2012-10-31 07:30:03 CET
2012-10-31 07:30:16 CET
REGULATED INFORMATION
Sanoma Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Sanoman osavuosikatsaus 1.1. - 30.9.2012: Vahva neljännes oppimisliiketoiminnassa
Sanoma Oyj, Osavuosikatsaus, 31.10.2012 klo 8.30
Kolmas vuosineljännes
- Liikevaihto oli 599,5 milj. euroa (2011: 627,4 milj. euroa).
Konsernirakenteen muutoksilla oikaistu liikevaihto laski 3,3 %.
- Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 80,1 milj. euroa (2011: 77,6 milj.
euroa).
- Kertaluonteiset erät olivat -18,3 milj. euroa (-94,8 milj. euroa).
- Tulos osaketta kohden oli 0,23 euroa (2011: -0,31 euroa). Kertaluonteisilla
erillä oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,31 euroa (2011: 0,28 euroa).
- Liiketoiminnan rahavirta oli 86,9 milj. euroa (2011: 110,8 milj. euroa).
- Vuoden 2012 näkymät pysyvät ennallaan: liikevaihdon odotetaan olevan
edellisvuoden tasolla tai kasvavan hieman. Liikevoiton ilman kertaluonteisia
eriä arvioidaan olevan noin 10 % liikevaihdosta. Osakekohtaisen tuloksen ilman
kertaluonteisia eriä odotetaan laskevan jonkin verran edellisvuoteen
verrattuna.
Tammi-syyskuu
- Liikevaihto oli 1 789,6 milj. euroa (2011: 1 750,2 milj. euroa).
Konsernirakenteen muutoksilla oikaistu liikevaihto laski 1,9 %.
- Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 200,2 milj. euroa (2011: 169,5
milj. euroa).
- Kertaluonteiset erät olivat -24,0 milj. euroa (2011: -42,8 milj. euroa).
- Tulos osaketta kohden oli 0,95 euroa (2011: 0,41 euroa). Kertaluonteisilla
erillä oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,70 euroa (2011: 0,69 euroa).
- Liiketoiminnan rahavirta oli 83,8 milj. euroa (2011: 133,0 milj. euroa).
AVAINLUKUJA * 7-9/ 7-9/ Muutos 1-9/ 1-9/ Muutos 1-12/
milj. euroa 2012 2011 % 2012 2011 % 2011
Liikevaihto 599,5 627,4 -4,4 1 1 2,3 2
789,6 750,2 378,1
Liikevoitto ilman 80,1 77,6 3,3 200,2 169,5 18,2 224,1
kertaluonteisia eriä
% liikevaihdosta 13,4 12,4 11,2 9,7 9,4
Liikevoitto 61,8 -17,2 459,0 176,2 126,7 39,1 172,6
Tilikauden tulos 39,0 -53,8 172,5 80,3 57,4 39,7 78,6
jatkuvista toiminnoista
Tilikauden tulos *** 38,3 -54,4 170,5 159,3 61,6 158,6 86,0
Käyttöomaisuusinvestoinnit ** 38,0 59,7 -36,4 76,2
% liikevaihdosta 2,1 3,4 3,2
Omavaraisuusaste, % *** 41,4 36,4 37,0
Nettovelkaantumisaste, % *** 85,0 112,0 105,7
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi 10 590 11 783 -10,1 10 960
muutettuna
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 10 901 11 788 -7,5 11 607
Tulos/osake, euroa, 0,23 -0,30 177,4 0,46 0,38 21,4 0,47
jatkuvat toiminnot
Tulos/osake, euroa *** 0,23 -0,31 175,2 0,95 0,41 132,9 0,52
Liiketoiminnan 0,53 0,68 -21,5 0,51 0,82 -37,0 1,68
rahavirta/osake, euroa
***
* Sanoma uudisti operatiivista raportointiaan vuoden 2012 kolmannesta
vuosineljänneksestä alkaen. Konsernin jatkuvat toiminnot koostuvat nyt kolmesta
segmentistä: Media, News ja Learning. Trade-segmentti poistui muutoksen
seurauksena. Sen jäljellä oleva liiketoiminta raportoidaan ryhmässä ”Muut
yhtiöt ja eliminoinnit”. Media-segmentin ”Muut yhtiöt”-yksikön Aldipress ja
Learning-segmentin ”Muut”-yksikkö raportoidaan ryhmässä ”Muut yhtiöt ja
eliminoinnit”. Ryhmässä ”Muut yhtiöt ja eliminoinnit” raportoidaan
ydinliiketoimintaan kuulumattomat liiketoiminnot, konsernitoiminnot,
kiinteistöyhtiöt ja konsernieliminoinnit. Avainluvut sisältävät vain jatkuvat
toiminnot. Sanoma ilmoitti 5.3. allekirjoittaneensa sopimuksen Suomen, Liettuan
ja Viron kioskitoimintojensa sekä Viron ja Liettuan lehtijakelutoimintojensa
myynnistä. Kansainvälisen IFRS-tilinpäätösstandardin (International Financial
Reporting Standards) mukaan myytävänä oleva liiketoiminta on luokiteltava
lopetetuksi toiminnoksi, jos se edustaa erillistä keskeistä
liiketoiminta-aluetta. Sanoma luokitteli kaupassa luovutettavat toiminnot
lopetettaviksi toiminnoiksi vuodesta 2012 alkaen. Lopetettujen toimintojen
vaikutus on poistettu konsernituloslaskelmasta, ja lopetettujen toimintojen
tilikauden tulos esitetään omana eränään jatkuvien toimintojen tilikauden
tuloksen jälkeen. Vuoden 2011 tuloslaskelmaa on oikaistu vastaavasti. Vuoden
2011 oikaistut luvut ovat tilintarkastamattomat.
** Sisältäen rahoitusleasingit
*** Sisältäen jatkuvat ja lopetetut toiminnot
Toimitusjohtaja Harri-Pekka Kaukonen
”Kolmas vuosineljännes oli päämarkkinoillamme mainosmarkkinoiden ja
toimintaympäristön kehityksen osalta hyvin samankaltainen kuin edellinen
neljännes. Learning-segmentti ja Nelonen Media tekivät jälleen vakaan tuloksen,
mutta muita toimintojamme vaikeuttivat jatkuva levikkimyynnin ja
mainosmarkkinoiden heikkeneminen.
Talouden epävarmuus ja heikko kuluttajaluottamus vaikuttavat edelleen
mainosmarkkinoihin suurimmissa toimintamaissamme. Samaan aikaan median
digitalisoituminen kiihtyy, ja levikit laskevat.
Sanoma jatkaa konserninlaajuista muutosprosessiaan vastauksena alan yleiseen
kehitykseen. Prosessissa on kaksi painoaluetta. Ensinnäkin nopeutamme
tuotteidemme ja palvelujemme digitaalista ja monimediaista muutosta. Toiseksi
meidän on kauttaaltaan parannettava suorituskykyämme työkulttuurin, prosessien
ja kustannustehokkuuden alueilla.
Tavoitteemme on vähentää kokonaiskuluja noin 60 miljoonalla eurolla kolmen
seuraavan vuoden aikana vuoden 2012 tasoon verrattuna. Tästä 30 miljoonaa euroa
liittyy kustannussäästöihin tukitoiminnoissa ja 30 miljoonaa euroa toimintojen
tehostamiseen.
Lisäksi jatkamme ydintoimintaamme kuulumattomien liiketoimintojen myyntejä
parantaaksemme taloudellista joustavuuttamme. Heinäkuussa allekirjoitimme
viisivuotisen 600 miljoonan euron syndikoidun luottolimiittisopimuksen. Kaiken
kaikkiaan yhteensä yli miljardin euron uudelleenrahoitus vuonna 2012 luo vakaan
rahoituspohjan tuleviksi vuosiksi.
Neljäs vuosineljännes on oppimisliiketoiminnassa heikko kausivaihtelun vuoksi.
Kuluttajamediassa levikkien lasku ja mainosmarkkinoiden epäsuotuisa kehitys
luovat yhä enemmän paineita. Siksi vuoden viimeinen neljännes tulee olemaan
äärimmäisen haasteellinen. Ensimmäisten yhdeksän kuukauden vakaan tuloksen
ansiosta uskomme kuitenkin pääsevämme tavoitteisiimme. Näin ollen pidämme
vuoden 2012 näkymät ennallaan.”
Vuoden 2012 näkymät (ennallaan)
Sanoma odottaa vuoden 2012 liikevaihtonsa olevan edellisvuoden tasolla tai
kasvavan hieman. Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan olevan noin
10 % liikevaihdosta. Osakekohtaisen tuloksen ilman kertaluonteisia eriä
odotetaan laskevan jonkin verran edellisvuoteen verrattuna.
Toimintaympäristö ja etenkin mainosmarkkinoiden kehitys konsernin
toimintamaissa vaikuttavat Sanoman liikevaihtoon ja tulokseen. Vuoden 2012
näkymät perustuvat oletukseen, että mainosmarkkinoiden kehitys konsernin
keskeisissä toimintamaissa heikkenee hieman tai jonkin verran taloudellisen
epävarmuuden jatkuessa.
Kulusäästöohjelma
Sanoma uudistaa toimintojaan ja haluaa varmistaa kilpailukykyisen
kustannustason. Yhtiö aloittaa kolmivuotisen koko konsernin laajuisen
kulusäästöohjelman. Sanoman tavoite on säästää kulurakenteesta 60 milj. euroa
(brutto) vuoden 2015 loppuun mennessä verrattuna vuoden 2012 tilanteeseen.
Tavoiteltu 60 milj. euron (brutto) kulusäästö ja tehostamistoimet koostuvat 30
milj. euron säästöistä tukitoiminnoissa ja 30 milj. euron säästöistä
operatiivisessa toiminnassa.
Liikevaihto
Kolmas vuosineljännes
Heinä-syyskuussa Sanoman liikevaihto laski 4,4 % ja oli 599,5 milj. euroa
(2011: 627,4 milj. euroa). Laskun pääasiallinen syy oli levikkien ja
mainosmarkkinoiden heikkenemisen jatkuminen. Valuuttakurssimuutoksilla ei ollut
merkittävää vaikutusta liikevaihtoon. Konsernirakenteen muutoksilla oikaistu
liikevaihto laski 3,3 %.
Levikkimyynti laski 5,4 %. Tilausmyynti laski 3,4 % ja irtonumeromyynti laski
8,1 % pääasiassa laskevan trendin ja irtonumeromyynnin lisääntyneen
volatiliteetin vuoksi. Suomessa vuoden alussa voimaan tullut lehtitilausten
arvonlisävero vaikutti myös negatiivisesti tilausmyyntiin.
Mainosmyynti laski 2,0 %, ja verkkomainosmyynti laski 3,8 % johtuen pääasiassa
verkkomainosmarkkinan (pl. hakumainonta) heikosta kehityksestä Hollannissa.
Sanoman digitaalinen myynti kasvoi 4,6 % ja oli 117,5 milj. euroa (2011: 112,3
milj. euroa) kolmannella nejänneksellä. Digitaalisen myynnin osuus konsernin
liikevaihdosta oli 19,6 % (2011: 17,9 %). Sanoman verkkoliiketoiminnan myynti
ilman lineaarisia televisio- ja radiolähetyksiä laski 8,2 % ja oli 51,8 milj.
euroa (2011: 56,4 milj. euroa) eli 8,6 % (2011: 9,0 %) konsernin
liikevaihdosta.
Konsernin kumulatiivisesta liikevaihdosta 35,0 % (2011: 33,2 %) tuli
Hollannista, 33,8 % (2011: 38,1 %) Suomesta ja 11,6 % (2011: 10,6 %) Belgiasta.
Muiden EU-maiden osuus oli 16,0 % (2011: 14,6 %), ja EU:n ulkopuolisten maiden
osuus oli 3,6 % (2011: 3,5 %).
Konsernin kumulatiivinen liikevaihto jakautui myyntilajeittain seuraavasti:
mainosmyynti 30,3 % (2011: 29,6 %), tilausmyynti 19,7 % (2011: 19,4 %),
irtonumeromyynti 14,2 % (2011: 14,7 %), oppiminen 21,3 % (2011: 16,0 %) ja muu
liikevaihto 14,6 % (2011: 20,3 %). Muu liikevaihto koostuu pääosin
lehtijakelusta ja markkinointipalveluista, kieli- ja käännöspalveluista,
asiakaskustantamisesta, tapahtumamarkkinoinnista, muusta kirjallisuudesta ja
painopalveluiden myynnistä.
Tammi-syyskuu
Tammi-syyskuussa Sanoman liikevaihto kasvoi 2,3 % ja oli 1 789,6 milj. euroa
(2011: 1 750,2 milj. euroa). Valuuttakurssimuutoksilla ei ollut merkittävää
vaikutusta liikevaihtoon. Konsernirakenteen muutoksilla oikaistu liikevaihto
laski 1,9 %.
Televisiotoimintojen hankinta Hollannissa ja Belgiassa vaikutti Sanoman
digitaaliseen myyntiin, joka kasvoi 55,7 % ja oli 405,0 milj. euroa (2011:
260,1 milj. euroa). Digitaalisen myynnin osuus konsernin liikevaihdosta oli
22,6 % (2011: 14,9 %). Sanoman verkkoliiketoiminnan myynti ilman lineaarisia
televisio- ja radiolähetyksiä kasvoi 10,1 % ja oli 167,6 milj. euroa (2011:
152,2 milj. euroa) eli 9,4 % (2011: 8,7 %) konsernin liikevaihdosta.
Konsernin kumulatiivisesta liikevaihdosta 37,5 % (2011: 29,9 %) tuli
Hollannista, 36,4 % (2011: 43,5 %) Suomesta ja 10,9 % (2011: 10,1 %) Belgiasta.
Muiden EU-maiden osuus oli 11,4 % (2011: 12,6 %), ja EU:n ulkopuolisten maiden
osuus oli 3,8 % (2011: 3,9 %).
Tulos
Kolmas vuosineljännes
Sanoman liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi heinä-syyskuussa 3,3 % ja
oli 80,1 milj. euroa (2011: 77,6 milj. euroa). Vertailukaudella liikevoittoon
ilman kertaluonteisia eriä sisältyi 23,3 milj. euroa SBS-kauppaan liittyviä
kuluja transaktiosta ja tilauskannan poistoista, joita ei luokiteltu
kertaluonteisiksi. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 13,4 % (2011:
12,4 %) liikevaihdosta. Valuuttakurssimuutoksilla ei ollut merkittävää
vaikutusta liikevoittoon.
Konsernin kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä ja investointeja television
ohjelmaoikeuksiin ja tekijänpalkkioiden ennakoihin laskivat 8,0 %. Paperikulut
kasvoivat 0,3 %, ja työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut kasvoivat 2,1 %.
Mainos- ja markkinointikulut laskivat 4,8 %. Konsernilla oli syyskuun 2012
lopussa 370 työntekijää vähemmän kuin vuoden 2011 lopussa, eli henkilöstömäärä
laski 3,4 %. Lasku johtui pääasiassa liiketoimintojen myynnistä.
Kertaluonteiset erät jatkuvista liiketoiminnoista olivat heinä-syyskuussa -18,3
milj. euroa (2011: -94,8 milj. euroa). Lopetetut liiketoiminnot mukaan lukien
kertaluonteiset erät olivat -19,0 milj. euroa (2011: -97,1 milj. euroa).
Vertailukaudella kertaluonteisiin eriin sisältyi arvonalentumisia,
alaskirjauksia ja myyntitappioita. Arvonalentumistestaus tehdään vuoden 2012
neljännellä neljänneksellä strategiaprosessin jälkeen. Vuonna 2011
arvonalentumistestaus toteutettiin kolmannella neljänneksellä.
Vuoden 2011 toisella puoliskolla Sanoma tarjosi työntekijöille eläke- ja
eropaketteja. Niiden seurauksena 225 työntekijää jättää yhtiön vuonna 2012.
Vuonna 2011 yhtiöstä lähti 33 eläke- tai eropaketin hyväksynyttä työntekijää.
Tähän liittyen kirjattiin 21,4 milj. euroa kertaluonteisia
rakennejärjestelykuluja vuonna 2011.
KERTALUONTEISET ERÄT 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/ 1-12/
milj. euroa 2012 2011 2012 2011 2011
Media
Myyntivoitto (Humo ja Desert Fishes) 9,1 9,1
Liikearvon ja aineettomien hyödykkeiden -53,4 -53,4 -53,4
arvonalentuminen (Venäjä & CEE)
Jok Foe Groupin alaskirjaus (Belgia) -1,6
Rakennejärjestelykulut -2,7 -5,3 -9,8
Aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen -3,4 -3,4 -3,4
(Hollanti)
News
Aineettomien hyödykkeiden alaskirjaus -9,9 -9,9
Rakennejärjestelykulut -9,2
Learning
Rakennejärjestelykulut (Puolan -4,4 -4,4
Oppiminen-liiketoiminta)
Myyntivoitto (Esmerk) 5,7
LDC:n myynti 0,9 0,9
Aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen -2,9
Rakennejärjestelykulut -1,6 -1,7 -1,8
Muut yhtiöt
Myyntivoitot ja -tappiot -1,3 -10,9 0,0 32,8 49,2
Rakennejärjestelykulut -1,0 -1,0 -1,0 -2,5
Arvonalentumiset ja alaskirjaukset -26,1 -7,5 -26,1 -26,1
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKEVOITON KERTALUONTEISET ERÄT -18,3 -94,8 -24,0 -42,8 -51,5
Myyntitappio (DNA) -19,3
Arvonalentuminen (unkarilainen osakkuusyhtiö) -1,2
Myyntivoitto (Hansaprint) 3,0 3,0
Arvonalentuminen (osakkuusyhtiö -4,0 -4,0 -4,0
Hansaprintissä)
--------------------------------------------------------------------------------
OSAKKUUSYHTIÖTULOKSIIN SISÄLTYVÄT 3,0 -4,0 -17,5 -4,0 -4,0
KERTALUONTEISET ERÄT
Myyntivoitto (Kioskitoiminnot ja Baltian -0,7 77,4
kirjakauppa- ja lehtijakelutoiminnot)
Kiinteistöosakkeiden alaskirjaus -1,9 -1,9
Rakennejärjestelykulut -0,4 -2,8
--------------------------------------------------------------------------------
LOPETETTUJEN TOIMINTOJEN KERTALUONTEISET ERÄT -0,7 -2,3 77,4 -4,7
Sanoman kolmannen neljänneksen tulos sisälsi 2,3 milj. euroa (2011: -3,2 milj.
euroa) osakkuusyritysten voittoja. Niihin sisältyy 3,0 milj. euron
kertaluonteinen voitto Hansaprintin myynnistä. Vertailuluku sisältää 4,0 milj.
euron kertaluonteisen arvonalennuksen.
Sanoman nettorahoituserät olivat -14,4 milj. euroa (2011: -12,1 milj. euroa).
Rahoitustuotot olivat 3,3 milj. euroa (2011: 1,0 milj. euroa), josta
valuuttakurssivoittojen osuus oli 1,3 milj. euroa (2011: -0,3 milj. euroa).
Rahoituskulut olivat -17,8 milj. euroa (2011: -13,1 milj. euroa), josta
valuuttakurssitappioiden osuus oli 1,6 milj. euroa (2011: 2,5 milj. euroa).
Velkaantuneisuuden kasvun seurauksena vieraan pääoman korkokulut olivat 13,5
milj. euroa (2011: 9,7 milj. euroa).
Kolmannen neljänneksen tulos ennen veroja oli 49,7 milj. euroa (2011: -32,5
milj. euroa).
Osakekohtainen tulos oli 0,23 euroa (2011: -0,31 euroa), josta 0,23 euroa
(2011: -0,30 euroa) liittyy jatkuviin toimintoihin ja 0,00 euroa (2011: 0,00
euroa) lopetettuihin toimintoihin. Kertaluonteisilla erillä oikaistu
osakekohtainen tulos oli 0,31 euroa (2011: 0,28 euroa).
Tammi-syyskuu
Sanoman liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi tammi-syyskuussa 18,2 %
ja oli 200,2 milj. euroa (2011: 169,5 milj. euroa). Vertailukaudella
liikevoittoon ilman kertaluonteisia eriä sisältyi 23,3 milj. euroa SBS-kauppaan
liittyviä kuluja transaktiosta ja tilauskannan poistoista, joita ei luokiteltu
kertaluonteisiksi. Kasvu johtui pääasiassa yritysostoista, SBS-toimintojen
yhdistämisestä vuoden 2011 elokuusta alkaen sekä Suomen ja Ruotsin
oppimisliiketoimintojen yhdistämisestä vuoden 2011 neljännestä
vuosineljänneksestä alkaen. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 11,2 %
(2011: 9,7 %) liikevaihdosta. Valuuttakurssimuutoksilla ei ollut merkittävää
vaikutusta vuoden 2012 tammi-syyskuun liikevoittoon.
Sanoman nettorahoituserät olivat -42,4 milj. euroa (2011: -19,7 milj. euroa).
Rahoitustuotot olivat 15,2 milj. euroa (2011: 4,6 milj. euroa), josta
valuuttakurssivoittojen osuus oli 10,0 milj. euroa (2011: 1,5 milj. euroa).
Rahoituskulut olivat 57,6 milj. euroa (2011: 24,3 milj. euroa), josta
valuuttakurssitappioiden osuus oli 11,4 milj. euroa (2011: 4,6 milj. euroa).
Velkaantuneisuuden kasvun seurauksena vieraan pääoman korkokulut olivat 38,7
milj. euroa (2011: 17,4 milj. euroa).
Tulos ennen veroja oli 116,4 milj. euroa (2011: 105,5 milj. euroa).
Osakekohtainen tulos oli 0,95 euroa (2011: 0,41 euroa), josta 0,46 euroa (2011:
0,38 euroa) liittyy jatkuviin toimintoihin ja 0,49 euroa (2011: 0,03 euroa)
lopetettuihin toimintoihin. Kertaluonteisilla erillä oikaistu osakekohtainen
tulos oli 0,70 euroa (2011: 0,69 euroa).
Tase ja rahoitusasema
Syyskuun 2012 lopussa konsernitase oli 4 073,9 milj. euroa (2011: 4 321,8 milj.
euroa). Konsernin liiketoiminnan rahavirta tammi-syyskuussa 2012 oli 83,8 milj.
euroa (2011: 133,0 milj. euroa). Liiketoiminnan osakekohtainen rahavirta oli
0,51 euroa (2011: 0,82 euroa). Rahavirtaa heikensivät pääasiassa aiempaa
suurempi maksettujen korkojen määrä ja nettokäyttöpääoman vaihtelut
neljännesten välillä.
Sanoman omavaraisuusaste oli 41,4 % (2011: 36,4 %) syyskuun 2012 lopussa. Oma
pääoma oli 1 610,9 milj. euroa (2011: 1 505,2 milj. euroa). Osakekohtainen oma
pääoma oli 8,21 euroa (2011: 7,62 euroa). Korolliset velat olivat 1 455,6 milj.
euroa (2011: 1 788,3 milj. euroa) syyskuun 2012 lopussa. Korollinen nettovelka
oli 1 369,5 milj. euroa (2011: 1 685,3 milj. euroa).
Sanoma Oyj laski 13.3.2012 liikkeelle historiansa ensimmäisen
joukkovelkakirjalainan. Tähän viiden vuoden vakuudettomaan 400 milj. euron
joukkovelkakirjalainaan ei liity finanssikovenantteja, ja siitä maksetaan 5,000
%:n kiinteä kuponkikorko. Lainan emissiokurssi on 99,413, jolloin vuotuiseksi
koroksi tulee 5,136 %.
Sanoma Oyj allekirjoitti 6.7.2012 uuden viisivuotisen 600 milj. euron
luottolimiittisopimuksen. Sopimuksen marginaali riippuu yhtiön
velkaantuneisuudesta. Lähtömarginaali on 1,5 % yli Euriborin. Uudella
luottosopimuksella korvattiin aiempi, 802 milj. euron syndikoitu
luottolimiittisopimus.
Investoinnit, yritysostot ja yritysmyynnit vuonna 2012
Investoinnit aineelliseen ja aineettomaan käyttöomaisuuteen (mukaan lukien
rahoitusleasingsopimukset) olivat 38,0 milj. euroa tammi-syyskuussa 2012 (2011:
59,7 milj. euroa). Investoinnit liittyivät pääasiassa tietojärjestelmiin sekä
korvausluonteisiin hankintoihin ja korjauksiin. Vertailukaudella noin kolmannes
investoinneista liittyi myytyjen elokuvatoimintojen pitkäaikaisten
vuokrasopimusten uusimiseen. Sanoman ostamien liiketoimintojen hankintameno oli
yhteensä 26,0 milj. euroa (2011: 1 141,9 milj. euroa).
Maaliskuussa Sanoma myi osuutensa (21,11 %) tietoliikennekonserni DNA Oy:stä ja
vastaanotti 181,5 milj. euron kauppahinnan. Sanoma kirjasi kaupasta -19,3 milj.
euron vähennyskelvottoman kertaluonteisen myyntitappion vuoden 2012
ensimmäisellä neljänneksellä.
Huhtikuussa Sanoma myi logistiikkapalveluja tarjoavan Porvoon Kirjakeskus Oy:n.
Sanoma kirjasi kaupasta 0,5 milj. euron verottoman myyntivoiton vuoden 2012
toisella neljänneksellä.
Toukokuussa Sanoma myi kioskitoimintonsa ja Rautakirja-tavaramerkkinsä
Suomessa, Virossa ja Liettuassa sekä lehtijakelutoimintonsa Virossa ja
Liettuassa. Lisäksi Sanoma myi kirjakauppatoimintansa Virossa. Sanoma kirjasi
kaupasta 77,4 milj. euron verottoman kertaluonteisen myyntivoiton vuoden 2012
toisella neljänneksellä. Kansainvälisen IFRS-tilinpäätösstandardin
(International Financial Reporting Standards) mukaan myytävänä oleva
liiketoiminta on luokiteltava lopetetuksi toiminnaksi, jos se edustaa erillistä
keskeistä liiketoiminta-aluetta. Sanoma luokitteli kaupassa luovutettavat
toiminnot lopetettaviksi toiminnoiksi vuodesta 2012 alkaen. Lopetettujen
toimintojen vaikutus on poistettu konsernituloslaskelmasta, ja lopetettujen
toimintojen tilikauden tulos esitetään omana eränään jatkuvien toimintojen
tilikauden tuloksen jälkeen. Vuoden 2011 tuloslaskelmaa on oikaistu
vastaavasti. Vuoden 2011 oikaistut luvut ovat tilintarkastamattomat.
Toukokuussa Sanoma Media osti kuluttajaverkkoliiketoimintaan erikoistuneen Read& View -yrityksen Hollannissa. Yrityksen tulos on sisällytetty Sanoman
tulokseen vuoden 2012 toukokuusta alkaen.
Kesäkuussa Sanoma myi informaatio- ja mediaseurantapalveluja tarjoavan Esmerk
Oy:n. Sanoma kirjasi kaupasta 5,7 milj. euron verottoman kertaluonteisen
myyntivoiton vuoden 2012 toisella neljänneksellä.
Kesäkuussa Sanoma Learning osti Bureau ICE -yrityksen, joka tarjoaa testejä ja
kokeita yläasteelle ja ammatilliseen koulutukseen. Kauppa saatettiin päätökseen
välittömästi. Yrityksen tulos on sisällytetty Sanoman tulokseen vuoden 2012
kolmannesta neljänneksestä alkaen.
Kesäkuussa Sanoma myi kaikki omistuksessaan olevat Esan Kirjapaino Oy:n
osakkeet Keskisuomalainen Oyj:lle. Niiden osuus oli 14,7 % Esan Kirjapaino Oy:n
kaikkien osakkeiden äänimäärästä ja 19,2 % kaikkien osakkeiden lukumäärästä.
Sanoma kirjasi kaupasta 0,9 milj. euron verottoman myyntivoiton vuoden 2012
kolmannella neljänneksellä.
Heinäkuussa Sanoma Media Finlandiin kuuluva Nelonen Media osti Radio SuomiPOP-,
Groove FM- ja Metro FM -kanavat ja laajensi näin Radio Aallosta ja Radio
Rockista koostunutta kanavavalikoimaansa. Hankittujen liiketoimintojen tulokset
on sisällytetty Sanoman tulokseen vuoden 2012 kolmannesta neljänneksestä
alkaen.
Heinäkuussa Sanoma Media Belgium osti HeadOffice-viestintätoimiston. Kauppa
saatettiin päätökseen välittömästi. HeadOffice on asiakkuusmarkkinoinnin
yritys, joka on erikoistunut suoramarkkinointiin, asiakaslehtiin, brändien
aktivoimiseen, sisältömarkkinointiin ja asiakasuskollisuuteen. Yrityksen tulos
on sisällytetty Sanoman tulokseen vuoden 2012 kolmannesta neljänneksestä
alkaen.
Syyskuussa Sanoma myi kaikki omistuksessaan olevat Hansaprint Oy:n osakkeet
TS-Yhtymä Oy:lle. Niiden osuus oli 40 % Hansaprint Oy:n kaikkien osakkeiden
äänimäärästä ja lukumäärästä. Sanoma kirjasi kaupasta 3,0 milj. euron
verottoman kertaluonteisen myyntivoiton vuoden 2012 kolmannella neljänneksellä.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Tiedotetut päätökset, jotka ovat osa konserninlaajuista säästöohjelmaa:
- Sanoma Newsin Sanoma Digitalissa ja Sanoma Lehtimediassa 16.8. käynnistyneet
yhteistoimintaneuvottelut saatiin päätökseen 8.10. Niiden tuloksena päätettiin
lakkauttaa Keltaisen Pörssin painettu lehti. Yhteistoimintaneuvottelut johtavat
12 työsuhteen päättymiseen Sanoma Digitalissa ja 11 työsuhteen päättymiseen
Sanoma Lehtimediassa. Lisäksi molemmissa yksiköissä tapahtuu muutoksia
työsuhteen olennaisissa ehdoissa, kuten työn sijaintipaikassa tai työajassa.
Nämä muutokset koskevat Sanoma Digitalissa 17:ää ja Sanoma Lehtimediassa 18:aa
henkilöä. Kokonaisvaikutus on Sanoma Digitalissa 10 henkilötyövuotta ja Sanoma
Lehtimediassa 17 henkilötyövuotta.
- Sanoma Magazines Finlandissa ja Sanoma Tekniikkajulkaisut Oy:ssä 4.9.
käynnistyneet yhteistoimintaneuvottelut saatiin päätökseen 23.10. Yhtiöt
uudelleenorganisoivat toimintansa vastaamaan muuttuvan mediankulutuksen ja
digitalisoituvan toimintaympäristön vaatimuksia. Rakenteellisten muutosten
vuoksi yhtiöistä vähenee 69 työtehtävää.
- Sanoma Newsin Sanoma Kaupunkilehdissä 12.9. alkaneet
yhteistoimintaneuvottelut saatiin päätökseen 29.10. Neuvottelujen tuloksena
pääkaupunkiseudun Vartti sekä Metrolive.fi-verkkopalvelu lopetetaan. Näiden
muutosten myötä Sanoma Kaupunkilehdissä 27 henkilön työsuhde päättyy joko
irtisanomisten tai määräaikaisten työsuhteiden päättymisen kautta.
Kokonaisvaikutus on 19 henkilötyövuotta.
MEDIA
Media-segmentti kattaa aikakauslehti-, televisio- ja radiotoiminnot sekä
verkkoliiketoiminnot kahdessatoissa Euroopan maassa. Segmentti sisältää neljä
strategista liiketoimintayksikköä: Sanoma Media Belgium, Sanoma Media Finland,
Sanoma Media Netherlands ja Sanoma Media Russia & CEE.
- Makrotalouden epävarmuus vaikuttaa mainosmarkkinoihin.
- Aikakauslehtien levikkien lasku kiihtyy, eivätkä hinnankorotukset kumoa sen
vaikutusta.
- SBS:n televisiotoimintojen katseluosuus Hollannissa on vakiintunut 20 %:n
tienoille yhdeksän viime kuukauden aikana.
- Televisiotoimintojen mainosmarkkinaosuus vahvistui Suomessa ja Belgiassa.
- Toukokuussa 2012 Sanoma Media osti kuluttajaverkkoliiketoimintaan
erikoistuneen Read & View -yrityksen Hollannissa. Yritysoston tarkoituksena on
tukea tilausmyyntiä verkossa. Yrityksen tulos on sisällytetty Sanoman tulokseen
toukokuusta 2012 alkaen.
- Heinäkuussa 2012 Sanoma osti kolme radiokanavaa ja nousi kaupallisen radion
markkinajohtajaksi Suomessa. Hankittujen liiketoimintojen tulokset on
sisällytetty Sanoman tulokseen vuoden 2012 kolmannesta neljänneksestä alkaen.
- Heinäkuussa 2012 Sanoma osti HeadOffice-viestintätoimiston vahvistaakseen
asiakaskustantamisen markkina-asemaansa Belgiassa. Yrityksen tulos on
sisällytetty Sanoman tulokseen vuoden 2012 kolmannesta neljänneksestä alkaen.
Avainlukuja 7-9/ 7-9/ Muutos 1-9/ 1-9/ Muutos 1-12/
milj. euroa 2012 2011 % 2012 2011 % 2011
Liikevaihto 338,1 342,2 -1,2 1 933,4 15,8 1
080,8 369,2
Hollanti 173,5 174,0 -0,3 553,2 409,9 35,0 642,0
Suomi 65,4 70,0 -6,6 219,5 223,5 -1,8 309,7
Venäjä & CEE 46,9 50,8 -7,6 146,0 156,4 -6,7 213,1
Belgia 52,9 48,4 9,3 164,3 147,2 11,6 209,1
Muut yhtiöt ja eliminoinnit -0,6 -0,9 34,8 -2,1 -3,6 42,5 -4,8
Liikevoitto ilman 23,0 24,9 -7,7 104,4 85,1 22,6 149,5
kertaluonteisia eriä*
% liikevaihdosta 6,8 7,3 9,7 9,1 10,9
Liikevoitto 20,3 -31,9 163,6 99,1 37,4 164,7 90,4
Käyttöomaisuusinvestoinnit 20,7 15,9 30,1 21,9
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi 5 824 5 772 0,9 5 638
muutettuna
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 5 780 5 302 9,0 5 411
* Vuonna 2012 kertaluoteisiin eriin sisältyi kolmannella neljänneksellä -2,7
milj. euroa rakennejärjestelykuluja ja toisella neljänneksellä -2,6 milj. euroa
rakennejärjestelykuluja. Vuonna 2011 kertaluonteisiin eriin sisältyi toisella
neljänneksellä 9,1 milj. euron myyntivoitto Humosta ja Desert Fishesistä,
kolmannella neljänneksellä -3,4 milj. euron aineettomien hyödykkeiden
arvonalentuminen Hollannissa ja -53,4 milj. euron liikearvon ja aineettomien
hyödykkeiden arvonalentuminen Venäjällä ja CEE-maissa ja neljännellä
neljänneksellä -9,8 milj. euroa rakennejärjestelykuluja sekä -1,6 milj. euron
alaskirjaus Jok Foe Groupista.
Toiminnalliset tunnusluvut * 1-9/ 1-9/
Aikakauslehdet 2012 2011
Julkaistut aikakauslehdet, kpl 280 281
Myydyt aikakauslehdet, 1 000 kpl 253 720 248 766
Aikakauslehtien myydyt ilmoitussivut 35 031 34 460
Suomen TV-toiminnot
TV-kanavien osuus televisiomainonnasta 34,0 % 33,0 %
TV-kanavien kaupallinen katseluosuus (10-44 vuotiaat) 32,9 % 34,7 %
TV-kanavien valtakunnallinen katseluosuus 15,0 % 15,0 %
Hollannin TV-toiminnot
TV-kanavien osuus televisiomainonnasta 26,1 % 28,9 %
TV-kanavien valtakunnallinen katseluosuus (20-49 vuotiaat) 20,1 % 23,3 %
* Sisältää yhteisyritykset
Kolmas vuosineljännes
Media-segmentin liikevaihto laski 1,2 % heinä-syyskuussa ja oli 338,1 milj.
euroa (2011: EUR 342,2 milj. euroa). Rakennemuutoksilla oikaistu liikevaihto
laski 8,8 %.
Mainosmyynti kasvoi 0,1 % ja oli 40,9 % (2011: 40,4%) kolmannen neljänneksen
liikevaihdosta. Verkkomainosmyynti laski 5,1 % johtuen pääasiassa
verkkomainosmarkkinan (pl. hakumainonta) heikosta kehityksestä Hollannissa.
Painettujen tuotteiden levikkimyynti laski 5,3 % ja oli 46,6 % (2011: 48,6 %)
kolmannen neljänneksen liikevaihdosta. Irtonumeromyynti laski jonkin verran ja
tilausmyynti hieman.
Ostettujen televisiotoimintojen yhdistäminen paransi digitaalista myyntiä.
Digitaalinen myynti kasvoi 6,3 % vertailukaudesta ja oli 27,4 % (2011: 25,5 %)
segmentin liikevaihdosta.
Media Netherlandsin liikevaihto laski 0,3 %. Mainosmyynti pysyi edellisvuoden
tasolla ja oli 41,6 % (2011: 42,3 %) Hollannin liikevaihdosta. Sanoma arvioi
televisiomainonnan vähentyneen nettomääräisesti Hollannissa noin 7 %
heinä-syyskuussa. Olympialaisten lähettäminen julkisen palvelun kanavilla
elokuussa laski SBS:n katseluosuutta. Verkkomainosmyynti (pois lukien ostetut
toiminnot) laski jonkin verran. Sanoma arvioi kuluttaja-aikakauslehtimainonnan
laskeneen nettomääräisesti Hollannissa noin 13 % heinä-syyskuussa.
Aikakauslehtitoimintojen liikevaihto (mukaan lukien ostetut toiminnot) laski
jonkin verran irtonumeromyynnin myötä. Irtonumeromyynti laski selväsi
vertailukaudesta. Levikkimyynti (mukaan lukien ostetut toiminnot) oli
edellisvuoden tasolla. Sen osuus Hollannin liikevaihdosta oli 46,5 % (2011:
48,5 %). Lukijamarkkinoiden laskusuuntaus jatkui.
Media Finlandin liikevaihto laski 6,6 % kolmannella neljänneksellä, koska
jonkin verran kasvanut televisio- ja radiomainonnan myynti (mukaan lukien
ostetut radiotoiminnot) ei kumonnut levikkimyynnin selvää laskua. TNS Gallup
Adexin mukaan televisiomainonta väheni nettomääräisesti Suomessa kolmannella
neljänneksellä 2 % edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna.
Aikakauslehtimainonta laski 9 %. Suomen toimintojen mainosmyynti oli 40,2 %
(2011: 35,4 %) kolmannen neljänneksen liikevaihdosta. Tilausmyynti laski
selvästi, ja irtonumeromyynti laski merkittävästi. Levikkimyynti oli yhteensä
45,8 % (2011: 49,1 %) Suomen liikevaihdosta.
Media Belgiumin liikevaihto kasvoi 9,3 % ostettujen toimintojen ansiosta.
Aikakauslehtitoimintojen liikevaihto (pois lukien ostetut toiminnot) laski
jonkin verran mainosmyynnin merkittävän laskun seurauksena. Sanoma arvioi
aikakauslehtimainonnan laskeneen nettomääräisesti Belgiassa noin 6 %
heinä-syyskuussa. Sanoma arvioi televisiomainonnan laskeneen nettomääräisesti
Belgiassa noin 6 % heinä-syyskuussa. Sanoman televisiotoimintojen
katseluosuuden ja markkinaosuuden kasvu jatkui Belgiassa. Markkinaosuus oli
27,6 % (2011: 26,0 %). Yhteensä mainosmyynti oli 29,0 % (2011: 29,2 %) ja
levikkimyynti 55,4 % (2011: 58,0 %) Belgian liikevaihdosta.
Vuonna 2011 Sanoma Media Belgiumissa tehtiin useita rakennemuutoksia.
Raportoidut luvut sisältävät 51 %:n osuuden Humo-viikkolehdestä toukokuuhun
2011 saakka. SBS-kaupan yhteydessä jäljellä oleva omistus Humosta siirrettiin
De Vijverille. Belgian kilpailuviranomaiset hyväksyivät De Vijverin
kumppanuusrakenteen 1.9.2011, joten Sanoman 33 %:n osuus De Vijveristä on
yhdistetty suhteellisesti riveittäin hyväksynnästä lähtien. Ostettujen
televisiotoimintojen ja Woestijnvisin televisiotuotantotoimintojen lisäksi De
Vijveriin kuuluu 100 % Humosta.
Venäjällä ja CEE-maissa liikevaihto laski 7,6 %, koska mainosmyyntiin ja
levikkimyyntiin kohdistuu edelleen paineita. Russia and CEE
-liiketoimintayksikön mainosmyynti laski hieman vertailukaudesta. Yhteensä
mainosmyynti oli 52,4 % (2011: 50,7 %) yksikön liikevaihdosta. Irtonumeromyynti
ja tilausmyynti laskivat useimmissa maissa markkinoiden heikkenemisen ja
kuluttajien ostovoimaan kohdistuvan paineen seurauksena. Siksi myös
levikkimyynti laski selvästi ja oli 37,5 % (2011: 38,8 %) liiketoimintayksikön
liikevaihdosta. Palvelu- ja tuoteportfolioita optimoidaan niiden
kehitysmahdollisuuksien mukaan sekä kehitetään vastaamaan muutoksia
markkinaympäristössä.
Media-segmentin liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski heinä-syyskuussa
7,7 % ja oli 23,0 milj. euroa (2011: 24,9 milj. euroa). Vertailukaudella
liikevoittoon ilman kertaluonteisia eriä sisältyi 23,3 milj. euroa SBS-kauppaan
liittyviä kuluja transaktiosta ja tilauskannan poistoista, joita ei luokiteltu
kertaluonteisiksi. Hollannissa liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski
merkittävästi pääasiassa heikkojen mainosmarkkinoiden ja television
ohjelmaoikeuksiin tehtyjen investointien kasvun myötä. Suomessa, Venäjällä ja
CEE-maissa liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski merkittävästi levikki-
ja mainosmyynnin laskun seurauksena. Belgiassa liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä laski hieman pääasiassa mainosmyynnin laskun myötä. Tulos
sisältää -2,7 milj. euroa (2011:
-56,8 milj. euroa) kertaluonteisia eriä, jotka liittyivät
rakennejärjestelykuluihin. Vertailukaudella kertaluonteiset erät liittyivät
liikearvon ja julkaisuoikeuksien arvonalentumisiin.
Media-segmentin investoinnit aineelliseen ja aineettomaan käyttöomaisuuteen
olivat 20,7 milj. euroa (2011: 15,9 milj. euroa) ja liittyivät osittain
tietojärjestelmiin.
NEWS
News-segmentti sisältää strategisen liiketoimintayksikön Sanoma Newsin, joka on
Suomen johtava sanomalehtikustantaja ja verkkoliiketoimija.
- Makrotalouden epävarmuus vaikuttaa mainosmarkkinoihin ja etenkin painettuun
työpaikkailmoitteluun ja sitä kautta News-segmenttiin.
- Tilausmyynnin lasku jatkui ja vuoden alussa voimaan tulleen lehtitilausten
arvonlisävero vaikutti myös negatiivisesti tilausmyyntiin.
- Käynnissä olevien tehostamistoimien vaikutukset eivät ole vielä kumonneet
liikevaihdon laskua.
- Helsingin Sanomat uudistuu perusteellisesti ja siirtyy tabloid-kokoon
8.1.2013.
Avainlukuja 7-9/ 7-9/ Muutos 1-9/ 1-9/ Muutos 1-12/
milj. euroa 2012 2011 % 2012 2011 % 2011
Liikevaihto 98,3 103,2 -4,7 315,2 323,8 -2,7 435,8
Helsingin Sanomat 52,2 55,3 -5,5 167,8 177,6 -5,6 238,5
Ilta-Sanomat 20,0 21,6 -7,4 63,2 62,8 0,7 84,4
Muu kustantaminen 22,3 22,9 -2,8 71,8 71,6 0,3 97,0
Muut yhtiöt ja eliminoinnit 3,9 3,4 12,8 12,4 11,7 5,8 15,9
Liikevoitto ilman 8,4 12,5 -32,6 22,4 35,3 -36,6 49,4
kertaluonteisia eriä*
% liikevaihdosta 8,5 12,1 7,1 10,9 11,3
Liikevoitto -1,5 12,5 -112,1 12,5 35,3 -64,7 40,2
Käyttöomaisuusinvestoinnit 7,1 12,6 -43,3 16,9
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi muutettuna 2 002 2 002 0,0 2 025
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 2 088 2 076 0,6 2 061
* Vuonna 2012 kertaluonteisiin eriin sisältyi kolmannella neljänneksellä -9,9
milj. euron aineettomien hyödykkeiden alaskirjaus. Vuonna 2011 kertaluonteisiin
eriin sisältyi vuoden neljännellä neljänneksellä -9,2 milj. euroa
rakennejärjestelykuluja.
Toiminnalliset tunnusluvut 7-9/ 7-9/
Verkkopalveluja, eri kävijöitä viikossa 2012 2011
Iltasanomat.fi 2 129 860 2 021 181
HS.fi 1 348 620 1 271 805
Huuto.net 434 095 446 463
Oikotie.fi 498 479 443 038
Taloussanomat.fi 653 797 642 895
1-12/ 1-12/
Levikki 2011 2010
Helsingin Sanomat 365 994 383 361
Ilta-Sanomat 143 321 150 351
Kolmas vuosineljännes
News-segmentin liikevaihto laski heinä-syyskuussa 4,7 % ja oli 98,3 milj. euroa
(2011: 103,2 milj. euroa). Lasku johtui pääasiassa painettujen lehtien
ilmoitusmyynnin vähenemisestä. Rakennemuutoksilla oikaistu liikevaihto laski
5,4 %.
Levikkimyynti laski jonkin verran vertailukaudesta, kun irtonumeromyynti laski
selvästi ja tilausmyynti laski hieman. Lehtitilausten arvonlisävero tuli
voimaan vuoden alussa. Levikkimyynti oli 46,3 % (2011: 46,6 %) segmentin
liikevaihdosta.
Mainosmyynti laski jonkin verran epäsuotuisien markkinoiden myötä. Painettujen
lehtien ilmoitusmyynti laski selvästi, mutta verkkomainosmyynti pysyi
edellisvuoden tasolla. Mainosmyynti oli 44,5 % (2011: 46,5 %) segmentin
liikevaihdosta.
TNS Gallup Adexin mukaan mainonta Suomen sanomalehdissä laski nettomääräisesti
13 % kolmannella neljänneksellä edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna.
Tilastoitu verkkomainosmyynti kasvoi nettomääräisesti 6 %.
Yhteensä verkkoliiketoiminnan myynti kasvoi 15,6 %. Verkkoliiketoiminnan myynti
oli 14,1 % (2011: 11,6 %) segmentin liikevaihdosta. Myynti koostui pääasiassa
verkkomainonnasta mutta yhä enemmän myös palveluista ja sisällöistä.
Helsingin Sanomat -liiketoimintayksikön liikevaihto laski 5,5 %. Makrotalouden
epävarmuus näkyi erityisesti työpaikkailmoittelussa. Ilmoitusmyynti laski
selvästi ja oli 47,0 % (2011: 49,9 %) liiketoimintayksikön liikevaihdosta.
Tilausmyynti laski hieman vuoden alussa voimaan tulleen lehtitilausten
arvonlisäveron myötä.
Ilta-Sanomat-liiketoimintayksikön liikevaihto laski 7,4 %. Mainosmyynti laski
hieman, koska jonkin verran kasvanut verkkomainosmyynti ei kumonnut painettujen
lehtien ilmoitusmyynnin laskua. Mainosmyynti oli 25,4 % (2011: 24,3 %)
liiketoimintayksikön liikevaihdosta. Levikkimyynti laski jonkin verran. Suomen
painettujen iltapäivälehtien kokonaismarkkinavolyymi on pienentynyt jonkin
verran viimeksi kuluneen vuoden aikana. Ilta-Sanomien markkinaosuus vahvistui
edelleen. Ilta-Sanomien osuus iltapäivälehtien irtonumeromyynnistä oli 58,8 %
(2011: 58,3 %) viimeksi kuluneella 12 kuukauden jaksolla.
Muun kustantamisen liikevaihto laski 2,8 % kaupunkilehtien ja paikallisten
sanomalehtien liikevaihdon pienenemisen myötä.
News-segmentin liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski heinä-syyskuussa
32,6 % ja oli 8,4 milj. euroa. Käynnissä olevat tehostamistoimet eivät
kumonneet liikevaihdon laskua. Liikevoitto sisälsi -9,9 milj. euroa (2011: 0,0
milj. euroa) kertaluonteisia eriä, jotka liittyivät tietojärjestelmään.
News-segmentin investoinnit aineelliseen ja aineettomaan käyttöomaisuuteen
olivat 7,1 milj. euroa (2011: 12,6 milj. euroa). Ne liittyivät lähinnä
verkkoliiketoimintaan ja tietojärjestelmiin sekä korvausluontoiseen hankintaan
painotoiminnassa.
LEARNING
Learning-segmentti sisältää Sanoman oppimisliiketoiminnan. Sanoma Learning on
painettujen ja digitaalisten oppimistuotteiden ja oppimisratkaisujen johtava
tarjoaja Euroopassa.
- Markkinaolosuhteet pysyivät vakaina useimmissa toimintamaissa.
- Kolmannen neljänneksen tulos oli vahva etenkin Puolassa, missä
opetussuunnitelman uudistus vahvisti Nowa Eran markkina-asemaa.
- Kesäkuussa 2012 Sanoma täydensi oppimisratkaisujen valikoimaansa ostamalla
Bureau ICE -yrityksen, joka tarjoaa testejä ja kokeita yläasteelle ja
ammatilliseen koulutukseen. Yrityksen tulos on sisällytetty Sanoman tulokseen
vuoden 2012 kolmannesta neljänneksestä alkaen.
- Kielipalvelut ja kirjapainotoiminta on siirretty raportoitavaksi ryhmässä
”Muut yhtiöt ja eliminoinnit”. Siksi ”Muut”-yksikköön ei kirjata liikevaihtoa
vuoden 2012 kolmannesta neljänneksestä alkaen.
Avainlukuja 7-9/ 7-9/ Muutos 1-9/ 1-9/ Muutos 1-12/
milj. euroa 2012 2011 % 2012 2011 % 2011
Liikevaihto 127,4 110,4 15,5 276,9 251,4 10,1 290,6
Oppiminen 127,4 100,2 27,1 270,9 222,0 22,1 256,6
Muut 0,0 10,8 -99,9 6,5 31,1 -79,2 36,1
Eliminoinnit 0,0 -0,6 97,0 -0,5 -1,6 71,5 -2,1
Liikevoitto ilman 49,5 42,6 16,1 81,6 67,7 20,5 47,7
kertaluonteisia eriä*
% liikevaihdosta 38,8 38,6 29,5 26,9 16,4
Liikevoitto 45,1 42,6 5,7 81,3 66,9 21,5 43,9
Käyttöomaisuusinvestoinnit 5,1 8,5 -40,0 10,0
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi muutettuna 1 719 2 096 -18,0 2 011
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 1 866 2 110 -11,6 2 088
* Vuonna 2012 kertaluonteisiin eriin sisältyi kolmannella neljänneksellä -4,4
milj. euroa Puolan Oppiminen-liiketoiminnan rakennejärjestelykuluja, toisella
neljänneksellä 5,7 milj. euron myyntivoitto Esmerkistä ja -1,6 milj. euroa
rakennejärjestelykuluja. Vuonna 2011 kertaluonteisiin eriin sisältyi
ensimmäisellä neljänneksellä 0,9 milj. euron kertaluonteinen tuotto LDC:n
myynnistä ja toisella neljänneksellä -1,7 milj. euroa rakennejärjestelykuluja
sekä kolmannella neljänneksellä -0,1 milj. euroa rakennejärjestelykuluja.
Neljännellä neljänneksellä kertaluonteisiin eriin sisältyi -2,9 milj. euron
aineettomien hyödykkeiden alaskirjaus.
Kolmas vuosineljännes
Learning-segmentin liikevaihtoi kasvoi heinä-syyskuussa 15,5 % ja oli 127,4
milj. euroa (2011: 110,4 milj. euroa). Kasvu johtui pääasiassa
rakennemuutoksista ja entistä vahvemmasta tuloskunnosta, joka selittyy osittain
neljännesten välisillä ajoituseroilla. Rakennemuutoksilla oikaistu liikevaihto
kasvoi 11,4 %.
Oppimisliiketoiminnalle on luonteenomaista vuotuinen sykli ja vahva
kausivaihtelu. Suurin osa liikevaihdosta ja tuloksesta kertyy toisella ja
kolmannella neljänneksellä, kun taas ensimmäinen ja neljäs neljännes ovat
yleensä tappiollisia.
Oppimisliiketoiminnan liikevaihto kasvoi 27,1 %. Kasvu johtui pääasiassa
yritysostoista ja entistä vahvemmasta tuloskunnosta, joka selittyy osittain
neljännesten välisillä ajoituseroilla. Markkinaolosuhteet pysyivät ennallaan
useimmissa maissa. Unkarissa tulevaisuudessa tehtävät julkiset uudistukset
aiheuttavat paljon epävarmuutta kulutukseen.
Yleisen kirjallisuuden kustantaja WSOY myytiin lokakuun 2011 alussa, eikä se
ole sisältynyt Learning-segmentin lukuihin vuoden 2011 viimeisestä
neljänneksestä alkaen.
Logistiikkapalveluja tarjoava Porvoon Kirjakeskus Oy myytiin huhtikuussa 2012,
eikä se ole sisältynyt Learning-segmentin lukuihin huhtikuusta 2012 alkaen.
Informaatio- ja mediaseurantapalveluja tarjoava Esmerk myytiin kesäkuussa 2012,
eikä se ole sisältynyt Learning-segmentin lukuihin kesäkuusta 2012 alkaen.
Learning-segmentin liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 16,1 % ja oli
49,5 milj. euroa (2011: 42,6 milj. euroa). Kasvu johtui pääasiassa
yritysostoista mutta myös entistä vahvemmasta tuloskunnosta, joka selittyy
osittain neljännesten välisillä ajoituseroilla. Liikevoittoon sisältyi -4,4
milj. euroa (2011: 0,0 milj. euroa) kertaluonteisia eriä, jotka liittyivät
rakennejärjestelyihin.
Learning-segmentin investoinnit aineelliseen ja aineettomaan käyttöomaisuuteen
olivat 5,1 milj. euroa (2011: 8,5 milj. euroa). Ne liittyivät lähinnä
tietojärjestelmiin.
KONSERNI
Osinko
Sanoman 3.4.2012 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti maksaa osinkoa 0,60
euroa (2011: 1,10 euroa) osakkeelta. Osingot maksettiin Suomessa 17.4.2012.
Osakkeet ja omistus
Tammi-syyskuussa NASDAQ OMX Helsingissä vaihdettiin 80 563 203 (2011: 64 647
516) Sanoman osaketta. Osakkeen vaihto oli noin 49 % (2011: 40 %)
keskimääräisestä osakekannasta. Osakkeen pörssivaihto oli 668,4 milj. euroa
(2011: 876,4 milj. euroa).
Osakevaihdolla painotettu keskikurssi oli 8,31 euroa tammi-syyskuussa 2012.
Osakkeen hinta vaihteli 5,79 ja 11,70 euron välillä. Syyskuun 2012 lopussa
Sanoman markkina-arvo oli 1,1 mrd. euroa (2011: 1,4 mrd. euroa) ja osakkeen
päätöskurssi 6,98 euroa (2011: 8,85 euroa). Sanomalla oli 31 575
osakkeenomistajaa. Ulkomaisten omistajien hallussa oli 7,3 % (2011: 7,7 %)
kaikista osakkeista ja äänistä. Syyskuun lopussa Sanoman osakkeiden lukumäärä
oli 162 812 093.
Sanoma vastaanotti 3.10.2012 arvopaperimarkkinalain 2 luvun 9 pykälän mukaiset
Sanoma Oyj:n osakkeita koskevat liputusilmoitukset. Aatos Erkon kuolinpesä
ilmoitti, että kuolinpesään kuuluvien (suoraan ja välillisesti Asipex Oy:n
kautta omistettujen) Sanoma Oyj:n osakkeiden omistusoikeus oli siirtynyt Jane
ja Aatos Erkon säätiölle testamenttimääräyksen mukaisesti. Testamenttimääräys
pantiin täytäntöön 3.10.2012. Tämän seurauksena kuolinpesän omistus Sanoma
Oyj:ssä laski 37 483 619 osakkeesta 0 osakkeeseen eli 0,0000 prosenttiin Sanoma
Oyj:n kaikista osakkeista ja äänistä. Jane ja Aatos Erkon säätiön omistusosuus
Sanoma Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä nousi vastaavan määrän ja ylittää nyt
20 prosenttia Sanoma Oyj:n kaikista osakkeista ja äänimäärästä.
Hallitus, tilintarkastajat ja johto
Yhtiökokous vahvisti 3.4.2012 hallituksen jäsenten lukumääräksi kymmenen.
Hallitukseen valittiin uudelleen erovuoroiset jäsenet Annet Aris, Jaakko
Rauramo ja Sakari Tamminen. Hallitukseen kuuluvat puheenjohtaja Jaakko Rauramo
ja varapuheenjohtaja Sakari Tamminen sekä Annet Aris, Jane Erkko, Antti Herlin,
Sirkka Hämäläinen-Lindfors, Seppo Kievari, Nancy McKinstry, Rafaela Seppälä ja
Kai Öistämö.
Tilintarkastajaksi yhtiökokous valitsi KHT-yhteisö KPMG Oy Ab:n
päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Virpi Halonen.
Sanoma ilmoitti uudesta organisaatiomallista 5.8.2011. Sanoman johtoryhmään
(EMG) kuuluvat syyskuun 2012 lopusta alkaen Harri-Pekka Kaukonen
(Sanoma-konsernin toimitusjohtaja, johtoryhmän puheenjohtaja), Jacqueline
Cuthbert (henkilöstöjohtaja), Jacques Eijkens (Sanoma Learningin
toimitusjohtaja), Heike Rosener (Sanoma Media Russia & CEE:n toimitusjohtaja,
johtoryhmän väliaikainen jäsen), Kim Ignatius (talousjohtaja), John Martin
(digitaalisen liiketoiminnan ja strategian johtaja), Dick Molman (Sanoma Media
Netherlandsin toimitusjohtaja), Anu Nissinen (Sanoma Media Finlandin
toimitusjohtaja), Pekka Soini (Sanoma Newsin toimitusjohtaja) ja Aimé Van Hecke
(Sanoma Media Belgiumin toimitusjohtaja).
Hallituksen valtuutukset
Yhtiökokous valtuutti 3.4.2012 Sanoman hallituksen päättämään enintään 16 000
000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Valtuutus vastaa 9,8 %:a
yhteenlasketusta äänimäärästä, johon valtuutuksen sallima omien osakkeiden
enimmäismäärä oikeuttaisi. Valtuutus on voimassa 30.6.2013 saakka, ja se päätti
varsinaisen yhtiökokouksen 5.4.2011 antaman valtuutuksen. Hallitus ei käyttänyt
tämän valtuutuksen mukaista oikeuttaan kolmannella neljänneksellä.
Lisäksi hallituksella on yhtiökokouksen 8.4.2010 antama valtuutus päättää
enintään 82 000 000 uuden osakkeen antamisesta sekä enintään 5 000 000 yhtiön
hallussa olevan oman osakkeen luovuttamisesta. Valtuutus vastaa 35,5 %:a
yhteenlasketusta äänimäärästä, johon valtuutuksen sallima omien osakkeiden
enimmäismäärä oikeuttaisi. Valtuutus on voimassa 30.6.2013 saakka. Hallitus
päätti tämän valtuutuksen nojalla 20.12.2011 optiojärjestelmä 2011:n
käyttöönotosta ja 22.12.2010 optiojärjestelmä 2010:n käyttöönotosta.
Liiketoiminnan kausiluonteisuus
Mainonnan kehitys vaikuttaa medialiiketoimintojen liikevaihtoon ja tulokseen.
Mainosmyynnin kertymiseen vaikuttaa esimerkiksi lehtien ilmestymiskertojen
määrä, joka vaihtelee neljännesten välillä vuosittain. Televisiomainonta on
Suomessa, Hollannissa ja Belgiassa yleensä vilkkainta toisella ja neljännellä
neljänneksellä.
Oppimisen liikevaihto ja tulos kertyvät pääosin toisella ja kolmannella
neljänneksellä.
Merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät
Riskienhallinnan pääperiaatteita sekä Sanoman kannalta merkittävimpiä riskejä
ja epävarmuustekijöitä on kuvattu konsernin tilinpäätöksessä ja verkkosivuilla
osoitteessa Sanoma.com. Monet tunnistetut riskit liittyvät asiakkaiden
mieltymysten muutoksiin, joita käynnissä oleva digitalisointi vauhdittaa.
Sanoma vastaa haasteeseen tekemällä kaikissa strategisissa
liiketoimintayksiköissään asianmukaiset toimenpiteet.
Uudet tulokkaat saattavat kyetä hyödyntämään asiakkaiden muuttuvia mieltymyksiä
ja median digitalisoitumista paremmin kuin markkinoilla jo olevat toimijat.
Uudet toimijat voivat onnistua valtaamaan markkinaosuuksia Sanoman
vakiintuneilta toimialoilta.
Toimialan tavanomaiset liiketoimintariskit liittyvät mediamainonnan ja
yksityisen kulutuksen kehitykseen. Mainonta reagoi herkästi talouden
suhdanteisiin. Siksi yleinen taloudellinen tilanne ja toimialan taloudelliset
suhdanteet vaikuttavat Sanoman liiketoimintaan ja tulokseen.
Sanoman rahoitusriskejä ovat korko-, valuutta-, maksuvalmius- ja luottoriskit.
Muita riskejä ovat pääomaan, arvonalentumisiin ja pääoman saatavuuteen
liittyvät riskit. Konsernitasolla merkittävimmät riskit liittyvät
maksuvalmiusriskiin sekä valuuttakurssien ja korkojen muutoksiin.
SBS-yritysoston myötä Sanoman taseessa on noin 3,0 mrd. euroa liikearvoa
(goodwill), julkaisuoikeuksia ja muita aineettomia oikeuksia, joista suurin osa
liittyy aikakauslehti- ja televisiotoimintaan. Kansainvälisen
tilinpäätöskäytännön (IFRS) mukaisesti liikearvoa ei poisteta vaan
arvonalentuminen testataan vähintään vuosittain tai aina, kun siitä on
viitteitä. Merkittävät muutokset liiketoiminnan perusedellytyksissä voisivat
johtaa arvonalentumisiin.
OSAVUOSIKATSAUS (TILINTARKASTAMATON)
Tilinpäätösperiaatteet
Sanoma-konsernin osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset
-standardin mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu EU:ssa
sovellettavaksi hyväksyttyjä, 30.9.2012 voimassaolevia IFRS-standardeja ja
tulkintoja. Osavuosikatsauksen laatimisessa sovelletut laadintaperiaatteet ja
tunnuslukujen laskentakaavat on esitetty konsernin internetsivuilla osoitteessa
Sanoma.com. Kaikki luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen
yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Tunnusluvut on
laskettu käyttäen tarkkoja arvoja. Tätä osavuosikatsausta ei ole
tilintarkastettu.
KONSERNIN TULOSLASKELMA
milj. euroa 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/ 1-12/
JATKUVAT TOIMINNOT 2012 2011 2012 2011 2011
LIIKEVAIHTO 599,5 627,4 1 1 2
789,6 750,2 378,1
Liiketoiminnan muut tuotot 8,7 10,4 36,7 87,4 116,5
Materiaalit ja palvelut 214,6 228,4 616,7 651,2 858,2
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 145,6 142,6 458,2 442,8 611,7
Liiketoiminnan muut kulut 109,1 139,0 349,7 394,2 541,3
Osuus osakkuusyritysten tuloksista -1,1 -1,2 -1,2
Poistot ja arvonalentumiset 77,2 143,9 225,4 221,4 309,5
--------------
------------------------------------------- -----------------------
LIIKEVOITTO 61,8 -17,2 176,2 126,7 172,6
Osuus osakkuusyritysten tuloksista 2,3 -3,2 -17,5 -1,5 -3,7
Rahoitustuotot 3,3 1,0 15,2 4,6 13,9
Rahoituskulut 17,8 13,1 57,6 24,3 46,6
--------------
------------------------------------------- -----------------------
TULOS ENNEN VEROJA 49,7 -32,5 116,4 105,5 136,3
Tuloverot -10,7 -21,3 -36,1 -48,0 -57,7
--------------
------------------------------------------- -----------------------
TILIKAUDEN TULOS JATKUVISTA TOIMINNOISTA 39,0 -53,8 80,3 57,4 78,6
LOPETETUT TOIMINNOT
Tilikauden tulos lopetetuista toiminnoista -0,7 -0,5 79,0 4,2 7,4
--------------------------------------------------------------------------------
TILIKAUDEN TULOS 38,3 -54,4 159,3 61,6 86,0
Tilikauden tuloksen jakautuminen jatkuvista toiminnoista:
Emoyhtiön omistajille 38,1 -49,2 75,5 62,2 77,0
Määräysvallattomille omistajille 0,9 -4,6 4,8 -4,7 1,5
Tilikauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 37,4 -49,7 154,5 66,3 84,5
Määräysvallattomille omistajille 0,9 -4,6 4,7 -4,7 1,5
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta
laskettu osakekohtainen tulos:
Osakekohtainen tulos, euroa, jatkuvat 0,23 -0,30 0,46 0,38 0,47
toiminnot
Laimennettu osakekohtainen tulos, euroa, 0,23 -0,30 0,46 0,38 0,47
jatkuvat toiminnot
Osakekohtainen tulos, euroa, lopetetut 0,00 0,00 0,49 0,03 0,05
toiminnot
Laimennettu osakekohtainen tulos, euroa, 0,00 0,00 0,49 0,03 0,05
lopetetut toiminnot
Osakekohtainen tulos, euroa 0,23 -0,31 0,95 0,41 0,52
Laimennettu osakekohtainen tulos, euroa 0,23 -0,31 0,95 0,41 0,52
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/ 1-12/
milj. euroa 2012 2011 2012 2011 2011
Tilikauden tulos 38,3 -54,4 159,3 61,6 86,0
Muut laajan tuloksen erät:
Muuntoerojen muutos 10,6 -29,9 26,3 -23,4 -25,6
Rahavirran suojaukset 0,0 -7,8 -2,3 -6,9 -11,7
Rahavirran suojauksiin liittyvät verot 0,0 2,0 0,6 1,8 2,9
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen 10,6 -35,6 24,6 -28,5 -34,4
jälkeen
--------------------------------------------------------------------------------
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 48,9 -90,0 183,9 33,1 51,6
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 48,0 -85,3 179,1 37,8 50,1
Määräysvallattomille omistajille 0,9 -4,6 4,8 -4,7 1,5
KONSERNITASE
milj. euroa 30.9.2012 30.9.2011 31.12.2011
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineelliset hyödykkeet 285,5 348,0 343,6
Sijoituskiinteistöt 4,8 7,6 5,8
Liikearvo 2 323,5 2 253,1 2 316,2
Muut aineettomat hyödykkeet 718,1 728,6 709,8
Osuudet osakkuusyrityksissä 12,0 236,1 219,3
Myytävissä olevat sijoitukset 8,2 15,7 15,4
Laskennalliset verosaamiset 43,7 50,8 29,9
Myyntisaamiset ja muut saamiset 40,7 40,7 44,3
------------------------------------------------------------------------
PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 3 436,4 3 680,7 3 684,3
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus 73,1 100,0 96,8
Verosaamiset 31,3 2,0 12,5
Myyntisaamiset ja muut saamiset 446,7 435,5 418,4
Myytävissä olevat sijoitukset 0,3 0,6 0,3
Rahavarat 86,0 102,9 116,0
------------------------------------------------------------------------
LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 637,5 641,0 644,0
VARAT YHTEENSÄ 4 073,9 4 321,8 4 328,3
OMA PÄÄOMA JA VELAT
OMA PÄÄOMA
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 71,3 71,3 71,3
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 203,3 203,3 203,3
Muut rahastot -10,4 -5,0 -8,7
Muu oma pääoma 1 072,1 971,3 988,0
------------------------------------------------------------------------
1 336,2 1 240,9 1 253,9
Määräysvallattomien omistajien osuus 274,6 264,3 270,3
------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 1 610,9 1 505,2 1 524,2
PITKÄAIKAISET VELAT
Laskennalliset verovelat 147,2 149,8 146,1
Eläkevelvoitteet 16,6 24,6 17,2
Varaukset 5,1 6,7 6,3
Korolliset velat 1 205,5 1 464,1 1 101,2
Ostovelat ja muut velat 40,0 40,8 38,9
------------------------------------------------------------------------
PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 1 414,3 1 686,0 1 309,7
LYHYTAIKAISET VELAT
Varaukset 18,4 14,3 15,3
Korolliset velat 250,1 324,2 626,0
Verovelat 42,4 26,2 27,4
Ostovelat ja muut velat 737,8 765,9 825,8
------------------------------------------------------------------------
LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 1 048,7 1 130,6 1 494,5
------------------------------------------------------------------------
VELAT YHTEENSÄ 2 463,0 2 816,6 2 804,1
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 4 073,9 4 321,8 4 328,3
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
milj. euroa
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Määräys-
vallat-
tomien
SVOP- Muut Muu omista-
Osake- rahas- rahas- oma jien
pääoma to* tot pääoma Yht. osuus Yht.
OMA PÄÄOMA
1.1.2011 71,3 203,3 0,2 1 096,5 1 371,2 4,8 1 376,0
Myönnettyjen
optioiden
kuluvaikutus 2,9 2,9 2,9
--------------------------------------------------------------------------------
Osingonjako -179,1 -179,1 -0,3 -179,4
--------------------------------------------------------------------------------
Muutos
määräysvallattomien
omistajien 8,0 8,0 264,6 272,6
osuudessa
--------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden laaja
tulos yhteensä -5,1 42,9 37,8 -4,7 33,1
--------------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA
30.9.2011 71,3 203,3 -5,0 971,3 1 240,9 264,3 1 505,2
OMA PÄÄOMA
1.1.2012 71,3 203,3 -8,7 988,0 1 253,9 270,3 1 524,2
Myönnettyjen
optioiden
kuluvaikutus 2,0 2,0 2,0
--------------------------------------------------------------------------------
Osingonjako -97,7 -97,7 -0,3 -98,0
--------------------------------------------------------------------------------
Muutos
määräysvallattomien
omistajien -1,1 -1,1 -0,1 -1,2
osuudessa
--------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden laaja
tulos yhteensä -1,8 180,9 179,1 4,8 183,9
--------------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA
30.9.2012 71,3 203,3 -10,4 1 072,1 1 336,2 274,6 1 610,9
*sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa
1-3/ 4-6/ 7-9/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-12/
JATKUVAT TOIMINNOT 2012 2012 2012 2011 2011 2011 2011 2011
LIIKEVAIHTO 543,6 646,5 599,5 530,2 592,6 627,4 627,9 2
378,1
Liiketoiminnan muut 8,6 19,4 8,7 7,0 70,0 10,4 29,1 116,5
tuotot
Materiaalit ja 190,0 212,2 214,6 205,5 217,3 228,4 207,0 858,2
palvelut
Työsuhde-etuuksista 156,2 156,4 145,6 148,1 152,1 142,6 168,8 611,7
aiheutuvat kulut
Liiketoiminnan muut 122,4 118,2 109,1 118,7 136,6 139,0 147,1 541,3
kulut
Osuus osakkuusyritysten tuloksista -0,1 -1,1 -1,2
Poistot ja 67,6 80,6 77,2 37,7 39,8 143,9 88,1 309,5
arvonalentumiset
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKEVOITTO 15,9 98,5 61,8 27,2 116,7 -17,2 46,0 172,6
Osuus -16,4 -3,4 2,3 1,9 -0,1 -3,2 -2,2 -3,7
osakkuusyritysten
tuloksista
Rahoitustuotot 7,0 4,9 3,3 2,3 1,4 1,0 9,3 13,9
Rahoituskulut 20,7 19,1 17,8 4,7 6,6 13,1 22,2 46,6
--------------------------------------------------------------------------------
TULOS ENNEN VEROJA -14,1 80,8 49,7 26,7 111,3 -32,5 30,8 136,3
Tuloverot -3,6 -21,8 -10,7 -8,3 -18,4 -21,3 -9,7 -57,7
---------------------------------------------------------
-----------------------
TILIKAUDEN TULOS -17,8 59,0 39,0 18,4 92,9 -53,8 21,1 78,6
JATKUVISTA
TOIMINNOISTA
LOPETETUT TOIMINNOT
Tilikauden tulos 1,2 78,6 -0,7 0,1 4,6 -0,5 3,3 7,4
lopetetuista
toiminnoista
--------------------------------------------------------------------------------
TILIKAUDEN TULOS -16,6 137,6 38,3 18,5 97,5 -54,4 24,4 86,0
Tilikauden tuloksen jakautuminen jatkuvista toiminnoista:
Emoyhtiön omistajille -19,0 56,3 38,1 18,4 92,9 -49,2 14,9 77,0
Määräysvallattomille 1,2 2,7 0,9 0,0 -0,1 -4,6 6,2 1,5
omistajille
Tilikauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille -17,8 135,0 37,4 18,5 97,5 -49,7 18,1 84,5
Määräysvallattomille 1,2 2,6 0,9 0,0 -0,1 -4,6 6,2 1,5
omistajille
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta
laskettu osakekohtainen tulos:
Osakekohtainen tulos, -0,12 0,35 0,23 0,11 0,57 -0,30 0,09 0,47
euroa, jatkuvat
toiminnot
Laimennettu -0,12 0,35 0,23 0,11 0,57 -0,30 0,09 0,47
osakekohtainen tulos,
euroa, jatkuvat
toiminnot
Osakekohtainen tulos, 0,01 0,48 0,00 0,00 0,03 0,00 0,02 0,05
euroa, lopetetut
toiminnot
Laimennettu 0,01 0,48 0,00 0,00 0,03 0,00 0,02 0,05
osakekohtainen tulos,
euroa, lopetetut
toiminnot
Osakekohtainen tulos, -0,11 0,83 0,23 0,11 0,60 -0,31 0,11 0,52
euroa
Laimennettu -0,11 0,83 0,23 0,11 0,60 -0,31 0,11 0,52
osakekohtainen tulos,
euroa
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1-9/ 1-9/ 1-12/
milj. euroa 2012 2011 2011
LIIKETOIMINTA
Tilikauden tulos 159,3 61,6 86,0
Oikaisut
Tuloverot 36,7 48,0 58,1
Rahoituskulut 57,6 24,4 49,1
Rahoitustuotot -15,2 -4,6 -13,9
Osuus osakkuusyritysten tuloksista 17,5 2,7 4,9
Poistot ja arvonalentumiset 228,1 229,6 319,7
Käyttöomaisuuden ja muiden sijoitusten -84,5 -39,9 -56,8
myyntivoitot ja -tappiot
Muut oikaisut -156,7 -66,5 -116,9
Käyttöpääoman muutos
Myynti- ja muiden saamisten muutos -42,9 -17,4 0,8
Vaihto-omaisuuden muutos -2,0 -4,6 0,4
Osto- ja muiden velkojen ja varausten muutos -28,2 -22,1 49,0
Maksetut korot -30,9 -13,8 -23,6
Muut rahoituserät -6,3 -12,2 -17,4
Maksetut verot -48,6 -52,1 -65,5
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA 83,8 133,0 273,8
INVESTOINNIT
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden hankinnat -43,2 -53,0 -70,8
Liiketoimintojen ja muiden sijoitusten hankinnat -22,0 -1 -1
078,2 350,2
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynnit 7,3 13,8 14,0
Liiketoimintojen ja muiden sijoitusten myynnit 313,3 67,2 74,0
Myönnetyt lainat -11,9 -9,2 -8,7
Lainasaamisten takaisinmaksut 11,2 37,1 246,3
Lyhytaikaisten sijoitusten myynnit 0,0 -0,3 0,0
Saadut korot 2,3 0,6 3,2
Saadut osingot 5,3 14,2 14,9
--------------------------------------------------------------------------------
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA 262,3 -1 -1
007,7 077,4
RAHAVIRTA ENNEN RAHOITUSTA 346,1 -874,7 -803,6
RAHOITUS
Osakemerkinnöistä saadut maksut 0,0
Vähemmistön pääomasijoituksen muutos 0,3 264,0 264,0
Lyhytkiertoisten lainojen muutokset -136,0 -155,2 -183,5
Muiden lainojen nostot 1 189,3 1 048,0 1 042,7
Muiden lainojen takaisinmaksut -1 -76,6 -84,5
310,2
Rahoitusleasingvelkojen maksut -0,7 -1,7 -2,0
Maksetut osingot -98,0 -179,4 -179,7
Lahjoitukset/muu voitonjako 0,0
--------------------------------------------------------------------------------
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA -355,3 899,0 857,1
RAHAVIRTALASKELMAN MUKAINEN
RAHAVAROJEN MUUTOS -9,2 24,3 53,6
Rahavarojen kurssierot 0,9 -1,3 -1,1
RAHAVAROJEN NETTOMUUTOS -8,4 23,0 52,4
Rahavarat kauden alussa 93,5 41,1 41,1
Rahavarat kauden lopussa 85,2 64,1 93,5
Rahavirtalaskelman mukaiset rahavarat sisältävät rahat ja pankkisaamiset sekä
luotolliset sekkitilit.
LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTAYKSIKÖITTÄIN
milj. euroa 1-3/ 4-6/ 7-9/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-12/
2012 2012 2012 2011 2011 2011 2011 2011
MEDIA
Hollanti 171,6 208,1 173,5 105,3 130,6 174,0 232,2 642,0
Suomi 77,4 76,7 65,4 74,2 79,4 70,0 86,2 309,7
Venäjä & CEE 49,0 50,1 46,9 51,4 54,3 50,8 56,7 213,1
Belgia 56,8 54,6 52,9 50,1 48,7 48,4 61,9 209,1
Muut yhtiöt ja -0,7 -0,8 -0,6 -0,9 -1,8 -0,9 -1,2 -4,8
eliminoinnit
--------------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 354,1 388,6 338,1 280,0 311,2 342,2 435,8 1
369,2
NEWS
Helsingin Sanomat 59,3 56,2 52,2 61,2 61,2 55,3 60,8 238,5
Ilta-Sanomat 21,2 22,0 20,0 19,1 22,2 21,6 21,6 84,4
Muu kustantaminen 25,2 24,3 22,3 23,7 25,0 22,9 25,4 97,0
Muut yhtiöt ja 4,3 4,3 3,9 4,4 3,9 3,4 4,2 15,9
eliminoinnit
--------------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 110,0 106,8 98,3 108,4 112,2 103,2 112,0 435,8
LEARNING
Oppiminen 34,2 109,3 127,4 34,3 87,4 100,2 34,7 256,6
Muut 4,6 1,8 0,0 10,1 10,2 10,8 5,0 36,1
Eliminoinnit -0,4 0,0 0,0 -0,4 -0,6 -0,6 -0,4 -2,1
--------------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 38,4 111,1 127,4 44,0 97,0 110,4 39,2 290,6
Muut yhtiöt ja 41,1 40,0 35,6 97,8 72,1 71,6 40,9 282,4
eliminoinnit
--------------------------------------------------------------------------------
JATKUVAT TOIMINNOT 543,6 646,5 599,5 530,2 592,6 627,4 627,9 2
378,1
LIIKEVOITTO SEGMENTEITTÄIN
milj. euroa 1-3/ 4-6/ 7-9/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-12/
2012 2012 2012 2011 2011 2011 2011 2011
Media 26,9 51,9 20,3 22,8 46,6 -31,9 53,0 90,4
News 8,9 5,1 -1,5 12,9 9,9 12,5 4,9 40,2
Learning -14,9 51,1 45,1 -5,1 29,4 42,6 -23,0 43,9
Muut yhtiöt ja -5,0 -9,6 -2,0 -3,3 30,8 -40,4 11,0 -1,9
eliminoinnit
--------------------------------------------------------------------------------
JATKUVAT TOIMINNOT 15,9 98,5 61,8 27,2 116,7 -17,2 46,0 172,6
LIIKEVOITTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ SEGMENTEITTÄIN
milj. euroa 1-3/ 4-6/ 7-9/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-12/
2012 2012 2012 2011 2011 2011 2011 2011
Media 26,9 54,5 23,0 22,8 37,5 24,9 64,4 149,5
News 8,9 5,1 8,4 12,9 9,9 12,5 14,1 49,4
Learning -14,9 47,0 49,5 -6,0 31,1 42,6 -20,0 47,7
Muut yhtiöt ja -5,0 -2,4 -0,7 -3,3 -12,9 -2,4 -3,9 -22,5
eliminoinnit
--------------------------------------------------------------------------------
JATKUVAT TOIMINNOT 15,9 104,2 80,1 26,3 65,6 77,6 54,7 224,1
SEGMENTTITIEDOT
Sanoma uudisti operatiivista raportointiaan vuoden 2012 kolmannella
vuosineljänneksellä. Muutos tukee Sanoman strategiaa keskittyä kuluttajamediaan
ja oppimiseen. Muutoksen seurauksena Trade-segmentti poistui. Traden jäljellä
oleva liiketoiminta raportoidaan ryhmässä 'Muut yhtiöt ja eliminoinnit'.
Lisäksi Media-segmentin 'Muut yhtiöt' -yksikön Aldipress ja Learning-segmentin
'Muut' -yksikkö, pääasiassa AAC Global ja Bookwell, raportoidaan ryhmässä 'Muut
yhtiöt ja eliminoinnit'.
Konsernilla on kolme raportoitavaa segmenttiä: Media, News ja Learning.
Segmenttijako perustuu liiketoimintamallien ja tuotteiden eroihin. Media toimii
12 maassa ja vastaa aikakauslehdistä sekä tv-toiminnasta. Suomessa toimiva News
vastaa puolestaan sanomalehdistä. Molempien segmenttien palveluvalikoimaan
kuuluu myös runsaasti erilaisia verkko- ja mobiilipalveluja. Learningin
toiminta on pääosin B2B-liiketoimintaa.
Kohdistamattomat/eliminoinnit-sarakkeessa esitetään konsernieliminointien
lisäksi ydintoimintaan kuulumattomat liiketoiminnot, konsernitoiminnot,
kiinteistöyhtiöt sekä segmenteille kohdistamattomat erät.
Segmenttien varat eivät sisällä rahavaroja, korollisia saamisia eikä
verosaamisia. Segmenttien välinen hinnoittelu tapahtuu käypään markkinahintaan.
Sanoman segmentit 1.1.-30.9.2012
Muut
yhtiöt/
Lear- Elimi- Jatkuvat
milj. euroa Media News ning noinnit toiminnot
---------------------------------------------------------------
Ulkoinen liikevaihto 1 079,0 314,6 276,1 119,3 1 789,1
Sisäinen liikevaihto 1,8 0,6 0,8 -2,7 0,5
LIIKEVAIHTO 1 080,8 315,2 276,9 116,7 1 789,6
LIIKEVOITTO 99,1 12,5 81,3 -16,6 176,2
Osuus osakkuusyritysten
tuloksista -18,6 0,5 -0,2 0,8 -17,5
Rahoitustuotot 15,2 15,2
Rahoituskulut 57,6 57,6
TULOS ENNEN VEROJA 116,4
SEGMENTIN VARAT 2 833,4 302,1 566,2 193,8 3 895,5
Sanoman segmentit 1.1.-30.9.2011
Muut
yhtiöt/
Lear- Elimi- Jatkuvat
milj. euroa Media News ning noinnit toiminnot
---------------------------------------------------------------
Ulkoinen liikevaihto 930,5 322,6 241,6 254,9 1 749,6
Sisäinen liikevaihto 2,9 1,2 9,9 -13,4 0,6
LIIKEVAIHTO 933,4 323,8 251,4 241,6 1 750,2
LIIKEVOITTO 37,4 35,3 66,9 -12,9 126,7
Osuus osakkuusyritysten
tuloksista -1,0 0,7 -0,1 -1,1 -1,5
Rahoitustuotot 4,6 4,6
Rahoituskulut 24,3 24,3
TULOS ENNEN VEROJA 105,5
SEGMENTIN VARAT 3 027,4 319,8 482,3 211,7 4 041,2
AINEELLISTEN KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET
milj. euroa 30.9.2012 30.9.2011 31.12.2011
Kirjanpitoarvo kauden alussa 343,6 429,3 429,3
Lisäykset 21,4 43,8 52,9
Liiketoimintojen hankinta 1,2 6,9 7,0
Vähennykset -4,3 -11,0 -2,2
Liiketoimintojen myynti -44,9 -76,2 -86,9
Tilikauden poistot -31,2 -38,8 -50,5
Tilikauden arvonalentumiset -1,2 -0,6 -3,9
Kurssierot ja muut muutokset 0,9 -5,4 -2,1
---------------------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo kauden lopussa 285,5 348,0 343,6
Konsernilla ei ollut aineellisten hyödykkeiden ostositoumuksia katsauskauden
päättyessä eikä vertailukaudella.
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden muutokset sisältävät sekä jatkuvat että
lopetetut toiminnot.
Aineettomien hyödykkeiden ostositoumukset (ohjelmaoikeudet mukaan luettuna)
olivat katsauskauden päättyessä 226,7 milj. euroa (2011: 169,7 milj. euroa).
YRITYSOSTOJEN VAIKUTUS KONSERNITASEESEEN
milj. euroa 1-9/ 1-12/
2012 2011
Hankintahinta 26,0 1 415,2
Hankitun omaisuuden käypä arvo 2,7 433,2
---------------------------------------------
Syntynyt liikearvo 23,3 982,0
VASTUUSITOUMUKSET
milj. euroa 30.9.2012 30.9.2011 31.12.2011
Omasta puolesta annetut vastuusitoumukset
Kiinnitykset 9,7 9,8 9,7
Pantit 2,4 2,5 2,5
Muut 45,6 0,0 0,3
YHTEENSÄ 57,6 12,3 12,5
Muiden puolesta annetut vastuusitoumukset
Takaukset 0,0
YHTEENSÄ 0,0
Muut vastuut
Vastuut muista vuokrasopimuksista 166,5 201,4 196,1
Rojaltit 15,1 18,9 19,8
Muut vastuut 53,3 36,4 51,3
YHTEENSÄ 234,9 256,7 267,2
-------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 292,5 269,1 279,7
JOHDANNAISSOPIMUKSET
milj. euroa
Käyvät arvot 30.9.2012 30.9.2011 31.12.2011
Korkojohdannaiset
Koronvaihtosopimukset -15,4 -9,3 -11,5
Valuuttajohdannaiset
Termiinisopimukset 0,0 0,6
KESKEISET VALUUTTAKURSSIT
1-9/ 1-9/ 1-12/
Kauden keskikurssi 2012 2011 2011
EUR/CZK (Tshekin koruna) 25,20 24,43 24,64
EUR/HUF (Unkarin forintti) 291,58 272,02 280,46
EUR/PLN (Puolan zloty) 4,22 4,03 4,13
EUR/RUB (Venäjän rupla) 40,18 40,78 41,02
EUR/SEK (Ruotsin kruunu) 8,73 9,00 9,00
Kauden päätöskurssi 30.9.2012 30.9.2011 31.12.2011
EUR/CZK (Tshekin koruna) 25,14 24,75 25,79
EUR/HUF (Unkarin forintti) 284,89 292,55 314,58
EUR/PLN (Puolan zloty) 4,10 4,41 4,46
EUR/RUB (Venäjän rupla) 40,14 43,35 41,77
EUR/SEK (Ruotsin kruunu) 8,45 9,26 8,91
Tiedotustilaisuus
Tiedotustilaisuus järjestetään 31.10.2012 klo 11.00 Nelosen studiolla,
Pursimiehenkatu 26 C (3. kerros). Konsernin tuloksen esittelevät
toimitusjohtaja Harri-Pekka Kaukonen ja talousjohtaja Kim Ignatius. Tilaisuus
pidetään englanniksi, ja sitä voi seurata live webcast -muodossa osoitteessa
Sanoma.com joko reaaliaikaisena tai myöhemmin tallenteena. Jos haluat esittää
kysymyksiä webcastin aikana, voit osallistua tilaisuuteen myös puhelimitse
soittamalla numeroon +44 (0)20 7162 0025 (Eurooppa) tai +1 334 323 6201
(Yhdysvallat) ja näppäilemällä puhelutunnuksen 924026.
Sanoma julkistaa osavuosikatsauksensa tammi - joulukuulta 2012 torstaina
7.2.2013 noin klo 11.00. Vuoden 2013 osavuosikatsaukset julkistetaan
seuraavasti:
- Tammi - maaliskuu 2.5.2013 noin klo 11.00
- Tammi - kesäkuu 1.8.2013 noin klo 8.30
- Tammi - syyskuu 31.10.2013 noin klo 8.30
Sanoman vuoden 2012 vuosikertomus julkaistaan sähköisesti 4.3.2013 alkavalla
viikolla (viikko 10) ja painettuna 11.3. alkavalla viikolla (viikko 11).
Varsinainen yhtiökokous pidetään Helsingissä 3.4.2013.
Lisätietoja
Sanoman sijoittajasuhteet, Martti Yrjö-Koskinen, puh. 040 684 4643 tai
ir@sanoma.com
Sanoma.com
Sanoma innostaa, jakaa tietoa ja yhdistää. Sanoma on kuluttajamediaan ja
oppimiseen keskittyvä johtava eurooppalainen konserni. Tuomme päivittäin
tietoa, elämyksiä, oppimiskokemuksia ja viihdettä miljoonille ihmisille.
Palveluksessamme on lähes 11 000 ammattilaista noin 20 maassa. Vuonna 2011
konsernin liikevaihto oli 2,4 miljardia euroa. Sanoman osake on listattu NASDAQ
OMX Helsingissä.
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |