CapMan - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)

CapMan Oyj:n 1-3 2024 osavuosikatsaus

CapMan Oyj
Pörssitiedote / osavuosikatsaus
3.5.2024 klo 8.00

CapMan Oyj:n 1-3 2024 osavuosikatsaus

Tuloskehitys ja merkittävät tapahtumat 1-3 2024:

  · Hallinnoitavat pääomat olivat 5,7 mrd euroa 31.3.2024 (5,0 mrd euroa
31.12.2023).
  · Konsernin liikevaihto oli 18,4 milj. euroa 1.1.-31.3.2024 (15,1 milj. euroa
1.1.-31.3.2023).
  · Palkkiotuotot olivat 14,9 milj. euroa (15,1 milj. euroa).
  · Voitonjako-osuustuotot olivat 3,5 milj. euroa (-0,0 milj. euroa).
  · Liikevoitto oli 7,3 milj. euroa (0,5 milj. euroa). Vertailukelpoinen
liikevoitto oli 8,6 milj. euroa (0,5 milj. euroa).
  · Palkkiotuottojen kannattavuus oli 2,7 milj. euroa (2,9 milj. euroa).
  · Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos/osake oli 1,5 senttiä (0,2 senttiä).
Vertailukelpoinen laimennusvaikutuksella oikaistu tulos/osake oli 2,2 senttiä
(0,2 senttiä).
  · CapMan Oyj sai maaliskuussa päätökseen Dasos Capital Oy:n hankinnan.

Tämä tiedote on tiivistelmä CapManin osavuosikatsauksesta kaudelta
1.1.-31.3.2024. Osavuosikatsaus taulukkoineen on tämän pörssitiedotteen
liitteenä pdf-tiedostona ja saatavilla CapManin verkkosivuilla osoitteessa
https://capman.com/fi/osakkeenomistajat/tulos-raportit/.

Toimitusjohtajan kommentti:

CapManin vuosi on alkanut vahvasti, haasteellisesta markkinaympäristöstä
huolimatta. Vuoden ensimmäisen neljänneksen aikana hallinnoitavat pääomat
kasvoivat 5,7 miljardiin euroon, kasvua oli edellisen tilikauden päätökseen
verrattuna 13 %. Tämän lisäksi olemme huhtikuun aikana onnistuneesti saaneet
päätökseen kaksi merkittävää varainkeruuta. Liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat
credit-rahastomme voitonjako-osuustuottojen ajamana.

Liikevaihto kasvoi katsauskaudella 22 prosenttia

Ensimmäisen neljänneksen liikevaihtomme kasvoi 22 % vuoden takaisesta. Kasvun
pääajurina oli credit-rahastomme voitonjako-osuustuotot sen irtauduttua kahdesta
sijoituksesta kauden aikana. Palkkiotuotot olivat hieman alle viime vuoden
tason, mutta näkyvyys niiden tulevaan kehitykseen on parantunut Nordic
Infrastructure II - rahaston saavutettua ja Growth Equity III rahaston ylitettyä
tavoitekokonsa. Näiden lisäksi 1. maaliskuuta toteutettu Dasos Capitalin
hankinta ja sen suunnitellusti etenevä kehitys tukee palkkiotuottojen kasvua
tulevina kausina. Transaktion ja viimeaikaisten rahastojen sulkemisten
tulosvaikutus on täysimääräisesti nähtävissä tuloksessa toisesta neljänneksestä
alkaen.

Sijoitusten käyvän arvon muutokset tukivat tulosta omien tasesijoitusten
muutoksen ollessa 1.5 % katsauskaudella, pääosin CapManin hallinnoimien Private
Equity -rahastojen positiivisen kehityksen ajamana. Myös ulkopuoliset
rahastosijoitukset kehittyivät katsauskaudella hyvin. Markkinatilanteen takia
erityisesti ulkopuolisten venture capital -sijoitusten arvoissa on kuitenkin
vielä syytä varautua volatiliteettiin.

Onnistunutta varainhankintaa ja hallinnoitavien pääomien voimakasta kasvua

Hallinnoitavat pääomat kasvoivat 13 prosenttia 5,7 miljardiin euroon
ensimmäisellä neljänneksellä. Sen lisäksi huhtikuun aikana olemme keränneet yli
110 miljoona euroa uutta pääoma Infrastruktuuri ja Growth rahastoihin.

Maaliskuun alussa saimme päätökseen Dasos Capitalin oston ja perustimme
luonnonvarasijoituksiin keskittyvän CapMan Natural Capital sijoitusalueen. Dasos
Capital on jatkanut varainhankintaa avoimelle Dasos Sustainable Forest and Wood
III -rahastolleen. Maaliskuun lopussa Natural Capital -sijoitusalueen
hallinnoimat pääomat olivat yhteensä 714 milj. euroa.

CapMan Nordic Infrastructure II rahasto saavutti lopullisessa sulkemisessa
huhtikuun lopulla 375 miljoonan euron koon, eli saavutti lähes kaksinkertaisen
koon verrattuna Infrastructure I -rahastoon. Sijoitusstrategia on houkutteleva
erityisesti kansainvälisille institutionaalisille sijoittajille, ja noin 70
prosenttia rahaston pääomasta on Pohjoismaiden ulkopuolelta.

CapMan Growth Equity III -rahasto ylitti helmikuussa ensimmäisen sulkemisensa
yhteydessä tavoitekokonsa ja saavutti asetetun 130 milj. euron maksimikokonsa
lopullisen sulkemisen yhteydessä, huhtikuussa. Nopea varainhankinta ja laadukas
sijoittajakunta ovat osoitus strategian erinomaisesta tuottohistoriasta.
Huhtikuussa rahasto julkisti myös ensimmäisen investointinsa
ympäristöteknologiayhtiö Tanaan.

Vuoden 2023 lopussa perustimme Social Real Estate -rahaston, joka on jo tehnyt
kaksi sijoitusta Suomessa ja Tanskassa. Rahaston varainhankinta jatkuu, ja
tavoitteena on saavuttaa 500 miljoonaa euroa tulevina vuosina. Varainhankinta
Nordic Real Estate IV -lippulaivarahastoon on alkanut, ja tavoitteenamme on
ensimmäinen sulkeminen vuoden 2024 aikana ja 750 miljonan euron tavoitekoko
rahaston lopullisessa sulkemisessa.

Kohti kestävämpää yhteiskuntaa

Aktiivisen omistajuuden kautta osallistumme kestävän yhteiskunnan rakentamiseen.
Sijoituksissamme yhdistämme järjestelmällisesti vastuullisuuden ja taloudellisen
arvonluonnin. Olemme julkaisseet sijoituskohteidemme vastuullisuustyön kehitystä
kuvaavan vastuullisuusraporttimme vuodelta 2023. Raportti on laadittu GRI:n
mukaisesti, ja siinä kerrotaan omistuksissamme tehdystä vastuullisuustyöstä
kiinteistöjen, infrastruktuurin, private equity ja credit-rahastojen osalta.

Pia Kåll

toimitusjohtaja, CapMan Oyj

Avainlukuja

MEUR                                      1-3/24  1-3/23

Liikevoitto                                  7,3     0,5
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät       1,3       -
yhteensä
Vertailukelpoinen liikevoitto                8,6     0,5

Katsauskauden tulos                          4,9     0,8
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät       1,2       -
yhteensä
Vertailukelpoinen katsauskauden tulos        6,2     0,8

Osakekohtainen tulos, senttiä                1,5     0,2
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät,      0,8       -
senttiä
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos,      2,3     0,2
senttiä

Osakekohtainen tulos,                        1,5     0,2
laimennusvaikutuksella oikaistu, senttiä
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät,      0,7       -
senttiä
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos,      2,2     0,2
laimennusvaikutuksella oikaistu, senttiä

%                                              31.3.24  31.3.23

Oman pääoman tuotto, % p.a.                       15,3      2,4
Vertailukelpoinen oman pääoman tuotto, % p.a.     19,1      2,4
Omavaraisuusaste, %                               50,1     44,1

Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet

CapManin varojenjakopolitiikan mukaisesti yhtiö maksaa kestävää ja ajan kuluessa
kasvavaa varojenjakoa. Yhtiön tavoitteena on jakaa jakokelpoisten pääomien
puitteissa vähintään 70 prosenttia emoyhtiön omistajille kuuluvasta konsernin
tilikauden tuloksesta vähennettynä sijoitusten käyvän arvon muutosten
vaikutuksella.  CapMan voi lisäksi jakaa varoja sijoitustoiminnasta kertyneistä
tuotoista ottaen kuitenkin huomioon tuleviin sijoituksiin kohdistuvat ennakoidut
pääomatarpeet.

Hallinnointi- ja palveluliiketoimintojen yhteenlaskettu kasvutavoite on
keskimäärin yli 15 prosenttia vuodessa ennen voitonjako-osuustuottoja. Oman
pääoman tuottotavoite on keskimäärin yli 20 prosenttia vuodessa. Yhtiön
tavoitteena on, että omavaraisuusaste on yli 50 prosenttia.

CapMan odottaa saavuttavansa taloudelliset tavoitteet asteittain, ja
avainluvuissa odotetaan vuositason vaihtelua liiketoiminnan luonne huomioiden.

Näkymäarvio vuodelle 2024

CapManin tavoitteena on pitkän aikavälin tulosparannus, huomioiden kuitenkin
liiketoiminnan luonteeseen liittyvät vuositason vaihtelut. CapManin
hallinnoitavilta rahastoilta saatavilla voitonjako-osuustuotoilla sekä CapManin
sijoitusten tuotoilla on merkittävä vaikutus CapManin kokonaistulokseen.
Sijoituskohteiden kehityksen sekä kohteista irtautumisen lisäksi monet muut
sijoituskohteista tai CapManista riippumattomat tekijät vaikuttavat CapManin
kokonaissijoitusten käypien arvojen kehitykseen sekä voitonjako-osuustuottojen
määrään ja ajoitukseen. Näistä syistä CapMan ei anna numeerisia ennusteita
vuodelle 2024.

CapMan arvioi hallinnoitavien pääomien kasvavan vuoden 2024 aikana. Yhtiö arvioi
myös palkkiotuottojen kannattavuuden kasvavan vuoden 2024 aikana. Arviot eivät
sisällä mahdollisia vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä.

Tiedotustilaisuuden webcast tänään klo 9.30

CapMan esittelee tuloksen klo 9.30 alkavassa tiedotustilaisuudessa, joka on
seurattavissa webcast-lähetyksen kautta osoitteessa
https://capman.videosync.fi/q1-2024. Tilaisuuden kieli on englanti. Tilaisuuden
taltiointi on saatavilla yhtiön verkkosivuilla tilaisuuden jälkeen.

Helsinki 3.5.2024

CAPMAN OYJ
Hallitus

Lisätietoja:
Atte Rissanen, talousjohtaja, CapMan Oyj, puh. 050 040 5732

Jakelu:
Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.capman.com/fi

Liite: CapMan Oyj 1-3 2024 osavuosikatsaus

Tietoa CapManista

CapMan on johtava pohjoismainen aktiivista arvonluontityötä tekevä
pääomasijoittaja. Olemme kehittäneet satoja yhtiöitä ja kiinteistöjä ja luoneet
merkittävää arvoa yli kolme vuosikymmentä yhtenä pääomasijoitusalan
edelläkävijöistä Pohjoismaissa. Hallinnoimme yhteensä yli 5 miljardin euron
pääomia ja tavoitteenamme on tarjota houkuttelevia tuottoja ja innovatiivisia
ratkaisuja sijoittajille mahdollistamalla muutoksia rahastojemme
sijoituskohteissa. Esimerkkinä tästä olemme asettaneet tavoitteita
hiilidioksidipäästöjemme vähentämiselle Pariisin ilmastosopimuksen 1,5°C
skenaarion mukaisesti ja sitoutuneet nettonollapäästöihin vuoteen 2040 mennessä.
Toimimme laajasti listaamattomalla markkinalla paikallisesti erikoistuneiden
tiimien kautta. Sijoitusalueemme kattavat kiinteistö-, infrastruktuuri- ja
luonnonvarasijoittamisen, sekä vähemmistö- ja enemmistösijoitukset
kohdeyhtiöihin. Tarjoamme lisäksi varainhoitoa. Palveluliiketoimintaamme kuuluu
hankinta- ja ostotoiminnan palvelut. CapManin palveluksessa on noin 200
ammattilaista Helsingissä, Jyväskylässä, Tukholmassa, Kööpenhaminassa, Oslossa,
Lontoossa ja Luxemburgissa. Osakkeemme on listattu Helsingin pörssissä vuodesta
2001 lähtien. Lisätietoja osoitteessa www.capman.com/fi

Attachments:

CapMan_1-3 2024_Osavuosikatsaus.pdf

04299911.pdf