2010-07-21 11:00:00 CEST
2010-07-21 11:01:13 CEST
REGULATED INFORMATION
Cargotec - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Cargotecin osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2010 - Toisen vuosineljänneksen tilaukset kasvoivat 55 prosenttia edellisvuoteen verrattuna
CARGOTEC OYJ, OSAVUOSIKATSAUS, 21.7.2010 KLO 12.00
Katsauksen pääkohdat: huhti-kesäkuu
· Saadut tilaukset olivat 732 (471) miljoonaa euroa eli 55 prosenttia
enemmän kuin vertailukaudella.
· Tilauskanta katsauskauden lopussa oli 2 433 (31.12.2009: 2 149)
miljoonaa euroa.
· Liikevaihto oli 638 (678) miljoonaa euroa. Lasku vertailukaudesta oli
6 prosenttia.
· Liikevoitto ilman uudelleenjärjestelykuluja oli 38,8 (3,0) miljoonaa
euroa eli 6,1 (0,4) prosenttia liikevaihdosta.
· Liikevoitto oli 37,2 (-10,0) miljoonaa euroa, ja se sisältää 1,6 (13,1)
miljoonaa euroa uudelleenjärjestelykuluja.
· Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli 80,5 (47,2)
miljoonaa euroa.
· Katsauskauden tulos oli 21,2 (-7,3) miljoonaa euroa.
· Näkymät liikevaihdon ja -voiton osalta ennallaan.
Katsauksen pääkohdat: tammi-kesäkuu
· Saadut tilaukset olivat 1 330 (928) miljoonaa euroa.
· Liikevaihto oli 1 193 (1 353) miljoonaa euroa.
· Liikevoitto oli 50,7 (-3,9) eli 4,2 (-0,3) prosenttia liikevaihdosta.
· Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli 127,0
(106,8) miljoonaa euroa.
· Katsauskauden tulos oli 31,0 (-5,8) miljoonaa euroa.
+------------------------------------------+--------+--------+--------+--------+
| |4-6/2010|4-6/2009|1-6/2010|1-6/2009|
+------------------------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Saadut tilaukset, MEUR | 732| 471| 1 330| 928|
+------------------------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Liikevaihto, MEUR | 638| 678| 1 193| 1 353|
+------------------------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Liikevoitto ilman | 38,8| 3,0| 54,6| 18,0|
|uudelleenjärjestelykuluja, MEUR | | | | |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Liikevoitto ilman | 6,1| 0,4| 4,6| 1,3|
|uudelleenjärjestelykuluja, % | | | | |
+------------------------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Liikevoitto, MEUR | 37,2| -10,0| 50,7| -3,9|
+------------------------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Katsauskauden tulos, MEUR | 21,2| -7,3| 31,0| -5,8|
+------------------------------------------+--------+--------+--------+--------+
|Osakekohtainen tulos, EUR | 0,32| -0,12| 0,45| -0,11|
+------------------------------------------+--------+--------+--------+--------+
Cargotecin toimitusjohtaja Mikael Mäkinen:"Markkinatilanteen elpyminen jatkui ja saimme toisella vuosineljänneksellä uusia
tilauksia ilahduttavan paljon sekä Industrial- että Marine -liiketoiminnoissa.
Terminal-liiketoiminnan kehitys jatkui vielä suhteellisen hiljaisena. Saamiemme
tilausten arvo toisella vuosineljänneksellä kasvoi 55 prosenttia edellisvuoteen
verrattuna. Viimeksi tällä tasolla oltiin vuoden 2008 toisella vuosipuoliskolla.
Panostuksemme teknologiaan tuovat markkinoille uusia lastinkäsittelyratkaisuja,
josta esimerkkinä vuosineljänneksellä solmittu iso sähkötoimisten laivanosturien
kauppa. Industrial & Terminal -segmentin vuosineljänneksen kannattavuus kääntyi
positiiviseksi ja Marine-segmentin suhteellinen kannattavuus säilyi
poikkeuksellisen korkealla tasolla", toteaa toimitusjohtaja Mikael Mäkinen.
Tiedotustilaisuus analyytikoille ja toimittajille:
Tiedotustilaisuus analyytikoille ja toimittajille järjestetään samanaikaisesti
kansainvälisen puhelinkonferenssin kanssa julkaisupäivänä klo 13.00 Cargotecin
pääkonttorissa osoitteessa Sörnäisten rantatie 23, Helsinki. Tilaisuus on
englanninkielinen. Osavuosikatsauksen esittelee toimitusjohtaja Mikael Mäkinen.
Esityskalvot ovat saatavilla osoitteessa www.cargotec.fi klo 13.00 mennessä.
Puhelinkonferenssiin voi osallistua soittamalla noin kymmenen minuuttia ennen
konferenssin alkua numeroon +44 20 7162 0025, tunnus Cargotec/869769.
Konferenssin aikana voi esittää kysymyksiä.
Tilaisuutta voi myös seurata osoitteessa www.cargotec.fi. Tilaisuuden tallenne
on Cargotecin sivuilla myöhemmin samana päivänä.
Puhelinkonferenssin nauhoite on kuunneltavissa kahden päivän ajan 23.7.2010 klo
24.00 asti numerossa +44 20 7031 4064, koodi 869769.
Lisätiedot:
Eeva Sipilä, talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 0204 55 4281
Paula Liimatta, sijoittajasuhdepäällikkö, puh. 0204 55 4634
Cargotec tehostaa tavaravirtojen kulkua niin maalla kuin merelläkin -
kaikkialla, missä tavara liikkuu. Cargotecin tytärbrändit Hiab, Kalmar ja
MacGregor tunnetaan kuorman- ja lastinkäsittelyalan johtavina brändeinä ympäri
maailman. Maailmanlaajuinen Cargotecin verkosto toimii lähellä asiakkaita, ja
kattavat huoltopalvelut takaavat laitteiden jatkuvan, luotettavan ja
ympäristöystävällisen toiminnan. Cargotecin liikevaihto vuonna 2009 oli 2,6
miljardia euroa, ja konserni työllistää noin 9 500 henkilöä. Cargotecin B-sarjan
osake on listattu NASDAQ OMX Helsingissä. www.cargotec.fi
Toimintaympäristö
Kuormankäsittelylaitteiden kysynnän elpyminen jatkui toisella
vuosineljänneksellä. Markkinoiden piristyminen vaihteli kuitenkin
maantieteittäin ja asiakassegmenteittäin. Erityisesti kuormausnostureiden,
ajoneuvo- ja haarukkatrukkien sekä takalaitanostinten kysyntä piristyi sekä
edelliseen vuosineljännekseen että viime vuoden vertailukauteen verrattuna.
Kysyntää vauhdittivat teollisuustuotannon ja yksityisen kulutuksen piristyminen.
Satamissa käytettävien kontinkäsittelylaitteiden kysynnässä näkyi vasta
varovaisia elpymisen merkkejä huolimatta satamissa käsiteltyjen konttien määrän
kasvusta erityisesti Aasiassa ja parantuneista ennusteista konttiliikenteen
kehityksestä koko vuodelle. Toisella vuosineljänneksellä saatiin ensimmäiset
isojen laitteiden tilaukset usean hiljaisen vuosineljänneksen jälkeen.
Projektien kysyntä oli vielä suhteellisen alhaista, mikä heijastui hintapaineena
markkinoilla.
Laivojen lastikäsittelylaitteiden markkinat piristyivät odotuksia enemmän.
Kysyntä kasvoi erityisesti irtolastilaivoihin asennettavien laitteiden ja
offshore-laitteiden osalta. Myös roro-laitteiden kysynnän kasvu jatkui. Laivojen
lastikäsittelylaitteiden tilausten peruutusten määrä jäi alhaiseksi
ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Lisäksi telakat onnistuivat myymään uudelleen
peruutusten takia vapautunutta kapasiteettiaan, mikä heijastui myönteisesti
laitevalmistajien saamiin tilauksiin.
Huoltopalveluiden markkinat olivat alkuvuonna melko hiljaiset, joskin toisella
vuosineljänneksellä nähtiin piristymisen merkkejä erityisesti varaosapuolella.
Asiakkaiden kapasiteetin käyttöasteen paranemisen arvioidaan heijastuvan
myönteisesti lastinkäsittelylaitteiden huoltopalveluiden kysyntään.
Saadut tilaukset ja tilauskanta
Saadut tilaukset toisella vuosineljänneksellä olivat 732 (471) miljoonaa euroa,
mikä oli 55 prosenttia enemmän kuin vertailukaudella. Marinen aikaisemmin saamia
tilauksia peruuntui toisella vuosineljänneksellä 22 miljoonalla eurolla. Nämä
peruutetut tilaukset on vähennetty tilauskannasta.
Saadut tilaukset tammi-kesäkuussa olivat 1 330 (928) miljoonaa euroa eli 43
prosenttia vertailukautta enemmän. Ensimmäisellä vuosipuoliskolla Marinen saamia
tilauksia peruuntui 48 miljoonalla eurolla.
Tilauskanta ensimmäisen vuosipuoliskon lopussa oli 2 433 (31.12.2009: 2 149)
miljoonaa euroa, mikä oli 13 prosenttia vuoden 2009 lopun tilauskantaa
korkeampi.
Saadut tilaukset raportointisegmenteittäin
+------------------+--------+--------+------+--------+--------+------+---------+
|MEUR |4-6/2010|4-6/2009|Muutos|1-6/2010|1-6/2009|Muutos|1-12/2009|
+------------------+--------+--------+------+--------+--------+------+---------+
|Industrial & | 423| 317| 34 %| 839| 677| 24 %| 1 260|
|Terminal | | | | | | | |
+------------------+--------+--------+------+--------+--------+------+---------+
|Marine | 309| 155| 99 %| 492| 251| 96 %| 569|
+------------------+--------+--------+------+--------+--------+------+---------+
|Sisäiset tilaukset| 0| 0| | 0| 0| | -1|
+------------------+--------+--------+------+--------+--------+------+---------+
|Yhteensä | 732| 471| 55 %| 1 330| 928| 43 %| 1 828|
+------------------+--------+--------+------+--------+--------+------+---------+
Industrial & Terminalin saadut tilaukset toisella vuosineljänneksellä olivat
423 (317) miljoonaa euroa, mikä oli 34 prosenttia enemmän kuin vuotta
aikaisemmin. Tilausten arvo kasvoi erityisesti Industrial-liiketoiminnassa
Amerikoissa. Saadut tilaukset koostuivat pääosin pienehköistä yksittäisistä
tilauksista. Vertailtaessa toisen vuosineljänneksen tilausten arvoa edeltävään
vuosineljännekseen, on huomioitava ensimmäiselle vuosineljännekselle kirjattu
suuri yksittäinen 110 miljoonan yhdysvaltain dollarin arvoinen maastoajoon
tarkoitettujen konttikurottajien tilaus. Tammi-kesäkuun saadut tilaukset olivat
839 (677) miljoonaa euroa.
Toisella vuosineljänneksellä Industrial & Terminal sai kahden satamanosturin
tilauksen Turkista sekä kuuden vähäpäästöisen E-One mobiilipukkinosturin
tilauksen Vietnamista. Venäläinen satamaoperaattori tilaisi kuusi E-One
mobiilipukkinosturia ja 10 terminaalitraktoria. Lisäksi saatiin reilun 10
miljoonan euron ajoneuvotrukkitilaus yhdysvaltalaiselta sisustus- ja
rakennustarvikkeisiin keskittyneeltä yritykseltä.
Ensimmäisellä vuosineljänneksellä Industrial & Terminal sai maastoajoon
tarkoitettujen konttikurottajien tilauksia 110 miljoonan yhdysvaltain dollarin
arvosta Yhdysvaltain puolustusministeriön alaiselta TACOMilta (Tank Automotive
Armament Command). Tilaukset tehtiin Yhdysvaltain puolustusministeriön vuonna
2008 myöntämän viisivuotisen sopimuksen puitteissa. Yhteensä tilauksia on saatu
jo noin 350 miljoonan yhdysvaltain dollarin arvosta.
Industrial & Terminalin tilauskanta kesäkuun lopussa oli 740 (31.12.2009: 546)
miljoonaa euroa eli 36 prosenttia korkeampi kuin vuoden 2009 lopussa.
Marinen saadut tilaukset toisella vuosineljänneksellä olivat 309 (155) miljoonaa
euroa eli 99 prosenttia vertailukautta enemmän. Tilausten arvo nousi odotettua
korkeammaksi, kun telakat onnistuivat myymään uudelleen peruutusten ja
lykkäyksien takia vapautunutta kapasiteettiaan, jolla rakennetaan nopealla
toimitusajalla uusia irtolastialuksia. Tilauksia saatiin irtolastilaivoihin
tarkoitettujen nostureiden ja lastiluukkujen lisäksi erityisesti
offshore-tukialusten nostureista. Ensimmäisellä vuosipuoliskolla saadut
tilaukset olivat 492 (251) miljoonaa euroa.
Toisella vuosineljänneksellä Marine sai noin 20 miljoonan euron arvoisen
offshore-laitteiden tilauksen Singaporesta sekä noin 20 miljoonan euron arvosta
nosturi- ja lastiluukkutilauksia irtolastialuksiin kiinalaiselta telakalta.
Tilaukset sisältävät 68 nosturia ja lastiluukkujen suunnittelun ja
pääkomponenttien toimittamisen 26 alukseen. Lisäksi saatiin noin 20 miljoonan
euron tilaus sähkötoimisista nostureista kuuteen yleislastialukseen
korealaiselta telakalta.
Marine sai ensimmäisellä vuosineljänneksellä noin 12 miljoonan euron arvoisen
kahden nivelpuominosturin tilauksen Singaporesta. Nosturit varustetaan
merenkäynnin kompensointijärjestelmällä ja toinen nostureista asennetaan
syvänmeren toimintoihin tarkoitettuun alukseen ja toinen omalla käyttövoimalla
liikkuvaan asuntoproomuun. Lisäksi Marine toimittaa merenkäynnin
kompensointijärjestelmällä varustetun nivelpuominosturin Hollannissa rakenteilla
olevaan offshore-alukseen.
Ensimmäisellä vuosineljänneksellä saatiin myös lastinkiinnitysjärjestelmien,
lastiluukkujen ja ro-ro-laitteiden tilauksia. Korealainen telakka tilasi
lastinkiinnitysjärjestelmät 17 megakokoluokan konttilaivaan.
Lastinkiinnitysjärjestelmiä toimitetaan myös 13 kanadalaisen varustamon
konttilaivaan. Kuuteen korealaisella telakalla rakenteilla olevaan
irtolastialukseen toimitetaan lastiluukut vuonna 2011. Sopimus on jatkoa
joulukuussa 2009 solmittuun sopimukseen, jonka mukaan samoihin irtolastialuksiin
toimitetaan 24 lastinkäsittelynosturia. Lisäksi allekirjoitettiin sopimus
roro-laitteiden toimittamisesta kuuteen alukseen ja intialaiselta asiakkaalta
saatiin itsepurkaimien ja -lastaimien tilaus kolmeen sementinkuljetusalukseen.
Vuosineljänneksellä tehtiin myös sopimus polttoaineen vastaanottojärjestelmän
toimittamisesta singaporelaiselle voimalaitokselle.
Marinen tilauskanta ensimmäisen vuosipuoliskon lopussa oli 1 694 (31.12.2009:
1 604) miljoonaa euroa. Lähes 70 prosenttia tilauskannasta liittyy irto- ja
yleislastialuksiin sekä konttilaivoihin. Offshore-tilauksien osuus
tilauskannasta oli reilu 10 prosenttia. Tammi-kesäkuussa peruutetut tilaukset,
48 miljoonaa euroa, on vähennetty tilauskannasta.
Huoltoliiketoiminnan saadut tilaukset tammi-kesäkuussa kasvoivat neljänneksen
vertailukaudesta. Huoltoliiketoiminnalle tyypillisiä pieniä sopimuksia
solmittiin paljon, mutta asiakkaat lykkäsivät yhä päätöksentekoa isojen
sopimusten osalta. Merkittävimmät tilaukset katsauskaudella olivat 25 laivan
roro-laitteiden kolmivuotiset täyshuoltosopimukset Grimaldi Groupin kanssa sekä
sopimukset yhteensä viiden Ropax-aluksen laitteiden modernisoinnista
ruotsalaisen Stena Line -varustamon kanssa. Lisäksi saatiin tilaus
sementinkäsittelylaitteen kunnostustyöstä singaporelaiselta
sementtiterminaalilta.
Liikevaihto
Toisen vuosineljänneksen liikevaihto laski 6 prosenttia vertailukaudesta ja oli
638 (678) miljoonaa euroa. Kasvu ensimmäisestä vuosineljänneksestä oli 15
prosenttia.
Tammi-kesäkuun liikevaihto laski 12 prosenttia vertailukaudesta 1 193 (1 353)
miljoonaan euroon. Liikevaihdolla mitattuna suurin markkina-alue oli EMEA
(Eurooppa, Lähi-itä, Afrikka), jonka osuus oli 42 (50) prosenttia koko
liikevaihdosta. Amerikkojen osuus liikevaihdosta oli 18 (16) prosenttia ja
Aasian ja Tyynenmeren alueen osuus 40 (33) prosenttia.
Liikevaihto raportointisegmenteittäin
+------------------+--------+--------+------+--------+--------+------+---------+
|MEUR |4-6/2010|4-6/2009|Muutos|1-6/2010|1-6/2009|Muutos|1-12/2009|
+------------------+--------+--------+------+--------+--------+------+---------+
|Industrial & | 362| 421| -14 %| 676| 878| -23 %| 1 573|
|Terminal | | | | | | | |
+------------------+--------+--------+------+--------+--------+------+---------+
|Marine | 277| 257| 8 %| 518| 475| 9 %| 1 009|
+------------------+--------+--------+------+--------+--------+------+---------+
|Sisäinen myynti | 0| 0| | 0| 0| | -1|
+------------------+--------+--------+------+--------+--------+------+---------+
|Yhteensä | 638| 678| -6 %| 1 193| 1 353| -12 %| 2 581|
+------------------+--------+--------+------+--------+--------+------+---------+
Industrial & Terminalin toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 362 (421)
miljoonaa euroa, mikä oli 14 prosenttia vähemmän kuin vuotta aikaisemmin. Kasvu
ensimmäisestä vuosineljänneksestä oli 15 prosenttia.
Industrial & Terminalin tammi-kesäkuun liikevaihto oli 676 (878) miljoonaa euroa
eli 23 prosenttia vertailukautta alhaisempi. Alkuvuoden liikevaihtoa rasitti
alhainen tilauskanta. Lisäksi EU:n Konedirektiivin edellyttämät muutokset
jouduttiin toteuttamaan alkuvuonna samanaikaisesti kokoonpanotehtaiden välisten
tuotannonsiirtojen kanssa. Toimitusvolyymit kasvoivat toisella
vuosineljänneksellä, kun tuotantoa saatiin lisättyä.
Marinen liikevaihto toisella vuosineljänneksellä kasvoi 8 prosenttia
vertailukaudesta ja oli 277 (257) miljoonaa euroa. Kasvu ensimmäisestä
vuosineljänneksestä oli 15 prosenttia. Marinen tammi-kesäkuun liikevaihto oli
518 (475) miljoonaa eli 9 prosenttia enemmän kuin vertailukaudella. Liikevaihdon
kasvu oli vahvan tilauskannan ja onnistuneiden toimitusten ansiota.
Huoltoliiketoiminnan liikevaihto toisella vuosineljänneksellä oli 179 (166)
miljoonaa euroa alkaen vähitellen heijastaa huoltomarkkinoiden elpymistä.
Industrial & Terminalin huoltoliiketoiminnan liikevaihto oli 125 (113) miljoonaa
euroa ja Marinen 54 (53) miljoonaa euroa.
Huoltoliiketoiminnan liikevaihto tammi-kesäkuussa oli 337 (341) miljoonaa euroa,
mikä vastaa 28 (25) prosenttia koko konsernin liikevaihdosta. Industrial &
Terminalin huoltoliiketoiminnan liikevaihto ensimmäisellä vuosipuoliskolla oli
238 (233) miljoonaa euroa, eli 35 (27) prosenttia raportointisegmentin
liikevaihdosta ja Marinen 98 (108) miljoonaa euroa, eli 19 (23) prosenttia sen
liikevaihdosta.
Tulos
Toisen vuosineljänneksen liikevoitto parani selvästi vertailukauteen verrattuna
ja oli 37,2 (-10,0) miljoonaa euroa. Liikevoitto sisältää 1,6 (13,1) miljoonaa
euroa uudelleenjärjestelykuluja, joista 0,4 (12,2) miljoonaa euroa kohdistui
Industrial & Terminaliin, 0,2 (-) miljoonaa euroa Marineen ja 1,0 (0,9)
miljoonaa euroa konsernihallintoon.
Ilman uudelleenjärjestelykuluja toisen vuosineljänneksen liikevoitto oli 38,8
(3,0) miljoonaa euroa eli 6,1 (0,4) prosenttia liikevaihdosta. Industrial &
Terminalin liikevoitto ilman uudelleenjärjestelykuluja oli 7,4 (-6,3) miljoonaa
euroa ja Marinen 43,7 (23,3) miljoonaa euroa.
Konsernin tammi-kesäkuun liikevoitto oli 50,7 (-3,9) miljoonaa euroa, mikä
vastaa 4,2 (-0,3) prosenttia koko konsernin liikevaihdosta. Liikevoitto sisältää
3,9 (21,9) miljoonaa euroa uudelleenjärjestelykuluja, joista 2,0 (20,5)
miljoonaa euroa kohdistui Industrial & Terminaliin, 0,3 (-) miljoonaa euroa
Marineen ja 1,6 (1,4) miljoonaa euroa konsernihallintoon. Ilman
uudelleenjärjestelykuluja tammi-kesäkuun liikevoitto kolminkertaistui
vertailukauteen verrattuna ja oli 54,6 (18,0) miljoonaa euroa. Industrial &
Terminalin liikevoitto oli 0,1 (-0,7) miljoonaa euroa ja Marinen 78,0 (41,7)
miljoonaa euroa.
Industrial & Terminalin ensimmäisen vuosipuoliskon liikevoittoa rasitti alhainen
volyymi. Lisäksi kannattavuutta painoivat tuotannon ylösajon ongelmista
aiheutuneet lisäkustannukset. Industrial & Terminalin kannattavuus parani
vuosipuoliskon loppua kohden kasvaneiden volyymien ansiosta. Marinen ensimmäisen
vuosipuoliskon toimitukset olivat edelleen korkeasuhdanteen aikana saatuja
erityisen hyväkatteisia tilauksia. Toteutetut säästötoimet paransivat osaltaan
kannattavuutta.
Nettorahoituskulut toisella vuosineljänneksellä olivat -7,9 (-8,7) miljoonaa
euroa ja tammi-kesäkuussa -14,6 (-14,0) miljoonaa euroa.
Toisen vuosineljänneksen tulos oli 21,2 (-7,3) miljoonaa euroa ja osakekohtainen
tulos 0,32 (-0,12) euroa. Tammi-kesäkuun tulos oli 31,0 (-5,8) miljoonaa euroa
ja osakekohtainen tulos 0,45 (0,11) euroa.
Tase, rahavirta ja rahoitus
Konsernin taseen loppusumma ensimmäisen vuosipuoliskon lopussa oli 2 913
(31.12.2009: 2 687) miljoonaa euroa. Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
oli 950 (871) miljoonaa euroa eli 15,49 (14,20) euroa osaketta kohden.
Aineellinen käyttöomaisuus taseessa oli 310 (301) miljoonaa euroa ja aineeton
käyttöomaisuus 830 (784) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste nousi 38,0 (37,5)
prosenttiin.
Oman pääoman tuotto (ROE) oli tammi-kesäkuussa 6,8 (-1,4) prosenttia, sijoitetun
pääoman tuotto (ROCE) 6,8 (-0,4) prosenttia.
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli ensimmäisellä
vuosipuoliskolla 127,0 (106,8) miljoonaa euroa. Nettokäyttöpääoma laski ja oli
kesäkuun lopussa 96 (31.12.2009: 123) miljoonaa euroa.
Cargotecin likviditeetti on hyvä. Osinkoja maksettiin tammi-kesäkuussa 27,7
(37,1) miljoonaa euroa.
Nettovelka 30.6.2010 oli 308 (31.12.2009: 335) miljoonaa euroa, johon sisältyy
613 (612) miljoonaa euroa korollista velkaa. Nettovelkaantumisaste laski 32,3
(38,0) prosenttiin.
Cargotecin rahoitusrakenne on hyvä. Korolliset nettovelat koostuvat pääasiassa
pitkäaikaisista lainoista, jotka erääntyvät vuodesta 2012 alkaen. Yhtiöllä oli
katsauskauden lopussa käyttämättömiä pitkäaikaisia rahoituslimiittejä 585
miljoonaa euroa.
Uudet tuotteet ja tuotekehitys
Tutkimus- ja kehitysmenot tammi-kesäkuussa olivat 19,7 (19,3) miljoonaa euroa,
mikä oli 1,7 (1,4) prosenttia liikevaihdosta.
Automaattisen konttikenttänosturin integraatiotestaus asiakkaan
terminaalijärjestelmän kanssa Hampurin CTB terminaalissa saatiin päätökseen
katsauskaudella ja ensimmäiset kolme laitetta kahdeksasta luovutettiin
asiakkaalle. Markkinoille tuotiin myös uusia laitteita, kuten tyhjien konttien
käsittelyyn tarkoitettu laite, jossa on panostettu muun muassa
energiatehokkuuteen ja ajomukavuuteen, sekä uusi ajoneuvotrukki, joka on
varustettu teleskooppipuomilla lastinkäsittelyn helpottamiseksi. Cargotec jatkoi
myös tuotekehityshankkeita, joilla vastataan EU:n Konedirektiivin 2006/42/EC
uusiin turvallisuusvaatimuksiin. Lisäksi helmikuussa lanseeratun
EcoService-konseptin myötä pyritään parantamaan satama-asiakkaiden toimintojen
kustannustehokkuutta, tuottavuutta ja luotettavuutta. Jatkona viime vuoden
tuotelanseerauksiin, vaihtolavatuoteperheeseen esiteltiin kolme uutta
koukkulaitetta.
Maaliskuussa solmittiin yhteistyösopimus kansainvälisen Ros Roca Environmentin
kanssa. Sopimuksen mukaan Cargotec toimii Dennis Eagle ja Ros Roca
jätteenpuristimien edustajana Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa. Yhteistyösopimus
käsittää laitteiden myynnin, markkinoinnin ja huollon.
Cargotec on suunnitellut uudenlaisen ajoneuvojen siirtoon tarkoitetun
järjestelmän Yhdysvaltojen laivastolle. Järjestelmän avulla armeijan ajoneuvoja,
mukaan lukien panssariajoneuvoja, voidaan siirtää aluksesta toiseen merellä.
Meritestit saatiin onnistuneesti päätökseen ensimmäisellä vuosineljänneksellä.
Järjestelmän avulla voidaan tarjota Yhdysvaltojen armeijalle mahdollisuus
laajamittaisiin logistiikkajärjestelyihin mereltä maalle ilman riippuvuutta
muiden maiden satamista.
Investoinnit
Investoinnit ilman yritysostoja ja asiakasrahoitusta olivat tammi-kesäkuussa
28,0 (41,9) miljoonaa euroa. Investoinnit asiakasrahoitukseen olivat 5,9 (13,7)
miljoonaa euroa. Poistot olivat ensimmäisellä vuosipuoliskolla 29,1 (27,5)
miljoonaa euroa.
Cargotec päätti vuonna 2009 perustaa kokoonpanoyksikön Pohjois-Puolaan, Stargard
Szczecinskin kaupunkiin. Tuotanto alkoi vuokratiloissa vuoden 2009 kolmannen
vuosineljänneksen lopussa. Siirtyminen vuokratiloista omiin tuotantotiloihin
käynnistyi kuluvan vuoden toisen neljänneksen lopulla ja investoinnin
viimeistely jatkuu kolmannella vuosineljänneksellä. Investoinnin
kassavirtavaikutus ensimmäisellä vuosipuoliskolla oli 9 miljoonaa euroa.
Yrityshankinnat ja -myynnit
Maaliskuussa Cargotec allekirjoitti aiesopimuksen, jonka mukaan 25 prosentin
vähemmistöosuus japanilaisesta MacGREGOR-Kayaba Ltd:n osakekannasta siirtyy
Cargotecin omistukseen. Yrityskauppa saatiin päätökseen toukokuussa, jonka
jälkeen Cargotec omistaa yrityksen koko osakekannan.
Tammikuussa Cargotec myi Yhdysvalloissa hydraulisten sylintereiden valmistukseen
erikoistuneen Waltco Hydraulicsin liiketoiminnan Ligon Industries, LLC:lle.
Ohiossa sijaitseva Waltco Hydraulics työllisti 25 ihmistä ja oli osa Waltco Lift
Corp. -yhtiötä, joka kuuluu Cargotecin Industrial & Terminal
-liiketoiminta-alueeseen.
Henkilöstö
Cargotecissa työskenteli toisen vuosineljänneksen lopussa 9 607 (31.12.2009:
9 606) henkilöä. Industrial & Terminalissa työskenteli 7 009 (6 989), Marinessa
2 173 (2 286) ja konsernihallinnossa ja tukitoiminnoissa 425 (331) henkilöä.
Tammi-kesäkuun keskimääräinen henkilömäärä oli 9 509 (11 308).
Toisen vuosineljänneksen lopussa konsernin henkilöstöstä 19 (19) prosenttia
työskenteli Ruotsissa, 11 (12) prosenttia Suomessa ja 31 (31) prosenttia muualla
Euroopassa. Amerikoissa konsernin henkilöstöstä työskenteli 11 (11) prosenttia,
Aasian ja Tyynenmeren alueella 25 (26) prosenttia ja muualla maailmassa 3 (2)
prosenttia.
Kapasiteetin sopeuttaminen kysyntätilanteeseen ja muut uudelleenjärjestelytoimet
Vuonna 2008 aloitetut kapasiteetin sopeuttamistoimet sekä muut
uudelleenjärjestelytoimet saatiin päätökseen vuoden 2010 ensimmäisellä
vuosineljänneksellä. Toimien seurauksena henkilömäärä aleni reilulla 3 200
henkilöllä: Industrial & Terminalissa noin 2 860, Marinessa 350 ja
konsernihallinnossa 10 henkilöllä.
Kustannusrakenteen keventämistoimien arvioidaan tuovan vuositasolla yli 150
miljoonan euron säästöt mukaan lukien tuotantorakenteen sopeuttamistoimenpiteet.
Säästöarvio sisältää kaikki vuoden 2008 alun jälkeen tiedotetut
kustannusrakenteen keventämistoimenpiteet. Ensimmäisen vuosineljänneksen loppuun
mennessä saavutettiin 150 miljoonan euron vuotuinen säästövauhti.
Muutokset organisaatiossa ja johdossa
Cargotecin hallinto- ja ohjausjärjestelmän kehittämisen tuloksena kolmen
johtoryhmän jäsenen vastuualueet muuttuivat 1.4.2010 alkaen. Pekka Vauramo
nimitettiin operatiiviseksi johtajaksi (Chief Operating Officer) ja hän jatkaa
toimitusjohtajan sijaisena. Uudessa tehtävässään Vauramo on vastuussa kolmesta
liiketoiminta-alueesta ja kolmesta markkina-alueesta.
Cargotecin liiketoiminta järjestettiin 1.4.2010 alkaen kolmeen
liiketoiminta-alueeseen: Marine, Industrial & Terminal ja Services. Yhtiön
taloudellinen raportointi perustuu aiemmin ilmoitetun mukaisesti kahteen
raportointisegmenttiin Marine ja Industrial & Terminal. Taloudellisessa
raportoinnissa Services-liiketoiminta sisältyy näihin kahteen
raportointisegmenttiin, mutta sen liikevaihto raportoidaan erikseen kuten
aiemminkin.
Cargotecin yksi yhteinen Services-organisaatio edistää palveluiden kehittämistä
sekä Marine- että Industrial & Terminal -liiketoiminnoissa. Stefan Gleuel,
johtaja Services, nimitettiin johtamaan uutta liiketoiminta-aluetta. Unto
Ahtola, johtaja Industrial & Terminal, nimitettiin Industrial & Terminal
-liiketoiminta-alueen johtajaksi.
Cargotecin johtoryhmän muut jäsenet ovat: Mikael Mäkinen, toimitusjohtaja; Olli
Isotalo, Marine-liiketoiminta-alueen johtaja; Axel Leijonhufvud,
tuotantojohtaja; Eeva Sipilä, talous- ja rahoitusjohtaja; Kirsi Nuotto,
henkilöstö- ja viestintäjohtaja, Matti Sommarberg, teknologiajohtaja; Harald de
Graaf, EMEA-markkina-alueen johtaja; Ken Loh, Aasian ja Tyynenmeren
markkina-alueen johtaja sekä Lennart Brelin, Amerikat-markkina-alueen johtaja.
Cargotecin varatoimitusjohtaja Kari Heinistö ja Hiab-liiketoiminta-alueen
johtaja Pekka Vartiainen jäivät pois johtoryhmästä tammikuussa.
Varsinainen yhtiökokous
Yhtiökokouksen päätökset
Cargotec Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 5.3.2010 Helsingissä. Kokous
vahvisti tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen sekä myönsi vastuuvapauden
toimitusjohtajalle ja hallituksen jäsenille tilikaudelta 1.1.-31.12.2009.
Yhtiökokous vahvisti osingoksi 0,39 euroa kutakin A-sarjan osaketta kohden ja
0,40 euroa kutakin ulkona olevaa B-sarjan osaketta kohden.
Hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin seitsemän varsinaista jäsentä.
Hallitukseen valittiin uudelleen Tapio Hakakari, Ilkka Herlin, Peter Immonen,
Karri Kaitue, Antti Lagerroos ja Anja Silvennoinen. Uudeksi jäseneksi valittiin
Teuvo Salminen. Hallituksen puheenjohtajalle päätettiin maksettavan
vuosipalkkiona 80 000 euroa, varapuheenjohtajalle vuosipalkkiona 55 000 euroa ja
muille jäsenille vuosipalkkiona 40 000 euroa. Tämän lisäksi päätettiin, että
hallituksen ja valiokuntien kokouspalkkiona maksetaan 500 euroa/kokous ja että
30 prosenttia vuosipalkkiosta suoritetaan Cargotec Oyj:n B-sarjan osakkeina ja
loput rahana.
Tilintarkastajina valittiin jatkamaan KHT Johan Kronberg ja KHT-yhteisö
PricewaterhouseCoopers Oy.
Optio-oikeudet
Yhtiökokous päätti optio-oikeuksien antamisesta Cargotecin ja sen tytäryhtiöiden
avainhenkilöille. Optio-oikeuksien määräksi vahvistettiin yhteensä enintään
1 200 000 kappaletta ja ne oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään 1 200 000
Cargotecin uutta tai sen hallussa olevaa B-sarjan osaketta. Osakkeen
merkintähinta perustuu yhtiön B-sarjan osakkeen vaihdolla painotettuun
keskikurssiin NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä yhtiön varsinaisen yhtiökokouksen
jälkeisenä kahtena täytenä viikkona vuosina 2010, 2011 ja 2012.
Lisää optio-oikeuksista myöhemmin kohdassa "Osakkeet ja kaupankäynti, Optiot".
Yhtiökokouksen antamat valtuutukset
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta
yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Osakkeita voidaan hankkia yhtiön
pääomarakenteen kehittämiseksi, yrityskauppojen ja muiden järjestelyiden
rahoittamiseen ja toteuttamiseen, yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien
toteuttamiseen tai muutoin edelleen luovutettaviksi tai mitätöitäviksi.
Hankittavien osakkeiden enimmäismäärä on yhteensä enintään 6 400 000 omaa
osaketta niin, että A-sarjan osakkeita voidaan hankkia enintään 952 000
kappaletta ja B-sarjan osakkeita enintään 5 448 000 kappaletta. Edellä
mainitusta enimmäismäärästä vähennetään yhtiön hallussa olleet, vuosina
2005-2008 hankitut omat B-sarjan osakkeet, joita oli yhtiökokouspäivänä
2 959 487 kappaletta.
Lisäksi yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön hallussa olevien
omien osakkeiden luovuttamisesta osakeannilla yhdessä tai useammassa erässä.
Osakkeita voidaan luovuttaa yhteensä enintään 6 400 000 kappaletta niin, että
A-sarjan osakkeita voidaan luovuttaa enintään 952 000 kappaletta ja B-sarjan
osakkeita enintään 5 448 000 kappaletta. Omien osakkeiden luovuttaminen voi
tapahtua suunnatusti ja niitä voidaan luovuttaa esimerkiksi vastikkeena
mahdollisissa yrityskaupoissa tai muissa järjestelyissä, yritysostojen
rahoittamiseksi tai henkilöstön kannustamiseen. Hallitus voi myös päättää omien
osakkeiden luovuttamisesta julkisessa kaupankäynnissä NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä
sen sääntöjen ja ohjeiden mukaisesti. Hallitus valtuutettiin myös päättämään
muista osakeannin ehdoista.
Molemmat valtuutukset ovat voimassa 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä
lukien.
Hallituksen järjestäytyminen
Hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan Ilkka Herlinin jatkamaan
hallituksen puheenjohtajana ja Tapio Hakakarin varapuheenjohtajana. Hallituksen
sihteeriksi valittiin Cargotecin lakiasiainjohtaja Outi Aaltonen.
Hallitus valitsi keskuudestaan tarkastusvaliokunnan jäseniksi Ilkka Herlinin,
Karri Kaitueen, Anja Silvennoisen ja Teuvo Salmisen (puheenjohtaja). Nimitys- ja
palkitsemisvaliokunnan jäseniksi valittiin Tapio Hakakari, Ilkka Herlin
(puheenjohtaja), Peter Immonen ja Antti Lagerroos.
Osakkeet ja kaupankäynti
Osakepääoma
Cargotecin osakepääoma 30.6.2010 oli 64 304 880 euroa. Osakepääomassa ei
tapahtunut muutoksia tammi-kesäkuussa. NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä noteerattujen
B-sarjan osakkeiden määrä katsauskauden lopussa oli 54 778 791 kappaletta ja
noteeraamattomien A-sarjan osakkeiden määrä 9 526 089 kappaletta.
Omat osakkeet
Cargotecin hallussa oli katsauskauden lopussa yhteensä 2 959 487 yhtiön B-sarjan
osaketta. Osakkeet on hankittu vuosina 2005-2008.
Hallitus päätti 5.3.2010 pitämässään kokouksessa käyttää varsinaisen
yhtiökokouksen antamaa valtuutusta omien osakkeiden hankintaan. Osakeostoja ei
tehty ensimmäisellä vuosipuoliskolla.
Osakepohjainen kannustinohjelma
Hallitus päätti 5.3.2010 pitämässään kokouksessa uudesta osakepohjaisesta
kannustinohjelmasta konsernin johtoryhmän jäsenille. Ohjelmassa on kolme kolmen
kalenterivuoden mittaista ansaintajaksoa, jotka alkavat vuosina 2010, 2011 ja
2012. Hallitus päättää kullekin ansaintajaksolle ansaintakriteerit ja niille
asetettavat tavoitteet sekä maksettavan palkkion enimmäismäärän. Ansaintajakson
2010-2012 ansaintakriteerit ovat Cargotec-konsernin tilikauden 2012
liikevoittoprosentti ja liikevaihto.
Mahdollinen palkkio maksetaan vuosina 2013, 2014 ja 2015 osittain yhtiön
B-sarjan osakkeina ja osittain rahana. Rahana maksettavalla osuudella on
tarkoitus kattaa palkkiosta aiheutuvat verot ja veroluonteiset maksut.
Ansaintajakson 2010-2012 perusteella maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä
enintään noin 100 000 yhtiön B-sarjan osakkeen arvoa (sisältäen myös rahana
maksettavan osuuden).
Yhtiön aikaisemman osakepohjaisen kannustinohjelman 2007-2011 jäljellä olevia
ansaintajaksoja 2010 ja 2011 ei aloitettu, vaan vuoden 2010 alusta siirryttiin
sen korvaavaan uuteen ohjelmaan. Aiemman ohjelman perusteella maksettiin
avainhenkilöille palkkioina yhteensä 31 356 B-sarjan osaketta ensimmäiseltä
ansaintajaksolta 2007-2008. Toiselta ansaintajaksolta 2009 ei maksettu
palkkioita, koska ansaintakriteereille asetetut tavoitteet eivät täyttyneet.
Kaikkiaan ohjelmaan oli alun perin varattu enintään 387 500 B-sarjan osaketta.
Optiot
Yhtiökokous päätti optio-oikeuksien antamisesta Cargotecin ja sen tytäryhtiöiden
avainhenkilöille. Optio-ohjelman kohderyhmä on noin 60 henkilöä sisältäen
konsernin johtoryhmän jäsenet. Osakkeiden merkintäaika 2010A-optio-oikeudella on
1.4.2013-30.4.2015, 2010B-optio-oikeudella 1.4.2014-30.4.2016 ja
2010C-optio-oikeudella 1.4.2015-30.4.2017.
Optio-oikeuksilla merkittävien osakkeiden merkintäajan alkaminen edellyttää
yhtiön hallituksen vuosittain määrittämälle taloudelliselle kriteerille
asetettujen tavoitteiden täyttymistä. Ne optio-oikeudet, joiden osalta
tavoitteet eivät ole täyttyneet, raukeavat. Hallitus on päättänyt, että jos
tilikauden 2010 liikevoitto on alle 100 miljoonaa euroa, osakkeiden merkintäaika
2010A-optio-oikeuksilla ei ala; jos tilikauden 2010 liikevoitto on vähintään
100 miljoonaa euroa, mutta alle 120 miljoonaa euroa, osakkeiden merkintäaika
alkaa puolella 2010A-optio-oikeuksista; ja jos tilikauden 2010 liikevoitto on
120 miljoonaa euroa tai sen yli, osakkeiden merkintäaika alkaa kaikilla
2010A-optio-oikeuksilla. Osakkeen merkintähinta 2010A-optio-oikeudella on 21,35
euroa/osake.
Markkina-arvo ja kaupankäynti
B-sarjan osakkeiden markkina-arvo 30.6.2010 ilman yhtiön hallussa olevia omia
osakkeita oli 1 117 miljoonaa euroa. Kaikkien osakkeiden markkina-arvo, jossa
pörssissä noteeraamattomat A-sarjan osakkeet on arvostettu B-sarjan osakkeiden
katsauskauden päätöspäivän keskikurssiin, oli katsauskauden lopussa ilman yhtiön
hallussa olevia omia osakkeita 1 324 miljoonaa euroa.
B-sarjan osakkeen tammi-kesäkuun päätöskurssi oli 21,55 euroa. Tammi-kesäkuun
vaihdolla painotettu keskikurssi oli 21,78 euroa. Ylin kurssi oli 26,27 euroa ja
alin 19,16 euroa. Osakkeita vaihdettiin NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä
tammi-kesäkuun aikana noin 24 miljoonaa kappaletta, mikä vastasi noin 529
miljoonan euron vaihtoa.
Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät
Vaikka maailmantalous on alkanut elpyä, sisältyy kehitykseen edelleen
epävarmuutta. Erityisesti satamien kontinkäsittelylaitteiden investointien
piristymisen vauhtiin liittyy epävarmuutta. Investointien mahdollinen
lykkääntyminen vaikuttaa Terminal-liiketoiminnan liikevaihdon ja kannattavuuden
paranemiseen. Lisäksi asiakkaiden kapasiteetin käyttöasteen kehitys vaikuttaa
huollon kysyntään ja kehitykseen kuluvana vuonna.
Epävarmuudesta johtuen Cargotec seuraa ja pyrkii edelleen aktiivisesti
hallitsemaan sekä asiakas- että toimittajariskejä, joilla toteutuessaan voi
luottotappioiden tai toimitusketjun ongelmien kautta olla kielteinen vaikutus
yhtiöön.
Cargotec arvioi edelleen, että noin 300 miljoonaan euroon Marinen tilauskannasta
sisältyy peruutusriski. Todennäköisyys peruutusten toteutumiselle aleni
kuitenkin olennaisesti toisella vuosineljänneksellä, ja riski kohdistuu
pääasiassa vasta tulevien vuosien toimituksiin. Laivojen ylikapasiteetti
markkinoilla väheni ensimmäisen vuosipuoliskon aikana, mutta edelleen on
olemassa riski, että varustamot uudelleenarvioivat tilattujen laivojen
peruutustarvetta tai pyrkivät lykkäämään sovittuja toimituksia.
Näkymät
Cargotec arvioi edelleen konsernin vuoden 2010 liikevaihdon olevan 2009 tasolla
sekä Industrial & Terminal että Marine -segmentin osalta ja konsernin
liikevoiton ylittävän 100 miljoonaa euroa. Industrialin kasvua tukee
markkinaympäristön elpyminen ja sen myötä toteutunut tilausten kasvu. Terminalin
liikevaihto jää edellisvuodesta markkinoiden hitaamman elpymisen takia, koska
loppuvuoden tilaukset eivät ehdi juurikaan vaikuttaa kuluvan vuoden
liikevaihtoon toimitusaikojen takia. Marinen liikevaihto saavuttaa vuoden 2009
tason alkuvuoden hyvän kehityksen, vahvan tilauskannan ja saatujen uusien, vielä
kuluvana vuonna toimitettavien tilausten ansiosta.
Vuoden 2010 kalenteri
Osavuosikatsaus tammi-syyskuulta 2010 keskiviikkona 27.10.2010
Helsingissä 21.7.2010
Cargotec Oyj
Hallitus
Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.
Konsernin lyhennetty tuloslaskelma
MEUR 4-6/2010 4-6/2009 1-6/2010 1-6/2009 1-12/2009
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 638,3 677,9 1 193,4 1 352,8 2 580,9
Myytyjä suoritteita
vastaavat kulut -502,4 -578,7 -950,9 -1 144,3 -2 158,7
--------------------------------------------------------------------------------
Bruttokate 135,8 99,2 242,5 208,5 422,2
Bruttokate, % 21,3 14,6 20,3 15,4 16,4
Kulut -97,3 -96,1 -188,2 -190,5 -361,6
Uudelleenjärjestelykulut -1,6 -13,1 -3,9 -21,9 -61,1
Osuus osakkuus- ja
yhteisyritysten
tuloksesta 0,2 -0,1 0,3 0,0 0,8
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto 37,2 -10,0 50,7 -3,9 0,3
Liikevoitto, % 5,8 -1,5 4,2 -0,3 0,0
Rahoitustuotot ja -kulut -7,9 -8,7 -14,6 -14,0 -27,0
--------------------------------------------------------------------------------
Voitto ennen veroja 29,3 -18,8 36,2 -17,9 -26,7
Voitto ennen veroja, % 4,6 -2,8 3,0 -1,3 -1,0
Verot -8,2 11,5 -5,1 12,1 33,9
--------------------------------------------------------------------------------
Katsauskauden voitto 21,2 -7,3 31,0 -5,8 7,1
Katsauskauden voitto, % 3,3 -1,1 2,6 -0,4 0,3
Katsauskauden voiton
jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 19,7 -7,6 27,5 -6,9 3,1
Määräysvallattomille
omistajille 1,5 0,4 3,5 1,1 4,0
--------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 21,2 -7,3 31,0 -5,8 7,1
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos:
Laimentamaton
osakekohtainen tulos,
EUR 0,32 -0,12 0,45 -0,11 0,05
Laimennusvaikutuksella
oikaistu osakekohtainen
tulos, EUR 0,32 -0,12 0,45 -0,11 0,05
Konsernin laaja tuloslaskelma
MEUR 4-6/2010 4-6/2009 1-6/2010 1-6/2009 1-12/2009
--------------------------------------------------------------------------------
Katsauskauden voitto 21,2 -7,3 31,0 -5,8 7,1
Voitot/tappiot
rahavirran suojauksista 1,4 21,1 9,0 -34,4 6,9
Tulokseen siirretyt
voitot/tappiot
rahavirran suojauksista -5,2 14,0 -4,0 36,6 36,2
Muuntoerot 46,4 -17,4 94,9 -13,7 20,5
Verot laajan tuloksen
muista eristä -3,6 -5,8 -20,1 2,1 -14,6
--------------------------------------------------------------------------------
Katsauskauden laaja
tulos 60,1 4,7 110,8 -15,2 56,1
Katsauskauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 57,5 4,1 105,7 -15,8 52,1
Määräysvallattomille
omistajille 2,6 0,6 5,0 0,6 4,0
--------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 60,1 4,7 110,8 -15,2 56,1
Konsernin lyhennetty
tase
VARAT, MEUR 30.6.2010 30.6.2009 31.12.2009
--------------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat
hyödykkeet 830,1 765,1 784,3
Aineelliset
hyödykkeet 309,8 296,7 301,2
Lainasaamiset ja muut
korolliset saamiset 1) 8,6 7,4 7,4
Sijoitukset ja
osuudet osakkuus- ja
yhteisyrityksissä 10,6 8,5 9,0
Korottomat saamiset 164,0 119,8 131,0
--------------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset varat
yhteensä 1 323,1 1 197,5 1 233,0
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 665,9 744,3 609,3
Lainasaamiset ja muut
korolliset saamiset 1) 4,2 1,5 2,9
Myyntisaamiset ja
muut korottomat
saamiset 623,4 651,7 575,6
Rahavarat 1) 291,5 148,1 266,6
--------------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset varat
yhteensä 1 584,9 1 545,6 1 454,5
Myytävänä olevat
pitkäaikaiset
omaisuuserät 4,9 - -
--------------------------------------------------------------------------------
Varat yhteensä 2 912,9 2 743,1 2 687,4
OMA PÄÄOMA JA VELAT,
MEUR 30.6.2010 30.6.2009 31.12.2009
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma
Emoyhtiön omistajille
kuuluva 950,1 803,0 870,8
Määräysvallattomien
omistajien osuus 3,6 8,7 10,6
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma yhteensä 953,8 811,8 881,5
Pitkäaikaiset velat
Lainat 1) 546,1 536,6 511,2
Laskennalliset
verovelat 29,3 36,5 29,7
Varaukset 25,1 21,6 19,0
Eläkevelvoitteet ja
muut korottomat velat 81,6 119,7 94,7
--------------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset velat
yhteensä 682,0 714,4 654,7
Lyhytaikaiset velat
Lainat 1) 85,2 73,8 83,0
Varaukset 47,4 71,9 66,2
Saadut ennakot 401,9 396,6 339,0
Ostovelat ja muut
korottomat velat 742,6 674,6 663,0
--------------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset velat
yhteensä 1 277,1 1 216,9 1 151,3
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma ja velat
yhteensä 2 912,9 2 743,1 2 687,4
1) Sisältyvät korolliseen nettovelkaan. Nettovelka sisältää lisäksi 300
miljoonan Yhdysvaltain dollarin Private Placement -joukkovelkakirjalainan
valuuttakurssiriskisuojauksen, joka 30.6.2010 oli -18,7 (30.6.2009: 13,5 ja
31.12.2009: 17,5) miljoonaa euroa.
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
| |
| Mää-|
| räys-|
| val-|
|latto-| Oma
Osa- Kerty- | mien| pää-
ke- Yli- Muun- Arvon- neet | omis-| oma
pää- kurssi- to- muutos- voitto- Yh-|tajien| yh-
MEUR oma rahasto erot rahasto varat teensä| osuus|teensä
--------------------------------------------------------+------+------
Oma pääoma | |
1.1.2009 64,3 98,0 -20,4 -54,6 768,0 855,3| 9,1| 864,4
| |
Katsaus- | |
kauden | |
laaja | |
tulos* -10,5 1,6 -6,9 -15,7| 0,6| -15,2
| |
Osingon- | |
jako -36,7 -36,7| -0,4| -37,1
| |
Optioilla | |
merkityt | |
osakkeet 0,0 0,0 0,0| | 0,0
| |
Osake- | |
perusteisten | |
palkkioiden | |
kulukirjaus * 0,1 0,1| | 0,1
| |
Muut | |
muutokset | -0,5| -0,5
--------------------------------------------------------+------+------
Oma | |
pääoma | |
30.6.2009 64,3 98,0 -30,9 -52,9 724,5 803,0| 8,7| 811,8
| |
| |
--------------------------------------------------------+------+------
Oma | |
pääoma | |
1.1.2010 64,3 98,0 -1,1 -24,9 734,6 870,9| 10,6| 881,5
| |
Katsaus- | |
kauden | |
laaja | |
tulos* 75,4 2,8 27,5 105,7| 5,0| 110,8
| |
Osingon- | |
jako -24,4 -24,4| -1,8| -26,3
| |
Osake- | |
perusteisten | |
palkkioiden | |
kulukirjaus * 0,2 0,2| | 0,2
| |
Muut | |
muutokset -2,2 -2,2| -10,2| -12,3
--------------------------------------------------------+------+------
Oma | |
pääoma | |
30.6.2010 64,3 98,0 74,3 -22,1 735,6 950,1| 3,6| 953,8
| |
* Netto
verojen
jälkeen
Tunnusluvut
1-6/2010 1-6/2009 1-12/2009
------------------------------------------------------------------
Oma pääoma/osake EUR 15,49 13,09 14,20
Korolliset nettovelat MEUR 308,3 466,8 334,8
Omavaraisuusaste % 38,0 34,6 37,5
Nettovelkaantumisaste % 32,3 57,5 38,0
Oman pääoman tuotto % 6,8 -1,4 0,8
Sijoitetun pääoman tuotto % 6,8 -0,4 0,2
Konsernin lyhennetty rahavirtalaskelma
MEUR 1-6/2010 1-6/2009 1-12/2009
--------------------------------------------------------------------------------
Katsauskauden voitto 31,0 -5,8 7,1
Poistot ja arvonalentumiset 29,1 27,5 60,0
Muut oikaisuerät 19,7 1,9 -7,6
Käyttöpääoman muutos 47,2 83,2 230,2
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja
veroja 127,0 106,8 289,7
Rahoituserien ja verojen rahavirta * -32,0 -12,7 -25,5
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan nettorahavirta 95,0 94,1 264,2
Yrityshankinnat -11,3 -2,9 -7,6
Investointien nettorahavirta, muut erät -23,5 -43,1 -79,6
--------------------------------------------------------------------------------
Investointien nettorahavirta -34,9 -46,0 -87,2
Osakemerkinnöistä saadut maksut 0,0 - 0,0
Omien osakkeiden hankinta 0,0 0,0 0,0
Pitkäaikaisten lainojen nostot 0,0 96,8 100,6
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -3,2 -0,7 -4,2
Lyhytaikaisten lainojen nostot 1,2 3,8 16,5
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -15,9 -42,3 -46,9
Maksetut osingot -27,7 -37,1 -37,4
--------------------------------------------------------------------------------
Rahoituksen nettorahavirta -45,6 20,3 28,6
--------------------------------------------------------------------------------
Rahavarojen muutos 14,6 68,5 205,6
Rahavarat ja käytetyt pankkitililimiitit
katsauskauden alussa 252,5 45,9 45,9
Valuuttakurssien muutosten vaikutus 0,0 0,6 0,9
--------------------------------------------------------------------------------
Rahavarat ja käytetyt pankkitililimiitit
katsauskauden lopussa 267,0 115,0 252,5
Käytetyt pankkitililimiitit katsauskauden
lopussa 24,5 33,1 14,2
--------------------------------------------------------------------------------
Rahavarat katsauskauden lopussa 291,5 148,1 266,6
*
Rahoituserien ja verojen rahavirta sisältää katsauskaudella 0,2 (1-12/2009:
0,1) miljoonaa euroa pysyviin
vastaaviin aktivoituja korkoja
Segmenttikohtaiset tiedot
Liikevaihto, MEUR 1-6/2010 1-6/2009 1-12/2009
--------------------------------------------------------------------------------
Industrial & Terminal 676 878 1 573
Marine 518 475 1 009
Sisäinen liikevaihto 0 0 -1
--------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 1 193 1 353 2 581
Liikevoitto, MEUR 1-6/2010 1-6/2009 1-12/2009
--------------------------------------------------------------------------------
Industrial & Terminal 0,1 -0,7 -10,3
Marine 78,0 41,7 105,2
Konsernihallinto ja tukitoiminnot -23,6 -23,0 -33,5
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto ilman
uudelleenjärjestelykuluja 54,6 18,0 61,3
Uudelleenjärjestelykulut:
Industrial & Terminal 2,0 20,5 43,2
Marine 0,3 - 1,9
Konsernihallinto ja tukitoiminnot 1,6 1,4 15,9
--------------------------------------------------------------------------------
Uudelleenjärjestelykulut yhteensä 3,9 21,9 61,1
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto yhteensä 50,7 -3,9 0,3
Liikevoitto, % 1-6/2010 1-6/2009 1-12/2009
--------------------------------------------------------------------------------
Industrial & Terminal 0,0 * -0,1 * -0,7 *
Marine 15,1 * 8,8 10,4 *
Cargotec, liikevoitto ilman
uudelleenjärjestelykuluja 4,6 * 1,3 * 2,4 *
Cargotec 4,2 -0,3 0,0
* Ilman uudelleenjärjestelykuluja.
Liikevaihto markkina-alueittain,
MEUR 1-6/2010 1-6/2009 1-12/2009
--------------------------------------------------------------------------------
EMEA 498 680 1 193
Amerikat 213 223 457
Aasia ja Tyynenmeren alue 482 450 931
--------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 1 193 1 353 2 581
Liikevaihto markkina-alueittain, % 1-6/2010 1-6/2009 1-12/2009
--------------------------------------------------------------------------------
EMEA 41,7 50,3 46,2
Amerikat 17,8 16,5 17,7
Aasia ja Tyynenmeren alue 40,4 33,2 36,1
--------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 100,0 100,0 100,0
Saadut tilaukset, MEUR 1-6/2010 1-6/2009 1-12/2009
--------------------------------------------------------------------------------
Industrial & Terminal 839 677 1 260
Marine 492 251 569
Sisäiset tilaukset 0 0 -1
--------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 1 330 928 1 828
Tilauskanta, MEUR 30.6.2010 30.6.2009 31.12.2009
--------------------------------------------------------------------------------
Industrial & Terminal 740 652 546
Marine 1 694 1 903 1 604
Sisäinen tilauskanta - 0 0
--------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 2 433 2 555 2 149
Investoinnit, MEUR 1-6/2010 1-6/2009 1-12/2009
--------------------------------------------------------------------------------
Käyttöomaisuuteen (ilman
yritysostoja) 28,0 41,6 86,9
Vuokrasopimuksiin 0,0 0,3 0,9
Asiakasrahoitussopimuksiin 5,9 13,7 19,0
--------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 34,0 55,6 106,8
Henkilöstö kauden lopussa 30.6.2010 30.6.2009 31.12.2009
--------------------------------------------------------------------------------
Industrial & Terminal 7 009 7 971 6 989
Marine 2 173 2 492 2 286
Konsernihallinto ja tukitoiminnot 425 312 331
--------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 9 607 10 775 9 606
Henkilöstö keskimäärin 1-6/2010 1-6/2009 1-12/2009
--------------------------------------------------------------------------------
Industrial & Terminal 6 897 8 540 8 023
Marine 2 203 2 503 2 476
Konsernihallinto ja tukitoiminnot 408 265 285
--------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 9 509 11 308 10 785
Liitetiedot
Tuloslaskelman tuloverot
MEUR 1-6/2010 1-6/2009 1-12/2009
--------------------------------------------------------------------------------
Katsauskauden verot 22,2 1,6 20,9
Laskennallisten
verosaatavien ja -velkojen
muutos -15,9 -8,7 -44,5
Verot edellisiltä
tilikausilta -1,2 -5,0 -10,3
--------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 5,1 -12,1 -33,9
Vastuut
MEUR 30.6.2010 30.6.2009 31.12.2009
--------------------------------------------------------------------------------
Takaukset 0,5 0,2 0,5
Jälleenmyyjärahoitus 0,0 0,1 0,1
Loppuasiakasrahoitus 7,4 10,1 10,3
Muut vuokrasopimukset 49,2 57,0 49,1
Muut vastuut 3,6 3,9 3,7
--------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 60,7 71,3 63,7
Cargotec Oyj on antanut takauksia konserniyhtiöiden normaaliin liiketoimintaan
liittyvien sitoumusten vakuudeksi 538,6 (31.12.2009: 554,7) miljoonaa euroa.
Konserni vuokraa koneita ja kalustoa sekä kiinteistöjä ehdoiltaan vaihtelevilla
muilla vuokrasopimuksilla. Asiakasrahoitusvastuista ei odoteta aiheutuvan
oleellisia velvoitteita.
Johdannaissopimusten käyvät arvot
Positii-
vinen Negatii-vinen Netto Netto Netto
käypä käypä käypä käypä käypä
arvo arvo arvo arvo arvo
MEUR 30.6.2010 30.6.2010 30.6.2010 30.6.2009 31.12.2009
--------------------------------------------------------------------------------
Valuutta-
termiinit,
rahavirran
suojaus 51,3 86,4 -35,1 -81,5 -30,1
Valuutta-
termiinit,
suojaus-
laskennan
ulkopuolella 6,9 9,9 -2,9 0,7 1,6
Koron-
ja valuutan-
vaihtosopimukset,
rahavirran suojaus 34,5 - 34,5 -2,1 -9,9
--------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 92,7 96,2 -3,5 -82,8 -38,5
Pitkäaikaisten
johdannais-
sopimusten
osuus:
Valuutta-
termiinit,
rahavirran
suojaus 9,3 15,1 -5,7 -35,9 -9,4
Koron-
ja valuutan-
vaihtosopimukset,
rahavirran
suojaus 34,5 - 34,5 -2,1 -9,9
--------------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaisten
johdannais-
sopimusten
osuus 43,9 15,1 28,8 -38,0 -19,3
--------------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaisten
johdannaissopimusten
osuus 48,9 81,2 -32,3 -44,8 -19,2
Koron- ja valuutanvaihtosopimukset suojaavat helmikuussa 2007
liikkeellelaskettua US Private Placement -joukkovelkakirjalainaa.
Johdannaissopimusten
nimellisarvot
MEUR 30.6.2010 30.6.2009 31.12.2009
-----------------------------------------------------
Valuuttatermiinit 2 625,4 2 687,8 2 386,5
Koron-
ja valuutan-
vaihtosopimukset 225,7 225,7 225,7
-----------------------------------------------------
Yhteensä 2 851,2 2 913,5 2 612,3
Yrityshankinnat ja -myynnit
Cargotec hankki toukokuussa 25 prosentin osuuden japanilaisesta MacGREGOR-Kayaba
Ltd:n osakekannasta. Kaupan jälkeen Cargotec omistaa yrityksen koko osakekannan.
Tammikuussa Cargotec myi Yhdysvalloissa sijaitsevan Waltco Hydraulics'in
sylinteriliiketoiminnan Ligon Industries, LLC:lle. Myynnillä ei ollut
merkittävää tulos- tai rahavirtavaikutusta.
Laatimisperiaatteet
Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 (Osavuosikatsaukset) -standardin mukaan
noudattaen vuositilinpäätöksessä 2009
kerrottuja laatimisperiaatteita. Kaikki esitetyt luvut ovat pyöristettyjä, minkä
vuoksi yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetyistä
summaluvuista.
Uusien ja uudistettujen IFRS- standardimuutosten soveltaminen 1.1.2010 alkaen
Konserni on soveltanut 1.1.2010 alkaen seuraavia IASB:n vuonna 2008 ja 2009
julkistamia muutettuja standardeja:
- IFRS 3R, Liiketoimintojen yhdistäminen (muutettu): Muutetun standardin
käyttöönotto vaikuttaa mahdollisten yrityshankintojen kirjauskäsittelyyn.
- IAS 27, Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös (muutettu): Muutos
vaikuttaa tytäryritysten omistusmuutoksien kirjaamiseen.
- IAS 39, Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen - Suojauskohteiksi
hyväksyttävät erät. Muutoksilla tarkennetaan suojauslaskentaohjeistusta.
Lisäksi on otettu käyttöön EU:ssa hyväksytyt IFRS:n 2008 ja 2009 Annual
Improvements -projekteihin liittyvät muutokset useisiin eri standardeihin.
Edellä mainituilla muutoksilla ei ole ollut oleellista vaikutusta
osavuosikatsaukseen.
Raportointisegmenttien vertailulukujen oikaisu
1.1.2010 alkaen Cargotecilla on kaksi raportointisegmenttiä, Industrial &
Terminal ja Marine. Samassa yhteydessä huoltoliiketoiminnan määrittelyä on
tarkennettu. Raportointisegmentteihin perustuva taloudellinen informaatio
vertailukausilta on oikaistu vastaavasti.
Tunnuslukujen laskentakaavat
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Oma pääoma / osake = _____________________________________
Ulkona olevien osakkeiden
osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa
Korolliset nettovelat = Korolliset velat* - korolliset varat
Oma pääoma
Omavaraisuusaste (%) = 100 x ______________________________________
Taseen loppusumma - saadut ennakot
Korolliset velat* - korolliset varat
Nettovelkaantumisaste (%) = 100 x ______________________________________
Oma pääoma
Tilikauden voitto
Oman pääoman tuotto (%) = 100 x ______________________________________
Oma pääoma (keskimäärin kauden aikana)
Voitto ennen veroja + korko- ja muut
rahoituskulut
Sijoitetun pääoman tuotto
(%) = 100 x _______________________________________
Taseen loppusumma - korottomat
velat (keskimäärin kauden aikana)
Emoyhtiön omistajille kuuluva katsauskauden
voitto
Osakekohtainen tulos = ________________________________________
Ulkona olevien osakkeiden osakeantioikaistun
lukumäärän painotettu
keskiarvo kauden aikana
* Sisältää 300 miljoonan Yhdysvaltain dollarin Private Placement
-joukkovelkakirjalainan valuuttakurssiriskisuojauksen.
Tunnusluvut vuosineljänneksittäin
Cargotec Q2/2010 Q1/2010 Q4/2009 Q3/2009 Q2/2009
--------------------------------------------------------------------------------
Saadut tilaukset MEUR 732 598 464 437 471
Tilauskanta MEUR 2 433 2 239 2 149 2 371 2 555
Liikevaihto MEUR 638 555 669 559 678
Liikevoitto MEUR 38,8 * 15,8 * 31,7 * 11,6 * 3,0 *
Liikevoitto % 6,1 * 2,8 * 4,7 * 2,1 * 0,4 *
Laimentamaton
osake-kohtainen tulos EUR 0,32 0,13 0,18 -0,02 -0,12
Industrial & Terminal Q2/2010 Q1/2010 Q4/2009 Q3/2009 Q2/2009
--------------------------------------------------------------------------------
Saadut tilaukset MEUR 423 415 304 278 317
Tilauskanta MEUR 740 637 546 586 652
Liikevaihto MEUR 362 314 364 331 421
Liikevoitto MEUR 7,4 * -7,3 * -2,3 * -7,3 * -6,3 *
Liikevoitto % 2,0 * -2,3 * -0,6 * -2,2 * -1,5 *
Marine Q2/2010 Q1/2010 Q4/2009 Q3/2009 Q2/2009
--------------------------------------------------------------------------------
Saadut tilaukset MEUR 309 183 160 158 155
Tilauskanta MEUR 1 694 1 602 1 604 1 785 1 903
Liikevaihto MEUR 277 241 305 229 257
Liikevoitto MEUR 43,7 * 34,3 * 40,5 * 22,9 23,3
Liikevoitto % 15,8 * 14,2 * 13,3 * 10,0 9,1
* Ilman
uudelleenjärjestelykuluja
[HUG#1433142]
© 2023 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |