Delete Group Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)

Liikevaihto jatkoi kasvuaan kolmannella vuosineljänneksellä, Purkupalvelut painoivat liikevoittoa

DELETE GROUP OYJ, Pörssitiedote 12.11.2019, klo 15:00 EET

EI JULKAISTAVAKSI TAI LEVITETTÄVÄKSI KOKONAAN TAI OSITTAIN SUORAAN TAI
VÄLILLISESTI MISSÄÄN MAASSA, JOSSA JULKAISEMINEN TAI LEVITTÄMINEN OLISI
LAINVASTAISTA.

DELETE GROUP OYJ

Osavuosiraportti tammi-syyskuu 2019 (IFRS, tilintarkastamaton)

LIIKEVAIHTO JATKOI KASVUAAN KOLMANNELLA VUOSINELJÄNNEKSELLÄ, PURKUPALVELUT
PAINOIVAT LIIKEVOITTOA

KESKEISET TALOUSTIEDOT HEINÄ-SYYSKUULTA 2019

  · Liikevaihto kasvoi 11 prosenttia 57,7 (Q3 2018: 52,0) miljoonaan euroon
  · Käyttökate (EBITDA) laski 0,3 miljoonaa euroa 7,7 (8,1) miljoonaan euroon
  · Liikevoitto (EBIT) laski 1,8 miljoonaa euroa 3,4 (5,2) miljoonaan euroon
  · Nettovelka kasvoi 19 prosenttia 128,1 (107,2) miljoonaan euroon
  · Operatiivinen rahavirta laski 0,7 miljoonaa euroa 1,3 (2,1) miljoonaan
euroon

KESKEISET TALOUSTIEDOT TAMMI-SYYSKUULTA 2019

  · Liikevaihto kasvoi 10 prosenttia 154,7 (141,2) miljoonaan euroon.
  · Käyttökate (EBITDA) laski 2,7 miljoonaa euroa 12,6 (15,3) miljoonaan euroon
  · Liikevoitto (EBIT) laski 7,5 miljoonaa euroa -0,2 (7,3) miljoonaan euroon
  · Operatiivinen rahavirta laski 6,4 miljoonaa euroa -4,1 (2,3) miljoonaan
euroon
  · 25 miljoonan euron joukkovelkakirjojen lisäerän liikkeeseenlasku
toteutettiin huhtikuussa ja käytettiin revolveriluottofasiliteetin
takaisinmaksuun

AVAINLUVUT

+---------------+--------+--------+-------+-------+--------+-------+--------+
|               |7–9/2019|7–9/2018|Muutos |1–9/201|1–9/2018|Muutos |1–12/201|
|               |        |        |       |9      |        |       |8       |
+---------------+--------+--------+-------+-------+--------+-------+--------+
|Liikevaihto,   |57,7    |52,0    |11 %   |154,7  |141,2   |10 %   |192,8   |
|milj.          |        |        |       |       |        |       |        |
|euroa          |        |        |       |       |        |       |        |
+---------------+--------+--------+-------+-------+--------+-------+--------+
|Käyttökate     |7,7     |8,1     |-4 %   |12,6   |15,3    |-17 %  |18,0    |
|(EBITDA)1),    |        |        |       |       |        |       |        |
|milj. euroa    |        |        |       |       |        |       |        |
+---------------+--------+--------+-------+-------+--------+-------+--------+
|Oikaistu2)     |7,9     |8,3     |-4 %   |13,7   |16,3    |-16 %  |19,9    |
|käyttökate     |        |        |       |       |        |       |        |
|(EBITDA), milj.|        |        |       |       |        |       |        |
|euroa          |        |        |       |       |        |       |        |
+---------------+--------+--------+-------+-------+--------+-------+--------+
|Oikaistu       |13,7 %  |15,9 %  |-2,2 % |8,8 %  |11,5 %  |-2,7 % |10,3 %  |
|käyttökate     |        |        |-yks.  |       |        |-yks.  |        |
|(EBITDA), %    |        |        |       |       |        |       |        |
|liikevaihdosta |        |        |       |       |        |       |        |
+---------------+--------+--------+-------+-------+--------+-------+--------+
|Liikevoitto    |3,4     |5,2     |-35 %  |-0,2   |7,3     |       |7,2     |
|(EBIT),        |        |        |       |       |        |       |        |
|milj. euroa    |        |        |       |       |        |       |        |
+---------------+--------+--------+-------+-------+--------+-------+--------+
|Oikaistu       |3,6     |5,4     |-34 %  |0,9    |8,3     |-90 %  |9,1     |
|liikevoitto    |        |        |       |       |        |       |        |
|(EBIT), milj.  |        |        |       |       |        |       |        |
|euroa          |        |        |       |       |        |       |        |
+---------------+--------+--------+-------+-------+--------+-------+--------+
|Oikaistu       |6,2 %   |10,5 %  |-4,3 % |0,6 %  |5,9 %   |-5,3 % |4,7 %   |
|liikevoitto    |        |        |-yks.  |       |        |-yks.  |        |
|(EBIT), %      |        |        |       |       |        |       |        |
|liikevaihdosta |        |        |       |       |        |       |        |
+---------------+--------+--------+-------+-------+--------+-------+--------+
|Tilikauden     |0,2     |3,6     |-95 %  |-8,2   |0,8     |       |-0,5    |
|voitto         |        |        |       |       |        |       |        |
|(tappio), milj.|        |        |       |       |        |       |        |
|euroa          |        |        |       |       |        |       |        |
+---------------+--------+--------+-------+-------+--------+-------+--------+
|Operatiivinen  |1,3     |2,1     |-35 %  |-4,1   |2,3     |       |15,7    |
|rahavirta,     |        |        |       |       |        |       |        |
|milj. euroa    |        |        |       |       |        |       |        |
+---------------+--------+--------+-------+-------+--------+-------+--------+
|Nettovelka3),  |128,1   |107,2   |19 %   |128,1  |107,2   |19 %   |100,0   |
|milj.          |        |        |       |       |        |       |        |
|euroa          |        |        |       |       |        |       |        |
+---------------+--------+--------+-------+-------+--------+-------+--------+

Kaavoista ja vaihtoehtoisista suorituskyvyn mittareista on tietoa tämän
osavuosikatsauksen liitetiedoissa. Kaikki esitetyt luvut ovat virallisia, ellei
toisin mainita.

Delete Group on ottanut IFRS 16 -standardin (Vuokrasopimukset) käyttöön 1.1.2019
käyttäen muokattua takautuvaa soveltamista, joten vertailutietoja ei oikaista.

VUODEN 2019 NÄKYMÄT (MUUTTUMATON)

Puhdistuspalvelujen kysynnän arvioidaan pysyvän vakaana vuonna 2019.
Purkupalvelujen kokonaiskysynnän arvioidaan pysyvän kohtalaisella tasolla,
suurten purkuhankkeiden määrän laskiessa edellisvuodesta. Kierrätyspolttoaineen
kysynnän odotetaan kasvavan jonkin verran vuoden 2019 toisen vuosipuoliskon
aikana.

Delete Groupin liikevoiton ei odoteta nousevan vuoden 2018 tasolle.

TOMMI KAJASOJA, DELETE GROUPIN KONSERNIJOHTAJA:

”Kolmas vuosineljännes oli vaihteleva, sillä Puhdistuspalvelut ja
Kierrätyspalvelut kehittyivät myönteisesti, kun taas Purkupalveluissa oli
projektien toteuttamiseen liittyviä haasteita, jotka heikensivät tulosta. Vaikka
liikevaihto kasvoi kolmannella vuosineljänneksellä 11 prosenttia, liikevoitto
(EBIT) laski 1,8 miljoonaa euroa edellisen vuoden tasosta Purkupalveluiden
haasteiden vuoksi.

Puhdistuspalvelut-liiketoiminnan tulos kolmannella vuosineljänneksellä oli
vakuuttava. Kannattavuus parani korkean sesongin toimeksiantojen tehokkaamman
toteutuksen ja ohjauksen ansiosta, vaikka liikevaihto pysyi ennallaan (muutos
0 %).

Olen tyytyväinen siitä, että Kierrätyspalveluiden liikevoittoprosentti palautui
vuoden haastavan alkupuoliskon jälkeen kolmannella vuosineljänneksellä
suunnitellusti 7 prosentin tasolle vuoden alkupuoliskon -1 prosentin tasolta.
Liikevaihto kasvoi orgaanisesti4) 8 prosenttia ja liikevoitto oli lähes
edellisen vuoden tasolla. Kierrätyspolttoaineen vähäisenä pysynyt kysyntä ja
rakennusjätteen kasvaneet käsittelykulut on pystytty asteittain kompensoimaan
toimintaa tehostamalla ja hintoja korottamalla.

Purkupalveluiden liikevaihto kasvoi 30 prosenttia vuonna 2018 tehtyjen
yritysostojen tukemana. Yritysostot toivat kasvua 27 prosenttia, kun taas
orgaaninen kasvu oli 3 prosenttia. Kolmannen vuosineljänneksen kannattavuus oli
heikko, mikä johtui heikosta projektimixistä eli edellistä vuotta pienemmästä
määrästä suuria projekteja. Lisäksi kannattavuus kärsi käynnissä olevien
projektien kustannusarvioiden ylityksistä.

Ilmoitimme katsauskauden jälkeen, että Delete on vuonna 2018 käynnistetyn
strategisen arvioinnin perusteella pyytänyt taloudellisia neuvonantajiaan
selvittämään Purkupalvelut-liiketoiminnan tai sen jonkin osan
myyntivaihtoehtoja. Purkupalvelut-liiketoiminta on kasvanut voimakkaasti sekä
orgaanisesti että yritysostojen kautta. Uskomme, että Purkupalvelut
-liiketoiminta hyötyisi omistajasta, jolla keskittyisi toimintaa edelleen sekä
avaisi uusia laajentumismahdollisuuksia. Supistamalla yhtiön liiketoimintojen
ulottuvuutta Delete pääsisi keskittymään vakaan ympäristöpalveluliiketoiminnan
kehittämiseen Puhdistuspalvelut-liiketoiminnan toimiessa uuden yhtiön
liiketoiminnan perustana.

Jatkamme palvelutarjontamme kehittämistä, maantieteellisen kasvun hakemista
Suomesta ja Ruotsista ja hyödynnämme synergioita Suomen ja Ruotsin toiminnassa.
Jatkamme tehostamistoimien toteuttamista kaikissa segmenteissämme sekä
kustannusrakenteen että toimitustehokkuuden osalta ja odotamme, että niiden
vaikutus näkyy osittain vuoden 2019 tuloksessa.

TOIMINTAYMPÄRISTÖ

Puhdistuspalvelut

Puhdistuspalvelujen peruskysyntä pysyy vakaana, ja teollisuuden kysynnän
arvioidaan pysyvän lähellä vuoden 2018 tasoa. Vuoden 2019 huoltoseisokkikierto
on vuoden 2018 kaltainen. Asiakkaat odottavat jatkossakin kykyä viedä läpi yhä
monimutkaisempia projekteja entistäkin laadukkaamman toiminnan takaamiseksi
ympäristö-, työterveys- ja työturvallisuusasioissa, ja tämä suosii Deleten
kaltaisia suuria ja ammattimaisia toimijoita.

Kierrätyspalvelut

Yleinen tietoisuus ympäristöasioista on parantunut ja johtanut kehitysaskeliin
ja uusiin säädöksiin, kuten EU:n 70 prosentin kierrätystavoitteeseen vuoteen
2020 mennessä sekä rakennus- ja purkujätteen kaatopaikkakieltoon. Sääntely
kehittyy kiertotaloutta koskevan EU:n toimintasuunnitelman, kansallisen
lainsäädännön ja yleisen kestävyyttä koskevan tietoisuuden paranemisen myötä.
Tämä tukee kierrätyspalveluiden kysynnän kasvua. Kierrätyspolttoaineen (REF)
kysyntä markkinoilla on pysynyt matalalla, mutta vakaalla tasolla.


Purkupalvelut

Vaikka uusien rakennuslupien määrä on laskenut, purkupalvelujen kokonaiskysynnän
arvioidaan pysyvän kohtalaisella tasolla siitä huolimatta, että suurten
purkuhankkeiden määrä on tällä hetkellä viime vuotta vähäisempi. Kysyntää
tukevat sen taustalla olevat tekijät: useita voimalaitoksia on tarkoitus poistaa
käytöstä ja purkaa tulevina vuosina, vanheneva rakennuskanta lisää
saneerauspurkupalvelujen kysyntää sekä Suomessa että Ruotsissa, kun 1960-luvulla
ja 1970-luvun alkupuolella valmistuneita rakennuksia peruskorjataan. Julkisella
sektorilla etenkin kuntien omistamat kiinteistöt, kuten sairaalat ja koulut,
ovat saneerauksen tai jopa purkamisen tarpeessa.

LIIKEVAIHTO

Delete Groupin liikevaihto oli kolmannella vuosineljänneksellä 57,7 (52,0)
miljoonaa euroa kasvun ollessa 11 prosenttia viime vuodesta. Kasvuun vaikuttivat
myönteisesti Purkupalvelut ja Kierrätyspalvelut. Tarkastelujakson orgaaninen
kasvu oli 0 prosenttia ja yritysostopohjainen kasvu 11 prosenttia.

Puhdistuspalvelut-liiketoiminnan liikevaihto oli 25,6 (25,7) miljoonaa euroa.
Kierrätyspalvelut-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 8 prosenttia 6,7 (6,2)
miljoonaan euroon. Se saavutettiin yksinomaan orgaanisella kasvulla, joka johtui
pääasiassa hiljattain tehdyistä hinnankorotuksista ja jota tukivat merkittävät
investoinnit kapasiteettiin viimeisimpien vuosineljännesten aikana.
Purkupalvelut-liiketoiminnan liikevaihto oli 27,0 (20,7) miljoonaa euroa, missä
on kasvua 30 prosenttia edellisvuodesta. Syyskuussa 2018 tehdyt yrityskaupat
toivat kasvua 27 prosenttia, kun taas orgaaninen kasvu oli 3 prosenttia. Suomen
ja Ruotsin purkualan markkinat pysyivät kohtuullisen aktiivisina, ja vaikka
jaksolla käynnistettiin joitakin suurempia projekteja, toimeksiannot olivat
keskimäärin viimevuotista pienempiä.

Konsernin liikevaihto tammi-syyskuussa oli 154,7 (141,2) miljoonaa euroa. Siihen
vaikuttivat myönteisesti vahva orgaaninen kasvu Kierrätyspalveluissa (20
prosenttia) ja yrityskaupoista johtuva kasvu (20 prosenttia) Purkupalveluissa,
kun taas Puhdistuspalveluiden liikevaihto ei kasvanut viime vuodesta (0
prosenttia).

SEGMENTTIKOHTAINEN LIIKEVAIHTO

+------------------+------+------+-------+---------+---------+-------+---------
-+
|Milj. euroa
|7–9/20|7–9/20|Muutos |1–9/2019 |1–9/2018 |Muutos |1–12/2018 |
|                  |19    |18    |       |         |         |       |
|
+------------------+------+------+-------+---------+---------+-------+---------
-+
|Puhdistuspalvelut |25,6  |25,7  |0 %    |66,0     |65,8     |0 %    |88,0
|
+------------------+------+------+-------+---------+---------+-------+---------
-+
|Kierrätyspalvelut |6,7   |6,2   |8 %    |20,9     |17,4     |20 %   |24,8
|
+------------------+------+------+-------+---------+---------+-------+---------
-+
|Purkupalvelut     |27,0  |20,7  |30 %   |71,8     |60,0     |20 %   |83,4
|
+------------------+------+------+-------+---------+---------+-------+---------
-+
|Eliminoinnit      |-1,6  |-0,6  |156 %  |-3,9     |-2,1     |89%    |-3,4
|
+------------------+------+------+-------+---------+---------+-------+---------
-+
|Konserni yhteensä |57,7  |52,0  |11 %   |154,7    |141,2    |10 %   |192,8
|
+------------------+------+------+-------+---------+---------+-------+---------
-+

Segmenttikohtaiset myynnit sisältävät konsernin sisäisen myynnin, joka on
eliminoitu erikseen konsolidoidusta konsernimyynnistä. Segmenttikohtaiset
kasvulukemat pohjautuvat taulukon segmenttimyynteihin.

TALOUDELLINEN TULOS

Konsernin vuoden 2019 kolmannen vuosineljänneksen oikaistu liikevoitto (EBIT)
laski viime vuodesta 1,9 miljoonaa euroa 3,6 (5,4) miljoonaan euroon.
Operatiivisesti liikevoittoa heikensi Purkupalveluiden huono tulos.

Puhdistuspalveluiden liikevoittoprosentti parani kolmannella vuosineljänneksellä
19 prosenttiin (18 %) onnistuneen resursoinnin myötä. Kierrätyspalveluiden
liikevoittoprosentti parani ensimmäisen vuosipuoliskon jälkeen selvästi
7 prosenttiin (9 %) asteittain voimaan tulleiden hinnankorotusten ansiosta.
Purkupalveluiden liikevoittoprosentti laski huomattavasti 1 prosenttiin (14 %)
pääasiassa projektien kustannusarvioiden ylitysten vuoksi. Lisäksi tulokseen
vaikutti viime vuotta pienempi suurten projektien määrä.

IFRS 16 ‑standardin käyttöönotolla on ollut hienoinen positiivinen vaikutus
liikevoittoon ja merkittävämpi myönteinen vaikutus käyttökatteeseen
tammi–syyskuussa 2019. Tammi-syyskuussa 2019 se alensi vuokrakuluja
4,6 miljoonaa euroa, ja nosti poistokuluja 4,3 miljoonaa euroa ja korkokuluja
0,4 miljoonaa euroa.

Konsernin oikaistu liikevoitto (EBIT) tammi-syyskuussa 2019 oli 0,9 (8,3)
miljoonaa euroa. Puhdistuspalveluiden liikevoitto oli lähes edellisen vuoden
tasolla, kun taas Purkupalveluiden ja Kierrätyspalveluiden tulokset olivat
edellistä vuotta heikommat.

SEGMENTTIKOHTAINEN LIIKEVOITTO (EBIT)

+------------------+------+------+-------+---------+---------+-------+---------
-+
|Milj. euroa
|7–9/20|7–9/20|Muutos |1–9/2019 |1–9/2018 |Muutos |1–12/2018 |
|                  |19    |18    |       |         |         |       |
|
+------------------+------+------+-------+---------+---------+-------+---------
-+
|Puhdistuspalvelut |4,8   |4,5   |5 %    |7,5      |7,4      |2 %    |9,6
|
+------------------+------+------+-------+---------+---------+-------+---------
-+
|Kierrätyspalvelut |0,5   |0,5   |-8 %   |0,4      |2,4      |-83 %  |3,5
|
+------------------+------+------+-------+---------+---------+-------+---------
-+
|Purkupalvelut     |0,2   |2,9   |-92 %  |-0,4     |6,1      |-107 % |5,7
|
+------------------+------+------+-------+---------+---------+-------+---------
-+
|Hallinto          |-2,1  |-2,7  |-23 %  |-7,7     |-8,6     |-11 %  |-11,5
|
+------------------+------+------+-------+---------+---------+-------+---------
-+
|Konserni yhteensä |3,4   |5,2   |-35 %  |-0,2     |7,3      |-102 % |7,2
|
+------------------+------+------+-------+---------+---------+-------+---------
-+

SEGMENTTIKOHTAINEN KÄYTTÖKATE (EBITDA)

+------------------+------+------+-------+---------+---------+-------+---------
-+
|Milj. euroa
|7–9/20|7–9/20|Muutos |1–9/2019 |1–9/2018 |Muutos |1–12/2018 |
|                  |19    |18    |       |         |         |       |
|
+------------------+------+------+-------+---------+---------+-------+---------
-+
|Puhdistuspalvelut |6,7   |5,9   |14 %   |13,0     |10,4     |24 %   |13,7
|
+------------------+------+------+-------+---------+---------+-------+---------
-+
|Kierrätyspalvelut |1,1   |0,9   |32 %   |2,3      |3,3      |-29 %  |4,7
|
+------------------+------+------+-------+---------+---------+-------+---------
-+
|Purkupalvelut     |1,5   |3,4   |-56 %  |3,5      |8,1      |-57 %  |8,4
|
+------------------+------+------+-------+---------+---------+-------+---------
-+
|Hallinto          |-1,6  |-2,0  |-21 %  |-6,1     |-6,4     |-5 %   |-8,8
|
+------------------+------+------+-------+---------+---------+-------+---------
-+
|Konserni yhteensä |7,7   |8,1   |-4 %   |12,6     |15,3     |-17 %  |18,0
|
+------------------+------+------+-------+---------+---------+-------+---------
-+

Sisäinen hallinnointipalkkio on 1.1.2019 alkaen kohdistettu Hallinto-yksikköön
liikevoittoon vaikuttavien kahden liiketoimintasegmentin sijasta. Vuotta 2018 on
muutettu vastaavasti. Segmenttikohtainen vaikutus vuoden 2018 tammi–syyskuun
liikevoittoon on 1,6 miljoonan euron heikennys Hallinto-yksikön osalta ja
vastaavasti 0,7 miljoonan euron kasvu Puhdistuspalveluiden ja 0,8 miljoonan
euron kasvu Purkupalveluiden osalta. Uudelleenluokittelulla ei ole vaikutusta
käyttökatteeseen, joka on vertailukelpoinen.

Heinä-syyskuun nettorahoituskulut olivat -2,3 (-1,1) miljoonaa euroa ja tammi
-syyskuun nettorahoituskulut olivat -6,9 (-5,6) miljoonaa euroa. Heinä-syyskuun
kasvu johtui pääasiassa SEK-pohjaisten konsernivelkojen toteutumattomista
laskennallisista valuuttamuunnoksista. Heinä-syyskuussa voitto ennen veroja oli
1,1 (4,1) miljoonaa euroa ja tammi-syyskuussa -7,0 (1,7) miljoonaa euroa. Heinä
-syyskuussa tuloverot olivat 0,9 (0,5) miljoonaa euroa ja tammi-syyskuussa 1,2
(1,0) miljoonaa euroa. Heinä-syyskuun nettotulos oli -0,2 (3,6) miljoonaa euroa
ja tammi-syyskuussa -8,2 (0,8) miljoonaa euroa.

RAHOITUS JA TALOUDELLINEN ASEMA

Liiketoiminnan rahavirta oli heinä-syyskuussa -1,3 (-2,1) miljoonaa euroa ja
tammi-syyskuussa -4,1 (2,3) miljoonaa euroa viime vuotta alhaisemman liikevoiton
vuoksi.

Delete Groupin rahavarat olivat vuoden 2019 syyskuun lopussa 4,2 (3,1) miljoonaa
euroa. Konsernin korollinen velka oli 132,3 (110,3) miljoonaa euroa, joka
koostui pääosin 110,0 miljoonan euron vakuudellisesta joukkovelkakirjasta, 8,0
miljoonan euron nostetusta luottofasiliteetista ja leasingvastuista. Konsernilla
on 17,0 miljoonaa euroa nostamattomia luottofasiliteetteja käytettäväksi yhtiön
toiminnan, yritysostojen ja käyttöomaisuusinvestointien rahoittamiseen.
Luottofasiliteetin vuosineljänneksittäin tarkistettava velkaisuuteen liittyvä
kovenanttiehto täyttyi syyskuun 2019 lopussa.

Konsernin nettovelka syyskuun 2019 lopussa oli 128,1 (107,2) miljoonaa euroa.
Kasvun syynä oli pääasiassa luottofasiliteetin käyttö yrityskauppojen
rahoitukseen vuonna 2018, pienemmät tuotot ja IFRS 16 ‑standardin käyttöönoton
vaikutuksista johtuva vuokravelan kasvu 11,8 miljoonalla eurolla.

Vuoden 2019 syyskuun lopussa taseen loppusumma oli 233,5 (222,8) miljoonaa
euroa. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden arvo oli yhteensä 44,3 (47,3)
miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste6) oli 26,7 % (32,2 %). Taseen loppusumman ja
omavaraisuusasteen muutokset johtuivat pääosin IFRS 16:n käyttöönoton
vaikutuksista.

+-----------------+--------+--------+-------+--------+--------+-------+---------
-+
|Avainluvut
|7–9/2019|7–9/2018|Muutos |1–9/2019|1–9/2018|Muutos |1–12/2018 |
|                 |        |        |       |        |        |       |
|
+-----------------+--------+--------+-------+--------+--------+-------+---------
-+
|Oman pääoman     |0,3 %   |5,2 %   |-4,9 % |-12,4 % |1,1 %   |-13,4 %|-0,7 %
|
|tuotto, %        |        |        |-yks.  |        |        |-yks.  |
|
+-----------------+--------+--------+-------+--------+--------+-------+---------
-+
|Nettovelka, milj.|128,1   |107,2   |19,5 % |128,1   |107,2   |19,5 % |100,0
|
|euroa            |        |        |       |        |        |       |
|
+-----------------+--------+--------+-------+--------+--------+-------+---------
-+
|Omavaraisuusaste,|26,7 %  |32,2 %  |-5,5 % |26,7 %  |32,2 %  |-5,5 % |31,5 %
|
|%                |        |        |-yks.  |        |        |-yks.  |
|
+-----------------+--------+--------+-------+--------+--------+-------+---------
-+

INVESTOINNIT JA YRITYSOSTOT

Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin yritysostoja lukuun
ottamatta olivat vuoden 2019 heinä–syyskuussa 1,5 (1,6) miljoonaa euroa.
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin tammi-syyskuussa olivat
5,7 (5,5) miljoonaa euroa. Tammi-syyskuussa ei tehty yritysostoja, mutta
ensimmäisellä neljänneksellä suoritettiin 2,0 miljoonan euron loppumaksu vuoden
2018 kolmannella vuosineljänneksellä toteutetusta yritysostosta.

TUOTEKEHITYSKUSTANNUKSET

Vuoden 2019 tammi-syyskuussa tuotekehityskustannukset olivat vähäisiä ja
liittyivät prosessien ja työvälineiden pienimuotoiseen kehittämiseen.

MUUTOKSET JOHDOSSA

Peter Revay nimitettiin Delete Swedenin maajohtajaksi ja konsernin johtoryhmän
jäseneksi 1.8.2019 alkaen.

Holger C. Hansen erosi tehtävästään Delete Group Oyj:n hallituksen jäsenenä
23.8.2019 alkaen. Hansen jatkaa Delete Groupin operatiivisen johdon tukemista
ulkopuolisena neuvonantajana.

KESKEISET TAPAHTUMAT KATSAUSKAUDEN JÄLKEEN

Delete ilmoitti 11.11.2019 pyytävänsä joukkovelkakirjan haltijoita hyväksymään
tiettyjä muutoksia vuonna 2021 erääntyvän 110 000 000 euron senior secured
‑joukkovelkakirjansa (ISIN FI4000252119) ehtoihin. Lupapyyntöä koskevat ehdot ja
tietyt rajoitukset on esitetty Consent Solicitation Memorandum -muistiossa.

MERKITTÄVIEN RISKIEN JA RISKIENHALLINNAN YHTEENVETO

Delete Group tekee vuosittain kattavan riskien arvioinnin, jonka perusteella
riskienhallintatoimia tarkistetaan ja päivitetään. Riskienhallintatoimet
hyväksyy yhtiön hallitus.

Konsernin keskeiset riskit jaetaan strategisiin, operatiivisiin ja
rahoitusriskeihin.

Operatiiviset riskit liittyvät pääasiassa projektien toteuttamisen sekä
ostettujen liiketoimintojen integrointiin sekä laadun että talouden kannalta.
Sisäistä valvontaa kehitetään jatkuvasti ehkäisevien toimien parantamiseksi.

Rahoitusriskit liittyvät pääasiassa korkoihin, luottoon ja maksuvalmiuteen.

Muut epävarmuustekijät liittyvät markkinaympäristöön, konsernin kasvustrategian
toteuttamisen ja siihen liittyvien yritysostojen onnistumiseen, ostettujen
yritysten integrointiin sekä henkilöstöön ja rekrytointeihin.

Konserni vahvistaa, että vuoden 2019 kolmannen neljänneksen loppuun mennessä ei
ole tunnistettu olennaisia muutoksia, joilla voisi olla merkittävä vaikutus
liiketoimintaan edellä kuvailtujen riskien takia.

OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT

Delete Group Oyj:n rekisteröityjä osakkeita on 10 858 595 kpl P-sarjan osakkeita
ja 3 089 649 kpl C-sarjan osakkeita. Kullakin osakkeella on yksi ääni. Konsernin
omistaa Ax DEL Oy (85 prosenttia osakkeista) sekä joukko avainhenkilöitä ja
muita vähemmistösijoittajia (15 prosenttia). Konsernilla ei ole hallussaan omia
osakkeitaan.

VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS JA VOIMASSA OLEVAT HALLITUKSEN VALTUUTUKSET

Delete Group Oyj:n 2.4.2019 pidetyssä varsinaisessa yhtiökokouksessa
vahvistettiin tilikauden 1.1.–31.12.2018 tilinpäätös ja myönnettiin vastuuvapaus
yhtiön hallituksen jäsenille ja konsernijohtajalle. Varsinainen yhtiökokous
päätti, että osinkoa ei jaeta vuodelta 2018.

Åsa Söderström Winberg, Holger C. Hansen (erosi elokuussa 2019) ja Ronnie Neva
-aho valittiin jälleen hallituksen jäseniksi, ja Christian Schmidt-Jacobsen
valittiin hallitukseen uutena jäsenenä. Yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä
hallituksen kokouksessa Åsa Söderström Winberg valittiin hallituksen
puheenjohtajaksi.

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin jälleen KHT-yhteisö KPMG Oy Ab, ja
päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Teemu Suoniemi.

Hallituksen puheenjohtajalle maksetaan 40 000 euroa ja jäsenille 22 000 euroa
palkkioina vuodelta 2019. Tarkastus- ja projektivaliokuntien nimitetyille
jäsenille maksetaan 4 000 euron ja palkitsemisvaliokunnan nimitetyille jäsenille
2 000 euron lisäpalkkio. Axcel Managementin Christian Schmidt-Jacobsenille ei
makseta palkkiota. Päätettiin, että tilintarkastajan palkkio maksetaan
tilintarkastajan esittämän laskun mukaisesti.

LAUSUNTO OSAVUOSIKATSAUKSEN LAATIMISPERIAATTEISTA

Delete Group Oyj antaa Suomen Arvopaperimarkkinalain mukaisesti
puolivuotiskatsauksen ja julkistaa osavuosiraportit vuoden kolmelle
ensimmäiselle ja yhdeksälle kuukaudelle. Kyseisissä raporteissa esitellään
yrityksen taloudellista tilannetta ja kehitystä koskevat keskeiset tiedot. Tässä
raportissa esitetyt taloustiedot ovat tilintarkastamattomia.

TALOUSKALENTERI 2019

Delete Group julkistaa tilikauden 2019 tulostiedotteen noin 28.2.2020.

VAIHTOEHTOISET TALOUDELLISESSA RAPORTOINNISSA KÄYTETTÄVÄT TUNNUSLUVUT

Delete Group Oyj on ottanut käyttöön Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen
(EAMV) ohjeet vaihtoehtoisista tunnusluvuista. IFRS-perusteisten lukujen lisäksi
yritys julkaisee eräitä muita yleisesti käytettyjä lukuja, jotka voidaan
pääsääntöisesti johtaa tuloslaskelmasta ja taseesta. Näiden lukujen
laskentakaavat on esitetty alla. Yrityksen näkemyksen mukaan nämä keskeiset
luvut täydentävät tuloslaskelmaa ja tasetta antamalla selkeämmän kuvan yrityksen
taloudellisesta tuloksesta ja asemasta.

Milj. euroa   7–9/2019   7–9/2018   1–9/2019   1–9/2018   1–12/2018
Liikevoitto   3,4        5,2        -0,2       7,3        7,2
(EBIT)
Oikaisut      0,2        0,2        1,0        1,0        1,9
Oikaistu      3,6        5,4        0,9        8,3        9,1
liikevoitto
(EBIT)

Milj. euroa   7–9/2019   7–9/2018   1–9/2019   1–9/2018   1–12/2018
Käyttökate    7,7        8,1        12,6       15,3       18,0
(EBITDA)
Oikaisut      0,2        0,2        1,0        1,0        1,9
Oikaistu      7,9        8,3        13,7       16,3       19,9
käyttökate
(EBITDA)

KAAVAT

1) Käyttökate (EBITDA) = liikevoitto + poistot ja liikearvon alentumiset

2) Oikaisun määritelmä: oikaisut ovat tavanomaisesta liiketoiminnasta poikkeavia
olennaisia eriä, jotka vaikuttavat vertailukelpoisuuteen, esim. yritysostoihin
liittyviä kuluja, liiketoiminnan uudelleenjärjestelykuluja ja muita olennaisia
satunnaisia kuluja.

3) Nettovelka = korolliset velat, leasingvelat ja osamaksuvelat – rahavarat

4) Orgaaninen kasvu: ostettujen yritysten liikevaihtoa pidetään epäorgaanisena
12 kuukauden ajan yrityskaupan jälkeen, eikä sitä lasketa kyseisellä jaksolla
orgaaniseen kasvuun.

5) Vertailukelpoisten taloustietojen määritelmä: ostettujen (myytyjen) yritysten
tulokset on raportoitu lisättynä (vähennettynä) nykyisellä ja vertailujaksolla
vertailukelpoisessa muodossa siten kuin transaktio olisi tehty vuoden alussa.

6) Omavaraisuusaste = oma pääoma / (varat – ennakkomaksut)

7) Käyttöpääoma = muut kuin rahamääräiset vaihtuvat vastaavat – muut kuin
nettovelkaan liittyvät lyhytaikaiset velat

KONSOLIDOITU LYHENNETTY OSAVUOSIRAPORTTI

Summat on ilmoitettu tuhansina euroina

LYHENNETYT LIITETIEDOT

Laatimisperiaatteet

Tämä osavuosiraportti ei ole IAS 34 ‑standardin mukainen osavuosikatsaus. Delete
Group Oyj antaa Suomen Arvopaperimarkkinalain mukaisesti puolivuosikatsauksen ja
julkistaa osavuosiraportit vuoden kolmelle ensimmäiselle ja yhdeksälle
kuukaudelle. Kyseisissä raporteissa esitellään yrityksen taloudellista
tilannetta ja kehitystä koskevat keskeiset tiedot. Tässä osavuosiraportissa
esitetyt taloustiedot ovat tilintarkastamattomia.

Tähän osavuosiraporttiin sovelletaan samoja tilinpäätöksen laatimisperiaatteita
kuin viimeisimpään tilinpäätökseen, lukuun ottamatta uusia standardeja, joita on
sovellettu tämän katsauskauden alusta alkaen:

IFRS 16 Vuokrasopimukset (sovellettava 1.1.2019 tai sen jälkeen alkavilla
tilikausilla).

IFRS 16 ‑standardi edellyttää vuokralleottajilta vuokrasopimusten merkitsemistä
taseeseen. Vuokralleottaja merkitsee taseeseen käyttöoikeutta vastaavan
omaisuuserän ja vuokranmaksuvelvoitetta vastaavan vuokravelan. Taseeseen
merkitsemisestä on helpotuksia lyhytaikaisille vuokrasopimuksille ja arvoltaan
vähäisille vuokrasopimuksille. IFRS 16 korvaa aiemman IAS 17 ‑standardin ja
siihen liittyvät tulkinnat.

Konserni on ottanut IFRS 16 ‑standardin käyttöön 1.1.2019 käyttäen muokattua
takautuvaa soveltamista, joten vertailutietoja ei oikaista. Konserni merkitsee
taseeseensa uusia omaisuuseriä ja velkoja tiloihinsa ja koneisiinsa liittyvistä
vuokrasopimuksista. Konserni on IAS 17 ‑standardin mukaisesti merkinnyt
taseeseensa rahoitusvelkoja omaisuuserinä ja velkoina, jotka on siirretty
sellaisinaan avaavaan taseeseen 1.1.2019.

Kirjatut käyttöoikeusomaisuuserät koskevat vuokrattavia tiloja, koneita ja
ajoneuvoja. Osa Deleten tiloja koskevista vuokrasopimuksista on tehty
määräaikaisina jatko-optiolla, ja osa sopimuksista on voimassa toistaiseksi.
Määräaikaisten vuokrasopimusten vuokravelka on määritetty jäljellä olevien
vuokranmaksuvelvoitteen ja jatko-option odotetun käytön nykyarvoksi.
Toistaiseksi voimassa olevien vuokrasopimusten vuokravelka on määritetty
arvioidun vuokra-ajan perusteella.

Tilojen vuokrasopimukset koskevat Deleten pää- ja sivukonttoreita sekä
palvelupisteitä, ja ne muodostavat suurimman osan käyttöoikeusomaisuuseristä ja
vuokravelasta. Sopimukset tehdään tavallisesti 2–6 vuoden määräaikaisina
sopimuksina, ja niihin voi sisältyä jatko-optioita. Jos Delete arvioi, että
jatko-optio käytetään, se sisällytetään

käyttöoikeusomaisuuserän laskentaan.

Vuokrattujen koneiden ja kaluston vuokravelka on määritetty jäljellä olevien
vuokranmaksuvelvoitteiden nykyarvon mukaan.

Delete käyttää IFRS 16:n sallimia taseeseen merkitsemisen helpotuksia enintään
12 kuukauden mittaisille lyhytaikaisille vuokrasopimuksille ja arvoltaan
vähäisille vuokrasopimuksille. Tuloslaskelmassa ne kirjataan entiseen tapaan
vuokrakuluihin Materiaalit ja palvelut- tai Muut kulut ‑kohdassa. Koneiden ja
kaluston vuokrasopimukset voivat olla määräaikaisia tai toistaiseksi voimassa
olevia.

1.1.2019 alkaen vuokrat kirjataan käyttöoikeusomaisuuseriksi ja vastaaviksi
vuokraveloiksi. Vuokranmaksut jaetaan vuokravelkojen takaisinmaksuihin ja
korkokuluihin. Korkokulut kirjataan tuloslaskelmaan vuokra-ajan kuluessa.
Käyttöoikeusomaisuuserä poistetaan vuokra-ajan kuluessa tasapoistoina. Uuden
standardin käyttöönotto vaikuttaa useisiin avainlukuihin; käyttökate ja
liikevoitto kasvavat, omavaraisuusaste laskee ja nettovelka kasvaa.
Liiketoiminnan rahavirta kasvaa, ja rahoitustoiminnan rahavirta pienenee.

IFRIC 23 Epävarmat veropositiot (sovellettava 1.1.2019 tai sen jälkeen alkavilla
tilikausilla).

Tulkinta selventää tuloverojen kirjaamista tilanteissa, joissa veroviranomaiset
eivät ole vielä vahvistaneet käytäntöä. Ratkaisevaa on, hyväksyykö
veroviranomainen yhtiön valitseman verokäsittelyn. Tätä harkittaessa oletuksena
on, että kaikki asianmukaiset tiedot ovat veroviranomaisten tiedossa ehdotetun
verokäsittelyn arvioimisessa. Konsernin arvion mukaan tällä tulkinnalla ei ole
merkittäviä vaikutuksia.

Muilla tulevilla standardeilla tai tulkinnoilla ei arvioida olevan olennaista
vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.

Liikevoitto (EBIT)

Liikevoitto (EBIT) koostuu liikevaihdosta ja muista liiketoiminnan tuotoista,
josta vähennetään materiaali- ja palvelukulut, henkilökuntaetuihin liittyvät
kulut ja muut kulut sekä poistot ja arvonalentumistappiot. Käyttöpääomaeristä
aiheutuvat vaihtokurssierot sisältyvät liikevoittoon.

Delete Group Oyj

Hallitus

LISÄTIEDOT

Ville Mannola, talous- ja rahoitusjohtaja, Delete Group Oyj

Sähköposti: ville.mannola@delete.fi

Puh. +358 400 357 767

Tommi Kajasoja, konsernijohtaja, Delete Group Oyj

Sähköposti: tommi.kajasoja@delete.fi

Tapaamispyynnöt: Helena Karioja, puh. +358 40 662 7373

www.delete.fi

DELETE GROUP LYHYESTI

Delete Group on Pohjoismaiden johtava täyden palvelun ympäristöpalvelujen
tarjoaja. Konserni tarjoaa palveluita, jotka vaativat erityisosaamista ja
erikoislaitteita. Toiminta jakautuu kolmeen liiketoimintaan: Teollisuuspalvelut,
Purkupalvelut ja Kierrätyspalvelut. Delete syntyi vuonna 2010 Toivonen Yhtiöiden
ja Tehocin yhdistyessä, ja pääomasijoittaja Axcel osti sen vuonna 2013. Delete
on ostanut vuoden 2011 jälkeen yli 34 yritystä, jotka toimivat teollisuuden
puhdistus- ja purkualoilla.

Konsernin pääkonttori on Helsingissä, ja se työllistää noin tuhat ammattilaista
yli 34 toimipaikassa Suomessa ja Ruotsissa.

Attachments:

Delete Group Oyj Osavuosiraportti Q3 2019.pdf