Ahlstrom-Munksjö Oyj - Muut pörssin sääntöjen nojalla julkistettavat tiedot

Ahlstrom-Munksjö julkistaa merkintäoikeusantinsa ehdot

AHLSTROM-MUNKSJÖ OYJ, PÖRSSITIEDOTE, 19.11.2018 klo 7.50

Tätä pörssitiedotetta ei saa julkaista tai levittää, kokonaan tai osittain,
suoraan tai välillisesti, Australiassa, Kanadassa, Hongkongissa, Japanissa,
Etelä-Afrikassa tai Yhdysvalloissa, tai missään muussa sellaisessa maassa, jossa
sen julkaiseminen tai levittäminen olisi soveltuvien lakien ja sääntöjen
vastaista tai edellyttäisi lisädokumenttien laatimista tai rekisteröintiä tai
muita toimenpiteitä Suomen lainsäädännön mukaisten vaatimusten lisäksi.
Lisätietoja on esitetty alla kohdassa “Tärkeitä tietoja”.

Ahlstrom-Munksjö Oyj:n (“Ahlstrom-Munksjö” tai “Yhtiö”) hallitus on päättänyt
Yhtiön ylimääräisen yhtiökokouksen 19.9.2018 antaman valtuutuksen perusteella
noin 150 miljoonan euron merkintäoikeusannista (”Osakeanti”) yhtiön nykyisille
osakkeenomistajille annettavin etuoikeuksin. Osakeannista saatavat tuotot
käytetään 23.7.2018 julkistetun Expera Speciality Solutions Holdings, Inc
yritysoston (“Expera” ja “Expera-yritysosto”) osittaiseksi rahoittamiseksi.
Ahlstrom-Munksjön hallitus julkistaa tänään Osakeannin ehdot.

Osakeanti lyhyesti

  ·
Ahlstrom-Munksjön noin 150 miljoonan euron uusien osakkeiden (”Tarjottavat
osakkeet”) merkintäoikeusanti, jossa nykyisillä osakkeenomistajilla on
etuoikeus.

  ·
Jokainen Ahlstrom-Munksjön osakkeenomistaja saa yhden (1) arvo-osuusmuotoisen
merkintäoikeuden, joka oikeuttaa merkitsemään Tarjottavia osakkeita
(”Merkintäoikeus”), jokaista osakkeenomistajan Osakeannin täsmäytyspäivänä
21.11.2018 (”Täsmäytyspäivä”) omistamaa Yhtiön osaketta kohden.

  ·
Jokainen viisi (5) Merkintäoikeutta oikeuttaa merkitsemään yhden (1) Tarjottavan
osakkeen merkintähintaan.

  ·
Merkintähinta on 7,81 euroa Tarjottavalta osakkeelta (”Merkintähinta”). Niiden
Tarjottavien osakkeiden, jotka rekisteröidään Euroclear Swedeniin ja listataan
Nasdaq Tukholmaan, Merkintähinta on 80,15 Ruotsin kruunua Tarjottavalta
osakkeelta.

  ·
Ahlstrom-Munksjön osakkeilla käydään kauppaa ilman Merkintäoikeuksia 20.11.2018
alkaen.

  ·
Tarjottavien osakkeiden merkintäaika alkaa 26.11.2018 kello 9.30 Suomen aikaa ja
päättyy 12.12.2018 kello 16.30 Suomen aikaa.

  ·
Merkintäoikeudet ovat vapaasti luovutettavissa ja niiden odotetaan olevan
kaupankäynnin kohteena Nasdaq Helsingissä 26.11.2018–5.12.2018 välisenä aikana
ja Nasdaq Tukholmassa 26.11.2018–10.12.2018 välisenä aikana.

  ·
Tietyt Yhtiön osakkeenomistajat, jotka edustavat yhteensä noin 36,9 prosenttia
Yhtiön liikkeeseen lasketuista ja ulkona olevista osakkeista, ovat kukin
erikseen ja peruuttamattomasti sitoutuneet merkitsemään Tarjottavia osakkeita
täysimääräisesti niille kirjattavien Merkintäoikeuksien perusteella. Lisäksi
Antti Ahlström Perilliset Oy on peruuttamattomasti sitoutunut merkitsemään
Tarjottavia osakkeita, jotka mahdollisesti jäävät merkitsemättä Osakeannissa,
määrällä, joka edustaa noin 10,0 prosenttia Tarjottavista osakkeista.
Jäljellejäävän määrän osalta Nordea Bank Oyj ja Skandinaviska Enskilda Banken AB
(publ) ovat antaneet merkintätakauksen tavanomaisin ehdoin
(”Merkintätakaussopimus”).

Tausta ja perustelut

Yhtiö ja Specialty Papers Holdings, L.P. ovat 23.7.2018 allekirjoittaneet
Yhdysvalloissa toimivan erikoispaperivalmistaja Experan hankintaa koskevan
Osakekauppakirjan. Expera-yritysosto laajentaa Yhtiön toimintaa Pohjois
-Amerikassa ja vahvistaa entisestään sen kehittyneiden ja räätälöityjen
kuitupohjaisten materiaalien tarjontaa. Yrityskauppa lähes kolminkertaistaa
Ahlstrom-Munksjön liikevaihdon Yhdysvalloissa ja tarjoaa alustan kasvulle.
Käteisellä maksettu velaton kauppahinta oli 604 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria
(525 miljoonaa
euroa[1] (http://file:///C:/Users/JErkheik/Documents/Juho/Rights%20issue%202018/L
aunch%20FIN.docx#_ftn1))). Expera-yritysosto toteutettiin 10.10.2018.

Expera-yritysosto tukee Ahlstrom-Munksjön tavoitetta vahvistaa asemaansa
valituilla vaativien, korkeaa lisäarvoa tuottavien kuitupohjaisten materiaalien
maailmanlaajuisilla markkinoilla, joilla on positiiviset kasvunäkymät ja joita
tukevat kestävän kehityksen mukaisia tuotteita ja ratkaisuja edistävät
kasvutekijät. Yritysosto on luonteeltaan tulosta parantava. Expera täydentää
hyvin Yhtiötä ja tarjoaa mahdollisuuksia ristiinmyyntiin ja parhaiden
käytäntöjen jakamiseen sekä noin 8 miljoonan euron (10 miljoonan Yhdysvaltain
dollarin1)) alustavat toistuvat kustannussynergiaedut vuoden 2019 loppuun
mennessä. Lisäksi arvoa luodaan yhdistetyllä tuotekehityksellä ja hyödyntämällä
parhaita käytäntöjä. Synergiaetujen saavuttamiseen liittyvien kertaluonteisten
kustannusten arvioidaan olevan 7 miljoonaa euroa (8 miljoonaa Yhdysvaltain
dollaria1)). Tuotekehityksen vahvistaminen auttaa Yhtiötä palvelemaan
asiakkaitaan paremmin.

Maksaakseen takaisin Expera-yritysostoon liittyvää jäljellä olevaa bridge-lainaa
Yhtiön hallitus päätti 19.11.2018 toteuttaa Osakeannin 19.9.2018 pidetyn
ylimääräisen yhtiökokouksen valtuutuksen perusteella. Mikäli kaikki Tarjottavat
osakkeet merkitään Osakeannissa, Yhtiön Osakeannista saama kokonaistuotto on
noin 150 miljoonaa euroa (ennen Osakeantiin mahdollisesti liittyvien
transaktiokustannusten sekä mahdollisten euron ja Ruotsin kruunun valuuttojen
vaihtokurssivaihteluiden huomioon ottamista). Yhtiö arvioi maksavansa noin 6,9
miljoonaa euroa Osakeantiin liittyvinä palkkioina ja muina kuluina, jolloin
kokonaisnettotuotto olisi noin 144,5 miljoonaa euroa huomioiden noin 1,4
miljoonan euron transaktiomenoihin liittyvä verovaikutus.

Osakeannin ehdot

Jokainen Ahlstrom-Munksjön osakkeenomistaja saa yhden (1) Merkintäoikeuden,
jokaista osakkeenomistajan Osakeannin Täsmäytyspäivänä 21.11.2018 omistamaa
Yhtiön osaketta kohden. Jokainen viisi (5) Merkintäoikeutta oikeuttaa
merkitsemään yhden (1) Tarjottavan osakkeen Merkintähintaan (”Ensisijainen
merkintäoikeus”). Yhtiön osakkeiden lukumäärä voi Osakeannin seurauksena nousta
96 438 573 osakkeesta enintään 115 653 315 osakkeeseen.

Merkintähinta on 7,81 euroa Tarjottavalta osakkeelta. Niiden Tarjottavien
osakkeiden, jotka rekisteröidään Euroclear Swedeniin ja listataan Nasdaq
Tukholmaan, merkintä maksetaan Ruotsin kruunuissa. Merkintähinta Ruotsin
kruunuissa on 80,15 Ruotsin kruunua Tarjottavalta osakkeelta.

Tarjottavia osakkeita voidaan merkitä myös ilman Merkintäoikeuksia
(”Toissijainen merkintäoikeus”). Ilman Merkintäoikeuksia merkityt Tarjottavat
osakkeet allokoidaan ensiksi niille, jotka ovat merkinneet Tarjottavia osakkeita
myös Merkintäoikeuksien perusteella; toiseksi niille, jotka ovat merkinneet
Tarjottavia osakkeita ainoastaan ilman Merkintäoikeuksia; kolmanneksi
Merkintätakaussopimuksessa mainitulle merkintätakauksen tehneelle sijoittajalle,
kuten jäljempänä on kuvattu; ja neljänneksi Nordea Bank Oyj:n ja Skandinaviska
Enskilda Banken AB:n (publ) hankkimille merkitsijöille tai, mikäli näitä ei ole
hankittu, Nordea Bank Oyj:lle tai Skandinaviska Enskilda Banken AB:lle (publ)
Merkintätakaussopimuksen ehtojen mukaisesti.

Täsmäytyspäivä, jonka perusteella määritetään ne osakkeenomistajat, jotka ovat
oikeutettuja Merkintäoikeuksiin, on 21.11.2018. Osakkeet, jotka sisältävät
oikeuden osallistua Osakeantiin, ovat kaupankäynnin kohteena 19.11.2018 (tämä
päivä mukaan lukien) asti. Tarjottavien osakkeiden merkintäaika alkaa 26.11.2018
kello 9.30 Suomen aikaa ja päättyy 12.12.2018 kello 16.30 Suomen aikaa.
Merkintäoikeudet ovat vapaasti luovutettavissa ja niiden odotetaan olevan
kaupankäynnin kohteena Nasdaq Helsingissä 26.11.2018–5.12.2018 välisenä aikana
ja Nasdaq Tukholmassa 26.11.2018–10.12.2018 välisenä aikana. Merkintäajan
päättyessä 12.12.2018 kello 16.30 Suomen aikaa käyttämättä jääneet
Merkintäoikeudet raukeavat arvottomina.

Merkintäoikeudet, väliaikaiset osakkeet (”Väliaikaiset osakkeet”) Suomessa ja
maksetut merkityt osakkeet (”BTA”) Ruotsissa ovat kaupankäynnin kohteena Nasdaq
Helsingissä ja Nasdaq Tukholmassa. Merkintäoikeuksia, Väliaikaisia osakkeita ja
BTA:ta ei ole mahdollista siirtää Euroclear Finlandin ja Euroclear Swedenin
välillä.

Ahlstrom-Munksjö julkistaa Osakeannin lopullisen tuloksen pörssitiedotteella
arviolta 18.12.2018.

Suurimpien osakkeenomistajien osallistuminen Osakeantiin ja merkintätakaus

Baltiska Handels A.B., Belgrano Inversiones Oy, Viknum AB, AC Invest Five B.V.,
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen, Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö
Varma, Alexander Ehrnrooth ja Peter Seligson, jotka edustavat yhteensä noin 36,9
prosenttia Yhtiön liikkeeseen lasketuista ja ulkona olevista osakkeista, ovat
kukin erikseen ja peruuttamattomasti sitoutuneet merkitsemään Tarjottavia
osakkeita täysimääräisesti niille kirjattavien Merkintäoikeuksien perusteella
(”Merkintäsitoumukset”). Lisäksi Antti Ahlström Perilliset Oy on
peruuttamattomasti sitoutunut merkitsemään Tarjottavia osakkeita, jotka
mahdollisesti jäävät merkitsemättä Osakeannissa, määrällä, joka edustaa yhteensä
noin 10,0 prosenttia Tarjottavista osakkeista (”Merkintätakaajat”).
Merkintäsitoumusten antajien ja Merkintätakaajien merkintäsitoumukset edustavat
yhteensä noin 46,9 prosenttia Tarjottavista osakkeista.

Nordea Bank Oyj ja Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) ovat tehneet Ahlstrom
-Munksjön kanssa Merkintätakaussopimuksen, jonka mukaisesti ne ovat kukin
erikseen tiettyjen ehtojen mukaisesti sitoutuneet hankkimaan merkitsijöitä
niille Tarjottaville osakkeille, jotka mahdollisesti jäävät merkitsemättä
Osakeannissa lukuun ottamatta niitä Tarjottavia osakkeita, jotka
Merkintäsitoumusten antajat ja Merkintätakaajat ovat sitoutuneet merkitsemään,
tai merkitsemään itse kyseiset Tarjottavat osakkeet.

Osakeannin alustava aikataulu

Suomi

20.11.2018  Merkintäoikeuksien irtoamispäivä
21.11.2018  Osakeannin Täsmäytyspäivä Euroclear Finlandissa
26.11.2018  Osakeannin Merkintäaika alkaa
26.11.2018  Kaupankäynti Merkintäoikeuksilla ja Väliaikaisilla osakkeilla
            alkaa Nasdaq Helsingissä
5.12.2018   Kaupankäynti Merkintäoikeuksilla päättyy Nasdaq Helsingissä
12.12.2018  Merkintäaika päättyy ja käyttämättömät Merkintäoikeudet raukeavat
            arvottomina
14.12.2018  Osakeannin alustavaa tulosta koskeva pörssitiedote
(arvio)
18.12.2018  Osakeannin lopullista tulosta koskeva pörssitiedote
(arvio)
19.12.2018  Kaupankäynti Väliaikaisilla osakkeilla päättyy Nasdaq Helsingissä
(arvio)
19.12.2018  Ensisijaisen merkintäoikeuden ja Toissijaisen merkintäoikeuden
(arvio)     nojalla Suomessa merkityt Tarjottavat osakkeet rekisteröidään
            Kaupparekisteriin
20.12.2018  Väliaikaiset osakkeet yhdistetään Yhtiön nykyisten osakkeiden
(arvio)     kanssa Nasdaq Helsingissä
20.12.2018  Osakeannissa merkityt Tarjottavat osakkeet otetaan kaupankäynnin
(arvio)     kohteeksi Nasdaq Helsingissä

Ruotsi

20.11.2018  Merkintäoikeuksien irtoamispäivä
21.11.2018  Osakeannin Täsmäytyspäivä Euroclear Swedenissa
26.11.2018  Osakeannin Merkintäaika alkaa
26.11.2018  Kaupankäynti Merkintäoikeuksilla ja BTA:illa alkaa Nasdaq
            Tukholmassa
10.12.2018  Kaupankäynti Merkintäoikeuksilla päättyy Nasdaq Tukholmassa
12.12.2018  Merkintäaika päättyy ja käyttämättömät Merkintäoikeudet raukeavat
            arvottomina
14.12.2018  Osakeannin alustavaa tulosta koskeva pörssitiedote
(arvio)
18.12.2018  Osakeannin lopullista tulosta koskeva pörssitiedote
(arvio)
18.12.2018  Sijoittajille ilmoitetaan kirjallisesti Toissijaisen
(arvio)     merkintäoikeuden perusteella tehtyjen merkintöjen hyväksymisestä
19.12.2018  Kaupankäynti BTA:illa päättyy Nasdaq Tukholmassa
(arvio)
19.12.2018  Ensisijaisen merkintäoikeuden nojalla Ruotsissa merkityt
(arvio)     Tarjottavat osakkeet rekisteröidään Kaupparekisteriin
21.12.2018  Täsmäytyspäivä BTA:iden yhdistämiseksi Yhtiön nykyisten osakkeiden
(arvio)     kanssa Nasdaq Tukholmassa
27.12.2018  Tarjottavien osakkeiden maksu lähetetyn ilmoituksen perusteella
(arvio)     viimeistään
28.12.2018  Toissijaisen merkintäoikeuden nojalla Ruotsissa merkityt
(arvio)     Tarjottavat osakkeet rekisteröidään Kaupparekisteriin
28.12.2018  Merkintäoikeuksien perusteella Osakeannissa merkityt Tarjottavat
(arvio)     osakkeet otetaan kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Tukholmassa
4.1.2019    Osakeannissa ilman Merkintäoikeuksia merkityt Tarjottavat osakkeet
(arvio)     otetaan kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Tukholmassa

Yhtiö on jättänyt Osakeantia koskevan esitteen hyväksyttäväksi
Finanssivalvonnalle ja odottaa, että esite hyväksytään arviolta 19.11.2018.

Osakeannin yksityiskohtaiset ehdot ovat tämän tiedotteen Liitteenä 1.

Nordea Bank Oyj ja Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), Helsingin
sivukonttori toimivat Osakeannissa järjestäjinä ja Hannes Snellman Attorneys Ltd
Yhtiön oikeudellisena neuvonantajana.

Lisätietoja:

Hans Sohlström, toimitusjohtaja, 010 888 2520
Johan Lindh, sijoittajasuhdejohtaja, 010 888 4994, johan.lindh@ahlstrom
-munksjo.com
Juho Erkheikki, sijoittajasuhdepäällikkö, 010 888 4731, juho.erkheikki@ahlstrom
-munksjo.com

Tärkeitä tietoja

Näitä materiaaleja ei tule pitää tarjouksena myydä arvopapereita Yhdysvalloissa.
Arvopapereita ei saa myydä Yhdysvalloissa, ellei niitä ole rekisteröity
Yhdysvaltain arvopaperimarkkinoita valvovassa viranomaisessa (Securities and
Exchange Commission) tai Yhdysvaltain vuoden 1993 arvopaperilain, muutoksineen,
rekisteröinnistä säädetyn poikkeuksen mukaisesti. Ahlstrom-Munksjön aikomuksena
ei ole rekisteröidä Yhdysvalloissa mitään osaa merkintäoikeusannista eikä
tarjota arvopapereita yleisölle Yhdysvalloissa.

Tämän tiedotteen levittäminen voi olla lailla rajoitettua, ja henkilöiden, jotka
saavat haltuunsa tässä tiedotteessa mainittuja asiakirjoja tai muita tietoja on
hankittava tiedot näistä rajoituksista ja noudatettava niitä. Tämän tiedotteen
sisältämiä tietoja ei ole tarkoitettu julkistettavaksi tai levitettäväksi,
suoraan tai välillisesti, Australiassa, Kanadassa, Hongkongissa, Japanissa,
Etelä-Afrikassa tai Yhdysvalloissa, tai näihin maihin. Näiden rajoitusten
noudattamatta jättäminen voi johtaa näiden maiden arvopaperilakien rikkomiseen.
Tätä tiedotetta ei ole suunnattu eikä tarkoitettu levitettäväksi millekään
henkilölle tai taholle tai käytettäväksi minkään henkilön tai tahon toimesta,
jolla on kansalaisuus tai joka asuu tai oleskelee missä tahansa paikassa,
osavaltiossa, maassa tai muulla alueella, jossa tällainen levittäminen,
julkistaminen, saatavilla olo tai käyttäminen olisi lakien tai määräysten
vastaista tai mikäli kyseisellä alueella vaaditaan rekisteröintejä tai lupia.

Tämä tiedote on laadittu perustuen siihen, että Suomea ja Ruotsia lukuun
ottamatta missä tahansa muussa Euroopan talousalueen jäsenvaltiossa, joka on
pannut täytäntöön direktiiviin 2003/71/EY, muutoksineen, mukaan lukien
muutosdirektiivi 2010/73/EU (yhdessä "Esitedirektiivi") (yhdessä kyseisen
jäsenvaltion mahdollisten soveltuvien täytäntöönpanosäädösten kanssa), tämä
tiedote on osoitettu ainoastaan kyseisen jäsenvaltion Esitedirektiivissä
määritellyille kokeneiksi sijoittajiksi lukeutuville henkilöille.

Tämä tiedote jaetaan ja on suunnattu vain henkilöille, jotka ovat (i)
Yhdistyneen kuningaskunnan ulkopuolella; tai (ii) vuoden 2000 rahoituspalvelu-
ja markkinalain (Financial Services and Markets Act) (Financial Promotion)
vuoden 2005 määräyksen (”Määräys”) artiklan 19(5) piiriin kuuluvia sijoitusalan
ammattilaisia; tai (iii) Määräyksen artiklan 49(2)(a)–(d) piiriin kuuluvia
korkean varallisuusaseman yhtiöitä (high net worth companies) ja muita
henkilöitä, joille se voidaan laillisesti tiedottaa (kaikki tällaiset henkilöt
jäljempänä ”Relevantit henkilöt”). Kaikki tässä tiedotteessa mainitut
arvopaperit on tarkoitettu vain, ja jokainen kutsu, tarjous tai sopimus merkitä,
ostaa tai muutoin hankkia sanottuja arvopapereita tullaan tekemään ainoastaan,
Relevanteille henkilöille. Kenenkään, joka ei ole Relevantti henkilö, ei tule
toimia tämän asiakirjan perusteella tai luottaa siihen tai mihinkään sen
sisältöön.

Liittyen (a) rahoitusvälineiden markkinoista annetun direktiivin 2014/65/EU,
muutoksineen, (”MiFID II”), (b) MiFID II:ta täydentävän komission delegoidun
direktiivin (EU) 2017/593 9 ja 10 artiklan ja (c) Ruotsin
Finanssivalvontaviranomaisen sijoituspalveluja ja sijoitustoimintaa koskevan
säännöksen FFF 2017:2 5 luvun tuotehallintavaatimuksiin ja (d) paikallisiin
implementointitoimenpiteisiin (yhdessä ”MiFID II:n tuotehallintavaatimukset”) ja
”tuottajien” vahingonkorvausvastuun lisäksi (MiFID II:n tuotehallintavaatimusten
mukaisesti) Yhtiön osakkeisiin sovelletaan lupamenettelyä, jossa Yhtiön
osakkeiden kohdemarkkinat ovat ei-ammattimaiset asiakkaat ja sijoittajat, (i)
jotka täyttävät ammattimaisten asiakkaiden ja hyväksyttävien vastapuolten
vaatimukset MiFID II:n mukaisesti (”Kohdemarkkinat”) ja (ii) joille voi jaella
käyttäen kaikkia MiFID II:n sallimia jakelukanavia. Kohdemarkkina-arvioinnista
huolimatta jakelijoiden tulee huomioida, että Yhtiön osakkeiden arvo voi laskea
ja sijoittajat eivät välttämättä saa takaisin koko sijoittamaansa summaa tai
osaa siitä; Yhtiön osakkeet eivät takaa tuottoa tai pääoman suojaa; ja
sijoitukset Yhtiön osakkeisiin soveltuvat vain sijoittajille, jotka eivät
tarvitse taattua tuottoa tai pääoman suojaa ja jotka (yksin tai yhdessä
soveltuvan taloudellisen tai muun neuvonantajan kanssa) pystyvät arvioimaan
tällaisen sijoituksen hyödyt ja riskit ja joilla on riittävästi varoja
sijoituksista mahdollisesti aiheutuvien tappioiden kattamiseksi. Kohdemarkkina
-arviointi ei vaikuta sopimukseen, lakiin tai sääntelyyn perustuviin
myyntirajoituksiin Osakeannissa.

Kohdemarkkina-arviointia ei tule pitää (i) MiFID II:n mukaisena kelpoisuus- tai
soveltuvuusarviointina tai (b) suosituksena sijoittajalle tai sijoittajaryhmälle
sijoittaa, hankkia tai ryhtyä muihin toimiin osakkeita koskien. Jokainen
jakelija on vastuussa omasta osakkeita koskevasta kohdemarkkina-arvioinnista ja
soveltuvien jakelukanavien määrittämisestä.

Tämä tiedote ei ole Esitedirektiivissä tarkoitettu esite eikä sellaisenaan tai
osaksi muodosta eikä sitä tule pitää tarjouksena myydä tai tarjouspyyntönä
ostaa, hankkia tai merkitä mitään arvopapereita tai kehotuksena
sijoitustoimintaan ryhtymiseen. Osakeantiin liittyen tullaan julkaisemaan esite,
joka on julkaisemisen jälkeen saatavilla Yhtiön internet-sivuilta.

Mitään sopimusta, sitoumusta tai sijoituspäätöstä ei tule tehdä perustuen tämän
tiedotteen osaan tai tietoon sen levittämisestä eikä näihin tule luottaa minkään
sopimuksen, sitoumuksen tai sijoituspäätöksen yhteydessä. Tämän tiedotteen
sisältämiä tietoja ei ole riippumattomasti vahvistettu. Mitään nimenomaisia tai
hiljaisia vakuutuksia tai sitoumuksia ei ole annettu koskien tässä tiedotteessa
annettujen tietojen tai näkemysten oikeudenmukaisuutta, virheettömyyttä,
täydellisyyttä tai oikeellisuutta eikä näihin tulisi luottaa. Ahlstrom-Munksjö
tai mikään sen lähipiiriin kuuluvista tahoista, neuvonantajista tai edustajista
tai mikään muu taho ei ole vastuussa mistään (tuottamuksellisesti tai muutoin
aiheutuneesta) vahingosta, joka aiheutuu tämän tiedotteen käytöstä tai sen
sisällöstä tai muutoin tämän tiedotteen yhteydessä. Jokaisen on luotettava omaan
selvitykseensä ja analyysiinsä Ahlstrom-Munksjöstä, sen tytäryhtiöistä, sen
arvopapereista ja transaktiosta, mukaan lukien näihin liittyvät hyödyt ja
riskit.

Tämä tiedote sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia. Nämä lausumat eivät
välttämättä perustu historiallisiin tosiseikkoihin, vaan ne ovat lausumia
tulevaisuuden odotuksista. Tässä tiedotteessa esitetyt lausumat, joissa
käytetään ilmauksia ”aikoo”, ”arvioi”, ”odottaa”, ”olettaa”, ”pitäisi”,
”saattaa”, ”suunnittelee”, ”tähtää”, ”uskoo”, ”voisi” ja muut Ahlstrom
-Munksjöhön, Experaan ja transaktioon liittyvät vastaavat ilmaisut ovat
tällaisia tulevaisuutta koskevia lausumia. Muut tulevaisuutta koskevat lausumat
voidaan tunnistaa asiayhteydestä, jossa lausumat on esitetty. Tulevaisuutta
koskevia lausumia on esitetty useissa tämän tiedotteen kohdissa, kuten kohdissa,
jotka sisältävät tietoa yhdistyneen yhtiön liiketoiminnan tulevista tuloksista,
suunnitelmista ja odotuksista, sisältäen sen strategiset suunnitelmat ja
suunnitelmat liittyen kasvuun ja kannattavuuteen, sekä yleisestä taloudellisesta
tilanteesta. Nämä tulevaisuutta koskevat lausumat perustuvat tämänhetkisiin
suunnitelmiin, arvioihin, ennusteisiin ja odotuksiin eivätkä ne ole takeita
tulevasta tuloksesta. Ne perustuvat tiettyihin tällä hetkellä perusteltavissa
oleviin odotuksiin, jotka saattavat osoittautua virheellisiksi. Tällaiset
tulevaisuutta koskevat lausumat perustuvat oletuksiin, ja niihin liittyy riskejä
ja epävarmuustekijöitä. Osakkeenomistajien ei pitäisi luottaa näihin
tulevaisuutta koskeviin lausumiin. Lukuisat tekijät saattavat aiheuttaa sen,
että yhdistyneen yhtiön todellinen liiketoiminnan tulos tai taloudellinen asema
eroaa olennaisesti tulevaisuutta koskevissa lausumissa nimenomaisesti
ilmaistusta tai niistä pääteltävissä olevasta liiketoiminnan tuloksesta tai
taloudellisesta asemasta. Ahlstrom-Munksjö tai mikään sen lähipiiriin kuuluvista
tahoista, neuvonantajista tai edustajista tai mikään muu taho ei ole velvollinen
tarkastamaan tai vahvistamaan tai julkaisemaan mitään muutoksia mihinkään
tulevaisuutta koskeviin lausumiin, jotta ne ottaisivat huomioon tämän tiedotteen
päivämäärän jälkeiset tapahtumat tai olosuhteet.

Tämä tiedote sisältää Ahlstrom-Munksjön laatimia lukuisiin oletuksiin ja
päätelmiin perustuvia arvioita synergiaeduista, joita transaktiolla ja Ahlstrom
-Munksjön ja Experan liiketoimintojen yhdistämisellä odotetaan saavutettavan,
sekä arvioita yhdistymisestä aiheutuvista kustannuksista. Tällaiset arviot
kuvaavat transaktiosta ja Ahlstrom-Munksjön ja Experan liiketoimintojen
yhdistämisestä aiheutuvia odotettuja tulevaisuuden vaikutuksia yhdistyneen
yhtiön liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan ja liiketoiminnan tulokseen.
Arvioituihin synergiaetuihin ja niihin liittyviin yhdistymiskustannuksiin
liittyvät oletukset ovat luontaisesti epävarmoja ja alttiita lukuisille
merkittäville liiketoimintaan, talouteen ja kilpailuun liittyville riskeille ja
epävarmuustekijöille, jotka voivat aiheuttaa sen, että transaktiosta ja Ahlstrom
-Munksjön ja Experan liiketoimintojen yhdistämisestä johtuvat mahdolliset
todelliset synergiaedut ja niihin liittyvät yhdistymiskustannukset poikkeavat
olennaisesti tässä tiedotteessa esitetyistä arvioista.



----------------------------------------------------------------------

[1] (http://file:///C:/Users/JErkheik/Documents/Juho/Rights%20issue%202018/Launch
%20FIN.docx#_ftnref1)) Luvut Yhdysvaltain dollareissa on muunnettu euroiksi
käyttäen EUR/USD-vaihtokurssia 1,15. Osakekauppakirjan mukainen Experan
yritysarvo oli 615 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria (535 miljoonaa euroa), johon
on tehty Osakekauppakirjan mukaiset hankitun liiketoiminnan yrityskaupan
täytäntöönpanohetken käyttöpääomaa, rahavaroja ja velkoja sekä tiettyjä
transaktioon liittyviä menoja koskevat oikaisut.
Ahlstrom-Munksjö lyhyesti

Ahlstrom-Munksjö on johtava kuitupohjaisten materiaalien valmistaja, joka
tarjoaa innovatiivisia ja kestävän kehityksen mukaisia ratkaisuja asiakkailleen
maailmanlaajuisesti. Tavoitteenamme on laajentaa kuitupohjaisten arkipäivän
ratkaisujen käyttöä.  Tarjontamme koostuu suodatinmateriaaleista,
irrokepohjapapereista, elintarvike- ja juomateollisuuden
käsittelymateriaaleista, laminaattipapereista, hiomatuotteiden ja teippien
pohjapapereista, sähköteknisistä papereista, lasikuitumateriaaleista sekä
terveydenhuollon kankaista ja diagnostiikkasovelluksista. Lisäksi tarjoamme
laajan valikoiman muita erikoispapereita teollisuuden ja kuluttajien käyttöön.
Liikevaihtomme on noin 3 miljardia euroa vuodessa ja meitä on noin 8 000
henkilöä. Ahlstrom-Munksjön osake on noteerattu Nasdaq Helsingissä ja
Tukholmassa.

Lue lisää osoitteessa www.ahlstrom
-munksjo.com (https://na01.safelinks.protection.outlook.com/?url=http://www.ahlst
rom
-munksjo.com&data=02|01|patrik.sundqvist@cision.com|bf77b07753524b493b6008d646258
9c3|887bf9ee3c824b88bcb280d5e169b99b|1|0|636773524379852903&sdata=GGD7JFcuEoP0f+O
DVKKy4okWrh8hEpEwFxFPn2xyBY0=&reserved=0).

Attachments:

11193306.pdf