006
Yhtiökokouksessa 8.3.2006 päätettiin optio-ohjelmasta, jonka perusteella
optio-oikeuksia voidaan antaa enintään yhteensä 1 920 000 kappaletta ja niillä
voi merkitä yhteensä enintään 1 920 000 kappaletta Alma Media Oyj:n
kirjanpidolliselta vasta-arvolta 0,60 euroa olevaa osaketta. Optio-ohjelma on
konsernin johdon kannustus- ja sitouttamisjärjestelmä. Optio-oikeuksista
640 000 kappaletta merkittiin tunnuksella 2006A (ALN1VEW106), 640 000 kappaletta
tunnuksella 2006B (ALN1VEW206) ja 640 000 kappaletta tunnuksella 2006C
(ALN1VEW306).
Osakkeiden merkintäajat ja merkintähinnat ovat:
2006A 1.4.2008-30.4.2010, vaihdolla painotettu keskikurssi 1.4.-31.5.2006,
2006B 1.4.2009-30.4.2011, vaihdolla painotettu keskikurssi 1.4.-31.5.2007 ja
2006C 1.4.2010-30.4.2012, vaihdolla painotettu keskikurssi 1.4.-31.5.2008.
Hallitus on yhtiökokouksen valtuuttamana myöntänyt A-optio-ohjelmasta yhteensä
515 000 optio-oikeutta 2006A. Yhtiölle on palautunut
2006A-optio-oikeuksia 75 000 kappaletta työ- tai toimisuhteiden päättymisten
takia. Alma Median hallitus päätti vuosina 2007 ja 2008 mitätöidä yhtiön
hallussa olevat 200 000 kappaletta 2006A-optio-oikeuksia. Konsernin johdolla
olleet 440.000 kappaletta on 30.6.2010 mennessä kaikki joko myyty (242.263
kappaletta) tai käytetty osakkeiden merkintään (197.737 kappaletta). A-ohjelman
optioiden merkintähinta oli 4,88 euroa.
Alma Median hallitus päätti vuonna 2007 antaa 2006B-ohjelman optio-oikeuksia
konsernin johdolle yhteensä 515 000 kappaletta. Yhtiölle on palautunut
2006B-optio-oikeuksia 50 000 kappaletta työ- ja toimisuhteiden päättymisen
vuoksi. Konsernin johdolla on palautuneiden optio-oikeuksien jälkeen hallussa
yhteensä 465 000 kappaletta 2006B-optio-oikeutta. B-ohjelman optioiden
merkintähinta, 9,85 euroa, määräytyi ajanjakson 1.4.-31.5.2007 osakkeen
kaupankäyntivolyymilla painotettuun keskikurssiin. Optioiden 2006B merkintähinta
laski maaliskuussa 2008 osingonjaon määrällä (0,90 euroa), maaliskuussa 2009
osingonjaon määrällä (0,30 euroa) 8,65 euroon ja maaliskuussa 2010 osingonjaon
määrällä (0,40 euroa) 8,25 euroon. Kaikki yhtiön hallussa olleet
2006B-optiot, 175 000 kappaletta, on mitätöity. 2006B-ohjelman optio-oikeudet on
otettu kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX:n Helsingin pörssissä 1.4.2009 alkaen.
2006B-optioilla ei ole tehty osakemerkintöjä 30.6.2010 mennessä.
Vuonna 2008 hallitus päätti antaa 2006C-ohjelman optio-oikeuksia konsernin
johdolle 520 000 kappaletta. Yhtiölle on palautunut
2006C-optio-oikeuksia 50 000 kappaletta työ- ja toimisuhteiden päättymisen
vuoksi. Konsernin johdolla on palautuneiden optio-oikeuksien jälkeen hallussa
yhteensä 470 000 kappaletta 2006C-optio-oikeutta. C-ohjelman optioiden
merkintähinta, 9,06 euroa, määräytyi ajanjakson 1.4.-31.5.2008 osakkeen
kaupankäyntivolyymilla painotettuun keskikurssiin. Optioiden merkintähinta laski
maaliskuussa 2009 osingonjaon määrällä (0,30 euroa) 8,76 euroon ja maaliskuussa
2010 osingonjaon määrällä (0,40 euroa) 8,36 euroon. Kaikki yhtiön hallussa
olleet 2006C-optiot, 170 000 kappaletta, on mitätöity. 2006C-ohjelman
optio-oikeudet on otettu kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX:n Helsingin
pörssissä 1.4.2010 alkaen.
Jos kaikki johdolle annetut merkintäoikeudet käytetään, ohjelma laimentaa
aikaisempien omistajien omistusta 1,25 %.
Optio-ohjelma 2009
Alma Media Oyj:n yhtiökokous päätti 11.3.2009 hallituksen ehdotuksen mukaisesti
jatkaa Alma Median johdon kannustus- ja sitouttamisjärjestelmää aiempien
periaatteiden mukaisesti optio-ohjelmalla ja päätti optio-oikeuksien antamisesta
yhtiön ja sen tytäryhtiöiden avainhenkilöille vuosina 2009-2011.
Optio-oikeuksien määrä on yhteensä enintään 2 130 000 kappaletta ja ne
oikeuttavat merkitsemään yhteensä 2 130 000 yhtiön uutta tai sen hallussa olevaa
osaketta. Optio-oikeuksista 710 000 kappaletta merkittiin tunnuksella 2009A
(ALN1VEW309), 710 000 kappaletta tunnuksella 2009B (ALN1VEW209) ja 710 000
kappaletta tunnuksella 2009C (ALNVEW109).
Osakkeiden merkintäajat ja merkintähinnat ovat:
2009A 1.4.2012-31.3.2014, vaihdolla painotettu keskikurssi 1.4.-30.4.2009,
2009B 1.4.2013-31.3.2015, vaihdolla painotettu keskikurssi 1.4.-30.4.2010 ja
2009C 1.4.2014-31.3.2016, vaihdolla painotettu keskikurssi 1.4.-30.4.2011.
Alma Media Oyj:n hallitus päätti toukokuussa 2009 antaa 2009A-ohjelman
mukaisesti optio-oikeuksia konsernin johdolle 640 000 kappaletta. Yhtiöllä on
hallussa 70 000 kappaletta 2009A-optioita. 2009A-ohjelman merkintähinta, 5,21
euroa/osake, määräytyi ajanjakson 1.4.-30.4.2009 osakkeen kaupankäyntivolyymilla
painotettuun keskikurssiin. Optioiden merkintähinta laski maaliskuussa 2010
osingonjaon määrällä (0,40 euroa) 4,81 euroon.
Alma Media Oyj:n hallitus päätti huhtikuussa 2010 antaa 2009B-ohjelman
mukaisesti optio-oikeuksia konsernin johdolle 595 000 kappaletta. Yhtiöllä on
hallussa 115 000 kappaletta 2009B-optioita. 2009B-ohjelman merkintähinta, 7,33
euroa/osake, määräytyi ajanjakson 1.4.-30.4.2010 osakkeen kaupankäyntivolyymilla
painotettuun keskikurssiin.
Jos kaikki merkintäoikeudet käytetään, ohjelma laimentaa aikaisempien omistajien
omistusta 2,84 %.
Hallituksella ei ole voimassa olevia muita valtuuksia vaihtovelkakirjalainan
ottamisesta ja/tai osakepääoman korottamisesta uusmerkinnällä.
MARKKINATAKAUS
Alma Media Oyj:n osakkeelle ei ole voimassaolevaa markkinatakausta.
LIPUTUKSET
Huhti-kesäkuussa 2010 Alma Media ei vastaanottanut Arvopaperimarkkinalain 2.
luvun 9. pykälän mukaisia ilmoituksia.
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Alma Median paino- ja jakeluliiketoimintaan keskittyvän palveluyksikön nimi
muutettiin Alma Manu Oy:ksi 1.7.2010.
Helsingin kihlakunnansyyttäjä päätti 1.7.2010 nostaa syytteen työsyrjinnästä
Alma Median toimitusjohtajaa Kai Telannetta vastaan Johanna Korhosen
johtajasopimuksen purkuun liittyvässä rikosepäilyssä.
Alma Media ja Väli-Suomessa toimivien sanomalehtien kehitysyhtiö Arena Partners
Oy aloittavat yhteistyön valtakunnallisessa markkinapaikkaliiketoiminnassa.
Kilpailuviranomaisen hyväksyntä yritysjärjestelylle saatiin 14.7.2010 ja siihen
liittyvät osakekaupat on tarkoitus toteuttaa vuoden kolmannen neljänneksen
aikana.
TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ JA LIITETIEDOT
+----------------------------+-----+----------+------+-----+-----+------+------+
| | 2010| 2009|Muutos| 2010| 2009|Muutos| 2009|
+----------------------------+-----+----------+------+-----+-----+------+------+
|LAAJA TULOSLASKELMA milj. | 4-6| 4-6| %| 1-6| 1-6| %| 1-12|
|euroa | | | | | | | |
+----------------------------+-----+----------+------+-----+-----+------+------+
|LIIKEVAIHTO | 78,7| 79,3| -0,7|153,1|155,8| -1,7| 307,8|
+----------------------------+-----+----------+------+-----+-----+------+------+
|Liiketoiminnan muut tuotot | 0,3| 0,1| 201,6| 0,3| 0,2| 73,6| 0,9|
+----------------------------+-----+----------+------+-----+-----+------+------+
|Materiaalit ja palvelut |-22,5| -23,9| 5,8|-45,0|-47,3| 4,8| -93,1|
+----------------------------+-----+----------+------+-----+-----+------+------+
|Työsuhde-etuuksista |-29,5| -28,5| -3,5|-58,1|-58,1| 0,1|-112,3|
|aiheutuneet kulut | | | | | | | |
+----------------------------+-----+----------+------+-----+-----+------+------+
|Poistot ja arvonalentumiset | -2,6| -2,2| -18,7| -4,8| -4,4| -9,7| -8,9|
+----------------------------+-----+----------+------+-----+-----+------+------+
|Liiketoiminnan muut kulut |-13,6| -12,9| -5,3|-26,3|-27,7| 4,8| -53,0|
+----------------------------+-----+----------+------+-----+-----+------+------+
|LIIKEVOITTO | 10,9| 11,9| -9,1| 19,1| 18,5| 3,5| 41,4|
+----------------------------+-----+----------+------+-----+-----+------+------+
|Rahoitustuotot | 0,2| 0,1| 28,0| 0,4| 0,5| -11,3| 0,6|
+----------------------------+-----+----------+------+-----+-----+------+------+
|Rahoituskulut | -0,2| -0,1| -38,6| -0,4| -0,6| 35,3| -1,0|
+----------------------------+-----+----------+------+-----+-----+------+------+
|Osuus osakkuusyritysten | 0,1| -0,4| 128,2| 0,4| -0,3| 236,5| -0,3|
|tuloksesta | | | | | | | |
+----------------------------+-----+----------+------+-----+-----+------+------+
|TULOS ENNEN VEROJA | 11,0| 11,5| -5,0| 19,5| 18,1| 8,2| 40,8|
+----------------------------+-----+----------+------+-----+-----+------+------+
|Tuloverot | -3,1| -3,3| 4,3| -5,4| -5,1| -6,0| -11,4|
+----------------------------+-----+----------+------+-----+-----+------+------+
|TILIKAUDEN TULOS | 7,8| 8,3| -5,2| 14,1| 12,9| 9,1| 29,3|
+----------------------------+-----+----------+------+-----+-----+------+------+
+----------------------------+-----+----------+------+-----+-----+------+------+
|MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT: | | | | | | | |
+----------------------------+-----+----------+------+-----+-----+------+------+
|Muuntoerot | 0,2| -0,1| 369,5| 0,1| -0,1| 255,6| 0,5|
+----------------------------+-----+----------+------+-----+-----+------+------+
|Osuus osakkuusyrityksissä | | | | | | | |
|kirjatuista muista laajan | 0,1| | | 0,5| -0,7| 166,6| -0,4|
|tuloksen eristä | | | | | | | |
+----------------------------+-----+----------+------+-----+-----+------+------+
|Muihin laajan tuloksen eriin| | | | | | | |
|liittyvät verot | | | | | | | |
+----------------------------+-----+----------+------+-----+-----+------+------+
|Tilikauden muut laajan | | | | | | | |
|tuloksen erät verojen | 0,4| -0,1| 528,2| 0,6| -0,8| | 0,2|
|jälkeen | | | | | | | |
+----------------------------+-----+----------+------+-----+-----+------+------+
|TILIKAUDEN LAAJA TULOS | 8,2| 8,2| 0,3| 14,7| 12,1| 21,1| 29,5|
|YHTEENSÄ | | | | | | | |
+----------------------------+-----+----------+------+-----+-----+------+------+
+----------------------------+-----+----------+------+-----+-----+------+------+
|Tilikauden tuloksen | | | | | | | |
|jakautuminen | | | | | | | |
+----------------------------+-----+----------+------+-----+-----+------+------+
|Emoyhtiön omistajille | 7,7| 8,3| | 14,0| 12,9| | 29,2|
+----------------------------+-----+----------+------+-----+-----+------+------+
|Määräysvallattomille | 0,1| -0,0| | 0,1| -0,0| | 0,1|
|omistajille | | | | | | | |
+----------------------------+-----+----------+------+-----+-----+------+------+
+----------------------------+-----+----------+------+-----+-----+------+------+
|Tilikauden laajan tuloksen | | | | | | | |
|jakautuminen | | | | | | | |
+----------------------------+-----+----------+------+-----+-----+------+------+
|Emoyhtiön omistajille | 8,1| 8,2| | 14,6| 12,1| | 29,3|
+----------------------------+-----+----------+------+-----+-----+------+------+
|Määräysvallattomille | 0,1| -0,0| | 0,1| -0,0| | 0,1|
|omistajille | | | | | | | |
+----------------------------+-----+----------+------+-----+-----+------+------+
+----------------------------+-----+----------+------+-----+-----+------+------+
|Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tilikauden | | | | | |
|tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos | | | | | |
+----------------------------+-----+----------+------+-----+-----+------+------+
|Tulos/osake, euroa | 0,10| 0,11| | 0,19| 0,17| | 0,39|
+----------------------------+-----+----------+------+-----+-----+------+------+
|Tulos/osake (laimennettu), | 0,10| 0,11| | 0,19| 0,17| | 0,39|
|euroa | | | | | | | |
+----------------------------+-----+----------+------+-----+-----+------+------+
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|TASE milj. euroa |30.6.2010|30.6.2009|31.12.2009|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|VARAT | | | |
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|PITKÄAIKAISET VARAT | | | |
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Liikearvo | 30,3| 32,9| 28,2|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Muut aineettomat hyödykkeet | 10,6| 11,8| 10,4|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 29,9| 33,3| 32,0|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Osuudet osakkuusyrityksissä | 31,2| 28,7| 30,5|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Muut rahoitusvarat | 5,2| 4,4| 4,5|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Laskennalliset verosaamiset | 0,7| 1,1| 0,7|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|LYHYTAIKAISET VARAT | | | |
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Vaihto-omaisuus | 0,9| 1,4| 1,5|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat | 0,3| 1,6| 0,0|
|verosaamiset | | | |
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Myyntisaamiset ja muut saamiset | 23,0| 24,4| 25,3|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Muut lyhytaikaiset rahoitusvarat | 0,6| 1,8| 1,2|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Rahavarat | 18,8| 14,4| 21,1|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|MYYTÄVÄNÄ OLEVAT PITKÄAIKAISET OMAISUUSRÄT | 0,0| 0,0| 0,0|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|VARAT YHTEENSÄ | 151,6| 156,0| 155,5|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|TASE milj. euroa |30.6.2010|30.6.2009|31.12.2009|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|OMA PÄÄOMA JA VELAT | | | |
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Osakepääoma | 45,0| 44,8| 44,8|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Ylikurssirahasto | 4,7| 2,8| 2,8|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Muuntoerot | -0,2| -0,9| -0,3|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Kertyneet voittovarat | 33,4| 31,3| 48,5|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | 83,0| 78,0| 95,8|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Määräysvallattomien omistajien osuus | 0,2| 0,0| 0,2|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ | 83,2| 78,0| 96,0|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
| | | | |
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|VIERAS PÄÄOMA | | | |
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Pitkäaikaiset velat | | | |
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Korolliset velat | 2,7| 3,3| 2,8|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Laskennalliset verovelat | 2,9| 2,4| 2,5|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Eläkevelvoitteet | 2,9| 3,5| 3,1|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Varaukset | 0,2| 0,1| 0,1|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Muut pitkäaikaiset velat | 1,7| 0,5| 0,4|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Lyhytaikaiset velat | | | |
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Korolliset velat | 1,7| 11,3| 1,8|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Saadut ennakot | 23,3| 22,4| 12,6|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat | 0,0| 0,0| 1,6|
|verovelat | | | |
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Varaukset | 0,4| 0,6| 1,0|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Ostovelat ja muut velat | 32,7| 33,8| 33,7|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|VELAT YHTEENSÄ | 68,4| 77,9| 59,5|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 151,6| 156,0| 155,5|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA
+-------------------------------+----------------------------------------+-----+
| |Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma| |
+-------------------------------+----+---+----+-----+-----+--------------+-----+
|OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA | | | | | | | |
|1.1. - 30.6.2010 | A| B| C| D| E| F| G|
+-------------------------------+ | | | | | | |
|milj. euroa | | | | | | | |
+-------------------------------+----+---+----+-----+-----+--------------+-----+
|Oma pääoma 1.1.2010 |44,8|2,8|-0,3| 48,5| 95,8| 0,2| 96,0|
+-------------------------------+----+---+----+-----+-----+--------------+-----+
|Tilikauden tulos | | | | 14,0| 14,0| 0,1| 14,1|
+-------------------------------+----+---+----+-----+-----+--------------+-----+
|Muut laajan tuloksen erät | | | 0,1| 0,5| 0,6| | 0,6|
+-------------------------------+----+---+----+-----+-----+--------------+-----+
|Tapahtumat osakkeenomistajien | | | | | | | |
|ja määräysvallattomien | | | | | | | |
|omistajien kansssa | | | | | | | |
+-------------------------------+----+---+----+-----+-----+--------------+-----+
|Emoyhtiön osingonjako | | | |-29,8|-29,8| |-29,8|
+-------------------------------+----+---+----+-----+-----+--------------+-----+
|Tytäryritysten osingonjako | | | | | | -0,2| -0,2|
+-------------------------------+----+---+----+-----+-----+--------------+-----+
|Osakkeina toteutettavat ja | | | | 0,3| 0,3| | 0,3|
|maksettavat optiot | | | | | | | |
+-------------------------------+----+---+----+-----+-----+--------------+-----+
|Toteutetut osakeoptiot | 0,3|1,9| | | 2,1| | 2,1|
+-------------------------------+----+---+----+-----+-----+--------------+-----+
|Liiketoimintojen yhdistäminen | | | | | | 0,1| 0,1|
+-------------------------------+----+---+----+-----+-----+--------------+-----+
|Oma pääoma 30.6.2010 |45,0|4,7|-0,2| 33,4| 83,0| 0,2| 83,2|
+-------------------------------+----+---+----+-----+-----+--------------+-----+
+-------------------------------+----+---+----+-----+-----+--------------+-----+
| |Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma| |
+-------------------------------+----+---+----+-----+-----+--------------+-----+
|OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA | | | | | | | |
|1.1. - 30.6.2009 | A| B| C| D| E| F| G|
+-------------------------------+ | | | | | | |
|milj. euroa | | | | | | | |
+-------------------------------+----+---+----+-----+-----+--------------+-----+
|Oma pääoma 1.1.2009 |44,8|2,8|-0,8| 41,1| 87,9| 0,6| 88,5|
+-------------------------------+----+---+----+-----+-----+--------------+-----+
|Tilikauden tulos | | | | 12,9| 12,9| | 12,9|
+-------------------------------+----+---+----+-----+-----+--------------+-----+
|Muut laajan tuloksen erät | | |-0,1| -0,7| -0,8| | -0,8|
+-------------------------------+----+---+----+-----+-----+--------------+-----+
|Tapahtumat osakkeenomistajien | | | | | | | |
|ja määräysvallattomien | | | | | | | |
|omistajien kansssa | | | | | | | |
+-------------------------------+----+---+----+-----+-----+--------------+-----+
|Emoyhtiön osingonjako | | | |-22,4|-22,4| |-22,4|
+-------------------------------+----+---+----+-----+-----+--------------+-----+
|Tytäryritysten osingonjako | | | | | | -0,6| -0,6|
+-------------------------------+----+---+----+-----+-----+--------------+-----+
|Osakkeina toteutettavat ja | | | | 0,3| 0,3| | 0,3|
|maksettavat optiot | | | | | | | |
+-------------------------------+----+---+----+-----+-----+--------------+-----+
|Oma pääoma 30.6.2009 |44,8|2,8|-0,9| 31,3| 78,0| 0,0| 78,0|
+-------------------------------+----+---+----+-----+-----+--------------+-----+
Sarakeotsikot edellisessä oman pääoman muutoslaskelmassa
A = Osake-pääoma
B = Ylikurssirahasto
C = Muuntoerot
D = Kertyneet voittovarat
E = Yhteensä
F = Määräysvallattomien omistajien osuus
G = Oma pääoma yhteensä
RAHAVIRTALASKELMA
+-------------------------------------------------+----+-----+-----+-----+-----+
| |2010| 2009| 2010| 2009| 2009|
+-------------------------------------------------+----+-----+-----+-----+-----+
|RAHAVIRTALASKELMA milj. euroa | 4-6| 4-6| 1-6| 1-6| 1-12|
+-------------------------------------------------+----+-----+-----+-----+-----+
|Liiketoiminnan rahavirta | | | | | |
+-------------------------------------------------+----+-----+-----+-----+-----+
|Tilikauden voitto | 7,8| 8,3| 14,1| 12,9| 29,3|
+-------------------------------------------------+----+-----+-----+-----+-----+
|Oikaisuerät | 5,0| 5,3| 9,1| 9,3| 19,5|
+-------------------------------------------------+----+-----+-----+-----+-----+
|Käyttöpääoman muutos |-2,0| -6,9| 12,1| 9,1| -0,8|
+-------------------------------------------------+----+-----+-----+-----+-----+
|Saadut osingot | 0,8| 1,5| 0,9| 2,3| 1,8|
+-------------------------------------------------+----+-----+-----+-----+-----+
|Saadut korot | 0,0| 0,1| 0,1| 0,5| 0,4|
+-------------------------------------------------+----+-----+-----+-----+-----+
|Maksetut korot ja muut rahoituskulut |-0,2| -0,1| -0,3| -0,6| -1,0|
+-------------------------------------------------+----+-----+-----+-----+-----+
|Maksetut verot |-5,0| -4,1| -7,1| -3,9| -6,2|
+-------------------------------------------------+----+-----+-----+-----+-----+
|Liiketoiminnan rahavirta yhteensä | 6,5| 4,0| 28,9| 29,5| 43,1|
+-------------------------------------------------+----+-----+-----+-----+-----+
| | | | | | |
+-------------------------------------------------+----+-----+-----+-----+-----+
|Investointien rahavirta | | | | | |
+-------------------------------------------------+----+-----+-----+-----+-----+
|Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin |-0,9| -0,9| -1,3| -1,7| -4,2|
|hyödykkeisiin | | | | | |
+-------------------------------------------------+----+-----+-----+-----+-----+
|Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden | 0,0| 0,0| 0,0| 0,0| 0,0|
|luovutustulot | | | | | |
+-------------------------------------------------+----+-----+-----+-----+-----+
|Investoinnit muihin sijoituksiin | 0,0| -0,1| 0,0| -0,1| 0,0|
+-------------------------------------------------+----+-----+-----+-----+-----+
|Luovutustulot muista sijoituksista | 0,0| 0,1| 0,0| 0,1| 2,0|
+-------------------------------------------------+----+-----+-----+-----+-----+
|Tytäryritysten ja liiketoimintojen hankinta |-1,2| 0,0| -1,7| 0,0| -0,8|
|vähennettynä hankintahetken rahavaroilla | | | | | |
+-------------------------------------------------+----+-----+-----+-----+-----+
|Osakkuusyritysten hankinta |-0,2| -0,2| -0,3| -0,2| -2,5|
+-------------------------------------------------+----+-----+-----+-----+-----+
|Tytäryritysten myynti vähennettynä myyntihetken | 0,0| 0,0| 0,0| 0,0| 6,2|
|rahavaroilla | | | | | |
+-------------------------------------------------+----+-----+-----+-----+-----+
|Investointien rahavirta yhteensä |-2,3| -1,0| -3,3| -1,9| 0,7|
+-------------------------------------------------+----+-----+-----+-----+-----+
| | | | | | |
+-------------------------------------------------+----+-----+-----+-----+-----+
|Rahavirta ennen rahoitusta | 4,2| 2,9| 25,6| 27,7| 43,9|
+-------------------------------------------------+----+-----+-----+-----+-----+
| | | | | | |
+-------------------------------------------------+----+-----+-----+-----+-----+
|Rahoituksen rahavirta | | | | | |
+-------------------------------------------------+----+-----+-----+-----+-----+
|Optioiden perusteella tehdyistä osakemerkinnöistä| 2,1| 0,0| 2,1| 0,0| 0,0|
|saadut maksut | | | | | |
+-------------------------------------------------+----+-----+-----+-----+-----+
|Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut | 0,0| 0,0| 0,0| 0,0| 0,0|
+-------------------------------------------------+----+-----+-----+-----+-----+
|Lyhytaikaisten lainojen nostot | 0,0| 0,0| 0,0| 17,8| 17,8|
+-------------------------------------------------+----+-----+-----+-----+-----+
|Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut |-0,4|-21,0| -0,8|-22,5|-32,7|
+-------------------------------------------------+----+-----+-----+-----+-----+
|Korollisten saamisten muutos | 0,5| 1,1| 0,7| 1,1| 1,7|
+-------------------------------------------------+----+-----+-----+-----+-----+
|Maksetut osingot | 0,0| -0,6|-30,0|-23,0|-23,0|
+-------------------------------------------------+----+-----+-----+-----+-----+
|Rahoituksen rahavirta yhteensä | 2,3|-20,4|-28,0|-26,6|-36,1|
+-------------------------------------------------+----+-----+-----+-----+-----+
+-------------------------------------------------+----+-----+-----+-----+-----+
|Rahavarojen muutos (lisäys + / vähennys -) | 6,4|-17,5| -2,4| 1,1| 7,7|
+-------------------------------------------------+----+-----+-----+-----+-----+
|Rahavarat kauden alussa |12,3| 31,8| 21,1| 13,3| 13,3|
+-------------------------------------------------+----+-----+-----+-----+-----+
|Valuuttakurssien muutosten vaikutus | 0,0| 0,0| -0,1| 0,0| -0,1|
+-------------------------------------------------+----+-----+-----+-----+-----+
|Rahavarat kauden lopussa |18,8| 14,4| 18,8| 14,4| 21,1|
+-------------------------------------------------+----+-----+-----+-----+-----+
HANKITUT LIIKETOIMINNOT 1.4.-30.6.2010
Katsauskauden aikana Alma Media hankki Tyrvään Sanomien liiketoiminnot sekä
kasvatti omistusosuuttaan Kotikokki net Oy:ssä 40 %:sta 65 %:iin. Kotikokki net
Oy on aiemmin yhdistelty osakkuusyrityksenä. Tämä aiemmin omistettu osuus on
hankinta-ajankohtana arvostettu käypään arvoon 0,5 milj. euroa ja aiheutunut
voitto 0,2 milj. euroa on kirjattu liiketoiminnan muihin tuottoihin. Hankituista
liiketoiminnoista käteisvaroina luovutettujen kokonaisvastikkeiden käypä arvo
hankinta-ajankohtana oli 1,4 milj. euroa eikä kauppoihin liity ehdollisia
vastikkeita. Määräysvallattomien omistajien osuutena on hankinta-ajankohtana
kirjattu 0,1 milj. euroa arvostettuna määrään, joka vastaa määräysvallattomien
omistajien osuuden suhteellista osuutta kohteen yksilöitävissä olevasta
nettovarallisuudesta.
Hankittujen saamisten käypä arvo ja bruttomäärät olivat 0,1 milj. euroa. Muut
tärkeimmät hankitut varat ja velat koostuivat aineettomista hyödykkeistä
sisältäen asiakkuudet, tuotemerkit ja teknologian, yhteensä 0,8 milj. euroa,
rahavaroista 0,2 milj. euroa sekä ostoveloista ja muista lyhytaikaisista
veloista 0,1 milj. euroa. Hankinnoissa syntyneeseen liikearvoon 1,2 milj. euroa
vaikuttivat odotettavissa olevat synergiaedut. Liikearvosta 0,6 milj. euroa
odotetaan olevan vähennyskelpoinen verotuksessa. Jos hankinnat olisivat
toteutuneet vuoden 2010 alussa, konsernin liikevaihto olisi 0,6 milj. euroa
suurempi.
LIIKEVAIHDON MAANTIETEELLINEN JAKAUMA
+-------------------------------------+----+----+-----+-----+-----+
|LIIKEVAIHDON MAANTIETEELLINEN JAKAUMA|2010|2009| 2010| 2009| 2009|
+-------------------------------------+----+----+-----+-----+-----+
|milj. euroa | 4-6| 4-6| 1-6| 1-6| 1-12|
+-------------------------------------+----+----+-----+-----+-----+
|Suomi |75,6|76,1|146,9|149,2|295,4|
+-------------------------------------+----+----+-----+-----+-----+
|Muut EU-maat | 2,9| 3,1| 5,7| 6,2| 11,9|
+-------------------------------------+----+----+-----+-----+-----+
|Muut maat | 0,2| 0,1| 0,5| 0,3| 0,5|
+-------------------------------------+----+----+-----+-----+-----+
|Yhteensä |78,7|79,3|153,1|155,8|307,8|
+-------------------------------------+----+----+-----+-----+-----+
TIEDOT SEGMENTEITTÄIN
Alma Median segmentit ovat Sanomalehdet, Kauppalehti-ryhmä, Markkinapaikat ja
Muu toiminta. Osavuosikatsauksen selostusosassa on esitetty segmenttien
liikevaihto- ja liikevoittotiedot sekä osakkuusyhtiötulosten kohdistaminen
segmenteittäin. Rahoituserät sekä tuloverot on käsitelty segmenteille
kohdistamattomina erinä.
Seuraavassa taulukossa on esitetty segmenttikohtaiset varat ja velat sekä
kohdistamattomat omaisuus- ja velkaerät.
+--------------------------------------+---------+---------+----------+
|VARAT SEGMENTEITTÄIN milj. euroa |30.6.2010|30.6.2009|31.12.2009|
+--------------------------------------+---------+---------+----------+
|Sanomalehdet | 43,7| 43,7| 45,4|
+--------------------------------------+---------+---------+----------+
|Kauppalehti-ryhmä | 41,1| 47,3| 41,3|
+--------------------------------------+---------+---------+----------+
|Markkinapaikat | 14,2| 13,3| 13,0|
+--------------------------------------+---------+---------+----------+
|Muu toiminta | 26,4| 33,0| 29,9|
+--------------------------------------+---------+---------+----------+
|Kohdistamattomat varat ja eliminoinnit| 26,1| 18,6| 25,9|
+--------------------------------------+---------+---------+----------+
|Yhteensä | 151,6| 156,0| 155,5|
+--------------------------------------+---------+---------+----------+
+--------------------------------------+---------+---------+----------+
|VELAT SEGMENTEITTÄIN milj. euroa |30.6.2010|30.6.2009|31.12.2009|
+--------------------------------------+---------+---------+----------+
|Sanomalehdet | 33,7| 32,1| 24,9|
+--------------------------------------+---------+---------+----------+
|Kauppalehti-ryhmä | 11,0| 13,2| 9,8|
+--------------------------------------+---------+---------+----------+
|Markkinapaikat | 5,1| 3,5| 3,5|
+--------------------------------------+---------+---------+----------+
|Muu toiminta | 11,4| 12,1| 12,6|
+--------------------------------------+---------+---------+----------+
|Kohdistamattomat velat ja eliminoinnit| 7,2| 16,9| 8,7|
+--------------------------------------+---------+---------+----------+
|Yhteensä | 68,4| 77,9| 59,5|
+--------------------------------------+---------+---------+----------+
+----------------------------------+----+----+----+----+----+
| |2010|2009|2010|2009|2009|
+----------------------------------+----+----+----+----+----+
|KONSERNIN INVESTOINNIT milj. euroa| 4-6| 4-6| 1-6| 1-6|1-12|
+----------------------------------+----+----+----+----+----+
|Sanomalehdet | 1,5| 0,5| 2,1| 0,9| 1,8|
+----------------------------------+----+----+----+----+----+
|Kauppalehti-ryhmä | 0,3| 0,3| 0,4| 0,6| 2,6|
+----------------------------------+----+----+----+----+----+
|Markkinapaikat |-1,3| 0,3| 0,5| 0,5| 0,7|
+----------------------------------+----+----+----+----+----+
|Muu toiminta | 2,4| 0,5| 2,8| 1,0| 3,0|
+----------------------------------+----+----+----+----+----+
|Yhteensä | 2,9| 1,5| 5,9| 3,0| 8,2|
+----------------------------------+----+----+----+----+----+
VARAUKSET
Yhtiöllä oli 30.6.2010 yhteensä 0,5 (0,7) milj. euroa varauksia. Merkittävin osa
varauksista on uudelleenjärjestelyvarauksia. Varausten muodostamisen yhteydessä
tehtyjä arvioita ei ole ollut tarvetta muuttaa.
VASTUUT
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET milj. euroa |30.6.2010|30.6.2009|31.12.2009|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Muut vastuusitoumukset | | | |
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Sopimuksiin perustuvat sitoumukset | 0,1| 0,1| 0,1|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
| | | | |
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat | | |
|vähimmäisvuokrat: | | |
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Yhden vuoden kuluessa | 5,9| 7,5| 6,3|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|1-5 vuoden kuluessa | 13,1| 18,8| 15,2|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Yli viiden vuoden kuluttua | 25,0| 26,5| 19,9|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Yhteensä | 44,0| 52,8| 41,4|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
| | | | |
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Lisäksi konsernilla on IFRIC 4 perusteella | | | |
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|sellaisia ostosopimuksia, joihin sisältyy IAS | | | |
|17 mukainen muu vuokrasopimuskomponentti. | | 2,0| 0,4|
|Näiden ostosopimusten perusteella maksettavat | | | |
|vähimmäissuoritukset: | | | |
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
+----------------------------------+---------+----------------------+----------+
|KONSERNIN JOHDANNAISSOPIMUKSET |30.6.2010| 30.6.2009|31.12.2009|
|milj. euroa | | | |
+----------------------------------+---------+----------------------+----------+
|Hyödykejohdannaiset, | | | |
|sähkötermiinit | | | |
+----------------------------------+---------+----------------------+----------+
|Käypä arvo * | 0,1| -0,1| -0,0|
+----------------------------------+---------+----------------------+----------+
|Nimellisarvo | 1,0| 0,9| 0,8|
+----------------------------------+---------+----------------------+----------+
|* Käypä arvo edustaa tuottoa, joka olisi syntynyt, mikäli | |
|johdannaispositiot olisi suljettu tilinpäätöshetkellä. | |
+-------------------------------------------------------------------+----------+
LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
Alma Media -konsernin lähipiiriin luetaan osakkuusyhtiöt sekä niiden omistamat
yhtiöt. Osakkuusyhtiöiden kanssa käydyistä liiketoimista sekä saatava- ja
velkatilanteesta on esitetty seuraavassa yhteenveto:
+-----------------------------------------------------+----+----+----+----+----+
| |2010|2009|2010|2009|2009|
+-----------------------------------------------------+----+----+----+----+----+
|LÄHIPIIRITAPAHTUMAT milj. euroa | 4-6| 4-6| 1-6| 1-6|1-12|
+-----------------------------------------------------+----+----+----+----+----+
+-----------------------------------------------------+----+----+----+----+----+
|Tavaroiden ja palveluiden myynnit | 0,1| 0,0| 0,1| 0,1| 0,2|
+-----------------------------------------------------+----+----+----+----+----+
|Tavaroiden ja palveluiden ostot | 0,8| 1,0| 1,7| 1,9| 3,7|
+-----------------------------------------------------+----+----+----+----+----+
|Myynti, laina- ja muut saamiset raportointikauden | | | | | 0,0|
|lopussa | | | | | |
+-----------------------------------------------------+----+----+----+----+----+
|Ostovelat raportointikauden lopussa | | 0,1| | 0,1| 0,1|
+-----------------------------------------------------+----+----+----+----+----+
Lähipiiriin luetaan myös yhtiön johto (hallituksen jäsenet, toimitusjohtajat
sekä konsernin johtoryhmä). Tilinpäätöstiedotteen selostusosan
Osake/optio-oikeudet -kohdassa on esitetty tiedot muutoksista voimassa olevaan
optio-ohjelmaan, joka toimii johdon kannustus- ja sitouttamisjärjestelmänä.
PÄÄASIALLISET LAADINTAPERIAATTEET (IFRS)
Tämä tiedote on laadittu IFRS -standardien mukaisesti (IAS 34).
Tiedotteessa noudetaan samoja laatimisperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin
edellisessä vuositilinpäätöksessä 31.12.2009 lukuun ottamatta jäljempänä
esitettyjä 1.1.2010 alkaen sovellettuja standardeja ja tulkintoja.
Osavuosikatsaustiedote ei kuitenkaan sisällä kaikkea sitä informaatiota tai
liitetietoja, jotka esitetään vuositilinpäätöksessä. Näin ollen tiedotetta tulee
lukea yhdessä yhtiön vuosikertomuksen kanssa.
Osavuosikatsauksen tunnusluvut on laskettu samoilla laskentaperiaatteilla kuin
edellisessä vuositilinpäätöksessä. Sijoitetun pääoman tuotto % (ROI) ja Oman
pääoman tuotto % (ROE) kvartaalikohtainen tunnusluku on annualisoitu kaavalla
((1+kvartaalin tuotto)(4))-1). Osavuosikatsauksen luvut ovat itsenäisesti
pyöristettyjä.
Tilikaudet 2010 ja 2009 ovat laadintaperiaatteiltaan vertailukelpoisia. Yhtiöllä
ei ole raportoitavia lopetettuja toimintoja tilikausilla 2009 - 2010.
Segmenttirakenteen muutosten osalta osavuosikatsauksen liitteissä on annettu
yhteenvetoina segmenttikohtaiset vertailukausien tiedot sekä uuden että vanhan
segmenttirakenteen mukaisesti.
1.1.2010 käyttöön otettuja uusia laskentastandardeja ja -tulkintoja ovat:
IFRS 3 (2008) Liiketoimintojen yhdistäminen
IAS 27 (2008) Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös
IAS 39 Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen - Suojauskohteiksi
hyväksyttävät erät, muutos
IFRIC 17 Muiden kuin käteisvarojen jakaminen omistajille
IFRIC 18 Varojen siirrot asiakkailta
IFRS - IFRS-standardeihin tehdyt parannukset (huhtikuu 2009)
IFRS 2 Osakeperusteiset maksut - Käteisvaroina maksettavat osakeperusteiset
liiketoimet konsernissa, muutos
Edellä mainittujen uusien standardien ja IFRIC tulkintojen vaikutus on
konsernissa ollut vähäinen. IFRS 3 -standardin muutokset ovat vaikuttaneet
tilikaudella 2010 tapahtuneiden yrityshankintojen käsittelyyn mm. liikearvon
sekä hankintaan liittyvien kulujen osalta.
Vuoden 2011 alusta tai myöhemmin käyttöön otettavia uusia laskentastandardeja
ovat:
IFRS 9 Rahoitusinstrumentit, osa 1
Uudistettu IAS 24 Lähipiiriä koskevat tiedot tilinpäätöksessä
Muutos IAS 32 Rahoitusinstrumentit: esittämistapa - Osakeantien, optioiden ja
merkintäoikeuksien luokittelu
Muutos IFRIC 14 IAS 19 - Etuuspohjaisesta järjestelystä johtuvan omaisuuserän
yläraja, vähimmäisrahastointivaatimukset ja näiden välinen yhteys
IFRIC 19 Rahoitusvelkojen muuttaminen oman pääoman ehtoisiksi instrumenteiksi
Edellä mainittujen uusien standardien ja IFRIC-tulkintojen vaikutus on
konsernissa alustavasti arvioitu vähäiseksi.
Tämän tiedotteen luvut ovat tilintarkastamattomia.
TOIMINNAN KAUSILUONTEISUUS
Konsernissa kirjataan levikkituotot suoriteperusteisesti. Tämän johdosta
levikkiliikevaihto kertyy tuloslaskelmassa vuoden aikana melko tasaisesti vuoden
eri neljänneksillä. Levikkilaskutus kohdistuu alkuvuoteen, minkä johdosta
liiketoiminnan rahavirran kertymä painottuu voimakkaimmin alkuvuoteen. Tämä
vaikuttaa myös yhtiön erilaiseen taseasemaan vuoden eri neljänneksillä.
YLEISLAUSUNTO
Tämän tiedotteen tietyt lausunnot ovat ennusteita ja perustuvat johdon
näkemykseen niiden antohetkellä. Tästä syystä niihin sisältyy riskejä ja
epävarmuustekijöitä. Ennusteet saattavat muuttua, jos yleisessä taloudellisessa
tilanteessa tapahtuu merkittäviä muutoksia.
SEURAAVA OSAVUOSIKATSAUS
Alma Media julkistaa tuloksensa vuoden yhdeksältä ensimmäiseltä kuukaudelta
29.10.2010 klo 9.00.
ALMA MEDIA OYJ
Hallitus
TILIKAUTTA 2009 KOSKEVIEN SEGMENTTITIETOJEN OIKAISU
1. LIIKEVAIHTO JA LIIKEVOITTO SEGMENTEITTÄIN
+------------------------------------------------------------+-----+-----+-----+
|LIIKEVAIHTO JA LIIKEVOITTO SEGMENTEITTÄIN | | | |
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|UUDELLA SEGMENTTIRAKEENTEELLA | | | | | |
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|2009 | | | | | |
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|LIIKEVAIHTO SEGMENTEITTÄIN | 2009| 2009| 2009| 2009| 2009|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|milj. euroa | 1-3| 4-6| 7-9|10-12| 1-12|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Sanomalehdet | | | | | |
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Ulkoinen liikevaihto | 52,0| 54,9| 51,2| 55,4|213,4|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Segmenttien välinen liikevaihto | 0,4| 0,6| 0,5| 0,5| 2,1|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Sanomalehdet yhteensä | 52,4| 55,5| 51,7| 55,9|215,5|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Kauppalehti-ryhmä | | | | | |
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Ulkoinen liikevaihto | 16,2| 16,0| 14,5| 15,9| 62,5|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Segmenttien välinen liikevaihto | 0,1| 0,0| 0,1| -0,1| 0,3|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Kauppalehti-ryhmä yhteensä | 16,2| 16,0| 14,6| 15,8| 62,8|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Markkinapaikat | | | | | |
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Ulkoinen liikevaihto | 7,2| 7,1| 6,3| 6,5| 27,0|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Segmenttien välinen liikevaihto | 0,0| 0,0| 0,0| 0,0| 0,0|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Markkinapaikat yhteensä | 7,2| 7,0| 6,2| 6,5| 27,0|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Muu toiminta | | | | | |
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Ulkoinen liikevaihto | 1,2| 1,4| 1,1| 1,1| 4,8|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Segmenttien välinen liikevaihto | 17,0| 17,0| 16,6| 17,2| 67,8|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Muu toiminta yhteensä | 18,2| 18,4| 17,7| 18,3| 72,7|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Eliminoinnit |-17,6|-17,6|-17,2|-17,6|-70,2|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Yhteensä | 76,4| 79,3| 73,0| 79,0|307,8|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| | 2009| 2009| 2009| 2009| 2009|
|LIIKEVOITTO/-TAPPIO SEGMENTEITTÄIN milj. euroa +-----+-----+-----+-----+-----+
|*) | 1-3| 4-6| 7-9|10-12| 1-12|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Sanomalehdet | 5,2| 9,2| 6,5| 8,8| 29,7|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Kauppalehti-ryhmä | 0,6| 1,4| 2,3| 2,3| 6,7|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Markkinapaikat | -0,2| -0,2| 0,0| -0,3| -0,7|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Muu toiminta | 0,9| 1,5| 2,4| 1,0| 5,7|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Yhteensä | 6,5| 12,0| 11,1| 11,8| 41,4|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|*) sisältää kertaluonteiset erät | | | | | |
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
+-----------------------------------------------------------+----+-----+-----+
|LIIKEVAIHTO JA LIIKEVOITTO SEGMENTEITTÄIN | | | |
+-------------------------------------------------+----+----+----+-----+-----+
|VANHALLA SEGMENTTIRAKEENTEELLA | | | | | |
+-------------------------------------------------+----+----+----+-----+-----+
+-------------------------------------------------+----+----+----+-----+-----+
|2009 | | | | | |
+-------------------------------------------------+----+----+----+-----+-----+
+-------------------------------------------------+----+----+----+-----+-----+
|LIIKEVAIHTO SEGMENTEITTÄIN |2009|2009|2009| 2009| 2009|
+-------------------------------------------------+----+----+----+-----+-----+
|milj. euroa | 1-3| 4-6| 7-9|10-12| 1-12|
+-------------------------------------------------+----+----+----+-----+-----+
|Sanomalehdet | | | | | |
+-------------------------------------------------+----+----+----+-----+-----+
|Ulkoinen liikevaihto |52,8|56,0|51,9| 56,2|216,9|
+-------------------------------------------------+----+----+----+-----+-----+
|Segmenttien välinen liikevaihto | 1,1| 1,1| 1,1| 1,1| 4,4|
+-------------------------------------------------+----+----+----+-----+-----+
|Sanomalehdet yhteensä |53,9|57,1|53,0| 57,3|221,3|
+-------------------------------------------------+----+----+----+-----+-----+
+-------------------------------------------------+----+----+----+-----+-----+
|Kauppalehti-ryhmä | | | | | |
+-------------------------------------------------+----+----+----+-----+-----+
|Ulkoinen liikevaihto |16,2|16,0|14,5| 15,9| 62,5|
+-------------------------------------------------+----+----+----+-----+-----+
|Segmenttien välinen liikevaihto | 0,1| 0,1| 0,1| -0,1| 0,3|
+-------------------------------------------------+----+----+----+-----+-----+
|Kauppalehti-ryhmä yhteensä |16,2|16,0|14,6| 15,8| 62,8|
+-------------------------------------------------+----+----+----+-----+-----+
+-------------------------------------------------+----+----+----+-----+-----+
|Markkinapaikat | | | | | |
+-------------------------------------------------+----+----+----+-----+-----+
|Ulkoinen liikevaihto | 7,2| 7,1| 6,3| 6,5| 27,0|
+-------------------------------------------------+----+----+----+-----+-----+
|Segmenttien välinen liikevaihto | 0,0| 0,0| 0,0| 0,0| 0,0|
+-------------------------------------------------+----+----+----+-----+-----+
|Markkinapaikat yhteensä | 7,2| 7,0| 6,2| 6,5| 27,0|
+-------------------------------------------------+----+----+----+-----+-----+
+-------------------------------------------------+----+----+----+-----+-----+
|Muu toiminta | | | | | |
+-------------------------------------------------+----+----+----+-----+-----+
|Ulkoinen liikevaihto | 0,4| 0,3| 0,4| 0,3| 1,4|
+-------------------------------------------------+----+----+----+-----+-----+
|Segmenttien välinen liikevaihto | 3,6| 3,9| 3,5| 3,5| 14,5|
+-------------------------------------------------+----+----+----+-----+-----+
|Muu toiminta yhteensä | 4,0| 4,2| 3,9| 3,8| 15,9|
+-------------------------------------------------+----+----+----+-----+-----+
+-------------------------------------------------+----+----+----+-----+-----+
|Eliminoinnit |-4,9|-5,0|-4,7| -4,5|-19,2|
+-------------------------------------------------+----+----+----+-----+-----+
|Yhteensä |76,4|79,3|73,0| 79,0|307,8|
+-------------------------------------------------+----+----+----+-----+-----+
+-------------------------------------------------+----+----+----+-----+-----+
| |2009|2009|2009| 2009| 2009|
| +----+----+----+-----+-----+
|LIIKEVOITTO/-TAPPIO SEGMENTEITTÄIN milj. euroa *)| 1-3| 4-6| 7-9|10-12| 1-12|
+-------------------------------------------------+----+----+----+-----+-----+
|Sanomalehdet | 6,9|11,1| 8,8| 10,5| 37,3|
+-------------------------------------------------+----+----+----+-----+-----+
|Kauppalehti-ryhmä | 0,6| 1,4| 2,3| 2,3| 6,7|
+-------------------------------------------------+----+----+----+-----+-----+
|Markkinapaikat |-0,2|-0,2| 0,0| -0,3| -0,7|
+-------------------------------------------------+----+----+----+-----+-----+
|Muu toiminta |-0,8|-0,3| 0,0| -0,7| -1,9|
+-------------------------------------------------+----+----+----+-----+-----+
|Yhteensä | 6,5|11,9|11,1| 11,8| 41,4|
+-------------------------------------------------+----+----+----+-----+-----+
|*) sisältää kertaluonteiset erät | | | | | |
+-------------------------------------------------+----+----+----+-----+-----+
+------------------------------------------------------------------------+-----+
|LIIKEVAIHDON JA LIIKEVOITON MUUTOKSET SIIRRYTTÄESSÄ VANHASTA | |
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|UUTEEN SEGMENTTIRAKEENTEESEEN | | | | | |
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|2009 | | | | | |
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|LIIKEVAIHTO SEGMENTEITTÄIN | 2009| 2009| 2009| 2009| 2009|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|milj. euroa | 1-3| 4-6| 7-9|10-12| 1-12|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Sanomalehdet | | | | | |
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Ulkoinen liikevaihto | -0,8| -1,1| -0,7| -0,8| -3,4|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Segmenttien välinen liikevaihto | -0,7| -0,5| -0,5| -0,6| -2,3|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Sanomalehdet yhteensä | -1,5| -1,6| -1,2| -1,4| -5,8|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Kauppalehti-ryhmä | | | | | |
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Ulkoinen liikevaihto | 0,0| 0,0| 0,0| 0,0| 0,0|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Segmenttien välinen liikevaihto | 0,0| 0,0| 0,0| 0,0| 0,0|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Kauppalehti-ryhmä yhteensä | 0,0| 0,0| 0,0| 0,0| 0,0|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| | | | | | |
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Markkinapaikat | | | | | |
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Ulkoinen liikevaihto | 0,0| 0,0| 0,0| 0,0| 0,0|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Segmenttien välinen liikevaihto | 0,0| 0,0| 0,0| 0,0| 0,0|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Markkinapaikat yhteensä | 0,0| 0,0| 0,0| 0,0| 0,0|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Muu toiminta | | | | | |
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Ulkoinen liikevaihto | 0,8| 1,1| 0,7| 0,8| 3,4|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Segmenttien välinen liikevaihto | 13,4| 13,1| 13,1| 13,7| 53,3|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Muu toiminta yhteensä | 14,2| 14,2| 13,8| 14,5| 56,7|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Eliminoinnit |-12,7|-12,6|-12,5|-13,1|-51,0|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Yhteensä | 0,0| 0,0| 0,0| 0,0| 0,0|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
| | 2009| 2009| 2009| 2009| 2009|
|LIIKEVOITTO/-TAPPIO SEGMENTEITTÄIN milj. euroa +-----+-----+-----+-----+-----+
|*) | 1-3| 4-6| 7-9|10-12| 1-12|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Sanomalehdet | -1,7| -1,8| -2,4| -1,7| -7,5|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Kauppalehti-ryhmä | 0,0| 0,0| 0,0| 0,0| 0,0|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Markkinapaikat | 0,0| 0,0| 0,0| 0,0| 0,0|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Muu toiminta | 1,7| 1,8| 2,4| 1,7| 7,5|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Yhteensä | 0,0| 0,0| 0,0| 0,0| 0,0|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
2. SEGMENTTIEN AVAINLUVUT
+------------------------------------------------------------------+-----+-----+
|SEGMENTTIEN AVAINLUVUT UUDELLA SEGMENTTIRAKENTEELLA | | |
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|2009 | | | | | |
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Sanomalehtien avainluvut | 2009| 2009| 2009| 2009| 2009|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|(milj. euroa) | 1-3| 4-6| 7-9|10-12| 1-12|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Liikevaihto | 52,4| 55,5| 51,7| 55,9|215,5|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Levikkimyynnin liikevaihto | 26,9| 27,2| 28,5| 27,2|109,9|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Mediamyynnin liikevaihto | 24,4| 27,3| 22,2| 27,4|101,3|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Muu liikevaihto | 1,0| 1,0| 1,1| 1,3| 4,4|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Liikevoitto | 5,2| 9,2| 6,5| 8,8| 29,7|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|% liikevaihdosta | 9,9| 16,7| 12,5| 15,8| 13,8|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä | 5,9| 9,4| 6,9| 8,6| 30,8|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|% liikevaihdosta | 11,3| 16,8| 13,4| 15,4| 14,3|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna|1 002|1 015|1 021|1 002|1 002|
|ilman lehdenjakajia | | | | | |
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Lehdenjakajien lukumäärä keskimäärin | 365| 370| 377| 370| 370|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Kauppalehti-ryhmän avainluvut | 2009| 2009| 2009| 2009| 2009|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|(milj. euroa) | 1-3| 4-6| 7-9|10-12| 1-12|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Liikevaihto | 16,2| 16,2| 14,6| 15,8| 62,8|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Levikkimyynnin liikevaihto | 3,8| 3,5| 4,0| 4,0| 15,4|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Mediamyynnin liikevaihto | 4,3| 4,0| 3,0| 5,0| 16,3|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Muu liikevaihto | 8,1| 8,6| 7,5| 6,8| 31,0|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Liikevoitto | 0,6| 1,4| 2,3| 2,3| 6,7|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Liikevoitto/liikevaihto, % | 4,0| 9,0| 15,5| 14,8| 10,7|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä | 0,9| 1,6| 2,3| 2,0| 6,7|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Liikevoitto ilman kertaluonteisia | | | | | |
|eriä/liikevaihto, % | 5,6| 9,6| 15,5| 12,5| 10,7|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna| 488| 490| 477| 453| 477|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Markkinapaikkojen avainluvut | 2009| 2009| 2009| 2009| 2009|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|(milj. euroa) | 1-3| 4-6| 7-9|10-12| 1-12|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Liikevaihto | 7,2| 7,0| 6,2| 6,5| 27,0|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Kotimaan toiminnot | 6,0| 5,9| 5,2| 5,4| 22,4|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Ulkomaan toiminnot | 1,2| 1,2| 1,1| 1,1| 4,7|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Liikevoitto | -0,2| -0,2| 0,0| -0,3| -0,7|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Liikevoitto/liikevaihto, % | -2,8| -3,2| 0,7| -4,3| -2,5|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä | -0,2| -0,2| 0,2| -0,3| -0,5|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Liikevoitto ilman kertaluonteisia | | | | | |
|eriä/liikevaihto, % | -2,6| -3,2| 2,4| -4,5| -2,0|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna| 230| 202| 189| 178| 200|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
+------------------------------------------------------------------+-----+-----+
|SEGMENTTIEN AVAINLUVUT VANHALLA SEGMENTTIRAKENTEELLA | | |
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|2009 | | | | | |
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Sanomalehtien avainluvut | 2009| 2009| 2009| 2009| 2009|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|(milj. euroa) | 1-3| 4-6| 7-9|10-12| 1-12|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Liikevaihto | 53,9| 57,1| 53,0| 57,3|221,3|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Levikkimyynnin liikevaihto | 26,9| 27,2| 28,5| 27,2|109,9|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Mediamyynnin liikevaihto | 24,4| 27,3| 22,2| 27,4|101,3|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Muu liikevaihto | 2,5| 2,6| 2,3| 2,7| 10,2|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Liikevoitto | 6,9| 11,1| 8,8| 10,5| 37,3|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|% liikevaihdosta | 12,8| 19,4| 16,7| 18,3| 16,8|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä | 7,6| 11,2| 9,3| 10,3| 38,4|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|% liikevaihdosta | 14,1| 19,6| 17,5| 17,9| 17,3|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna|1 152|1 176|1 185|1 084|1 149|
|ilman lehdenjakajia | | | | | |
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Lehdenjakajien lukumäärä keskimäärin | 937| 998|1 045| 894| 969|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Kauppalehti-ryhmän avainluvut | 2009| 2009| 2009| 2009| 2009|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|(milj. euroa) | 1-3| 4-6| 7-9|10-12| 1-12|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Liikevaihto | 16,2| 16,0| 14,6| 15,8| 62,8|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Levikkimyynnin liikevaihto | 5,9| 5,6| 5,9| 6,1| 23,5|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Mediamyynnin liikevaihto | 4,3| 4,0| 3,0| 5,0| 16,3|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Muu liikevaihto | 6,0| 6,4| 5,6| 4,7| 23,0|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Liikevoitto | 0,6| 1,4| 2,3| 2,3| 6,7|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Liikevoitto/liikevaihto, % | 4,0| 9,0| 15,5| 14,8| 10,7|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä | 0,9| 1,6| 2,3| 2,0| 6,7|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Liikevoitto ilman kertaluonteisia | | | | | |
|eriä/liikevaihto, % | 5,6| 9,6| 15,5| 12,5| 10,7|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna| 488| 490| 477| 453| 477|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Markkinapaikkojen avainluvut | 2009| 2009| 2009| 2009| 2009|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|(milj. euroa) | 1-3| 4-6| 7-9|10-12| 1-12|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Liikevaihto | 7,2| 7,0| 6,2| 6,5| 27,0|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Kotimaan toiminnot | 6,0| 5,9| 5,2| 5,4| 22,4|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Ulkomaan toiminnot | 1,2| 1,1| 1,1| 1,1| 4,7|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Liikevoitto | -0,2| -0,2| 0,0| -0,3| -0,7|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Liikevoitto/liikevaihto, % | -2,8| -3,2| 0,7| -4,3| -2,5|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä | -0,2| -0,2| 0,2| -0,3| -0,5|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Liikevoitto ilman kertaluonteisia | | | | | |
|eriä/liikevaihto, % | -2,8| -3,2| 2,4| -4,5| -2,0|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
|Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna| 230| 202| 189| 178| 200|
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
+------------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+
+-------------------------------------------------------------------------+----+
|SEGMENTTIEN AVAINLUKUJEN MUUTOKSET SIIRRYTTÄESSÄ VANHASTA | |
+----------------------------------------------------+----+----+----+-----+----+
|UUTEEN SEGMENTTIRAKEENTEESEEN | | | | | |
+----------------------------------------------------+----+----+----+-----+----+
+----------------------------------------------------+----+----+----+-----+----+
|2009 | | | | | |
+----------------------------------------------------+----+----+----+-----+----+
+----------------------------------------------------+----+----+----+-----+----+
|Sanomalehtien avainluvut |2009|2009|2009| 2009|2009|
+----------------------------------------------------+----+----+----+-----+----+
|(milj. euroa) | 1-3| 4-6| 7-9|10-12|1-12|
+----------------------------------------------------+----+----+----+-----+----+
|Liikevaihto |-1,5|-1,6|-1,2| -1,4|-5,8|
+----------------------------------------------------+----+----+----+-----+----+
|Levikkimyynnin liikevaihto | 0,0| 0,0| 0,0| 0,0| 0,0|
+----------------------------------------------------+----+----+----+-----+----+
|Mediamyynnin liikevaihto | 0,0| 0,0| 0,0| 0,0| 0,0|
+----------------------------------------------------+----+----+----+-----+----+
|Muu liikevaihto |-1,5|-1,6|-1,2| -1,4|-5,8|
+----------------------------------------------------+----+----+----+-----+----+
|Liikevoitto |-1,7|-1,8|-2,4| -1,7|-7,5|
+----------------------------------------------------+----+----+----+-----+----+
|Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä |-1,7|-1,8|-2,4| -1,7|-7,5|
+----------------------------------------------------+----+----+----+-----+----+
|Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna |-151|-161|-164| -82|-147|
|ilman lehdenjakajia | | | | | |
+----------------------------------------------------+----+----+----+-----+----+
|Lehdenjakajien lukumäärä keskimäärin |-573|-628|-668| -525|-599|
+----------------------------------------------------+----+----+----+-----+----+
+----------------------------------------------------+----+----+----+-----+----+
|Kauppalehti-ryhmän avainluvut |2009|2009|2009| 2009|2009|
+----------------------------------------------------+----+----+----+-----+----+
|(milj. euroa) | 1-3| 4-6| 7-9|10-12|1-12|
+----------------------------------------------------+----+----+----+-----+----+
|Liikevaihto | 0,0| 0,0| 0,0| 0,0| 0,0|
+----------------------------------------------------+----+----+----+-----+----+
|Levikkimyynnin liikevaihto |-2,0|-2,2|-1,9| -2,1|-8,1|
+----------------------------------------------------+----+----+----+-----+----+
|Mediamyynnin liikevaihto | 0,0| 0,0| 0,0| 0,0| 0,0|
+----------------------------------------------------+----+----+----+-----+----+
|Muu liikevaihto | 2,0| 2,2| 1,9| 2,1| 8,1|
+----------------------------------------------------+----+----+----+-----+----+
|Liikevoitto | 0,0| 0,0| 0,0| 0,0| 0,0|
+----------------------------------------------------+----+----+----+-----+----+
|Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä | 0,0| 0,0| 0,0| 0,0| 0,0|
+----------------------------------------------------+----+----+----+-----+----+
|Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna | 0| 0| 0| 0| 0|
+----------------------------------------------------+----+----+----+-----+----+
+----------------------------------------------------+----+----+----+-----+----+
|Markkinapaikkojen avainluvut |2009|2009|2009| 2009|2009|
+----------------------------------------------------+----+----+----+-----+----+
|(milj. euroa) | 1-3| 4-6| 7-9|10-12|1-12|
+----------------------------------------------------+----+----+----+-----+----+
|Liikevaihto | 0,0| 0,0| 0,0| 0,0| 0,0|
+----------------------------------------------------+----+----+----+-----+----+
|Kotimaan toiminnot | 0,0| 0,0| 0,0| 0,0| 0,0|
+----------------------------------------------------+----+----+----+-----+----+
|Ulkomaan toiminnot | 0,0| 0,0| 0,0| 0,0| 0,0|
+----------------------------------------------------+----+----+----+-----+----+
|Liikevoitto | 0,0| 0,0| 0,0| 0,0| 0,0|
+----------------------------------------------------+----+----+----+-----+----+
|Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä | 0,0| 0,0| 0,0| 0,0| 0,0|
+----------------------------------------------------+----+----+----+-----+----+
|Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna | 0| 0| 0| 0| 0|
+----------------------------------------------------+----+----+----+-----+----+
+----------------------------------------------------+----+----+----+-----+----+
+----------------------------------------------------+----+----+----+-----+----+
+------------------------------------------------+---------+----------+
| 3. SEGMENTTIEN VARAT, VELAT JA INVESTOINNIT| | |
| | | |
| | | |
|SEGMENTTIN VARAT, VELAT JA INVESTOINNIT | | |
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|UUDELLA SEGMENTTIRAKENTEELLA| | | | |
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|2009 | | | | |
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|VARAT SEGMENTEITTÄIN |31.3.2009|30.6.2009|30.9.2009|31.12.2009|
|milj. euroa | | | | |
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Sanomalehdet | 44,0| 43,7| 43,6| 45,4|
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Kauppalehti-ryhmä | 53,7| 47,3| 49,6| 41,3|
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Markkinapaikat | 14,3| 13,3| 13,2| 13,0|
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Muu toiminta ja eliminoinnit| 33,5| 33,0| 32,1| 29,9|
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Kohdistamattomat varat | 35,2| 18,6| 16,9| 25,9|
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Yhteensä | 180,7| 156,0| 155,4| 155,5|
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
| | | | | |
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|VELAT SEGMENTEITTÄIN |31.3.2009|30.6.2009|30.9.2009|31.12.2009|
|milj. euroa | | | | |
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Sanomalehdet | 36,8| 32,1| 27,2| 24,9|
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Kauppalehti-ryhmä | 15,9| 13,2| 11,4| 9,8|
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Markkinapaikat | 4,1| 3,5| 3,2| 3,5|
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Muu toiminta ja eliminoinnit| 14,3| 12,1| 12,1| 12,6|
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Kohdistamattomat velat | 39,2| 17,0| 14,6| 8,7|
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Yhteensä | 110,4| 77,9| 68,6| 59,5|
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
| | | | | |
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
| | 2009| 2009| 2009| 2009|
|KONSERNIN INVESTOINNIT +---------+---------+---------+----------+
|milj. euroa | 1-3| 4-6| 7-9| 10-12|
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Sanomalehdet | 0,5| 0,5| 0,7| 0,2|
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Kauppalehti-ryhmä | 0,3| 0,3| 0,1| 1,9|
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Markkinapaikat | 0,2| 0,3| 0,1| 0,1|
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Muu toiminta | 0,6| 0,5| 1,2| 0,8|
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Yhteensä | 1,5| 1,5| 2,2| 3,0|
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
+-------------------------------------------------+---------+----------+
|SEGMENTTIN VARAT, VELAT JA INVESTOINNIT | | |
+-----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|VANHALLA SEGMENTTIRAKENTEELLA| | | | |
+-----------------------------+---------+---------+---------+----------+
+-----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|2009 | | | | |
+-----------------------------+---------+---------+---------+----------+
+-----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|VARAT SEGMENTEITTÄIN |31.3.2009|30.6.2009|30.9.2009|31.12.2009|
|milj. euroa | | | | |
+-----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Sanomalehdet | 65,3| 64,1| 63,4| 65,3|
+-----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Kauppalehti-ryhmä | 53,7| 47,3| 49,6| 41,3|
+-----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Markkinapaikat | 14,3| 13,3| 13,2| 13,0|
+-----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Muu toiminta ja eliminoinnit | 12,2| 12,6| 12,3| 10,0|
+-----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Kohdistamattomat varat | 35,2| 18,6| 16,9| 25,9|
+-----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Yhteensä | 180,7| 156,0| 155,4| 155,5|
+-----------------------------+---------+---------+---------+----------+
| | | | | |
+-----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|VELAT SEGMENTEITTÄIN |31.3.2009|30.6.2009|30.9.2009|31.12.2009|
|milj. euroa | | | | |
+-----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Sanomalehdet | 43,9| 38,6| 33,3| 31,7|
+-----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Kauppalehti-ryhmä | 15,9| 13,2| 11,4| 9,8|
+-----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Markkinapaikat | 4,1| 3,5| 3,2| 3,5|
+-----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Muu toiminta ja eliminoinnit | 7,3| 5,6| 6,1| 5,8|
+-----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Kohdistamattomat velat | 39,2| 17,0| 14,6| 8,7|
+-----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Yhteensä | 110,4| 77,9| 68,6| 59,5|
+-----------------------------+---------+---------+---------+----------+
| | | | | |
+-----------------------------+---------+---------+---------+----------+
| | 2009| 2009| 2009| 2009|
|KONSERNIN INVESTOINNIT +---------+---------+---------+----------+
|milj. euroa | 1-3| 4-6| 7-9| 10-12|
+-----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Sanomalehdet | 0,9| 0,6| 1,0| 0,8|
+-----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Kauppalehti-ryhmä | 0,3| 0,3| 0,1| 1,9|
+-----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Markkinapaikat | 0,2| 0,3| 0,1| 0,1|
+-----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Muu toiminta | 0,1| 0,3| 1,0| 0,2|
+-----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Yhteensä | 1,5| 1,4| 2,2| 3,0|
+-----------------------------+---------+---------+---------+----------+
+----------------------------------------------------------+----------+
|SEGMENTTIEN VAROJEN, VELKOJEN JA INVESTOINTIEN MUUTOKSET | |
+----------------------------------------------------------+----------+
|SIIRRYTTÄESSÄ VANHASTA UUTEEN SEGMENTTIRAKEENTEESEEN | |
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|2009 | | | | |
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|VARAT SEGMENTEITTÄIN |31.3.2009|30.6.2009|30.9.2009|31.12.2009|
|milj. euroa | | | | |
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Sanomalehdet | -21,2| -20,4| -19,8| -19,9|
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Kauppalehti-ryhmä | 0,0| 0,0| 0,0| 0,0|
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Markkinapaikat | 0,0| 0,0| 0,0| 0,0|
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Muu toiminta ja eliminoinnit| 21,2| 20,4| 19,8| 19,9|
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Kohdistamattomat varat | 0,0| 0,0| 0,0| 0,0|
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Yhteensä | 0,0| 0,0| 0,0| 0,0|
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
| | | | | |
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|VELAT SEGMENTEITTÄIN |31.3.2009|30.6.2009|30.9.2009|31.12.2009|
|milj. euroa | | | | |
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Sanomalehdet | -7,1| -6,5| -6,0| -6,8|
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Kauppalehti-ryhmä | 0,0| 0,0| 0,0| 0,0|
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Markkinapaikat | 0,0| 0,0| 0,0| 0,0|
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Muu toiminta ja eliminoinnit| 7,1| 6,5| 6,0| 6,8|
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Kohdistamattomat velat | 0,0| 0,0| 0,0| 0,0|
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Yhteensä | 0,0| 0,0| 0,0| 0,0|
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
| | | | | |
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
| | 2009| 2009| 2009| 2009|
|KONSERNIN INVESTOINNIT +---------+---------+---------+----------+
|milj. euroa | 1-3| 4-6| 7-9| 10-12|
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Sanomalehdet | -0,4| -0,2| -0,2| -0,6|
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Kauppalehti-ryhmä | 0,0| 0,0| 0,0| 0,0|
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Markkinapaikat | 0,0| 0,0| 0,0| 0,0|
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Muu toiminta | 0,4| 0,2| 0,2| 0,6|
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
|Yhteensä | 0,0| 0,0| 0,0| 0,0|
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
+----------------------------+---------+---------+---------+----------+
[HUG#1433381]
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |