2014-02-11 08:30:00 CET
2014-02-11 08:30:03 CET
REGULATED INFORMATION
Finnair Oyj - Tilinpäätöstiedote
Finnair-konsernin tilinpäätöstiedote 2013
Finnair Oyj Tilinpäätöstiedote 11.2.2014 klo 9:30
Tämä tiedote on tiivistelmä Finnairin vuoden 2013 tilinpäätöstiedotteesta.
Finnair Oyj:n tilinpäätöstiedote vuodelta 2013 on kokonaisuudessaan tämän
tiedotteen liitteenä pdf-muodossa sekä saatavilla yhtiön internetsivuilla
osoitteessa www.finnairgroup.com.
Liikevaihto oli 2 400,3 miljoonaa euroa, toiminnallinen liiketulos -4,8
miljoonaa euroa vuonna 2013
Avainluvut 10 10 Muutos% 2013 2012 Muutos%
-12/201 -12/201
3 2
Liikevaihto ja tulos
Liikevaihto, milj. 560,6 612,9 -8,5 2400,3 2449,4 -2,0
euroa
Toiminnallinen -31,7 0,1 -4,8 43,2 -111,2
liiketulos, EBIT,
milj.
euroa *
Toiminnallinen -5,7 0,0 -5,7 % -0,2 1,8 -2,0 %
liiketulos -yks. -yks.
liikevaihdosta, %
Liiketulos, EBIT, -18,5 -3,5 -8,8 33,8 -126,1
milj.
euroa
Toiminnallinen 12,8 48,8 -73,9 174,8 240,2 -27,2
EBITDAR,
milj. euroa
Tulos ennen veroja, -23,8 -5,3 10,1 14,8 -32,1
milj.
euroa
Kauden tulos, milj. -13,7 -3,5 11,0 10,5 5,1
euroa
Tase ja kassavirta
Omavaraisuusaste, % 32,0 35,4 -3,4 %
-yks.
Nettovelkaantumisaste, 19,5 18,0 1,5 %
gearing, % -yks.
Oikaistu 77,6 77,8 -0,1 %
nettovelkaantumisaste, -yks.
adjusted gearing, %
Bruttoinvestoinnit, 11,4 23,7 -51,9 42,0 41,4 1,5
milj.
euroa
Sijoitetun pääoman 2,3 2,8 -0,6 %
tuotto, ROCE, 12 kk -yks.
rullaava, %
Oman pääoman tuotto, 1,5 1,4 0,1 %
ROE, -yks.
12 kk rullaava, %
Liiketoiminnan -1,2 17,9 -106,9 107,0 154,7 -30,8
nettorahavirta, milj.
euroa
Osake
Osakkeen hinta 2,77 2,38 16,4
vuosineljänneksen
lopussa, euroa
Kauden tulos/osake, -0,11 -0,02 0,08 0,08 2,7
euroa
**
Osakekohtainen tulos, -0,11 -0,05 -130,1 0,02 0,01 30,6
EPS, euroa
Liikennesuorite,
yksikkökustannukset ja
-tuotot
Matkustajamäärä, 2 148 2 081 3,2 9 269 8 774 5,6
tuhatta
henkilöä
Tarjotut 7 430 7 568 -1,8 31 162 30 366 2,6
henkilökilometrit,
ASK,
milj. km
Myydyt 5 602 5 693 -1,6 24 776 23 563 5,1
henkilökilometrit,
RPK, milj. km
Matkustajakäyttöaste, 75,4 75,2 0,2 % 79,5 77,6 1,9 %
PLF, % -yks. -yks.
Yksikkötuotto
tarjotulta
henkilökilometriltä,
RASK, senttiä/ASK 6,05 6,37 -5,1 6,24 6,49 -3,8
Yksikkötuotto myydyltä
henkilökilometriltä,
yield, senttiä/RPK 6,86 7,20 -4,8 6,86 7,30 -6,1
Yksikkökustannus
tarjotulta
henkilökilometriltä,
CASK, senttiä/ASK 6,84 6,54 4,5 6,57 6,58 -0,1
CASK ilman 4,73 4,47 5,7 4,46 4,50 -1,0
polttoainetta,
senttiä/ASK
Tarjotut 1 131 1 135 -0,4 4 709 4 647 1,3
tonnikilometrit,
ATK, milj. km
Myydyt 730 734 -0,5 3 107 3 029 2,6
tonnikilometrit,
RTK, milj. km
Kuljetetun rahdin ja 37 983 36 047 5,4 146 654 148 132 -1,0
postin määrä, tonnia
Rahtiliikenteen
yksikkötuotto myydyltä
tonnikilometriltä, 27,29 26,49 3,0 25,14 25,45 -1,2
senttiä/RTK
Kokonaiskäyttöaste, % 64,5 64,6 -0,1 % 66,0 65,2 0,8 %
-yks. -yks.
Lentojen lukumäärä, 23 23 355 1,3 97 360 95 097 2,4
kpl 648
***
Henkilöstö
Henkilöstö, 5 859 6 784 -13,6
keskimäärin,
hlöä
* Toiminnallinen liiketulos: liiketulos ennen johdannaisten käyvän arvon ja
valuuttamääräisten lentokaluston huoltovarausten arvon muutoksia,
kertaluonteisia eriä ja käyttöomaisuuden myyntivoittoja.
** Ennen hybridilainan korkoja.
*** Lentojen lukumäärässä on mukana myös Finnairin ostoliikenne. Vertailukauden
lukumäärä on muutettu vastaavasti.
Vertailutiedot vuodelta 2012 on oikaistu uudistetun IAS 19, Työsuhde-etuudet
-standardin mukaisesti.
Toimitusjohtaja Pekka Vauramo:
”Vuoden 2013 marraskuussa Finnair täytti 90 vuotta. Pitkän historiamme vuoksi
meillä on paljon osaamista, jonka ansiosta Finnairista on kehittynyt
operatiiviselta toiminnaltaan yksi maailman parhaista ja täsmällisimmistä
lentoyhtiöistä. Vuosien aikana yhtiöön on kuitenkin kertynyt myös vanhoja
rakenteita ja käytäntöjä, joita meidän on pakko uudistaa ja karsia. Etenimme 200
miljoonan euron kustannussäästöohjelmassamme vuonna 2013 hyvin ja saavutimme
alkuperäisen 140 miljoonan euron säästötavoitteen jo vuoden puolivälissä.
Taloudellisesti vuoden 2013 viimeinen vuosineljännes oli pettymys. Emme voi olla
tyytyväisiä liikevaihdon kehitykseen, taloudelliseen tulokseen emmekä
säästöohjelman etenemiseen vuoden viimeisellä neljänneksellä.
Liikevaihtomme oli loka-joulukuussa 560,6 miljoonaa euroa, eli 8,5 prosenttia
alempi kuin vuoden 2012 vastaavalla jaksolla. Liikevaihdon laskuun vaikutti
etenkin Japanin jenin heikkeneminen, minkä seurauksena euromääräiset tuottomme
meille keskeiseltä Japanin-markkinalta laskivat. Viimeisen neljänneksen
tulokseen vaikuttivat myös lomaliikenteen supistuminen sekä lakon uhkaan
varautumisesta aiheutunut liikevaihdon menetys. Toiminnallinen tuloksemme oli
neljännellä neljänneksellä -31,7 miljoonaa euroa ja koko vuonna 2013 -4,8
miljoonaa euroa.
Matkustamohenkilökunnan, lentäjien ja IAU:n kanssa solmituissa
työehtosopimuksissa sovittiin säästöneuvotteluille jatkoaikaa vuoden 2014
ensimmäiselle puoliskolle. Asettamamme säästötavoitteet säilyvät ennallaan.
Monet palkka- ja työaikarakenteemme ovat peräisin suljettujen markkinoiden
ajoilta. Niiden neuvottelu nykyisiä markkinakäytäntöjä vastaaviksi on haastava
tehtävä, mutta haluamme edetä Finnairin rakennemuutoksessa ja
kustannussäästöissä yhteistyössä henkilöstön ja sen edustajien kanssa. Toivon,
että pystymme paikallisesti sopimaan Finnairin ja sen henkilöstön kannalta
välttämättömistä säästöistä osin jo hyvissä ajoin ennen neuvotteluille asetettua
takarajaa.
Samaan aikaan joudumme kuitenkin tutkimaan muita vaihtoehtoja siltä varalta,
ettemme pyrkimyksistämme huolimatta saavuttaisi säästöjä yhdessä neuvotellen.
Olemme vahvasti sitoutuneet saavuttamaan yhtiön tulevaisuuden kannalta
välttämättömät säästöt. Aiomme kääntää Finnairin kestävästi voitolliseksi ja
kasvaa. Emme kuitenkaan voi kasvaa, jos emme saa kustannusrakennettamme ja
kilpailukykyämme oikealle tolalle. Tämä on vuoden 2014 keskeinen tavoitteemme
vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä aloitetun kaupallisen strategian
uudistamisen lisäksi. Finnairin perinteet velvoittavat meitä uudistumaan ja
rakentamaan sellaista Finnairia, jolla on oma selkeä sijansa eurooppalaisella
konsolidoituvalla lentoliikennetoimialalla.”
Markkinaympäristö
Globaalissa lentoliikenteessä on meneillään rakennemuutos, jolle on tyypillistä
markkinoiden vapautuminen, lisääntyvä kilpailu, ylikapasiteetti,
konsolidoituminen, liittoumat sekä erikoistuminen. Eurooppalaiset
verkostolentoyhtiöt, Finnair mukaan lukien, jatkoivat rakennemuutos- ja
kustannussäästöohjelmiensa toteutusta vuonna 2013 parantaakseen kilpailukykyään
kireässä kilpailutilanteessa. Kapasiteetin kasvu markkinoilla oli maltillista.
Erilaiset kumppanuusjärjestelyt ovat lisääntyneet etenkin kansainvälisessä
kaukoliikenteessä.
Huolimatta siitä, että monet Euroopan maat olivat edelleen taantumassa vuonna
2013, matkustajaliikenteen kysyntä Euroopassa kasvoi. Tämä yhdessä
lentoyhtiöiden maltillisten kapasiteettilisäysten kanssa johti parantuneisiin
matkustajakäyttöasteisiin. Suomen talouden heikko tilanne näkyi
kotimarkkinakysynnässä etenkin vuoden toisella puoliskolla. Kysyntä kasvoi
Aasian ja Euroopan välisessä matkustajaliikenteessä, mutta samanaikaisesti
kilpailu tällä liikennealueella lisääntyi, koska kilpailijat avasivat uusia
reittejä etenkin Kaakkois-Aasiaan. Finnairin Euroopan kohteiden ja Helsingin
välinen markkina kasvoi matkustajamäärillä mitattuna 4,2 prosenttia vuonna 2013,
ja Finnairin Aasian ja Euroopan kohteiden välinen markkina kasvoi 1,8
prosenttia.* Finnair onnistui kasvattamaan markkinaosuuttaan molemmilla
liikennealueilla.* Yksikkötuottoihin kohdistui paineita matkustajaliikenteessä.
Lomaliikenteen kysyntä kehittyi hyvin vuoden 2013 ensimmäisellä puoliskolla alan
toimijoiden sopeutettua lomamatkatarjontaa vastaamaan kysyntää. Markkina
kuitenkin kääntyi kesällä, kun kuluttajien epävarmuus omasta taloudestaan alkoi
hidastaa myyntiä ja laskea markkinahintatasoa. Egyptin levottomuuksien vuoksi
kaikki alan toimijat peruuttivat talvikauden matkat Egyptiin, mikä näkyi etenkin
vuoden viimeisen neljänneksen volyymeissa ja tuotoissa.
Rahtiliikenne kärsi edelleen vuonna 2013 ylikapasiteetista ja heikosta
kysynnästä, minkä vuoksi rahtiliikenteen yksikkötuotot olivat Euroopan,
Pohjoismaiden ja Aasian välisessä liikenteessä kovan paineen alla. Lisäksi
korkea polttoaineen hinta rasitti rahtiliikenteen tulosta. Loppuvuonna näkyi
kuitenkin orastavia merkkejä kysynnän hienoisesta elpymisestä etenkin Aasiassa.
Lentoyhtiöiden suurimman yksittäisen kustannustekijän lentopetrolin hinta on
vakiintunut korkealle tasolle, ja polttoainekustannusten kasvu taittui vuonna
2013. Finnairin liiketoiminnassa Yhdysvaltain dollari on merkittävä kuluvaluutta
ja Japanin jeni merkittävä tulovaluutta. Vuonna 2013 dollari-euro kurssi pysyi
varsin vakaana, mutta jeni heikkeni voimakkaasti suhteessa euroon Japanin
keskuspankin elvytystoimien seurauksena.
Rakennemuutos- ja kustannussäästöohjelman eteneminen
Finnair jatkoi vuonna 2013 rakennemuutos- ja kustannussäästöohjelmiensa
toteutusta. Vuoden ensipuoliskolla pääpaino oli ensimmäisen, elokuussa 2011
aloitetun ohjelman säästöissä. Tämän ohjelman 140 miljoonan euron säästötavoite
saavutettiin kesäkuun 2013 loppuun mennessä eli puoli vuotta etuajassa.
Toinen, 60 miljoonan euron säästöohjelma julkaistiin lokakuussa 2012. Finnair
kertoi elokuussa 2013, että osana tätä säästöohjelmaa se tavoittelee noin 35
miljoonan euron säästöjä lentävän henkilökunnan ja noin 8 miljoonan euron
säästöjä tekniikan ja asiakaspalveluhenkilökunnan kuluissa. Finnair neuvotteli
syksyllä henkilöstön ja heitä edustavien ammattijärjestöjen kanssa niistä
keinoista ja aikatauluista, joilla säästöihin päästäisiin.
Työehtosopimusneuvottelujen aikana Finnairin matkustamohenkilökuntaa, tekniikan
työntekijöitä sekä maapalveluhenkilökuntaa edustavat työntekijäliitot antoivat
lakkovaroitukset. Lakkoihin varautuakseen ja asiakkaista huolehtiakseen Finnair
joutui rajoittamaan liikennettään merkittävästi marraskuun puolivälissä. Vaikka
lakot vältettiin aivan neuvottelujen loppumetreillä, lakkouhkasta ja
työntekijäliittojen myöhemmin antamista tukkilakkovaroituksista aiheutui
epävarmuutta ja harmia matkustajillemme sekä lisäksi huomattava liikevaihdon
menetys ja ylimääräisiä kustannuksia mm. asiakkaiden uudelleenreititysten
vuoksi.
Lakot peruuntuivat 15.11., kun Finnairin työnantajaliitto Palvelualojen
työnantajat (PALTA) ja Suomen Lentoemäntä- ja Stuerttiyhdistys (SLSY) sekä IAU
sopivat kansallisen raamisopimuksen, niin kutsutun työllisyys- ja
kasvusopimuksen, mukaisesta työehtosopimuksesta ja Finnairin kustannussäästöihin
liittyvistä paikallisen sopimisen aikatauluista ja prosesseista. Sopimuksen
mukaan Finnair ja SLSY neuvottelevat yrityksen kannalta välttämättömien
säästöjen saavuttamisesta 28.4.2014 mennessä, ja mikäli neuvotteluissa päästään
säästötavoitteeseen, annetaan matkustamohenkilökunnalle kahden vuoden
irtisanomissuoja. IAU:n kanssa vastaavat neuvottelut Finnairin tekniikan
työntekijöiden paikallisesta sopimuksesta ovat jo varsin pitkällä, ja näitä
neuvotteluja jatketaan. Lisäksi IAU:n kanssa jatketaan maapalvelutyöntekijöitä
koskevia paikallisia sopimusneuvotteluja.
Finnairin neuvottelutavoitteena on ensisijaisesti työaika- ja palkkarakenteita
uudistamalla saavuttaa sellainen kustannus- ja ansiotaso, joka vastaa alan
markkinapalkkoja ja ‑kustannuksia. Säästöohjelman tavoitteiden saavuttaminen on
välttämätöntä Finnairin kilpailukyvyn parantamiseksi, sillä korkea polttoaineen
hinta, kilpailijoiden säästötoimet ja kiristynyt kilpailu sekä tulevien vuosien
laivastoinvestoinnit edellyttävät yhtiön kannattavuuden selvää parantamista.
Finnairin hallituksen asettama pitkän aikavälin tuottotavoite yhtiölle on kuuden
prosentin toiminnallinen liikevoitto.
Finnair jatkaa säästöjen hakemista myös kaikissa ensimmäisen säästöohjelman
kategorioissa. Se on seurannut kustannussäästöohjelmiensa etenemistä vuoden 2013
kolmannelta neljännekseltä lähtien yhtenä kokonaisuutena. Tavoitteena on
saavuttaa 200 miljoonan euron vuosittaiset pysyvät säästöt vuoden 2014 loppuun
mennessä. Vertailutasona on vuoden 2010 yksikkökustannustaso. Vuoden 2013
loppuun mennessä Finnair oli saavuttanut yhteensä 155 miljoonan euron säästöt,
mikä näkyi lentoliikenteen yksikkökustannusten laskuna vuonna 2013.
Samanaikaisesti Finnair on pystynyt muuttamaan tuntuvan osan kiinteistä
kustannuksista tuotantovolyymien mukaan joustaviksi muuttuviksi kustannuksiksi.
Taloudellinen kehitys loka-joulukuussa 2013
Vuoden viimeisen neljänneksen liikevaihto laski 8,5 prosenttia vuoden 2012
vastaavasta jaksosta ja oli 560,6 miljoonaa euroa (612,9). Kapasiteetti laski
1,8 prosenttia. Liikevaihdon laskuun vaikuttivat jenin heikkenemisestä johtunut
euromääräisten tuottojen lasku Aasian-liikenteessä, lomaliikenteen supistuminen
sekä lakon uhasta aiheutunut liikevaihdon menetys. Toiminnalliset kulut ilman
polttoainetta laskivat lähes viisi prosenttia vertailukaudesta ja olivat 435,0
miljoonaa euroa (456,7). Polttoainekulut, mukaan lukien suojaukset ja
päästökaupasta aiheutuvat kulut, olivat vertailukauden tasolla, 163,9 miljoonaa
euroa (165,2). Henkilöstökulut laskivat vertailujakson jälkeen toteutettujen
henkilöstövähennysten vuoksi 11,7 prosenttia 94,6 miljoonaan euroon (107,1),
mutta vastaavasti osa kustannuksista on siirtynyt ulkoistettujen catering- ja
huoltopalvelujen kustannuksiksi. Euromääräiset toiminnalliset kulut laskivat
598,9 miljoonaan euroon (621,9). Yhtiön toiminnallinen liiketulos, eli
liiketulos ilman kertaluonteisia eriä, käyttöomaisuuden myyntivoittoja,
johdannaisten käyvän arvon ja valuuttamääräisten lentokaluston huoltovarausten
arvon muutosta, oli -31,7 miljoonaa euroa (0,1).
Finnairin tuloslaskelmaan sisältyy katsauskaudella tapahtunut, mutta myöhemmin
erääntyvien, johdannaisten käyvän arvon ja valuuttamääräisten lentokaluston
huoltovarausten arvon muutos. Kyseessä on IFRS:n mukainen realisoimaton
arvostustulos, jolla ei ole rahavirtavaikutusta ja jota ei lasketa mukaan
toiminnalliseen liiketulokseen. Johdannaisten käyvän arvon ja lentokaluston
huoltovarausten valuuttamääräisen arvon muutos oli 15,7 miljoonaa euroa (0,0).
Loka-joulukuun kertaluonteiset kulut olivat -2,5 miljoonaa euroa (-4,5), ja
liiketulos oli -18,5 miljoonaa euroa (-3,5). Finnairin loka-joulukuun tulos
ennen veroja oli -23,8 miljoonaa euroa (-5,3) ja tulos verojen jälkeen oli -13,7
miljoonaa euroa (-3,5).
Lentoliikenteen yksikkötuotto tarjotulta henkilökilometriltä (RASK) laski
pääasiassa jenin heikkenemisen vuoksi 5,1 prosenttia vertailukaudesta ja oli
6,05 eurosenttiä (6,37). Kiinteillä valuuttakursseilla laskettu
matkustajaliikenteen yksikkötuotto laski 1,9 prosenttia vertailukaudesta.
Yksikkökustannus tarjotulta henkilökilometriltä (CASK) nousi 4,5 prosenttia ja
oli 6,84 eurosenttiä (6,54). Yksikkökustannus ilman polttoainetta (CASK excl.
fuel) nousi 5,7 prosenttia ja oli 4,73 eurosenttiä (4,47).
Vuoden 2014 näkymät
Euroopan ja Aasian epävarmoina jatkuvat talousnäkymät heikentävät
kuluttajakysyntää joillakin päämarkkina-alueillamme. Lentoliikenteen odotetaan
kasvavan maltillisesti vuonna 2014. Finnair ei kuitenkaan pääse hyötymään tästä
kasvusta, ellei se etene kustannussäästöohjelmassaan ja saavuta tavoittelemaansa
kustannusrakennetta.
Finnair arvioi, että sen liikevaihto vuonna 2014 on lähellä edellisvuoden tasoa.
Polttoainekustannusten odotetaan pysyvän korkeana. Koska meneillään olevien
säästöneuvottelujen lopputulos vaikuttaa Finnairin vuoden 2014 taloudelliseen
kehitykseen merkittävästi, Finnair harkitsee uudelleen koko vuotta koskevan
tulosennusteen antamista säästöneuvotteluiden päätyttyä.
Finnairin osavuosikatsaus ajalta 1.1.-31.3.2014 julkaistaan keskiviikkona
7.5.2014
FINNAIR OYJ
Hallitus
Tiedotustilaisuudet
Finnair järjestää 11.2.2014 lehdistötilaisuuden klo 11.00 ja
analyytikkotilaisuuden klo 12.30 toimitiloissaan osoitteessa Tietotie 9.
Englanninkielinen puhelinkonferenssi analyytikoille pidetään klo 15.00 (Suomen
aikaa). Konferenssiin voi osallistua soittamalla numeroon 0800 770 306, PIN
-koodi on: 255856#
Finnair Oyj
Viestintä
11.2.2014
* Finnairin arvio. Arvio perustuu matkatoimistojen myyntimääristä kerättyyn MIDT
dataan sekä Finnairin arvioon lentoyhtiöiden lippumyynnistä omien kanavien kuten
internetin kautta.
Lisätietoja antavat:
Talousjohtaja Erno Hilden, puhelin (09) 818 8550, erno.hilden@finnair.com
Sijoittajasuhde- ja talousviestintäjohtaja Mari Reponen, puhelin (09) 818 4054,
mari.reponen@finnair.com
IRO Kati Kaksonen, puhelin (09) 818 2780, kati.kaksonen@finnair.com
Jakelu:
NASDAQ OMX Helsinki
Päämediat
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |