2014-05-07 08:00:01 CEST
2014-05-07 08:00:03 CEST
REGULATED INFORMATION
Soprano Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Soprano Oyj osavuosikatsaus 7.5.2014 klo 09.00: Sopranon liikevaihto kolminkertaistui ja liiketulos oli ennakoidusti tappiollinen. MIF liitettiin konserniin 1.4.2014 ja Finpron ostotarjous julkistettiin 30.4.2014.
Soprano Oyj osavuosikatsaus 7.5.2014 klo 09.00
Soprano Oyj osavuosikatsaus 7.5.2014 klo 09.00: Sopranon liikevaihto
kolminkertaistui ja liiketulos oli ennakoidusti tappiollinen. MIF liitettiin
konserniin 1.4.2014 ja Finpron ostotarjous julkistettiin 30.4.2014.
Liikevaihdon erittäin merkittävä kasvu johtui pääosin Tieturin ja Informatorin
liittämisestä konserniin 1.4.2013. Liiketulos puolestaan oli ennakoidusti
tappiollinen (-0,7 m€) johtuen mittavista pörssilistautumiseen ja
yrityskauppoihin liittyvistä kertaeristä (-0,4) sekä koulutusliiketoiminnan
kausivaihtelusta.
YHTEENVETO
tammi-maaliskuu, miljoonaa euroa 2014 2013 muutos-%
-----------------------------------------------------------
Liikevaihto 4,95 1,66 197,3
Liiketulos -0,73 -0,10 -635,1
Liiketulos-% liikevaihdosta -14,8 -6,0
Tilikauden tulos -0,66 -0,09 -625,9
Osakekohtainen tulos, laimentamaton -0,04 -0,01
Henkilöstö keskimäärin 149 72 106,9
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Taloudellinen ohjeistus tilikaudelle 2014
Soprano Oyj:n hallitus ennakoi, että vuoden 2014 liikevaihto tulee olemaan
25-30 miljoonaa euroa ja liiketulos on 1-2 miljoonaa euroa (sisältäen
kertaluonteiset erät) ilman mahdollista Finpron kaupallisen konsultoinnin
liiketoimintakauppaa.
Soprano on varautunut investoimaan Finpron liiketoimintakauppaan, konsernin
nykypalveluiden tuotteistukseen sekä myynti- ja palveluverkoston kehittämiseen
yhteensä 1,5-2,5 miljoonaa euroa seuraavien 2-3 vuoden aikana. Tavoitteena on,
että Finprosta siirtyvä kansainvälistymiskonsultointi nousee kannattavaksi jo
vuosien 2014-2015 aikana. Näemme globaalin verkoston tarjoavan jatkossa
Sopranon skaalautuville ja monistettaville palveluille erinomaisen
myyntikanavan.
Toimintaympäristö ja markkinanäkymät
Suomessa käynnissä oleva talouden hitaan kasvun vaihe vaikuttaa erityisesti
koulutus- ja valmennuspalveluiden suhdanneherkkään kysyntään. Koulutus siirtyy
verkkoon kiihtyvällä vauhdilla ja asiakkaat hakevat kustannussäästöjä.
Perinteisen koulutuksen houkuttelevuus ja päivähinta laskevat. Uusien
digitaalisten koulutusratkaisuiden avulla Soprano pyrkii kannattavasti
tarjoamaan asiakkailleen entistä parempaa palvelua aiempaa edullisemmalla
yksikköhinnalla.
Lisäämme resursseja ja nopeutamme digitaalisten koulutuspalveluidemme
tuotteistusprosessia yhdistämällä 1.4.2014 konserniin liitetyn MIF:n, Tieturin,
Aspectumin ja Informatorin 100 päivän ohjelmassa kesäkuun loppuun mennessä.
Viestintäpalveluiden ja digitaalisten ratkaisuiden kysyntä on talouden
matalasuhdanteessakin ollut trendinomaisesti kasvussa. Yritykset leikkaavat nyt
markkinointibudjettejaan ja panostavat kustannustehokkaammaksi koettuihin
verkkopalveluihin, viestintään ja PR-työhön. Verkkokauppojen kysyntä on
kasvanut tasaisesti jo muutaman vuoden ajan. Siitä huolimatta suomalaiset
verkkokauppiaat jäävät kaiken aikaa jälkeen kansainvälistä kilpailijoistaan.
Suomalaiset eivät selvästi hallitse kansainvälistymistä. Digitaalisen
viestinnän osuus konsernin liikevaihdosta on toistaiseksi varsin pieni ja sen
vaikutus koko konsernin tulokseen on vähäinen. Etsimme kaiken aikaa uusia
tukijalkoja kasvun vauhdittamiseksi.
Ruotsissa ja Virossa talouselämän näkymät ovat valoisammat kuin Suomessa.
Venäjän tilanteella on ollut vain vähäinen vaikutus konsernin liiketoimintaan.
Julkistimme 30.4.2014, että Finpro ry:n hallitus on päättänyt kilpailutuksen
perusteella käynnistää sopimusneuvottelut Finpron kaupallisen
kansainvälistymiskonsultointi -liiketoiminnan myynnistä Soprano Oyj:lle. Finpro
on Suomen suurin kansainvälistymiskonsultti ja sillä on 10 toimipistettä
Suomessa ja 69 toimistoa lähes 50 maassa. Tarkoituksemme on yhdistää
omistamamme vientikouluttaja Fintra ja vientikonsultti Finpro. Kaupan
toteutuessa pystymme tarjoamaan vientiyrityksille kansainvälistymispalveluiden
lisäksi myös johtamisen, viestinnän ja tietoteknologian palvelut uuden
konsulttiverkostomme kautta. Sopimus on tarkoitus neuvotella kesäkuun alkuun
mennessä. Kaupan myötä Sopranosta tulee aidosti globaali toimija markkinoille.
Yhtiön hallitus on aiemmin ennakoinut, että konsernin liiketoiminnan
kausiluonteisuus lisääntyy yrityskauppojen johdosta. Vuoden ensimmäisen ja
kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto ja liiketulos ovat selvästi alemmalla
tasolla kuin toisen ja etenkin neljännen vuosineljänneksen vastaavat luvut.
Mahdollisen Finpro-kaupan toteutuessa kausivaihtelun arvioidaan vähenevän.
Soprano tavoittelee ripeää ja strategian mukaista kasvua sekä orgaanisesti että
yritysostoin. Digitaalinen murros on juuri nyt ajankohtainen megatrendi ja
yhtiön kasvun ajuri. Muutostarve luo kysynnän ja Soprano tarjoaa ratkaisut.
TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS
Soprano Oyj toimitusjohtaja Arto Tenhunen:"Alkuvuoden aikana Soprano on noussut Nasdaq OMX -päälistalle, olemme
onnistuneesti toteuttaneet MIF:n yrityskaupan ja neuvotelleet Finpron
liiketoimintakaupan lähes maaliin. Konsernin resurssit ovat olleet tiukoilla,
ja siksi kiitän motivoitunutta tiimiämme hienosta venymisestä.
Käynnistimme Soprano Training & Consulting -yksikön johtajaksi nimitetyn KTM
Timo Helosuon johdolla ripeästi MIF:in integrointiprosessin sekä 100 päivän
ohjelman koulutus- ja konsultointiliiketoimintamme yhdistämiseksi. Etsimme
synergiahyötyjä, kulusäästöjä ja uusia tapoja hyödyntää 5000 asiakkaamme
merkittävää ristiinmyynnin potentiaalia.
Finpron kaupallisen kansainvälistymiskonsultointi -liiketoiminnan kaupan
toteutuminen nostaisi Sopranon globaaliksi toimijaksi. Pystyisimme tarjoamaan
vientiyrityksille aikaisempaa monipuolisemmat kansainvälistymispalvelut,
kattavan kotimaisen ja laajan 40-50 maan vientikonsulttien verkoston.
Rakennamme kasvuhakuisille suomalaisyrityksille tehokkaasti toimivat
kansainvälistymispalvelut ja samalla Sopranolle skaalautuvan myyntikanavan.
Sopranon ensimmäinen vuosineljännes Nasdaq OMX Helsingin pörssin päälistalla on
osoittanut, että kiinnostus yhtiötä kohtaan on kasvanut. Sijoittajien
tilaisuuksissa on ollut hyvin osanottajia, pörssissä päiväkohtainen osakevaihto
on kasvanut ja omistaja-arvo on noussut. Yhtiöllä oli täsmäytyspäivänä
24.4.2014 yhteensä 1170 osakasta. Saamamme palautteen mukaan yhtiöltä odotetaan
edelleen reipasta kasvua mutta myös sijoittajien tulosodotukset ovat nousseet.
Pyrimme vastaamaan toiveisiin. Sopranon keskeiset strategiset menestystekijät
vuosille 2014-2016 on julkaistu yhtiön sijoittajasivuilla.
Soprano on ylpeä saadessaan kaksi suomalaista instituutiota
osakkeenomistajikseen katsauskauden jälkeen huhtikuun lopulla. Suomen
Kulttuurirahasto nousee Sopranon merkittäväksi osakkaaksi ja Työeläkeyhtiö Elo
kasvattaa osakkuuttaan vaihtamalla yhteensä 1,5 miljoonan euron
vaihtovelkakirjalainat osakkeiksi. Järjestely pienentää vastaavasti Sopranon
lainoja ja vahvistaa konsernin omaa pääomaa. Yhtiön rahoitustilannetta parantaa
myös mahdollisuus operoida tarvittaessa yhtiön hallussa olevilla noin 1.000.000
omalla osakkeella.”
LIIKETOIMINTAKATSAUS
Liikevaihto
Vuoden 2014 ensimmäisen kvartaalin liikevaihto oli 4,95 miljoonaa euroa (1,66
miljoonaa euroa, kasvua 197 %). Liikevaihtoa nosti lähinnä Tieturin ja
Informatorin liikevaihto 1-3 2014. Tieturi-konserni liitettiin Sopranoon
1.4.2013 alkaen eikä vertailukauden tiedot ole mukana konsernin luvuissa.
Liiketulos
Vuoden 2014 ensimmäisen vuosineljänneksen liiketulos oli -0,73 miljoonaa euroa
(-0,10 miljoonaa euroa) eli -14,8 prosenttia liikevaihdosta (-6,0 %).
Ensimmäiseen kvartaaliin kohdistui kertaluonteisia kuluja prelistalta
pörssilistalle siirtymiseen liittyen 0,1 miljoonaa euroa, yrityskauppakuluihin
liittyen 0,1 miljoonaa euroa sekä henkilöstöjärjestelyihin liittyen 0,2
miljoonaa euroa. Yhteensä kertaluonteisia kuluja oli 0,4 miljoonaa euroa.
Konsernin kokonaiskulut vuonna 2013 kasvoivat 153 % johtuen lähinnä
Tieturi-konsernin kuluista 1-3 2014, joita vertailukautena ei ollut.
Liiketoiminnan kehitys myyntiyksiköittäin
Strategiansa mukaisesti Sopranolla on vain yksi liiketoimintasegmentti, joten
sen luvut ovat yhteneväisiä konsernin lukujen kanssa. Konsernin palvelutarjooma
on jaettu myyntiyksiköihin ja osaamisalueittain tiimeiksi.
Soprano Training & Consulting tuottaa johtamisen, viestinnän ja
tietoteknologian koulutus- ja konsultointipalveluita. Myyntiyksikköön
liitettiin 1.4.2014 alkaen MIF-konserni (Johtamistaidon opisto, Infor ja
Fintra). Yksikön johtajaksi nimitettiin 2.4.2014 alkaen MIF-konsernia aiemmin
johtanut KTM Timo Helosuo. Myyntiyksikkö hakee synergiahyötyjä palvelutarjooman
ja -mallin virtaviivaistamisella sekä kulusäästöjä karsimalla päällekkäisiä
toimintoja. Myyntiyksikön osuus konsernin liikevaihdosta oli katsauskaudella
noin 76 prosenttia.
Soprano Digital&Commerce tuottaa verkkokauppoja, verkkopalveluita ja
tietojärjestelmiä. Se kehittää ja ylläpitää verkko-ohjelmistoja,
tilausjärjestelmiä sekä asiakaskohtaisesti räätälöityjä sähköisiä palveluita.
Yksikön operatiiviseksi johtajaksi nimitettiin katsauskaudella Jozsef Pap.
Myyntiyksikössä on katsauskautena keskitytty erityisesti projektinhallinnan
kehittämiseen tuloksen parantamiseksi. Myyntiyksikön osuus konsernin
liikevaihdosta oli katsauskaudella noin 16 prosenttia.
Soprano Communications tuottaa viestinnän ja markkinoinnin kokonaisratkaisuja,
verkon palveluita ja sisältöjä sekä toteuttaa tuote- ja PR-viestintää.
Yksikössä on katsauskautena tehty korvausrekrytointeja ja panostettu myyntiin.
Myyntiyksikön osuus konsernin liikevaihdosta oli katsauskaudella noin 8
prosenttia.
Konsernilla oli viime vuonna yhteensä noin 5.000 yritys- ja yhteisöasiakasta
sekä yli 60.000 valmennettavaa.
Soprano Oyj tuottaa hallinto- ja markkinointipalvelut konsernin yrityksille.
Myyntiyksiköiden johtajat ja tytäryhtiöiden toimitusjohtajat raportoivat
konsernin toimitusjohtaja Arto Tenhuselle.
YRITYSKAUPAT
Soprano Oyj:n hallitus vahvisti 31.3.2014 sopimuksen Management Institute of
Finland MIF Oy konsernin koko osakekannan hankkimisesta Johtamistaidon
Osuuskunta JTO:lta, Taloudellinen tiedotustoimisto TAT:lta ja Kansainvälisen
kaupan koulutussäätiö FINTRAlta.
Yrityskaupan ansiosta Soprano nousee Pohjoismaiden suurimmaksi johtamisen,
viestinnän, vientikaupan ja tietoteknologian koulutus- ja konsulttiyhtiöksi.
Yhtiön 220 ammattilaista palvelevat asiakkaita 10 kaupungissa Suomessa,
Ruotsissa, Virossa sekä Venäjällä. Konsernilla oli viime vuonna noin 5.000
yritys- ja yhteisöasiakasta sekä yli 60.000 valmennettavaa. Vuonna 2013
yhtiöiden yhteenlaskettu liikevaihto oli noin 25 miljoonaa euroa.
MIF konsernilla on 60 työntekijää ja 8 miljoonan euron liikevaihto. Konserni
perustettiin 2012 yhdistämällä JTO-Palvelut, FINTRA ja Infor. MIF Academy
tarjoaa käytännönläheisen koulutuksen, konsultoinnin ja valmennuskurssien
lisäksi ammattitutkintoja ja koulutusohjelmia. Arvostettujen kansainvälisten
yliopistojen IMD:n ja UC Berkeleyn kanssa MIF järjestää EMBA Creative
Leadership tutkintoja ja virtuaalista valmennusta yhdessä Ashridge Business
Schoolin kanssa.
Soprano Oyj arvioi valmennusyhtiöiden yhdistymisestä koituvien synergiahyötyjen
olevan 0,5 miljoonan euron luokkaa vuositasolla. Lisäksi yhtiö arvioi, että
laajentuvan tuotevalikoiman ristiinmyynti kasvavalle asiakaskunnalle luo
mahdollisuuksia kannattavuuden parantamiseen konsernin kotimarkkina-alueella
Suomessa, Ruotsissa, Virossa ja Venäjällä. Kaupasta ja yhdistymisestä aiheutuu
merkittävät kertakustannukset tilikaudelle 2014.
Soprano maksaa MIF konsernin koko osakekannasta 200.000 euron käteisvastikkeen
sekä 300.000 euron arvosta Soprano Oyj:n uusia osakkeita arvostettuna
tammi-maaliskuun myyntimäärillä painotetun keskikurssin mukaan. Sopimuksen
mukainen osakkeen hinta on 1,38 euroa. Soprano Oyj suuntasi
kauppahintavastikkeena 217 392 kappaletta Soprano Oyj:n uutta osaketta myyjille
ja sai kaupassa 1000 Management Institute of Finland MIF Oy:n osaketta, jotka
edustavat 100 % yhtiön koko osakekannasta. MIF konserni liitettiin Soprano Oyj
konserniin 1.4.2014 alkaen, hankintamenolaskelma on osavuosikatsauksen
liitteenä.
HENKILÖSTÖ
Konsernissa oli 1-3 2014 täysipäiväistä henkilöstöä keskimäärin 149 henkilöä
(1-3 2013 72 henkilöä).
HALLINTO
Soprano Oyj:n hallitukseen kuuluvat puheenjohtaja Pekka Vennamo ja jäsenet Kai
Mäkelä, Arto Tenhunen, Timo Tiihonen, Anne Berner sekä Christina Dahlblom.
Konsernin johtoryhmään kuuluvat konsernin toimitusjohtaja Arto Tenhusen ja
talousjohtaja Panu Kauppisen lisäksi Samuel Sorainen, Päivi Hietanen, Marko
Malinen ja Ilkka Kurki sekä 2.4.2014 alkaen Timo Helosuo.
Soprano Oyj konsernissa toimii Training&Consulting-, Digital&Commerce- ja
Communications-myyntiyksiköt sekä tukiyksiköinä konsernin markkinointi ja
hallinto.
Yhtiön tilintarkastajina toimii KPMG Oy Ab, KHT-yhteisö päävastuullisena
tilintarkastajana Esa Kailiala, KHT.
RAHOITUS
Kassavarat olivat katsauskauden lopussa 1,33 miljoonaa euroa (31.3.2013 0,67
miljoonaa euroa) ja konsernin omavaraisuusaste 31.3.2014 32,4 % (56,8 %).
Konsernin liiketoiminnan rahavirta oli 1-3 2014 -0,72 miljoonaa euroa (1-3 2013
-0,40 miljoonaa euroa), ja koko rahavirta oli -1,02 miljoonaa euroa (-0,39
miljoonaa euroa). Korollisten velkojen määrä oli 31.3.2014 5,43 miljoonaa euroa
(31.3.2013 0,94 miljoonaa euroa).
Soprano rahoitti Tieturi Oy konsernin kaupan sekä merkittävän kasvun vaatimat
integraatiokulut 3,0 miljoonan euron pankkilainalla, 1,0 miljoonan
hybridilainalla Suomen Kulttuurirahastolta, 0,5 miljoonan euron juniorlainalla
sekä 0,5 miljoonan euron suunnatulla osakeannilla Keskinäinen vakuutusyhtiö
Eläke-Fennialta. Katsauskauden jälkeen Suomen Kulttuurirahasto ja Keskinäinen
Työeläkevakuutusyhtiö Elo ilmoittivat yhtiölle vaihtavansa yhteensä 1.500.000
euron arvoiset vaihtovelkakirjalainat Soprano Oyj:n osakkeiksi sopimusehtojen
mukaisesti. Järjestely pienentää Soprano Oy konsernin lainoja 1.500.000 eurolla
ja vahvistaa vastaavasti konsernin omaa pääomaa. Suomen Kulttuurirahaston oman
pääoman ehtoinen ja Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiön vieraan pääoman ehtoinen
laina kirjataan omaan pääomaan.
Soprano Oyj:n hallitus päätti syyskuussa 2007 osakepohjaisen
kannustinjärjestelmän luomisesta yhtiön hallitukselle ja koko henkilökunnalle
näiden sitouttamiseksi yhtiöön ja sen tavoitteisiin. Antiin osallistuneille
annettiin 965 000 osakkeen annin merkintää varten annettu yhteensä 0,66
miljoonan euron laina. Henkilöstöantia varten annettua lainaa on 31.3.2014
jäljellä 0,13 miljoonaa euroa (31.3.2013 0,38 miljoonaa euroa). Soprano Oyj:n
hallitus päätti syyskuussa 2013 jatkaa laina-aikaa 30.6.2014 saakka. Lainoja
lyhennetään kolmasosin viimeistään eräpäivinä 31.12.2013, 31.3.2014 ja
30.6.2014.
TASE
Viitteitä liikearvon arvonalentumiseen ei ollut 31.3.2014.
YHTIÖN OSAKKEET
Soprano Oyj:n osakepääoma oli katsauskauden lopussa 96.000,00 euroa ja
osakkeiden lukumäärä oli yhteensä 15 472 772 kappaletta.
Soprano Oyj:n 31.3.2014 päivätyn hallituksen päätöksen mukaisessa osakeannissa
merkityt, Management Institute of Finland MIF Oy:n osakkeiden kauppahintaan
liittyneet yhteensä 217.392 uutta osaketta rekisteröitiin 22.4.2014.
Rekisteröimisen jälkeen yhtiöllä oli yhteensä 15.690.164 kappaletta osakkeita.
Soprano Oyj:n 24.4.2014 päivätyn hallituksen päätöksen mukaisessa osakeannissa
merkityt yhteensä 2.307.691 uutta osaketta rekisteröitiin kaupparekisteriin
30.4.2014. Osakeanti liittyy Suomen Kulttuurirahaston 1.000.000 euron ja
Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elon 500.000 euron vaihtovelkakirjalainojen
vaihtoon Soprano Oyj:n uusiksi osakkeiksi. Rekisteröimisen jälkeen yhtiöllä on
yhteensä 17.997.855 kappaletta osakkeita.
Yhtiö julkisti 5.3.2014 vastaanottaneensa 1.000.000 kappaletta omia osakkeitaan
vastikkeetta Allocation Point Oy:ltä. Osakkeiden vastaanottaminen liittyi
10.9.2012 allekirjoitettuun Aspectum Oy:n osakkeita koskevan
osakevaihtosopimukseen. Yhtiöllä oli hallussaan katsauskauden lopussa 1 045
057 omaa osaketta (31.3.2013 114 270 omaa osaketta), joka on 6,8 (0,8)
prosenttia kaikista osakkeista ja äänistä.
LAADINTAPERIAATTEET
Osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien mukaisesti ja siinä on noudatettu
samoja laskentaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2013. Osavuosikatsauksen
laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34:n vaatimuksia. Osavuosikatsauksen
tiedot ovat tilintarkastamattomia. Yrityskaupoista johtuen vertailukauden luvut
eivät ole vertailukelpoisia vuoden 2014 lukuihin.
ARVIO TOIMINNAN MERKITTÄVIMMISTÄ RISKEISTÄ JA EPÄVARMUUSTEKIJÖISTÄ
Konsernin riskit on jaoteltu liiketoimintariskeihin, toiminnallisiin riskeihin
sekä rahoitusriskeihin.
Konsernin menestyminen riippuu suurelta osin johdon ammattitaidosta ja Soprano
Oyj -konsernin palveluksessa olevan henkilöstön ammattitaidosta ja pysyvyydestä
sekä asiakkuudenhallinnan onnistumisesta. Kenen tahansa avainhenkilön
menetyksellä, tai mikäli konserni ei pysty palkkaamaan riittävän päteviä
henkilöitä, voi olla haitallinen vaikutus konsernin liiketoimintaan,
taloudelliseen asemaan ja liiketoiminnan tulokseen.
Konsernin toimialalla tilauskanta ja sopimukset ovat lyhyitä ja
suhdannevaihtelut vaikuttavat voimakkaasti. Teknologiset muutokset ovat
nopeita. Kilpailu- ja tarjontatilanne voi muuttua nopeasti. Minkä tahansa
liiketoimintariskin toteutuminen voi vaikuttaa konsernin liiketoimintaan.
Konsernirakenteen muuttuminen on lisännyt toiminnallisia riskejä. Muutoksiin
liittyvät sopimus- ja muut oikeudelliset riskit ovat integraatioprosessien ajan
tavanomaista korkeammalla tasolla.
Seurantajärjestelmien kehittymisen myötä liiketoiminnan ennustettavuus on
parantunut. Toimialan suhdanneherkkyys ja yrityskaupat aiheuttavat
ennustamiseen epävarmuutta. Puoli vuotta pidemmän aikavälin ennustaminen on
haasteellista.
Yhtiö on toteuttanut vuosien 2012-2014 aikana merkittäviä yrityskauppoja.
Tieturi Oy konserni liitettiin Soprano Oyj konserniin 1.4.2013 alkaen ja
MIF-konserni 1.4.2014 alkaen. Liikearvon kasvun myötä riski liikearvon
arvonalentumiseen on kasvanut. Yrityskauppojen myötä myös konsernin
toimitilojen vuokravastuut ovat kasvaneet.
Uusimpien yrityskauppojen historiatietoihin perustuen Sopranon liiketoiminnan
kausiluonteisuuden arvioidaan lisääntyneen niin, että ensimmäisen ja kolmannen
vuosineljänneksen tilauskannat voivat jatkossa olla keskimääräistä
alhaisemmalla tasolla.
Rahoitusriskeistä olennaisimmat ovat maksuvalmiusriski, luottoriskit ja
valuuttariski. Konsernin luottotappiot 1-3 2014 olivat 0,02 miljoonaa euroa.
(vuonna 2013 0,01 miljoonaa euroa).
Tieturi-kaupan rahoituspakettiin liittyvien lainojen lyhennykset, korot ja
takausmaksut heikentävät osaltaan likviditeettiä jatkossa. Rahoituspaketti
sisältää tavanomaiset kovenanttiehdot liittyen konsernin nettovelan suhteeseen
käyttökatteesta sekä omavaraisuusasteeseen. Mikäli yhtiön kannattavuus ei
kehity ennustetulla tavalla, on mahdollista, että kovenantit eivät täyty ja
yhtiön rahoituskustannukset nousevat. Rahoittajille on vaihtoehtoisesti myös
oikeus eräännyttää luotot kovenanttien rikkoutumisen perusteella. Konserni
toimii kansainvälisesti ja on siten altistunut eri valuuttapositioista
aiheutuville transaktioriskeille ja riskeille, jotka syntyvät kun eri
valuutoissa olevat sijoitukset muunnetaan emoyrityksen toimintavaluuttaan.
Konsernilla kertyy muuntoeroa pääosin Ruotsin kruunusta, muuntoero ei
toistaiseksi ole ollut merkittävä eikä konserni ole suojautunut siltä.
Muilta osin riskeissä ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia.
Sopranon Ruotsin tytäryhtiön Informator Utbildning Svenska Ab:n entinen
toimitusjohtaja on esittänyt yhtiölle noin 215 tuhannen euron
korvausvaatimuksen liittyen päättyneeseen toimitusjohtajan sopimukseen.
Todennäköisesti välimiesmenettelyllä ratkaistavan asian kustannukset ovat
lisäksi noin 115 tuhatta euroa sekä osapuolten lakimiespalkkiot. Yhtiö pitää
entisen toimitusjohtajan vaatimuksia perusteettomina eikä ole kirjannut
kuluvarausta vaatimuksesta.
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Yhtiö julkisti 30.4.2014, että Finpro ry:n hallitus on päättänyt kilpailutuksen
perusteella käynnistää sopimusneuvottelut Finpron kaupallisen
kansainvälistymiskonsultointi-liiketoiminnan myynnistä Soprano Oyj:lle.
Lopullisen sopimuksen liiketoiminnan myynnistä hyväksyy Finpro ry:n jäsenkokous
ja Soprano Oyj:n hallitus. Finpro on Suomen suurin kansainvälistymiskonsultti
ja sillä on 69 toimipistettä lähes 50 maassa.
Finpron kaupallisen konsultointiliiketoiminnan eriyttämisen taustalla on työ-
ja elinkeinoministeriön päätös kohdentaa koko Finpro ry:n yleisavustus
julkiseen palvelutoimintaan, tarve selkeyttää Finpro ry:n toimintaa sekä
kilpailulainsäädännön muutokset.
Soprano Oyj on valmistautunut noin 1,5-2,5 miljoonan euron kertakustannuksiin
kotimaisen ja kansainvälisen vientikonsulttiverkoston rakentamisessa.
Toteutuessaan liiketoimintakaupasta ja yhdistymisestä tulisi aiheutumaan
merkittävät kertakustannukset erityisesti tilikaudelle 2014.
Neuvottelut tähtäävät lopullisen kauppakirjan viimeistelyyn ja
allekirjoittamiseen. Tämän jälkeen Soprano Oyj tiedottaa kaupan ehdoista
tarkemmin. Tämän jälkeen kaupan kohteeseen suoritetaan normaalit Due Diligence
-tarkastukset. Kauppa vaatii due diligence -tarkastuksen jälkeen Soprano Oyj:n
hallituksen hyväksynnän. Osapuolet ovat asettaneet tavoitteeksi, että kauppa
pantaisiin täytäntöön kesäkuun alkuun mennessä.
Suomen Kulttuurirahasto ja Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo ilmoittivat
katsauskauden jälkeen yhtiölle vaihtavansa yhteensä 1.500.000 euron arvoiset
vaihtovelkakirjalainat Soprano Oyj:n osakkeiksi sopimusehtojen mukaisesti.
Soprano Oyj:n hallitus päätti 24.4.2014 suunnata Suomen Kulttuurirahastolle
1.538.461 ja Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elolle 769.230 Soprano Oyj:n
uutta osaketta, yhteensä 2.307.691 osaketta, joilla Suomen Kulttuurirahaston
1.000.000 euron ja Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elon 500.000 euron
vaihtovelkakirjalainat vaihdetaan Soprano Oyj:n uusiksi osakkeiksi sopimuksen
mukaisella 0,65 euron osakekohtaisella vaihtohinnalla. Osakkeet merkittiin
kaupparekisteriin 30.4.2014 ja ne tulivat kaupankäynnin kohteeksi 2.5.2014.
Järjestely pienentää Soprano Oy konsernin lainoja 1.500.000 eurolla ja
vahvistaa vastaavasti konsernin omaa pääomaa. Suomen Kulttuurirahaston oman
pääoman ehtoinen ja Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiön vieraan pääoman ehtoinen
laina kirjataan omaan pääomaan.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT TILIKAUDELLE 2014
Soprano Oyj:n hallitus ennakoi, että vuoden 2014 liikevaihto tulee olemaan
25-30 miljoonaa euroa ja liiketulos on 1-2 miljoonaa euroa (sisältäen
kertaluonteiset erät) ilman mahdollista Finpron kaupallisen konsultoinnin
liiketoimintakauppaa.
Soprano Oyj
Hallitus
Lisätietoja:
Soprano Oyj,
Toimitusjohtaja Arto Tenhunen
+358 400 413314
arto.tenhunen(at)soprano.fi
http://www.soprano.fi/
Soprano on Pohjoismaiden suurin johtamisen, viestinnän ja tietoteknologian
yhdistävä asiantuntijayritys. Yhtiön konsultit auttavat asiakkaita
kommunikoimaan, palvelemaan ja ansaitsemaan digitalisoituvassa yhteiskunnassa
aikaisempaa tehokkaammin. Soprano palvelee kymmenessä kaupungissa Suomessa,
Ruotsissa, Virossa ja Venäjällä, verkoston kautta kymmenissä maissa ja
virtuaalisesti ympäri maailman. Yhtiöllä on toimipisteet Helsingissä,
Kirkkonummella, Tampereella, Jyväskylässä, Oulussa, Tukholmassa, Göteborgissa,
Malmössä, Tallinnassa ja Pietarissa. Soprano Oyj:n osake on noteerattu NASDAQ
OMX Helsingin pörssissä, osakkeen tunnus on SOPRA.
Liitteenä taulukko-osa:
Lyhennetty konsernin laaja tuloslaskelma
Lyhennetty konsernitase
Konsernin oman pääoman muutokset
Konsernin rahavirta
Konsernin vastuusitoumukset
Konsernin tunnusluvut
Konsernin muutokset aineellisissa käyttöomaisuushyödykkeissä ja aineettomissa
hyödykkeissä
Konsernin rahoitusinstrumentit
Liiketoimet lähipiirin kanssa
Management Institute of Finland Oy hankintamenolaskelma
Soprano Oyj:n taloudellinen informaatio vuonna 2014
Tunnuslukujen laskentakaavat
Lyhennetty konsernin laaja tuloslaskelma 2014 2013 muutos 2013
tuhatta euroa 1-3 1-3 % 1-12
LIIKEVAIHTO 4 947 1 664 197,3 17 004
liiketoiminnan muut tuotot 3 17 -82,7 619
aineiden ja tarvikkeiden käyttö -1 694 -203 -733,2 -4 934
työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -2 379 -1 047 -127,1 -7 517
poistot ja arvonalentumiset -100 -22 -345,0 -410
liiketoiminnan muut kulut -1 508 -507 -197,2 -3 998
LIIKEVOITTO (TAPPIO) -731 -99 -635,1 764
rahoitustuotot ja -kulut -104 -8 -1133,7 -299
osuus osakkuusyrityksen tuloksesta 9 8 10,7 22
VOITTO (TAPPIO) ENNEN VEROJA -826 -100 -726,1 487
verot 164 9 1765,1 36
TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) -662 -91 -625,9 524
Muut laajan tuloslaskelman erät
Muuntoerot -3 0 -22
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ -665 -91 -628,9 502
Tilikauden voiton jakautuminen
emoyrityksen omistajille -662 -86 -671,7 524
määräysvallattomille omistajille 0 -5 99,7 0
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
emoyrityksen omistajille -665 -86 -674,8 502
määräysvallattomille omistajille 0 -5 99,7 0
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta 2014 2013 2013
laskettu osakekohtainen tulos
laskettu osakekohtainen tulos: 1-3 1-3 1-12
laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa) -0,04 -0,01 0,04
laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen -0,04 -0,01 0,04
tulos (euroa)
Lyhennetty konsernitase 2014 2013 muutos 2013
tuhatta euroa 31.3 31.3 % 31.12
VARAT
pitkäaikaiset varat
liikearvo 5 630 2 478 127,2 5 630
muut aineettomat hyödykkeet 457 118 286,2 464
aineelliset hyödykkeet 510 111 361,4 594
Osuudet osakkuusyrityksissä 133 110 20,4 124
muut osakkeet ja osuudet 160 354 -54,7 164
pitkäaikaiset saatavat 134 377 -64,4 285
laskennalliset verosaamiset 727 96 655,8 541
PITKÄAIKAISET VARAT YHT. 7 751 3 645 112,7 7 801
lyhytaikaiset varat
myyntisaamiset ja muut saamiset 3 909 1 520 157,2 4 632
rahavarat 1 327 670 98,0 2 352
LYHYTAIKAISET VARAT YHT. 5 236 2 190 139,1 6 984
Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät 190 0 190
VARAT YHT. 13 177 5 835 125,8 14 974
OMA PÄÄOMA JA VELAT
emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma 3 052 3 292 -7,3 3 760
määräysvallattomien omistajien osuus 0 20 -99,8 0
Oman pääoman ehtoinen laina 1 000 0 1 000
OMA PÄÄOMA YHT. 4 052 3 312 22,3 4 760
pitkäaikaiset velat 2 959 848 248,8 3 161
lyhytaikaiset velat 6 103 1 675 264,4 6 986
Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin omaisuuseriin 64 0 67
liittyvät velat
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHT. 13 177 5 835 125,8 14 974
Konsernin oman pääoman muutokset oma pääoma muutokset oma pääoma
tuhatta euroa 31.12.2013 1.1-31.3.2014 31.3.2014
osakepääoma 96 96
sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 2554 2554
omat osakkeet** -74 -74
muuntoerot -22 -3 -24
edellisten tilikausien voittovarat 1205 -43 1162
tilikauden tulos emoyhtiön omistajille -662 -662
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma 3760 -708 3052
pääoma
Oman pääoman ehtoinen laina 1000 1000
määräysvallattomien omistajien osuus 0 0 0
Oma pääoma yhteensä 4760 -708 4052
Konsernin rahavirta 2014 2013 muutos 2013
tuhatta euroa 1-3 1-3 % 1-12
tilikauden voitto -662 -91 -625,7 524
liiketoimet, johon ei liity maksutapahtumaa 91 15 506,7 -150
käyttöpääoman muutos, verot ja korot -151 -319 52,7 -1 041
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA -722 -395 -82,7 -667
tytäryritysten hankinta vähennettynä 0 20 -100,0 -1 681
hankintahetken rahavaroilla
bruttoinvestoinnit -9 0 -1 215
käyttöomaisuuden myynnit 3 3 0,0 1
saadut osingot 0 0 5
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA -6 23 -126,1 -2 890
Osakeannista saadut maksut 0 0 404
Oman pääoman ehtoisten lainojen nostot 0 0 1 000
pitkäaikaisten saamisten muutos 150 30 400,0 123
lainojen nostot 9 168 -94,6 4 265
lainojen takaisinmaksu -381 -91 -318,7 -673
vaihtovelkakirjan liikkeeseen laskusta saadut 0 0 500
maksut
omien osakkeiden myynnit ja ostot 0 -35 100,0 11
rahoitusleasingvelkojen maksut -29 0 -126
Määräysvallattomien omistajien osuuksien 0 0 -43
hankinta
maksetut osingot/pääoman palautus 0 0 -610
muut oman pääoman muutokset -46 -88 47,7 0
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA -297 -16 -1756,3 4 851
RAHAVIRTA YHTEENSÄ -1 025 -388 -164,0 1 294
rahavarat kauden alussa 2 352 1 058 122,3 1 058
rahavarat kauden lopussa 1 327 670 98,1 2 352
Konsernin vastuusitoumukset 2014 2013 muutos 2013
tuhatta euroa 31.3 31.3 % 31.12
yrityskiinnitykset omasta puolesta 3 950 950 315,8 3 950
takaukset omasta puolesta* 175 50 250,9 175
leasingvastuut 201 36 458,3 280
yhteensä 4 326 1 036 317,6 4 406
* korjaus 31.12.13 pankkitakaus vuokravakuus 175 te.
2014 2013 muutos 2013
31.3 31.3 % 31.12
Toimitilojen vuokravastuut 6 987 126 5445 7 120
Konsernin tunnusluvut 2014 2013 muutos 2013
1-3 1-3 % 1-12
sijoitetun pääoman tuotto,% (12 kk) -31,6 -9,6 12,3
oman pääoman tuotto,% (12 kk) -75,0 -9,7 13,6
omavaraisuusaste,% 32,4 56,8 33,2
tulos/osake, laimentamaton,e -0,04 -0,01 0,04
tulos/osake, laimennettu,e -0,04 -0,01 0,04
oma pääoma per osake, e 0,26 0,23 0,31
henkilöstö keskimäärin 149 72 106,9 130
Konsernin muutokset aineellisissa käyttöomaisuushyödykkeissä ja aineettomissa
hyödykkeissä
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
tuhatta euroa 1-3 2014 1-12 2013
Kirjanpitoarvo kauden alussa 594 117
Lisäykset 9 322
Liiketoimintojen yhdistäminen 377
Vähennykset -27 -1
Poistot -66 -221
Kirjanpitoarvo kauden lopussa 510 594
510
Aineettomat hyödykkeet
tuhatta euroa 1-3 2014 1-12 2013
Kirjanpitoarvo kauden alussa 6 094 2 584
Lisäykset* 27 3 212
Liiketoimintojen yhdistäminen 487
Vähennykset 0
Poistot -34 -189
Kirjanpitoarvo kauden lopussa 6 087 6 094
Konsernin rahoitusinstrumentit Kirjanpito- Käypä Kirjanpito- Käypä
arvo arvo arvo arvo
tuhatta euroa 31.3.2014 31.3.2014 2013 2013
Rahoitusvarat
Myyntisaamiset ja muut saamiset 3 909 3 909 4 632 4 632
Rahavarat 1 327 1 327 2 352 2 352
Rahoitusvelat
Pankkilainat 2 978 2 683 3 191 2 854
Oman pääoman ehtoinen laina 1 000 1 000 1 000 1 000
Vaihtovelkakirjalaina 500 426 500 421
Factoring-lainat 736 736 903 903
Rahoitusleasingit 216 216 236 236
Ostovelat ja muut velat 4 478 4 473 5 183 5 175
Luotolliset tilit 0 0 0 0
Käyvän arvon määrittämiseen on käytetty alan keskimääräistä vieraan pääoman
kustannusta 5,64 %. Rahoitusleasingvelkojen käypä arvo on arvioitu
diskonttaamalla vastaiset rahavirrat korolla, joka vastaa vastaavien
vuokrasopimusten korkoa.
Liiketoimet lähipiirin kanssa
Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyritys, tytäryhtiöt ja osakkuusyhtiöt.
Lähipiiriin luetaan myös hallituksen ja johtoryhmän jäsenet mukaan lukien
toimitusjohtaja ja varatoimitusjohtaja. Konsernilla ei ole yhteisyrityksiä.
Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat, jotka eivät eliminoidu
konsernissa:
1-3 2014, tuhatta euroa Myynnit Ostot Saamise Velat
t
Osakkuusyritykset 12 2 6 1
Lähipiiriin kuuluvien henkilöiden kontrolloimat 6 13 8 5
yhtiöt
2013, tuhatta euroa Myynnit Ostot Saamise Velat
t
Osakkuusyritykset 57 14 3
Lähipiiriin kuuluvien henkilöiden kontrolloimat 52 224 21 52
yhtiöt
Johdon työsuhde-etuudet:
tuhatta euroa 1-3 2014 2013
Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 174 554
Osakeperusteiset etuudet 0 90
Yhteensä 174 644
Management Institute of Finland Oy hankintamenolaskelma
Kauppahintana tieto- ja viestintäteknologian valmennusyhtiö Management
Institute of Finland Oy -konsernista maksettiin Johtamistaidon Osuuskunta
JTO:lle, Taloudellinen tiedotustoimisto TAT:lle ja Kansainvälisen kaupan
koulutussäätiö FINTRAlle 500.000 euroa.
Soprano maksoi Management Institute of Finland Oy:n koko osakekannasta 200.000
euron käteisvastikkeen sekä 300.000 euron arvosta Soprano Oyj:n uusia
osakkeita. Sopimuksen mukainen osakkeen hinta on 1,38 euroa. Soprano Oyj
suuntasi kauppahintavastikkeena käteisvastikkeen lisäksi 217 392 kappaletta
Soprano Oyj:n uutta osaketta myyjille ja sai kaupassa 1000 Management Institute
of Finland MIF Oy:n osaketta, jotka edustavat 100 % yhtiön koko osakekannasta.
Soprano Oyj:n hallitus vahvisti kaupan 31.3.2014. Management Institute of
Finland Oy -konserni konsolidoitiin Soprano Oyj konserniin 1.4.2014 alkaen.
Kauppahinnaksi on kirjattu 500.001 euroa, josta 200.000 euroa maksettiin
käteisellä ja Soprano Oyj:n uusia osakkeita annettiin 300.001 euron arvosta.
Kauppahinnassa on käytetty Soprano Oyj:n osakkeen hankinta-ajankohdan
päätöskurssia 1,38 euroa.
Hankinnasta syntyi 1.502 tuhannen euron liikearvo. Liikearvo perustuu
Management Institute of Finland Oy -konsernin hankinnasta odotettavissa oleviin
synergiahyötyihin ja ulkopuolisiin arvioihin. Synergiahyödyt perustuvat johdon
arvion mukaisesti 80 % yhteisen myynti- ja markkinointiverkoston hyödyntämiseen
sekä 20 % hallinnon ja logistiikkatoiminnon tehostumiseen.
tuhatta euroa Yhdistämisessä kir-
jatut käyvät arvot
Aineettomat hyödykkeet 259
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 169
Muut osakkeet ja osuudet 7
Pitkäaikaiset lainasaamiset 69
Myyntisaamiset ja muut saamiset 906
Rahavarat 71
Varat yhteensä 1480
Pitkäaikaiset velat 44
lyhytaikaiset velat 2396
laskennallinen verovelka 43
Velat yhteensä 2482
Nettovarat -1002
Osakkeiden hankintameno 500
Liikearvo 1502
Rahana maksettava kauppahinta 200
Hankitun tytäryhtiön rahavarat 71
Rahavirtavaikutus -129
Liiketoiminnon yhdistämisessä hankitut aineettomat ja aineelliset hyödykkeet
arvostettiin käypään arvoon markkinahintojen perusteella ottaen huomioon
hankittujen hyödykkeiden ikä, kuluminen ja muut vastaavat tekijät.
Liiketoiminnon yhdistämisessä hankitut aineettomat hyödykkeet kirjataan
erillään liikearvosta hankinta-ajankohdan käypään arvoon, mikäli hyödykkeen
käypä arvo on määriteltävissä luotettavasti.
Toteutuneessa liiketoimintojen yhdistämisessä konserni on hankkinut tuotemerkin
ja asiakaslistan. Muihin aineettomiin hyödykkeisiin sisältyvän tuotemerkin
käypä arvo on määritelty perustuen diskontattuihin rojaltimaksuihin joilta on
vältytty omistettaessa kyseiset tuotemerkit. Käyvän arvon määrityksessä on
markkinaperusteisesti arvioitu kohtuullinen rojaltiprosentti, jonka
ulkopuolinen taho olisi valmis maksamaan lisenssisopimuksista. Muihin
aineettomiin hyödykkeisiin sisältyvän asiakaslistan käypä arvo on määritelty
perustuen asiakassopimusten tuottamiin diskontattuihin liiketuloksiin.
Management Institute of Finland Oy -konsernin tulos ei sisälly Soprano Oyj
konsernin 1-3 2014 tuloslaskelmaan. Konsernin liikevaihto 1-3 2014 olisi ollut
6,8 miljoonaa euroa ja tulos -1,4 miljoonaa euroa, jos tilikauden aikana
toteutunut liiketoimintojen hankinta olisi yhdistelty Soprano Oyj konsernin
tulokseen ja taseeseen tilikauden 2014 alusta lähtien.
Soprano Oyj:n taloudellinen informaatio vuonna 2014
Osavuosikatsaus 1-6/2014 13.8.2014
Osavuosikatsaus 1-9/2014 30.10.2014
Tunnuslukujen laskentakaavat:
Sijoitetun pääoman tuotto:
voitto/tappio+rahoituskulut x100
---------------------------------------------------------------
oma pääoma + korolliset velat (kauden alun ja lopun keskiarvona)
Oman pääoman tuotto:
voitto/tappio x100
--------------------------------------------
oma pääoma(kauden alun ja lopun keskiarvona)
Omavaraisuusaste:
oma pääoma
--------------------------------------------
taseen loppusumma - saadut ennakot
Tulos/osake:
emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos
--------------------------------------------------------------------
ulkona olevien osakkeiden osakeantikorjattu keskimääräinen lukumäärä
Oma pääoma per osake:
emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
------------------------------------------------------
osakkeiden osakeantikorjattu lukumäärä kauden lopussa
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |