2010-04-30 07:59:00 CEST
2010-04-30 08:00:09 CEST
REGLERAD INFORMATION
Alma Media - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Alma Media Oyj:n osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2010: Liikevaihto edellisvuoden tasolla, liikevoitto kasvoi
Alma Media Oyj Osavuosikatsaus 30.4.2010 klo 9.00
ALMA MEDIA OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUULTA 2010:
LIIKEVAIHTO EDELLISVUODEN TASOLLA, LIIKEVOITTO KASVOI
Tammi-maaliskuu 2010 lyhyesti:
- Liikevaihto 74,4 (76,4) milj. euroa, liikevaihto laski 2,7 (laski 9,0) %.
Vertailukelpoinen liikevaihto oli edellisvuoden tasolla. Vertailukauden
liikevaihtoon sisältyy marraskuussa 2009 myydyn Kauppalehti 121 Oy:n
liikevaihtoa 2,1 milj. euroa.
- Liikevoitto 8,2 (6,5) milj. euroa, 11,1 (8,5) % liikevaihdosta, liikevoitto
ilman kertaluonteisia eriä 8,3 (7,5) milj. euroa.
- Tulos ennen veroja 8,6 (6,5) milj. euroa, tulos ennen veroja ilman
kertaluonteisia eriä 8,6 (7,5) milj. euroa.
- Tilikauden tulos 6,3 (4,7) milj. euroa, tulos kasvoi 34,4 (laski 51,8) %.
- Osakekohtainen tulos 0,08 (0,06) euroa.
Näkymät vuodelle 2010:
- Alma Media arvioi vertailukelpoisen liikevaihdon ja liikevoiton kasvavan
maltillisesti vuoden 2009 tasosta mediamainonnan asteittaisen kasvun
seurauksena.
- Toisen neljänneksen vertailukelpoisen liikevaihdon ja liikevoiton odotetaan
olevan lähellä edellisvuoden tasoa.
Toimitusjohtaja Kai Telanne:
Mainospanostukset seuraavat tyypillisesti talouden yleistä kehitystä. Koska
vuoden 2010 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana ei tapahtunut merkittävää
muutosta kansantalouden kehityksessä, ei mainonnan määrässäkään nähty
merkittävää muutosta vertailukauteen. Maaliskuussa Alma Median mediamyynti oli
kuitenkin selvästi tammi- ja helmikuuta vilkkaampaa.
Alma Median Sanomalehdet-segmentin ilmoitusmyynti kasvoi hieman historiallisesti
matalan vertailukauden luvuista. Kauppalehti-ryhmän ilmoitusmyynti nousi lähelle
edellisvuoden tasoa vuosineljänneksen lopun positiivisen kehityksen seurauksena.
Markkinapaikat-segmentin liikevaihto kääntyi ensimmäisellä vuosineljänneksellä
kasvuun pääosin perustuen Etuovi-lehden jakelutapamuutoksiin sekä uusiin
lehtilanseerauksiin Oulussa ja Lahdessa.
Sanomalehtien levikit pysyivät edelleen ennusteiden mukaan ennallaan tai
laskivat lievästi. Sanomalehtien levikkiliikevaihto säilyi lähes edellisvuoden
tasolla hinnankorotusten tukemana. Kauppalehden vuoden 2009 levikki pieneni
ennakoidusti levikkirakenteessa toteutettujen muutosten sekä talouden
taantumasta johtuneiden yritystilausten peruutusten vuoksi.
Verkkoliiketoiminta, etenkin verkon ilmoitusmyynti, kehittyi myönteisesti
suhteessa vertailukauteen. Erityisen vahvasti verkkomainonta kasvoi
Kauppalehti.fi:ssä ja Iltalehti.fi:ssä.
Alma Media investoi painetun sanomalehden tulevaisuuteen. Yhtiö päätti
käynnistää Tampereen painolaitoksen enintään 50 milj. euron korvausinvestoinnin.
Uuden painolaitoksen suunnitellaan aloittavan toimintansa vuoden 2013 alussa.
Alma Media julkisti 29.3.2010 Markkinapaikat-liiketoiminnan jatkokehityksen
kannalta merkittävän yritysjärjestelyn. Alma Media ja Väli-Suomessa toimivien
sanomalehtien kehitysyhtiö Arena Partners Oy aloittavat yhteistyön
valtakunnallisessa markkinapaikkaliiketoiminnassa. Yhteistyö kattaa jatkossa
yhtiöiden harjoittaman asunto-, auto- ja kuluttajailmoittelun
markkinapaikkaliiketoiminnan. Järjestelyn lopullinen toteutuminen edellyttää
vielä kilpailuviranomaisen hyväksyntää, joka arvioidaan saatavan toisen
vuosineljänneksen aikana.
Alma Median liikevoitto kasvoi vertailukaudesta pääasiassa kustannussäästöjen
sekä maaliskuun hyvän ilmoitusmyynnin ansiosta.
Lisätietoja:
Toimitusjohtaja Kai Telanne, puhelin 010 665 3500
Talousjohtaja Tuomas Itkonen, puhelin 010 665 2244
Tiedotustilaisuus, webcast ja puhelinkonferenssi:
Suomenkielinen tammi-maaliskuun tulosta käsittelevä tiedotustilaisuus pidetään
30.4.2010 klo 11-12 Scandic Marski -hotellin Carl-kabinetissa osoitteessa
Mannerheimintie 10, Helsinki. Tuloksen esittelevät toimitusjohtaja Kai Telanne
ja talousjohtaja Tuomas Itkonen. Tilaisuuden esitysaineisto on saatavilla
osoitteessawww.almamedia.fi/sijoittajakalenteri<http://www.almamedia.fi/sijoittajakalenteri> alkaen kello 11.00.
Englanninkielinen puhelin- ja verkkokonfrenssi alkaa 30.4.2010 kello 14.00. Voit
osallistua konferenssiin soittamalla numeroon +44 (0) 20 7806 1951
(osallistumiskoodi 2166204) tai seurata sitä
osoitteessawww.almamedia.fi/sijoittajille<http://www.almamedia.fi/sijoittajille> (audio webcast).
Rauno Heinonen
viestintäjohtaja
Alma Media Oyj
JAKELU: NASDAQ OMX Helsinki, keskeiset mediat
ALMA MEDIA -KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2010
Tämän katsauksen tekstiosassa keskitytään tammi - maaliskuun tulokseen.
International Financial Reporting Standards (IFRS) -standardien mukainen
vertailu on tehty vuoden 2009 vastaavan jakson lukuihin, ellei toisin ole
mainittu. Taulukoiden luvut ovat itsenäisesti pyöristettyjä lukuja.
KONSERNIN TUNNUSLUKUJA
TUNNUSLUKUJA 2010 2009 Muutos 2009 2008
milj. euroa 1-3 1-3 % 1-12 1-12
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 74,4 76,4 -2,7 307,8 341,2
Liikevoitto (-tappio) 8,2 6,5 26,7 41,4 48,3
% liikevaihdosta 11,1 8,5 13,5 14,2
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 8,3 7,5 10,6 42,6 47,7
% liikevaihdosta 11,2 9,8 13,9 14,0
Tulos ennen veroja 8,6 6,5 31,5 40,8 52,4
Tulos ennen veroja ilman kertaluonteisia eriä 8,6 7,5 14,7 42,0 49,9
Tilikauden tulos 6,3 4,7 34,4 29,3 39,0
Oman pääoman tuotto (vuosituotto)* 33,2 25,6 29,7 31,8 37,7
Sijoitetun pääoman tuotto (vuosituotto)* 32,4 20,6 57,3 29,1 34,3
Nettorahoituskulut 0,1 0,1 53,8 0,3 0,4
Nettorahoituskulut % 0,1 0,1 0,1 0,1
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 0,3 0,1 116,7 -0,3 4,5
Taseen loppusumma 148,1 180,7 155,5 166,9
Bruttoinvestoinnit 3,0 1,5 91,9 8,2 14,5
Bruttoinvestoinnit % liikevaihdosta 4,0 2,1 2,7 4,2
Omavaraisuusaste-% 59,5 45,8 67,2 57,2
Velkaantumisaste (gearing), % -10,8 5,3 -17,1 6,5
Korolliset nettovelat -7,9 3,8 -16,5 5,8
Korollinen vieras pääoma 4,4 35,6 4,6 19,1
Koroton vieras pääoma 71,1 74,8 54,9 59,3
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi
muutettuna ilman lehdenjakajia 1 739 1 933 -10,1 1 888 1 981
Lehdenjakajien lukumäärä keskimäärin 940 937 0,2 969 968
Tulos/osake, EUR
(laimentamaton) 0,08 0,06 35,1 0,39 0,51
Tulos/osake, EUR
(laimennettu) 0,08 0,06 34,6 0,39 0,51
Liiketoiminnan rahavirta/osake, EUR 0,30 0,34 -12,5 0,58 0,63
Oma pääoma/osake, EUR 0,97 0,93 1,28 1,18
Hinta/voitto-suhde (P/E) 19,1 9,6
Osakekannan markkina-arvo 543,2 390,2 558,1 369,3
Osakemäärä keskimäärin (1000 osaketta)
- laimentamaton 74 613 74 613 74 613 74 613
- laimennettu 74 895 74 613 74 859 74 764
Osakemäärä kauden lopussa (1000 osaketta) 74 613 74 613 74 613 74 613
*ks. osavuosikatsauksen pääasialliset laadintaperiaatteet
KONSERNIN LIIKEVAIHTO JA TULOS TAMMI-MAALISKUUSSA 2010
Konsernin liikevaihto vuoden 2010 tammi-maaliskuussa oli 74,4 (76,4) milj.
euroa, liikevaihto laski 2,7 (laski 9,0) %. Vertailukelpoinen liikevaihto oli
edellisvuoden tasolla. Vertailukauden liikevaihtoon sisältyy marraskuussa 2009
myydyn Kauppalehti 121 Oy:n liikevaihtoa 2,1 milj. euroa. Verkkoliiketoiminnan
osuus koko konsernin liikevaihdosta oli 15,3 % (vertailukelpoinen organisaatio
2009 14,1 %, 2009 raportoitu osuus 13,8 %) eli 11,4 (10,5) milj. euroa.
Liikevoittoa kertyi 8,2 (6,5) milj. euroa. Ensimmäisen neljänneksen
vertailukelpoinen liikevoitto oli 8,3 (7,5) milj. euroa, kasvua 10,6 (-35,3) %
vertailukaudesta. Liikevoittoprosentiksi muodostui 11,1 (8,5) %.
Liikevoittoon sisältyy kertaluonteisia eriä 0,1 (1,0) milj. euroa.
Sanomalehdet-segmentin liikevaihto oli 52,2 (52,4) milj. euroa. Segmentin
mediamyynnin liikevaihto kasvoi 0,9 (-14,1) % 24,6 (24,4) milj. euroon.
Sanomalehtien levikkiliikevaihto säilyi lähes edellisvuoden tasolla 26,8 (26,9)
milj. eurossa hinnankorotusten tukemana. Sanomalehtien liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä oli 6,9 (5,9) milj. euroa.
Kauppalehti-ryhmän liikevaihto oli 14,1 (16,2) milj. euroa. Liikevaihdon lasku
johtui pääosin siitä, että vertailukauden lukuihin sisältyy marraskuussa 2009
myydyn Kauppalehti 121 Oy:n liikevaihto 2,1 milj. euroa. Segmentin mediamyynti
laski vertailujakson tasolta 0,1 milj. euroa. Levikkimyynti säilyi
vertailukauden tasolla 3,8 (3,8) milj. eurossa. Ryhmän liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä oli 1,5 (0,9) milj. euroa.
Markkinapaikat-segmentin liikevaihto oli 7,6 (7,2) miljoonaa euroa.
Markkinapaikkojen liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 0,0 (-0,2) milj.
euroa.
MUUTOKSET KONSERNIRAKENTEESSA TAMMI-MAALISKUUSSA 2010
Alma Media Oyj hankki 1.3.2010 60 % omistusosuuden Marknadspriser.se
-verkkopalvelua hallinnoivasta Marknadspriser i Sverige AB -yhtiöstä. Yhtiö
raportoidaan kokonaishankintana Alma Median konsernitilinpäätöksessä osana
Markkinapaikat-segmenttiä.
Alma Media Oyj hankki 16.3.2010 osakekaupan ja suunnatun annin kautta 24 %
omistusosuuden Kateetti Oy:stä. Yhtiö raportoidaan osakkuusyrityksenä Alma
Median konsernitilinpäätöksessä osana Markkinapaikat-segmenttiä.
Tyrvään Sanomat Oy:n liiketoiminta siirtyi Alma Media konserniin kuuluvalle
Suomen Paikallissanomat Oy:lle huhtikuussa 2010. Kauppaan kuuluu kaksi
paikallislehteä, Tyrvään Sanomat ja Paikallissanomat, sekä Idea-Mainoksen
liiketoiminta. Tyrvään Sanomat Oy:n yhtiökokous vahvisti liiketoimintakaupan
24.3.2010.
Alma Media tiedotti 29.3.2010 Markkinapaikat-segmentin liiketoimintaan
liittyvästä yritysjärjestelystä. Alma Media Oyj ja Väli-Suomessa toimivien
sanomalehtien omistama kehitysyhtiö Arena Partners Oy aloittavat suunnitelman
mukaisesti yhteistyön valtakunnallisessa markkinapaikkaliiketoiminnassa.
Yhteistyö toteutetaan siten, että Arena Partners Oy ostaa 35 % osuuden asunto-,
auto- ja kuluttajailmoittelun markkinapaikkaliiketoimintaa harjoittavasta Alma
Median tytäryrityksestä. Samassa yhteydessä Alma Media ostaa Arena Partnersin
tytäryrityksestä Arena Interactivesta 35 % osuuden. Järjestelyn lopullinen
toteutuminen edellyttää vielä kilpailuviranomaisen hyväksyntää, joka arvioidaan
saatavan toisen vuosineljänneksen aikana.
NÄKYMÄT VUODELLE 2010
Heikko markkinatilanne on jatkunut Suomen mediamarkkinalla vuoden 2010
alkupuolella.
Alma Media arvioi iltapäivälehtien irtonumeromyynnin laskevan edelleen.
Maakunta- ja paikallislehtien levikkien odotetaan laskevan lievästi. Vuoden
2010 osalta Kauppalehden levikin odotetaan pysyvän ennallaan tai laskevan
lievästi. Alma Media arvioi, että sanomalehtimainonta kasvaa vuonna 2010
maltillisesti edelliseen vuoteen verrattuna. Verkkomainonnan odotetaan kasvavan
selvästi edelliseen vuoteen verrattuna.
Alma Media arvioi tilikauden 2010 vertailukelpoisen liikevaihdon ja liikevoiton
kasvavan maltillisesti vuoden 2009 tasosta mediamainonnan asteittaisen kasvun
seurauksena. Toisen neljänneksen liikevaihdon ja liikevoiton odotetaan olevan
lähellä edellisvuoden tasoa.
MARKKINATILANNE
Suomen kansantalous supistui jyrkästi vuoden 2009 aikana. Suomen
bruttokansantuotteen ennustetaan kasvavan 1,0 - 2,0 % vuonna 2010.
Viimeisellä neljänneksellä 2009 mainonnan kokonaismäärä väheni TNS Media
Intelligencen mukaan 11,6 %. Vuoden 2010 ensimmäisellä neljänneksellä mainonnan
kokonaismäärä kasvoi 0,7 %. Mainonta sanomalehdissä supistui 1,5 % ja kasvoi
verkkomediassa 17,7 % vertailukaudesta. Maaliskuussa mainonnan kokonaismarkkina
kasvoi 5,9 %, sanomalehdissä 6,3 % ja verkkomediassa 22,2 %. Iltapäivälehtien
irtonumeromyynti laski tammi-maaliskuussa arviolta 2,4 (11,7) %.
LIIKEVAIHTO JA LIIKEVOITTO SEGMENTEITTÄIN
LIIKEVAIHTO SEGMENTEITTÄIN 2010 2009 Muutos 2009
milj. euroa 1-3 1-3 % 1-12
-----------------------------------------------------------
Sanomalehdet
Ulkoinen liikevaihto 51,1 52,0 213,4
Segmenttien välinen liikevaihto 1,0 0,4 2,1
Sanomalehdet yhteensä 52,2 52,4 -0,4 215,5
Kauppalehti-ryhmä
Ulkoinen liikevaihto 14,0 16,2 62,5
Segmenttien välinen liikevaihto 0,1 0,1 0,3
Kauppalehti-ryhmä yhteensä 14,1 16,2 -13,4 62,8
Markkinapaikat
Ulkoinen liikevaihto 7,6 7,2 27,0
Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,0 0,0
Markkinapaikat yhteensä 7,6 7,2 5,7 27,0
Muu toiminta
Ulkoinen liikevaihto 1,7 1,2 4,8
Segmenttien välinen liikevaihto 17,6 17,0 67,8
Muu toiminta yhteensä 19,3 18,2 5,9 72,7
Eliminoinnit -18,8 -17,6 -70,2
-----------------------------------------------------------
Yhteensä 74,4 76,4 -2,7 307,8
-----------------------------------------------------------
LIIKEVOITTO/-TAPPIO SEGMENTEITTÄIN 2010 2009 Muutos 2009
milj. euroa *) 1-3 1-3 % 1-12
-----------------------------------------------------------
Sanomalehdet 6,9 5,2 32,0 29,7
Kauppalehti-ryhmä 1,5 0,6 140,2 6,7
Markkinapaikat 0,0 -0,2 83,9 -0,7
Muu toiminta -0,1 0,9 -116,4 5,7
-----------------------------------------------------------
Yhteensä 8,2 6,5 26,7 41,4
-----------------------------------------------------------
*) sisältää kertaluonteiset erät
LIIKETOIMINTASEGMENTIT
Tässä osavuosikatsauksessa liiketoimintasegmentit raportoidaan konsernin uuden
sisäisen organisaatiorakenteen mukaisesti. Segmenttirakennetta on muutettu 2010
alusta lukien, kun Alma Median paino- ja jakelutoiminta keskitettiin uuteen
konserniyksikköön. Uusi paino- ja jakeluyksikkö raportoidaan
liiketoimintasegmenttien Sanomalehdet, Kauppalehti-ryhmä ja Markkinapaikat
ulkopuolella osana uutta Muu toiminta -liiketoimintasegmenttiä. Paino- ja
jakelutoiminnot sisältyivät aiemmin Sanomalehdet-segmenttiin. Myös
Kauppalehti-ryhmään kuuluvan Lehdentekijöiden liikevaihdon käsitettä on
tarkennettu, ja koko yksikön liikevaihto on siirretty Kauppalehti-ryhmän
levikkiliikevaihdosta muuhun liikevaihtoon.
Raportoitavien segmenttien rakenteen ja koostumuksen muututtua Alma Media on
IFRS 8 Toimintasegmentit -standardin mukaisesti oikaissut segmentti-informaation
vastaavat erät vertailukaudelta 2009. Nämä muutokset on esitetty tämän
osavuosikatsauksen liitteessä. Pörssitiedotteessa Muutos Alma Median
liiketoimintasegmenttien rakenteessa ja koostumuksessa 27.4.2010 on esitetty
sekä uuden että vanhan segmenttikoostumuksen mukaiset segmenttien liikevaihto ja
liikevoitto, segmenttien avainluvut sekä segmenttien varat, velat ja
investoinnit sekä yhteenvedot muutoksen vaikutuksista vuosien 2008 ja 2009
osalta koskien Sanomalehdet, Kauppalehti-ryhmä ja
Markkinapaikat-liiketoimintasegmenttejä.
SANOMALEHDET-SEGMENTTI
Sanomalehtien avainluvut 2010 2009 Muutos 2009
(milj. euroa) 1-3 1-3 % 1-12
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 52,2 52,4 -0,4 215,5
Levikkiliikevaihto 26,8 26,9 -0,4 109,9
Mediamyynnin liikevaihto 24,6 24,4 0,9 101,3
Muu liikevaihto 0,7 1,0 -29,1 4,4
Liikevoitto 6,9 5,2 32,0 29,7
Liikevoitto/liikevaihto, % 13,2 9,9 13,8
Liikevoitto ilman kertaluonteisia
eriä 6,9 5,9 16,9 30,8
Liikevoitto ilman kertaluonteisia
eriä/liikevaihto, % 13,3 11,3 14,3
Henkilöstö keskimäärin
kokoaikaisiksi muutettuna ilman
lehdenjakajia 918 1 002 -8 1 002
Lehdenjakajien lukumäärä
keskimäärin * 98 365 -73 370
* Satakunnan Kansan jakeluliiketoiminta myyty 1.1.2010 Aamujakelu Oy:lle, joka
raportoidaan konsernin muussa toiminnassa.
Operatiivisen toiminnan 2010 2009 2009
tunnusluvut 1-3 1-3 1-12
--------------------------------------------------------------------------------
Tarkastettu levikki
Iltalehti 112 778
Aamulehti 135 293
Verkkopalvelut, eri kävijöitä
viikossa keskimäärin
Iltalehti.fi 2 182 908 1 710 305 1 762 615
Telkku.com 640 393 596 032 580 989
Aamulehti.fi 275 435 194 418 207 978
Sanomalehdet-segmentissä raportoidaan 35 sanomalehden kustannustoiminnasta.
Lehdistä suurimmat ovat Aamulehti ja Iltalehti.
Sanomalehdet-segmentin ensimmäisen neljänneksen liikevaihto pysyi lähes
edellisvuoden tasolla 52,2 (52,4) milj. eurossa. Segmentin mediamyynti nousi
hieman, 0,9 %, 24,6 (24,4) milj. euroon. Painetun median ilmoitusmyynti kääntyi
Aamulehdessä ja Iltalehdessä ensimmäisen neljänneksen aikana kasvuun. Muut Alma
Median sanomalehdet kärsivät edelleen ilmoitusmarkkinan heikosta kehityksestä.
Verkkoliiketoiminnan mediamyynti kasvoi hyvin koko segmentissä suhteessa
vertailukauteen. Iltalehti.fi:n mediamyynti kehittyi edelleen erityisen
vahvasti, kasvua 39,7 (45,1) % vertailukaudesta.
Sanomalehtien levikkiliikevaihto pysyi ensimmäisellä neljänneksellä lähellä
edellisvuoden tasoa. Alue- ja paikallislehtien levikit laskivat lievästi.
Iltalehden irtonumeromyynti laski noin 5,1 (11,0) % iltapäivälehtimarkkinan
supistuessa noin 2,4 (11,7) %. Iltalehti.fi vahvisti edelleen asemaansa
kävijämäärällä mitaten Suomen suosituimpana verkkopalveluna.
Sanomalehdet-segmentin ensimmäisen neljänneksen liikevoitto kasvoi 6,9 (5,2)
milj. euroon. Segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli 6,9 (5,9) milj. euroa.
Tyrvään Sanomat Oy:n liiketoiminta siirtyi Alma Media konserniin kuuluvalle
Suomen Paikallissanomat Oy:lle huhtikuussa 2010. Kauppaan kuuluu kaksi
paikallislehteä, Tyrvään Sanomat ja Paikallissanomat, sekä Idea-Mainoksen
liiketoiminta. Tyrvään Sanomat Oy:n yhtiökokous vahvisti liiketoimintakaupan
24.3.2010.
KAUPPALEHTI-RYHMÄ
Kauppalehti-ryhmän avainluvut 2010 2009 Muutos 2009
(milj. euroa) 1-3 1-3 % 1-12
-------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 14,1 16,2 -13,4 62,8
Liikevaihto ilman myytyjä toimintoja * 14,1 14,1 -0,4 56,2
Levikkiliikevaihto 3,8 3,8 -0,3 15,4
Mediamyynnin liikevaihto 4,2 4,3 -3,3 16,3
Muu liikevaihto 6,0 8,1 -25,1 31,0
Liikevoitto 1,5 0,6 140,2 6,7
Liikevoitto/liikevaihto, % 11,0 4,0 10,7
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 1,5 0,9 71,1 6,7
Liikevoitto ilman kertaluonteisia
eriä/liikevaihto, % 11,0 5,6 10,7
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi
muutettuna 428 488 -12 477
* Kauppalehti 121 Oy myyty marraskuussa 2009
2010 2009 2009
Operatiivisen toiminnan tunnusluvut 1-3 1-3 1-12
-------------------------------------------------------------------------------
Tarkastettu levikki
Kauppalehti 78 731
Verkkopalvelut, eri kävijöitä viikossa keskimäärin
Kauppalehti.fi 629 960 544 064 544 533
Kauppalehti-ryhmä on erikoistunut taloudellisen informaation tuottamiseen. Sen
tunnetuin tuote on Suomen johtava taloussanomalehti Kauppalehti. Ryhmään
kuuluvat myös asiakaslehtiyritys Lehdentekijät, Suomen Business Viestintä ja
Baltiassa toimiva uutistoimisto- ja mediaseurantayksikkö BNS Group.
Kauppalehti-ryhmän liikevaihto ensimmäisellä neljänneksellä oli 14,1 (16,2)
milj. euroa. Vertailukelpoinen liikevaihto ilman Kauppalehti 121 Oy:tä säilyi
ennallaan. Heikkona jatkuneen ilmoitusmarkkinan vuoksi Kauppalehti-ryhmän
mediamyynti laski 0,1 milj. euroa vertailukaudesta, eli 3,3 %. Segmentin
levikkiliikevaihto pysyi lähes ennallaan, laskua 0,3 %.
Kauppalehden tarkastettu LT-levikki 2009 on 78 731 kpl ja se laski odotetusti
vuoden 2008 huipputasoltaan (86 654 kpl). Levikin kappalemääräisestä laskusta
noin puolet aiheutui opiskelijajärjestöjen joukkotilausten muutoksista ja
loppuosa markkinatilanteesta johtuneista yritystilausten peruutuksista. Vuonna
2010 Kauppalehden levikin odotetaan pysyvän ennallaan tai laskevan lievästi.
Kauppalehti.fi:n kävijämäärä oli ensimmäisen neljänneksen aikana keskimäärin
629 960 (544 064) eri kävijää viikossa (Q4 2009 589 293).
Kauppalehti-ryhmän liikevoitto oli 1,5 (0,6) milj. euroa. Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä oli 1,5 (0,9) milj. euroa.
MARKKINAPAIKAT-SEGMENTTI
Markkinapaikkojen avainluvut 2010 2009 Muutos 2009
(milj. euroa) 1-3 1-3 % 1-12
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 7,6 7,2 5,7 27,0
Kotimaan toiminnot 6,5 6,0 8,1 22,4
Ulkomaan toiminnot 1,2 1,2 -5,0 4,7
Liikevoitto 0,0 -0,2 83,9 -0,7
Liikevoitto/liikevaihto, % -0,4 -2,8 -2,5
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 0,1 -0,2 150,6 -0,5
Liikevoitto ilman kertaluonteisia
eriä/liikevaihto, % 1,2 -2,8 -2,0
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 180 230 -22 200
2010 2009 2009
Operatiivisen toiminnan tunnusluvut 1-3 1-3 1-12
--------------------------------------------------------------------------------
Verkkopalvelut, eri kävijöitä viikossa keskimäärin
Etuovi.com 410 061 351 666 354 826
Autotalli.com 100 797 101 303 96 872
Monster.fi 98 601 83 915 74 473
Mikko.fi 80 762 78 380 76 854
Mascus.com 201 791 127 551 135 272
City24 208 516 290 999 232 640
Bovision 96 684 87 211 92 607
Markkinapaikat-segmentissä raportoidaan luokitellut palvelut, joita toteutetaan
verkossa ja tuetaan painotuotteilla. Suomessa toimivat palvelut ovat Etuovi.com,
Monster.fi, Autotalli.com, Mascus.fi ja Mikko.fi. Ulkomailla toimivat palvelut
ovat City24, Mascus ja Bovision.
Vuoden 2010 ensimmäisellä neljänneksellä Markkinapaikkojen liikevaihto kasvoi
5,7 (-20,7) %. Liikevaihdon kasvu perustuu pääosin Etuovi-lehden
jakelutapamuutoksiin (Pori ja Tampere) sekä uusiin lehtilanseerauksiin Oulussa
ja Lahdessa.
Markkinapaikat-segmentin liikevoitto oli 0,0 (-0,2) milj. euroa. Liikevoitto
ilman kertaluonteisia eriä oli 0,1 (-0,2) milj. euroa.
Alma Media tiedotti 29.3.2010 Markkinapaikat-segmentin liiketoimintaan
liittyvästä yritysjärjestelystä. Alma Media Oyj ja Väli-Suomessa toimivien
sanomalehtien omistama kehitysyhtiö Arena Partners Oy aloittavat suunnitelman
mukaisesti yhteistyön valtakunnallisessa markkinapaikkaliiketoiminnassa.
Yhteistyö toteutetaan siten, että Arena Partners Oy ostaa 35 % osuuden asunto-,
auto- ja kuluttajailmoittelun markkinapaikkaliiketoimintaa harjoittavasta Alma
Median tytäryrityksestä. Samassa yhteydessä Alma Media ostaa Arena Partnersin
tytäryrityksestä Arena Interactivesta 35 % osuuden. Suunnitelman mukaisesti
yhteistyö kattaa jatkossa Markkinapaikat-segmentin palveluista Etuovi.com:in,
Vuokraovi.com:in, Autotalli.com:in ja Mikko.fi:n. Järjestelyn lopullinen
toteutuminen edellyttää vielä kilpailuviranomaisen hyväksyntää, joka arvioidaan
saatavan toisen vuosineljänneksen aikana.
Alkavan yhteistyön vaikutukset Alma Median taloudellisiin tunnuslukuihin ovat
lyhyellä aikavälillä vähäiset. Uuteen yhtiöön siirrettävien palveluiden
yhteenlaskettu liikevaihto vuonna 2009 oli 16,9 milj. euroa. Arena Interactiven
liikevaihto puolestaan oli 1,0 milj. euroa vuonna 2009.
OSAKKUUSYHTIÖT
Osuus osakkuusyritysten tuloksista 2010 2009 2009
(milj. euroa) 1-3 1-3 1-12
-------------------------------------------------
Sanomalehdet -0,0 0,0 0,1
Kauppalehti-ryhmä
Talentum Oyj 0,1 -0,1 -1,4
Markkinapaikat
Muu toiminta
Muut osakkuusyritykset 0,2 0,2 0,9
-------------------------------------------------
Yhteensä 0,3 0,1 -0,3
Alma Media -konserni omistaa Kauppalehti-ryhmässä raportoitavasta Talentum
Oyj:stä yhteensä 32,14 %. Talentumin hallussa olevat yhtiön omat osakkeet on
tässä laskettu mukaan osakkeiden kokonaismäärään. Alma Median
konsernitilinpäätökseen omistus Talentumissa on yhdistelty siten, että
Talentumin omia osakkeita ei ole huomioitu osakkeiden kokonaismäärässä. Alma
Median konsernitilinpäätöksessä 31.12.2009 ja tässä osavuosikatsauksessa
käytetty omistusosuus oli 32,64 %.
Alma Media Oyj hankki 16.3.2010 osakekaupan ja suunnatun annin kautta 24 %
omistusosuuden Kateetti Oy:stä. Yhtiö raportoidaan osakkuusyrityksenä Alma
Median konsernitilinpäätöksessä.
TASE JA RAHOITUSASEMA
Konsernitaseen loppusumma oli maaliskuun 2010 lopussa 148,1 (180,7) milj. euroa
(155,5 milj. euroa 31.12.2009). Yhtiön omavaraisuusaste oli maaliskuun lopussa
59,5 (45,8) % (67,2 % 31.12.2009) ja yhtiön oma pääoma osaketta kohden 0,97
(0,93) euroa (1,28 euroa 31.12.2009).
Konsernin liiketoiminnan rahavirta oli yhteensä 22,4 (25,6) milj. euroa.
Rahavirta ennen rahoitusta oli 21,4 (24,8) milj. euroa. Investointien
rahavirtaan vaikuttivat ensimmäisen neljänneksen aikana toteutetut
Marknadspriser i Sverige AB:n ja Kateetti Oy:n osakehankinnat.
Maaliskuun lopussa konsernin nettovelka oli -7,9 (3,8) milj. euroa.
Konsernilla on voimassa oleva 100,0 milj. euron yritystodistusohjelma Suomessa.
Ohjelman puitteissa yritys voi laskea liikkeelle todistuksia yhteisarvoltaan
0-100 milj. euroa. Yritystodistusohjelmasta oli 31.3.2010 käyttämättä 100,0
milj. euroa. Lisäksi konsernilla on käytettävissään juoksuajalla
6.8.2009-6.8.2011 50 milj. euron luottolimiitti, joka 31.3.2010 oli
kokonaisuudessaan käyttämättä.
INVESTOINNIT
Alma Media -konsernin investoinnit olivat tammi-maaliskuussa 3,0 (1,5) milj.
euroa. Vuosineljänneksen aikana toteutetut investoinnit olivat normaaleja
käyttö- ja korvausinvestointeja sekä osakehankintoja.
Alma Media Oyj tiedotti 17.12.2009 käynnistäneensä Tampereen painolaitoksen
uudistamiseen liittyvän investoinnin valmistelun. Yhtiön hallitus päätti
11.3.2010 siirtää hankkeen toteutusvaiheeseen. Painoinvestoinnin arvo on
enintään 50 milj. euroa. Investointi painottuu vuosille 2011 ja 2012. Uuden
painolaitoksen on arvioitu aloittavan toimintansa vuonna 2013.
Investointipäätöksen johdosta konsernin vuosittaiset poistot nykyisestä
painokoneesta sen arvioidulle jäljellä olevalle käyttöajalle nousevat tilikauden
2010 osalta 1,0 milj. euroa ja tilikausina 2011 ja 2012 1,2 milj. euroa.
RISKIT JA RISKIENHALLINTA
Alma Media -konsernissa riskienhallinnan tehtävä on arvioida ja hallinnoida
jatkuvasti osana operatiivista toimintaa kaikkia yritystoiminnassa esiintyviä
mahdollisuuksia, uhkia ja riskejä asetettujen tavoitteiden saavuttamiseksi ja
toiminnan jatkuvuuden turvaamiseksi.
Riskienhallintaprosessin avulla tunnistetaan riskit, kehitetään
riskienhallintakeinoja ja raportoidaan riskeistä säännöllisesti
riskienhallintaorganisaatiolle. Riskienhallinta on osa Alma Median sisäistä
valvontaa ja näin ollen osa hyvää johtamis- ja hallintojärjestelmää.
Määrällisille ja laadullisille riskeille asetetaan kirjalliset rajat ja
menettelytavat konsernin riskienhallintajärjestelmässä.
Alma Median merkittävimmät strategiset riskit ovat lehtien lukijamäärien
merkittävä lasku, mediamyynnin väheneminen sekä jakelukustannusten merkittävä
nousu. Talouden suhdannevaihtelut heijastuvat mediamyynnin kehitykseen.
Mediamyynti kattaa noin puolet konsernin liikevaihdosta. Myös kehittyviin
liiketoimintoihin kotimaan rajojen ulkopuolella, mm. Baltiassa ja muissa
Itä-Euroopan maissa, liittyy maakohtaisia riskejä markkinoiden kehittymisen ja
taloudellisen kasvun osalta.
Pitkällä aikavälillä mediatoimiala muuttuu mediakäytön muutosten ja teknologian
kehittymisen myötä. Konsernin strategisena tavoitteena on vastata tähän
haasteeseen uusiutumalla ja kehittämällä uusia liiketoimia verkkomedian
alueella. Operatiivisista riskeistä tärkeimmät ovat tietotekniikan ja
-liikenteen häiriöt sekä painotoiminnan keskeytyminen.
HALLINTO
Alma Media Oyj:n 11.3.2010 pidetty varsinainen yhtiökokous valitsi yhtiön
hallituksen jäseniksi Lauri Helveen, Kai Seikun, Erkki Soljan, Kari Stadighin,
Harri Suutarin, Catharina Stackelberg-Hammarénin ja Seppo Paatelaisen.
Yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi
puheenjohtajakseen Kari Stadighin ja varapuheenjohtajakseen Seppo Paatelaisen.
Hallitus valitsi myös jäsenet valiokuntiinsa. Tarkastusvaliokunnan jäseniksi
valittiin Kai Seikku, Erkki Solja, Catharina Stackelberg-Hammarén sekä Harri
Suutari puheenjohtajaksi. Nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan jäseniksi valittiin
Seppo Paatelainen ja Lauri Helve sekä Kari Stadigh puheenjohtajaksi.
Hallitukseen valitut henkilöt on hallituksen toimesta arvioitu Kari Stadighia
lukuun ottamatta riippumattomiksi yhtiöstä ja sen merkittävistä
osakkeenomistajista. Kari Stadighin arvioidaan olevan riippumaton yhtiöstä,
mutta riippuvainen yhtiön merkittävästä osakkeenomistajasta.
Hallituksen sihteeriksi valittiin Alma Media Oyj:n lakiasiainjohtaja Mikko
Korttila.
Yhtiökokous valitsi yhtiön tilintarkastajaksi Ernst & Young Oy:n.
Oy Herttaässä Ab, joka omistaa yli 10 % Alma Median osakkeista, ehdotti
yhtiökokoukselle erityisen tarkastuksen toimittamista Alma Median hallituksen
nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan toiminnasta viimeisen viiden vuoden ajalta.
Yhtiökokous käsitteli ehdotuksen, ja koska Herttaässän omistusosuus Alma
Mediassa ylittää 10 % kaikista osakkeista, ehdotus kirjattiin
yhtiökokouspöytäkirjaan. Alma Media sai 15.4.2010 ilmoituksen, jonka mukaan Oy
Herttaässä Ab on jättänyt Etelä-Suomen Aluehallintovirastoon hakemuksen
erityisen tarkastuksen suorittamisesta. Yhtiö antaa asiassa vastineensa
15.5.2010 mennessä.
Alma Media Oyj noudattaa Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n 20.10.2008 antamaa
Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia sellaisenaan. Sen edellyttämä,
suosituksen 51 mukainen, selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä on annettu
erillisenä kertomuksena.
OSINGONJAKO
Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti maksaa tilivuodelta 2009
osinkoa 0,40 euroa osaketta kohden. Osinko maksettiin 25.3.2010 sille, joka oli
merkitty täsmäytyspäivänä 16.3.2010 osakkeenomistajaksi Euroclear Finland Oy:n
pitämään Alma Media Oyj:n osakasluetteloon.
Yhtiö maksoi maaliskuussa osakkeenomistajilleen osinkoa yhteensä 29,8 (22,4)
miljoonaa euroa.
OSAKE
Tammi-maaliskuussa NASDAQ OMX:n Helsingin pörssissä vaihdettiin yhteensä
2 849 577 Alma Median osaketta, mikä vastasi 3,8 % osakkeiden kokonaismäärästä.
Osakkeen päätöskurssi katsauskauden viimeisenä kaupankäyntipäivänä 31.3.2010 oli
7,28 euroa. Katsauskauden alin kaupankäyntikurssi oli 7,23 euroa ja ylin 8,46
euroa. Alma Media Oyj:n markkina-arvo oli katsauskauden lopussa 543,2 milj.
euroa.
Yhtiökokous päätti edelleen valtuuttaa hallituksen hankkimaan enintään
3 730 600 kpl (noin 5 % kaikista osakkeista) Alma Median omaa osaketta.
Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin
enintään 30.6.2011 saakka.
Optio-oikeudet
Optio-ohjelma 2006
Yhtiökokouksessa 8.3.2006 päätettiin optio-ohjelmasta, jonka perusteella
optio-oikeuksia voidaan antaa enintään yhteensä 1 920 000 kappaletta ja niillä
voi merkitä yhteensä enintään 1 920 000 kappaletta Alma Media Oyj:n
kirjanpidolliselta vasta-arvolta 0,60 euroa olevaa osaketta. Optio-ohjelma on
konsernin johdon kannustus- ja sitouttamisjärjestelmä. Optio-oikeuksista
640 000 kappaletta merkittiin tunnuksella 2006A (ALN1VEW106), 640 000 kappaletta
tunnuksella 2006B (ALN1VEW206) ja 640 000 kappaletta tunnuksella 2006C
(ALN1VEW306).
Osakkeiden merkintäajat ja merkintähinnat ovat:
2006A 1.4.2008-30.4.2010, vaihdolla painotettu keskikurssi 1.4.-31.5.2006,
2006B 1.4.2009-30.4.2011, vaihdolla painotettu keskikurssi 1.4.-31.5.2007 ja
2006C 1.4.2010-30.4.2012, vaihdolla painotettu keskikurssi 1.4.-31.5.2008.
Hallitus on yhtiökokouksen valtuuttamana myöntänyt A-optio-ohjelmasta yhteensä
515 000 optio-oikeutta 2006A. Yhtiölle on palautunut
2006A-optio-oikeuksia 75 000 kappaletta työ- tai toimisuhteiden päättymisten
takia. Konsernin johdolla on palautuneiden optio-oikeuksien jälkeen hallussa
yhteensä 440 000 kappaletta 2006A-optio-oikeutta. Alma Median hallitus päätti
vuosina 2007 ja 2008 mitätöidä yhtiön hallussa olevat 200 000 kappaletta
2006A-optio-oikeuksia. A-ohjelman optioiden merkintähinta, 7,66 euroa, määräytyi
ajanjakson 1.4.-31.5.2006 osakkeen kaupankäyntivolyymilla painotettuun
keskikurssiin. Optioiden 2006A merkintähinta laski elokuussa 2006
pääomanpalautuksen määrällä (0,53 euroa), maalikuussa 2007 osingonjaon määrällä
(0,65 euroa), maaliskuussa 2008 osingonjaon määrällä (0,90 euroa), maaliskuussa
2009 osingonjaon määrällä (0,30 euroa) 5,28 euroon ja maaliskuussa 2010
osingonjaon määrällä (0,40 euroa) 4,88 euroon. 2006A-optioiden luovutusrajoitus
päättyi ja osakemerkintäaika alkoi 1.4.2008. 2006A-optioita oli 31.3.2010
mennessä myyty 25 000 kappalettaja 3 000 kappaletta oli käytetty osakkeiden
merkintään.
Alma Median hallitus päätti vuonna 2007 antaa 2006B-ohjelman optio-oikeuksia
konsernin johdolle yhteensä 515 000 kappaletta. Yhtiölle on palautunut
2006B-optio-oikeuksia 50 000 kappaletta työ- ja toimisuhteiden päättymisen
vuoksi. Konsernin johdolla on palautuneiden optio-oikeuksien jälkeen hallussa
yhteensä 465 000 kappaletta 2006B-optio-oikeutta. B-ohjelman optioiden
merkintähinta, 9,85 euroa, määräytyi ajanjakson 1.4.-31.5.2007 osakkeen
kaupankäyntivolyymilla painotettuun keskikurssiin. Optioiden 2006B merkintähinta
laski maaliskuussa 2008 osingonjaon määrällä (0,90 euroa), maaliskuussa 2009
osingonjaon määrällä (0,30 euroa) 8,65 euroon ja maaliskuussa 2010 osingonjaon
määrällä (0,40 euroa) 8,25 euroon. Kaikki yhtiön hallussa olleet
2006B-optiot, 175 000 kappaletta, on mitätöity. 2006B-ohjelman optio-oikeudet on
otettu kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX:n Helsingin pörssissä 1.4.2009 alkaen.
2006B-optioilla ei ole tehty osakemerkintöjä 31.3.2010 mennessä.
Vuonna 2008 hallitus päätti antaa 2006C-ohjelman optio-oikeuksia konsernin
johdolle 520 000 kappaletta. Yhtiölle on palautunut
2006C-optio-oikeuksia 50 000 kappaletta työ- ja toimisuhteiden päättymisen
vuoksi. Konsernin johdolla on palautuneiden optio-oikeuksien jälkeen hallussa
yhteensä 470 000 kappaletta 2006C-optio-oikeutta. C-ohjelman optioiden
merkintähinta, 9,06 euroa, määräytyi ajanjakson 1.4.-31.5.2008 osakkeen
kaupankäyntivolyymilla painotettuun keskikurssiin. Optioiden merkintähinta laski
maaliskuussa 2009 osingonjaon määrällä (0,30 euroa) 8,76 euroon ja maaliskuussa
2010 osingonjaon määrällä (0,40 euroa) 8,36 euroon. Kaikki yhtiön hallussa
olleet 2006C-optiot, 170 000 kappaletta, on mitätöity. 2006C-ohjelman
optio-oikeudet on otettu kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX:n Helsingin
pörssissä 1.4.2010 alkaen.
Jos kaikki merkintäoikeudet käytetään, ohjelma laimentaa aikaisempien omistajien
omistusta 1,84 %.
Optio-ohjelma 2009
Alma Media Oyj:n yhtiökokous päätti 11.3.2009 hallituksen ehdotuksen mukaisesti
jatkaa Alma Median johdon kannustus- ja sitouttamisjärjestelmää aiempien
periaatteiden mukaisesti optio-ohjelmalla ja päätti optio-oikeuksien antamisesta
yhtiön ja sen tytäryhtiöiden avainhenkilöille vuosina 2009-2011.
Optio-oikeuksien määrä on yhteensä enintään 2 130 000 kappaletta ja ne
oikeuttavat merkitsemään yhteensä 2 130 000 yhtiön uutta tai sen hallussa olevaa
osaketta. Optio-oikeuksista 710 000 kappaletta merkittiin tunnuksella 2009A
(ALN1VEW309), 710 000 kappaletta tunnuksella 2009B (ALN1VEW209) ja 710 000
kappaletta tunnuksella 2009C (ALNVEW109).
Osakkeiden merkintäajat ja merkintähinnat ovat:
2009A 1.4.2012-31.3.2014, vaihdolla painotettu keskikurssi 1.4.-30.4.2009,
2009B 1.4.2013-31.3.2015, vaihdolla painotettu keskikurssi 1.4.-30.4.2010 ja
2009C 1.4.2014-31.3.2016, vaihdolla painotettu keskikurssi 1.4.-30.4.2011.
Alma Media Oyj:n hallitus päätti toukokuussa 2009 antaa 2009A-ohjelman
mukaisesti optio-oikeuksia konsernin johdolle 640 000 kappaletta. Yhtiöllä on
hallussa 70 000 kappaletta 2009A-optioita. 2009A-ohjelman merkintähinta, 5,21
euroa/osake, määräytyi ajanjakson 1.4. - 30.4.2009 osakkeen
kaupankäyntivolyymilla painotettuun keskikurssiin. Optioiden merkintähinta laski
maaliskuussa 2010 osingonjaon määrällä (0,40 euroa) 4,81 euroon.
Jos kaikki merkintäoikeudet käytetään, ohjelma laimentaa aikaisempien omistajien
omistusta 2,85 %.
Hallituksella ei ole voimassa olevia muita valtuuksia vaihtovelkakirjalainan
ottamisesta ja/tai osakepääoman korottamisesta uusmerkinnällä.
Markkinatakaus
Alma Medialla oli sopimus eQ Pankki Oy:n kanssa markkinatakauksesta osakkeelleen
22.10.2009 asti. Tämän jälkeen Alma Median Oyj:n osakkeelle ei ole ollut
voimassaolevaa markkinatakausta.
Liputukset
Tammi-maaliskuussa 2010 Alma Media ei vastaanottanut Arvopaperimarkkinalain 2.
luvun 9. pykälän mukaisia ilmoituksia.
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Tyrvään Sanomat Oy:n liiketoiminta siirtyi Alma Media -konserniin kuuluvalle
Suomen Paikallissanomat Oy:lle 16.4.2010. Kauppaan kuuluu kaksi paikallislehteä,
Tyrvään Sanomat ja Paikallissanomat sekä Idea-Mainoksen liiketoiminta.
Oy Herttaässä Ab, joka omistaa yli 10 % Alma Median osakkeista, ehdotti
yhtiökokoukselle erityisen tarkastuksen toimittamista Alma Median hallituksen
nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan toiminnasta viimeisen viiden vuoden ajalta.
Yhtiökokous käsitteli ehdotuksen, ja koska Oy Herttaässä Ab:n omistusosuus Alma
Mediassa ylittää 10 % kaikista osakkeista, ehdotus kirjattiin
yhtiökokouspöytäkirjaan. Alma Media sai 15.4.2010 ilmoituksen, jonka mukaan Oy
Herttaässä Ab on jättänyt Etelä-Suomen Aluehallintovirastoon hakemuksen
erityisen tarkastuksen suorittamisesta. Yhtiö antaa asiassa vastineensa
15.5.2010 mennessä.
Alma Media Oyj vastaanotti 23.4.2010 osakkeenomistaja Oy Herttaässä Ab:ltä
(y-tunnus 0761658-8) Alma Median hallitukselle osoitetun vaatimuksen
ylimääräisen yhtiökokouksen järjestämisestä. Herttaässän vaatimus on
kokonaisuudessaan seuraava:"Hakija vaatii Alma Media Oyj:n hallitusta kutsumaan koolle ylimääräisen
yhtiökokouksen käsittelemään seuraavia asioita:
1.Painolaitosinvestoinnista päättäminen
Yhtiön hallitusta pyydetään esittämään ylimääräiselle yhtiökokoukselle selvitys
Tampereen Sarankulmaan suunnitellun painolaitosinvestoinnin tarpeellisuudesta ja
kannattavuudesta yhtiön näkökulmasta ottaen erityisesti huomiooni internetin ja
muun sähköisen median merkityksen kasvu ja kasvunäkymät tulevaisuudessa sekä se,
että Suomessa on jo nykyisellään riittävässä määrin olemassa olevaa
painolaitoskapasiteettia printtimedian tarpeisiin.
Selvitystä pyydetään sen vuoksi, koska investointi on yhtiön kannalta erittäin
merkittävä ja haastava erityisesti vallitsevassa markkinatilanteessa, vaikka
investointihankkeesta päättäminen sinänsä kuuluukin hallituksen toimivaltaan.
Hankkeen merkittävyys huomioiden yhtiön osakkailla on siten korostettu tarve
saada siitä perusteellinen selvitys.
Selvityksen perusteella yhtiökokous päättänee investointihankkeen
keskeyttämisestä tai jatkamisesta.
2. Yhtiön hallituksen jäsenten lukumäärän kasvattaminen ja hallituksen
täydentäminen
Hakija ehdottaa ylimääräiselle yhtiökokoukselle, että yhtiön hallituksen
jäsenten lukumääräksi päätetään seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka
kahdeksan jäsentä eli hallitusta täydennetään yhdellä jäsenellä.
Hakija ehdottaa että yhtiön hallitukseen valitaan suostumuksensa mukaisesti
varsinaisessa yhtiökokouksessa valittujen jäsenten lisäksi Kai Mäkelä."
Oy Herttaässä Ab omisti 31.3.2010 13,48 % Alma Media Oyj:n osakkeista.
Liite 1. - TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ JA LIITETIEDOT
2010 2009 Muutos 2009
LAAJA TULOSLASKELMA milj. euroa 1-3 1-3 % 1-12
-----------------------------------------------------------------------------
LIIKEVAIHTO 74,4 76,4 -2,7 307,8
Liiketoiminnan muut tuotot 0,0 0,1 -84,3 0,9
Materiaalit ja palvelut -22,5 -23,4 3,6 -93,1
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut -28,6 -29,7 3,4 -112,3
Poistot ja arvonalentumiset -2,2 -2,2 -0,8 -8,9
Liiketoiminnan muut kulut -12,7 -14,8 13,6 -53,0
-----------------------------------------------------------------------------
LIIKEVOITTO 8,2 6,5 26,7 41,4
Rahoitustuotot 0,2 0,4 -31,8 0,6
Rahoituskulut -0,2 -0,5 59,5 -1,0
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 0,3 0,1 116,7 -0,3
-----------------------------------------------------------------------------
TULOS ENNEN VEROJA 8,6 6,5 31,5 40,8
-----------------------------------------------------------------------------
Tuloverot -2,3 -2,0 -17,8 -11,4
-----------------------------------------------------------------------------
TILIKAUDEN TULOS 6,3 4,7 34,4 29,3
-----------------------------------------------------------------------------
MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT:
Muuntoerot -0,1 0,0 -1978,3 0,5
Osuus osakkuusyrityksissä kirjatuista muista
laajan tuloksen eristä 0,3 -0,7 147,4 -0,4
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot
-----------------------------------------------------------------------------
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen
jälkeen 0,2 -0,7 133,6 0,2
-----------------------------------------------------------------------------
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 6,5 4,0 63,1 29,5
-----------------------------------------------------------------------------
Tilikauden tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 6,3 4,7 29,2
Määräysvallattomille omistajille -0,0 0,0 0,1
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 6,5 4,0 29,3
Määräysvallattomille omistajille -0,0 0,0 0,1
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tilikauden
tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos
Tulos/osake, euroa 0,08 0,06 0,39
Tulos/osake (laimennettu), euroa 0,08 0,06 0,39
TASE milj. euroa 31.3.2010 31.3.2009 31.12.2009
--------------------------------------------------------------------------------
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Liikearvo 29,0 33,0 28,2
Muut aineettomat hyödykkeet 10,1 11,9 10,4
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 30,9 34,3 32,0
Osuudet osakkuusyrityksissä 31,8 30,3 30,5
Muut rahoitusvarat 4,2 4,3 4,5
Laskennalliset verosaamiset 0,7 1,3 0,7
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus 1,0 1,3 1,5
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat
verosaamiset 0,0 2,0 0,0
Myyntisaamiset ja muut saamiset 27,0 27,4 25,3
Muut lyhytaikaiset rahoitusvarat 1,0 3,0 1,2
Rahavarat 12,3 31,8 21,1
MYYTÄVÄNÄ OLEVAT PITKÄAIKAISET OMAISUUSRÄT 0,0 0,0 0,0
--------------------------------------------------------------------------------
VARAT YHTEENSÄ 148,1 180,7 155,5
--------------------------------------------------------------------------------
TASE milj. euroa 31.3.2010 31.3.2009 31.12.2009
--------------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Osakepääoma 44,8 44,8 44,8
Ylikurssirahasto 2,8 2,8 2,8
Muuntoerot -0,4 -0,8 -0,3
Kertyneet voittovarat 25,3 22,8 48,5
--------------------------------------------------------------------------------
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 72,5 69,6 95,8
Määräysvallattomien omistajien osuus 0,0 0,7 0,2
--------------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 72,6 70,3 96,0
--------------------------------------------------------------------------------
VIERAS PÄÄOMA
Pitkäaikaiset velat
Korolliset velat 2,8 3,6 2,8
Laskennalliset verovelat 2,6 2,6 2,5
Eläkevelvoitteet 3,0 3,5 3,1
Varaukset 0,2 0,1 0,1
Muut pitkäaikaiset velat 1,7 0,7 0,4
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat 1,7 31,9 1,8
Saadut ennakot 26,2 27,1 12,6
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat
verovelat 1,8 1,1 1,6
Varaukset 0,9 1,1 1,0
Ostovelat ja muut velat 34,7 38,7 33,7
--------------------------------------------------------------------------------
VELAT YHTEENSÄ 75,6 110,4 59,5
--------------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 148,1 180,7 155,5
--------------------------------------------------------------------------------
OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma
pääoma
|
OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA |
1.1.- 31.3.2010 |
|
milj. euroa A B C D E| F G
---------------------------------------------------------------------+----------
Oma pääoma 1.1.2010 44,8 2,8 -0,3 48,5 95,8| 0,2 96,0
---------------------------------------------------------------------+----------
Tilikauden tulos 6,3 6,3| 0,0 6,2
|
Muut laajan tuloksen erät -0,1 0,3 0,2| 0,2
|
Tapahtumat osakkeenomistajien |
ja määräysvallattomien |
omistajien kanssa |
|
Emoyhtiön osingonjako -29,8 -29,8| -29,8
|
Tytäryritysten osingonjako |-0,2 -0,2
|
Osakkeina toteutettavat ja |
maksettavat optiot 0,2 0,2| 0,2
---------------------------------------------------------------------+----------
Oma pääoma 31.3.2010 44,8 2,8 -0,4 25,3 72,5| 0,0 72,6
---------------------------------------------------------------------+----------
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma
pääoma
|
OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA |
1.1.- 31.3.2009 |
|
milj. euroa A B C D E| F G
---------------------------------------------------------------------+----------
Oma pääoma 1.1.2009 44,8 2,8 -0,8 41,1 87,9| 0,6 88,5
---------------------------------------------------------------------+----------
Tilikauden tulos 4,7 4,7| 0,0 4,7
|
Muut laajan tuloksen erät 0,0 -0,7 -0,7| 0,0 -0,7
|
Tapahtumat osakkeenomistajien |
ja määräysvallattomien |
omistajien kanssa |
|
Emoyhtiön osingonjako -22,4 -22,4| -22,4
|
Tytäryritysten osingonjako |
|
Osakkeina toteutettavat ja |
maksettavat optiot 0,2 0,2| 0,2
---------------------------------------------------------------------+----------
Oma pääoma 31.3.2009 44,8 2,8 -0,8 22,8 69,6| 0,7 70,3
---------------------------------------------------------------------+----------
Sarakeotsikot edellisessä oman pääoman muutoslaskelmassa
A = Osake-pääoma
B = Ylikurssirahasto
C = Muuntoerot
D = Kertyneet voittovarat
E = Yhteensä
F = Määräysvallattomien omistajien osuus
G = Oma pääoma yhteensä
RAHAVIRTALASKELMA
2010 2009 2009
RAHAVIRTALASKELMA milj. euroa 1-3 1-3 1-12
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden voitto 6,3 4,7 29,3
Oikaisuerät 4,1 4,0 19,5
Käyttöpääoman muutos 14,1 16,1 -0,8
Saadut osingot 0,1 0,9 1,8
Saadut korot 0,1 0,2 0,4
Maksetut korot -0,1 -0,5 -1,0
Maksetut verot -2,1 0,2 -6,2
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan rahavirta yhteensä 22,4 25,6 43,1
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -0,4 -0,8 -4,2
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 0,0 0,0 0,0
Investoinnit muihin sijoituksiin 0,0 0,0 0,0
Luovutustulot muista sijoituksista 0,0 0,0 2,0
Lainasaamisten muutos 0,0 0,0 -0,1
Tytäryritysten hankinta vähennettynä hankintahetken
rahavaroilla -0,5 0,0 -0,8
Osakkuusyritysten hankinta -0,1 0,0 -2,5
Tytäryritysten myynti vähennettynä myyntihetken rahavaroilla 0,0 0,0 6,2
Osakkuusyritysten myynti 0,0 0,0 0,0
--------------------------------------------------------------------------------
Investointien rahavirta yhteensä -1,0 -0,8 0,7
Rahavirta ennen rahoitusta 21,4 24,8 43,9
Rahoituksen rahavirta
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut 0,0 0,0 0,0
Lyhytaikaisten lainojen nostot 0,0 17,8 17,8
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -0,4 -1,5 -32,7
Korollisten saamisten muutos 0,2 -0,1 1,7
Maksetut osingot -30,0 -22,4 -23,0
--------------------------------------------------------------------------------
Rahoituksen rahavirta yhteensä -30,2 -6,2 -36,1
Rahavarojen muutos (lisäys + / vähennys -) -8,8 18,6 7,7
Rahavarat kauden alussa 21,1 13,3 13,3
Valuuttakurssien muutosten vaikutus -0,1 0,0 -0,1
Rahavarat kauden lopussa 12,3 31,8 21,1
HANKITUT LIIKETOIMINNAT 1.1.-31.3.2010
Katsauskauden aikana Alma Media hankki 60 % osuuden Marknadspriser i Sverige
AB:stä ja 24 % osuuden Kateetti Oy:stä. Kauppa- ja osakassopimusten perusteella
määräytyvän tulevan lunastusvelvoitteen vuoksi Marknadspriser i Sverige AB
yhdistellään 100 %:na tytäryrityksenä ja arvioitu lunastushinta sisältyy
luovutettuun kokonaisvastikkeeseen ja ehdolliseen kauppahintavelkaan. Kateetti
Oy on yhdistelty osakkuusyrityksenä. Yhtiöistä käteisvaroina luovutettujen
kokonaisvastikkeiden käypä arvo hankinta-ajankohtana oli 2,0 milj. euroa, josta
myöhempien ehdollisten vastikkeiden osuus 1,4 milj. euroa. Ehdolliset vastikkeet
määräytyvät kauppaehtojen perusteella yhtiöiden vuosien 2010-2013 liikevaihtojen
ja kannattavuuksien perusteella. Ehdollisten vastikkeiden enimmäismäärää ei ole
rajoitettu.
Tytäryrityshankinnassa hankittujen saamisten käypä arvo ja bruttomäärä olivat
0,1 milj. euroa. Muut tärkeimmät hankitut varat ja velat koostuivat
aineettomista hyödykkeistä sisältäen asiakkuudet ja teknologian 0,3 milj. euroa,
rahavaroista 0,1 milj.euroa ja ostoveloista ja muista lyhytaikaisista veloista
0,2 milj. euroa. Hankinnassa syntyneeseen liikearvoon 0,9 milj. euroa
vaikuttivat odotettavissa olevat synergiaedut. Jos hankinta olisi toteutunut
vuoden 2010 alussa, konsernin liikevaihto olisi 0,1 milj. euroa suurempi.
LIIKEVAIHDON MAANTIETEELLINEN JAKAUMA
LIIKEVAIHDON MAANTIETEELLINEN JAKAUMA 2010 2009 2009
milj. euroa 1-3 1-3 1-12
-----------------------------------------------------
Suomi 71,3 73,1 295,4
Muut EU-maat 2,8 3,1 11,9
Muut maat 0,3 0,2 0,5
-----------------------------------------------------
Yhteensä 74,4 76,4 307,8
-----------------------------------------------------
TIEDOT SEGMENTEITTÄIN
Tässä osavuosikatsauksessa liiketoimintasegmentit raportoidaan konsernin uuden
sisäisen organisaatiorakenteen mukaisesti. Segmenttien koostumusta ja rakennetta
on muutettu 2010 alusta lukien, kun Alma Median paino- ja jakelutoiminta
keskitettiin uuteen konserniyksikköön. Uusi paino- ja jakeluyksikkö raportoidaan
liiketoimintasegmenttien Sanomalehdet, Kauppalehti-ryhmä ja Markkinapaikat
ulkopuolella osana uutta Muu toiminta -liiketoimintasegmenttiä. Vertailukauden
2009 erät on oikaistu vastaavasti.
Alma Median segmentit ovat Sanomalehdet, Kauppalehti-ryhmä, Markkinapaikat ja
Muu toiminta. Muu toiminta -segmentissä raportoidaan konsernin emoyhtiön sekä
konsernin paino- ja jakeluyksikön toiminnot. Osavuosikatsauksen selostusosassa
on esitetty Sanomalehdet, Kauppalehti-ryhmä ja Markkinapaikat-segmenttien
liikevaihto- ja liikevoittotiedot sekä osakkuusyhtiötulosten kohdistaminen
segmenteittäin. Rahoituserät sekä tuloverot on käsitelty segmenteille
kohdistamattomina erinä. Oheisessa taulussa on esitetty Muu toiminta -segmentin
avainluvut.
Muu toiminta -segmentin avainluvut 2010 2009 Muutos 2009
(milj. euroa) 1-3 1-3 % 1-12
---------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 19,3 18,2 5,9 72,7
Liikevoitto -0,1 0,9 -116,4 5,7
Liikevoitto/liikevaihto, % -0,7 4,7 7,8
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä -0,3 0,9 -131,1 5,7
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä/liikevaihto, % -1,4 4,7 7,8
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 213 214 -1 210
Lehdenjakajien lukumäärä keskimäärin 842 573 47 599
Seuraavassa taulukossa on esitetty segmenttikohtaiset varat ja velat sekä
kohdistamattomat omaisuus- ja velkaerät.
VARAT SEGMENTEITTÄIN milj. euroa 31.3.2010 31.3.2009 31.12.2009
---------------------------------------------------------------
Sanomalehdet 42,6 44,0 45,4
Kauppalehti-ryhmä 44,1 53,7 41,3
Markkinapaikat 14,3 14,3 13,0
Muu toiminta ja eliminoinnit 29,0 33,5 29,9
Kohdistamattomat varat 18,2 35,2 25,9
---------------------------------------------------------------
Yhteensä 148,1 180,7 155,5
---------------------------------------------------------------
VELAT SEGMENTEITTÄIN milj. euroa 31.3.2010 31.3.2009 31.12.2009
---------------------------------------------------------------
Sanomalehdet 37,6 36,8 24,9
Kauppalehti-ryhmä 12,5 15,9 9,8
Markkinapaikat 4,0 4,1 3,5
Muu toiminta ja eliminoinnit 12,7 14,3 12,6
Kohdistamattomat velat 8,8 39,2 8,7
---------------------------------------------------------------
Yhteensä 75,6 110,4 59,5
---------------------------------------------------------------
2010 2009 2009
KONSERNIN INVESTOINNIT milj. euroa 1-3 1-3 1-12
-------------------------------------------------
Sanomalehdet 0,6 0,5 1,8
Kauppalehti-ryhmä 0,1 0,3 2,6
Markkinapaikat 1,8 0,2 0,7
Muu toiminta 0,4 0,6 3,0
-------------------------------------------------
Yhteensä 3,0 1,5 8,2
-------------------------------------------------
VARAUKSET
Yhtiöllä oli 31.3.2010 hetkellä yhteensä 1,1 (1,2) milj. euroa varauksia.
Merkittävin osa varauksista on uudelleenjärjestelyvarauksia. Varausten
muodostamisen yhteydessä tehtyjä arvioita ei ole ollut tarvetta muuttaa.
VASTUUT
KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET
milj. euroa 31.3.2010 31.3.2009 31.12.2009
--------------------------------------------------------------------------------
Muiden puolesta annetut vakuudet
Takaukset 0,0 0,0 0,0
Muut vastuusitoumukset
Sopimuksiin perustuvat sitoumukset 1,4 0,1 0,1
Muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat
vähimmäisvuokrat:
Yhden vuoden kuluessa 6,3 7,8 6,3
1-5 vuoden kuluessa 15,6 19,4 15,2
Yli viiden vuoden kuluessa 19,3 27,4 19,9
--------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 41,2 54,7 41,4
Lisäksi konsernilla on IFRIC 4 perusteella
sellaisia ostosopimuksia, joihin sisältyy IAS 17
mukainen muu vuokrasopimuskomponentti. Näiden
ostosopimusten perusteella maksettavat
vähimmäissuoritukset 0,1 2,5 0,4
--------------------------------------------------------------------------------
KONSERNIN JOHDANNAISSOPIMUKSET
milj. euroa 31.3.2010 31.3.2009 31.12.2009
--------------------------------------------------------------------------------
Hyödykejohdannaiset, sähkötermiinit
Käypä arvo * -0,0 -0,2 -0,0
Nimellisarvo 1,0 0,8 0,8
* Käypä arvo edustaa tuottoa, joka olisi syntynyt, mikäli
johdannaispositiot olisi suljettu tilinpäätöshetkellä.
--------------------------------------------------------------------------------
LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
Alma Media -konsernin lähipiiriin luetaan osakkuusyhtiöt sekä niiden omistamat
yhtiöt. Osakkuusyhtiöiden kanssa käydyistä liiketoimista sekä saatava- ja
velkatilanteesta on esitetty seuraavassa yhteenveto:
2010 2009 2009
LÄHIPIIRITAPAHTUMAT milj. euroa 1-3 1-3 1-12
------------------------------------------------------------------------
Tavaroiden ja palveluiden myynnit 0,0 0,0 0,2
Tavaroiden ja palveluiden ostot 0,9 0,9 3,7
Myynti, laina- ja muut saamiset raportointikauden lopussa 0,0
Ostovelat raportointikauden lopussa 0,1 0,1
------------------------------------------------------------------------
Lähipiiriin luetaan myös yhtiön johto (hallituksen jäsenet, toimitusjohtajat
sekä konsernin johtoryhmä). Tilinpäätöstiedotteen selostusosan
Osake/optio-oikeudet -kohdassa on esitetty tiedot muutoksista voimassa olevaan
optio-ohjelmaan, joka toimii johdon kannustus- ja sitouttamisjärjestelmänä.
PÄÄASIALLISET LAADINTAPERIAATTEET (IFRS)
Tämä tiedote on laadittu IFRS -standardien mukaisesti (IAS 34).
Tiedotteessa noudetaan samoja laatimisperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin
edellisessä vuositilinpäätöksessä 31.12.2009 lukuun ottamatta jäljempänä
esitettyjä 1.1.2010 alkaen sovellettuja standardeja ja tulkintoja.
Osavuosikatsaustiedote ei kuitenkaan sisällä kaikkea sitä informaatiota tai
liitetietoja, jotka esitetään vuositilinpäätöksessä. Näin ollen tiedotetta tulee
lukea yhdessä yhtiön vuosikertomuksen kanssa.
Osavuosikatsauksen tunnusluvut on laskettu samoilla laskentaperiaatteilla kuin
edellisessä vuositilinpäätöksessä. Sijoitetun pääoman tuotto % (ROI) ja Oman
pääoman tuotto % (ROE) kvartaalikohtainen tunnusluku on annualisoitu kaavalla
((1+kvartaalin tuotto)4)-1). Osavuosikatsauksen luvut ovat itsenäisesti
pyöristettyjä.
Tilikaudet 2010 ja 2009 ovat laadintaperiaatteiltaan vertailukelpoisia. Yhtiöllä
ei ole raportoitavia lopetettuja toimintoja tilikausilla 2009 - 2010.
Segmenttirakenteen muutosten osalta osavuosikatsauksen liitteissä on annettu
yhteenvetoina segmenttikohtaiset vertailukausien tiedot sekä uuden että vanhan
segmenttirakenteen mukaisesti.
1.1.2010 käyttöön otettuja uusia laskentastandardeja ja -tulkintoja ovat:
IFRS 3 (2008) Liiketoimintojen yhdistäminen
IAS 27 (2008) Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös
IAS 39 Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen - Suojauskohteiksi
hyväksyttävät erät, muutos
IFRIC 17 Muiden kuin käteisvarojen jakaminen omistajille
IFRIC 18 Varojen siirrot asiakkailta
IFRS - IFRS-standardeihin tehdyt parannukset (huhtikuu 2009)
IFRS 2 Osakeperusteiset maksut - Käteisvaroina maksettavat osakeperusteiset
liiketoimet konsernissa, muutos
Edellä mainittujen uusien standardien ja IFRIC tulkintojen vaikutus on
konsernissa ollut vähäinen. IFRS 3 -standardin muutokset ovat vaikuttaneet
tilikaudella 2010 tapahtuneiden yrityshankintojen käsittelyyn mm. liikearvon
sekä hankintaan liittyvien kulujen osalta.
Vuoden 2011 alusta tai myöhemmin käyttöön otettavia uusia laskentastandardeja
ovat:
IFRS 9 Rahoitusinstrumentit, osa 1
Uudistettu IAS 24 Lähipiiriä koskevat tiedot tilinpäätöksessä
Muutos IAS 32 Rahoitusinstrumentit: esittämistapa - Osakeantien, optioiden ja
merkintäoikeuksien luokittelu
Muutos IFRIC 14 IAS 19 - Etuuspohjaisesta järjestelystä johtuvan omaisuuserän
yläraja, vähimmäisrahastointivaatimukset ja näiden välinen yhteys
IFRIC 19 Rahoitusvelkojen muuttaminen oman pääoman ehtoisiksi instrumenteiksi
Edellä mainittujen uusien standardien ja IFRIC-tulkintojen vaikutus on
konsernissa alustavasti arvioitu vähäiseksi.
Tämän tiedotteen luvut ovat tilintarkastamattomia.
TOIMINNAN KAUSILUONTEISUUS
Konsernissa kirjataan levikkituotot suoriteperusteisesti. Tämän johdosta
levikkiliikevaihto kertyy tuloslaskelmassa vuoden aikana melko tasaisesti vuoden
eri neljänneksillä. Levikkilaskutus kohdistuu alkuvuoteen, minkä johdosta
liiketoiminnan rahavirran kertymä painottuu voimakkaimmin alkuvuoteen. Tämä
vaikuttaa myös yhtiön erilaiseen taseasemaan vuoden eri neljänneksillä.
YLEISLAUSUNTO
Tämän tiedotteen tietyt lausunnot ovat ennusteita ja perustuvat johdon
näkemykseen niiden antohetkellä. Tästä syystä niihin sisältyy riskejä ja
epävarmuustekijöitä. Ennusteet saattavat muuttua, jos yleisessä taloudellisessa
tilanteessa tapahtuu merkittäviä muutoksia.
SEURAAVA OSAVUOSIKATSAUS
Alma Media julkistaa tuloksensa vuoden kuudelta ensimmäiseltä kuukaudelta
22.7.2010 klo 9.00.
ALMA MEDIA OYJ
Hallitus
TILIKAUTTA 2009 KOSKEVIEN SEGMENTTITIETOJEN OIKAISU
1. LIIKEVAIHTO JA LIIKEVOITTO SEGMENTEITTÄIN
LIIKEVAIHTO JA LIIKEVOITTO SEGMENTEITTÄIN
UUDELLA SEGMENTTIRAKEENTEELLA
2009
LIIKEVAIHTO SEGMENTEITTÄIN 2009 2009 2009 2009 2009
milj. euroa 1-3 4-6 7-9 10-12 1-12
-------------------------------------------------------------------------------
Sanomalehdet
Ulkoinen liikevaihto 52,0 54,9 51,2 55,4 213,4
Segmenttien välinen liikevaihto 0,4 0,6 0,5 0,5 2,1
Sanomalehdet yhteensä 52,4 55,5 51,7 55,9 215,5
Kauppalehti-ryhmä
Ulkoinen liikevaihto 16,2 16,0 14,5 15,9 62,5
Segmenttien välinen liikevaihto 0,1 0,0 0,1 -0,1 0,3
Kauppalehti-ryhmä yhteensä 16,2 16,0 14,6 15,8 62,8
Markkinapaikat
Ulkoinen liikevaihto 7,2 7,1 6,3 6,5 27,0
Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Markkinapaikat yhteensä 7,2 7,0 6,2 6,5 27,0
Muu toiminta
Ulkoinen liikevaihto 1,2 1,4 1,1 1,1 4,8
Segmenttien välinen liikevaihto 17,0 17,0 16,6 17,2 67,8
Muu toiminta yhteensä 18,2 18,4 17,7 18,3 72,7
Eliminoinnit -17,6 -17,6 -17,2 -17,6 -70,2
-------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 76,4 79,3 73,0 79,0 307,8
-------------------------------------------------------------------------------
2009 2009 2009 2009 2009
LIIKEVOITTO/-TAPPIO SEGMENTEITTÄIN milj. euroa *) 1-3 4-6 7-9 10-12 1-12
-------------------------------------------------------------------------------
Sanomalehdet 5,2 9,2 6,5 8,8 29,7
Kauppalehti-ryhmä 0,6 1,4 2,3 2,3 6,7
Markkinapaikat -0,2 -0,2 0,0 -0,3 -0,7
Muu toiminta 0,9 1,5 2,4 1,0 5,7
-------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 6,5 12,0 11,1 11,8 41,4
-------------------------------------------------------------------------------
*) sisältää kertaluonteiset erät
LIIKEVAIHTO JA LIIKEVOITTO SEGMENTEITTÄIN
VANHALLA SEGMENTTIRAKEENTEELLA
2009
LIIKEVAIHTO SEGMENTEITTÄIN 2009 2009 2009 2009 2009
milj. euroa 1-3 4-6 7-9 10-12 1-12
----------------------------------------------------------------------------
Sanomalehdet
Ulkoinen liikevaihto 52,8 56,0 51,9 56,2 216,9
Segmenttien välinen liikevaihto 1,1 1,1 1,1 1,1 4,4
Sanomalehdet yhteensä 53,9 57,1 53,0 57,3 221,3
Kauppalehti-ryhmä
Ulkoinen liikevaihto 16,2 16,0 14,5 15,9 62,5
Segmenttien välinen liikevaihto 0,1 0,1 0,1 -0,1 0,3
Kauppalehti-ryhmä yhteensä 16,2 16,0 14,6 15,8 62,8
Markkinapaikat
Ulkoinen liikevaihto 7,2 7,1 6,3 6,5 27,0
Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Markkinapaikat yhteensä 7,2 7,0 6,2 6,5 27,0
Muu toiminta
Ulkoinen liikevaihto 0,4 0,3 0,4 0,3 1,4
Segmenttien välinen liikevaihto 3,6 3,9 3,5 3,5 14,5
Muu toiminta yhteensä 4,0 4,2 3,9 3,8 15,9
Eliminoinnit -4,9 -5,0 -4,7 -4,5 -19,2
----------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 76,4 79,3 73,0 79,0 307,8
----------------------------------------------------------------------------
2009 2009 2009 2009 2009
LIIKEVOITTO/-TAPPIO SEGMENTEITTÄIN milj. euroa *) 1-3 4-6 7-9 10-12 1-12
----------------------------------------------------------------------------
Sanomalehdet 6,9 11,1 8,8 10,5 37,3
Kauppalehti-ryhmä 0,6 1,4 2,3 2,3 6,7
Markkinapaikat -0,2 -0,2 0,0 -0,3 -0,7
Muu toiminta -0,8 -0,3 0,0 -0,7 -1,9
----------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 6,5 11,9 11,1 11,8 41,4
----------------------------------------------------------------------------
*) sisältää kertaluonteiset erät
LIIKEVAIHDON JA LIIKEVOITON MUUTOKSET SIIRRYTTÄESSÄ VANHASTA
UUTEEN SEGMENTTIRAKEENTEESEEN
2009
LIIKEVAIHTO SEGMENTEITTÄIN 2009 2009 2009 2009 2009
milj. euroa 1-3 4-6 7-9 10-12 1-12
-------------------------------------------------------------------------------
Sanomalehdet
Ulkoinen liikevaihto -0,8 -1,1 -0,7 -0,8 -3,4
Segmenttien välinen liikevaihto -0,7 -0,5 -0,5 -0,6 -2,3
Sanomalehdet yhteensä -1,5 -1,6 -1,2 -1,4 -5,8
Kauppalehti-ryhmä
Ulkoinen liikevaihto 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Kauppalehti-ryhmä yhteensä 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Markkinapaikat
Ulkoinen liikevaihto 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Markkinapaikat yhteensä 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Muu toiminta
Ulkoinen liikevaihto 0,8 1,1 0,7 0,8 3,4
Segmenttien välinen liikevaihto 13,4 13,1 13,1 13,7 53,3
Muu toiminta yhteensä 14,2 14,2 13,8 14,5 56,7
Eliminoinnit -12,7 -12,6 -12,5 -13,1 -51,0
-------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
-------------------------------------------------------------------------------
2009 2009 2009 2009 2009
LIIKEVOITTO/-TAPPIO SEGMENTEITTÄIN milj. euroa *) 1-3 4-6 7-9 10-12 1-12
-------------------------------------------------------------------------------
Sanomalehdet -1,7 -1,8 -2,4 -1,7 -7,5
Kauppalehti-ryhmä 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Markkinapaikat 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Muu toiminta 1,7 1,8 2,4 1,7 7,5
-------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
-------------------------------------------------------------------------------
2. SEGMENTTIEN AVAINLUVUT
SEGMENTTIEN AVAINLUVUT UUDELLA SEGMENTTIRAKENTEELLA
2009
Sanomalehtien avainluvut 2009 2009 2009 2009 2009
(milj. euroa) 1-3 4-6 7-9 10-12 1-12
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 52,4 55,5 51,7 55,9 215,5
Levikkimyynnin liikevaihto 26,9 27,2 28,5 27,2 109,9
Mediamyynnin liikevaihto 24,4 27,3 22,2 27,4 101,3
Muu liikevaihto 1,0 1,0 1,1 1,3 4,4
Liikevoitto 5,2 9,2 6,5 8,8 29,7
% liikevaihdosta 9,9 16,7 12,5 15,8 13,8
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 5,9 9,4 6,9 8,6 30,8
% liikevaihdosta 11,3 16,8 13,4 15,4 14,3
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna
ilman lehdenjakajia 1 002 1 015 1 021 1 002 1 002
Lehdenjakajien lukumäärä keskimäärin 365 370 377 370 370
Kauppalehti-ryhmän avainluvut 2009 2009 2009 2009 2009
(milj. euroa) 1-3 4-6 7-9 10-12 1-12
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 16,2 16,2 14,6 15,8 62,8
Levikkimyynnin liikevaihto 3,8 3,5 4,0 4,0 15,4
Mediamyynnin liikevaihto 4,3 4,0 3,0 5,0 16,3
Muu liikevaihto 8,1 8,6 7,5 6,8 31,0
Liikevoitto 0,6 1,4 2,3 2,3 6,7
Liikevoitto/liikevaihto, % 4,0 9,0 15,5 14,8 10,7
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 0,9 1,6 2,3 2,0 6,7
Liikevoitto ilman kertaluonteisia
eriä/liikevaihto, % 5,6 9,6 15,5 12,5 10,7
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 488 490 477 453 477
Markkinapaikkojen avainluvut 2009 2009 2009 2009 2009
(milj. euroa) 1-3 4-6 7-9 10-12 1-12
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 7,2 7,0 6,2 6,5 27,0
Kotimaan toiminnot 6,0 5,9 5,2 5,4 22,4
Ulkomaan toiminnot 1,2 1,2 1,1 1,1 4,7
Liikevoitto -0,2 -0,2 0,0 -0,3 -0,7
Liikevoitto/liikevaihto, % -2,8 -3,2 0,7 -4,3 -2,5
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä -0,2 -0,2 0,2 -0,3 -0,5
Liikevoitto ilman kertaluonteisia
eriä/liikevaihto, % -2,6 -3,2 2,4 -4,5 -2,0
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 230 202 189 178 200
SEGMENTTIEN AVAINLUVUT VANHALLA SEGMENTTIRAKENTEELLA
2009
Sanomalehtien avainluvut 2009 2009 2009 2009 2009
(milj. euroa) 1-3 4-6 7-9 10-12 1-12
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 53,9 57,1 53,0 57,3 221,3
Levikkimyynnin liikevaihto 26,9 27,2 28,5 27,2 109,9
Mediamyynnin liikevaihto 24,4 27,3 22,2 27,4 101,3
Muu liikevaihto 2,5 2,6 2,3 2,7 10,2
Liikevoitto 6,9 11,1 8,8 10,5 37,3
% liikevaihdosta 12,8 19,4 16,7 18,3 16,8
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 7,6 11,2 9,3 10,3 38,4
% liikevaihdosta 14,1 19,6 17,5 17,9 17,3
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna
ilman lehdenjakajia 1 152 1 176 1 185 1 084 1 149
Lehdenjakajien lukumäärä keskimäärin 937 998 1 045 894 969
Kauppalehti-ryhmän avainluvut 2009 2009 2009 2009 2009
(milj. euroa) 1-3 4-6 7-9 10-12 1-12
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 16,2 16,0 14,6 15,8 62,8
Levikkimyynnin liikevaihto 5,9 5,6 5,9 6,1 23,5
Mediamyynnin liikevaihto 4,3 4,0 3,0 5,0 16,3
Muu liikevaihto 6,0 6,4 5,6 4,7 23,0
Liikevoitto 0,6 1,4 2,3 2,3 6,7
Liikevoitto/liikevaihto, % 4,0 9,0 15,5 14,8 10,7
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 0,9 1,6 2,3 2,0 6,7
Liikevoitto ilman kertaluonteisia
eriä/liikevaihto, % 5,6 9,6 15,5 12,5 10,7
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 488 490 477 453 477
Markkinapaikkojen avainluvut 2009 2009 2009 2009 2009
(milj. euroa) 1-3 4-6 7-9 10-12 1-12
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 7,2 7,0 6,2 6,5 27,0
Kotimaan toiminnot 6,0 5,9 5,2 5,4 22,4
Ulkomaan toiminnot 1,2 1,1 1,1 1,1 4,7
Liikevoitto -0,2 -0,2 0,0 -0,3 -0,7
Liikevoitto/liikevaihto, % -2,8 -3,2 0,7 -4,3 -2,5
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä -0,2 -0,2 0,2 -0,3 -0,5
Liikevoitto ilman kertaluonteisia
eriä/liikevaihto, % -2,8 -3,2 2,4 -4,5 -2,0
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 230 202 189 178 200
SEGMENTTIEN AVAINLUKUJEN MUUTOKSET SIIRRYTTÄESSÄ VANHASTA
UUTEEN SEGMENTTIRAKEENTEESEEN
2009
Sanomalehtien avainluvut 2009 2009 2009 2009 2009
(milj. euroa) 1-3 4-6 7-9 10-12 1-12
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto -1,5 -1,6 -1,2 -1,4 -5,8
Levikkimyynnin liikevaihto 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Mediamyynnin liikevaihto 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Muu liikevaihto -1,5 -1,6 -1,2 -1,4 -5,8
Liikevoitto -1,7 -1,8 -2,4 -1,7 -7,5
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä -1,7 -1,8 -2,4 -1,7 -7,5
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna ilman
lehdenjakajia -151 -161 -164 -82 -147
Lehdenjakajien lukumäärä keskimäärin -573 -628 -668 -525 -599
Kauppalehti-ryhmän avainluvut 2009 2009 2009 2009 2009
(milj. euroa) 1-3 4-6 7-9 10-12 1-12
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Levikkimyynnin liikevaihto -2,0 -2,2 -1,9 -2,1 -8,1
Mediamyynnin liikevaihto 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Muu liikevaihto 2,0 2,2 1,9 2,1 8,1
Liikevoitto 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 0 0 0 0 0
Markkinapaikkojen avainluvut 2009 2009 2009 2009 2009
(milj. euroa) 1-3 4-6 7-9 10-12 1-12
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Kotimaan toiminnot 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Ulkomaan toiminnot 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Liikevoitto 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 0 0 0 0 0
3. SEGMENTTIEN VARAT, VELAT JA INVESTOINNIT
SEGMENTTIN VARAT, VELAT JA INVESTOINNIT
UUDELLA SEGMENTTIRAKENTEELLA
2009
VARAT SEGMENTEITTÄIN
milj. euroa 31.3.2009 30.6.2009 30.9.2009 31.12.2009
-----------------------------------------------------------------------
Sanomalehdet 44,0 43,7 43,6 45,4
Kauppalehti-ryhmä 53,7 47,3 49,6 41,3
Markkinapaikat 14,3 13,3 13,2 13,0
Muu toiminta ja eliminoinnit 33,5 33,0 32,1 29,9
Kohdistamattomat varat 35,2 18,6 16,9 25,9
-----------------------------------------------------------------------
Yhteensä 180,7 156,0 155,4 155,5
-----------------------------------------------------------------------
VELAT SEGMENTEITTÄIN
milj. euroa 31.3.2009 30.6.2009 30.9.2009 31.12.2009
-----------------------------------------------------------------------
Sanomalehdet 36,8 32,1 27,2 24,9
Kauppalehti-ryhmä 15,9 13,2 11,4 9,8
Markkinapaikat 4,1 3,5 3,2 3,5
Muu toiminta ja eliminoinnit 14,3 12,1 12,1 12,6
Kohdistamattomat velat 39,2 17,0 14,6 8,7
-----------------------------------------------------------------------
Yhteensä 110,4 77,9 68,6 59,5
-----------------------------------------------------------------------
2009 2009 2009 2009
KONSERNIN INVESTOINNIT
milj. euroa 1-3 4-6 7-9 10-12
-----------------------------------------------------------------------
Sanomalehdet 0,5 0,5 0,7 0,2
Kauppalehti-ryhmä 0,3 0,3 0,1 1,9
Markkinapaikat 0,2 0,3 0,1 0,1
Muu toiminta 0,6 0,5 1,2 0,8
-----------------------------------------------------------------------
Yhteensä 1,5 1,5 2,2 3,0
-----------------------------------------------------------------------
SEGMENTTIN VARAT, VELAT JA INVESTOINNIT
VANHALLA SEGMENTTIRAKENTEELLA
2009
VARAT SEGMENTEITTÄIN
milj. euroa 31.3.2009 30.6.2009 30.9.2009 31.12.2009
-----------------------------------------------------------------------
Sanomalehdet 65,3 64,1 63,4 65,3
Kauppalehti-ryhmä 53,7 47,3 49,6 41,3
Markkinapaikat 14,3 13,3 13,2 13,0
Muu toiminta ja eliminoinnit 12,2 12,6 12,3 10,0
Kohdistamattomat varat 35,2 18,6 16,9 25,9
-----------------------------------------------------------------------
Yhteensä 180,7 156,0 155,4 155,5
-----------------------------------------------------------------------
VELAT SEGMENTEITTÄIN
milj. euroa 31.3.2009 30.6.2009 30.9.2009 31.12.2009
-----------------------------------------------------------------------
Sanomalehdet 43,9 38,6 33,3 31,7
Kauppalehti-ryhmä 15,9 13,2 11,4 9,8
Markkinapaikat 4,1 3,5 3,2 3,5
Muu toiminta ja eliminoinnit 7,3 5,6 6,1 5,8
Kohdistamattomat velat 39,2 17,0 14,6 8,7
-----------------------------------------------------------------------
Yhteensä 110,4 77,9 68,6 59,5
-----------------------------------------------------------------------
2009 2009 2009 2009
KONSERNIN INVESTOINNIT
milj. euroa 1-3 4-6 7-9 10-12
-----------------------------------------------------------------------
Sanomalehdet 0,9 0,6 1,0 0,8
Kauppalehti-ryhmä 0,3 0,3 0,1 1,9
Markkinapaikat 0,2 0,3 0,1 0,1
Muu toiminta 0,1 0,3 1,0 0,2
-----------------------------------------------------------------------
Yhteensä 1,5 1,4 2,2 3,0
-----------------------------------------------------------------------
SEGMENTTIEN VAROJEN, VELKOJEN JA INVESTOINTIEN MUUTOKSET
SIIRRYTTÄESSÄ VANHASTA UUTEEN SEGMENTTIRAKEENTEESEEN
2009
VARAT SEGMENTEITTÄIN
milj. euroa 31.3.2009 30.6.2009 30.9.2009 31.12.2009
-----------------------------------------------------------------------
Sanomalehdet -21,2 -20,4 -19,8 -19,9
Kauppalehti-ryhmä 0,0 0,0 0,0 0,0
Markkinapaikat 0,0 0,0 0,0 0,0
Muu toiminta ja eliminoinnit 21,2 20,4 19,8 19,9
Kohdistamattomat varat 0,0 0,0 0,0 0,0
-----------------------------------------------------------------------
Yhteensä 0,0 0,0 0,0 0,0
-----------------------------------------------------------------------
VELAT SEGMENTEITTÄIN
milj. euroa 31.3.2009 30.6.2009 30.9.2009 31.12.2009
-----------------------------------------------------------------------
Sanomalehdet -7,1 -6,5 -6,0 -6,8
Kauppalehti-ryhmä 0,0 0,0 0,0 0,0
Markkinapaikat 0,0 0,0 0,0 0,0
Muu toiminta ja eliminoinnit 7,1 6,5 6,0 6,8
Kohdistamattomat velat 0,0 0,0 0,0 0,0
-----------------------------------------------------------------------
Yhteensä 0,0 0,0 0,0 0,0
-----------------------------------------------------------------------
2009 2009 2009 2009
KONSERNIN INVESTOINNIT
milj. euroa 1-3 4-6 7-9 10-12
-----------------------------------------------------------------------
Sanomalehdet -0,4 -0,2 -0,2 -0,6
Kauppalehti-ryhmä 0,0 0,0 0,0 0,0
Markkinapaikat 0,0 0,0 0,0 0,0
Muu toiminta 0,4 0,2 0,2 0,6
-----------------------------------------------------------------------
Yhteensä 0,0 0,0 0,0 0,0
-----------------------------------------------------------------------
[HUG#1410363]
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |