|
|||
2010-11-03 07:00:00 CET 2010-11-03 07:01:56 CET REGULATED INFORMATION Pohjola Pankki Oyj - InterimsrapportPohjola Bank Abp:s delårsrapport 1.1-30.9.2010Pohjola Bank Abp Företagsmeddelande 3.11.2010 kl. 8.00 Kategori: Kvartalsrapport Pohjola Bank Abp:s delårsrapport 1.1-30.9.2010 Januari-september - Koncernens resultat före skatt var bättre än under jämförelseperioden och uppgick till 242 miljoner euro (211). I resultatet ingår nedskrivningar av fordringar för 88 miljoner euro (95). - Resultatet före skatt till verkligt värde var 273 miljoner euro (424) och avkastningen på eget kapital var 11,7 % (21,8). - Bankrörelsens resultat före skatt var 93 miljoner euro (99). Nedskrivningarna av fordringar belastade Bankrörelsens resultat med 89 miljoner euro (84). - Skadeförsäkringsrörelsens operativa totalkostnadsprocent var 88,6 (86,7). Intäkterna från skadeförsäkringens placeringsverksamhet till verkligt värde var 5,2 % (9,0). - Kapitalförvaltningens resultat uppgick till 18 miljoner euro (11). De förvaltade kundmedlen ökade till 35,2 miljarder euro (33,1). - Realisationsvinsterna från skuldebrev förbättrade koncernfunktionernas resultat. - Utsikter: Koncernens resultat före skatt väntas 2010 bli ungefär lika stort som eller större än 2009 (tidigare: ungefär lika stort som 2009). Skadeförsäkringens operativa totalkostnadsprocent beräknas ligga mellan 89 och 92 % (tidigare 89 till 93 %). Läs mer om utsikterna under rubriken 'Utsikter för återstoden av året'. Juli-september - Koncernens resultat före skatt var 103 miljoner euro (87). I resultatet ingår nedskrivningar av fordringar för 27 miljoner euro (41) och en avskrivning av engångsnatur av immateriella tillgångar på 7 miljoner euro. - Resultatet till verkligt värde var 165 miljoner euro (196). - Skadeförsäkringsrörelsens operativa totalkostnadsprocent var 82,8 (83,1). Intäkterna från skadeförsäkringens placeringsverksamhet till verkligt värde var 2,6 % (4,3). - Pohjola Försäkring Ab och Pohjantähti Ömsesidiga Försäkringsbolaget planerar en samgång. +------------------------+----+----+-------------+----+----+-------------+-----+ |Koncernens resultat före|1-9/|1-9/| |7-9/|7-9/| |1-12/| |skatt, milj. e 1) |2010|2009|Förändring, %|2010|2009|Förändring, %|2009 | +------------------------+----+----+-------------+----+----+-------------+-----+ | Bankrörelsen | 93| 99| -6| 38| 24| 61| 117| | | | | | | | | | | Skadeförsäkringen | 84| 89| -6| 42| 43| -3| 102| | | | | | | | | | | Kapitalförvaltningen | 18| 11| 68| 6| 4| 25| 21| | | | | | | | | | | Koncernfunktionerna | 48| 11| 320 | 18| 16| 12| 25| +------------------------+----+----+-------------+----+----+-------------+-----+ |Totalt | 242| 211| 15| 103| 87| 18| 265| | | | | | | | | | |Förändring i fonden för | | | | | | | | |verkligt värde | 31| 213| -86| 62| 109| -44| 243| +------------------------+----+----+-------------+----+----+-------------+-----+ |Resultat före skatt till| | | | | | | | |verkligt värde | 273| 424| -36| 165| 196| -16| 508| +------------------------+----+----+-------------+----+----+-------------+-----+ +-------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+----+ | |1-9/ |1-9/ |7-9/ |7-9/ |1-12/| | |Koncernens nyckeltal 1) |2010 |2009 |2010 |2009 |2009 |Mål | +-------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+----+ |Resultat före skatt, milj. e | 242| 211| 103| 87| 265| | | | | | | | | | |Räkenskapsperiodens vinst, milj. e | 179| 155| 76| 65| 194| | | | | | | | | | |Avkastning på eget kapital, % | 11,7| 21,8| 21,1| 27,1| 19,2|13,0| | | | | | | | | |Balansomslutning, mrd. e | 35,9| 34,1| | | 35,5| | | | | | | | | | |Eget kapital, mrd. e | 2,4| 2,2| | | 2,3| | | | | | | | | | |Tier 1-kapitaltäckning, % | 12,3| 11,3| | | 11,8|>9,5| | | | | | | | | |Resultat/aktie, e | 0,56| 0,54| 0,24| 0,20| 0,66| | | | | | | | | | |Resultat/aktie inkl. förändringar i | | | | | | | |verkligt värde, e | 0,63| 1,09| 0,38| 0,46| 1,27| | | | | | | | | | |Eget kapital/aktie, e | 7,39| 6,90| | | 7,09| | | | | | | | | | |Antal anställda i genomsnitt |2 996|2 955|3 007|2 961|2 966| | +-------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+-----+----+ 1) Som jämförelsetal har använts talen för motsvarande perioder 2009. För balansräkningstal och andra tal av tvärsnittstyp har som jämförelsetal använts talet vid slutet av 2009 om inte annat nämns. Verkställande direktör Mikael Silvennoinen:"Koncernens resultat före skatt för det tredje kvartalet var historiens bästa och överskred 100 miljoner euro. Resultatet för januari-september var också bättre än för motsvarande period i fjol. Resultat före skatt ökade med 15 %. Räntenettot fortsatte att växa speciellt tack vare den kraftiga tillväxten av räntenettot för företagsbanksrörelsen. Under början av året bokfördes nästan lika mycket nedskrivningar som i fjol, men under det tredje kvartalet var nedskrivningarna klart mindre än under jämförelseperioden. Placeringsmarknaden utvecklades gynnsamt under det tredje kvartalet. Då företagens efterfrågan på kredit har ökat har kredit- och garantistocken börjat öka. Tillväxten av snittmarginalen för företagskreditstocken har, precis som vi beräknat, stannat och marginalerna på nykreditgivningen håller på att minska till följd av den ökade konkurrensen. Den kraftiga ökningen i räntenettot för företagsbanksrörelsen i januari-september kompenserar nedskrivningarna som är något större än jämförelseperiodens och normaliseringen av resultatet för kapitalmarknadsrörelsen. Bankrörelsens resultat för början av året var nästan lika stort som under jämförelseperioden. Under årets tredje kvartal var resultatet klart bättre än jämförelseperiodens resultat. Skadeförsäkringens försäkringstekniska lönsamhet hölls god trots stormskadorna under slutet av sommaren. Tack vare återförsäkringsskydden blev deras inverkan på skadeförsäkringens resultat liten. Premieintäkterna ökade och särskilt premieintäkterna från privatkunder har fortsatt att öka starkt under hela början av året. Det 2005 uppställda strategiska målet att få antalet preferenskundshushåll att uppgå till 450 000 före slutet av 2010 nåddes i augusti. Målet på 17 miljoner euro för den årliga avkastningssynergi som det ökade antalet preferenskundshushåll skulle medföra nåddes redan i mars. I slutet av september offentliggjordes en plan på en fusion mellan Pohjola Försäkring och Pohjantähti Ömsesidiga Försäkringsbolaget. Det är de extra bolagsstämmorna vid ovannämnda bolag som i början av december avgör om fusionsplanen godkänns eller förkastas. Syftet med fusionen är att stärka konkurrenskraften på skadeförsäkringsmarknaden i Finland hos den nya helhet som Pohjola Försäkrings och Pohjantähtis försäkringsverksamhet bildar. Vi erbjuder Pohjantähtis kunder övergripande finanstjänster och de bästa koncentreringsförmånerna och Pohjantähtis anställda erbjuder vi nya karriär- och utvecklingsmöjligheter. Utöver den nuvarande personalen tänker vi anställa minst 50 nya tjänstemän till den nya servicecentralen som inrättas i Tavastehus. Vi tror att fusionen är till nytta för både kunderna, personalen och ägarna. De av kapitalförvaltningen förvaltade kundmedlen ökade till över 35 miljarder euro och också resultatet blev klart bättre än jämförelseperiodens resultat. Innehavet i Pohjola Capital Partners, som bedriver kapitalinvestering, övergår före slutet av året till den operativa ledningen. Till följd av det goda resultatet för början av året och den stabilare omvärlden räknar vi med att koncernens resultat blir bättre än i fjol." Omvärlden Tillväxttakten inom den internationella ekonomin minskade något under årets tredje kvartal. Den ekonomiska utvecklingen har regionalt varit ojämn och varje region har sina utmaningar. I Förenta staterna utgör svagheten på bostadsmarknaden och den fortsatt höga arbetslösheten ett hot för tillväxten. De ekonomiska utsikterna inom euroområdet har förbättrats, men man räknar med att tillväxten blir långsam bland annat på grund av den höga arbetslösheten och den starkare euron. Inom tillväxtekonomier, exempelvis Kina, är tillväxtenfortfarande snabb. Den finländska ekonomin har fortsatt sin klara tillväxt under andra hälften av året och utvecklingen nästa år verkar relativt god. Konjunkturutsikterna för företag har under början av hösten varit relativt gynnsamma och hushållens förtroende har varit rekordstarkt. Tillväxten främjas särskilt av att exporten och bostadsinvesteringarna har piggnat till. Det ökade antalet sysselsatta under det tredje kvartalet är också ett tecken på bättre konjunkturutsikter. Centralbankernas styrräntor har förblivit låga och det finns inget höjningstryck på dem under den närmaste tiden. Man räknar med att Europeiska centralbanken håller sin styrränta på nuvarande nivå fram till slutet av 2011. Förtroendet på interbankmarknaden har stärkts, vilket minskar behovet av centralbanksfinansiering. Det här har något höjt de korta marknadsräntorna. ECB:s mål är att säkra en tillräcklig likviditet på marknaden genom att bland annat köpa skuldinstrument av stater med allvarliga skuldproblem. Ökningen inom företagskrediterna som började under första hälften av året har utjämnats mot hösten. Tillväxten av krediter som beviljats hushåll fortsatte stabilt under det tredje kvartalet. På bostadsmarknaden var handeln fortfarande livlig. Osäkerheten på placeringsmarknaden till följd av oron för statslån och ekonomisk tillväxt minskade mot slutet av rapportperioden. På företagslånemarknaden rådde en positiv stämning. Riskpremierna blev mindre i synnerhet inom banksektorn. Den globala utvecklingen med en sjunkande trend på aktiemarknaden som började under våren avbröts och bl.a. i Finland steg det viktbegränsade indexet OMX Helsinki Cap med knappt 14 % under det tredje kvartalet. Ökningen inom premieinkomster från skadeförsäkringsmarknaden har stabiliserats till kring 1 %. Utbetalningen av ersättningar växer kraftigare än premieinkomsten. Ersättningarna ökade dels av exceptionella väderfenomen, dels av fler skador till följd av ökad ekonomisk aktivitet. Koncernens resultat +----------------------------+----+----+-------+----+----+-------+--------+----+ |Koncernens resultatanalys |2010|2009|Föränd-|2010|2009|Föränd-| |2009| | | | | | | | |Rullande| | |Milj. e | 1−9| 1−9|ring, %| 7−9| 7−9|ring, %|12 mån. |1−12| +----------------------------+----+----+-------+----+----+-------+--------+----+ |Räntenetto | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Företagsbanken | 128| 101| 26| 43| 36| 21| 165| 138| | | | | | | | | | | | Kapitalmarknaden | 13| 24| -44| 3| 2| 93| 17| 27| | | | | | | | | | | | Övrig rörelse | 48| 53| -8| 16| 21| -25| 71| 75| | | | | | | | | | | | Totalt | 189| 177| 7| 62| 58| 7| 253| 241| | | | | | | | | | | |Provisionsintäkter | | | | | | | | | |och -kostnader, netto | 118| 102| 15| 37| 36| 3| 159| 143| | | | | | | | | | | |Nettointäkter från handel | 34| 60| -44| 18| 27| -32| 45| 71| | | | | | | | | | | |Nettointäkter från | | | | | | | | | |placeringsverksamhet | 21| -8| | 6| 1| | 17| -13| | | | | | | | | | | |Nettointäkter från | | | | | | | | | |skadeförsäkringsrörelse | | | | | | | 0| | | | | | | | | | | | | Försäkringsrörelsen | 279| 291| -4| 106| 107| 0| 371| 382| | | | | | | | | | | | Placeringsverksamheten | 69| 48| 41| 26| 19| 37| 84| 64| | | | | | | | | | | | Övriga | -34| -32| 5| -11| -11| 4| -45| -44| | | | | | | | | | | | Totalt | 314| 307| 2| 120| 114| 5| 410| 402| | | | | | | | | | | |Övriga rörelseintäkter | 32| 33| -3| 11| 11| 0| 49| 50| | | | | | | | | | | |Intäkter totalt | 708| 671| 6| 255| 247| 3| 932| 895| | | | | | | | | | | |Personalkostnader | 144| 142| 1| 44| 47| -5| 192| 190| | | | | | | | | | | |IT-kostnader | 56| 56| 1| 18| 19| -5| 76| 75| | | | | | | | | | | |Avskrivningar | 57| 50| 13| 23| 17| 35| 78| 72| | | | | | | | | | | |Övriga kostnader | 121| 118| 3| 40| 36| 9| 167| 164| | | | | | | | | | | |Kostnader totalt | 378| 366| 3| 125| 119| 5| 513| 501| | | | | | | | | | | |Resultat före | | | | | | | | | |nedskrivningar av | | | | | | | | | |fordringar | 330| 305| 8| 130| 128| 1| 419| 394| | | | | | | | | | | |Nedskrivningar av fordringar| 88| 95| -7| 27| 41| -35| 122| 129| | | | | | | | | | | |Resultat före skatt | 242| 211| 15| 103| 87| 18| 297| 265| | | | | | | | | | | |Förändring i fonden för | | | | | | | | | |verkligt värde | 31| 213| | 62| 109| | 60| 243| | | | | | | | | | | |Resultat före skatt till | | | | | | | | | |verkligt värde | 273| 424| -36| 165| 196| -16| 357| 508| +----------------------------+----+----+-------+----+----+-------+--------+----+ Resultatet för januari-september Resultatet före skatt var 242 miljoner euro (211), dvs. 15 % större än under jämförelseperioden. Resultatet före nedskrivningar av fordringar var 330 miljoner euro (305), dvs. 8 % större än under jämförelseperioden. Nedskrivningarna av fordringar var 7 miljoner euro mindre än under jämförelseperioden och uppgick till 88 miljoner euro (95). Placeringsmarknaden återhämtade sig något under årets tredje kvartal och resultatet till verkligt värde var 273 miljoner euro (424). Koncernens intäkter ökade med 6 % till 708 miljoner euro (671). Kostnaderna ökade med 3 % till 378 miljoner euro (366). Koncernens räntenetto var 189 miljoner euro (177), dvs. 7 % större än ett år tidigare. Räntenettot i företagsbankrörelsen ökade kraftigt till följd av den ökade kreditstocken och uppgången i snittmarginalen. Nettoprovisionsintäkterna och -kostnaderna var 118 miljoner euro (102), dvs. 15 % större än under jämförelseperioden. Merparten av tillväxten bestod av kapitalförvaltningens nettoprovisionsintäkter. Också provisionerna på emissionen av värdepapper och värdepappersförmedling ökade. Nettointäkterna från handeln var 34 miljoner euro (60). Jämförelseperiodens intäkter var exceptionellt stora till följd av läget på marknaden. Nettointäkterna från placeringsverksamheten uppgick till 21 miljoner euro (-8). I intäkterna ingår realisationsvinster från skuldebrev till ett belopp av 22 miljoner euro. Nettointäkterna från placeringsverksamheten under jämförelseperioden minskade till följd av korrigeringar i anskaffningsvärdet för fastigheter. Nettointäkterna totalt från skadeförsäkringsrörelsen var 314 miljoner euro (307), dvs. 2 % större än under jämförelseperioden. Utvecklingen av intäkterna från försäkringsrörelsen var gynnsam, trots att de var något mindre än jämförelseperiodens. Realiseringen av försäljningsvinsterna förbättrade intäkterna från placeringsverksamheten. Kostnaderna ökade med 3 % till 378 miljoner euro (366). Kostnaderna ökade av en avskrivning av engångsnatur av immateriella tillgångar på 7 miljoner euro. Utan det skulle kostnaderna ha ökat 1 %. Personalkostnaderna ökade med 2 miljoner euro från jämförelseperioden. Periodiseringarna av resultatpremierna minskade. Antalet anställda i koncernen ökade med 28 personer från årsskiftet. Fonden för verkligt värde efter skatt ökade från årsskiftet med 23 miljoner euro (158). I slutet av september uppgick fonden för verkligt värde efter skatt till 23 miljoner euro, medan den vid utgången av 2009 var 0 miljoner euro. Resultatet för juli-september Resultatet före skatt var 103 miljoner euro (87), dvs. 18 % större än under jämförelseperioden. Resultatet före nedskrivningar av fordringar var på samma nivå som i fjol, dvs. 130 miljoner euro (128). Nedskrivningarna av fordringar minskade från jämförelseperioden med 14 miljoner euro till 27 miljoner euro (41). Resultatet före skatt till verkligt värde var 165 miljoner euro (196). Placeringsmarknaden återhämtade sig något och fonden för verkligt värde växte klart under årets tredje kvartal. Koncernens intäkter ökade med 3 % till 255 miljoner euro (247). Kostnaderna ökade med 5 % till 125 miljoner euro (119). Utan nedskrivningen av engångsnatur av immateriella tillgångar bland försäkringssystem skulle kostnaderna ha varit på samma nivå som under jämförelseperioden. Koncernens räntenetto var något bättre än jämförelseperiodens, dvs. 62 miljoner euro (58). Till följd av de höjda marginalerna ökade Företagsbanksrörelsens räntenetto med en femtedel från jämförelseperioden. Nettoprovisionsintäkterna och -kostnaderna var 37 miljoner euro (36). Kapitalförvaltningens provisionsökning var kraftig också under årets tredje kvartal. Nettointäkterna från placeringsverksamheten uppgick till 6 miljoner euro (1). I nettointäkterna från placeringsverksamheten ingick realisationsvinster för 6 miljoner euro från skuldebrev som ingår i likviditetsreserven. Nettointäkterna från handeln var en tredjedel mindre än under jämförelseperioden, dvs. 18 miljoner euro (27). Nettointäkterna från skadeförsäkringsrörelsen var 120 miljoner euro (114). Premieintäkterna ökade under det tredje kvartalet och försäkringsrörelsens lönsamhet var utmärkt. +----------------------------+-----------------+-----------+ |Resultatanalys kvartalsvis | 2009 | 2010 | | | | | |Milj. e |1−3 4−6 7−9 10−12|1−3 4−6 7−9| +----------------------------+---+---+---+-----+---+---+---+ |Räntenetto | | | | | | | | | | | | | | | | | | Företagsbanken | 32| 33| 36| 37| 40| 44| 43| | | | | | | | | | | Kapitalmarknaden | 10| 12| 2| 4| 6| 4| 3| | | | | | | | | | | Övrig rörelse | 10| 22| 21| 23| 14| 19| 16| | | | | | | | | | | Totalt | 52| 67| 58| 63| 60| 67| 62| | | | | | | | | | |Provisionsintäkter och | | | | | | | | |-kostnader, netto | 30| 36| 36| 41| 40| 41| 37| | | | | | | | | | |Nettointäkter från handel | 25| 8| 27| 11| 7| 8| 18| | | | | | | | | | |Nettointäkter från | | | | | | | | |placeringsverksamhet | -9| 0| 1| -5| 18| -3| 6| | | | | | | | | | |Nettointäkter från | | | | | | | | |skadeförsäkringsrörelse | | | | | | | | | | | | | | | | | | Försäkringsrörelsen | 83|101|107| 92| 74| 99|106| | | | | | | | | | | Placeringsverksamheten | -2| 32| 19| 15| 17| 26| 26| | | | | | | | | | | Övriga |-11|-11|-11| -11|-11|-11|-11| | | | | | | | | | | Totalt | 70|122|114| 96| 79|114|120| | | | | | | | | | |Övriga rörelseintäkter | 11| 11| 11| 17| 11| 10| 11| | | | | | | | | | |Intäkter totalt |179|245|247| 224|215|239|255| | | | | | | | | | |Personalkostnader | 45| 50| 47| 48| 47| 52| 44| | | | | | | | | | |IT-kostnader | 19| 18| 19| 20| 19| 19| 18| | | | | | | | | | |Avskrivningar | 17| 17| 17| 21| 18| 16| 23| | | | | | | | | | |Övriga kostnader | 41| 40| 36| 45| 39| 43| 40| | | | | | | | | | |Kostnader totalt |122|125|119| 135|123|130|125| | | | | | | | | | |Resultat före | | | | | | | | |nedskrivningar av | | | | | | | | |fordringar | 57|119|128| 89| 92|109|130| | | | | | | | | | |Nedskrivningar av fordringar| 21| 33| 41| 34| 33| 29| 27| | | | | | | | | | |Resultat före skatt | 36| 87| 87| 55| 59| 80|103| | | | | | | | | | |Förändring i fonden för | | | | | | | | |verkligt värde | 4|100|109| 30| 61|-92| 62| | | | | | | | | | |Resultat före skatt till | | | | | | | | |verkligt värde | 41|186|196| 84|119|-11|165| +----------------------------+---+---+---+-----+---+---+---+ Koncernens riskposition Koncernens riskposition hölls god då nedskrivningarna fortsatte att minska och exponeringarna på investeringsnivå fortfarande var stora. Det förbättrade ekonomiska läget stärkte kundföretagens kreditvärdighet, men effekterna av krisen i ekonomin reflekteras fortfarande på en del av kundföretagen. Problemfordringarna fortsatte att minska och var få i relation till kredit- och garantistocken. Finansierings- och likviditetsläget hölls goda. Både den kort- och långfristiga kapitalanskaffningen fungerar väl. Finansieringspositionen förbättrades av den sjuåriga emissionen på 750 miljoner euro som i september riktades till den internationella marknaden. Pohjola Bank Abp förvaltar OP-Pohjola-gruppens likviditetsreservsportfölj som främst består av skuldebrev som godtas som säkerhet för centralbanksfinansiering. Likviditetsreservsportföljen var vid slutet av september 9,7 miljarder euro (11,7). Den av Pohjola förvaltade likviditetsreservsportföljen utgör tillsammans med de övriga posterna som godtas som säkerhet för centralbanksfinansiering i gruppens balansräkning en likviditetsreserv med vilken man vid behov täcker hela gruppens partikapitalanskaffning som förfaller under cirka 24 månader. De finansiella instrument i likviditetsreservsportföljen som ska redovisas till verkligt värde via resultaträkningen och som hör till gruppen finansiella instrument som kan säljas har värderats med noteringar från marknaden (mark to market). Inga nedskrivningar har under året gjorts i likviditetsportföljen. Marknadsriskerna hölls moderata. Beloppet av nettokreditförlusterna och nedskrivningarna inverkade i januari- september negativt på resultatet med 88 miljoner euro (95), dvs. 0,63 % (0,68) av kredit- och garantistocken. Slutgiltiga kreditförluster bokfördes för 41 miljoner euro (15) och nedskrivningar för 98 miljoner euro (111). Avdraget för de återförda kreditförlusterna och nedskrivningarna var totalt 51 miljoner euro (32). Största delen av nettokreditförlusterna och nedskrivningarna bestod av kundvisa nedskrivningar. Problemfordringarna minskade under årets tredje kvartal med 9 miljoner euro till 29 miljoner euro och var små, dvs. 0,21 % (0,32) i relation till kredit- och garantistocken. De förfallna betalningarna utgjorde 20 miljoner euro (70), och deras andel av kredit- och garantistocken var 0,14 % (0,51). Trots att ekonomin återhämtat sig och både nedskrivningarna och problemfordringarna har minskat verkar en del av våra kundföretag fortfarande i en krävande omvärld. Kapitaltäckning Kapitaltäckningen i enlighet med kreditinstitutslagen blev klart bättre. Kapitaltäckningen uppgick till 13,9 % (13,5) medan det lagstadgade minimikravet är 8 %. Primärkapitalrelationen var 12,3 % (11,8). Pohjola-koncernens mål för Tier 1-kapitaltäckningen under konjunkturcykeln är minst 9,5 %. Primärkapitalrelationen exklusive kapitallånen var 10,2 % (9,7). Det primära kapitalet var 1 601 miljoner euro (1 541) och kapitalbasen totalt uppgick till 1 806 miljoner euro (1 753). Kapitallånens andel av det primära kapitalet var 274 miljoner euro. Kapitalkravet för täckning av kreditrisken uppgick till 942 miljoner euro (957), kapitalkravet för täckning av marknadsrisken var 34 miljoner euro (36) och kapitalkravet för täckning av operativa risker 61 miljoner euro (49). De riskvägda posterna uppgick vid slutet av september till 12 960 miljoner euro, medan motsvarande tal vid slutet av 2009 var 13 024 miljoner euro. Pohjola-koncernen ingår i OP-Pohjola-gruppen, vars kapitaltäckning övervakas i enlighet med lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat. För Pohjola-koncernens del var kapitaltäckningen för finans- och försäkringskonglomeratet räknad enligt konsolideringsmetoden 1,84 (1,73). Så här räknat uppgick kapitalbasen till 2 230 miljoner euro (2 103) och kapitalkravet till 1 213 miljoner euro (1 213), dvs. kapitalbasen översteg kapitalkravet med 1 017 miljoner euro (890). Till följd av finanskrisen kommer bankernas kapitaltäckningsregler att bli stramare. Målet med förändringarna är bland annat att förbättra kvaliteten på kapitalbasen, göra kapitalkravet mindre cykliskt och ställa kvantitativa begränsningar för likviditetsrisken. De förändringar som planerats träda i kraft under 2012-2018 är fortfarande under beredning och deras eventuella effekter kan inte ännu entydigt bedömas. De mest betydande ändringarna i de nya bestämmelserna ur Pohjolas synvinkel gäller innehav i försäkringsföretag och likviditetsrisker, vilkas slutliga hantering torde avgöras först i den nationella lagstiftningen. Rating Pohjola Bank Abp:s rating har inte ändrats och är följande: Ratinginstitut Kortfristig kapitalanskaffning Långfristig kapitalanskaffning Standard & Poor's A-1+ AA- Moody's P-1 Aa2 Fitch F1+ AA- Standard & Poor´s ratingutsikter för Pohjola är stabila. Moody's ratingutsikter är negativa. Fitchs ratingutsikter för långfristig kapitalanskaffning är negativa, men utsikterna för kortfristig anskaffning stabila. Den största orsaken till de negativa utsikterna är det snabbt försvagade ekonomiska läget i Finland i fjol och de effekter som det kan ha på Pohjola och OP-Pohjola-gruppen, vars affärsrörelse har koncentrerats till Finland. Ekonomiska mål och deras utfall +---------------------------------------------------------+----+----+-----+----+ | |1-9/|1-9/|1-12/| | |Ekonomiska mål |2010|2009|2009 |Mål | +---------------------------------------------------------+----+----+-----+----+ |Koncernen | | | | | | | | | | | | Avkastning på eget kapital, % |11,7|21,8| 19,2| 13| | | | | | | | Tier 1-kapitaltäckning, % |12,3|11,3| 11,8|>9,5| | | | | | | |Bankrörelsen | | | | | | | | | | | | Operativ kostnads/intäktsrelation, % | 35| 34| 35| <40| | | | | | | |Skadeförsäkringen | | | | | | | | | | | | Operativ totalkostnadsprocent |88,6|86,7| 87,7| 92| | | | | | | | Operativ driftskostnadsprocent |21,3|21,7| 22,2| <20| | | | | | | | Solvensprocent | 99| 89| 88| 70| | | | | | | |Kapitalförvaltningen | | | | | | | | | | | | Operativ kostnads/intäktsrelation, % | 52| 60| 53| <50| | | | | | | |Rating | | | | | | | | | | | | AA-rating av minst två ratinginstitut | 3| 3| 3| ≥ 2| | | | | | | |Utdelningspolicyn | | | | | | | | | | | | Utdelningsförhållandet minst 50 % förutsatt att Tier 1 | | | | | |är minst 9,5 % | | | 51| >50| +---------------------------------------------------------+----+----+-----+----+ Pohjolas ekonomiska mål gäller över konjunkturcykeln. Affärsrörelsen Bankrörelsen - Bankrörelsens resultat var 93 miljoner euro (99). Nedskrivningarna av fordringar belastade resultatet med 89 miljoner euro (84). Resultatet före nedskrivningar av fordringar var ungefär på samma nivå som under jämförelseperioden. - Företagskrediternas snittmarginal var 17 räntepoäng högre än ett år tidigare, men uppgången i marginalerna har stannat upp efter det första kvartalet. - Till följd av de höjda marginalerna ökade Företagsbanksrörelsens räntenetto med 26 %. Utlåningsstocken växte från årsskiftet med 6 % och på ett år med 4 %. - Kapitalmarknadens resultat var fortsatt gott, trots att det försvagades från jämförelseperiodens exceptionellt goda nivå. - Den operativa kostnads/intäktsrelationen var 34 % (34). Bankrörelsens resultat och nyckeltal +---------------------------+----+----+------------+----+----+------------+----+ |Resultat, milj. e |1−9/|1−9/|Förändring, |7−9/|7−9/|Förändring, |2009| | |2010|2009| % |2010|2009| % | | +---------------------------+----+----+------------+----+----+------------+----+ |Räntenetto | | | | | | | | | | | | | | | | | | Företagsbanken | 128| 101| 26| 43| 36| 21| 138| | | | | | | | | | | Kapitalmarknaden | 13| 24| -44| 3| 2| 95| 27| | | | | | | | | | | Totalt | 141| 125| 13| 46| 37| 24| 165| | | | | | | | | | |Provisionsintäkter och | | | | | | | | |-kostnader, netto | 69| 65| 5| 21| 22| -1| 85| | | | | | | | | | |Nettointäkter från handel | 45| 64| -29| 21| 27| -22| 78| | | | | | | | | | |Övriga intäkter | 22| 22| -1| 8| 8| 9| 30| +---------------------------+----+----+------------+----+----+------------+----+ |Intäkter totalt | 277| 276| 0| 97| 93| 4| 358| | | | | | | | | | |Kostnader | | | | | | | | | | | | | | | | | | Personalkostnader | 39| 39| 0| 12| 13| -4| 50| | | | | | | | | | | IT-kostnader | 17| 16| 11| 5| 5| 9| 21| | | | | | | | | | | Avskrivningar | 19| 20| -6| 6| 7| -5| 28| | | | | | | | | | | Övriga kostnader | 20| 19| 6| 7| 6| 29| 25| | | | | | | | | | |Kostnader totalt | 95| 94| 2| 31| 30| 4| 125| | | | | | | | | | |Resultat före | | | | | | | | |nedskrivningar | | | | | | | | |av fordringar | 182| 183| 0| 65| 63| 4| 234| | | | | | | | | | |Nedskrivningar av | | | | | | | | |fordringar | 89| 84| 7| 28| 39| -30| 117| +---------------------------+----+----+------------+----+----+------------+----+ |Resultat före skatt | 93| 99| -6| 38| 24| 61| 117| +---------------------------+----+----+------------+----+----+------------+----+ |Resultat före skatt till | | | | | | | | |verkligt | | | | | | | | |värde | 92| 101| -8| 38| 25| 54| 120| +---------------------------+----+----+------------+----+----+------------+----+ |Kredit- och garantistock, | | | | | | | | |mrd. e |14,0|13,6| 3| | | |13,3| | | | | | | | | | |Företagskrediternas | | | | | | | | |snittmarginal, % |1,38|1,21| | | | |1,33| | | | | | | | | | |Problemfordringar | | | | | | | | | | | | | | | | | |av kredit- och | | | | | | | | |garantistocken, | | | | | | | | |% |0,21|0,37| | | | |0,32| | | | | | | | | | |Nedskrivningar av | | | | | | | | |fordringar | | | | | | | | | | | | | | | | | |av kredit- och | | | | | | | | |garantistocken, | | | | | | | | |% |0,64|0,62| | | | |0,88| | | | | | | | | | |Operativ | | | | | | | | |kostnads/intäktsrelation, %| | | | | | | | | | | | | | | | | | | 34| 34| | 33| 32| | 35| | | | | | | | | | |Antal anställda | 654| 607| 8| | | | 607| +---------------------------+----+----+------------+----+----+------------+----+ Resultatet för januari-september Bankrörelsens resultat före skatt var 93 miljoner euro (99). Nedskrivningarna av fordringar belastade resultatet med 89 miljoner euro (84). Resultatet före nedskrivningar av fordringar var detsamma som under jämförelseperioden. Kreditgivningen har börjat öka. Kreditstocken ökade från årsskiftet med 6 %, och uppgick till drygt 11,3 miljarder euro. På ett år växte kreditstocken med 4 %. Marknadsandelen för företagskreditstocken var i slutet av september på samma nivå som vid årsskiftet. Garantistocken minskade från slutet av fjolåret med knappt 0,1 miljarder euro till 2,6 miljarder euro och var 0,2 miljarder euro mindre än ett år tidigare. Företagskreditstockens snittmarginal var 1,38 i slutet av september, dvs. 17 räntepoäng högre än ett år tidigare. Marginalen växte från årsskiftet med 5 räntepoäng. Till följd av den ökade snittmarginalen ökade Företagsbanksrörelsens räntenetto med 26 %. Till följd av den ökade konkurrensen har uppgången av marginalerna brutits. Provisionsintäkterna var 5 % större än under jämförelseperioden. Pohjola har en stark ställning som arrangör av emissioner och som värdepappersförmedlare. Nettoprovisionsintäkterna från värdepappersemissioner och värdepappersförmedling ökade med totalt 7 miljoner euro. Den ökade priskonkurrensen minskade provisionsintäkterna från kreditgivningen. Resultatutvecklingen inom kapitalmarknaden normaliserades från den exceptionellt höga nivån i fjol. Till följd av osäkerheten på marknaden ökade företagen sina säkringar och kundhandelns volymer beträffande ränte- och valutaprodukter ökade från jämförelseperioden. Kostnaderna i relation till intäkterna hölls god och var 34 %. Kostnaderna totalt var ungefär lika stora som under jämförelseperioden. Resultatet för juli-september Resultatet för det tredje kvartalet var 38 miljoner euro eller 14 miljoner euro bättre än jämförelseperiodens resultat. Intäkterna ökade med 4 miljoner euro och kostnaderna med 2 miljoner euro. Nedskrivningarna av fordringar var 11 miljoner euro mindre än under jämförelseperioden. Kredit- och garantistocken var ungefär lika stor som vid slutet av det andra kvartalet 2010. Till följd av de höjda marginalerna ökade Företagsbanksrörelsens räntenetto med en femtedel. Kreditstockens snittmarginal var på samma nivå som under föregående kvartal. Bankrörelsens riskposition Bankrörelsens centrala risker är de kreditrisker som uppstår i kundaffärsrörelsen samt marknadsriskerna. Bankrörelsens totala åtaganden ökade i januari-september med 0,5 miljarder euro till 21,6 miljarder euro. Andelen exponeringar som till sin rating räknas till investeringsnivån, dvs. ratingklasserna 1-5, exklusive hushåll, hölls fortfarande god och var 67 % (64). Ratingklasserna 11-12 stod för 1,8 % (1,6) och de oklassificerade exponeringarna för 0,8 % (0,8) Av de totala exponeringarna inom bankrörelsen utgjorde företagskundernas (inkl. bostadssammanslutningar) exponeringar 75 % (78). Av företagskundernas exponeringar utgjorde exponeringarna på investeringsnivån 60 % (57) och exponeringar inom de två sämsta ratingklasserna 368 miljoner euro (321), dvs. 2,3 % (2,0). Företagsexponeringarna i anslutning till stora exponeringar uppgick till 3,1 miljarder euro (2,9). Branschfördelningen av företagskundernas exponeringar hölls väl spridd. De mest betydande branscherna var uthyrning och förvaltning av bostäder 11,9 % (11,2), handel 9,6 % (10,9) samt maskin- och apparattillverkning 8,7 % (9,7). Beloppet av nettokreditförlusterna och nedskrivningarna i bankrörelsen inverkade i januari-september negativt på resultatet med 89 miljoner euro (84), dvs. 0,64 % (0,61) av kredit- och garantistocken. Exponeringarna för affärsrörelsen i Baltikum uppgick vid utgången av september till 110 miljoner euro (89), vilket är mindre än 1 % av kredit- och garantistocken. Nettokreditförlusterna och nedskrivningarna för affärsrörelsen i Baltikum uppgick i januari-september till 1,5 miljoner euro (4,7). Bankrörelsens ränterisk var under det tredje kvartalet i genomsnitt 4,5 miljoner euro (6,6) mätt med mätaren för en förändring på 1 %-enhet. Skadeförsäkringsrörelsen - Skadeförsäkringens resultat före skatt var 84 miljoner euro (89). - Den försäkringstekniska lönsamheten var mycket god. Den operativa totalkostnadsprocenten var 88,6 (86,7). - Premieintäkternas ökning tilltog. Intäkterna ökade i januari-september med 2 % och i juli-september med 4 %. - Det strategiska målet på 450 000 preferenskundshushåll nåddes. - Avkastningen på placeringarna till verkligt värde var 5,2 % (9,0). Skadeförsäkringsrörelsens resultat och nyckeltal +------------------------+-----+-----+------------+----+----+------------+-----+ |Resultat, milj. e |1−9/ |1−9/ |Förändring, |7−9/|7−9/|Förändring, |2009 | | |2010 |2009 | % |2010|2009| % | | +------------------------+-----+-----+------------+----+----+------------+-----+ |Premieintäkter | 723| 712| 2| 250| 241| 4| 943| | | | | | | | | | |Försäkringsersättningar | -486| -463| 5|-157|-149| 5| -617| | | | | | | | | | |Driftskostnader | -154| -154| 0| -50| -51| -3| -210| | | | | | | | | | |Avskrivningskorrigering | | | 34| | | | -28| |av immateriella | -25| -19| | -12| -6| 102| | +------------------------+-----+-----+------------+----+----+------------+-----+ |Försäkringstekniskt | 58| 76| -24| 30| 34| -12| 88| |bidrag | | | | | | | | +------------------------+-----+-----+------------+----+----+------------+-----+ |Placeringsintäkter och | | | 34| | | | | |-kostnader | 65| 48| | 23| 19| 22| 61| | | | | | | | | | |Övriga intäkter och | | | 10| | | | | |kostnader | -38| -35| | -11| -10| 15| -46| +------------------------+-----+-----+------------+----+----+------------+-----+ |Resultat före skatt | 84| 89| -6| 42| 43| -3| 102| +------------------------+-----+-----+------------+----+----+------------+-----+ |Resultat före skatt till| | | | | | | | |verkligt värde | 164| 247| -33 | 94| 126| -26| 291| +------------------------+-----+-----+------------+----+----+------------+-----+ |Operativ | | | | | | | | |totalkostnadsprocent | 88,6| 86,7| |82,8|83,1| | 87,7| | | | | | | | | | |Operativ | | | | | | | | |driftskostnadsprocent | 21,3| 21,7| |20,0|21,3| | 22,2| | | | | | | | | | |Avkastningen på | | | | | | | | |placeringar till | | | | | | | | |verkligt | | | | | | | | |värde, %. | 5,2| 9,0| | 2,6| 4,3| | 10,7| | | | | | | | | | |Solvensprocent | 99| 89| | | | | 88| | | | | | | | | | |Antal anställda |2 059|2 059| | | | |2 070| +------------------------+-----+-----+------------+----+----+------------+-----+ Resultatet för januari-september Resultatet före skatt var 84 miljoner euro (89). Försäkringsrörelsens lönsamhet var utmärkt, även om vinterns omfattande trafik- och bilskador samt stormskadorna under sensommaren ökade ersättningarna. Tillväxten bland privatkunder var fortsatt kraftig, medan minskningen av premieintäkterna från företagskunderna har bromsats upp. Det försäkringstekniska bidraget före avskrivningar av immateriella tillgångar var 83 miljoner euro (95). Utvecklingen på placeringsmarknaden har fluktuerat under året. Nettointäkterna från placeringsverksamheten i resultaträkningen var 65 miljoner euro (48) och avkastningen till verkligt värde var 145 miljoner euro (205). Vid förvärvningen av skadeförsäkringsrörelsen uppställdes som ett strategiskt mål att nå 450 000 preferenskundshushåll före slutet av 2010. Målet nåddes i augusti. Vid slutet av september fanns det 454 651 preferenskundshushåll, dvs. hushåll som koncentrerat sina försäkringar till Pohjola. Av preferenskundshushållen har redan 57 % koncentrerat sina bankärenden till andelsbankerna. Kunderna i OP-Pohjola-gruppens andelsbanker och i Helsingfors OP Bank kan använda den OP-bonus som samlas för banktjänsterna också för betalning av Pohjolas skadeförsäkringar. I januari-september har OP-bonus använts för över 801 300 försäkringsräkningar, av vilka 142 250 har betalats helt med bonus. Försäkringspremierna som betalats med bonus uppgick till 40 miljoner euro. För den avkastningssynergi som det ökade antalet preferenskundshushåll skulle medföra ställdes 2005 som mål att nå 17 miljoner euro på årsplanet före slutet av 2010. Målet nåddes redan i mars. Försäkringsverksamheten Försäkringsverksamhetens lönsamhet var utmärkt. Den operativa totalkostnadsprocenten utan de avskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsköpet var 88,6 (86,7). Premieintäkterna ökade med 2 % och uppgick till 723 miljoner euro (712). Premieintäkterna från privatkunder ökade med 11 % och uppgick till 355 miljoner euro (320). Antalet preferenskundshushåll ökade i januari-september med 29 937 hushåll (22 782). Försäkringsförsäljningen utvecklades gynnsamt inte bara i andelsbankerna utan också i bilaffärerna. Privatkundernas position som det största affärsområdet inom skadeförsäkringen stärktes. Premieintäkterna från företagskunder minskade med 5 % och uppgick till 331 miljoner euro (347). Recessionen inverkade på företagsrörelsen så att de försäkringspremier som baseras på lönebeloppet, omsättningen och bidragen sjönk. Mest påverkades den lagstadgade olycksfallsförsäkringen där man dessutom sänkte premierna för innevarande år. Minskningen av intäkterna avtog efterhand under året. Recessionens inverkan på intäkterna under jämförelseåret började märkas klarare först från och med det andra kvartalet. I Baltikum minskade premieintäkterna med 16 % och uppgick till 37 miljoner euro (44). Recessionen har återspeglats kraftigt på den baltiska försäkringsmarknaden, där följden var att hela den baltiska marknaden i år har minskat med nästan en femtedel. Försäkringsersättningarna uppgick till 486 miljoner euro (463), dvs. de ökade med 5 %. Privatkundernas försäkringsersättningar ökade till följd av det ökade försäkringsbeståndet också av vinterns omfattande trafik- och bilskador samt av sensommarens stormskador. Skadeprocenten försvagades till 67,2 (65,1). Riskprocenten exkl. skaderegleringskostnader var 61,3 (59,2). Under januari- september registrerades det inom skadeförsäkringsrörelsen 157 (141) stora eller medelstora skador, vilkas skadekostnad för egen räkning var totalt 79 miljoner euro (66). Till den här klassen räknas skador på över 0,1 miljoner euro och beträffande pensionsåtaganden skador över 0,5 miljoner euro. Driftskostnaderna uppgick till 154 miljoner euro (154). Driftskostnadsprocenten var 21,3 (21,7). Omkostnadsprocenten inklusive skaderegleringskostnaderna var 27,2 (27,6). Inom Privatkunder förbättrades det försäkringstekniska bidraget till 62 miljoner euro (42) då premieintäkterna växte mer än försäkringsersättningarna. Företagskundernas operativa försäkringstekniska bidrag minskade till 22 miljoner euro (49) då premieintäkterna minskade och skadeutvecklingen normaliserades från den exceptionellt gynnsamma jämförelseperioden. I Baltikum var bidraget -1 miljon euro (3). Placeringsverksamheten Intäkterna från placeringarna till verkligt värde var 5,2 % (9,0). Nettointäkterna från placeringsverksamheten, som redovisats i resultatet, var 65 miljoner euro (48) och intäkterna till verkligt värde 145 miljoner euro (205). I resultatet bokfördes nedskrivningar för 29 miljoner euro. Skadeförsäkringsrörelsens placeringsstock var vid slutet av september 2 971 miljoner euro (2 851). Ränteplaceringarnas andel av placeringsportföljen var 77 % (76) medan andelen noterade aktier var 7 % (10). Inklusive onoterade kapitalinvesteringar var aktiernas andel 10 % (13). Ränteportföljens ratingfördelning var god. Placeringar av investeringsgrad stod för 89 % (94) och 75 % av placeringarna har en rating på minst A-. Ränteportföljens återstående genomsnittliga löptid var 5,1 år och durationen 3,9 år (3,4). Resultatet för juli-september Resultatet före skatt var 42 miljoner euro (43). Det försäkringstekniska bidraget före avskrivningar av immateriella tillgångar var 43 miljoner euro (41). Den positiva utvecklingen på placeringsmarknaden under det tredje kvartalet syntes i placeringsverksamhetens resultat. Nettointäkterna från placeringsverksamheten i resultaträkningen var 23 miljoner euro (18) och avkastningen till verkligt värde var 75 miljoner euro (102). Resultatet försvagades av en avskrivning av engångsnatur på 7 miljoner euro som gjordes på försäkringssystem som skaffats i samband med Pohjola-köpet. Försäkringsverksamheten Försäkringsverksamhetens lönsamhet var utmärkt under det tredje kvartalet. Den operativa totalkostnadsprocenten utan de avskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsköpet var 82,8 (83,1). Premieintäkternas ökning tilltog under det tredje kvartalet. Premieintäkterna ökade med 4 % och uppgick till totalt 250 miljoner euro (241). Inom affärsområdet Privatkunder fortsatte premieintäkterna att växa kraftigt. Premieintäkterna ökade med 11 % och uppgick till 125 miljoner euro (113). Antalet preferenskundshushåll fortsatte att öka och uppgick i juli-september till 12 070 hushåll (8 730). Minskningen av företagskundernas premieintäkter bromsades upp. Premieintäkterna minskade med 2 % och uppgick till 111 miljoner euro (113). Med undantag av de lagstadgade olycksfallsförsäkringarna var intäkterna från de övriga försäkringsgrenarna redan ungefär lika stora som under jämförelseperioden. I Baltikum minskade premieintäkterna med 11 % och uppgick till 13 miljoner euro (14). Försäkringsersättningarna ökade med 5 % till 157 miljoner euro (149). Skadeprocenten var 62,8 (61,8). Riskprocenten exkl. skaderegleringskostnader var 58,3 (57,2). Återförsäkringens kumulskydd minskade den självbehållna delen av försäkringsersättningen för stormskador och andra storskador under det tredje kvartalet. Under juli-september registrerades 54 (54) stora eller medelstora skador, vilkas självbehållna del av skadekostnaden var totalt 28 miljoner euro (23). Till den här klassen räknas skador på över 0,1 miljoner euro och beträffande pensionsåtaganden skador över 0,5 miljoner euro. Driftskostnaderna uppgick till 50 miljoner euro (51). Driftskostnadsprocenten var 20,0 (21,3). Omkostnadsprocenten inklusive skaderegleringskostnaderna var 26,6 (28,5). Inom Privatkunder förbättrades det försäkringstekniska bidraget till 30 miljoner euro (16) då försäkringsersättningarna var mindre än under jämförelseperioden. Företagskundernas operativa försäkringstekniska bidrag var 15 miljoner euro (25) då skadeutvecklingen normaliserades från den exceptionellt gynnsamma jämförelseperioden. Tillsammans med de minskade intäkterna påverkade det här det försäkringstekniska bidraget negativt. I Baltikum var bidraget -3 miljoner euro (0). Bidraget försämrades av en enskild storskada. Placeringsverksamheten Intäkterna från placeringarna till verkligt värde var 2,6 % (4,3). Nettointäkterna från placeringarna som redovisats i resultatet var 23 miljoner euro (19). Intäkterna till verkligt värde var 75 miljoner euro (102). I resultatet bokfördes nedskrivningar för 2 miljoner euro. Skadeförsäkringsrörelsens riskposition Skadeförsäkringsrörelsens centrala risker är de försäkringstekniska riskerna i anslutning till skadeutvecklingen samt marknadsriskerna för de placeringsportföljer som utgör täckning för de försäkringstekniska avsättningarna. I Olycksfallsförsäkringsanstalternas förbunds och Trafikförsäkringscentralens gemensamma aktuarieprojekt bedömer man om den dödlighetsmodell som tillämpas i trafikförsäkringen och i den lagstadgade olycksfallsförsäkringen är tidsenlig med tanke på att den genomsnittliga livslängden har stigit. Bedömningen ska vara färdig före sommaren 2011. En förlängning av den genomsnittliga livslängden med ett år skulle öka de försäkringstekniska avsättningarnas belopp med 31 miljoner euro. Skadeförsäkringsrörelsens solvenskapital var vid slutet av september 943 miljoner euro (827). Solvenskapitalet i relation till premieintäkterna (solvensprocenten) var 99 % (88). Utjämningsbeloppet steg till 443 miljoner euro (417). Pohjola Försäkring Ab:s rating hölls oförändrad: Moody's rating var A2 och Standard & Poor's A+. Inga betydande förändringar har skett i placeringsriskpositionen. Aktierisken minskades och ränterisken steg något. Kapitalförvaltningen - Kapitalförvaltningens resultat växte med 68 % och var 18 miljoner euro (11). - De förvaltade kundmedlen ökade från årsskiftet med 6 % till 35,2 miljarder euro (33,1). - Den operativa kostnads/intäktsrelationen förbättrades till 52 % (63). Kapitalförvaltningens resultat och nyckeltal +------------------------+----+----+-------------+----+----+-------------+----+ |Resultat, milj. e |1−9/|1−9/|Förändring, %|7−9/|7−9/|Förändring, %|2009| | |2010|2009| |2010|2009| | | +------------------------+----+----+-------------+----+----+-------------+----+ |Provisionsintäkter, | | | | | | | | |netto | 39| 29| 34| 12| 11| 14| 50| | | | | | | | | | |Övriga intäkter | 2| 2| -14| 1| 1| 15| 2| | | | | | | | | | |Intäkter totalt | 41| 32| 30| 13| 11| 14| 52| | | | | | | | | | | Personalkostnader | 14| 12| 18| 4| 4| 11| 17| | | | | | | | | | | Övriga kostnader | 10| 10| 5| 3| 3| 2| 13| | | | | | | | | | |Kostnader totalt | 24| 21| 12| 7| 7| 7| 30| +------------------------+----+----+-------------+----+----+-------------+----+ |Resultat före skatt | 18| 11| 68| 6| 4| 25| 21| +------------------------+----+----+-------------+----+----+-------------+----+ |Resultat före skatt till| | | | | | | | |verkligt värde | 18| 11| 68| 6| 4| 25| 21| +------------------------+----+----+-------------+----+----+-------------+----+ |Förvaltade | | | | | | | | |kundmedel, mrd. e |35,2|31,4| 12| | | |33,1| +------------------------+----+----+-------------+----+----+-------------+----+ |Operativ kostnads- | | | | | | | | |/intäktsrelation, % | 52| 60| | 51| 54| -6| 53| +------------------------+----+----+-------------+----+----+-------------+----+ |Antal anställda | 168| 160| 5| | | | 162| +------------------------+----+----+-------------+----+----+-------------+----+ Resultatet för januari-september Resultatet för januari-september var 68 % större än under motsvarande period 2009 och uppgick till 18 miljoner euro (11). Den operativa kostnads/intäktsrelationen var 52 % (60). De förvaltade kundmedlen ökade med 12 % jämfört med motsvarande tidpunkt i fjol. De uppgick i slutet av rapportperioden till 35,2 miljarder euro (33,1). Till ökningen bidrog den goda nettoförsäljningen och den positiva utvecklingen på marknaden. Av de förvaltade kundmedlen stod de institutionella kundernas medel för 20,1 miljarder euro (19,2), OP-fonderna för 11,8 miljarder euro (11,4) och Pohjola Private för 3,2 miljarder euro (2,5). Av de förvaltade kundmedlen bestod 14 % (11) av penningmarknadsplaceringar, 40 % (42) av obligationslån, 27 % (27) av aktier och 20 % (20) av andra placeringar. Resultatet för juli-september Kapitalförvaltningens resultat före skatt var 6 miljoner euro (4). Provisionsintäkterna ökade med 14 % och resultatet förbättrades med 25 % från motsvarande tidpunkt i fjol. Förhållandet mellan de operativa kostnaderna och intäkterna förbättrades till 51 % (60). De förvaltade kundmedlen ökade under kvartalet med cirka 5 %. Hela aktiestocken i Pohjola Capital Partners Ab, som hör till Kapitalförvaltningen, övergår till den operativa ledningen. Avsikten är att slutföra affären i december 2010. Ägararrangemanget har ingen betydande inverkan på Kapitalförvaltningens resultat. Koncernfunktionerna - Resultatet före skatt var 48 miljoner euro (11). Resultatet förbättrades av realisationsvinsterna från skuldebrev och nedskrivningarna som var mindre än under jämförelseperioden. - Resultatet till verkligt värde minskade med 67 miljoner euro från jämförelseperioden. - Likviditeten och tillgången på finansiering förblev goda. - Finansieringspositionen stärktes genom att öka den långfristiga kapitalanskaffningen med 2,3 miljarder euro. Koncernfunktionernas resultat och nyckeltal +-----------------------------+----+----+-----------+----+----+-----------+----+ |Resultat, milj. e |1−9/|1−9/|Förändring,|7−9/|7−9/|Förändring,|2009| | |2010|2009| % |2010|2009| % | | +-----------------------------+----+----+-----------+----+----+-----------+----+ |Räntenetto | 51| 51| 0| 17| 21| -17| 75| | | | | | | | | | |Nettointäkter från handel | -9| -4| | 0| 0| | -7| | | | | | | | | | |Intäkter från | 21| -8| | 6| 1| | -13| |placeringsverksamheten | | | | | | | | | | | | | | | | | |Övriga intäkter | 9| 10| -14| 2| 3| -41| 17| +-----------------------------+----+----+-----------+----+----+-----------+----+ |Intäkter totalt | 72| 49| 46 | 25| 25| 0| 72| | | | | | | | | | | Personalkostnader | 10| 10| 7| 4| 3| 16| 13| | | | | | | | | | | Övriga kostnader | 15| 17| -15| 4| 4| 2| 23| | | | | | | | | | |Kostnader totalt | 25| 27| -7| 8| 7| 8| 36| | | | | | | | | | |Resultat före | | | | | | | | |nedskrivningar av | 47| 22| 109| 17| 18| -3| 36| |fordringar | | | | | | | | | | | | | | | | | |Nedskrivningar av | -1| 11| | -1| 2| | 12| |fordringar | | | | | | | | +-----------------------------+----+----+-----------+----+----+-----------+----+ |Resultat före skatt | 48| 11| 320 | 18| 16| 12 | 25| +-----------------------------+----+----+-----------+----+----+-----------+----+ |Resultat före skatt till | -1| 66| | 28| 41| -31| 76| |verkligt värde | | | | | | | | +-----------------------------+----+----+-----------+----+----+-----------+----+ |Likviditetsreservsportföljen,| 9,7| 9,5| 3| | | |11,7| |mrd. e | | | | | | | | | | | | | | | | | |Fordringar på och skulder | | | | | | | | |till OP-Pohjola-gruppens | | | | | | | | |företag, netto, mrd. e | 3,7| 3,8| -2,6| | | | 2,9| | | | | | | | | | |Antal anställda | 121| 137| -12| | | | 136| +-----------------------------+----+----+-----------+----+----+-----------+----+ Resultatet för januari-september Resultatet före skatt ökade med 37 miljoner euro från jämförelseperioden. Utvecklingen av räntenettot för likviditetsreservportföljen är fortsatt kraftig också under innevarande år. I nettointäkterna från placeringsverksamheten ingick realisationsvinster från skuldebrev för 22 miljoner euro. För aktier och andelar som bokförts bland finansiella tillgångar som kan säljas resultatfördes nedskrivningar på totalt 4 miljoner euro (4). Nedskrivningarna på obligationslån var -1 miljon euro (11), dvs. 12 miljoner euro mindre än under jämförelseperioden. Pohjolas tillgång på finansiering har hållits god. Under januari-september ökade Pohjola sin långfristiga kapitalanskaffning genom att emittera masslån på den internationella kapitalmarknaden för totalt 2,3 miljarder euro. Skuldebrev emitterade till allmänheten uppgick vid slutet av september till totalt 17 miljarder euro, vilket var lika mycket som vid slutet av 2009. Kostnaderna för kapitalanskaffningen ökar i snitt då ny långfristig finansiering ska skaffas till högre marknadsräntor än tidigare. Snittmarginalen för partikapitalanskaffningen var vid slutet av rapportperioden 17 räntepoäng (14). Pohjola Bank Abp:s nettofordringar på detaljistbankerna och företagen i OP- Pohjola-gruppen ökade till 3,7 miljarder euro. Vid slutet av 2009 var nettopositionen 2,9 miljarder euro. Resultatet till verkligt värde minskade med 67 miljoner euro från den exceptionellt goda nivån i fjol. Resultatet för juli-september Resultatet för det tredje kvartalet var 18 miljoner euro eller 2 miljoner euro bättre än jämförelseperiodens resultat. I nettointäkterna från placeringsverksamheten ingick realisationsvinster för 6 miljoner euro från skuldebrev som ingår i likviditetsreserven. Nedskrivningarna minskade med 3 miljoner euro från jämförelseperioden. Osäkerheten beträffande den ekonomiska utvecklingen inom euroområdet syntes på marknaden som bredare kreditriskmarginaler och minskad marknadslikviditet. Till följd av det sjönk skuldebrevens verkliga värden från jämförelseperioden, och resultatet till verkligt värde minskade till 28 miljoner euro (41). Koncernfunktionernas riskposition Koncernfunktionernas centrala risker är risken för värdeförändringar i likviditetsreservsportföljen samt likviditetsriskerna. Koncernfunktionernas exponeringar uppgick till totalt 17,4 miljarder euro (18,3) och bestod av likviditetsreservsportföljen, som upprätthålls för att trygga OP- Pohjola-gruppens likviditet, samt fordringar på andelsbankerna. Likviditetsreservsportföljen uppgick till 9,7 miljarder euro (11,7). Tillgångarna har placerats främst i skuldebrev emitterade av stater, kommuner, finansiella institut och företag med god ratning samt i värdepapperiserade fordringar. Koncernfunktionernas ränterisk var under det tredje kvartalet i genomsnitt 10,3 miljoner euro (11,9) mätt med mätaren för en förändring i räntan på 1 %-enhet. Aktier och aktieägare Det sammanlagda antalet aktier i Pohjola uppgick 30.9.2010 till 319 551 415 aktier och aktiernas sammanlagda röstetal är 593 077 995. Antalet A-aktier som noteras på NASDAQ OMX Helsingfors uppgick till 251 169 770 aktier. Deras andel var 78,6 % av alla aktier och 42,4 % av röstetalet. Antalet onoterade K-aktier uppgick till totalt 68 381 645 aktier. Pohjolas A-aktie noterades i slutet av september för 8,93 euro (31.12.2009 7,55 euro). Under 2010 har kursen som högst varit 9,79 euro (3.8.2010) och som lägst 6,97 euro (7.5.2010). Omsättningen i euro har under januari-september 2010 ökat med 16 % jämfört med motsvarande period i fjol. Omsättningen i euro var 1 028 miljoner euro, medan den under motsvarande period i fjol var 885 miljoner euro. Aktieomsättningen sjönk från 123 miljoner aktier till 138 miljoner aktier. Antalet aktieägare i Pohjola vid slutet av september 2010 var 35 270. Antalet har minskat med 1 730 från början av året. Av aktieägarna var 95 % privatpersoner. Den största aktieägaren är OP-Centralen anl, vars innehav i Pohjola motsvarade 29,98 % av aktierna och 57,05 % av röstetalet. De förvaltarregistrerade aktierna har ökat från början av året med 11,5 miljoner aktier, och deras andel av A-aktierna var vid slutet av september 20,2 % (31.12.2009 15,6 %). Ömsesidiga Livförsäkringsbolaget Suomis andel av alla aktier i Pohjola underskred 23.8.2010 en tiondel och dess andel av det röstetal som alla röster medför underskred en tjugondel. Förvaltning Till ny verkställande direktör för Pohjola Bank Abp:s dotterbolag Pohjola Försäkring Ab har utnämnts koncernens nuvarande ekonomi- och finansdirektör Jouko Pölönen. Han efterträder Tomi Yli-Kyyny som 8.9.2010 meddelade att han avgår från bolagets tjänst. Jouko Pölönen inleder sitt nya arbete 1.1.2011. Fram till dess fortsätter Tomi Yli-Kyyny som verkställande direktör för bolaget. Koncernens strukturarrangemang Pohjola Försäkring Ab och Pohjantähti Ömsesidiga Försäkringsbolaget planerar en samgång. Bolagens styrelser har 28.9.2010 godkänt en gemensam fusionsplan, enligt vilken Pohjantähti Ömsesidiga Försäkringsbolaget ska uppgå i Pohjola Försäkring Ab. Om bolagens extra bolagsstämmor godkänner fusionsplanen, kommer bolagen att fusioneras enligt ett förslag som läggs fram för bolagsstämmorna. I fusionsplanen fastställs beloppet och fördelningen av fusionsvederlaget till Pohjantähtis delägare samt de övriga villkoren för arrangemanget. Fusionsvederlaget uppgår sammanlagt till 80 miljoner euro, vilket omfattar både beloppet till försäkringstagardelägarna och beloppet till garantikapitalets ägare. Hela vederlaget ska betalas kontant i pengar. Vid fusionen kommer Pohjantähtis försäkringsbestånd och avtal att som sådana övergå till Pohjola och Pohjantähtis kunder blir kunder hos Pohjola Försäkring. Pohjola tog initiativet till företagsarrangemanget. Enligt Pohjantähtis styrelse är fusionsförslaget ekonomiskt motiverat och villkoren för det motsvarar både kundernas och personalens intresse. Det är bolagsstämmorna vid de bolag som planerar fusionen som avgör om fusionsplanen godkänns eller förkastas. Utöver beslut vid bolagsstämmorna är en förutsättning för samgången att myndigheterna ger sina godkännanden. Vid Pohjantähtis bolagsstämma utövas beslutanderätten av försäkringstagardelägarna och Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget Ilmarinen, som äger garantikapitalet. De extra bolagsstämmorna ordnas 8.12.2010. Syftet med fusionen är att stärka konkurrenskraften på skadeförsäkringsmarknaden i Finland hos den nya helhet som Pohjola Försäkrings och Pohjantähtis försäkringsverksamhet bildar. Målet med fusionen är att förbättra tillväxtmöjligheterna och lönsamheten hos den förenade försäkringsverksamheten. Den helhet som bildas genom fusionen klarar effektivare än tidigare av att utveckla produkter och tjänster, datasystem, rekrytera och utbilda personal samt att hantera kapital med beaktande av att omvärlden och regleringen blir allt mer krävande. Pohjantähtis huvudkontor ligger numera i Tavastehus. Pohjolas avsikt är att öka antalet försäkringsexperter i Tavastehus och att Pohjola Försäkring inrättar en servicecentral i staden. Enligt planen ska fusionen genomföras våren 2011. Hur affärsrörelsen kommer att utvecklas efter samgången är i det här skedet ännu under beredning. Det har dock redan bestämts att det i de framtida planerna inte kommer att ingå att anställda sägs upp, behöver arbeta deltid eller blir permitterade. Fusionen har, om den genomförs, ingen betydande inverkan på Pohjola-koncernens resultat. Innehavet i Pohjola Capital Partners Ab övergår till den operativa ledningen Pohjola Capital Partners Ab:s operativa ledning och nuvarande majoritetsägare Pohjola Bank Abp har kommit överens om ett arrangemang där bolagets hela aktiestock övergår i den operativa ledningens ägo. Pohjola Capital Partners Ab:s investeringsverksamhet fortsätter oförändrad, men bolagets namn ändras i och med arrangemanget till Vaaka Partners Ab. Avsikten är att slutföra affären i december 2010. Ägararrangemanget har ingen betydande inverkan på Pohjola Bank Abp:s resultat. Händelser efter rapportperioden Pohjola Bank Abp löser in ett Lower Tier 2-lån på 70 miljoner euro Pohjola Bank Abp löser in ett Lower Tier 2-lån på 70 miljoner euro som räknas till det undre supplementära kapitalet. Lånet emitterades i november 2004. Enligt villkoren förfaller lånet 2015, men emittenten har rätt att med tillstånd av Finansinspektionen lösa in lånet i förtid i november 2010. Lånet har noterats på Londonbörsen. Inlösen av Tier 2-lånet påverkar inte Pohjolas kapitaltäckning enligt Tier 1, men inlösningen minskar den totala kapitaltäckningen med 0,5 procentenheter. Slopandet av garantiavgiftsposten för den lagstadgade olycksfallsförsäkringen och trafikförsäkringen Systemet med solidariskt ansvar för lagstadgade skadeförsäkringar upprättades 1997. Enligt försäkringsbolagslagen bär försäkringsbolag som erbjuder lagstadgade försäkringar solidariskt ansvar för ersättningar från försäkringsgrenar av den här typen om de inte kan betalas till kunden till följd av att försäkringsbolaget befinner sig i likvidation eller konkurs. Bolagen har varit tvungna att gardera sig med en garantiavgiftspost i sina balansräkningar. Regeringens proposition till riksdagen om ändringen av försäkringsbolagslagen gavs 1.10.2010. Enligt lagändringen skulle försäkringsbolagen inte i fortsättningen längre behöva gardera sig med en garantiavgiftspost i balansräkningen. Avsikten är att lagen träder i kraft 31.12.2010. Upplösningen av garantiavgiftsposten har en inverkan av engångsnatur på 16 miljoner euro på resultatet och den torde resultatföras det sista kvartalet. Den förväntade livslängden vid uträkningen av de försäkringstekniska avsättningarna I Olycksfallsförsäkringsanstalternas förbunds och Trafikförsäkringscentralens gemensamma aktuarieprojekt inleddes våren 2010 en nationell utredning om den dödlighetsmodell som används allmänt av finländska försäkringsbolag och som tillämpas i trafikförsäkringen och i den lagstadgade olycksfallsförsäkringen är tidsenlig. På basis av de preliminära resultaten av utredningens första fas har den förväntade livslängden i Finland ökat och att det föreligger ett behov att uppdatera den dödlighetsmodell som allmänt används av försäkringsbolagen. Bedömningen ska vara färdig före sommaren 2011. En förlängning av den förväntade livslängden med ett år skulle öka Pohjolas försäkringstekniska avsättningar med 31 miljoner euro. Effekten på Pohjolas försäkringstekniska avsättningar preciseras våren 2011, men Pohjola förbereder sig på en ökning av engångsnatur på 30-40 miljoner euro av de försäkringstekniska avsättningarna redan i resultatet för det sista kvartalet 2010. Utsikter för återstoden av året Återhämtningen i ekonomin har avspeglats i en ökad efterfrågan på företagskrediter och företagskreditstocken har åter börjat växa. Tillväxten av snittmarginalen för företagskreditstocken har stannat, och marginalerna på nykreditgivningen håller på att minska till följd av den ökade konkurrensen. Företagens omvärld är fortfarande krävande och därför räknar man med att nedskrivningarna fortfarande är större än normalt. I takt med att ekonomin återhämtar sig uppskattas dock nedskrivningsbeloppet bli mindre än i fjol. De största osäkerhetsfaktorerna för resultatutvecklingen i bankrörelsen 2010 ansluter sig till omfattningen av de framtida nedskrivningarna i kreditportföljen. Premieintäkterna förväntas fortfarande öka snabbare än marknaden på grund av att antalet privatkunder ökar. För företagsförsäkringarnas del förväntas premienedgången stanna upp under slutet av året. Skadeförsäkringens operativa totalkostnadsprocent beräknas 2010 ligga mellan 89 och 92 % (tidigare: 89 och 93 %), om storskadorna inte blir avsevärt fler än under 2009. Den förväntade avkastningen på lång sikt i skadeförsäkringens placeringsverksamhet är 5,4 %. Intäkterna från placeringsverksamheten beror i hög grad på hur placeringsmarknaden utvecklas. De största osäkerhetsfaktorerna beträffande skadeförsäkringens resultatutveckling 2010 är utvecklingen av placeringsmarknaden, storskadornas inverkan på försäkringsersättningarna samt effekterna av engångsnatur av förändringarna i garantiavgiftsposten och dödlighetsmodellen. De ovannämnda posterna av engångsnatur har ingen inverkan på den operativa totalkostnadsprocenten. Beloppet av de kundmedel som förvaltas av kapitalförvaltningen förväntas fortsätta att växa. Beloppet av de här kundmedlen påverkas bland annat av marknadsutvecklingen och nettoförsäljningen. De största osäkerhetsfaktorerna beträffande kapitalförvaltningens resultatutveckling 2010 är realiseringen av de resultatbundna provisionerna för placeringsverksamheten samt beloppet av de kundmedel som förvaltas. De viktigaste faktorer som inverkar på koncernfunktionerna är det räntenetto som uppkommer i likviditetsreservsportföljen och eventuella nedskrivningar av skuldebrev med resultatinverkan. I koncernens resultat för det sista kvartalet kommer som poster av engångsnatur att bokföras den effekt som slopningen av garantiavgiftsposten och den ökade livslängden har på resultatet. Trots dessa poster av engångsnatur väntas koncernens resultat före skatt väntas 2010 bli ungefär lika stort som eller större än 2009 (tidigare: ungefär lika stort som). Osäkerheten som förknippas med konjunkturutsikterna och den allmänna omvärlden är fortfarande stor, och koncernledningen har inga möjligheter att påverka dem. Alla bedömningar som presenteras i den här rapporten grundar sig på de rådande åsikterna om utvecklingen av omvärlden, koncernen och dess funktioner och de faktiska resultaten kan avvika betydligt. BOKSLUTSTABELLER OCH NOTER Resultaträkning Rapport över totalresultat Balansräkning Förändringar i eget kapital Kapitalbas och kapitaltäckning Kapitaltäckningen enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat Kassaflödesanalys Uppgifter enligt rörelsesegment Formler för nyckeltalen Noter: Not 1. Redovisningsprinciper Noter till resultaträkningen och balansräkningen: Not 2. Räntenetto Not 3. Nedskrivningar av fordringar Not 4. Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse Not 5. Provisionsintäkter och -kostnader Not 6. Nettointäkter från handel Not 7. Nettointäkter från placeringsverksamhet Not 8. Övriga rörelseintäkter Not 9. Klassificering i balansräkningen Not 10. Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse Not 11. Immateriella tillgångar Not 12. Skulder för skadeförsäkringsrörelse Not 13. Skuldebrev emitterade till allmänheten Not 14. Fonden för verkligt värde efter skatt Noter till riskhanteringen: Not 15. Bankrörelsens riskposition Not 16. Skadeförsäkringsrörelsens riskposition Not 17. Koncernfunktionernas riskposition Övriga noter: Not 18. Ställda säkerheter Not 19. Åtaganden utanför balansräkningen Not 20. Derivatinstrument Not 21. Övriga ansvarsförbindelser och åtaganden Not 22. Närståendetransaktioner Pohjola-koncernens resultaträkning Milj. e 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/ 2010 2009 2010 2009 Räntenetto (Not 2) 62 58 189 177 Nedskrivningar av fordringar (Not 3) 27 41 88 95 Räntenetto efter nedskrivningar 36 17 101 83 Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse (Not 4) 120 114 314 307 Provisionsintäkter och -kostnader, netto (Not 5) 37 36 118 102 Nettointäkter från handel (Not 6) 18 27 34 60 Nettointäkter från placeringsverksamhet (Not 7) 6 1 21 -8 Övriga rörelseintäkter (Not 8) 11 11 32 33 Nettointäkter totalt 228 206 620 576 Personalkostnader 44 47 144 142 IT-kostnader 18 19 56 56 Avskrivningar 23 17 57 50 Övriga kostnader 40 36 121 118 Kostnader totalt 125 119 378 366 Andel av intresseföretagens resultat 0 0 0 0 Resultat före skatt 103 87 242 211 Inkomstskatt 27 23 63 55 Periodens resultat 76 65 179 155 Moderbolagets ägares andel av periodens resultat 76 65 179 155 Minoritetsandelar av periodens resultat 0 Totalt 76 65 179 155 Resultat/aktie (EPS) före utspädning, e A-aktien 0,25 0,21 0,57 0,55 K-aktien 0,22 0,18 0,54 0,52 Pohjola-koncernens rapport över totalresultat Milj. e Periodens resultat 76 65 179 155 Förändring i fonden för verkligt värde 62 109 31 213 Omräkningsdifferenser 0 0 0 0 Inkomstskatt 16 28 8 55 Periodens totalresultat 122 146 201 314 Moderbolagets ägares andel av periodens totalresultat 122 146 201 314 Minoritetsandelar av periodens totalresultat 0 Totalt 122 146 201 314 Pohjola-koncernens balansräkning Milj. e 30.9.2010 31.12.2009 Kontanta medel 968 3 102 Fordringar på kreditinstitut 7 723 7 630 Finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella tillgångar för handel 971 1 224 Finansiella tillgångar som vid första redovisningstillfället kategoriserats som poster värderade till verkligt värde via resultaträkningen 12 55 Derivatinstrument 2 120 1 443 Fordringar på kunder 11 771 11 323 Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse (Not 10) 3 316 3 156 Investeringstillgångar 6 481 5 415 Investeringar i intresseföretag 2 2 Immateriella tillgångar (Not 11) 930 960 Materiella tillgångar 101 117 Övriga tillgångar 1 486 1 068 Skattefordringar 31 15 Tillgångar totalt 35 910 35 510 Skulder till kreditinstitut 4 013 4 984 Finansiella skulder som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella skulder för handel 0 71 Derivatinstrument 2 483 1 456 Skulder till kunder 4 430 4 133 Skulder för skadeförsäkringsrörelse (Not 12) 2 518 2 279 Skuldebrev emitterade till allmänheten (Not 13) 16 598 17 295 Avsättningar och övriga skulder 1 723 1 291 Skatteskulder 468 434 Efterställda skulder 1 315 1 300 Skulder totalt 33 549 33 244 Eget kapital Moderföretagets ägares andel Aktiekapital 428 428 Fonden för verkligt värde (Not 14) 23 0 Övriga fonder 1 093 1 093 Ackumulerade vinstmedel 818 746 Minoritetsandelar Eget kapital totalt 2 361 2 267 Skulder och eget kapital totalt 35 910 35 510 Förändringar i eget kapital Milj. e Eget kapital som hör till Pohjola-koncernens ägare Ackumu- Fonden för lerade Eget Aktie- verkligt Övriga vinst- kapital kapital värde fonder medel totalt Eget kapital 1.1.2009 428 -180 795 597 1 640 Aktieemission 308 308 Aktieemissionskostnader -10 -10 Fondöverföringar 0 0 Vinstutdelning -45 -45 på A-aktien 0,23 eur/aktie* -37 -37 på K-aktien 0,20 eur/aktie* -9 -9 Periodens totalresultat 158 155 314 Aktierelaterade ersättningar som regleras med egetkapitalinstrument 0 0 Övriga 0 0 Eget kapital 30.9.2009 428 -22 1 093 707 2 206 Eget kapital som hör till Pohjola-koncernens ägare Ackumu- Fonden för lerade Eget Aktie- verkligt Övriga vinst- kapital kapital värde fonder medel totalt Eget kapital 1.1.2010 428 0 1 093 746 2 267 Vinstutdelning -107 -107 på A-aktien 0,34 eur/aktie -85 -85 på K-aktien 0,31 eur/aktie -21 -21 Periodens totalresultat 23 178 201 Aktierelaterade ersättningar som regleras med egetkapitalinstrument 0 0 Övriga 0 0 Eget kapital 30.9.2010 428 23 1 093 818 2 361 *Till följd av Pohjola Bank Abp:s aktieemission och de nya aktier som införts i handelsregistret 4.5.2009 har antalet aktier justerats, varvid de justerade siffrorna för utdelning/aktie är: 2009: på A-aktien 0,19 eur/aktie och på K- aktien 0,16 eur/aktie. Kapitalbas och kapitaltäckning Milj. e 30.9.2010 31.12.2009 Kapitalbas Eget kapital 2 361 2 267 Försäkringsbolagens inverkan på koncernens eget kapital avdras (eget kapital och koncernelimineringar) -15 92 Minoritetsandelar 0 Kapitallån 274 274 Immateriella tillgångar -145 -145 Fonden för verkligt värde, överskott i pensionsåtaganden och förvaltningsfastigheternas värdeförändring -14 -49 Styrelsens förslag till utdelning -107 Planerad utdelning -89 Investeringar i försäkringsföretag 50 % -703 -715 Investeringar i andra finansiella företag 50 % -2 Nedskrivningar-förväntade förluster 50 % -66 -76 Primärt kapital 1 601 1 541 Fonden för verkligt värde -17 18 Efterställda skulder som ingår i det övre supplementära kapitalet 299 299 Efterställda skulder som ingår i det undre supplementära kapitalet 696 687 Investeringar i försäkringsföretag 50 % -703 -715 Investeringar i andra finansiella företag 50 % -2 Nedskrivningar-förväntade förluster 50 % -66 -76 Supplementärt kapital 206 212 Kapitalbas totalt 1 806 1 753 Riskvägda poster utan beaktande av övergångsbestämmelserna 12 960 13 024 Riskvägda poster med beaktande av övergångsbestämmelserna 12 960 13 024 Relationstal utan beaktande av övergångsbestämmelserna: Kapitaltäckning, % 13,9 13,5 Primärkapitalrelation, % 12,3 11,8 Relationstal med beaktande av övergångsbestämmelserna: Kapitaltäckning, % 13,9 13,5 Primärkapitalrelation, % 12,3 11,8 Kapitalbasen och kapitaltäckningen har beräknats enligt Basel II-standarderna. På företagsexponeringarna har tillämpats internmetoden. Kapitaltäckningen enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat Milj. e 30.9.2010 31.12.2009 Pohjola-koncernens egna kapital 2 361 2 267 Branschposter 1 318 1 309 Goodwill och immateriella tillgångar -844 -869 Utjämningsbelopp -327 -309 Övriga poster som ingår i eget kapital och branschposter, och som inte kan räknas till konglomeratets kapitalbas -277 -296 Konglomeratets kapitaltäckning totalt 2 230 2 103 Kapitalkravet i kreditinstitutsverksamheten 1 037 1 042 Kapitalkravet i försäkringsrörelsen 177 171 Minimibeloppet av konglomeratets kapitalbas 1 213 1 213 Konglomeratets kapitaltäckning 1 017 890 Konglomeratets kapitaltäckningsgrad (kapitalbasen/minimibeloppet av kapitalbasen) 1,84 1,73 OP-Pohjola-gruppens kapitaltäckning enligt kreditinstitutslagen var 12,7 % och primärkapitalrelationen 12,7 %. Räknat med konsolideringsmetoden var OP-Pohjola- gruppens kapitaltäckning enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat 1,70. Kassaflödesanalys Milj. e 1-9/ 1-9/ 2010 2009 Kassaflöde från rörelsen Periodens resultat 179 155 Justeringar i periodens resultat 301 403 Ökning (-) eller minskning (+) av rörelsetillgångar -1 444 -2 785 Fordringar på kreditinstitut 206 -907 Finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen 635 1 635 Derivatinstrument -49 -35 Fordringar på kunder -566 688 Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse -154 -328 Investeringstillgångar -1 100 -3 623 Övriga tillgångar -416 -215 Ökning (+) eller minskning (-) av rörelseskulder -104 1 216 Skulder till kreditinstitut -982 496 Finansiella skulder som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen -71 -21 Derivatinstrument 55 -13 Skulder till kunder 297 162 Skulder för skadeförsäkringsrörelse 163 169 Avsättningar och övriga skulder 434 423 Betald inkomstskatt -54 -7 Erhållna utdelningar 23 9 A. Kassaflöde från rörelsen totalt -1 099 -1 010 Kassaflöde från investeringar Likvida medel som hålls till förfall, ökningar -170 Likvida medel som hålls till förfall, minskningar 110 155 Anskaffning av dotterföretag och intresseföretag med avdrag för likvida medel vid anskaffningstidpunkten 0 0 Försäljning av dotterföretag och intresseföretag med avdrag för likvida medel vid försäljningstidpunkten 2 Överlåtelseinkomster från övriga placeringar 2 Investeringar i materiella och immateriella tillgångar -10 -13 Överlåtelse av materiella och immateriella tillgångar 0 0 B. Kassaflöde från investeringar totalt 101 -26 Kassaflöde från finansiering Efterställda skulder, ökningar 77 146 Efterställda skulder, minskningar -60 -168 Skuldebrev emitterade till allmänheten, ökningar 33 933 38 672 Skuldebrev emitterade till allmänheten, minskningar -34 678 -39 049 Ökningar i inbetalt fritt eget kapital 298 Betalda utdelningar -107 -45 C. Kassaflöde från finansiering totalt -835 -147 Nettoförändring av likvida medel (A+B+C) -1 833 -1 183 Likvida medel vid början av räkenskapsperioden 3 250 2 435 Likvida medel vid slutet av räkenskapsperioden 1 417 1 252 Erhållna räntor 1 196 1 582 Betalda räntor -896 -1 495 Justeringar i periodens vinst Poster med transaktioner som inte medför betalningar Nedskrivningar av fordringar 89 97 Orealiserade nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse 151 143 Förändring av verkligt värde för handel 419 103 Orealiserade nettointäkter från valutaverksamhet -336 -39 Förändring av förvaltningsfastigheternas verkliga värde 7 Avskrivningar enligt plan 57 50 Andel av intresseföretagens resultat 0 0 Övriga -78 41 Poster som redovisas på annat håll än i kassaflödet från rörelsen Realisationsvinster, andel som hör till kassaflödet från investeringar 0 0 Justeringar totalt 301 402 Likvida medel Kontanta medel * 974 884 På anfordran betalbara fordringar på kreditinstitut 444 368 Totalt 1 417 1 252 *Varav kontanta medel i skadeförsäkringsrörelse 6 miljoner euro (6). Uppgifter enligt rörelsesegment +--------------------------+------------+-----------------+--------------------+ |Resultatet för juli- | | | | |september |Bankrörelsen|Skadeförsäkringen|Kapitalförvaltningen| | | | | | |Milj. e |2010 2009|2010 2009|2010 2009| +--------------------------+------------+-----------------+--------------------+ |Räntenetto | | | | | | | | | | Företagsbanken | 43 36| | | | | | | | | Kapitalmarknaden | 3 2| | | | | | | | | Övrig rörelse | | -2 0| 0 0| | | | | | | Totalt | 46 37| -2 0| 0 0| | | | | | |Provisionsintäkter och | | | | |-kostnader, netto | 21 22| 5 5| 12 11| | | | | | |Nettointäkter från handel | 21 27| 0| 0 0| | | | | | |Nettointäkter från | | | | |placeringsverksamhet | 0| | | | | | | | |Nettointäkter från | | | | |skadeförsäkringsrörelse | | | | | | | | | | Försäkringar | | 106 107| | | | | | | | Placeringar | | 23 19| | | | | | | | Övriga | | -11 -11| | | | | | | | Totalt | | 118 115| | | | | | | |Övriga rörelseintäkter | 8 8| 1 1| 0 0| | | | | | |Intäkter totalt | 97 93| 122 119| 13 11| | | | | | |Personalkostnader | 12 13| 24 27| 4 4| | | | | | |IT-kostnader | 5 5| 10 11| 1 1| | | | | | |Avskrivningar av | | | | |immateriella tillgångar | | | | |som uppstått i samband med| | | | |företagsköp | | 7 8| 1 1| | | | | | |Övriga avskrivningar och | | | | |nedskrivningar | 6 7| 8 1| 0 0| | | | | | |Övriga kostnader | 7 6| 30 29| 2 2| | | | | | |Kostnader totalt | 31 30| 80 76| 7 7| | | | | | |Resultat före | | | | |nedskrivningar av | | | | |fordringar | 65 63| 42 43| 6 4| | | | | | |Nedskrivningar av | | | | |fordringar | 28 39| | | | | | | | |Resultat före skatt | 38 24| 42 43| 6 4| | | | | | |Förändring i fonden för | | | | |verkligt värde | 0 1| 52 83| 0 | | | | | | |Resultat före skatt till | | | | |verkligt värde | 38 25| 94 126| 6 4| +--------------------------+------------+-----------------+--------------------+ +-----------------------------+-------------------+-------------+--------------+ | | | | Koncernen | |Resultatet för juli-september|Koncernfunktionerna|Elimineringar| totalt | | | | | | |Milj. e |2010 2009|2010 2009|2010 2009| +-----------------------------+-------------------+-------------+--------------+ |Räntenetto | | | | | | | | | | Företagsbanken | | | 43 36| | | | | | | Kapitalmarknaden | | | 3 2| | | | | | | Övrig rörelse | 17 21| 0 1| 16 21| | | | | | | Totalt | 17 21| 0 1| 62 58| | | | | | |Provisionsintäkter och | | | | |-kostnader, netto | 0 0| -1 -1| 37 36| | | | | | |Nettointäkter från handel | 0 0| -2 0| 18 27| | | | | | |Nettointäkter från | | | | |placeringsverksamhet | 6 1| | 6 1| | | | | | |Nettointäkter från | | | | |skadeförsäkringsrörelse | | | | | | | | | | Försäkringar | | | 106 107| | | | | | | Placeringar | | 3 0| 26 19| | | | | | | Övriga | | | -11 -11| | | | | | | Totalt | | 3 0| 120 114| | | | | | |Övriga rörelseintäkter | 2 3| -1 -1| 11 11| | | | | | |Intäkter totalt | 25 25| -1 -2| 255 247| | | | | | |Personalkostnader | 4 3| | 44 47| | | | | | |IT-kostnader | 2 2| 0 0| 18 19| | | | | | |Avskrivningar av immateriella| | | | |tillgångar | | | | |som uppstått i samband med | | | | |företagsköp | | | 8 8| | | | | | |Övriga avskrivningar och | | | | |nedskrivningar | 0 0| | 15 9| | | | | | |Övriga kostnader | 2 2| -1 -2| 40 36| | | | | | |Kostnader totalt | 8 7| -1 -2| 125 119| | | | | | |Resultat före nedskrivningar | | | | |av fordringar | 17 18| 0 0| 130 128| | | | | | |Nedskrivningar av fordringar | -1 2| | 27 41| | | | | ||Resultat före skatt | 18 16| 0 0| 103 87| | | | | | |Förändring i fonden för | | | | |verkligt värde | 10 25| 0 | 62 109| | | | | | |Resultat före skatt till | | | | |verkligt värde | 28 41| 0 | 165 196| +-----------------------------+-------------------+-------------+--------------+ +--------------------------+------------+-----------------+--------------------+ |Resultatet för januari- | | | | |september |Bankrörelsen|Skadeförsäkringen|Kapitalförvaltningen| | | | | | |Milj. e |2010 2009|2010 2009|2010 2009| +--------------------------+------------+-----------------+--------------------+ |Räntenetto | | | | | | | | | | Företagsbanken | 128 101| | | | | | | | | Kapitalmarknaden | 13 24| | | | | | | | | Övrig rörelse | | -4 -1| 1 1| | | | | | | Totalt | 141 125| -4 -1| 1 1| | | | | | |Provisionsintäkter och | | | | |-kostnader, netto | 69 65| 14 13| 39 29| | | | | | |Nettointäkter från handel | 45 64| | 0 0| | | | | | |Nettointäkter från | | | | |placeringsverksamhet | 0 0| | 0 0| | | | | | |Nettointäkter från | | | | |skadeförsäkringsrörelse | | | | | | | | | | Försäkringar | | 279 291| | | | | | | | Placeringar | | 65 48| | | | | | | | Övriga | | -34 -32| | | | | | | | Totalt | | 310 306| | | | | | | |Övriga rörelseintäkter | 22 22| 2 2| 1 1| | | | | | |Intäkter totalt | 277 276| 321 319| 41 32| | | | | | |Personalkostnader | 39 39| 81 81| 14 12| | | | | | |IT-kostnader | 17 16| 32 32| 2 2| | | | | | |Avskrivningar av | | | | |immateriella tillgångar | | | | |som uppstått i samband med| | | | |företagsköp | | 22 23| 2 2| | | | | | |Övriga avskrivningar och | | | | |nedskrivningar | 19 20| 11 4| 1 1| | | | | | |Övriga kostnader | 20 19| 91 91| 5 5| | | | | | |Kostnader totalt | 95 94| 237 230| 24 21| | | | | | |Resultat före | | | | |nedskrivningar av | | | | |fordringar | 182 183| 84 89| 18 11| | | | | | |Nedskrivningar av | | | | |fordringar | 89 84| 0 | | | | | | | |Resultat före skatt | 93 99| 84 89| 18 11| | | | | | |Förändring i fonden för | | | | |verkligt värde | 0 2| 80 157| 0 | | | | | | |Resultat före skatt till | | | | |verkligt värde | 92 101| 164 247| 18 11| +--------------------------+------------+-----------------+--------------------+ +-----------------------------+-------------------+-------------+--------------+ |Resultatet för januari- | | | Koncernen | |september |Koncernfunktionerna|Elimineringar| totalt | | | | | | |Milj. e |2010 2009|2010 2009|2010 2009| +-----------------------------+-------------------+-------------+--------------+ |Räntenetto | | | | | | | | | | Företagsbanken | | | 128 101| | | | | | | Kapitalmarknaden | | | 13 24| | | | | | | Övrig rörelse | 51 51| 1 2| 48 53| | | | | | | Totalt | 51 51| 1 2| 189 177| | | | | | |Provisionsintäkter och | | | | |-kostnader, netto | -1 -1| -3 -5| 118 102| | | | | | |Nettointäkter från handel | -9 -4| -2 0| 34 60| | | | | | |Nettointäkter från | | | | |placeringsverksamhet | 21 -8| | 21 -8| | | | | | |Nettointäkter från | | | | |skadeförsäkringsrörelse | | | | | | | | | | Försäkringar | | | 279 291| | | | | | | Placeringar | | 4 0| 69 48| | | | | | | Övriga | | | -34 -32| | | | | | | Totalt | | 4 0| 314 307| | | | | | |Övriga rörelseintäkter | 10 11| -3 -3| 32 33| | | | | | |Intäkter totalt | 72 49| -4 -6| 708 671| | | | | | |Personalkostnader | 10 10| 0 | 144 142| | | | | | |IT-kostnader | 5 7| 0 0| 56 56| | | | | | |Avskrivningar av immateriella| | | | |tillgångar | | | | |som uppstått i samband med | | | | |företagsköp | | | 24 25| | | | | | |Övriga avskrivningar och | | | | |nedskrivningar | 1 1| | 32 26| | | | | | |Övriga kostnader | 8 10| -4 -6| 121 118| | | | | | |Kostnader totalt | 25 27| -4 -6| 378 366| | | | | | |Resultat före nedskrivningar | | | | |av fordringar | 47 22| 0 0| 330 305| | | | | | |Nedskrivningar av fordringar | -1 11| | 88 95| | | | | | |Resultat före skatt | 48 11| 0 0| 242 211| | | | | | |Förändring i fonden för | | | | |verkligt värde | -49 54| -1 | 31 213| | | | | | |Resultat före skatt till | | | | |verkligt värde | -1 66| -1 | 273 424| +-----------------------------+-------------------+-------------+--------------+ +-------------------------+-------------+-----------------+--------------------+ |Balansräkning |Bankrörelsen |Skadeförsäkringen|Kapitalförvaltningen| | | | | || | 30.9. 31.12.|30.9. 31.12.|30.9. 31.12.| |Milj. e | 2010 2009| 2010 2009| 2010 2009| +-------------------------+-------------+-----------------+--------------------+ |Fordringar på kunder |11 523 10 880| | | | | | | | |Fordringar på | | | | |kreditinstitut | 184 278| 2 | 7 5| | | | | | |Finansiella tillgångar | | | | |värderade till verkligt | | | | |värde via | | | | |resultaträkningen | 581 932| | | | | | | | |Tillgångar i | | | | |skadeförsäkringsrörelse | |3 578 3 202| | | | | | | |Placeringstillgångar | 62 18| 16 0| 17 17| | | | | | |Investeringar i | | | | |intresseföretag | | 2 2| | | | | | | |Övriga tillgångar | 2 797 2 012| 800 829| 124 131| | | | | | |Tillgångar totalt |15 147 14 119|4 399 4 033| 148 153| | | | | | |Skulder till kunder | 1 288 1 263| | | | | | | | |Skulder till | | | | |kreditinstitut | 1 017 747| | | | | | | | |Skulder för | | | | |skadeförsäkringsrörelse | |2 518 2 279| | | | | | | |Skuldebrev emitterade | | | | |till allmänheten | | | | | | | | | |Efterställda skulder | | 50 50| | | | | | | |Övriga skulder | 3 355 1 872| 134 108| 15 15| | | | | | |Skulder totalt | 5 659 3 882|2 703 2 437| 15 15| | | | | | |Eget kapital | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |Antal anställda | 654 607|2 059 2 070| 168 162| | | | | | |Investeringar, milj. e | 4 7| 6 9| 0 1| +-------------------------+-------------+-----------------+--------------------+ +---------------------------+-------------------+-------------+----------------+ |Balansräkning |Koncernfunktionerna|Elimineringar|Koncernen totalt| | | | | | | | 30.9. 31.12.|30.9. 31.12.| 30.9. 31.12.| |Milj. e | 2010 2009| 2010 2009| 2010 2009| +---------------------------+-------------------+-------------+----------------+ |Fordringar på kunder | 334 527| -87 -84|11 771 11 323| | | | | | |Fordringar på | | | | |kreditinstitut | 8 519 10 468| -22 -20| 8 691 10 732| | | | | | |Finansiella tillgångar | | | | |värderade till | | | | |verkligt värde via | | | | |resultaträkningen | 402 347| | 984 1 279| | | | | | |Tillgångar i | | | | |skadeförsäkringsrörelse | | -263 -47| 3 316 3 156| | | | | | |Placeringstillgångar | 6 396 5 387| -11 -6| 6 481 5 415| | | | | | |Investeringar i | | | | |intresseföretag | | | 2 2| | | | | | |Övriga tillgångar | 1 033 691| -87 -58| 4 667 3 604| | | | | | |Tillgångar totalt |16 685 17 421| -469 -215|35 910 35 510| | | | | | |Skulder till kunder | 3 170 2 915| -28 -45| 4 430 4 133| | | | | | |Skulder till kreditinstitut| 3 083 4 320| -87 -84| 4 013 4 984| | | | | | |Skulder för | | | | |skadeförsäkringsrörelse | | | 2 518 2 279| | | | | | |Skuldebrev emitterade till | | | | |allmänheten |16 781 17 323| -183 -28|16 598 17 295| | | | | | |Efterställda skulder | 1 265 1 250| | 1 315 1 300| | | | | | |Övriga skulder | 1 341 1 318| -171 -59| 4 674 3 253| | | | | | |Skulder totalt |25 641 27 126| -469 -216|33 549 33 244| | | | | | |Eget kapital | | | 2 361 2 267| | | | | | | | | | | | | | | | |Antal anställda | 121 136| | 3 002 2 975| | | | | | |Investeringar, milj. e | 0 1| | 11 18| +---------------------------+-------------------+-------------+----------------+ +-----------------------+---------+----------+---------+----------+ | | | Resultat | | Resultat | |Bankrörelsen |Intäkter |före skatt|Intäkter |före skatt| +-----------------------+----+----+----+-----+----+----+----+-----+ | |7-9/|7-9/|7-9/| 7-9/|1-9/|1-9/|1-9/| 1-9/| | |2010|2009|2010| 2009|2010|2009|2010| 2009| +-----------------------+----+----+----+-----+----+----+----+-----+ |Företagsbanken | 66 64| 20 7| 196 178| 50 42| | | | | | | |Markets | 29 28| 19 18| 77 95| 46 65| | | | | | | |Bankrörelsen i Baltikum| 2 1| -1 -2| 4 3| -4 -7| +-----------------------+---------+----------+---------+----------+ |Totalt | 97 93| 38 24| 277 276| 93 99| +-----------------------+---------+----------+---------+----------+ +-----------------------+---------+---------------+---------+---------------+ | | Premie- | Försäkrings- | Premie- | Försäkrings- | |Skadeförsäkringen |intäkter |tekniskt bidrag|intäkter |tekniskt bidrag| | +----+----+----+----------+----+----+----+----------+ | |7-9/|7-9/|7-9/| 7-9/|1-9/|1-9/|1-9/| 1-9/| | |2010|2009|2010| 2009|2010|2009|2010| 2009| +-----------------------+----+----+----+----------+----+----+----+----------+ |Privatkunder | 125 113| 31 16| 355 320| 62 42| | | | | | | |Företagskunder | 111 113| 15 25| 331 347| 22 49| | | | | | | |Baltikum | 13 14| -3 0| 37 44| -1 3| | | | | | | |Avskrivningskorrigering| | | | | |av icke-materiella | | -12 -6| | -25 -19| +-----------------------+---------+---------------+---------+---------------+ |Totalt | 250 241| 30 34| 723 712| 58 76| +-----------------------+---------+---------------+---------+---------------+ +--------------------------------+-----+------+----+----+ | | 7-9/| 7-9/|1-9/|1-9/| |Koncernfunktionerna | 2010| 2009|2010|2009| +--------------------------------+-----+------+----+----+ |Centralbanksrörelsens resultat | | | |före skatt, milj. e | 2 3| 9 14| | +-----+------+---------+ | |30.9.|31.12.| | | 2010| 2009| | +-----+------+ |Fordringar på OP-Pohjola- | | |gruppens företag, milj. e |6 958 6 314| | | | |Skulder till OP-Pohjola-gruppens| | |företag, milj. e |3 238 3 412| +--------------------------------+------------+ FORMLER FÖR NYCKELTALEN Avkastning på eget kapital (ROE) till verkligt värde, % Räkenskapsperiodens vinst + förändringar i fonden för verkligt värde efter skatt / Eget kapital (medeltalet vid räkenskapsperiodens början och slut) x 100 Resultat/aktie (EPS) Moderbolagets ägares andel av räkenskapsperiodens resultat / Aktiernas emissionsjusterade antal i genomsnitt under räkenskapsperioden Resultat/aktie (EPS) till verkligt värde (Moderbolagets ägares andel av räkenskapsperiodens resultat + förändring i fonden för verkligt värde) / Aktiernas emissionsjusterade antal i genomsnitt under räkenskapsperioden Eget kapital/aktie Eget kapital / Aktiernas emissionsjusterade antal på balansdagen Utdelning/aktie Utdelning för räkenskapsperioden / Aktiernas emissionsjusterade antal på balansdagen Aktiestockens marknadsvärde Antalet aktier x sista avslutskurs under balansdagen Kapitaltäckningsgraden enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat: Konglomeratets kapitalbas totalt / Minimibeloppet av konglomeratets kapitalbas totalt Kapitaltäckning, % Kapitalbas totalt / Totalt kapitalkrav x 8 Primärkapitalrelation, % Primärt kapital totalt / Totalt kapitalkrav x 8 SKADEFÖRSÄKRINGENS NYCKELTAL Skadeförsäkringens nyckeltal har beräknats på basis av Finansinspektionens föreskrifter och i tillämpliga delar motsvarande IFRS-uppgifter. Vid beräkningen av nyckeltalen används Skadeförsäkringsbolagens rörelsevisa kostnader, som inte redovisas enligt samma principer i koncernens resultaträkning. Skadeprocent Ersättningar och skaderegleringskostnader / Premieintäkter (netto) x 100 Driftskostnadsprocent Driftskostnader + avskrivningar/justeringar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsköp / Premieintäkter (netto) x 100 Riskprocent Ersättningar exkl. skaderegleringskostnader / Premieintäkter (netto) x 100 Omkostnadsprocent Driftskostnader och skaderegleringskostnader / Premieintäkter (netto) x 100 Totalkostnadsprocent (exkl. diskontering av pensionsansvar) Skadeprocent + driftskostnadsprocent Riskprocent + omkostnadsprocent Solvensprocent (+ Skadeförsäkringens nettotillgångar + Kapitallån + Räkenskapsperiodens skatteskuld (netto) - Uppskjuten skatt som realiseras i en nära framtid och andra poster som dras av från verksamhetskapitalet - Immateriella tillgångar)/ Premieintäkter x 100 OPERATIVA NYCKELTAL Operativ kostnads/intäktsrelation (+ Personalkostnader + Övriga administrationskostnader + Övriga rörelsekostnader exkl. avskrivningar av de immateriella tillgångar och den goodwill som uppkommit vid anskaffningen av Pohjola) / (+ Räntenetto + Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse + Provisionsintäkter och -kostnader, netto + Nettointäkter från handel + Nettointäkter från placeringsverksamhet + Övriga rörelseintäkter) x 100 Operativ skadeprocent Ersättningar exkl. förändringar i beräkningsgrunden/ Premieintäkter exkl. förändringar i beräkningsgrunden (netto) x 100 Operativ driftskostnadsprocent Driftskostnader / Premieintäkter (netto) x 100 Operativ totalkostnadsprocent Operativ skadeprocent + operativ driftskostnadsprocent Grunder för beräkningen av nyckeltalen (milj. e) 30.9.2010 31.12.2009 -------------------------------------------------------------------------------- Skadeförsäkring Räkenskapsperiodens skatteskuld (netto) -24 -14 Egna kapitallån 50 50 Uppskjuten skatt som realiseras i en nära framtid och andra 7 6 poster som dras av från bolagens verksamhetskapital Immateriella tillgångar 772 800 Noter Not 1. Redovisningsprinciper Delårsrapporten 1.1-30.9.2010 har upprättats med iakttagande av standarden IAS 34 (Delårsrapportering) som den har godkänts av EU. Vid upprättandet av delårsrapporten har tillämpats samma redovisningsprinciper som vid bokslutet 2009. Dessutom har Pohjola-koncernen under innevarande räkenskapsperiod tillämpat kassaflödessäkring för att säkra räntekassaflödet från skuldebrev med rörlig ränta eller andra tillgångar och skulder med rörlig ränta. Som säkringsinstrument används ränteswappar. Derivatinstrument som har dokumenterats som kassaflödessäkring och som är effektiva i säkringen värderas till verkligt värde. Den effektiva säkringens andel av förändringen i ett derivats verkliga värde tas upp bland övrigt totalresultat i rapporten över totalresultat. Förändringarna i verkligt värde bland eget kapital tas upp i resultatet för den räkenskapsperiod under vilken det kassaflöde som är föremål för säkringen intäktsförs. Delårsrapporten är oreviderad. Alla siffror i delårsrapporten har avrundats och därför kan summan av enskilda tal avvika från den summa som angetts. Sammandrag av presentationen av resultatposter i bokslutet: +-------------------------------+----------------------------------------------+ |Räntenetto |erhållna och betalda räntor för | | |ränteinstrument, differensen | | |mellan det upplupna nominella värdet och | | |anskaffningsvärdet, | | |räntor på räntederivat samt värdeförändringen | | |vid säkringen | | |till verkligt värde | +-------------------------------+----------------------------------------------+ |Nettointäkter från |premieinkomsten, betalda ersättningar, | |skadeförsäkringsrörelse |förändring i avsättningar | | |för ej intjänade premier och oreglerade | | |skador, intäkter och | | |kostnader från placeringsverksamheten (räntor,| | |utdelningar, | | |realisationsvinster och -förluster) samt | | |nedskrivningar | +-------------------------------+----------------------------------------------+ |Provisionsintäkter och |provisionsintäkter och -kostnader samt | |-kostnader, netto |periodisering av | | |s.k. Day 1 profit i anslutning till olikvida | | |derivat | +-------------------------------+----------------------------------------------+ |Nettointäkter från handel |förändringar i verkligt värde av finansiella | | |instrument som | | |redovisats till verkligt värde via | | |resultaträkningen utan upplupna | | |räntor, realisationsvinster och -förluster | | |samt utdelningar | +-------------------------------+----------------------------------------------+ |Nettointäkter från |realisationsvinster och -förluster för | |placeringsverksamhet |finansiella tillgångar | | |som kan säljas, nedskrivningar, utdelningar | | |samt | | |förändringar i verkligt värde på | | |förvaltningsfastigheter, | | |realisationsvinster och -förluster, hyror och | | |andra kostnader | | |i anslutning till fastigheter | +-------------------------------+----------------------------------------------+ |Övriga rörelseintäkter |övriga rörelseintäkter, centralbanksavgiften | +-------------------------------+----------------------------------------------+ |Personalkostnader |löner, arvoden, pensionskostnader, | | |lönebikostnader | +-------------------------------+----------------------------------------------+ |Övriga administrationskostnader|kontorskostnader, ADB-kostnader, övriga | | |administrationskostnader | +-------------------------------+----------------------------------------------+ |Övriga rörelsekostnader |avskrivningar, övriga kostnader i | | |skadeförsäkringsrörelsen, | | |hyror | +-------------------------------+----------------------------------------------+ Noter till resultaträkningen och balansräkningen Not 2. Räntenetto Milj. e 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/ 2010 2009 2010 2009 Lån och fordringar 75 86 221 341 Fordringar på kreditinstitut och centralbanker 29 43 93 165 Skuldebrev 67 70 300 170 Derivatinstrument som innehas för handel (netto) 32 24 29 25 Skulder till kreditinstitut -13 -11 -40 -47 Skulder till kunder -4 -4 -10 -28 Skuldebrev emitterade till allmänheten -49 -82 -211 -299 Efterställda skulder -8 -9 -24 -28 Kapitallån -1 -2 -6 -12 Finansiella skulder för handel 0 -1 -1 -4 Övriga (netto) 0 0 -2 0 Räntenetto utan derivat i säkringsredovisning 127 114 349 282 Derivat för säkringsredovisning (netto) -64 -56 -160 -105 Räntenetto 62 58 189 177 Not 3. Nedskrivningar av fordringar Milj. e 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/ 2010 2009 2010 2009 Fordringar som nedskrivits som kredit- och garantiförluster 2 14 41 15 Återföringar av fordringar som avskrivits som kredit- eller garantiförluster 0 -1 0 -2 Ökning av nedskrivningsreserveringar 29 50 98 111 Minskning av nedskrivningsreserveringar -4 -22 -50 -29 Nedskrivningar av fordringar totalt 27 41 88 95 Not 4. Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse Milj. e 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/ 2010 2009 2010 2009 Premieintäkter, netto Premieinkomst 186 160 850 839 Återförsäkrares andel -4 2 -38 -42 Förändring i avsättning för ej intjänade premier 75 87 -94 -91 Återförsäkrares andel -7 -8 4 6 Totalt 250 241 723 712 Skadeförsäkringsersättningar, netto Betalda ersättningar 153 140 477 443 Återförsäkrares andel -2 -5 -19 -9 Förändring i avsättning för oreglerade skador 9 -8 -19 -17 Återförsäkrares andel -17 6 4 4 Totalt 144 134 443 421 Nettointäkter från skadeförsäkringens placeringsverksamhet Räntor 16 17 48 54 Utdelningar 1 1 19 7 Fastigheter 2 1 4 3 Realiserade värdeförändringar Skuldebrev 18 3 53 -5 Aktier och andelar -11 16 -16 19 Lån och fordringar 0 -1 0 Fastigheter 0 2 0 Derivatinstrument 2 -18 -22 -17 Orealiserade värdeförändringar Skuldebrev 0 1 0 1 Aktier och andelar -7 4 -23 -10 Lån och fordringar -1 -2 -3 -3 Fastigheter 1 -1 1 1 Derivatinstrument 4 -5 4 -3 Övriga 1 2 3 2 Totalt 26 19 69 48 Upplösning av diskontering -11 -11 -34 -32 Övriga 0 0 -1 -1 Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse totalt 120 114 314 307 Not 5. Provisionsintäkter och -kostnader Milj. e 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/ 2010 2009 2010 2009 Provisionsintäkter Utlåning 8 10 26 32 Betalningsrörelse 4 3 10 9 Värdepappersförmedling 6 6 21 16 Värdepappersemissioner 1 1 8 3 Kapitalförvaltning och juridiska ärenden 14 12 44 32 Försäkringsverksamhet 5 5 14 13 Garantier 4 4 12 12 Övriga 1 1 4 6 Provisionsintäkter totalt 43 42 139 124 Provisionskostnader Betalningsrörelse 0 1 2 2 Värdepappersförmedling 2 2 8 6 Värdepappersemissioner 2 1 4 7 Kapitalförvaltning och juridiska ärenden 0 2 5 5 Övriga 1 1 2 2 Provisionskostnader totalt 6 6 21 21 Provisionsintäkter och -kostnader, totalt, netto 37 36 118 102 Not 6. Nettointäkter från handel Milj. e 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/ 2010 2009 2010 2009 Finansiella tillgångar och skulder för handel Realiserade värdeförändringar Skuldebrev 7 6 19 35 Aktier och andelar 0 0 0 0 Derivatinstrument 4 19 -13 115 Orealiserade värdeförändringar Skuldebrev -1 6 2 -15 Aktier och andelar 0 0 0 0 Derivatinstrument 3 -9 10 -84 Finansiella tillgångar och skulder som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen Realiserade värdeförändringar Skuldebrev 0 -9 Orealiserade värdeförändringar Skuldebrev 0 1 2 9 Nettointäkter från valutaverksamhet 5 3 14 9 Nettointäkter från handel totalt 18 27 34 60 Not 7. Nettointäkter från placeringsverksamhet Milj. e 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/ 2010 2009 2010 2009 Finansiella tillgångar som kan säljas Realisationsvinster och -förluster Skuldebrev 5 0 22 0 Aktier och andelar 0 1 1 0 Utdelningar 0 0 3 2 Nedskrivningar 0 -4 -4 Redovisade till det upplupna anskaffningsvärdet Realisationsvinster och -förluster Lån och övriga fordringar 1 0 Totalt 6 1 21 -1 Förvaltningsfastigheter 0 0 0 -7 Nettointäkter från placeringsverksamhet totalt 6 1 21 -8 Not 8. Övriga rörelseintäkter Milj. e 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/ 2010 2009 2010 2009 Centralbanksavgifter 2 2 7 7 Realisering av omhändertagna objekt 0 0 1 0 Hyresintäkter från tillgångar som hyrts ut med operationella leasingavtal 6 6 18 19 Övriga 2 2 6 7 Övriga rörelseintäkter totalt 11 11 32 33 Not 9. Klassificering i balansräkningen Tillgångar som redovisats till Som verkligt Lån hålls värde via Som och till resultat- kan Säkrings- fordringar förfall räkningen* säljas instrument Totalt Tillgångar, milj. e Kontanta medel och tillgodohavanden på centralbanker 968 968 Fordringar på kreditinstitut och centralbanker 7 723 7 723 Derivatinstrument 1 995 125 2 120 Fordringar på kunder 11 771 11 771 Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse** 706 88 2 521 3 316 Skuldebrev*** 982 984 5 392 7 357 Aktier och andelar 83 83 Övriga fordringar 2 549 24 2 573 Totalt 30.9.2010 23 716 982 3 092 7 996 125 35 910 Totalt 31.12.2009 24 986 1 086 2 767 6 613 59 35 510 Skulder som redovisats till verkligt värde via resultat- Övriga Säkrings- räkningen skulder instrument Totalt Skulder, milj. e Skulder till kreditinstitut 4 013 4 013 Finansiella skulder för handel (exkl. derivat) 0 0 Derivatinstrument 2 205 278 2 483 Skulder till kunder 4 430 4 430 Skulder för skadeförsäkringsrörelse 1 2 517 2 518 Skuldebrev emitterade till allmänheten 16 598 16 598 Efterställda skulder 1 315 1 315 Övriga skulder 2 191 2 191 Totalt 30.9.2010 2 206 31 064 278 33 549 Totalt 31.12.2009 1 377 31 716 150 33 244 * Tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen omfattar finansiella tillgångar för handel, finansiella tillgångar som vid första redovisningstillfället kategoriserats som poster värderade till verkligt värde via resultaträkningen och förvaltningsfastigheter. ** Tillgångarna i skadeförsäkringsrörelsen har specificerats i not 10. *** Bland skuldebreven ingick 30.9.2010 skuldebrev redovisade enligt en option om verkligt värde (Fair Value Option) till ett belopp av totalt 12 miljoner euro (55). Skuldebrev emitterade till allmänheten har behandlats i bokföringen till det upplupna anskaffningsvärdet. Det verkliga värdet på de här skuldebreven som uppskattats med hjälp av den information som fanns att få från marknaden och etablerade värderingsmetoder var vid slutet av september 76 miljoner euro högre än det bokförda värdet. Efterställda skulder har behandlats till det upplupna anskaffningsvärdet. Det verkliga värdet av efterställda skulder är väsentligt lägre än det bokförda värdet, men i det nuvarande marknadsläget är det svårt att fastställa tillförlitliga verkliga värden. Not 10. Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse Milj. e 30.9.2010 31.12.2009 Placeringar Lån och övriga fordringar 270 424 Aktier och andelar 362 387 Fastigheter 75 78 Skuldebrev 1 544 1 392 Derivatinstrument 5 1 Övriga andelar 623 530 Totalt 2 880 2 811 Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 33 37 Övriga Direktförsäkringsverksamhet 251 214 Återförsäkringsverksamhet 87 89 Kassa och banktillgodohavanden 6 4 Övriga fordringar 58 44 Totalt 436 389 Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse totalt 3 316 3 200 Not 11. Immateriella tillgångar Milj. e 30.9.2010 31.12.2009 Goodwill 516 516 Varumärken 173 173 Kundrelationer 185 203 Övriga 55 68 Totalt 930 960 Not 12. Skulder för skadeförsäkringsrörelse Milj. e 30.9.2010 31.12.2009 Avsättning för oreglerade skador Avsättning för pensioner 1 066 1 058 Övriga avsättningar för oreglerade skador 732 726 Totalt 1 798 1 784 Avsättning för intjänade premier 457 361 Derivatinstrument 1 0 Övriga skulder 263 134 Totalt 2 518 2 279 Not 13. Skuldebrev emitterade till allmänheten Milj. e 30.9.2010 31.12.2009 Obligationslån 6 858 6 549 Bankcertifikat, företagscertifikat och ECP 9 487 10 519 Övriga 252 227 Totalt 16 598 17 295 Not 14. Fonden för verkligt värde efter skatt Milj. e 30.9.2010 31.12.2009 Lån och övriga fordringar Omklassificerade skuldebrev -10 -17 Finansiella tillgångar som kan säljas Skuldebrev -6 53 Aktier och fonder med aktierisk 44 -35 Övriga fonder -4 0 Övriga -1 Totalt 23 0 Den negativa fonden för verkligt värde upplöses genom värdestegringar på tillgångarna och resultatförda nedskrivningar. Ur fonden för verkligt värde bokförs med resultatinverkan de värdeförändringar som efter ledningens prövning uppfyller förutsättningarna för nedskrivningar. Fonden för verkligt värde före skatt uppgick till 30 miljoner e (-0) och den uppskjutna skatteskuld som ansluter sig till den uppgick till 8 miljoner euro (0). I fonden för verkligt värde före skatt ingick totalt 73 miljoner euro i positiva värdeförändringar och totalt 22 miljoner euro i negativa värdeförändringar i egetkapitalinstrument. I januari-september resultatfördes från fonden för verkligt värde totalt 33 miljoner euro i nedskrivningar. Noter till riskhanteringen Not 15. Bankrörelsens riskposition De totala åtagandena per ratingklass*, mrd. e Rating- klass 30.9.2010 31.12.2009 Förändring 1-2 2,6 2,2 0,5 3-5 11,3 10,9 0,4 6-7 4,1 4,2 -0,1 8-9 2,2 2,4 -0,2 10 0,1 0,1 0,0 11-12 0,4 0,3 0,0 Oklassifi- cerade 0,2 0,2 0,0 Totalt 20,8 20,3 0,5 *) exkl. privatkunder Marknadsriskens känslighetsanalys 30.9.2010 31.12.2009 Inverkan Inverkan Inverkan Inverkan Bankrörelse, Risk- på på eget på på eget milj. e parameter Förändring resultatet kapital resultatet kapital Ränte- 1 %- risk Ränta enhet 5 5 Valuta- Marknads- 20 %- risk värde enheter 1 1 Volatilitetsrisk Ränte- 20 %- volatilitet Volatilitet enheter 6 4 Valuta- 10 %- volatilitet Volatilitet enheter 0 0 Kreditrisk- Kreditrisk- 0,5 %- premie *) marginal enheter 9 1 12 Känslighetstalen har räknats som summan av valutornas absolutvärden. *) Kreditriskpremien har räknats på basis av de skuldebrev som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen och de skuldebrev som kan säljas, vilka ingår i likviditetsreserven. Not 16. Skadeförsäkringsrörelsens riskposition Total- Inverkan belopp Förändring Inverkan på på eget 30.9.2010, i risk- totalkostnads- kapital, Riskvariabel milj. e variabel procenten milj. e förbättras 0,9 %- Premieintäkter*) 954 ökar 1% enhet 10 försvagas 0,7 %- Försäkringsersättningar*) 641 ökar 1% enhet -6 försvagas 0,5 %- Storskada över 5 milj. e 1 st. enhet -5 försvagas 0,9 %- Personalkostnader*) 106 ökar 8% enhet -9 Funktionsvisa kostnader *) försvagas 1,1 %- **) 267 ökar 4% enhet -11 Inflation i kollektiva avsättningar för ökar 0,25 %- försvagas 0,3 %- oreglerade skador 492 enheter enheter -3 Livslängd i diskonterade försäkringstekniska försvagas 3,2 %- avsättningar 1 337 ökar 1 år enheter -31 Diskonteringsränta på diskonterade minskar 0,1 försäkringstekniska %- försvagas 1,7 %- avsättningar 1 337 enheter enheter -16 *) Glidande 12 månader **) Funktionsvisa kostnader för skadeförsäkringen exkl. skötselkostnader för placeringar och kostnader för produktion av övriga tjänster Allokering av skadeförsäkringens placeringsbestånd Milj. e Verkligt Verkligt värde värde Allokering 30.9.2010 % 31.12.2009 % Penningmarknaden 81 3 % 101 4 % Obligationslån och räntefonder 2 221 75 % 2 067 72 % Aktier 284 10 % 364 13 % Alternativa placeringar 199 7 % 155 5 % Fastigheter 186 6 % 164 6 % Totalt 2 971 100 % 2 851 100 % Skadeförsäkringens ränteportfölj, fördelning enligt löptid och rating 30.9.2010* Milj. e År 0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 10- Totalt % Aaa 20 121 208 73 56 73 551 24 % Aa1−Aa3 51 117 137 44 47 33 429 19 % A1−A3 83 212 211 71 74 58 708 31 % Baa1−Baa3 24 104 90 37 53 0 308 14 % Ba1 eller lägre 58 59 59 29 6 13 225 10 % Intern rating 5 4 12 1 0 7 28 1 % Totalt 242 618 716 255 235 184 2 250 100 % * inkluderar inga kreditderivat Följande tabell beskriver placeringsriskernas känslighet och deras inverkan på det egna kapitalet: Skade- Risk- Inverkan på eget försäkring parameter Förändring kapital, milj. e 30.9.2010 31.12.2009 Obligationslån och räntefonder 1) Ränta 1 %-enhet 92 73 Aktier 2) Marknadsvärde 20 %-enheter 55 73 Kapitalinvesteringar och onoterade aktier Marknadsvärde 20 %-enheter 16 14 Råvaror Marknadsvärde 20 %-enheter 5 5 Fastigheter Marknadsvärde 10 %-enheter 19 16 Valuta Valutavärde 20 %-enheter 48 21 Kreditriskpremie 3) Kreditriskmarginal 0,5 %-enheter 47 39 Derivat 4) Volatilitet 10 %-enheter 1 0 1) Inkluderar penningmarknadsplaceringar, konvertibla skuldebrev och räntederivat. 2) Inkluderar hedge-fonder och aktiederivat. 3) Inkluderar obligationslån och penningmarknadsplaceringar inkl. obligationslån och räntederivat emitterade av utvecklade stater. 4) 20 %-enheter i aktiederivat, 10 %-enheter i räntederivat och 5 %-enheter i valutaderivat. Not 17. Koncernfunktionernas riskposition De totala exponeringarna per ratingklass*, mrd. e Rating- klass 30.9.2010 31.12.2009 Förändring 1-2 12,5 13,6 -1,1 3-5 4,8 4,6 0,2 6-7 0,1 0,0 0,1 8-9 0,0 0,0 0,0 10 0,0 0,0 0,0 11-12 Oklassifi- cerade 0,0 0,0 0,0 Totalt 17,4 18,3 -0,8 Marknadsriskens känslighetsanalys 30.9.2010 31.12.2009 Koncern- Inverkan Inverkan Inverkan Inverkan funktionerna Risk- på på eget på på eget milj. e parameter Förändring resultatet kapital resultatet kapital Ränte- 1 %- risk Ränta enhet 18 0 2 3 Ränte- 20 %- volatilitet Volatilitet enheter 0 1 Kreditrisk- Kreditrisk- 0,5 %- premie *) marginal enheter 0 115 0 68 Prisrisk Aktie- Marknads- 20 %- portfölj värde enheter 2 2 Kapital- Marknads- 20 %- fonder värde enheter 6 6 Fastighets- Marknads- 10 %- risk värde enheter 3 3 Känslighetstalen har räknats som summan av valutornas absolutvärden. *) Kreditriskpremien har räknats på basis av de skuldebrev som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen och de skuldebrev som kan säljas, vilka ingår i likviditetsreserven. Fördelningen av de finansiella tillgångar som ingår i likviditetsreserven enligt löptid och rating 30.9.2010 Milj. e År 0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 10- Totalt % Aaa 1 162 948 1 973 853 663 11 5 609 58 % Aa1−Aa3 635 1 094 599 132 124 105 2 689 28 % A1−A3 100 650 222 18 2 0 991 10 % Baa1−Baa3 55 61 48 5 4 171 2 % Ba1 eller lägre 0 20 27 27 5 80 1 % Intern rating 88 51 42 26 208 2 % Totalt 2 039 2 824 2 911 1 060 798 116 9 748 100 % Den genomsnittliga återstående löptiden för likviditetsreserverna är 3,7 år. Övriga noter Not 18. Ställda säkerheter Milj. e 30.9.2010 31.12.2009 Ställda för egna skulder och åtaganden Inteckningar 1 1 Panter 5 987 5 839 Övriga 512 308 Ställda säkerheter totalt 6 500 6 147 Skulder med säkerhet totalt 662 1 023 Not 19. Åtaganden utanför balansräkningen Milj. e 30.9.2010 31.12.2009 Garantier 1 165 1 296 Garantiansvar 1 335 1 283 Kreditlöften 3 654 4 140 Utfästelser i anslutning till kortvariga affärstransaktioner 116 98 Övriga 465 447 Åtaganden utanför balansräkningen totalt 6 735 7 264 Not 20. Derivatinstrument Nominellt värde/ återstående löptid Totalt Verkligt värde 30.9.2010 milj. e Under 1 år 1-5 år Över 5 år Tillgångar Skulder Räntederivat 47 553 62 720 24 751 135 023 1 832 1 952 Valutaderivat 13 475 1 797 499 15 771 268 592 Aktie- och indexbundna derivat 156 919 27 1 101 116 0 Kreditderivat 157 100 257 4 3 Övriga derivat 3 836 343 4 179 8 21 Derivat totalt 65 020 65 935 25 376 156 331 2 228 2 569 Nominellt värde/ återstående löptid Totalt Verkligt värde 31.12.2009 milj. e Under 1 år 1-5 år Över 5 år Tillgångar Skulder Räntederivat 44 063 51 231 13 013 108 307 1 167 1 235 Valutaderivat 11 513 1 959 489 13 962 243 338 Aktie- och indexbundna derivat 177 814 41 1 032 87 Kreditderivat 56 178 234 4 2 Övriga derivat 3 850 252 4 102 3 24 Derivat totalt 59 660 54 435 13 543 127 638 1 505 1 599 Not 21. Övriga ansvarsförbindelser och åtaganden Åtagandena i kapitalinvesteringsfonder 30.9.2010 var 14 miljoner euro för bankrörelsens del och 115 miljoner euro för skadeförsäkringsrörelsens del. De ingår i punkten "Åtaganden utanför balansräkningen". Not 22. Närståendetransaktioner Pohjola-koncernens närstående består av moderbolaget OP-Centralen anl, de dotterbolag som konsolideras i koncernen, intresseföretagen, ledningen och övriga närstående företag. Till Pohjola-koncernens ledning räknas Pohjola Bank Abp:s verkställande direktör, ledamöterna i styrelsen och deras nära familjemedlemmar. Till de närstående räknas också bolag, i vilka någon som hör till ledningen eller en nära familjemedlem till en sådan person har ett betydande inflytande. Övriga närstående företag är OP-Eläkekassa, OP-Eläkesäätiö och systerföretagen i OPC-koncernen. På lån beviljade till närstående tillämpas bankens normala kreditvillkor. Lånen är bundna till de referensräntor som tillämpas allmänt. Inga väsentliga förändringar har skett i närståendetransaktionerna efter 31.12.2009. Helsingfors 3.11.2010 Pohjola Bank Abp Styrelsen Avvikande från tidigare arrangeras en gemensam konferens på engelska för analytiker och investerare kl. 15.00 finsk tid, EET (14.00 CET, 13.00 UK, 8.00 US EST) hos Pohjola Kapitalförvaltning Ab i Helsingfors. Konferensen är en kombination av analytikermöte, konferenssamtal och live webcast. Analytiker och investerare kan delta på två sätt: 1) Genom att följa konferensen via internet som live webcast. Länken publiceras före början av tillfället på IR-sidorna. Frågor kan sändas på internet via knappen i webcast-visningen. Webcast-sändningen kan ses i efterhand på IR- sidorna. 2) Genom att ringa ett av de regionala konferensnumren nertill. Frågor per telefon ska ställas enligt anvisningarna i avsnittet för frågor. Deltagarna ombes vara färdiga för samtal 5-10 minuter före tillfället börjar. UK, International +44 203 043 24 36 US +1 866 458 40 87 FIN +358 923 101 527 Lösenord: Pohjola Pressmöte Vid pressmötet presenteras resultatet för redaktörerna av Pohjola Bank Abp:s verkställande direktör Mikael Silvennoinen 3.11. kl. 12.00 på adressen Industrigatan 1 b, Vallgård, Helsingfors. Ekonomisk information 2011 Bokslutskommunikén 2010 och delårsrapporterna 2011 offentliggörs följande dagar: Bokslutskommuniké 1.1−31.12.2010 9.2.2011 Delårsrapport 1.1−31.3.2011 4.5.2011 Delårsrapport 1.1−30.6.2011 3.8.2011 Delårsrapport 1.1−30.9.2011 2.11.2011 DISTRIBUTION NASDAQ OMX Helsingfors London Stock Exchange Centrala medier www.pohjola.fi, www.op.fi Tilläggsupplysningar: Mikael Silvennoinen, verkställande direktör, tfn 010 252 2549 Jouko Pölönen, ekonomi- och finansdirektör, tfn 010 252 3405 Tarja Ollilainen, IR-direktör, tfn 010 252 4494 [HUG#1458245] |
|||
|