Endomines Finland Oyj - Tilinpäätöstiedote

Vahva kasvu jatkui vuonna 2024 - Liikevaihto kasvoi toisella vuosipuoliskolla 74 % ja Pampalon käyttökate saavutti 40 %

Endomines Finland Oyj – tilinpäätöstiedote – 13.2.2025, klo 10.00

Vahva kasvu jatkui vuonna 2024 – Liikevaihto kasvoi toisella vuosipuoliskolla 74 % ja Pampalon käyttökate saavutti 40 % 

H2-2024 keskeiset tiedot

• Konsernin liikevaihto kasvoi 74 % ja oli 15,6 MEUR (9,0 MEUR)
• Konsernin käyttökate oli 3,9 MEUR (-1,0 MEUR)
• Pampalon tuotanto -segmentin käyttökate oli 6,3 MEUR (0,9 MEUR) eli 40 % liikevaihdosta (10 %)
• Konsernin liiketulos oli 2,5 MEUR (-2,2 MEUR)
• Konsernin nettotulos oli 1,3 MEUR (-3,5 MEUR)
• Kullan tuotanto heinä-joulukuun 2024 aikana kasvoi 20,7 % vertailukaudesta ja oli 226,6 kg (187,8 kg) eli 7 285 unssia (6 038 unssia)
• Heinäkuussa 2024 Endomines raportoi Eteläisellä kultalinjalla vuosina 2023–2024 toteutetun pohjamoreeninäytteenotto-ohjelman tuloksia. Alueella tunnistettiin useita merkittäviä kulta-anomalisia alueita. Kultapitoisuudet pohjamoreeninäytteissä indikoivat kultapitoisuuksia kallioperässä ja niitä käytetään ohjaamaan malminetsintäkairauksia. Näytteet otettiin täysin testaamattomilta alueilta tunnettujen esiintymien välittömästä läheisyydestä, mikä indikoi, että tunnettuja esiintymiä on mahdollista kasvattaa paljon nykyistä kokoa suuremmiksi.
• Heinäkuussa 2024 Endomines raportoi korkeapitoisia malminetsintätuloksia Korvilansuolta Eteläiseltä kultalinjalta. Kaikki 2024 kairatut kairareiät ylittivät raportoinnissa käytetyn alemman cut-off pitoisuuden 0,4 g/t kultaa. Kairauskampanja vahvisti Korvilansuon esiintymään laajenemisen pohjoiseen.
• Heinäkuussa 2024 Endomines saavutti tuotantokyvykkyytensä ajaa tuotantoa jaksoittain 20 000 unssin tuotantotasolla. Vuoden 2024 aikana tavoitteena on ollut ajaa tuotantoa jaksoittain kyseisellä tasolla ja siten varmistaa tuotannon toimivuus korkeammalla tuotantotasolla.
• Elokuussa 2024 Endomines raportoi korkeapitoisia malminetsintätuloksia Kartitsasta Pohjoiselta kultalinjalta. Korkeapitoisten, pintaa lähellä olevien kultamineralisoituneiden vyöhykkeiden löytäminen Kartitsan mineralisaation pohjoispuolelta tukee alueen lisäetsintämahdollisuuksia.
• Syyskuussa 2024 Endomines raportoi malminetsintätuloksista Hoskossa, aloitti Kairaukset Kartitsassa ja laajensi Hoskon tuotantoalueen kaivostoimintaa maan alle.
• Lokakuussa 2024 Endomines sai Yhdysvaltain viranomaisilta vahvistuksen Small Miners Exemption (SMES) -hakemukselleen Montanan US Grantin kaivosalueella. SMES mahdollistaa malminetsinnän US Grantin kulta- ja hopeakaivosalueella, ja se on tärkeä osa tuotantoon tähtäävää luvitusta.
• Marraskuussa 2024 Endomines laski vuoden 2024 tuotanto-ohjeistusta. Uudessa ohjeistuksessa kullantuotannon arvioitiin kasvavan 8–15 % vuoteen 2023 verrattuna.
• Marraskuussa 2024 Endomines raportoi jälleen erinomaisia kultalöydöksiä Kartitsasta Pohjoiselta kultalinjalta. Tulokset vahvistavat alueen poikkeuksellisen kultapotentiaalin. Tulokset viittaavat pitkään ja yhtenäiseen kultapitoiseen alueeseen. Lisäksi mineralisaatio on edelleen auki pohjoiseen, etelään ja syvyyssuunnassa.
• Joulukuussa 2024 Endomines vastaanotti vaihtovelkakirjalainoihin liittyvät vaihtoilmoitukset, joiden perusteella yhteensä 7 356 603,47 euroa vaihdettiin uusiksi Endomines Finland Oyj:n osakkeiksi. Vaihtojen seurauksena rekisteröitiin ja laskettiin liikkeeseen 1 034 690 uutta Endomines Finland Oyj:n osaketta. 20.12.2024 Endomines vastaanotti Arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5§:n ja 6§:n mukaiset liputusilmoitukset: Joensuun Kauppa ja Kone Oy / Kyösti Kakkonen / Kakkonen-Yhtiöt Oy / K22 Finance Oy:n osuus Endomines Finland Oyj:n osakkeista ja äänistä alitti 25 %:n liputusrajan, Mariatorp Oy:n osuus Endomines Finland Oyj:n osakkeista ja äänistä ylitti 10 %:n liputusrajan, ja Wipunen Varainhallinta Oy:n osuus Endomines Finland Oyj:n osakkeista ja äänistä ylitti 10 %:n liputusrajan.

Tilikausi 2024 lyhyesti

• Konsernin liikevaihto kasvoi 46 % ja oli 28,7 MEUR (19,7 MEUR). Konsernin liikevaihdosta 100 % muodostuu Pampalon tuotanto -segmentin liikevaihdosta.
• Konsernin käyttökate oli 5,8 MEUR (-0,7 MEUR).
• Pampalon tuotanto -segmentin käyttökate oli 10,3 MEUR (3,3 MEUR) eli 36 % (17 %) liikevaihdosta.
• Konsernin liiketulos oli 2,6 MEUR (-3,0 MEUR).
• Konsernin nettotulos oli 0,3 MEUR (-5,3 MEUR).
• Kullan tuotanto tammi – joulukuussa 2024 kasvoi 11,8 %. Vuoden 2024 tuotanto oli 444,9 kg (397,8 kg) eli 14 304 unssia (12 790 unssia). Konsernin tuotannosta 100 % muodostuu Pampalon tuotanto -segmentin tuotannosta.

Näkymät ja ohjeistus tilikaudelle 2025

• Arvioimme kullan tuotannon olevan 16 000–22 000 unssin (497,7 kg – 684,3 kg) välillä. Vuonna 2024 Endomines tuotti 14 304 unssia (444,9 kg) kultaa.
• Tuotannon kasvun arvioidaan olevan suurempaa H2-2025 aikana.

Konsernin avainluvut

Avainluvut	Yksikkö	1.7.-31.12.2024	1.7.-31.12.2023	1.1.-31.12.2024	1.1.-31.12.2023
Liikevaihto	MEUR	15,6	9,0	28,7	19,7
Pampalon tuotannon liikevaihto	MEUR	15,6	9,0	28,7	19,7
% liikevaihdosta	%	100 %	100 %	100 %	100 %
Liiketoiminnan kulut	MEUR	-11,7	-10,0	-22,9	-20,3
Käyttökate	MEUR	3,9	-1,0	5,8	-0,7
Pampalon tuotannon käyttökate	MEUR	6,3	0,9	10,3	3,3
% liikevaihdosta	%	40 %	10 %	36 %	17 %
Poistot ja arvonalentumistappiot	MEUR	-1,4	-1,2	-3,2	-2,3
Liiketulos	MEUR	2,5	-2,2	2,6	-3,0
Nettotulos	MEUR	1,3	-3,5	0,3	-5,3
Nettovelkaantumisaste	%	32 %	46 %	32 %	46 %
Omavaraisuusaste	%	54 %	55 %	54 %	55 %
Osakekohtainen tulos	EUR	0,1	-0,4	0,0	-0,6
Pampalon cash cost ilman investointeja	EUR/oz	1 252	1 399	1 281	1 278

Konsernin koko tilikauden liikevaihto kasvoi 46 % ja oli 28,7 MEUR (19,7 MEUR). Konsernin liikevaihdosta 100 % muodostuu Pampalon tuotanto -segmentin liikevaihdosta. Liikevaihdon kasvu on seurausta tuotantomäärien kasvusta, korkeasta kullan markkinahinnasta sekä vahvasta Yhdysvaltojen dollarista. Konsernin käyttökate oli 5,8 MEUR (-0,7 MEUR) ja Pampalon tuotanto -segmentin käyttökate oli 10,3 MEUR (3,3 MEUR) eli 36 % liikevaihdosta (17 %).

Toimitusjohtajan katsaus

Vuosi 2024 oli meille merkittävän muutoksen aikaa. Strategisten muutosten ja suotuisan kultamarkkinan vaikutukset heijastuvat vahvassa heinä-joulukuun tuloksessamme. Heinä-joulukuussa liikevaihtomme kasvoi huikeat 74 %, ja Pampalon tuotanto -segmentin käyttökate nousi tasolle 40 % (10 %) liikevaihdosta. Konsernin liiketulos kipusi 16 %:iin (-24 %) ja nettotulos ylitti 8 % (-39 %) liikevaihdosta. Lisäksi vahvistimme yrityksen tasetta, ja korollinen nettovelkamme pieneni heinä-joulukuussa 26 % verrattuna tammi-kesäkuun raportointijaksoon 2024. Tuotantomäärämme kasvoivat heinä-joulukuussa 20,7 % verrattuna vertailujaksoon. Tavoitteenamme onkin kasvattaa tuotantomääriämme joka vuosi. Olen erittäin tyytyväinen vahvaan tulokseen ja saavutettuun muutokseen kaikilla liiketoiminnan osa-alueilla.

Koko vuosi 2024 heijastaa merkittävää muutosta kaikilla strategisilla rintamilla. Taloudellinen tuloksemme kääntyi positiiviseksi, ja liikevaihtomme kasvoi toista vuotta peräkkäin 46 %, saavuttaen 28,7 MEUR (19,7 MEUR). Konsernin käyttökate oli 5,8 MEUR (-0,7 MEUR), mikä vastaa 20 % liikevaihdosta, ja nettotuloksemme oli positiivinen. Pampalon tuotanto -segmentin käyttökate oli 10,3 MEUR (3,3 MEUR), eli 36 % (17 %) liikevaihdosta. Yksikkökustannus per unssi ilman investointeja oli 1 281 EUR/unssi (1 278 EUR/unssi). Muutos on ollut valtava, ja matka tähän pisteeseen on ollut vaiherikas. Kaksi vuotta sitten Endomines-konsernin käyttökate oli -6,4 MEUR ja nettotuloksemme -17,5 MEUR pakkasen puolella. On hienoa nähdä strategisten toimien vaikutus yrityksen tulokseen.

Vuosina 2022–2024 keskityimme luomaan liiketoimintamme perustaa. Nyt olemme siirtymässä uuteen vaiheeseen, jossa painopisteemme on uusien alueiden saattamisessa tuotantoon ja yhtiön kasvattamisessa huomattavasti suurempaan kokoluokkaan. Pitkän tähtäimen tavoitteenamme on nostaa tuotantotasomme nykyisestä yli 14 300 unssin vuosituotannosta 70 000–100 000 unssiin arviolta vuonna 2030. Tässä uudessa vaiheessa keskitymme uuden tuotantolaitoksen tekniseen ja taloudelliseen suunnitteluun sekä lupaprosessien edellyttämiin toimenpiteisiin. Samalla jatkamme nykyisen tuotannon kehittämistä ja laajamittaista malminetsintää kultavarantojen kasvattamiseksi.

Malminetsintämme keskittyi vuonna 2024 Eteläiselle ja Pohjoiselle kultalinjalle. Saavutimme erinomaisia tuloksia sekä Kuittila-Korvilansuo-akselilla etelässä että Kartitsassa pohjoisessa. Kuittilan alueella havaittiin myös korkeita volframi- ja molybdeenipitoisuuksia. Volframi on yksi Euroopan Unionin 14 kriittisestä raaka-aineesta, ja Endomines aikoo hakea kriittisten mineraalien tuottajan asemaa vuonna 2025. Tämä asema voisi avata mahdollisuuksia uusille rahoituskanaville sekä nopeutetulle lupaprosessille. Vuonna 2024 teimme Eteläisen kultalinjan alueella myös luontoselvityksiä sekä ympäristövaikutusten arviointiohjelmaa. Aiomme jättää ohjelman käsittelyyn kevään 2025 aikana. Arviomme mukaisesti ympäristölupapäätös voisi toteutua vuoden 2028 aikana.

Kartitsan alue on meille uudehko malminetsintäkohde. Teimme ensimmäiset laajamittaiset malminetsintäkairaukset Kartitsassa kesällä ja syksyllä 2024. Tunnistimme alueelta korkean pitoisuuden kultaesiintymän, joka vaikuttaa laajalta ja mittakaavaltaan merkittävältä. Vuonna 2025 strateginen malminetsintämme tulee keskittymään nimenomaan Kartitsaan sekä Eteläiselle kultalinjalle Kuittilaan ja Korvilansuolle. Lisäksi tulemme tekemään ensimmäiset tutkimuskairaukset Ukkolanvaaran alueelle. Keräsimme alueelta poimintanäytteitä vuonna 2024, jotka viittaavat korkeaan kultapotentiaaliin tällä vielä tutkimattomalla alueella.

Omistamme edelleen oikeudet seitsemään kultaesiintymään Yhdysvalloissa. Yhdysvaltojen toiminnot eivät kuulu strategisiin painopistealueisiimme, ja yksinkertaisempi yhtiörakenne toisi meille merkittäviä kustannussäästöjä. Jatkamme aktiivisesti kumppanuusneuvotteluita Yhdysvalloissa, ja haluamme löytää ratkaisun mahdollisimman nopeasti. Yhdysvaltojen suora operatiivinen vaikutus Endominesin käyttökatteeseen oli vuonna 2024 noin -0,7 (-1,0) miljoonaa euroa.

Vastuullisuus on osa Endominesin strategiaa ja lujasti toimintamme ytimessä. Haluamme olla kumppani, joka toimii oikein, kunnioittaa luonnon monimuotoisuutta, tekee mitä lupaa ja kohtelee ihmisiä hyvin. Haluamme olla selkeä tiennäyttäjä kestävyystavoitteiden asetannassa ja tehdyissä toimenpiteissä. Vuonna 2024 julkistimme ensimmäisen vastuullisuusraporttimme. Lisäksi toteutimme kahdensuuntaisen olennaisuusanalyysin, jonka pohjalta päivitimme vastuullisuusohjelmaamme. Uuden vastuullisuusohjelmamme keskiössä ovat hiilidioksidivapaa kulta, puhtaat vedet, luonnon monimuotoisuuden vaaliminen, henkilöstön turvallisuus ja hyvinvointi, paikallisen yhteisön luottamus sekä eettisten toimintatapojen edistäminen hallinnossa. Tavoitteenamme on, että voimme reflektoida toimintaamme ylpeänä vuosienkin kuluttua.

Vuoteen 2025 lähdemme positiivisin mielin. Uskomme kasvavan tuotannon tuomiin hyötyihin ja vahvaan kultamarkkinaan. Kullan hintaan heijastuu erityisesti maailman geopoliittinen epävarmuus. Elämme valitettavasti maailmassa, jossa suurvaltojen keskinäinen nokittelu johtaa jatkuvaan epävarmuuteen. Kullan osalta tulevaisuuden hintanäkymät ovat hyvin positiiviset, ja sen hinta onkin tällä selkeästi korkeammalla tasolla kuin vuoden 2024 keskihinta 2 402 USD/unssi. Suomalaista kullantuotantoa tukee myös vahva dollari: Euroissa mitattuna kullan hinta onkin kolkutellut uusia ennätyksiä alkuvuodesta 2025.

Haluan kiittää työntekijöitämme hyvin tehdystä työstä. Lisäksi haluan kiittää omistajiamme, kumppaneitamme ja kaikkia sidosryhmiämme huikeasta matkasta, joka mahdollisti yhtiön positiivisen käänteen vuonna 2024. Olemme saavuttaneet paljon. Matka on kuitenkin vielä kesken – jatkamme samalla vauhdilla kohti vuotta 2026.

Kari Vyhtinen,
toimitusjohtaja

Osinko

Hallitus esittää, että tilikaudelta 2024 ei makseta osinkoa.

Tilinpäätöstiedote 2024

Tämä pörssitiedote on tiivistelmä Endomines Finland Oyj:n vuoden 2024 tilinpäätöstiedotteesta ja sisältää sen olennaiset tiedot. Tilinpäätöstiedote on kokonaisuudessaan tämän tiedotteen liitteenä pdf-tiedostona sekä saatavilla yhtiön internetsivuilta https://endomines.com/sijoittajat/raportit-ja-esitykset/.

Vuoden 2024 raportointi

Endomines Finland Oyj:n vuosikertomus sisältäen hallituksen toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen, hallinnointiraportin ja palkitsemisraportin julkaistaan 26.3.2025.

Taloudelliset tiedotteet vuonna 2025

Puolivuosikatsaus tammikuu-kesäkuulta julkaistaan 14.8.2025.

Webcast analyytikoille, sijoittajille ja medialle 13.2.2024 klo 14.00 

Media- sijoittaja- ja analyytikkotilaisuus järjestetään englanniksi suorana verkkolähetyksenä tänään 13.2.2025 klo 14.00. Tapahtumaa voi seurata tämän linkin kautta. Tallenne webcastista on saatavilla saatavilla tilaisuuden jälkeen osoitteessa:  https://endomines.com/sijoittajat/raportit-ja-esitykset/

 

Lisätiedot:

Kari Vyhtinen
toimitusjohtaja
Endomines Finland Oyj
kari.vyhtinen@endomines.com
+358 40 585 0050

Minni Lempinen
talousjohtaja
Endomines Finland Oyj
minni.lempinen@endomines.com
+358 40 769 3483

 

Endomines Finland Oyj on suomalainen, kestävän kaivostoiminnan edelläkävijä. Toimintamme keskittyy kullan tuotantoon ja malminetsintään Karjalan kultalinjalla, Itä-Suomessa. Omistamme myös oikeudet seitsemään kultaesiintymään Yhdysvalloissa. Tuotamme kultaa koru- ja elektroniikkateollisuudelle ja luomme arvoa muuttamalla luonnonvarat rikkaudeksi, sijoitukseksi, joka kestää maailmanpolitiikan epävakauden. Visiomme on kehittää Karjalan kultalinjasta yksi maailman merkittävimmistä ja kestävimmistä kullan tuotantoalueista. Endomines on listattu OMX Helsingin päälistalla (PAMPALO). www.endomines.com.

Attachments:

Tilinpäätöstiedote tammi-joulukuulta 2024.pdf