|
|||
2008-02-14 09:00:00 CET 2008-02-14 09:01:40 CET REGULATED INFORMATION Aktia - BokslutskommunikéAktia Sparbank Abp - Bokslutskommuniké för perioden 1.1 - 31.12.2007Aktia Sparbank Abp Börsmeddelande 14.2.2008 kl. 10.00 Bokslutskommuniké för perioden 1.1 - 31.12.2007 Året i korthet * Aktiakoncernens vinst steg med 23,0 % till 50,7(41,2) miljoner euro. * Förvärvet av Veritas Livförsäkring bidrog positivt till resultatet. * Resultatet per aktie förbättrades med 10,4 % till 1,27 (1,15) euro. * Aktiakoncernens rörelseresultat förbättrades med 18,6 % till 65,0 (54,8) miljoner euro. * Avkastningen på eget kapital (ROE) ökade till 17,6 (16,8) % * Det totala fondsparandet växte med 41,8 % till 2 013 miljoner euro. Förvaltade medel i Aktia Asset Management steg med 85,3 % till 3 721 miljoner euro. * Provisionsnettot ökade med 18,2 % till 47,3 (40,1) miljoner euro * Koncernens kapitaltäckningsgrad enligt Basel 2 uppgick till 15,4 % och finanskonglomeratets kapitaltäckning (kapitalbasen i förhållande till minimikravet) till 136,7 %. * Styrelsens dividendförslag till bolagsstämman uppgår till 0,50 (0,40) euro per aktie. * Moody's Investors Service uppgraderade både Aktia Sparbank Abp:s och Aktia Hypoteksbank Abp:s kreditvärdighet. Vd:s kommentar"Aktias resultatförbättring är betydande. Förvärvet av Veritas Livförsäkring gav ett betydande tillskott till koncernens resultat. Livbolagets goda resultat hänför sig främst till en framgångsrik placeringsverksamhet. Fusionen har inverkat positivt på försäljningen av försäkringsprodukter via Aktias kontorsnät. Koncernens satsningar på ökad kompetens inom spara och placera har burit frukt även i ett svårare marknadsläge. Aktias lokala närvaro har stärkts genom öppnandet av bankkontor med heltäckande service i Uleåborg och Lojo. Utbyggnaden av fastighetsförmedlingsservicen i koncernen har tagits väl emot av våra kunder och i dag erbjuds denna service på hela vårt verksamhetsområde. Verksamheten är lönsam i sig och stöder dessutom den övriga verksamheten inom koncernen. Tilläggsintjäning är att vänta från pågående års satsning, konsumtionskrediten Aktia-Xpress. Den utökade servicen av företagskunder bl.a. genom grundandet av Affärsbanken och Aktia Företagsfinans har burit frukt i snabbt ökade kreditvolymer till företagssektorn", konstaterar Mikael Ingberg, vd för Aktia Sparbank Abp. Nyckeltal 1-12 2007 1-12 2006 Resultat/aktie, euro 1,27 1,15 Eget kapital/aktie, euro 8,06 7,05 Avkastning på eget kapital, % (ROE) 17,6 16,8 K/I-tal - bankkoncernen 0,67 0,62 Livförsäkringskoncernens omkostnads-% 110,0 - Fondkapital, mn euro 2 013 1 420 Inlåning från allmänheten, mn euro 2 801 2 544 Utlåning till allmänheten, mn euro 4 574 3 763 Riskvägda förbindelser 2 875 2 655 Kapitaltäckningsgrad, % - koncernen 15,4 13,8 Primärkapitalrelation, % - koncernen 10,9 9,2 Solvensgrad, % - livförsäkringskoncernen 18,1 - Kapitaltäckningsgrad, % - finanskonglomeratet 136,7 Livfösäkringsverksamheten: - placeringar till gängse värde 1) 965,6 - - ansvarsskuld för räntebundna försäkringar 654,3 - - ansvarsskuld för fondförsäkringar 200,5 - Genomsnittligt antal aktier, mn st. 2) 39,8 35,8 Antal aktier vid periodens utgång, mn st. 40,1 35,3 Personal (heltidsresurser), genomsnittligt antal 940 741 1) Efter förvärvselimineringar och eliminering av koncerninterna placeringar 2) Emissionsjusterat genomsnittligt antal aktier Förvärvet av Veritas Livförsäkring Aktia slutförde förvärvet av 99,96 % av aktierna i Livförsäkringsaktiebolaget Veritas 17.1.2007. Den preliminära förvärvsbalansen, för vilken redogörs närmare i separat bilaga gällande förändringar i koncernstrukturen, upprättades per 1.1.2007. Som framgår av förvärvsbalansen, har den preliminärt beräknade negativa goodwillen om 11,4 miljoner euro, vilken i enlighet med IFRS-krav intäktsfördes i sin helhet under första kvartalet 2007, nu beräknats till 9,5 miljoner euro. Differensen om 1,9 miljoner euro belastade således resultatet under det fjärde kvartalet. Veritas Livförsäkringskoncernens balansräkning, med tillgångar på drygt 980 miljoner euro, samt resultatet för 2007 konsolideras i Aktiakoncernen för första gången under 2007. Utvecklingen för försäkringsverksamheten jämfört med motsvarande period 2006 framgår av kommentarerna till segmentet Livförsäkring. Resultat Aktiakoncernens rörelseresultat steg, främst tack vare förvärvet av Veritas Livförsäkring, till 65,0 miljoner euro, en ökning med 10,2 miljoner euro (+18,6 %) från föregående år. Efter att samtliga förvärvselimineringar inklusive intäktsförd negativ goodwill om 9,5 miljoner euro och kostnadsförda elimineringar av försäljningsvinster och övriga transaktioner om 32,7 miljoner euro beaktats, bidrog försäkringsverksamheten till resultatförbättringen med ca 17,3 miljoner euro. Bankkoncernens (Aktiakoncernen exklusive livförsäkring) rörelseresultat minskade med 7,1 miljoner euro, varav 4,5 miljoner euro hänförde sig till lägre realisationsvinster av engångskaraktär jämfört med fjolåret och 2,5 miljoner euro till kreditförluster och resultatandelar i intressebolag. Nettokreditförlusterna uppgick till -0,2 (+1,6) miljoner euro. Vinstandelen i intressebolag minskade till 0,2 (0,7) miljoner euro. Räkenskapsperiodens vinst steg till 50,7 miljoner euro, en förbättring med 9,5 miljoner euro (+23,0 %). Eftersom det genomsnittliga antalet aktier har ökat från 35,8 miljoner till 39,8 miljoner var förbättringen av resultatet per aktie lägre, det vill säga +10,4 % från 1,15 till 1,27 euro per aktie. Ifall nettoförändringen i fonden för verkligt värde skulle inkluderas i beräkningen blev resultatet 0,87 (0,89) euro per aktie. Avkastningen på eget kapital steg till 17,6 (16,8) %. Inklusive nettoförändringen i fonden för verkligt värde blev avkastningen på eget kapital 12,0 (13,0) %. Relationstalet kostnader/intäkter (K/I), vilket är ett traditionellt effektivitetsmått för bankverksamhet men ej för försäkring, försämrades för bankkoncernen från 0,62 till 0,67 främst på grund av de nya satsningar som kommenteras under avsnittet kostnader. Livförsäkringsverksamhetens omkostnadsprocent förbättrades till 110,0 % från 112,7 %. Intäkter Aktiakoncernens totala intäkter steg till 281,6 miljoner euro, en ökning med 145,2 miljoner euro. Av intäktsökningen hänförde sig, efter eliminering av samtliga koncerninterna transaktioner, 138,1 miljoner euro till den nyförvärvade livförsäkringsverksamheten medan bankkoncernens intäkter ökade med 5,1 % till 143,5 (136,5) miljoner euro. Räntenettot förbättrades med 5,6 % till 88,9 (84,1) miljoner euro. Av förbättringen hänförde sig ca 2,5 miljoner euro till hypotekslån förmedlade av övriga banker. Fortsatt minskade kundmarginaler på framförallt utlåningen kompenserades till största delen av volymtillväxten medan inlåningsökningen och den stigande räntenivån bidrog klart positivt till räntenettoutvecklingen. De balansskyddsåtgärder som vidtagits för att reducera den strukturella ränterisken gav emellertid en negativ effekt på 4,1 miljoner euro på räntenettot då deras effekt 2006 var 3,2 miljoner euro positiv. Provisionsnettot ökade med 7,3 miljoner euro (+18,2 %) till 47,3 miljoner euro. Provisionsintäkterna från fonder, förmögenhetsförvaltning och värdepappersförvar steg med 6,0 miljoner euro (+29,3 %) till 26,7 miljoner euro. Betal- och kreditkortsprovisionerna ökade med 1,3 miljoner euro (+58,6 %) till 3,6 miljoner euro. Av ökningen har ca 0,5 miljoner euro kommit genom ändrad redovisningsprincip gällande periodisering av kortprovisioner. Betalningsförmedlingsprovisionerna visar däremot en minskning. Fastighetsförmedlingens provisionsintäkter steg med 3,9 miljoner euro (+110,6 %) till 7,4 miljoner euro. Bland provisionskostnaderna ökade provisionerna till lokalbankerna för förmedlade hypotekslån med 1,6 miljoner euro. Livförsäkringsverksamhetens intäkter uppgick till 138,1 miljoner euro, varav premieinkomsten var 99,8 miljoner euro och nettointäkterna från placeringsverksamheten 38,3 miljoner euro. Av de realisationsvinster från sålda värdepapper om 65,1 miljoner euro som ingår i livförsäkringsverksamhetens nettointäkter från placeringar, har den andel av realisationsvinsterna, som uppstått som ett resultat mellan försäljningspriset och placeringarnas gängse värde vid förvärvstidpunkten av Veritas Livförsäkringskoncernen, eliminerats i Aktiakoncernen. De resultatförda försäljningsvinsterna var således 54,2 miljoner lägre i Aktiakoncernen jämfört med vad som intäktsförts i Veritas Livförsäkringskoncernen. De till förvärvstidpunkten hänförliga elimineringarna påverkar även livförsäkringsverksamhetens fond för verkligt värde, vilken i Aktiakoncernen per 31.12.2007 uppgick till -5,4 miljoner euro, medan den i Veritas Livförsäkringskoncernen uppgick till 31,8 miljoner euro. Minskningen i nettointäkter från förvaltningsfastigheter och övriga rörelseintäkter om totalt 6,8 miljoner euro beror till största delen på att fjolåret innehöll realisationsvinster om ca 5,7 miljoner euro hänförliga till försäljning av aktier i Fastighets Ab Mannerheimvägen 14 och databolaget Oy Samlink Ab. Kostnader Aktiakoncernens totala kostnader steg till 216,6 miljoner euro, en ökning med 132,7 miljoner euro. Av kostnadsökningen hänförde sig 121,0 miljoner till livförsäkringsverksamheten medan bankkoncernens kostnader ökade med 13,8 % till 95,6 (83,9) miljoner euro. Av bankkoncernens kostnadsökning hänförde sig ca 5,5 procentenheter till nya satsningar inom fastighetsförmedlingen, Aktia Kort & Finans samt lanseringen av det nya kundkonceptet AktiaBonus. Kontorsetableringar på nya verksamhetsområden och satsningar inom Affärsbanken höjde också kostnadsnivån. Livförsäkringsverksamhetens försäkringsersättningar uppgick till 66,1 miljoner euro. Den räntebundna ansvarsskulden ökade med 20,2 miljoner euro och den fondanknutna ansvarsskulden (Unit Link) med 33,6 miljoner euro. Utöver beräknade kundgottgörelser för 2007 har en reservering för kommande års kundgottgörelser om 4,5 miljoner euro intagits i den räntebundna ansvarsskulden. Personalkostnaderna ökade med 13,9 miljoner euro till 55,6 (41,7) miljoner euro. Av kostnadsökningen hänförde sig 6,0 miljoner euro till Veritas Livförsäkring medan bankkoncernens kostnader ökade med 18,8 % till 49,5 (41,7) miljoner euro. Största delen av kostnadsökningarna hänförde sig till de satsningar som gjorts framför allt inom fastighetsförmedlingen, kontorsrörelsen och Affärsbanken. Det goda resultatet möjliggjorde en reservering för full utdelning om 2,8 (2,1) miljoner euro till personalfonden, vilket belastade räkenskapsårets resultat. De övriga administrationskostnaderna ökade med 7,5 miljoner euro till 34,4 (26,9) miljoner euro, varav Veritas Livförsäkring utgjorde 4,0 miljoner euro. Bankkoncernens övriga administrationskostnader steg till 30,4 (26,9) miljoner euro, en ökning med 13,0 %. En stor del av kostnadsökningen kommer från de tidigare nämnda satsningarna. Den beräknade preliminära negativa goodwillen om totalt 11,4 miljoner euro, vilken uppstod vid förvärvet av Veritas Livförsäkring, intäktsfördes i sin helhet under första kvartalet i enlighet med IFRS-krav. Se även förvärvskalkylen i separat bilaga gällande förändringar i koncernstrukturen. Såsom i tidigare delårsrapporter konstaterats har den preliminära förvärvskalkylen och negativa goodwillen varit beroende av realiseringen av Veritas Livförsäkrings fastighetsinnehav. Den negativa goodwillen beräknades nu under sista kvartalet att uppgå till 9,5 miljoner euro. Balans och åtaganden utanför balansräkningen Den 31 december 2007 uppgick Aktiakoncernens balansomslutning till 7 951 (5 492) miljoner euro, en ökning med 2 459 miljoner euro. Av ökningen i balansomslutningen är 984 miljoner euro hänförlig till livförsäkringsverksamheten, varav placeringar till gängse värde efter eliminering av koncerninterna transaktioner utgjorde 966 miljoner euro. I övrigt är balansökningen till största delen en följd av tillväxten i utlåningen till allmänheten med 811 miljoner euro och i centralbank belåningsbara skuldebrev, vilka ökat med 536 miljoner till 1 699 miljoner euro. Dessa skuldebrev som i balansräkningen ingår bland finansiella tillgångar som kan säljas utgör tillsammans med kontanta medel merparten av koncernens likviditet. De totala skulderna ökade med 2 371 miljoner euro, varav den totala försäkringstekniska ansvarskulden uppgick till 855 miljoner euro. Tillväxten i bankverksamheten finansierades med långfristiga masskuldebrevsemissioner och inlåning. Utestående masskuldebrev och debenturlån uppgick till totalt 1 793 miljoner euro, en ökning med 471 miljoner euro. Förvärvet av Veritas Livförsäkring finansierades till betydande del med eget kapital. En riktad emission till säljaren, Pensionsförsäkringsaktiebolaget Veritas, om 3 miljoner aktier och en kupongemission med företrädesrätt för bankens aktieägare att teckna 1,8 miljoner nya aktier höjde aktiekapitalet med 9,5 miljoner euro och fonden för fritt eget kapital med 44,8 miljoner euro efter avdrag för transaktionskostnader om ca 0,5 miljoner euro. Den under eget kapital redovisade fonden för verkligt värde minskade med 16,3 miljoner euro från -1,7 till -18,0 miljoner euro. Minskningen hänför sig till marknadsvärdeförändringar avseende löpande värderingar till gängse värde av finansiella tillgångar som kan säljas samt försäkringsverksamhetens placeringsportfölj för täckande av räntebunden ansvarsskuld samt effekten av bankens strategiska skydd mot ränterisk till den del skyddet inte belastat räntenettot. I koncernens balans ingår direkta och indirekta investeringar i s.k. Structured Investment Vehicles-placeringar om ca 0,9 miljoner euro. Anskaffningsvärdet uppgick till 3,7 miljoner euro. Nedgången i marknadsvärde har redovisats i fonden för verkligt värde. En Structured Investment Vehicle (SIV) är en placeringskorg med underliggande placeringar med lång maturitet, som finansieras genom att uppta skulder med kort maturitet. Åtaganden utanför balansräkningen ökade med 115 miljoner euro till 630 (515) miljoner euro. Vid utgången av räkenskapsåret uppgick de ränterelaterade derivatkontraktens nominella värde till 9 529 (8 930) miljoner euro. Av detta utgjorde 3 556 (4 139) miljoner euro skydd för koncernens inklusive Hypoteksbankens strukturella och momentana ränterisk, varav 3 316 (3 899) miljoner euro uppfyllde kriterierna för säkringsredovisning. Bland övriga ränterelaterade derivatkontrakt ingick till lokalbankerna förmedlade ränteskydd, vilka efter skyddsåtgärder back-to-back med tredje part uppgick till 5 885 (4 703) miljoner euro. Resterande ränterelaterade derivatkontrakt, 88 (88) miljoner euro, avsåg skydd av strukturerade produkter. Det nominella värdet av skyddande valuta- och aktierelaterade samt övriga derivatkontrakt uppgick till 309 (241) miljoner euro. Samtliga aktierelaterade och övriga optionskontrakt, 172 (205) miljoner euro, avsåg skydd av strukturerade produkter. Kapitalmarknad och inlåning Det totala fondsparandet, vilket inkluderar både egna och förmedlade fonder, växte med 41,8 % till 2 013 miljoner euro medan inlåningen från allmänheten ökade med 10,5 % till 2 801 miljoner euro. Totala sparandet (inlåning + fondsparande) ökade med 21,7 % till 4 814 miljoner euro. Hushållens sparande (inlåning + fondsparande) ökade med 11,4 % till 3 152 miljoner euro. Hushållens fondsparande växte med 16,4 % till 997 miljoner euro och inlåningen från hushållen steg med 9,3 % till 2 156 miljoner euro. Härutöver sålde Aktia under året nya masskuldebrevslån till allmänheten och institutioner för 76 (116) miljoner euro. Aktia Asset Managements förvaltade medel steg med 85,3 % till 3 721 miljoner euro. Utöver ett flertal större mandat bidrog det ökade samarbetet med Pensionsförsäkringsaktiebolaget Veritas till en betydande del av volymökningen. Aktia Privatbankens kundantal steg med 17 % och förmögenhetsförvaltningsvolymen ökade med 8,1 % till 1 153 miljoner euro. Livförsäkring Den försäkringstekniska ansvarsskulden uppgick till 854,8 miljoner euro. Den fondanknutna ansvarsskulden var 200,5 miljoner euro och ansvarsskulden för räntebundna försäkringar 654,3 miljoner euro. Räntekravet på den sistnämnda sänktes till 2,9 % genom att förstärka ansvarsskulden med 20,2 miljoner euro. För årets och framtida kundgottgörelser reserverades 9,1 miljoner euro. Placeringsportföljen uppgick enligt marknadsvärden till 784,3 miljoner euro exklusive placeringarna på 203,1 miljoner euro för fondförsäkringar. Krediter Efterfrågan på bostadskrediter var fortsättningsvis hög. Aktiakoncernens totala utlåning uppgick i slutet av året till 4 574 miljoner euro, vilket innebar en ökning med 811 miljoner euro (+21,5 %). Största delen av tillväxten kom från hushållssektorn, vars kreditstock ökade med 664 miljoner euro (+21,3 %) till 3 789 miljoner euro. Bostadslånestocken växte med 23,2 % till 3 280 miljoner euro, varav hypotekslånen utgjorde 1 614 miljoner euro, en ökning med 448 miljoner euro (+38,4 %). Härvid bör dock noteras att största delen av tillväxten i hypotekslånestocken, 383 miljoner euro, förmedlades av övriga sparbanker och lokalandelsbanker. Utlåningstillväxten exklusive av övriga banker förmedlade hypotekslån var för hela Aktiakoncernen 12,6 %, för hushållssektorn 10,1 % och beträffande bostadslån 10,1 %. Utlåningen till företag växte i enlighet med den förnyade företagskundstrategin med 40,3 % till 553 (394) miljoner euro. Kreditrisker och -förluster Ingen betydande förändring har skett i sammansättningen av kreditportföljen under året. I slutet av året utgjorde hushållens andel ca 83 (83) % medan företagsfinansieringens andel uppgick till drygt 12 (10) %. Bostadslånens andel av totala kreditstocken ökade något till 72 (71) %. Företagsfinansieringens andel av kreditstocken exklusive av övriga banker förmedlade hypotekslån växte till 14,4 % (11,6) %. De förfallna fordringarna över 90 dagar och nollräntekrediterna uppgick vid årets slut till 19,4 (14,7) miljoner euro, vilket motsvarar 0,4 (0,4) % av hela kreditstocken inklusive garantiåtaganden utanför balansräkningen. Nedskrivningar av lån och fordringar bokförs individuellt och gruppvis. Under 2007 uppgick de individuella nedskrivningarna till 0,8 miljoner euro, varav 0,4 miljoner euro hänför sig till privatkunder och 0,4 miljoner euro till företagskunder. De totala återföringarna uppgick till 0,6 miljoner euro varefter nettoeffekten blev -0,2 miljoner euro i årets resultat. På grund av exceptionellt höga återföringar under 2006, var resultateffekten då 1,6 miljoner euro. Utöver de nedskrivningar som baserats på individuell prövning av fordringarna har Aktiakoncernen tidigare gjort gruppvisa nedskrivningar av kreditstocken vars ackumulerade belopp uppgick till 11,5 miljoner euro. Ränterisker och placeringsrisk inom bankkoncernen Ränteriskerna inom bankkoncernen består av både strukturell och momentan ränterisk. Strukturell ränterisk uppstår som en följd av skillnader i räntebindningen mellan fordringar och skulder. För att minska volatiliteten i räntenettot begränsas den strukturella ränterisken genom i första hand skyddande derivatinstrument. Räntefluktuationerna påverkar också marknadsvärdet av bankkoncernens likviditetsportfölj (momentan ränterisk). Marknadsvärderingen av dessa finansiella tillgångar som innehas till försäljning redovisas mot fonden för verkligt värde under eget kapital efter avdrag av latent skatt. Den under räkenskapsåret bokförda nettoförändringen mot fonden för verkligt värde hänförlig till momentan ränterisk uppgick till -11,9 (-9,1) miljoner euro. Vid räkenskapsårets utgång uppgick den totala fonden för verkligt värde inom bankkoncernen till -12,6 (-1,7) miljoner euro. Placeringsrisker inom livförsäkringsverksamheten Försäkringstagaren bär själv marknadsrisken för de placeringar som utgör täckning för fondanknutna försäkringar. Dessa placeringar värderas löpande till gängse värde och värdeförändringarna bokförs mot ansvarsskulden för fondförsäkringar. Den del av placeringsportföljen som skall täcka ansvarsskulden för räntebundna försäkringar värderas löpande till gängse värde mot fonden för verkligt värde. Vid slutet av året uppgick den till livförsäkringsverksamheten hänförliga fonden för verkligt värde i Aktiakoncernen efter gjorda förvärvselimineringar till -5,4 miljoner euro. Placeringsverksamheten grundar sig på en neutral allokering mellan olika tillgångsslag inom vilken en taktisk allokering sker. Genom diversifiering eftersträvas högsta möjliga avkastning till given risknivå. Placeringsportföljens marknadsrisker mäts med en VaR-modell och limiten begränsar den maximala förlusten under ett år med 97,5 % signifikansnivå. Kapitaltäckning Bankkoncernens kapitaltäckning per den 31 december 2007 redovisas enligt det nya Basel 2-regelverket som trädde i kraft 15.2.2007. Vid beräkning av kapitalkravet för kreditrisker tillämpas schablonmetoden och för operativa risker basmetoden. För marknadsrisker beräknas inte kapitalkrav som följd av litet handelslager. Kapitalbasen uppgick per 31.12.2007 till 443 miljoner euro, varav 313 miljoner euro var primärt eget kapital. Det primära egna kapitalet inkluderar såväl rapportperiodens vinst som avdrag för på bolagsstämman fastställd dividend för 2006 samt styrelsens förslag till dividend för rapportperioden motsvarande 0,50 euro per aktie. Kapitalbasen stärktes med totalt 54,3 miljoner euro via en riktad emission i samband med förvärvet av Veritas Livförsäkring samt en kupongemission i februari 2007. Under året emitterade koncernen debenturlån för 64 miljoner euro, vilka beaktas i det supplementära kapitalet, som även innefattar fonden för verkligt värde. Sammantaget innebar detta att det supplementära kapitalet som kan inräknas i kapitalbasen steg till 130 miljoner euro. Kapitaltäckningen uppgick till 15,4 % jämfört med 13,8 % vid årsskiftet 2006. Primärkapitalrelationen var 10,9 % jämfört med 9,2 % vid årsskiftet 2006. Den tidigare goda kapitaltäckningsnivån förstärktes ytterligare med anledning av den lägre riskvikten för lån mot bostadssäkerhet enligt Basel 2-regelverket (jämförelsetalen 2006 beräknade enligt Basel 1). Basel 2-regelverket medför emellertid även kapitalkrav för operativa risker vilket beräknat enligt basmetoden uppgick till ca 21 miljoner euro vid utgången av 2007. Livförsäkringskoncernen Solvensnivån uppgick till 18,1 % av ansvarsskulden jämfört med 20,9 % i slutet av 2006. Finanskonglomeratet I och med förvärvet av Veritas Livförsäkring beräknas även kapitaltäckningen för finanskonglomeratet enligt konsolideringsmetoden. Per 31.12.2007 uppgick finanskonglomeratets kapitaltäckning (konglomeratets kapitalbas i förhållande till minimikravet) till 137 %. Riskhanteringsförmåga Styrelsen fastställde under året en kapitalhanteringsprocess (ICAAP) i enlighet med det nya Basel 2-regelverket. Kapitalhanteringsprocessens målsättning är att identifiera och bedöma de väsentliga riskerna, öka organisationens medvetenhet om koncernens väsentliga risker och utveckla risk-avkastnings tänkandet vid beslutsfattande samt säkerställa att kapitalbasen är tillräcklig i förhållande till riskerna och att en tillräcklig buffert mot minimikraven för myndighetskapital upprätthålls. Resultaten av kapitalhanteringsprocessen för 2007 visar att koncernens intjäningsförmåga är hög, väl diversifierad och stabil och fungerar därmed som ett starkt skydd mot risker och förluster samtidigt som kapitaltäckningsgraden är hög. Kraven på myndighetskapitaltäckning uppnås med klar marginal även under en makroekonomisk recession och det ekonomiska kapitalet understiger klart koncernens eget kapital med beaktande av planerad dividendpolitik. Personal Omräknat till heltidsresurser har koncernens personal ökat med 211 till 983 (772) vid räkenskapsårets utgång. Fastighetsförmedlingsverksamheten sysselsatte 78 personer vid årets utgång och ökade med 15 heltidsresurser under året. Nyrekryteringarna till Affärsbanken uppgick till 8, medan kontorsrörelsen ökat med 10 heltidsresurser. Den största ökningen, 128 heltidsresurser, berodde på förvärvet av Veritas Livförsäkring. I genomsnitt uppgick heltidsresurserna under perioden till 940 (741). Rating Aktias kreditvärdering hos det internationella kreditvärderingsinstitutet Moody's Investors Service höjdes 26.2.2007 beträffande kortfristig upplåning från P-2 till den bästa klassen P-1. Även för långfristig upplåning höjdes kreditvärderingen 10.4.2007 med två steg från A3 till A1. Kreditvärderingen C för finansiell styrka kvarstår oförändrad. Moody's Investors Service uppgraderade Aktia Hypoteksbank Abp:s långfristiga masskuldebrevslån till bästa möjliga Aaa-rating från tidigare Aa2 i början av juni 2007. Aktiekapital Den extraordinarie bolagsstämman 21.12.2006 beslöt om en kupongemission om högst 1 764 903 aktier och en riktad emission till Pensionsförsäkringsbolaget Veritas för förvärvet av Livförsäkringsaktiebolaget Veritas om högst 3 000 000 nya aktier. Dessa emissioner har genomförts. Härigenom höjdes aktiekapitalet med 9,5 miljoner euro och fonden för fritt eget kapital med 44,8 miljoner euro efter avdrag för transaktionskostnader om ca 0,5 miljoner euro. Bolagsstämman beslöt även ge styrelsen fullmakt att emittera högst 1 000 000 nya aktier. Styrelsen har rätt att använda fullmakten för erläggande av vederlag för förvärv av aktier i Fondex Ab samt för inrättande av aktiebaserade incentiv för nyckelpersoner i Aktiakoncernen. Fullmakten är i kraft 5 år från bolagsstämmans datum och kan även under tiden indras medelst bolagsstämmobeslut. Av fullmakten har under året utnyttjats totalt 39 021 aktier som incentiv för nyckelpersoner, varefter det totala antalet aktier vid räkenskapsårets slut uppgick till 40 101 936 st. I mars meddelade Aktia att det planerade förvärvet av Fondex inte förverkligas, men att ett avtal med Fondtorget, ett dotterbolag till Fondex, undertecknats gällande distribution av Odins fonder. Förslag till vinstutdelning Styrelsen föreslår för den ordinarie bolagsstämman att i dividend per aktie utdela 0,50 (0,40) euro. Dividendförslaget motsvarar ett belopp om 20,1 miljoner euro. Avstämningsdag skulle vara den 4 april 2008 och utbetalningsdag den 11 april 2008. Förändringar i förvaltningsråd, styrelse och ledningsgrupp - Veritas Livförsäkrings extra bolagsstämma den 23 januari valde koncernledningsmedlemmen, ekonomie magister Taru Narvanmaa till ny verkställande direktör för livbolaget. - Aktia Sparbanks bolagsstämma utsåg den 29 mars filosofie magister Agneta Eriksson, verkställande direktör Anders Nordman och odontologie licentiat Sture Söderholm till nya medlemmar av förvaltningsrådet. Bolagsstämman beslöt även att utöka antalet ledamöter i förvaltningsrådet till trettiotvå. Till nya ledamöter från den tidpunkt när ändringen i bolagsordningen om antalet ledamöter i förvaltningsrådet registrerats och trätt i kraft valdes konsul Peter Heinström och jordbrukare Erik Karls. - Styrelsen beslöt att från och med den 2 april skall verksamheten i businessegment såväl internt som externt rapporteras i följande fyra segment Kontorsrörelse (retailbanken), Kapitalmarknad, Affärsbank & Treasury och Livförsäkring. Som resultatansvariga segmentchefer utsågs Jarl Sved (kontorsrörelse), Robert Sergelius (kapitalmarknad), Stefan Björkman (affärsbank & treasury) samt Taru Narvanmaa (livförsäkring). De resultatansvariga segmentcheferna tillsammans med verkställande direktören och Olav Uppgård, som ansvarar för koncerntjänsterna, bildar koncernledningens arbetsutskott. Samtidigt blev Gösta Råholm, tidigare Aktias bankdirektör i Åbo, medlem av koncernledningsgruppen med ansvar för kontorsrörelsen i Åbonejden och Kimitoön samt Västra Nyland. - Medlemmen i koncernledningsgruppen, direktör Sven Åström avgick från Aktia Sparbank Abp:s tjänst den 30 april 2007. - Vid sitt möte den 4 december 2007 omvalde Aktia Sparbank Abp:s förvaltningsråd den sittande styrelsen i sin helhet för år 2008. Därtill utsågs ekonomie magister Kjell Sundström till ny styrelseledamot. I samband med valet till styrelsemedlem avgick Kjell Sundström som ledamot av Aktias Förvaltningsråd per den 1 januari 2008. Händelser efter räkenskapsperiodens slut Aktia Sparbank Abp:s styrelse valde den 31 januari 2008 ekonomie magister Jussi Laitinen till ny verkställande direktör. Han tillträder den 4 april 2008. Mikael Ingberg fortsätter som verkställande direktör fram till dess. Utsikter Koncernen har breddat sin intjäningsbas, förstärkt sin konkurrenskraft och har en stark kapitalbas och en god kreditvärdighet. Dessa faktorer skapar goda förutsättningar till fortsatt tillväxt och stärkta marknadspositioner. Bankverksamheten bedöms ha en låg riskexponering och stabil intjäning. Förvärvet av Veritas Livförsäkring ökar resultatvolatiliteten. Under 2007 gav Veritas Livförsäkring ett betydande bidrag till den goda resultatutvecklingen. Koncernens rörelseresultat bedöms förbli på en god nivå, men särskilt placeringsverksamhetens utveckling är svårbedömd. Koncernens ledning kan påverka graden av risktagning och kostnadsnivån. Räntenivån och utvecklingen på finansmarknaden i övrigt, efterfrågan på krediter, det allmänna incentivet för fond- och försäkringssparande samt den finländska detaljbanksmarknaden är faktorer som ligger utanför koncernens kontroll. Aktiakoncernens resultaträkning Förändring, (mn euro) 1.1-31.12.2007 1.1-31.12.2006 % Räntenetto 88,9 84,1 5,6 Dividender 1,5 1,2 26,1 Provisionsintäkter 57,2 48,1 18,9 Provisionskostnader -9,8 -8,0 22,3 Provisionsnetto 47,3 40,1 18,2 Försäkringspremieintäkter 99,8 - N/A Nettointäkter från placeringsverksamhet 38,3 - N/A Försäkringsverksamhetens intäkter 138,1 - N/A Nettointäkter av värdepappershandel och valutaverksamhet 1,0 1,3 -19,7 Nettointäkter av finansiella tillgångar som kan säljas 1,2 -0,5 N/A Nettoresultat från finansiella transaktioner 2,3 0,7 N/A Nettointäkter från förvaltningsfastigheter 0,5 4,9 -90,2 Övriga rörelseintäkter 3,1 5,4 -43,6 Summa rörelseintäkter 281,6 136,5 106,4 Försäkringsersättningar -66,1 - N/A Förändring i ansvarsskuld -53,8 - N/A Försäkringsersättningar och förändring i ansvarsskuld -119,9 - N/A Personalkostnader -55,6 -41,7 33,3 Övriga administrationskostnader -34,4 -26,9 28,1 Intäktsföring av negativ goodwill 9,5 - N/A Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -3,8 -3,6 5,7 Övriga rörelsekostnader -12,5 -11,8 6,1 Summa rörelsekostnader -216,6 -83,9 158,0 Resultat före nedskrivningar 65,0 52,5 23,8 Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden -0,2 1,6 N/A Andel av intresseföretagens resultat 0,2 0,7 -72,6 Rörelseresultat 65,0 54,8 18,6 Skatt -13,4 -13,4 0,4 Periodens vinst 51,6 41,4 24,5 Hänförligt till: Aktieägare i Aktia Sparbank Abp 50,7 41,2 23,0 Minoriteten 0,9 0,2 N/A Summa 51,6 41,4 24,5 Vinst per aktie, euro 1,27 1,15 Aktiakoncernens balansräkning Förändring, (mn euro) Not 31.12.2007 31.12.2006 % Tillgångar Kontanta medel 228,4 307,9 -25,8 Finansiella tillgångar som innehas för handel 7,8 N/A Räntebärande värdepapper 1 726,4 1 187,8 45,3 Aktier och andelar 54,4 54,5 -0,2 Finansiella tillgångar som kan säljas 1 780,8 1 242,4 43,3 Utlåning till kreditinstitut 183,3 33,8 N/A Utlåning till allmänheten och offentliga samfund 4 573,7 3 763,2 21,5 Lån och andra fordringar 4 757,0 3 797,0 25,3 Finansiella värdepapper som innehas till förfall 45,8 47,8 -4,2 Derivat för säkringsredovisning 12,2 5,0 144,8 Försäkringsverksamhetens tillgångar 3 982,2 - N/A Immateriella tillgångar 6,1 2,7 128,6 Materiella tillgångar 46,7 40,0 16,8 Placeringar i ägarintresseföretag 3,6 2,2 59,7 Upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 66,8 35,6 87,5 Övriga tillgångar 11,6 2,2 N/A Övriga tillgångar totalt 78,4 37,8 107,5 Inkomstskattefordran 3,7 0,1 N/A Latent skattefordran 5,9 1,0 N/A Skattefordringar 9,6 1,1 N/A Summa tillgångar 7 950,9 5 491,7 44,8 Skulder Skulder till kreditinstitut 928,6 796,2 16,6 Skulder till allmänheten och offentliga samfund 2 801,4 2 544,2 10,1 Depositioner 3 730,0 3 340,4 11,7 Emitterade skuldebrev 1 980,5 1 321,3 49,9 Efterställda skulder 190,6 193,8 -1,6 Övriga skulder till kreditinstitut 429,1 89,5 N/A Övriga skulder till allmänheten och offentliga samfund 140,7 124,5 13,0 Övriga finansiella skulder 2 740,9 1 729,0 58,5 Derivat för säkringsredovisning 20,6 12,8 60,4 Försäkringsverksamhetens skulder totalt 3 863,7 - N/A Avsättningar 0,3 0,8 -68,7 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 77,1 33,6 129,1 Övriga skulder 126,2 93,0 35,7 Övriga skulder totalt 203,2 126,6 60,5 Inkomstskatteskuld 8,6 8,8 -1,9 Latent skatteskuld 45,9 23,4 96,5 Skatteskulder 54,5 32,1 69,7 Summa skulder 7 613,2 5 241,8 45,2 Eget kapital 4 Aktiekapital 80,2 70,6 13,6 Reservfond 8,1 8,1 0,0 Överkursfond 1,9 1,9 0,0 Fond för verkligt värde -18,0 -1,7 N/A Bundet eget kapital totalt 72,2 78,9 -8,4 Fond för fritt eget kapital 45,3 - N/A Balanserad vinst 169,9 153,4 10,8 Dividend till aktieägare -14,8 -24,7 -40,0 Räkenskapsperiodens vinst 50,7 41,2 23,0 Fritt eget kapital 251,0 169,9 47,7 Aktieägarnas andel av eget kapital 323,2 248,8 29,9 Minoritetens andel av eget kapital 14,5 1,1 N/A Eget kapital 337,7 249,9 35,2 Summa skulder och eget kapital 7 950,9 5 491,7 44,8 Kassaflödesanalys (mn euro) 2007 2006 Kassaflöde från löpande verksamhet Rörelseresultat 65,0 54,8 Justering för ej kassaflödespåverkande poster -5,0 -8,6 Betalda inkomstskatter -20,1 -10,0 Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring i rörelseverksamhetens fordringar och skulder 40,0 36,3 Ökning (-) eller minskning (+) av rörelseverksamhetens fordringar -1 620,2 -947,6 Ökning (-) eller minskning (+) av rörelseverksamhetens skulder 1 556,8 880,5 Kassaflöde från löpande verksamhet totalt -23,4 -30,8 Kassaflöde från investeringsverksamhet Finansiella värdepapper som innehas till förfall 2,0 -14,4 Förvärv och försäljning av dotter- och intressebolag -30,0 5,0 Investering och försäljning av materiella och immateriella tillgångar -11,9 52,6 Kassaflöde från investeringsverksamhet totalt -39,9 43,2 Kassaflöde från finansieringsverksamhet Emitterade och återbetalade efterställda skulder -2,9 29,8 Ökning av aktiekapital 3,6 - Ökning i fonden för fritt eget kapital 12,3 - Betalda dividender -25,4 -14,1 Kassaflöde från finansieringsverksamhet totalt -12,4 15,7 Förändring i likvida medel -75,7 28,0 Likvida medel vid årets början 316,5 288,5 Likvida medel vid årets slut 240,8 316,5 Likvida medel i kassaflödesanalysen består av följande poster: Kassa 10,9 10,5 Livförsäkringsverksamhetens kassa 6,9 0,0 Finlands Banks checkräkning 217,5 297,4 På anfordran betalbara fordringar på kreditinstitut 5,5 8,6 Totalt 240,8 316,5 Derivatkontrakt Aktiakoncernen 31.12.2007 Övriga skyddande och Verkligt Säkringsredovisning förmedlade värde Ränterelaterade 3 316,0 6 212,5 0,5 Ränteterminer 400,0 10,0 0,4 Ränteswappar 1 436,0 1 980,7 1,2 Ränteoptioner 1 480,0 4 221,8 -1,1 Köpta 740,0 2 230,9 3,5 Utfärdade 740,0 1 990,9 -4,6 Valutarelaterade 0,0 136,8 0,0 Valutaterminer 0,0 136,8 0,0 Aktierelaterade 0,0 163,6 0,0 Aktieoptioner 0,0 163,6 0,0 Köpta 0,0 81,8 7,8 Utfärdade 0,0 81,8 -7,8 Övriga derivatkontrakt 0,0 8,6 0,0 Optionskontrakt 0,0 8,6 0,0 Köpta 0,0 4,3 1,0 Utfärdade 0,0 4,3 -1,0 Aktiakoncernen 31.12.2006 Övriga skyddande och Verkligt Säkringsredovisning förmedlade värde Ränterelaterade 3 899,0 5 030,5 -4,0 Ränteterminer 1 200,0 130,0 -1,7 Ränteswappar 1 219,0 1 514,7 -1,7 Ränteoptioner 1 480,0 3 385,8 -0,6 Köpta 740,0 1 812,9 5,6 Utfärdade 740,0 1 572,9 -6,2 Valutarelaterade 0,0 35,8 -0,3 Valutaterminer 0,0 35,8 -0,3 Aktierelaterade 0,0 205,0 0,0 Aktieoptioner 0,0 205,0 0,0 Köpta 0,0 102,5 12,3 Utfärdade 0,0 102,5 -12,3 Övriga derivatkontrakt 0,0 0,0 0,0 Optionskontrakt 0,0 0,0 0,0 Köpta 0,0 0,0 0,0 Utfärdade 0,0 0,0 0,0 Åtaganden utanför balansräkningen 31.12.2007 31.12.2006 Åtaganden för kunders räkning till förmån för tredje part Garantiansvar 57,2 47,4 Övriga åtaganden till förmån för tredje part 27,1 28,5 Oåterkalleliga åtaganden till förmån för kunders räkning Outnyttjade kreditarrangemang 418,3 361,0 Övriga oåterkalleliga åtaganden 127,1 77,8 Åtaganden utanför balansräkningen 629,6 514,7 Sektorvis fördelning av utlåningen 31.12.2007 31.12.2006 Hushåll 3 789 3 125 Företag 553 394 Bostadssamfund 184 197 Icke vinstsyftande samfund 38 39 Offentliga samfund 10 8 Summa 4 574 3 763 Riskförbindelser 31.12.2007 31.12.2006 Förfallna krediter över 90 dagar 19,3 14,6 Nollräntekrediter 0,1 0,1 Summa 19,4 14,7 Förfallna och nollräntefordringar/kreditstocken inkl. garantiansvar, % 0,4 0,4 Koncernens kapitaltäckning 31.12.2007 31.12.2006 Primärt eget kapital 313 245 Supplementärt eget kapital 130 122 Kapitalbas 443 367 Kreditrisk 2 612 2 655 Operativ risk 263 - Marknadsrisk - - Riskvägda belopp 2 875 2 655 Kapitaltäckningsgrad, % 15,4 13,8 Primärkapitalrelation, % 10,9 9,2 Kapitaltäckningen 31.12.2007 är uppgjord enligt Basel 2-reglerna, medan jämförelsetalen år 2006 är uppgjorda enligt Basel 1. Finanskonglomeratets kapitaltäckning 31.12.2007 Konglomeratets primärkapital 361 Branschspecifika tillgångar 145 Immateriella tillgångar och branschspecifika avdrag -115 Övriga branschspecifika icke-överförbara tillgångar -15 Konglomeratets totala kapitalbas 376 Minimibeloppet av kapitalbasen, totalt 275 Konglomeratets kapitaltäckning 101 Kapitaltäckningsgrad, % 136,7 Finanskonglomeratets kapitaltäckning 31.12.2007 är IFRS-baserad och uppgjord enligt konsolideringsmetoden (FICO-reglerna). Kvartalsvis utveckling Q1 Q4 Q4 2007 Q3 2007 Q2 2007 2007 2006 Räntenetto 23,8 23,1 21,6 20,4 21,6 Dividend 0,4 0,1 1,1 0,0 0,0 Provisionsnetto 12,6 11,0 12,1 11,7 10,8 Försäkringsverksamhetens intäkter 33,6 23,1 43,1 38,3 Nettoresultat från finansiella transaktioner -0,4 0,8 0,7 1,2 -0,4 Nettointäkter från förvaltningsfastigheter 0,1 0,0 0,2 0,1 0,3 Övriga rörelseintäkter 1,0 0,6 0,8 0,7 2,4 Summa rörelseintäkter 71,0 58,6 79,6 72,4 34,8 Försäkringsersättningar och förändring i ansvarsskuld -32,5 -17,0 -34,4 -36,0 - Personalkostnader -15,2 -12,7 -14,5 -13,2 -11,0 Övriga administrationskostnader -9,9 -7,4 -8,9 -8,2 -8,2 Intäktsföring av negativ goodwill -1,9 11,4 Avskrivningar -0,9 -1,0 -1,1 -0,9 -0,7 Övriga rörelsekostnader -3,2 -3,2 -3,1 -3,0 -3,4 Summa rörelsekostnader -63,6 -41,2 -61,9 -49,9 -23,3 Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden -0,2 0,1 -0,1 0,0 -0,2 Andel av intresseföretagens resultat -0,3 0,2 0,3 -0,1 0,0 Rörelseresultat 7,0 17,7 17,9 22,4 11,2 Nyckeltal i slutet av respektive räkenskapsperiod 1-12 1-6 1-3 1-12 2007 1-9 2007 2007 2007 2006 Resultat/aktie, euro 1,27 1,16 0,83 0,50 1,15 Eget kapital/aktie, euro 8,06 8,34 8,10 8,16 7,05 Avkastning på eget kapital, % 17,6 20,7 22,6 26,9 16,8 (ROE) K/I-tal -bankkoncernen 0,67 0,65 0,67 0,65 0,62 Livförsäkringskoncerrnens 110,0 105,2 111,3 117,5 - omkostnads-% Fondkapital, mn euro 2 013 2 068 2 027 1 759 1 420 Inlåning från allmänheten, mn euro 2 801 2 739 2 640 2 569 2 544 Utlåning till allmänheten, mn euro 4 574 4 382 4 200 3 944 3 763 Riskvägda förbindelser 2 875 2 712 2 579 2 484 2 655 Kapitaltäckningsgrad, % - 15,4 17,5 18,2 18,3 13,8 koncernen Primärkapitalrelation, % - 10,9 12,1 12,4 12,4 9,2 koncernen Solvensgrad, % - 18,1 20,5 22,0 21,6 - livförsäkringskoncernen Kapitaltäckningsgrad, % - 136,7 153,6 156,9 157,8 - finanskonglomeratet Livfösäkringsverksamheten: - placeringar till gängse värde 1) 965,6 965,9 971,7 930,7 - - ansvarsskuld för räntebundna 654,3 641,9 641,2 641,8 - försäkringar - ansvarsskuld för 200,5 197,1 195,9 180,6 - fondförsäkringar Genomsnittligt antal aktier, mn 39,8 39,8 39,8 39,8 35,8 st. 2) Antal aktier vid periodens utgång, 40,1 40,1 40,1 40,1 35,3 mn st. Personal (heltidsresurser), genomsnittligt antal 940 928 921 916 741 1) Efter förvärvselimineringar och eliminering av koncerninterna placeringar 2) Emissionsjusterat genomsnittligt antal aktier Segmentrapportering Aktias verksamhet är indelad i fyra affärsområden. Affärsområdena är kontorsrörelsen, kapitalmarknaden, affärsbank & treasury och livförsäkring. Varje affärsområde har en separat chef med resultatansvar för verksamheten. Denna uppdelning med ansvarsområden fyller också de nya kriterierna enligt IFRS 8, operativa segment. Affärsområden Kontorsrörelsen innehåller Aktia Sparbank Abp:s kontorsrörelse, av Aktia förmedlade lån via Aktia Hypoteksbank Abp, Aktia Kort & Finans Ab och fastighetsförmedlingsbolagen. Kapitalmarknaden innehåller Aktia Sparbank Abp:s privatbank i Helsingfors och dotterbolagen Aktia Fondbolag Ab och Aktia Asset Management Ab. Affärsbank & Treasury innehåller Aktia Sparbank Abp:s affärsbank och treasury och dotterbolaget Aktia Hypoteksbank Abp, med undantag för Aktias egna förmedlade lån via hypoteksbanken, samt från och med september dotterbolaget Aktia Företagsfinans Ab. Livförsäkring innehåller det förvärvade Livförsäkringsaktiebolaget Veritas koncern. Övrigt och elimineringar innehåller Aktia Sparbank Abp:s fastighetsverksamhet och vissa administrativa funktioner som ej allokeras till de olika affärsområdena. I detta affärsområde ingår även Vasp-Invest Ab. Allokeringsprinciper Räntenettot i de olika segmenten, framför allt i kontorsrörelsen, innehåller marginalerna på inlåningens och utlåningens volymer. In- och utlåningens referensräntor och den ränterisk som uppstår på grund av otakt i nyprissättningen överförs till Treasury enligt Aktiakoncernens interna prissättning. Treasury ansvarar för koncernens ränterisk, likviditet och balansskyddsåtgärder, till vilka ledningen givit fullmakt. De olika affärsområdena erhåller eller belastas med en internränta på basis av det genomsnittliga likviditetsöver- eller underskottet under perioden. Centrala stödfunktioners kostnader allokeras på affärsområdena enligt olika fördelningsnycklar. Aktia Sparbank Abp allokerar tillsvidare ej det egna kapitalet till de olika affärsområdena. Övrigt och elimineringar består av sådana poster i resultat- och balansräkningen som inte allokeras till de olika affärsområdena. Koncerninterna transaktioner mellan legala enheter elimineras och redovisas inom respektive affärsområde om de legala enheterna ligger i samma affärsområde. Koncerninterna transaktioner mellan legala enheter i olika segment ingår i segmentet övrigt och elimineringar. Andelen av intresseföretagens resultat, förvärvselimineringar, minoritetens andel och övriga koncernjusteringar ingår i segmentet övrigt och elimineringar. Resultaträkning Kontorsrörelse Kapitalmarknad (mn euro) 2007 2006 2007 2006 1.1-31.12 1.1-31.12 1.1-31.12 1.1-31.12 Räntenetto 62,0 62,8 1,7 1,4 Dividender 0,0 0,0 0,1 0,1 Provisionsnetto 31,3 25,1 13,7 11,0 Försäkringsverksamhetens intäkter Nettoresultat från 0,4 0,5 finansiella transaktioner Nettointäkter från 0,0 0,0 förvaltningsfastigheter Övriga rörelseintäkter 1,8 2,8 0,2 0,0 Summa rörelseintäkter 95,1 90,8 16,2 13,0 Försäkringsersättningar och förändring i ansvarsskuld Personalkostnader -28,1 -24,1 -4,9 -4,2 Övriga -37,3 -34,0 -3,7 -2,9 administrationskostnader Intäktsföring av negativ goodwill Avskrivningar -1,4 -1,7 -0,4 -0,3 Övriga rörelsekostnader -5,1 -4,9 -0,6 -0,6 Summa rörelsekostnader -71,9 -64,7 -9,5 -8,0 Nedskrivningar av krediter -0,2 1,5 och övriga åtaganden Andel av intresseföretagens resultat Rörelseresultat 23,0 27,6 6,7 5,0 Resultaträkning Affärsbank & Treasury Livförsäkring (mn euro) 2007 2006 2007 2006 1.1-31.12 1.1-31.12 1.1-31.12 1.1-31.12 Räntenetto 24,2 19,8 Dividender 0,4 Provisionsnetto -3,6 -1,9 Försäkringsverksamhetens 192,3 intäkter Nettoresultat från 0,6 -0,2 finansiella transaktioner Nettointäkter från förvaltningsfastigheter Övriga rörelseintäkter 1,6 1,5 Summa rörelseintäkter 23,2 19,2 192,3 0,0 Försäkringsersättningar och -139,8 förändring i ansvarsskuld Personalkostnader -4,5 -3,3 -6,0 Övriga -6,1 -5,3 -5,6 administrationskostnader Intäktsföring av negativ goodwill Avskrivningar -0,2 -0,2 -0,6 Övriga rörelsekostnader -1,0 -0,8 Summa rörelsekostnader -11,9 -9,7 -152,0 0,0 Nedskrivningar av krediter 0,0 0,1 och övriga åtaganden Andel av intresseföretagens 0,2 resultat Rörelseresultat 11,3 9,5 40,5 0,0 Resultaträkning Övrigt & eliminering Aktiakoncernen (mn euro) 2007 2006 2007 2006 1.1-31.12 1.1-31.12 1.1-31.12 1.1-31.12 Räntenetto 1,0 0,1 88,9 84,1 Dividender 1,0 1,1 1,5 1,2 Provisionsnetto 5,9 5,8 47,3 40,1 Försäkringsverksamhetens -54,2 138,1 intäkter Nettoresultat från 1,3 0,5 2,3 0,7 finansiella transaktioner Nettointäkter från 0,5 4,9 0,5 4,9 förvaltningsfastigheter Övriga rörelseintäkter -0,6 1,1 3,1 5,4 Summa rörelseintäkter -45,1 13,5 281,6 136,5 Försäkringsersättningar och 19,9 -119,9 förändring i ansvarsskuld Personalkostnader -12,0 -10,0 -55,6 -41,7 Övriga 18,2 15,3 -34,4 -26,9 administrationskostnader Intäktsföring av negativ 9,5 9,5 goodwill Avskrivningar -1,2 -1,4 -3,8 -3,6 Övriga rörelsekostnader -5,8 -5,4 -12,5 -11,8 Summa rörelsekostnader 28,7 -1,5 -216,6 -83,9 Nedskrivningar av krediter 0,0 -0,2 1,6 och övriga åtaganden Andel av intresseföretagens 0,0 0,7 0,2 0,7 resultat Rörelseresultat -16,4 12,7 65,0 54,8 Balansräkning Kontorsrörelse Kapitalmarknad (mn euro) 31.12.2007 31.12.2006 31.12.2007 31.12.2006 Tillgångar Kontanta medel 10,1 9,5 0,1 0,0 Finansiella tillgångar 0,9 0,5 13,3 12,1 som kan säljas Lån och andra fordringar 3 353,8 3 010,1 18,2 19,9 Placeringar som täckning för ansvarsskuld Övriga tillgångar 16,9 13,3 3,6 3,5 Summa tillgångar 3 381,6 3 033,4 35,2 35,6 Skulder Depositioner 2 464,9 2 246,2 135,9 132,7 Emitterade skuldebrev Försäkringsteknisk ansvarsskuld Övriga skulder 26,0 21,3 6,7 6,7 Summa skulder 2 490,9 2 267,5 142,6 139,4 Balansräkning Affärsbank & Treasury Livförsäkring (mn euro) 31.12.2007 31.12.2006 31.12.2007 31.12.2006 Tillgångar Kontanta medel 218,3 298,4 Finansiella tillgångar 1 716,2 1 179,0 som kan säljas Lån och andra fordringar 1 396,2 770,4 Placeringar som täckning för ansvarsskuld Övriga tillgångar 244,7 86,8 18,3 Summa tillgångar 3 575,3 2 334,6 981,1 0,0 Skulder Depositioner 1 136,8 964,4 Emitterade skuldebrev 1 994,7 1 321,3 Försäkringsteknisk ansvarsskuld 854,8 Övriga skulder 880,9 493,0 32,0 Summa skulder 4 012,4 2 778,7 886,8 0,0 Balansräkning Övrigt & eliminering Aktiakoncernen (mn euro) 31.12.2007 31.12.2006 31.12.2007 31.12.2006 Tillgångar Kontanta medel 0,0 0,0 228,4 307,9 Finansiella tillgångar 50,4 50,7 1 780,8 1 242,4 som kan säljas Lån och andra fordringar -11,2 -3,4 4 757,0 3 797,0 Placeringar som täckning för ansvarsskuld Övriga tillgångar -64,3 40,7 219,1 144,4 Summa tillgångar -22,4 88,1 7 950,9 5 491,7 Skulder Depositioner -7,6 -2,9 3 730,0 3 340,4 Emitterade skuldebrev -14,2 1 980,5 1 321,3 Försäkringsteknisk ansvarsskuld 854,8 0,0 Övriga skulder 102,2 59,1 1 047,9 580,1 Summa skulder 80,5 56,1 7 613,2 5 241,8 Kontorsrörelse Kontorsrörelsen innefattar den traditionella depositions-, placerings-, finansierings- och betalningsrörelseverksamheten, som sker via Aktias kontorsnät, och förmedlingen av lån via Aktia Hypoteksbank. För dotterbolagens del omfattar kontorsrörelsen både Aktias fastighetsförmedlingsbolag och Aktia Kort & Finans Ab. Därtill erhåller kontorsrörelsen provisioner för försäljning av försäkringsprodukter i anslutning till finansierings- och placeringstjänster. Resultat Segmentets rörelseresultat om 23,0 (27,6) miljoner euro var svagare än året innan delvis på grund av satsningar som förväntas ge resultat på längre sikt och delvis på grund av att intjäningen minskade till följd av snävare utlåningsmarginaler. Till de lägre utlåningsmarginalerna bidrog de nya kapitaltäckningsreglerna för banksektorn, vilka förutsätter betydligt mindre eget kapital för hushållslån mot bostadssäkerhet. Trots god volymtillväxt var det referensränteneutrala räntenettot därför 0,8 miljoner euro eller 1,3 % lägre än föregående år. Provisionsintäkterna steg med 24,6 % till 95,1 miljoner euro. Till förbättringen bidrog främst en kraftig ökning från föregående år av intäkterna från fastighetsförmedlingsverksamheten med +111,6 %, betalningsrörelseprovisionerna med +40,7 % och intäkterna från placeringsfonder med +25,6 %. I och med att Aktia i början av året utvidgade sitt produktbolagsinnehav till livförsäkringsverksamheten har försäljningen av försäkringsprodukter aktiverats, och provisionsintäkterna från försäkringsverksamheten har ökat med 17,4 % från föregående år. Personalkostnaderna steg under året med 16,4 % till 28,1 miljoner euro på grund av satsningarna på nya bankkontor och resursförstärkningar inom speciellt fastighetsförmedling, långtidssparande, företagsbetjäning och nya produktområden. Marknadsföringskostnaderna fördubblades till följd av den expanderade fastighetsförmedlingens ökade synlighet och lanseringen av bankens nya kundpremieringskoncept. Under året uppgick kreditförlusterna till 0,2 miljoner euro. I föregående års resultat ingick en stor engångspost om 1,5 miljoner euro i form av återföring av tidigare års nedskrivningar. Volymutveckling Affärsvolymen, totala spara- och lånavolymen, ökade under året med 613,3 miljoner euro eller 9,9 %. Kreditstocken inklusive förmedlade hypotekslån ökade med 11,1 %. Bostadslånen steg under året med 10,3 % till 2 434 miljoner euro medan den övriga kreditgivningen ökade med 13,6 % till 860,1 miljoner euro. Sparavolymen innefattande depositioner och förmedlade upplånings- och långtidssparprodukter steg totalt med 8,3 %. Försäkringssparandet ökade mest eller med 18,9 %. Den positiva utvecklingen inom fondsparandet under första halvåret vändes under slutet av året nedåt då kunderna på grund av osäkerheten på aktiemarknaden allokerade om sina placeringar till förmån för räntebärande instrument. På årsnivå uppgick tillväxten inom fondsparandet till 5,2 %. Väsentliga händelser 2007 Aktia stärkte sin lokala närvaro genom att öppna två nya bankkontor. I Uleåborg öppnades ett kontor med ett komplett utbud av bank-, fastighetsförmedlings- och försäkringstjänster i samband med det redan existerande livförsäkringskontoret. Det andra nya kontoret öppnades i Lojo. Kontorspersonalen i Veritas Livförsäkring och Aktia fungerar nu på totalt nio orter i samma utrymmen. Sedan fyra nya lokala bolag under året grundats så kan även fastighetsförmedlingstjänster nu erbjudas inom hela kontorsnätet. Stor vikt har lagts vid den fortsatta migrationen från traditionella bankkort till internationellt gångbara betalkort, vilka under året ökade med 27 % i antal. I slutet av året lanserade Aktia Kort & Finans engångskrediten Aktia-Xpress. Under året lanserades även en utvidgad låneförsäkringsprodukt. Kapitalmarknad Aktias kapitalmarknadsenheter omfattar Aktia Fondbolag, Aktia Asset Management och Privatbanken i Helsingfors. Aktia Fondbolag administrerar och marknadsför aktie-, bland- och räntefonder som placerar på den finländska och den internationella kapitalmarknaden. Aktia Asset Management förvaltar Aktia Fondbolags egna fonder och utövar diskretionär förvaltning av kundmedel. Privatbanken i Helsingfors erbjuder förmögenhetsförvaltning, juridisk konsultation och bokföringstjänster till förmögna privatpersoner, stiftelser och föreningar. Resultat Kapitalmarknadsenheternas resultat utvecklades gynnsamt under året. Satsningar har gjorts både på personalresurser och på marknadsföring. Resultatet av satsningarna ser man i ökade kostnader, men man kan också redan se de positiva effekterna i form av ökade intäkter. Nettointäkterna, d.v.s. intäkterna efter återföringar till Aktiakoncernens övriga enheter och samarbetspartners, ökade med 24,6 % till 16,2 miljoner euro under perioden jämfört med 2006. Provisionsnettot står för största delen av intäkterna och visar tack vare stark volymtillväxt en ökning om 24,5 %. Rörelsekostnaderna ökade med 19,1% till 9,5 miljoner euro. Satsningarna har krävt tilläggsresurseringar, vilket också syns i ökade personalkostnader som ökade med 16,4 % till 4,9 miljoner euro. Segmentets rörelseresultat ökade med 33,4 % till 6,7 miljoner euro tack vare en positiv resultatutveckling i alla enheter. Volymutveckling De av Aktiakoncernen förvaltade och förmedlade fonderna uppgick till 2 013 miljoner euro. Ökningen från föregående år var 41,8 %. Aktias kontorsrörelse står för ca 35 % av den totala fondvolymen. Aktiakoncernens marknadsandel av fonder ökade från 2,33 % i december 2006 till 3,05 % i december 2007. Nettofondförsäljningen har varit god under året. Aktias marknadsandel av marknadens nettoökning av fondkapital var 12,1 %. I slutet av december uppgick de av Aktia Asset Management förvaltade tillgångarna till 3 721 miljoner euro. Ökningen jämfört med föregående år var 85,3 %. Privatbanksverksamheten utvecklades också gynnsamt med en ökning om 8,1 % i tillgångar under förvaltning. Kundantalet har ökat med ca 17 % från årets början. Kundtillgångarna uppgick till 1 153 miljoner euro. Övrigt Aktia Fondbolag undertecknade under året förmedlingsavtal med Standard Life gällande en fastighetsfond, med Hagström & Qviberg gällande ett antal fonder inriktade på utvecklingsmarknader och ett distributionsavtal gällande Odin. Dessa avtal förstärker ytterligare Aktias mycket konkurrenskraftiga produktportfölj. Affärsbank & Treasury Affärsbanken består av fyra branschspecifika kundteam, Affärscentralen samt Aktia Företagsfinans Ab. För 2007 ingår även Företagskontoren i Helsingfors och Esbo i segmentet. Affärsbanken har ett heltäckande serviceutbud för företagskunder med speciell fokus på bygg och fastighet, ägarstruktur, cash & trade samt bank och finanskunder. I anslutning till Affärsbanken fungerar företagsstöd som stöder kontorsrörelsen i betjänandet av lokala företagskunder. Förutom Affärsbanken består segmentet av treasury och Aktia Hypoteksbank Abp. Treasury ansvarar för bankens balans- och ränteriskhantering och koncernens likviditet samt finansiering. Aktia Hypoteksbank är en viktig del av Aktias och lokalbankernas funding. Aktia samarbetar med sparbankerna och lokalandelsbankerna på följande områden - centralt finansiellt institut - Aktia Hypoteksbank Abp - fond och försäkringsdistribution - balansriskhanteringstjänster - specialbetalningstjänster och samfinansiering av företagskunder Resultat Rörelseintäkterna steg med 21,0 % till 23,2 (19,2) miljoner euro. Aktias ränteriskhantering som under tidigare år bidragit positivt till räntenettot har 2007 på grund av kraftigt stigande korta räntor medfört att räntenettot i koncernen stigit med endast ca 5 % jämfört med föregående år. Segmentets räntenetto steg med 21,9 % till 24,2 (19,8) miljoner euro tack vare volymtillväxt i Hypoteksbanken, tillväxt i Affärsbanken och tillväxt i treasury särskilt under det fjärde kvartalet i och med att man kunde utnyttja bankens goda likviditet i den allmänt strama kreditsituationen. Provisionsnetto var negativt -3,6 (-1,9) miljoner euro på grund av att Hypoteksbankens av lokalbankerna förmedlade kreditstock växt kraftigt jämfört med 2006. Affärsbankens och treasurys provisionsnetto låg under verksamhetsåret på samma nivå som under 2006. Rörelsekostnaderna steg med 22 % till 11,9 (9,7) miljoner euro. Personalkostnaderna steg med 36 % till 4,5 (3,3) miljoner euro på grund av satsningen på nyrekrytering till Affärsbanken. Treasurys och Hypoteksbankens personalkostnader låg i stort på samma nivå som under 2006. Rörelseresultatet steg med 18 % till 11,3 (9,5) miljoner euro. Alla tre verksamhetsområden bidrog till tillväxten i rörelseresultatet. Affärsbanken stod för ungefär hälften av rörelseresultatet. Balansräkningen Finansiella tillgångar som kan säljas växte under året till 1 716 (1 179) miljoner euro. Dessa tillgångar är bankens likviditetsbuffert och är placerad i hos centralbanken belåningsbara placeringar. Lån och andra fordringar växte med 81 % till 1 396 (770) miljoner euro närmast på grund av kraftig tillväxt i de av lokalbankerna förmedlade hypotekskrediterna samt positiv utveckling i Affärsbankens utlåning speciellt under andra halvåret. Depositionsstocken steg eftersom både kunder och motparter sökte trygga placeringsalternativ särskilt under sista kvartalet. Totalt steg segmentets depositionsstock med 18 % till 1 137 (964) miljoner euro. Emitterade skuldebrev steg med 51 % till 1 995 (1 321) miljoner euro med två hypoteksemissioner under 2007. Väsentliga händelser 2007 i Affärsbanken Affärsbanken bildades genom sammanslagning av olika enheter inom Aktia samt genom nyrekrytering. Affärsbanken flyttade i juni till egna utrymmen i Gräsviken i Helsingfors. Från och med september erbjuder Aktia Företagsfinans Ab finansiering mot objektsäkerhet (avbetalning, leasing, factoring) som ett komplement till traditionella banklån. En central aktivitet under året har berört integreringen av försäkringsprodukter i affärsbankens utbud. I och med detta kan Aktia nu erbjuda ett brett sortiment av produkter till sina företagskunder. Trots stora omställningar har Aktia kunnat betjäna kunderna på ett ändamålsenligt sätt och vuxit på de valda nischerna. Affärsbankens kreditstock, exklusive av övriga sparbanker och lokalandelsbanker förmedlade hypoteksbankslån, ökade med 23 % från 383 miljoner euro till 472 miljoner euro. Under 2007 har speciellt arbetet med förberedelserna inför det gemensamma eurobetalningsområdet (SEPA) präglat samarbetet med lokalbankerna. Ett gemensamt projekt att få mer skala och samarbete inom clearingverksamhet utanför den nuvarande kretsen har inletts. Väsentliga händelser 2007 i Hypoteksbanken och treasury År 2007 var det sjätte verksamhetsåret för Hypoteksbanken och det första hela verksamhetsåret med en breddad ägarbas. Hypoteksbankens distribution består nu av totalt över 300 bankkontor. 60 sparbanker och lokalandelsbanker har förmedlingsavtal med Hypoteksbanken. Lånens antal steg under 2007 till 21 000 vilket innebar en tillväxt på 5 000 lån. Moody's Investors Service Ltd gav under 2007 Hypoteksbankens masskuldebrev ratingen Aaa. Hypoteksbanken emitterade två masskuldebrev, vardera om 250 miljoner euro, under verksamhetsåret. Från och med maj 2007 fungerar Martti Porkka som Hypoteksbankens verkställande direktör Aktias likviditet var under hela året god men förbättrades under sista kvartalet som ett resultat av den allmänna oron på finansmarknaderna. Inlåningen från såväl kunder som lokalbankerna ökade och efterfrågan på Aktias bankcertifikat var god. Treasury säljer balans- och ränteriskrapporteringstjänster till lokalbankerna samt förmedlar även derivat åt dessa. Verksamheten har vuxit och de utökade myndighetsrapporteringskraven ger utrymme för fortsatt tillväxt för rapporteringstjänster Livförsäkring Livförsäkringsaktiebolaget Veritas erbjuder livförsäkringar till privatpersoner, företagare och företag i Finland. Bolaget har cirka 112 000 privatkunder och 7 000 företagskunder, som betjänas via olika kanaler. De viktigaste försäljningskanalerna är Aktias kontor, lokalandelsbankernas kontor och den egna försäljningsorganisationen samt Veritas Pensionsförsäkring och Veritas Skadeförsäkring. Till produktsortimentet hör liv- och sjukförsäkringar, frivilliga pensionsförsäkringar samt spar- och placeringsförsäkringar. Veritas Livförsäkring blev dotterbolag till Aktia Sparbank 17.1.2007. På grund av detta ingår livförsäkringsresultatet och motsvarande balansposter endast för 2007. På grund av elimineringseffekter hänförliga till förvärvsbalansen avviker vissa sifferuppgifter för Veritas Livförsäkring från motsvarande uppgifter i Aktiakoncernen. I detta avsnitt jämförs livförsäkringsverksamhetens resultat- och solvensutveckling med bolagets siffror året innan för att förbättra informationen. Resultat Veritas Livförsäkring kunde öka sin försäljning och premieinkomsten steg med 5,0 % till 99,8 (95,1) miljoner euro. Tillväxten i försäljningen via Aktiakontoren var hela 96 %. Mest ökade volymen av de fondanknutna spar- och pensionsförsäkringarna. Ersättningar ökade också främst på grund av tillväxten i återköp. De utbetalda ersättningarna var sammanlagt 66,0 (59,6) miljoner euro. Skadekvoten för riskförsäkringar förblev nästan oförändrad, 80,9 %. Driftskostnaderna var något lägre än året innan trots vissa engångsposter och integrationskostnader. Driftskostnaderna uppgick till 12,2 (12,4) miljoner euro. Omkostnadsprocenten minskade med 3,2 procentenheter till 110,0 (112,7) % tack vare en ökad belastningsinkomst och lägre driftskostnader. Placeringsmarknaden var tudelad och placeringsresultatet ackumulerades främst under första halvåret. Placeringsavkastningen med gängse värden var 6,2 % och nettoresultatet av placeringsverksamheten uppgick till 92,5 miljoner euro. Under året minskades aktie- och fastighetsrisken betydligt genom att en del av dessa placeringar såldes. Nya placeringar gjordes främst i räntepapper, hedgefonder och råvarufonder. Vid årsskiftet bestod placeringsportföljen till 60,3 (52,9) % av ränteinstrument, till 29,8 (27,3) % av aktier och andelar samt till 9,9 (19,8) % av fastigheter. Placeringsportföljen uppgick 31.12.2007 enligt marknadsvärden till 784,3 (754,1) miljoner euro, exklusive placeringarna på 203,1 (165,6) miljoner euro för fondförsäkringar. Den försäkringstekniska ansvarsskulden ökade med 70,9 miljoner euro till 854,8 (754,1) miljoner euro. Den fondanknutna ansvarsskulden var 200,5 (166,9) miljoner euro och ansvarskulden för räntebundna försäkringar 654,3 (617,0) miljoner euro. Räntekravet på den sistnämnda sänktes till 2,9 % genom att förstärka ansvarsskulden med 20,2 miljoner euro. En avsättning för framtida kundgottgörelser gjordes för 4,5 miljoner euro. Kostnaden för kundgottgörelserna för år 2007 uppgick till 4,6 (4,1) miljoner euro. Verksamhetskapitalet minskade till 121,7 (132,2) miljoner euro, vilket överskrider minimikravet trefaldigt. Solvensgraden var 18,1 (20,9) %. Rörelseresultatet för livförsäkringssegmentet var 40,5 miljoner euro. Till livförsäkringsverksamheten hänförliga elimineringar redovisas under koncernens elimineringsposter och övriga poster. Väsentliga händelser 2007 Året har präglats av de förändringar inom organisation och administration som integrationen med Aktiakoncernen föranlett. Den mest påtagliga förändringen gäller försäljningsorganisationen. Då Veritas Livförsäkring hade i början av året tjugo egna kontor flyttade nio under året in i Aktias utrymmen. Man har även inlett bankverksamhet i Uleåborg på basis av Livförsäkringsbolags befintliga verksamhet på orten. Dessutom utvärderades lönsamheten hos Veritas Livförsäkrings kontor på de orter där Aktia inte hade lokal närvaro. Detta resulterade i att fem av tio kontor stängdes. De fem kvarvarande egna kontoren finns nu i Björneborg, Närpes, Tavastehus, Jyväskylä och Joensuu. Integrationen har också medfört administrativa förändringar. Veritas Livförsäkring har byggt upp egna rutiner och kontrollsystem. Veritas Livförsäkrings IT-omgivning har integrerats i Aktiakoncernens och hela placeringsportföljen förvaltas nu av Aktia Asset Management. Övrigt och elimineringar Resultatet för 2007 belastades av en eliminering av resultatförda försäljningsvinster inom livförsäkringssegmentet om 54,2 miljoner euro. Försäljningsvinsterna hade uppstått som ett resultat mellan försäljningspriset och placeringarnas gängse värde enligt förvärvskalkylen av Veritas Livförsäkring per 1.1.2007. Resultatet har gottskrivits med intäktsföring av en slutlig goodwill om 9,5 miljoner euro samt en återföring av den justering av ansvarsskulden som gjordes i förvärvskalkylen med 19,9 miljoner euro, eftersom bolaget kostnadsfört motsvarande justering av ansvarsskulden. Se närmare i not 1 Förändringar i koncernstrukturen. Noter till redovisningen Not 1 Förändringar i koncernstrukturen Utöver några mindre fastighetsförmedlingsbolag förvärvade Aktia 99,96 % av Livförsäkringsaktiebolaget Veritas 17.1.2007. Följande slutgiltiga förvärvsanalys har upprättats per 1.1.2007. Mn euro 1.1.2007 Veritas Gängse Veritas Liv TILLGÅNGAR Liv värdes-justeringar förvärvsbalans Placeringar 877,5 53,8 931,3 Övriga fordringar 12,2 12,2 Kassa och bank 3,8 3,8 Försäkringsverksamhetens immateriella och materiella tillgångar 1,4 1,4 Summa tillgångar 894,9 53,8 948,8 SKULDER Försäkringsteknisk ansvarsskuld 783,9 19,9 803,8 Övriga skulder 6,2 6,2 Kapitallån 4,2 4,2 Latenta skatteskulder 19,2 7,4 26,6 Summa skulder 813,4 27,3 840,7 Nettotillgångar enligt IFRS 108,1 Köpeskilling inklusive ränta 97,0 Överlåtelseskatt 1,5 Anskaffningsvärde 98,6 - varav har betalats med kontanta medel 59,6 - varav har betalats med aktier i Aktia Sparbank Abp (med 3 000 000 aktier à 13 euro) 39,0 Differens = negativ goodwill 9,5 Vid uppgörandet av den preliminära förvärvsbalansen bedömdes de kundrelaterade immateriella tillgångarna inte ha något värde i förvärvsbalansen. Andra immateriella tillgångar har ej heller allokerats i förvärvsbalansen. Detta kommer att omprövas till bokslutet och leda till ett något bättre resultat samt påverka balansen marginellt positivt. Eftersom nettotillgångarna enligt förvärvsbalansen översteg det totala anskaffningsvärdet uppstod vid förvärvstillfället en så kallad negativ goodwill om 11,4 miljoner euro, vilken intäktsfördes i sin helhet under första kvartalet 2007. Den slutgiltiga köpeskillingen var enligt överenskommelse beroende av det slutgiltiga resultatet av realiseringen av Veritas Livförsäkrings fastighetsinnehav vid förvärvstillfället. Sedan den slutgiltiga köpeskillingen inklusive ränta och överlåtelseskatt och en korrigering av nettotillgångarna beroende på fastighetsinnehavets värdering beräknats vid slutet av året, var den slutliga negativa goodwillen 9,5 miljoner euro. En korrigering av den negativa goodwillen med 1,9 miljoner euro har därför kostnadsförts under sista kvartalet 2007. Under 2007 har förvärvet av Livförsäkringsaktiebolaget Veritas bidragit till årets resultat efter skatt med 15,6 miljoner euro. Not 2 Övergång till rapportering enligt IFRS Aktiakoncernen har från och med första kvartalet 2007 övergått till att rapportera enligt IFRS (International Financial Reporting Standards). Detta innebär bland annat att delårsrapporteringen även innehåller en segmentrapportering. De samlade effekterna av övergången från FAS (Finnish Accounting Standards) till IFRS finns beskrivna i avsnittet övergångseffekter IFRS i delårsrapporten för första kvartalet 2007. Delårsrapporterna för 2007 och bokslutskommunikén för perioden 1.1 -31.12.2007 är uppgjord enligt IAS 34. Under 2005 och 2006 sålde Aktia Sparbank Abp A-aktier i Aktia Hypoteksbank Abp och slöt i samband med försäljningen ett aktionärsavtal med köparna. Enligt avtalet garanteras en viss årlig ackumulerande dividendutbetalning från Aktia Hypoteksbank Abp. Enligt IAS 32 skall A-aktierna därför klassificeras som skulder, försäljningen av A-aktierna återförs och den garanterade dividendutbetalningen redovisas som en räntekostnad. Denna tolkning har preciserats under året och redovisades inte i noten angående övergången till IFRS vilken publicerades i anslutning till årets första delårsrapport. Jämförelsetalen har ändrats för att reflektera tolkningen. Effekten vid övergången 1.1.2006 var en ökning av övriga skulder med 7,1 miljoner euro och med motsvarande minskning av det egna kapitalet. Under 2006 ökade övriga skulder till 10,9 miljoner euro och det egna kapitalet minskade med motsvarande belopp. Effekten på resultatet 2006 var -0,7 miljoner euro. Not 3 Försäkringsverksamhetens tillgångar och skulder (mn euro) 31.12.2007 31.12.2006 Räntebärande placeringar 345,9 - Aktier och andelar 352,1 - Fastigheter 64,5 - Placeringar för räntebunden ansvarsskuld 762,4 - Placeringar för fondanknuten ansvarsskuld 203,1 - Placeringar totalt 965,6 Resultatregleringar och förskottsbetalningar 8,2 - Övriga tillgångar 1,6 - Kassa och bank 6,9 - Försäkringsverksamhetens tillgångar 982,2 - Immateriella tillgångar 1,0 - Materiella tillgångar 0,3 - Inkomstskattefordringar 0,0 - Försäkringsverksamhetens tillgångar totalt 983,5 - Ansvarsskuld för räntebundna försäkringar 654,3 - Ansvarsskuld för fondförsäkringar 200,5 Resultatregleringar och förskottsbetalningar 4,1 - Övriga skulder 4,7 - Försäkringsverksamhetens skulder 863,7 - Efterställda skulder 2,1 - Latenta skatteskulder 19,0 Inkomstskatteskulder 6,0 Försäkringsverksamhetens skulder totalt 890,8 - Denna not inkluderar Veritas Livförsäkring-koncernens tillgångar och skulder och till Veritas Livförsäkring tillhörande elimineringar. Not 4 Förändring av koncernens eget kapital (mn euro) Aktiekapital Reservfond Överkursfond Eget kapital 1.1.2007 70,6 8,1 1,9 Aktieemission 9,6 Förändring i värdering till verkligt värde för finansiella tillgångar som kan säljas Förändring i värdering till verkligt värde för kassaflödessäkringar Överfört till resultaträkning Andel av latenta skatter direkt mot eget kapital Dividendutdelning till aktieägare Räkenskapsperiodens vinst Övrig förändring i minoritetens andel av eget kapital Eget kapital 31.12.2007 80,2 8,1 1,9 Fond för Fond för fritt Balanserade verkligt eget (mn euro) värde kapital vinstmedel Eget kapital 1.1.2007 -1,7 169,9 Aktieemission 45,3 Förändring i värdering till verkligt värde för finansiella tillgångar som kan säljas -21,4 Förändring i värdering till verkligt värde för kassaflödessäkringar -0,1 Överfört till resultaträkning -0,9 Andel av latenta skatter direkt mot eget kapital 6,1 Dividendutdelning till aktieägare -14,8 Räkenskapsperiodens vinst 50,7 Övrig förändring i minoritetens andel av eget kapital Eget kapital 31.12.2007 -18,0 45,3 205,8 Aktieägarnas Totalt andel Minoritetens eget (mn euro) av eget kapital andel kapital Eget kapital 1.1.2007 248,8 1,1 249,9 Aktieemission 54,9 54,9 Förändring i värdering till verkligt värde för finansiella tillgångar som kan säljas -21,4 -21,4 Förändring i värdering till verkligt värde för kassaflödessäkringar -0,1 -0,1 Överfört till resultaträkning -0,9 -0,9 Andel av latenta skatter direkt mot eget kapital 6,1 6,1 Dividendutdelning till aktieägare -14,8 -14,8 Räkenskapsperiodens vinst 50,7 0,9 51,6 Övrig förändring i minoritetens andel av eget kapital 0,0 12,5 12,5 Eget kapital 31.12.2007 323,2 14,5 337,7 (mn euro) Aktiekapital Reservfond Överkursfond Eget kapital 1.1.2006 70,6 8,1 1,9 Aktieemission Förändring i värdering till verkligt värde för finansiella tillgångar som kan säljas Förändring i värdering till verkligt värde för kassaflödessäkringar Överfört till resultaträkning Andel av latenta skatter direkt mot eget kapital Dividendutdelning till aktieägare Räkenskapsperiodens vinst Övrig förändring i minoritetens andel av eget kapital Eget kapital 31.12.2006 70,6 8,1 1,9 Fond för Fond för fritt Balanserade verkligt eget (mn euro) värde kapital vinstmedel Eget kapital 1.1.2006 7,8 0,0 153,4 Aktieemission Förändring i värdering till verkligt värde för finansiella tillgångar som kan säljas -12,5 Förändring i värdering till verkligt värde för kassaflödessäkringar -1,1 Överfört till resultaträkning 0,9 Andel av latenta skatter direkt mot eget kapital 3,3 Dividendutdelning till aktieägare -24,7 Räkenskapsperiodens vinst 41,2 Övrig förändring i minoritetens andel av eget kapital Eget kapital 31.12.2006 -1,7 0,0 169,9 Aktieägarnas Totalt andel Minoritetens eget (mn euro) av eget kapital andel kapital Eget kapital 1.1.2006 241,8 0,8 242,5 Aktieemission 0,0 0,0 Förändring i värdering till verkligt värde för finansiella tillgångar som kan säljas -12,5 -12,5 Förändring i värdering till verkligt värde för kassaflödessäkringar -1,1 -1,1 Överfört till resultaträkning 0,9 0,9 Andel av latenta skatter direkt mot eget kapital 3,3 3,3 Dividendutdelning till aktieägare -24,7 -24,7 Räkenskapsperiodens vinst 41,2 0,2 41,4 Övrig förändring i minoritetens andel av eget kapital 0,0 0,1 0,1 Eget kapital 31.12.2006 248,8 1,1 249,9 Beräkningsgrunderna för nyckeltalen Resultat/aktie, euro Årets vinst efter skatt hänförligt till aktieägare i Aktia Sparbank Abp Emissionsjusterade antalet aktier i genomsnitt under räkenskapsperioden Eget kapital/aktie, euro Eget kapital hänförligt till aktieägare i Aktia Sparbank Abp Antalet aktier vid räkenskapsperiodens utgång Avkastning på eget kapital (ROE), % Periodens vinst (på årsbasis) x 100 Eget kapital i genomsnitt Kostnads/intäktsrelation (K/I-tal) (bankkoncernen) Summa rörelsekostnader Summa rörelseintäkter Livförsäkringskoncernens omkostnads -% (Driftskostnader + kostnader för skötsel av ersättningar) x 100 Belastningsinkomst Belastningsinkomsten är enligt beräkningsgrunderna en post som är avsedd att täcka omkostnaderna. Driftskostnaderna innehåller inte återförsäkrarnas provisioner. I belastningsintäkterna ingår alla belastningsposter. Riskvägda förbindelser (bankkoncernen) Summa tillgångar i balansräkningen jämte förbindelser utanför balansen inklusive derivat värderade och riskvägda enligt standardmetoden i Finansinspektionens standardsamling 4.3. Kapitalkravet för operativa risker har räknats och riskvägts enligt i Finansinspektionens standard 4.3i. Kapitaltäckningsgrad, % (bankkoncernen) Kapitalbasen (primärt eget kapital + supplementärt eget kapital) x 100 Riskvägda förbindelser Kapitalbasen räknas enligt Finansinspektionens föreskrift 4.3a Primärkapitalrelation % (bankkoncernen) Primärt eget kapital x 100 Riskvägda förbindelser Solvensgrad, % (livförsäkringskoncernen) Solvenskapital x 100 Försäkringsteknisk ansvarsskuld - 75 % av ansvarsskulden för fondförsäkringar Den försäkringstekniska ansvarsskulden uträknas efter avdrag av återförsäkrarnas andel. Kapitaltäckningsgrad, % - finanskonglomeratet Konglomeratets tot. kapitalbas (eget kapital inkl. branschspecifika tillgångar o. avdrag) x 100 Minimikrav för konglomeratets egna medel (kreditinstitut + försäkringsverksamhet) Konglomeratets kapitaltäckning regleras av kapitel 3 i Lag om tillsyn av finans- och försäkringskonglomerat samt därtill hörande förordning. Revisionsberättelse över räkenskapsperioden har inte ännu upprättats. Helsingfors den 14 februari 2008 AKTIA SPARBANK ABP Styrelsen |
|||
|