2014-08-18 09:00:00 CEST
2014-08-18 09:00:46 CEST
REGULATED INFORMATION
Aspo - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Aspo-konsernin osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2014
ASPO Oyj PÖRSSITIEDOTE 18.8.2014 klo 10.00 ASPO-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.6.2014 Aspo: Liikevoitto jatkaa vahvaa kasvua (Suluissa esitetty vuoden 2013 vastaavan ajanjakson luvut.) Tammi-kesäkuu 2014 - Aspo-konsernin liikevaihto laski hieman ja oli 230,7 Me (235,9 Me) - Liikevoitto kasvoi merkittävästi ja oli 10,1 Me (2,4 Me) - Voitto ennen veroja oli 7,6 Me (0,5 Me) - Katsauskauden voitto oli 7,9 Me (0,9 Me) - Tulos/osake oli 0,24 euroa (0,03 euroa) Huhti-kesäkuu 2014 - Aspo-konsernin liikevaihto oli edellisvuoden tasolla 122,7 Me (123,6 Me) - Liikevoitto kasvoi merkittävästi ja oli 6,3 Me (1,5 Me) - Vuosineljänneksen voitto oli 5,5 Me (0,7 Me) - Tulos/osake oli 0,17 euroa (0,02 euroa) Aspo muutti ohjeistustaan 4.8.2014. Ohjeistus on: Aspon liikevoitto kasvaa 2014 merkittävästi vuodesta 2013 ja on 17-20 miljoonaa euroa (liikevoitto 2013 oli10,8 Me). Vanha ohjeistus oli: Aspo parantaa liikevoittoa. Aspo kertoi pörssitiedotteella 17.6.2014, että sen tavoitteena on listata Leipurin Oy Helsingin Pörssiin neljännen vuosineljänneksen aikana ja jäädä Leipurin Oy:n vähemmistöomistajaksi. AVAINLUVUT 1-6/2014 1-6/2013 1-12/2013 Liikevaihto, Me 230,7 235,9 476,3 Liikevoitto, Me 10,1 2,4 10,8 Osuus liikevaihdosta, % 4,4 1,0 2,3 Voitto ennen veroja, Me 7,6 0,5 6,6 Osuus liikevaihdosta, % 3,3 0,2 1,4 Katsauskauden voitto, Me 7,9 0,9 8,6 Henkilöstö katsauskauden lopussa 868 854 869 Tulos/osake, euroa 0,24 0,03 0,28 Laimennettu tulos/osake, euroa 0,24 0,04 0,30 Oma pääoma/osake, euroa 3,28 2,54 3,39 Omavaraisuusaste, % 32,4 25,6 34,4 Nettovelkaantumisaste, % 124,2 170,2 98,2 ASPON TOIMITUSJOHTAJA AKI OJANEN:"Aspossa on uusi dynaaminen vaihe. Liikevoitto ensimmäiseltä vuosipuoliskolta oli 10,1 miljoonaa euroa (2,4) vaikka toimintaympäristömme on ollut erityisen haastava. Pitkäjänteinen Aspon rakenteen ja liiketoimintojen kehittäminen alkaa näkyä myös taloudellisena tuloksena. Osakekohtainen tulos oli 0,24 euroa/osake (0,03). Toisella neljänneksellä kaikki liiketoiminnat paransivat liikevoittoaan merkittävästi. Valmistelut Leipurin Oy:n listaamiseksi erilliseksi pörssiyhtiöksi ovat edenneet hyvin.Tavoittelemme listaamista alkuperäisen aikataulumme mukaisesti neljännellä neljänneksellä 2014. Listauksen tapahtuessa Aspo tulee jatkamaan rakennemuutosstrategiaa tavoitteena lisätä Aspon arvoa. Kehitämme edelleen liiketoimintasalkkuamme tukeutuen perinteisiin osaamisalueisiimme. Menestymme hyvin Baltian, Venäjän ja muiden IVY-maiden kasvavilla markkinoilla rakentamalla myynti- ja asiantuntijaorganisaatioita. Venäjä ja tulliliittoalueeseen kuuluvat Valko-Venäjä ja Kazakstan sekä Ukraina ovat meille merkittäviä kotimarkkinoita. Poliittisesta ja taloudellisesta epävarmuudesta huolimatta säilytimme alueella hyvän kannattavuuden alkuvuoden liikevoiton säilyessä yli 5 %:n. Leipurin liiketoimintamalli on vähäsyklinen ja siksi Venäjän talouden epävarmuus ei ole vähentänyt alueella Leipurin kasvua eikä kannattavuutta. Telkon asiakasyritykset sekä tuotteet ovat syklisempiä ja siksi Telkon liikevaihto Venäjällä supistui euromääräisesti. Olemme arvioineet, että Venäjän elintarvikkeiden tuontikiellolla tai EU:n ja USA:n toistaiseksi voimassaolevilla pakotteilla ei ole suoria välittömiä vaikutuksia Aspon liiketoimintoihin tai Aspon tulokseen. ESL Shippingin tulos oli vahva yleisestä erittäin heikosta kansainvälisestä rahtihintatasosta huolimatta. Kaukomarkkinat on käänneyhtiö, jonka tappioputki on nyt katkaistu." ASPO YRITYKSENÄ Aspo on monialayhtiö, joka omistaa ja kehittää liiketoimintoja Pohjois-Euroopan lisäksi kasvumarkkinoilla keskittyen vaativiin B-to-B -asiakkaisiin. Vahvojen yritysbrändien, ESL Shipping, Leipurin, Telko ja Kaukomarkkinat, tavoitteena on olla toimialojensa markkinajohtajia. Ne vastaavat omasta toiminnastaan, asiakassuhteistaan ja niiden kehittämisestä. Kokonaisuutena ne tuottavat Aspon liikearvon. Aspon konsernirakennetta ja liiketoimintoja kehitetään pitkäjänteisesti ilman ennalta määriteltyä aikataulua. Aspon toimintasegmentit ovat ESL Shipping, Leipurin, Telko ja Kaukomarkkinat. Muu toiminta sisältää Aspon konsernihallinnon, talous- ja ICT-palvelukeskuksen ja vähäisiä määriä muita toimialoille kuulumattomia toimintoja. Konserni raportoi liikevaihtoa seuraavan maantieteellisen jaon mukaan: Suomi, Skandinavia, Baltia, Venäjä + Ukraina + muut IVY-maat, sekä muut maat. TOIMINNAN YLEISPIIRTEET Kansainvälinen talouden epävarmuus on jatkunut ja teollisuustuotanto on vähentynyt edelleen erityisesti Suomessa. Poliittinen ja taloudellinen epävarmuus Aspolle tärkeillä Venäjän, Ukrainan ja muun IVY:n markkinoilla on jatkunut. Alkuvuonna heikentynyt Venäjän rupla vakautui ja vahvistui hieman toisen neljänneksen aikana. Aspon myymien raaka-aineiden hinnat ovat säilyneet joko ennallaan tai laskeneet lukuun ottamatta Telkon myymiä raaka-aineita, joiden hinnat nousivat hieman öljyn- ja energiantuotantoon ja saatavuuteen liittyvien spekulaatioiden vuoksi. Konsernille tärkeä laivojen kuivarahtien kansainvälinen rahti-indeksi laski edellisestä neljänneksestä ja on heikolla tasolla. ESL Shipping ESL Shipping on Itämeren johtava kuivia irtolasteja kuljettava varustamo. Tarkastelukauden lopussa varustamon tonnisto koostui 14 yksiköstä, joista 13 oli varustamon omia ja yksi vuokrattu yksikkö. 4-6/2014 4-6/2013 Muutos 1-6/2014 1-6/2013 1-12/2013 Liikevaihto, Me 19,2 18,8 0,4 40,4 38,2 77,8 Liikevoitto, Me 2,7 1,2 1,5 6,0 1,7 7,6 Henkilöstö 218 202 16 218 202 210 Kuivien irtolastien rahti-indeksi laski edellisestä neljänneksestä ja on historiallisesti katsoen erittäin alhaisella tasolla. Toisella neljänneksellä Atlantin alueen markkinarahdit alenivat voimakkaasti lastien vähyydestä johtuen. Varustamon jäävahvistetut alukset sopivat hyvin Pohjois-Amerikan liikenteeseen. Alueella pitkälle kevääseen jatkunut ankara talvi ja jääolosuhteet vähensivät kuitenkin kuljetuksia ja heikensivät liikenteen sujuvuutta, mistä johtuen alusten kannattavuus jäi odotettua heikommaksi. ESL Shippingin alukset operoivat katsauskaudella pääosin Itämerellä ja Pohjanmerellä sekä kansainvälisessä liikenteessä Atlantilla ja Välimerellä. Varustamon kuljetukset Itämerellä perustuvat pääosin pitkäkestoisiin sopimuksiin ja vakiintuneisiin asiakassuhteisiin. ESL Shippingin liikevaihto oli 19,2 miljoonaa euroa (18,8). Huonosta markkinatilanteesta huolimatta kannattavuus parani ja liikevoitto oli 2,7 miljoonaa euroa (1,2). Huhti-kesäkuussa ESL Shipping kuljetti lasteja 2,7 miljoonaa tonnia (2,9). Varustamolle tärkeä terästeollisuuden tuotanto toimii edelleen vajaalla kapasiteetilla mutta kuljetusten kokonaismäärä oli vertailuajankohtaa suurempi vaikka toinen puskuyhdistelmä on ollut makuutettuna. Varustamon kannattavuudelle tärkeä merellä tapahtuva suurten valtamerialusten lastaus- ja purkaustoiminta oli tarkastelukaudella vertailukautta vilkkaampaa. Euroopan lauha talvi nosti energiateollisuuden varastotasoja minkä vuoksi energiateollisuuden kuljetusmäärä laski katsauskaudella. Toinen supramax- aluksista on työllistynyt sopimusliikenteessä ja toinen oli suurimman osan aikaa kansainvälisessä spot-markkinassa. Tarkastelukaudella yksi puskuproomuyksikkö on ollut suunnitellusti seisotettuna huoltojen ja kapasiteetin sopeutuksen johdosta ja yksi aluksista on käynyt läpi suunnitelmanmukaisen kuivatelakoinnin. Kyseisiin aluksiin on samalla tehty rikkidirektiivin vaatimat muutostyöt. Aikarahdattuna olleen aluksen rahtaussopimus päättyi kesäkuussa. Leipurin Leipurin palvelee leipomoteollisuutta sekä muuta elintarviketeollisuutta tarjoamalla tuotekehityspalveluita, leivonnassa tarvittavia raaka-aineita sekä laitteita yksittäiskoneista täysimittaisiin leivontalinjoihin. Leipurin toimii Suomessa, Venäjällä, Baltiassa, Puolassa, Ukrainassa,Valko-Venäjällä sekä Kazakstanissa. Venäjällä toiminta kattaa maantieteellisesti kaikki alueet. Hankintatoiminnassaan Leipurin toimii niin kansainvälisesti kuin paikallista hankintaa kehittäen. 4-6/2014 4-6/2013 Muutos 1-6/2014 1-6/2013 1-12/2013 Liikevaihto, Me 34,5 34,9 -0,4 64,6 65,5 136,3 Liikevoitto, Me 1,9 1,2 0,7 2,2 1,9 5,2 Henkilöstö 290 277 13 290 277 300 Leipomotuotteiden perusraaka-aineiden hinnat olivat alle vertailukauden myös toisella vuosineljänneksellä. Leipurin käyttämistä valuutoista mm. Venäjän rupla vahvistui hieman alkuvuoden voimakkaan heikkenemisen jälkeen toisella neljänneksellä. Venäjän ja Ukrainan välinen poliittinen kriisi tai kansantalouden hidastunut kasvuennuste eivät ole vaikuttaneet Leipurin asiakasyritysten toimintaan. Pakastettu tuontileipä on kasvattanut osuuttaan Suomessa, mikä laski suomalaisen teollisesti tuotetun leivän tuotantovolyymeja. Länsimarkkinoilla leipomotuotteiden monipuolinen käyttö Out Of Home -sektorin asiakkailla ja vähittäiskaupan myymäläleipomoiden tuotevalikoima ovat lisääntyneet. Markkina-alueista Venäjän, Valko-Venäjän ja Kazakstanin tulliliittoalueen sekä Ukrainan liikevaihto kasvoi edelleen normaalisti Ukrainan kriisin aiheuttamasta epävarmuudesta huolimatta. Leipurin Venäjän, Ukrainan ja muiden IVY-maiden liikevaihto oli 11,8 miljoonaa euroa (11,1) liikevoiton säilyessä yli 5 %:n tason. Leipomoraaka-aineiden liikevaihto ja liikevoitto Venäjän, Ukrainan ja muun IVY:n alueella kehittyi vahvasti liikevaihdon kasvaessa euromääräisenä 6 % ja liikevoittoprosentti parani vertailukaudesta. Alueella paikallisesti tuotettujen raaka-aineiden osuus on kasvanut vertailukaudesta, mikä parantaa kilpailukykyä ja kannattavuustasoa. Leipurin-liiketoiminnan toisen neljänneksen liikevaihto säilyi entisellä tasolla ja oli 34,5 miljoonaa euroa (34,9). Liikevoitto parani ja oli 1,9 miljoonaa euroa (1,2). Liikevoitto parani erityisesti koneliiketoiminnassa sekä leipomoraaka-ainemyynnissä Venäjällä, Ukrainassa ja muissa IVY-maissa. Koneiden kysyntää laski Suomessa leipomoteollisuuden yleinen volyymilasku ja Venäjällä kasvua heikensi valuuttakurssimuutoksen aiheuttamat kasvaneet investointien rahoituskustannukset. Leipurin kehittää strategiansa mukaisesti kokonaistarjoomaansa. Asiakkaiden liiketoimintaa kehitetään tuotekehitys- ja koulutuspalveluiden, uusien raaka- aineiden sekä yhä kehittyneemmän leivontalaitetarjonnan ja investointeihin liittyvän suunnittelun pohjalta. Leipurin jatkaa panostuksia Leipurin- tuotemerkillä myytävien raaka-aineiden osuuden edelleen lisäämiseksi sekä jatkaa edelleen Venäjän, Ukrainan ja muun IVY:n alueella paikallisesti tuotettujen raaka-aineiden osuuden lisäämistä myynnistään. Telko Telko on johtava Itämeren alueen muoviraaka-aineiden ja teollisuuskemikaalien asiantuntija ja jakelija. Sillä on toimintaa Suomessa, Baltiassa, Skandinaviassa, Puolassa, Tsekissä, Slovakiassa, Ukrainassa, Venäjällä, Valko- Venäjällä, Kazakstanissa ja Kiinassa. Hankintatoiminta on kansainvälistä. Liiketoiminta perustuu alan parhaiden kansainvälisten päämiesten edustuksiin sekä oman henkilöstön asiantuntemukseen. Yhdessä alueellisten asiakkaiden kanssa kehitetään heidän tuotantoansa ja tuotteidensa kilpailukykyä. 4-6/2014 4-6/2013 Muutos 1-6/2014 1-6/2013 1-12/2013 Liikevaihto, Me 60,4 61,6 -1,2 110,0 115,0 230,2 Liikevoitto, Me 3,2 1,6 1,6 5,0 3,1 5,8 Henkilöstö 248 251 -3 248 251 249 Telkon myymien raaka-aineiden hinnat nousivat hieman edellisestä neljänneksestä. Teollisuuden yleinen raaka-aineiden kysyntä koko Telkon toiminta-alueella jatkui heikkona. Toimitettujen raaka-aineiden määrä oli pienempi kuin edellisen vuoden vastaavana aikana, mutta suurempi kuin vuoden 2014 ensimmäisellä neljänneksellä. Venäjän talouden hidastunut kasvu ja teollisuuden raaka-aineiden heikentynyt kysyntä ovat vähentäneet Telkon tuotteiden kysyntää markkina-alueella. Venäjällä on kehitetty edelleen omaa teollisuusasiakkaita palvelevaa myyntiorganisaatiota koko Venäjän alueen kattavaksi. Teollisuuskemikaalien myyntiä välittäjien kautta on vähennetty Venäjällä merkittävästi vertailukaudesta. Muutos on pienentänyt teollisuuskemikaalien liikevaihtoa mutta parantanut kannattavuutta. Muovien myynti oli vertailukauden tasolla. Ukrainan markkina on ollut Telkolle tärkeä markkina-alue. Poliittisen tilanteen vuoksi myynnin volyymi ja liikevaihto ovat laskeneet merkittävästi, mutta tehokkaan riskienhallinnan ansiosta Ukrainan liiketoiminnan liikevoitto on pysynyt hyvänä. Itämarkkinoilla euromääräistä liikevaihtoa laski myös vertailukautta heikommat paikallisvaluutat. Telkon liikevaihto toisella neljänneksellä oli 60,4 miljoonaa euroa (61,6). Liikevoitto katsauskaudella oli 3,2 miljoonaa euroa (1,6). Telkon liikevoittoprosentti oli 5,3 % toisella neljänneksellä (2,6). Markkina-alueista kehittyvien markkinoiden suhteellinen osuus Telkon liikevaihdosta on pysynyt samana Ukrainan tilanteesta huolimatta. Venäjän, Ukrainan ja muiden IVY-maiden liikevaihto oli 28,5 miljoonaa euroa (30,5), jossa oli laskua 7 %. Liikevoitto tällä markkina-alueella oli yli viisi prosenttia. Kaukomarkkinat Kaukomarkkinat toimittaa tehokkuutta parantavia laitteita ja järjestelmiä kiinteistöihin ja teollisuudelle sekä työvälineitä ammattilaisille. Tavoitteena on nostaa asiakkaiden energiatehokkuutta, prosessitehokkuutta, turvallisuutta ja toiminnan tuloksellisuutta. Toiminta perustuu asiakastarpeiden ymmärtämiseen, laajaan päämiesverkostoon sekä kykyyn yhdistää laitteita ja järjestelmiä toimiviksi kokonaisuuksiksi. Kaukomarkkinat toimii Suomessa, Puolassa, Latviassa, Venäjällä, Kiinassa ja Vietnamissa. 4-6/2014 4-6/2013 Muutos 1-6/2014 1-6/2013 1-12/2013 Liikevaihto, Me 8,6 8,3 0,3 15,7 17,2 32,0 Liikevoitto, Me 0,0 -1,1 1,1 -0,2 -1,9 -3,6 Henkilöstö 80 87 -7 80 87 80 Kaukomarkkinat paransi edelleen merkittävästi kannattavuuttaan vertailujaksoon verrattuna. Kaukomarkkinoiden liikevaihto oli 8,6 miljoonaa euroa (8,3). Liikevoitto parani ja oli 0,0 miljoonaa euroa (-1,1). Suomessa toteutettiin vertailukaudella tehostustoimia, joista kirjattiin kertaluonteisia kuluja toiselle neljännekselle 2013. Tehtyjen tehostustoimenpiteiden vaikutus on noin 1 miljoonaa euroa vuositasolla. Suomessa energiatehokkuustuotteissa lämpöpumppumyynti pysyi odotetulla hyvällä tasolla huolimatta uudis- ja korjausrakentamismarkkinan heikosta suhdanteesta. Talouden taantuma on kuitenkin hidastanut energiaremonttien aloittamista, mikä on heikentänyt energiasaneerauksessa käytettävien tuotteiden kysyntää. Ammattikäyttöön tarkoitettujen tablet-tietokoneiden toimitukset katsauskaudella olivat vertailukautta suuremmat ja erityisesti tilauskanta loppuvuodelle 2014 on hyvä. Ulkomaantoiminnoista Kiinassa allekirjoitettiin 2 miljoonan euron paikallishankintatilaus suomalaiselle päämiehelle toimitettavaksi Kiinaan rakennettavaan uuteen paperitehtaaseen vuoden 2015 aikana. Paperiteollisuuden koneiden ja laitteiden ja teollisten komponenttien liiketoiminta Kiinassa ja Venäjällä oli kuitenkin katsauskaudella tappiollista. Kaukomarkkinat jatkaa ulkomaantoimintojen sopivuuden arviointia Kaukomarkkinoiden nykyiseen strategiaan. Osana tätä tarkastelua on katsauskauden jälkeen Puolassa myyty taajuusmuuttajaliiketoiminta Vacon Oyj:lle. Liiketoiminnan siirtyvät omaisuus- ja velkaerät on luokiteltu taseessa myytäviksi. Kaupalla ei ole merkittävää tulosvaikutusta Kaukomarkkinoille. Muu toiminta Muu toiminta sisältää Aspon konsernihallinnon, talous- ja ICT-palvelukeskuksen sekä vähäisiä määriä muita toimialoille kuulumattomia toimintoja. 4-6/2014 4-6/2013 Muutos 1-6/2014 1-6/2013 1-12/2013 Liikevaihto, Me 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Liikevoitto, Me -1,5 -1,4 -0,1 -2,9 -2,4 -4,2 Henkilöstö 32 37 -5 32 37 30 Muun toiminnan liikevoitto oli -1,5 miljoonaa euroa tappiollinen (-1,4). Tulosta heikensivät tyhjien vuokratilojen kuluvaraukset sekä kuluvan vuoden hankkeisiin liittyvät asiantuntijamenot. LIIKEVAIHTO Tammi-kesäkuu Aspo-konsernin tammi-kesäkuun liikevaihto oli 230,7 miljoonaa euroa (235,9). Huhti-kesäkuu Aspo-konsernin huhti-kesäkuun liikevaihto laski 0,9 miljoonalla eurolla 122,7 miljoonaan euroon (123,6). Liikevaihto segmenteittäin, Me 4-6/2014 4-6/2013 Muutos 1-6/2014 1-6/2013 1-12/2013 ESL Shipping 19,2 18,8 0,4 40,4 38,2 77,8 Leipurin 34,5 34,9 -0,4 64,6 65,5 136,3 Telko 60,4 61,6 -1,2 110,0 115,0 230,2 Kaukomarkkinat 8,6 8,3 0,3 15,7 17,2 32,0 Muu toiminta 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Yhteensä 122,7 123,6 -0,9 230,7 235,9 476,3 Segmenttien välillä ei ole merkittävää liikevaihtoa. Liikevaihto markkina-alueittain, Me 4-6/2014 4-6/2013 Muutos 1-6/2014 1-6/2013 1-12/2013 Suomi 38,3 36,1 2,2 77,2 76,8 156,7 Skandinavia 12,0 11,0 1,0 23,1 21,9 43,4 Baltia 14,7 13,0 1,7 26,7 24,8 49,8 Venäjä, Ukraina + muut IVY-maat 41,7 41,6 0,1 72,8 72,7 153,0 Muut maat 16,0 21,9 -5,9 30,9 39,7 73,4 Yhteensä 122,7 123,6 -0,9 230,7 235,9 476,3 Liikevaihto kasvoi katsauskaudella eri markkina-alueilla muut maat -aluetta lukuun ottamatta. Venäjän, Ukrainan ja muun IVY:n alueen liikevaihto kasvoi hieman ollen 41,7 miljoonaa euroa (41,6). TULOS Tammi-kesäkuu Aspo-konsernin liikevoitto tammi-kesäkuussa oli 10,1 miljoonaa euroa (2,4). ESL Shippingin liikevoitto nousi 6,0 miljoonaan euroon (1,7). Leipurin- liiketoiminnan liikevoitto oli 2,2 miljoonaan euroa (1,9). Telkon liikevoitto parani 5,0 miljoonaan euroon (3,1). Kaukomarkkinoiden liikevoitto nousi 1,7 miljoonalla eurolla -0,2 miljoonaan euroon (-1,9). Muun toiminnan liikevoitto heikkeni ja oli -2,9 miljoonaa euroa tappiollinen (-2,4). Huhti-kesäkuu Aspo-konsernin liikevoitto huhti-kesäkuussa oli 6,3 miljoonaa euroa (1,5). ESL Shippingin liikevoitto nousi 2,7 miljoonaan euroon (1,2). Leipurin- liiketoiminnan liikevoitto parani ja oli 1,9 miljoonaa euroa (1,2). Telkon liikevoitto nousi 3,2 miljoonaan euroon (1,6) ja Kaukomarkkinoiden liikevoitto parani 0,0 miljoonaan euroon (-1,1). Muun toiminnan liikevoitto oli tappiollinen -1,5 miljoonaa euroa (-1,4). Liikevoitto segmenteittäin, Me 4-6/2014 4-6/2013 Muutos 1-6/2014 1-6/2013 1-12/2013 ESL Shipping 2,7 1,2 1,5 6,0 1,7 7,6 Leipurin 1,9 1,2 0,7 2,2 1,9 5,2 Telko 3,2 1,6 1,6 5,0 3,1 5,8 Kaukomarkkinat 0,0 -1,1 1,1 -0,2 -1,9 -3,6 Muu toiminta -1,5 -1,4 -0,1 -2,9 -2,4 -4,2 Yhteensä 6,3 1,5 4,8 10,1 2,4 10,8 Osakekohtainen tulos Tulos/osake oli 0,24 euroa (0,03) ja laimennettu tulos/osake 0,24 euroa (0,04). Oma pääoma/osake oli 3,28 euroa (2,54). SEGMENTTIEN VARAT JA VELAT Alla olevissa taulukoissa esitetään liiketoimintasegmenttien varat ja velat. Segmenttien varat, Me 6/2014 6/2013 12/2013 ESL Shipping 125,0 111,0 112,7 Leipurin 64,9 67,7 64,4 Telko 76,3 78,1 69,0 Kaukomarkkinat 22,5 26,1 22,4 Segmenteille kohdistamattomat 24,0 24,6 34,0 Yhteensä 312,7 307,5 302,5 Segmenttien velat, Me 6/2014 6/2013 12/2013 ESL Shipping 11,3 8,8 10,7 Leipurin 17,6 19,2 19,6 Telko 25,8 30,0 23,0 Kaukomarkkinat 5,2 7,5 5,6 Segmenteille kohdistamattomat 152,6 164,5 140,3 Yhteensä 212,5 230,0 199,2 INVESTOINNIT Konsernin investoinnit olivat 15,5 miljoonaa euroa (2,3), josta suurin osa koostui m/s Kallio -aluksen hankinnasta. Muut investoinnit olivat tavanomaisia ylläpitoinvestointeja. Investoinnit segmenteittäin ilman yritysostoja, Me 4-6/2014 4-6/2013 Muutos 1-6/2014 1-6/2013 1-12/2013 ESL Shipping 0,8 0,6 0,2 14,4 0,7 2,2 Leipurin 0,2 0,3 -0,1 0,3 0,5 0,7 Telko 0,5 0,4 0,1 0,7 0,6 1,3 Kaukomarkkinat 0,0 0,2 -0,2 0,1 0,4 0,5 Muu toiminta 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,2 Yhteensä 1,5 1,5 0,0 15,5 2,3 4,9 RAHOITUS Konsernin rahoitusasema parani. Konsernin likvidien varojen määrä oli 18,6 miljoonaa euroa (19,3). Konsernitaseen korolliset velat olivat 143,1 miljoonaa euroa (151,2). Korottomat velat olivat 69,4 miljoonaa euroa (78,8). Aspo-konsernin nettovelkaantumisaste pieneni vertailukauteen nähden ja oli 124,2 % (170,2) ja omavaraisuusaste parani 32,4 %:iin (25,6). Toisella vuosineljänneksellä maksettiin noin 6 miljoonan euron osinko. Konsernin liiketoiminnan rahavirta oli katsauskaudella negatiivinen, yhteensä -2,3 miljoonaa euroa (2,5). Käyttöpääoman muutos vuoden alusta oli katsauskauden päättyessä -15,4 miljoonaa euroa (-3,7). Katsauskaudella liiketoiminnan rahavirtaan negatiivisesti vaikutti muutos sitoutuneessa käyttöpääoman määrässä. Investointien rahavirta oli -12,9 miljoonaa euroa (-1,4) eli konsernin vapaa rahavirta oli katsauskaudella -15,2 miljoonaa euroa (1,1). Investointien rahavirta muodostuu pääosin varustamon alusinvestoinnista, joka toteutettiin ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Aspon ja päärahoittajapankkien kesken allekirjoitettujen sitovien valmiusluottolimiittien määrä oli katsauskauden päättyessä yhteensä 60 miljoonaa euroa. Katsauskauden päättyessä valmiusluottolimiiteistä nostettujen luottojen määrä oli 17 miljoonaa euroa. Aspon 80 miljoonan euron yritystodistusohjelmasta oli katsauskauden päättyessä käytössä 27 miljoonaa euroa. Toisella vuosineljänneksellä erääntynyt noin 10 miljoonan euron vaihdettava pääomalaina jälleenrahoitettiin valmiusluottolimiiteistä nostetuilla luotoilla. Vaihdettavan pääomalainan 7 %:n kuponkikorko vaihtui samalla lyhytaikaisista luotoista maksettavaan noin 1 %:n korkokustannukseen. Vuoden 2014 aikana ei eräänny muita merkittäviä rahoitussopimuksia. Aspo on suojannut korkoriskiään suojauslaskennan alaisella koronvaihtosopimuksella, jonka käypä arvo 30.6.2014 oli -0,9 miljoonaa euroa. Käyvän arvon muutokset on kirjattu muun laajan tuloksen eriin ja rahoitusinstrumentti on käyvän arvon hierarkian tasolla 2. Vaihdettava pääomalaina Aspo Oyj:llä oli vuonna 2009 liikkeelle laskettua vaihdettavaa pääomalainaa 10 250 000 euroa. Osakeyhtiölain 12. luvun mukaiset ja lainaehdoissa mainitut takaisinmaksuedellytykset täyttyivät ja laina maksettiin takaisin yhtenä eränä 30.6.2014. Lainalla oli kiinteä 7 %:n kuponkikorko. Lainan alkuperäinen pääomamäärä oli 15 miljoonaa euroa. Lainaosuuksia vaihdettiin lainan juoksuaikana Aspon osakkeiksi 4,75 miljoonaa euroa ja eräpäivänä takaisinmaksettava pääomamäärä oli 10,25 miljoonaa euroa. Hybridi-instrumentti Aspo laski 18.11.2013 liikkeeseen 20 miljoonan euron hybridilainan eli oman pääoman ehtoisen joukkovelkakirjalainan. Lainan vuotuinen kuponkikorko on 7 %. Lainalla ei ole eräpäivää, mutta yhtiöllä on oikeus lunastaa se takaisin kolmen vuoden kuluttua liikkeeseenlaskusta. Liikkeeseenlasku suunnattiin pääosin kotimaisille institutionaalisille sijoittajille ja laina ylimerkittiin merkittävästi. Hybridilaina on laina, joka on muita velkasitoumuksia heikommassa asemassa. Sitä käsitellään konsernin IFRS-tilinpäätöksessä omana pääomana. Hybridilainan velkakirjanhaltijalla ei ole osakkeenomistajalle kuuluvia oikeuksia eikä se laimenna osakkeenomistajien omistuksia. Lähipiirilainat Aspo Oyj on lainannut yhtiön lähipiiriin ja määräysvaltaan kuuluvalle Aspo Management Oy:lle 2,9 miljoonaa euroa osana konsernin sitouttamisjärjestelyjä. Lainasaamisen korko on 3 %. Lainasaaminen erääntyy maksettavaksi 31.3.2015 ja sitä voidaan jatkaa enintään 31.3.2016 asti. Laina on markkinaehtoinen. Aspo Management Oy ei saa pantata eikä käyttää omistamiaan Aspo Oyj:n osakkeita vakuutena ilman Aspo Oyj:n kirjallista suostumusta. Yhtiö on yhdistelty konsernitilinpäätökseen. RISKIT JA RISKIENHALLINTA Aspon toimintaympäristössä tapahtuneet muutokset Ukrainassa ja Venäjällä sekä USA:n ja EU:n päättämät Venäjää koskevat pakotteet ovat lisänneet strategisia ja operatiivisia sekä rahoitus- ja vahinkoriskejä. Poliittisina painostuskeinoina käytettävien pakotteiden vaikutusta Aspoon on vaikea arvioida etukäteen. Euroopan talouden orastava toipuminen on ehtinyt vaikuttaa Aspon asiakkaisiin positiivisesti yksittäisissä maissa. Tuotteiden hintojen nousun seurauksena kulutuskysyntä on vähentynyt ja talouden kasvu Venäjällä on hidastunut sekä Ukrainassa supistunut. Valuuttojen heikkeneminen hidastaa liikevaihdon euromääräistä kasvua, mutta samanaikaisesti euromääräiset kulut pienenevät Venäjällä ja Ukrainassa. Aspo on reagoinut Ukrainan heikentyneeseen tilanteeseen jo vuoden 2013 syksystä alkaen, jolloin varastoja pienennettiin ja myyntisaamisten kiertoaikoja lyhennettiin. Valuuttamääräisiä eriä on muutettu euroiksi ja valuuttojen muutokset on siirretty hintoihin nopeasti. Tilannekuvaa on päivitetty jatkuvasti. Paine hiilen kulutuksen vähentämiseksi energiantuotannossa on lisääntynyt, mikä yhdistettynä mahdollisiin kauppapakotteisiin saattaa vähentää venäläisen hiilen kuljettamistarvetta ja tulevaisuuden kuljetusmäärien arviointi on vaikeutunut. Kansainvälisen rahti-indeksin heikkeneminen on lisännyt varustamojen kannattavuuteen liittyvää epävarmuutta ja useat rahtihintoja koskevat indeksit ovat pudonneet kesän 2013 tai sitä edeltävälle tasolle. Poliittisen tilanteen kärjistymisestä ja taloudellisen kehityksen huolestuttavasta suunnasta huolimatta strategisia riskejä tasoittaa konsernitasolla liiketoiminnan jakautuminen neljälle toimialalle ja liiketoiminnan harjoittaminen laajalla maantieteellisellä alueella. Strategisia riskejä aiheuttavat poliittisen kriisin lisäksi teollisuusasiakkaiden näkymät ja tuotannolliset ratkaisut. Päätökset energiantuotannon rakenteista, joihin vaikuttavat ympäristöpolitiikka ja muut poliittiset valinnat, saattavat aiheuttaa teollisuuteen ja energiantuotantoon muutoksia, jotka voivat vähentää fossiilisten polttoaineiden käyttöä ja lisätä vaihtoehtoisia energiamuotoja. Itämeren tavaravirrat voivat muuttua rikkidirektiivin, asiakasrakenteen muutosten tai muiden syiden vaikutuksesta. Muutokset voivat aiheuttaa negatiivisia seurauksia liiketoiminnalle kuljetustarpeiden vähentyessä, mutta niissä nähdään myös kasvavia mahdollisuuksia. Kansainvälisen meriliikenteen rahtihintojen muutoksista huolimatta kilpailu rahdeista voi kiristyä myös Itämerellä. Strategisia riskejä muuttavat rahtihintojen vaikutukset, investointitrendit ja kaupan rakenteen muutokset erityisesti länsimarkkinoilla. Itämarkkinoilla riskejä kasvattavat muun muassa poliittinen epävakaus, yhteiskunnalliset rakenteet tai niiden reagoimattomuus liiketoiminnan kohtaamiin vaikeuksiin. Nopeat muutokset talouden rakenteissa voivat aiheuttaa riskejä asiakas- tai päämiesrakenteen tai teknologian muuttuessa sekä nopeita reaktioita edellyttävien mahdollisuuksien jäädessä hyödyntämättä. Toimintaympäristön taloudellisen epävarmuuden seurauksena operatiiviset riskit ovat säilyneet. Näitä ovat esimerkiksi toimitusketjuihin ja henkilöihin liittyvät riskit. Aspon kasvun painopiste on kehittyvien markkinoiden alueilla, joissa kasvun riskeihin vaikuttavat mm. raaka-aineiden maailmanmarkkinahintojen taso ja muutokset, valuuttakurssit ja korkotaso, teollisuuden ja kaupan investoinnit, asiakkaiden maksuvalmius sekä lainsäädännön ja maahantuontiasetusten muutokset sekä viranomaistahojen toimimattomuus. Talouden kasvun ja tuotannon hidastuminen voi vaikuttaa raaka-aineiden kysyntään itämarkkinoilla. Ukrainan poliittinen epävakaus vaikeuttaa kaupallista toimintaa tällä hetkellä ja tilanteen pitkittyessä hidastaa Aspon kasvua Ukrainassa. Myös kuluttajakäyttäytyminen heijastuu B-to-B -asiakkaiden kautta syntyviin riskeihin ja niiden tasoihin. Kehittyvien markkinoiden kasvumahdollisuudet lisäävät kilpailijoiden halua aloittaa liiketoiminta tai laajentaa liiketoimintaansa näillä alueilla. Kehittyvien markkinoiden haastavuus ja Ukrainan kärjistynyt tilanne ovat myös aiheuttaneet kilpailijoiden vetäytymistä, mikä luo Aspolle uusia mahdollisuuksia. Suojautuminen valuuttakurssimuutoksilta erityisesti kehittyvillä markkinoilla ei ole kaikissa olosuhteissa mahdollista.Valuuttakurssien muutokset voivat myös pienentää taseen omaa pääomaa muuntoerojen vaikutuksesta. Luottotappioriskien muutos hajautuu liiketoiminnoittain ja asiakkaittain, mutta yleisesti luottotappioriskit ovat kuitenkin kasvaneet ja jossain määrin myös toteutuneet. Konsernin vahinkoriskien määrää ja todennäköisyyttä arvioidaan säännöllisesti. Vakuutusmäärät ovat Aspon toiminnan laajuuteen nähden riittävät, mutta vakuutusyhtiöt voivat rajoittaa vakuutusten voimassaoloa alueilla, joilla on sotilaallisia operaatioita. Henkilövakuutuksien kattavuutta on lisätty Ukrainan alueella. Aspon tarkastusvaliokunnan yhtenä tehtävänä on yhtiön sisäisen valvonnan, sisäisen tarkastuksen ja riskienhallintajärjestelmien tehokkuuden seuranta. Tarkastusvaliokunta seuraa riskienhallintaprosessia ja tekee tarvittavia toimenpiteitä erityisesti strategisten riskien ehkäisemiseksi. Hallituksen hyväksymien sisäisen valvonnan periaatteiden mukaisesti riskienhallinta on osa Aspon sisäistä valvontaa ja sen tehtävänä on varmistaa konsernin strategian toteutumista, taloudellisen tuloksen kehittymistä, omistaja-arvoa, osingonmaksukykyä ja liiketoiminnan jatkuvuutta. Vastuu riskienhallinnasta on toimialojen liiketoimintajohdolla. Johto vastaa riittävien toimenpiteiden määrittämisestä, toteuttamisesta sekä toimenpiteiden toteutumisen seurannasta osana päivittäistä toiminnan ohjausta. Riskienhallintaa koordinoi Aspon talousjohtaja, joka raportoi konsernin toimitusjohtajalle. Aspo-konsernin rahoitus ja rahoitusriskien hallinta hoidetaan keskitetysti emoyhtiössä hallituksen hyväksymän rahoituspolitiikan mukaisesti. HENKILÖSTÖ Henkilöstö segmenteittäin kauden lopussa 6/2014 6/2013 Muutos 12/2013 ESL Shipping 218 202 16 210 Leipurin 290 277 13 300 Telko 248 251 -3 249 Kaukomarkkinat 80 87 -7 80 Muu toiminta 32 37 -5 30 Yhteensä 868 854 14 869 Aspo-konsernin henkilöstömäärä oli katsauskauden lopussa 868 (854). Henkilöstön määrä on lisääntynyt ESL Shippingin uuden aluksen miehityksen myötä sekä Leipurin-liiketoiminnassa Aspon kasvualueilla, erityisesti Venäjällä, Ukrainassa ja muissa IVY-maissa. Palkitseminen Aspo-konsernissa on aiemmin ollut käytössä voittopalkkiojärjestelmä. Osa konsernin tuloksesta on maksettu voittopalkkioeränä henkilöstörahastolle. Vuonna 2013 järjestelmää uusittiin siten, että voittopalkkiojärjestelmästä luovuttiin ja siirryttiin koko Suomen henkilöstöä koskevaan tulospalkintajärjestelmään. Tulospalkkion voi sijoittaa henkilöstörahastoon tai nostaa rahana. Rahastoinnin pitkän aikavälin tavoitteena on, että henkilöstöstä tulee yhtiön merkittävä omistajaryhmä. Henkilöstörahaston jäseninä ovat kaikki Aspo-konsernin suomalaisissa yhtiöissä työskentelevät henkilöt. Aspon hallitus päätti vuonna 2010 Aspo-konsernin johtoon kuuluvien henkilöiden osakeomistusjärjestelmästä. Järjestelmän tarkoituksena on mahdollistaa osallistujien merkittävä pitkäaikainen omistus Aspossa. Osakeomistusta varten osallistujat hankkivat Aspo Management Oy -nimisen yhtiön, jonka koko osakekannan he omistavat. Aspo Management Oy hankki 114 523 kappaletta Aspon osakkeita osallistujilta markkinahintaan ja lisäksi Aspo luovutti yhtiölle suunnatussa osakeannissa omia osakkeitaan yhteensä 322 637 kappaletta hintaan 7,93 euroa kappaleelta. Osana järjestelmää hallitus päätti myöntää Aspo Management Oy:lle 2 800 000 euron suuruisen korollisen lainan osakkeiden hankinnan rahoittamiseksi.Vuonna 2011 Aspo Management Oy merkitsi osakkeita Aspon osakeannissa 62 452 kappaletta ja sen rahoittamiseksi nosti Aspolta lisälainaa 324 750,40 euroa. Katsauskauden lopussa lainaa oli jäljellä yhteensä 2 934 750,40 euroa. Lokakuussa 2013 Aspo Management Oy osti 10 000 kappaletta Aspo Oyj:n osakkeita, minkä jälkeen yhtiö omistaa Aspon osakkeita yhteensä 509 612 osaketta. Järjestelmää ei purettu alkuperäisen suunnitelman mukaisesti keväällä 2014. Osakassopimuksen mukaisesti järjestelmää jatketaan vuosi kerrallaan mikäli Aspon osakkeen pörssikurssi vuoden 2014, 2015 tai 2016 alussa on alle sen keskihinnan, jolla Aspo Management Oy hankki omistamansa Aspon osakkeet. Osakkeiden luovuttamista on rajoitettu järjestelmän voimassaoloaikana. Osallistujien omistus Aspo Management Oy:ssä pysyy pääsääntöisesti voimassa järjestelmän purkamiseen saakka. Aspon hallitus päätti vuonna 2012 noin 30 henkilön osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Järjestelmä on kolmivuotinen, mutta hallitus päättää sen ehdoista ja osallistujista joka vuosi erikseen. Mahdollinen palkkio perustuu Aspo-konsernin tulos/osake-tunnuslukuun (EPS) kunakin ohjelman voimassaolovuotena 2012-2014. Ohjelmaan osallistuminen edellyttää, että henkilö hankkii Aspo Oyj:n osakkeita tai omistaa Aspo Oyj:n tai Aspo Management Oy:n osakkeita hallituksen ennalta päättämän määrän ja sitoutuu ohjelman sääntöihin. Vuoden 2012 ansaintajaksolta ei maksettu osakepalkkiota Aspon tuloksen jäätyä alle tavoitetason.Vuoden 2013 ansaintajakson perusteella luovutettiin kannustinjärjestelmään kuuluneille henkilöille 19 492 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta. OSAKEPÄÄOMA JA OSAKKEET Aspo Oyj:n rekisteröity osakepääoma 30.6.2014 oli 17 691 729,57 euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 30 975 524, joista yhtiön hallussa oli 164 399 osaketta eli 0,5 % osakepääomasta. Aspo Oyj:llä on yksi osakesarja. Kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Aspon osake noteerataan NASDAQ OMX Helsinki Oy:n keskisuurten yritysten ryhmän toimialaluokassa teollisuustuotteet ja -palvelut. Aspo Oyj:n osakkeiden vaihto NASDAQ OMX Helsingissä oli tammi-kesäkuussa 2014 yhteensä 2 211 693 osaketta ja 13,0 miljoonaa euroa, eli 7,1 prosenttia osakekannasta vaihtoi omistajaa. Katsauskauden ylin kurssinoteeraus oli 6,47 euroa ja alin 5,21 euroa. Keskikurssi oli 5,88 euroa ja katsauskauden päätöskurssi 6,05 euroa. Katsauskauden päättyessä osakekannan markkina-arvo omat osakkeet vähennettynä oli 186,4 miljoonaa euroa. Yhtiöllä oli katsauskauden päättyessä yhteensä 8 156 osakkeenomistajaa. Hallintarekisterissä ja ulkomaisessa omistuksessa oli 524 719 osaketta eli 1,7 % osakekannasta. Liputusilmoitus Aatos Vehmas ilmoitti 23.1.2014, että hänen osuutensa Aspo Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä on vähentynyt alle viiden prosentin (5 %). Ilmoituksen mukaan siirto on tehty Vehmaksen perheen sisäisenä järjestelynä. YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET Osinko Aspo Oyj:n 3.4.2014 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti osingoksi 0,21 euroa osakkeelta. Osingon maksupäivä oli 15.4.2014. Hallitus ja tilintarkastajat Aspo Oyj:n varsinainen yhtiökokous valitsi uudelleen hallitukseen yhden vuoden toimikaudeksi insinööri, kauppaneuvos Matti Artevan, VT, MBA Mammu Kaarion, OTK Roberto Lencionin, DE, kauppaneuvos Gustav Nybergin, KTM, VTK Kristina Pentti- von Walzelin ja DI Risto Salon. Yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi puheenjohtajaksi Gustav Nybergin ja varapuheenjohtajaksi Matti Artevan. Kokouksessa hallitus päätti lisäksi valita tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi Roberto Lencionin sekä jäseniksi Mammu Kaarion ja Kristina Pentti-von Walzelin. Tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö Ernst & Young Oy. Hallituksen valtuutukset Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta Yhtiökokous 3.4.2014 valtuutti hallituksen päättämään enintään 500.000 oman osakkeen hankkimisesta yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Valtuutus käsittää oikeuden ottaa omia osakkeita pantiksi. Osakkeet hankitaan julkisessa kaupankäynnissä, minkä vuoksi hankinta tapahtuu muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa ja osakkeista maksettava vastike on Aspon osakkeen hankintahetken markkinahinta. Osakkeita voidaan hankkia myös julkisen kaupankäynnin ulkopuolella hintaan, joka enimmillään vastaa hankintahetken markkinahintaa julkisessa kaupankäynnissä. Valtuutus sisältää oikeuden päättää suunnatusta hankinnasta tai pantiksi ottamisesta, mikäli siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy osakeyhtiölain 15 luvun 6 §:n mukaisesti. Osakkeet hankitaan käytettäväksi mahdollisten yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseen tai toteuttamiseen, yhtiön kannustinjärjestelmien toteuttamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Hallitus ei voi toteuttaa valtuutusta omien osakkeiden hankkimisesta tai pantiksi ottamisesta siltä osin kuin yhtiön tai sen tytäryhteisön hallussa tai panttina olevien omien osakkeiden yhteenlaskettu määrä ylittäisi hankinnan jälkeen 10 prosenttia kaikista osakkeista. Valtuutus on voimassa vuoden 2015 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Hallitus päättää muista omien osakkeiden hankkimiseen liittyvistä seikoista. Valtuutus kumoaa varsinaisen yhtiökokouksen hallitukselle 10.4.2013 antaman valtuutuksen omien osakkeiden hankkimiseen. Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista, jossa luovutetaan yhtiön hallussa olevia omia osakkeita Vuoden 2012 varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhdessä tai useammassa erässä osakeannista, joka toteutetaan luovuttamalla yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Valtuutuksen perusteella luovutettavien osakkeiden määrä on yhteensä enintään 834 529 osaketta. Valtuutus on voimassa 30.9.2015 asti. Aspon hallitus käytti saamaansa valtuutusta katsausjaksolla, jolloin luovutettiin 19 492 kpl yhtiön osakkeita osakepalkintajärjestelmään liittyen. Hallituksen valtuuttaminen päättämään uusien osakkeiden osakeannista Vuoden 2012 varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhdestä maksullisesta osakeannista. Valtuutus sisältää myös oikeuden päättää suunnatusta osakeannista. Osakeannissa liikkeeseen laskettavien uusien osakkeiden yhteenlaskettu lukumäärä voi olla enintään 1 500 000 osaketta. Valtuutus on voimassa 30.9.2015 asti. KATSAUSKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Kaukomarkkinat on ilmoittanut tiedotteella 16.7.2014, että se on myynyt taajuusmuuttajaliiketoimintansa Vacon Oyj:lle. Liiketoiminta sisältää taajuusmuuttajien sekä niihin liittyvien laitteiden maahantuonnin ja myynnin sekä huoltotoiminnan Puolassa. Kaupasta syntyvällä myyntivoitolla ei ole olennaista vaikutusta Kaukomarkkinoiden eikä Aspon tulokseen. Kauppa on tarkoitus saattaa päätökseen 1.9.2014. Aspo on muuttanut ohjeistustaan 4.8.2014 vahvan tuloskehityksen vuoksi. Uusi ohjeistus: Aspon liikevoitto kasvaa 2014 merkittävästi vuodesta 2013 ja on 17-20 miljoonaa euroa (liikevoitto 2013 oli 10,8 Me). VUODEN 2014 NÄKYMÄT Kansainvälisen talouden epävarmuus on jatkunut. Epävarmuutta Euroopassa on lisännyt Venäjän ja Ukrainan välisen poliittisen konfliktin jatkuminen, mikä on lisännyt merkittävästi Venäjän, Ukrainan ja muun IVY:n alueellista riskiä. Talouden taantuma on jatkunut Suomessa, mikä on alentanut teollisuustuotantoa. Skandinavian ja Baltian markkinat ovat olleet katsauskaudella normaalit. Kansainvälisten laivarahtien odotetaan säilyvän alhaisina loppuvuoden aikana mutta Itämeren kuljetusvolyymien kasvavan vertailukaudesta. Aspon liikevoitto kasvaa 2014 merkittävästi vuodesta 2013 ja on 17-20 miljoonaa euroa (liikevoitto 2013 oli 10,8 Me). ESL Shipping Terästeollisuuden kuljetusvolyymien ennustetaan olevan loppuvuoden aikana edellisvuotta korkeammat ja molemmat puskuproomujärjestelmät voidaan työllistää elokuulta alkaen. Energiateollisuudessa kivihiilikuljetukset sähkön ja lämmön yhteistuotantolaitoksiin jatkuvat suunnitellusti, mutta lauhdelaitosten hiilentarve loppuvuoden 2014 aikana riippuu kivihiilellä tuotetun energian kilpailukyvystä, sähkön kysynnästä ja sen markkinahinnasta sekä pohjoismaisten vesivarantojen suuruudesta. Merellä tapahtuvan suurten alusten lastaus- ja purkaustoimintapalvelun odotetaan säilyvän normaalina. ESL Shipping jatkaa työtä laajentaakseen yhtiön toiminta-aluetta ja on solminut ensimmäiset sopimukset kuljetuksista Venäjän arktisilla alueilla. Suurten alusten kansainvälinen rahtimarkkina säilyy edelleen historiallisesti tarkasteltuna heikkona. Varustamo on neuvotellut intialaisen ABG Shipyard -telakan kanssa vuonna 2011 vastaanotetun m/s Alppilan takuuaikaisten korjausten korvaamisesta. Neuvottelut eivät ole edenneet varustamon toivomalla tavalla, minkä vuoksi varustamo aloittaa oikeusprosessin ABG Shipyard -telakkaa vastaan. Oikeusprosessin valmistelut ovat käynnissä. Arviomme mukaan tällä ei ole olennaista vaikutusta ESL Shippingin tämän vuoden tulokseen. Vuonna 2014 kaikki ne yhtiön alukset, jotka eivät vielä täytä rikkidirektiivin vaatimuksia, tullaan muuttamaan vaatimuksia vastaaviksi aluskohtaisesti räätälöitävin toimenpitein. Alukset konvertoidaan vähärikkiselle dieselpolttoaineelle sopiviksi säilyttäen mahdollisuus myös raskasöljyn käyttöön alueilla, joilla se on mahdollista. Samassa yhteydessä tehdään energiatehokkuutta parantavia muutostöitä. Vuoden 2014 aikana telakoidaan suunnitellusti vielä kaksi alusyksikköä. Leipurin Leipomoraaka-aineiden volyymit kasvavat ja kannattavuus paranee. Leipurin arvioi, että Venäjän elintarvikkeiden tuontikiellolla tai EU:n ja USA:n toistaiseksi tiedossa olevilla pakotteilla ei nykytiedolla odoteta olevan merkittäviä vaikutuksia Leipurin-liiketoimintaan. Orgaanisen kasvun odotetaan jatkuvan etenkin itämarkkinoilla: Venäjällä, Kazakstanissa, Valko-Venäjällä ja Ukrainassa. Myyntiä kasvattaa terveellisemmän ja monipuolisemman leipätarjonnan sekä nopeasti kehittyvän vähittäiskaupan vauhdittama kysyntä. Suuri tarve modernisoida idän leipomoteollisuutta tarjoaa mahdollisuuksia konemyynnin kasvattamiselle pitkäkestoisesti. Suomessa, Baltian maissa ja Puolassa kokonaiskysyntä jatkuu nykytasolla. Suomeen tuotava pakasteleipä vähentää jatkossakin teollisesti leivotun leivän kokonaismäärää. Leipomotuotteiden kysyntä muissa jakelukanavissa kuten vähittäiskaupan leivontapisteissä lisääntyy ja uusia tuoteinnovaatioita kehitetään mm. kahvila- ja pikaruokaketjuihin. Leipomokoneiden tilauskanta on ajankohtaan nähden normaali. Leipurin liikevoitto kasvaa 2014 vertailuvuodesta. Telko Telkon myymien raaka-aineiden hintojen oletetaan loppuvuonna pysyvän samalla tasolla tai laskevan toisen neljänneksen tasosta. Raaka-aineiden hintakehitys on kuitenkin huomattavan epävarmaa johtuen poliittisten kriisien vaikutuksesta öljyn hintaan. Suomessa yleisen taloudellisen tilanteen oletetaan pysyvän heikkona. Epävarmuus tulevasta talouskehityksestä on säilynyt Venäjän, Ukrainan ja muun IVY:n markkinoilla. Telko jatkaa Venäjällä strategiansa mukaista toimintaa laajentumalla uusiin miljoonakaupunkeihin ja lisää jatkossa merkittävästi suoramyyntiä teollisuusasiakkaille myös teollisuuskemikaaleissa, mikä vähentää jälleenmyyjien osuutta kokonaismyynnistä. Volyymit voivat laskea teollisuuskemikaaleissa suhteellisen kannattavuuden parantuessa. Pietarin alueen logistiikkaterminaalin selvitystyö on edennyt ja jatkuu suunnitelman mukaisesti. Teknisten muovien ja teollisuuden käyttämien voiteluaineiden suhteellista osuutta Telkon kokonaismyynnistä pyritään kasvattamaan kaikilla Telkon markkina- alueilla. Telko selvittää laajenemismahdollisuuksia Puolan, Tsekin ja Slovakian alueella teknisissä muoveissa. Kaukomarkkinat Suomessa Kaukomarkkinoiden tavoitteena on kehittää edelleen energiatehokkaan kiinteistötekniikan tarjoomaa. Kaukomarkkinat tarjoaa kokonaisvaltaisia ratkaisuja lämmitykseen erilaisilla lämpöpumpuilla ja aurinkoenergialla sekä järjestelmiä lämmön varaamiseen, jakoon ja lämmityksen ohjaukseen. Jäähdytysratkaisujen kysynnän arvioidaan kasvavan vaikka yleinen rakentamisen volyymi on laskenut. Pitkän aikavälin arvio on, että rakentamisen sääntelyssä energiatehokkuuden rooli entisestään korostuu ja kuluttajan maksama energian verollinen hinta nousee edelleen, mikä lisää energiatehokkuuslaitteiden myyntiä. Vahvennettujen tietokoneiden myynnin arvioidaan lisääntyvän uusien kilpailukykyisten tuotteiden myötä. Terveydenhuoltoalan tietotekniikassa on kasvumahdollisuuksia. Kaukomarkkinat toimii Suomessa aikaisempaa tehokkaammalla organisaatiolla. Vuodesta 2013 alentuneet kulut ja tuloksellinen myyntityö mahdollistavat kannattavuuden merkittävän paraneminen. Suomen ulkopuolisten liiketoimintojen sopivuutta Kaukomarkkinoiden uuteen strategiaan arvioidaan 2014 aikana. Helsingissä 18.8.2014 ASPO Oyj Hallitus ASPO-KONSERNIN TULOSLASKELMA 4-6/2014 4-6/2013 Me % Me % Liikevaihto 122,7 100,0 123,6 100,0 Liiketoiminnan muut tuotot 0,2 0,2 0,0 0,0 Poistot ja arvonalentumiset -2,9 -2,4 -2,8 -2,3 Liikevoitto 6,3 5,1 1,5 1,2 Rahoitustuotot ja -kulut -1,3 -1,1 -1,1 -0,9 Voitto ennen veroja 5,0 4,1 0,4 0,3 Katsauskauden voitto 5,5 4,5 0,7 0,6 Muut laajan tuloksen erät Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi Muuntoerot 0,2 -1,7 Suojauslaskenta -0,1 0,3 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot 0,0 -0,1 Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen yhteensä 0,1 -1,5 Katsauskauden laaja tulos 5,6 -0,8 Osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos 5,5 0,7 Määräysvallattomien omistajien osuus 0,0 0,0 Osakkeenomistajille kuuluva laaja tilikauden tulos 5,6 -0,8 Määräysvallattomien omistajien osuus 0,0 0,0 Tulos/osake, euroa 0,17 0,02 Laimennettu tulos/osake, euroa 0,16 0,03 1-6/2014 1-6/2013 1-12/2013 Me % Me % Me % Liikevaihto 230,7 100,0 235,9 100,0 476,3 100,0 Liiketoiminnan muut tuotot 0,2 0,1 0,3 0,1 0,8 0,2 Poistot ja arvonalentumiset -5,6 -2,4 -5,6 -2,4 -10,8 -2,3 Liikevoitto 10,1 4,4 2,4 1,0 10,8 2,3 Rahoitustuotot ja -kulut -2,5 -1,1 -1,9 -0,8 -4,1 -0,9 Voitto ennen veroja 7,6 3,3 0,5 0,2 6,6 1,4 Katsauskauden voitto 7,9 3,4 0,9 0,4 8,6 1,8 Muut laajan tuloksen erät Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi Muuntoerot -4,1 -1,2 -2,8 Suojauslaskenta -0,1 0,3 0,3 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot 0,0 -0,1 -0,1 Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen yhteensä -4,2 -1,0 -2,6 Katsauskauden laaja tulos 3,7 -0,1 6,0 Osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos 7,9 0,9 8,6 Määräysvallattomien omistajien osuus 0,0 0,0 0,0 Osakkeenomistajille kuuluva laaja tilikauden tulos 3,7 -0,1 6,0 Määräysvallattomien omistajien osuus 0,0 0,0 0,0 Tulos/osake, euroa 0,24 0,03 0,28 Laimennettu tulos/osake, euroa 0,24 0,04 0,30 ASPO-KONSERNIN TASE 6/2014 6/2013 Muutos 12/2013 Me Me % Me Varat Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 12,7 14,2 -10,6 13,2 Liikearvo 45,2 45,3 -0,2 45,3 Aineelliset hyödykkeet 113,7 105,2 8,1 103,4 Myytävissä olevat sijoitukset 0,2 0,2 0,0 0,2 Pitkäaikaiset saamiset 4,1 3,1 32,3 4,2 Osuudet osakkuusyrityksissä 0,0 2,0 -100,0 2,2 Pitkäaikaiset varat yhteensä 175,9 170,0 3,5 168,5 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 48,5 48,7 -0,4 47,8 Myynti- ja muut saamiset 69,3 69,5 -0,3 57,7 Rahat ja pankkisaamiset 18,6 19,3 -3,6 28,5 Lyhytaikaiset varat yhteensä 136,4 137,5 -0,8 134,0 Myytävänä olevat omaisuuserät 0,4 Varat yhteensä 312,7 307,5 1,7 302,5 Oma pääoma ja velat Oma pääoma Osakepääoma 17,7 17,7 0,0 17,7 Muu oma pääoma 81,8 59,1 38,4 84,9 Emoyhtiön oman pääoman osuus 99,5 76,8 29,6 102,6 Määräysvallattomien omistajien osuus 0,7 0,7 0,0 0,7 Pitkäaikaiset velat 87,0 100,8 -13,7 93,8 Lyhytaikaiset velat 125,4 129,2 -2,9 105,4 Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat 0,1 Oma pääoma ja velat yhteensä 312,7 307,5 1,7 302,5 OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA A = Osakepääoma F = Muuntoerot B = Ylikurssirahasto G = Kertyneet voittovarat C = Käyvän arvon rahasto H = Yhteensä D = Muut rahastot I = Määräysvallattomien omistajien osuus E = Omat osakkeet J = Oma pääoma yhteensä Milj. euroa A B C D E F G H I J Oma pääoma 31.12.2013 17,7 4,3 -0,6 33,7 -4,3 -3,3 55,1 102,6 0,7 103,3 Tilikauden laaja tulos: Tilikauden voitto 7,9 7,9 Muuntoero -4,1 -4,1 Rahavirran suojaus veroilla vähennettynä -0,1 -0,1 Laaja tulos yhteensä -0,1 -4,1 7,9 3,7 Liiketoimet omistajien kanssa: VVK-lainan vaihto osakkeiksi 0,0 0,0 VVK-lainan takaisinmaksu -1,7 1,7 0,0 Osingonjako -6,4 -6,4 Hybridi-instrumentin korot veroilla vähennettynä -0,7 -0,7 Osakepalkitseminen 0,2 0,1 0,3 Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä -1,7 0,2 -5,3 -6,8 Oma pääoma 30.6.2014 17,7 4,3 -0,7 32,0 -4,1 -7,4 57,7 99,5 0,7 100,2 Oma pääoma 31.12.2012 17,7 4,3 -0,8 13,7 -4,2 -0,5 59,3 89,5 0,7 90,2 Tilikauden laaja tulos: Tilikauden voitto 0,9 0,9 Muuntoero -1,2 -1,2 Rahavirran suojaus veroilla vähennettynä 0,2 0,2 Laaja tulos yhteensä 0,2 -1,2 0,9 -0,1 Liiketoimet omistajien kanssa: Osingonjako -12,7 -12,7 Osakepalkitseminen 0,1 0,1 Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä -12,6 -12,6 Oma pääoma 30.6.2013 17,7 4,3 -0,6 13,7 -4,2 -1,7 47,6 76,8 0,7 77,5 ASPO-KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1-6/2014 1-6/2013 1-12/2013 Me Me Me LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA Liikevoitto 10,1 2,4 10,8 Oikaisut liikevoittoon 5,9 6,0 10,9 Käyttöpääoman muutos -15,4 -3,7 0,3 Maksetut korot -2,1 -1,3 -3,8 Saadut korot 0,2 0,2 0,5 Maksetut verot -1,0 -1,1 -2,7 Liiketoiminnan rahavirta -2,3 2,5 16,0 INVESTOINNIT Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -14,8 -1,3 -3,6 Luovutustulot investoinneista 0,2 0,4 Ostetut tytäryhtiöt -0,3 -0,3 -0,3 Myydyt osakkuusyhtiöt 2,2 Investointien rahavirta -12,9 -1,4 -3,5 RAHOITUS Lyhytaikaisten lainojen muutos 2,4 -4,2 -21,0 Pitkäaikaisten lainojen muutos 9,8 14,0 8,9 Hybridi-instrumentti 20,0 Omien osakkeiden hankinta -0,1 Maksetut osingot -6,4 -12,7 -12,7 Rahoituksen rahavirta 5,8 -2,9 -4,9 Rahavarojen muutos -9,4 -1,8 7,6 Rahavarat vuoden alussa 28,5 21,4 21,4 Valuuttakurssien muutosten vaikutus -0,5 -0,3 -0,5 Rahavarat kauden lopussa 18,6 19,3 28,5 LAATIMISPERIAATTEET JA TALOUDELLINEN RAPORTOINTI Aspo Oyj:n osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaan. Yhtiö on ottanut tilikauden alusta käyttöön tiettyjä uusia tai uudistettuja IFRS-standardeja ja IFRIC-tulkintoja vuoden 2013 tilinpäätöksessä kuvatulla tavalla. Näiden uusien ja uudistettujen normien käyttöönotolla ei ole ollut olennaista vaikutusta raportoituihin lukuihin. Aspo on luokitellut tilikaudella Telko-segmenttiin kuuluvat sisäiset pitkäaikaiset lainat Telkon kazakstanilaiselle tytäryhtiölle nettoinvestoinniksi ulkomaiseen liiketoimintaan IAS 21:n mukaisesti. Vastaavaa periaatetta on sovellettu vuodesta 2011 alkaen Telko-segmentin valkovenäläiselle ja ukrainalaiselle tytäryhtiölle myönnettyihin pitkäaikaisiin lainoihin. Muilta osin on noudatettu samoja laadintaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 31.12.2013. Tunnuslukujen laskentakaavat on selostettu vuoden 2013 vuosikertomuksessa sivulla 98. Katsauksen tietoja ei ole tilintarkastettu. TIEDOTUSTILAISUUS Lehdistö- ja analyytikkotilaisuus järjestetään tänään maanantaina 18.8.2014 klo 13.30 Akseli Gallen-Kallela -kabinetissa Hotel Kämpissä, Pohjoisesplanadi 29, 00100 Helsinki. TALOUDELLINEN TIEDOTTAMINEN 2014 Aspo Oyj:n seuraava osavuosikatsaus julkistetaan: 1-9/2014 tiistaina 28.10.2014 Helsingissä 18. elokuuta 2014 ASPO Oyj Aki Ojanen Arto Meitsalo toimitusjohtaja talousjohtaja Lisätiedot: Aki Ojanen, 09 521 4010, 0400 106 592 aki.ojanen (a) aspo.com JAKELU: NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.aspo.fi [HUG#1849224]
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |