2009-10-22 08:00:00 CEST
2009-10-22 08:06:04 CEST
REGULATED INFORMATION
Outokumpu Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Outokummun kolmannen neljänneksen 2009 osavuosikatsaus - paraneva tuloskehitys heikoilla markkinoilla
OSAVUOSIKATSAUS
22.10.2009 klo 9.00
Kolmas neljännes 2009 lyhyesti
- Liiketappio oli 65 milj. euroa (II/2009: -94 milj. euroa),
operatiivinen tulos noin -82 milj. euroa (II/2009: -94 milj. euroa)
- Ruostumattoman teräksen toimitukset olivat 238 000 tonnia (II/2009:
268 000 tonnia)
- Kassavirta lievästi negatiivinen, tase edelleen vahva
(velkaantumisaste 41 %)
- Epävarmuutta ruostumattoman teräksen lähiajan kysynnästä,
peruskysynnässä ei suurta parannusta
- Useampi investointiprojekti saatiin päätökseen, Avestan sulaton
laajennus päätettiin jättää toteuttamatta
Konsernin tunnusluvut
III/09 II/09 III/08 2008
Liikevaihto Milj. EUR 587 617 1 270 5 474
Liikevoitto Milj. EUR -65 -94 -66 -63
Liikevoittoon sisältyvät
kertaluonteiset erät Milj. EUR -15 - -66 -83
Voitto ennen veroja Milj. EUR -81 -105 -82 -134
Rahoitustuottoihin ja
-kuluihin sisältyvät
kertaluonteiset erät Milj. EUR - - - -21
Jatkuvien toimintojen
tilikauden voitto Milj. EUR -55 -85 -73 -110
Tilikauden voitto Milj. EUR -56 -87 -74 -189
Jatkuvien toimintojen
osakekohtainen tulos EUR -0,30 -0,47 -0,41 -0,61
Osakekohtainen tulos EUR -0,31 -0,48 -0,41 -1,05
Sijoitetun pääoman tuotto % -7,6 -11,1 -6,3 -1,6
Liiketoiminnan
nettorahavirta Milj. EUR -12 23 242 656
Jatkuvien toimintojen
investoinnit
käyttöomaisuuteen Milj. EUR 55 45 317 544
Korollinen nettovelka
kauden lopussa Milj. EUR 1 014 926 1 096 1 072
Velkaantumisaste
kauden lopussa % 41,4 37,1 35,0 38,4
Ruostumattoman teräksen
1 000
toimitukset tonnia 238 268 323 1 423
Ruostumattoman teräksen
perushinta 1) EUR/tonni 1 307 1 117 1 143 1 185
Jatkuvien toimintojen
henkilöstö kauden lopussa 7 699 7 985 8 711 8 471
1) Ruostumaton teräs: CRU - Saksan perushinta (2 mm cold rolled 304
sheet).
LÄHIAJAN NÄKYMÄT
Epävarmuus ruostumattoman teräksen markkinoilla jatkuu. Kolmannella
neljänneksellä jakelijat kasvattivat hieman varastojaan
raaka-aineiden hintojen nousun takia. Ruostumattoman teräksen
peruskysynnässä ei kuitenkaan ole tapahtunut merkittävää parannusta.
Jakelijoiden varastojen arvioidaan olevan edelleen normaalia
alemmalla tasolla Euroopassa. Nikkelin hinnan vaihtelu vaikuttaa
jakelijoiden ostokäyttäytymiseen lyhyellä aikavälillä ja aiheuttaa
haluttomuutta kasvattaa varastoja.
Toimitusajat ovat melko normaalit, ja Outokumpu myy parhaillaan
standardilaatujen toimituksia joulukuulle. Ruostumattoman teräksen
toimitusten arvioidaan olevan neljännellä neljänneksellä samalla
tasolla kuin toisella neljänneksellä (268 000 tonnia). Outokummun
kaikkien litteiden tuotteiden keskimääräisten perushintojen
arvioidaan nousevan neljännellä neljänneksellä 50-100 euroa/tonni
kolmannen neljänneksen keskiarvohintoihin verrattuna. Tällä hetkellä
hintoihin kohdistuu tilapäistä painetta, mutta Outokumpu odottaa
neljännen neljänneksen lopun hintojen pysyvän melko vakaina.
Outokummun neljännen neljänneksen operatiivisen tuloksen arvioidaan
olevan parempi kuin kolmannella neljänneksellä perushintojen nousun,
toimitusmäärien paranemisen ja tiukan kustannusten hallinnan
ansiosta. Tämänhetkisillä metallien hinnoilla laskettuna
raaka-aineisiin liittyvien varastovoittojen odotetaan olevan samalla
tasolla kuin kolmannella neljänneksellä, mikä mahdollisesti nostaa
liikevoiton lähelle nollatasoa. Suurimmat neljännen neljänneksen
taloudellista tulosta koskevat riskit liittyvät toimitusmääriin.
Toimitusjohtaja Juha Rantanen:"Ruostumattoman teräksen markkinoilla ei ole nähty merkittävää
parantumista. Peruskysyntä jatkuu heikkona ja teräsjakelijoiden
ostokäyttäytyminen seuraa tiiviisti nikkelin lyhyen aikavälin
hintakehitystä. Outokummun toimitusmäärät kolmannella neljänneksellä
olivat matalalla tasolla. Myönteistä on, että taloudellinen
tuloksemme kehittyy parempaan suuntaan ja sekä hintojen että
toimitusten odotetaan nousevan neljännellä neljänneksellä. Nykyisessä
markkinatilanteessa meille on tärkeintä saavuttaa tasapaino lyhyen
tähtäimen kustannusten ja kassavirran hallinnan ja pitkän tähtäimen
strategian toteuttamisen välillä. Pidämme edelleen kiinni
tavoitteestamme saavuttaa nollatulos liikevoittotasolla vuoden
loppuun mennessä."
Oheisissa liitteissä esitetään johdon analyysi kolmannen neljänneksen
tuloksesta, hallituksen toimintakatsaus tammi-syyskuulta 2009 sekä
osavuosikatsauksen numeroaineisto ja liitetiedot. Tämä
osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.
Lisätietoja antavat:
Päivi Lindqvist, johtaja - viestintä ja sijoittajasuhteet
puh. (09) 421 2432, matkapuh. 040 708 5351
paivi.lindqvist@outokumpu.com
Ingela Ulfves, johtaja - sijoittajasuhteet ja talousviestintä
puh. (09) 421 2438, matkapuh. 040 515 1531
ingela.ulfves@outokumpu.com
Esa Lager, talous- ja rahoitusjohtaja
puh. (09) 421 2516
esa.lager@outokumpu.com
Tiedotustilaisuus ja suora webcast tänään klo 13.00
Yhdistetty tiedotustilaisuus, puhelinkonferenssi ja suora
internetlähetys (webcast) koskien vuoden 2009 kolmannen neljänneksen
tulosta järjestetään 22.10.2009 klo 13.00 hotelli Kämpin
neuvotteluhuone Akseli Gallen-Kallelassa, osoitteessa
Pohjoisesplanadi 29, 00100 Helsinki. Tilaisuus on englanninkielinen.
Tilaisuuteen voi osallistua myös puhelinkonferenssin välityksellä
soittamalla 5 -10 minuuttia ennen tilaisuuden alkua numeroon (09) 23
101 527. Tunnussana on "Outokumpu".
Tiedotustilaisuutta voi seurata suorana lähetyksenä internetissä
osoitteessa www.outokumpu.com. Pörssitiedote ja esitysmateriaali ovat
saatavilla ennen tiedotustilaisuuden alkua osoitteessa
www.outokumpu.com/Investors
Internetlähetyksen tallennetta voi seurata osoitteessa
www.outokumpu.com 22.10.2009 arviolta klo 15.00 lähtien.
OUTOKUMPU OYJ
Outokumpu on yksi maailman johtavista ruostumattoman teräksen
tuottajista. Visionamme on olla kiistaton ykkönen ruostumattomassa
teräksessä ja perustaa menestys toiminnalliseen erinomaisuuteen.
Useilla eri aloilla toimivat asiakkaamme ympäri maailmaa käyttävät
ruostumatonta terästämme ja palvelujamme. Ruostumaton teräs on
sataprosenttisesti kierrätettävä, erittäin luja ja pitkäikäinen
materiaali, joka on kestävän tulevaisuuden tärkeimpiä
rakennusaineita. Outokumpu toimii noin 30 maassa ja työllistää noin 8
000 henkilöä. Pääkonttori sijaitsee Espoossa. Outokumpu on ollut
listattuna NASDAQ OMX Helsingissä vuodesta 1988.
www.outokumpu.com
JOHDON TULOSANALYYSI - KOLMAS NELJÄNNES
Konsernin tunnuslukuja
Milj. EUR I/08 II/08 III/08 IV/08 2008
Liikevaihto
General Stainless 1 304 1 222 933 687 4 147
Specialty Stainless 786 778 630 512 2 705
Muu toiminta 64 63 69 62 258
Sisäinen myynti -465 -514 -362 -295 -1 636
Konserni 1 689 1 549 1 270 966 5 474
Liikevoitto
General Stainless 81 125 -35 -177 -6
Specialty Stainless 42 44 -63 -123 -101
Muu toiminta -20 4 29 25 38
Sisäiset erät -3 1 3 4 6
Konserni 100 174 -66 -271 -63
Milj. EUR I/09 II/09 III/09
Liikevaihto
General Stainless 476 501 496
Specialty Stainless 371 278 258
Muu toiminta 66 58 56
Sisäinen myynti -233 -220 -224
Konserni 679 617 587
Liikevoitto
General Stainless -157 -52 -38
Specialty Stainless -82 -37 -21
Muu toiminta -12 -5 -4
Sisäiset erät 2 0 -3
Konserni -249 -94 -65
Ruostumattoman teräksen toimitukset
1 000 tonnia I/08 II/08 III/08 IV/08 2008
Kylmävalssatut tuotteet 228 192 177 141 739
Kirkkaat kuumanauhat 120 94 64 51 330
Kvarttolevyt 33 35 27 25 120
Putkituotteet 19 19 16 16 70
Pitkät tuotteet 15 15 15 11 55
Puolituotteet 34 35 25 16 109
Toimitukset yhteensä 449 391 323 261 1 423
1 000 tonnia I/09 II/09 III/09
Kylmävalssatut tuotteet 133 145 124
Kirkkaat kuumanauhat 59 69 66
Kvarttolevyt 19 18 14
Putkituotteet 16 13 12
Pitkät tuotteet 10 9 11
Puolituotteet 10 14 12
Toimitukset yhteensä 247 268 238
Markkinahinnat ja valuuttakurssit
I/08 II/08 III/08 IV/08 2008
Markkinahinnat 1)
Ruostumaton teräs
Perushinta EUR/t 1 243 1 307 1 143 1 045 1 185
Seosainelisä EUR/t 1 702 1 888 1 582 1 293 1 616
Markkinahinta EUR/t 2 945 3 195 2 725 2 338 2 801
Nikkeli USD/t 28 957 25 682 18 961 10 843 21 111
EUR/t 19 335 16 440 12 599 8 227 14 353
Ferrokromi
(Cr-sisältö) USD/lb 1,21 1,92 2,05 1,85 1,76
EUR/kg 1,78 2,71 3,00 3,09 2,63
Molybdeeni USD/lb 33,81 33,40 33,75 17,29 29,56
EUR/kg 49,77 47,14 49,45 28,92 44,31
Kierrätysteräs USD/t 393 565 465 181 401
EUR/t 262 361 309 138 273
Valuuttakurssit
EUR/USD 1,498 1,562 1,505 1,318 1,471
EUR/SEK 9,400 9,352 9,474 10,234 9,615
EUR/GBP 0,757 0,793 0,795 0,839 0,796
I/09 II/09 III/09
Markkinahinnat 1)
Ruostumaton teräs
Perushinta EUR/t 925 1 117 1 307
Seosainelisä EUR/t 893 634 923
Markkinahinta EUR/t 1 818 1 751 2 229
Nikkeli USD/t 10 471 12 920 17 700
EUR/t 8 036 9 478 12 375
Ferrokromi
(Cr-sisältö) USD/lb 0,79 0,69 0,89
EUR/kg 1,34 1,12 1,37
Molybdeeni USD/lb 9,15 9,41 15,36
EUR/kg 15,49 15,22 23,67
Kierrätysteräs USD/t 207 199 236
EUR/t 159 146 165
Valuuttakurssit
EUR/USD 1,303 1,363 1,430
EUR/SEK 10,941 10,781 10,424
EUR/GBP 0,909 0,879 0,872
1) Lähteet:
Ruostumaton teräs: CRU - Saksan perushinta, seosainelisä ja
markkinahinta
(2 mm cold rolled 304 sheet), arvioidut hinnat kauden toimituksille.
Nikkeli: Lontoon metallipörssin (LME) käteisnoteeraus
Ferrokromi: Metal Bulletin - Quarterly contract price,
ferrochrome lumpy chrome charge, basis 52% chrome
Molybdeeni: Metal Bulletin - molybdeenioksidi, Eurooppa
Kierrätysteräs: Metal Bulletin - Steel scrap HMS 1&2 fob Rotterdam
Kysynnässä pientä elpymistä ja hinnoissa edelleen nousua kolmannella
neljänneksellä
Tilanne ruostumattoman teräksen maailmanmarkkinoilla parani
maltillisesti vuoden 2009 kolmannella neljänneksellä. Ruostumattoman
teräksen litteiden tuotteiden kulutuksen arvioidaan kasvaneen
Euroopassa ja maailmanlaajuisesti 7 % verrattuna vuoden 2009 toiseen
neljännekseen. Vuoden 2008 kolmanteen neljännekseen verrattuna
kulutuksen arvioidaan vähentyneen Euroopassa 22 % ja
maailmanlaajuisesti 7 %. Kiinassa kulutus kasvoi lähes 35 % vuoden
2008 kolmanteen neljännekseen verrattuna. Ruostumattoman teräksen
tuotannon arvioidaan kasvaneen kolmannella neljänneksellä 18 %
Euroopassa ja 13 % maailmanlaajuisesti toiseen neljännekseen
verrattuna. Vuoden 2008 kolmanteen neljännekseen verrattuna
ruostumattoman teräksen tuotannon arvioidaan vähentyneen 10 %
Euroopassa mutta kasvaneen 6 % maailmanlaajuisesti; Kiinassa kasvu
oli 47 %.
CRU:n mukaan kylmävalssatun ruostumattoman 304-laadun 2 mm:n
teräslevyn Saksan markkinoiden keskimääräinen perushinta nousi
kolmannella neljänneksellä 1 307 euroon tonnilta (II/2009: 1 117
euroa tonnilta). Metallien hintojen nousun seurauksena seosainelisä
nousi kolmannella neljänneksellä ja oli keskimäärin 923 euroa
tonnilta (II/2009: 634 euroa tonnilta). Keskimääräinen markkinahinta
neljänneksellä oli 2 229 euroa tonnilta (II/2009: 1 751 euroa
tonnilta). Hintaero Euroopan ja Aasian välillä kasvoi neljänneksen
aikana. (CRU)
Ruostumattoman teräksen seosaineista nikkelin markkinat kohenivat
edelleen kolmannella neljänneksellä ruostumattoman teräksen tuotannon
kasvun ansiosta. Nikkelin kysyntä vilkastui, pääasiassa Kiinassa, ja
se kasvoi 13 % edellisestä neljänneksestä. Nikkelin tarjontaa
rajoittivat tuotantovaikeudet ja lakot, ja tuotanto supistui
kolmannella neljänneksellä 12 % toiseen neljännekseen verrattuna.
Nikkelin hinta nousi heinäkuun alun 16 000 dollarin tasolta 21 000
dollariin tonnilta elokuun puolivälissä ja putosi syyskuun lopussa
jälleen 17 000 dollarin tasolle. Nikkelin hinta oli kolmannella
neljänneksellä keskimäärin 17 700 dollaria tonnilta (II/2009: 12 920
dollaria tonnilta). Lokakuussa nikkelin hinta on ollut 17 200 - 19
400 dollaria tonnilta. Myös ferrokromin markkinat paranivat edelleen,
erityisesti Kiinassa, ja maailmanlaajuinen tuotanto kasvoi
kolmannella neljänneksellä. Ferrokromin neljännesvuosittainen
sopimushinta kolmannella neljänneksellä oli 0,89 dollaria naulalta
(II/2009: 0,69 dollaria naulalta), ja se on asetettu alustavasti 1,03
dollariin naulalta neljännelle neljännekselle. Molybdeenin hinta
nousi selvästi ja oli keskimäärin 15,36 dollaria naulalta (II/2009:
9,41 dollaria naulalta) neljänneksen aikana. Kierrätysteräksen hinta
oli 236 dollaria tonnilta kolmannella neljänneksellä (II/2009: 199
dollaria tonnilta).
Pienempi liiketappio supistuneilla toimitusmäärillä
Konsernin liikevaihto kolmannella neljänneksellä oli 587 milj. euroa
(II/2009: 617 milj. euroa). Ruostumattoman teräksen toimitukset
olivat 238 000 tonnia (II/2009: 268 000 tonnia), laskua 11 %.
Kapasiteetin käyttöaste kolmannella neljänneksellä oli 50-55 %.
Toimitusmäärät supistuivat johtuen pääasiassa tilapäisistä
tuotantorajoitteista, vuotuisista huoltoseisokeista ja kysynnän
kausivaihtelusta Euroopan lomakauden takia.
Liiketappio oli 65 milj. euroa (II/2009: -94 milj. euroa).
Liiketappioon sisältyy noin 32 milj. euroa raaka-aineisiin liittyviä
varastovoittoja (II/2009: ei merkittäviä voittoja/tappioita)
pääasiassa nikkelin hinnan nousun ansiosta. Liiketappio sisältää myös
15 milj. euron kertaluonteiset kulut, jotka liittyivät Ruotsin
Avestan sulattoinvestoinnin keskeyttämisestä aiheutuneisiin
alaskirjauksiin. Näin ollen operatiivinen liiketappio parani 82 milj.
euroon (II/2009: -94 milj. euroa). Supistuneet toimitusmäärät
kuitenkin vähensivät perushintojen nousun positiivista vaikutusta.
Outokummun litteiden tuotteiden toteutuneet keskimääräiset
perushinnat nousivat kolmannella neljänneksellä 130 euroa tonnilta,
mutta olivat CRU:n raportoimaa 304-laadun teräslevyn Saksan
perushintaa alemmat.
Joulukuussa 2008 käynnistetyt Outokummun kustannussäästöohjelmat
etenevät suunnitelman mukaisesti. Outokumpu arvioi vuonna 2009
toteutuvien kiinteiden kustannusten säästöjen yltävän 150 milj.
euroon.
Sijoitetun pääoman tuotto oli -7,6 % (II/2009: -11,1 %) kolmannella
neljänneksellä. Osakekohtainen tulos oli -0,31 euroa (II/2009: -0,48
euroa).
Outokummun velkaantumisaste nousi edellisestä neljänneksestä mutta
pysyi hyvällä tasolla ja oli 41,4 % kolmannen neljänneksen lopussa
(30.6.2009: 37,1 %) eli tavoitteena oleva alle 75 % toteutui
selvästi. Neljänneksen lopussa korolliset nettovelat olivat 1 014
milj. euroa (30.6.2009: 926 milj. euroa).
Liiketoiminnan nettorahavirta oli lievästi negatiivinen eli -12 milj.
euroa (II/2009: 23 milj. euroa). Raaka-aineiden hintojen noususta
huolimatta käyttöpääomasta vapautui 55 milj. euroa.
Käyttöomaisuusinvestoinnit kolmannella neljänneksellä olivat 55 milj.
euroa (II/2009: 45 milj. euroa).
General Stainlessin liikevaihto oli 496 milj. euroa (II/2009: 501
milj. euroa) ja toimitukset 221 000 tonnia (II/2009: 248 000 tonnia)
kolmannella neljänneksellä. Liiketappio oli 38 milj. euroa (II/2009:
-52 milj. euroa), josta Tornio Worksin osuus oli 44 milj. euron
tappio (II/2009: -33 milj. euroa). Suurin osa raaka-aineisiin
liittyvistä 32 milj. euron varastovoitoista oli General
Stainlessissä.
Specialty Stainlessin liikevaihto oli 258 milj. euroa (II/2009: 278
milj. euroa) ja toimitukset 75 000 tonnia (II/2009: 82 000 tonnia)
kolmannella neljänneksellä. Liiketappio oli 21 milj. euroa (II/2009:
-37 milj. euroa).
Muun toiminnan liiketappio kolmannella neljänneksellä oli 4 milj.
euroa (II/2009: -5 milj. euroa).
Henkilöstösopeutukset
Outokumpu ilmoitti kesäkuun lopussa nostavansa tuotantovalmiuttaan,
koska kesälomakauden jälkeen toimitettavien tilausten määrä oli
kasvanut jonkin verran. Torniossa keskeytettynä ollut tuotanto
ykkössulatolla käynnistyi uudelleen ja työvuoroja teräksen
tuotantolinjoilla lisättiin syyskuun alussa. Tämän seurauksena noin
700 lomautettua työntekijää kutsuttiin takaisin töihin noin kuukautta
suunniteltua aiemmin. Elokuussa Outokumpu ilmoitti, että Tornio
Worksin käynnissä olevat noin 900 kunnossapito- ja tukitoiminnoissa
työskentelevän henkilön osa-aikaiset lomautukset päättyvät syyskuun
lopussa. Tällä hetkellä Outokummun tuotantovalmius on 60-70 % koko
kapasiteetista, ja konserni sopeuttaa tuotantoaan kysynnän
mukaisesti.
Noin 250 työntekijää koskeneet määräaikaiset lomautukset Kemin
kaivoksella ja ferrokromitehtaalla ovat päättyneet suunnitelman
mukaisesti, ja ferrokromin tuotanto on käynnistetty lokakuun alussa.
Ruotsissa suurin osa lomautuksista on päättynyt syyskuun loppuun
mennessä. Tämän vuoden alusta laskettuna Ruotsissa on pysyvästi
vähennetty noin 430 työpaikkaa.
Investointiprojektit
Outokumpu on saattanut päätökseen Willichissä Saksassa sijaitsevan
palvelukeskuksensa varastointi- ja tuotantokapasiteetin laajennuksen.
Projekti perustui vuonna 2007 tehtyyn investointipäätökseen ja
sisälsi tonttilaajennuksen, palvelukeskuksen hallin
kaksinkertaistamisen sekä uuden katkaisulinjan ja uuden
halkaisulinjan asennuksen. Laajennuksen myötä kapasiteetti on
kaksinkertaistunut 60 000 tonnista 125 000 tonniin. Investoinnin
suuruus oli 27 milj. euroa.
Degerforsissa Ruotsissa uuden lähetyshallin rakentaminen valmistui
syyskuun lopussa. Lähetyshallissa on täysin automatisoitu varasto ja
integroidut pakkaus- ja lähetystoiminnot. Nybyssä Ruotsissa
investointi erikoislaatujen vuotuisen tuotantokapasiteetin
kaksinkertaistamiseksi 34 000 tonnista yli 70 000 tonniin on
valmistunut. Uusi hiontalinja, automatisoitu välivarasto sekä
hehkutus-peittauslinjan syöttöpää otettiin käyttöön lokakuun alussa.
Näiden investointien arvo oli noin 65 milj. euroa.
Joulukuussa 2008 Outokumpu päätti lykätä lähes koko
investointiohjelmaansa vähintään vuodella. Yksittäisten projektien
jatkaminen edellyttää erillistä päivitettyyn kannattavuusanalyysiin
perustuvaa päätöstä. Syyskuussa 2007 ilmoitettua investointia
Ruotsissa Avestan sulaton kapasiteetin laajentamiseksi 750 000
tonniin 500 000 tonnista ei toteuteta lähitulevaisuudessa, koska
keskipitkällä aikavälillä sulattokapasiteetin lisäykselle ei ole
tarvetta. Tähän investointiin liittyen kolmannen neljänneksen
liiketappioon on tehty 15 milj. euron alaskirjaukset. Alkuperäinen
investointi olisi ollut arvoltaan noin 200 milj. euroa. Muiden
lykättyjen investointien jatkosta päätetään vuoden 2010 loppuun
mennessä.
HALLITUKSEN TOIMINTAKATSAUS - TAMMI-SYYSKUU 2009
(Tilintarkastamaton)
Heikot ruostumattoman teräksen markkinat ja matalammat hinnat
Vuoden 2009 yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana ruostumattoman
teräksen kysyntä oli heikkoa ja kaikki tuottajat rajoittivat
tuotantoaan. Vuoden 2009 kuuden ensimmäisen kuukauden aikana
jakelijat purkivat varastojaan, mikä vähensi kysyntä edelleen. Kun
varastojen purkaminen päättyi kesän aikana, jakelijoiden ostotoiminta
elpyi jonkin verran metallien hintojen nousun ja tuotantorajoitusten
seurauksena. Ruostumattoman teräksen kulutuksen arvioidaan
vähentyneen 38 % Euroopassa ja 22 % maailmanlaajuisesti vuoden 2008
yhdeksään ensimmäiseen kuukauteen verrattuna. Kiinassa kulutus kasvoi
10 %. Vuoden 2009 yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana tuotannon
arvioidaan vähentyneen 34 % Euroopassa ja 17 % maailmanlaajuisesti
vuoden 2008 vastaavaan jaksoon verrattuna, kun taas Kiinassa tuotanto
kasvoi 17 %. Kylmävalssatun 2 mm:n teräslevyn 304-laadun Saksan
markkinoiden keskimääräinen perushinta oli 1 116 euroa tonnilta
vuoden 2009 yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana eli 9 % matalampi
kuin vuotta aiemmin. Ruostumattoman teräksen markkinahinta vuoden
2009 yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana oli keskimäärin 1 933
euroa tonnilta eli 35 % matalampi kuin vuotta aiemmin.
Useimpien seosaineiden hinnat olivat selvästi matalammat kuin vuotta
aiemmin. Vuoden 2009 yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana nikkelin
hinta oli keskimäärin 13 697 dollaria tonnilta
(I-III/2008: 24 533 dollaria tonnilta) ja vaihteluväli 9 400 - 21 000
dollaria tonnilta. Ferrokromin keskimääräinen sopimushinta oli 0,79
dollaria naulalta (I-III/2008: 1,73 dollaria naulalta) vuoden
yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana. Molybdeenin keskihinta oli
11,31 dollaria naulalta (I-III/2008: 33,66 dollaria naulalta).
Kierrätysteräksen hinta oli keskimäärin 214 dollaria tonnilta vuoden
2009 yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana (I-III/2008: 474 dollaria
tonnilta).
Merkittävä liiketappio ja alhaiset toimitusmäärät erittäin heikon
kysynnän takia
Konsernin liikevaihto vuoden 2009 yhdeksän ensimmäisen kuukauden
aikana supistui 58 % ja oli 1 883 milj. euroa (I-III/2008: 4 508
milj. euroa), mikä johtui alhaisemmista markkinahinnoista ja
heikoista toimitusmääristä. Ruostumattoman teräksen toimitukset
olivat 753 000 tonnia (I-III/2008: 1 163 000 tonnia), laskua 35 %.
Outokumpu supisti tuotantoaan voimakkaasti ja kapasiteetin käyttöaste
oli 55-60 % vuoden 2009 yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana.
Liiketappio oli 409 milj. euroa vuoden 2009 yhdeksän ensimmäisen
kuukauden aikana (I-III/2008: voitto 208 milj. euroa). Suurimmat syyt
liiketappioon olivat pienet toimitusmäärät, alhaiset perushinnat sekä
raaka-aineisiin liittyvät noin 78 milj. euron varastotappiot
(I-III/2008: noin 140 milj. euron varastotappiot). Liiketappio
sisältää 20 milj. euroa kertaluonteisia kuluja liittyen
irtisanomisvarauksiin ja alaskirjauksiin Ruotsissa. Vuoden 2008
yhdeksän ensimmäisen kuukauden liiketappio sisälsi 66 milj. euroa
kertaluonteisia varauksia. Näin ollen operatiivinen tulos vuoden 2009
yhdeksältä ensimmäiseltä kuukaudelta oli 311 milj. euroa tappiollinen
(I-III/2008: 60 milj. euron voitto). Tappio ennen veroja oli 438
milj. euroa (I-III/2008: voitto 165 milj. euroa).
Nettorahoituserät vuoden 2009 yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana
olivat -21 milj. euroa (I-III/2008: -42 milj. euroa ilman
kertaluonteisia eriä). Vuoden 2008 yhdeksän ensimmäisen kuukauden
aikana muihin rahoituskuluihin tehtiin 12 milj. euron
arvonalennuskirjaus Belvedere Resources Ltd:n osakekurssin laskun
johdosta. Omistus yhtiössä on luokiteltu myytävissä olevaksi
sijoitukseksi.
Jatkuvien toimintojen kauden tappio oli 328 milj. euroa (I-III/2008:
voitto 118 milj. euroa). Osakekohtainen tulos oli -1,82 euroa
(I-III/2008: 0,25 euroa) ja jatkuvien toimintojen tulos osaketta
kohti -1,81 euroa (I-III/2008: 0,65 euroa). Sijoitetun pääoman tuotto
vuoden 2008 yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana oli -14,9 %
(I-III/2008: 6,6 %).
Liiketoiminnan nettorahavirta oli 312 milj. euroa (I-III/2008: 451
milj. euroa), koska käyttöpääomaa vapautui, kun metallien hinnat
laskivat ja varastoja pienennettiin tehokkaasti koko
toimitusketjussa. Korolliset nettovelat olivat syyskuun lopussa 1 014
milj. euroa (30.9.2008: 1 096 milj. euroa). Outokummun
velkaantumisaste syyskuun lopussa oli 41,4 % (30.9.2008: 35,0 %).
Käyttöomaisuusinvestoinnit
Käyttöomaisuusinvestoinnit ylläpito mukaan lukien olivat 163 milj.
euroa vuoden 2009 yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana. Suurimmat
investoinnit liittyivät Tornion hehkutus-peittauslinja 2:n
korvaamiseen, palvelukeskuksen laajennukseen Saksan Willichissä,
uuden palvelukeskuksen rakentamiseen Kiinassa sekä Nybyn
erikoislaatujen tuotantokapasiteetin kaksinkertaistamiseen Ruotsissa.
Vuoden 2009 käyttöomaisuusinvestointien arvioidaan olevan alle 250
milj. euroa.
Joulukuussa 2008 Outokumpu päätti lykätä lähes koko
investointiohjelmaansa vähintään vuodella. Yksittäisten projektien
jatkaminen edellyttää erillistä päivitettyyn kannattavuusanalyysiin
perustuvaa päätöstä. Syyskuussa 2007 ilmoitettua investointia
Ruotsissa Avestan sulaton kapasiteetin laajentamiseksi ei toteuteta
lähitulevaisuudessa, koska keskipitkällä aikavälillä
sulattokapasiteetin lisäykselle ei ole tarvetta. Muiden lykättyjen
investointien jatkosta päätetään vuoden 2010 loppuun mennessä.
Riskit ja epävarmuudet
Outokumpu noudattaa toiminnassaan yhtiön hallituksen hyväksymää
riskienhallintapolitiikkaa. Politiikassa määritellään
riskienhallinnan tavoitteet, lähestymistavat ja vastuualueet.
Riskeillä ja epävarmuuksilla voi toteutuessaan olla merkittäviä
vaikutuksia tulokseen ja kassavirtaan. Keskeisiä riskejä arvioidaan
ja päivitetään säännöllisesti.
Tärkeimpiin strategisiin ja liiketoimintariskeihin kuuluvat
rakenteellinen ylikapasiteetti ruostumattoman teräksen
valmistuksessa, kilpailu ruostumattoman teräksen markkinoilla ja
Outokummun toiminnan keskittyminen Euroopan markkinoille.
Pienentääkseen rakenteelliseen ylikapasiteettiin ja ruostumattoman
teräksen markkinoiden ankaraan kilpailuun liittyviä riskejä Outokumpu
pyrkii pitämään toimintonsa kustannustehokkaina, laajentamaan
tuotevalikoimaa ja kasvattamaan myyntiä loppukäyttäjille esimerkiksi
kehittämällä jakelukanavia. Strategiaa tuetaan konsernin myynti- ja
markkinointiorganisaatiolla, joka varmistaa, että asiakkaita
palvellaan optimaalisella tavalla. Eurooppa-keskeisyyteen liittyvien
riskien pienentämiseksi Outokumpu pyrkii kasvamaan myös Euroopan
ulkopuolella.
Toiminnalliset riskit syntyvät riittämättömien tai epäonnistuneiden
sisäisten prosessien, työntekijöiden toiminnan, systeemien tai muiden
tapahtumien, kuten luonnonkatastrofien ja väärinkäytösten tai
rikosten, seurauksena. Keskeisiä toiminnallisia riskejä ovat suuret
tulipalot tai onnettomuudet, vaihtelut tuotannon tehokkuudessa,
projektien toteutuksen epäonnistuminen ja riittämätön kyky luoda ja
työskennellä yhden yhtiön -toimintatavan mukaan. Näitä riskejä
hallitaan vakuutuksilla ja erilaisilla ennakoivilla ja korjaavilla
toimenpiteillä ja hankkeilla. Jotta tulipaloista aiheutuvat
omaisuusvahingot ja liiketoiminnan keskeytykset eräillä keskeisillä
tuotantolaitoksilla pysyisivät mahdollisimman vähäisinä, Outokummulla
on ohjelma systemaattiseen palo- ja muiden turvallisuusriskien
arviointiin.
Rahoitusriskeihin sisältyvät markkina-, luotto-, maksuvalmius- ja
jälleenrahoitusriskit. Konsernin maksuvalmius on pysynyt hyvällä
tasolla ruostumattoman teräksen valmistuksessa käytettävien
seosaineiden hinnan noususta huolimatta. Maksuvalmiutensa
turvaamiseksi Outokumpu allekirjoitti kesäkuussa 2009 kolmevuotisen
900 milj. euron syndikoidun lainan, jolla korvataan aiempi
viisivuotinen 1 miljardin euron laina. Maailmanlaajuisesta
talouskriisistä johtuen myyntisaamisiin liittyvät luottotappiot ovat
lisääntyneet hieman, mutta suurin osa niistä on katettu
luottovakuutuksilla. Ruotsin kruunun heikko kurssi suhteessa euroon
on hyödyttänyt konsernia, johtuen esimerkiksi suurista Ruotsin
kruunumääräisistä kiinteistä ja muuttuvista kuluista.
Nikkelin hinnan vaihteluilla ja Yhdysvaltain dollarin arvolla voi
olla merkittävät vaikutukset konsernin tulokseen, kassavirtaan ja
taseeseen. Outokummulle riskejä ovat myös korkojen muutokset ja
tiettyyn lainasaamiseen liittyvä luottoriski sekä osakkeiden
hintariskit. Maksuvalmius- ja jälleenrahoitusriski otetaan huomioon
pääomahallintaan liittyvissä päätöksissä ja tarvittaessa investointi-
ja muissa liiketoimintapäätöksissä.
Ympäristö, terveys ja turvallisuus
Päästöt ilmakehään ja vesistöihin pysyivät sallituissa rajoissa ja
tapahtuneet ylitykset olivat tilapäisiä, ne havaittiin ja ne
aiheuttivat vain vähäisiä ympäristövaikutuksia. Outokumpu ei ole
osallisena ympäristöasioita koskevissa merkittävissä oikeudellisissa
tai hallinnollisissa menettelyissä eikä sen tiedossa ole toteutuneita
ympäristöriskejä, joilla olisi merkittävää vaikutusta konsernin
taloudelliseen asemaan.
EU:n päästökauppajärjestelmän alaiset hiilidioksidipäästöt olivat
supistuneen tuotannon takia vuoden 2009 yhdeksän ensimmäisen
kuukauden aikana hyvin alhaisella tasolla, noin 367 000 tonnia
(I-III/2008: 630 000 tonnia). Outokumpu arvioi, että päästöt vuonna
2009 ovat alle 600 000 tonnia (2008: 871 000 tonnia). Outokummun
Ison-Britannian, Ruotsin ja Suomen tuotantolaitoksille osoitettujen
päästöoikeuksien kokonaismäärän arvioidaan riittävän konsernin
suunniteltuun tuotantoon.
Työturvallisuus on edelleen konsernissa keskeinen kehittämisen
painopistealue, ja Outokummulla on erityinen turvallisuustoiminto,
joka vastaa turvallisuuden hallinnasta ja kehittämisestä. Vuoden 2009
yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana tapaturmatiheys (tapaturmien
määrä miljoonaa työtuntia kohti) oli kuusi (I-III/2008: yhdeksän).
Tavoite vuodelle 2009 on alle viisi. Vuonna 2009 ei ole sattunut
vakavia tapaturmia.
Yritysvastuu
Maaliskuussa 2009 Outokumpu hyväksyttiin jäseneksi Kempen Capital
Managementin vastuullisten yritysten indeksiin, Kempen/SNS Smaller
Europe SRI Universe, johon hyväksytään vain sellaiset yritykset,
joiden toiminta täyttää korkeat eettiset, sosiaaliset ja ympäristöön
liittyvät kriteerit.
Sustainable Asset Management Group (SAM) julkisti syyskuussa Dow
Jones World- ja Dow Jones STOXX -kestävän kehityksen indeksien
vuotuisen arviointinsa tulokset. Outokumpu säilytti jäsenyytensä
kummassakin indeksissä ja saavutti korkeimmat mahdolliset pisteet
kahdella kestävän kehityksen osa-alueella: ympäristöraportoinnissa
sekä työterveydessä ja -turvallisuudessa.
Henkilöstö
Konsernin jatkuvien toimintojen henkilöstömäärä oli tammi-syyskuussa
2009 keskimäärin 8 047 (I-III/2008: 8 529) ja syyskuun lopussa 7 699
(30.9.2008: 8 711).
Myytyyn kuparituoteliiketoimintaan liittyvät kanteet
Outokummun vuonna 2005 myymään kuparituoteliiketoimintaan kuului muun
muassa Outokumpu Copper (USA) Inc., jota vastaan on nostettu
ilmastointiputkia koskeva vahingonkorvauskanne, jossa viitataan
Yhdysvaltain kilpailulainsäädännön vastaiseen toimintaan. Outokumpu
uskoo, että syytökset ovat perusteettomia, ja se tulee
puolustautumaan syytteitä vastaan. Nordic Capitalin kanssa tehtyyn
kuparituoteliiketoiminnan myyntiä koskevaan sopimukseen liittyen
Outokumpu on sitoutunut korvaamaan Nordic Capitalille mainitusta
kanteesta mahdollisesti aiheutuvat vahingot.
Kupariputkikartellitutkimukset
Euroopan komissio antoi vuonna 2003 Outokummulle tuomion
osallisuudesta kuparisten ilmastointiputkien markkinoiden jako- ja
hintakartelliin Euroopassa vuosina 1988-2001. Outokummulle määrättiin
osallisuudestaan 18 milj. euron sakko. Outokumpu valitti vuonna 2004
tuomiosta Euroopan yhteisöjen ensimmäisen asteen tuomioistuimeen
sakon suuruuden määräytymisen perusteiden ja itse sakon määrän
osalta. Tuomioistuimen toukokuussa 2009 antaman päätöksen mukaisesti
sakko pysyy ennallaan.
Kuparisia vesijohtoputkia koskevassa kartellitutkimuksessa Euroopan
komissio antoi tuomion syyskuussa 2004 ja määräsi Outokummulle 36
milj. euron sakon osallisuudesta kartelliin. Outokumpu valitti myös
tästä tuomiosta Euroopan yhteisöjen ensimmäisen asteen
tuomioistuimeen vuonna 2004 koskien sakon suuruutta. Elokuussa 2009
Outokumpu maksoi 36 milj. euron sakon etukäteen. Vesijohtoputkia
koskevan lopullisen päätöksen arvioidaan syntyvän Euroopan yhteisöjen
ensimmäisen asteen tuomioistuimessa vuoden 2009 neljännen
neljänneksen aikana.
Näistä kahdesta oikeustapauksesta on maksettu yhteensä 9 milj. euron
korot. Outokumpu teki molempiin sakkoihin liittyvän varauksen vuonna
2003.
Outokumpu on luopunut kupariputkien valmistustoiminnasta myytyään
suurimman osan liiketoiminnasta vuonna 2005 ja loput huhtikuussa
2008.
Tullin tutkimukset liittyen Outokummun Tornio Worksin Venäjän
vientiin
Suomen Tulli käynnisti maaliskuussa 2007 rikostutkimuksen liittyen
Outokummun Tornio Worksin Venäjän vientikäytäntöihin.
Kaakkoissuomalaisessa huolintayrityksessä epäiltiin tehdyn
virheellisiä ja/tai väärennettyjä kauppalaskuja ruostumattoman
teräksen viennissä Venäjälle. Tullin esitutkinnassa selvitettiin
Outokumpu Tornio Worksin mahdollista osuutta virheellisten ja/tai
väärennettyjen kauppalaskujen tekemiseen kyseisessä
huolintayrityksessä.
Kesäkuussa 2009 Tulli sai esitutkintansa päätökseen ja saattoi asian
syyttäjäviranomaisten syyteharkintaan. Alustavien arvioiden mukaan
syyteharkinta valmistuu vuoden 2009 loppuun mennessä.
Välittömästi Tullin tutkimusten käynnistyttyä vuonna 2007 Outokumpu
aloitti oman tutkimuksensa kauppakäytännöistä ruostumattoman teräksen
vientikaupassa Torniosta Venäjälle. Roschier Asianajotoimisto, yksi
Suomen johtavista asianajotoimistoista, totesi kesäkuussa 2007
valmistuneessa lausunnossaan, ettei tutkimuksessa ole löytynyt
näyttöä siitä, että Tornio Worksin henkilöstö tai yhtiö itse olisi
syyllistynyt Tullin epäilemiin rikoksiin.
Roschier on sittemmin Outokummun toimeksiannosta perehtynyt Tullilta
saatuun esitutkintamateriaaliin ja toteaa, että materiaalissa ei ole
näyttöä siitä, että Outokummun henkilöstö olisi syyllistynyt Tullin
epäilemiin väärennykseen tai kirjanpitorikokseen. Myös Outokummun
tilintarkastusyhteisö, KPMG Oy Ab, katsoo, että epäilyt
virheellisistä tilinpäätöksistä ovat perusteettomia.
Outokumpu kiistää henkilöstönsä tai konserniyhtiönsä syyllistyneen
mihinkään Tullin epäilemistä rikoksista.
Organisaatiomuutos ja nimityksiä
General Stainless -liiketoiminta-alueesta vastaava johtaja Pekka
Erkkilä otti Tornio Worksin johdon vastuulleen nykyisten tehtäviensä
lisäksi 15.9.2009 alkaen.
Andrea Gatti, aikaisemmin Outokummun myynnistä ja markkinoinnista
vastaava johtaja, on siirtynyt Corporate Vice President -tehtävään
johtoryhmän ulkopuolelle 24.2.2009. Hän raportoi konsernin
varatoimitusjohtaja Karri Kaitueelle ja keskittyy yhtiön strategisiin
projekteihin. Bo Annvik, Specialty Stainless -yksiköstä vastaava
johtaja, hoitaa Andrea Gattin tehtäviä väliaikaisesti.
Osakkeet ja osakkeenomistajat
Arvopaperikeskuksen rekisterin mukaan Outokummun suurimmat
osakkeenomistajat ensimmäisen neljänneksen lopussa ryhmittäin olivat
suomalaiset yhteisöt (34,35 %), ulkomaiset sijoittajat (30,10 %),
suomalaiset julkisyhteisöt (16,02 %), suomalaiset kotitaloudet
(12,05 %), suomalaiset rahoitus- ja vakuutuslaitokset (5,08 %) ja
suomalaiset voittoa tavoittelemattomat yhteisöt (2,41 %). Luettelo
suurimmista osakkeenomistajista pidetään säännöllisesti päivitettynä
Outokummun Internet-sivuilla osoitteessa www.outokumpu.com/Investors.
Osakkeenomistajat, joiden osuus Outokumpu Oyj:n osakkeista ja
äänimäärästä ylittää 5 %, ovat Suomen valtion omistama Solidium Oy
(31,01 %) ja Kansaneläkelaitos (8,05 %).
Syyskuun lopussa Outokummun osakkeen päätöskurssi oli 12,86 euroa
(III/2008: 11,06 euroa). Keskikurssi vuoden yhdeksän ensimmäisen
kuukauden aikana oli 11,26 euroa (I-III/2008: 22,65 euroa), korkein
kurssi 15,67 euroa (I-III/2008: 33,99 euroa) ja alin kurssi 7,72
euroa (I-III/2008: 10,42 euroa). Syyskuun lopussa Outokumpu Oyj:n
osakkeiden markkina-arvo oli 2 327 milj. euroa (30.9.2008: 1 993
milj. euroa). Vuoden 2009 yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana 279,6
milj. (I-III/2008: 382,8 milj.) Outokummun osaketta vaihdettiin
Nasdaq OMX Helsinki Oy:ssä. Osakevaihdon arvo vuoden yhdeksän
ensimmäisen kuukauden aikana oli 3 149,4 milj. euroa (I-III/2008:
8 671,0 milj. euroa).
Syyskuun lopussa Outokummun osakepääoma oli 309,4 milj. euroa, joka
jakaantui 182 004 266 osakkeeseen. Osakkeiden lukumäärä toisen
neljänneksen lopussa oli 180 963 378 pois lukien hankitut omat
osakkeet.
Varsinainen yhtiökokous 2009
Varsinainen yhtiökokous hyväksyi tilikaudelta 2008 maksettavaksi
osingoksi 0,50 euroa osakkeelta. Osinkoja maksettiin yhteensä 90
milj. euroa 3.4.2009.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista ja
osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta.
Valtuutukset ovat voimassa 12 kuukautta tai seuraavan varsinaisen
yhtiökokouksen päättymiseen, kuitenkin enintään 31.5.2010 asti. Tähän
mennessä valtuutuksia ei ole käytetty.
Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenmääräksi, puheenjohtaja ja
varapuheenjohtaja mukaan lukien, kahdeksan. Outokummun hallituksen
jäseniä ovat: Evert Henkes, Ole Johansson (puheenjohtaja), Jarmo
Kilpelä, Victoire de Margerie, Anna Nilsson-Ehle, Jussi Pesonen,
Leena Saarinen ja Anssi Soila (varapuheenjohtaja).
LÄHIAJAN NÄKYMÄT
Epävarmuus ruostumattoman teräksen markkinoilla jatkuu. Kolmannella
neljänneksellä jakelijat kasvattivat hieman varastojaan
raaka-aineiden hintojen nousun takia. Ruostumattoman teräksen
peruskysynnässä ei kuitenkaan ole tapahtunut merkittävää parannusta.
Jakelijoiden varastojen arvioidaan olevan edelleen normaalia
alemmalla tasolla Euroopassa. Nikkelin hinnan vaihtelu vaikuttaa
jakelijoiden ostokäyttäytymiseen lyhyellä aikavälillä ja aiheuttaa
haluttomuutta kasvattaa varastoja.
Toimitusajat ovat melko normaalit, ja Outokumpu myy parhaillaan
standardilaatujen toimituksia joulukuulle. Ruostumattoman teräksen
toimitusten arvioidaan olevan neljännellä neljänneksellä samalla
tasolla kuin toisella neljänneksellä (268 000 tonnia). Outokummun
kaikkien litteiden tuotteiden keskimääräisten perushintojen
arvioidaan nousevan neljännellä neljänneksellä 50-100 euroa/tonni
kolmannen neljänneksen keskiarvohintoihin verrattuna. Tällä hetkellä
hintoihin kohdistuu tilapäistä painetta, mutta Outokumpu odottaa
neljännen neljänneksen lopun hintojen pysyvän melko vakaina.
Outokummun neljännen neljänneksen operatiivisen tuloksen arvioidaan
olevan parempi kuin kolmannella neljänneksellä perushintojen nousun,
toimitusmäärien paranemisen ja tiukan kustannusten hallinnan
ansiosta. Tämänhetkisillä metallien hinnoilla laskettuna
raaka-aineisiin liittyvien varastovoittojen odotetaan olevan samalla
tasolla kuin kolmannella neljänneksellä, mikä mahdollisesti nostaa
liikevoiton lähelle nollatasoa. Suurimmat neljännen neljänneksen
taloudellista tulosta koskevat riskit liittyvät toimitusmääriin.
Espoossa 22.10.2009
Hallitus
KONSERNITILINPÄÄTÖS (tilintarkastamaton)
Tuloslaskelma
1.1. - 1.1. - 1.7. - 1.7. - 1.1. - 30.9. 30.9. 30.9. 30.9. 31.12.
Milj. EUR 2009 2008 2009 2008 2008
Jatkuvat toiminnot:
Liikevaihto 1 883 4 508 587 1 270 5 474
Liiketoiminnan muut tuotot 17 20 16 25 57
Liiketoiminnan kulut -2 284 -4 285 -652 -1 329 -5 552
Liiketoiminnan muut kulut -25 -35 -16 -31 -42
Liikevoitto -409 208 -65 -66 -63
Osuus osakkuusyhtiöiden
tuloksista -8 -1 -6 -2 -2
Rahoitustuotot ja -kulut
Korkotuotot 13 15 4 5 20
Korkokulut -29 -53 -6 -20 -74
Markkinahintoihin liittyvät
voitot ja tappiot -4 -1 -3 1 -2
Muut rahoitustuotot 4 11 0 0 11
Muut rahoituskulut -5 -14 -5 0 -24
Voitto ennen veroja -438 165 -81 -82 -134
Tuloverot 110 -47 26 9 24
Jatkuvien toimintojen
tilikauden voitto -328 118 -55 -73 -110
Myydyt ja myytävinä
olevat toiminnot:
Myytyjen ja myytävinä olevien
toimintojen tilikauden
voitto -3 -73 -1 -1 -79
Tilikauden voitto -330 45 -56 -74 -189
Jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille -329 45 -55 -74 -189
Vähemmistölle -1 - -0 - -0
Emoyhtiön omistajille
kuuluvasta voitosta laskettu
osakekohtainen tulos:
Osakekohtainen tulos, EUR -1,82 0,25 -0,31 -0,41 -1,05
Laimennettu osakekohtainen
tulos, EUR -1,82 0,25 -0,31 -0,41 -1,04
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta
jatkuvien toimintojen voitosta
laskettu osakekohtainen tulos:
Osakekohtainen tulos, EUR -1,81 0,65 -0,30 -0,41 -0,61
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta
myytyjen ja myytävinä olevien
toimintojen voitosta laskettu
osakekohtainen tulos:
Osakekohtainen tulos, EUR -0,01 -0,41 -0,00 -0,01 -0,44
Laaja tuloslaskelma
1.1. - 1.1. - 1.7. - 1.7. - 1.1. -
30.9. 30.9. 30.9. 30.9. 31.12.
EUR million 2009 2008 2009 2008 2008
Tilikauden voitto -330 45 -56 -74 -189
Muut laajan tuloksen erät:
Muuntoerot 26 -26 -6 3 -75
Myytävissä olevat sijoitukset
Myytävissä olevien sijoitusten
arvonmuutokset 25 -8 8 -18 -37
Luokittelun muutoksesta johtuva
siirtäminen omasta pääomasta
tulokseen - 5 - 0 5
Myytävissä oleviin sijoituksiin
liittyvät verot -9 3 -1 5 8
Rahavirran suojaukset
Rahavirran suojauksien
arvonmuutokset 20 -16 18 -17 -65
Luokittelun muutoksesta johtuva
siirtäminen omasta pääomasta
tulokseen - -5 - -3 -5
Rahavirran suojauksiin liittyvät
verot -5 5 -5 5 18
Tytäryritysten oman pääoman
suojaukset
Tytäryritysten oman pääoman
suojausten arvonmuutokset 1 4 -0 3 13
Tytäryritysten oman pääoman
suojauksiin liittyvät verot -0 -1 0 -1 -3
Osakkuusyhtiöiden laajan tuloksen
erät 9 - -9 - -
Muut laajan tuloksen erät,
verojen jälkeen 66 -38 5 -22 -140
Tilikauden laaja tulos -264 7 -51 -96 -329
Jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille -263 7 -51 -96 -329
Vähemmistölle -1 - -0 - -0
Tase
30.9. 30.9. 31.12.
Milj. EUR 2009 2008 2008
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet 572 567 584
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 2 066 2 023 2 027
Osuudet osakkuusyhtiöissä 1) 160 160 156
Myytävissä olevat sijoitukset 1) 98 112 67
Johdannaisinstrumentit 1) 5 22 9
Laskennalliset verosaamiset 20 29 37
Myyntisaamiset ja muut saamiset
Korolliset 1) 126 133 132
Korottomat 60 60 55
Pitkäaikaiset varat yhteensä 3 108 3 106 3 067
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 937 1 602 1 204
Myytävissä olevat sijoitukset 1) 9 9 8
Johdannaisinstrumentit 1) 27 82 92
Myyntisaamiset ja muut saamiset
Korolliset 1) 36 18 25
Korottomat 472 1 037 701
Rahavarat 1) 210 107 224
Lyhytaikaiset varat yhteensä 1 691 2 855 2 252
Myytävinä oleviin toimintoihin liittyvät
varat 1) 16 27 22
VARAT YHTEENSÄ 4 815 5 988 5 341
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 309 308 308
Ylikurssirahasto 705 702 702
Muut rahastot 36 55 -13
Edellisten tilikausien voitto 1 723 2 021 1 984
Tilikauden voitto -329 45 -189
2 445 3 132 2 794
Vähemmistöosuus 0 - 1
Oma pääoma yhteensä 2 446 3 132 2 795
Pitkäaikaiset velat
Korolliset velat 1) 959 1 117 1 170
Johdannaisinstrumentit 1) 44 20 48
Laskennalliset verovelat 110 250 216
Eläkevelvoitteet 65 61 64
Varaukset 29 34 28
Ostovelat ja muut velat 1 2 2
Pitkäaikaiset velat yhteensä 1 208 1 484 1 529
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat 1) 638 562 501
Johdannaisinstrumentit 1) 46 33 54
Verovelat 4 52 5
Varaukset 25 60 48
Ostovelat ja muut velat
Korolliset 1) 6 26 26
Korottomat 434 630 378
Lyhytaikaiset velat yhteensä 1 154 1 364 1 012
Myytävinä oleviin toimintoihin liittyvät
velat 1) 8 8 6
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 4 815 5 988 5 341
1) Sisältyvät korolliseen nettovelkaan.
Laskelma
konsernin
oman pääoman
muutoksista
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osake- Rekiste- Yli- Muut Arvon-
pääoma röimätön kurssi- rahastot muutos-
osake- rahasto rahasto
Milj. EUR pääoma
Oma pääoma
31.12.2007 308 - 701 16 57
Tilikauden laaja
tulos - - - - -17
Osingonjako - - - - -
Osakeperusteiset
maksut - - - - -
Toteutetut
osakeoptiot 0 - 1 - -
Oma pääoma
30.9.2008 308 - 702 16 40
Oma pääoma
31.12.2008 308 - 702 15 -28
Tilikauden laaja
tulos - - - - 47
Siirrot oman
pääoman - - - 2 -
erien välillä
Osingonjako - - - - -
Osakeperusteiset
maksut - - - - -
Toteutetut
osakeoptiot 1 - 3 - -
Oma pääoma
30.9.2009 309 - 705 17 19
Emoyhtiön
omistajille
kuuluva oma
pääoma
Omat Kumula- Kertyneet Vähem- Oma
osak- tiiviset voitto- mistö- pääoma
keet muunto- varat osuus yhteensä
Milj. EUR erot
Oma pääoma
31.12.2007 -27 -82 2 364 - 3 337
Tilikauden laaja
tulos - -21 45 - 7
Osingonjako - - -216 - -216
Osakeperusteiset
maksut - - 3 - 3
Toteutetut
osakeoptiot - - - - 1
Oma pääoma
30.9.2008 -27 -103 2 196 - 3 132
Oma pääoma
31.12.2008 -27 -138 1 961 1 2 795
Tilikauden laaja
tulos - 19 -329 -1 -264
Siirrot oman
pääoman - - -2 - -
erien välillä
Osingonjako - - -90 - -90
Osakeperusteiset
maksut 2 - -1 - 1
Toteutetut
osakeoptiot - - - - 4
Oma pääoma
30.9.2009 -25 -119 1 539 0 2 446
Lyhennetty rahavirtalaskelma
1.1. - 1.1. - 1.7. - 1.7. - 1.1. -
30.9. 30.9. 30.9. 30.9. 31.12.
Milj. EUR 2009 2008 2009 2008 2008
Tilikauden voitto -330 45 -56 -74 -189
Oikaisuerät
Poistot 156 152 52 52 206
Arvonalentumiset 17 24 15 7 36
Muut oikaisut -216 220 -64 74 321
Käyttöpääoman muutos 702 97 55 192 370
Saadut osingot 3 12 0 2 12
Saadut korot 4 5 0 1 5
Maksetut korot -49 -53 -15 -15 -76
Maksetut verot 26 -50 1 3 -30
Liiketoiminnan nettorahavirta 312 451 -12 242 656
Investoinnit -175 -200 -56 -95 -325
Tytäryhtiöosakkeiden hankinta - -197 - -197 -204
Tytäryhtiöosakkeiden myynti - 49 - - 49
Muu omaisuuden myynti 12 9 5 6 31
Muu investointien rahavirta 0 0 0 0 0
Investointien nettorahavirta -163 -340 -51 -286 -449
Rahavirta ennen rahoitusta 149 112 -62 -44 207
Toteutetut osakeoptiot 4 1 - 0 1
Pitkäaikaisten lainojen nostot 59 164 - 164 341
Pitkäaikaisten lainojen
lyhennykset -308 -198 -25 -53 -236
Lyhytaikaisten lainojen muutos 170 162 79 -37 47
Maksetut osingot -90 -216 - - -216
Muu omaisuuden myynti 0 0 0 0 0
Muu rahoituksen rahavirta 1 -2 -0 0 -1
Rahoituksen nettorahavirta -165 -89 54 73 -64
Rahavarojen nettomuutos -16 22 -8 30 143
Rahavarat tilikauden alussa 224 86 218 77 86
Valuuttakurssien muutosten
vaikutus 2 -1 1 -0 -5
Rahavarojen nettomuutos -16 22 -8 30 143
Rahavarat tilikauden lopussa 210 107 210 107 224
Konsernin tunnusluvut
1.1. - 1.1. - 1.1. -
30.9. 30.9. 31.12.
EUR million 2009 2008 2008
Liikevaihto 1 883 4 508 5 474
Liikevoitto -409 208 -63
Liikevoittoprosentti -21,7 4,6 -1,2
Sijoitetun pääoman tuotto, % -14,9 6,6 -1,6
Oman pääoman tuotto, % -16,8 1,8 -6,2
Jatkuvien toimintojen
oman pääoman tuotto, % -16,7 4,9 -3,6
Sijoitettu pääoma kauden lopussa 3 459 4 228 3 867
Korollinen nettovelka kauden lopussa 1 014 1 096 1 072
Omavaraisuusaste kauden lopussa, % 50,8 52,3 52,4
Velkaantumisaste kauden lopussa, % 41,4 35,0 38,4
Osakekohtainen tulos, EUR -1,82 0,25 -1,05
Jatkuvien toimintojen
osakekohtainen tulos, EUR -1,81 0,65 -0,61
Myytyjen ja myytävinä
olevien toimintojen
osakekohtainen tulos, EUR -0,01 -0,41 -0,44
Osakkeiden keskimääräinen
lukumäärä, 1 000 kpl 1) 180 779 180 169 180 185
Laimennusvaikutuksella
oikaistu tulos/osake, EUR -1,82 0,25 -1,04
Laimennettu osakkeiden
keskimääräinen
lukumäärä, 1 000 kpl 1) 180 907 181 109 180 995
Oma pääoma/osake kauden lopussa, EUR 13,51 17,38 15,50
Osakkeiden lukumäärä kauden
lopussa, 1 000 kpl 1) 180 963 180 228 180 233
Jatkuvien toimintojen
investoinnit käyttöomaisuuteen 163 415 544
Jatkuvien toimintojen poistot 156 152 206
Jatkuvien toimintojen
henkilöstö keskimäärin 8 047 8 529 8 551
1) Tunnusluvusta on vähennetty hankitut omat osakkeet.
TULOSLASKELMAN JA TASEEN LISÄTIETOJA
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34:n (Osavuosikatsaukset)
mukaisesti. Osavuosikatsauksessa on noudatettu pääosin samoja
laadintaperiaatteita kuin vuoden 2008 tilinpäätöksessä.
Outokumpu on soveltanut 1.1.2009 alkaen standardia IFRS 8 -
Toimintasegmentit. IFRS 8:n mukaan segmenttitietojen on perustuttava
johdolle toimitettuun sisäiseen raportointiin ja siinä noudatettaviin
laskentaperiaatteisiin. Kuten vuoden 2008 tilinpäätöksessä on
esitetty, Outokummun segmenttitiedot ovat jo aiemmin perustuneet
johdolle toimitettuun sisäiseen raportointiin ja sen vuoksi
toimintasegmentit ovat samat kuin ennenkin, General Stainless ja
Specialty Stainless. Outokumpu on myös soveltanut 1.1.2009 alkaen
muutettua standardia IAS 1 - Tilinpäätöksen esittäminen, joka on
muuttanut tuloslaskelman ja oman pääoman muutoksia osoittavan
laskelman esittämistapaa. Nämä muutokset ovat vaikuttaneet
tilinpäätöksen esittämiseen.
Arvioiden käyttö
Osavuosikatsauksen laadinta IFRS:n mukaan edellyttää sellaisten
arvioiden ja oletusten käyttämistä, jotka vaikuttavat taseen
laadintahetken varojen ja velkojen määriin, ehdollisten varojen ja
velkojen raportointiin sekä tuottojen ja kulujen määriin
raportointikaudella. Laskenta-arvioita on käytetty määritettäessä
tilinpäätöksessä raportoitujen erien suuruutta, mm. määritettäessä
tiettyjen omaisuuserien realisoitavuutta, aineellisen ja aineettoman
käyttöomaisuuden taloudellisia pitoaikoja, tuloveroja, varauksia,
eläkevastuita sekä liikearvojen ja muiden erien arvonalentumisia.
Arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen näkemykseen, mutta
on mahdollista, että toteumat poikkeavat osavuosikatsauksessa
käytetyistä arvioista.
Osakkeet ja osakepääoma
Outokumpu Oyj:n osakkeiden lukumäärä oli 182 004 266 ja osakepääoma
309,4 milj. euroa 30.9.2009. Outokumpu Oyj:llä oli 30.9.2009
hallussaan 1 040 888 omaa osaketta. Outokummun hallussa olevien omien
osakkeiden osuus osakepääomasta ja kaikkien osakkeiden
yhteenlasketusta äänimäärästä 30.9.2009 oli 0,6 %.
Outokummulla on johdon optio-ohjelma (vuoden 2003 optiojärjestelmä).
Optio-oikeuksia on jaettu osana konsernin kannustusjärjestelmiä
Outokumpu-konsernin avainhenkilöille. Optio-ohjelma käsittää kolme
osaa 2003A, 2003B ja 2003C. 30.9.2009 mennessä yhteensä 650 881
Outokumpu Oyj:n osaketta oli merkitty 2003A-optio-oikeuksilla,
yhteensä 82 830 Outokumpu Oyj:n osaketta oli merkitty
2003B-optio-oikeuksilla ja yhteensä 20 000 Outokumpu Oyj:n
osaketta oli merkitty 2003C-optio-oikeuksilla. 2003A-optio-oikeuksien
merkintäaika päättyi 1.3.2009. Jäljellä olevilla optio-oikeuksilla
2003B voidaan enimmillään merkitä yhteensä 945 990 Outokumpu Oyj:n
osaketta, ja jäljellä olevilla optio-oikeuksilla 2003C voidaan
merkitä 80 500 osaketta. Optio-ohjelman ehtojen mukaisesti osingoilla
korjattu osakkeen merkintähinta 30.9.2009 oli 2003B-optioilla 9,81
euroa osakkeelta ja 2003C-optioilla 10,44 euroa osakkeelta. Outokumpu
Oyj:n osakepääoma voi vuoden 2003 optio-oikeuksilla tehtävien
merkintöjen seurauksena nousta enintään 1 745 033 eurolla ja
osakkeiden lukumäärä enintään 1 026 490 osakkeella. Optioiden
perusteella merkittävissä olevat osakkeet vastaavat 0,6 % yhtiön
osakkeista ja osakkeiden tuottamista äänistä.
Outokummulla on lisäksi kaksi osakepalkkiojärjestelmää vuosiksi
2006-2010 ja 2009-2013 osana yhtiön avainhenkilöiden kannustus- ja
sitouttamisjärjestelmää.
Osakepalkkiojärjestelmän 2006-2010 ensimmäinen ansaintakausi päättyi
31.12.2008. Saavutettujen tulosten perusteella hallitus vahvisti,
että osallistujille jaetaan 50 % maksimiosakemäärästä. Osakkeita
jaettiin yhteensä 177 715 kappaletta 125 henkilölle maaliskuussa
2009. Outokumpu käytti palkkioiden maksuun hallussaan olleita omia
osakkeitaan, joten yhtiön osakkeiden kokonaismäärä ei muuttunut.
3.2.2009 Outokumpu Oyj:n hallitus vahvisti uuden osakepohjaisen
kannustinjärjestelmän, joka on suunnattu Outokummun avainhenkilöille
vuosina 2009-2013. Järjestelmä on viisivuotinen, ja se koostuu
kolmesta kolmen vuoden pituisesta ansaintajaksosta. Jaksot alkavat
1.1.2009, 1.1.2010 ja 1.1.2011. Hallitus vahvistaa osallistujien
määrän, kullekin avainhenkilölle kohdennettavan osakemäärän ja
ansaintakriteerit erikseen kullekin ansaintakaudelle. Hallitus
vahvisti ansaintajakson 2009-2011 piiriin kuuluvaksi yhteensä 139
henkilöä. Palkkion määrä määritetään ja maksetaan osallistujille
asetettujen tavoitteiden toteutumisen perusteella ansaintakauden
viimeisen vuoden tilinpäätöksen valmistuttua. Järjestelmän
perusteella maksettavat osakkeet vastaavat yhteensä enintään 1 500
000 osaketta. Järjestelmän yhteydessä ei tulla laskemaan liikkeelle
uusia osakkeita, joten kannustinjärjestelmällä ei ole osakkeen arvoa
laimentavaa vaikutusta.
Mikäli osakepalkkiojärjestelmien piiriin kuuluvat henkilöt saisivat
enimmäispalkkioiden mukaisen määrän yhtiön osakkeita (tällä hetkellä
yhteensä 911 430 osaketta), heidän omistukseensa siirtyisi 0,5 %
yhtiön osakkeista ja osakkeiden tuottamasta äänimäärästä.
Tarkempia tietoja vuoden 2003 johdon optiojärjestelmästä ja
osakepalkkiojärjestelmistä on löydettävissä Outokummun
vuosikertomuksesta ja Outokummun internetsivustolta
www.outokumpu.com.
Myytävinä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot
Outokumpu Brass tuottaa messinkitankoja rakentamiseen,
sähköteollisuudelle ja autoteollisuuden sovelluksiin.
Messinkitankotehdas sijaitsee Drünenissa, Alankomaissa, ja yksiköllä
on myös 50 %:n osuus messinkitankoyhtiöstä Gusumissa, Ruotsissa.
Outokumpu Brassin palveluksessa on noin 150 henkilöä.
Messinkitankoliiketoiminnan varat ja velat on luokiteltu myytävänä
olevaksi toiminnoksi. Outokummun aikomuksena on luopua tästä
liiketoiminnasta.
Tietoja myytävinä olevista pitkäaikaisista
omaisuuseristä ja
lopetetuista toiminnoista
Tuloslaskelma
1.1. - 1.1. - 1.1. -
30.9. 30.9. 31.12.
Milj. EUR 2009 2008 2008
Liikevaihto 23 254 267
Kulut -22 -252 -269
Liikevoitto 0 1 -2
Nettorahoituserät -1 -3 -4
Voitto ennen veroja -1 -1 -6
Tuloverot 0 -1 -0
Voitto verojen jälkeen -1 -2 -6
Outokumpu Copper Tube and
Brass
-liiketoiminnan
omaisuuserien
arvonalentumistappio -2 -6 -6
Kupariputkiliiketoiminnan
myyntitappio - -66 -66
Tuloverot - - -
Myyntitulos ja
arvonalentumistappio
verojen jälkeen -2 -72 -73
Vähemmistöosuus - - -
Myytyjen ja myytävinä
olevien
toimintojen tilikauden
voitto -3 -73 -79
Tase
30.9. 30.9. 31.12.
Milj. EUR 2009 2008 2008
Varat
Aineelliset ja
aineettomat
käyttöomaisuushyödykkeet 2 2 2
Muut pitkäaikaiset
korottomat varat 2 3 3
Vaihto-omaisuus 7 13 9
Muut lyhytaikaiset
korottomat varat 5 9 8
16 27 22
Velat
Varaukset 2 1 2
Pitkäaikaiset korottomat
velat 1 1 1
Ostovelat 4 5 2
Muut lyhytaikaiset
korottomat velat 1 0 1
8 8 6
Liikevoittoon sisältyvät
merkittävät
kertaluonteiset erät
1.1.-30.9. 1.1.-30.9. 1.1.-31.12.
Milj. EUR 2009 2008 2008
Avestan
sulattoinvestoinnin
alaskirjaus -15 - -
Henkilöstön
irtisanomisvaraus -5 - -17
Thin Stripin
uudelleenjärjestely
Britanniassa - -66 -66
-20 -66 -83
Rahoitustuottoihin ja -kuluihin sisältyvät
merkittävät
kertaluonteiset erät
1.1.-30.9. 1.1.-30.9. 1.1.-31.12.
Milj. EUR 2009 2008 2008
Belvederen osakkeiden
arvonalentuminen - -12 -21
- -12 -21
Tuloverot
1.1.-30.9. 1.1.-30.9. 1.1.-31.12.
Milj. EUR 2009 2008 2008
Tilikauden ja
aikaisempien
tilikausien verot -4 -42 -6
Laskennalliset verot 114 -4 30
110 -47 24
Aineelliset
käyttöomaisuushyödykkeet
1.1.-30.9. 1.1.-30.9. 1.1.-31.12.
Milj. EUR 2009 2008 2008
Hankintameno tilikauden
alussa 4 021 3 984 3 984
Muuntoerot 66 -53 -190
Lisäykset 165 189 301
Hankitut tytäryritykset - 44 36
Vähennykset -14 -92 -108
Uudelleenryhmittelyt -2 -2 -2
Hankintameno tilikauden
lopussa 4 235 4 070 4 021
Kertyneet poistot ja
arvonalentumiset
tilikauden alussa -1 994 -2 004 -2 004
Muuntoerot -35 32 115
Vähennykset 11 65 83
Uudelleenryhmittelyt 0 0 -0
Tilikauden poistot -137 -141 -188
Arvonalentumiset -15 - -
Kertyneet poistot ja
arvonalentumiset
tilikauden lopussa -2 169 -2 047 -1 994
Kirjanpitoarvo
tilikauden lopussa 2 066 2 023 2 027
Kirjanpitoarvo
tilikauden alussa 2 027 1 980 1 980
Vastuusitoumukset
30.9. 30.9. 31.12.
Milj. EUR 2009 2008 2008
Annetut pantit
Kiinnitykset
maa-alueisiin 186 121 189
Muut pantit 1 0 5
Annetut takaukset
Tytäryhtiöiden puolesta
kaupallisten
sitoumusten vakuudeksi 22 52 55
Osakkuusyhtiöiden
puolesta
rahoituksen vakuudeksi 5 5 5
Muut vastuut 54 59 59
Vuokravastuut 61 50 59
Konsernin merkittävimmät
taseen ulkopuoliset
investointisitoumukset
30.9.2009 olivat 81
milj. euroa (30.9.2008:
231 milj. euroa,
31.12.2008: 93 milj.
euroa).
Lähipiiritapahtumat
Liiketoimet ja avoimet
saldot
osakkuusyhtiöiden kanssa
30.9. 30.9. 31.12.
Milj. EUR 2009 2008 2008
Myynti 0 0 0
Ostot -5 -8 -13
Rahoitustuotot ja -kulut 0 2 2
Lainasaamiset ja muut
saamiset 7 9 7
Ostovelat ja muut velat 1 0 0
Johdannaissopimusten
käyvät arvot ja
nimellismäärät
30.9. 30.9. 30.9. 31.12. 30.9. 31.12.
2009 2009 2009 2008 2009 2008
Positii- Negatii- Käyvät Käyvät Nimel- Nimel-
viset viset netto- netto- lis- lis-
käyvät käyvät arvot arvot arvot arvot
Milj. EUR arvot arvot
Valuutta- ja
korkojohdannaiset
Valuuttatermiinit 16 59 -43 0 1 581 1 920
Koronvaihtosopimukset - 2 -2 2 199 200
Koron- ja valuutan-
vaihtosopimukset 4 12 -8 7 213 46
Valuuttaoptiot,
ostetut 3 - 3 - 51 -
Valuuttaoptiot,
myydyt - 0 -0 - 53 -
Osak- Osak-
keiden keiden
luku- luku-
määrä, määrä,
milj. milj.
Osakeoptiot
Belvedere Resources
Ltd. - - - 0 - 3,7
Tonnia Tonnia
Metallijohdannaiset
Nikkelitermiinit
ja -futuurit - 0 -0 -0 92 4 729
Nikkelioptiot,
ostetut 6 - 6 14 11 520 16 758
Nikkelioptiot,
myydyt - 4 -4 -14 11 520 11 478
Kuparitermiinit
ja -futuurit 0 0 0 -0 1 175 4 925
Sinkkitermiinit
ja -futuurit 0 0 0 -0 500 1 025
Päästöoikeus-
270
johdannaiset 2 0 2 1 558 000 000
TWh TWh
Sähköjohdannaiset 1 13 -12 -11 0,7 1,3
32 90 -58 -1
Segmentti-informaatio
General Stainless
Milj. EUR I/08 II/08 III/08 IV/08 2008
Liikevaihto 1 304 1 222 933 687 4 147
josta Tornio Works 905 833 567 396 2 701
Liikevoitto 81 125 -35 -177 -6
josta Tornio Works 67 114 -22 -93 66
Sidottu pääoma
kauden lopussa 2 722 2 671 2 820 2 663 2 663
Henkilöstö keskimäärin 3 578 4 000 4 163 3 989 3 933
Päätuotteiden
toimitukset (1 000 tonnia)
Kylmävalssatut tuotteet 196 162 151 121 628
Kirkkaat kuumanauhat 102 85 58 51 297
Puolituotteet 100 113 76 51 340
Divisioonan
toimitukset yhteensä 398 359 285 223 1 265
Milj. EUR I/09 II/09 III/09
Liikevaihto 476 501 496
josta Tornio Works 270 300 303
Liikevoitto -157 -52 -38
josta Tornio Works -129 -33 -44
Sidottu pääoma
kauden lopussa 2 390 2 379 2 355
Henkilöstö keskimäärin 3 917 3 848 3 820
Päätuotteiden
toimitukset (1 000 tonnia)
Kylmävalssatut tuotteet 114 132 112
Kirkkaat kuumanauhat 57 64 64
Puolituotteet 39 51 45
Divisioonan
toimitukset yhteensä 210 248 221
Specialty Stainless
Milj. EUR I/08 II/08 III/08 IV/08 2008
Liikevaihto 786 778 630 512 2 705
Liikevoitto 42 44 -63 -123 -101
Sidottu pääoma
kauden lopussa 1 430 1 449 1 378 1 174 1 174
Henkilöstö keskimäärin 4 115 4 096 4 192 4 103 4 127
Päätuotteiden toimitukset
(1 000 tonnia)
Kylmävalssatut tuotteet 46 44 35 29 154
Kirkkaat kuumanauhat 45 40 31 27 142
Kvarttolevyt 35 37 28 27 126
Putkituotteet 19 18 14 15 66
Pitkät tuotteet 14 14 14 10 52
Divisioonan toimitukset
yhteensä 161 153 121 106 541
Milj. EUR I/09 II/09 III/09
Liikevaihto 371 278 258
Liikevoitto -82 -37 -21
Sidottu pääoma
kauden lopussa 1 007 906 965
Henkilöstö keskimäärin 3 892 3 656 3 433
Päätuotteiden toimitukset
(1 000 tonnia)
Kylmävalssatut tuotteet 25 19 19
Kirkkaat kuumanauhat 23 25 21
Kvarttolevyt 20 19 15
Putkituotteet 14 12 10
Pitkät tuotteet 9 8 10
Divisioonan toimitukset
yhteensä 92 82 75
Muu toiminta
Milj. EUR I/08 II/08 III/08 IV/08 2008
Liikevaihto 64 63 69 62 258
Liikevoitto -20 4 29 25 38
Sidottu pääoma
kauden lopussa -20 283 266 214 214
Henkilöstö keskimäärin 447 487 507 525 492
Milj. EUR I/09 II/09 III/09
Liikevaihto 66 58 56
Liikevoitto -12 -5 -4
Sidottu pääoma
kauden lopussa 108 252 233
Henkilöstö keskimäärin 527 526 521
Tuloslaskelma
neljänneksittäin
EUR million I/08 II/08 III/08 IV/08 2008
Jatkuvat toiminnot:
Liikevaihto
General Stainless 1 304 1 222 933 687 4 147
josta segmenttien
välinen osuus 284 337 216 157 993
Specialty Stainless 786 778 630 512 2 705
josta segmenttien
välinen osuus 124 120 85 78 407
Muu toiminta 64 63 69 62 258
josta segmenttien
välinen osuus 57 57 61 61 235
Sisäinen myynti -465 -514 -362 -295 -1 636
Liikevaihto yhteensä 1 689 1 549 1 270 966 5 474
Liikevoitto
General Stainless 81 125 -35 -177 -6
Specialty Stainless 42 44 -63 -123 -101
Muu toiminta -20 4 29 25 38
Sisäiset erät -3 1 3 4 6
Liikevoitto yhteensä 100 174 -66 -271 -63
Osuus osakkuusyhtiöiden
tuloksista 0 1 -2 -1 -2
Rahoitustuotot ja -kulut -20 -8 -14 -26 -69
Voitto ennen veroja 80 166 -82 -298 -134
Tuloverot -19 -36 9 71 24
Jatkuvien toimintojen
tilikauden voitto 61 130 -73 -228 -110
Myytyjen ja myytävinä
olevien toimintojen
tilikauden voitto 2 -74 -1 -5 -79
Tilikauden voitto 63 56 -74 -233 -189
Jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 63 56 -74 -233 -189
Vähemmistölle - - - -0 -0
EUR million I/09 II/09 III/09
Jatkuvat toiminnot:
Liikevaihto
General Stainless 476 501 496
josta segmenttien
välinen osuus 97 100 107
Specialty Stainless 371 278 258
josta segmenttien
välinen osuus 75 67 64
Muu toiminta 66 58 56
josta segmenttien
välinen osuus 5 52 52
Sisäinen myynti -233 -220 -224
Liikevaihto yhteensä 679 617 587
Liikevoitto
General Stainless -157 -52 -38
Specialty Stainless -82 -37 -21
Muu toiminta -12 -5 -4
Sisäiset erät 2 0 -3
Liikevoitto yhteensä -249 -94 -65
Osuus osakkuusyhtiöiden
tuloksista -3 -0 -6
Rahoitustuotot ja -kulut 0 -11 -11
Voitto ennen veroja -252 -105 -81
Tuloverot 64 20 26
Jatkuvien toimintojen
tilikauden voitto -188 -85 -55
Myytyjen ja myytävinä
olevien toimintojen
tilikauden voitto 0 -2 -1
Tilikauden voitto -187 -87 -56
Jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille -187 -87 -55
Vähemmistölle -0 -0 -0
Liikevoittoon
sisältyvät merkittävät
kertaluonteiset erät
EUR million I/08 II/08 III/08 IV/08 2008
Specialty Stainless
Impairment of Avesta
meltshop investment - - - - -
Henkilöstön irtisanomisvaraus - - - -17 -17
Thin Stripin uudelleen-
järjestely Britanniassa - - -66 - -66
- - -66 -17 -83
EUR million I/09 II/09 III/09
Specialty Stainless
Avestan sulattoinvestoinnin
alaskirjaus - - -15
Henkilöstön irtisanomisvaraus -5 - -
Thin Stripin uudelleen-
järjestely Britanniassa - - -
-5 - -15
Rahoitustuottoihin ja -kuluihin
sisältyvät merkittävät
kertaluonteiset erät
Milj. EUR I/08 II/08 III/08 IV/08 2008
Belvederen osakkeiden
arvonalentuminen -12 - - -9 -21
-12 - - -9 -21
Milj. EUR I/09 II/09 III/09
Belvederen osakkeiden
arvonalentuminen - - -
- - -
Tunnusluvut
neljänneksittäin
Milj. EUR I/08 II/08 III/08 IV/08
Liikevoittoprosentti 5,9 11,2 -5,2 -28,1
Sijoitetun pääoman
tuotto, % 10,0 17,2 -6,3 -26,8
Oman pääoman tuotto, % 7,7 7,0 -9,3 -31,5
Jatkuvien toimintojen
oman pääoman tuotto, % 7,5 16,3 -9,2 -30,8
Sijoitettu pääoma
kauden lopussa 3 899 4 166 4 228 3 867
Korollinen nettovelka
kauden lopussa 737 939 1 096 1 072
Omavaraisuusaste
kauden lopussa, % 53,2 54,8 52,3 52,4
Velkaantumisaste
kauden lopussa, % 23,3 29,1 35,0 38,4
Osakekohtainen
tulos, EUR 0,35 0,31 -0,41 -1,30
Jatkuvien toimintojen
osakekohtainen
tulos, EUR 0,34 0,72 -0,41 -1,27
Myytyjen ja myytävinä
olevien toimintojen
osakekohtainen
tulos, EUR 0,01 -0,41 -0,01 -0,03
Osakkeiden
keskimääräinen
lukumäärä, 1 000 kpl 1) 180 112 180 172 180 223 180 231
Oma pääoma/osake
kauden lopussa, EUR 17,56 17,91 17,38 15,50
Osakkeiden
lukumäärä kauden
lopussa, 1 000 kpl 1) 180 127 180 222 180 228 180 233
Jatkuvien toimintojen
investoinnit
käyttöomaisuuteen 41 56 317 129
Jatkuvien
toimintojen poistot 50 50 52 54
Jatkuvien toimintojen
henkilöstö keskimäärin 8 140 8 583 8 862 8 617
Milj. EUR I/09 II/09 III/09
Liikevoittoprosentti -36,7 -15,3 -11,1
Sijoitetun pääoman
tuotto, % -27,5 -11,1 -7,6
Oman pääoman tuotto, % -28,0 -13,8 -9,0
Jatkuvien toimintojen
oman pääoman tuotto, % -28,1 -13,5 -8,9
Sijoitettu pääoma
kauden lopussa 3 376 3 423 3 459
Korollinen nettovelka
kauden lopussa 825 926 1 014
Omavaraisuusaste
kauden lopussa, % 51,3 52,2 50,8
Velkaantumisaste
kauden lopussa, % 32,3 37,1 41,4
Osakekohtainen
tulos, EUR -1,04 -0,48 -0,31
Jatkuvien toimintojen
osakekohtainen
tulos, EUR -1,04 -0,47 -0,30
Myytyjen ja myytävinä
olevien toimintojen
osakekohtainen
tulos, EUR 0,00 -0,01 -0,00
Osakkeiden
keskimääräinen
lukumäärä, 1 000 kpl 1) 180 413 180 955 180 963
Oma pääoma/osake
kauden lopussa, EUR 14,09 13,79 13,51
Osakkeiden
lukumäärä kauden
lopussa, 1 000 kpl 1) 180 953 180 963 180 963
Jatkuvien toimintojen
investoinnit
käyttöomaisuuteen 62 45 55
Jatkuvien
toimintojen poistot 52 52 52
Jatkuvien toimintojen
henkilöstö keskimäärin 8 336 8 031 7 774
1) Tunnusluvusta on vähennetty hankitut omat osakkeet.
Tunnuslukujen
laskentaperusteet
Sijoitettu pääoma = Oma pääoma + korollinen nettovelka
Sidottu pääoma = Sijoitettu pääoma + nettoverovelka
Oman pääoman tuotto = Tilikauden voitto × 100
Oma pääoma (kauden keskiarvo)
Sijoitetun pääoman = Liikevoitto × 100
tuotto (ROCE) Sijoitettu pääoma (kauden keskiarvo)
Korollinen nettovelka = Korolliset velat - korolliset varat
Omavaraisuusaste = Oma pääoma × 100
Taseen loppusumma - saadut ennakot
Velkaantumisaste = Korollinen nettovelka × 100
Oma pääoma
Emoyhtiön omistajille
Osakekohtainen tulos = kuuluva tilikauden voitto
Osakkeiden keskimääräinen
osakeantioikaistu lukumäärä kauden
aikana
Emoyhtiön omistajille
Oma pääoma/osake = kuuluva oma pääoma
Osakkeiden osakeantioikaistu
lukumäärä kauden lopussa
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |