2016-02-18 09:00:00 CET
2016-02-18 09:00:00 CET
REGULATED INFORMATION
Sievi Capital Oyj - Tilinpäätöstiedote
SIEVI CAPITAL OYJ TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 18.2.2016 KLO 10.00
SIEVI CAPITAL OYJ TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2015
Tammi-joulukuu
- Tulos katsauskaudella oli 7,9 (-1,4) milj. euroa.
- Tulos / osake oli 0,14 (-0,02) euroa.
- Osinkoa jaettiin 0,10 euroa osaketta kohden vuoden 2015 aikana.
- Osakekohtainen substanssiarvo kauden lopussa oli 1,23 (1,19).
Loka-joulukuu
- Tulos oli 0,6 (-2,0) milj. euroa.
- Tulos / osake oli 0,01 (-0,03) euroa.
Esitetyt luvut ovat Sievi Capital Oyj:n IFRS 10 –Konsernitilinpäätösstandardin
mukaisia lukuja ajalta 1.1.-31.12.2015. Suluissa esitetyt luvut ovat edellisen
vuoden vastaavan tarkastelukauden vertailulukuja ellei toisin ole mainittu.
Heikki Vesterinen aloitti Sievi Capital Oyj:n toimitusjohtajana 1.2.2015 ja
Mikko Sopanen talousjohtajana 16.3.2015 alkaen. Sievi Capital Oyj ei anna
tulosohjeistusta vuodelle 2016. Tilinpäätöstiedotteen luvut ovat
tilintarkastamattomia.
Sievi Capital Oyj:n toimitusjohtaja Heikki Vesterinen:
”Tilikaudella 2015 strategiset sijoitukset kehittyivät kokonaisuutena arvioiden
erinomaisesti. Arvonkehityksen veturina oli Kitron ASA, jonka markkina-arvo yli
kaksinkertaistui Oslon Pörssissä vuoden 2015 aikana.
iLOQin liikevaihto kasvoi 23 miljoonaan euroon ja tulos säilyi
kasvupanostuksista huolimatta jälleen positiivisena. iLOQin liikevaihdon kasvun
sekä kannattavuuden parantumisen odotetaan jatkuvan vuoden 2016 aikana.
IonPhasE:n liikevaihto kasvoi yli 50 prosenttia tuloksen jäädessä edelleen
negatiiviseksi.
Tilikaudella 2016 sijoitustoiminnan fokus tulee siirtymään entistä vahvemmin
pääomasijoittamiseen ja sijoitusten hallinnointiin finanssisijoitusten
merkityksen vähentyessä entisestään. Sievi Capital Oyj etsii edelleen
aktiivisesti uusia sijoituskohteita Pohjoismaista, erityisesti pienten ja
keskisuurten menestyjien parista.”
Heikki Vesterinen
Toimitusjohtaja
PÄÄOMASIJOITUSTOIMINNAN KEHITYS
Kitron ASA (omistusosuus 33,0 %, www.kitron.com), Efore Oyj (21,8 %,
www.efore.fi) ja Apetit Oyj (10,1 %, www.apetitgroup.fi) raportoivat
taloudellisesta kehityksestään ja tulevaisuudennäkymistään omien aikataulujensa
mukaisesti omilla verkkosivuillaan.
IonPhasE Oy (omistusosuus 35,8 %) kehittää ja valmistaa korkealuokkaisia
puolijohtavia polymeerejä, jotka auttavat hallitsemaan muovituotteiden
staattista pintasähköisyyttä. IonPhasE:n tuotteita hyödynnetään eri
teollisuuden aloilla kuten kemian-, auto- ja tietoliikenneteollisuudessa sekä
kuluttajaelektroniikassa. IonPhasE:n kaksinkertaistaa tuotanto-kapasiteettinsa
vuoden 2016 aikana investoimalla Tampereella uuteen tuotantolinjaan.
iLOQ Oy:n (omistusosuus 23,1 %) kehittämä lukitusjärjestelmä on
maailmanlaajuisesti ainoa digitaalinen lukitusjärjestelmä, joka tuottaa
tarvitsemansa energian avaimen työntöliikkeestä. iLOQ-lukitusjärjestelmä on
käytössä yli 2000:ssa kohteessa, joissa on yhteensä yli 400.000 lukkoa ja
700.000 avainta. Tuotteet myydään iLOQ Partnereiden kautta, joita yhtiöllä on
noin 300 ja näillä toimipisteitä yhteensä noin 400. Yhtiön johto odottaa
liikevaihdon kasvavan kaikilla valituilla markkina-alueilla: Suomessa,
Ruotsissa, Saksassa ja Benelux-maissa.
Finelcomp Oy (omistusosuus 100,0 %) on innovatiivinen
sähkökeskuskotelo-rakenteita ja metallisia ohutlevytuotteita kehittävä ja
valmistava yritys. Yrityksen tuotteilla on vahva markkinaosuus Suomessa ja
kasvava osuus vientimaiden sähkönjakelukeskusteollisuudessa. Yhtiön
tuotteistossa on runsaasti patentoituja ja hyödyllisyysmallisuojattuja rakenne-
ja toiminnallisuusratkaisuja. Tuotteiston tehokas asennettavuus ja
vientimarkkinoilla onnistuminen vaatii tuotteilta kilpailukykyisen hintatason
lisäksi tasaista laatua ja mittatarkkuutta, jonka vuoksi tuotannon työvaiheet
ovat pitkälle automatisoituja.
Belgiassa Sievi Capital Oyj:n 99,98 %:sti omistamalla Scanfil NV:llä ei ole
ollut tuotannollista toimintaa vuoden 2006 jälkeen.
SIEVI CAPITAL OYJ:N SIJOITUSTOIMINNAN TULOS
Sievi Capital Oyj:n IFRS-liikevoitto tammi-joulukuussa oli 9,0 (-1,9) milj.
euroa ja katsauskauden IFRS-tulos oli 7,9 (-1,4) milj. euroa. Osakekohtainen
tulos oli 0,14 (-0,02) euroa ja sijoitetun pääoman tuotto 12,3 % (-2,1 %).
Tammi-joulukuussa sijoitusten korko- ja osinkotuottoja sekä realisoituneita
luovutusvoittoja kirjattiin 4,7 (4,4) milj. euroa ja sijoituksiin liittyviä
kuluja -0,1 (-0,1) milj. euroa. Realisoituneita luovutustappioita syntyi -0,3
(-1,2) milj. euroa. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien
sijoitusvarojen sekä sijoituskiinteistöjen realisoitumatonta arvonmuutosta
kirjattiin +5,5 (-4,3) milj. euroa.
Realisoitumaton arvonmuutos syntyi pääosin Kitron ASA:n osakkeiden
arvonnoususta. Sievi Capital Oyj:n omistamien Kitron ASA:n osakkeiden arvo
nousi vuoden 2015 aikana 12,7 milj. euroa. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattaviin sijoitusvaroihin sisältyy myös osakkuusyhtiöiden käyvän arvon
muutokset.
IonPhasE Oy:n osakkeisiin kohdistui tilikaudella 2,7 milj. euron arvonalennus.
Arvonalennuksen perusteena oli liiketoiminnan kassavirtojen odotettua hitaamman
kasvun ohella investointien vaatimat kasvaneet kassavirrat. Muihin sijoituksiin
sisältyvän kiinteistön arvoa alaskirjattiin tilikauden aikana 2,3 milj. euroa.
Sijoitustoiminnan tuotot koostuvat korko- ja osinkotuotoista.
Rahoitustuotoissa– ja kuluissa käsitellään vain sellaisia sijoitustoiminnan
rahoituseriä, jotka eivät liity suoraan sijoituksiin.
SIEVI CAPITAL OYJ:N SIJOITUKSET
Sievi Capital Oyj:n sijoitustoiminta jakaantuu pääoma- ja finanssisijoituksiin
sekä muihin sijoituksiin.
Sijoitusvarat olivat 73,4 (70,8) milj. euroa. Sijoitusvaroista 6,0 (3,6) milj.
euroa oli pankkitileillä ja alle kolmen kuukauden talletuksissa.
Lyhytaikaisissa saamisissa oli 0,1 (0,2) milj. euroa korkosaamisia. Käypään
arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista sijoituksista 4,1 (19,5) milj. euroa
oli lyhytaikaisissa varoissa. Sijoitusvarat sisälsivät rahoitusinstrumentteja,
joita olivat pääasiassa joukkovelkakirjalainat ja yritysten luottotodistukset.
Pitkäaikaisia sijoitusvaroja oli 63,1 (47,4) milj. euroa. Käypään arvoon
tulosvaikutteisesti kirjattavat sijoitukset sisältävät tytäryhtiöosakkeet ja
osakkuusyhtiöt, lisäksi sijoitusvaroiksi katsotaan sijoituskiinteistö sekä
saatavat osakkuusyhtiöltä. Kaikki sijoitukset ovat IFRS:n arvostusperiaatteiden
mukaan arvostettu käypään arvoon.
SIJOITUSTEN JAKAUTUMINEN
Sijoitukset jakaantuivat markkina-arvon (milj. euroa) perusteella seuraavasti:
Sijoituslaji 31.12.2015 % 31.12.2014 %
Pääomasijoitukset
Pörssilistatut yhtiöt 40,5 55,1% 28,8 40,7%
Listaamattomat yhtiöt 18,9 20,6% 18,9 26,7%
Finanssisijoitukset
Korkorahastot 0,0 0,0% 1,5 2,2%
Strukturoidut tuotteet 0,0 0,0% 2,3 3,2%
Joukkovelkakirjalainat 4,2 5,8% 9,6 13,5%
Muut sijoitukset
Kiinteistösijoitukset 2,0 2,7% 4,3 6,1%
Listaamattomat osakkeet 1,7 2,3% 1,7 2,4%
Rahavarat 6,0 8,2% 3,7 5,2%
Yhteensä 73,4 100,0% 70,8 100,0%
Yhtiön sijoitusvaroista 66,0 (82,8) % oli euroissa, 1,3 (1,6) % Ruotsin
kruunuissa, 1,1 (0,9) % Yhdysvaltain dollareissa ja 31,5 (14,7) % Norjan
kruunuissa.
MAKSUVALMIUS JA VAKAVARAISUUS
Sievi Capital Oyj:n maksuvalmius on erinomainen. IFRS-taseen loppusumma oli
75,9 (74,0) milj. euroa. Omavaraisuusaste oli 93,4 (92,8) % ja
nettovelkaantumisaste -10,6 (-29,0) %.
Liiketoiminnan nettorahavirta oli 8,7 (14,0) milj. euroa. Rahoituksen rahavirta
-6,3 (-20,7) milj. euroa sisältää osingonmaksun -5,8 (-20,2) milj. euroa.
SUBSTANSSIARVO JA KURSSIKEHITYS
Sievi Capital Oyj:n IFRS 13 Käyvän arvon määrittäminen -standardin mukainen
substanssiarvo 31.12.2015 oli 1,23 (1,19) euroa per osake.
Katsauskauden 2015 aikana jaettiin 0,10 (0,35) euroa/osake osinkoa
osakkeenomistajille.
Sievi Capital Oyj:n osakkeen katsauskauden ylin kurssi oli 1,85 euroa ja alin
1,33 euroa ja kauden päätöskurssi oli 1,58 euroa. Vaihdettujen osakkeiden määrä
katsauskaudella oli 557.113 kappaletta ja keskihinta 1,61 euroa. Osakekannan
markkina-arvo 31.12.2015 oli 91,3 (78,0) milj. euroa.
ILMOITUKSET OMISTUSOSUUDEN MUUTOKSISTA
Katsauskauden aikana ei yhtiön omistuksessa ole tapahtunut merkittäviä
muutoksia.
SIEVI CAPITAL OYJ:N TALOUDELLINEN TIEDOTUS VUONNA 2016
Vuonna 2016 Sievi Capital Oyj julkaisee osavuosikatsauksen ajalta
1.1.-30.6.2016 torstaina 18.8.2016.
Kolmen ja yhdeksän kuukauden osavuosikatsausten ja osavuotisten selvitysten
pakollisesta julkistamisesta on luovuttu Arvopaperimarkkinalaissa 26.11.2015
alkaen ja pörssin säännöissä 1.12.2015 alkaen. Sievi Capital Oyj:n hallitus on
päättänyt luopua kolmen ja yhdeksän kuukauden osavuosikatsausten
julkistamisesta sekä osavuotisten selvitysten julkistamisesta.
Vuoden 2015 vuosikertomus julkaistaan viimeistään viikolla 11.
TULOSLASKELMA, IFRS
milj.euroa
1-12 1-12
2015 2014
Korko- ja osinkotuotot yhteensä 4,4 1,8
Sijoitusten realisoituneet
luovutusvoitot/tappiot -0,1 1,3
Sijoitusten realisoitumattomat arv.muutokset 5,5 -4,3
Sijoitusten arvonmuutokset yhteensä 5,4 -3,0
Liiketoiminnan muut tuotot 0,0 0,0
Kulut -0,8 -0,7
Liikevoitto 9,0 -1,9
Rahoitustuotot 0,0 0,0
Rahoituskulut -0,1 -0,1
Tulos ennen veroja 9,0 -1,9
Tuloverot -1,0 0,5
Tilikauden tulos 7,9 -1,4
Tilikauden voiton jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 7,9 -1,4
Tulos/osake laimennettu* 0,14 -0,02
Tulos/osake laimentamaton 0,14 -0,02
*) Voimassaolevan optio-ohjelman osakemäärä ei vaikuta osakekohtaisiin
tunnuslukuihin. Määrä on 75 000 osaketta, mikä vastaa 0,13% yhtiön osakkeista.
TASE, IFRS
milj.euroa
31.12.2015 31.12.2014
Varat
Pitkäaikaiset varat
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat sijoitukset 57,3 40,6
Sijoituskiinteistöt 2,0 4,3
Pitkäaikaiset saamiset 3,8 3,0
Laskennalliset verosaamiset 2,4 2,7
Pitkäaikaiset varat yhteensä 65,5 50,7
Lyhytaikaiset varat
Myyntisaamiset ja muut saamiset 0,2 0,2
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat sijoitukset 4,1 19,5
Rahavarat 6,0 3,6
Lyhytaikaiset varat yhteensä 10,4 23,4
Varat yhteensä 75,9 74,0
Oma pääoma ja velat
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 15,2 15,2
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 12,7 12,7
Kertyneet voittovarat 43,0 40,8
Oma pääoma yhteensä 70,8 68,7
Pitkäaikaiset velat
Rahoitusvelat 2,1 2,6
Laskennalliset verovelat 2,1 1,4
Pitkäaikaiset velat yhteensä 4,2 4,0
Lyhytaikaiset velat
Rahoitusvelat 0,5 0,6
Ostovelat ja muut velat 0,2 0,8
Lyhytaikaiset velat yhteensä 0,8 1,4
Oma pääoma ja velat yhteensä 75,9 74,0
RAHAVIRTALASKELMA,IFRS 1-12 1-12
milj.euroa 2015 2014
Liiketoiminnan rahavirrat
Tilikauden voitto 7,9 -1,4
Verot 1,0 -0,5
Oikaisut tilikauden tulokseen -9,7 1,0
Käyttöpääoman muutokset
Velkojen muutokset -0,5 0,5
Saamisten muutokset 0,0 0,0
Sijoitusten hankinnat -3,2 -18,2
Sijoitusten luovutustuotot 9,6 32,0
Sij.toiminnan myönnetyt lainat* -1,1 -1,6
Sij.toiminnan lainasaam.takaisinmaksu* 0,5 0,0
Saadut korot sijoitustoiminta 0,6 0,9
Saadut korot rahoitustuotot 0,0 0,0
Maksetut korot -0,2 -0,2
Saadut osingot 3,8 0,9
Maksetut verot 0,0 0,5
Liiketoiminnan nettorahavirta 8,7 14,0
Investointien rahavirrat
Investointien nettorahavirta 0,0 0,0
Rahoituksen rahavirrat
Pitkäaik. lainojen takaisinmaksut -0,5 -0,5
Maksetut osingot -5,8 -20,2
Rahoituksen nettorahavirta -6,3 -20,7
Rahavarojen muutos 2,4 -6,8
Rahavarat tilikauden alussa 3,6 10,4
Rahavarat tilikauden lopussa 6,0 3,6
*) Lainasaamisten käsittely muutettu tilinpäätöksestä 31.12.2014 investointien
rahavirrasta liiketoiminnan rahavirtaan.
TUNNUSLUVUT
1-12 1-12
2015 2014
Oman pääoman tuotto, % 11,4 % -1,8 %
Sijoitetun pääoman tuotto, % 12,3 % -2,1 %
Nettovelkaantumisaste, % -10,6 % -29,0 %
Omavaraisuusaste, % 93,4 % 92,8 %
Henkilöstö keskimäärin 3 2
Tulos / osake, euroa laimennettu*
ja laimentamaton 0,14 -0,02
Oma pääoma / osake, euroa 1,23 1,19
Hinta/voitto-suhde (P/E-luku) 11,5 Neg
Kauden alin kurssi, euroa 1,33 1,12
Kauden ylin kurssi, euroa 1,85 1,68
Kurssi kauden lopussa, euroa 1,58 1,35
Markkina-arvo kauden lopussa,milj.euroa 91,3 78,0
Osakkeiden lukumäärä tkpl kauden lopussa 57 765 57 765
- ilman omia osakkeita 57 765 57 765
- painotettu keskiarvo 57 765 57 765
*) Voimassaolevan optio-ohjelman osakemäärä ei vaikuta osakekohtaisiin
tunnuslukuihin. Määrä on 75 000 osaketta, mikä vastaa 0,13 % yhtiön
osakkeista.
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
Oman pääoman tuotto-% :
Tilikauden voitto x 100 / Oma pääoma (keskiarvo)
Sijoitetun pääoman tuotto-% :
(Voitto ennen veroja + korko- ja muut rah.kulut) x 100
/ (Taseen loppusumma - korottomat velat (keskiarvo))
Nettovelkaantumisaste (%):
(Korol.velat - rahat, pankkisaam.ja rah.arvopap.) x 100
/ Oma pääoma
Omavaraisuusaste (%) :
Oma pääoma x 100
/ (Taseen loppusumma - saadut ennakot)
Tulos / osake :
Tilikauden voitto
/ (Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin vuoden aikana)
Oma pääoma / osake :
Oma pääoma
/ Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden lopussa
Hinta / voitto -suhde (P/E-luku) :
Osakkeen kurssi kauden lopussa
/ Osakekohtainen tulos
Osakekannan markkina-arvo :
Osakkeiden lukumäärä x tilinpäätöspäivän kurssi
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA, IFRS
milj. euroa
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
Oma
Osake- SVOP Kertyneet pääoma
pääoma voittovarat yhteensä
Oma pääoma
1.1.2015 15,2 12,7 40,8 68,7
Laaja tulos 7,9 7,9
Optio-oikeudet 0,0 0,0
Osingonjako -5,8 -5,8
Oma pääoma
31.12.2015 15,2 12,7 43,0 70,8
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
Oma
Osake- SVOP Kertyneet pääoma
pääoma voittovarat yhteensä
Oma pääoma
1.1.2014 15,2 12,7 62,5 90,3
Laaja tulos -1,4 -1,4
Osingonjako -20,2 -20,2
Oma pääoma
31.12.2014 15,2 12,7 40,8 68,7
LAADINTAPERIAATTEET
Tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34 –standardin mukaisesti ja tilinpäätös
IFRS 10:n laskentaperiaatteiden mukaisesti. Sievi Capitalin katsotaan täyttävän
IFRS 10 –standardiin sisältyvän sijoitusyhteisön määritelmän.
Rahoituslaskelmassa sijoitustoiminnassa kohdeyhtiöille annetut ja takaisin
saadut lainaerät on sijoitettu liiketoiminnan rahavirtaan, minkä katsotaan
kuuluvan selkeästi yhtiön pääliiketoimintaan. Aiemmin edellisellä tilikaudella
nämä erät ovat sisältyneet investointien rahavirtaan.
Sievi Capital Oyj:n tilinpäätös on laadittu kansainvälisten
tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS)
mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2015 voimassa olevia IAS-
ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Kansainvälisillä
tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla
annetuissa säännöksissä kansainvälisten tilinpäätösstandardien soveltamisesta
annetussa Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksessa (EY) N:o 1606/2002
säädetyn menettelyn mukaisesti yhteisössä sovellettaviksi hyväksyttyjä
standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Tilinpäätöksen liitetiedot ovat
myös suomalaisen, IFRS-säännöksiä täydentävien kirjanpito- ja
yhteisölainsäädännön mukaiset.
Tilinpäätöstiedot esitetään euroina. Sievi Capital Oyj:n tytär- ja
osakkuusyrityssijoitukset, sijoituskiinteistöt sekä muut sijoitukset
arvostetaan käypään arvoon. Muiden tilinpäätöserien arvostaminen perustuu
alkuperäisiin hankintamenoihin, ellei laadintaperiaatteissa ole muuta kerrottu.
Kaikki esitetyt luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu
summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Tilinpäätös laaditaan
kalenterivuodelta, joka on Sievi Capital Oyj:n raportointikausi.
KÄYPIEN ARVOJEN HIERARKIAT
Hierarkiatasot milj. euroa
31.12.2015 Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä
Strategiset pääomasijoitukset
Pörssilistatut yhtiöt 40,5 40,5
Listaamattomat yhtiöt 15,1 15,1
Muut saamiset 3,8 3,8
Finanssisijoitukset
Joukkovelkakirjalainat 4,1 4,1
Muut sijoitukset
Kiinteistösijoitukset 2,0 2,0
Listaamattomat osakkeet 1,7 1,7
Tasot yhteensä 44,6 0,0 22,6 67,2
31.12.2014 Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä
Strategiset pääomasijoitukset
Pörssilistatut yhtiöt 28,8 28,8
Listaamattomat yhtiöt 16,0 2,9 18,9
Finanssisijoitukset
Korkorahastot 1,5 1,5
Strukturoidut tuotteet 2,3 2,3
Joukkovelkakirjalainat 7,1 1,0 1,5 9,6
Muut sijoitukset
Kiinteistösijoitukset 4,3 4,3
Listaamattomat osakkeet 1,7 1,7
Tasot yhteensä 10,6 45,8 10,4 67,1
Hierarkiatason 1 käyvät arvot perustuvat täysin samanlaisten omaisuuserien
noteerattuihin hintoihin toimivilla markkinoilla tilinpäätöspäivänä. Yhtiö on
käyttänyt näiden instrumenttien käyvän arvon määrittelemisessä pääasiassa
arvopaperipörssinoteerauksia.
Hierarkiatason 2 käyvät arvot perustuvat joko osittain tai kokonaan muihin
syöttötietoihin kuin tasoon 1 sisältyviin noteerattuihin arvoihin mutta
kuitenkin tietoihin, jotka kyseiselle omaisuuserälle ovat odotettavissa joko
suoraan tai epäsuorasti. Näiden instrumenttien käyvän arvon määrittämisessä
yhtiö käyttää yleisesti hyväksyttyjä arvostusmalleja, joiden syöttötiedot
kuitenkin perustuvat merkittäviltä osin todennettaviin markkinatietoihin.
Hierarkiatason 3 käyvät arvot perustuvat omaisuuserää koskeviin
syöttötietoihin, jotka eivät perustu todettavissa olevaan markkinatietoon vaan
merkittäviltä osin johdon arvioihin ja niiden käyttöön yleisesti hyväksytyissä
arvostusmalleissa. Listaamattomat osakkeet on siirretty tasoon 3 ja arvostettu
tason 3 mukaisesti, jos niillä ei ole olemassa tilikauden ajalta
kaupankäyntihintaa.
Kauden aikana rahoitusvarojen käyvän arvon luokissa tapahtui siirtoja käyvän
arvon hierarkian tasolle 3 koska osakkeilla ei ole kauden aikana tapahtunut
kauppoja. Listaamattomat osakkeet on arvostettu tason 2 mukaan, jos niillä on
käyty kauppaa tilikauden aikana jolloin käypäarvo perustuu realisoitavissa
olleisiin kaupankäyntihintoihin.
Muutokset tasojen välillä johtuvat yleensä pääosin instrumenttien ostoista ja
myynneistä sekä jos listaamattomien osakkeiden kauppoja on tapahtunut.
Kauden aikana rahoitusvarojen käyvän arvon luokissa tapahtui siirtoja käyvän
arvon hierarkian tasolle 1 tasolta 2. Pörssilistattujen osakkeiden
arvostuksessa on käytetty kauden viimeistä kaupankäyntikurssia.
Tilinpäätöksessä 2014 käytettiin pörssilistattujen osakkeiden viimeisen 5
kaupankäyntipäivän kurssien keskiarvoa, mikä edellytti tason 2 luokittelua.
Pörssilistattujen osakkeiden yhteenlaskettu realisoitumaton arvonmuutos
kaudella oli positiivinen 11,6 milj. euroa, mikä sisältyy tasoon 1.
Mikäli yhtiön osakkeilla ei ole lainkaan käyty kauppoja, on arvostusperusteena
käytetty kassavirtapohjaisia yleisesti hyväksyttyjä arvostusmenetelmiä.
Strategiset Finanssi- Muut
sijoitukset sijoitukset sijoitukset Yht
TASO 3 erittelyt
Käyvät arvot 1.1.2014 3,5 0,9 6,6 11,0
Arvonmuutokset -0,6 -0,6 -1,2
Hankinnat 0,6 0,6
Luovutukset 0,0
Siirto pois tasosta 3 0,0
Siirto tasolle 3 0,0
Käyvät arvot 31.12.2014 2,9 1,5 6,0 10,4
Arvonmuutokset -1,6 -2,3 -3,9
Hankinnat 0,7 0,6 1,2
Luovutukset 0,0
Siirto pois tasosta 3 0,0
Siirto tasolle 3 14,8 14,8
Siirto Fin.sij-
Strateg.sij 2,1 -2,1 0,0
Käyvät arvot 31.12.2015 18,9 0,0 3,7 22,6
SIJOITUSTOIMINNAN RISKIT
Sievi Capital Oyj:n hallituksen hyväksymä sijoituspolitiikka ohjaa varojen
sijoittamista ja määrittelee rajat riskinotolle sekä ohjaa allokaatiota eri
riski- ja omaisuusluokkiin. Finanssisijoituksissa pyritään painottamaan
likvidejä ja maltillisen riskin instrumentteja. Uusia pääomasijoituksia ei
sijoitusstrategian mukaan tehdä aloittaviin tai aloittavassa vaiheessa oleviin
yhtiöihin joilla ei vielä ole näyttöä liiketoiminnan kannattavuudesta.
Sijoitusten hajautusta koordinoidaan riskienhallinnan kannalta myös
yksittäisten omaisuusluokkien sisällä.
Sijoituksiin saattaa sisältyä markkinariskiä, vastapuoliriskiä, poliittista
riskiä ja valuuttariskiä. Markkinariskiä säädellään erityisesti hajauttamalla
sijoitukset riittävän laajasti eri omaisuusluokkiin sekä hajauttamalla
maantieteellisesti.
Osakkeiden hintariski
Sievi Capital Oyj jakaa sijoituksensa finanssisijoituksiin ja strategisiin
sijoituksiin. Finanssisijoituksiin ei sisälly suoria osakesijoituksia. Kymmenen
prosentin positiivisella tai negatiivisella muutoksella strategisten
sijoitusten arvossa on noin 4,5 milj. euron samansuuntainen tulosvaikutus.
Valuuttariski
Yhtiö voi tehdä sijoituksia myös muissa valuutoissa kuin euroissa, jolloin
yhtiö altistuu translaatioriskeille eli riskeille, jotka syntyvät kun eri
valuutoissa olevat sijoitukset muunnetaan yhtiön toimintavaluutaksi eli
euroksi. Arvonmuutokset kirjataan tulosvaikutteisesti IFRS tuloslaskelmassa.
Pääomasijoituksista ainoa muussa valuutassa kuin eurossa tehty sijoitus on
Kitron ASA (Norja), joka sisältää merkittävän NOK–määräisen valuuttaposition.
Sijoituksen käypäarvo 31.12.2015 oli 23,1 (10,4) milj. euroa.
Finanssisijoitukset ovat pääosin euromääräisiä. Finanssisijoituksista
31.12.2015 oli 1,6 (1,7) milj. euroa muissa valuutoissa kuin euroissa.
Korkoriski
Sievi Capital Oyj:n sijoitustoimintaan liittyy korkoriskiä. Koron muutoksen
vaikutus sijoitusten arvostustasoon riippuu osakkeiden ja korkosijoitusten
korrelaatiosta, korkosijoitusten duraatiosta sekä korkosijoitusten
yksilöllisistä ehdoista. Korkoriskiltä on pyritty suojautumaan suosimalla
korkosijoituksissa lyhytaikaisia sijoituksia ja hajauttamalla sijoituksia
euromääräisesti, maantieteellisesti sekä ajallisesti. Viiden prosentin
positiivisella tai negatiivisella muutoksella finanssisijoitusten arvossa on
noin 0,2 milj. euron samansuuntainen tulosvaikutus.
Luottoriski
Sievi Capital Oyj:n sijoitustoimintaan liittyy luottoriski eli riski siitä,
että velallinen jättää koron tai pääoman kokonaan tai osittain maksamatta.
Luottoriskiltä on pyritty suojautumaan hajauttamalla lainasijoituksia
euromääräisesti, maantieteellisesti ja ajallisesti. Hajautuksen ansiosta
joukkovelkakirjoihin liittyvä yksittäiseen yhtiöön kohdistuva luottoriski on
alle 0,6 milj. euroa.
HALLITUKSEN VALTUUDET
Sievi Capital Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous valtuutti 4.11.2014 pitämässään
kokouksessa hallituksen päättämään yhdestä tai useammasta osakeannista ja
osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien
erityisten oikeuksien antamisesta sekä kaikista niiden ehdoista. Valtuutus
koskee sekä uusien osakkeiden antamista että omien osakkeiden luovuttamista.
Valtuutuksen perusteella annettavien tai merkittävien osakkeiden yhteenlaskettu
lukumäärä voi olla enintään 10 000 000 osaketta. Osakeannit ja muiden
osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien
erityisten oikeuksien antaminen voivat tapahtua osakkeenomistajien
merkintäetuoikeudesta poiketen (suunnattu anti). Hallituksen harkinnan
mukaisesti valtuutusta voidaan käyttää esimerkiksi yritysostojen
rahoittamiseksi, yritysten välisen yhteistyön tai muun vastaavan järjestelyn
toteuttamiseksi tai yhtiön rahoitus- ja pääomarakenteen vahvistamiseksi.
Valtuutus kumosi yhtiökokouksen 18.4.2013 antaman valtuutuksen päättää
osakeanneista. Valtuutus on voimassa viisi (5) vuotta yhtiökokouksen
päätöksestä.
OMAT OSAKKEET
Sievi Capital Oyj:n omistuksessa ei ollut omia osakkeita 31.12.2015 eikä
katsauskauden aikana.
HENKILÖSTÖ
Sievi Capital Oyj:n palveluksessa oli katsauskauden aikana keskimäärin 3 (2)
henkilöä.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Sijoitustoiminnan näkymiin vaikuttaa olennaisesti yhtiön ulkopuoliset tekijät,
josta johtuen Sievi Capital Oyj ei anna ennustetta tulevaisuuden näkymistä.
LIIKETOIMINNAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Sijoitustoimintaan liittyvät merkittävimmät lähiajan riskit, kuten sijoitusten
arvon alentuminen, voivat toteutua mikäli talouden yleiset kasvunäkymät
heikkenevät. Valuuttakurssien muutokset ja poliittisten riskien realisoituminen
saattavat myös osaltaan aiheuttaa sijoitusten arvon alentumista.
Sievi Capital Oyj:n liiketoiminnan riskeissä ei ole tapahtunut olennaisia
muutoksia. Yhtiön riskejä ja riskien hallintaa on laajemmin kuvattu yhtiön
www-sivuilla Corporate Governance -osiossa sekä tilinpäätöksen liitetiedoissa.
VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS 2016
Sievi Capital Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään maanantaina 18.4.2016
osoitteessa Yritystie 6, Sievi.
Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että 31.12.2015 päättyneeltä tilikaudelta ei
makseta osinkoa. Emoyhtiön jakokelpoiset varat ovat 49.033.706,09 euroa.
Yhtiö julkaisee yhtiökokouskutsun myöhemmin erikseen.
LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
milj. euroa 31.12.2015 31.12.2014
Lähipiirin kanssa toteutuneet liiketoimet/tuotot 0,1 0,1
Lähipiirin kanssa toteutuneet liiketoimet/kulut 0,1 0,1
*Pitkäaikaiset saatavat tytäryhtiöltä 1,1 1,0
**Pitkä- ja lyhytaikaiset rahoitus-
ja muut velat tytäryhtiölle 2,7 3,2
***Pitkäaikaiset saamiset osakkuusyhtiöltä 2,6 1,5
*Sievi Capital Oyj on myöntänyt tytäryhtiölleen Finelcomp Oy:lle osakaslainaa
30.09.2014. Lainan määrä 31.12.2015 on 1,1 milj euroa. Kertynyt korko lisätään
lainan pääomaan vuosittain joulukuun viimeinen päivä.
**Scanfil NV
***Sievi Capital Oyj on merkinnyt IonPhasE Oy:n vaihtovelkakirjalainoja vuoden
2015 aikana kolmessa erässä yhteensä 1,1 milj. euroa, josta 0,2 milj. euroa on
konvertoitu pääomalainaksi 31.12.2015. Aiemmin Sievi Capital Oyj on merkinnyt
vuosien 2013-2014 aikana yhteensä 1,5 milj. euroa IonPhasE Oy:n
vaihtovelkakirjalainoja, mitkä on korkosaamiset mukaanlukien konvertoitu
vaihto-oikeuden sisältäviksi pääomalainoiksi 31.12.2013 ja 31.12.2014.
Sievi Capital Oyj:n hallitus on päättänyt yhtiökokouksen antaman valtuutuksen
perusteella 75.000 optio-oikeuden (2014A) antamisesta Sievi Capital Oyj:n
toimitusjohtajalle. Kukin optio-oikeus oikeuttaa merkitsemään yhden (1) Sievi
Capital Oyj:n uuden tai sen hallussa olevan osakkeen. Optio-oikeuden 2014A
merkintäaika on 1.5.2017 – 30.4.2019. Optio-ohjelman tarkoittamilla
optio-oikeuksilla merkittävien osakkeiden merkintäajan alkaminen edellyttää,
että hallituksen erikseen määrittelemät, optio-oikeuksien käyttämiselle
asetetut konsernin liiketoiminnan tuotannolliset ja taloudelliset tavoitteet ja
ehdot ovat täyttyneet. Optio-oikeudet joiden tavoite ei täyty, raukeavat
hallituksen päättämällä tavalla. Osakkeen merkintähinta optio-oikeudella 2014A
on 1,17 euroa, joka oli osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi NASDAQ OMX
Helsinki Oy:ssä 1.3. – 31.3.2014.
KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET
milj. euroa 31.12.2015 31.12.2014
Annetut kiinteistökiinnitykset 2,5 2,5
Annetut yrityskiinnitykset 6,8 6,8
Annetut takaukset,
osakkuusyritysten puolesta annettu 0,3 0,3
Annetut takaukset, tytäryhtiön puolesta annettu 4,7 4,7
Tytäryhtiö Scanfil NV:n uudelleenjärjestelyyn liittyvien eläkemaksujen
suorittamisen vakuudeksi on saatu rahoituslaitoksen antama pankkitakaus ja
Sievi Capital Oyj on antanut rahoituslaitokselle 2,3 miljoonan euron
vastatakauksen pankkitakauksen mahdollisesta realisoitumisesta aiheutuvien
vastuiden kattamiseksi. Scanfil NV:n taseeseen on kirjattu vastaava varaus.
SIEVI CAPITAL OYJ
Heikki Vesterinen
Toimitusjohtaja
Lisätiedot:
Toimitusjohtaja Heikki Vesterinen
+358 40 500 6898(vaihde)
JAKELU:
NASDAQ OMX Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.sievicapital.com
Sievi Capital Oyj on sijoitusyhtiö, jonka tavoitteena on hallinnoida yhtiön
varoja tehokkaasti ja tuottavasti riskejä hajauttamalla ja etsimällä näillä
toimenpiteillä uusia kasvumahdollisuuksia.
Ei tarkoitettu julkaistavaksi USA:ssa. Ennakkonäkemykset: Tietyt toteamukset
tässä pörssitiedotteessa ovat ennakkonäkemyksiä, joihin sisältyy tunnettuja ja
tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä ja muita tekijöitä, jotka saattavat
aiheuttaa sen, että Sievi Capital Oyj:n toteutuvat tulokset, suoritukset tai
saavutukset poikkeavat olennaisesti niistä tulevaisuuden tuloksista,
suorituksista tai saavutuksista, jotka on kerrottu tai joihin on viitattu
tällaisissa ennakkonäkemyksissä. Tähän pörssitiedotteeseen sisältyvät
ennakkonäkemykset voivat sisältää sellaisia sanoja kuin ”saattaa”, ”tulee”,
”odotetaan”, ”ennakoidaan”, ”suunnitellaan”, ”uskotaan”, tai muuta vastaavaa
terminologiaa. Uusia riskitekijöitä voi syntyä ajoittain, eikä yhtiön johdolla
ole mahdollisuutta ennakoida kaikkia noita riskitekijöitä tai sitä, miten nämä
tekijät voivat vaikuttaa Sievi Capital Oyj:n toteutuvan tuloksen, suoritusten
ja saavutusten olennaiseen poikkeamiseen ennakkonäkemyksissä mainituista. Nämä
riskitekijät ja epävarmuustekijät huomioon ottaen sijoittajien ei tulisi liikaa
luottaa ennakkonäkemyksiin toteutuvien tulosten ennakointina. Tässä
pörssitiedotteessa ilmaistut ennakkonäkemykset ovat ajankohtaisia ainoastaan
tässä pörssitiedotteessa mainittuna päivänä. Ei ole odotettavissa, että
tällaista tietoa päivitettäisiin, täydennettäisiin tai tarkistettaisiin
kaikissa tilanteissa, muutoin kuin lain tai säännösten niin edellyttäessä,
uuden informaation, muuttuvien olosuhteiden tai tulevaisuuden tapahtumien
pohjalta tai muissa tilanteissa.
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |