2011-05-11 09:00:00 CEST
2011-05-11 10:02:42 CEST
REGULATED INFORMATION
Aspo - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
ASPO-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2011
ASPO-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2011 ASPO Oyj PÖRSSITIEDOTE 11.5.2011 klo 10.00 Liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat merkittävästi (suluissa esitetty vertailuluvut tammi-maaliskuulta 2010) Tammi-maaliskuu 2011 - Aspo-konsernin liikevaihto kasvoi 28 % ja oli 106,7 Me (83,4 Me) - Liikevoitto kasvoi 38 % ja oli 2,9 Me (2,1 Me). - Voitto ennen veroja oli 1,5 Me (1,0 Me) - Tulos/osake oli 0,04 euroa (0,02 euroa) - Katsauskauden jälkeen päättyneellä osakeannilla Aspo keräsi uutta pääomaa noin 20 Me. Aspo muuttaa ohjeistustaan. Uusi ohjeistus vuodelle 2011: Aspo kasvattaa liikevaihtoa 10-20 % ja parantaa liikevoittoa. Tilinpäätöstiedotteessa 14.2.2011 annettu ohjeistus: Aspolla on edellytyksiä kasvattaa liikevaihtoa sekä parantaa osakekohtaista tulosta. -------------------------------------------------------------------------------- | AVAINLUVUT | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 1-3/2011 | | 1-3/2010 | | 1-12/2010 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto, Me | 106,7 | | 83,4 | | 395,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto, Me | 2,9 | | 2,1 | | 17,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus liikevaihdosta, % | 2,7 | | 2,5 | | 4,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Voitto ennen veroja, Me | 1,5 | | 1,0 | | 14,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus liikevaihdosta, % | 1,4 | | 1,2 | | 3,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö katsauskauden | 739 | | 702 | | 712 | | lopussa | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake, euroa | 0,04 | | 0,02 | | 0,40 | -------------------------------------------------------------------------------- | Laimennettu tulos/osake, euroa | 0,04 | | 0,03 | | 0,41 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma/osake, euroa | 2,66 | | 2,66 | | 2,63 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omavaraisuusaste, % | 31,7 | | 36,2 | | 33,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettovelkaantumisaste, % | 115,8 | | 92,1 | | 101,5 | -------------------------------------------------------------------------------- ASPON TOIMITUSJOHTAJA AKI OJANEN: "Aspon liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat merkittävästi. Kaikki toimintasegmentit kasvattivat liikevaihtoaan ja kolme toimintasegmenttiä onnistui hyvin myös liikevoiton parantamisessa. Konsernin liikevoitto kasvoi vertailukauteen verrattuna Leipurin-konsernin, Telkon sekä Kaukomarkkinoiden parantaessa merkittävästi liikevoittoaan. ESL Shippingin liikevoittoa heikensivät Itämeren jäätilanteen aiheuttamat kustannukset, jotka nousivat erityisesti pahimman jäätilanteen aikana. Jäätilanteen arvioidaan olleen pahin kahteenkymmeneenviiteen vuoteen johtuen suurista ahtojääkentistä sekä voimakkaista tuulista. Varustamomme laivat ovat tehokkaita jäävahvistettuja aluksia, jotka kykenevät operoimaan hyvin myös vaikeissa olosuhteissa. Laivaliikenne on kasvanut Itämerellä ja osa aluksista, joilla on lupa liikennöidä alueella, on pieniä ja heikkotehoisia. Kaikkia aluksia avustetaan tasapuolisesti, mikä hidastaa koko laivaliikennettä. Viranomaiset asettivat laivaliikenteelle jääolosuhteiden vuoksi rajoituksia, minkä vuoksi alukset voivat liikennöidä vain avustettuina tai luvan saaneina. Aluksemme odottivat jäänmurtajien avustusta tai liikennöintilupaa yhteensä 70 vuorokautta. Lisäksi jäissä kulkeminen vähentää matkanopeutta sekä lisää huomattavasti polttoaineen kulutusta. Konsernin strategiana on kasvaa Venäjän, Ukrainan ja muiden IVY-maiden alueella. Tässä onnistuimme seurantajaksolla hyvin. Aspo kasvatti liikevaihtoaan näissä maissa 81 % edellisen vuoden ensimmäiseen neljännekseen verrattuna. Katsauskauden jälkeen Aspo on toteuttanut osakkeenomistajien merkintäetuoikeuteen perustuvan osakeannin. Tarjotut osakkeet merkittiin 120,8 prosenttisesti. Tarjotuista osakkeista 98,6 % merkittiin merkintäoikeuksia käyttäen ja loput ilman merkintäoikeuksia. Uusi pääoma, lähes 20 miljoonaa euroa mahdollistaa Aspon kasvustrategian jatkamisen ja vahvistaa yhtiön tasetta." ASPO YRITYKSENÄ Aspo on monialayhtiö, joka omistaa ja kehittää liiketoimintoja Pohjois-Euroopan lisäksi kasvumarkkinoilla keskittyen vaativiin B-to-B -asiakkaisiin. Vahvojen yritysbrändien, ESL Shipping, Leipurin, Telko ja Kaukomarkkinat, tavoitteena on olla toimialojensa markkinajohtajia. Ne vastaavat omasta toiminnastaan, asiakassuhteistaan ja niiden kehittämisestä. Kokonaisuutena ne tuottavat Aspon liikearvon. Aspon konsernirakennetta ja liiketoimintoja kehitetään pitkäjänteisesti ilman ennalta määriteltyä aikataulua. Aspon toimintasegmentit ovat ESL Shipping, Leipurin, Telko ja Kaukomarkkinat. Muu toiminta sisältää Aspon konsernihallinnon ja muut toimialoille kuulumattomat toiminnat. Konserni seuraa liikevaihtoa seuraavan maantieteellisen jaon mukaan: Suomi, Pohjoismaat, Baltia, Venäjä + Ukraina + muut IVY-maat, sekä muut maat. TOIMINNAN YLEISPIIRTEET Yleinen epävarmuus taloudessa on jatkunut. Kansainvälisen talouden epävarmuus on heijastunut erityisesti valuuttojen arvojen muutoksina ja inflaation uhka korkotason nousuna. Energian ja raaka-aineiden hinnat ovat nousseet kansainvälisen kysynnän kasvun myötä. Perusteollisuuden tuotanto Aspon markkina-alueella on kohonnut edelleen, mikä on lisännyt kysyntää sekä petrokemian tuotteissa, elintarvikkeiden raaka-aineissa että teollisuuden raaka-ainerahdeissa. ESL Shipping ESL Shipping on Itämeren johtava kuivia irtolasteja kuljettava varustamo. Tarkastelukauden lopussa varustamon tonnisto koostui 15 yksiköstä, joista 12 oli varustamon omia, kaksi vuokrattua ja yksi osaomisteinen yksikkö. -------------------------------------------------------------------------------- | | | 1-3/2011 | 1-3/2010 | Muutos | 1-12/2010 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto, Me | | 20,5 | 17,3 | 3,2 | 79,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto, Me | | 0,4 | 1,4 | -1,0 | 11,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö | | 179 | 186 | -7 | 183 | -------------------------------------------------------------------------------- Kuivien irtolastien rahtitaso on maailmanlaajuisesti laskenut. ESL Shippingin alukset toimivat pääosin pitkäaikaisilla kuljetussopimuksilla. Alkuvuoden aikana varustamo on lisäksi vuokrannut käyttöönsä ulkopuolista kapasiteettia, koska talvesta kehittyi jääolosuhteiltaan vaikea. Kapasiteetin lisäyksellä pystyttiin varmistamaan pitkäaikaisten asiakkaiden sopimuksista huolehtiminen. Poikkeukselliset jääolosuhteet laskivat liikevoittoa erityisesti helmi-maaliskuussa. Kannattavuutta heikensivät alusten vauhdin hidastuminen, voimakkaasti kasvanut polttoainekulutus sekä väylien jäätilanteesta aiheutuneet odotusajat. Jäätilanne oli erityisen vaikea helmikuussa. Kovien pakkasten vaihduttua koviin tuuliin seurasi edellisiin vuosiin verrattuna poikkeuksellisen voimakkaasti liikkuneet ahtojääkentät. Viranomaiset rajoittivat liikennöintiä voimakkaiden tuulien vallitessa ja alukset joutuivat odottamaan liikennöintilupia sekä jäänmurtajien avustusta. Jäänmurtajakapasiteetti ei kaikilta osin kyennyt vastaamaan menneen talven haasteisiin. Varustamon alukset odottivat yhteensä 70 vuorokautta joko liikennöintilupaa tai avustavaa murtajaa. Tehokkaalla operoinnilla kyettiin varmistamaan asiakkaiden raaka-ainetoimitukset. Talviliikenteessä tapahtui neljä haveria, joiden aiheuttamat vauriot kuitenkin onnistuttiin korjaamaan ilman telakointeja. Tammi-maaliskuussa ESL Shipping kuljetti lasteja 2,8 miljoonaa tonnia (2,9). Terästeollisuuden osuus määristä oli 1,8 miljoonaa tonnia (2,1) ja energiateollisuuden 0,9 miljoonaa tonnia (0,7). Liikevaihto oli 20,5 miljoonaa euroa (17,3). Kannattavuus heikkeni ja liikevoitto oli 0,4 miljoonaa euroa (1,4). ESL Shipping solmi katsauskaudella merkittävän, monivuotisen sopimuksen Rautaruukki Oyj:n raaka-ainekuljetuksista Itämerellä. Sopimus mahdollistaa sopijapuolille oman toimintansa pitkäaikaisen suunnittelun sekä ESL Shippingille terästeollisuuden kuljetuksissa käytettävän puskuproomukaluston peruskorjauksen kesällä 2011. Intiassa on valmistumassa 18 800 dwt:n alus m/s Alppila. Testiajojen jälkeen varustamolle luovutettava alus on liikenteessä Itämerellä syksyllä. Alus kuuluu ESL Shippingin ns. Eira-luokkaan ja se valmistuu korkeimpaan jääluokkaan, 1A Super. ESL Shipping vuokraa aluksen käyttöönsä pitkäaikaisella leasingsopimuksella. Korealaiselta Hyundai-Mipon telakalta tilatut kaksi jäävahvistettua supramax- alusta ovat rakenteilla Vietnamissa. Ensimmäinen aluksista valmistuu mahdollisesti jo vuoden 2011 aikana ja toinen keväällä 2012. Alukset on rahoitettu pankkilainalla. Leipurin Leipurin palvelee leipomoteollisuutta sekä muuta elintarviketeollisuutta toimittamalla raaka-aineita, tuotannossa tarvittavia koneita ja valmistuslinjoja sekä leivontaan liittyvää tietotaitoa. Leipurin toimii Suomessa, Venäjällä, Puolassa, Baltiassa, Ukrainassa, Valko-Venäjällä sekä Kazakstanissa. Venäjällä on toimintaa Pietarin ja Moskovan lisäksi useissa suurkaupungeissa. Hankintatoiminta on kansainvälistä. -------------------------------------------------------------------------------- | | | 1-3/2011 | 1-3/2010 | Muutos | 1-12/2010 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto, Me | | 29,9 | 25,2 | 4,7 | 108,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto, Me | | 1,5 | 0,7 | 0,8 | 3,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö | | 232 | 224 | 8 | 226 | -------------------------------------------------------------------------------- Elintarviketeollisuuden raaka-aineiden hinnat ovat vahvistuneet lievästi katsauskauden aikana. Leipomoraaka-aineiden myynnin kehitys jatkui edelleen hyvänä ja kasvoi 17 % vertailujaksoon verrattuna. Liikevaihto kasvoi erityisesti Venäjällä ja Baltiassa. Leipurin jatkoi panostamista ja laajentumista kasvumarkkinoilla. Venäjän, Ukrainan ja muiden IVY-maiden liikevaihto oli 6,2 miljoonaa euroa (5,3) eli 20,7 % Leipurin kokonaisliikevaihdosta ja liikevoitto oli 6,9 % liikevaihdosta. Leipurin-liiketoiminnan liikevoitto oli 5,0 % liikevaihdosta; liikevoitto kasvoi 114 % ja oli 1,5 miljoonaa euroa (0,7). Leipomokoneiden ja -linjastojen myynti oli edellisvuoden vertailujaksoa parempi ja kasvoi 52 %. Telko Telko on johtava Itämeren alueen teollisuuskemikaalien ja muoviraaka-aineiden asiantuntija ja jakelija. Sillä on toimintaa Suomessa, Baltiassa, Skandinaviassa, Puolassa, Ukrainassa, Venäjällä, Valko-Venäjällä, Kazakstanissa ja Kiinassa. Hankintatoiminta on kansainvälistä. Liiketoiminta perustuu alan parhaiden kansainvälisten päämiesten edustuksiin sekä oman henkilöstön asiantuntemukseen. Yhdessä alueellisten asiakkaiden kanssa kehitetään heidän tuotantoansa ja tuotteidensa kilpailukykyä. -------------------------------------------------------------------------------- | | | 1-3/2011 | 1-3/2010 | Muutos | 1-12/2010 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto, Me | | 48,1 | 34,5 | 13,6 | 175,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto, Me | | 1,7 | 1,6 | 0,1 | 6,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö | | 225 | 191 | 34 | 199 | -------------------------------------------------------------------------------- Myytävien raaka-aineiden hinnat vahvistuivat edelleen. Teollisuuden peruskysyntä oli vertailuajankohtaa parempi. Telko onnistui parantamaan liikevoittoaan teollisuuskemikaaleissa sekä muoviraaka-aineissa. Liikevoitto kasvoi ja oli 1,7 miljoonaa euroa (1,6). Vertailukauden 2010 liikevoittoa parantaa 0,4 miljoonan euron luottotappiovarauksen purkaminen. Telkon tehostamistoimenpiteet ovat laskeneet kiinteitä kuluja sekä uudet päämiehet, asiakkuudet ja markkina-alueet ovat lisänneet Telkon liikevaihtoa ja kannattavuutta. Markkina-alueista kehittyvien markkinoiden osuus kasvoi sekä liikevaihdossa että kannattavuudessa. Venäjän, Ukrainan ja muiden IVY-maiden liikevaihto oli 17,8 miljoonaa euroa (11,5) eli 37 % kokonaisliikevaihdosta ja liikevoitto oli 4,6 % liikevaihdosta. Telkon liiketoiminnan liikevoitto oli 3,5 % liikevaihdosta. Kaukomarkkinat Kaukomarkkinat on erikoistunut energiatehokkuustekniikkaan, prosessiteollisuuden tehokkuutta parantaviin sovelluksiin sekä turvallisuus- ja digitaalituotteisiin. Toiminta perustuu alan parhaiden yhtiöiden tuotteisiin ja omien asiantuntijoiden haluun parantaa asiakasyritysten toimintaa ja tehokkuutta. Kaukomarkkinoilla on toimintaa Suomessa, Puolassa, Venäjällä, Kiinassa ja Vietnamissa. -------------------------------------------------------------------------------- | | | 1-3/2011 | 1-3/2010 | Muutos | 1-12/2010 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto, Me | | 8,2 | 6,4 | 1,8 | 32,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto, Me | | 0,4 | -0,4 | 0,8 | 0,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö | | 90 | 87 | 3 | 91 | -------------------------------------------------------------------------------- Kaukomarkkinoiden liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat. Liikevaihtoaan kasvattivat erityisesti Suomen AV-myynti sekä Kaukoidän projektimyynti. AV-myynti toimitti myymälämainontaan käytettäviä suurnäyttösovelluksia suomalaisen kauppaketjun suurmyymälöihin. Kiinan projektitoimitusten liikevoitto oli positiivinen ja tilauskanta on normaali. Lähienergialaitteiden tilauskanta ja liikevaihto oli vuodenaikaan nähden hyvä. Suurempien energiaprojektitoimitusten tilaukset ovat odottaneet kuntatasolla valtion energiatukipäätöksiä, jotka tehdään projekteittain toisen vuosineljänneksen aikana. Muu toiminta Muu toiminta sisältää Aspon konsernihallinnon sekä muut toimialoille kuulumattomat toiminnat. -------------------------------------------------------------------------------- | | | 1-3/2011 | 1-3/2010 | Muutos | 1-12/2010 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto, Me | | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto, Me | | -1,1 | -1,2 | 0,1 | -4,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö | | 13 | 14 | -1 | 13 | -------------------------------------------------------------------------------- LIIKEVAIHTO Aspo-konsernin liikevaihto nousi 23,3 miljoonalla eurolla eli 27,9 prosenttia 106,7 miljoonaan euroon (83,4). Liikevaihto segmenteittäin, Me -------------------------------------------------------------------------------- | | 1-3/2011 | 1-3/2010 | Muutos | 1-12/2010 | -------------------------------------------------------------------------------- | ESL Shipping | 20,5 | 17,3 | 3,2 | 79,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Leipurin | 29,9 | 25,2 | 4,7 | 108,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Telko | 48,1 | 34,5 | 13,6 | 175,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaukomarkkinat | 8,2 | 6,4 | 1,8 | 32,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muu toiminta | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 106,7 | 83,4 | 23,3 | 395,9 | -------------------------------------------------------------------------------- Segmenttien välillä ei ole merkittävää liikevaihtoa. Liikevaihto markkina-alueittain, Me -------------------------------------------------------------------------------- | | 1-3/2011 | 1-3/2010 | Muutos | 1-12/2010 | -------------------------------------------------------------------------------- | Suomi | 45,2 | 35,8 | 9,4 | 167,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pohjoismaat | 10,9 | 11,2 | -0,3 | 51,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Baltia | 11,2 | 9,0 | 2,2 | 43,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Venäjä, Ukraina + muut | 30,7 | 17,0 | 13,7 | 88,5 | | IVY-maat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut maat | 8,7 | 10,4 | -1,7 | 44,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 106,7 | 83,4 | 23,3 | 395,9 | -------------------------------------------------------------------------------- Venäjän, Ukrainan ja muiden IVY-maiden liikevaihto kehittyi hyvin Leipurin-liiketoiminnassa ja Telkossa. Venäjän osuus korostuu konsernissa kun mukaan lasketaan ESL Shippingin raaka-aineiden vientikuljetukset Venäjältä. -------------------------------------------------------------------------------- | | | | 1-3/2011 | 1-3/2010 | Muutos | 1-12/2010 | -------------------------------------------------------------------------------- | Venäjä, Ukraina + muut | 38,3 | 22,0 | 16,3 | 112,0 | | IVY-maat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- TULOS Aspo-konsernin liikevoitto tammi-maaliskuussa oli 2,9 miljoonaa euroa (2,1). ESL Shippingin liikevoitto laski 0,4 miljoonaan euroon (1,4). Leipurin-liiketoiminnan liikevoitto oli 1,5 miljoonaa euroa (0,7). Telkon liikevoitto kasvoi 0,1 miljoonalla eurolla 1,7 miljoonaan euroon (1,6). Kaukomarkkinoiden liikevoitto oli 0,4 miljoonaa euroa (-0,4). Muu toiminta sisältää Aspon konsernihallinnon ja vähäisiä määriä muihin liiketoimintoihin kuulumattomia eriä. Muun toiminnan liikevoitto oli -1,1 miljoonaa euroa tappiollinen (-1,2). Liikevoitto segmenteittäin, Me -------------------------------------------------------------------------------- | | | 1-3/2011 | 1-3/2010 | Muutos | 1-12/2010 | -------------------------------------------------------------------------------- | ESL Shipping | | 0,4 | 1,4 | -1,0 | 11,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Leipurin | | 1,5 | 0,7 | 0,8 | 3,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Telko | | 1,7 | 1,6 | 0,1 | 6,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaukomarkkinat | | 0,4 | -0,4 | 0,8 | 0,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muu toiminta | | -1,1 | -1,2 | 0,1 | -4,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | | 2,9 | 2,1 | 0,8 | 17,9 | -------------------------------------------------------------------------------- Osakekohtainen tulos Tulos/osake oli 0,04 euroa (0,02) ja laimennettu tulos/osake 0,04 euroa (0,03). Oma pääoma/osake oli 2,66 euroa (2,66). INVESTOINNIT Konsernin investoinnit olivat 9,9 miljoonaa euroa (0,4). Investoinneista suurin osa koostui ESL Shippingin supramax-alusten ennakkomaksuista. Investoinnit segmenteittäin ilman yritysostoja, Me -------------------------------------------------------------------------------- | | | 1-3/2011 | 1-3/2010 | Muutos | 1-12/2010 | -------------------------------------------------------------------------------- | ESL Shipping | | 9,6 | 0,1 | 9,5 | 11,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Leipurin | | 0,1 | 0,1 | 0,0 | 0,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Telko | | 0,2 | 0,1 | 0,1 | 0,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaukomarkkinat | | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muu toiminta | | 0,0 | 0,1 | -0,1 | 0,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | | 9,9 | 0,4 | 9,5 | 13,2 | -------------------------------------------------------------------------------- RAHOITUS Konsernin rahoitusasema heikkeni vertailukauteen nähden. Konsernin likvidien varojen määrä oli 6,4 miljoonaa euroa (5,9). Konsernitaseen korolliset velat olivat 88,4 miljoonaa euroa (69,1). Korollisten velkojen kasvuun vaikutti ESL Shippingin alusinvestointeihin liittyvät maksusuoritukset. Korottomat velat olivat 68,0 miljoonaa euroa (52,7). Aspo-konsernin nettovelkaantumisaste oli 115,8 % (92,1), oman pääoman tuotto 6,5 % (3,2) ja omavaraisuusaste 31,7 % (36,2). Konsernin liiketoiminnan rahavirta oli katsauskaudella negatiivinen, yhteensä -2,9 miljoonaa euroa (-4,3). Käyttöpääoman muutos oli katsauskauden päättyessä -6,0 miljoonaa euroa (-6,7). Investointien rahavirta oli -9,8 miljoonaa euroa eli konsernin vapaa rahavirta oli katsauskaudella -12,7 miljoonaa euroa. Aspon ja päärahoittajapankkien kesken allekirjoitettujen sitovien valmiusluottolimiittien määrä oli katsauskauden päättyessä yhteensä 40 miljoonaa euroa. Limiittien kokonaismäärää alennettiin katsauskaudella 10 miljoonalla eurolla. Limiittien määrää vähennettiin omaehtoisesti samalla kun pitkäaikaisia rahoitussopimuksia lisättiin. Katsauskauden päättyessä valmiusluottolimiiteistä oli 30 miljoonaa euroa käyttämättä. Katsauskauden aikana ESL Shipping allekirjoitti laivarahoitussopimuksen. Sopimuksen määrä on 25 miljoonaa euroa ja laina-aika 10 vuotta. Vaihdettava pääomalaina Aspo Oyj:llä oli 31.3.2011 vuonna 2009 liikkeelle laskettua vaihdettavaa pääomalainaa 10 800 000 euroa. Laina-aika on 30.6.2009-30.6.2014. Laina maksetaan takaisin yhtenä eränä 30.6.2014 edellyttäen, että osakeyhtiölain 12. luvun mukaiset ja lainaehdoissa mainitut takaisinmaksuedellytykset täyttyvät. Lainalla on kiinteä 7 %:n korko. Lainaosuudet voidaan vaihtaa Aspon osakkeisiin. Katsauskauden päättyessä kukin 50 000 euron lainaosuus oikeutti lainaosuuden haltijan vaihtamaan lainaosuuden 7 690 Aspo Oyj:n osakkeeseen. Osakkeen vaihtokurssi oli 6,50 euroa. Lainan voi vuosittain vaihtaa osakkeisiin 2.1.-30.11. Vaihtoaika päättyy 15.6.2014. Vuoden 2011 tammi-maaliskuun aikana 28 lainaosuutta vastaan merkittiin 215 320 uutta osaketta. Lähipiirilainat Aspo Oyj on lainannut yhtiön lähipiiriin ja määräysvaltaan kuuluvalle Aspo Management Oy:lle 2,8 miljoonaa euroa osana konsernin sitouttamisjärjestelyjä. Lainasaamisen korko on 3 %. Lainasaaminen erääntyy maksettavaksi 31.3.2014 ja sitä voidaan jatkaa enintään 31.3.2016 asti. Lainasaamisen vakuutena on Aspo Oyj:n osakkeet. Yhtiö on yhdistelty konsernitilinpäätökseen. Laina on markkinaehtoinen. RISKIT JA RISKIENHALLINTA Vuoden 2011 aikana talouden hidas nousu on jatkunut, mikä on alentanut riskitasoja kaikilla toimialoilla. Parantunut taloustilanne heijastuu kasvaneina inflaatio-odotuksina ja korkojen nousuna. Konsernitasolla strategisia riskejä vähentää liiketoiminnan jakautuminen neljälle toimialalle ja liiketoiminnan harjoittaminen laajalla maantieteellisellä alueella. Operatiiviset riskit ovat pienentyneet ja toteutumisen todennäköisyydet vähentyneet, mutta taantuman jälkiseurauksena syntyviä muutoksia markkinoilla seurataan edelleen. Hintojen nousun myötä varastojen arvon muutokset aiheuttavat kohtuullisia hintariskejä. Myös nopeat positiiviset muutokset talouden rakenteissa voivat aiheuttaa riskejä asiakas- tai päämiesrakenteen tai teknologian muuttuessa sekä nopeita reaktioita edellyttävien mahdollisuuksien jäädessä hyödyntämättä. Aspo kasvaa kehittyvien markkinoiden alueilla, jossa kasvun riskeihin vaikuttavat mm. teollisuuden ja kaupan investoinnit, korkotaso, valuuttakurssit ja asiakkaiden maksuvalmius sekä lainsäädännön ja maahantuontiasetusten muutokset. Myös kuluttajakäyttäytyminen heijastuu B-to-B -asiakkaiden kautta syntyviin riskeihin ja niiden tasoihin. Läntisten maiden teollisuuden kysyntä on parantunut talouden kohentumisen myötä ja riskitasot ovat yleisesti alentuneet. Kehittyvien markkinoiden kysynnän muutokset ovat saman suuntaiset, mutta niiden muutoksia on vaikeampi arvioida. Merkittäviltä valuuttakurssitappioilta on vältytty valuuttapositioiden ja valuuttavirtojen aktiivisen suojaamisen ansiosta. Luottotappioriskit ovat tasaantuneet, mutta taantuman jälkivaikutuksena asiakasseurantaa tehdään edelleen tarkasti. Taloustaantuman jälkiseurausten aiheuttamia riskejä seurattiin Aspossa tarkasti. Ulkopuolisen arvioijan ohjaamana jatkettiin viimeisten riskianalyysien ja jatkuvuussuunnitelmien tekemistä. Vakuutusmäärien riittävyyttä omavastuutasoineen arvioidaan jatkuvasti vahinkoriskien minimoimiseksi. Aspon hallituksen perustaman tarkastusvaliokunnan yhtenä tehtävänä on yhtiön sisäisen valvonnan, sisäisen tarkastuksen ja riskienhallintajärjestelmien tehokkuuden seuranta. Tarkastusvaliokunta seuraa riskienhallintaprosessia ja tekee tarvittavia toimenpiteitä erityisesti strategisten riskien ehkäisemiseksi. Hallituksen hyväksymien sisäisen valvonnan periaatteiden mukaisesti riskienhallinta on osa Aspon sisäistä valvontaa ja sen tehtävänä on varmistaa konsernin strategian toteutumista, taloudellisen tuloksen kehittymistä, osakasarvoa, osingonmaksukykyä ja liiketoiminnan jatkuvuutta. Vastuu riskienhallinnasta on toimialojen liiketoimintajohdolla. Johto vastaa riittävien toimenpiteiden määrittämisestä, toteuttamisesta sekä toimenpiteiden toteutumisen seurannasta osana päivittäistä toiminnan ohjausta. Riskienhallintaa koordinoi Aspon talousjohtaja, joka raportoi konsernin toimitusjohtajalle. Liikearvoissa heijastuvat kunkin toimialan tuloksentekokyky sitoutuvine pääomineen, ja niihin liittyviä riskejä seurataan toimialoittain tehtävillä testeillä vähintään vuositasolla. Aspo-konsernin rahoitus ja rahoitusriskien hallinta hoidetaan keskitetysti emoyhtiössä hallituksen hyväksymän rahoituspolitiikan mukaisesti. HENKILÖSTÖ -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö segmenteittäin kauden lopussa | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | 1-3/2011 | 1-3/2010 | Muutos | 1-12/2010 | -------------------------------------------------------------------------------- | ESL Shipping | | 179 | 186 | -7 | 183 | -------------------------------------------------------------------------------- | Leipurin | | 232 | 224 | 8 | 226 | -------------------------------------------------------------------------------- | Telko | | 225 | 191 | 34 | 199 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaukomarkkinat | | 90 | 87 | 3 | 91 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muu toiminta | | 13 | 14 | -1 | 13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | | 739 | 702 | 37 | 712 | -------------------------------------------------------------------------------- Aspo-konsernin henkilöstömäärä oli katsauskauden lopussa 739 (702). Muutokset henkilöstön kokonaismäärässä johtuvat orgaanisen kasvun tuomista lisäyksistä sekä laivahenkilöstön kausittaisesta vaihtelusta. Henkilöstön määrä kasvoi suhteellisesti eniten Venäjällä, Ukrainassa ja muissa IVY-maissa sekä Kiinassa. Palkitseminen Aspo-konsernissa on käytössä voittopalkkiojärjestelmä. Osa konsernin tuloksesta maksetaan voittopalkkioeränä henkilöstörahastolle. Tarkoituksena on, että henkilöstörahasto käyttää valtaosan sille maksettavista voittopalkkioeristä Aspo Oyj:n osakkeiden ostoon. Pitkän aikavälin tavoitteena on, että henkilöstöstä tulee yhtiön merkittävä omistajaryhmä. Henkilöstörahaston jäseninä ovat kaikki Aspo-konsernin suomalaisissa tytäryhtiöissä työskentelevät henkilöt. Aspon toimialat maksavat lisäksi osan tuloksestaan henkilöstölle bonuksina, joiden laskentaperiaatteet hyväksytään liiketoiminnoittain. Aspon hallitus päätti vuonna 2009 avainhenkilöiden osakekurssisidonnaisesta kannustinjärjestelmästä, jossa mahdollinen palkkio perustuu Aspo-konsernin kumulatiiviseen tulos/osake-tunnuslukuun (EPS) vuosina 2009-2011. Mahdollinen ansaintajakson palkkio maksetaan tammi-maaliskuussa 2012 osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana. Osakeomistusohjelman piiriin kuuluu noin 30 Aspo-konsernin johto- ja avainhenkilöä. Aspon hallitus päätti 26.10.2010 uudesta Aspo-konsernin johtoon kuuluvien henkilöiden osakeomistusjärjestelmästä. Järjestelmän tarkoituksena on mahdollistaa osallistujien merkittävä pitkäaikainen omistus Aspossa. Osakeomistusta varten osallistujat hankkivat Aspo Management Oy -nimisen yhtiön, jonka koko osakekannan he omistavat. Aspo Management Oy hankki 114 523 kappaletta Aspon osakkeita osallistujilta markkinahintaan ja lisäksi Aspo luovutti yhtiölle suunnatussa osakeannissa omia osakkeitaan yhteensä 322 637 kappaletta hintaan 7,93 euroa kappaleelta. Osana järjestelmää hallitus päätti myöntää Aspo Management Oy:lle 2 800 000 euron suuruisen korollisen lainan osakkeiden hankinnan rahoittamiseksi. Järjestelmä on voimassa kevääseen 2014, jolloin se on tarkoitus purkaa myöhemmin päätettävällä tavalla. Järjestelmää jatketaan vuosi kerrallaan mikäli Aspon osakkeen pörssikurssi vuoden 2014, 2015 tai 2016 alussa on alle sen keskihinnan, jolla Aspo Management Oy hankki omistamansa Aspon osakkeet. Osakkeiden luovuttamista on rajoitettu järjestelmän voimassaoloaikana. Osallistujien omistus Aspo Management Oy:ssä pysyy pääsääntöisesti voimassa järjestelmän purkamiseen saakka. OSAKEPÄÄOMA JA OSAKKEET Aspo Oyj:n rekisteröity osakepääoma 31.3.2011 oli 17 691 729,57 euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 27 052 023, joista yhtiön hallussa oli 254 233 osaketta eli 0,94 % osakepääomasta. Aspo Oyj:llä on yksi osakesarja. Kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Aspon osake noteerataan NASDAQ OMX Helsinki Oy:n keskisuurten yritysten ryhmän toimialaluokassa teollisuustuotteet ja -palvelut. Aspo Oyj:n osakkeiden vaihto NASDAQ OMX Helsingissä oli tammi-maaliskuussa 2011 yhteensä 1 096 149 osaketta ja 8,77 miljoonaa euroa, eli 4,1 prosenttia osakekannasta vaihtoi omistajaa. Tilikauden ylin kurssinoteeraus oli 9,30 euroa ja alin 8,19 euroa. Keskikurssi oli 8,78 euroa ja katsauskauden päätöskurssi 8,85 euroa. Katsauskauden päättyessä osakekannan markkina-arvo omat osakkeet vähennettynä oli 237,2 miljoonaa euroa. Yhtiöllä oli katsauskauden päättyessä yhteensä 5 938 osakkeenomistajaa. Hallintarekisterissä ja ulkomaisessa omistuksessa oli 696 432 osaketta eli 2,6 % osakekannasta. YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET Osinko Aspo Oyj:n 5.4.2011 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti osingoksi 0,42 euroa osakkeelta ja osingonmaksupäiväksi 15.4.2011. Hallitus ja tilintarkastajat Aspo Oyj:n varsinainen yhtiökokous valitsi uudelleen hallitukseen yhden vuoden toimikaudeksi insinööri Matti Artevan, oikeustieteen kandidaatti Esa Karppisen, oikeustieteen kandidaatti Roberto Lencionin, diplomiekonomi Gustav Nybergin, kauppatieteiden maisteri, valtiotieteiden kandidaatti Kristina Pentti-von Walzelin ja diplomi-insinööri Risto Salon. Yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi puheenjohtajaksi Gustav Nybergin ja varapuheenjohtajaksi Matti Artevan. Kokouksessa hallitus päätti lisäksi valita uudelleen tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi Roberto Lencionin sekä jäseniksi Kristina Pentti-von Walzelin ja Risto Salon. Tilintarkastajana jatkaa KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy. Vastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Jan Holmberg. Hallituksen valtuutukset Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 500 000 oman osakkeen hankkimisesta vapaalla omalla pääomalla. Osakkeet hankitaan julkisessa kaupankäynnissä, minkä vuoksi hankinta tapahtuu muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa ja osakkeista maksettava vastike on Aspon osakkeen hankintahetken markkinahinta. Valtuutuksessa ei suljeta pois hallituksen oikeutta päättää suunnatusta hankinnasta. Osakkeet hankitaan käytettäväksi mahdollisten yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseen tai toteuttamiseen, yhtiön kannustinjärjestelmien totettamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Hallitus ei voi toteuttaa valtuutusta omien osakkeiden hankkimisesta siltä osin kuin yhtiön tai sen tytäryhteisön hallussa tai panttina olevien omien osakkeiden yhteenlaskettu määrä ylittäisi hankinnan jälkeen 10 prosenttia kaikista osakkeista. Valtuutus on voimassa vuoden 2012 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista, jossa luovutetaan yhtiön hallussa olevia omia osakkeita Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhdessä tai useammassa erässä osakeannista, joka toteutetaan luovuttamalla yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Valtuutuksen perusteella luovutettavien osakkeiden määrä on yhteensä enintään 754 233 osaketta. Valtuutusta käytetään mahdollisten yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseen tai toteuttamiseen, yhtiön osakepohjaisen kannustinohjelman toteuttamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista osakeannin ehdoista ja sisältää siten myös oikeuden luovuttaa osakkeita suunnatusti, osakkeenomistajien merkintäoikeudesta poiketen laissa säädetyin ehdoin. Valtuutus on voimassa vuoden 2012 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Hallituksen valtuuttaminen päättämään uusien osakkeiden osakeannista Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhdestä maksullisesta osakeannista, jossa osakkeenomistajilla on oikeus merkitä uusia osakkeita samassa suhteessa kuin he omistavat Aspon osakkeita. Osakeannissa liikkeeseen laskettavien uusien osakkeiden yhteenlaskettu lukumäärä voi olla enintään 5 500 000 osaketta. Hallitus valtuutettiin päättämään osakeannin muista ehdoista. Valtuutus on voimassa vuoden 2012 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Valtuutus ei kumoa hallitukselle annettua valtuutusta päättää osakeannista, jossa luovutetaan yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. KATSAUSKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Katsauskauden jälkeen Aspo toteutti osakkeenomistajien merkintäetuoikeuteen perustuvan osakeannin. Uusi pääoma, lähes 20 miljoonaa euroa, mahdollistaa Aspon kasvustrategian jatkumisen sekä vahvistaa yhtiön tasetta. Aspon hallitus käytti varsinaisen yhtiökokouksen myöntämiä osakeantivaltuuksia yhtiökokouksen jälkeen ja osakeannin ehdot julkistettiin 5.4.2011. Finanssivalvonnan hyväksymä esite 3 838 143 uuden osakkeen liikkeellelaskusta julkaistiin 8.4.2011. Osakeannin lopullisen tuloksen mukaan merkintäoikeuksia käyttäen merkittiin 3 785 900 osaketta eli 98,6 % kaikista tarjotuista osakkeista. Jäljelle jääneet 52 243 osaketta eli 1,4 % kaikista tarjotuista osakkeista merkittiin ilman merkintäoikeuksia, ja ne on jaettu sijoittajille 5.4.2011 julkistettujen ehtojen mukaisesti. Osakeanti merkittiin 120,8 prosenttisesti. Kaupankäynti uusilla osakkeilla yhdessä nykyisten osakkeiden kanssa alkoi 9.5.2011. Aspon osakkeenomistajien ja vaihdettavan pääomalainan haltijoiden yhdenmukaisen kohtelun varmistamiseksi ja vaihdettavan pääomalainan ehtojen mukaisesti Aspon hallitus päätti 5.4.2011 muuttaa vuonna 2009 liikkeeseen lasketun vaihdettavan pääomalainan ehtoja vaihdossa saatavien osakkeiden määrän osalta siten, että kukin 50 000 euron lainaosuus oikeuttaa haltijansa vaihtamaan lainaosuuden 8 074 Aspon uuteen osakkeeseen. Vaihtokurssi muuttui siten 6,19 euroon. Osakeannin seurauksena Aspon uusien osakkeiden enimmäismäärä, johon koko pääomalaina voidaan vaihtaa, kasvoi 79 488 osakkeella aiemmin ilmoitetusta. Muutokset vaihdettavan pääomalainan ehtoihin tulivat voimaan 6.5.2011. Vaihdettavasta pääomalainasta 2009 merkittiin yhdeksää lainaosuutta vastaan 69.210 Aspo Oyj:n uutta osaketta. Uudet osakkeet merkittiin kaupparekisteriin 1.4.2011. Varsinaisen yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti osakkeenomistajille maksettiin osinkoa 0,42 euroa/osake, yhteensä 11 284 140,00 euroa. Osingonmaksupäivä oli 15.4.2011. Aspon hallitus päätti 14.3.2011 myöntää Aspo Management Oy:lle enintään 400 000 euron lainan osakeantiin liittyvää osakemerkintää varten. Päätöksen edellytysten täytyttyä Aspo Management Oy nosti myönnettyä lainaa 324 750,40 euroa 14.4.2011 ja käytti kaikki merkintäoikeutensa Aspon osakkeen merkintään. Laina käsitellään Aspo Oyj:ssä lähipiiritapahtumana. Kaukomarkkinat Oy:n uudeksi toimitusjohtajaksi on 8.8.2011 alkaen nimitetty DI Jukka Nieminen. VUODEN 2011 NÄKYMÄT Aspo-konsernin nykyinen rakenne luo hyvän perustan liiketoimintojen kasvulle. Aspo kasvattaa liikevaihtoa 10-20 % ja parantaa liikevoittoa. Mahdollinen tonnistoverolain muutos parantaisi merkittävästi konsernin verojenjälkeistä tulosta. Aspon ohjeistus ei sisällä mahdollista tonnistoverolain muutosta. ESL Shipping Varustamon oma aluskapasiteetti on pienentynyt viime vuosina. Intiasta tilatun m/s Alppila -aluksen rakentava telakka arvioi aluksen valmistuvan kesällä ja olevan liikenteessä Itämerellä syksyn kuluessa. Edellisiä vuosia vaativamman talviliikenteen ja alkukesän telakointien turvaamiseksi aikarahdattujen m/s Beatrixin ja m/s Nassauborgin aikarahtausta on jatkettu kesään 2011. Tavoitteena on varmistaa kapasiteetti Itämeren kasvavilla rahtimarkkinoilla. Merkittävä osa vuoden 2011 kuljetuskapasiteetista on katettu pitkäaikaisin hinta- ja kuljetusmääräsopimuksin. Terästeollisuuden volyymin arvioidaan säilyvän vuoden 2010 tasolla ja energiasektorin kuljetusmäärän lisääntyvän edellisen vuoden tasosta. Suomalainen terästehdas on ilmoittanut masuunin peruskorjauksesta, joka ajoittunee toiselle vuosineljännekselle. EU:n komission hyväksyttävänä olevalla tonnistoverolain muutoksella olisi voimaan tullessaan merkittävä vaikutus ESL Shippingin verojenjälkeiseen tulokseen. Leipurin Orgaanisen kasvun odotetaan jatkuvan. Uudet perustetut toimipisteet luovat hyvän pohjan monivuotiselle leipomoraaka-aineiden myynnin kasvulle. Leipomokonemyynnin ennustetaan kasvavan Suomessa, Baltiassa ja Venäjällä. Leipurin tutkii mahdollisuuksia edelleen laajentaa tuotevalikoimaansa erityisesti idän kasvumamarkkinoiden tarpeeseen. Muun elintarvikeliiketoiminnan etabloitumisen Venäjälle ja Baltiaan odotetaan vaikuttavan positiivisesti Leipurin tulokseen. Leipomokoneiden ja -linjastojen tilauskanta on normalisoitumassa ja on siten edellisvuotta parempi. Leipurin on laajentanut tuotetarjoomaansa ja huomioinut erityisesti idän kasvumarkkinoiden leipomotekniikan sekä hintakilpailukyvyn. Telko Orgaanisen kasvun odotetaan jatkuvan. Telko jatkaa strategiansa mukaista Venäjälle, IVY-markkinoille sekä Kiinaan laajentumista. Venäjällä avataan lisää uusia toimipisteitä suurimmissa miljoonakaupungeissa. Uusi tulliliitto 1.7.2010 alkaen Venäjän, Valko-Venäjän ja Kazakstanin välillä on luonut hyvät mahdollisuudet laajentua omilla tytäryhtiöillä Valko-Venäjälle ja Kazakstaniin. Telko keskittyy logistiikan edelleenkehittämiseen sekä uusien vahvojen päämiesedustusten hankkimiseen. Kiinan tytäryhtiö on laajentamassa toimintaansa perustamalla yksikön Etelä-Kiinan Guanzon alueelle. Toiminta perustuu pohjoiseurooppalaisen teollisuuden muovipuristajien Kiinan toiminnan raaka-ainepalveluun. Telko valmistelee jalostusterminaalin perustamista Venäjälle, joka mahdollistaisi merkittävän uuden asiakaskunnan palvelemisen nestemäisillä kemiantuotteilla. Kaukomarkkinat Kaukomarkkinoiden tavoitteena on kasvattaa Suomessa erityisesti lähienergiaratkaisujen valikoimaa. Energian hintojen nousun sekä uusien energiansäästöä tavoittelevien EU-direktiivien uskotaan lisäävän kysyntää. Aurinkokennojen, pellettikattilavoimalaitosten sekä ilmalämpöpumppuratkaisujen myynnin uskotaan säilyvän vähintään nykyisellä tasolla. Teollisuuden käyttämien turbiini- ja lämmönvaihdinprojektien arvioidaan lisääntyvän vertailujaksosta. Suomen AV- ja dataosaston tilauskanta on hyvä. Kaukoidän projektitoimitusten tilauskanta on merkittävästi parempi kuin 2010 ja kattaa vuoden 2011. Helsingissä 11.5.2011 ASPO Oyj Hallitus ASPO-KONSERNIN TULOSLASKELMA -------------------------------------------------------------------------------- | | 1-3/2011 | 1-3/2010 | 1-12/2010 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Me | % | Me | % | Me | % | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 106,7 | 100,0 | 83,4 | 100,0 | 395,9 | 100,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut | 0,1 | 0,1 | 0,6 | 0,7 | 1,5 | 0,4 | | tuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot ja | -2,0 | -1,9 | -2,1 | -2,5 | -8,1 | -2,0 | | arvonalentumiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto | 2,9 | 2,7 | 2,1 | 2,5 | 17,9 | 4,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoitustuotot ja | -1,3 | -1,2 | -1,1 | -1,3 | -3,8 | -1,0 | | -kulut | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Voitto ennen veroja | 1,5 | 1,4 | 1,0 | 1,2 | 14,1 | 3,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Katsauskauden voitto | 1,1 | | 0,5 | | 10,4 | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut laajan tuloksen | | | | | | | | erät | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoerot | 0,1 | | 0,9 | | 1,2 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Suojauslaskenta | -0,8 | | | | -0,9 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muihin laajan | 0,2 | | | | 0,2 | | | tuloksen eriin | | | | | | | | liittyvät verot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut laajan tuloksen | -0,5 | | 0,9 | | 0,5 | | | erät verojen jälkeen | | | | | | | | yhteensä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Katsauskauden laaja | 0,6 | | 1,4 | | 10,9 | | | tulos | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeenomistajille | | | | | | | | kuuluva | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | tilikauden tulos | 1,1 | | 0,5 | | 10,3 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Määräysvallattomien | 0,0 | | 0,0 | | 0,1 | | | omistajien osuus | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeenomistajille | | | | | | | | kuuluva | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | laaja tilikauden | 0,6 | | 1,4 | | 10,8 | | | tulos | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Määräysvallattomien | 0,0 | | 0,0 | | 0,1 | | | omistajien osuus | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- ASPO-KONSERNIN TASE -------------------------------------------------------------------------------- | | 3/2011 | 3/2010 | Muutos | 12/2010 | -------------------------------------------------------------------------------- | | Me | Me | % | Me | -------------------------------------------------------------------------------- | Varat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset varat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineettomat hyödykkeet | 15,5 | 16,1 | -3,7 | 15,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikearvo | 40,6 | 40,3 | 0,7 | 40,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineelliset hyödykkeet | 62,5 | 48,5 | 28,9 | 54,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat | 0,2 | 0,2 | 0,0 | 0,2 | | sijoitukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset saamiset | 1,3 | 0,6 | 116,7 | 1,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuudet osakkuusyrityksissä | 1,7 | 1,6 | 6,2 | 1,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset varat | 121,8 | 107,3 | 13,5 | 114,1 | | yhteensä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset varat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihto-omaisuus | 45,4 | 30,4 | 49,3 | 44,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myynti- ja muut saamiset | 53,7 | 46,9 | 14,5 | 46,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahat- ja pankkisaamiset | 6,4 | 5,9 | 8,5 | 7,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset varat | 105,5 | 83,2 | 26,8 | 98,7 | | yhteensä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Varat yhteensä | 227,3 | 190,5 | 19,3 | 212,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma päoma ja velat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakepääoma | 17,7 | 17,7 | 0,0 | 17,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muu oma pääoma | 52,5 | 51,0 | 2,9 | 51,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Emoyhtiön oman pääoman | 70,2 | 68,7 | 2,2 | 68,8 | | osuus | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Määräysvallattomien | 0,7 | 0,0 | 0,0 | 0,7 | | omistajien osuus | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset velat | 80,9 | 56,4 | 43,4 | 78,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset velat | 75,5 | 65,4 | 15,4 | 64,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma ja velat | 227,3 | 190,5 | 19,3 | 212,8 | | yhteensä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA -------------------------------------------------------------------------------- | A = | | | F = Muuntoerot | | | | | | | | | Osakepä | | | | | | | | | | | | äoma | | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | B = | | G = Kertyneet | | | | | | | | | Ylikurssirah | | voittovarat | | | | | | | | | asto | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | C = Käyvän arvon | H = Yhteensä | | | | | | | | | rahasto | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | D = Muut | | I = | | | | | | | | | rahastot | | Määräysvallattomi | | | | | | | | | | | en omistajien | | | | | | | | | | | osuus | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | E = Omat | | J = Oma pääoma | | | | | | | | | osakkeet | | yhteensä | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. euroa | A | B | C | D | E | F | G | H | I | J | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 31.12.2010 | 17, | 4,3 | -0, | 5,4 | -4, | -0, | 46,9 | 68,7 | 0,8 | 69,5 | | | 7 | | 7 | | 5 | 4 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden | | | | | | | | | | | | laaja tulos: | | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden | | | | | | | 1,1 | | 0,0 | | | voitto | | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoero | | | | | | 0,1 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavirran | | | -0, | | | | | | | | | suojaus | | | 6 | | | | | | | | | veroilla | | | | | | | | | | | | vähennettynä | | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Laaja tulos | | | -0, | | | 0,1 | 1,1 | 0,6 | | | | yhteensä | | | 6 | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoimet | | | | | | | | | | | | omistajien | | | | | | | | | | | | kanssa: | | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakepalkits | | | | | | | 0,1 | | | | | eminen | | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | VVK-lainan | | | | 1,2 | | | | | | | | vaihto | | | | | | | | | | | | osakkeiksi | | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeanti | | | | -0, | | | | | | | | | | | | 4 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoimet | | | | 0,8 | | | 0,1 | 0,9 | | | | omistajien | | | | | | | | | | | | kanssa | | | | | | | | | | | | yhteensä | | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 17, | 4,3 | -1, | 6,2 | -4, | -0, | 48,1 | 70,2 | 0,7 | 70,9 | | 31.3.2011 | 7 | | 3 | | 5 | 3 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 31.12.2009 | 17, | 4,3 | 0,0 | 2,8 | -3, | -1, | 47,4 | 66,9 | 0,1 | 67,0 | | | 7 | | | | 7 | 6 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden | | | | | | | | | | | | laaja tulos: | | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden | | | | | | | 0,5 | | 0,0 | | | voitto | | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoero | | | | | | 0,9 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Laaja tulos | | | | | | 0,9 | 0,5 | 1,4 | | | | yhteensä | | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoimet | | | | | | | | | | | | omistajien | | | | | | | | | | | | kanssa: | | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakepalkits | | | | 0,2 | 0,1 | | 0,0 | | | | | eminen | | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoimet | | | | 0,2 | 0,1 | | 0,0 | 0,4 | | | | omistajien | | | | | | | | | | | | kanssa | | | | | | | | | | | | yhteensä | | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 17, | 4,3 | 0,0 | 3,0 | -3, | -0, | 48,0 | 68,7 | 0,0 | 68,7 | | 31.3.2010 | 7 | | | | 6 | 7 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | ASPO-KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 1-3/2011 | 1-3/2010 | 1-12/2010 | -------------------------------------------------------------------------------- | | Me | Me | Me | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto | 2,9 | 2,1 | 17,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oikaisut liikevoittoon | 2,3 | 2,5 | 8,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttöpääoman muutos | -6,0 | -6,7 | -8,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut korot | -1,5 | -1,2 | -4,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut korot | 0,2 | 0,4 | 1,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut verot | -0,8 | -1,4 | -4,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan rahavirta | -2,9 | -4,3 | 9,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | INVESTOINNIT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit aineellisiin ja | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | aineettomiin hyödykkeisiin | -9,8 | -0,2 | -11,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Luovutustulot | | 0,1 | 0,6 | | investoinneista | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostetut liiketoiminnat | | | -0,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitukset | | | 0,2 | | osakkuusyhtiöihin | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investointien rahavirta | -9,8 | -0,1 | -11,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | RAHOITUS | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaisten lainojen | 8,5 | -0,5 | -14,9 | | muutos | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaisten lainojen | 3,5 | -0,7 | 24,0 | | muutos | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omien osakkeiden hankinta | | | -0,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut osingot | | | -10,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituksen rahavirta | 12,0 | -1,2 | -2,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarojen muutos | -0,7 | -5,6 | -4,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat vuoden alussa | 7,1 | 11,5 | 11,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat kauden lopussa | 6,4 | 5,9 | 7,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 1-3/2011 | 1-3/2010 | 1-12/2010 | | | TALOUDELLISIA | | | | | | TUNNUSLUKUJA | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake, euroa | 0,04 | 0,02 | 0,40 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Laimennettu tulos/osake, | 0,04 | 0,03 | 0,41 | | | euroa | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma/osake, euroa | 2,66 | 2,66 | 2,63 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omavaraisuusaste-% | 31,7 | 36,2 | 33,2 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettovelkaantumisaste, % | 115,8 | 92,1 | 101,5 | | -------------------------------------------------------------------------------- LAATIMISPERIAATTEET JA TALOUDELLINEN RAPORTOINTI Aspo Oyj:n osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaan. Katsauksessa on sovellettu samoja laadintaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 31.12.2010. Tunnuslukujen laskentakaavat on selostettu vuoden 2010 vuosikertomuksessa sivulla 82. Katsauksen tietoja ei ole tilintarkastettu. Helsingissä 11. toukokuuta 2011 ASPO Oyj Aki Ojanen Arto Meitsalo toimitusjohtaja talousjohtaja Lisätiedot: Aki Ojanen, 09 521 4010, 0400 106 592 aki.ojanen@aspo.com TIEDOTUSTILAISUUS Lehdistö- ja analyytikkotilaisuus järjestetään tänään keskiviikkona 11.5.2011 klo 14.00 Ravintola Savoyn 7. kerroksessa, Eteläesplanadi 14, 00130 Helsinki. TALOUDELLINEN TIEDOTTAMINEN 2011 Aspo Oyj:n seuraavat osavuosikatsaukset julkistetaan: 1-6/2011 torstaina 18.8.2011 1-9/2011 keskiviikkona 26.10.2011 JAKELU: NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.aspo.fi
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |