2011-04-27 08:00:00 CEST
2011-04-27 08:00:05 CEST
REGULATED INFORMATION
F-Secure Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
F-Secure Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2011
27.4.2011 klo 9.00
F-Secure Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2011
Operaattorikanavan liikevaihdon kasvu kiihtyi merkittävästi, hyvä kannattavuus,
laajentuminen Latinalaisen Amerikan markkinoille
(Tilintarkastamaton. Vuoden 2010 vastaavan ajanjakson vertailuluvut esiintyvät
sulkeissa kuluvan vuoden luvun perässä, ellei toisin mainita. Valuutta on euro.
Tallennus- ja digitaaliset sisällöt -liiketoiminta on sisällytetty
operaattorikanavaan.)
Keskeisiä tapahtumia ensimmäisellä vuosineljänneksellä
- Liikevaihto kasvoi 9 % ja oli 34,1 milj. euroa (I/2010: 31,4 milj. euroa)
- Operaattoriliiketoiminnan liikevaihto (ISP-, kaapeli- ja mobiilioperaattorit)
kasvoi 20 % ja oli 18,7 milj. euroa (15,6 milj. euroa).
- Operaattorikanavan liikevaihdon kasvu kiihtyi vuoden 2010 vastaavaan
neljännekseen verrattuna merkittävästi hyvän tietoturvapalveluiden myynnin ja
tallennusliiketoiminnan ansiosta
- Liikevoitto oli 5,5 milj. euroa, 16 % liikevaihdosta (5,5 milj. eur, 18 %)
- Osakekohtainen tulos oli 0,02 euroa (0,03 euroa)
- Liiketoiminnan rahavirta oli 7,1 milj. euroa positiivinen (6,9 milj. euroa)
- F-Secure Internet Security 2011 voitti AV-Comparativesin tuotetestin
tammikuussa 2011
Johdon arvio näkymistä vuodelle 2011 pysyy muuttumattomana:
- Vuotuisen liikevaihdon kasvuvauhdin arvioidaan nopeutuvan noin 10 %:iin ja
kannattavuuden odotetaan paranevan vuodesta 2010 liikevaihdon kasvua
vastaavalla vauhdilla (verrattuna vuoden 2010 liikevoittoon ilman
organisaatiomuutokseen liittyviä kuluja).
- Aiemmin arvioitu liikevaihdon kiihtyminen toteutui jo ensimmäisellä
neljänneksellä. Samankaltaisen liikevaihdon kasvun arvioidaan jatkuvan toisella
neljänneksellä. Toisen neljänneksen kannattavuuden arvioidaan olevan hieman
ensimmäistä neljännestä alemmalla tasolla johtuen investoinneista
operaattorikanavaan ja tilapäisistä viiveistä yritysmyynnissä Japanissa.
Tunnuslukuja 2011 2010 2010 2010
----------------------------------------------------
(Milj. eur) 1-3 1-3 10-12 12m
----------------------------------------------------
Liikevaihto 34,1 31,4 34,4 130,1
----------------------------------------------------
Liikevoitto 5,5 5,5 3,6 19,8
----------------------------------------------------
% liikevaihdosta 16 % 18 % 10 % 15 %
----------------------------------------------------
Tulos ennen veroja 5,3 5,5 3,7 19,9
----------------------------------------------------
Osakekohtainen tulos (eur) 0,02 0,03 0,02 0,10
----------------------------------------------------
Kauden lopussa: 37,5 37,2 37,2 37,2
Saadut ennakot
----------------------------------------------------
Omavaraisuusaste, % 60% 58% 69% 69%
----------------------------------------------------
Velkaantumisaste, % -80% -85% -63% -63%
----------------------------------------------------
Henkilöstö kauden lopussa 851 836 812 812
----------------------------------------------------
Toimitusjohtaja Kimmo Alkio: ”Ensimmäisen neljänneksen taloudellinen tuloksemme
oli hyvä, vaikka tähtäämmekin nopeampaan kasvuun. Operaattoriliiketoimintamme
liikevaihto kasvoi erittäin vahvasti - nopeammin kuin olemme nähneet aikoihin.
Viimeisin laajentuminen Latinalaiseen Amerikkaan Telefonican ja muiden
operaattoreiden kanssa on erinomainen kasvumahdollisuus tietoturva- ja
tallennuspalveluillemme tulevina vuosina. Nämä kumppanuudet ja yhteistyö
aiemmin ilmoitetun AT&T:n kanssa osoittavat kilpailukykymme globaaleilla
operaattorimarkkinoilla.
Lisäarvopalveluidemme kasvupotentiaali on merkittävä yli 200
operaattorikumppanimme yli 100 miljoonan laajakaista-asiakkaan markkinoilla1).
Vuosi 2011 näyttää innostavalta ja odotamme hyvän liikevaihdon kasvun
jatkuvan.”
1) Pois lukien AT&T ja Telefonica
Konsernin liiketoiminta tammi-maaliskuussa 2011
Vuoden 2011 tammi-maaliskuun liikevaihto oli yhteensä 34,1 milj. euroa (I/2010:
31,4 milj. euroa), kasvua 9 %. Liikevaihdon kasvu operaattorikanavassa oli
vahvaa, kasvua yhteensä 20 % vuoden 2010 vastaavasta neljänneksestä ja
operaattorikanavan liikevaihto oli 18,7 milj. euroa (15,6 milj. eur).
Liikevaihto perinteisten kanavien kautta laski 2 % vuodesta 2010 ja oli 15,4
milj. euroa (15,8 milj. euroa) odotetun mukaisesti. Liikevoitto oli 5,5 milj.
euroa (5,5 milj. euroa), joka vastaa 16 % liikevaihdosta (18 %). Osakekohtainen
tulos oli 0,02 euroa (0,03). Liiketoiminnan rahavirta oli 7,1 milj. euroa
positiivinen (6,9 milj. euroa). Ennakkomaksuiksi kirjattu myynti kasvoi
maaliskuun lopussa 37,5 milj. euroon (31.12.2010: 37,2 milj. euroa).
Kiinteät kokonaiskulut olivat tammi-maaliskuussa 27,2 milj. euroa (24,1 milj.
euroa), 13 % korkeammat kuin I/2010. Konserni aktivoi kirjanpitosäännösten
mukaisesti osan myös tutkimus- ja kehityskuluistaan, yhteensä noin 1,0 milj.
euroa tammi-maaliskuussa (0,7 milj. eur). Panostukset oli kohdistettu
erityisesti tallennusliiketoiminnan projektitoimituksiin sekä tutkimus- ja
kehitystyöhön tuotekilpailukyvyn vahvistamiseksi.
Liikevaihdon maantieteellinen jakauma ensimmäisellä vuosipuoliskolla oli
seuraava: Suomi ja Skandinavia 33 % (33 %), Muu Eurooppa 45 % (46 %),
Pohjois-Amerikka 10 % (9 %) ja muu maailma 12 % (12 %).
Koska Japanin maanjäristyksen seuraukset vaikuttivat yritysmyyntiin Japanissa
(raportoidaan osana muiden kanavien myyntiä), vahva operaattorikanavan kasvu
kuitenkin paikkasi kokonaistilannetta.
Operaattoriliiketoiminta I/2010
Konsernin palveluvalikoima Software as a Service -liiketoimintamallissa
sisältää PC- ja mobiilitietoturvaa sekä lukuisia tallennuspalveluja.
Operaattoriliiketoiminta (sisältäen ISP-, mobiili- ja kaapelioperaattorit)
kehittyi edelleen hyvin. Vuoden 2011 ensimmäisellä neljänneksellä
operaattoriliiketoiminnan liikevaihto oli 18,7 milj. euroa (I/2010: 15,6 milj.
euroa), mikä on 55 % kokonaisliikevaihdosta (50 %). Liikevaihto kasvoi 20 %
vuoden 2010 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja 2 % edellisestä
neljänneksestä. Liikevaihdon kasvu operaattoriliiketoiminnassa nopeutui hyvän
tietoturvan sekä tallennuspalveluiden myynnin ansiosta; tallennuspalvelumyynti
sisältää projektituloutusta (I/2011 alemmalla tasolla kuin IV/2010 kuten
kerrottu aiemmassa osavuosikatsauksessa).
Konsernin asema operaattoriliiketoiminnassa on vahva perinteisessä Internetin
tietoturvan myynnissä. Tietoturvaa palveluna -liiketoimintamalli kasvattaa
markkinaosuuttaan sekä operaattoreiden että loppuasiakkaiden keskuudessa.
Kuluneella neljänneksellä operaattoriliiketoiminnan tilaajamäärät ovat
kasvaneet edelleen. Kasvua veti käyttöasteen nousu operaattoreiden
asiakaskunnassa sekä läntisissä maissa että kehittyvillä markkinoilla.
Konsernilla on myös ollut menestyksellisiä aktiviteetteja
mobiililaajakaistaoperaattoreiden kanssa kasvun vahvistamiseksi
tulevaisuudessa.
Ensimmäisellä neljänneksellä F-Secure solmi kumppanuuksia Telefonican ja
useiden muiden operaattoreiden kanssa Latinalaisessa Amerikassa. Näiden
pitkäaikaisten kumppanuuksien ansiosta F-Securella on mahdollisuus tavoittaa
suuria langattomia ja mobiililaajakaistamarkkinoita tietoturva- ja
tallennuspalveluille. Näiden kumppanuuksien odotetaan kontribuoivan
liikevaihdon kasvuun asteittain loppuvuotta kohti.
Tulo tallennuspalveluiden markkinoille (tallennus- ja digitaaliset sisällöt
-yksikkö) on edelleen vahvistanut F-Securen mahdollisuuksia operaattoreiden
pitkän aikavälin strategisena kumppanina maailmanlaajuisesti, jo lukuisten
suurten operaattoreiden kanssa. Tallennuspalveluliiketoiminta laajentaa
F-Securen lisäarvopalveluiden valikoimaa ja vahvistaa Security as a Service
-liiketoimintaa. SDC-yhtiön toiminnot on integroitu F-Securen toimintaan ja
toimivat odotusten mukaisesti yhtiön funktionaalisessa organisaatiorakenteessa.
Vuoden 2010 viimeisellä neljänneksellä julkistettu tallennukseen liittyvien
palveluita sisältävä yhteistyö AT&T:n kanssa, joka on yksi maailman suurimmista
operaattoreista, eteni odotetun mukaisesti. Yksityiskohtaisempia tietoja
palvelusta annetaan palvelun julkistamisen yhteydessä. Ensimmäisen neljänneksen
liikevaihto sisältää projektituloutusta AT&T:n projektitoimituksista
(odotetusti vähemmän kuin IV/2010 kuten kerrottu edellisessä
osavuosikatsauksessa). Lisensseihin perustuvan liikevaihdon odotetaan alkavan
vuoden 2011 toisella vuosipuoliskolla. Projektituloutusten odotetaan
vaihtelevan neljänneksittäin.
Euroopassa yhtiö on toimittanut tallennuspalveluiden projektitoimituksia.
Näiden arvioidaan vaikuttavan liikevaihdon kasvuun vuoden 2011 aikana.
Yhtiö hyödyntää edelläkävijän asemansa mobiilitietoturvassa ja laajentaa muita
lisäarvopalveluiden ratkaisutarjontaansa mobiililaitteille. Telefonican
kumppanuuden lisäksi F-Securen yhteistyö mobiilioperaattoreiden kuten
Vodafonen, TeliaSoneran, T-Mobile Internationalin, Swisscomin ja Elisan kanssa
edistyi hyvin. Tällä hetkellä yhtiöllä on mobiilioperaattorikumppanuuksia yli
20 operaattorin kanssa globaalisti. Yhtiön yhteistyö laitevalmistajien, kuten
Nokian ja SonyEricssonin kanssa, on myös jatkunut hyvin.
Konsernin operaattorikumppanien lukumäärä on selvästi suurempi kuin muilla
tietoturva-alan kilpailijoilla. Konsernin yli 200 operaattorikumppania yli 40
eri maassa tavoittavat yhdessä yli 100 miljoonaa potentiaalista
kuluttaja-asiakasta. Vuoden 2010 lopussa konsernin kumppaneiden takana oli yli
100 milj. laajakaista-asiakasta, joista noin 67 milj. Euroopassa, noin 13 milj.
Pohjois-Amerikassa (pl. AT&T) , lähes 5 milj. latinalaisessa Amerikassa (pl.
Telefonica) sekä Aasiassa ja Tyynenmeren alueella yli 14 milj. potentiaalista
asiakasta. (Lähde: arviot F-Secure).
Muiden kanavien liiketoiminta I/2010
Perinteisten kanavien yhteenlaskettu liikevaihto neljännellä neljänneksellä oli
15,4 milj. euroa (15,6 milj. euroa), mikä vastaa 2 %:n laskua vuoden 2010
vastaavasta jaksosta. Nämä kanavat vastasivat 45 % yhtiön
kokonaisliikevaihdosta (50 %). Ensimmäisen neljänneksen yritysmyyntiin vaikutti
Japanissa tapahtunut maanjäristys, koska Japani on yksi keskeisistä
yritysmyynnin markkinoista.
Muissa maissa myynti perinteisten kanavien kautta jatkui hyvin odotuksien
mukaisesti. Asiakastyytyväisyys tietoturvapalveluihin on nähtävissä hyvänä
lisenssien ylläpitomyyntinä ensimmäisellä neljänneksellä.
Palvelut, teknologiat ja tuotejulkistukset
F-Secure kehittää ja myy tietoturva- ja tallennuspalveluita kotitietokoneille,
servereille sekä koko ajan suosiotaan kasvattavien älypuhelinten ja
tablet-tietokoneiden yleisimmille alustoille. Palveluihin kuuluvat laajat
tietoturvapalvelut (virustorjunta, selaimen suojaus ja lapsilukko) ja
tallennukseen liittyvät palvelut kuten varmuuskopiointi. Jo lähes kymmenen
vuotta sitten F-Secure innovoi ja lanseerasi markkinoille uuden
liiketoimintamallin, joka tarjoaa tietoturvaa tilattavaksi operaattoreiden
kautta (SaaS). F-Securen keskeisimmät ratkaisut ovat maailman johtavia
operaattoreiden kautta myytäviä SaaS-palveluita.
F-Secure lisää investointeja laajentaakseen tuotteita ja palveluita uusille
yleisimmille älypuhelimien ja tablet-tietokoneiden alustoille Android, iOS ja
RIM. Tämän ansiosta operaattorit voivat tarjota F-Securen PC- ja
mobiilipalveluita laajemmalle käyttäjäkunnalle.
Pilviteknologia (cloud computing) on ollut keskeinen osa yhtiön
teknologiastrategiaa ja -valintoja jo useamman vuoden ajan. F-Secure käyttää
pilviteknologiaa kahteen tarkoitukseen: reaaliaikaiseen suojaukseen ja
varmuuskopiointiin. Reaaliaikainen suojaus siirtää tietyt prosessoria ja
muistia kuormittavat toiminnot loppukäyttäjän koneelta pilveen, minkä ansiosta
ohjelmisto on yksi toimialan nopeimmista. Lisäksi valjastamalla tiedon
käyttäjien järjestelmistä, reaaliaikaisella suojauksella tunnistetaan ja
reagoidaan uusiin uhkiin selvästi aiempaa nopeammin, ja näin voidaan tarjota
suojausta eri tuotekategorioille, kuten älypuhelimille. Tämä teknologia tarjoaa
mainepalvelua, joka tarkistaa kansiot, sivustot ja URL-osoitteet F-Securen
ratkaisuille.
F-Secure on investoinut merkittävästi tallennuspalveluiden teknologiaan.
Carrier-grade-tason joustavan, skaalautuvan pilvitallennusalustan ansiosta
F-Secure pystyy paitsi vastaamaan maailman suurimpien operaattoreiden
monimutkaisimpiinkin vaatimuksiin myös tekemään pienempiä julkaisuja uusien
ratkaisujen testaamiseksi nopeasti ja inkrementaalisesti.
Pilviteknologiaan pohjautuvien tietoturvakäsitteiden irrottaminen tietokoneiden
kontekstista ja näiden kahden pilviteknologiahaaran yhdistäminen antaa
F-Securelle jatkossa mahdollisuuden tuottaa uusia, innovatiivisia ratkaisuja
kotitietokoneille, älypuhelimille ja muille laitteille.
F-Secure panostaa edelleen vahvasti käytettävyyssuunnitteluun tuotteiden ja
palvelujen kehityksessä. Käytettävyyssuunnittelijat, markkinointihenkilöt ja
kehittäjät ovat osallistuneet kuluttajatutkimuksiin, kohderyhmien hahmotteluun
ja käytettävyystesteihin kartoittaakseen kuluttajien tarpeita sekä kuullakseen
kuluttajien näkemyksiä uusista tuote- ja palveluprototyypeistä, jotta ne
olisivat julkaisuvaiheessa mahdollisimman houkuttelevia ja helppokäyttöisiä.
Käyttökokemus ja suunnittelu ovat teknisen suorituskyvyn ohella keskeisimpiä
tekijöitä tuotteiden ja palvelujen kaupalliselle menestykselle.
Vuoden 2011 ensimmäisellä neljänneksellä keskeisimmät tuote- ja
palvelujulkistukset olivat seuraavat:
Maaliskuussa julkistettiin uusi Partner Portal -palveluportaali. Portaalin
avulla F-Securen jälleenmyyjät voivat hallita kaikkia asiakastietojaan
tehokkaasti yhdessä paikassa. Lisäksi uusi portaali tehostaa myyntiä ja
parantaa asiakkaille tarjottavaa palvelua. F-Securen uusi Partner Portal
sisältää kehittyneitä verkkotyökaluja, joiden avulla jälleenmyyjät voivat
reagoida asiakkaiden tarpeisiin nopeasti ja tehokkaasti. Se helpottaa
jälleenmyyjien työtä myös kokoamalla kaikki asiakastiedot yhteen paikkaan,
jossa voi kätevästi hallita asiakastilejä ja laskea tarjouksia.
Maaliskuussa julkistettiin F-Secure Policy Manager 10 yrityssegmentille. Uusi
Policy Manager 10 -versio säästää aikaa ja tehostaa merkittävästi päivittäisiä
tietoturvarutiineja. F-Securen Policy Manager 10 -ratkaisun toiminnot on
automatisoitu tehostamaan kaikkia osa-alueita. Policy Manager 10 automatisoi
useat päivittäiset rutiinitoiminnot kuten käyttöönotettavien tietokoneiden
suojaamisen ja käytöstä poistettujen koneiden irrottamisen hallinnan piiristä
ja ratkaisun automaatio on täysin uudistettu. Policy Managerin keskitetyn
hallinnan avulla valvojat voivat etätoiminnolla asentaa, määritellä ja seurata
työasemien, palvelinten ja muiden suojattavien kohteiden tietoturvan tilaa
yhdestä pisteestä. Policy Manager 10 sisältää useita ominaisuuksia, jotka
lisäävät sekä tehokkuutta että suorituskykyä.
Helmikuussa julkistettiin operaattoreille suunnattu F-Secure Protection Service
for Mobile -palvelu Mobile World Congress -tapahtumassa Barcelonassa. Palvelun
uusin versio on nimeltään F-Secure Protection Service for Mobile 7 (PSM 7), ja
sen avulla operaattorit voivat tarjota kattavan tietoturvan lisäksi myös
lapsilukkotoiminnon suojaamaan asiakkaidensa mobiililaitteita. PSM:n kautta
operaattorit voivat tarjota asiakkailleen palvelun, joka tekee netissä
surfaamisesta, verkkoyhteisöjen käyttämisestä ja pankkiasioiden hoitamisesta
mobiililaitteella turvallisempaa kuin aiemmin. Palvelu muun muassa tunnistaa
haitalliset verkkosivustot ja suojaa lapsia asiattomalta aineistolta verkossa.
PSM:n avulla operaattoreiden asiakkaat voivat myös etälukita ja paikantaa
kadonneen mobiililaitteen sekä poistaa siinä olevat tiedot. Lisäksi palvelu
suojaa laitteita viruksilta ja muilta haitallisilta ohjelmilta. PSM tukee
useimpia käyttöjärjestelmiä ja sisältää eri kustomointivaihtoehtoja
operaattoreille, jotka haluavat tarjota asiakkailleen mobiilitietoturvaa
palveluna.
Tammikuussa 2011 F-Secure voitti “vuoden tuote” -palkinnon, jonka jakoi
AV-Comparatives, merkittävä itsenäinen testausorganisaatio. F-Securen Internet
Security 2011 kuvattiin hyvin suunnitelluksi tuotteeksi, jossa selkeä ja
helppokäyttöinen käyttöliittymä.
Kilpailutilanne
Kilpailutilanteessa tai hinnoitteluasemassa tietoturvaliiketoiminnan suhteen ei
ole tapahtunut olennaisia muutoksia neljänneksen aikana. Tallennus- ja
digitaaliset sisällöt -liiketoiminnan markkinoilla sen sijaan havaittiin
konsolidoitumista kun monet F-Securen perinteisistä kilpailijoista tulivat
markkinoille. Tavanomaista hintakilpailua on ollut havaittavissa joissakin
maissa tietoturvamarkkinoilla, kun taas tallennus- ja digitaalisten palveluiden
toimintaympäristö kokonaisuudessaan alkaa konsolidoitumisen myötä muuttua kohti
kestävämpää liiketoimintamallia. F-Securen kilpailukyky operaattorikanavassa on
pysynyt vahvana. Samanaikaisesti laajakaistamarkkinat ovat siirtymässä aiempaa
enemmän mobiilin laajakaistan pariin. Molemmat ominaisuudet yhdistävän
laajakaistaliiketoiminnan arvioidaan jatkossa olevan hyvä kasvun veturi
tietoturvaa palveluna (Security as a Service) -liiketoiminnalle.
Henkilöstö ja organisaatio
Vuoden 2011 ensimmäisen neljänneksen lopussa konsernissa oli 851 työntekijää
(31.12.2010: 812, 31.3.2010: 836). Yhtiön henkilöstömäärä on jatkanut kasvuaan
erityisesti tallennuspalvelutoiminnoissa sekä tutkimuksessa ja
tuotekehityksessä.
Yhtiön tämänhetkinen johtoryhmän kokoonpano vastuualueittain on seuraava: Kimmo
Alkio (toimitusjohtaja), Ari Alakiuttu (henkilöstö), Tuomas Hyyryläinen
(strategia ja yrityskaupat), Samu Konttinen (myynti ja markkinointi), Maria
Nordgren (myynti, kanavat), Pirkka Palomäki (teknologia), Kari Penttilä
(tutkimus ja tuotekehitys), Antti Reijonen (tuotteet ja ratkaisut), Patrik
Sallner (Professional Services) ja Taneli Virtanen (talous ja hallinto).
Rahoitus ja pääomarakenne
Konsernin rahoitusasema jatkui vahvana. Konsernin omavaraisuusaste joulukuun
lopussa oli 60 % (69 % jos osingot olisi maksettu maaliskuussa) (58 %) ja
velkaantumisaste oli 80 % negatiivinen (85 % negatiivinen).
Liiketoiminnan rahavirta vuoden 2011 tammi-maaliskuussa oli 7,1 milj. euroa
positiivinen (6,9 milj. euroa). Rahoitustuotot tammi-maaliskuussa olivat 0,2
milj. euroa negatiivinen pienten korkotuottojen ja valuuttakurssitappioiden
johdosta (0,1 milj. euroa negatiivinen).
Konsernin pääomarakenne on kehittynyt pidemmän aikavälin tehokkuustavoitteiden
mukaisesti. Konsernin likvidien varojen markkina-arvo 31.12.2010 oli 37,1 milj.
euroa (35,9 milj. euroa).
Valuuttakurssien vaihtokurssin muutokset, euron (EUR) kurssimuutokset
valuuttoihin USD, JPY, GBP, SEK ja MYR nähden, ovat nostaneet hieman
liikevaihtoa ja kustannuksia tammi-maaliskuussa 2011.
Investoinnit
Konsernin investoinnit käyttöomaisuuteen tammi-maaliskuussa olivat 2,5 milj.
euroa (2,9 milj. euroa). Nämä sisälsivät lähinnä IT-laitteita, ohjelmistoja ja
joidenkin tutkimus- ja tuotekehitysmenojen aktivointia.
Pääoman hallinta
Konsernin tavoitteena on pyrkiä tehokkaaseen pääomarakenteeseen, joka varmistaa
liiketoiminnan toimivuuden ja tukee omistaja-arvon kasvattamista.
F-Secure omisti joulukuun 2010 lopussa yhteensä 3.307.313 omaa osaketta, joka
vastaa noin 2,1 % yhtiön osakkeista ja äänistä. Osakkeet on hankittu julkisessa
kaupankäynnissä NASDAQ OMX Helsinki Oy:n sääntöjen mukaisesti ja
markkinahintaan. Yhtiön omat osakkeet on hankittu käytettäväksi yhtiön
rahoitusrakenteen parantamiseksi, osana yhtiön kannustinjärjestelmän
toteuttamista, yrityshankintojen tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien
järjestelyiden toteuttamiseksi tai muutoin edelleen luovutettavaksi tai
mitätöitäväksi.
Osakkeet, osakepääoma ja optio-ohjelmat
Neljänneksen aikana F-Secure Oyj:n vuoden 2005 D-optio-oikeudet otettiin
kaupankäynnin kohteeksi ja kaupankäynti Nasdaq OMX Helsinki Oy:n pörssilistalla
alkoi 1.3.2011. Vuoden 2005 optio-ohjelmaan liittyen annetaan enintään 4,5
miljoonaa optiota, jotka jakautuvat A-, B-, C- ja D-sarjoihin. Kukin
optiotodistus oikeuttaa sen haltijan merkitsemään yhden (1) F-Secure Oyj:n
osakkeen. 2005 D-sarjan optio-oikeuksien merkintähinta on 2,09 euroa
vähennettynä määräytymisjakson alkamisen jälkeen päätettävien ja ennen
osakemerkintää jaettavien osakekohtaisten osinkojen määrällä. 2005 D-optioiden
merkintäaika alkaa 1.3.2011 ja merkintäaika päättyy 30.11.2012. Yhteensä 2005
D-optioilla voi merkitä 410.000 osaketta. Optio-ohjelman ehdot on julkaistu
kokonaisuudessaan pörssitiedotteena 17.2.2011.
Huhtikuussa F-Securen osakkeita on merkitty vuoden 2005 optio-ohjelman
C-optioilla 285.893 kappaletta. Vuoden 2005 optio-ohjelma perustuu
yhtiökokouksen 23.3.2005 tekemään päätökseen. Edellä mainituista
osakemerkinnöistä johtuva osakkeiden lisäys 285.893 osakkeella on merkitty
kaupparekisteriin 12.4.2011. Merkintöjen seurauksena F-Securen sijoitetun
vapaan oman pääoman rahasto kasvoi 423.121,64 eurolla. Osakkeiden kokonaismäärä
on rekisteröinnin jälkeen 157.825.136 kappaletta. Kaupankäynti uusilla
osakkeilla alkoi 13.4.2011. F-Securen osakkeiden merkintä alkoi 2005
optio-ohjelman C-optioilla 1.3.2010.
F-Securen osakkeiden kokonaismäärä oli maaliskuun lopussa 157.539.243 osaketta.
Vastaava osakemäärä laimennusvaikutus huomioiden oli 160.990.852 osaketta.
Konsernin osakepääoma on 1.551.311,18 euroa. Lisätietoja yhtiön
optio-ohjelmista on saatavilla yhtiön sijoittajille suunnatuilla
verkkosivuilla.
Hallinnointi- ja ohjausjärjestelmä (Corporate Governance)
F-Secure noudattaa listayhtiöiden hallinnointi- ja ohjausjärjestelmiä
(Corporate Governance) koskevia suosituksia, jotka Suomen
Arvopaperimarkkinayhdistys (Elinkeinoelämän keskusliitto ry:n, NASDAQ OMX
Helsinki Oy:n ja Keskuskauppakamarin yhteistyöelin) on päivittänyt lokakuussa
2010, kuten yhtiön verkkosivuilla on kuvattu. F-Secure Oyj on julkaissut
selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä maaliskuussa 2010 ja se on
saatavilla yhtiön vuosikertomuksessa ja verkkosivuilla.
Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät
F-Secure ei ole havainnut merkittäviä muutoksia riskeissä eikä
epävarmuustekijöissä katsauskauden aikana. Operaattoreiden
laajakaistaliittymien myynnin hitaampi kasvu saattaa myös vaikuttaa
heikentävästi tietoturvan myyntiin. Koska epävarmuus maailmantaloudessa jatkuu
edelleen erityisesti Euroopassa, konserni seuraa tarkasti sekä talouden että
finanssimarkkinoiden kehitystä.
Konsernin riskit ja epävarmuustekijät liittyvät muun muassa seuraaviin
seikkoihin: konsernin tuote- ja ratkaisuvalikoiman kilpailukyky,
kilpailutilanteen kehittyminen, hinnoittelumallit (kuten ilmaispalvelut),
teknologiamuutosten vaikutus, oikea-aikainen ja menestyksekäs monimutkaisten
teknologioiden kaupallistaminen uusiksi tuotteiksi ja ratkaisuiksi, kyky
suojata omia aineettomia oikeuksia (IPR) samoin kuin kyky käyttää kolmansien
osapuolien teknologioita järkevin kaupallisin ehdoin, alihankkijasuhteet,
alueellinen kehitys uusilla kasvumarkkinoilla, kumppanuussuhteiden
pitkäjänteisyys, tallennetun tiedon vaarantuminen ja vaatimukset, jotka
kohdistuvat sekä palvelutasoon että sopimuksellisen riskin kantamiseen.
Tallennus- ja digitaaliset sisällöt -liiketoiminnan projektiluonteisuudesta
johtuen projektien ennustetut toteutusaikataulut vaihtelevat tässä
liiketoiminnassa enemmän kuin perinteisessä tietoturvapalveluiden
liiketoiminnassa. Näistä saattaa aiheutua viivästyskorvauksia ja voi myös
aiheuttaa vaihtelua liikevaihtoennusteissa.
F-Secure on osallisena oikeustoimenpiteessä Brasiliassa koskien
jälleenmyyntisuhdetta. Suomessa F-Secure on vienyt ao. kysymyksen
välimiesmenettelyyn. Tällä ei odoteta olevan merkittävää taloudellista
vaikutusta F-Securen liiketoimintaan.
Varsinainen yhtiökokous 2011
F-Secure Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 30.3.2011. Yhtiökokous
vahvisti tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen vuodelta 2010 sekä myönsi
vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Lisäksi yhtiökokous
päätti jakaa osinkoa EUR 0,06 euroa osakkeelta. Täsmäytyspäivä oli 4.4.2011 ja
osingon maksupäivä 12.4.2011.
Hallituksen puheenjohtajan vuosipalkkioiksi päätettiin aiemman palkkiotason
mukaisesti EUR 55.000. Nimitys- ja palkitsemis- sekä tarkastusvaliokuntien
puheenjohtajalle palkkioksi päätettiin EUR 40.000 ja jäsenen palkkioksi
päätettiin EUR 30.000. Palkkioista noin 40 % maksetaan yhtiön osakkeina.
Hallituksen varsinaisten jäsenten lukumääräksi päätettiin kuusi (6).
Varsinaisiksi jäseniksi valittiin uudelleen Jussi Arovaara, Sari Baldauf,
Pertti Ervi, Juho Malmberg, Anu Nissinen ja Risto Siilasmaa. Hallitus valitsi
järjestäytymiskokouksessaan puheenjohtajaksi Risto Siilasmaan. Nimitys- ja
palkitsemisvaliokunnan puheenjohtaja on Sari Baldauf ja jäsenet Risto Siilasmaa
ja Anu Nissinen. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja on Pertti Ervi ja jäsenet
Jussi Arovaara ja Juho Malmberg.
Tilintarkastajan palkkio maksetaan hyväksytyn laskun mukaan. Tilintarkastajaksi
valittiin edelleen Ernst & Young Oy. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii
KHT Erkka Talvinko.
Hallitus valtuutettiin päättämään enintään 10.000.000 oman osakkeen
hankkimisesta. Esitetty määrä vastaa noin 6,3 % yhtiön kaikista osakkeista.
Valtuutus on voimassa yhden (1) vuoden. Valtuutus käsittää osakkeiden
hankkimisen joko julkisessa kaupankäynnissä NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä sen
sääntöjen mukaisesti tai osakkeenomistajille tehtävän ostotarjouksen kautta.
Hankittavista osakkeista maksettavan vastikkeen tulee perustua markkinahintaan.
Hallitus valtuutettiin päättämään enintään 13.307.313 oman osakkeen
luovuttamisesta maksua vastaan tai maksutta. Valtuutus on voimassa yhden (1)
vuoden. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään luovuttamisesta myös muuten
kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu
luovutus)laissa määrätyin edellytyksin.
Hallitus valtuutettiin päättämään osakeannista. Valtuutuksen nojalla
annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla enintään 40.000.000 osaketta.
Hallitus päättää kaikista osakeannin ehdoista. Valtuutus koskee sekä uusien
osakkeiden antamista että omien osakkeiden luovuttamista. Varsinaisen
yhtiökokouksen päätökset on julkistettu kokonaisuudessaan pörssitiedotteena
30.3.2011.
Markkinatilanne ja pidemmän aikavälin tavoitteet
Pidemmän aikavälin markkinat ovat edelleen houkuttelevat. Internetin
lisäarvopalveluiden, kuten tietoturvan ja tallennuspalveluiden, kysyntä jatkaa
kasvuaan samalla kun Internetin käyttö laajenee ja internettiä käyttävien
laitteiden määrä lisääntyy.
Internet-käyttäjien määrä kasvoi noin 200 miljoonalla lähes 2 miljardiin
yhdessä vuodessa (Syyskuu 2009-2010). Internetin käyttösaste on globaalisti
alle 30 %, Aasiassa yli 20 %, Euroopassa lähes 60 % ja Pohjois-Amerikassa lähes
80 %. (Lähteet: Internet World Stats, U.S. Census Bureau, kesäkuu 2010).
Älypuhelimien ja muiden IP-yhteyksillä varustettujen laitteiden määrän
arvioidaan nopeutuvan kymmeniin miljardeihin seuraavan 10 vuoden kuluessa
(gigaom/Ericson).
Tietoturvaohjelmistojen markkinat ovat houkuttelevat globaalisti.
Tietoturvaohjelmistojen kokonaisliikevaihdon globaalisti arvioidaan olevan
vuonna 2010 noin $16,5 miljardia, joka vastaa noin 10 %:n kasvua vuodelle 2010.
Kuluttajille suunnatun tietoturvan keskimääräisen kasvun (CAGR) odotetaan
olevan noin 6,5 % vuosina 2007-2014 (Lähde: Gartner, heinäkuu 2010).
Digitaalisten sisältöjen määrä kasvaa nopeasti tulevina vuosina digikuvien ja
musiikin johdosta. Sosiaalisen median käyttö on kasvussa ja ihmiset hakevat
palveluita jakaakseen, tallentaakseen ja hallinnoidakseen henkilökohtaisia
tiedostojaan. Tallennuspalveluiden markkinoiden odotetaan kasvavan vahvasti ja
olevan kooltaan noin $3 miljardia vuoteen 2012 mennessä kasvuvauhdin (CAGR)
ollessa 29 % vuosina 2007-2012 (Lähde: IDC).
Tietoturvapalvelut (Security as a Service, SaaS) ovat olleet yhtiölle vahva
kasvun veturi jo vuodesta 2000. Perustuen yhtiön vahvaan teknologiseen
osaamiseen tietoturvan, pilviteknologian ja tallennuspalveluiden saralla sekä
edelläkävijyyteen tietoturvaa palveluna -liiketoiminnassa, konserni jatkaa
tarjontansa laajentamista perinteisten tietoturvatuotteiden ulkopuolelle.
SaaS-mallista saatujen kokemusten perusteella yhtiö odottaa, että asiakashyödyt
(esim. alemmat kokonaiskustannukset) ja houkuttelevat kumppanuusliiketoiminnan
mahdollisuudet (esim. lifetime revenue share -malli) edistävät
SaaS-liiketoimintamallin omaksumista perinteiseen ohjelmistojen ostoon
verrattuna.
Konsernin tärkein prioriteetti on kasvu ja markkinoiden laajentaminen. Yhtiö
tarjoaa operaattoreiden kautta kuluttajille myytäviä lisäarvopalveluita.
F-Securen operaattorikumppaneiden verkosto kattaa yli 200 operaattoria yli 40
maassa, joiden asiakaskunnan koko on yhteensä yli 100 milj.
laajakaista-asiakasta.
Yhtiö keskittyy tilaajamäärien kasvattamiseen nykyisessä
operaattorikumppaneiden asiakaskunnassa tietoturva- ja tallennuspalveluilla
sekä jatkaa valikoidusti partneriverkoston kasvattamista globaalisti,
erityisesti kehittyvillä markkinoilla. Tilaajamäärät vaihtelevat
operaattoreittain: kokonaistilaajakanta on kuitenkin suhteellisen matala ja
siten luo kasvumahdollisuuksia. Tietoturva- ja tallennuspalveluiden yhdistelmä
houkuttelee laajempaa asiakaskuntaa ja on jo edesauttanut tilaajamäärien
kasvua.
Yhtiön läheinen yhteistyö suurimpien matkapuhelinvalmistajien ja
mobiilioperaattoreiden kanssa luo hyvän pohjan mobiili-internetin
kasvumahdollisuuksien hyödyntämiselle. Jatkossa konserni odottaa synergioita
lisäarvopalveluiden kehittämisessä sekä PC- että älypuhelinasiakkaille.
Konsernin tavoitteena on olla johtava operaattoreiden kumppani tietoturvan ja
muiden lisäarvopalveluiden toimittajana. Konserni jatkaa investointeja olemassa
olevia tietoturvapalveluita täydentäviin, uutta lisäarvoa tuottaviin
palveluihin sekä tietokoneille että älypuhelimille.
Yhtiön tavoitteena on edelleen ylittää markkinoiden keskimääräinen kasvuvauhti
ja parantaa kannattavuuttaan kestävästi lähemmäs 25 %:n liikevoiton
tavoitetasoa. Pidemmän aikavälin kannattavuustason parantuminen lähtee
erityisesti liikevaihdon kasvusta sekä järjestelmällisestä kulujen
tarkkailusta. Yhtiö tähtää investointinsa strategisiin kasvuliiketoimintoihin,
erityisesti operaattorikanavaan.
Lähiajan näkymät
Uudet operaattorisopimukset ja kilpailukykyinen palvelutarjontaportfolio ovat
vahvistaneet yrityksen kasvunäkymiä. Operaattoriliiketoiminnan arvioidaan
nopeuttavan liikevaihdon kasvua tietoturvan myynnin, tallennukseen liittyvien
projektitoimitusten ja tallennuspalveluiden myynnin johdosta. Perinteisen
tietoturvaliiketoiminnan (lisenssimyynti) ei uskota nopeuttavan kasvua.
Johdon arvio vuoden 2011 näkymistä pysyy muuttumattomana. Vuotuisen
liikevaihdon kasvuvauhdin arvioidaan kiihtyvän noin 10 prosenttiin. Yhtiö
jatkaa kasvun priorisoimista lyhyen aikavälin kannattavuuden edelle ja
suunnittelee investoivansa suurimman osan tulosparannuksesta takaisin
ydinliiketoimintojensa kasvumahdollisuuksiin. Vuotuisen kannattavuuden
odotetaan paranevan vuoden 2010 tasosta liikevaihdon kasvua vastaavalla
vauhdilla (verrattuna vuoden 2010 liikevoittoon ilman organisaatiomuutokseen
liittyviä kuluja).
Yhtiö investoi maantieteelliseen laajentumiseen, lisäarvopalveluiden (value
added services, VAS) kilpailukykyyn PC-tietoturvan ja tallennuksen ja uusien
mobiilialustojen, kuten Android, RIM, iOS, palveluportfoliossa sekä uusiin
innovaatioihin vauhdittaakseen liikevaihdon kasvua operaattorikanavassa.
Aiemmin arvioitu liikevaihdon kiihtyminen toteutui jo ensimmäisellä
neljänneksellä. Samankaltaisen liikevaihdon kasvun arvioidaan jatkuvan toisella
neljänneksellä. Toisen neljänneksen kannattavuuden arvioidaan olevan hieman
ensimmäistä neljännestä alemmalla tasolla johtuen investoinneista
operaattorikanavaan ja tilapäisistä viiveistä yritysmyynnissä Japanissa.
Liikevaihtoarviot perustuvat myyntinäkymiin julkaisuhetkellä, olemassa oleviin
palvelutilauksiin ja tukisopimuksiin sekä nykyisiin valuuttakursseihin.
Tiedotustilaisuus tänään klo 11
Lehdistölle ja analyytikoille suunnattu tiedotustilaisuus pidetään tänään 27.
huhtikuuta klo 11 yhtiön pääkonttorissa osoitteessa Tammasaarenkatu 7, Helsinki
(Ruoholahti). Englanninkielinen puhelinkonferenssi kansainvälisille
sijoittajille ja analyytikoille pidetään klo 14.00 Suomen aikaa (puhelinnumero
+44 20 7162 0077, password: F-Secure). Esitysmateriaali on saatavilla yhtiön
sijoittajille suunnatulla verkkosivustolla
http://www.f-secure.com/en_EMEA-Corp/investor-relations/ ennen
aloitusajankohtaa.
Taloudellinen kalenteri 2011
F-Secure julkaisee vuoden 2011 toisen neljänneksen osavuosikatsauksen 27.7.2011
ja kolmannen neljänneksen osavuosikatsauksen 26.10.2011. Julkistuspäivänä
pörssitiedote lähetetään klo 9 Suomen aikaa NASDAQ OMX Helsinkiin, lehdistö- ja
analyytikkotilaisuudet pidetään klo 11 Suomen aikaa Helsingissä, ja
kansainvälinen puhelinkonferenssi järjestetään iltapäivällä. Tarkemmat tiedot
ilmoitetaan myöhemmin yhtiön sijoittajille suunnatulla web-sivustolla.
F-Secure Oyj
Lisätietoja:
Kimmo Alkio, toimitusjohtaja, puh. (09) 2520 0700
Taneli Virtanen, talousjohtaja, puh. (09) 2520 5655
Mervi Pohjoisaho, IR, puh. 040 535 8989
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 standardin Osavuosikatsaukset
mukaisesti ja tässä katsauksessa on noudatettu samoja laatimisperiaatteita kuin
tilinpäätöksessä 2010.
Tunnusluvut (tilintarkastamattomia):
---------------------------------------------------------------
Miljoona euroa
---------------------------------------------------------------
TULOSLASKELMA 2011 2010 Muutos 2010
---------------------------------------------------------------
1-3 1-3 % 1-12
---------------------------------------------------------------
Liikevaihto 34,1 31,4 9 130,1
---------------------------------------------------------------
Myytyjä suoritteita vastaavat kulut 1,8 2,0 -8 8,1
---------------------------------------------------------------
Bruttokate 32,3 29,4 10 122,0
---------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan muut tuotot 0,4 0,3 38 1,0
---------------------------------------------------------------
Myynnin ja markkinoinnin kulut 14,8 14,4 3 59,6
---------------------------------------------------------------
Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut 9,4 7,8 21 34,5
---------------------------------------------------------------
Hallinnon kulut 3,0 1,9 56 9,1
---------------------------------------------------------------
Liiketulos 5,5 5,5 0 19,8
---------------------------------------------------------------
Rahoitustuotot (netto) -0,2 -0,1 0,0
---------------------------------------------------------------
Tulos ennen veroja 5,3 5,5 19,9
---------------------------------------------------------------
Tuloverot -1,5 -1,4 -4,6
---------------------------------------------------------------
Kauden tulos 3,8 4,0 15,2
---------------------------------------------------------------
Muut laajan tuloksen erät:
--------------------------------------------------------------
Ulkomaisiin yksikköihin liittyvät muuntoerot -0,1 0,2 0,1
--------------------------------------------------------------
Myytävissä olevat rah. var. 0,0 0,0 0,0
--------------------------------------------------------------
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot 0,0 0,0 0,0
--------------------------------------------------------------
Tilikauden laaja tulos (omistajille) 3,7 4,2 15,4
--------------------------------------------------------------
Osakekohtainen tulos, e 0,02 0,03 0,10
--------------------------------------------------------------
-ml. laimennusvaik., e 0,02 0,03 0,10
--------------------------------------------------------------
TASE 31/03/2011 31/03/2010 31/12/2010
Varat
-------------------------------------------------------------------
Aineettomat hyödykkeet 16,5 14,7 16,0
-------------------------------------------------------------------
Aineelliset hyödykkeet 7,7 5,4 7,5
-------------------------------------------------------------------
Liikearvo 19,4 19,4 19,4
-------------------------------------------------------------------
Muut saamiset 5,9 3,5 6,0
-------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset varat yht. 49,6 43,0 48,8
-------------------------------------------------------------------
Varasto 0,3 0,4 0,4
-------------------------------------------------------------------
Muut saamiset 26,9 30,2 29,7
-------------------------------------------------------------------
Myytävissä olevat rahoitusvarat 18,2 15,6 16,8
-------------------------------------------------------------------
Rahat ja pankkisaamiset 19,0 20,4 16,2
-------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset varat yht. 64,4 66,6 63,1
-------------------------------------------------------------------
Yhteensä 114,1 109,6 111,9
-------------------------------------------------------------------
Oma pääoma ja velat 31/03/2011 31/03/2010 31/12/2010
------------------------------------------------------------
Oma pääoma 46,1 42,0 51,4
------------------------------------------------------------
Muut velat 2,2 2,4 2,2
------------------------------------------------------------
Ennakkomaksut 7,9 7,1 7,8
------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset velat yht. 10,1 9,5 10,0
------------------------------------------------------------
Muut velat 28,4 28,0 21,1
------------------------------------------------------------
Ennakkomaksut 29,6 30,1 29,4
------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset velat yht. 57,9 58,1 50,4
------------------------------------------------------------
Yhteensä 114,1 109,6 111,9
------------------------------------------------------------
RAHAVIRTALASKELMA 31/03/2011 31/03/2010 31/12/2010
----------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan rahavirta 7,1 6,9 23,2
----------------------------------------------------------------
Investointien rahavirta -2,6 -3,0 -11,5
----------------------------------------------------------------
Rahoituksen rahavirta 1) 0,0 -1,9 -13,2
----------------------------------------------------------------
Rahavarojen muutos 4,5 2,0 -1,5
----------------------------------------------------------------
Rahavarat tilikauden alussa 32,5 33,9 34,3
----------------------------------------------------------------
Käyvän arvon muutos 0,0 0,0 0,0
----------------------------------------------------------------
Rahavarat tilikauden lopussa 37,1 35,9 32,8
----------------------------------------------------------------
Oman pääoman muutokset
Osake- Yli- SVOP Omat Kert. Myyt. Muunto-erot Yht.
pää- kurssi- osak- voitto olevat
oma rahasto keet varat raha-varat
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma: 1,6 0,2 3,2 -7,5 54,1 -0,2 51,4
31.12.2010
--------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden 3,8 -0,1 3,7
laaja tulos
Yht.
--------------------------------------------------------------------------------
Osingonjako -9,3 -9,3
--------------------------------------------------------------------------------
Muu muutos
--------------------------------------------------------------------------------
Optioilla
merkityt
osakkeet
--------------------------------------------------------------------------------
Omien
osakk.
hankinta
--------------------------------------------------------------------------------
Osakeper. 0,2 0,2
maksujen
kustannus
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma 1,6 0,2 3,2 -7,5 48,8 0,1 -0,2 46,1
31.3.2011
--------------------------------------------------------------------------------
LIITETIEDOT
1) Rahoituksen rahavirta
Vuoden 2010 osinko 0,06 eur/osake on maksettu 12.4.2011. Maksettu määrä oli
9.253.915,80 euroa. Vuonna 2010 maksettu osinko oli 9.310.086,12 euroa.
Tunnusluvut 2011 2010 2010
-------------------------------------------------------------------------
3 m 3 m 12 m
-------------------------------------------------------------------------
Liiketulos % liikevaihdosta 16,2 17,7 15,2
-------------------------------------------------------------------------
ROI, % 47,6 51,3 42,5
-------------------------------------------------------------------------
ROE, % 31,1 35,4 30,3
-------------------------------------------------------------------------
Omavaraisuusaste, % 60,4 58,2 69,1
-------------------------------------------------------------------------
Nettovelkaantumisaste, % -79,7 -84,7 -63,2
-------------------------------------------------------------------------
Osakekohtainen tulos (euroa) 0,02 0,03 0,10
-------------------------------------------------------------------------
Osakekohtainen tulos laimennusvaikutus huomioiden, e 0,02 0,03 0,10
-------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma/osake, e 0,29 0,27 0,33
-------------------------------------------------------------------------
P/E luku 23,6 24,2 23,1
-------------------------------------------------------------------------
Investoinnit (milj. euroa) 2,5 2,9 10,4
-------------------------------------------------------------------------
Vastuut (milj. euroa) 16,5 19,4 17,6
-------------------------------------------------------------------------
Henkilöstö keskimäärin 830 832 835
-------------------------------------------------------------------------
Henkilöstön lkm kauden lopussa 851 836 812
-------------------------------------------------------------------------
Segmentit
Konsernissa seurataan yhtä segmenttiä; tietoturvaa
Kehitys neljännesvuosittain 1/10 2/10 3/10 4/10 1/11
------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 31,4 32,3 32,0 34,4 34,1
------------------------------------------------------------------
Myytyjä suoritteita vastaavat kulut 2,0 1,9 2,2 2,0 1,8
------------------------------------------------------------------
Bruttokate 29,4 30,4 29,9 32,4 32,3
------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan muut tuotot 0,3 0,2 0,2 0,3 0,4
------------------------------------------------------------------
Myynnin ja markkinoinnin kulut 14,4 15,4 13,9 15,9 14,8
------------------------------------------------------------------
Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut 7,8 8,3 8,2 10,2 9,4
------------------------------------------------------------------
Hallinnon kulut 1,9 2,1 2,1 3,0 3,0
------------------------------------------------------------------
Liiketulos 5,5 4,9 5,9 3,6 5,5
------------------------------------------------------------------
Rahoitustuotot -0,1 0,2 -0,4 0,2 -0,2
------------------------------------------------------------------
Tulos ennen veroja 5,5 5,2 5,5 3,7 5,3
------------------------------------------------------------------
Maantieteelliset tiedot
Liikevaihto 1-3/2011 1-3/2010
----------------------------------------
Suomi ja Skandinavia 11,4 10,4
----------------------------------------
Muu Eurooppa 15,3 14,5
----------------------------------------
Pohjois-Amerikka 3,4 2,8
----------------------------------------
Muu maailma 4,0 3,7
----------------------------------------
Yhteensä 34,1 31,4
----------------------------------------
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |