2011-11-10 08:00:00 CET
2011-11-10 08:00:09 CET
REGULATED INFORMATION
Wulff-Yhtiöt Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Wulff-Yhtiöt Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 30.9.2011
Liikevaihto kasvoi ja liiketulos nousi voitolliseksi
WULFF-YHTIÖT OYJ
OSAVUOSIKATSAUS 10.11.2011 KLO 9.00
WULFF-YHTIÖT OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 30.9.2011
Liikevaihto kasvoi ja liiketulos nousi voitolliseksi
-- Tammi-syyskuussa konsernin liikevaihto kasvoi 71,6 milj. euroon (66,0 milj.
euroa) eli 8,4 prosenttia. Päättyneen vuosineljänneksen liikevaihto oli
22,0 milj. euroa (20,4 milj.euroa). Katsauskauden myönteiseen kehitykseen
ovat vaikuttaneet onnistuneet panostukset myynnin kehittämiseen, hyvä työ
asiakasrajapinnassa sekä tehostamistoimenpiteet.
-- Päättyneen vuosineljänneksen voitto ennen poistoja (EBITDA) kasvoi 149
prosenttia 0,57 milj. euroon vertailukauden 0,23 milj. eurosta. Koko
katsauskauden voitto ennen poistoja kasvoi 451 prosenttia: tammi-syyskuussa
voitto ennen poistoja oli 1,61 milj. euroa (0,29 milj. euroa).
-- Päättyneen vuosineljänneksen liiketulos oli 0,31 milj. euroa voitollinen,
kun vertailukaudella liiketulos oli 0,41 milj. euroa tappiolla. Koko
katsauskauden liikevoitto oli 0,81 milj. euroa voitollinen eli 1,67 milj.
euroa parempi kuin vuosi sitten (-0,86 milj. euroa).
-- Osakekohtainen tulos oli 0,02 euroa (-0,09 euroa) päättyneellä
vuosineljänneksellä ja 0,03 euroa (-0,14 euroa) koko alkuvuodelta.
KONSERNIN LIIKEVAIHTO JA TULOSKEHITYS
Konsernin liikevaihto jatkoi kasvuaan myös heinä-syyskuussa. Kasvuun ja
selkeään tulosparannukseen ovat vaikuttaneet onnistuneet panostukset myynnin
kehittämiseen sekä tehostamistoimenpiteet. Toimistomaailman markkinoiden vuosi
sitten alkanut kasvu on jatkunut, mutta markkinat eivät ole vielä palanneet
muutaman vuoden takaiselle tasolleen.
Tammi-syyskuussa konsernin liikevaihto kasvoi 8,4 prosenttia ja oli 71,6 milj.
euroa (66,0 milj. euroa). Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto oli 22,0
milj. euroa eli 7,5 prosenttia suurempi kuin vertailukaudella (20,4 milj.
euroa). Liikevaihdon kasvuun molemmissa divisioonissa ja konsernin kaikissa
toimintamaissa ovat vaikuttaneet panostukset myyntiin ja uusasiakashankintaan.
Lisäksi konsernin asiakkaita on palveltu yhä monipuolisemmin kasvattaen
konsernin tuotteiden kysyntää. Merkittävin osa liikevaihdon kasvusta on tullut
konsernin Skandinavian yrityksistä. Tammi-syyskuussa 2011 liikevaihto on
kasvanut myös Suomessa, erityisesti toimistotarvikkeiden sopimusmyynnissä.
Konsernijohtaja Heikki Vienola: ”Olen erityisen tyytyväinen omien
myyntiponnistelujemme tuloksiin. Varsinkin konsernin Skandinavian yritykset
tekevät hyvää työtä ja tulosta. Tyytyväiset asiakkaat, liikevaihdon kasvu ja
tuloksen positiivinen kehitys kertovat suuntamme olevan oikea. Tavoitteemme on
kasvaa kannattavasti ja olla alamme kärkiyritys kaikissa Pohjoismaissa vuonna
2015. Tämä vaatii vielä paljon työtä. Tarjotaksemme asiakkaillemme alan
parhaimmat palvelut, panostamme vahvasti palvelujemme kehittämiseen niin
paikallisesti kuin yhteispohjoismaisestikin. Vuoden 2011 henkilöstön
motivaatiokampanjamme ”Sata lasissa” on kannustanut tuloksen tekemiseen ja
asiakaslähtöisyyteen. Henkilöstömme vahva sitoutuminen tavoitteisiimme ja halu
tehdä tulosta antaa hyvän pohjan loppuvuoden liikevaihdon kasvulle.”
Konsernin liikevaihdon kasvun myötä myös tuloskehitys on ollut positiivinen.
Myönteiseen taloudelliseen kehitykseen ovat vaikuttaneet Wulffin tuotteiden
kasvanut kysyntä sekä lisäksi hyvin onnistuneet toiminnan
tehostamistoimenpiteet. Päättyneen vuosineljänneksen voitto ennen poistoja
(EBITDA) kasvoi 149 prosenttia 0,57 milj. euroon vertailukauden 0,23 milj.
eurosta. Voitto ennen poistoja oli 2,6 prosenttia (1,1 %) vuosineljänneksen
liikevaihdosta. Koko katsauskaudella tammi-syyskuussa voitto ennen poistoja
kasvoi 451 prosenttia 1,61 milj. euroon (0,29 milj. euroa). Voitto ennen
poistoja oli 2,2 prosenttia (0,4 %) koko katsauskauden liikevaihdosta. Konserni
panostaa myynnin kasvattamiseen ja jatkaa edelleen kulurakenteen läpikäyntiä ja
toiminnan tehostamista tavoitteenaan parantaa liiketoimintojensa
kannattavuutta.
Päättyneen vuosineljänneksen liiketulos oli 0,31 milj. (-0,41 milj. euroa) eli
1,4 prosenttia (-2,0 %) liikevaihdosta. Koko katsauskauden liikevoitto oli 0,81
milj. euroa voitollinen eli 1,67 milj. euroa parempi kuin vuosi sitten (-0,86
milj. euroa). Koko katsauskauden liikevoittoprosentti oli 1,1 prosenttia (-1,3
%).
Tammi-syyskuussa rahoitustuotot ja -kulut olivat nettomääräisesti -0,43 milj.
euroa (+0,29 milj. euroa) sisältäen osinkotuottoja 0,02 milj. euroa (0,15 milj.
euroa), korkokuluja 0,28 milj. euroa (0,19 milj. euroa) sekä lähinnä
valuuttakurssien vaihteluista johtuvia muita rahoituseriä nettomääräisesti
-0,18 milj. euroa (+0,33 milj. euroa). Päättyneen vuosineljänneksen
rahoitustuotot ja -kulut olivat nettomääräisesti -0,16 milj. euroa (+0,08 milj.
euroa).
Tulos ennen veroja oli +0,15 milj. euroa (-0,33 milj. euroa) kolmannella
vuosineljänneksellä ja +0,38 milj. euroa (-0,57 milj. euroa) koko alkuvuonna.
Verojen jälkeinen nettotulos oli +0,12 milj. euroa (-0,51 milj. euroa)
päättyneellä vuosineljänneksellä ja +0,26 milj. euroa (-0,76 milj. euroa) koko
katsauskaudella.
Emoyhtiön omistajille kuuluva voitto-osuus oli 0,11 milj. euroa (-0,56 milj.
euroa) kolmannella vuosineljänneksellä ja 0,17 milj. euroa (-0,93 milj. euroa)
koko katsauskaudella. Osakekohtainen tulos oli 0,02 euroa (-0,09 euroa)
päättyneellä vuosineljänneksellä ja 0,03 euroa (-0,14 euroa) koko alkuvuodelta.
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) oli +0,83 prosenttia (-1,05 %) päättyneellä
vuosineljänneksellä ja +2,32 prosenttia (-1,35 %) koko katsauskauden ajalta.
Oman pääoman tuotto (ROE) oli +0,74 prosenttia (-3,02 %) päättyneellä
vuosineljänneksellä ja +1,53 prosenttia (-4,38 %) koko katsauskaudelta.
SOPIMUSASIAKKAAT-DIVISIOONA
Sopimusasiakkaat-divisioona toimii asiakkaan kokonaisvaltaisena kumppanina
toimistotuotteiden, it-tarvikkeiden, liike- ja mainoslahjojen sekä
messupalvelujen hankinnassa. Koko katsauskaudella Sopimusasiakkaat-divisioonan
liikevaihto oli 60,0 milj. euroa kasvaen 5,1 milj. euroa eli 9 prosenttia
vertailukaudesta (54,9 milj. euroa). Päättyneellä vuosineljänneksellä
divisioonan liikevaihto oli 18,9 milj. euroa (17,3 milj. euroa). Divisioonan
liikevoitto päättyneellä vuosineljänneksellä oli 0,61 milj. euroa eli 0,92
milj. euroa parempi kuin vertailukaudella (-0,31 milj. euroa). Koko
katsauskaudella divisioonan liikevoitto oli 1,26 milj. euroa eli 1,63 milj.
euroa parempi kuin vertailukaudella (-0,37 milj. euroa), jolloin liiketulosta
rasitti messupalveluyritys Entre Marketing Oy:n liikearvon arvonalennustappio
0,35 milj. euroa.
Divisioonan liikevaihdon kasvusta ja liiketuloksesta suurimman osan toi
Skandinaviassa toimiva Wulff Supplies. Yhtiö on onnistunut jatkuvasti
kasvattamaan markkinaosuuttaan toiminta-alueillaan ja hankkimaan uusia
asiakkaita. Konsernin tavoitteena on olla pohjoismainen markkinajohtaja ja
alansa edelläkävijä. Wulff Supplies:n toimitusjohtaja, norjalainen Trond
Fikseaunet on kuulunut konsernin johtoryhmään maaliskuusta 2011. Wulff
Supplies:n organisaatio Ruotsissa vahvistui alan vahvan osaajan Fredrik Onsèrin
aloitettua Ruotsin maajohtajana.
Myös Suomessa toimiva Wulff Oy Ab on kasvattanut myyntiään ja parantanut
liikevoittoaan tänä vuonna. Elokuussa konsernin johtoryhmän jäsenenä ja Wulff
Oy Ab:n uutena toimitusjohtajana aloitti Sami Asikainen. Kotimainen Wulff Oy Ab
on 121-vuotisen historiansa aikana tunnettu aina alansa edelläkävijänä.
Toimistoalan ensimmäisen verkkokaupan, Wulffinkulma.fi:n kehitys on ollut
positiivinen: rekisteröityneiden asiakkaiden määrä on kasvanut jatkuvasti ja
keskiostos on huomattavasti verkkokauppojen keskimääräistä tasoa suurempi.
Suomen monipuolisimmasta kaikille yrityksille ja yhteisöille avoimesta
toimistotarvikkeiden verkkokaupasta löytyy lähes 4 000 tuotetta.
Wulffinkulma.fi on vahva panostus tulevaisuuteen.
Sopimusasiakasdivisioonan tulokseen vaikuttaa perinteisesti liike- ja
mainoslahjamarkkinoiden syklisyys tuotteiden toimitusten ja tuloksen
painottuessa vuoden toiselle ja neljännelle kvartaalille.
SUORAMYYNTI-DIVISIOONA
Suoramyynti-divisioonan tavoitteena on tuoda sujuvuutta asiakkaidensa arkeen
innovatiivisilla tuotteilla sekä alan ammattitaitoisimmalla henkilökohtaisella
ja paikallisella palvelulla. Suoramyynti-divisioonan liikevaihto
tammi-syyskuussa kasvoi 4 prosenttia (0,42 milj. euroa) vertailukauden 11,3
milj. eurosta 11,7 milj. euroon. Päättyneellä vuosineljänneksellä divisioonan
liikevaihto oli 3,1 milj. euroa (3,1 milj. euroa). Ruotsissa ja Norjassa myynti
kasvoi ja kannattavuus parani. Suoramyynti-divisioonan liiketulos oli 0,14
milj. euroa (0,09 milj. euroa) voitollinen koko katsauskaudella ja päättyneellä
vuosineljänneksellä -0,11 milj. euroa (-0,02 milj. euroa).
Hyvän kannattavuus- ja tulostason saavuttamiseksi kustannusten tehostamistoimia
jatketaan kaikissa suoramyyntiyhtiöissä. Hallinnollista työtä sujuvoitetaan ja
kiinteitä kustannuksia pystytään vähentämään 1.11.2011 voimaan tulleella
seitsemän tytäryrityksen hallinnollisella fuusiolla Suomessa. Samalla myyntiin
ja myynnin tuen järjestelmiin panostetaan voimakkaasti ja sitä tuetaan uusin
keinoin. Ostotoimintoihin haetaan lisää synergioita konsernin uudella
kumppanuusstrategialla. Konsernitason kilpailutuksella ja yhteistyöllä ollaan
jo saatu hyviä tuloksia.
Yhtiö on panostanut syksyllä vahvasti rekrytointiin. Syksyn
markkinointikampanjalla tavoitettiin runsaasti myyntikykyjä ja tehtiin hyviä
rekrytointeja. Myös yhteistyötä TE-keskusten kanssa on syvennetty hyvin
tuloksin. Kyvykkäiden uusien myyntineuvottelijoiden rekrytointi on
suoramyyntidivisioonan tärkein kasvun moottori. Yhtiöllä on mahdollisuudet
työllistää runsaasti uusia myyntineuvottelijoita sen toimintamaihin.
Myyntiosaamista kartutetaan koko uran ajan jatkuvalla koulutuksella.
Erityisesti myyntiuransa ensiaskeleita ottaville ja alanvaihtajille Wulff on
suunnitellut oman Wulff Academy -koulutusohjelman. Lisäksi konserni tarjoaa
halukkaille mahdollisuuden hankkia kaupallisen peruskoulutuksen työn ohessa.
RAHOITUS, INVESTOINNIT JA TALOUDELLINEN ASEMA
Liiketoiminnan rahavirta oli -0,33 milj. euroa (-1,49 milj. euroa) päättyneellä
vuosineljänneksellä ja
-3,02 milj. euroa (-1,63 milj. euroa) koko katsauskaudella johtuen liikevaihdon
kasvun myötä lisääntyneestä sitoutuneesta käyttöpääomasta. Perinteisesti
kolmannella vuosineljänneksellä liiketoiminnan rahavirta on negatiivinen, kun
kesälomista johtuen myyntilaskutus on vähäistä ja työntekijöille maksetaan
vuoden aikana kertyneet lomakorvaukset. Lisäksi syyskuun lopussa varastoarvot
ovat perinteisesti korkeimmillaan juuri ennen viimeisen vuosineljänneksen
sesonkia. Kannattavuuden parantamisen lisäksi konsernin tavoitteena on tehostaa
käyttöpääoman hallintaa.
Konserni maksoi käyttöomaisuusinvestoinneistaan nettomääräisesti 0,32 milj.
euroa (0,56 milj. euroa) päättyneen vuosineljänneksen ja 0,53 milj. euroa (1,04
milj. euroa) koko alkuvuoden aikana. Aikaisemmilla tilikausilla tehdyistä
tytäryhtiöhankinnoista ja vähemmistöosakkeiden lunastuksista maksettiin 0,98
milj. euroa (0,22 milj. euroa) koko katsauskaudella.
Rahalainaa nostettiin nettomääräisesti 0,17 milj. euroa (0,28 milj. euroa)
päättyneen vuosineljänneksen aikana ja 1,72 milj. euroa (-0,21 milj. euroa)
koko katsauskaudella. Wulff-Yhtiöt Oyj maksoi osakkeenomistajilleen osinkoa
0,33 milj. euroa (0,33 milj. euroa) ja lisäksi tytäryhtiöiden
vähemmistöosakkaille maksettiin osinkoja 0,11 milj. euroa (0,14 milj. euroa).
Kokonaisuutena tarkasteltuna konsernin rahavarat vähenivät -0,48 milj. euroa
(-1,58 milj. euroa) päättyneellä vuosineljänneksellä ja -3,23 milj. euroa
(-3,55 milj. euroa) koko katsauskaudella vuoden alun 4,38 milj. eurosta 1,16
milj. euroon 30.9.2011.
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma osaketta kohden oli 2,37 euroa
(31.12.2010: 2,41 euroa) ja omavaraisuusaste oli 39,1 prosenttia (31.12.2010:
37,0 %).
OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
Varsinaisen yhtiökokouksen 23.4.2010 antaman valtuutuksen nojalla hallitus
jatkoi omien osakkeiden hankintaa alkuvuonna 2011. Huhti-syyskuussa 2011 ei
ostettu takaisin omia osakkeita. Varsinaiselta yhtiökokoukselta 28.4.2011
saamansa valtuutuksen perusteella yhtiön hallitus päätti
järjestäytymiskokouksessaan jatkaa omien osakkeiden takaisinostoa hankkimalla
enintään 300 000 kappaletta yhtiön omia osakkeita seuraavaan varsinaiseen
yhtiökokoukseen mennessä. Katsauskauden lopussa yhtiön hallussa oli 90 000
(30.9.2010: 90 056) omaa osaketta, mikä vastasi 1,4 prosenttia (1,4 %)
emoyhtiön koko osake- ja äänimäärästä.
Wulff-Yhtiöt Oyj:n osake on noteerattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pörssilistalla
Small Cap -markkina-arvoryhmässä Kulutustavarat ja palvelut -toimialaluokassa.
Wulff-osakkeen kaupankäyntitunnus on WUF1V. Katsauskauden lopussa osakkeen arvo
oli 2,25 euroa (2,76 euroa) ja ulkona olevien osakkeiden markkina-arvo oli 14,7
milj. euroa (18,0 milj. euroa).
HENKILÖSTÖ
Tammi-syyskuussa Wulff-konsernin palveluksessa työskenteli keskimäärin 374
(384) henkilöä. Katsauskauden lopussa Wulff-konsernin palveluksessa oli 377
(391) henkilöä, joista 141 (138) työskenteli Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa tai
Virossa.
Suurin osa, noin 60 prosenttia, konsernin henkilökunnasta toimii
myyntitehtävissä ja noin 40 prosenttia työskentelee myynnin tukitehtävissä,
logistiikkapalveluissa ja hallinnossa. Henkilökunnasta noin puolet on miehiä ja
puolet naisia.
Vahvistaakseen konsernin liikevaihdon orgaanista kasvua konserni panostaa
vahvasti myyntihenkilöstön rekrytointiin. Konsernilla on valmius palkata
toimintamaihinsa runsaasti uusia myyntineuvottelijoita vielä loppuvuoden 2011
aikana.
LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Toimistotarvikkeiden kysyntään vaikuttavat vielä talouden laskusuhdanteen
aikana organisaatioissa tehdyt henkilöstövähennykset ja
kustannussäästötoimenpiteet. Yleinen epävarmuus saattaa vielä jatkua, mikä
todennäköisesti vaikuttaa joidenkin yritysasiakkaiden tilauskäyttäytymiseen
loppuvuonna 2011.
Vaikka liikelahjat mielletäänkin nykyisin yhä useammin osaksi yrityksen
kokonaisviestintää ja niitä hyödynnetään myös sesonkien ulkopuolella, saatetaan
kustannussäästöjä hakea brändiin panostamista supistamalla. Taloudessa jatkuvat
epävarmuustekijät vaikuttavat erityisesti liike- ja mainoslahjojen kysyntään.
Epävarmoina aikoina yritykset saattavat vähentää myös osallistumistaan
messuille.
Konsernin liikevaihdosta tulee puolet muista kuin euro-maista. Valuuttakurssien
vaihtelu voi vaikuttaa konsernin nettotulokseen ja taseeseen.
MARKKINATILANNE JA TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Wulff on alansa merkittävin pohjoismainen toimija. Sen missio on auttaa
yritysasiakkaitaan menestymään omassa liiketoiminnassaan tarjoamalla heille
innovatiivisia tuotteita ja palveluja asiakkaille sopivimmalla tavalla.
Markkinoilla on tapahtunut konsolidoitumista viime vuosina ja pohjoismaisten
markkinoiden uskotaan konsolidoituvan jatkossakin. Konsernilla on jatkuva
valmius tehdä strategian mukaisia uusia yritysostoja.
Myös loppuvuonna 2011 konserni jatkaa toimenpiteitä kannattavuuden
parantamiseksi. Myyntiin ja sen kehittämiseen panostetaan vahvasti. Uusia
asiakkaita ja kasvua odotetaan Skandinaviassa etenkin Wulff Supplies AB:n ja
kotimaassa Wulffinkulma.fi -verkkokaupan myötä.
15.7.2011 annetun ilmoituksen mukaisesti johto uskoo konsernin liikevaihdon
kasvavan viimevuotisesta ja konsernin saavuttavan viimevuotista paremman
liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä.
LYHENNETTY KONSERNITILINPÄÄTÖS (tilintarkastamaton)
TULOSLASKELMA III III I-III I-III I-IV
1000 euroa 2011 2010 2011 2010 2010
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 21 971 20 435 71 603 66 035 93 107
Liiketoiminnan muut tuotot 37 108 214 373 467
Aineiden ja tarvikkeiden käyttö -14 909 -13 496 -47 478 -43 133 -60 516
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat -3 914 -3 792 -13 920 -13 546 -18 617
kulut
Liiketoiminnan muut kulut -2 618 -3 028 -8 814 -9 438 -12 866
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos ennen poistoja (EBITDA) 567 228 1 605 291 1 575
Poistot -259 -289 -795 -802 -1 182
Arvonalentumiset 0 -350 0 -350 -350
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto/-tappio 308 -411 810 -861 43
Rahoitustuotot 0 177 105 690 755
Rahoituskulut -157 -93 -539 -400 -575
--------------------------------------------------------------------------------
Voitto/Tappio ennen veroja 151 -327 376 -571 223
Tuloverot -29 -185 -122 -191 -637
================================================================================
Tilikauden voitto/tappio 122 -513 255 -762 -415
Jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 105 -557 166 -931 -623
Määräysvallattomille omistajille 17 45 89 169 209
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta
tuloksesta laskettu
osakekohtainen tulos:
Tulos/osake, EUR 0,02 -0,09 0,03 -0,14 -0,10
(laimennettu = laimentamaton)
LAAJA TULOSLASKELMA III III I-III I-III I-IV
1000 euroa 2011 2010 2011 2010 2010
--------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden voitto/tappio 122 -513 255 -762 -415
Muut laajan tuloksen erät
(verovaikutus huomioitu)
Muuntoerot -45 153 -76 93 134
Myytävissä olevien sijoitusten -44 -1 -57 -15 42
arvonmuutokset
Muut laajan tuloksen erät yhteensä -90 152 -134 78 176
--------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden laaja tulos yhteensä 32 -360 121 -684 -238
Laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 21 -451 93 -918 -540
Määräysvallattomille omistajille 11 91 28 234 302
TASE
1000 euroa 30.9.2011 30.9.2010 31.12.2010
--------------------------------------------------------------------------------
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo 9 396 10 622 9 501
Muut aineettomat hyödykkeet 1 393 1 266 1 382
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 1 984 2 267 2 285
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Korolliset pitkäaikaiset rahoitusvarat 143 571 503
Korottomat pitkäaikaiset rahoitusvarat 365 321 442
Laskennalliset verosaamiset 1 342 1 236 1 011
--------------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset varat yhteensä 14 622 16 283 15 124
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 11 848 12 300 11 740
Lyhytaikaiset saamiset
Korolliset lyhytaikaiset saamiset 0 81 74
Korottomat lyhytaikaiset saamiset 15 659 14 859 14 708
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat 63 0 0
rahoitusvarat
Rahavarat 1 155 1 785 4 379
--------------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset varat yhteensä 28 725 29 025 30 902
================================================================================
VARAT YHTEENSÄ 43 347 45 308 46 025
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma yhteensä
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma
pääoma:
Osakepääoma 2 650 2 650 2 650
Ylikurssirahasto 7 662 7 662 7 662
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 223 223 223
Kertyneet voittovarat 4 889 5 040 5 121
Määräysvallattomien omistajien osuus 1 042 1 201 1 158
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma yhteensä 16 465 16 776 16 814
Pitkäaikaiset velat
Korolliset pitkäaikaiset velat 7 422 8 935 8 403
Laskennalliset verovelat 116 144 136
--------------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset velat yhteensä 7 538 9 079 8 539
Lyhytaikaiset velat
Korolliset lyhytaikaiset velat 4 631 2 018 2 425
Korottomat lyhytaikaiset velat 14 713 17 435 18 247
--------------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset velat yhteensä 19 344 19 453 20 673
================================================================================
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHT. 43 347 45 308 46 025
RAHOITUSLASKELMA III III I-III I-III I-IV
1000 euroa 2011 2010 2011 2010 2010
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan rahavirta:
Myynnistä saadut maksut 21 218 19 043 70 547 63 941 91 189
Liiketoiminnan muista tuotoista 43 90 115 292 339
saadut maksut
Maksut liiketoiminnan kuluista -21 450 -20 506 -73 200 -65 443 -89 433
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan rahavirta ennen -189 -1 373 -2 539 -1 210 2 095
rahoituseriä ja veroja
Maksetut korot -84 -66 -230 -226 -274
Saadut korot liiketoiminnasta 25 43 63 62 79
Maksetut tuloverot -81 -97 -309 -254 -372
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan rahavirta -330 -1 492 -3 015 -1 628 1 528
Investointien rahavirta:
Investoinnit aineettomiin ja -378 -585 -1 041 -1 195 -1 509
aineellisiin hyödykkeisiin
Aineettomien ja aineellisten 57 29 510 151 187
hyödykkeiden luovutustulot
Myönnetyt lainat -12
Lainasaamisten takaisinmaksut 74 4 29
--------------------------------------------------------------------------------
Investointien rahavirta -322 -556 -470 -1 040 -1 293
Rahoituksen rahavirta:
Omien osakkeiden hankkiminen -1 -3 -85 -110
Maksetut osingot -36 -433 -469 -484
Saadut osingot 1 26 22 149 149
Maksut tytäryhtiöiden hankinnoista -34 -982 -219 -219
Lyhytaikaisten sijoitusten 36 201 -63 -55 -55
rahavirta (netto)
Pitkä- ja lyhytaikaisten lainojen 269 297 2 748 914 914
nostot
Pitkäaikaisten lainojen -99 -19 -1 029 -1 119 -1 388
takaisinmaksut
--------------------------------------------------------------------------------
Rahoituksen rahavirta 170 469 260 -885 -1 193
================================================================================
Rahavarojen muutos -481 -1 579 -3 225 -3 553 -958
Rahavarat kauden alussa 1 636 3 364 4 379 5 337 5 337
Rahavarat kauden lopussa 1 155 1 785 1 155 1 785 4 379
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
1000 euroa Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osake- Yli- Sijoi-tetun Omat Kerty- Yht. Mää- YHT.
pää- kurssi vapaan oman osak-k neet räys-
oma -rahas pää-oman eet voitto vallat
- rahas- -varat -tomie
to to n
omis-
tajien
osuus
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma 2 650 7 662 223 -211 6 562 16 886 1 117 18 003
1.1.2010
Tilikauden -918 -918 234 -684
laaja
tulos *
Osingonjak -327 -327 -145 -472
o
Omien -85 -85 -85
osakkeide
n hankinta
Omien 16 -16 0 0
osakkeide
n luovutus
Osakeperus 16 16 16
teiset
maksut
Omistusosu 4 4 -5 -1
uden
muutokset
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma 2 650 7 662 223 -281 5 321 15 575 1 201 16 776
30.9.2010
Oma pääoma 2 650 7 662 223 -211 6 562 16 886 1 117 18 003
1.1.2010
Tilikauden -540 -540 302 -238
laaja
tulos *
Osingonjak -327 -327 -157 -484
o
Omien -110 -110 -110
osakkeide
n hankinta
Omien 42 -42 0 0
osakkeide
n luovutus
Osakeperus 42 42 42
teiset
maksut
Omistusosu -294 -294 -103 -398
uden
muutokset
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma 2 650 7 662 223 -279 5 400 15 656 1 158 16 814
31.12.201
0
Oma pääoma 2 650 7 662 223 -279 5 400 15 656 1 158 16 814
1.1.2011
Tilikauden 93 93 28 121
laaja
tulos *
Osingonjak -325 -325 -108 -433
o
Omien -3 -3 -3
osakkeide
n hankinta
Osakeperus 3 3 3
teiset
maksut
Omistusosu 0 -36 -36
uden
muutokset
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma 2 650 7 662 223 -283 5 171 15 424 1 042 16 465
30.9.2011
* verovaikutus huomioituna
LYHENNETYN KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIETOJA
SEGMENTTITIEDOT III III I-III I-III I-IV
1000 euroa 2011 2010 2011 2010 2010
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto toimintasegmenteittäin
Sopimusasiakkaat-divisioona yhteensä 18 864 17 307 59 962 54 856 77 301
Suoramyynti-divisioona yhteensä 3 114 3 092 11 705 11 288 16 075
Konsernipalvelut yhteensä 245 292 767 1 008 1 257
Segmenttien väliset eliminoinnit -252 -256 -831 -1 118 -1 525
================================================================================
LIIKEVAIHTO YHTEENSÄ 21 971 20 435 71 603 66 035 93 107
Liikevoitto/-tappio
toimintasegmenteittäin
Sopimusasiakkaat-liiketoiminta 614 44 1 257 -23 832
Kertaluontoiset arvonalennukset -350 -350 -350
--------------------------------------------------------------------------------
Sopimusasiakkaat-divisioona yhteensä 614 -306 1 257 -373 482
Suoramyynti-divisioona yhteensä -109 -22 138 89 324
Konsernipalvelut ja kohdistamattomat -197 -83 -585 -577 -764
erät
================================================================================
LIIKEVOITTO/-TAPPIO YHTEENSÄ 308 -411 810 -861 43
TUNNUSLUVUT III III I-III I-III I-IV
1000 euroa 2011 2010 2011 2010 2010
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 21 971 20 435 71 603 66 035 93 107
Liikevaihdon kasvu, % 7,5 % 16,3 % 8,4 % 34,6 % 24,5 %
Tulos ennen poistoja (EBITDA) 567 228 1 605 291 1 575
Tulos ennen poistoja, % 2,6 % 1,1 % 2,2 % 0,4 % 1,7 %
liikevaihdosta
Liiketulos 308 -411 810 -861 43
Liiketulos, % liikevaihdosta 1,4 % -2,0 % 1,1 % -1,3 % 0,0 %
Tulos ennen veroja 151 -327 376 -571 223
Tulos ennen veroja, % 0,7 % -1,6 % 0,5 % -0,9 % 0,2 %
liikevaihdosta
Tilikauden tulos (emoyhtiön 105 -557 166 -931 -623
omistajille kuuluva)
Tilikauden tulos, % liikevaihdosta 0,5 % -2,7 % 0,2 % -1,4 % -0,7 %
Tulos/osake, EUR (laimennettu = 0,02 -0,09 0,03 -0,14 -0,10
laimentamaton)
Oman pääoman tuotto (ROE), % 0,74 % -3,02 % 1,53 % -4,38 % -2,38 %
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 0,83 % -1,05 % 2,32 % -1,35 % 1,75 %
Omavaraisuusaste kauden lopussa, % 39,1 % 37,3 % 39,1 % 37,3 % 37,0 %
Nettovelkaantumisaste kauden 65,3 % 50,8 % 65,3 % 50,8 % 34,9 %
lopussa
Oma pääoma/osake, EUR * 2,37 2,39 2,37 2,39 2,41
Bruttoinvestoinnit taseen pysyviin 358 585 932 1 195 1 619
vastaaviin
Bruttoinvestoinnit, % 1,6 % 2,9 % 1,3 % 1,8 % 1,7 %
liikevaihdosta
Omien osakkeiden määrä kauden 90 000 90 056 90 000 90 056 99 036
lopussa
Omat osakkeet, % osakepääomasta ja 1,4 % 1,4 % 1,4 % 1,4 % 1,5 %
äänimäärästä
Osakemäärä kauden lopussa 6607628 6607628 6607628 6607628 6607628
Henkilöstö keskimäärin 371 386 374 384 384
Henkilöstö kauden lopussa 377 391 377 391 370
* Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma / Osakemäärä ilman
lunastettuja omia osakkeita.
TUNNUSLUVUT III II I IV III II I
VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN 2011 2011 2011 2010 2010 2010 2010
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto, 1000 euroa 21 971 24 390 25 242 27 073 20 435 24 016 21 584
Tulos ennen poistoja 567 756 282 1 284 228 2 61
(EBITDA), 1000 euroa
Liiketulos, 1000 euroa 308 491 10 903 -411 -289 -160
Tulos ennen veroja, 1000 151 318 -93 794 -327 -200 -43
euroa
Emoyhtiön omistajille 105 241 -180 308 -557 -134 -240
kuuluva tilikauden
tulos, 1000 euroa
Tulos/osake, EUR 0,02 0,04 -0,03 0,05 -0,09 -0,02 -0,04
(laimennettu =
laimentamaton)
LÄHIPIIRITAPAHTUMAT III III I-III I-III I-IV
1000 euroa 2011 2010 2011 2010 2010
----------------------------------------------------------
Myynnit lähipiirille 55 21 154 68 93
Ostot lähipiiriltä 5 91 23 100 114
Lainasaamiset lähipiiriltä 0 566 0 566 566
Velat lähipiirille 0 492 0 492 492
ANNETUT VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET
1000 euroa 30.9.2011 30.9.2010 31.12.2010
--------------------------------------------------------------------------------
Omasta puolesta annetut vakuudet ja takaukset
Yrityskiinnitykset konsernin velkojen 7 350 7 350 7 350
vakuudeksi
Kiinteistökiinnitykset konsernin velkojen 900 900 900
vakuudeksi
Konsernin velkojen vakuudeksi pantatut 3 284 3 634 3 284
konserniyhtiöiden osakkeet
Konsernin velkojen vakuudeksi pantatut muut 212 245 289
julkisesti noteeratut osakkeet
Konsernin velkojen vakuutena olevat 254 255
lyhytaikaiset saamiset
Annetut pantit ja takaukset konserniyhtiöiden 219 227 221
taseen ulkopuolisista vastuista
Muiden puolesta annetut takaukset 191 280 236
Ei-purettavissa olevat vuokravastuut 6 046 7 134 6 820
Lyhennetyn konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet
Tämä lyhennetty konsernitilinpäätös on tilintarkastamaton. Osavuosikatsaus on
laadittu IAS 34 -standardin vaatimusten mukaisesti IFRS-säännösten mukaisia
arvostus- ja kirjausperiaatteita noudattaen. Laadinnassa on noudatettu samoja
laadintaperiaatteita kuin vuoden 2010 tilinpäätöksessä ottaen lisäksi huomioon
uudet ja uudistetut standardit ja tulkinnat. Tuloveroina on esitetty
katsauskauden tulosta vastaava vero katsauskauden verokantaan perustuen.
Standardien IAS 24 ja IAS 32 sekä tulkintojen IFRIC 14 ja IFRIC 19 muutoksilla
ei ollut olennaista vaikutusta tässä osavuosikatsauksessa esitettyihin
tietoihin.
Osavuosikatsauksen laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää johdon arvioiden ja
oletusten käyttämistä. Vaikka arviot perustuvat johdon parhaaseen näkemykseen
osavuosikatsauksen laatimishetkellä, on mahdollista, että toteumat poikkeavat
osavuosikatsauksessa käytetyistä arvoista.
Rahoituslaskelman esitystapaa on muutettu aikaisemmasta siten, että rahoituksen
rahavirrassa esitetään tytäryhtiön määräysvallan hankinnan jälkeen maksetut
lisäkauppahinnat ja vähemmistöosakkeiden lunastukset. Aikaisemmin kaikki
tytäryhtiöhankinnoista suoritetut maksut esitettiin investointien rahavirrassa.
Uusi esitystapa vastaa paremmin IFRS:n ohjeistusta.
Konsernin TyEL-takaisinlainoissa on vakuutena pankkitakaus, jonka
takausmarginaalin määrään on sidottu omavaraisuusaste- ja korolliset
velat/käyttökate -kovenantit. Omavaraisuusasteen tulee olla vähintään 35
prosenttia kunkin tilikauden lopussa. Omavaraisuusaste oli 37,0 prosenttia
31.12.2010 (31.12.2009: 41,7 %). Tilinpäätöshetkellä 31.12.2010 korolliset
velat/käyttökate -kovenantti (suhdeluku 3,5) rikkoutui, minkä vuoksi pankki
peri yhtiöltä kertaluonteisen vähäisen korvauksen.
Konsernin tiedossa ei ole sellaisia merkittäviä katsauskauden päättymisen
jälkeisiä tapahtumia, jotka olisivat vaikuttaneet olennaisesti tämän
osavuosikatsauksen tietoihin muilta osin kuin mitä on kerrottu hallituksen
toimintakatsauksessa.
Vantaalla 9.11.2011
WULFF-YHTIÖT OYJ
HALLITUS
Lisätietoja:
konsernijohtaja Heikki Vienola
puh. (09) 5259 0050 tai gsm 050 65 110
sähköposti: heikki.vienola@wulff.fi
JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.wulff.fi
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |