2010-04-23 08:00:00 CEST
2010-04-23 08:04:29 CEST
REGULATED INFORMATION
Outotec Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Tammi-maaliskuun 2010 osavuosikatsaus
OUTOTEC OYJ OSAVUOSIKATSAUS 23.4.2010 KLO 9.00
OSAVUOSIKATSAUS TAMMI─MAALISKUU 2010
Hyvä tilauskertymä markkinoiden elpymisen seurauksena
Tammi─maaliskuu 2010 lyhyesti (vuoden 2009 vastaavat luvut):
* Tilauskertymä: 419,4 miljoonaa euroa (139,3 milj. euroa)
* Tilauskanta: 1 155,7 miljoonaa euroa (1 090,4 milj. euroa)
* Liikevaihto: 187,0 miljoonaa euroa (231,6 milj. euroa)
* Liikevoitto: -10,1 miljoonaa euroa (16,3 milj. euroa)
* Liikevoitto ennen kertaeriä ja hankintamenon allokointiin liittyviä poistoja
(PPA-poistot): 3,3 miljoonaa euroa
* Liiketoiminnan uudelleenjärjestelyihin liittyvät kertakulut: 12,4 miljoonaa
euroa johtaen noin 7 miljoonan euron vuosittaisiin pysyviin
kustannussäästöihin vuoden 2010 toisesta vuosineljänneksestä alkaen
* Larox- ja Ausmelt-yritysostojen PPA-poistot: 3,2 miljoonaa euroa
* Voitto ennen veroja: -10,3 miljoonaa euroa (18,0 milj. euroa)
* Osakekohtainen tulos: -0,16 euroa (0,30 euroa)
* Liiketoiminnan nettorahavirta: 7,5 miljoonaa euroa (-10,7 milj. euroa)
Outotecin täsmennetty tulosohjeistus vuodelle 2010:
Liiketoiminnan jälkisyklisyyden ja vuoden 2009 alhaisen tilauskertymän vuoksi
vuosi 2010 tulee olemaan haasteellinen. Ensimmäisen vuosineljänneksen
tilauskertymän perusteella johto arvioi, että vuonna 2010:
* tilaushankinta paranee merkittävästi vuodesta 2009
* liikevaihto tulee kasvamaan noin 1 miljardiin euroon sisältäen Laroxin ja
Ausmeltin yritysostot, ja
* liikevoitto, joka sisältää hankintamenojen allokointiin liittyvät 10
miljoonan euron poistot, tulee pysymään samalla tasolla kuin vuonna 2009,
poislukien kertaerät.
Vuonna 2010 kertaeriin kuuluvat kertaluonteiset kulut ovat arviolta 20-25
miljoonaa euroa (aiempi arvio: 20 miljoonaa euroa). Kertakulut, jotka liittyvät
rakenteellisiin muutoksiin, arvioidaan kirjattavan vuoden 2010 ensimmäisen
vuosipuoliskon aikana. Ostettujen yritysten integraatiosta syntyvät kertakulut
arvioidaan kirjattavan kolmannen vuosineljänneksen taloudelliseen tulokseen
(aiempi arvio: ensimmäisen vuosipuoliskon).
Liikevoittoon vaikuttavat valuuttakurssit, tuotevalikoima, uusien tilausten
ajoitus ja projektien valmistumisajankohta.
Toimitusjohtaja Pertti Korhonen:"Markkinatilanne kaivos- ja metalliteollisuudessa parani vuoden 2010 ensimmäisen
neljänneksen aikana. Tilannetta paransi vahvat metallien hinnat ja pienentyneet
varastotasot. Markkinoilla on kuitenkin vielä epävarmuutta käyttämättömän
tuotantokapasiteetin vuoksi. Tilauskertymämme oli hyvä kahden Chilessä ja
Etelä-Afrikassa saamamme suuren tilauksen ansiosta. Otimme huhtikuussa käyttöön
maailmanlaajuisesti uuden yhtenäisen toimintamallin vauhdittaaksemme kasvua sekä
parantaaksemme kustannustehokkuuttamme ja toiminnan joustavuutta. Se auttaa
meitä myös ostamiemme Larox-, Ausmelt- ja Millteam-liiketoimintojen
sulauttamisessa. Käynnistimme myös rakenteellisia muutoksia kiinteiden kulujen
vähentämiseksi ja jatkamme työtä saavuttaaksemme tavoittelemamme 25 miljoonan
euron vuosisäästöt täysimääräisinä vuonna 2011."
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Tiivistelmä konsernin tunnusluvuista | Q1| Q1| Viim.| Q1-Q4|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
| | 2010| 2009| 12kk| 2009|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Liikevaihto, milj. EUR | 187,0| 231,6| 833,1| 877,7|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Bruttokate, % | 24,4| 20,4| 22,6| 21,7|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Liikevoitto, milj. EUR | -10,1| 16,3| 32,2| 58,6|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Liikevoitto, % | -5,4| 7,0| 3,9| 6,7|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Voitto ennen veroja, milj. EUR | -10,3| 18,0| 32,6| 60,9|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Liiketoiminnan nettorahavirta, milj. EUR | 7,5| -10,7| -10,6| -28,8|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Korollinen nettovelka kauden lopussa, milj. EUR| -179,5| -254,8| -179,5|-191,0|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Nettovelkaantumisaste kauden lopussa, % | -57,9| -129,2| -57,9| -55,8|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Käyttöpääoma kauden lopussa, milj. EUR | -79,0| -146,8| -79,0| -62,8|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Sijoitetun pääoman tuotto, % | -11,1| 34,7| 12,6| 20,9|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Oman pääoman tuotto, % | -8,9| 23,7| 8,9| 14,9|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Tilauskanta kauden lopussa, milj. EUR |1 155,7|1 090,4|1 155,7| 867,4|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Tilauskertymä, milj. EUR | 419,4| 139,3| 837,2| 557,1|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Henkilöstö keskimäärin kauden aikana | 3 163| 2 599| 2 753| 2 612|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Osakekohtainen tulos, EUR | -0,16| 0,30| 0,55| 1,01|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2010
LIIKETOIMINTAYMPÄRISTÖ
Kaivos- ja metalliteollisuuden markkinatilanne parani edelleen katsauskauden
aikana. Tilannetta paransi metallien hintojen nousu ja kehittyvillä markkinoilla
jatkunut kysynnän kasvu. Myös varastotasot kääntyivät laskuun, mikä viittaa
siihen, että reaalitalous ja metallien loppukäyttäjäsegmentit ovat elpymässä.
Vaikka kaikkien metallien pitkän aikavälin näkymät ovat hyvät, markkinoilla on
epävarmuutta, koska kysyntä elpyy hitaasti kehittyneillä markkinoilla. Vaikka
tuotantokapasiteettia on vajaakäytössä, kehittyvillä markkinoilla investoidaan
uusiin laitoksiin. Monet kaivos- ja metalliyhtiöt ovat myös lisänneet
suunnittelemiensa investointien määrää.
Kilpailutilanne jatkui haastavana, koska uusia hankkeita oli vähemmän. Outotec
on kuitenkin pystynyt säilyttämään bruttokatteensa toimittamalla teknologisia
ratkaisuja, jotka minimoivat tuotantolaitoksen elinkaarikustannukset sekä kevyen
taseensa ja joustavasti alihankkijoita hyödyntävän toimintamallinsa ja
maailmanlaajuisen hankinnan ansiosta.
TILAUSKERTYMÄ
Katsauskauden uusien tilausten arvo oli 419,4 miljoonaa euroa (Q1/2009: 139,3
milj. euroa) sisältäen kaksi suurta laitostoimitusta, teknologiatoimituksia sekä
laitetoimituksia ja palveluja. Nämä tilaukset saatiin normaalein
bruttokateprosentein ja maksuehdoin.
Suurimmat ensimmäisellä vuosineljänneksellä saadut tilaukset:
* sintrauslaitos Kalagadi Manganeselle Etelä-Afrikkaan (119 milj. euroa),
* kuparirikasteen pasutuslaitos ja rikkihappotehdas Codelcolle Chileen (116
milj. euroa),
* kuparisulattoteknologiaa Tongling Non-Ferrous Metals Groupille Kiinaan (15
milj. euroa), * jalometallilaitos Baiyin Non Ferrous Groupille Kiinaan (6 milj. euroa) ja
* pelletointiteknologiaa Bhushan Power & Steel Plantille Intiaan (kauppahintaa
ei julkistettu).
TILAUSKANTA
Tilauskanta oli katsauskauden lopussa 1 155,7 miljoonaa euroa (31.3.2009:
1 090,4 milj. euroa) vastaten 6 % kasvua vertailukaudesta.
Katsauskauden lopussa Outotecin tilauskannassa oli 23 projektia, joista kunkin
arvo ylitti 10 miljoonaa euroa muodostaen yhteensä 69 % tilauskannasta. Johto
arvioi, että nykyisestä tilauskannasta noin 54 % toimitetaan vuonna 2010 ja
loput vuonna 2011 ja sen jälkeen. Katsauskauden lopussa Outotecin tilauskanta
sisälsi noin 70 miljoonan euron arvosta keskeytettyjä projekteja (31.12.2009:
70 milj. euroa).
LIIKEVAIHTO JA TALOUDELLINEN TULOS
Outotecin liikevaihto oli katsauskaudella 187,0 miljoonaa euroa (Q1/2009: 231,6
milj. euroa) eli 19 % alhaisempi kuin vertailukaudella. Liikevaihdon lasku
johtui vuoden alun pienemmästä tilauskannasta. Lisäksi projekteja oli vähemmän
sellaisessa vaiheessa, jolloin niissä tehdään suurimmat toimitukset ja ne siten
tuloutuvat nopeasti.
Palveluliiketoiminta, joka sisältyy divisioonien ja muun liiketoiminnan
liikevaihtolukuihin, oli katsauskaudella 50,5 miljoonaa euroa (Q1/2009: 30,9
milj. euroa) kasvaen 63 % vertailukaudesta. Palveluliiketoiminnan kasvu tuli
vuoden 2009 joulukuussa hankitusta Laroxista. Laroxin ja Millteamin
liiketoimintojen oston tukemana Outotec pysyy tavoitteessaan saavuttaa 250-300
miljoonan euron myynti palveluliiketoiminnasta vuoden 2010 loppuun mennessä.
Katsauskauden liikevoitto oli -10,1 miljoonaa euroa (Q1/2009: 16,3 milj. euroa).
Liiketappio sisälsi 12,4 miljoonan euron liiketoiminnan uudelleenjärjestelyihin
liittyvät kertaluonteiset kulut, jotka johtavat vuosittaisiin noin 7 miljoonan
euron pysyviin kustannussäästöihin toisesta vuosineljänneksestä alkaen. Yli
puolet näistä kertaluonteisista kuluista tuli käyttöomaisuuden alaskirjauksista
ja loput Suomen henkilöstövähennysten varauksista. Lisäksi tappio sisälsi 3,2
miljoonaa euroa hankintamenojen allokointiin liittyviä poistoja (PPA-poistot) ja
2,2 miljoonan euron positiivisen nettoerän Ausmeltin osakkeiden
uudelleenarvostuksesta. Liikevoitto ilman kertaeriä ja PPA-poistoja oli 3,3
miljoonaa euroa vastaten 1,8 % liikevaihdosta (Q1/2009: 7,0 %). Liikevoiton
lasku johtui alhaisesta liikevaihdon tasosta sekä vertailukautta korkeammista
kiinteistä kuluista.
Outotecin kiinteät kustannukset olivat katsauskaudella EUR 45,6 miljoonaa euroa
(Q1/2009: EUR 31,5 milj. euroa). Kulujen kasvu johtui pääasiassa Laroxin ja
Ausmeltin kiinteistä kustannuksista ja lisääntyneestä myyntityöstä.
Katsauskauden voitto ennen veroja oli -10,3 miljoonaa euroa (Q1/2009: 18,0 milj.
euroa). Se sisälsi -0,2 miljoonaa euroa nettorahoitustuottoa (Q1/2009: 1,7 milj.
euroa). Rahoitustuottojen pieneneminen johtui pääasiassa alhaisemmista koroista
ja heikentyneestä nettokassatilanteesta. Katsauskauden voitto oli -7,3 miljoonaa
euroa (Q1/2009: 12,5 milj. euroa). Verot olivat yhteensä 3,0 miljoonaa euroa
positiiviset (Q1/2009: -5,5 milj. euroa), koska tappiosta kirjattiin
laskennallinen verosaatava. Johto arvioi pitkän aikavälin efektiivisen
veroasteen olevan hieman alle 30 %. Osakekohtainen tulos oli -0,16 euroa
(Q1/2009: 0,30 euroa).
Outotecin oman pääoman tuotto oli katsauskaudella -8,9 % (Q1/2009: 23,7 %) ja
sijoitetun pääoman tuotto oli -11,1 % (Q1/2009: 34,7 %).
+------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Segmenttien liikevaihto ja liikevoitto | Q1| Q1|Q1-Q4|
+------------------------------------------+-----+-----+-----+
|milj. EUR | 2010| 2009| 2009|
+------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Liikevaihto | | | |
+------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Minerals Processing | 48,2| 84,5|338,2|
+------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Base Metals | 31,9| 44,8|136,4|
+------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Metals Processing | 72,5| 97,2|378,8|
+------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Larox | 31,2| -| -|
+------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Muut liiketoiminnat | 8,9| 18,3| 60,4|
+------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Kohdistamattomat erät*) ja sisäinen myynti| -5,6|-13,2|-36,2|
+------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Yhteensä |187,0|231,6|877,7|
+------------------------------------------+-----+-----+-----+
+------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Liikevoitto | | | |
+------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Minerals Processing | -0,3| 6,1| 29,2|
+------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Base Metals | -1,8| 4,3| 8,4|
+------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Metals Processing | 9,1| 8,9| 36,0|
+------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Larox | -3,0| -| -|
+------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Muut liiketoiminnat | -1,7| -0,4| -1,5|
+------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Kohdistamattomat**) ja sisäiset erät |-12,5| -2,7|-13,5|
+------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Yhteensä |-10,1| 16,3| 58,6|
+------------------------------------------+-----+-----+-----+
*) Kohdistamattomat erät sisältävät pääasiassa sisäisten johtamis- ja
hallintopalvelujen laskutuksen.
**) Kohdistamattomat erät sisältävät pääasiassa sisäiset johtamis- ja
hallintopalvelut, liiketoiminnan uudelleenjärjestelyihin liittyvät
kertaluonteiset kulut ja osuuden osakkuusyhtiöiden tuloksesta.
Minerals Processing
Minerals Processing -divisioonan liikevaihto supistui katsauskaudella 43 %
vertailukaudesta ja oli 48,2 miljoonaa euroa (Q1/2009: 84,5 milj. euroa).
Liikevoitto oli -0,3 miljoonaa euroa (Q1/2009: 6,1 milj. euroa). Liikevaihtoa
alensivat pääasiassa merkittävästi alhaisempi vuoden alun tilauskanta ja
katsauskauden suhteellisen alhainen tilauskertymä. Divisioonan liiketappio
johtui lähinnä merkittävästi pienemmästä liikevaihdosta suhteessa divisioonan
kiinteisiin kuluihin. Katsauskauden liiketappioon sisältyi myös 0,4 miljoonan
euron termiinisopimuksiin liittyvä realisoitumaton ja realisoitunut kurssitappio
(Q1/2009: 0,7 milj. euron realisoitumaton ja realisoitunut kurssitappio).
Base Metals
Base Metals -divisioonan liikevaihto supistui katsauskaudella 29 %
vertailukaudesta 31,9 miljoonaan euroon (Q1/2009: 44,8 milj. euroa).
Supistuminen johtui pääasiassa vuoden alun alhaisesta tilauskannasta.
Liikevoitto oli -1,8 miljoonaa euroa (Q1/2009: 4,3 milj. euroa). Liikevoiton
heikkeneminen johtui pääasiassa merkittävästi pienemmästä liikevaihdosta
suhteessa divisioonan kiinteisiin kuluihin. Divisioonan liiketappio sisälsi myös
0,3 miljoonan euron Ausmeltin PPA-poiston.
Metals Processing
Metals Processing -divisioonan liikevaihto pieneni katsauskaudella 25 %
vertailukaudesta 72,5 miljoonaan euroon (Q1/2009: 97,2 milj. euroa).
Liikevaihdon supistuminen johtui pääasiassa vuoden 2009 alhaisesta
tilauskertymästä ja sen seurauksena projekteja oli vähemmän sellaisessa
vaiheessa, jolloin ne edistyvät ja siten tuloutuvat nopeasti. Liikevoitto kasvoi
9,1 miljoonaan euroon (Q1/2009: 8,9 milj. euroa) hyvän projektien toteutuksen
ansiosta ja koska projekteja saatiin onnistuneesti päätökseen. Katsauskauden
liikevoitto sisälsi myös 0,6 miljoonan euron termiinisopimuksiin liittyvän
realisoitumattoman ja realisoituneen kurssivoiton (Q1/2009: 1,3 milj. euron
realisoitumaton ja realisoitunut kurssivoitto).
Larox
Larox-divisioonan liikevaihto katsauskaudella oli 31,2 miljoonaa euroa ja sen
liikevoitto oli -3,0 miljoonaa euroa. Laroxin liiketappio sisälsi -2,9 miljoonan
euron PPA-poiston. Larox Flowsysin osakkeiden myynti ei vaikuttanut Laroxin
liikevoittoon, koska osakkeet arvostettiin markkinahintaan hankintamenon
allokoinnissa.
TASE, RAHOITUS JA KASSAVIRTA
Katsauskauden liiketoiminnan nettorahavirta oli 7,5 miljoonaa euroa (Q1/2009:
-10,7 milj. euroa). Liiketoiminnan nettorahavirta oli positiivinen, koska
tilauskertymä sisälsi merkittäviä ennakkomaksuja suurista projekteista.
Outotecin käyttöpääoma katsauskauden lopussa oli -79,0 miljoonaa euroa
(31.3.2009: -146,8 milj. euroa). Käyttöpääoman muutos johtui pienestä
tilauskertymästä, joka puolestaan johti vähäisempiin saatuihin ennakkomaksuihin,
mutta suurten uusien tilausten ansiosta käyttöpääoma parani katsauskaudella.
Lisäksi Laroxin yhdistely vaikutti negatiivisesti Outotecin käyttöpääomaan.
Outotecin rahavarat olivat katsauskauden lopussa yhteensä 232,1 miljoonaa euroa
(31.3.2009: 257,5 milj. euroa). Yhtiö sijoittaa ylijäävät varat lyhytaikaisiin
rahamarkkinainstrumentteihin kuten pankkitalletuksiin ja yritystodistuksiin.
Outotecin rahoitusrakenne säilyi vahvana. Korolliset nettovelat katsauskauden
lopussa olivat -179,5 miljoonaa euroa (31.3.2009: -254,8 milj. euroa). Saadut
ennakkomaksut katsauskauden lopussa olivat 150,7 miljoonaa euroa (31.3.2009:
225,1 milj. euroa) laskien 33 % vertailukaudesta. Outotecin
nettovelkaantumisaste oli -57,9 % (31.3.2009: -129,2%) ja omavaraisuusaste 40,7
% (31.3.2009: 35,6 %).
Yrityksen investoinnit olivat katsauskaudella 53,7 miljoonaa euroa (Q1/2009:
4,7 milj. euroa), joista 51,1 miljoonaa euroa koostui Laroxin ja Ausmeltin
yritysostoista. Muut investoinnit koostuivat lähinnä investoinneista
informaatioteknologiaan, laitteistoihin ja immateriaalioikeuksiin.
Annettujen takausten ja kaupallisten sitoumusten yhteismäärä, mukaan lukien
konserniyhtiöiden ennakkomaksutakaukset, pieneni vertailukaudesta supistuneen
tilauskertymän vuoksi ja oli katsauskauden lopussa 295,3 miljoonaa euroa
(31.3.2009: 350,1 milj. euroa). Panttien ja kiinnitysten kokonaismäärä
katsauskauden lopussa oli 2,5 miljoonaa euroa (31.12.2009: 33,4 milj. euroa).
Lasku oli seurausta siitä, että pääosa Laroxin ulkoisista veloista maksettiin ja
rahoittajilla vakuutena olleet pantit ja kiinnitykset vapautuivat.
UUSI LIIKETOIMINTAMALLI
Outotec julkisti uuden toimintamallinsa 9.2.2010. Outotecin liiketoiminnot on
organisoitu 1.4.2010 alkaen neljään liiketoiminta-alueeseen, joista kolme on
raportoivia segmenttejä. Liiketoiminta-alueet ovat:
- Non-ferrous Solutions, sisältäen kuparin, nikkelin, sinkin, lyijyn, kullan,
hopean ja platinametallien jalostamiseen koko arvoketjussa kaivoksesta
metalliksi sekä teollisuusmineraalien jalostamiseen liittyvät liiketoiminnat.
Laroxin ja Ausmeltin liiketoiminnat kuuluvat liiketoiminta-alueeseen.
- Ferrous Solutions, sisältäen raudan, teräksen ja ferroseosten sekä
titaanipitoisten raaka-aineiden prosessointiin liittyvät liiketoiminnat.
- Energy, Light Metals and Environmental Solutions, käsittäen energian (kuten
öljyliuske, öljyhiekka ja bioenergia), alumiinioksidin, alumiinin ja
kevytmetallien prosessoinnin, rikkihappotehtaat, sovellukset kaasujen
puhdistukseen ja lämmön talteenottoon, ja koksin sekä teollisuusvesien
käsittelyn.
- Services, käsittäen palveluliiketoiminnan kehittämisen ja kasvattamisen
maailmanlaajuisesti ja asiakkaille toimitettavat elinkaaripalvelut.
Palveluliiketoiminta sisältyy kolmen muun liiketoiminta-alueen myyntilukuihin,
mutta Services-liiketoiminta-alueen liikevaihto raportoidaan lisäksi erikseen.
Maantieteelliset markkina-aluetoimistot vastaavat alueensa myynnistä ja
toimituksista osana maailmanlaajuista Market Operations -yksikköä, joka toimii
liiketoiminta-alueiden kanssa matriisissa. Lisäksi maailmanlaajuiset
tukitoiminnot varmistavat tehokkaan tuen Outotecin liiketoiminnoille. Uusi
toimintamalli on suunniteltu vauhdittamaan kasvua kaikilla markkina-alueilla ja
kaikilla liiketoiminta-alueilla. Lisäksi matriisirakenne maailmanlaajuisine
tukitoimintoineen tekee organisaatiosta joustavamman ja mahdollistaa Outotecin
resurssien tehokkaamman hyödyntämisen.
KUSTANNUSSÄÄSTÖOHJELMA
Outotec aloitti katsauskaudella kustannussäästöohjelman, jonka tavoitteena on
25 miljoonan euron säästöt vuosittaisissa liiketoiminnan kiinteissä kuluissa,
mukaan lukien myös tuotannon kiinteät kulut, vuoden 2010 loppuun mennessä
verrattuna vuoden 2009 neljännen vuosineljänneksen kustannustasoon. Säästöt
alkavat kertyä asteittain toisen ja kolmannen vuosineljänneksen aikana ja
toteutuvat täysimääräisinä vuonna 2011. Säästöt saavutetaan uuden toimintamallin
käyttöönoton avulla ja yritysostoista saatavilla synergiahyödyillä. 9.2.2010
Outotec julkisti vähentävänsä henkilöstöstään 170 henkilöä vuoden 2010 aikana.
Säästöjen saavuttamiseksi syntyy arviolta 25-30 miljoonan euron (aiempi arvio:
20 milj. euron) kertakulut. Kertakulut, jotka liittyvät organisaatiorakenteen
muutokseen kirjataan arviolta vuoden 2010 ensimmäisen vuosipuoliskon
taloudelliseen tulokseen. Ostettujen yritysten integraatiosta syntyvät
kertakulut arvioidaan kirjattavan kolmannelle vuosineljännekselle (aiempi arvio:
ensimmäiselle vuosipuoliskolle).
Säästöohjelmaan liittyvät kertakulut olivat katsauskaudella 12,4 miljoonaa
euroa, jotka johtavat vuosittaisiin noin 7 miljoonan euron pysyviin
kustannussäästöihin toisesta vuosineljänneksestä alkaen. Yli puolet
kertakuluista syntyi kiinteän omaisuuden alaskirjauksista ja loput Suomen
henkilöstövähennyksiä varten tehdyistä varauksista.
LIIKETOIMINTAVERKOSTON LAAJENTAMINEN JA YRITYSOSTOT
Laroxin hankinta
Outotec julkisti 27.1.2010 julkisen ostotarjouksen lopullisen tuloksen, jonka
mukaan Outotecin omistusosuus oli 98,5 % Laroxin osakkeista ja 99,7 % kaikista
äänistä. Outotec aikoo hankkia kaikki loput Laroxin osakkeet ja käynnisti
pakollisen lunastusprosessin lopuista Laroxin B-osakkeista. Yritysosto
arvioidaan saatavan päätökseen kesäkuussa. Suunnittelu Laroxin liiketoiminnan
sulauttamiseksi aloitettiin raportointikaudella ja yhdistäminen tapahtuu Laroxin
listalta poistamisen jälkeen.
Millteamin hankinta
Outotec hankki 18.3.2010 Millteam Swedenin huoltoliiketoiminnan. Millteam
tarjoaa kaivosyhtiöille kunnossapitopalveluja, asennuksia ja asennusvalvontaa,
huoltotarkastuksia ja huoltolaitteita ja yrityksellä on erikoisosaamista
jauhinmyllyjen huollossa. Millteamin hankinta tukee Outotecin strategiaa
kasvattaa palveluliiketoimintaa. Uuden Ruotsissa sijaitsevan palvelukeskuksen
ansiosta Outotec voi nyt tarjota parempia elinkaaripalveluja asiakkailleen
Euroopassa ja IVY-maissa. Kauppaan liittyvät ehdot ovat toteutuneet 1.4.2010.
Ausmeltin hankinta
Outotec julkisti 23.3.2010 saaneensa onnistuneesti päätökseen australialaisen
pörssiyhtiön Ausmelt Ltd:n hankinnan ja omistavansa 100 % kaikista Ausmeltin
osakkeista ja äänistä. Ausmelt kehittää, suunnittelee ja toimittaa
TSL-sulatusteknologiaa (Top Submerged Lance) metallien tuotantoon ja
teollisuusjätteiden käsittelyyn. Ausmeltin TSL-teknologia täydentää Outotecin
sulatusteknologiavalikoimaa. Outotec toimittaa kuparin ja nikkelin
liekkisulatusteknologiaa suuriin laitoksiin, kun taas Ausmeltin TSL metodi sopii
pienistä keskisuuriin laitoksiin sekä muille raaka-aineille, kuten raudalle,
sinkille, lyijylle, tinarikasteelle, sinkkisakoille sekä sivutuotteisiin ja
poisteisiin. Teknologian avulla on myös mahdollista saada talteen arvokkaat
metallit sivutuotteista.
TUTKIMUS JA TEKNOLOGIAN KEHITYS
Katsauskauden aikana Outotecin tutkimus- ja kehityskustannukset olivat 7,1
miljoonaa euroa (Q1/2009: 5,1 miljoonaa euroa) eli 3,8 % liikevaihdosta
(Q1/2008: 2,2 %). Outotec jätti 17 uutta patenttihakemusta (Q1/2009: 12), ja
sille myönnettiin 31 uutta kansallista patenttia (Q1/2009: 26).
HENKILÖSTÖ
Outotecillä oli katsauskauden lopussa yhteensä 3 167 työntekijää (31.3.2009:
2 557), joista 557 työntekijää oli Laroxin ja 45 Ausmeltin palveluksessa.
Outotecin henkilöstömäärä, ilman Laroxin ja Ausmeltin henkilöstöä, kasvoi 8:lla
katsauskaudella. Työntekijöitä oli katsauskaudella keskimäärin 3 163 (Q1/2009:
2 599). Keskimääräinen henkilöstömäärä kasvoi vertailukaudesta 564 henkilöllä
lähinnä yritysostojen vuoksi. Määräaikaisia työntekijöitä oli noin 6 % yrityksen
henkilöstöstä.
Outotec sai raportointikaudella päätökseen Suomessa 11.2.2010 aloitetut
YT-neuvottelut. Neuvotteluissa etsittiin vaihtoehtoja kustannussäästöihin ja
henkilöstövähennysten minimointiin. Neuvottelujen päätyttyä 84 henkilöä
irtisanottiin huhtikuussa konserninjohdosta, tukitoiminnoista,
tutkimuskeskuksesta ja liiketoimintayksiköistä Suomessa. Vuoden 2010 aikana
henkilöstömäärä vähenee Suomessa 120:lla kun eläkkeelle jäävät ja määräaikaisten
työsuhteiden päättymiset otetaan huomioon.
+-------------------+---------+---------+---------+---------+
|Henkilöstö maittain|31.3.2010|31.3.2009|muutos, %|31.3.2009|
+-------------------+---------+---------+---------+---------+
|Suomi | 1 126| 907| 24,1| 1 145|
+-------------------+---------+---------+---------+---------+
|Saksa | 475| 397| 19,6| 472|
+-------------------+---------+---------+---------+---------+
|Muu Eurooppa | 280| 241| 16,2| 283|
+-------------------+---------+---------+---------+---------+
|Amerikka | 742| 673| 10,3| 740|
+-------------------+---------+---------+---------+---------+
|Australia | 282| 197| 43,1| 239|
+-------------------+---------+---------+---------+---------+
|Muu maailma | 262| 142| 84,5| 249|
+-------------------+---------+---------+---------+---------+
|Yhteensä | 3 167| 2 557| 23,9| 3 128|
+-------------------+---------+---------+---------+---------+
Katsauskauden lopussa Outotecillä oli projekteissa oman henkilöstön lisäksi
sopimustyöntekijöitä, joiden määrä vastasi noin 230 (31.12.2009: 250)
täysipäiväistä työntekijää. Sopimustyöntekijöiden määrä vaihtelee
projektikannan, projektien käynnistymisen, paikallisten säädösten ja määräysten
sekä kausivaihtelun mukaan.
Palkkojen ja muiden työntekijöille katsauskaudella maksettujen etujen määrä oli
50,6 miljoonaa euroa (Q1/2009: 41,0 milj. euroa).
MUUTOKSIA KONSERNIN JOHDOSSA
9.2.2010 Outotec julkaisi uuden uuden johtoryhmän nimittämisen korvaamaan
nykyisen johtoryhmän ja laajennetun johtoryhmän. Uusi johtoryhmä aloitti
toimintansa 1.4.2010 uuden toimintamallin käyttöönoton yhteydessä. Johtoryhmän
jäsenet vastuualueineen ovat:
Pertti Korhonen, toimitusjohtaja, johtoryhmän puheenjohtaja
Vesa-Pekka Takala, talous- ja rahoitusjohtaja
Jari Rosendal, Non-ferrous Solutions -liiketoiminta-alueen johtaja
Pekka Erkkilä, Ferrous Solutions -liiketoiminta-alueen johtaja (12.4.2010
alkaen)
Peter Weber, Energy, Light Metals and Environmental Solutions
-liiketoiminta-alueen johtaja
Kalle Härkki, Services -liiketoiminta-alueen johtaja
Martti Haario, markkinatoimintojen johtaja
Tapio Niskanen, johtaja - liiketoimintainfrastruktuuri
Ari Jokilaakso, henkilöstöjohtaja
OSAKEPOHJAINEN KANNUSTINOHJELMA
Outotecillä on osakepohjainen kannustinohjelma 2008-2010, joka julkistettiin
3.3.2008. Vuosien 2008-2010 osakepohjainen kannustinohjelma koostuu kolmesta
ansaintakaudesta: kalenterivuosista 2008, 2009 ja 2010. Hallitus päättää
vuosittain erikseen kullekin henkilölle annettavien palkkioiden enimmäismäärän,
ansaintakriteerit ja tavoitteet. Ansaintakriteereille asetettujen tavoitteiden
saavuttaminen määrää sen, kuinka suuri osa enimmäispalkkiosta maksetaan.
Ansaintakausien 2009 ja 2010 aikana kannustinohjelmaan osallistuu noin 60
henkilöä. Palkkio maksetaan osakkeina ja käteismaksuna. Palkkiota ei makseta,
mikäli henkilön työsuhde päättyy ennen ansaintajakson päättymistä. Lisäksi
henkilön on omistettava ansaitut osakkeet sekä oltava työsuhteessa vähintään
kahden vuoden ajan ansaintajakson päättymisestä. Osakkeita ei allokoitu
ansaintajaksolta 2009.
VARSINAISEN YHTIÖKOKOUKSEN 2010 PÄÄTÖKSET
Outotecin Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 18.3.2010 Espoossa.
Yhtiökokous vahvisti emoyhtiön ja konsernin tilikauden 2009 yhdistellyt
tilinpäätökset sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja
toimitusjohtajalle.
Osinko
Yhtiökokous päätti jakaa osinkoa 0,70 euroa osaketta kohden 31.12.2009
päättyneeltä tilikaudelta. Osingot maksettiin 8.4.2010.
Hallitus
Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenmääräksi kuusi (6) puheenjohtaja ja
varapuheenjohtaja mukaan lukien. Hallituksen jäseniksi seuraavan varsinaisen
yhtiökokouksen päättymiseen saakka valittiin uudelleen Carl-Gustaf Bergström,
Karri Kaitue, Hannu Linnoinen ja Anssi Soila sekä uusina jäseninä Eija Ailasmaa
ja Tapani Järvinen. Yhtiökokous valitsi hallituksen puheenjohtajaksi Carl-Gustaf
Bergströmin.
Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenten palkkiot seuraavasti: puheenjohtajalle
5 000 euroa/kk, muille jäsenille 3 000 euroa/kk sekä varapuheenjohtajalle ja
tarkastusvaliokunnan puheenjohtajalle kullekin lisäksi 1 000 euroa/kk, ja
kullekin hallituksen jäsenelle maksetaan kokouskohtaisena palkkiona 500 euroa
hallituksen ja valiokuntien kokouksista sekä korvataan hallitustyöstä aiheutuvat
suorat kustannukset.
Tilintarkastajat
Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab päävastuullisena
tilintarkastajana KHT Mauri Palvi.
Hallituksen valtuutukset
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta
seuraavasti:
- Omia osakkeita voidaan hankkia enintään 4.578.037 kappaletta yhtiön vapaalla
omalla pääomalla poiketen osakkeenomistajan etuoikeudesta osakkeisiin, kuitenkin
siten, että yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden määrä ei saa ylittää
kymmentä (10) prosenttia yhtiön kaikkien osakkeiden määrästä.
- Osakkeet hankitaan NASDAQ OMX Helsingin järjestämässä julkisessa
kaupankäynnissä hintaan, joka niille on julkisessa kaupankäynnissä muodostunut
kaupantekohetkellä.
Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka. Tätä
valtuutusta ei ole käytetty 23.4.2010 mennessä.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeanneista sekä muiden
osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta seuraavasti:
- Valtuutus sisältää oikeuden antaa uusia osakkeita ja luovuttaa yhtiön hallussa
olevia omia osakkeita sekä oikeuden antaa osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä
tarkoitettuja erityisiä oikeuksia. Tällä valtuutuksella hallitukselle ei
kuitenkaan anneta oikeutta antaa optio-oikeuksia henkilöstön kannustamiseen.
- Valtuutuksen nojalla voidaan antaa uusia osakkeita tai luovuttaa yhtiön
hallussa olevia omia osakkeita yhteensä enintään 4.578.037 kappaletta.
- Hallitus on oikeutettu päättämään osakeannin ehdoista, kuten annettavien
osakkeiden merkintähinnan määrittelyperusteista ja lopullisesta
merkintähinnasta, sekä osakemerkintöjen hyväksymisestä, liikkeeseen laskettavien
uusien osakkeiden allokoinnista ja liikkeeseen laskettavien osakkeiden
lopullisesta määrästä.
Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka. Tätä
valtuutusta ei ole käytetty 23.4.2010 mennessä.
Yhtiökokous muutti yhtiön yhtiöjärjestyksen 9 § siten, että kutsu
yhtiökokoukseen tulee toimittaa vähintään 28 päivää ennen yhtiökokousta.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään rahalahjoituksista valitsemilleen
suomalaisille korkeakouluille enintään 600.000 euroon asti.
Hallituksen järjestäytymiskokous
Järjestäytymiskokouksessaan hallitus valitsi hallituksen varapuheenjohtajaksi
Karri Kaitueen. Lisäksi hallitus valitsi tarkastusvaliokunnan jäseniksi Eija
Ailasmaan, Anssi Soilan ja Hannu Linnoisen, joka toimii tarkastusvaliokunnan
puheenjohtajana.
OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
Outotecin osakkeet on noteerattu NASDAQ OMX Helsingissä (OTE1V). Outotecin
osakepääoma 31.3.2010 oli 17 186 442,52 euroa, joka jakautuu 45 780 373
osakkeeseen. Kukin osake oikeuttaa osakkeenomistajan yhteen ääneen yhtiön
yhtiökokouksessa.
KAUPANKÄYNTI, PÖRSSIARVO JA OSAKKEENOMISTAJAT
Yhtiön osakkeen vaihdolla painotettu keskihinta oli katsauskaudella 23,93 euroa,
osakkeen suurin noteeraus oli 27,80 euroa ja pienin noteeraus 18,85 euroa.
Outotecin osakkeilla käytiin katsauskauden aikana kauppaa yli 26 miljoonalla
osakkeella, mikä vastaa yli 623 miljoonaa euroa. Outotecin pörssiarvo
31.3.2010 oli 1 220 miljoonaa euroa ja viimeisin Outotecin osakkeen noteeraus
oli 26,65 euroa. Yhtiöllä ei ollut 31.3.2010 hallussaan omia
kaupankäyntitarkoituksessa hankittuja osakkeita.
Outotecillä on sopimus ulkopuolisen palveluntuottajan kanssa avainhenkilöiden
osakepohjaisen kannustinohjelman hallinnoinnista ja suojauksesta. Nämä osakkeet
on esitetty taseessa omien osakkeiden hankintana. Katsauskauden lopussa näitä
omia osakkeita oli yhteensä 332 534. Katsauskauden aikana tämän sopimuksen
perusteella ei ole ostettu Outotecin osakkeita.
Outotecillä oli 17 102 osakkeenomistajaa 31.3.2010 ja kaikkiaan 15:en
hallintarekisteriin rekisteröityjen osakkeiden osuus oli 53,5 % ja
kotitalouksien osuus 17,2 % kaikista Outotecin osakkeista.
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Outotec julkisti huhtikuussa Bhushan Power & Steel Plant Limited:ltä saamansa
tilauksen pelletointiteknologian toimittamisesta terästehtaan laajennukseen,
joka sijaitsee Jharsugudassa, Orissan osavaltiossa Intiassa. Tilaus sisältyi
vuoden 2010 ensimmäisen neljänneksen tilauskertymään.
LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Kansainvälisen toimintaympäristön riskit
Outotecin globaalin liiketoimintaan vaikuttavat monet poliittiset, taloudelliset
ja yhteiskunnalliset olosuhteet. Toiminta kehittyvillä markkinoilla voi
aiheuttaa riskejä joita ei ole maissa, joissa on vakiintuneet taloudelliset ja
poliittiset järjestelmät. Näiden markkinoiden tulevia liiketoimintaolosuhteita
ja mahdollista taloudellista epävakautta on vaikea ennustaa. Nämä olosuhteet,
jotka voivat muuttua nopeasti, saattavat aiheuttaa viivästyksiä saatujen
projektitilausten käynnistymisessä, saattaen Outotecin epävakaille markkinoille.
Outotecin liiketoiminnan riskit
Outotecillä on projektien seurantaan järjestelmällisiä
riskienhallintamenetelmiä, kuten hankekohtaisten riskien tunnistaminen ja
hallinta (Project Risk Identification and Management, PRIMA). Katsauskauden
riskiarvioinnin yhteydessä kaikki keskeneräiset osatuloutettavat ja
toimituksesta tuloutettavat projektit arvioitiin ja tarvittavat varaukset
päivitettiin. Myös lähes valmiit projektit arvioitiin. Lisäksi tehtiin
suoritustakaus- ja takuuvaraukset lähes 100 %:n valmiusasteen projekteista sekä
mahdolliset projektitappioihin liittyvät varaukset. Projektiriskien
kokonaisvarauksissa ei tapahtunut merkittäviä muutoksia.
Outotecin liiketoiminnan kansainvälisyydestä johtuen projektitoimituksia on
useissa maissa, joissa on erilaiset tulkinnat kansainvälisistä ja paikallisista
verolaeista ja säännöksistä, jotka voivat aiheittaa ylimääräisiä suoria tai
epäsuoria veroja Outotecille ja siten alentaa tilikauden voittoa.
Katsauskauden lopussa Outotecin tilauskanta sisälsi keskeytettyjä projekteja
noin 70 miljoonan euron arvosta (31.12.2009: 70 milj. euroa). Jotkut
keskeytyneet projektit saattavat peruuntua tai niistä neuvotellaan uudestaan.
Markkinatilanteesta riippumatta projektiluonteisessa liiketoiminnassa on aina
riski projektien siirtymisestä tai viivästymisestä.
Yrityskaupat ovat keskeinen osa Outotecin kasvustrategiaa ja niihin liittyy
riski, että arvioituja synergiaetuja ei saavuteta suunnitelman mukaisesti.
Outotecillä on kustannussäästöohjelma, jonka tavoitteena on saavuttaa 25
miljoonan euron säästöt vuosittaisissa toiminnan kiinteissä kuluissa, mukaan
lukien myös tuotannon kiinteät kulut, vuoden 2010 loppuun mennessä verrattuna
vuoden 2009 neljännen vuosineljänneksen kustannustasoon. On mahdollista, että
tavoiteltuja säästöjä ei saavuteta. Osa kustannussäästöistä on arvioitu saatavan
uuden liiketoimintamallin avulla ja sen käyttöönottoon maailmanlaajuisesti
liittyy riskejä.
Outotec on osallisena muutamissa välimiesmenettelyissä ja oikeudenkäynneissä.
Outotecin johto uskoo, että tapaukset ja niiden tulokset eivät vaikuta
merkittävästi Outotecin taloudelliseen tulokseen.
Taloudellinen taantuma voi edelleen vähentää Outotecin tuotteiden ja palvelujen
kysyntää. Outotecin joihinkin teknologioihin liittyy lisenssimaksuja ja näitä
teknologioita koskevien tilausten puute saattaa heikentää bruttokateprosenttia.
Taloudelliset riskit
Riskinä on, että Outotecin asiakkaille ja toimittajille tulee
rahoitusvaikeuksia, ja rahoituksen puuttuessa ne voivat ajautua konkurssiin,
mikä saattaa aiheuttaa tappioita myös Outotecille. Katsauskauden aikana
Outotecin vastapuolten maksuihin ei liittynyt merkittäviä luottotappioita.
Outotecin liiketoimintamalli perustuu pääosin saatuihin ennakkomaksuihin ja
niiden vakuudeksi annettuihin demand-muotoisiin takauksiin Outotecin käyttämistä
rahoituslaitoksista. Muutokset saaduissa ennakkomaksuissa vaikuttavat Outotecin
maksuvalmiuteen. Demand-muotoisten takausten määrä on pysynyt suurena. Outotecin
likvidit varat on pääosin sijoitettu lyhytaikaisiin pankkitalletuksiin ja jonkin
verran kotimaisiin yritystodistuksiin. Korkotason aleneminen vähentää näistä
sijoituksista saatuja korkotuloja.
Yli puolet Outotecin kokonaisrahavirrasta syntyy euromääräisenä ja loput eri
valuuttoina, pääasiassa Yhdysvaltain dollareina, Australian dollareina,
Brasilian realeina, Kanadan dollareina ja Etelä-Afrikan randeina. Uusissa
projekteissa valuutan painoarvo voi vaihdella merkittävästi, mutta lähes kaikki
rahavirrat lyhyellä ja pitkällä aikajaksolla suojataan termiineillä.
Valuuttakurssien vaihtelut voivat lyhyellä aikavälillä aiheuttaa liikevoiton
vaihteluita. Ennustetut ja todennäköiset rahavirrat suojataan harkinnan mukaan
erillisten päätösten ja riskianalyysien perusteella. Luonnollista suojausta
käytetään niin laajasti kuin mahdollista ja mahdolliset avoimet valuuttapositiot
suojataan kokonaisuudessaan termiineillä. Suojauskustannukset otetaan huomioon
projektien hinnoittelussa.
MARKKINANÄKYMÄT
Makrotalouden näkymien parantuminen, metallin kysynnän kasvu ja
kulutushyödykkeiden korkeat hinnat tukevat yleistä markkinoiden piristymistä.
Suurin osa kansainvälisestä metallien kulutuksen kasvusta tulee kehittyvistä
maista ja Kiinan osuus vuoden 2010 kasvusta odotetaan olevan lähes 50 %. Myös
Kiinan ulkopuolella on merkkejä metallien kysynnän elpymisestä. Kaivoksilla ja
metallurgisilla laitoksilla tarvitaan jatkuvasti uudistuksia ja tuotannon
tehostamista sekä energiatehokkaita ja kestäviä ratkaisuja. Kaivos- ja
metalliyhtiöiden tiedotteiden perusteella niiden investoinnit kasvavat kuluvana
vuonna. Useiden tarjousvaiheessa olevien hankkeiden arvioidaan päätyvän
tilauksiksi vuonna 2010 tai myöhemmin, mikä on teollisuuden normaalin käytännön
mukaista valmisteltaessa uusia projekteja. Paranevista markkinanäkymistä
huolimatta tuotantolaitoksilla on vielä käyttämätöntä kapasiteettia.
Non-ferrous Solutions
Perusmetallien ja jalometallien hinnat ovat pysyneet hyvällä tasolla ja
varastotasot ovat lähteneet lievään laskuun katsauskauden aikana. Vaikka
kapasiteettia on vielä vajaakäytössä, kaivos- ja metalliyhtiöt ovat päivittäneet
tulevien vuosien investointisuunnitelmiaan ja kehittävät hankkeitaan, jotka
pysäytettiin talouskriisin vuoksi. Uusien hankkeiden rahoitus on helpottumassa
sekä todennäköisesti toteutettavien hankkeiden määrä kasvaa, mutta päätöksenteko
vie aikaa ja uusien projektien kilpailutilanne on kireä. Pitkän aikavälin
näkymät ovat hyvät ja edelleen paranemassa, koska malmien metallipitoisuuksien
laskiessa rikastuskapasiteettia tarvitaan enemmän sekä edistyksellisiä
teknologisia ratkaisuja. Samanaikaisesti ympäristösäädökset kiristyvät.
Kompleksisten malmioiden hyödyntäminen vaatii uutta teknologiaa ja moderneja
ratkaisuja, jotka mahdollistavat taloudellisesti kannattavan tuotannon ja
paremman metallien saannin.
Ferrous Solutions
Kaivos- ja metalliyhtiöiden tiedotteiden perusteella investointien odotetaan
kasvavan vuonna 2010 vuodesta 2009. Erityisesti meriteitse kuljetettavien
teräksen raaka-aineiden, rautamalmin ja koksitushiilen kysynnän jatkumisesta
ennätystasolla on vahvoja merkkejä. Myös ruostumattoman teräksen raaka-aineiden
kysyntä on kasvanut voimakkaasti. Intia jatkaa infrastruktuurinsa nopeaa
kehittämistä hyödyntämällä suuria luonnonvarojaan. Useita terästehtaiden
laajennuksia ja uusinvestointeja on kehitteillä Intiassa erityisesti
jalostusketjun loppupäähän tuottamaan rikasteita ja rautapellettejä, joita
tarvitaan jatkuvasti Kiinan markkinoilla.
Energy, Light Metals and Environmental Solutions
Tärkeän kevytmetallin alumiinin hinta on kehittynyt myönteisesti ja kysyntä
kasvaa edelleen. Sen seurauksena bauksiitin ja alumiinioksidin jalostukseen
liittyvät hankkeet ovat uudelleen käynnistymässä erityisesti Kiinassa ja
seuduilla, jotka toimittavat raaka-aineita Kiinan markkinoille.
Rikkihappomarkkinoita vetää lannoiteteollisuuden ja perusmetallien tuottajien
jatkuva rikkihapon tarve. Rikkihappoa tarvitaan hydrometallurgisissa
prosesseissa ja sitä tuotetaan pyrometallurgisissa prosesseissa sivutuotteena.
Rikkihappotehtaiden lisäksi pyrometallurgiset laitokset tarvitsevat muita
ympäristöä säästäviä ratkaisuja kuten poistokaasujen puhdistusta ja jätevesien
käsittelylaitoksia. Kuparin ja nikkelin jatkuvan tarpeen vuoksi sekä siitä
johtuvan rikkipitoisten rikasteiden prosessointitarpeen vuoksi
rikkihappoteknologian markkinanäkymät jatkuvat myönteisinä. Outotecin
teknologiat ovat alansa johtavia, koska ne ovat sekä taloudellisesti että
ekologisesti tehokkaita.
Outotecin uudet markkinat sisältävät vaihtoehtoisten energialähteiden, kuten
öljyliuskeen ja öljyhiekan, hyödyntämisen ja teollisuusvesien käsittelyn.
Maailman hyödynnettävissä olevat öljyliuske- ja öljyhiekkavarat ovat
moninkertaiset perinteisiin öljyvaroihin verrattuna. Suurimmat esiintymät ovat
Yhdysvalloissa, Brasiliassa, Kanadassa, Kiinassa, Jordaniassa, Venäjällä ja
Virossa. Outotecin teknologioita voidaan hyödyntää myös materiaalien
kierrätyksessä ja kemian teollisuudessa.
Services
Outotecin palveluliiketoimintaan vaikuttavat rikastamoiden ja prosessilaitosten
tuotantokapasiteetin taso, uudistukset ja laajennukset sekä uuden kapasiteetin
rakentaminen. Asiakkaiden varaosien, huollon ja modernisointien tarve on
kasvanut, koska he käynnistävät tuotantolinjoja uudelleen ja nostavat
laitostensa käyttöastetta. Vuodesta 2009 lisääntynyt aktiviteetti on näkynyt
Outotecin asiakasneuvotteluissa globaalisti. Lisäksi suuntaus on kohti laajempia
palvelukokonaisuuksia, mikä tukee Outotecin tavoitetta olla
teknologia-asiakkaidensa kumppani koko näiden tuotannon elinkaaren ajan.
Hankittujen liiketoimintojen odotetaan laajentavan Outotecin palvelutarjontaa ja
vahvistavan läsnäoloa maailmanlaajuisesti.
TULOSOHJEISTUS VUODELLE 2010
Liiketoiminnan jälkisyklisyyden ja vuoden 2009 alhaisen tilauskertymän vuoksi
vuosi 2010 tulee olemaan haasteellinen. Ensimmäisen vuosineljänneksen
tilauskertymän perusteella johto arvioi, että vuonna 2010:
* tilaushankinta paranee merkittävästi vuodesta 2009
* liikevaihto tulee kasvamaan noin 1 miljardiin euroon sisältäen Laroxin ja
Ausmeltin yritysostot, ja
* liikevoitto, joka sisältää hankintamenojen allokointiin liittyvät 10
miljoonan euron poistot, tulee pysymään samalla tasolla kuin vuonna 2009,
poislukien kertaerät.
Vuonna 2010 kertaeriin kuuluvat kertaluonteiset kulut ovat arviolta 20-25
miljoonaa euroa (aiempi arvio: 20 miljoonaa euroa). Kertakulut, jotka liittyvät
rakenteellisiin muutoksiin, arvioidaan kirjattavan vuoden 2010 ensimmäisen
vuosipuoliskon aikana. Ostettujen yritysten integraatiosta syntyvät kertakulut
arvioidaan kirjattavan kolmannen vuosineljänneksen taloudelliseen tulokseen
(aiempi arvio: ensimmäisen vuosipuoliskon).
Liikevoittoon vaikuttavat valuuttakurssit, tuotevalikoima, uusien tilausten
ajoitus ja projektien valmistumisajankohta.
AIKAISEMPI TULOSOHJEISTUS VUODELLE 2010
Liiketoiminnan jälkisyklisyyden ja vuoden 2009 alhaisen tilauskertymän vuoksi
vuosi 2010 tulee olemaan haasteellinen. Johto uskoo tilaushankinnan kuitenkin
vilkastuvan kuluvana vuonna.
Johto arvioi, että vuonna 2010:
- liikevaihto tulee kasvamaan noin 1 miljardiin euroon sisältäen Laroxin ja
Ausmeltin yritysostot ja
- liikevoitto tulee pysymään samalla tasolla kuin vuonna 2009, poislukien
liiketoiminnan uudelleenjärjestelyihin ja integraatioon liittyvät
kertaluonteiset kuluvaraukset, jotka arvioidaan kirjattavan vuoden 2010
ensimmäisen vuosipuoliskon tulokseen.
Liikevoittoon vaikuttavat valuuttakurssit, tuotevalikoima, uusien tilausten
ajoitus ja projektien valmistumisajankohta.
VUODEN 2010 TALOUDELLINEN RAPORTOINTI
Outotec julkistaa vuoden 2010 aikana seuraavat osavuosikatsaukset:
Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2010: torstaina 5.8.2010
Aiemmin ilmoitettu päivämäärä 23.7.2010 muuttuu uuden raportointirakenteen
takia. Vertailuluvut julkistetaan viikolla 27.
Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2010: perjantaina 22.10.2010
TIEDOTUSTILAISUUS ANALYYTIKOILLE JA LEHDISTÖN EDUSTAJILLE
Englanninkielinen tiedotustilaisuus, jossa toimitusjohtaja Pertti Korhonen ja
talous- ja rahoitusjohtaja Vesa-Pekka Takala esittelevät osavuosikatsauksen,
pidetään Helsingissä.
TIEDOTUSTILAISUUS
Päivä: perjantai, 23.4.
Aika: 14.00-15.00
Paikka: Hotelli Scandic Simonkenttä, Simonkatu 9
OSALLISTUMINEN WEBCASTIN KAUTTA
Voit seurata suoraa webcast-lähetystä tiedotustilaisuudesta osoitteessa
www.outotec.com. Webcast-lähetys tullaan myös nauhoittamaan ja julkaisemaan
Outotecin kotisivuilla.
OSALLISTUMINEN PUHELIMITSE
Voit myös osallistua puhelimitse tiedotustilaisuuteen soittamalla 5-10 minuuttia
ennen tilaisuuden alkua numeroon +44 20 7162 0025. Tunnussana on Outotec/862948.
Nauhoitus tilaisuudesta on kuunneltavissa kolme päivää 26.4.2010 klo 24.00
saakka numerossa +44 20 7031 4064 tai 09-2314 4681 koodilla 862948.
Rekisteröitymisen yhteydessä kerättyjä yhteystietoja ei käytetä kaupallisiin
tarkoituksiin.
Espoossa 23.4.2010
Outotec Oyj
Hallitus
Lisätietoja antavat:
Outotec Oyj
Pertti Korhonen, toimitusjohtaja
puhelin +358 20 529 211
Vesa-Pekka Takala, talous- ja rahoitusjohtaja
puhelin +358 20 529 211, matkapuhelin +358 40 570 0074
Eila Paatela, viestintäjohtaja
puhelin +358 20 529 2004, matkapuhelin +358 400 817 198
Rita Uotila, sijoittajasuhdejohtaja
puhelin +358 20 529 2003, matkapuhelin +358 400 954 141
sähköpostiosoitteet: etunimi.sukunimi@outotec.com<mailto:etunimi.sukunimi@outotec.com>
OSAVUOSIKATSAUS (tilintarkastamaton)
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|Konsernin laaja tuloslaskelma | Q1| Q1| Q1-Q4|
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|milj. EUR | 2010| 2009| 2009|
+----------------------------------------------------+------+------+------+
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|Liikevaihto | 187,0| 231,6| 877,7|
+----------------------------------------------------+------+------+------+
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|Hankinnan ja valmistuksen kulut |-141,5|-184,4|-687,5|
+----------------------------------------------------+------+------+------+
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|Bruttokate | 45,5| 47,2| 190,1|
+----------------------------------------------------+------+------+------+
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|Muut tuotot | 3,0| 0,6| 4,1|
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|Myynnin ja markkinoinnin kulut | -20,8| -13,2| -56,5|
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|Hallinnon kulut | -17,7| -13,2| -54,6|
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|Tutkimus- ja kehitystoiminnan kulut | -7,1| -5,1| -20,5|
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|Muut kulut | -12,9| -0,0| -3,9|
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta | -0,2| -| -0,2|
+----------------------------------------------------+------+------+------+
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|Liikevoitto | -10,1| 16,3| 58,6|
+----------------------------------------------------+------+------+------+
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|Rahoitustuotot ja -kulut | | | |
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|Korkotuotot ja -kulut | 0,5| 1,8| 5,2|
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|Markkinahintoihin liittyvät voitot ja tappiot | 0,0| 1,0| 0,6|
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|Muut rahoitustuotot ja -kulut | -0,7| -1,1| -3,5|
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|Rahoitustuotot ja -kulut | -0,2| 1,7| 2,2|
+----------------------------------------------------+------+------+------+
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|Voitto ennen veroja | -10,3| 18,0| 60,9|
+----------------------------------------------------+------+------+------+
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|Tuloverot | 3,0| -5,5| -18,6|
+----------------------------------------------------+------+------+------+
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|Tilikauden voitto | -7,3| 12,5| 42,3|
+----------------------------------------------------+------+------+------+
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|Muut laajan tuloksen erät | | | |
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|Ulkomaisen yksikön tilinpäätöksen muuntamisesta | | | |
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|johtuvat voitot ja tappiot | 9,3| 3,6| 19,5|
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|Kauden aikana kirjatut voitot ja tappiot rahavirran | | | |
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|suojauksista | -0,1| -1,1| 2,7|
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|Tuloverot liittyen rahavirran suojauksiin | 0,0| 0,5| -0,3|
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|Kauden aikana kirjatut voitot ja tappiot | | | |
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|myytävissä olevista sijoituksista | -0,0| -0,2| 2,4|
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|Tuloverot liittyen myytävissä oleviin sijoituksiin | -| -| -0,0|
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | 9,2| 2,8| 24,3|
+----------------------------------------------------+------+------+------+
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|Tilikauden laaja tulos | 2,0| 15,4| 66,6|
+----------------------------------------------------+------+------+------+
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|Tilikauden voiton jakautuminen: | | | |
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|Emoyhtiön omistajille | -7,3| 12,5| 42,3|
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|Määräysvallattomien omistajien osuus | -| -| -|
+----------------------------------------------------+------+------+------+
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: | | | |
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|Emoyhtiön omistajille | 2,0| 15,4| 66,6|
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|Määräysvallattomien omistajien osuus | -| -| -|
+----------------------------------------------------+------+------+------+
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tilikauden voitosta| | | |
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|laskettu osakekohtainen tulos: | | | |
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|Osakekohtainen tulos, EUR | -0,16| 0,30| 1,01|
+----------------------------------------------------+------+------+------+
|Laimennettu osakekohtainen tulos, EUR | -0,16| 0,30| 1,01|
+----------------------------------------------------+------+------+------+
+----------------------------------------------------+------+------+------+
Kaikki tilinpäätöstaulukoiden luvut on pyöristetty, minkä vuoksi yksittäisten
lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta.
Tunnusluvut on laskettu käyttäen tarkkoja arvoja.
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
|Lyhennetty tase | | | |
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
|milj. EUR |31.3.2010|31.3.2009|31.12.2009|
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
|VARAT | | | |
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
|Pitkäaikaiset varat | | | |
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
|Aineettomat hyödykkeet | 202,4| 82,0| 170,2|
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
|Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 52,6| 31,1| 52,1|
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
|Sijoitukset ja saamiset | | | |
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
|Korolliset | 1,5| 0,2| 5,1|
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
|Korottomat | 41,9| 22,5| 37,2|
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
|Pitkäaikaiset varat yhteensä | 298,5| 135,9| 264,6|
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
|Lyhytaikaiset varat | | | |
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
|Vaihto-omaisuus *) | 105,0| 91,7| 93,2|
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
|Sijoitukset ja saamiset | | | |
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
|Korolliset | 0,8| 0,5| 0,7|
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
|Korottomat | 275,5| 293,9| 292,7|
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
|Rahavarat | 232,1| 257,5| 258,5|
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
|Lyhytaikaiset varat yhteensä | 613,4| 643,6| 645,0|
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
|VARAT YHTEENSÄ | 911,8| 779,4| 909,6|
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
|OMA PÄÄOMA JA VELAT | | | |
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
|Oma pääoma | | | |
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
|Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma| 310,1| 197,2| 315,0|
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
|Määräysvallattomien omistajien osuus | -| -| 27,4|
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
|Oma pääoma yhteensä | 310,1| 197,2| 342,4|
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
|Pitkäaikaiset velat | | | |
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
|Korolliset | 39,4| 2,5| 41,2|
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
|Korottomat | 105,8| 69,1| 98,2|
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
|Pitkäaikaiset velat yhteensä | 145,2| 71,6| 139,4|
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
|Lyhytaikaiset velat | | | |
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
|Korolliset | 15,5| 1,0| 32,0|
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
|Korottomat | | | |
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
|Saadut ennakkomaksut **) | 150,7| 225,1| 150,9|
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
|Muut korottomat lyhytaikaiset velat | 290,4| 284,6| 244,9|
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
|Lyhytaikaiset velat yhteensä | 456,5| 510,7| 427,8|
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
|Velat yhteensä | 601,7| 582,3| 567,2|
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
|OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 911,8| 779,4| 909,6|
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
+----------------------------------------+---------+---------+----------+
*) Joista varastosta maksetut ennakot olivat 23,8 miljoonaa euroa 31.3.2010
(31.3.2009: 18,9 milj.euroa, 31.12.2009: 17,0 milj. euroa).
**) Bruttomääräiset saadut ennakot ennen valmistusasteen mukaista osatuloutusta
olivat 1 045,5 miljoonaa euroa 31.3.2010 (31.3.2009: 983,9 milj.euroa,
31.12.2009: 1 041,2 milj. euroa).
+------------------------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Lyhennetty rahavirtalaskelma | Q1| Q1|Q1-Q4|
+------------------------------------------------------------+-----+-----+-----+
|milj. EUR | 2010| 2009| 2009|
+------------------------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Liiketoiminnan rahavirrat | | | |
+------------------------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Tilikauden voitto | -7,3| 12,5| 42,3|
+------------------------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Oikaisut | | | |
+------------------------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Poistot | 5,3| 2,8| 12,1|
+------------------------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Muut oikaisut | 7,6| 2,6| 21,4|
+------------------------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Käyttöpääoman vähennys (+) / lisäys (-) | 6,2|-22,1|-75,0|
+------------------------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Saadut korot | 1,0| 1,9| 6,1|
+------------------------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Maksetut korot | -0,2| -0,2| -0,7|
+------------------------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Maksetut verot | -5,1| -8,3|-34,9|
+------------------------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Liiketoiminnan nettorahavirta | 7,5|-10,7|-28,8|
+------------------------------------------------------------+-----+-----+-----+
+------------------------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Investoinnit | -2,5| -4,3|-17,0|
+------------------------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Tytäryhtiöiden hankinta vähennettynä hankintahetken |-20,6| -2,7| -1,9|
|rahavaroilla | | | |
+------------------------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Osakkuusyhtiöosakkeiden hankinta | -| -|-10,4|
+------------------------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Aineellisen omaisuuden myynti | 3,5| 0,1| 0,0|
+------------------------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Muu investointien rahavirta | -| 0,0| -0,2|
+------------------------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Investointien nettorahavirta |-19,6| -7,0|-29,5|
+------------------------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Rahavirta ennen rahoitusta |-12,1|-17,7|-58,3|
+------------------------------------------------------------+-----+-----+-----+
+------------------------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut (-) / nostot (+) | -8,7| -0,0| 30,3|
+------------------------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Lyhytaikaisten lainojen vähennys (-) / lisäys (+) |-10,3| -0,5| 1,7|
+------------------------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Omien osakkeiden hankinta | -| -3,3| -3,3|
+------------------------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Maksetut osingot | -|-42,0|-42,0|
+------------------------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Muu rahoituksen rahavirta | -0,1| -0,2| -0,2|
+------------------------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Rahoituksen nettorahavirta |-19,1|-45,9|-13,4|
+------------------------------------------------------------+-----+-----+-----+
+------------------------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Rahavarojen nettomuutos |-31,3|-63,7|-71,7|
+------------------------------------------------------------+-----+-----+-----+
+------------------------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Rahavarat tilikauden alussa |258,5|317,8|317,8|
+------------------------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Valuuttakurssien muutosten vaikutus | 4,9| 3,4| 12,5|
+------------------------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Rahavarojen nettomuutos |-31,3|-63,7|-71,7|
+------------------------------------------------------------+-----+-----+-----+
|Rahavarat tilikauden lopussa |232,1|257,5|258,5|
+------------------------------------------------------------+-----+-----+-----+
Laskelma oman pääoman muutoksista
A = Osakepääoma
B = Ylikurssirahasto
C = Muut rahastot
D = Arvonmuutosrahasto
E = Omat osakkeet
F = Kumulatiiviset muuntoerot
G = Sijoitetun vapaan oman pääoman
rahasto
H = Kertyneet voittovarat
I = Määräysvallattomien omistajien osuus
J = Oma pääoma yhteensä
+------------------------------------------------------------------------------+
|Laskelma oman pääoman muutoksista |
++-----------------------------------------------------------------------------+
++-----------------------+-----------------------------------------+-----------+
| |Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | |
+------------------------+----+----+---+----+-----+----+-----+-----+-----+-----+
| | | | | | | | | | | |
| | A| B| C| D| E| F| G| H| I| J|
|milj. EUR | | | | | | | | | | |
+------------------------+----+----+---+----+-----+----+-----+-----+-----+-----+
|Oma pääoma 1.1.2009 |16,8|20,2|0,1|-3,7| -9,4| -|-16,0|218,5| -|226,4|
+------------------------+----+----+---+----+-----+----+-----+-----+-----+-----+
|Osingonjako | -| -| -| -| -| -| -|-42,0| -|-42,0|
+------------------------+----+----+---+----+-----+----+-----+-----+-----+-----+
|Omien osakkeiden | | | | | | | | | | |
|hankinta | -| -| -| -| -3,3| -| -| -| -| -3,3|
+------------------------+----+----+---+----+-----+----+-----+-----+-----+-----+
|Osakeperusteiset maksut:| | | | | | | | | | |
+------------------------+----+----+---+----+-----+----+-----+-----+-----+-----+
|vastaanotettujen | | | | | | | | | | |
|palveluiden arvo | -| -| -| -| -| -| -| 0,1| -| 0,1|
+------------------------+----+----+---+----+-----+----+-----+-----+-----+-----+
|Tilikauden laaja tulos | -| -| -|-0,8| -| -| 3,6| 12,5| -| 15,4|
+------------------------+----+----+---+----+-----+----+-----+-----+-----+-----+
|Muut muutokset | -| -| -| -| -| -| -| 0,6| -| 0,6|
+------------------------+----+----+---+----+-----+----+-----+-----+-----+-----+
|Oma pääoma 31.3.2009 |16,8|20,2|0,1|-4,5|-12,7| -|-12,4|189,6| -|197,2|
+------------------------+----+----+---+----+-----+----+-----+-----+-----+-----+
+------------------------+----+----+---+----+-----+----+-----+-----+-----+-----+
|Oma pääoma 1.1.2010 |16,8|20,2|0,3| 1,1| -4,6|63,4| 3,5|214,3| 27,4|342,4|
+------------------------+----+----+---+----+-----+----+-----+-----+-----+-----+
|Osingonjako | -| -| -| -| -| -| -|-32,0| -|-32,0|
+------------------------+----+----+---+----+-----+----+-----+-----+-----+-----+
|Osakeanti | 0,4| -| -| -| -|24,3| -| -| -| 24,7|
+------------------------+----+----+---+----+-----+----+-----+-----+-----+-----+
|Osakeperusteiset maksut:| | | | | | | | | | |
+------------------------+----+----+---+----+-----+----+-----+-----+-----+-----+
|vastaanotettujen | | | | | | | | | | |
|palveluiden arvo | -| -| -| -| -| -| -| 0,2| -| 0,2|
+------------------------+----+----+---+----+-----+----+-----+-----+-----+-----+
|Tilikauden laaja tulos | -| -| -|-0,1| -| -| 9,3| -7,3| -| 2,0|
+------------------------+----+----+---+----+-----+----+-----+-----+-----+-----+
|Larox konsernin | | | | | | | | | | |
|hankintaan liittyvä | | | | | | | | | | |
|määräysvallattomien | | | | | | | | | | |
|omistajien osuus | -| -| -| -| -| -| -| -|-27,4|-27,4|
+------------------------+----+----+---+----+-----+----+-----+-----+-----+-----+
|Muut muutokset | -| -|0,0| -| -| -| -| 0,2| -| 0,3|
+------------------------+----+----+---+----+-----+----+-----+-----+-----+-----+
|Oma pääoma 31.3.2010 |17,2|20,2|0,3| 1,0| -4,6|87,7| 12,8|175,4| -|310,1|
+------------------------+----+----+---+----+-----+----+-----+-----+-----+-----+
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Konsernin tunnusluvut | Q1| Q1| Viim.| Q1-Q4|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
| | 2010| 2009| 12kk| 2009|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Liikevaihto, milj. EUR | 187,0| 231,6| 833,1| 877,7|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Bruttokate, % | 24,4| 20,4| 22,6| 21,7|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Liikevoitto, milj. EUR | -10,1| 16,3| 32,2| 58,6|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Liikevoitto, % | -5,4| 7,0| 3,9| 6,7|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Voitto ennen veroja, milj. EUR | -10,3| 18,0| 32,6| 60,9|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Voitto ennen veroja, % liikevaihdosta | -5,5| 7,8| 3,9| 6,9|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Liiketoiminnan nettorahavirta, milj. EUR | 7,5| -10,7| -10,6| -28,8|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Korollinen nettovelka kauden lopussa, milj. EUR| -179,5| -254,8| -179,5|-191,0|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Nettovelkaantumisaste kauden lopussa, % | -57,9| -129,2| -57,9| -55,8|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Omavaraisuusaste kauden lopussa, % | 40,7| 35,6| 40,7| 45,1|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Käyttöpääoma kauden lopussa, milj. EUR | -79,0| -146,8| -79,0| -62,8|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Käyttöomaisuusinvestoinnit, milj. EUR | 53,7| 4,7| 147,0| 98,0|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Käyttöomaisuusinvestoinnit, % liikevaihdosta | 28,7| 2,0| 17,6| 11,2|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Sijoitetun pääoman tuotto, % | -11,1| 34,7| 12,6| 20,9|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Oman pääoman tuotto, % | -8,9| 23,7| 8,9| 14,9|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Tilauskanta kauden lopussa, milj. EUR |1 155,7|1 090,4|1 155,7| 867,4|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Tilauskertymä, milj. EUR | 419,4| 139,3| 837,2| 557,1|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Henkilöstö keskimäärin kauden aikana | 3 163| 2 599| 2 753| 2 612|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Tilikauden voitto, % liikevaihdosta | -3,9| 5,4| 2,7| 4,8|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Tutkimus- ja kehitystoiminnan kulut, milj. EUR | 7,1| 5,1| 22,5| 20,5|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Tutkimus- ja kehitystoiminnan kulut, % | 3,8| 2,2| 2,7| 2,3|
|liikevaihdosta | | | | |
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Osakekohtainen tulos, EUR | -0,16| 0,30| 0,55| 1,01|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Osakekohtainen oma pääoma, EUR | 6,82| 4,76| 6,82| 7,09|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
|Osakekohtainen osinko, EUR | -| -| 0,70| 0,70|
+-----------------------------------------------+-------+-------+-------+------+
TULOSLASKELMAN JA TASEEN LIITETIETOJA
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset standardin
mukaisesti. Osavuosikatsauksessa on noudatettu samoja laadintaperiaatteita ja
laskentamenetelmiä kuin viimeisimmässä vuositilinpäätöksessä sekä alla
esitettyjä vuonna 2010 käyttöönotettuja muutettuja standardeja. Tämä
osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.
Uusien ja muutettujen IFRS -standardien ja IFRIC -tulkintojen soveltaminen
Outotec on soveltanut vuoden 2010 alusta lähtien seuraavia muutettuja
standardeja:
* IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen. Uudistetun standardin myötä
vähemmistön voi arvostaa joko käypään arvoon tai suhteellisena osuutena
hankitun yhtiön nettovaroista. Vaiheittaisissa liiketoimintojen hankinnoissa
aikaisemmin hankitut omistusosuudet arvostetaan hankinta-ajankohdan käypään
arvoon ja arvonmuutos kirjataan tulosvaikutteisesti. Hankintoihin liittyvät
menot kirjataan tulosvaikutteisesti kun palvelut on vastaanotettu. Muutettua
standardia on sovellettu Ausmelt Ltd:n hankintaan, jonka seurauksena vuoden
2009 aikana hankitut osuudet on arvostettu käypään arvoon ja arvonmuutos on
kirjattu tulosvaikutteisesti. Lisäksi Ausmelt Ltd:n hankintaan liittyvät
kulut on kirjattu tulosvaikutteisesti.
* IAS 27 Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös. Uudistetun standardin
myötä konsernin tytäryhtiöiden omistusosuuksien lisäysten tai vähennysten
käsittely on täsmentynyt. Määräysvallan muuttuessa syntyvät voitot ja
tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti. Jos määräysvallassa ei omistusosuuden
muutoksesta johtuen tapahdu muutosta, kirjataan se omaan pääomaa koskevina
liiketoimina. Uudistettua standardia on sovellettu Ausmelt Ltd:n
hankinnassa. Määräysvallan muutoksen myötä hankitut osakkeet arvostettiin
käypään arvoon tulosvaikutteisesti.
* IFRS standardien vuosittaiset muutokset.
Lisäksi Outotec on soveltanut vuoden 2010 alusta lähtien seuraavia muutettuja
standardeja, joilla ei odoteta olevan vaikutusta konsernin osavuosikatsauksiin
tai tilinpäätökseen:
* IFRS 2 Osakeperusteiset maksut - Käteisvaroina maksettavat konsernin
osakeperusteiset liiketoimet (voimassa 1.1.2010 tai sen jälkeen alkavilla
tilikausilla).
* IAS 39 Rahoitusinstrumentit - Kirjaaminen ja arvostaminen suojauslaskennan
kohteet (voimassa 1.7.2009 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla).
Outotec arvioi seuraavien standardien käyttöönoton vaikutukset ja alkaa soveltaa
uusia standardeja 1.1.2011 alkavalla tilikaudella:
* IAS 24 Lähipiiriä koskevat tiedot tilinpäätöksessä (voimassa 1.1.2011 tai
sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Uudistettua standardia ei ole vielä
hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa.
* IAS 32 Rahoitusinstrumentit: esittämistapa - Osakeantien, optioiden ja
merkintäoikeuksien luokittelu (voimassa 1.2.2010 tai sen jälkeen alkavilla
tilikausilla).
* IFRIC 14 - Etuuspohjaisesta järjestelystä johtuvan omaisuuserän yläraja,
vähimmäisrahastointivaatimukset ja näiden välinen yhteys (voimassa 1.1.2011
tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). EU ei ole vielä hyväksynyt
muutosta.
* IFRIC 19 Rahoitusvelkojen muuttaminen oman pääoman ehtoisiksi
instrumenteiksi (voimassa 1.7.2010 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla).
EU ei ole hyväksynyt tulkintaa.
Arvioiden käyttöIFRS edellyttää arvioiden ja oletusten käyttämistä, jotka vaikuttavat taseen
laadintahetken varojen ja velkojen määriin, ehdollisten varojen ja velkojen
raportointiin sekä tuottojen ja kulujen määriin raportointikaudella.
Laskenta-arvioita on käytetty määritettäessä tilinpäätöstiedotteessa
raportoitujen erien suuruutta, mm. määritettäessä tiettyjen omaisuuserien
realisoitavuutta, aineellisen ja aineettoman käyttöomaisuuden taloudellisia
pitoaikoja, tuloveroja, varauksia, eläkevastuita ja liikearvojen
arvonalentumisia. Arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen
näkemykseen, mutta on mahdollista, että toteumat poikkeavat
tilinpäätöstiedotteessa käytetyistä arvioista.
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Merkittävät liikevoittoon vaikuttavat | Q1| Q1| Q1-Q4|
|kertaluonteiset erät | | | |
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|milj. EUR | 2010| 2009| 2009|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Kertaluonteiset erät liittyen liiketoiminnan | -12,4| -| -|
|uudelleenjärjestelyihin | | | |
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Ausmelt Ltd.:n osakkaiden käypään arvoon | | | |
|arvostuksen ja hankintaan liittyvien kulujen | 2,2| -| -|
|nettovaikutus | | | |
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Pacific Ore Ltd:n osakkeiden alaskirjaus | -| -| -2,5|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Välimiesoikeuden päätöksen aiheuttamat | -| -| 2,4|
|kertaluonteiset erät | | | |
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Tuloverot | Q1| Q1| Q1-Q4|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|milj. EUR | 2010| 2009| 2009|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Tilikauden ja aikaisempien tilikausien verot | -4,4| -5,5| -13,7|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Laskennalliset verot | 7,4| 0,1| -4,9|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Tuloverot yhteensä | 3,0| -5,5| -18,6|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | | | |
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|milj. EUR |31.3.2010|31.3.2009|31.12.2009|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Hankintameno kauden alussa | 117,8| 87,6| 87,6|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Muuntoerot | 2,4| 0,9| 3,3|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Lisäykset | 1,3| 2,8| 14,9|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Vähennykset | -0,0| -0,1| -0,9|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Tytäryhtiöiden hankinta | 0,9| -| 12,9|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Uudelleenryhmittelyt | -0,1| -0,0| -0,0|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Hankintameno kauden lopussa | 122,3| 91,2| 117,8|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Kertyneet poistot ja arvonalentumiset kauden | -65,7| -58,1| -58,1|
|alussa | | | |
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Muuntoerot | -1,3| -0,4| -1,8|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Vähennykset | 0,0| 0,0| 1,0|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Uudelleenryhmittelyt | -| 0,0| 0,2|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Tilikauden arvonalentumiset | -0,4| -| -|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Tilikauden poistot | -2,3| -1,6| -7,0|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Kertyneet poistot ja arvonalentumiset kauden | -69,6| -60,1| -65,7|
|lopussa | | | |
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 52,6| 31,1| 52,1|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Vastuusitoumukset | | | |
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|milj. EUR |31.3.2010|31.3.2009|31.12.2009|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Annetut pantit ja kiinnitykset | 2,5| 1,8| 33,4|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Annetut takaukset kaupallisten sitoumusten | 189,4| 196,4| 218,2|
|vakuudeksi | | | |
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Vuokravastuut | 60,7| 68,2| 64,4|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
Annetut pantit ja kiinnitykset liittyvät Outotec (Shanghai) Co. Ltd:n ja Ausmelt
Ltd:n luottolimiitteihin. Panttien ja kiinnitysten kokonaismäärä laski
voimakkaasti ensimmäisen neljänneksen aikana, sillä pääosa Laroxin ulkoisista
veloista maksettiin ja rahoittajilla vakuutena olleet pantit ja kiinnitykset
vapautuivat.
Yllä oleviin takauksiin ei sisälly konserniyhtiöiden antamat
ennakonmaksutakaukset. Konserniyhtiöiden antamat takaukset rahoituksen
vakuudeksi olivat 41,5 miljoonaa euroa 31.3.2010 (31.3.2009: 8,5 milj. euroa,
31.12.2009: 47,1 milj. euroa) ja kaupallisten sitoumusten vakuudeksi annetut
takaukset, ennakonmaksutakaukset mukaan lukien, olivat 295,3 miljoonaa euroa
31.3.2010 (31.3.2009: 350,1 milj. euroa, 31.12.2009: 321,3 milj. euroa).
+--------------------+---------+---------+----------+
|Johdannaissopimukset| | | |
+--------------------+---------+---------+----------+
+--------------------+---------+---------+----------+
|Valuuttajohdannaiset| | | |
+--------------------+---------+---------+----------+
|milj. EUR |31.3.2010|31.3.2009|31.12.2009|
+--------------------+---------+---------+----------+
|Käypä nettoarvo | -5,6 *)| -11,0**)| -1,9***)|
+--------------------+---------+---------+----------+
|Nimellisarvo | 313,6| 369,5| 319,3|
+--------------------+---------+---------+----------+
*) joista -0,2 miljoonaa euroa rahavirran suojauksia.
**) joista -6,2 miljoonaa euroa rahavirran suojauksia.
***) joista 1,4 miljoonaa euroa rahavirran suojauksia.
+------------------------------------------------------+----+----+-----+
|Lähipiiritapahtumat | | | |
+------------------------------------------------------+----+----+-----+
+------------------------------------------------------+----+----+-----+
|Liiketoimet ja avoimet saldot osakkuusyhtiöiden kanssa| Q1| Q1|Q1-Q4|
+------------------------------------------------------+----+----+-----+
|milj. EUR |2010|2009| 2009|
+------------------------------------------------------+----+----+-----+
|Myynti | 0,0| -| 0,1|
+------------------------------------------------------+----+----+-----+
|Myynti- ja muut saamiset | 0,0| -| 0,1|
+------------------------------------------------------+----+----+-----+
|Lyhytaikaiset velat | -| -| 0,4|
+------------------------------------------------------+----+----+-----+
+-----------------------------+
|Liiketoimintojen yhdistäminen|
+-----------------------------+
Larox konsernin hankinta
Outotec toteutti Laroxin määräysvallan hankintaan johtavat kaupat suunnatulla
osakeannilla 21.12.2009 ja teki pakollisen julkisen ostotarjouksen lopuista
Laroxin osakkeista. Outotec julkisti 27.1.2010 julkisen ostotarjouksen
lopullisen tuloksen, jonka mukaan Outotecin omistusosuus oli noin 98,5 % Laroxin
osakkeista ja noin 99,7 % kaikista äänistä. Outotec aikoo hankkia kaikki loput
Laroxin osakkeet ja käynnisti välittömästi julkisen ostotarjouksen päätyttyä
pakollisen lunastusprosessin lopuista Laroxin B-osakkeista. Yritysosto
arvioidaan saatavan päätökseen kesäkuussa. Suunnittelu Laroxin liiketoiminnan
sulauttamiseksi aloitettiin raportointikaudella ja yhdistäminen tapahtuu Laroxin
listalta poistamisen jälkeen.
Ostettujen Laroxin osakkeiden kauppahinta oli 94,2 miljoonaa euroa sisältäen
aktivoidut hankintaan liittyvät kustannukset 3,8 miljoonaa euroa sekä velan
liittyen määräysvallattomien omistajien osuuteen. Suurin osa kauppahinnasta
maksettiin 3.780.373 Outotecin uutena osakkeena, joka vastasi 88,1 miljoonaa
euroa.
Alla esitetty kauppahinnan allokaatio on alustava, ja lopullinen kauppahinnan
allokaatio tullaan täsmentämään vuoden 2010 aikana. Alustavassa kauppahinnan
allokaatiossa kauppahintaa on allokoitu aineettomille hyödykkeille kuten
teknologioille, tuotemerkeille ja asiakassuhteille. Liikearvo perustuu pääosin
synergiaetuihin, joita transaktiossa arvioidaan syntyvän vuositasolla vähintään
7 miljoonaa euroa.
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
| | | Kirjanpitoarvot ennen|
| | Yhdistämisessä| yhdistämistä|
|milj. EUR | kirjatut käyvät arvot| |
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
|Aineettomat hyödykkeet | 41,0| 17,4|
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
|Aineelliset | 12,9| 12,9|
|käyttöomaisuushyödykkeet | | |
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
|Vaihto-omaisuus | 26,3| 22,8|
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
|Myyntisaamiset ja muut saamiset | 41,0| 39,0|
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
|Rahavarat | 1,5| 1,5|
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
|Varat yhteensä | 122,9| 93,8|
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
|Korolliset velat | 34,6| 34,6|
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
|Laskennalliset verovelat | 8,7| 1,7|
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
|Ostovelat ja muut velat | 32,0| 32,0|
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
|Velat yhteensä | 75,3| 68,3|
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
|Nettovarat | 47,6| 25,5|
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
|Hankintameno, (oma pääoma) | 88,1| |
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
|Hankintameno, (raha) | 4,7| |
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
|Velka liittyen | | |
|määräysvallattomien omistajien | 1,4| |
|osuuteen | | |
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
|Liikearvo | 46,6| |
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
|Hankittujen tytäryritysten | 1,5| |
|rahavarat | | |
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
|Maksettu hankintameno 31.3.2010 | 2,7| |
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
|Maksettu hankintameno 31.12.2009| 2,0| |
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
|Rahavirtavaikutus 31.3.2010 | 2,7| |
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
Larox konsernin hankinnan vaikutus Outotecin 2009 liikevaihtoon ja liikevoittoon
Outotecin liikevaihto 1.1.-31.12.2009 olisi ollut 1 027,9 miljoonaa euroa ja
tilikauden voitto 31,8 miljoonaa euroa, jos tilikauden aikana toteutuneen
yrityshankinnan yhdistämisen ajankohta olisi ollut 1.1.2009.
Ausmelt Ltd:n hankinta
Outotec julkisti 23.3.2010 saaneensa onnistuneesti päätökseen australialaisen
pörssiyhtiön Ausmelt Ltd:n hankinnan ja omistavansa 100 % kaikista Ausmeltin
osakkeista ja äänistä. Ostettujen Ausmelt Ltd:n osakkeiden kauppahinta oli noin
49 miljoonaa Australian dollaria (noin 33,3 milj. euroa). IFRS 3 vaatimusten
mukaisesti Ausmelt Ltd:n osakkeet arvostettiin käypään arvoon, kun Outotec
saavutti määräysvallan yhtiössä. Käypään arvoon arvostus nosti osakkeiden arvoa
noin 3,3 miljoonaa euroa.
Ausmelt kehittää, suunnittelee ja toimittaa TSL-sulatusteknologiaa (Top
Submerged Lance) metallien tuotantoon ja teollisuusjätteiden käsittelyyn.
Ausmeltin TSL-teknologia täydentää Outotecin sulatusteknologiavalikoimaa.
Outotec toimittaa kuparin ja nikkelin liekkisulatusteknologiaa suuriin
laitoksiin, kun taas Ausmeltin TSL metodi sopii pienistä keskisuuriin laitoksiin
sekä muille raaka-aineille, kuten raudalle, sinkille, lyijylle, tinarikasteelle,
sinkkisakoille sekä sivutuotteisiin ja poisteisiin. Teknologian avulla on myös
mahdollista saada talteen arvokkaat metallit sivutuotteista.
Alla esitetty kauppahinnan allokaatio on alustava, ja lopullinen kauppahinnan
allokaatio tullaan täsmentämään vuoden 2010 aikana. Alustavassa kauppahinnan
allokaatiossa kauppahintaa on allokoitu aineettomille hyödykkeille
(teknologioille, tilauskertymälle ja asiakassuhteille) sekä aineellisille
hyödykkeille. Liikearvo perustuu pääosin liiketoiminnan synergiaetuihin, joita
odotetaan syntyvän Ausmeltin paremmista kasvumahdollisuuksista osana Outotecia.
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
| | | Kirjanpitoarvot ennen|
| | Yhdistämisessä| yhdistämistä|
|milj. EUR | kirjatut käyvät arvot| |
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
|Aineettomat hyödykkeet | 13,3| 0,6|
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
|Aineelliset | 0,3| 0,3|
|käyttöomaisuushyödykkeet | | |
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
|Vaihto-omaisuus | 0,7| 0,7|
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
|Myyntisaamiset ja muut saamiset | 2,7| 2,6|
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
|Rahavarat | 4,4| 4,6|
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
|Varat yhteensä | 21,3| 8,9|
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
|Laskennalliset verovelat | 3,9| 0,1|
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
|Ostovelat ja muut velat | 8,0| 7,5|
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
|Velat yhteensä | 11,9| 7,6|
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
|Nettovarat | 9,4| 1,3|
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
|Hankintameno | 33,3| |
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
|IFRS hankintamenon uudelleen | 3,3| |
|arvostus | | |
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
|Liikearvo | 27,3| |
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
|Hankittujen tytäryritysten | 4,4| |
|rahavarat | | |
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
|Maksettu hankintameno 31.3.2010 | 22,3| |
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
|Maksettu hankintameno 31.12.2009| 10,4| |
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
|Rahavirtavaikutus 31.3.2010*) | 17,9| |
+--------------------------------+----------------------+----------------------+
*) Hankintamenon rahavirtavaikutus on muunnettu kauden EUR/AUD keskikurssilla.
+------------------------------------------------------------------------------+
|Segmenttien liikevaihto ja liikevoitto neljänneksittäin |
+------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|milj. EUR |Q1/08|Q2/08|Q3/08|Q4/08|Q1/09|Q2/09|Q3/09|Q4/09|Q1/10|
+------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Liikevaihto | | | | | | | | | |
+------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Minerals Processing | 60,1| 92,7|122,0|144,8| 84,5| 91,1| 79,4| 83,2| 48,2|
+------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Base Metals | 60,1| 72,0| 76,9| 86,4| 44,8| 29,6| 28,0| 34,0| 31,9|
+------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Metals Processing |104,6|109,2|116,9|163,9| 97,2|103,4| 77,4|100,8| 72,5|
+------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Larox | -| -| -| -| -| -| -| -| 31,2|
+------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Muut liiketoiminnat | 9,1| 16,7| 11,4| 18,8| 18,3| 20,0| 11,5| 10,7| 8,9|
+------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Kohdistamattomat erät*) | -8,3|-15,0| -9,2|-15,1|-13,2| -6,5| -7,6| -8,9| -5,6|
|ja sisäinen myynti | | | | | | | | | |
+------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Yhteensä |225,6|275,5|318,1|398,8|231,6|237,6|188,7|219,8|187,0|
+------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
+------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Liikevoitto | | | | | | | | | |
+------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Minerals Processing | 4,1| 3,2| 3,1| 12,1| 6,1| 7,9| 9,1| 6,1| -0,3|
+------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Base Metals | 6,3| 11,9| 13,3| 17,2| 4,3| -0,4| 1,6| 2,8| -1,8|
+------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Metals Processing | 12,3| 11,8| 14,9| 22,1| 8,9| 9,3| 6,3| 11,5| 9,1|
+------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Larox | -| -| -| -| -| -| -| -| -3,0|
+------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Muut liiketoiminnat | 0,4| 1,2| 1,7| 0,7| -0,4| -0,1| -0,5| -0,5| -1,7|
+------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Kohdistamattomat**) ja | -2,2| -5,1| -4,1| -4,6| -2,7| -2,7| -1,5| -6,5|-12,5|
|sisäiset erät | | | | | | | | | |
+------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Yhteensä | 21,0| 22,9| 28,9| 47,5| 16,3| 13,9| 15,1| 13,3|-10,1|
+------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
*) Kohdistamattomat erät sisältävät pääasiassa sisäisten johtamis- ja
hallintopalvelujen laskutuksen.
**) Kohdistamattomat erät sisältävät pääasiassa sisäiset johtamis- ja
hallintopalvelut, liiketoiminnan uudelleenjärjestelyihin liittyvät
kertaluonteiset kulut ja osuuden osakkuusyhtiöiden tuloksesta.
+------------------------------------------------------------------------+-----+
|Tunnuslukujen laskentaperusteet | |
+-----------------------------------+-+----------------------------------+-----+
| | | | |
+-----------------------------------+-+----------------------------------+-----+
|Korollinen nettovelka |=|Korolliset velat - korolliset | |
| | |varat | |
+-----------------------------------+-+----------------------------------+-----+
| | | | |
+-----------------------------------+-+----------------------------------+-----+
|Nettovelkaantumisaste |=|Korollinen nettovelka |× 100|
+-----------------------------------+-+----------------------------------+-----+
| | |Oma pääoma yhteensä | |
+-----------------------------------+-+----------------------------------+-----+
| | | | |
+-----------------------------------+-+----------------------------------+-----+
|Omavaraisuusaste |=|Oma pääoma yhteensä |× 100|
+-----------------------------------+-+----------------------------------+-----+
| | |Taseen loppusumma - saadut ennakot| |
+-----------------------------------+-+----------------------------------+-----+
| | | | |
+-----------------------------------+-+----------------------------------+-----+
|Sijoitetun pääoman tuotto |=|Liikevoitto + rahoitustuotot |× 100|
+-----------------------------------+-+----------------------------------+-----+
| | |Taseen loppusumma - korottomat | |
| | |velat (kauden keskiarvo) | |
+-----------------------------------+-+----------------------------------+-----+
| | | | |
+-----------------------------------+-+----------------------------------+-----+
|Oman pääoman tuotto |=|Tilikauden voitto |× 100|
+-----------------------------------+-+----------------------------------+-----+
| | |Oma pääoma yhteensä (kauden | |
| | |keskiarvo) | |
+-----------------------------------+-+----------------------------------+-----+
| | | | |
+-----------------------------------+-+----------------------------------+-----+
|Tutkimus- ja kehitystoiminnan kulut|=|Laajaan tuloslaskelmaan kirjatut | |
| | |tutkimus- ja kehitystoiminnan | |
+-----------------------------------+-+----------------------------------+-----+
| | |kulut (mukaan lukien saaduilla | |
| | |avustuksilla katetut kulut) | |
+-----------------------------------+-+----------------------------------+-----+
| | | | |
+-----------------------------------+-+----------------------------------+-----+
|Osakekohtainen tulos |=|Emoyhtiön omistajille kuuluva | |
| | |tilikauden voitto | |
+-----------------------------------+-+----------------------------------+-----+
| | |Osakkeiden keskimääräinen |
| | |osakeantioikaistu lukumäärä kauden |
| | |aikana |
+-----------------------------------+-+-----------------------------------+----+
| | | | |
+-----------------------------------+-+-----------------------------------+----+
|Osakekohtainen osinko |=|Tilikaudelta jaettu osinko | |
+-----------------------------------+-+-----------------------------------+----+
| | |Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä |
| | |kauden lopussa |
+-----------------------------------+-+----------------------------------------+
+-----------------------------------+-+----------------------------------------+
JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.outotec.com
[HUG#1407252]
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |