2009-07-20 11:00:00 CEST
2009-07-20 11:01:40 CEST
REGULATED INFORMATION
Cargotec - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Cargotecin osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2009 - Kysyntä jatkui alhaisella tasolla
Cargotec Oyj OSAVUOSIKATSAUS 20.7.2009 klo 12.00
Cargotecin osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2009 - Kysyntä jatkui
alhaisella tasolla
Katsauksen pääkohdat - tammi-kesäkuu
* Saadut tilaukset olivat 928 (1-6/2008: 2 168) miljoonaa
euroa.
* Tilauskanta katsauskauden lopussa oli 2 555 (31.12.2008: 3
054) miljoonaa euroa.
* Liikevaihto laski 17 prosenttia ja oli 1 353 (1-6/2008: 1
627) miljoonaa euroa.
* Liikevoitto ilman uudelleenjärjestelykuluja oli 18,0
(107,3) miljoonaa euroa ja vastaava liikevoittomarginaali 1,3 (6,6)
prosenttia liikevaihdosta.
* Liikevoitto oli -3,9 (107,3) miljoonaa euroa. Liikevoitto
sisältää 21,9 (0,0) miljoonaa euroa uudelleenjärjestelykuluja.
* Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli
106,8 (94,7) miljoonaa euroa.
* Katsauskauden tulos oli -5,8 (70,1) miljoonaa euroa.
* Osakekohtainen tulos oli -0,11 (1,11) euroa.
Katsauksen pääkohdat - toinen vuosineljännes
* Saadut tilaukset olivat 471 (4-6/2008: 1 013) miljoonaa
euroa.
* Liikevaihto laski 25 prosenttia ja oli 678 (901) miljoonaa
euroa.
* Liikevoitto ilman uudelleenjärjestelykuluja oli 3,0 (63,1)
miljoonaa euroa ja vastaava liikevoittomarginaali 0,4 (7,0)
prosenttia liikevaihdosta.
* Liikevoitto oli -10,0 (63,1) miljoonaa euroa. Liikevoitto
sisältää 13,1 (0,0) miljoonaa euroa uudelleenjärjestelykuluja.
Cargotecin toimitusjohtaja Mikael Mäkinen:"Aiemmin todetun mukaisesti kysyntä jatkui heikkona toisella
vuosineljänneksellä. Koko 2009 ensimmäinen vuosipuolisko on ollut
erittäin haastavaa aikaa lastinkäsittelyssä, mikä on edellyttänyt
huomattavaa toimintamme uudelleenjärjestelyä. Globaali
tuotantorakenteemme muuttuu tämän vuoden kuluessa merkittävästi.
Lisäksi haemme selvästi parempaa ja tehokkaampaa toimintamallia
myynti- ja huoltoverkostossamme. Ensimmäisen vuosipuoliskon vahva
rahavirta on tässä markkinatilanteessa erinomainen saavutus", toteaa
toimitusjohtaja Mikael Mäkinen.
Tiedotustilaisuus analyytikoille ja toimittajille:
Tiedotustilaisuus analyytikoille ja toimittajille järjestetään
samanaikaisesti kansainvälisen puhelinkonferenssin kanssa
julkaisupäivänä klo 14.00 Cargotecin pääkonttorissa osoitteessa
Sörnäisten rantatie 23, Helsinki. Tilaisuus on englanninkielinen.
Osavuosikatsauksen esittelee toimitusjohtaja Mikael Mäkinen.
Esityskalvot ovat saatavilla osoitteessa www.cargotec.fi klo 14.00
mennessä.
Puhelinkonferenssiin voi osallistua soittamalla noin kymmenen
minuuttia ennen konferenssin alkua numeroon +44 20 3023 4412, tunnus
Cargotec Corporation. Konferenssin aikana voi esittää kysymyksiä.
Tilaisuutta voi myös seurata osoitteessa www.cargotec.fi. Tilaisuuden
tallenne on Cargotecin sivuilla myöhemmin samana päivänä.
Puhelinkonferenssin nauhoite on kuunneltavissa 22.7.2009 klo 15.00
asti numerossa +44 20 8196 1998, koodi 136498#.
Lisätiedot:
Eeva Sipilä. talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 0204 55 4281
Paula Liimatta, sijoittajasuhdepäällikkö, puh. 0204 55 4634
Cargotec tehostaa tavaravirtojen kulkua tarjoamalla laitteita,
järjestelmiä ja palveluja tavaroiden lastaamiseen ja purkamiseen
maalla ja merellä - missä vain tavaraa liikkuu. Cargotecin tärkeimmät
tuotemerkit Hiab, Kalmar ja MacGregor ovat maailmanlaajuisia
markkinajohtajia. Cargotecin maailmanlaajuinen verkosto tarjoaa
kattavia huoltopalveluita, jotka takaavat laitteiden jatkuvan,
luotettavan ja ympäristöystävällisen toiminnan. Cargotecin
liikevaihto vuonna 2008 oli 3,4 miljardia euroa. Konsernilla on noin
11 000 työntekijää. Cargotecin B-sarjan osakkeet on noteerattu NASDAQ
OMX Helsingissä. www.cargotec.fi
Toimintaympäristö
Kuormankäsittelylaitteiden kysyntä oli heikkoa koko ensimmäisen
vuosipuoliskon. Rakentamisen ja uusien kuorma-autojen myynnin
voimakas pudotus on vähentänyt merkittävästi
kuormankäsittelylaitteiden kysyntää. Asiakkailla on kalustoa
vajaakäytössä ja he siirtävät investointipäätöksiään epävarmassa
taloustilanteessa. Puutavaranosturien markkinat ovat erityisen
vaikeat johtuen puuteollisuuden heikosta markkinatilanteesta.
Alhainen kysyntä lisäsi hintakilpailua laitevalmistajien kesken.
Satamissa käsiteltävien konttien määrän väheneminen alkuvuonna sai
asiakkaat arvioimaan uudelleen suunniteltuja investointejaan
kontinkäsittelylaitteisiin. Aktiviteetti käynnissä olevien sekä
joidenkin suunnittelun alla olevien investointiprojektien osalta ei
realisoitunut tilauksina. Markkina-alueista Aasiassa ja Tyynenmeren
alueella aktiviteetti oli muuta maailmaa vilkkaampaa julkisilla
varoilla käynnistettyjen infrastruktuurihankkeiden ansiosta.
Haarukkatrukkien ja terminaalitraktoreiden kysyntä laski selvästi
teollisuustuotannon laskun ja jakelukeskusten toiminnan hiljenemisen
seurauksena.
Laivojen lastinkäsittelylaitteiden markkinat ovat pudonneet nopeasti
muutaman viime vuoden ennätyksellisen laivanrakennuksen
korkeasuhdanteen jälkeen. Ensimmäisellä vuosipuoliskolla tilauksia
saatiin lähinnä viime vuoden puolella tilattuihin laivoihin. Lisäksi
raakaöljyn hinnan lievä nousu heijastui positiivisesti
offshore-laitteiden markkinoihin katsauskauden loppupuolella.
Laivojen ylikapasiteetti on johtanut laivojen seisottamisiin,
laivojen käyttöön varastointitarkoituksiin sekä lisääntyneeseen
romuttamiseen. Uusia laivoja on tänä vuonna tilattu maailmassa hyvin
vähän. Laivojen lastinkäsittelylaitteiden tilausten peruutusten määrä
on kuitenkin toistaiseksi ollut kohtuullinen.
Huoltopalvelujen kysyntää alensi osittain käyttämättömänä seisova
laitekanta. Huoltopalvelujen markkinat olivat kuitenkin
laitemarkkinoita paremmat. Alentunut lastinkäsittelylaitteiden
käyttöaste vaikutti myös varaosamyyntiin. Asiakkaat ovat edelleen
kiinnostuneita entistä joustavammista toimintamalleista, mutta
päätöksenteko on hidastunut.
Saadut tilaukset
Saadut tilaukset ensimmäisellä vuosipuoliskolla olivat 928 (2 168)
miljoonaa euroa. Saatujen tilausten määrä laski kaikissa
liiketoiminta-alueissa huomattavasti talouden heikkenemisen
seurauksena. Lisäksi on huomioitava, että 2008 vertailukauden
tilauskertymä oli ennätyksellinen sekä Kalmarissa että MacGregorissa.
Saatujen tilausten määrä toisella vuosineljänneksellä oli 471 (1 013)
miljoonaa euroa, mikä on samalla tasolla kuin ensimmäisellä
vuosineljänneksellä.
+-------------------------------------------------------------------------+
|MEUR |1-6/2009|Osuus, %|1-6/2008|Osuus, %|Muutos, %|1-12/2008|
|-----------------+--------+--------+--------+--------+---------+---------|
|Hiab | 268| 29| 467| 21| -43| 818|
|-----------------+--------+--------+--------+--------+---------+---------|
|Kalmar | 411| 44| 853| 39| -52| 1 566|
|-----------------+--------+--------+--------+--------+---------+---------|
|MacGregor | 251| 27| 854| 39| -71| 1 393|
|-----------------+--------+--------+--------+--------+---------+---------|
|Sisäiset | -2| | -5| | | -9|
|tilaukset | | | | | | |
|-----------------+--------+--------+--------+--------+---------+---------|
|Yhteensä | 928| 100| 2 168| 100| -57| 3 769|
+-------------------------------------------------------------------------+
Hiab
Hiabin osuus saaduista tilauksista tammi-kesäkuussa oli 268 (467)
miljoonaa euroa. Toisen vuosineljänneksen osuus saaduista tilauksista
oli 130 (238) miljoonaa euroa.
Hiabin saamat tilaukset olivat pääosin liiketoiminnalle tyypillisiä
pienehköjä yksittäisiä tilauksia. Tilausten aleneminen jatkui
edellisvuoden tasosta erityisesti rakentamiseen liittyvien
asiakassegmenttien alhaisen kysynnän takia.
Toukokuussa Hiab sai 60 kuormausnosturin ja 39 koukkulaitteen
tilauksen Suomen puolustusvoimille toimitettaviin kuorma-autoihin.
Laitteiden toimitukset alkavat vuoden 2009 kolmannella
vuosineljänneksellä.
Helmikuussa Hiab sai merkittävän 292 kuormausnosturin tilauksen
yhdysvaltalaiselta BAE Systemsiltä. Laitteiden toimitus alkoi
ensimmäisellä vuosineljänneksellä ja jatkuu läpi vuoden 2009. Tilaus
on jatkoa syyskuussa 2008 tehdylle kaupalle.
Kalmar
Kalmarin osuus saaduista tilauksista tammi-kesäkuussa oli 411 (853)
miljoonaa euroa. Toisen vuosineljänneksen osuus saaduista tilauksista
oli 187 (363) miljoonaa euroa. Kontinkäsittelyn näkymien epävarmuus
heijastui asiakkaiden investointipäätöksiin pidentäen
päätöksentekoprosesseja. Kontinkäsittelylaitteiden alentuneet
käyttöasteet vähensivät korvausinvestointeja.
Toisella vuosineljänneksellä Kalmar sai kolmen
E-One+-mobiilipukkinosturin tilauksen portugalilaiselta Liscont
Operadores de Contentores SA:lta. Laitteet toimitetaan Liscontin
Alcântaran konttiterminaaliin, Lissaboniin, vuoden 2010 ensimmäisellä
vuosipuoliskolla. Lisäksi sovittiin seitsemän haarukkatrukin
toimituksesta katsauskauden loppuun mennessä kreikkalaiselle
Thessaloniki Port Authoritylle.
Lisäksi toisella vuosineljänneksellä Yhdysvaltojen
puolustusministeriön alaiselta TACOMilta (Tank Automotive Armament
Command) saatiin 46 maastoajoon tarkoitetun konttikurottajan tilaus.
Laitteet valmistetaan Cargotecin uudessa tehtaassa Texasissa,
Yhdysvalloissa, vuosina 2010-2011. Tilaus on jatkoa ensimmäisellä
vuosineljänneksellä saadulle yhteensä 62 maastoajoon tarkoitetun
konttikurottajan tilaukselle.
Ensimmäisellä vuosineljänneksellä Kalmar sopi 20 kuljetuslukin
toimituksesta TTI Algeciras S.A.:lle Espanjaan. Laitteet toimitetaan
tammikuuhun 2010 mennessä. Kalmar sai myös konttikurottajien ja
raskaan kokoluokan haarukkatrukkien tilauksen Vestas Towersilta
Yhdysvalloista. Laitteita käytetään tuulivoimaloiden turbiinien
nostamiseen ja laitteet räätälöidään asiakkaan tarpeiden mukaisiksi.
Laitteet toimitettiin toisen vuosineljänneksen aikana.
Ensimmäisellä vuosineljänneksellä saatiin myös
terminaalitraktoritilauksia muun muassa Kiinasta, Tunisiasta ja
Venäjältä. Kiinaan, Ningbon satamaan toimitetaan 50 keskiraskaan
kokoluokan terminaalitraktoria. Raskaan kokoluokan
terminaalitraktoreita toimitetaan yhteensä 20 Tunisiaan Societe
Tunisienne De Acconagen ja 15 terminaalitraktoria Venäjälle
Novorossiisk Commericial Sea satamaan.
Maaliskuussa Kalmariin kuuluva Cargotec Port Security sai ensimmäisen
kaupallisen tilauksensa konttitarttujiin asennettavasta säteilyarvoja
mittaavasta teknologiasta yhdysvaltalaiselta Lockheed Martinilta.
Järjestelmä täyttää Yhdysvaltojen maahantuloviranomaisten
vaatimukset.
MacGregor
MacGregorin osuus saaduista tilauksista ensimmäisellä
vuosipuoliskolla oli 251 (854) miljoonaa euroa. Toisen
vuosineljänneksen osuus saaduista tilauksista oli 155 (415) miljoonaa
euroa. Saatujen tilausten määrän pudotus on seurausta ennätyksellisen
laivanrakennuksen korkeasuhdanteen voimakkaasta hiljentymisestä.
Kilpailijoiden toimitusvaikeudet heijastuivat positiivisesti
tilauksiin ja tarjouspyyntöihin, kun telakat haluavat varmistaa
MacGregorin avulla projektiensa pysymisen aikataulussa.
Toisella vuosineljänneksellä MacGregor sai lastinkäsittelynosturi- ja
lastiluukkutilauksia kontti- ja irtolastialuksiin. Eteläkorealaiselta
Sungdong Shipbuilding & Marine Engineeringiltä saatiin
lastiluukkutilaus 10 irtolastialukseen. Laitteet toimitetaan vuonna
2010. Japanissa ja Etelä-Koreassa rakenteilla oleviin 32
konttilaivaan toimitetaan lastiluukut vuosina 2010-2012. Tilaus
sisältää lastiluukkujen suunnittelun ja pääkomponentit. Kiinalaisella
Rongcheng Shenfei Shipbuildingin telakalla rakenteilla oleviin
kuuteen konttilaivaan toimitetaan lastinkäsittelynostureita ja
lastiluukut. Kuhunkin laivaan toimitetaan 5 nosturia sekä
lastiluukkujen suunnittelu ja pääkomponentit vuosina 2010-2012.
Lisäksi saatiin 24 irtolastialukseen asennettavien 96 nosturin tilaus
intialaiselta ABG-telakalta. Alukset tulevat aasialaisille ja
eurooppalaisille varustamoille. Nostureiden toimitus alkaa tämän
vuoden lopulla ja jatkuu vuoden 2013 puoliväliin saakka. Lisäksi
toukokuussa MacGregor sai roro-laitteiden tilaukset ranskalaiselta
Compagnie Meridionale de Navigationilta sekä Ranskan laivastolta.
Toisella vuosineljänneksellä saatiin myös kahden kaksipuomisen
lastinkäsittelynosturin tilaus Yhdysvaltain laivastolta. Tilaukseen
sisältyy uusien nostureiden lisäksi vanhojen nostureiden poisto,
nosturipuomien ja nosturialustan kunnostaminen sekä nosturin
vakautuksen esityö. Nosturit otetaan käyttöön maaliskuuhun 2011
mennessä.
Ensimmäisellä vuosineljänneksellä MacGregor sai merkittäviä
satamaramppiratkaisujen tilauksia Jordaniasta, Marokosta ja
Irlannista. Laitteet toimitetaan vuoden 2009 lopulla ja vuoden 2010
alussa. MacGregorin satamaramppiteknologia on räätälöity palvelemaan
kunkin sataman erikoisolosuhteita.
Helmikuussa MacGregor sai itsepurkavien sementinkäsittelylaitteiden
tilauksen kahteen sementinkuljetusalukseen japanilaiselta Taiheiyo
Engineeringiltä. Laitteilla varmistetaan korkea purkukapasiteetti,
alhainen energiankulutus sekä korkea luotettavuus. Tilaus on jatkoa
pitkäaikaiselle asiakassuhteelle. Laitteet toimitetaan vuonna 2010.
Maaliskuussa saatiin ro-ro-laitteiden tilaus Australian laivastolta
kahteen huoltotukialukseen. Laitteet toimitetaan vuosina 2010-2011.
Maaliskuussa MacGregor sai myös 28 letkunkäsittely- ja
muonanosturitilauksen korealaiselta Daewoo Shipbuilding & Marine
Engineering Co -telakalta. Nosturit asennetaan viiteen isoon
tankkeriin ja kahteen nesteytetyn maakaasun kuljetusalukseen, ja ne
toimitetaan vuosina 2010 ja 2012.
Cargotec Services
Yleisen taloustilanteen heikentyminen vaikutti myös
huoltomarkkinoiden aktiviteettiin, mutta vaikutus oli pienempi kuin
laitemarkkinoilla. Huoltotoiminnalle tyypillisiä pieniä sopimuksia
solmittiin paljon, mutta asiakkaat lykkäävät isojen sopimusten
päätöksentekoa.
Ensimmäisellä vuosineljänneksellä solmittiin viisivuotinen
huoltosopimus albanialaisen Durres Port Authorityn kanssa. Laitteiden
huollon lisäksi sopimus kattaa varaosavaraston hallinnan.
Tilauskanta
Tilauskanta 30.6.2009 oli 2 555 (31.12.2008: 3 054) miljoonaa euroa.
Hiabin osuus tilauskannasta oli 138 (164) miljoonaa euroa, Kalmarin
514 (704) miljoonaa euroa ja MacGregorin 1 903 (2 187) miljoonaa
euroa. Hiabin tilauskanta ulottuu noin kahden kuukauden päähän,
Kalmarin noin kuusi kuukautta eteenpäin ja MacGregorin noin 18
kuukautta eteenpäin. MacGregorin tilauskannasta 80 prosenttia
arvioidaan tuloutettavan liikevaihtoon vuoden 2010 loppuun mennessä.
Tilausten peruutuksia kirjattiin MacGregorissa tammi-kesäkuussa 90
miljoonaa euroa.
+-------------------------------------------------------------------+
| MEUR | 30.6.2009 | Osuus, | 31.12.2008 | Osuus, | Muutos, |
| | | % | | % | % |
|--------------+-----------+--------+------------+--------+---------|
| Hiab | 138 | 5 | 164 | 5 | -16 |
|--------------+-----------+--------+------------+--------+---------|
| Kalmar | 514 | 20 | 704 | 23 | -27 |
|--------------+-----------+--------+------------+--------+---------|
| MacGregor | 1 903 | 74 | 2 187 | 72 | -13 |
|--------------+-----------+--------+------------+--------+---------|
| Sisäinen | 0 | | -1 | | |
| tilauskanta | | | | | |
|--------------+-----------+--------+------------+--------+---------|
| Yhteensä | 2 555 | 100 | 3 054 | 100 | -16 |
+-------------------------------------------------------------------+
Liikevaihto
Ensimmäisen vuosipuoliskon liikevaihto oli 1 353 (1 627) miljoonaa
euroa. Lasku vertailukaudesta oli 17 prosenttia. Ainoastaan laivojen
lastinkäsittelylaitteiden toimitukset kasvoivat edellisvuoteen
verrattuna. Toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 678 (901)
miljoonaa euroa.
+-------------------------------------------------------------------------+
|MEUR |1-6/2009|Osuus, %|1-6/2008|Osuus, %|Muutos, %|1-12/2008|
|-----------------+--------+--------+--------+--------+---------+---------|
|Hiab | 292| 22| 483| 30| -39| 907|
|-----------------+--------+--------+--------+--------+---------+---------|
|Kalmar | 588| 43| 717| 44| -18| 1 515|
|-----------------+--------+--------+--------+--------+---------+---------|
|MacGregor | 475| 35| 431| 26| 10| 985|
|-----------------+--------+--------+--------+--------+---------+---------|
|Sisäinen myynti | -2| | -4| | | -8|
|-----------------+--------+--------+--------+--------+---------+---------|
|Total | 1 353| 100| 1 627| 100| -17| 3 399|
+-------------------------------------------------------------------------+
Hiabin liikevaihto laski 292 (483) miljoonaan euroon ensimmäisellä
vuosipuoliskolla. Toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 139 (253)
miljoonaa euroa. Liikevaihdon lasku johtuu alkuvuoden alhaisesta
tilauskertymästä, mikä heijastaa kuormankäsittelylaitteiden
markkinoiden yleistä heikkoutta ja asiakkaiden
investointihaluttomuutta.
Kalmarin liikevaihto oli 588 (717) miljoonaa euroa ensimmäisellä
vuosipuoliskolla, josta toisen vuosineljänneksen osuus oli 282 (396)
miljoonaa euroa. Toimitukset olivat ensimmäisellä vuosipuoliskolla
hyvällä tasolla vuoden vaihteen korkean tilauskannan ansiosta, mutta
toisella vuosineljänneksellä alkoi raskaan lastin käsittelylaitteissa
näkyä hiljentyneen markkinatilanteen seurauksena aleneva
volyymikehitys.
MacGregorin liikevaihto kehittyi myönteisesti ensimmäisellä
vuosipuoliskolla ja oli 475 (431) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvu
on seurausta viime vuosien vahvasta tilauskertymästä.
Toimitusvolyymit kasvoivat alkuvuoden aikana tasaisesti onnistuneiden
projektitoimitusten ansiosta. Toisen vuosineljänneksen liikevaihto
oli 257 (254) miljoonaa euroa.
Huoltoliiketoiminnan liikevaihto oli 364 (414) miljoonaa euroa
ensimmäisellä vuosipuoliskolla, mikä vastaa 27 (25) prosenttia koko
konsernin liikevaihdosta. Liikevaihto laski 12 prosenttia
edellisvuodesta. Lasku johtuu alhaisemmasta kysynnästä
huoltoliiketoiminnan kaikilla osa-alueilla. Hiabissa
huoltoliiketoiminnan osuus liikevaihdosta oli 30 (22) prosenttia,
Kalmarissa 29 (29) prosenttia ja MacGregorissa 23 (22) prosenttia.
Tulos
Ensimmäisen vuosipuoliskon liikevoitto oli -3,9 (107,3) miljoonaa
euroa. Liikevoitto sisältää 21,9 (0,0) miljoonaa euroa
uudelleenjärjestelykuluja.
Ilman uudelleenjärjestelykuluja tammi-kesäkuun liikevoitto oli 18,0
(107,3) miljoonaa euroa eli 1,3 (6,6) prosenttia liikevaihdosta.
Liikevoitto sisältää lisäksi 2,7 (3,1) miljoonan euron
kustannusvaikutuksen yritysostojen hankintamenolaskelmista ja 6,0
(2,8) miljoonaa euroa On the Move -muutosohjelman toteutuneita
kuluja.
Liikevoittoa heikensi erityisesti Hiabissa tuotantokapasiteetin
alhainen käyttöaste. Lisäksi Hiabissa ja Kalmarissa
tuotekannattavuutta heikensivät toimitukset, joiden
materiaalikustannukset olivat vielä osin aiemman korkeasuhdanteen
hintatasolla. MacGregorin kannattavuus kehittyi positiivisesti.
Toisen vuosineljänneksen liikevoitto oli -10,0 (63,1) miljoonaa euroa
ja kaudelle kirjattiin 13,1 (0,0) miljoonaa euroa
uudelleenjärjestelykuluja. Ilman uudelleenjärjestelykuluja toisen
vuosineljänneksen liikevoitto oli 3,0 (63,1) miljoonaa euroa eli 0,4
(7,0) prosenttia liikevaihdosta.
Merkittävistä uudelleenjärjestelytoimista syntyvät kustannussäästöt
tulevat viipeellä, eivätkä katsauskaudella riittäneet kompensoimaan
voimakkaasti pudonneen kysynnän negatiivista tulosvaikutusta. Vuonna
2008 käynnistetyllä sopeuttamisohjelmalla tavoitelluista 25 miljoonan
euron kustannussäästöistä arvioidaan kuluvana vuonna toteutuvan vajaa
20 miljoonaa euroa, ja lopun vuoden 2010 aikana. Lisäksi
katsauskaudella käynnistetyllä lisäsopeuttamisella tavoitellaan noin
25 miljoonan euron vuotuista kustannussäästöä.
Ensimmäisen vuosipuoliskon tulos oli -5,8 (70,1) miljoonaa euroa ja
osakekohtainen tulos -0,11 (1,11) euroa.
Tase, rahoitus ja rahavirta
Liiketoiminnan nettokäyttöpääoma aleni, ja 30.6.2009 se oli 246
(31.12.2008: 324) miljoonaa euroa. Aleneminen johtuu komponentti- ja
materiaalivarastojen sekä saatavien määrän pienenemisestä. Lisäksi
vuoden vaihteessa taseessa oli huomattava määrä keskeneräistä
tuotantoa, joka on alentunut Kalmarin ja MacGregorin alkuvuoden hyvän
toimitusvolyymin ansiosta. Aineellinen käyttöomaisuus taseessa oli
297 (284) miljoonaa euroa ja aineeton käyttöomaisuus 765 (754)
miljoonaa euroa.
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja ensimmäisellä
vuosipuoliskolla oli 106,8 (94,7) miljoonaa euroa. Osinkoja
maksettiin 37,1 (65,7) miljoonaa euroa.
Nettovelka 30.6.2009 oli 467 (31.12.2008: 478) miljoonaa euroa, johon
sisältyy 624 (565) miljoonaa euroa korollista velkaa.
Omavaraisuusaste oli 34,6 (33,0) prosenttia, ja nettovelkaantumisaste
oli 57,5 (55,3) prosenttia. Nettovelkaantumisastetta nosti
ensimmäisellä vuosineljänneksellä maksetut osingot, minkä jälkeen
toisella vuosineljänneksellä velkaantumisaste aleni.
Cargotecin rahoitusrakenne on hyvä. Korolliset nettovelat koostuvat
pääasiassa pitkäaikaisista lainoista, jotka erääntyvät vuodesta 2012
alkaen. Yhtiöllä oli katsauskauden lopussa käyttämättömiä
pitkäaikaisia rahoituslimiittejä 585 miljoonaa euroa.
Vahvistaakseen rahoitusasemaansa, yhtiö nosti maalis- ja kesäkuussa
yhteensä 100 miljoonaa euroa viisivuotista TyEL-lainaa.
Oman pääoman tuotto ensimmäisellä vuosipuoliskolla oli -1,4 (15,6)
prosenttia, ja sijoitetun pääoman tuotto oli -0,4 (15,9) prosenttia.
Uudet tuotteet ja tuotekehitys
Tutkimus- ja kehitysmenot ensimmäisellä vuosipuoliskolla olivat 19,3
(22,8) miljoonaa euroa, mikä on 1,4 (1,4) prosenttia liikevaihdosta.
Heikentyneestä markkinatilanteesta huolimatta Cargotec panostaa
edelleen tuotekehitykseen.
Hiab toi markkinoille pienten kuormausnosturien tuoteperheeseen
useamman uuden tuotteen. Lisäksi Kiinan markkinoille lanseerattiin
uuden sukupolven ensimmäinen jäykkäpuominosturi. Lisäksi
vaihtolavatuoteperhe kasvoi uudella 30 tonnin vaihtolavalaitteella.
Toisella vuosineljänneksellä Kalmar esitteli sähkökäyttöisen
kuljetuslukin. Uuden teknologian ansiosta kuljetuslukin
polttoainekulutus on alhaisempi ja hiilidioksidipäästöt vähäisemmät.
Lisäksi Long Beachin satamaan, Yhdysvaltoihin, toimitettiin kolme
uutta hybriditerminaalitraktoria teknisiin testeihin.
Tammikuussa Kalmar toi markkinoille uuden konttisatamien
lo-lo-toimintoihin (lift-on, lift-off) tarkoitetun raskaan kokoluokan
terminaalitraktorin. Yhteistyössä asiakkaiden kanssa suunnitellussa
laitteessa on panostettu erityisesti ergonomiaan ja ajomukavuuteen,
energiatehokkuuteen sekä ympäristöystävällisyyteen.
Kalmarin automaattisen konttikenttänosturin testaukset saatiin
päätökseen Hampurin CTB terminaalissa ensimmäisen vuosipuoliskon
aikana. Automaattinen konttivarasto saavutti turvajärjestelmien
osalta Saksan viranomaishyväksynnän. Integraatiotestaus asiakkaan
terminaalijärjestelmän kanssa aloitetaan heinäkuussa 2009.
Kalmar valmisteli satamanostureiden valmistuksen aloittamista
Aasiassa. Samalla nosturimallia on kehitetty siten, että loppuasennus
on helpompi tehdä satamassa, johon nosturi sijoitetaan. Tämän
ansiosta nosturin kuljetus helpottuu ja kuljetuskustannukset
alenevat. Uudet toimitettavat satamanosturit varustetaan Kalmarin
uudella nostureiden ohjausjärjestelmällä, joka sisältää nosturin
hallinnan ja vianetsinnän.
Toukokuussa MacGregor esitteli uuden erittäin syviin vesiin
tarkoitetun nostojärjestelmän, joka sisältää sivulle asennettavan
kehysrakenteen kuorman siirtämiseksi teräsvaijerivinssillä
varustetulta standardinosturilta pystysuorasti laskettaviin
kuituvaijereihin. Kehitys on jatkoa tammikuussa toimitetulle
ensimmäiselle syvänmeren nivelpuominosturille, joka sisältää
mahdollisuuden käyttää kuituvaijeria. Teknologialla, joka
mahdollistaa kevyen kuituvaijerin käytön perinteisen teräsvaijerin
sijaan, on monia etuja: painavampia lasteja voidaan käsitellä
rajoittamattomissa syvyyksissä rasittamatta nosturia ja näin ollen
kokonaisturvallisuutta voidaan parantaa kevyemmän laitteen ansiosta,
joka kuitenkin pystyy raskaisiin työtehtäviin.
Investoinnit
Investoinnit ilman yritysostoja ja asiakasrahoitusta olivat
ensimmäisellä vuosipuoliskolla 41,9 (29,1) miljoonaa euroa.
Investoinnit asiakasrahoitukseen olivat 13,7 (20,2) miljoonaa euroa.
Cargotec päätti huhtikuussa edetä suunnitelmassaan perustaa
kokoonpanoyksikkö Pohjois-Puolaan, Stargard Szczecinskin kaupunkiin.
Investoinnin tavoitteena on kehittää Cargotecin globaalia
tuotantorakennetta. Tuotanto alkaa vuoden 2009 aikana vuokratiloissa.
Stargard Szczecinskissa sijaitsevan uuden kokoonpanoyksikön on
tarkoitus tukea laajalti Cargotecin tuotevalikoiman tuotantoa. Omissa
tuotantotiloissa tapahtuva kokoonpano on suunniteltu alkavaksi vuoden
2010 toisella vuosineljänneksellä. Investointikustannuksen
kassavirtavaikutuksen on arvioitu olevan lähes 20 miljoonaa euroa
vuonna 2009, josta toisella vuosineljänneksellä toteutui 4 miljoonaa
euroa lähinnä maa-alan ostosta.
Kapasiteetin laajennukset konttitarttujatehtaassa Malesiassa
jatkuivat katsauskaudella. Maastoajoon tarkoitettujen
konttikurottajien uusi tuotantolaitos Teksasissa, Yhdysvalloissa,
otettiin käyttöön katsauskaudella. Lisäksi Narvassa, Virossa
sijaitsevan tuotantoyksikön kapasiteetin laajennusinvestointi ja
Shanghaissa, Kiinassa sijaitsevan tehtaan kapasiteetin
kaksinkertaistaminen saatiin päätökseen ensimmäisellä
vuosipuoliskolla.
On the Move -muutosohjelma
Cargotec ilmoitti tammikuussa 2008 aloittavansa mittavan On the Move
-muutosohjelman, jolla pyritään kannattavuuden parantamiseen 80-100
miljoonalla eurolla. Muutosohjelman tavoitteena on toiminnan
asiakaslähtöisyyttä ja tehokkuutta lisäämällä luoda pohja
kannattavalle kasvulle.
On the Move -muutosohjelman alkuvaiheen projektit keskittyivät
tukitoimintojen ja yhtiörakenteen yksinkertaistamiseen ja tehokkuutta
parantavien tietojärjestelmähankkeiden käynnistämiseen. Nämä hankkeet
jatkuvat ja pääosa yhtiörakenteen muutoksesta saadaan valmiiksi
kuluvana vuonna.
Muutosohjelman toteuttaminen jatkuu viemällä uudet toimintatavat
osaksi johtamista ja organisaatiota. Kolme keskeistä toimintoa:
ratkaisut, tuotanto ja tukitoiminnot kehittävät Cargotecin prosesseja
yli liiketoiminta-alueiden.
Vuoden 2009 alussa muodostettu Cargotecin ostoista ja
tehdaskapasiteetista vastaava tuotanto-organisaatio kehittää
globaalia toimitusketjua sekä lähemmäs asiakkaita että kohti alemman
kustannustason toimintaympäristöä. Vuoden 2009 aikana toteutetaan
merkittävä tuotantorakenteen muutos. Vuonna 2008 päätettiin sulkea
tehdas Yhdysvalloissa ja Suomessa. Näiden lisäksi katsauskaudella
tehtiin päätös tehtaan sulkemisesta Hollannissa sekä Ruotsissa.
Tehtaiden sulkemisen seurauksena ja tehokkuuden lisäämiseksi
kehitetään jäljelle jäävien tehtaiden toimintaa ja kapasiteetin
käyttöä.
Osana On the Move -muutosohjelmaa, Cargotec kehittää uutta yhteistä
toimintamallia Hiabin ja Kalmarin liiketoiminta-alueilleen
maailmanlaajuisesti. Cargotec muodosti uuden Customer Operations
-organisaation, johon yhdistetään Hiabin ja Kalmarin
liiketoiminta-alueiden erilliset myynti- ja huoltotoiminnot. Kolme
uutta yhtenäistä markkina-aluetta ovat: Cargotec Americas, Cargotec
Asia Pacific ja Cargotec EMEA. Yhtenäisen toimintamallin valmistelu
myös tuote- ja huoltoratkaisujen osalta on käynnistetty.
Yrityskaupat
Katsauskauden aikana Cargotec osti 18 prosentin vähemmistön Kalmar
España S.A.:sta, minkä seurauksena konserni omistaa yhtiön kokonaan.
Henkilöstö
Cargotecissa työskenteli katsauskauden lopussa 10 775 (12 097)
henkilöä. Hiabissa työskenteli 3 729 (4 685), Kalmarissa 4 242 (4
737) ja MacGregorissa 2 492 (2 527) henkilöä. Konsernin
tammi-kesäkuun keskimääräinen henkilömäärä oli 11 308 (11 567).
Yhteisissä tukitoiminnoissa työskentelevien henkilöiden määrä on
kasvanut taloushallinnon palvelukeskuksen käyttöönoton sekä yhteisen
tuotanto-organisaation ja maayhtiöiden perustamisen myötä.
Konsernin henkilöstöstä 19 (20) prosenttia työskenteli Ruotsissa, 12
(14) prosenttia Suomessa ja 31 (30) prosenttia muualla Euroopassa.
Amerikoissa konsernin henkilöstöstä työskenteli 11 (11) prosenttia,
Aasian ja Tyynenmeren alueella 26 (23) prosenttia ja muualla
maailmassa 2 (2) prosenttia.
Vuoden 2008 syyskuussa aloitettujen henkilöstön sopeuttamistoimien
seurauksena henkilömäärä aleni vuoden ensimmäisen vuosipuoliskon
loppuun mennessä 812 henkilöllä: Hiabissa 509, Kalmarissa 294 ja
konsernihallinnossa 9 henkilöllä. Kaikkiaan näiden toimien
seurauksena henkilöstön määrä vähenee 960 henkilöllä, joista Suomessa
270 ja Ruotsissa 250 henkilöä.
Sopeuttamistoimia jatkettiin vuoden 2009 ensimmäisellä
vuosipuoliskolla markkinatilanteen edelleen heikentyessä. Vuonna 2009
käynnistettyjen neuvotteluiden piirissä on yhteensä noin 1 400
henkilöä: Hiabissa 450, Kalmarissa 400 ja MacGregorissa 110. Lisäksi
Cargotec aloitti mittavan uudelleenorganisointi- ja
tehostamisohjelman suunnittelun, jossa Hiabin ja Kalmarin myynti- ja
huoltotoiminnat yhdistetään maailmanlaajuisesti. EMEA alueella
arvioitu henkilöstön vähennystarve on noin 400 ihmistä. Kesäkuun
loppuun mennessä EMEA organisaation henkilömäärä aleni 61 henkilöllä.
Vuoden 2009 muiden sopeuttamistoimenpiteiden seurauksena Hiabin ja
Kalmarin henkilömäärä aleni 360 henkilöllä ja MacGregorin 110
henkilöllä.
Lisäksi on käynnissä merkittävä määrä henkilöstön lomautuksia useilla
eri paikkakunnilla.
Muutokset johdossa
Cargotec ilmoitti kesäkuussa kehittävänsä yhteistä toimintamallia
Hiabin ja Kalmarin liiketoiminta-alueilleen maailmanlaajuisesti
perustamalla uuden Customer Operations -organisaation. Uutta
organisaatiota johtaa Pekka Vauramo, joka nimitettiin uudesta
organisaatiosta vastaavaksi johtajaksi 1.7.2009 alkaen. Hän jatkaa
nykyisessä roolissaan toimitusjohtajan sijaisena sekä Cargotecin
johtoryhmän jäsenenä. Cargotecin johtoryhmän jäsen Harald de Graaf
nimitettiin Cargotec EMEA -toiminta-alueen johtajaksi. Harald de
Graaf jatkaa myös konsernin kehitysjohtajana. Lisäksi Cargotecin
johtoryhmän jäsen Kirsi Nuotto nimitettiin henkilöstöhallinnosta ja
viestinnästä vastaavaksi johtajaksi 1.7.2009 alkaen.
Uusi brändistrategia
Cargotec on määritellyt uuden konserninlaajuisen brändistrategian ja
lanseerasi kesäkuussa yhtiön uuden visuaalisen ilmeen. Tavoitteena on
vahvistaa sekä Cargotecin että sen strategisesti tärkeimpien
tuotemerkkien Hiabin, Kalmarin ja MacGregorin asemaa. Uusi
brändistrategia tukee Cargotecin One Company -toimintatapaa ja
perustuu Hiabin, Kalmarin ja MacGregorin vahvaan maineeseen. Hiab,
Kalmar ja MacGregor ovat toimialojensa johtavia brändejä.
Uudessa, kaikille näille tuotemerkeille yhteisessä, visuaalisessa
ilmeessä Cargotec on aiempaa näkyvämmin esillä. Kaikkia tuotemerkkejä
yhdistää jatkossa yhteinen elefantti-symboli. Cargotec-elefantti on
näkyvissä suurimmassa osaa materiaaleja Hiab, Kalmar ja MacGregor
-tuotemerkkien kanssa, jotka tunnetaan kattavasti asiakkaiden
keskuudessa, ja joiden mukaan tuotteet nimetään myös jatkossa.
Varsinainen yhtiökokous
Yhtiökokouksen päätökset
Cargotec Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 5.3.2009
Helsingissä. Kokous vahvisti tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen
sekä myönsi vastuuvapauden toimitusjohtajalle ja hallituksen
jäsenille tilikaudelta 1.1.-31.12.2008.
Yhtiökokous vahvisti osingoksi 0,59 euroa kutakin A-sarjan osaketta
kohden ja 0,60 euroa kutakin ulkona olevaa B-sarjan osaketta kohden.
Hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin kuusi varsinaista jäsentä.
Hallitukseen valittiin uudelleen Tapio Hakakari, Ilkka Herlin, Peter
Immonen, Karri Kaitue ja Antti Lagerroos. Uudeksi jäseneksi valittiin
Anja Silvennoinen. Hallituksen puheenjohtajalle päätettiin
maksettavan vuosipalkkiona 80 000 euroa, varapuheenjohtajalle
vuosipalkkiona 55 000 euroa ja muille jäsenille vuosipalkkiona 40 000
euroa. Tämän lisäksi päätettiin, että hallituksen ja valiokuntien
kokouspalkkiona maksetaan 500 euroa/kokous ja että 30 prosenttia
vuosipalkkiosta suoritetaan Cargotec Oyj:n B-sarjan osakkeina ja
loput rahana.
Tilintarkastajina valittiin jatkamaan KHT Johan Kronberg ja
KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy.
Yhtiökokouksen antamat valtuutukset
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden
hankkimisesta yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Osakkeita voidaan
hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, yrityskauppojen ja
muiden järjestelyiden rahoittamiseen ja toteuttamiseen, yhtiön
osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseen tai muutoin
edelleen luovutettaviksi tai mitätöitäviksi. Hankittavien osakkeiden
enimmäismäärä on yhteensä enintään 6 400 000 omaa osaketta niin, että
A-sarjan osakkeita voidaan hankkia enintään 952 000 kappaletta ja
B-sarjan osakkeita enintään 5 448 000 kappaletta. Edellä mainitusta
enimmäismäärästä vähennetään yhtiön hallussa olevat, vuosina
2005-2008 hankitut omat osakkeet, joita oli yhtiökokouspäivänä
2 990 725 B-sarjan osaketta.
Lisäksi yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön hallussa
olevien omien osakkeiden luovuttamisesta osakeannilla yhdessä tai
useammassa erässä siten, että A-sarjan osakkeita voidaan luovuttaa
enintään 952 000 kappaletta ja B-sarjan osakkeita enintään 5 448 000
kappaletta. Omien osakkeiden luovuttaminen voi tapahtua suunnatusti
ja niitä voidaan luovuttaa esimerkiksi vastikkeena mahdollisissa
yrityskaupoissa tai muissa järjestelyissä, yritysostojen
rahoittamiseksi tai henkilöstön kannustamiseen. Molemmat valtuutukset
ovat voimassa 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
Hallituksen järjestäytyminen
Hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan Ilkka Herlinin jatkamaan
hallituksen puheenjohtajana. Varapuheenjohtajaksi valittiin Tapio
Hakakari. Hallituksen sihteerinä jatkaa Cargotecin
varatoimitusjohtaja Kari Heinistö.
Hallitus päätti, että sen työtä avustavat tarkastusvaliokunta sekä
nimitys- ja palkitsemisvaliokunta. Hallitus valitsi keskuudestaan
tarkastusvaliokunnan jäseniksi Ilkka Herlinin, Karri Kaitueen
(puheenjohtaja) ja Anja Silvennoisen. Nimitys- ja
palkitsemisvaliokunnan jäseniksi valittiin Tapio Hakakari, Ilkka
Herlin (puheenjohtaja), Peter Immonen ja Antti Lagerroos.
Osakkeet ja kaupankäynti
Osakepääoma
Cargotecin osakepääoma 30.6.2009 oli 64 304 880 euroa. Osakepääoma
nousi 600 eurolla katsauskauden aikana, kun Cargotecin osakkeita
merkittiin yhtiön 2005B-optio-oikeuksilla. NASDAQ OMX Helsingissä
noteerattujen B-sarjan osakkeiden määrä katsauskauden lopussa oli
54 778 791 kappaletta ja noteeraamattomien A-sarjan osakkeiden määrä
9 526 089 kappaletta.
Omat osakkeet
Cargotecin hallussa oli 30.6.2009 yhteensä 2 959 369 yhtiön B-sarjan
osaketta. Osakkeet on hankittu vuosina 2005-2008.
Hallitus päätti 5.3.2009 pitämässään kokouksessa käyttää varsinaisen
yhtiökokouksen antamaa valtuutusta omien osakkeiden hankintaan.
Valtuutuksen mukaisesti osakkeet hankitaan yhtiön pääomarakenteen
kehittämiseksi, yrityskauppojen ja muiden järjestelyjen
rahoittamiseen ja toteuttamiseen, yhtiön osakepohjaisten
kannustinjärjestelmien toteuttamiseen tai muutoin edelleen
luovutettaviksi tai mitätöitäviksi. Osakeostoja ei tehty
katsauskauden aikana.
Osakepalkkiojärjestelmä - omien osakkeiden luovutus
Hallitus päätti 5.3.2009 luovuttaa maksutta yhteensä 31 356 yhtiön
hallussa olevaa B-sarjan osaketta konsernin osakepalkkiojärjestelmän
ansaintajaksolta 2007-2008 maksettavan palkkion osakeosuutena
ohjelman piirissä olleille 61 avainhenkilölle. Omien osakkeiden
luovuttaminen suunnatulla maksuttomalla osakeannilla perustuu
varsinaisen yhtiökokouksen 5.3.2009 antamaan valtuutukseen. Osakkeina
maksettavan osuuden kokonaismäärä kannustinohjelmasta vuosina
2007-2011 on korkeintaan 387 500 B-sarjan osaketta.
Optiot
Yhtiöllä ei ole voimassa olevaa optio-ohjelmaa. Osakemerkintäaika
2005B-optio-oikeuksilla päättyi 31.3.2009. Merkintäaikana
2005B-optio-oikeuksilla merkittiin yhteensä 333 570 Cargotecin
B-sarjan osaketta. Osakemerkintäajan päätyttyä käyttämättä jääneet
optio-oikeudet ovat rauenneet ja ne on poistettu haltijoiden
arvo-osuustileiltä.
Markkina-arvo ja kaupankäynti
B-sarjan osakkeiden markkina-arvo 30.6.2009 ilman yhtiön hallussa
olevia omia osakkeita oli 634 miljoonaa euroa. Kaikkien osakkeiden
markkina-arvo, jossa pörssissä noteeraamattomat A-sarjan osakkeet on
arvostettu B-sarjan osakkeiden katsauskauden päätöspäivän
keskikurssiin, oli katsauskauden lopussa ilman yhtiön hallussa olevia
omia osakkeita 752 miljoonaa euroa.
B-sarjan osakkeen päätöskurssi 30.6.2009 oli 12,23 euroa.
Tammi-kesäkuun keskikurssi oli 9,02 euroa. Ylin kurssi
tammi-kesäkuussa oli 13,25 euroa ja alin 6,37 euroa. Osakkeita
vaihdettiin NASDAQ OMX Helsingissä tammi-kesäkuussa noin 34 miljoonaa
kappaletta, mikä vastasi noin 305 miljoonan euron vaihtoa.
Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät
Maailmantalouden alkuvuoden heikkouden jatkuessa lähiajan riskit ja
epävarmuustekijät Cargotecin toiminnalle ovat huomattavat. Epävarmuus
liittyy tilanteen vaikutuksiin Cargotecin tuotteiden ja
huoltopalveluiden kysynnälle ja Cargotecin asiakkaiden
investointihalukkuudelle. Riskianalyysin haastavuutta lisää se, että
merkittävä osa epävarmuudesta aiheutuu asioista, joihin yhtiön omilla
toimilla ei ole vaikutusta.
Pitkittyessään heikko markkinatilanne voi edelleen vähentää
Cargotecin tuotteiden ja huoltopalvelujen kysyntää tai aiheuttaa
häiriöitä toimitusketjussa. Rahoitusvaikeudet saattavat siirtää
investointipäätöksiä tai johtaa tilausten lykkääntymisiin ja
peruutuksiin. Lisäksi asiakkaiden rahoitustilanteella on vaikutusta
saamisten perintään ja luottotappioiden määrään. Heikko
markkinatilanne rasittaa myös toimittajia ja alihankkijoita, joiden
ongelmilla voi olla vaikutusta Cargotecin toimitusketjuun. Cargotec
arvioi edelleen, että noin 20 prosenttiin MacGregorin vuoden alun
tilauskannasta sisältyy peruutusriski, mikä vähennettynä alkuvuoden
2009 toteutuneilla 90 miljoonan euron peruutuksilla vastaa noin 350
miljoonaa euroa.
Yhtiöllä on käynnissä merkittävä määrä sopeuttamistoimia. Toimien
tehokas läpivienti on edellytys kannattavuuden paranemiselle. Oma
toiminta ei voimakkaasti heikentyvässä markkinatilanteessa aina
jousta riittävän nopeasti, mikä asettaa suurempia haasteita Hiabin ja
Kalmarin toiminnalle kuin MacGregorille, jossa pääosa
toimitusketjusta perustuu ulkoistukseen.
Näkymät
Cargotecin tuotteiden kysynnän odotetaan heikon markkinatilanteen
takia jatkuvan selvästi viime vuotta alhaisempana.
Huoltoliiketoiminnan kysynnän aleneminen on lievempää.
Laivojen lastinkäsittely -liiketoiminnan kasvusta huolimatta
Cargotecin vuoden 2009 liikevaihdon arvioidaan laskevan noin 25
prosenttia viime vuodesta.
Vuodelle 2009 arvioidaan kirjattavan noin 50 miljoonaa euroa
tuottavuutta parantavia uudelleenjärjestelykuluja, joista
ensimmäisellä vuosipuoliskolla toteutui 22 miljoonaa euroa.
Cargotec arvioi vuoden 2009 liikevoiton uudelleenjärjestelykulujen
jälkeen olevan lievästi positiivinen. Liiketoiminnan rahavirran
arvioidaan kuitenkin jatkuvan selvästi positiivisena vuoden 2009
toisella vuosipuoliskolla.
Vuoden 2009 kalenteri
Tammi-syyskuun 2009 osavuosikatsaus torstaina 22.10.2009
Vuoden 2009 tilinpäätös keskiviikkona 3.2.2010
Helsingissä 20.7.2009
Cargotec Oyj
Hallitus
Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.
Cargotecin osavuosikatsaus tammi-kesäkuulta 2009
Konsernin lyhennetty tuloslaskelma
MEUR 4-6/2009 4-6/2008 1-6/2009 1-6/2008 1-12/2008
Liikevaihto 677,9 900,6 1 352,8 1 627,2 3 399,2
Myytyjä suoritteita
vastaavat kulut -578,7 -710,9 -1 144,3 -1 293,3 -2 762,5
Bruttokate 99,2 189,7 208,5 333,9 636,7
Bruttokate, % 14,6 % 21,1 % 15,4 % 20,5 % 18,7 %
Kulut -96,1 -126,6 -190,5 -226,6 -444,5
Uudelleenjärjestelykulut -13,1 - -21,9 - -19,1
Osuus osakkuus- ja
yhteisyritysten
tuloksesta -0,1 0,0 0,0 0,0 0,6
Liikevoitto -10,0 63,1 -3,9 107,3 173,7
Liikevoitto, % -1,5 % 7,0 % -0,3 % 6,6 % 5,1 %
Rahoitustuotot ja
-kulut -8,7 -6,5 -14,0 -11,2 -28,5
Tulos ennen veroja -18,8 56,7 -17,9 96,1 145,2
Tulos ennen veroja, % -2,8 % 6,3 % -1,3 % 5,9 % 4,3 %
Verot 11,5 -18,0 12,1 -26,0 -24,4
Katsauskauden tulos -7,3 38,7 -5,8 70,1 120,8
Katsauskauden tulos, % -1,1 % 4,3 % -0,4 % 4,3 % 3,6 %
Katsauskauden tuloksen
jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille -7,6 38,0 -6,9 68,9 118,4
Vähemmistölle 0,4 0,7 1,1 1,2 2,4
Yhteensä -7,3 38,7 -5,8 70,1 120,8
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos:
Laimentamaton
osakekohtainen tulos, EUR -0,12 0,61 -0,11 1,11 1,91
Laimennusvaikutuksella
oikaistu
osakekohtainen tulos,
EUR -0,12 0,61 -0,11 1,10 1,91
Konsernin
laaja
tuloslaskelma
MEUR 4-6/2009 4-6/2008 1-6/2009 1-6/2008 1-12/2008
Katsauskauden
tulos -7,3 38,7 -5,8 70,1 120,8
Voitot/tappiot
rahavirran
suojauksista 21,1 -10,2 -34,4 25,1 -131,1
Tulokseen
siirretyt
voitot/tappiot
rahavirran
suojauksista 14,0 -3,2 36,6 -6,8 29,2
Muuntoerot -17,4 -0,3 -10,8 -10,6 9,8
Verot laajan
tuloksen
eristä -5,8 3,9 -0,9 -5,0 27,9
Katsauskauden
laaja tulos 4,7 28,9 -15,2 72,8 56,6
Katsauskauden
laajan
tuloksen
jakautuminen:
Emoyhtiön
omistajille 4,1 29,7 -15,8 71,7 53,2
Vähemmistölle 0,6 -0,8 0,6 1,2 3,4
Yhteensä 4,7 28,9 -15,2 72,8 56,6
Konsernin tulos on esitetty muutetun IAS 1 standardin mukaisesti.
Konsernin lyhennetty tase
VARAT
MEUR 30.6.2009 30.6.2008 31.12.2008
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet 765,1 778,0 754,1
Aineelliset hyödykkeet 296,7 265,5 283,5
Lainasaamiset ja muut
korolliset saamiset 1) 7,4 6,6 7,7
Sijoitukset ja osuudet
osakkuus- ja
yhteisyrityksissä 8,5 8,5 9,0
Korottomat saamiset 119,8 83,9 160,3
Pitkäaikaiset varat yhteensä 1 197,5 1 142,6 1 214,6
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 744,3 820,3 881,9
Lainasaamiset ja muut
korolliset saamiset 1) 1,5 0,3 0,2
Myyntisaamiset ja muut
korottomat saamiset 651,7 753,4 863,0
Rahavarat 1) 148,1 95,6 79,2
Lyhytaikaiset varat yhteensä 1 545,6 1 669,7 1 824,3
Varat yhteensä 2 743,1 2 812,2 3 038,9
OMA PÄÄOMA JA VELAT
MEUR 30.6.2009 30.6.2008 31.12.2008
Oma pääoma
Emoyhtiön omistajille kuuluva 803,0 895,8 855,3
Vähemmistön osuus 8,7 7,3 9,1
Oma pääoma yhteensä 811,8 903,1 864,4
Pitkäaikaiset velat
Lainat 1) 536,6 419,7 440,2
Laskennalliset verovelat 36,5 47,3 43,0
Varaukset 21,6 37,9 34,6
Eläkevelvoitteet ja muut
korottomat velat 119,7 89,3 144,7
Pitkäaikaiset velat yhteensä 714,4 594,2 662,5
Lyhytaikaiset velat
Lainat 1) 73,8 53,1 114,6
Varaukset 71,9 62,0 70,4
Saadut ennakot 396,6 363,2 420,4
Ostovelat ja muut korottomat
velat 674,6 836,8 906,5
Lyhytaikaiset velat yhteensä 1 216,9 1 315,0 1 512,0
Oma pääoma ja velat yhteensä 2 743,1 2 812,2 3 038,9
1) Sisältyvät korolliseen nettovelkaan. Nettovelka sisältää lisäksi 300
miljoonan Yhdysvaltain dollarin Private Placement -joukkovelkakirjalainan
valuuttakurssiriskisuojauksen, joka oli 30.6.2009 13,5 (30.6.2008: 35,4 ja
31.12.2008: 10,2) miljoonaa euroa.
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Oma
Osa- Kerty- pää-
ke- Yli- Muun- neet Vähem- oma
pää- kurssi- to- Arvon-muutos- voitto- Yh- mistön yh-
MEUR oma rahasto erot rahasto varat teensä osuus teensä
Oma
pääoma
1.1.2008 64,2 97,4 -29,6 19,9 738,7 890,6 6,1 896,7
Katsauskauden
laaja
tulos* -10,6 13,3 68,9 71,7 1,2 72,8
Osingon-
jako -65,3 -65,3 -0,3 -65,6
Optioilla
merkityt
osakkeet 0,0 0,4 0,4 0,4
Omien
osakkeiden
hankinta -2,3 -2,3 -2,3
Osake-
perusteisten
palkkioiden
kulukirjaus* 0,7 0,7 0,7
Muut
muutokset 0,3 0,3
Oma
pääoma
30.6.2008 64,3 97,7 -40,2 33,4 740,7 895,8 7,3 903,1
Oma
pääoma
1.1.2009 64,3 98,0 -20,4 -54,5 768,0 855,3 9,1 864,4
Katsaus-
kauden
laaja
tulos* -10,5 1,6 -6,9 -15,8 0,6 -15,2
Osingon-
jako -36,7 -36,7 -0,4 -37,1
Optioilla
merkityt
osakkeet 0,0 0,0 0,0 0,0
Osake-
perusteisten
palkkioiden
kulukirjaus* 0,1 0,1 0,1
Muut
muutokset 0,0 -0,5 -0,5
Oma
pääoma
30.6.2009 64,3 98,0 -30,9 -52,9 724,5 803,0 8,7 811,8
*Netto
verojen
jälkeen
Konsernin lyhennetty
rahavirtalaskelma
MEUR 1-6/2009 1-6/2008 1-12/2008
Katsauskauden voitto -5,8 70,1 120,8
Poistot 27,5 27,8 60,1
Muut oikaisuerät 1,9 37,2 52,3
Käyttöpääoman muutos 83,2 -40,3 -99,4
Liiketoiminnan rahavirta ennen
rahoituseriä ja veroja 106,8 94,7 133,8
Rahoituserien ja verojen rahavirta -12,7 -22,2 -40,1
Liiketoiminnan nettorahavirta 94,1 72,6 93,7
Yrityshankinnat -2,9 -34,2 -46,5
Investointien nettorahavirta, muut
erät -43,1 -51,7 -108,6
Investointien nettorahavirta -46,0 -85,9 -155,1
Omien osakkeiden hankinta - -2,3 -23,6
Osakemerkinnöistä saadut maksut 0,0 0,4 0,7
Maksetut osingot -37,1 -65,7 -66,6
Pitkäaikaisten lainojen nostot 96,8 0,7 0,7
Pitkäaikaisten lainojen
takaisinmaksut -0,7 -1,8 -2,4
Lyhytaikaisten lainojen nostot 3,8 15,0 61,3
Lyhytaikaisten lainojen
takaisinmaksut -42,3 -16,4 -32,0
Rahoituksen nettorahavirta 20,3 -70,0 -61,9
Rahavarojen muutos 68,5 -83,4 -123,3
Rahavarat ja käytetyt
pankkitililimiitit katsauskauden
alussa 45,9 167,5 167,5
Valuuttakurssien muutosten vaikutus 0,6 -0,1 1,7
Rahavarat ja käytetyt
pankkitililimiitit katsauskauden
lopussa 115,0 84,1 45,9
Käytetyt pankkitililimiitit
katsauskauden lopussa 33,1 11,6 33,3
Rahavarat katsauskauden lopussa 148,1 95,6 79,2
Tunnusluvut
1-6/2009 1-6/2008 1-12/2008
Oma pääoma/osake EUR 13,09 14,38 13,95
Korolliset nettovelat MEUR 466,8 405,5 477,8
Omavaraisuusaste % 34,6 36,9 33,0
Nettovelkaantumisaste % 57,5 44,9 55,3
Oman pääoman tuotto % -1,4 15,6 13,7
Sijoitetun pääoman tuotto % -0,4 15,9 12,7
Segmenttikohtaiset tiedot
Liikevaihto markkina-alueittain,
MEUR 1-6/2009 1-6/2008 1-12/2008
EMEA 680 959 1 901
Amerikat 223 255 556
Aasia ja Tyynenmeren alue 450 413 942
Yhteensä 1 353 1 627 3 399
Liikevaihto markkina-alueittain,
% 1-6/2009 1-6/2008 1-12/2008
EMEA 50,3 % 58,9 % 55,9 %
Amerikat 16,5 % 15,7 % 16,4 %
Aasia ja Tyynenmeren alue 33,2 % 25,4 % 27,7 %
Yhteensä 100,0 % 100,0 % 100,0 %
Liikevaihto, MEUR 1-6/2009 1-6/2008 1-12/2008
Hiab 292 483 907
Kalmar 588 717 1 515
MacGregor 475 431 985
Sisäinen liikevaihto -2 -4 -8
Yhteensä 1 353 1 627 3 399
Liikevoitto, MEUR 1-6/2009 1-6/2008 1-12/2008
Hiab -20,0 * 36,2 49,4 **
Kalmar 19,3 * 51,7 89,6 **
MacGregor 41,7 33,8 83,6
Konsernihallinto ja
tukitoiminnot -23,0 * -14,4 -29,8 **
Operatiivinen liikevoitto 18,0 * 107,3 192,8 **
Uudelleenjärjestelykulut -21,9 - -19,1
Yhteensä -3,9 107,3 173,7
Liikevoitto, % 1-6/2009 1-6/2008 1-12/2008
Hiab -6,8 % * 7,5 % 5,4 % **
Kalmar 3,3 % * 7,2 % 5,9 % **
MacGregor 8,8 % 7,8 % 8,5 %
Cargotec,
operatiivinen
liikevoitto 1,3 % * 6,6 % 5,7 % **
Cargotec -0,3 % 6,6 % 5,1 %
* Ilman uudelleenjärjestelykuluja, jotka jakautuivat
liiketoimintasegmenteille seuraavasti: Hiab 14,2, Kalmar 6,3 ja
konsernihallinto ja tukitoiminnot 1,4 miljoonaa euroa.
** Ilman uudelleenjärjestelykuluja, jotka jakautuivat
liiketoimintasegmenteille seuraavasti: Hiab 14,1, Kalmar 4,5 ja
konsernihallinto ja tukitoiminnot 0,3 miljoonaa euroa.
Saadut tilaukset, MEUR 1-6/2009 1-6/2008 1-12/2008
Hiab 268 467 818
Kalmar 411 853 1 566
MacGregor 251 854 1 393
Sisäiset tilaukset -2 -5 -9
Yhteensä 928 2 168 3 769
Tilauskanta, MEUR 30.6.2009 30.6.2008 31.12.2008
Hiab 138 238 164
Kalmar 514 790 704
MacGregor 1 903 2 334 2 187
Sisäinen tilauskanta 0 -2 -1
Yhteensä 2 555 3 360 3 054
Investoinnit, MEUR 1-6/2009 1-6/2008 1-12/2008
Käyttöomaisuuteen (ilman
yritysostoja) 41,6 28,9 75,7
Vuokrasopimuksiin 0,3 0,2 1,1
Asiakasrahoitussopimuksiin 13,7 20,2 35,9
Yhteensä 55,6 49,4 112,8
Henkilöstö kauden lopussa 30.6.2009 30.6.2008 31.12.2008
Hiab 3 729 4 685 4 308
Kalmar 4 242 4 737 4 766
MacGregor 2 492 2 527 2 577
Konsernihallinto ja
tukitoiminnot 312 148 175
Yhteensä 10 775 12 097 11 826
Henkilöstö keskimäärin 1-6/2009 1-6/2008 1-12/2008
Hiab 4 045 4 523 4 509
Kalmar 4 495 4 588 4 680
MacGregor 2 503 2 347 2 449
Konsernihallinto ja
tukitoiminnot 265 109 139
Yhteensä 11 308 11 567 11 777
Liitetiedot
Tuloslaskelman tuloverot
MEUR 1-6/2009 1-6/2008 1-12/2008
Tilikauden verot 1,6 33,6 44,3
Laskennallisten verosaatavien ja
-velkojen muutos -8,7 -4,1 -9,7
Verot edellisiltä tilikausilta -5,0 -3,6 -10,2
Yhteensä -12,1 26,0 24,4
Vastuut
MEUR 30.6.2009 30.6.2008 31.12.2008
Takaukset 0,2 0,7 0,2
Jälleenmyyjärahoitusvastuut 0,1 0,2 0,2
Loppuasiakasrahoitusvastuut 10,1 6,3 11,5
Muut vuokrasopimukset 57,0 47,0 48,0
Muut vastuut 3,9 3,6 4,0
Yhteensä 71,3 57,8 63,9
Konserni vuokraa koneita ja kalustoa sekä kiinteistöjä ehdoiltaan
vaihtelevilla muilla vuokrasopimuksilla.
Asiakasrahoitusvastuista ei odoteta aiheutuvan oleellisia
velvoitteita.
Johdannaissopimusten
käyvät arvot
Positii- Negatii-
vinen vinen Netto Netto Netto
käypä käypä käypä käypä käypä arvo arvo arvo arvo arvo
MEUR 30.6.2009 30.6.2009 30.6.2009 30.6.2008 31.12.2008
Valuutta-
termiinit,
rahavirran
suojaus 55,0 136,4 -81,5 23,8 -119,4
Valuutta-
termiinit,
suojaus-
laskennan
ulkopuolella 5,1 4,4 0,7 0,8 67,2
Koron-
ja valuutan-
vaihtosopimukset,
rahavirran
suojaus 0,4 2,4 -2,1 -14,6 23,7
Yhteensä 60,4 143,2 -82,8 10,0 -28,4
Pitkäaikaisten
johdannais-
sopimusten
osuus:
Valuutta-
termiinit,
rahavirran
suojaus 14,7 50,7 -35,9 5,6 -53,2
Koron-
ja valuutan-
vaihtosopimukset,
rahavirran
suojaus 0,4 2,4 -2,1 -14,6 23,7
Pitkäaikaisten
johdannaissopimusten
osuus 15,1 53,1 -38,0 -9,1 -29,5
Lyhytaikaisten
johdannaissopimusten
osuus 45,3 90,1 -44,8 19,1 1,1
Koron- ja valuutanvaihtosopimukset suojaavat helmikuussa 2007
liikkeellelaskettua US Private Placement -joukkovelkakirjalainaa.
Johdannaissopimusten nimellisarvot
MEUR 30.6.2009 30.6.2008 31.12.2008
Valuuttatermiinit 2 687,8 3 107,3 3 617,5
Koron-
ja valuutan-
vaihto-
sopimukset 225,7 225,7 225,7
Yhteensä 2 913,5 3 333,1 3 843,3
Yrityshankinnat ja -myynnit
Cargotec osti maaliskuussa 18 prosentin vähemmistön espanjalaisesta
Kalmar España, S.A.:sta. Kaupan jälkeen Cargotec omistaa yhtiön koko
osakekannan.
Hiab on perustajaosakkaana pienessä kiinalaisessa
ympäristöteknologiaan keskittyvässä yhteisyrityksessä.
Laatimisperiaatteet
Tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34 (Osavuosikatsaukset)
-standardin mukaan noudattaen vuositilinpäätöksessä 2008 kerrottuja
laatimisperiaatteita. Kaikki esitetyt luvut ovat pyöristettyjä, minkä
vuoksi yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa
esitetystä summaluvusta.
Uuden IFRS-standardin ja standardimuutoksen soveltaminen 1.1.2009
alkaen
Konserni on soveltanut 1.1.2009 alkaen seuraavia IASB:n vuonna 2008
julkistamia uusia ja muutettuja standardeja:
- IFRS 8, Toimintasegmentit: Uuden standardin käyttöönotolla ei ole
olennaista vaikutusta konsernin osavuosikatsaukseen, koska konsernin
segmenttiraportointi on jo aikaisemminkin ollut yhteneväinen johdon
raportoinnin kanssa eikä ulkoisen ja sisäisen raportoinnin
laatimisperiaatteiden välillä ole eroja.
- IAS 1, Tilinpäätöksen esittäminen (muutettu): Muutetun standardin
käyttöönotto vaikuttaa konsernin osavuosikatsauksen esittämiseen.
- IAS 23, Vieraan pääoman menot (muutettu): Muutettu standardi
edellyttää, että tiettyjen hyödykkeiden hankintamenoon sisällytetään
kyseisen hyödykkeen hankkimisesta johtuvat vieraan pääoman menot.
Cargotec on aiemmin kirjannut vieraan pääoman menot kuluksi sillä
tilikaudella jonka aikana ne ovat syntyneet. Muutoksella ei ole
olennaista vaikutusta katsauskauden tulokseen.
Tunnuslukujen
laskentakaavat
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Oma pääoma / osake = ______________________________________________
Ulkona olevien osakkeiden
osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa
Korolliset nettovelat = Korolliset velat* - korolliset varat
Oma pääoma
Omavaraisuus- 100
aste (%) = x _______________________________________________
Taseen loppusumma - saadut ennakot
Korolliset velat* - korolliset varat
Nettovelkaantumisaste 100
(%) = x _______________________________________________
Oma pääoma
Tilikauden voitto
Oman pääoman tuotto 100
(%) = x _______________________________________________
Oma pääoma (keskimäärin kauden aikana)
Voitto ennen veroja + korko- ja muut
rahoituskulut
Sijoitetun pääoman 100
tuotto (%) = x _______________________________________________
Taseen loppusumma - korottomat
velat (keskimäärin kauden aikana)
Emoyhtiön omistajille kuuluva katsauskauden
voitto
Osakekohtainen tulos = _______________________________________________
Ulkona olevien osakkeiden osakeantioikaistun
lukumäärän painotettu keskiarvo
kauden aikana
* Sisältää 300 miljoonan Yhdysvaltain dollarin Private Placement
-joukkovelkakirjalainan valuuttakurssiriskisuojauksen.
Tunnusluvut vuosineljänneksittäin
Cargotec Q2/2009 Q1/2009 Q4/2008 Q3/2008 Q2/2008
Saadut tilaukset MEUR 471 456 633 967 1 013
Tilauskanta MEUR 2 555 2 772 3 054 3 486 3 360
Liikevaihto MEUR 678 675 924 848 901
Liikevoitto MEUR 3,0 * 15,0 * 35,9 * 49,6 63,1
Liikevoitto % 0,4 * 2,2 * 3,9 * 5,8 7,0
Laimentamaton
osake-kohtainen tulos EUR -0,12 0,01 0,14 0,66 0,61
Hiab Q2/2009 Q1/2009 Q4/2008 Q3/2008 Q2/2008
Saadut tilaukset MEUR 130 138 157 194 238
Tilauskanta MEUR 138 148 164 229 238
Liikevaihto MEUR 139 153 216 209 253
Liikevoitto MEUR -11,9 * -8,1 * 3,7 * 9,5 18,5
Liikevoitto % -8,5 * -5,3 * 1,7 * 4,5 7,3
Kalmar Q2/2009 Q1/2009 Q4/2008 Q3/2008 Q2/2008
Saadut tilaukset MEUR 187 224 348 365 363
Tilauskanta MEUR 514 611 704 778 790
Liikevaihto MEUR 282 306 413 386 396
Liikevoitto MEUR 5,6 * 13,6 * 12,1 * 25,8 32,3
Liikevoitto % 2,0 * 4,5 * 2,9 * 6,7 8,2
MacGregor Q2/2009 Q1/2009 Q4/2008 Q3/2008 Q2/2008
Saadut tilaukset MEUR 155 96 129 411 415
Tilauskanta MEUR 1 903 2 013 2 187 2 480 2 334
Liikevaihto MEUR 257 218 298 256 254
Liikevoitto MEUR 23,3 18,4 30,7 19,1 21,9
Liikevoitto % 9,1 8,5 10,3 7,5 8,6
* Ilman
uudelleenjärjestelykuluja
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |