2013-02-07 08:00:00 CET
2013-02-07 08:02:53 CET
REGULATED INFORMATION
Outotec Oyj - Tilinpäätöstiedote
Outotecin tilinpäätöstiedote 2012
OUTOTEC OYJ TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 7.2.2013 KLO 9.00
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE TAMMI-JOULUKUU 2012
Vahva kannattava kasvu, liikevaihto yli 2 miljardia, liikevoitto kasvoi 60 %
Hallituksen osinkoehdotus 1,20 euroa osakkeelta
Katsauskausi tammi-joulukuu 2012 lyhyesti (2011)
* Tilauskertymä: 2 084,4 miljoonaa euroa (2 005,4 milj. euroa), +4 %
* Liikevaihto: 2 087,4 miljoonaa euroa (1 385,6 milj. euroa), +51 %
* Liikevoitto liiketoiminnoista*): 193,8 miljoonaa euroa, 9,3 % liikevaihdosta
(121,5 milj. euroa, 8,8 %), +60 %
* Osakekohtainen tulos: 2,82 euroa (1,75 euroa), +61 %
Loka-joulukuu 2012 lyhyesti (2011)
* Tilauskertymä: 471,2 miljoonaa euroa (327,0 milj. euroa), +44 %
* Liikevaihto: 649,8 miljoonaa euroa (496,8 milj. euroa), +31 %
* Liikevoitto liiketoiminnoista*): 74,0 miljoonaa euroa 11,4 % liikevaihdosta,
(54,9 milj. euroa, 11,0 %), +35 %
Täsmennetty tulosohjeistus vuodelle 2013 (aikaisempi ohjeistus suluissa)
Vahvan tilauskannan, tämänhetkisten markkinanäkymien ja tarjouspyyntöjen
perusteella johto arvioi, että vuonna 2013
* liikevaihto on noin 2,1-2,3 miljardia euroa (kasvaa vuodesta 2012) ja
* operatiivisen liiketoiminnan liikevoittoprosentti*) on noin 9,5-10,5
(paranee edelleen vuodesta 2012)
*) ennen kertaeriä ja hankintamenon allokointiin liittyviä (PPA) poistoja.
Toimitusjohtaja Pertti Korhonen:"Vuosi 2012 oli Outotecille erittäin menestyksekäs ja strategiamme toteutuksen
kannalta tärkeä merkkipaalu. Liikevaihtomme ylitti ensi kerran kaksi miljardia
euroa. Paransimme myös kannattavuuttamme pitkän aikavälin tavoitteidemme
mukaisesti.
Maailmantalouden verkkaisuudesta huolimatta teknologioidemme ja palvelujemme
kysyntä jatkui koko vuoden hyvänä, ja liikevaihtomme kasvoi markkinoita
nopeammin. Ympäristö- ja energiatehokkuusnäkökohdat vaikuttavat yhä enemmän
asiakkaidemme investointipäätöksiin, mikä vahvisti edistyksellisten
teknologioidemme kysyntää. Ympäristöhyödykkeiden ja palveluiden osuus vuoden
2012 tilauskertymästämme oli noin 89 % (OECD kriteereillä mitattuna) koostuen
kestävistä mineraalien ja metallinjalostusteknologioista sekä
ympäristöratkaisuista kuten kaasunpuhdistuksesta ja rikkihapon sekä
vaihtoehtoisen ja uusiutuvan energian ratkaisuista.
Mineraali- ja metallinjalostusratkaisujemme kasvu jatkui vahvana, ja teimme
uusia läpimurtoja. Merkittävimpänä mainittakoon historiamme suurin yksittäinen
tilaus Saudi-Arabiaan, Cristal Globalille kokonaistoimituksena rakennettava
ilmeniittisulatto. Perusmetalliteknologioihimme liittyvä liiketoiminta kehittyi
voimakkaasti kaikilla alueilla. Ympäristöratkaisujen liiketoimintamme edistyi
erittäin hyvin erityisesti energiajätteiden ja teollisuusvesien käsittelyn
uusilla sovellusalueilla, joissa saimme useita asiakastilauksia. Onnistuimme
edelleen kasvattamaan palveluliiketoimintaamme sekä orgaanisesti että
yritysostoin laajentaen elinkaaripalveluidemme tarjontaa. Olen erityisen iloinen
Russian Copper Companyn Mikheevskyn rikastamon pitkäaikaisesta käyttö- ja
kunnossapitosopimuksesta (julkistettu tammikuussa 2013) ja uskon vahvasti, että
tämän tyyppiset ainutlaatuista prosessiteknologian osaamistamme hyödyntävät
palveluratkaisut tarjoavat meille jatkossa merkittäviä kasvumahdollisuuksia.
Vuonna 2010 lanseerasimme kestävän kasvun alustaksi nykyisen toimintamallimme ja
strategian. Ne ovat osoittaneet toimivuutensa ja vahva kannattava kasvu on
ylittänyt jopa omat odotuksemme. Henkilöstöllemme kuuluu kiitos suurenmoisesta
yhteishengestä ja sitoutumisesta sekä hyvästä tuloksesta. Sitoutuneisuus näkyy
hyvän taloudellisen tuloksen lisäksi myös siinä, että jopa 34 %
työntekijöistämme osallistuu vuoden 2012 lopulla käynnistyneeseen Outotecin
henkilöstön osakesäästöohjelmaan.
Maailmantalouden vire on viime kuukausina jonkin verran parantunut, mutta
positiivinen kehitys on edelleen haurasta. Markkinoiden epävarmuus voi
viivästyttää asiakkaidemme päätöksiä investoida uuteen kapasiteettiin ja
vaikuttaa tilauskertymämme kehitykseen. Uskomme, että ympäristöinvestointien
kasvu jatkuu hallitusten kiinnittäessä entistä enemmän huomiota kestävän
kehityksen välttämättömyyteen myös kehittyvillä markkinoilla.
Vahva tilauskanta antaa meille hyvän alun vuodelle 2013, ja uskomme, että
kaikilla liiketoiminta-alueillamme on runsaasti kasvumahdollisuuksia. Arvioimme
vuoden 2013 liikevaihdon kasvun maltilliseksi vuoden 2012 tilauskertymän oltua
vain hieman edellisvuotta suurempi. Aiomme jatkaa kasvun vauhdittamista
orgaanisen kasvun lisäksi myös yritysostoin. Olemme vuodesta 2010 lähtien
tehneet 12 yritysostoa, joista neljä vuonna 2012, ja niiden integroinnissa on
onnistuttu hyvin. Strategiamme mukaisesti pyrimme kasvun lisäksi edelleen
parantamaan kannattavuuttamme ja kehittämään toimintojamme. Missiomme on"luonnonvarojen kestävä hyödyntäminen" ja jatkamme työtä sen puolesta myös
vuonna 2013."
Tiivistelmä konsernin tunnusluvuista Q4 Q4 Q1-Q4 Q1-Q4
2012 2011 2012 2011
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto, milj. EUR 649,8 496,8 2 087,4 1 385,6
Bruttokate, % 21,8 23,9 20,8 24,0
Liikevoitto varsinaisesta liiketoiminnasta, 74,0 54,9 193,8 121,5
milj. EUR
Liikevoitto varsinaisesta liiketoiminnasta, % 11,4 11,0 9,3 8,8
Liikevoitto, milj. EUR 74,9 48,9 184,3 111,9
Liikevoitto, % 11,5 9,9 8,8 8,1
Voitto ennen veroja, milj. EUR 72,3 50,8 179,7 113,3
Liiketoiminnan nettorahavirta, milj. EUR -3,2 21,2 77,1 247,0
Korollinen nettovelka kauden lopussa, milj. EUR -264,7 -339,1 -264,7 -339,1
Nettovelkaantumisaste kauden lopussa, % -54,9 -84,9 -54,9 -84,9
Käyttöpääoma kauden lopussa, milj. EUR -177,8 -270,3 -177,8 -270,3
Sijoitetun pääoman tuotto, % 58,5 44,4 36,5 26,4
Oman pääoman tuotto, % 45,8 39,4 29,0 20,9
Tilauskanta kauden lopussa, milj. EUR 1 947,1 1 985,1 1 947,1 1 985,1
Tilauskertymä, milj. EUR 471,2 327,0 2 084,4 2 005,4
Henkilöstö keskimäärin kauden aikana 4 755 3 806 4 456 3 516
Osakekohtainen tulos, EUR 1,16 0,81 2,82 1,75
Osakekohtainen osinko, EUR - - 1,20*) 0,85
--------------------------------------------------------------------------------
*) Hallituksen esitys osakekohtaiseksi osingoksi
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE TAMMI-JOULUKUU 2012
LIIKETOIMINTAYMPÄRISTÖ
Maailmantalouden heikosta tilasta huolimatta Outotecin ratkaisujen kysyntä pysyi
hyvänä vuonna 2012 kilpailukykyisen tarjoaman ja hyvän markkina-aseman ansiosta.
Metallien kysynnän pitkän aikavälin näkymät jatkuvat myönteisinä, mikä tukee
erityisesti perusmetalliarvoketjun uusinvestointeja. Osa kaivosyhtiöistä
ilmoitti tarkistaneensa investointisuunnitelmiaan pääasiassa rautamalmin ja
hiilen osalta. Vuoden lopussa erityisesti perusmetallien hinnat vahvistuivat ja
rautamalmin hinta elpyi voimakkaasti. Uusien investointien lisäksi asiakkaat
tehostivat tuotantoaan laajentamalla ja uudistamalla nykyistä
tuotantokapasiteettiaan. Kupari-, kulta-, rikkihappo- ja alumiinimarkkinat
jatkuivat hyvinä, mutta sinkin, nikkelin ja platinaryhmän metallien markkinat
olivat heikommat. Yleisesti ottaen Outotecin projektitoimitukset edistyivät
suunnitelmien mukaisesti. Asiakkaiden tuotantoasteet pysyivät korkeina, mikä
edesauttoi Outotecin varaosien ja palvelujen myyntiä. Lisäksi käyttö- ja
kunnossapito- sekä huoltoseisokkipalveluiden kysyntä oli vahvaa, johtuen
Outotecin erityiskyvyistä näillä alueilla. Toimialalla tehtiin muutamia
yrityskauppoja, mutta kilpailuympäristö pysyi jokseenkin muuttumattomana.
Makrotalouden epävarmuudesta huolimatta rahoitusta oli saatavilla hyviin
projekteihin. Paikallinen lainsäädäntö, tiukentunut ympäristölupamenettely ja
rahoituspakettien monimutkaisuus hidastivat kuitenkin joissain tapauksissa
myyntineuvotteluja. Alhaiset energian hinnat ja poliittinen epävarmuus
vaikuttivat uusiutuvaan energiaan liittyviin investointipäätöksiin joissain
maissa.
TILAUSKERTYMÄ
Katsauskauden uusien tilausten arvo oli 2 084,4 miljoonaa euroa (2011: 2 005,4
milj. euroa), kasvua 4 % vertailukaudesta. Vuoden 2012 ja koko Outotecin
historian suurin tilaus, yli 350 miljoonaa euroa, saatiin toisella
vuosineljänneksellä. Saaduissa tilauksissa oli myös uusia läpimurtoja
uusiutuvaan energiaan, teollisuusvesien käsittelyyn ja ympäristöratkaisuihin.
Valuuttakursseilla ei ollut merkittävää vaikutusta tilauskertymän kasvuun.
Tilauksista 59 % tuli Euroopan (ml. IVY-maat), Lähi-idän ja Afrikan (EMEA), 26 %
Amerikan sekä 15 % Aasian ja Tyynenmeren valtioiden alueelta. Neljännellä
vuosineljänneksellä 2012 saatujen tilausten arvo oli 471,2 miljoonaa euroa
(Q4/2011: 327,0 milj. euroa), mikä on 44 % enemmän kuin vertailukaudella.
Neljännellä vuosineljänneksellä julkaistut tilaukset:
* maailman suurin ja edistyksellisin jätevesilietteen polttolaitos Zürichin
kaupungille, Sveitsi (arvo lähes 50 milj. euroa, josta ensivaiheen
suunnittelutyö kirjattiin 2012 tilauskertymään ja varsinainen
toimitussopimus Q2/2013 tilauskertymään)
* kestävää kehitystä edistävä biovoimalaitos Eren Holdingille, Turkki (arvo
noin 55 milj. euroa, joka kirjataan Q1/2013 tilauskertymään)
* integroitu ratkaisu kuparisulaton päästöjen vähentämiseksi sekä
työolosuhteiden parantamiseksi Namibia Custom Smeltersille, Namibiaan
sisältäen kaasunpuhdistusjärjestelmän, rikkihappotehtaan ja
jätevesienkäsittelyjärjestelmän (arvo noin 130 milj. euroa)
Kolmannella vuosineljänneksellä julkaistut tilaukset:
* teknologiaa, laitteita ja palveluja National Iranian Copper Industriesin
kupari- ja molybdeeniprojektiin, Iran (arvo 265 milj. euroa, mistä 58 milj.
kirjattiin Q3/2012 tilauskertymään)
* uutta teknologiaa Orbite Aluminaelle erittäin puhtaan alumiinioksidin
tuotantoon, Kanada (arvoa ei julkistettu)
* kuparisulaton modernisointi sisältäen huoltoseisokkipalvelut ja Outotecin
uusinta teknologiaa edustavat laitteistot Mexicana de Cobrelle, Meksiko
(arvo noin 30 milj. euroa)
* edistyksellistä teknologiaa ja laitteistot nikkelikiven käsittelyyn
Enerchemille, Etelä-Korea (arvo yli 10 milj. euroa)
* alumiinituotantolaitosten prosessiteknologiaa ja laitteita, Kiina (arvo noin
24 milj. euroa)
* vaahdotusteknologiaa kuparirikastamon laajennukseen Etelä-Amerikkaan,
toimitus sisältää maailman suurimmat ja energiaa säästävät vaahdotuskennot
(arvo yli 30 milj. euroa)
Toisella vuosineljänneksellä julkaistut tilaukset:
* teknologiaa, prosessilaitteita ja palveluita rautamalmien ja magnetiittien
pelletointiin Gol-E-Gohar Mining & Industrialille, Iran (arvo noin 80-85
milj. euroa, josta 25 milj. euroa kirjattiin Q2/2012 tilauskertymään)
* vaahdotus- ja automaatioteknologiaa, laitteita sekä uusi virtuaalinen
koulutusohjelma Kennecott Utah Copperin kuparirikastamolle, Yhdysvallat
(arvoa ei julkistettu, kirjattiin ensimmäisen vuosineljänneksen
tilauskertymään)
* suodatinteknologiaa litiumin rikastuksen koelaitokselle Corporación Minera
de Bolivialle, Bolivia (arvo joitakin miljoonia euroja)
* suodatinteknologiatoimitus sisältäen maailman suurimmat sekä
edistyksellisimmät suodattimet MMX Mineração e Metálicosille rautamalmin
jalostuslaitoksen laajennukseen Brasiliaan (arvo joitain kymmeniä miljoonia
euroja)
* innovatiivista rautamalmin sintrausteknologiaa perustuen Outotecin
kehittämään vähäpäästöiseen sintrausprosessiin (Emission Optimized
Sintering, EOS) BPSL:lle, Intia (arvo noin 20 milj. euroa)
* omaan tuotekehitykseen perustuvan neste-uuton ja elektrolyyttisen
talteenoton teknologiaratkaisu prosessilaitteineen ja palveluineen Grupo
Méxicon maailman suurimmalle kuparintuotantolaitokselle, Meksiko (arvo noin
22 milj. euroa)
* yksi maailman suurimmista ilmeniittisulatoista avaimet käteen -toimituksena
Cristal Globalille, Saudi Arabia (arvo yli 350 milj. euroa)
Ensimmäisellä vuosineljänneksellä julkaistut tilaukset:
* edistyksellinen kuonarikastamon prosessiratkaisu käsittäen jauhinmyllyt,
vaahdotuskennot, suodattimen, varaosat sekä laitteiden asennuksen ja
käyttöönottopalvelut Codelcolle, Chile (arvo noin 10 milj. euroa)
* maailman suurin metallurginen rikkihappotehdas ja kaasunpuhdistuslaitos
Kansanshi Miningille, Sambia (arvo yli 80 milj. euroa)
* alumiinioksidijalostamon kannattavuustutkimus PT ANTAM (Persero):lle,
Indonesia, sisältäen laajat mineralogiset selvitykset, hydrometallurgiset
testit laboratoriossa sekä Indonesian ensimmäisen alumiinioksidijalostamon
perussuunnittelun
* ekotehokasta teknologiaa, prosessilaitteita sekä palveluita Grupo Mexicon
uudelle kuparirikastamolle, Meksiko (arvo lähes 28 milj. euroa)
TILAUSKANTA
Vuoden 2012 lopun tilauskanta oli 1 947,1 miljoonaa euroa (31.12.2011: 1 985,1
milj. euroa), laskua 2 % edellisen vuoden loppuun verrattuna. Vuoden 2012
lopussa Outotecin tilauskannassa oli 38 yli 10 miljoonan euron arvoista
projektia, jotka muodostavat yhteensä 70 % tilauskannasta. Vuoden 2012 lopussa
tehtyjen projektiarviointien perusteella johto arvioi, että vuoden lopun
tilauskannasta noin 77 % (noin 1 500 milj. euroa) toimitetaan vuonna 2013 ja
loput 2014 tai myöhemmin.
LIIKEVAIHTO JA TALOUDELLINEN TULOS
Outotecin vuoden 2012 liikevaihto oli 2 087,4 miljoonaa euroa (2011: 1 385,6
milj. euroa), kasvua vertailukaudesta 51 %. Liikevaihto kasvoi vuoden alun
vahvasta tilauskannasta onnistuneesti toimitettujen projektien ja
palveluliiketoiminnan kasvun ansiosta. Viimeisimpien yritysostojen (Kiln
Services, Energy Products of Idaho, Numcore, Demil, TME Group ja Backfill
Specialists) vaikutus kasvuun oli noin 5 % (2011: ei vaikutusta).
Valuuttakursseilla ei ollut merkittävää vaikutusta liikevaihdon kasvuun. Vuoden
2012 neljännen vuosineljänneksen liikevaihto oli 649,8 miljoonaa euroa (Q4/2011:
496,8 milj. euroa), kasvua vertailukaudesta 31 %.
Palveluliiketoiminnan liikevaihto, joka sisältyy kolmen raportointisegmentin
liikevaihtolukuihin, oli 476,0 miljoonaa euroa vuonna 2012 (2011: 343,5 milj.
euroa), kasvua vertailukaudesta 39 %, joka vastaa 23 %:a Outotecin
liikevaihdosta (2011: 25 %). Viimeisimpien yritysostojen vaikutus (Kiln
Services, TME Group ja Demil) palveluliiketoiminnan liikevaihdon kasvuun oli
noin 9 % (2011: ei vaikutusta). Palveluliiketoimintaa kasvattivat lisääntynyt
myynti jo toimitettuun laite- ja laitoskantaan sekä palvelumyynti uuteen laite-
ja laitoskantaan. Lisäksi käyttö- ja kunnossapito- sekä huoltoseisokkipalvelujen
kysyntä kasvoi vuonna 2012. Palveluliiketoiminnan liikevaihto vuoden 2012
neljännellä vuosineljänneksellä oli 184,1 miljoonaa euroa (Q4/2011: 109,1 milj.
euroa), kasvua vertailukaudesta 69 %, joka vastaa 28 %:a Outotecin
liikevaihdosta (Q4/2011: 22 %).
Vuoden 2012 liikevoitto liiketoiminnoista oli 193,8 miljoonaa euroa (2011:
121,5 milj. euroa), kasvua vertailukaudesta 60 %, joka vastaa 9,3 %:a
liikevaihdosta (2011: 8,8 %). Liikevoittoa paransivat sekä liikevaihdon kasvu
että onnistuneet projektien ja palvelujen toimitukset. Liikevoittoa heikensivät
kahden asiakasprojektin kasvaneet riskivaraukset. Vuonna 2012 saatiin myös
vuotta 2011 vähemmän lisenssituloja. Realisoituneet ja realisoitumattomat
valuuttatermiinisopimuksiin liittyvät kurssivoitot vuonna 2012 olivat 2,1
miljoonaa euroa (2011: kurssivoitto 1,7 milj. euroa). Vuoden 2012 liikevoitto
oli 184,3 miljoonaa euroa (2011: 111,9 milj. euroa), joka vastaa 8,8 %:a
liikevaihdosta (2011: 8,1 %). PPA-poistot olivat vuonna 2012 kokonaisuudessaan
12,5 miljoonaa euroa (2011: 4,9 milj. euroa). PPA-poistojen kasvu johtui
pääasiassa joulukuussa 2011 toteutetusta Energy Products of Idaho (EPI)
-yrityskaupasta. Kertaluonteisten erien kokonaistuotto vuonna 2012 oli 3,0
miljoonaa euroa (2011: kulu 4,7 milj. euroa), joka muodostui 2,7 miljoonan euron
yritysostoihin liittyvistä kuluista (2011: 2,0 milj. euroa), 0,6 miljoonan euron
uudelleenjärjestelykuluista (2011: 2,6 milj. euroa) ja EPI:n 8,8 miljoonan euron
lisäkauppahintavaraukseen tehdystä 6,3 miljoonan euron vähentämisestä johtuvasta
positiivisesta vaikutuksesta.
Vuoden 2012 neljännen vuosineljänneksen liikevoitto liiketoiminnoista oli 74,0
miljoonaa euroa (Q4/2011: 54,9 milj. euroa), joka vastaa 11,4 %:a liikevaihdosta
(Q4/2011: 11,0 %) ja liikevoitto oli 74,9 miljoonaa euroa (Q4/2011: 48,9 milj.
euroa), joka vastaa 11,5 %:a liikevaihdosta (Q4/2011: 9,9 %). Realisoituneet ja
realisoitumattomat valuuttatermiinisopimuksiin liittyvät kurssivoitot vuoden
2012 neljännellä vuosineljänneksellä olivat 2,3 miljoonaa euroa (Q4/2011:
kurssitappio 0,6 milj. euroa). PPA-poistot olivat vuoden 2012 neljännellä
vuosineljänneksellä 3,3 miljoonaa euroa (Q4/2011: 1,3 milj. euroa).
Vuoden 2012 kiinteät kustannukset olivat 254,7 miljoonaa euroa (2011: 217,7
milj. euroa), joka vastaa 12 %:a liikevaihdosta (2011: 16 %). Kulujen kasvu
johtui ensisijaisesti myynti- ja markkinointiverkoston laajentamisesta,
yritysostoista, T&K-investoinneista sekä strategian mukaisen maailmanlaajuisen
liiketoimintamallin kehittämiseen ja käyttöönottoon liittyvistä kuluista. Vuoden
2012 voitto ennen veroja oli 179,7 miljoonaa euroa (2011: 113,3 milj. euroa). Se
sisälsi 4,6 miljoonaa euroa nettorahoituskuluja (2011: nettorahoitustuotto 1,4
milj. euroa), josta 1,2 miljoonaa euroa liittyi myytävissä olevien
rahoitusvarojen alaskirjaukseen ja 2,6 miljoonaa euroa rahoituserien ja niihin
liittyvien suojausten arvostukseen. Vuoden 2012 voitto oli 127,8 miljoonaa euroa
(2011: 79,3 milj. euroa). Verot olivat yhteensä 51,9 miljoonaa euroa (2011:
34,0 milj. euroa). Osakekohtainen tulos oli 2,82 euroa (2011: 1,75 euroa),
kasvua vertailukaudesta 61 %.
Outotecin vuoden 2012 oman pääoman tuotto oli 29,0 % (2011: 20,9 %) ja
sijoitetun pääoman tuotto 36,5 % (2011: 26,4 %).
Segmenttien liikevaihto ja liikevoitto Q4 Q4 Q1-Q4 Q1-Q4
milj. EUR 2012 2011 2012 2011
----------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto
Non-ferrous Solutions 396,5 358,8 1 305,5 947,6
Ferrous Solutions 126,4 74,8 371,2 221,1
Energy, Light Metals and Environmental Solutions 134,1 70,9 427,0 236,1
Kohdistamattomat erät*) ja sisäinen myynti -7,3 -7,7 -16,3 -19,2
----------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 649,8 496,8 2 087,4 1 385,6
Liikevoitto
Non-ferrous Solutions 63,4 52,4 157,5 107,7
Ferrous Solutions 12,5 -0,6 30,0 6,7
Energy, Light Metals and Environmental Solutions 8,6 3,6 20,3 23,8
Kohdistamattomat**) ja sisäiset erät -9,5 -6,5 -23,5 -26,3
----------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 74,9 48,9 184,3 111,9
*) Kohdistamattomat erät sisältävät pääasiassa konsernin johtamis- ja
hallintopalvelujen laskutuksen.
**) Kohdistamattomat erät sisältävät pääasiassa konsernin johtamis- ja
hallintopalvelut.
Non-ferrous Solutions
Non-ferrous Solutions -liiketoiminta-alueen vuoden 2012 liikevaihto oli 1 305,5
miljoonaa euroa (2011: 947,6 milj. euroa), kasvua vertailukaudesta 38 %.
Liikevaihtoa kasvattivat tilauskannasta hyvin edenneet projektitoimitukset,
vahvana jatkunut tilauskertymä ja palveluliiketoiminnan kasvu. Vuoden 2012
liikevoitto liiketoiminnoista oli 163,2 miljoonaa euroa, 12,5 % liikevaihdosta
(2011: 113,1 milj. euroa, 11,9 % liikevaihdosta) ja liikevoitto oli 157,5
miljoonaa euroa, 12,1 % liikevaihdosta (2011: 107,7 milj. euroa, 11,4 %
liikevaihdosta). Korkeamman liikevaihdon myötä parantunut kustannustehokkuus ja
onnistuneet projektitoimitukset nostivat liikevoittoa. Realisoituneet ja
realisoitumattomat valuuttatermiinisopimuksiin liittyvät kurssivoitot paransivat
vuoden 2012 kannattavuutta 1,8 miljoonaa euroa (2011: tappio 1,3 milj. euroa).
Vuoden 2012 neljännen vuosineljänneksen liikevaihto oli 396,5 miljoonaa euroa
(Q4/2011: 358,8 milj. euroa), liikevoitto liiketoiminnoista oli 66,1 miljoonaa
euroa, 16,7 % liikevaihdosta (Q4/2011: 54,5 milj. euroa, 15,2 % liikevaihdosta)
ja liikevoitto oli 63,4 miljoonaa euroa, 16,0 % liikevaihdosta (Q4/2011: 52,4
milj. euroa, 14,6 % liikevaihdosta). Realisoituneet ja realisoitumattomat
valuuttatermiinisopimuksiin liittyvät kurssivoitot paransivat neljännen
vuosineljänneksen kannattavuutta 0,8 miljoonaa euroa (Q4/2011: tappio 2,4 milj.
euroa).
Ferrous Solutions
Ferrous Solutions -liiketoiminta-alueen vuoden 2012 liikevaihto oli 371,2
miljoonaa euroa (2011: 221,1 milj. euroa), kasvua vertailukaudesta 68 %.
Liikevaihtoa kasvattivat tilauskannassa olevien pitkäaikaisten projektien
onnistuneet toimitukset ja palveluliiketoiminnan kasvu, jota erityisesti Demil-
yritysosto tuki. Vuoden 2012 liikevoitto liiketoiminnoista oli 31,4 miljoonaa
euroa, 8,5 % liikevaihdosta (2011: 9,8 milj. euroa, 4,4 % liikevaihdosta) ja
liikevoitto 30,0 miljoonaa euroa, 8,1 % liikevaihdosta (2011: 6,7 milj. euroa,
3,1 % liikevaihdosta). Realisoituneet ja realisoitumattomat
valuuttatermiinisopimuksiin liittyvät kurssivoitot paransivat vuoden 2012
kannattavuutta 0,6 miljoonaa euroa (2011: tappio 0,0 milj. euroa).
Vuoden 2012 neljännen vuosineljänneksen liikevaihto oli 126,4 miljoonaa euroa
(Q4/2011: 74,8 milj. euroa), liikevoitto liiketoiminnoista oli 13,0 miljoonaa
euroa, 10,3 % liikevaihdosta (Q4/2011: 2,5 milj. euroa, 3,3 % liikevaihdosta) ja
liikevoitto oli 12,5 miljoonaa euroa, 9,9 % liikevaihdosta (Q4/2011: -0,6 milj.
euroa, -0,7 % liikevaihdosta). Realisoituneet ja realisoitumattomat
valuuttatermiinisopimuksiin liittyvät kurssivoitot paransivat neljännen
vuosineljänneksen kannattavuutta 0,8 miljoonaa euroa (Q4/2011: tappio 0,2 milj.
euroa).
Energy, Light Metals and Environmental Solutions
Energy, Light Metals and Environmental Solutions -liiketoiminta-alueen vuoden
2012 liikevaihto oli 427,0 miljoonaa euroa (2011: 236,1 milj. euroa), kasvua
vertailukaudesta 81 %. Kasvu johtui tilauskannassa olevien pitkäkestoisten
projektien hyvästä edistymisestä, yritysostoista ja palveluliiketoiminnan
kasvusta. Vuoden 2012 liikevoitto liiketoiminnoista oli 22,6 miljoonaa euroa,
5,3 % liikevaihdosta (2011: 25,8 milj. euroa, 10,9 % liikevaihdosta) ja
liikevoitto oli 20,3 miljoonaa euroa, 4,8 % liikevaihdosta (2011: 23,8 milj.
euroa, 10,1 % liikevaihdosta). Vuoden 2012 liikevoiton heikkeneminen johtui
kahden asiakasprojektin arvioitua korkeammista kuluista ja kasvaneista
riskivarauksista kolmannella ja neljännellä vuosineljänneksellä sekä
vertailukautta vähäisemmistä projektien päättymisistä. Lisäksi 0,6 miljoonan
euron (2011: voitto 2,9 milj. euroa) realisoituneet ja realisoitumattomat
valuuttatermiinisopimuksiin liittyvät kurssitappiot vaikuttivat vuoden 2012
kannattavuuteen.
Vuoden 2012 neljännen vuosineljänneksen liikevaihto oli 134,1 miljoonaa euroa
(Q4/2011: 70,9 milj. euroa), liikevoitto liiketoiminnoista oli 4,4 miljoonaa
euroa, 3,3 % liikevaihdosta (Q4/2011: 5,2 milj. euroa, 7,4 % liikevaihdosta) ja
liikevoitto oli 8,6 miljoonaa euroa, 6,4 % liikevaihdosta (Q4/2011: 3,6 milj.
euroa, 5,0 % liikevaihdosta). Realisoituneet ja realisoitumattomat
valuuttatermiinisopimuksiin liittyvät kurssivoitot paransivat neljännen
vuosineljänneksen kannattavuutta 0,4 miljoonaa euroa (Q4/2011: voitto 1,5 milj.
euroa).
Liikevaihto alueittain, % 2012 2011
--------------------------------------
EMEA (ml. IVY-maat) 46 44
Aasia ja Tyynenmeren valtiot 19 25
Amerikka 36 31
--------------------------------------
Yhteensä 100 100
Liikevaihto materiaaleittain, % 2012 2011
-------------------------------------------------------------------------------
Kupari 33 33
Rauta 14 15
Alumiini 6 5
Ferroseokset 7 4
Jalometallit 13 10
Sinkki 2 3
Nikkeli 4 6
Muut metallit 4 9
Energia- ja ympäristöratkaisut (ml. vesi, rikkihappo ja poistokaasut) 14 11
Muut 2 4
-------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 100 100
TASE, RAHOITUS JA KASSAVIRTA
Taseen loppusumma 31.12.2012 oli 1 629,0 miljoonaa euroa (31.12.2011: 1 421,4
milj. euroa). Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma oli 481,0 miljoonaa euroa
(31.12.2011: 398,4 milj. euroa). Oma pääoma osaketta kohden oli 10,66 euroa
(31.12.2011: 8,75 euroa).
Vuoden 2012 liiketoiminnan nettorahavirta oli 77,1 miljoonaa euroa (2011: 247,0
milj. euroa). Nettorahavirtaa vertailukaudesta pienensivät myynnin kasvun myötä
lisääntynyt keskeneräisten toimitusten määrä, suurien ennakkomaksujen vähäisempi
määrä, liiketoiminnan kasvun seurauksena kasvaneet varastot sekä maksetut verot.
Vuoden 2012 nettovelkaantumisaste oli -54,9 % (31.12.2011: -84,9 %).
Outotecin käyttöpääoma vuoden 2012 lopussa oli -177,8 miljoonaa euroa
(31.12.2011: -270,3 milj. euroa). Saadut ennakko- ja edistymämaksut vuoden 2012
lopussa olivat 358,8 miljoonaa euroa (31.12.2011: 399,0 milj. euroa), mikä on
10 % vähemmän kuin vertailukaudella. Vuoden 2012 lopussa alihankkijoille
maksetut ennakko- ja edistymämaksut olivat 46,4 miljoonaa euroa (31.12.2011:
43,5 milj. euroa).
Outotecin rahavarat olivat vuoden 2012 lopussa yhteensä 358,6 miljoonaa euroa
(31.12.2011: 402,5 milj. euroa). Rahavaroihin vaikuttivat 38,9 miljoonan euron
(0,85 euroa osaketta kohden) osingonmaksu 11.4.2012 (huhtikuu 2011: 34,3 milj.
euroa), yritysostot 34,6 miljoonaa euroa (2011: 34,5 milj. euroa) ja omien
osakkeiden hankinnat 19,3 miljoonaa euroa (2011: ei ostoja). Yhtiö sijoittaa
ylijäävät varat lyhytaikaisiin rahamarkkinainstrumentteihin kuten
pankkitalletuksiin ja yritystodistuksiin.
Euroopan investointipankki myönsi syyskuussa 2012 Outotecille 45 miljoonan euron
lainan mineraali- ja metallinjalostusteknologioiden sekä teollisuusvesien
käsittelyyn ja energiantuotantoon liittyvien sovellusten kehityshankkeiden
rahoitukseen. Lainan takaisinmaksuaika on 11 vuotta. Yhtiöllä oli vuoden 2012
lopussa 155 miljoonan euron komittoidut luottolimiitit.
Outotecin rahoitusrakenne ja maksuvalmius olivat hyvät. Korolliset nettovelat
vuoden 2012 lopussa olivat -264,7 miljoonaa euroa (31.12.2011: -339,1 milj.
euroa). Outotecin omavaraisuusaste oli 38,0 % (31.12.2011: 39,1 %). Yhtiön
vuoden 2012 investoinnit olivat 76,2 miljoonaa euroa (2011: 98,3 milj. euroa) ja
ne koostuivat 43,2 miljoonan euron yritysostoista (2011: 58,4 milj. euroa) sekä
investoinneista IT-järjestelmiin, T&K-laitteistoihin ja immateriaalioikeuksiin.
Annettujen takausten ja kaupallisten sitoumusten yhteismäärä, mukaan lukien
konserniyhtiöiden ennakkomaksutakaukset, oli vuoden 2012 lopussa 570,6 miljoonaa
euroa (31.12.2011: 477,1 milj. euroa).
KONSERNIRAKENNE
3.10.2012 Outotec sai päätökseen Backfill Specialists Pty Ltd (Australia)
-yritysoston. Yrityksen erikoisalaa ovat tekniset suunnittelu- ja
konsultointipalvelut, jotka liittyvät rikastusjätteen käyttöön kaivosten
täyttämisessä.
31.8.2012 Outotec sai päätökseen australialaisomisteisen TME Groupin
yritysoston. TME on kaivosalan palveluyritys, joka tarjoaa palveluita
jauhinmyllyjen vuoraukseen ja kunnossapitoon sekä rikastamojen kunnossapitoon
pääasiassa Australiassa, Afrikassa sekä Kaakkois-Aasiassa.
1.6.2012 Outotec sai päätökseen Demil Manutenção Industrial Ltda:n koko
osakekannan oston. Brasilialainen, Guaraparissa, Espírito Santon osavaltiossa
toimiva Demil tarjoaa teollisia kunnossapitopalveluita rautamalmin pelletointi-
ja sintrauslaitoksille.
12.3.2012 Outotec osti Numcore Oy:n koko osakekannan. Numcore on suomalainen
teknologiayritys, joka kehittää ja markkinoi innovatiivisia, reaaliajassa
toimivia ja 3D-kuvantamiseen perustuvia prosessihallintajärjestelmiä.
Päätökseen saatujen yritysostojen PPA-poistojen arvioidaan olevan yhteensä noin
13 miljoonaa euroa vuonna 2013.
TUTKIMUS JA TEKNOLOGIAN KEHITYS
Outotecin tutkimus- ja teknologian kehityskustannukset vuonna 2012 olivat 41,6
miljoonaa euroa (2011: 33,5 miljoonaa euroa), joka vastaa 2,0 %:a liikevaihdosta
(2011: 2,4 %), kasvua vertailukaudesta 24 %. Outotec laittoi vireille
ennätykselliset 70 uutta patenttihakemusta (2011: 41), mikä on osoitus Outotecin
henkilöstön erinomaisesta innovatiivisuudesta. Lisäksi Outotecille myönnettiin
286 uutta kansallista patenttia (2011: 326). Vuoden 2012 lopussa Outotecillä oli
630 patenttiperhettä, joihin sisältyy yhteensä 5 745 kansallista patenttia tai
patenttihakemusta.
Lokakuussa Outotec ja kiinalainen yliopisto Central South University sopivat
ohjelmasta, joka kannustaa luovuuteen kestävän kehityksen edistämiseksi ja
edistää Outotecin ja yliopiston tutkimusyhteistyötä. Lisäksi Outotecin Markus
Reuter nimitettiin yliopiston vierailevaksi professoriksi.
Osana Mongolian mineraali- ja energiaministeriön kanssa solmittua
yhteistyösopimusta Outotec ja Aalto-yliopisto järjestivät Suomessa rikastus- ja
metallurgia-alan opintojakson huhti-kesäkuussa mongolialaisille kandidaattitason
opiskelijoille ja professoreille.
Outotecin tuotejulkistukset vuonna 2012
Non-ferrous Solutions
Outotec sopi Korea Zinc -yhtiön kanssa Ausmelt TSL -teknologiaan perustuvan
sinkkipitoisten poisteiden käsittelyteknologian maailmanlaajuisista
markkinointioikeuksista. TSL-teknologian avulla poisteiden arvokkaat metallit
saadaan talteen, ja jäljelle jää ympäristön kannalta turvallista kuonaa, jota
voidaan hyödyntää korvaamaan betonin ja erilaisten rakennusmateriaalien
valmistamisessa tarvittavaa kiviainesta (lehdistötiedote 12.12.).
Outotec toimitti Oulun yliopiston prosessi- ja ympäristötekniikan osastolle
maailman ensimmäisen yliopistoympäristössä toimivan koerikastamon.
Oppimisympäristöksi suunniteltu pieni tutkimus- ja tuotantolaitos kattaa
mineraalien rikastamon 1:5000 mittakaavassa ja se perustuu Pyhäsalmen kaivoksen
rikastusprosessiin. Koerikastamo tarjoaa innovatiivisen ympäristön rikastamon
eri osien koulutukseen ja tutkimiseen (lehdistötiedote 11.12.).
Outotec toi markkinoille maailman suurimman semi-autogeenisen (SAG)
jauhinmyllyn, jolla yritys vastaa kasvavaan metallien kysyntään ja heikkeneviin
malmien metallipitoisuuksiin. 28 megawatin suorakäyttömoottorinsa ansiosta se on
tehokkain koskaan käytetty jauhinmylly. SAG-jauhinmyllyt mahdollistavat
tehokkaamman ja jopa 15 % suuremman jauhintakapasiteetin alhaisella
energiankulutuksella.
Outotec ja Sandvik Mining ilmoittivat tiivistävänsä yhteistyötään mineraalien
hienonnuksessa. Tämä tuo Outotecille mahdollisuuden tarjota koko jalostuslaitos,
johon kuuluvat murskaus, jauhatus ja rikastus sekä testaus, suunnittelu,
perussuunnittelu ja prosessitakuut (lehdistötiedote 24.9.).
Outotec sai Swiss Tower Mills Minerals Ltd:ltä yksinmyyntioikeuden Tower Mills
-jauhatusteknologiaan ja markkinoi sitä tuotenimellä Outotec® HIGmill, joka on
uusi vaihtoehto väli- ja hienojauhatukseen ja nostaa Outotecin kilpailemaan alan
markkinajohtajuudesta (lehdistötiedote 5.4.).
Outotec toi markkinoille maailman suurimman vaahdotuskennon, Outotec TankCell®
e500. Se on suunniteltu laitoksiin, joissa materiaalin syöttömäärät ovat suuria
kuten suurilla kupari- ja kultarikastamoilla. Outotecillä on markkinoiden laajin
valikoima tilavuudeltaan (5 m³ - 500 m³) erikokoisia vaahdotuskennoja, minkä
ansiosta kennot saadaan sijoiteltua laitoksille joustavasti ja symmetrisesti.
Näin laitekustannuksia, asennustyötä ja energiaa säästyy sekä laitos tarvitsee
vähemmän pinta-alaa. Mitä vähemmän kennoja on, sitä vähemmän tarvitaan
komponentteja, varaosia ja kunnossapitoa.
Outotec toi markkinoille maailman suurimman painesuodattimen Outotec® Larox PF
180:n. PF 180 -sarjan suodattimet ovat 50 % aikaisempaa mallia suurempia ja
laskevat yksikkökäyttökustannuksia.
Ferrous Solutions
Outotec on kehittänyt rautamalmin sintraukseen uuden päästöoptimoidun prosessin
(Outotec® EOS - Emission Optimized Sintering), jota voidaan käyttää myös
hienojakoiseen mangaanimalmiin. EOS-prosessi tuottaa kaasunkierrätyksen ansiosta
50-60 % vähemmän poistokaasuja kuin perinteinen sintraus, koska poistokaasujen
sisältämä hiilimonoksidi voidaan hyödyntää energiana. Koska poistokaasuja syntyy
vähemmän, niiden puhdistuslaitteiston investointi- ja käyttökulut ovat pienemmät
ja energiana käytettävän koksin kulutus on jopa 20 % pienempi, mikä vähentää
merkittävästi pölyä ja päästöjä.
Outotec toi markkinoille rautamalmin sintraus- ja pelletointilaitoksiin
suunnitellun automaattisen sintterin kuljetusvaunujen vaihtimen, joka lisää
laitosten tuottavuutta. Laitteiston avulla kuljetusvaunut voidaan vaihtaa
prosessin keskeytymättä. Automatisoitu prosessi mahdollistaa useiden
kuljetusvaunujen jatkuvan vaihdon. Ratkaisua voidaan käyttää uusissa
sintrauslaitoksissa ja vanhojen prosessien modernisoinneissa.
Outotec on täydentänyt ferroseosten sulatusteknologiatarjoamaansa
tasavirtauuneilla sekä kehittänyt ja patentoinut eteläafrikkalaisen Allied
Furnace Consultants (AFC):n kanssa uuden sähköä johtavan anodikonstruoinnin,
jota käytetään kaikissa uusissa Outotecin toimittamissa tasavirtauuneissa
(Outotec® Direct Current Smelting) maailmanlaajuisesti.
Outotec on kehittänyt ilmeniitin sulatusprosessin, joka perustuu Outotecin
ferroseosten sulatusteknologiaan. Uutta menetelmää käytetään Cristal Globalin
suuressa ilmeniittisulatossa, jota Outotec rakentaa Saudi-Arabiaan
(pörssitiedote 31.5.2012). Laitos on yksi maailman suurimmista
ilmeniittisulatoista ja se on suunniteltu käsittelemään vuosittain 500 000
tonnia titaanidioksidikuonaa ja tuottamaan 235 000 tonnia puhdasta harkkorautaa.
Energy, Light Metals and Environmental Solutions
Outotec on patentoinut savimineraalien kalsinointiprosessin, jossa erilaiset
savimineraalit aktivoidaan leijukerrosreaktorissa. Laatuvaatimuksista riippuen
kiinteitä polttoaineita voidaan tarvittaessa käyttää energialähteinä. Outotecin
koelaitoksessa voidaan valmistaa asiakkaan raaka-aineesta erilaisia näytteitä
tuotteen laadun varmistamiseksi. Saven kalsinoinnista syntyvät
hiilidioksidipäästöt ovat merkittävästi pienemmät kuin perinteisessä
klinkkerinvalmistusprosessissa.
Energy Products of Idahon yritysosto lisäsi merkittävästi Outotecin kykyä
tarjota biomassan käsittelyn ja uusiutuvan energian ratkaisuja, joita voidaan
soveltaa yli 200 erilaiselle biopolttoaineelle. Outotecin osaaminen kattaa koko
tuotantoketjun biomassasta energiaksi. Outotecin kehittämät kiertoleijukerros-
ja leijukerrosratkaisut voivat käyttää lukuisia erilaisia raaka-aineita -
jätepuusta aina bioetanolin tuotannon selluloosalietteisiin. Näitä uudenlaisia
energiaratkaisuja ovat esimerkiksi Turkkiin myyty Kartonin 90 megawatin
biovoimalaitos (lehdistötiedote 16.11.) ja Sveitsiin Zürichiin myyty
edistyksellinen jätevesilietteen polttolaitos (lehdistötiedote 9.11.).
KESTÄVÄ KEHITYS
Lokakuussa Outotec ylsi neljättä kertaa peräkkäin Pohjoismaiden Carbon
Disclosure Leadership -indeksiin.
Syyskuussa 2012 Outotec isännöi Indonesiassa asiakkaille, yhteistyökumppaneille,
ministeriöille sekä teollisuuden järjestöille ja tiedeyhteisölle suunnattua
seminaaria, jonka teemana oli kestävä kehitys osana Indonesian kaivos- ja
metallinjalostusteollisuutta. Outotec järjesti seminaarin yhdessä Indonesian
ympäristöministeriön kanssa. Outotec esitteli seminaarissa mineraalien ja
metallinjalostuksen kestäviä ratkaisuja ja ympäristönäkökulmien huomioimista
sekä Euroopan ympäristölainsäädännön suuntauksia.
Outotec julkaisi yritysvastuuraporttinsa vuodelta 2011 huhtikuussa 2012.
Raportti noudattaa GRI- (Global Reporting Initiative) ohjeistusta ja siinä
raportoidaan tasoa B+ vastaavat tiedot. Raportin on varmistanut riippumaton
osapuoli Ecobio Oy. Marraskuussa Outotecin vastuullisuusraportti palkittiin
vastuullisuusraportointia arvioineessa kilpailussa opiskelijoiden suosikkina
Lukijan valinta -sarjassa.
HENKILÖSTÖ
Outotecillä oli vuoden 2012 lopussa yhteensä 4 805 työntekijää (31.12.2011:
3 883). Uutta henkilöstöä palkattiin pääosin projektitoimituksiin ja
palveluliiketoimintaan. Yritysostot kasvattivat henkilöstömäärää 450 henkilöllä
vertailukauteen verrattuna. Työntekijöitä oli vuonna 2012 keskimäärin 4 456
(2011: 3 516). 940 henkilön keskimääräinen kasvu vertailukaudesta tuki
liiketoiminnan kasvutavoitteita. Määräaikaisia työntekijöitä oli noin 9 % (2011:
9 %) yrityksen henkilöstöstä.
Henkilöstö alueittain 31.12.2012 31.12.2011 muutos %
-----------------------------------------------------------
EMEA (ml. IVY-maat) 2 642 2 327 13,5
Amerikka 1 400 972 44,0
Aasia ja Tyynenmeren valtiot 763 584 30,7
-----------------------------------------------------------
Yhteensä 4 805 3 883 23,7
Vuoden 2012 lopussa Outotecillä oli projekteissa oman henkilöstön lisäksi
sopimustyöntekijöitä, joiden määrä vastasi noin 660 (31.12.2011: 620)
täysipäiväistä työntekijää. Sopimustyöntekijöiden määrä vaihtelee
projektikannan, projektien käynnistymisen, paikallisten säädösten ja määräysten
sekä kausivaihtelun mukaan.
Palkkojen ja muiden työntekijöille maksettujen etujen määrä katsauskaudella oli
362,6 miljoonaa euroa (2011: EUR 284,4 milj. euroa). Kasvu vertailukaudesta
johtui henkilöstömäärän kasvusta, palkkainflaatiosta ja palkankorotuksista.
MUUTOKSET KONSERNIN JOHDOSSA
Marraskuussa Outotec nimitti FM Kirsi Nuoton henkilöstöjohtajaksi (Senior Vice
President - Human Capital) ja johtoryhmän jäseneksi 9.1.2013 alkaen. Outotecin
nykyinen henkilöstöjohtaja TkT Ari Jokilaakso siirtyi Outotecin Non-ferrous
Solutions -liiketoiminta-alueen teknologiajohtajaksi.
NIMITYSTOIMIKUNTA
Outotec Oyj:n vuoden 2012 yhtiökokous päätti perustaa nimitystoimikunnan, jonka
tehtäviin kuuluu hallituksen jäsenten seuraajaehdokkaiden ja palkitsemisen
esittely vuoden 2013 yhtiökokoukselle. Nimitystoimikunta koostuu kolmen
suurimman osakkeenomistajan edustajista sekä Outotec Oyj:n hallituksen
puheenjohtajasta ja varapuheenjohtajasta. Suurimmat osakkeenomistajat
määriteltiin 1.10.2012 omistustilanteen mukaan. 16.10.2012 Outotec ilmoitti,
että vuoden 2012 varsinaisen yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti
nimitystoimikunnan jäseniksi on valittu:
* Kari A.J. Järvinen, puheenjohtaja (Solidium Oy),
* Harri Sailas (Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen)
* Poju Zabludowicz (Tamares Nordic Investments B.V.)
* Carl-Gustaf Bergström
* Karri Kaitue
Nimitystoimikunnan esitys hallituksen kokoonpanoksi ja palkitsemiseksi
julkaistiin 10.1.2013.
OSAKEPOHJAINEN KANNUSTINOHJELMA JA OSAKESÄÄSTÖOHJELMA
Osakepohjainen kannustinohjelma
Outotecin hallitus päätti 23.4.2010 konsernin avainhenkilöiden osakepohjaisesta
kannustinohjelmasta vuosille 2010-2012.
Ansaintakausi 2010
Ansaintakaudelta 2010 jaettiin yhteensä 138 144 Outotecin osaketta, joiden
kokonaiskulu on noin 9,6 miljoonaa euroa, joka kirjattiin tilikausille
2010-2012.
Ansaintakausi 2011
Ansaintakaudelta 2011 jaettiin yhteensä 130 063 Outotecin osaketta, joiden
kokonaiskulu on noin 9,5 miljoonaa euroa, joka kirjataan tilikausille 2011-2013.
Ansaintakausi 2012
Hallitus hyväksyi (28.3.2012) 148 henkilöä ansaintakaudelle 2012 ja päätti
tavoitteiksi tilaushankinnan, osakekohtaisen tuloksen sekä liikevaihdon kasvun.
Ohjelmassa oli vuoden 2012 lopussa 146 henkilöä, joilla on oikeus, riippuen
tavoitteiden saavuttamisesta, yhteensä enintään 194 375 osakkeeseen ja
käteismaksuun, joka kattaa verot ja veronluonteiset maksut.
Henkilöstön osakesäästöohjelma
Outotecin hallitus päätti uudesta, maailmanlaajuisesti käyttöönotettavasta
henkilöstön osakesäästöohjelmasta 25.9.2012. Ohjelma otetaan käyttöön 1.1.2013,
ja ensimmäinen säästökausi on vuoden mittainen. Hallitus päättää mahdollisista
seuraavista säästökausista erikseen. Noin 34 % henkilöstöstä 22 maassa on
ilmoittautunut mukaan ohjelmaan. Suomessa, Ruotsissa ja viidessä muussa maassa
osallistumisprosentti on yli 50.
OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
Outotecin osakkeet on noteerattu NASDAQ OMX Helsingissä (OTE1V). Outotecin
osakepääoma vuoden 2012 lopussa oli 17 186 442,52 euroa, joka jakautuu
45 780 373 osakkeeseen. Kukin osake oikeuttaa osakkeenomistajan yhteen ääneen
yhtiön yhtiökokouksessa. Vuoden 2012 lopussa yhtiöllä on hallussaan 564 327 omaa
osakettaan, joka edustaa 1,23 %:a osakkeista ja äänistä.
Sopimus ulkopuolisen palveluntuottajan kanssa osakepohjaisen kannustinohjelman
hallinnoinnista
Outotecillä on sopimus ulkopuolisen palveluntuottajan kanssa avainhenkilöiden
osakepohjaisen kannustinohjelman hallinnoinnista. Nämä osakkeet on esitetty
taseessa omien osakkeiden hankintana. Vuoden 2012 lopussa näitä omia osakkeita
oli yhteensä 64 327.
HALLITUKSEN VALTUUTUKSET
Outotecin varsinainen yhtiökokous 2012 valtuutti hallituksen päättämään omien
osakkeiden hankkimisesta sekä osakeanneista. Enimmäismäärä sekä osakkeiden
hankkimiseen että uusien osakkeiden antamiseen tai luovuttamiseen on 4 578 037
kappaletta. Valtuutukset ovat voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen
saakka. 10.9.2012 Outotec ilmoitti, että yhtiön hallitus on päättänyt käyttää
valtuutusta hankkia yhtiön omia osakkeita ja hankki 18.-24.9.2012 yhteensä
500 000 omaa osakettaan noin 38,55 euron keskihintaan julkisessa
kaupankäynnissä. Osakkeiden kokonaishankintahinta oli 19 274 589,43 euroa.
Osakkeet hankittiin käytettäväksi yhtiön henkilöstön lähivuosien
palkitsemisjärjestelmiin.
Yhtiökokous valtuutti edelleen hallituksen päättämään enintään 100 000 euron
lahjoituksesta yleishyödylliseen tarkoitukseen, yliopistoille tai
korkeakouluille. Valtuutuksen mukaisesti hallitus on lahjoittanut 94 000 euroa
eri hyväntekeväisyyskohteisiin, suurimpana yksittäisenä kohteena Baltic Sea
Action Group (40 000 euroa).
KAUPANKÄYNTI, PÖRSSIARVO JA OSAKKEENOMISTAJAT
Yhtiön osakkeen vaihdolla painotettu keskihinta vuonna 2012 oli 38,08 euroa,
osakkeen korkein noteeraus oli 46,67 euroa ja alhaisin noteeraus 30,31 euroa.
Outotecin osakkeilla käytiin vuoden 2012 aikana kauppaa yli 88 miljoonalla
osakkeella, mikä vastaa yli 3 357 miljoonaa euroa. Outotecin pörssiarvo vuoden
2012 lopussa oli 1 940 miljoonaa euroa ja viimeisin Outotecin osakkeen noteeraus
oli 42,37 euroa. Yhtiöllä ei ollut vuoden 2012 lopussa hallussaan omia
kaupankäyntitarkoituksessa hankittuja osakkeita.
Outotecillä oli vuoden 2012 lopussa 15 312 osakkeenomistajaa ja kaikkiaan 16
hallintarekisteriin rekisteröityjen osakkeiden osuus oli 44,39 % ja kotimaisten
kotitalouksien osuus 10,74 % kaikista Outotecin osakkeista.
Outotec Management Oy on yhdistelty konsernin taseeseen. Vuoden 2012 lopussa
Outotec Management Oy:llä oli 203 434 tai 0,44 % (7.2.2013: 203 434) Outotecin
osaketta, jotka on esitetty konsernin taseessa omina osakkeina. Tiedote
osakeohjelman purkamisesta annettiin sen ehtojen mukaan 25.10.2012. Järjestely
puretaan Outotecin vuoden 2013 ensimmäisen osavuosikatsauksen julkistamisen
jälkeen osakevaihdolla siten, että Outotec Management Oy:n koko osakekanta
siirtyy Outotec Oyj:lle Outotecin osakkeita vastaan. Outotec Oyj:lle siirtyy
myös 203 434 Outotecin omaa osaketta sekä yhtiön Outotec Management Oy:ltä oleva
lainasaatava ja sille kertynyt korko kokonaisuudessaan. Osakevaihdossa
vastikkeena annettavien uusien osakkeiden määrä määritellään Outotec Management
Oy:n ohjelman purkamisajankohdan nettovarallisuuden perusteella. Osakevaihdossa
Outotecin johtoryhmän jäsenten aikaisempi välillinen omistus muuttuu Outotecin
osakkeiden suoraksi omistukseksi. Outotec Management Oy -osakeomistusohjelmaa
jatketaan kuitenkin vuosi kerrallaan, mikäli Outotecin osakkeen pörssikurssi
Q1/2013, Q1/2014, Q1/2015 tai Q1/2016 osavuosikatsauksen julkistuksen jälkeisenä
viitenä pörssipäivänä on alle sen keskihinnan, jolla Outotec Management Oy
hankki omistamansa Outotecin osakkeet. Ohjelman purkamisesta ja purkamisen
mahdollisesta lykkääntymisestä tiedotetaan erikseen.
Muutokset osakeomistuksessa
18.4.2012 BlackRock, Inc.:in - äänioikeuden haltijana BlackRock Investment
Management (UK) Limited - omistus ylitti 5 prosentin rajan Outotecin
osakepääomasta ja oli 2 311 857 osaketta (5,05 % osakkeista ja äänistä).
6.3.2012 Solidium Oy:n omistus ylitti 5 prosentin rajan Outotecin osakepääomasta
ja oli 2 314 000 osaketta (5,05 % osakkeista ja äänistä).
Goldman Sachs Group, Inc.:in yhteisomistus Outotecin osakepääomasta ylitti 5
prosentin rajan 1.3.2012 ja oli
2 458 638 osaketta (5,37 % osakkeista ja äänistä) ja 2.3.2012 alitti 5 prosentin
rajan ja oli 191 499 osaketta (0,42 % osakkeista ja äänistä).
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
30.1.2013 Outotec ilmoitti saaneensa tilauksen uusiutuvan energian ratkaisun
suunnittelusta ja toimittamisesta merkittävälle bioetanolin valmistajalle
Yhdysvaltoihin. Tilauksen arvoa ei julkisteta, ja se on kirjattu Outotecin
vuoden 2012 viimeisen neljänneksen tilauskertymään.
14.1.2013 Outotec ilmoitti tehneensä ZAO Mikheevsky GOK:n (Venäjä) kanssa yli
kuusivuotisen sopimuksen kuparirikastamon käyttö- ja kunnossapitopalveluista.
Sopimuksen kokonaisarvo on yli 140 miljoonaa euroa, joka kirjataan Outotecin
tilauskertymään asteittain vuoden 2013 alusta lähtien, ensimmäisenä vuonna
kuitenkin vain pieni osa.
10.1.2013 Outotec ilmoitti sopineensa Luossavaara-Kiirunavaara AB:n (LKAB)
kanssa kaasunpuhdistuslaitoksen suunnittelusta ja avaimet käteen -toimituksesta
rautamalmin pelletointilaitokselle Ruotsiin. Sopimus on arvoltaan noin 38
miljoonaa euroa ja se on kirjattu Outotecin vuoden 2012 viimeisen neljänneksen
tilauskertymään.
25.1.2013 Outotec ilmoitti sijoittuneensa kahdenneksitoista yritysten
vastuullisuutta arvioineessa Corporate Knightsin The Global 100 -indeksissä,
johon Outotec ylsi nyt ensimmäisen kerran. Global 100 -listalla on yrityksiä 22
maasta ja kaikilta mantereilta. Outotec valittiin myös RobecoSAM 2013
-vuosikirjan kestävän kehityksen indeksiin teollisuudenalansa suhteellisesti
eniten vastuullisuuttaan parantaneena yrityksenä.
24.1.2013 Outotec ilmoitti jättäneensä haastehakemuksen Outokumpu Oyj:tä vastaan
ferroseosteknologiaan liittyvää uutta keksintöä koskevassa patenttiriidassa.
24.1.2013 Outotec ilmoitti oikeustieteiden maisteri Nina Kivirannan nimityksestä
lakiasiainjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi 18.3.2013 alkaen.
16.1.2013 Outotec ilmoitti, että sen hallitus on päättänyt uudesta Outotec-
konsernin avainhenkilöiden osakepohjaisesta kannustinohjelmasta. Ohjelma koostuu
kolmesta ansaintakaudesta, jotka ovat kalenterivuodet 2013, 2014 ja 2015.
Hallitus päättää vuosittain erikseen kannustinohjelman kunkin vuoden
enimmäisosakemäärän, osallistujat, kullekin henkilölle annettavan palkkion
enimmäismäärän, ansaintakriteerit ja tavoitteet.
10.1.2012 Outotecin nimitystoimikunta julkaisi ehdotuksensa hallituksen
kokoonpanoksi ja palkkioiksi seuraavasti:
Hallituksen kokoonpano
Outotec Oyj:n nimitystoimikunta esittää 26.3.2013 kokoontuvalle varsinaiselle
yhtiökokoukselle, että toimikaudeksi, joka päättyy vuoden 2014 varsinaisen
yhtiökokouksen päättyessä, valitaan uudelleen hallituksen jäseniksi yhtiön
nykyiset hallituksen jäsenet Eija Ailasmaa, Tapani Järvinen, Hannu Linnoinen,
Timo Ritakallio ja Poju Zabludowicz. Toimikunta ehdottaa myös, että samaksi
toimikaudeksi hallitukseen valitaan uusiksi jäseniksi Matti Alahuhta ja Anja
Korhonen. Hallituksen nykyinen puheenjohtaja Carl-Gustaf Bergström ja
varapuheenjohtaja Karri Kaitue ovat ilmoittaneet, etteivät he ole käytettävissä
valittaessa hallituksen jäseniä vuoden 2013 varsinaisessa yhtiökokouksessa.
Nimitystoimikunta ehdottaa, että yhtiökokous valitsee hallituksen
puheenjohtajaksi Matti Alahuhdan toimikaudeksi, joka päättyy vuoden 2014
varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Kaikki ehdokkaat ovat antaneet
suostumuksensa valintaan.
Hallituksen jäsenten palkitseminen
Outotec Oyj:n nimitystoimikunta esittää 26.3.2013 kokoontuvalle varsinaiselle
yhtiökokoukselle, että yhtiön hallituksen jäsenille maksetaan seuraavat
vuosipalkkiot: hallituksen puheenjohtajalle 72 000 euroa ja hallituksen muille
jäsenille 36 000 euroa sekä hallituksen varapuheenjohtajalle ja
tarkastusvaliokunnan puheenjohtajalle lisäksi 12 000 euroa, ja että kullekin
hallituksen jäsenelle maksetaan 600 euron kokouskohtainen palkkio hallituksen ja
valiokuntien kokouksista sekä korvataan hallitustyöstä aiheutuvat suorat
kustannukset. Edellä mainitut vuosipalkkiot maksettaisiin 60-prosenttisesti
rahana ja 40-prosenttisesti yhtiön osakkeina siten, että viikon kuluessa
yhtiökokouspäivästä hankittaisiin Outotec Oyj:n osakkeita pörssistä hallituksen
puheenjohtajalle 28 800 eurolla, hallituksen varapuheenjohtajalle ja
tarkastusvaliokunnan puheenjohtajalle kullekin 19 200 eurolla ja hallituksen
jäsenelle 14 400 eurolla. Rahana maksettava osa vuosipalkkiosta, joka vastaa
suunnilleen ennakonpidätykseen tarvittavaa määrää, maksettaisiin viimeistään
30.4.2013. Vuosipalkkiot kattavat hallituksen koko toimikauden. Kokouskohtainen
palkkio maksetaan kokonaisuudessaan rahana.
LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Kansainvälisen toimintaympäristön riskit
Outotecin globaaliin liiketoimintaan vaikuttavat monet poliittiset,
taloudelliset ja yhteiskunnalliset olosuhteet. Nykyisessä taloudellisessa
tilanteessa olosuhteet voivat muuttua nopeasti ja heikentää Outotecin
asiakkaiden projektirahoituksen saatavuutta ja ehtoja sekä viivästyttää
tilausten saamista ja toimittamista. Outotec voi toimia poliittisesti
epävakaissa maissa, missä mahdolliset taloudelliset pakotteet ja kansainvälisen
kaupan rajoitukset voivat viivästyttää projektitoimituksia tai jopa estää
projektin toimittamisen ja liiketoiminnan kyseisissä maissa.
Outotec antaa usein suoritustakuita projektitoimitusten yhteydessä ja on
vastuuvelvollinen takuuajan puutteellisuuksista. Tilauskannassa oleviin
projekteihin voi sisältyä toimitus-, laatu-, toiminnallisuus- ja
kustannusriskejä. Suuriin avaimet käteen
-projektitoimituksiin saattaa sisältyä enemmän riskejä esimerkiksi niiden
laajuuden ja monitahoisuuden, pitkän toimitusajan ja sopimusvelvoitteiden
vuoksi. Käyttö- ja kunnossapitopalvelusopimuksiin voi sisältyä riskejä liittyen
suorituskykyyn, henkilöstöön ja käyttöpääomaan. Pienentääkseen näitä
liiketoimintariskejä Outotec on kehittänyt toimintatapoja projektin ja
erityisesti toimitusketjun valvontaan. Outotec pyrkii pienentämään
projektitoimituksiin liittyviä riskejä sopimuksilla, ennakko- ja
edistymämaksuilla sekä joissain tapauksissa kirjaamalla tilaukset tilauskantaan
asteittain projektin edistymisen mukaisesti. Säännöllisen kvartaalikohtaisen
riskiarvioinnin yhteydessä kaikki keskeneräiset projektit arvioidaan ja
tarvittavat varaukset päivitetään.
Outotec käyttää projektien myynnin tulouttamisessa osatuloutusmenetelmää. Johto
arvioi vuoden aikana tilauskannasta tuloutettavan myynnin perustuen
projektiaikatauluihin. Sen vuoksi muutokset projektien aikatauluissa voivat
vaikuttaa yhtiön tulosennusteisiin. Taloudellinen tulos voi vaihdella
liikevaihdon koostumuksen ja palveluliiketoiminnan suhteellisen osuuden,
valuuttakurssien vaihtelun, uusien tilausten ajoituksen, lisenssitulojen ja
projektien päättymisen mukaan. Outotecin liiketoiminnan kansainvälisyydestä
johtuen erilaiset tulkinnat kansainvälisistä ja paikallisista verolaeista ja
säännöksistä voivat aiheuttaa ylimääräisiä suoria tai epäsuoria veroja
Outotecille ja siten alentaa yhtiön tulosta.
Yritysostot ovat Outotecin strategian olennainen osa. Yritysostot voivat tuottaa
liikearvoa ja jos arvioidut synergiahyödyt eivät toteudu, voi se johtaa
liikearvon alenemiseen.
Outotecin liiketoimintamalli perustuu pääosin saatuihin ennakko- ja
edistymämaksuihin ja niiden vakuudeksi annettuihin demand-muotoisiin takauksiin
Outotecin käyttämistä rahoituslaitoksista. Outotecin liiketoimintojen jatkuvuus
ja strategian mukaisten tavoitteiden saavuttaminen edellyttää, että tarvittava
rahoitus on saatavilla jatkuvasti kaikissa olosuhteissa. Outotecin likvidit
varat on sijoitettu pääosin lyhytaikaisiin pankkitalletuksiin ja kotimaisiin
yritystodistuksiin. Outotecin asiakkaat ja alihankkijat voivat joutua
taloudellisiin vaikeuksiin ja rahoituksen puuttuminen voi johtaa projektien ja
maksujen viivästymisiin tai luottotappioihin.
Yli 50 % Outotecin kokonaisrahavirrasta syntyy euromääräisenä ja loput eri
valuuttoina, pääasiassa Yhdysvaltain dollareina, Australian dollareina,
Brasilian realeina, Kanadan dollareina ja Etelä-Afrikan randeina. Uusissa
projekteissa valuuttojen painoarvot voivat vaihdella merkittävästi, mutta lähes
kaikki rahavirtariskit lyhyellä ja pitkällä aikajaksolla suojataan.
Valuuttakurssien vaihtelut voivat lyhyellä aikavälillä aiheuttaa liikevoiton
vaihteluita. Ennustetut ja todennäköiset rahavirrat suojataan harkinnan mukaan
erillisten päätösten ja riskianalyysien perusteella. Luonnollista suojausta
käytetään niin laajasti kuin mahdollista, ja mahdolliset avoimet
valuuttapositiot suojataan kokonaisuudessaan lähinnä termiinisopimuksin.
Outotecin liiketoimintaan kohdistuvat merkittävimmät riskit on esitetty
yksityiskohtaisemmin yhtiön verkkosivuilla www.outotec.com.
MARKKINANÄKYMÄT
Monet makrotaloudelliset tekijät mukaan lukien metallien hinnat ovat
vahvistuneet viime kuukausien aikana BRIC-maiden, Afrikan, Yhdysvaltojen ja
Euroopan BKT:n positiivisemman kasvuennusteen myötä. Mineraali- ja
metalliteollisuuden sekä vaihtoehtoisten energian ja teollisuusvesien käsittelyn
ratkaisujen yleiset markkinanäkymät näyttävät pitkän aikavälin megatrendien
ansiosta myönteisiltä. Lisäksi projektirahoitusta on saatavilla ja korkotason
odotetaan pysyvän alhaisena.
Mineraalien- ja metallienjalostusteollisuudessa tarvitaan uusinvestointeja,
sillä nykyinen tuotanto ja käynnissä olevat uudet investoinnit eivät riitä
kattamaan metallien pitkän aikavälin kysyntää. Pääasialliset metallien kysyntää
kasvattavat tekijät ovat globaalin BKT:n kasvu ja kehittyvien talousalueiden
kasvava keskiluokka. Lisäksi malmien pienenevät metallipitoisuudet ja
kompleksisuus edellyttävät lisäkapasiteettia sekä investointeja edistykselliseen
teknologiaan, jotta metallien saanti on riittävää. Näiden tuotantokapasiteettia
ohjaavien tekijöiden lisäksi kiristyvät ympäristövaatimukset ja lisääntyvät
energiatehokkuuden ja energiakustannusten vähentämisen vaatimukset,
hiilidioksidi- ja muiden päästöjen pienentäminen sekä vesipula lisäävät
investointeja kestävän kehityksen teknologioihin. Tämän lisäksi monet kehittyvät
maat, jotka ovat aikaisemmin vieneet matalan jalostusarvon raaka-aineita,
investoivat nyt kotimaiseen kapasiteettiin saadakseen talteen enemmän arvoa
luonnonvaroistaan. Yleisesti ottaen toimialalla kiinnitetään yhä enemmän
huomiota yhteiskunta- ja ympäristövaikutuksiin, mikä lisää kestävän kehityksen
teknologioiden kysyntää.
Maailmantalouden näkymät ovat edelleen epävarmat. Metallien hinnat ovat
kuitenkin hyvällä tasolla, ja siksi kaivos- ja metalliteollisuuden yritykset
pyrkivät kasvattamaan kapasiteettiaan jo olemassa olevilla laitoksilla, koska se
on yleensä nopein tapa saada tuottoa sijoitukselle. Siksi teollisuuden
investoinnit ovat jonkin verran siirtyneet isoista, kallista infrastruktuuria
vaativista uusinvestoinneista modernisointeihin ja kapasiteetin laajentamiseen.
Outotec uskoo, että modernisointien, keskisuurten projektien sekä palveluiden
markkinat jatkuvat vakaina. Uusia projekteja on kehitteillä erityisesti IVY-
maissa, Lähi-idässä, Afrikassa ja Kaakkois-Aasiassa. Isojen avaimet käteen
-toimitusten suunnittelu edistyy tällä hetkellä hitaammin, koska asiakkaiden
investointikustannukset ovat kasvaneet, ympäristölupien saaminen on tiukentunut
ja teollisuuden henkilöstöresursseja on niukasti saatavilla. Nämä suuntaukset
lisäävät Outotecin elinkaariratkaisujen kysyntää, ja yhtiön tavoitteena on
ainutlaatuista osaamista ja teknologiaa hyödyntäen mahdollistaa paras tuotto
asiakkaan investoinnille ennakoitavissa olevin investointikuluin, aikatauluin ja
suorituskyvyin.
Vaihtoehtoisten energiaratkaisujen kysyntä jatkuu vakaana, mutta monissa maissa
alhaiset energian hinnat ja puuttuva paikallinen sääntely hidastavat
investointien määrän kasvua tällä alueella. Energiajäteratkaisuille on kuitenkin
kysyntää maailmanlaajuisesti, sillä niissä voidaan käyttää monia eri jäteraaka-
aineita uusiutuvan energian tuottamiseen paikallisesti.
TÄSMENNETTY TULOSOHJEISTUS VUODELLE 2013 (AIKAISEMPI OHJEISTUS SULUISSA)
Vahvan tilauskannan, tämänhetkisten markkinanäkymien ja tarjouspyyntöjen
perusteella johto arvioi, että vuonna 2013
· liikevaihto on noin 2,1-2,3 miljardia euroa (kasvaa vuodesta 2012) ja
· operatiivisen liiketoiminnan liikevoittoprosentti*) on noin 9,5-10,5
(paranee edelleen vuodesta 2012)
*) ennen kertaeriä ja hankintamenon allokointiin liittyviä (PPA) poistoja.
Espoossa 7.2.2013
Outotec Oyj
Hallitus
Lisätietoja antavat
Outotec Oyj
Pertti Korhonen, toimitusjohtaja
puhelin 020 529 211
Mikko Puolakka, talous- ja rahoitusjohtaja
puhelin 020 529 2002
Rita Uotila, sijoittajasuhdejohtaja
puhelin 020 529 2003, matkapuhelin 0400 954 141
sähköpostiosoitteet: etunimi.sukunimi@outotec.com
VUODEN 2013 TALOUDELLINEN RAPORTOINTI
* osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2013 julkaistaan 26.4.2013
* osavuosikatsaus tammi-kesäkuulta 2013 julkaistaan 31.7.2013
* osavuosikatsaus tammi-syyskuulta 2013 julkaistaan 30.10.2013
Yhtiökokouksen suunniteltu ajankohta on 26.3.2013. Lisätietoa yhtiökokouksesta
on saatavilla Outotecin verkkosivuilta www.outotec.com. Outotecin vuoden 2012
tilinpäätös julkaistaan viikolla 9.
TIEDOTUSTILAISUUS ANALYYTIKOILLE JA LEHDISTÖN EDUSTAJILLE
Päivä: torstai 7.2.2013
Aika: 14.00
Paikka: Hotelli Scandic Simonkenttä, Simonkatu 9, Helsinki
OSALLISTUMINEN WEBCASTIN KAUTTA
Voit seurata suoraa webcast-lähetystä tiedotustilaisuudesta osoitteessa
www.outotec.com. Webcast-lähetys nauhoitetaan ja julkaistaan Outotecin
verkkosivuilla.
OSALLISTUMINEN PUHELIMITSE
Voit myös osallistua puhelimitse tiedotustilaisuuteen soittamalla 5-10 minuuttia
ennen tilaisuuden alkua numeroon +44 20 7162 0025. Tunnus on 927291. Nauhoitus
tilaisuudesta on kuunneltavissa 10.2.2013 klo 24.00 saakka numerossa
+44 20 7031 4064 koodilla 927291.
Rekisteröitymisen yhteydessä kerättyjä yhteystietoja ei käytetä kaupallisiin
tarkoituksiin.
TILINPÄÄTÖS (tilintarkastamaton)
Konsernin laaja tuloslaskelma Q4 Q4 Q1-Q4 Q1-Q4
milj. EUR 2012 2011 2012 2011
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 649,8 496,8 2 087,4 1 385,6
Hankinnan ja valmistuksen kulut -508,0 -378,0 -1 653,9 -1 053,1
--------------------------------------------------------------------------------
Bruttokate 141,8 118,7 433,6 332,5
Muut tuotot 9,0 1,0 9,3 3,9
Myynnin ja markkinoinnin kulut -30,1 -23,3 -103,1 -86,4
Hallinnon kulut -31,6 -30,5 -110,0 -97,7
Tutkimus- ja kehitystoiminnan kulut -12,3 -10,8 -41,6 -33,5
Muut kulut -1,7 -6,3 -3,6 -6,7
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta 0,0 0,1 -0,3 -0,0
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto 74,9 48,9 184,3 111,9
Rahoitustuotot ja -kulut
Korkotuotot ja -kulut 0,8 1,9 5,1 6,0
Markkinahintoihin liittyvät voitot ja tappiot -1,1 1,1 -2,6 -0,3
Muut rahoitustuotot ja -kulut -2,4 -1,2 -7,0 -4,4
--------------------------------------------------------------------------------
Rahoitustuotot ja -kulut -2,6 1,9 -4,6 1,4
Voitto ennen veroja 72,3 50,8 179,7 113,3
Tuloverot -20,0 -13,8 -51,9 -34,0
--------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden voitto 52,3 37,0 127,8 79,3
--------------------------------------------------------------------------------
Muut laajan tuloksen erät
Ulkomaisen yksikön tilinpäätöksen
muuntamisesta
johtuvat voitot ja tappiot -5,4 11,7 -0,6 -3,9
Kauden aikana kirjatut voitot ja tappiot
rahavirran suojauksista 2,6 -1,9 9,4 -4,3
Tuloverot liittyen rahavirran suojauksiin 1,2 0,6 -0,5 1,3
Kauden aikana kirjatut voitot ja tappiot
myytävissä olevista sijoituksista -0,1 -0,1 -0,1 -0,2
--------------------------------------------------------------------------------
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen -1,7 10,3 8,2 -7,2
Tilikauden laaja tulos 50,6 47,3 136,0 72,1
--------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden voiton jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 52,3 37,0 127,8 79,3
Määräysvallattomien omistajien osuus - - - -
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 50,6 47,3 136,0 72,1
Määräysvallattomien omistajien osuus - - - -
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tilikauden
voitosta
laskettu osakekohtainen tulos:
Osakekohtainen tulos, EUR 1,16 0,81 2,82 1,75
Laimennettu osakekohtainen tulos, EUR 1,16 0,81 2,82 1,75
Kaikki tilinpäätöstaulukoiden luvut on pyöristetty, minkä vuoksi yksittäisten
lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta.
Tunnusluvut on laskettu käyttäen tarkkoja arvoja.
Konsernin lyhennetty tase
milj. EUR 31.12.2012 31.12.2011
--------------------------------------------------------------
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet 335,0 286,8
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 75,3 62,5
Laskennalliset verosaamiset 53,2 47,3
Sijoitukset ja saamiset
Korolliset 3,8 2,4
Korottomat 2,4 2,5
--------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset varat yhteensä 469,7 401,5
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus *) 180,8 148,6
Sijoitukset ja saamiset
Korolliset 0,2 0,7
Korottomat 619,7 468,1
Rahavarat 358,6 402,5
--------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset varat yhteensä 1 159,3 1 019,9
VARAT YHTEENSÄ 1 629,0 1 421,4
--------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 481,0 398,4
Määräysvallattomien omistajien osuus 1,2 1,1
--------------------------------------------------------------
Oma pääoma yhteensä 482,2 399,5
Pitkäaikaiset velat
Korolliset 74,3 47,6
Korottomat 104,8 107,0
--------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset velat yhteensä 179,1 154,6
Lyhytaikaiset velat
Korolliset 23,6 18,9
Korottomat
Saadut ennakkomaksut **) 358,8 399,0
Muut korottomat lyhytaikaiset velat 585,1 449,4
--------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset velat yhteensä 967,6 867,3
Velat yhteensä 1 146,7 1 021,9
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 1 629,0 1 421,4
--------------------------------------------------------------
*) Joista varastosta maksetut ennakot olivat 46,4 miljoonaa euroa 31.12.2012
(31.12.2011: 43,5 milj. euroa).
**) Bruttomääräiset saadut ennakot ennen valmistusasteen mukaista osatuloutusta
olivat 1 672,1 miljoonaa euroa 31.12.2012 (31.12.2011: 1 462,3 milj. euroa).
Lyhennetty rahavirtalaskelma Q1-Q4 Q1-Q4
milj. EUR 2012 2011
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan rahavirrat
Tilikauden voitto 127,8 79,3
Oikaisut
Poistot 31,4 19,4
Muut oikaisut 64,4 28,6
Käyttöpääoman lisäys (-)/vähennys (+) -93,0 134,4
Saadut korot 7,4 8,0
Maksetut korot -2,4 -2,0
Maksetut verot -58,4 -20,8
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan nettorahavirta 77,1 247,0
Investoinnit -47,5 -34,4
Tytäryhtiöiden ja liiketoimintojen hankinta vähennettynä -34,6 -34,5
hankintahetken rahavaroilla
Osakkuusyhtiöosakkeiden hankinta - -0,1
Tytäryhtiöosakkeiden myynti - 0,0
Aineellisen omaisuuden myynti 0,9 1,4
Muu investointien rahavirta -2,5 -0,1
--------------------------------------------------------------------------------
Investointien nettorahavirta -83,8 -67,7
Rahavirta ennen rahoitusta -6,6 179,3
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -8,7 -11,5
Pitkäaikaisten lainojen nostot 40,0 -
Lyhytaikaisten lainojen vähennys -9,2 -4,9
Lyhytaikaisten lainojen lisäys 3,0 0,0
Omien osakkeiden osto -19,3 -
Lähipiirin nettosijoitus Outotec Oyj:n osakkeisiin *) -0,2 -0,2
Maksetut osingot -38,9 -34,3
Muu rahoituksen rahavirta -0,0 0,4
--------------------------------------------------------------------------------
Rahoituksen nettorahavirta -33,2 -50,6
Rahavarojen nettomuutos -39,9 128,8
Rahavarat tilikauden alussa 402,5 280,3
Valuuttakurssien muutosten vaikutus -4,0 -6,6
Rahavarojen nettomuutos -39,9 128,8
--------------------------------------------------------------------------------
Rahavarat tilikauden lopussa 358,6 402,5
--------------------------------------------------------------------------------
*) Outotec Management Oy:n konsolidointi (Outotec-konsernin johtoryhmän
kannustinjärjestelmä). 31.12.2012 Outotec Management Oy:llä oli 203 434
Outotecin osaketta (31.12.2011: 199 747), jotka on esitetty Outotecin taseessa
omien osakkeiden hankintana.
Laskelma oman pääoman muutoksista
A = Osakepääoma
B = Ylikurssirahasto
C = Muut rahastot
D = Arvonmuutosrahasto
E = Omat osakkeet
F = Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
G = Kumulatiiviset muuntoerot
H = Kertyneet voittovarat
I = Määräysvallattomien omistajien osuus
J = Oma pääoma yhteensä
Laskelma oman pääoman muutoksista
------------------------------------------
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
------------------------------------------
milj. EUR A B C D E F G H I J
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma
1.1.2011 17,2 20,2 0,4 2,1 -9,7 87,7 29,0 210,0 1,0 357,7
--------------------------------------------------------------------------------
Osingonjako - - - - - - - -34,3 - -34,3
Outotec-konsernin johtoryhmän
kannustinjärjestelmä *) - - - - -0,3 - - - 0,1 -0,2
Osakeperusteinen
palkitseminen - - - - 2,4 - - 0,9 - 3,3
Tilikauden laaja tulos - - - -3,2 - - -3,9 79,3 - 72,1
Muut muutokset - - 0,0 - - - - 0,7 - 0,7
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma 31.12.2011 17,2 20,2 0,4 -1,2 -7,5 87,7 25,1 256,5 1,1 399,5
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma
1.1.2012 17,2 20,2 0,4 -1,2 -7,5 87,7 25,1 256,5 1,1 399,5
--------------------------------------------------------------------------------
Osingonjako - - - - - - - -38,9 - -38,9
Outotec-konsernin johtoryhmän
kannustinjärjestelmä *) - - - - -0,2 - - - 0,1 -0,1
Omat osakkeet - - - - -19,3 - - - - -19,3
Osakeperusteinen
palkitseminen - - - - 1,5 - - 3,1 - 4,6
Tilikauden laaja tulos - - - 8,8 - - -0,6 127,8 - 136,0
Muut muutokset - - 0,0 - - - - 0,4 - 0,4
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma 31.12.2012 17,2 20,2 0,5 7,6 -25,5 87,7 24,5 348,9 1,2 482,2
--------------------------------------------------------------------------------
*) Outotec Management Oy:n konsolidointi (Outotec-konsernin johtoryhmän
kannustinjärjestelmä). 31.12.2012 Outotec Management Oy:llä oli 203 434
Outotecin osaketta (31.12.2011: 199 747), jotka on esitetty Outotecin taseessa
omien osakkeiden hankintana.
Konsernin tunnusluvut Q4 Q4 Q1-Q4 Q1-Q4
2012 2011 2012 2011
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto, milj. EUR 649,8 496,8 2 087,4 1 385,6
Bruttokate, % 21,8 23,9 20,8 24,0
Liikevoitto, milj. EUR 74,9 48,9 184,3 111,9
Liikevoitto, % 11,5 9,9 8,8 8,1
Voitto ennen veroja, milj. EUR 72,3 50,8 179,7 113,3
Voitto ennen veroja, % liikevaihdosta 11,1 10,2 8,6 8,2
Liiketoiminnan nettorahavirta, milj. EUR -3,2 21,2 77,1 247,0
Korollinen nettovelka kauden lopussa, milj. EUR -264,7 -339,1 -264,7 -339,1
Nettovelkaantumisaste kauden lopussa, % -54,9 -84,9 -54,9 -84,9
Omavaraisuusaste kauden lopussa, % 38,0 39,1 38,0 39,1
Käyttöpääoma kauden lopussa, milj. EUR -177,8 -270,3 -177,8 -270,3
Käyttöomaisuusinvestoinnit, milj. EUR 27,8 75,0 76,2 98,3
Käyttöomaisuusinvestoinnit, % liikevaihdosta 4,3 15,1 3,7 7,1
Sijoitetun pääoman tuotto, % 58,5 44,4 36,5 26,4
Oman pääoman tuotto, % 45,8 39,4 29,0 20,9
Tilauskanta kauden lopussa, milj. EUR 1 947,1 1 985,1 1 947,1 1 985,1
Tilauskertymä, milj. EUR 471,2 327,0 2 084,4 2 005,4
Henkilöstö keskimäärin kauden aikana 4 755 3 806 4 456 3 516
Tilikauden voitto, % liikevaihdosta 8,0 7,4 6,1 5,7
Tutkimus- ja kehitystoiminnan kulut, milj. EUR 12,3 10,8 41,6 33,5
Tutkimus- ja kehitystoiminnan kulut, %
liikevaihdosta 1,9 2,2 2,0 2,4
Osakekohtainen tulos, EUR 1,16 0,81 2,82 1,75
Osakekohtainen oma pääoma, EUR 10,66 8,75 10,66 8,75
Osakekohtainen osinko, EUR - - 1,20*) 0,85
--------------------------------------------------------------------------------
*) Hallituksen esitys osakekohtaiseksi osingoksi
TULOSLASKELMAN JA TASEEN LIITETIETOJA
Outotec on soveltanut vuoden 2012 alusta lähtien seuraavia muutettuja tai uusia
standardeja ja tulkintoja, joilla ei ole olennaista vaikutusta konsernin
tilinpäätökseen:
* IFRS 7 - Rahoitusinstrumentit: tilinpäätöksessä esitettävät tiedot -
Taseesta pois kirjaaminen. (Muutos IFRS 7:ään). Muutos esittää uusia
liitetietovaatimuksia rahoitusinstrumentteja kirjattaessa pois taseesta.
Vaatimukset koskevat tilanteita, joissa rahoitusinstrumenttia ei kirjata
alas kokonaisuudesta, jossa ne ovat aikaisemmin olleet mukana sekä
tilanteita, joissa rahoitusinstrumentti kirjataan alas, mutta jossa yritys
on edelleen osallisena sopimuksessa. Muutos lisää läpinäkyvyyttä ja parantaa
rahoitusinstrumenttien poiskirjaamistilanteisiin liittyvien riskien
ymmärtämistä. Tällä hetkellä Outotecilla ei ole vastaavia
rahoitusinstrumentteja, joten muutoksella ei ole vaikutusta Outotecin
esittämiin tietoihin.
* IAS 12 - Tuloverot - Laskennalliset verot - Laskennallisten verojen
laskeminen käypään arvoon arvostetuille sijoituskiinteistöille (Muutos IAS
12:een). Muutos esittää poikkeuksen olemassa olevaan sääntöön laskettaessa
laskennallisia verosaamisia tai verovelkoja sijoituskiinteistöille, jotka
arvostetaan käypään arvoon IAS 40:n (Sijoituskiinteistöt) mukaisesti.
Outotecilla ei ole tällä hetkellä sijoituskiinteistöjä, joihin
sovellettaisiin IAS 40:n käypään arvoon arvostamisen mallia, joten
muutoksella ei ole vaikutusta Outotecin esittämiin tietoihin.
Seuraavat uudet standardit, muutokset ja tulkinnat on julkaistu, mutta ne eivät
ole voimassa 2012 tilikaudella eikä niitä ole otettu Outotecilla käyttöön
ennenaikaisesti. Niillä ei odoteta olevan olennaista vaikutusta konserniin:
* IAS 1 - Tilinpäätöksen esittäminen. Keskeisin muutos on vaatimus muiden
laajan tuloksen erien ryhmittelemisestä sen mukaan, siirretäänkö ne
mahdollisesti tulevaisuudessa tulosvaikutteisiksi (luokittelun muutoksesta
johtuvat oikaisut). Muutos ei koske sitä, mitä esitetään muissa laajan
tuloksen erissä. Muutoksella ei odoteta olevan olennaista merkitystä
konserniin ja se otetaan käyttöön vuonna 2013.
* IAS 19 - Työsuhde-etuudet. Muutetun standardin myötä putkimenetelmän käyttö
loppuu ja kaikki vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot on kirjattava
muihin laajan tuloksen eriin heti niiden synnyttyä. Lisäksi kaikki aiempaan
työsuoritukseen perustuvat menot kirjataan välittömästi, ja korkomenot ja
järjestelyyn kuuluvien varojen odotettu tuotto korvautuvat nettokorolla,
joka lasketaan etuuspohjaisesta nettovelasta (tai -omaisuuserästä)
diskonttauskorkoa käyttäen. Muutoksella ei odoteta olevan olennaista
merkitystä konserniin ja se otetaan käyttöön vuonna 2013.
* IAS 32 - Rahoitusinstrumentit, esittämistapa. Muutokset liittyvät standardin
soveltamisohjeeseen. Niissä selkeytetään joitakin vaatimuksia, jotka
koskevat rahoitusvarojen ja -velkojen vähentämistä toisistaan taseessa.
Näiden muutosten vaikutusta arvioidaan ja konserni suunnittelee ottavansa
sen käyttöön viimeistään vuonna 2014.
* IFRS 9 - Rahoitusinstrumentit. Standardi käsittelee rahoitusvarojen ja
-velkojen luokittelua, arvostamista ja kirjaamista. Standardin kaksi osaa on
julkaistu vuosina 2009 ja 2010, ja ne korvaavat rahoitusinstrumenttien
luokittelua ja arvostamista koskevat osuudet IAS 39:stä. IFRS 9:n mukaan
rahoitusvarat on luokiteltava kahteen arvostusryhmään: käypään arvoon tai
jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat. Ryhmä määräytyy alkuperäisen
kirjaamisen yhteydessä. Luokittelu riippuu liiketoimintamallista, jonka
mukaan rahoitusvaroja hallinnoidaan sekä instrumentin rahavirtojen
ominaispiirteistä. Rahoitusvelkojen osalta tärkein muutos on, että mikäli
rahoitusvelkoihin on sovellettu käyvän arvon optiota, yhteisön omasta
luottoriskistä johtuva käyvän arvon muutos kirjataan muihin laajan tuloksen
eriin, ei siis tuloslaskelmaan, paitsi jos tämä johtaa kirjanpidolliseen
epäsymmetriaan. IFRS 9:n koko vaikutusta ollaan arvioimassa, ja konserni
suunnittelee ottavansa sen kokonaisuudessaan käyttöön vuonna 2015.
* IFRS 10 - Konsernitilinpäätös. Uusi standardi rakentuu aiemmille
periaatteille, joiden mukaan määräysvalta ratkaisee, sisällytetäänkö tietty
yhteisö emoyrityksen konsernitilinpäätökseen. Standardi sisältää uutta
ohjeistusta sellaisia tapauksia varten, joissa määräysvallan olemassaolo on
vaikeaa todeta. IFRS 10:n ei odoteta olennaisesti vaikuttavan konserniin ja
se otetaan käyttöön vuonna 2014.
* IFRS 11 - Yhteisjärjestelyt. IFRS 11:n myötä yhteisjärjestelyjen käsittely
muuttuu entistä realistisemmaksi. Sen mukaan keskitytään järjestelystä
johtuviin oikeuksiin ja velvoitteisiin eikä sen oikeudelliseen muotoon.
Yhteisjärjestelyjä on kahdentyyppisiä: yhteiset toiminnot ja
yhteisyritykset. Yhteisen toiminnon osapuolilla on varoja koskevia oikeuksia
ja järjestelyyn liittyviä velvoitteita, ja se käsittelee kirjanpidossaan
osuutensa varoista, veloista, tuotoista ja kuluista. Yhteisyrityksessä
osapuolilla on oikeuksia järjestelyn nettovarallisuuteen, ja ne käsittelevät
osuutensa pääomaosuusmenetelmällä. Yhteisyritysten suhteellinen yhdistely ei
ole enää sallittua. IFRS 11:sta ei odoteta olennaisesti vaikuttavan
konserniin ja se otetaan käyttöön vuonna 2014.
* IFRS 12 - Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot osuuksista muissa yhteisöissä.
Uusi standardi sisältää konsernin muissa yhteisöissä olevia omistuksia
koskevat liitetietovaatimukset. Se koskee yhteisjärjestelyjä,
osakkuusyrityksiä, erityistä tarkoitusta varten luotuja yhteisöjä ja muita
taseen ulkopuolisia välineitä. IFRS 12:n koko vaikutusta arvioidaan ja
konserni suunnittelee ottavansa sen käyttöön viimeistään vuonna 2014.
* IFRS 13 - Käyvän arvon määrittäminen. Standardissa annetaan käyvälle arvolle
täsmällinen määritelmä ja määrätään yhdet käyvän arvon määrittämistä ja
liitetietoja koskevat vaatimukset, jotka koskevat kaikkia IFRS-standardeja.
Muutoksella ei odoteta olevan olennaista merkitystä konserniin ja se otetaan
käyttöön vuonna 2013.
Arvioiden käyttö
IFRS edellyttää arvioiden ja oletusten käyttämistä, jotka vaikuttavat taseen
laadintahetken varojen ja velkojen määriin, ehdollisten varojen ja velkojen
raportointiin sekä tuottojen ja kulujen määriin raportointikaudella. Laskenta-
arvioita on käytetty määritettäessä tilinpäätöstiedotteessa raportoitujen erien
suuruutta, mm. määritettäessä tiettyjen omaisuuserien realisoitavuutta,
aineellisen ja aineettoman käyttöomaisuuden taloudellisia pitoaikoja,
tuloveroja, varauksia, eläkevastuita ja liikearvojen arvonalentumisia. Arviot
perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen näkemykseen, mutta on mahdollista,
että toteumat poikkeavat tilinpäätöstiedotteessa käytetyistä arvioista.
Merkittävät liikevoittoon vaikuttavat kertaluonteiset erät Q1-Q4 Q1-Q4
milj. EUR 2012 2011
--------------------------------------------------------------------------------
Kertaluonteiset kulut liittyen liiketoiminnan -0,6 -3,7
uudelleenjärjestelyihin
Kertaluonteiset tuotot liittyen liiketoiminnan - 1,1
uudelleenjärjestelyihin
Yrityshankintoihin liittyvät kulut -2,7 -2,0
Energy Products of Idaho LP:n lisäkauppahintavarauksen vähentäminen 6,3 -
--------------------------------------------------------------------------------
Tuloverot Q1-Q4 Q1-Q4
milj. EUR 2012 2011
--------------------------------------------------------
Tilikauden ja aikaisempien tilikausien verot -64,6 -33,5
Laskennalliset verot 12,6 -0,5
--------------------------------------------------------
Tuloverot yhteensä -51,9 -34,0
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
milj. EUR 31.12.2012 31.12.2011
--------------------------------------------------------------------------
Hankintameno kauden alussa 144,8 128,9
Muuntoerot -0,1 -0,5
Lisäykset 21,2 17,9
Vähennykset -3,3 -4,5
Tytäryhtiöiden hankinta 5,2 3,5
Uudelleenryhmittelyt -1,0 -0,6
--------------------------------------------------------------------------
Hankintameno kauden lopussa 166,7 144,8
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset kauden alussa -82,2 -76,2
Muuntoerot -0,0 0,2
Vähennykset 2,6 3,4
Uudelleenryhmittelyt 0,1 -0,3
Tilikauden poistot -11,9 -9,5
--------------------------------------------------------------------------
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset kauden lopussa -91,4 -82,2
Kirjanpitoarvo kauden lopussa 75,3 62,5
--------------------------------------------------------------------------
Vastuusitoumukset
milj. EUR 31.12.2012 31.12.2011
---------------------------------------------------------------------------
Annetut pantit ja kiinnitykset 0,0 0,0
Annetut takaukset kaupallisten sitoumusten vakuudeksi 273,5 209,1
Vuokravastuut 157,8 161,3
---------------------------------------------------------------------------
Vakuudeksi ei ole annettu pantteja tai reaalivakuuksia. Kaupalliset takaukset
liittyvät projekti- ja laitetoimitusten toimitusvelvoitteisiin. Takaukset on
antanut joko rahoituslaitos tai Outotec Oyj konserniyhtiöiden puolesta.
Konsernin kaupallisiin takauksiin yllä eivät sisälly emoyhtiön tai muiden
konserniyhtiöiden antamat ennakonmaksutakaukset eivätkä rahoitussopimuksiin
liittyvät takaukset. Konserniyhtiöiden antamat takaukset rahoituksen vakuudeksi
31.12.2012 olivat 22,4 miljoonaa euroa (2011: 25,8 milj. euroa) ja kaupallisten
sitoumusten vakuudeksi annetut takaukset, ennakonmaksutakaukset mukaan lukien
olivat 570,6 miljoonaa euroa (2011: 477,1 milj. euroa). Demand-muotoisten
takausten suuri määrä voi mahdollisesti lisätä edunsaajien tekemien
maksuvaatimusten määrää, joka saattaa vaikuttaa Outotecin maksuvalmiuteen.
Johdannaissopimukset
Valuutta- ja korkojohdannaiset
milj. EUR 31.12.2012 31.12.2011
----------------------------------------------------
Käypä nettoarvo 11,6 *) -9,6 **)
Nimellisarvo 871,3 545,4
----------------------------------------------------
*) joista 10,1 miljoonaa euroa rahavirran suojauksia (10,0 milj. euroa
valuuttajohdannaisista ja 0,0 milj. euroa korkojohdannaisista).
**) joista -3,6 miljoonaa euroa rahavirran suojauksia.
Lähipiiritapahtumat
Avoimet saldot johtoon kuuluvien avain henkilöiden kanssa
---------------------------------------------------------
Outotecin hallitus antoi Outotec Management Oy:lle enintään 5,0 miljoonan euron
suuruisen korollisen lainan Outotecin osakkeiden hankinnan rahoittamiseksi.
Tästä lainasta oli avoimena 4,4 miljoonaa euroa 31.12.2012 (31.12.2011: 4,3
milj. euroa).
Outotec Oyj maksoi osinkoa Outotec Management Oy:lle 0,2 miljoonaa euroa
huhtikuussa 2012 (0,1 miljoonaa euroa huhtikuussa 2011).
Liiketoimet ja avoimet saldot osakkuusyhtiöiden kanssa Q1-Q4 Q1-Q4
milj. EUR 2012 2011
------------------------------------------------------------------
Myynti 0,2 0,0
Muu tuotto 0,0 0,6
Ostot -0,4 -0,3
Myynti- ja muut saamiset 0,3 0,3
Lyhytaikaiset velat 2,5 0,6
Lainasaamiset 2,5 0,6
------------------------------------------------------------------
Liiketoimintojen yhdistäminen
-----------------------------
Outotec on hankkinut vuoden 2012 aikana seuraavat yhtiön. Kauppahinnan
allokaatiolaskelma on yhdistelty kaikille yritysosotoille.
Numcore Oy
Outotec on ostanut suomalaisen, Kuopiossa toimivan Numcore Oy:n. Yritysosto
saatiin päätökseen maaliskuussa 2012. Numcore on yritys, joka kehittää ja
markkinoi innovatiivisia, reaaliajassa toimivia ja 3D-kuvantamiseen perustuvia
prosessihallintajärjestelmiä. Yrityskauppa tukee Outotecin kasvustrategiaa ja
vahvistaa Outotecin kilpailukykyä edistyksellisten teknologiaratkaisujen
toimittajana. Numcoren teknologia on jo todennettu vaahdotus- ja
sakeutinsovelluksissa ja lisäksi EIT-teknologiaa voidaan hyödyntää muilla
Outotecin liiketoiminnan osa-alueilla.
Kauppahintaa on allokoitu teknologioille. Liikearvo 4,5 miljoonaa euroa perustuu
pääosin Numcoren kokeneeseen henkilökuntaan ja synergiaetuihin.
Demil Manutenção Industrial Ltda
Outotec on ostanut brasilialaisen Demil Manutenção Industrial Ltda:n koko
osakekannan. Yritysosto saatiin päätökseen kesäkuussa 2012. Guaraparissa,
Espírito Santon osavaltiossa Brasiliassa toimiva Demil tarjoaa teollisia
kunnossapitopalveluita rautamalmin pelletointilaitoksille.
Demil työllistää noin 300 henkilöä, ja sen vuosiliikevaihto on noin 10 miljoonaa
euroa. Yritysosto mahdollistaa Outotecin kehittää edelleen
palveluliiketoimintaansa Brasiliassa. Demilin palveluita voidaan tarjota
Outotecin brasilialaisille asiakkaille, erityisesti paikallisille
pelletointiteknologian käyttäjille.
Kauppahintaa on allokoitu asiakassuhteille. Liikearvo 4,6 miljoonaa euroa
perustuu pääosin asiakassuhteesta saataviin synergiaetuihin.
TME Group
Outotec on saanut päätökseen australialaisomisteisen TME Groupin
liiketoimintakaupan. Yritysosto saatiin päätökseen elokuussa 2012. TME on
kaivosalan palveluyritys, jolla on toimipisteitä eri puolilla Australiaa ja
Etelä-Afrikassa. TME tarjoaa palveluita jauhinmyllyjen vuoraukseen ja
kunnossapitoon sekä rikastamojen kunnossapitoon pääasiassa Australiassa,
Afrikassa sekä Kaakkois-Aasiassa.
TME:n vuotuinen liikevaihto on noin 35 miljoonaa euroa, ja sillä on 130
vakituista työntekijää sekä huomattava määrä kausityöntekijöitä.
Kauppahintaa on allokoitu asiakassuhteille. Liikearvo 14,9 miljoonaa euroa
perustuu pääosin kokeneeseen henkilökuntaan ja synergiaetuihin. Kauppahinnan
allokaatio on alustava ja se täsmentyy vuoden 2013 aikana.
Backfill Specialists Pty Ltd
Outotec on hankkinut australialaisen Backfill Specialists Pty Ltd:n koko
osakekannan. Yrityshankinta saatiin päätökseen lokakuussa 2012. Yritysosto
täydentää Outotecin pastasakeutukseen ja suodatukseen liittyvää osaamista, ja
sen avulla Outotec voi tarjota nykyistä kokonaisvaltaisempia ratkaisuja
kaivosteollisuuden jätteidenkäsittelyyn maailmanlaajuisesti.
Pääasiassa Australiassa toimivan Backfill Specialists -yrityksen erikoisalaa
ovat tekniset konsultointi- ja suunnittelupalvelut, jotka liittyvät
rikastusjätteen käyttöön kaivosten täyttämisessä. Sen vuosiliikevaihto on ollut
noin 18 miljoonaa euroa.
Kauppahintaa on allokoitu käyttöomaisuudelle ja tilauskannalle. Liikearvo 8,6
miljoonaa euroa perustuu pääosin kokeneeseen henkilökuntaan ja synergiaetuihin.
Kauppahinnan allokaatio on alustava ja se täsmentyy vuoden 2013 aikana.
Yhdistämisessä Kirjanpitoarvot ennen
milj. EUR kirjatut käyvät arvot yhdistämistä
--------------------------------------------------------------------------------
Asiakassopimukset ja niihin
liittyvät asiakassuhteet 4,8 -
Aineettomat hyödykkeet 2,1 0,8
Aineelliset
käyttöomaisuushyödykkeet 5,2 4,5
Vaihto-omaisuus 1,6 1,4
Myyntisaamiset ja muut saamiset 5,1 4,5
Rahavarat 3,0 3,0
--------------------------------------------------------------------------------
Varat yhteensä 21,7 14,1
Korolliset nettovelat 1,3 1,3
Laskennalliset verovelat 2,0 -
Ostovelat ja muut velat 7,8 7,8
--------------------------------------------------------------------------------
Velat yhteensä 11,1 9,1
Nettovarat 10,6 5,0
Hankintameno 43,0
Muuntoerot 0,2
---------------------------------------------------------
Liikearvo 32,6
Maksettu hankintameno 31.12.2012 35,7
Hankitun tytäryrityksen rahavarat 3,0
Muuntoerot 1,8
---------------------------------------------------------
Rahavirtavaikutus 31.12.2012 34,6
Hankintamenoa jaksotettu velaksi
31.12.2012 7,3
Hankittujen liiketoimintojen vaikutus Outotecin 2012 liikevaihtoon ja tilikauden
tulokseen
Outotecin liikevaihto 1.1.-31.12.2012 olisi ollut 2 121,1 miljoonaa euroa ja
tilikauden voitto 128,2 miljoonaa euroa, jos tilikauden aikana toteutuneiden
Numcore Oy:n, Demil Manutenção Industrial Ltda:n, TME Groupin ja Backfill
Specialists Pty Ltd:n yrityshankinnan yhdistämisen ajankohta olisi ollut
1.1.2012.
Segmenttien liikevaihto ja liikevoitto kvartaaleittain
milj. EUR Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto
Non-ferrous Solutions 223,9 162,0 191,4 235,5 358,8 260,7 335,9 312,5 396,5
Ferrous Solutions 43,2 43,6 42,6 60,0 74,8 70,0 81,8 92,9 126,4
Energy, Light Metals and
Environmental Solutions 65,3 46,1 57,7 61,4 70,9 85,9 106,8 100,1 134,1
Kohdistamattomat erät*) ja
sisäinen myynti -2,2 -4,1 -3,4 -4,1 -7,7 -6,2 0,0 -2,7 -7,3
--------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 330,3 247,5 288,4 352,8 496,8 410,4 524,4 502,8 649,8
Liikevoitto
Non-ferrous Solutions 23,2 18,1 12,6 24,6 52,4 25,4 35,0 33,7 63,4
Ferrous Solutions 8,2 3,2 -1,9 6,0 -0,6 5,5 2,2 9,9 12,5
Energy, Light Metals and
Environmental Solutions 11,4 3,3 5,2 11,7 3,6 3,8 7,3 0,6 8,6
Kohdistamattomat**) ja
sisäiset erät -14,7 -5,7 -5,0 -9,1 -6,5 -7,2 -3,6 -3,2 -9,5
--------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 28,1 19,0 10,9 33,2 48,9 27,6 40,8 41,0 74,9
*) Kohdistamattomat erät sisältävät pääasiassa konsernin johtamis- ja
hallintopalvelujen laskutuksen.
**) Kohdistamattomat erät sisältävät pääasiassa konsernin johtamis- ja
hallintopalvelut.
Tunnuslukujen laskentaperusteet
--------------------------------------------------------------------------------
Korollinen nettovelka = Korolliset velat - korolliset varat
Nettovelkaantumisaste = Korollinen nettovelka × 100
--------------------------------------
Oma pääoma yhteensä
Omavaraisuusaste = Oma pääoma yhteensä × 100
--------------------------------------
Taseen loppusumma - saadut ennakot
Sijoitetun pääoman tuotto = Liikevoitto + rahoitustuotot × 100
--------------------------------------
Taseen loppusumma - korottomat velat
(kauden keskiarvo)
Oman pääoman tuotto = Tilikauden voitto × 100
--------------------------------------
Oma pääoma yhteensä (kauden
keskiarvo)
= Laajaan tuloslaskelmaan kirjatut
tutkimus- ja kehitystoiminnan kulut
(mukaan lukien saaduilla
Tutkimus- ja kehitystoiminnan kulut avustuksilla katetut kulut) Emoyhtiön omistajille kuuluva
Osakekohtainen tulos = tilikauden voitto
--------------------------------------
Osakkeiden keskimääräinen
osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana
Osakekohtainen osinko = Tilikaudelta jaettu osinko
--------------------------------------
Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä
kauden lopussa
JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.outotec.com
[HUG#1676266]
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |