2012-10-31 07:30:00 CET
2012-10-31 07:30:46 CET
REGULATED INFORMATION
Incap - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
INCAP-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUULTA 2012: KANNATTAVUUS PARANI EDELLEEN - LIIKETULOS JA KATSAUSKAUDEN TULOS TOISELLA JA KOLMANNELLA VUOSINELJÄNNEKSELLÄ POSITIIVISIA
Incap Oyj Pörssitiedote 31.10.2012 klo 8.30
INCAP-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUULTA 2012: KANNATTAVUUS PARANI
EDELLEEN - LIIKETULOS JA KATSAUSKAUDEN TULOS TOISELLA JA KOLMANNELLA
VUOSINELJÄNNEKSELLÄ POSITIIVISIA
* tammi-syyskuun liikevaihto oli 49,6 miljoonaa euroa (1-9/2011: 52,0 milj.
euroa)
* Intian liikevaihto ylitti odotukset ja oli noin 35 % korkeampi kuin
vertailujaksolla vuonna 2011
* tammi-syyskuun liiketulos (EBIT) parani ja oli -0,05 miljoonaa euroa (-1,0
milj. euroa)
* kolmannen vuosineljänneksen liiketulos (EBIT) oli 0,3 miljoonaa euroa (0,04)
ja kauden tulos 0,04 miljoonaa euroa (-0,6)
* liiketulos (EBIT) on ollut kahdeksan peräkkäistä neljännestä parempi kuin
vertailujaksolla
* Incap toistaa aikaisemman ennusteensa ja arvioi jälkimmäisen vuosipuoliskon
liiketuloksen olevan positiivinen ja koko vuoden liiketuloksen olevan
selvästi parempi kuin vuonna 2011, jolloin se oli -1,6 miljoonaa euroa.
Tämä osavuosikatsaus on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS)
IAS 34 osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Osavuosikatsauksen
laatimisperiaatteet ovat samat kuin tilinpäätöksen 2011 laadinnassa noudatetut.
Vertailuluvut viittaavat edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan, ellei toisin
ole mainittu. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.
Incap-konsernin toimitusjohtaja Sami Mykkänen:"Yhtiön monta vuotta kestänyt strateginen rakennemuutos on viety päätökseen
kesällä, jolloin toteutettiin Helsingin tehtaan toiminnan siirtäminen muiden
tehtaiden yhteyteen. Incapilla on nyt yksi tehdas kussakin toimintamaassa -
Suomessa, Virossa ja Intiassa - mikä antaa hyvän pohjan kannattavuuden ja
kilpailukyvyn paranemiselle.""Energiatehokkuustoimialan tuotteiden kysyntä on pysynyt katsauskaudella hyvällä
tasolla sekä Euroopassa että Aasiassa. Intian toimintojen liikevaihto on
kasvanut yli odotusten ja tuotannon volyymi on noussut kannattavalle tasolle.
Hyvinvointiteknologian tuotteiden toimitukset ovat supistuneet muun muassa
siksi, että osa tuotteista jäi odotetusti pois valmistusohjelmasta.""Kannattavuuden parantaminen on ollut päätavoitteemme ja viimeaikainen
tuloskehitys osoittaa, että olemme onnistuneet luomaan kestävän pohjan kasvulle
strategian mukaisesti. Odotamme hyvän kehityksen jatkuvan ja arvioimme, että
vuoden jälkimmäisen vuosipuoliskon liiketulos on positiivinen.""Keväällä neuvoteltu rahoituksen kokonaisratkaisu vakautti yhtiömme
rahoitusrakennetta. Valmistelemme parhaillaan keväällä sovittua
vaihtovelkakirjalainan lunastamista, jonka on määrä tapahtua vuoden 2012 aikana.
Alunperin tavoitteemme oli rahoittaa lunastus syksyllä järjestettävällä
osakeannilla, mutta tällä hetkellä tutkimme myös muita mahdollisia
rahoitustapoja."
Liikevaihto ja tulos heinä-syyskuussa 2012
Vuoden kolmannen neljänneksen liikevaihto oli 15,7 miljoonaa euroa eli noin 14 %
pienempi kuin edellisen vuoden vastaavalla jaksolla. Liikevaihdon aleneminen
johtui pääosin siitä, että tietyt Helsingin tehtaalla valmistettavat tuotteet
jäivät pois valmistusohjelmasta. Intian tehtaalta palveltavien asiakkuuksien
liikevaihto on kasvanut yli odotusten noin 37 % erityisesti kansainvälisten
mutta myös paikallisesti toimivien asiakkaiden kanssa.
Heinä-syyskuun liiketulos (EBIT) oli noin 0,3 miljoonaa euroa eli selvästi
parempi kuin viime vuoden vastaavalla jaksolla. Liiketulos oli positiivinen
kuten edeltävälläkin neljänneksellä huhti-kesäkuussa. Toimenpiteitä kustannusten
alentamiseksi jatkettiin, ja henkilöstökustannusten ja muiden kiinteiden kulujen
supistuminen vaikutti tulokseen myönteisesti.
Kuressaaren tehdaskiinteistön laajennetut tilat saatiin tuotantokäyttöön, mikä
parantaa tehtaan tuottavuutta. Helsingin tehtaan tuotannollinen toiminta päättyi
ja ohutlevymekaniikan valmistus siirrettiin osittain yhtiön Vaasan tehtaalle ja
osittain alihankkijoille. Tehtaan sulkemisella ja valmistuksen keskittämisellä
Vaasaan ja Kuressaareen arvioidaan saatavan vuonna 2013 noin 1,6 miljoonan euron
säästöt, jotka syntyvät lähinnä henkilöstökustannuksista.
Osa Helsingin tehtaan tuotantolaitteista siirrettiin Vaasaan ja osa myytiin
edelleen. Laitteiden myynnistä saadut nettotuotot on kirjattu liiketoiminnan
muihin tuottoihin.
Vertailu neljännesvuosittain 7-9/ 4-6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/
(1 000 euroa) 2012 2012 2012 2011 2011 2011 2011
------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 15 701 18 378 15 564 16 906 18 286 17 694 16 005
Liiketulos (EBIT) 280 13 -345 -609 35 -623 -423
Katsauskauden tulos 44 352 -711 -1 288 -576 - 1 182 -951
Osakekohtainen tulos, euroa 0,00 0,02 -0,04 - 0,07 -0,03 -0,06 -0,05
Liikevaihto ja tulos tammi-syyskuussa 2012
Tammi-syyskuun liikevaihto oli 49,6 miljoonaa euroa eli noin 5 % vähemmän kuin
viime vuoden vastaavalla jaksolla. Toimitukset energiatehokkuustoimialan
asiakkaille pysyivät hyvällä tasolla, ja roottorikomponenttien sekä invertteri-
ja UPS-tuotteiden kysyntä on noussut selvästi. Intian toimintojen liikevaihto
oli noin 35 % korkeampi kuin vertailujaksolla.
Tammi-syyskuun liiketulos oli -0,05 miljoonaa euroa, mikä on lähes miljoona
euroa parempi kuin viime vuoden vastaavalla jaksolla. Varsinkin Intian
toimintojen tuloskehitys on ollut vahvaa. Materiaalikustannukset ja tuotannon
muut muuttuvat kustannukset alenivat viime vuoteen verrattuna, ja myös kiinteät
kustannukset supistuivat. Kustannusrakenteen parantamiseksi muun muassa
konsernipalveluja organisoitiin uudelleen ja tehtäviä keskitettiin yhtiön
Tallinnan toimipisteeseen. Katsauskauden tulosta rasittivat Helsingin tehtaan
sulkemiseen liittyvät kulut.
Vertailu katsauskausittain 1-9/2012 1-9/2011 Muutos, % 1-12/2011
(1000 euroa)
-----------------------------------------------------------------
Liikevaihto
49 643 51 985 -5 68 890
Liiketulos (EBIT) -52 -1 010 -95 -1 619
Katsauskauden tulos -314 - 2 709 -77 -3 997
Osakekohtainen tulos, euroa -0,02 -0,15 -79 -0,21
Nettorahoituskulut laskivat edellisen vuoden vastaavasta ajasta ja olivat 0,2
miljoonaa euroa (1,7 milj. euroa). Lasku johtui kesäkuulle kirjatusta 1,1
miljoonan euron rahoitustuotosta, joka syntyi vaihtovelkakirjalainan
lunastusarvon alenemisen yhteydessä. Poistot olivat 1,2 miljoonaa euroa (1,6
milj. euroa). Katsauskauden tulos oli -0,3 miljoonaa euroa (-2,7 milj. euroa).
Sijoitetun pääoman tuotto oli 6,8 % (-4,2 %) ja oman pääoman tuotto -27,6 % (-
87,5 %). Osakekohtainen tulos oli -0,02 euroa (-0,15 euroa).
Tase, rahoitus ja rahavirta
Konsernin taseen loppusumma oli 35,2 miljoonaa euroa (41,5 milj. euroa).
Konsernin oma pääoma oli katsauskauden päättyessä 1,7 miljoonaa euroa (2,6 milj.
euroa). Vieraan pääoman osuus oli 33,4 miljoonaa euroa (38,9 milj. euroa), josta
korollista oli 21,1 miljoonaa euroa (25,2 milj. euroa). Pitkäaikainen velka -
1,9 miljoonaa euroa - on uutta, vuoden 2012 vaihtovelka-kirjalainaa. Emoyhtiön
oma pääoma oli 11,6 miljoonaa euroa eli 56 % osakepääomasta (13,7 milj. euroa,
67 %). Tämä ylittää osakeyhtiölain mukaisen vähimmäispääoman rajan noin 1,3
miljoonalla eurolla.
Konsernin omavaraisuusaste oli 4,9 % (6,3 %). Korolliset nettovelat alenivat
vertailujaksosta 20,8 miljoonaan euroon (24,9 milj. euroa) ja nettovelkojen
suhde omaan pääomaan (gearing) oli 1 205 % (947 %).
Incap-konsernin lyhytaikaisten korollisten velkojen määrä 30.9.2012 oli 19,1
miljoonaa. Tästä summasta 15,6 miljoonaa euroa on rahalaitoslainaa, josta 4,1
miljoonaa euroa kohdistuu Intian tytäryhtiöön. Emoyhtiöllä on Suomessa ja
Virossa käytössä factoringrahoitus, joka on osa lyhytaikaista vierasta pääomaa.
Yhtiön lainoista vain rahoitusleasing ja osa vuoden 2012
vaihtovelkakirjalainasta luokitellaan pitkäaikaiseksi. Muut pankkilainat
sisältyvät lyhytaikaisiin rahoitusvelkoihin laina-ajan perusteella tai
kovenanttien rikkoutumisen vuoksi.
Incapin rahalaitoslainojen ja muiden lainojen kokonaismäärä 30.9.2012 oli 21,1
miljoonaa euroa. Lainojen kokonaismäärästä 15,6 miljoonaa euroa oli
rahalaitoslainoja (30.6. 17,4 milj. euroa). Suomalaisen pankin myöntämien
pankkilainojen yhteissaldo oli 5,2 miljoonaa euroa, minkä lisäksi pankin
luotollisesta tilistä ja laskuluottolimiitistä oli 30.9.2012 käytössä 6,3
miljoonaa euroa ja käyttämättä 3,2 miljoonaa euroa. Intian ja Viron
pankkilainojen ja luotollisen tilin saldot olivat yhteensä 2,2 miljoonaa euroa.
Finnfundin 1,9 miljoonan euron sijoitus Incapin Intian toimintaan sisältyy
rahalaitoslainoihin.
Rahalaitoslainojen lisäksi Incapilla oli 5,4 miljoonaa euroa muita lainoja
(30.6. 5,8 milj. euroa). Näihin sisältyy vuoden 2007 vaihtovelkakirjalaina,
josta erääntyy 1,1 miljoonaa euroa 30.11.2012 ja 1,2 miljoonaa euroa
31.12.2012. Vuonna 2012 liikkeelle laskettu vaihtovelkakirjalaina on 2,9
miljoonaa euroa ja erääntyy toukokuussa 2017. Muita lainoja ovat Suomen ja Viron
rahoitusleasingvelat, joiden yhteissaldo oli 0,1 miljoonaa euroa. Sotkamon
kunnan lainan viimeinen erä, noin 43 tuhatta euroa, maksettiin katsauskauden
päätyttyä lokakuun alussa.
Lainojen lyhennykset ja korot:
(1 000 euroa) Lyhennykset Korot 30.9.2012
-----------------------------------------
Alle 6 kk 16 473 166 16 639
6-12 kk 768 1 769
1-5 vuotta 3 813 945 4 759
yli 5 vuotta 0 0 0
----------------------------
21 054 1 112 22 166
----------------------------
Katsauskauden lopun tilanteessa lainoista 13,7 miljoonaan euroon kohdistuu
takaus (vakuudet 14,4 miljoonaa euroa) ja loput ovat takaamattomia. Luottojen
vakuutena on 12,1 miljoonan euron yrityskiinnitykset, 1,5 miljoonan euron
kiinnitys Vuokatin tehdaskiinteistöön sekä 0,7 miljoonan euron kiinnitys Intian
tehdaskiinteistöön.
Incapin velkavastuut supistuivat toukokuussa 2012, kun rahoitusjärjestelyn
yhteydessä vuoden 2007 vaihtovelkakirjalainan arvo aleni noin 1,1 miljoonalla
eurolla. Arvon aleneminen johtui siitä, että yhtiö sitoutui lunastamaan osan
vaihtovelkakirjalainan lainaosuuksista hinnalla, joka oli keskimäärin 28 %
alhaisempi kuin lainaosuuksien nimellisarvo.
Kolmannella vuosineljänneksellä konsernin taseesta on purettu noin 0,1 miljoonaa
euroa laskennallista verosaamista Intian tytäryhtiöstä kertyneen verotettavan
tulon perusteella. Vahvistetuista tappioista kirjaamaton verosaamisten määrä
30.9.2012 oli 8,1 miljoonaa euroa.
Konsernin maksuvalmiutta kuvaava quick ratio oli 0,5 (0,4) ja current ratio 0,8
(0,8). Liiketoiminnan rahavirta oli toisen peräkkäisen vuosineljänneksen
positiivinen 1,6 miljoonaa euroa (-3,6 milj. euroa). Konsernin rahavarat
30.9.2012 olivat 0,2 miljoonaa euroa (0,3 milj. euroa). Rahavarojen muutos oli
-0,1 miljoonaa euroa vähennystä (0,3 milj. euroa vähennystä).
Yhtiö onnistui tavoitteessaan alentaa varastoarvoa ja vapauttaa pääomia vaihto-
omaisuudesta. Vaihto-omaisuuden määrä aleni katsauskaudella vuoden alun 11,4
miljoonasta eurosta 10,3 miljoonaan euroon. Energiatehokkuustoimialan kysynnän
kasvu lisäsi vaihto-omaisuuden määrää varsinkin Intian tehtaalla. Toisaalta
varastoarvo aleni Helsingin tehtaan toiminnan päättymisen vuoksi. Vertailukauden
päättyessä syyskuussa 2011 vaihto-omaisuuden määrä oli 12,4 miljoonaa euroa.
Konsernin kassavirtaan, rahoitukseen ja maksuvalmiuteen liittyviä seikkoja on
kuvattu myös kohdassa "Lähiajan riskit ja liiketoiminnan epävarmuustekijät".
Suunnattu osakeanti huhtikuussa 2012
Yhtiön hallitus käytti vuonna 2011 pidetyssä varsinaisessa yhtiökokouksessa
saamaansa valtuutusta 11.4.2012 ja suuntasi yhtiön suurimmille omistajille
yhteensä 2 168 100 uutta osaketta. Osakeanti merkittiin kokonaisuudessaan
hintaan 0,35 euroa/osake. Osakkeita merkitsivät neljän suuren osakkeenomistajan
lisäksi myös kaikki hallituksen jäsenet ja konsernin toimitusjohtaja.
Saatu merkintähinta, yhteensä noin 759 000 euroa, on kirjattu sijoitetun vapaan
oman pääoman rahastoon. Uudet osakkeet on merkitty kaupparekisteriin 18.7.2012,
jolloin yhtiön osakkeiden kokonaismäärä nousi 20 848 980 kappaleeseen. Uusien
osakkeiden listaamiseksi Incap laati listalleottoesitteen, ja uudet osakkeet
otettiin kaupankäynnin kohteeksi Helsingin pörssissä esitteen hyväksymisen
jälkeen 18.9.2012.
Vaihtovelkakirjalaina 2012
Incapin vuonna 2007 liikkeelle laskema vaihtovelkakirjalaina erääntyi
toukokuussa. Osa vaihtovelkakirjalainan haltijoista konvertoi lainan uuteen
vaihtovelkakirjalainaan, jonka merkinnät hallitus hyväksyi 25.5.2012.
Vaihtovelkakirjalainan emissiokurssi on 100 % ja lainan pääomalle maksetaan 7
%:in kiinteää vuotuista korkoa vuosittain jälkikäteen. Uuden lainan
merkintähinta maksettiin siten, että yhdellä vuoden 2007 vaihtovelkakirjalainan
lainaosuudella sai yhden osuuden vuoden 2012 vaihtovelkakirjalainasta. Lainan
määrä on 2 916 000 euroa ja siitä annettiin 540 kappaletta 5 400 euron
nimellismääräistä lainaosuutta. Vaihtovelkakirjalainan eräpäivä on 25.5.2017.
Investoinnit
Investointien määrä katsauskaudella oli 0,1 miljoonaa euroa (0,2 milj. euroa).
Henkilöstö ja johto
Katsauskauden lopussa Incap-konsernin palveluksessa oli 667 henkilöä (772).
Henkilöstöstä 56 % työskenteli Intiassa (51 %), 30 % Virossa (27 %) ja 14 %
Suomessa (22 %).
Henkilöstöjohtaja ja konsernin johtoryhmän jäsen Kirsi Hellsten on
irtisanoutunut siirtyäkseen marraskuun alussa toisen yhtiön palvelukseen.
Osake ja osakkeenomistajat
Incap Oyj:llä on yksi osakelaji ja osakkeiden lukumäärä katsauskauden päättyessä
oli 20 848 980. Osakkeen kurssi vaihteli katsauskaudella 0,27 ja 0,65 euron
välillä (0,40 ja 0,64 euron välillä) kauden viimeisen kaupantekokurssin ollessa
0,27 euroa (0,47 euroa). Osakkeen vaihto katsauskauden aikana oli 1 499 294
osaketta eli 7,2 % koko osakemäärästä (606 719 eli 3,2 %).
Katsauskauden lopussa yhtiöllä oli 1 101 osakasta (1 059). Osakkeista 0,5 % (0,6
%) oli hallintarekistereissä tai ulkomaisessa omistuksessa. Yhtiön markkina-arvo
30.9.2012 oli 5,6 miljoonaa euroa (8,8 milj. euroa). Yhtiöllä ei ole hallussaan
omia osakkeita.
Arvopaperimarkkinalain 2 luvun 9 §:n mukaiset ilmoitukset omistusosuuden
muuttumisesta
Huhtikuussa toteutetun suunnatun osakeannin osakkeiden rekisteröimisen jälkeen
Kalevi Laurilan omistusosuus Incapin osakkeista ylitti 5 %.
Lähiajan riskit ja liiketoiminnan epävarmuustekijät
Incapin liiketoiminnan riskejä ja epävarmuustekijöitä on kuvattu lähemmin
14.9.2012 päivätyssä suomenkielisessä listalleottoesitteessä. Esite on
nähtävillä yhtiön kotisivuilla ja siitä toimitetaan pyydettäessä kopio.
Incapin liiketoiminnan jatkuvuuteen kohdistuu riskejä, joista merkittävimmät
liittyvät seuraaviin seikkoihin:
* rahoituksen järjestäminen vaihtovelkakirjalainan lunastamista varten joko
osakeannilla tai muulla järjestelyllä vuoden 2012 aikana
* pankin asettamien ehtojen täyttäminen lisärahoituksen toisen maksuerän
nostamiseksi
* rahalaitoslainojen jatkumisen edellytyksenä olevien kovenanttitasojen
saavuttaminen
* käyttöpääoman riittävyys
* kannattavuutta ja vaihto-omaisuutta koskevien kehittämistoimenpiteiden
toteutuminen
* globaali talouskehitys ja sen vaikutukset yhtiön asiakkaiden
markkinatilanteeseen ja kysyntään
* kiinteistön arvostus ja laskennallisen verosaamisen hyödyntäminen.
Vuoden 2007 vaihtovelkakirjalainan lunastamiseen tarvittava rahoitus
Incapin vuonna 2007 liikkeelle laskema vaihtovelkakirjalaina, jonka pääoma on
6,75 miljoonaa euroa, erääntyi maksuun 25.5.2012. Yhtiö sopi toukokuussa 2012
vaihtovelkakirjalainan uudelleenrahoituksesta siten, että yhtiö lunastaa osalta
vaihtovelkakirjalainan haltijoista heidän lainaosuutensa ja osa
vaihtovelkakirjalainan haltijoista konvertoi oman lainaosuutensa uuteen
vaihtovelkakirjalainaan. Yhtiö sitoutui lunastamaan tai ostamaan osan
lainaosuuksista yhteensä 2 768 040 eurolla, joka on keskimäärin 28 % alhaisempi
kuin lainan nimellisarvo. Lunastettavat lainaosuudet edustavat yhteensä
3 834 000 euroa vuoden 2007 vaihtovelkakirjalainan pääomasta. Lainaosuuksien
lunastuksen tulee tapahtua vuoden 2012 aikana kunkin vaihtovelkakirjalainan
haltijan kanssa sovitun aikataulun mukaisesti.
Osa lunastuksista tapahtui touko-kesäkuussa 2012, ja 30.9.2012 jäljellä oleva
lunastettava määrä oli 2 368 440 euroa. Yhtiön tavoitteena on kerätä lunastusta
varten tarvittava pääoma osakeannilla tai muulla rahoitusjärjestelyllä.
Yhdellä vuoden 2012 vaihtovelkakirjalainan merkitsijällä, jonka osuus
vaihtovelkakirjalainasta on 999 000 euroa, on sopimusehtojen mukaan oikeus
irtisanoa rahoitussopimus, mikäli vuoden 2007 vaihtovelkakirjalainan lunastus ei
toteudu vuoden 2012 loppuun mennessä. Tämä osuus vuoden 2012
vaihtovelkakirjalainasta on kirjattu lyhytaikaisiin lainoihin.
Myönnetyn lisärahoituksen toisen erän nostaminen
Incap neuvotteli keväällä 2012 rahoitusjärjestelyn, jossa yhtiön kotimaiset
rahoittajapankit uusivat erääntyvät lainat ja myönsivät yhteensä 2,5 miljoonaa
uutta lainaa. Uudesta lainasta 1 miljoona euroa on nostettu heinäkuussa 2012.
Rahoituksen toinen erä - 1,5 miljoonaa euroa - on nostettavissa vasta sen
jälkeen, kun vuoden 2007 vaihtovelkakirjalaina on lunastettu kokonaan ja pankki
on hyväksynyt saavutetun net IBD/EBITDA:n tason.
Lainarahoitus ja kovenanttiehdot
Incapilla oli katsauskauden päättyessä yhteensä 21,1 miljoonaa euroa lainaa.
Yhtiön suomalaisen pankin myöntämien lainojen, luotollisen tilin ja
laskuluottolimiitin määrä 30.9.2012 oli yhteensä 11,5 miljoonaa euroa. Näihin
lainoihin kohdistuu seuraavia kovenantteja:
Omavaraisuusaste net IBD/EBITDA
31.12.2012 vähintään 10 % enintään 7
30.6.2013 ja sen jälkeen vähintään 15 % enintään 5
Kovenanttiehdot eivät täyttyneet 30.9.2012, jolloin yhtiön omavaraisuusaste oli
4,9 % ja net IBD/EBITDA 14,7. Pankilla on oikeus irtisanoa sopimukset
erääntyväksi 60 päivän kuluttua, mikäli jokin kovenanttiehdoista ei
tarkasteluhetkellä täyty. Yhtiö on saanut pankilta 23.8.2012 kirjallisen
ilmoituksen siitä, että se ei käytä oikeuttaan rahoitussopimusten
irtisanomiseen, vaikka kovenantit ovatkin rikkoutuneet. Kovenantteja
tarkastellaan seuraavan kerran joulukuussa 2012 ja sen jälkeen puolivuosittain.
Incapin heinäkuussa nostamaan 1 miljoonan euron lisälainaan liittyy edellä
mainittujen kovenanttien lisäksi pankin oikeus lainan irtisanomiseen, mikäli
vuoden 2007 vaihtovelkakirjalainan lunastus ei toteudu vuonna 2012 suunnitelman
mukaisesti.
Incapin 30.10.2012 laatiman ennusteen perusteella edellä mainitut kovenantit
täyttyvät seuraavalla tarkasteluhetkellä 31.12.2012, mikäli yhtiö onnistuu
järjestämään vaihtovelkakirjalainan lunastamiseen tarvittavan rahoituksen
osakeannilla suunnitelman mukaisesti. Mikäli edellä mainitut kovenantit tai muut
erityistilanteisiin liittyvät tavanomaiset kovenantit eivät täyttyisi, Incap ei
pystyisi todennäköisesti suoriutumaan velvoitteistaan vaan sen tulisi käynnistää
neuvottelut rahoituksen uudelleenjärjestelystä.
Verovelkojen maksujärjestely
Incap on sopinut Verohallinnon kanssa maksujärjestelystä, joka koskee
erääntyneitä arvonlisäveroja, ennakonpidätyksiä ja sosiaaliturvamaksuja.
Järjestelyn piirissä olevien verovelkojen määrä on yhteensä noin 1,4 miljoonaa
euroa, ja sopimuksen mukainen viimeinen maksu tapahtuu elokuussa 2014.
Sopimusehtojen mukaan Verohallinnolla on maksuerän viivästyessä oikeus irtisanoa
sopimus välittömin seurauksin.
Käyttöpääoman riittävyys
Maksuvalmiuden arviointia varten Incap on laatinut konsernille 12 kuukauden
kassavirtaennusteen, joka perustuu tulosennusteeseen vuodelle 2012 ja
toteutuneisiin myyntisaamisten, ostovelkojan ja vaihto-omaisuuden
kiertonopeuksiin. Laaditun kassavirtaennusteen perusteella Incapin käyttöpääoma
ei tämän osavuosikatsauksen julkaisuhetkellä vastaa yhtiön seuraavan 12
kuukauden tarpeita. Yhtiön arvion mukaan lisäkäyttöpääoman tarve on noin 3-5
miljoonaa euroa.
Yhtiön käyttöpääoma kuitenkin riittää sen seuraavan 12 kuukauden tarpeisiin,
mikäli seuraavat edellytykset täyttyvät:
* yhtiön mahdollinen osakeanti ja rahoitusjärjestelyt onnistuvat
suunnitellusti niin, että yhtiö saa pääomia vuoden 2007
vaihtovelkakirjalainan lunastukseen, ja
* pankki hyväksyy saavutetun net IBD/EBITDA:n tason lisälainan toisen
maksuerän nostamiseksi, ja
* yhtiön tulokselle ja vaihto-omaisuuden kierrolle asetetut tavoitteet
saavutetaan, ja
* yhtiön rahalaitoslainoille asetetut kovenanttiehdot täyttyvät tai mikäli
kovenanttiehdot eivät täyttyisi, pankki ei käytä oikeuttaan lainojen
irtisanomiseen.
Incapin johto on luottavainen sen suhteen, että yhtiö onnistuu rahoitusta
koskevissa neuvotteluissaan ja pystyy lunastamaan vaihtovelkakirjalainan
sopimuksen mukaisesti. Yhtiön strateginen rakennemuutos on edennyt
suunnitellusti ja yhtiö on sulkenut kesällä 2012 Helsingin tehtaan siirtäen sen
tuotannon muihin yksiköihin. Tämän ja muun toiminnan tehostamisen arvioidaan
parantavan kannattavuutta vuoden jälkipuoliskolla. Lisäksi yhtiö jatkaa
toimenpiteitä turvatakseen konsernin tulokselle ja vaihto-omaisuuden kierrolle
asetettujen tavoitteiden saavuttamisen.
Näin ollen yhtiö arvioi pystyvänsä kattamaan mahdollisen käyttöpääomavajeen ja
turvaamaan rahoitussopimuksiin liittyvien kovenanttiehtojen täyttymisen. Mikäli
ehdot eivät kuitenkaan täyttyisi ja rahoittajat ilmoittaisivat vetoavansa näihin
kovenantteihin, yhtiön tulee käynnistää neuvottelut rahoituksen uudelleen
järjestämisestä tai uuden oman tai vieraan pääoman ehtoisen rahoituksen
hankkimisesta.
Asiakkaiden markkinatilanteen ja kysynnän kehitys
Maailmantalouden ja asiakastoimialojen suhdannevaihtelut vaikuttavat Incapin
palveluiden kysyntään ja taloudelliseen asemaan. Liiketoimintaympäristö on
vuonna 2012 kehittynyt vakaammin kuin vuonna 2011 eikä talousnäkymien kasvava
epävarmuus ole ainakaan toistaiseksi vaikuttanut haitallisesti yhtiön
asiakkaiden kysyntään tai maksukykyyn.
Yhtiön myynti jakautuu usealle asiakastoimialalle, mikä tasoittaa eri
teollisuusalojen suhdannevaihteluiden vaikutusta. Yhtiön toimiala,
sopimusvalmistus, on voimakkaasti kilpailtu ja kustannustason hallintaan liittyy
huomattavaa painetta. Kustannusrakenteen joustavuutta on lisätty tuotannon
hajauttamisella yhtiön eri toimintamaihin Suomeen, Viroon ja Intiaan.
Tuotantotoiminnan painopiste on maissa, joissa palkka- ja yleinen kustannustaso
on kilpailukykyinen. Tuotantorakenteen muutokseen liittyvä Helsingin tehtaan
sulkeminen parantaa kannattavuutta vuoden 2012 jälkipuoliskolla, jolloin vaihto-
omaisuuteen sitoutuu vähemmän pääomia ja kiinteät kustannukset supistuvat.
Kiinteistön arvostus ja laskennallisen verosaamisen hyödyntäminen
Yhtiö omistaa Vuokatissa vuosina 1978-2001 rakennetun tehdaskiinteistön, jonka
pinta-ala on noin 8 700 m². Kiinteistö ja siihen liittyvät velat on esitetty
myytävissä olevana vuoden 2010 tilinpäätöksestä lähtien. Catella Property Oy:n
23.1.2012 tekemän arviokirjan hinta-arvio ylittää selvästi kiinteistön
kirjanpitoarvon. Incap on solminut elokuussa 2012 kiinteistöstä viiden vuoden
vuokrasopimuksen, mikä vähentää kiinteistön ylläpitokustannuksia ja parantaa
siten osaltaan kannattavuutta. Incap jatkaa kiinteistön myymiseen tähtääviä
toimenpiteitä. Vuoden 2012 lopussa tulee arvioitavaksi, voidaanko kiinteistö
edelleen esittää tilinpäätöksessä myytävänä olevana ja millä arvostuksella.
Konsernitaseeseen kirjattu laskennallinen verosaaminen (4,0 miljoonaa euroa)
perustuu yhtiön hallituksen arvioon Incap Oyj:n ja Intian tytäryhtiön tulevasta
tuloskehityksestä. Vahvistetuista tappioista kirjaamaton verosaamisten määrä oli
8,1 miljoonaa euroa 30.9.2012. Koska edellisvuosien tuloskehitys on poikennut
merkittävästi laadituista ennusteista, verosaamisten hyödyntämiseen
tulevaisuudessa liittyy epävarmuutta.
Näkymät vuodelle 2012
Incapin arviot liiketoiminnan tulevasta kehityksestä perustuvat sekä yhtiön
asiakkaiden esittämiin ennusteisiin että yhtiön omiin näkemyksiin.
Energiatehokkuustoimialan kysyntä on edelleen hyvällä tasolla sekä Euroopassa
että Intiassa. Hyvinvointiteknologian tuotteiden liikevaihto tulee jäämään
edellisvuoden tasosta johtuen tiettyjen Helsingissä ja Kuressaaressa
valmistettujen tuotteiden lopettamisesta.
Helsingin tehtaan sulkeminen on viimeinen vaihe yhtiön strategista
tuotantorakenteen muutosta, jolla on luotu edellytykset kannattavalle kasvulle.
Tehtaan tuotannon siirtäminen muihin yksiköihin ja toiminnan tehostaminen
parantavat yhtiön kannattavuutta kolmannesta vuosineljänneksestä alkaen.
Incap toistaa aikaisemman, 14.9.2012 julkaistun ohjauksensa. Yhtiö arvioi
konsernin liikevaihdon vuonna 2012 olevan pienempi kuin vuonna 2011, jolloin
liikevaihtoa kertyi 68,9 miljoonaa euroa. Yhtiö arvioi jälkimmäisen
vuosipuoliskon liiketuloksen (EBIT) olevan positiivinen ja koko vuoden
liiketuloksen olevan selvästi parempi kuin vuonna 2011, jolloin se oli -1,6
miljoonaa euroa.
Vuoden 2012 tilinpäätöksen ja vuoden viimeisen vuosineljänneksen tuloksen
julkaisu
Incap-konsernin tilinpäätös vuodelta 2012 julkaistaan tiistaina 26.2.2013.
INCAP OYJ
Hallitus
Lisätietoja:
toimitusjohtaja Sami Mykkänen, puh. 040 559 9047
talousjohtaja Kirsti Parvi, puh. 050 517 4569
viestintäjohtaja Hannele Pöllä, puh. 040 504 8296
JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
Yhtiön kotisivut www.incap.fi
TIEDOTUSTILAISUUS
Incap järjestää tiedotustilaisuuden lehdistölle ja analyytikoille 31.10.2012 klo
10 World Trade Center Helsingin kokoustilassa nro 4,osoitteessa Aleksanterinkatu
17, 2. kerros, 00100 Helsinki.
LIITTEET
1 Konsernin tuloslaskelma
2 Konsernin tase
3 Konsernin rahavirtalaskelma
4 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
5 Konsernin tunnusluvut ja vastuusitoumukset
6 Tunnuslukuja vuosineljänneksittäin
7 Tunnuslukujen laskentasäännöt
INCAP LYHYESTI
Incap on kansainvälisesti toimiva sopimusvalmistaja, jonka palvelut kattavat
elektromekaanisten tuotteiden koko elinkaaren suunnittelusta ja valmistuksesta
huolto- ja ylläpitopalveluihin. Incapin asiakkaat ovat oman alansa johtavia
energiatehokkuus- ja hyvinvointiteknologian laitetoimittajia, joille yhtiö
tuottaa kilpailukykyä strategisena kumppanina. Incapilla on toimintaa Suomessa,
Virossa, Intiassa ja Kiinassa. Konsernin liikevaihto vuonna 2011 oli noin 68,9
miljoonaa. euroa ja yhtiön palveluksessa on tällä hetkellä noin 670 henkilöä.
Incapin osake on listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Lisätietoja: www.incap.fi.
Liite 1
KONSERNITULOSLASKELMA (IFRS)
(1000
euroa, 1-9/ 1-9/ Muu- 1-12/
tilintar 1-3/ 4-6/ 7-9/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 2012 2011 tos 2011
kasta- 2012 2012 2012 2011 2011 2011 %
maton)
-------------------------------------------------------------------------------
LIIKE- 15 564 18 378 15 701 16 005 17 694 18 286 49 643 51 985 -5 68 890
VAIHTO
Val-
mistus 0 0 0 0 0 0 0 0 0
omaan
käyttöön
Val-
miiden
ja
keske-
neräisten 176 -327 -169 34 4 -42 -320 -5 6 982 -363
tuotteiden
varasto
jen
muutos
Liike-
toiminnan 85 134 136 38 40 18 355 96 270 145
muut
tuotot
Aineiden
ja
tarvik- 10 801 12 568 10 978 11 270 12 812 13 034 34 347 37 116 -7 48 631
keiden
käyttö
Henki-
löstö- 3 011 3 119 2 419 2 916 3 075 2 861 8 548 8 853 -3 12 016
kulut
Poistot
ja
arvo- 415 435 378 552 542 494 1 229 1 588 -23 2 047
nalen-
tumiset
Liike-
toi-
minnan 1 944 2 051 1 612 1 762 1 931 1 837 5 606 5 529 1 7 597
muut
kulut
-------------------------------------------------------------------------------
LIIKE-
VOITTO/ -345 13 280 -423 -623 35 -52 -1 010 -95 -1 619
TAPPIO
Rahoitus-
tuotot -366 339 -156 -528 -559 -611 -182 -1 699 -89 -2 378
ja -kulut
-------------------------------------------------------------------------------
VOITTO/
TAPPIO -711 352 124 -951 -1 182 -576 -235 -2 709 -91 -3 997
ENNEN
VEROJA
Tulo- 0 0 0 0 0 -79 0 0
verot -79
-------------------------------------------------------------------------------
KAT-
SAUS-
KAUDEN -711 352 -951 -1 182 -576 -314 -2 709 -88 -3 997
VOITTO/
TAPPIO 44
Osake-
kohtai- -0,04 0,02 0,00 -0,05 -0,06 -0,03 -0,02 -0,15 -89 -0,21
nen
tulos
Optioilla
ei ole
laimenta-
vaa
vaiku-
tusta
Tilikau-
silla
2011 ja
2012
MUUT LAAJAN 1-3/ 4-6/ 7-9/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 1-9/ 1-9/ Muutos 1-12/
TULOKSEN ERÄT 2012 2012 2012 2011 2011 2011 2012 2011 % 2011
--------------------------------------------------------------------------------
KATSAUSKAUDEN -711 352 44 -951 -1 -576 -314 -2 -88 -3 997
VOITTO/TAPPIO 182 709
MUUT LAAJAN
TULOKSEN ERÄT:
Muuntoerot
ulkomaisista -2 -50 63 -185 -57 -40 11 -282 -104 -316
yksiköistä
--------------------------------------------------------------------------------
Muut laajan tuloksen -2 -50 63 -185 -57 -40 11 -282 -104 -316
erät netto
KOKONAISTULOS -712 302 107 -1 -1 -616 -303 -2 -90 -4 313
136 239 991
Kokonaistuloksen
jakautuminen:
Emoyhtiön -712 302 107 -1 -1 -616 -303 -2 -90 -4 313
osakkeenomistajille 136 239 991
Määräysvallattomille 0 0 0 0 0 0 0 0 0
omistajille
Liite 2
KONSERNITASE (IFRS)
(1000 euroa, tilintarkastamaton) 30.9.2012 30.9.2011 Muutos % 31.12.2011
--------------------------------------------------------------------------------
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineelliset hyödykkeet 2 863 4 457 -36 4 007
Liikearvo 969 981 -1 964
Muut aineettomat hyödykkeet 194 420 -54 341
Muut rahoitusvarat 311 314 -1 314
Laskennallinen verosaaminen 4 014 4 112 -2 4 085
--------------------------------------------------------------------------------
PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 8 351 10 284 -19 9 710
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus 10 339 12 440 -17 11 423
Myyntisaamiset ja muut saamiset 14 295 16 574 -14 15 834
Rahavarat 231 310 -26 369
--------------------------------------------------------------------------------
LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 24 864 29 325 -15 27 625
Myytävänä olevat pitkäaikaiset 1 936 1 936 0
omaisuuserät
VARAT YHTEENSÄ 35 151 41 544 -15 39 271
EMOYRITYKSEN OMISTAJILLE KUULUVA
PÄÄOMA
Osakepääoma 20 487 20 487 0 20 487
Ylikurssirahasto 44 44 0 44
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 4 809 4 084 18 4 084
Muuntoero -788 -731 8 -799
Kertyneet voittovarat -22 825 -21 252 7 -22 506
--------------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 1 728 2 633 -34 1 311
PITKÄAIKAISET VELAT
Laskennalliset verovelat 0 0 0 0
Korolliset velat 1 915 490 291 259
--------------------------------------------------------------------------------
PITKÄAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA 1 915 490 291 259
LYHYTAIKAISET VELAT
Ostovelat ja muut velat 12 369 13 680 -10 13 109
Lyhytaikaiset korolliset velat 19 097 24 399 -22 24 336
--------------------------------------------------------------------------------
LYHYTAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA 31 466 38 079 -17 37 445
Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin 43 342 -87 256
omaisuuseriin liittyvät velat
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 35 151 41 544 -15 39 271
Liite 3
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
(1 000 euroa, tilintarkastamaton) 1-9/2012 1-9/2011 1-12/2011
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan rahavirta
Liikevoitto -52 -1 010 -1 619
Oikaisut liikevoittoon 867 1 119 2 157
Käyttöpääoman muutos 2 354 -2 442 -1 920
Maksetut korot ja maksut -1 580 -1 277 -1 793
Saadut korot 19 27 38
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan rahavirta 1 608 -3 583 -3 137
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin -69 -241 -280
hyödykkeisiin
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden 134 132 148
luovutustuotot
Investoinnit muihin sijoituksiin -61 0 -80
Myönnetyt lainat -4 -2 -6
Myydyt tytäryhtiöosakkeet 0 0 0
Lainasaamisten takaisinmaksut 3 45 0
--------------------------------------------------------------------------------
Investointien rahavirta 3 -66 -218
Rahoituksen rahavirta
Maksullinen osakeanti 725 0 0
Lainojen nostot 1 309 4 692 4 946
Lainojen takaisinmaksut -3 158 -717 -1 118
Rahoitusleasingvelkojen maksut -566 -661 -843
--------------------------------------------------------------------------------
Rahoituksen rahavirta -1 690 3 314 2 985
Rahavarojen muutos -79 -335 -371
Rahavarat tilikauden alussa 369 476 476
Valuuttakurssien muutosten vaikutus -28 193 288
Käyvän arvon muutokset (rahavarat) -31 -24 -24
Rahavarat katsauskauden lopussa 231 310 369
Liite 4
LASKELMA KONSERNIN OMAN
PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
(1000 euroa,
tilintarkastamaton)
Osake- Ylikurssi- SVOP Muuntoerot Kertyneet Yhteensä
pääoma rahasto rahasto voittovarat
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma 1.1.2011 20 487 44 4 084 -483 -18 510 5 622
Emissiovoitto 0 0 0 0 0 0
Transaktiomenot 0 0 0 0 0 0
omasta pääomasta
Muuntoerojen muutos 0 0 0 -248 -34 -282
Myönnetyt optiot 0 0 0 0 2 2
Muut muutokset 0 0 0 0 0 0
--------------------------------------------------------------------------------
Omaan pääomaan
suoraan kirjatut 0 0 0 -248 -32 -280
nettovoitot ja
-tappiot
Katsauskauden tulos 0 0 0 0 -2 709 -2 709
--------------------------------------------------------------------------------
Kokonaisvoitot ja 0 0 0 -248 -2 741 -2 989
-tappiot
Oma pääoma 30.9.2011 20 487 44 4 084 -731 -21 252 2 633
Oma pääoma 1.1.2012 20 487 44 4 084 -799 -22 506 1 311
Osakeanti 0 0 759 0 0 759
Transaktiomenot 0 0 -34 0 0 -34
omasta pääomasta
Muuntoerojen muutos 0 0 0 11 0 11
Myönnetyt optiot 0 0 0 0 -5 -5
Muut muutokset 0 0 0 0 0 0
--------------------------------------------------------------------------------
Omaan pääomaan
suoraan kirjatut 0 0 725 11 -5 731
nettovoitot ja
-tappiot
Katsauskauden tulos 0 0 0 0 -314 -314
--------------------------------------------------------------------------------
Kokonaisvoitot ja 0 0 725 11 -319 417
-tappiot
Oma pääoma 30.9.2012 20 487 44 4 809 -788 -22 825 1 728
Liite 5
KONSERNIN TUNNUSLUVUT JA VASTUUSITOUMUKSET
(IFRS) 1-9/2012 1-9/2011 1-12/2011
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto, milj. euroa 49,6 52,0 68,9
Liikevoitto, milj. euroa -0,1 -1,0 -1,6
% liikevaihdosta -0,1 -1,9 -2,4
Voitto ennen veroja, milj. euroa -0,2 -2,7 -4,0
% liikevaihdosta -0,5 -5,2 -5,8
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 6,8 -4,2 -5,1
Oman pääoman tuotto (ROE), % -27,6 -87,5 -115,3
Omavaraisuusaste, % 4,9 6,3 3,3
Gearing, % 1205,2 946,5 1867,7
Nettovelka, milj. euroa 18,9 22,0 21,8
Korollinen nettovelka, milj. euroa 20,8 24,9 24,5
Quick ratio 0,5 0,4 0,4
Current ratio 0,8 0,8 0,7
Osakeantioikaistu osakkeiden lukumäärä 19 804 494 18 680 880 18 680 880
keskimäärin katsauskauden aikana
Tulos/osake (EPS), euroa -0,02 -0,15 -0,21
Oma pääoma/osake, euroa 0,08 0,14 0,07
Osinko/osake, euroa 0 0 0
Osinko tuloksesta, % 0 0 0
Efektiivinen osinkotuotto, % 0 0 0
Hinta/voittosuhde (P/E-luku) -17,0 -3,2 -2,0
Osakkeen kurssikehitys
Katsauskauden alin kurssi, euroa 0,27 0,40 0,37
Katsauskauden ylin kurssi, euroa 0,65 0,64 0,64
Katsauskauden keskikurssi, euroa 0,39 0,54 0,52
Katsauskauden päätöskurssi, euroa 0,27 0,47 0,42
Osakekannan markkina-arvo, milj. euroa 5,6 8,8 7,8
Osakkeiden vaihto, kpl 1 499 294 606 719 746 382
Osakkeiden vaihto, % 7,2 3,2 4,0
Investoinnit, milj. euroa 0,1 0,2 0,3
% liikevaihdosta 0,1 0,5 0,4
Henkilöstö keskimäärin 713 747 749
VASTUUSITOUMUKSET, milj. euroa
OMASTA VELASTA
Kiinnitykset 14,4 12,4¹ 12,3¹
Taseen ulkopuoliset vastuut 1,9 1,8 1,8
Valuuttaoptioiden nimellisarvo, tuhatta euroa 0 0 0,0
Valuuttaoptioiden käypä arvot, tuhatta euroa 0 0 0,0
¹Pankki on syyskuussa 2012 vahvistanut, että
yhtiön kiinnityksistä on 6.5.2011 vapautunut 1
miljoona euroa. Aiemmin julkaistuissa
osavuosikatsauksissa ja vuoden 2011
tilinpäätöksessä ilmoitettu virheellinen
kiinnitysten määrä on korjattu tähän
taulukkoon.
Liite 6
KONSERNIN TUNNUSLUVUT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN (IFRS)
7-9/ 4-6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/
2012 2012 2012 2011 2011 2011 2011
------------------------------------------------------------------
Liike-
vaihto, 15,7 18,4 15,6 16,9 18,3 17,7 16,0
milj.
euroa
Liikevoitto,
milj. 0,3 0,0 -0,3 -0,6 0,0 -0,6 -0,4
euroa
% like-
vaihdo- 1,8 0,1 -2,2 -3,6 0,2 -3,5 -2,6
sta
Voitto
ennen
veroja, 0,1 0,4 -0,7 -1,3 -0,6 -1,2 -1,0
milj.
euroa
% like-
vaihdo- 0,8 1,9 -4,6 -7,6 -3,2 -6,7 -5,9
sta
Sijoitetun
pääoman 3,3 17,8 -1,5 -7,6 1,1 -9,4 -4,3
tuotto
(ROI), %
Oman
pääoman 11,7 95 -297,7 -148,7 -55,8 -106,5 -75,2
tuotto
(ROE), %
Omavarai-
suu- 4,9 4,3 1,6 3,3 6,3 7,6 11,0
saste, %
Gearing, % 1205,2 1 372,9 4 103,2 1 867,7 946,5 739,3 486,6
Netto-
velka, 18,9 20,3 23,2 21,8 22,0 22,9 21,7
milj. euroa
Koro-
llinen
netto 20,8 22,7 24,6 24,5 24,9 24,1 21,9
velka,
milj.
euroa
Osakean-
tioikaistu
osakkei-
den 19 804 19 276 18 680 18 680 18 680 18 680 18 680
lkm 494 512 880 880 880 880 880
keski-
määrin
tilikauden
aikana
Tulos/
osake 0,00 0,02 -0,04 -0,07 -0,03 -0,06 -0,05
(EPS),
euroa
Oma
pääoma/ 0,08 0,08 0,03 0,07 0,14 0,17 0,2
osake,
euroa
Investoinnit, 0,0 0,1 0,0 0,0 0,1 0,1 0,1
milj. euroa
% like-
vaihdo- -0,1 0,3 0,2 0,0 0,7 0,7 0,3
sta
Henkilöstö
keski- 699 710 728 753 770 745 727
määrin
Liite 7
TUNNUSLUKUJEN LASKENTASÄÄNNÖT
100 x (tilikauden voitto/tappio +
Sijoitetun pääoman tuotto, % rahoituskulut)
-----------------------------------------
oma pääoma + korolliset rahoitusvelat
Oman pääoman tuotto, %
100 x tilikauden voitto/tappio
-----------------------------------------
oma pääoma keskimäärin tilikauden aikana
Omavaraisuusaste, % 100 x oma pääoma
-----------------------------------------
taseen loppusumma - saadut ennakot
Gearing, % 100 x korolliset nettorahoitusvelat
-----------------------------------------
oma pääoma
Nettovelka vieras pääoma - rahoitusomaisuus
Quick ratio rahoitusomaisuus
-----------------------------------------
lyhytaikainen vieras pääoma -
lyhytaikaiset saadut ennakot
Current ratio rahoitusomaisuus + vaihto-omaisuus
-----------------------------------------
lyhytaikainen vieras pääoma
Tulos/osake tilikauden tulos
-----------------------------------------
tilikauden keskimääräinen osakkeiden
osakeantioikaistu lukumäärä
Oma pääoma/osake oma pääoma
-----------------------------------------
osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä
tilikauden lopussa
käyttöomaisuuden arvonlisäverottomat
hankinnat, joista ei ole vähennetty
Investoinnit investointitukia
keskiarvo kuukausien lopussa lasketuista
Henkilöstö keskimäärin henkilökunnan lukumääristä
tilinpäätöspäivän viimeinen
kaupantekokurssi x ulkona olevien
Osakekannan markkina-arvo osakkeiden lukumäärä
[HUG#1653748]
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |