2010-10-29 08:00:00 CEST
2010-10-29 08:01:12 CEST
REGULATED INFORMATION
Tikkurila Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Tikkurilan osavuosikatsaus tammi-syyskuulta 2010 - Liikevaihdon kasvu jatkui, koko vuoden näkymät ennallaan
Pörssitiedote 29.10.2010 klo 9.00
Heinä-syyskuu 2010 lyhyesti
* Liikevaihto nousi kolmannella neljänneksellä 9,8 prosenttia viime vuoden
vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja oli 173,5 miljoonaa euroa (7-
9/2009: 158,1).
* Liikevoitto (EBIT) oli 25,2 (26,2) miljoonaa euroa eli 14,5 (16,6)
prosenttia liikevaihdosta.
* Osakekohtainen tulos oli 0,38 (0,38) euroa.
Tammi-syyskuu 2010 lyhyesti
* Liikevaihto nousi tammi-syyskuussa 10,1 prosenttia viime vuoden vastaavaan
ajanjaksoon verrattuna ja oli 475,4 miljoonaa euroa (1-9/2009: 431,7).
* Liikevoitto (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä oli 61,1 (54,8) miljoonaa
euroa eli 12,9 (12,7) prosenttia liikevaihdosta.
* Kertaluonteiset erät olivat 0,7 (-2,4) miljoonaa euroa.
* Osakekohtainen tulos oli 0,93 (0,68) euroa.
* Konsernin pääomarakenne kehittyi suotuisasti ja nettovelan määrä laski.
Avainluvut
(Milj. euroa) 7-9/ 7-9/ Muutos- 1-9/ 1-9/ Muutos- 1−12/
2010 2009 % 2010 2009 % 2009
----------------------------------------------------------------------
Tuloslaskelma
Liikevaihto 173,5 158,1 9,8 % 475,4 431,7 10,1 % 530,2
Liikevoitto
(EBIT)
ilman
kertaluonteisia
eriä 25,2 26,2 -3,8 % 61,1 54,8 11,5 % 50,2
Liikevoitto-%
(EBIT-%)
ilman
kertaluonteisia 16,6 12,9
eriä 14,5 % % % 12,7 % 9,5 %
Liikevoitto
(EBIT) 25,2 26,2 -3,8 % 61,8 52,4 18,1 % 47,7
Liikevoitto-% 16,6 13,0
(EBIT-%) 14,5 % % % 12,1 % 9,0 %
Tulos ennen
veroja 22,0 23,1 -4,9 % 55,8 42,2 32,4 % 35,7
Tilikauden tulos 16,8 16,6 1,6 % 41,0 30,0 36,7 % 27,8
Muita keskeisiä
tunnuslukuja
Tulos per osake*, 36,8
euroa 0,38 0,38 0,0 % 0,93 0,68 % 0,63
Sidotun pääoman tuotto 18,0 13,0 17,7
(ROCE), % p.a. % % 18,0 % 13,0 % %
Rahavirrat -2,6
investointien jälkeen 62,5 61,0 2,4 % 37,4 38,4 % 45,3
Korollinen nettovelka -44,8
kauden lopussa 92,0 166,7 % 129,5
Nettovelkaantumisaste 146,3 90,0
(gearing), % 47,9 % % %
Omavaraisuusaste, % 35,7
40,0 % 25,4 % %
Henkilöstö kauden
lopussa 3 677 3 658 0,5 % 3 538
* Laskettuna liikkeelle laskettujen osakkeiden määrällä, joka on
44 108 252 kappaletta.
Toimitusjohtaja Erkki Järvinen:"Liikevaihtomme myönteinen kehitys jatkui vuoden kolmannella neljänneksellä.
Myyntivolyymimme parani kaikilla markkina-alueilla Suomea lukuun ottamatta,
missä kesän poikkeuksellisen pitkä hellejakso heikensi ulkomaalien myyntiä.
Strategisista liiketoimintayksiköistämme etenkin SBU Scandinavia oli hyvässä
vireessä. Toiminta-alueemme talouksien yleinen piristyminen vaikutti
myönteisesti kysyntään, minkä lisäksi odotamme asuinrakentamisen elpymisen
näkyvän myös maalien kysynnässä vuoden 2011 aikana.
Kustannusnousujen ja myyntimixin muutosten johdosta suhteellinen
kannattavuutemme heikkeni kolmannella neljänneksellä viime vuoden vastaavaan
ajanjaksoon verrattuna. Myyntimiximme kehittyi epäsuotuisasti Suomessa,
Skandinaviassa ja Keskisessä Itä-Euroopassa. Kustannustasomme nousuun
vaikuttivat investoinnit markkinointiin ja henkilöstöresursseihin Venäjällä,
missä pidämme panostuksia tulevaisuuden kilpailukykyyn erityisen tärkeinä. Myös
raaka-aineiden saatavuuteen ja hintakehitykseen liittyvät haasteet alkoivat
realisoitua etenkin katsauskauden loppupuolella. Raaka-ainekustannuksemme
nousivat kolmannella neljänneksellä, ja raaka-aineiden hintoihin ja saatavuuteen
liittyvä epävarmuus näyttäisi jatkuvan myös tulevina kuukausina. Keskitymme
turvaamaan riittävät raaka-ainetoimitukset laajentamalla mahdollisuuksien mukaan
toimittajaverkostoamme ja soveltuvin osin myös muokkaamalla raaka-ainepohjaamme.
Jatkamme omien myyntihintojemme tarkistuksia loppuvuoden aikana.
Historiallisesti katsoen hinnoitteluvoimamme on ollut vahva, ja olemme yleensä
onnistuneet hyvin siirtämään kustannusten nousun myyntihintoihimme. Yleiseen
taloustilanteeseen liittyvistä epävarmuuksista johtuen kiinnitämme erityistä
huomiota kustannushallintaan.
Toimintamme rahavirta säilyi erittäin vahvana siitä huolimatta, että raaka-aine-
ja lopputuotevarastomme ovat epävarmuustekijöistä johtuen tavanomaista
korkeammalla tasolla.
Strategiamme mukaisesti pyrimme jatkuvasti tehostamaan toimintaamme ja
kartoitamme aktiivisesti mahdollisuuksia kasvaa sekä orgaanisesti että
mahdollisin yritysostoin."
Tikkurila Oyj
Erkki Järvinen, toimitusjohtaja
Lisätietoja:
Erkki Järvinen, toimitusjohtaja
matkapuh. 0400 455 913,erkki.jarvinen@tikkurila.com
Jukka Havia, CFO
matkapuh. 050 355 3757,jukka.havia@tikkurila.com
Susanna Aaltonen, johtaja, viestintä ja sijoittajasuhteet
matkapuh. 040 593 4221,susanna.aaltonen@tikkurila.com
Tiedotustilaisuus tänään klo 12.00
Tiedotustilaisuus Tikkurilan tammi-syyskuun 2010 osavuosikatsauksesta
järjestetään tiedotusvälineille ja analyytikoille ravintola Palace Gourmet'n
Union-salissa (Eteläranta 10, Helsinki, 10. krs) tänään 29.10.2010 klo 12.00.
Tilaisuus on suomenkielinen. Tiedotustilaisuuteen osallistujille on tarjolla
lounas samoissa tiloissa alkaen klo 11.30. Osavuosikatsauksen esittelevät
toimitusjohtaja Erkki Järvinen ja CFO Jukka Havia.
Tikkurila järjestää lisäksi englanninkielisiä puhelinkonferensseja erikseen
sovittavina ajankohtina. Englanninkielisestä puhelinkonferenssista
kiinnostuneita pyydetään olemaan yhteydessä Tikkurilan viestintä- ja
sijoittajasuhdejohtaja Susanna Aaltoseen ajankohdan sopimiseksi.
Esitysmateriaali on ladattavissa ennen tilaisuuden alkua osoitteesta:
www.tikkurilagroup.com/sijoittajat.
Tikkurila julkaisee vuoden 2010 tilinpäätöstiedotteen perjantaina 11.2.2011 noin
klo 09.00.
Tikkurila tarjoaa kuluttajille, ammattilaisille ja teollisuudelle
käyttäjäystävällisiä ja ympäristön kannalta kestäviä ratkaisuja pintojen
suojaamiseen ja kaunistamiseen. Tikkurila on vahva alueellinen toimija, jonka
tavoitteena on olla johtava maaliyhtiö Pohjoismaissa ja Itä-Euroopassa, mukaan
lukien Venäjä. - Väriä elämääsi Tikkurilasta.
Tikkurila Oyj:n osavuosivuosikatsaus 1.1.-30.9.2010
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 -standardin mukaisesti, ja siinä
esitettävät tiedot ovat tilintarkastamattomia koko vuoden 2009 tietoja lukuun
ottamatta. Osavuosikatsauksessa esitetyt luvut ovat itsenäisesti pyöristettyjä
lukuja.
Kaikki tässä katsauksessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat johdon
tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä, ja todelliset tulokset voivat
olla merkittävästikin erilaiset.
Mikäli osavuosikatsauksen kieliversioiden välillä on eroavaisuuksia,
suomenkielinen versio on ratkaiseva.
Tikkurilan liiketoiminta on organisoitu neljään raportoitavaan segmenttiin,
joista Tikkurila käyttää nimitystä strateginen liiketoimintayksikkö (SBU).
Tikkurilan raportoitavat liiketoimintayksiköt ovat SBU East, SBU Finland, SBU
Scandinavia ja SBU Central Eastern Europe.SBU Eastin toiminta-alueeseen kuuluvat
Venäjä, Ukraina, Keski-Aasian maat sekä Valko-Venäjä. SBU Finlandin toiminta-
alueena on Suomi. SBU Scandinavian toiminta-alueeseen kuuluvat Ruotsi, Tanska ja
Norja. SBU Central Eastern Europen toiminta-alueeseen kuuluvat seuraavat maat:
Baltian maat, Puola, Tekki, Slovakia, Kiina, Saksa, Unkari ja Romania. Lisäksi
kyseinen strateginen liiketoimintayksikkö on vastuussa viennistä noin 20 maahan,
jotka eivät kuulu muiden strategisten liiketoimintayksiköiden toiminta-
alueeseen.
Taloudellinen kehitys heinä-syyskuussa 2010
Alla on esitetty heinä-syyskuun segmenttikohtainen liikevaihto ja -voitto.
Heinä-syyskuu
(Milj. euroa) Liikevaihto Liikevoitto (EBIT)
ilman kertaluonteisia eriä
7-9/ 7-9/ 7-9/ 7-9/
2010 2009 2010 2009
SBU East 65,7 55,7 9,6 9,5
SBU Finland 26,5 28,3 3,4 5,9
SBU Scandinavia 49,8 44,6 9,1 8,0
SBU Central Eastern Europe 31,6 29,5 3,7 3,4
Konserni yhteinen ja eliminoinnit 0,0 0,0 -0,6 -0,6
Konserni yhteensä 173,5 158,1 25,2 26,2
Tikkurila-konsernin liikevaihto heinä-syyskuussa 2010 oli 173,5 (158,1)
miljoonaa euroa, mikä on 9,8 prosenttia eli 15,5 miljoonaa euroa enemmän kuin
vastaavana ajanjaksona vuotta aiemmin. Kasvu johtui valuuttakurssien muutoksista
ja korkeammista myyntivolyymeista. Valuuttakurssien translaatiovaikutus kasvatti
liikevaihtoa 12,0 miljoonaa euroa ja korkeammat myyntivolyymit 6,4 miljoonaa
euroa. Muutokset tuotejakaumassa pienensivät liikevaihtoa 3,0 miljoonaa euroa.
Kolmannen neljänneksen liikevaihdosta kauppa- ja rakennusmaalien osuus oli noin
85 prosenttia ja teollisuusmaalien osuus noin 15 prosenttia.
Liikevoitto heinä-syyskuussa 2010 oli 25,2 (26,2) miljoonaa euroa, mikä vastaa
14,5 (16,6) prosenttia liikevaihdosta. Tikkurilan kannattavuus heikkeni vuoden
kolmannella neljänneksellä etenkin tuotejakauman muutoksista sekä kustannustason
noususta johtuen.
Tikkurilan toimintaan liittyy kausivaihtelua, ja tyypillisesti suurin osa koko
vuoden tuloksesta muodostuu toisen ja kolmannen vuosineljänneksen aikana.
Liikevoittoon ei sisältynyt kolmannella vuosineljänneksellä tai vertailukaudella
kertaluonteisia eriä.
Heinä-syyskuun nettorahoituskulut olivat 3,2 (3,1) miljoonaa euroa. Tulos ennen
veroja oli 22,0 (23,1) miljoonaa euroa. Verot olivat yhteensä 5,1 (6,5)
miljoonaa euroa, mikä vastaa 23,4 (28,3) prosentin efektiivistä veroastetta.
Osakekohtainen tulos oli 0,38 (0,38) euroa.
Taloudellinen kehitys tammi-syyskuussa 2010
Alla on esitetty tammi-syyskuun segmenttikohtainen liikevaihto ja -voitto.
Tammi-syyskuu
(Milj. euroa) Liikevaihto Liikevoitto (EBIT)
ilman kertaluonteisia eriä
1-9/2010 1-9/2009 1-9/2010 1-9/2009
SBU East 158,4 135,3 20,8 17,5
SBU Finland 90,2 90,8 16,1 16,2
SBU Scandinavia 143,3 126,9 20,3 16,7
SBU Central Eastern Europe 83,5 78,7 6,3 6,2
Konserni yhteinen ja eliminoinnit 0,0 0,0 -2,4 -1,8
Konserni yhteensä 475,4 431,7 61,1 54,8
Tikkurila-konsernin liikevaihto tammi-syyskuussa 2010 oli 475,4 (431,7)
miljoonaa euroa, mikä on 10,1 prosenttia eli 43,7 miljoonaa euroa enemmän kuin
vastaavana ajanjaksona vuotta aiemmin. Kokonaiskasvusta 32,6 miljoonaa euroa
johtui valuuttakurssien translaatiovaikutuksesta, myyntivolyymit kasvattivat
liikevaihtoa 13,3 miljoonaa euroa. Tuotejakauman muutosten vaikutus oli 2,3
miljoonaa euroa negatiivinen. Ensimmäisen yhdeksän kuukauden liikevaihdosta
kauppa- ja rakennusmaalien osuus oli noin 85 prosenttia ja teollisuusmaalien
osuus noin 15 prosenttia.
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä tammi-syyskuussa 2010 oli 61,1 (54,8)
miljoonaa euroa, mikä vastaa 12,9 (12,7) prosenttia liikevaihdosta.
Katsauskauden kertaluonteiset erät liittyivät vuoden 2010 ja 2009 toiseen
neljännekseen. Vuoden 2010 toisen neljänneksen kertaluonteiset erät liittyivät
Venäjällä saatuun vakuutuskorvaukseen ja Puolan kilpailuviranomaisen määräämään
seuraamusmaksuun, ja niillä oli yhteensä 0,7 miljoonan euron positiivinen
vaikutus liikevoittoon. Vertailukauden 2,4 miljoonan euron kertaluonteiset kulut
liittyivät henkilöstövähennyksiin Suomessa ja Ruotsissa.
Liikevoitto tammi-syyskuussa 2010 oli 61,8 (52,4) miljoonaa euroa. Euromääräisen
liikevoiton kasvuun vaikuttivat muuttuvien kustannusten alhaisempi taso viime
vuoteen verrattuna, korkeammat myyntivolyymit sekä valuuttakurssimuutokset.
Valuuttakurssit kasvattivat liikevoittoa 3,5 miljoonaa euroa.
Tammi-syyskuun nettorahoituskulut olivat 6,0 (10,3) miljoonaa euroa. Tulos ennen
veroja oli 55,8 (42,2) miljoonaa euroa. Verot olivat yhteensä 14,8 (12,2)
miljoonaa euroa, mikä vastaa 26,6 (28,9) prosentin efektiivistä veroastetta.
Osakekohtainen tulos oli 0,93 (0,68) euroa.
Taloudellinen kehitys liiketoimintayksiköittäin
SBU East
SBU East,
tuloslaskelma
(Milj. euroa) 7-9/ 7-9/ Muutos- 1-9/ 1-9/ Muutos-% 1-12/
2010 2009 % 2010 2009 2009
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 65,7 55,7 17,9 % 158,4 135,3 17,0 % 167,1
Liikevoitto
(EBIT)
ilman
kertaluonteisia
eriä 9,6 9,5 1,3 % 20,8 17,5 18,8 % 17,7
Liikevoitto-% '
(EBIT-%)
ilman kertaluonteisia eriä 14,6 % 17,0 % 13,1 % 12,9 % 10,6 %
Liikevoitto (EBIT) 9,6 9,5 1,3 % 22,2 17,5 27,3 % 17,7
Liikevoitto-% 14,6 % 17,0 % 14,0 % 12,9 % 10,6 %
(EBIT-%)
Investoinnit ilman
yritysostoja 1,3 1,5 -16,3 % 3,1 6,0 -48,8 % 7,2
SBU Eastin liikevaihto heinä-syyskuussa 2010 kasvoi 17,9 prosenttia
vertailukaudesta ja oli 65,7 (55,7) miljoonaa euroa. Liikevaihtoa nostivat
etenkin valuuttakurssimuutokset, joiden vaikutus oli 5,4 miljoonaa euroa.
Lisäksi liikevaihtoa paransi myyntivolyymin lisäys, jonka vaikutus oli 2,5
miljoonaa euroa. Tuotejakauman muutokset paransivat liikevaihtoa 2,1 miljoonaa
euroa. Kysynnän paranemiseen vaikutti etenkin yleinen talouden myönteinen
kehitys. SBU Eastin markkinan reuna-alueiden, kuten Ukrainan, Kazakstanin ja
Valko-Venäjän, myynnin kehitys oli erityisen hyvää. Toisaalta kuluttajien
luottamus notkahti Venäjällä jonkin verran kolmannella neljänneksellä.
SBU Eastin suhteellinen kannattavuus heikkeni vuoden kolmannella neljänneksellä
viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna kustannustason noususta johtuen.
Venäjällä investoitiin aiempaa enemmän muun muassa markkinointiin ja tuotannon
henkilöstöresursointiin, minkä lisäksi muuttuvien kustannusten taso nousi viime
vuodesta. Heinä-syyskuun 2010 liikevoitto oli 9,6 (9,5) miljoonaa euroa.
Liikevoittoa paransivat lähinnä tuotejakauman muutokset, kun alkuvuonna alkanut
kysynnän siirtyminen korkeamman laatuluokan tuotteisiin jatkui edelleen.
Valuuttakurssit kasvattivat liikevoittoa 0,6 miljoonaa euroa.
SBU Eastin liikevaihto tammi-syyskuussa 2010 kasvoi 17,0 prosenttia
vertailukaudesta ja oli 158,4 (135,3) miljoonaa euroa. Liikevaihtoa kasvattivat
etenkin valuuttakurssimuutokset ja korkeammat myyntivolyymit.
Valuuttakurssimuutokset kasvattivat liikevaihtoa 13,4 miljoonaa euroa ja
myyntivolyymin lisäys 7,0 miljoonaa euroa. Tuotejakauman muutosten vaikutus oli
2,8 miljoonaa euroa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä tammi-syyskuussa
2010 kasvoi 18,8 prosenttia vertailukaudesta ja oli 20,8 (17,5) miljoonaa euroa.
Liikevoittoa paransivat etenkin korkeammat myyntivolyymit, muutokset
tuotejakaumassa sekä muuttuvien kustannusten säilyminen viime vuotta
alhaisemmalla tasolla.
SBU Finland
SBU Finland,
tuloslaskelma
(Milj. euroa) 7-9/ 7-9/ Muutos- 1-9/ 1-9/ Muutos- 1-12/
2010 2009 % 2010 2009 % 2009
------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 26,5 28,3 -6,2 % 90,2 90,8 -0,7 % 106,8
Liikevoitto
(EBIT)
ilman
kertaluonteisia
eriä 3,4 5,9 -42,6 % 16,1 16,2 -0,8 % 14,2
Liikevoitto-%
(EBIT-%)
ilman
kertaluonteisia
eriä 12,9 % 21,0 % 17,9 % 17,9 % 13,3 %
Liikevoitto 3,4 5,9 -42,6 % 16,1 14,3 12,2
(EBIT) 12,9 %
Liikevoitto-% 12,9 % 21,0 % 17,9 % 15,7 % 11,4 %
(EBIT-%)
Investoinnit
ilman
yritysostoja 0,5 0,4 27,8 % 1,7 1,8 -5,3 % 2,1
SBU Finlandin liikevaihto heinä-syyskuussa 2010 laski 6,2 prosenttia
vertailukaudesta ja oli 26,5 (28,3) miljoonaa euroa. Kysyntää heikensi
poikkeuksellisen pitkä hellejakso. Ulkomaalien korkeista ennakkotilauksista ja
kesän sääolosuhteista johtuen kauppojen lisätilaukset jäivät kesällä
vaatimattomalle tasolle. Liikevaihtoa pienensivät etenkin muutokset
tuotejakaumassa, joiden vaikutus oli 1,3 miljoonaa euroa negatiivinen.
Alhaisempi myyntivolyymi laski liikevaihtoa 0,5 miljoonaa euroa.
SBU Finlandin liikevoitto heinä-syyskuussa 2010 laski 42,6 prosenttia
vertailukaudesta ja oli 3,4 (5,9) miljoonaa euroa. Liikevoiton lasku johtui
muutoksista tuotejakaumassa, korkeammasta kustannustasosta sekä myyntivolyymin
laskusta.
SBU Finlandin liikevaihto tammi-syyskuussa 2010 laski hieman ja oli 90,2 (90,8)
miljoonaa euroa. Liikevaihtoa laskivat etenkin muutokset tuotejakaumassa. SBU
Finlandin liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä tammi-syyskuussa 2010 pysyi
viime vuoden tasolla ja oli 16,1 (16,2) miljoonaa euroa. Liikevoittoa
heikensivät muutokset tuotejakaumassa.
SBU Scandinavia
SBU Scandinavia,
tuloslaskelma
(Milj. euroa) 7-9/ 7-9/ Muutos- 1-9/ 1-9/ Muutos- 1-12/
2010 2009 % 2010 2009 % 2009
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 49,8 44,6 11,5 % 143,3 126,9 12,9 % 157,8
Liikevoitto
(EBIT)
ilman
kertaluonteisia
eriä 9,1 8,0 13,6 % 20,3 16,7 21,7 % 16,1
Liikevoitto-%
(EBIT-%)
ilman
kertaluonteisia
eriä 18,3 % 17,9 % 14,2 % 13,2 % 10,2 %
Liikevoitto 13,6 % 15,7
(EBIT) 9,1 8,0 20,3 16,4 24,3 %
Liikevoitto-% 18,3 % 17,9 % 14,2 % 12,9 % 10,0 %
(EBIT-%)
Investoinnit ilman
yritysostoja 0,5 0,4 37,6 % 1,5 1,3 11,5 % 2,1
SBU Scandinavian liikevaihto heinä-syyskuussa 2010 kasvoi 11,5 prosenttia
vertailukaudesta ja oli 49,8 (44,6) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvu johtui
lähinnä valuuttakurssien muutoksista ja korkeammista myyntivolyymeista.
Valuuttakurssien vaikutus oli 4,8 miljoonaa euroa ja myyntivolyymien 2,7
miljoonaa euroa. Muutokset tuotejakaumassa puolestaan laskivat liikevaihtoa 2,4
miljoonaan euroa. Ruotsin talous kasvaa melko voimakkaasti, ja loppuvuoden
näkymät ovat valoisat. Etenkin myynti ammattilaisasiakkaille piristyi selvästi
katsauskaudella.
SBU Scandinavian liikevoitto heinä-syyskuussa 2010 kasvoi 13,6 prosenttia ja oli
9,1 (8,0) miljoonaa euroa. Liikevoittoa paransivat etenkin korkeammat
myyntivolyymit. Toisaalta liikevoittoa rasittivat muutokset tuotejakaumassa.
Valuuttakurssien vaikutus oli 0,8 miljoonaa euroa positiivinen.
SBU Scandinavia kärsi raaka-aineiden saatavuusongelmista kolmannen
vuosineljänneksen loppupuolella, millä oli haitallinen vaikutus kolmannen
neljänneksen liikevaihtoon ja -voittoon.
SBU Scandinavian liikevaihto tammi-syyskuussa 2010 kasvoi 12,9 prosenttia
vertailukaudesta ja oli 143,3 (126,9) miljoonaa euroa. Liikevaihtoa kasvattivat
etenkin valuuttakurssimuutokset, jotka nostivat liikevaihtoa 14,2 miljoonaa
euroa. Korkeampien myyntivolyymien vaikutus oli 4,1 miljoonaa euroa. Toisaalta
muutokset tuotejakaumassa heikensivät liikevaihtoa 1,9 miljoonaa euroa. SBU
Scandinavian liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä tammi-syyskuussa 2010 kasvoi
21,7 prosenttia ja oli 20,3 (16,7) miljoonaa euroa. Liikevoittoa paransivat
etenkin vertailukautta alhaisemmat muuttuvat kustannukset.
SBU Central Eastern Europe (CEE)
SBU CEE,
tuloslaskelma
(Milj. euroa) 7-9/ 7-9/ Muutos- 1-9/ 1-9/ Muutos-% 1-12/
2010 2009 % 2010 2009 2009
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 31,6 29,5 7,1 % 83,5 78,7 6,1 % 98,5
Liikevoitto
(EBIT)
ilman
kertaluonteisia
eriä 3,7 3,4 9,9 % 6,3 6,2 0,4 % 5,0
Liikevoitto-%
(EBIT-%)
ilman
kertaluonteisia
eriä 11,8 % 11,5 % 7,5 % 7,9 % 5,1 %
Liikevoitto 3,7 3,4 9,9 % 5,5 6,2 -12,2 % 5,0
(EBIT)
Liikevoitto-% 11,8 % 11,5 % 6,6 % 7,9 % 5,1 %
(EBIT-%)
Investoinnit ilman yritysostoja 0,6 0,5 22,8 % 1,4 1,8 -18,0 % 2,1
SBU Central Eastern Europen liikevaihto heinä-syyskuussa 2010 nousi 7,1
prosenttia vertailukaudesta ja oli 31,6 (29,5) miljoonaa euroa. Liikevaihtoa
kasvattivat valuuttakurssimuutokset ja korkeammat myyntivolyymit.
Valuuttakurssien vaikutus oli 1,8 miljoonaa euroa ja korkeampien myyntivolyymien
1,8 miljoonaa euroa. Toisaalta tuotejakauman muutosten vaikutus oli 1,4
miljoonaa euroa negatiivinen.
SBU Central Eastern Europen liikevoitto heinä-syyskuussa 2010 kasvoi 9,9
prosenttia vertailukaudesta ja oli 3,7 (3,4) miljoonaa euroa. Liikevoiton
parannus johtui etenkin paremmista myyntivolyymeista ja alhaisemmasta
kustannustasosta. Samalla kuitenkin tuotejakauman muutokset alensivat
liikevoittoa. Valuuttakurssien vaikutus liikevoittoon oli 0,1 miljoonaa euroa.
SBU Central Eastern Europen liikevaihto tammi-syyskuussa 2010 nousi 6,1
prosenttia vertailukaudesta ja oli 83,5 (78,7) miljoonaa euroa. Alkuvuoden
liikevaihtoa kasvattivat ennen kaikkea valuuttakurssit, joiden vaikutus oli 5,0
miljoonaa euroa. SBU Central Eastern Europen liikevoitto ilman kertaluonteisia
eriä tammi-syyskuussa 2010 pysyi vertailukauden tasolla ja oli 6,3 (6,2)
miljoonaa euroa.
SBU Central Eastern Europen toiminta-alueen taloudet näyttävät toipuvat
taantumasta hieman eri tahdissa. Suurimman markkina-alueen Puolan taloudelle
ennustetaan selvää kasvua kuluvan vuoden aikana, joskin kuluttajien
luottamusindeksi heikkeni Puolassa katsauskauden loppupuolella.
Konsernitoimintoihin liittyvät erät
Konsernitoiminnot tukevat Tikkurilan strategisten liiketoimintayksiköiden
toimintaa ja vastaavat listatun emoyhtiön velvollisuuksista. Konsernin
yhteisissä erissä ei tapahtunut katsauskaudella merkittäviä muutoksia
vertailukauteen nähden.
Rahavirta, rahoitus ja rahoitusriskien hallinta
Tikkurilan rahoitusasema ja maksuvalmius säilyivät hyvänä.
Liiketoiminnan rahavirta tammi-syyskuussa oli 45,0 (53,4) miljoonaa euroa.
Investointien nettorahavirta oli -7,6 (-15,0) miljoonaa euroa, josta
yrityshankintojen osuus oli 0,0 (-3,6) miljoonaa euroa. Rahavirrat investointien
jälkeen olivat 37,4 (38,4) miljoonaa euroa. Nettokäyttöpääoma oli katsauskauden
lopussa 92,0 (86,8) miljoonaa euroa.
Korollisten velkojen määrä 30.9.2010 oli 147,8 (210,7) miljoonaa euroa.
Konsernin korollisten velkojen keskimääräinen korko oli 4,1 (6,2) prosenttia.
Rahavarat olivat katsauskauden päättyessä 55,8 (44,1) miljoonaa euroa.
Tikkurila-konsernin korollisista veloista erääntyy 8,7 miljoonaa euroa
tilikauden 2010 viimeisen neljänneksen aikana. Konsernin nettovelka 30.9. oli
92,0 (166,7) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli syyskuun lopussa 40,0 (25,4)
prosenttia, ja nettovelkaantuneisuus oli 47,9 (146,3) prosenttia. Konsernin
nettorahoituskulut olivat 6,0 (10,3) miljoonaa euroa, josta valuuttakurssien
osuus oli 0,0 (-0,3) miljoonaa euroa.
Kolmannen neljänneksen aikana Tikkurila maksoi pois 40,2 miljoonaa euroa
korollisia velkoja. Syyskuun 2010 lopussa konsernilla oli yhteensä 86 miljoonaa
euroa myönnettyjä nostamattomia lainoja.
Katsauskauden lopussa Tikkurilan valuuttatermiinien nimellisarvo oli 99,8
miljoonaa euroa ja markkina-arvo 0,1 miljoonaa euroa. Syyskuun lopussa
Tikkurilan koronvaihtosopimusten nimellisarvo oli 20 miljoonaa euroa ja
markkina-arvo oli 0,0 miljoonaa euroa.
Investoinnit
Tammi-syyskuun 2010 bruttoinvestoinnit ilman yritysostoja olivat 7,8 (11,0)
miljoonaa euroa. Katsauskaudella ei tehty merkittäviä yksittäisiä investointeja.
Konsernin poistot olivat tammi-syyskuussa 15,5 (14,2) miljoonaa euroa. Konserni
tekee liikearvonalentumistestauksia IAS 36 -standardin mukaisesti
Tutkimus ja tuotekehitys
Tikkurilan tutkimus- ja tuotekehitystoiminnan kulut tammi-syyskuussa 2010 olivat
7,5 (7,6) miljoonaa euroa eli 1,6 (1,8) prosenttia liikevaihdosta.
Henkilöstö
Tikkurila-konsernin palveluksessa oli syyskuun lopussa 3 677 (3 658) henkilöä.
Henkilöstömäärä tammi-syyskuussa 2010 oli keskimäärin 3 762 (3 822).
Alla on esitetty Tikkurila-konsernin kvartaalikohtainen henkilöstömäärä kauden
lopussa liiketoimintayksiköittäin vuoden 2009 alusta alkaen.
1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/
2009 2009 2009 2009 2010 2010 2010
------------------------------------------------------------
SBU East 1 657 1 768 1 599 1 563 1 702 1 794 1 657
SBU Finland 832 869 787 732 749 857 762
SBU Scandinavia 479 512 469 466 464 485 464
SBU CEE 781 788 771 743 746 774 757
Konsernitoiminnot 30 31 32 34 34 36 37
------------------------------------------------------------
Yhteensä 3 779 3 968 3 658 3 538 3 695 3 946 3 677
Oikeuden päätökset
Konsernin venäläinen tytäryhtiö OOO Tikkurila on käynyt oikeutta venäläistä OOO
Decoloria vastaan Finncolor-tavaramerkkiin liittyen. Pietarin
kauppaoikeudellinen tuomioistuin vahvisti kesäkuussa 2010 OOO Tikkurilalle
oikeudet Finncolor-tavaramerkkiin. OOO Decolor valitti päätöksestä, ja
valitustuomioistuin kumosi ensimmäisen oikeusasteen päätöksen. Tikkurila aikoo
valittaa päätöksestä.
Puolan kilpailuviranomainen määräsi lokakuussa 2009 Tikkurilan puolalaiselle
tytäryhtiölle noin 0,6 miljoonan euron sakon. Puolan kilpailuviranomaisen mukaan
Tikkurila Polska S.A:n jakelusopimukset sisälsivät laittoman määräyksen.
Tikkurila valitti päätöksestä ja valitustuomioistuin alensi 5.8.2010 sakon
määrän noin 0,2 miljoonaan euroon (0,7 miljoonaan zlotyyn).
Kilpailuviranomaisella on asiassa valitusoikeus, eikä päätös näin ollen ole
vielä lainvoimainen.
Nimitysvaliokunta
Tikkurila nimesi nimitysvaliokuntaansa viisi jäsentä, joista neljä on Tikkurilan
hallituksen ulkopuolisia ja jotka edustavat yhtiön neljää suurinta
osakkeenomistajaa 31.8.2010 tilanteen mukaan. Nimitysvaliokunnan viides jäsen on
Tikkurilan hallituksen puheenjohtaja, joka toimii valiokunnan
asiantuntijajäsenenä. Nimitysvaliokunnan jäsenet ovat Oras Invest Oy:n
hallituksen puheenjohtaja Pekka Paasikivi, Solidium Oy:n toimitusjohtaja Kari
Järvinen, Kemira Oyj:n toimitusjohtaja Harri Kerminen, Keskinäinen
työeläkevakuutusyhtiö Varman varatoimitusjohtaja Risto Murto sekä Tikkurila
Oyj:n hallituksen puheenjohtaja Jari Paasikivi. Nimitysvaliokunnan tehtävänä on
valmistella seuraavalle varsinaiselle yhtiökokoukselle ehdotus hallituksen
jäsenistä ja hallituspalkkioista.
Osakkeet ja osakkeenomistajat
Kaupankäynti Tikkurila Oyj:n osakkeilla alkoi NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä
26.3.2010. Tikkurilan osakepääoma oli syyskuun 2010 lopussa 35,0 miljoonaa
euroa, ja osakkeiden rekisteröity kokonaismäärä oli 44 108 252 kappaletta.
Tikkurilan hallussa ei ollut syyskuun 2010 lopussa omia osakkeita.
Euroclear Finland Oy:n rekisterin mukaan Tikkurilalla oli 30.9.2010 yhteensä
27 410 osakkeenomistajaa. Luettelo suurimmista osakkeenomistajista pidetään
säännöllisesti päivitettynä Tikkurilan internetsivuilla osoitteessa
www.tikkurilagroup.com.
Tikkurilan osakkeen syyskuun päätöskurssi oli 15,89 euroa. Kaupankäyntimäärillä
painotettu keskikurssi tammi-syyskuussa (26.3.-30.9.) oli 15,78 euroa, korkein
kurssi 16,95 euroa ja alin kurssi 14,17 euroa. Syyskuun lopussa Tikkurila Oyj:n
osakkeiden markkina-arvo oli 700,9 miljoonaa euroa. Osaketta vaihdettiin tammi-
syyskuussa (26.3.-30.9.) NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä 12,1 miljoonaa kappaletta,
mikä vastaa noin 27,4 prosenttia rekisteröityjen osakkeiden määrästä.
Osakevaihdon arvo oli 191,0 miljoonaa euroa.
Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät
Vuoden 2010 aiemmissa osavuosikatsauksissa julkistettujen riskitekijöiden
lisäksi yhtiön näkemyksen mukaan seuraavilla epävarmuustekijöillä saattaa olla
vaikutusta yhtiön toimintaan:
Joidenkin tärkeimpien maalintuotannossa käytettävien raaka-aineiden saatavuus on
edelleen hyvin vaikeaa, ja niiden hintoihin kohdistuu nousupaineita. Raaka-
aineisiin liittyvät riskit ovat osin jo toteutuneet kolmannella
vuosineljänneksellä, ja niillä on ollut epäsuotuisa vaikutus konsernin
taloudelliseen tulokseen. Konserni ei ole täysin pystynyt vastaamaan
markkinoiden kysyntään, ja korvaavien raaka-ainelähteiden etsimiseen joudutaan
käyttämään lisääntyvästi resursseja. Lisäksi raaka-aineiden yksikkökustannukset
ovat nousseet kysynnän ja tarjonnan epätasapainon vuoksi. On mahdollista, että
konserni ei pysty täysimääräisesti tai ilman viiveitä siirtämään kustannusten
nousua lopputuotehintoihinsa. Lisäksi raaka-aineisiin liittyvät epävarmuudet
voivat vaikuttaa markkinaosuuskehitykseen, yleiseen kilpailutilanteeseen tai
tuotevalikoimaan.
Vuoden 2009 tilinpäätöksessä on esitetty yksityiskohtaisempi kuvaus yhtiön
toiminnan kannalta olennaisista riskeistä.
Näkymät vuodelle 2010
Merkittävä osa Tikkurilan liikevaihdosta ja tuloksesta syntyy vuoden toisen ja
kolmannen vuosineljänneksen aikana. Sekä toisen että kolmannen vuosineljänneksen
liikevaihdon kasvusta suurin osa tuli valuuttakurssimuutoksista, minkä lisäksi
liikevaihtoa paransivat korkeammat myyntivolyymit. Tammi-syyskuun liikevoiton
nousun taustalla ovat etenkin viime vuotta korkeammat myyntivolyymit, muuttuvien
kulujen alhaisempi osuus liikevaihdosta sekä valuuttakurssien muutokset.
Toimintaympäristössä ei tapahtunut merkittäviä muutoksia kolmannella
vuosineljänneksellä. Tikkurilan toiminta-alueen talouksien asteittainen
elpyminen jatkui, vaikkakin katsauskauden lopussa joillakin markkina-alueilla,
kuten Puolassa ja Venäjällä, kuluttajien luottamusindikaattorit laskivat. Myös
asuinrakentamisen vauhdittumisesta on selviä merkkejä, ja muun muassa Suomessa
asuinrakennusten myönnetyt luvat ja aloitukset olivat tammi-syyskuussa selvästi
viime vuotta korkeammalla tasolla. Rakentaminen vaikuttaa yleensä vajaan vuoden
viiveellä maalien kysyntään. Inflaatio on keskeisillä markkina-alueilla jonkin
verran nousemassa.
Markkinaympäristössä ei kuitenkaan edelleenkään ole näkyvissä merkkejä erityisen
voimakkaasta elpymisestä, etenkään teollisten asiakkaiden tilauksien osalta
läntisillä markkina-alueilla. Raaka-aineiden hintojen nousun ja
saatavuusongelmien jatkuminen saattaa toteutuessaan heikentää kannattavuutta
loppuvuonna. Konserni on päättänyt itse pyrkiä aktiivisesti varautumaan raaka-
aineiden saatavuusongelmiin, minkä seurauksena varastot saattavat jatkossakin
olla edellisen vuoden vastaavia ajankohtia korkeammalla tasolla.
Tikkurila pitää koko vuotta koskevan ohjeistuksensa ennallaan. Tikkurilan vuoden
2010 liikevaihdon ja liikevoiton (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä odotetaan
ylittävän vuoden 2009 tason. Liikevaihto- ja liikevoittoennusteessa ei ole
otettu huomioon mahdollisia valuuttakurssimuutosten vaikutuksia, joilla saattaa
olla merkittävä vaikutus etenkin liikevaihdon kehitykseen.
Tilinpäätöslyhennelmä ja liitetiedot
Tässä osavuosikatsauksessa esitetty taloudellinen informaatio on laadittu IAS
34 -standardin mukaisesti.
Tikkurila noudattaa samoja laskentaperiaatteita kuin tilikauden 2009
tilinpäätöksessä. Taulukoiden luvut
on pyöristetty yhteen desimaaliin, mikä pitää ottaa huomioon yhteissummia
laskettaessa.
Osavuosikatsauksessa esitettävät tiedot ovat tilintarkastamattomia paitsi koko
vuoden 2009 tiedot.
KONSERNIN 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/ 1-12/
TULOSLASKELMA 2010 2009 2010 2009 2009
EUR '000
Liikevaihto 173 544 158 083 475 392 431 732 530 166
Liiketoiminnan
muut tuotot 388 429 2 660 1 121 1 451
Kulut -143 348 -127 244 -400 785 -366 312 -465 122
Poistot ja
arvonalentumiset -5 349 -5 023 -15 466 -14 190 -18 780
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto 25 235 26 245 61 801 52 351 47 715
Nettorahoituskulut -3 248 -3 142 -6 004 -10 274 -12 048
Osuus osakkuusyritysten
tuloksista -5 1 15 74 75
--------------------------------------------------------------------------------
Voitto ennen veroja 21 982 23 104 55 812 42 151 35 742
Tuloverot -5 149 -6 544 -14 841 -12 187 -7 952
--------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden tulos 16 833 16 560 40 971 29 964 27 790
Muut laajan tuloksen erät
Myytävissä olevat
rahoitusvarat 120 0 1 699 0 0
Muuntoerot -3 372 837 5 909 -4 506 -1 774
Muihin laajan tuloksen eriin
liittyvät
verot -31 0 -442 0 0
--------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden laaja
tulos yhteensä 13 550 17 397 48 137 25 458 26 016
Tilikauden tuloksen
jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 16 833 16 560 40 971 29 933 27 759
Määräysvallattomille
omistajille 0 0 0 31 31
--------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden tulos
yhteensä 16 833 16 560 40 971 29 964 27 790
Tilikauden laajan
tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 13 550 17 397 48 137 25 522 26 080
Määräysvallattomille
omistajille 0 0 0 -64 -64
--------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden laaja tulos
yhteensä 13 550 17 397 48 137 25 458 26 016
Emoyhtiön omistajille
kuuluvasta voitosta
laskettu
osakekohtainen
tulos
--------------------------------------------------------------------------------
Laimentamaton
osakekohtainen tulos
(euroa) 0,38 0,38 0,93 0,68 0,63
--------------------------------------------------------------------------------
Laimennusvaikutuksella
oikaistu osakekohtainen
tulos (euroa) 0,38 0,38 0,93 0,68 0,63
KONSERNIN TASE
EUR '000
VARAT 30.9.2010 30.9.2009 31.12.2009
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo 68 574 68 139 68 261
Muut aineettomat hyödykkeet 32 045 34 424 33 713
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 114 261 115 244 114 857
Osuudet osakkuusyhtiöissä 763 770 774
Myytävissä olevat rahoitusvarat 2 816 922 929
Pitkäaikaiset saamiset 6 147 4 054 5 860
Saamiset etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä 204 805 439
Laskennalliset verosaamiset 4 550 2 091 2 368
----------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset varat yhteensä 229 360 226 449 227 201
----------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 77 499 70 294 73 499
Lyhytaikaiset korolliset saamiset 163 1 039 288
Lyhytaikaiset korottomat saamiset 118 121 108 169 77 578
Rahavarat 55 755 44 059 24 543
----------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset varat yhteensä 251 538 223 561 175 908
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
Varat yhteensä 480 898 450 010 403 109
OMA PÄÄOMA JA VELAT 30.9.2010 30.9.2009 31.12.2009
Osakepääoma 35 000 35 000 35 000
Muut rahastot 1 616 359 359
Sijoitetun vapaan oman pääoman
rahasto 40 000 0 40 000
Muuntoerot -14 526 -23 163 -20 431
Kertyneet voittovarat 129 906 101 726 88 935
----------------------------------------------------------------------------
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma
pääoma 191 996 113 922 143 863
----------------------------------------------------------------------------
Määräysvallattomien omistajien osuus 0 0 0
----------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma yhteensä 191 996 113 922 143 863
----------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset velat
Pitkäaikaiset korolliset velat 139 076 173 243 115 085
Eläkevelvoitteet 16 315 14 407 14 567
Varaukset 418 378 411
Laskennalliset verovelat 10 029 9 364 9 607
----------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset velat yhteensä 165 838 197 392 139 670
----------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset velat
Lyhytaikaiset korolliset velat 8 709 37 477 38 996
Lyhytaikaiset korottomat velat 114 171 100 347 80 181
Varaukset 184 872 399
----------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset velat yhteensä 123 064 138 696 119 576
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma ja velat yhteensä 480 898 450 010 403 109
KONSERNIN 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/ 1-12/
RAHAVIRTALASKELMA 2010 2009 2010 2009 2009
EUR '000
LIIKETOIMINNAN
RAHAVIRTA
Kauden tulos 16 833 16 560 40 971 29 964 27 790
Oikaisut
Liiketoimet, joihin ei liity
maksutapahtumaa 10 264 5 155 21 074 15 554 20 146
Korkokulut ja muut rahoituskulut 2 716 2 858 7 191 10 620 12 925
Korkotuotot -738 -216 -1 123 -612 -865
Verot 5 149 6 544 14 841 12 187 7 952
----------------------------------------------------------------------------
Rahavirta ennen
käyttöpääoman muutosta 34 224 30 901 82 954 67 713 67 948
----------------------------------------------------------------------------
Käyttöpääoman muutos 40 769 37 326 -19 895 -181 11 590
Maksetut korot -4 037 -2 086 -8 793 -10 287 -14 603
Saadut korot 738 216 1 123 612 865
Maksetut tuloverot -6 106 -2 660 -10 386 -4 477 -3 346
----------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan nettorahavirta 65 588 63 697 45 003 53 380 62 454
----------------------------------------------------------------------------
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA
Tytäryritysten hankinta vähennettynä
hankintahetken rahavaroilla 0 46 0 -3 618 -3 718
Muut investoinnit -2 847 -2 735 -7 783 -10 990 -13 473
Luovutustulot 105 73 414 146 418
Pitkäaikaisten lainasaamisten
vähennys (+), lisäys (-) -342 -60 -312 -590 -413
Saadut osingot 0 0 62 61 61
----------------------------------------------------------------------------
Investointien nettorahavirta -3 084 -2 676 -7 619 -14 991 -17 125
----------------------------------------------------------------------------
Rahavirta ennen rahoitusta 62 504 61 021 37 384 38 389 45 329
----------------------------------------------------------------------------
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA
Pitkäaikaisten lainojen
lisäys (+),
vähennys (-) -145 505 24 333 60 -18 904
Lyhytaikaisen rahoituksen
lisäys (+), vähennys (-) -39 961 -38 494 -30 202 -369 1 489
Voitonjako 0 -5 932 0 -24 289 -33 975
Muut erät 796 -1 460 515 -1 765 -1 623
----------------------------------------------------------------------------
Rahoituksen nettorahavirta -39 310 -45 381 -5 354 -26 363 -53 013
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
Rahavarojen nettomuutos 23 194 15 640 32 030 12 026 -7 684
Rahavarat kauden alussa 32 615 26 509 24 201 30 851 30 851
Rahavarojen kurssimuutos 54 -1 590 476 -862 -1 034
Rahavarat kauden lopussa 55 755 43 739 55 755 43 739 24 201
----------------------------------------------------------------------------
Rahavarojen nettomuutos 23 194 15 640 32 030 12 026 -7 684
KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN
MUUTOSLASKELMA
EUR '000
Mää Oma
räys pääoma
vallat- yhteensä
to
mille
Emoyhteisön omistajille omi
kuuluva oma pääoma sta-
jille
kuu
luva
oma
pää
oma
--------------------------------------------------------------
Osake- Muut Svop- Muunto- Kerty- Yht-
pääoma raha raha- erot neet eensä
stot sto voitto-
varat
--------------------------------------------------------------------------------
Oma
pääoma
1.1.2009 35 000 359 0 -18 752 69 986 86 593 144 86 737
--------------------------------------------------------------------------------
Kauden
laaja
tulos
yhteensä 0 0 0 -4 411 29 933 25 522 -64 25 458
Muutos
yritysjär-
jestelyiden
yhteydessä 0 0 0 0 1 807 1 807 -80 1 727
--------------------------------------------------------------------------------
Oma
pääoma
30.9.2009 35 000 359 0 -23 163 101 726 113 922 0 113 922
--------------------------------------------------------------------------------
Oma
pääoma
1.1.2010 35 000 359 40 000 -20 431 88 935 143 863 0 143 863
--------------------------------------------------------------------------------
Kauden
laaja
tulos
yhteensä 0 1 257 0 5 905 40 971 48 133 0 48 133
Omien
osakkeiden
hankinta
/ luovutus 0 0 0 0 0 0 0 0
--------------------------------------------------------------------------------
Oma
pääoma
30.9.2010 35 000 1 616 40 000 -14 526 129 906 191 996 0 191 996
Tikkurila Oyj on varsinaisen yhtiökokouksen 8.2.2010 ja ylimääräisen
yhtiökokouksen 4.3.2010 päätösten perusteella ostanut 4 639 omaa osakettaan
10.5.2010 ja siirtänyt ne hallituksen jäsenilleen 19.5.2010 osana hallituksen
palkkioita. Yhtiön hallussa ei ole omia osakkeita 19.5.2010 suoritettujen
luovutusten jälkeen.
UUDET IFRS-STANDARDIT
Tikkurila on soveltanut seuraavia IFRS-standardimuutoksia 1.1.2010 lähtien:
- Uudistettu IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen (voimassa 1.7.2009 tai sen
jälkeen alkavilla tilikausilla). Standardiin tehdyt muutokset ovat merkittäviä.
- Muutettu IAS 27 Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös (voimassa
1.7.2009 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Standardimuutokset vaikuttavat
vaiheittaisten yrityshankintojen sekä vaiheittaisten yritysmyyntien
kirjanpitokäsittelyyn.
- Muutos IAS 39:ään Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen -
Suojauskohteiksi hyväksyttävät erät (voimassa 1.7.2009 tai sen jälkeen alkavilla
tilikausilla).
- IFRIC 17 Muiden kuin käteisvarojen jakaminen omistajille (voimassa
1.7.2009 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla).
- IFRIC 18 Omaisuuserien siirrot asiakkailta (voimassa 1.7.2009 tai sen
jälkeen alkavilla tilikausilla).
- IFRS-standardeihin tehdyt parannukset -standardimuutoskokoelma
(Improvements to IFRSs, huhtikuu 2009, voimassa pääsääntöisesti 1.1.2010 tai sen
jälkeen alkavilla tilikausilla).
- Muutokset IFRS 2:ään Osakeperusteiset maksut - Käteisvaroina maksettavat
osakeperusteiset liiketoimet konsernissa (voimassa 1.1.2010 tai sen jälkeen
alkavilla tilikausilla).
Johdon käsityksen mukaan edellä mainittujen standardien ja tulkintojen
käyttöönotolla ei ole ollut vaikutusta katsauskaudelta esitettyihin lukuihin.
Muutoksilla tulisi olemaan vaikutusta tilinpäätökseen vuonna 2010 standardin
IFRS 3 osalta, jos vuoden aikana tehtäisiin yrityshankintoja, ja standardin
IFRS 2 osalta, jos tulisi osakeperusteisia maksuja.
TOIMINTASEGMENTIT
Tikkurilan liiketoiminta on organisoitu neljään raportoitavaan
toimintasegmenttiin. Segmentit perustuvat konsernijohdon strategiaan olla vahva
paikallinen toimija Euroopassa ja sen lähialueilla sekä näiden
toimintaympäristöjen erilaisuuteen ja siihen, miten konsernin toimintaa alueilla
johdetaan. Segmenttien tuotot muodostuvat erilaisten maalien ja niihin
liittyvien oheistuotteiden myynnistä kauppiaille, teollisuuteen sekä
ammattikäyttöön. Segmentit saavat tuottoja vähäisessä määrin myös maaleihin
liittyvien oheispalvelujen myynnistä. Tikkurila yhteinen -erässä on esitetty
konsernihallintoon liittyvät erät.
Tikkurila-konsernissa segmenttien tuloksellisuuden arviointi sekä segmenteille
kohdennettavia resursseja koskevat päätökset perustuvat segmenttien
liikevoittoon. Segmentin varat ovat eriä, joita segmentti käyttää
liiketoiminnassaan tai jotka ovat järkevällä perusteella kohdennettavissa
segmenteille. Segmenttien tuotot esitetään asiakkaiden sijaintimaan mukaisesti
ja segmenttien varat esitetään varojen sijainnin mukaisesti. Segmenttien välinen
hinnoittelu perustuu markkinahintoihin. Konsernin ulkoiset tuotot kertyvät
laajasta asiakaskunnasta.
Liikevaihto 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/ 1-12/
segmenteittäin 2010 2009 2010 2009 2009
EUR '000
SBU East 65 664 55 691 158 397 135 325 167 109
SBU Finland 26 524 28 270 90 239 90 843 106 809
SBU Scandinavia 49 768 44 638 143 267 126 861 157 774
SBU Central Eastern
Europe 31 589 29 484 83 488 78 702 98 474
--------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 173 544 158 083 475 392 431 732 530 166
Liikevoitto 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/ 1-12/
segmenteittäin 2010 2009 2010 2009 2009
EUR '000
SBU East 9 606 9 482 22 237 17 468 17 748
SBU Finland 3 409 5 940 16 108 14 265 12 205
SBU Scandinavia 9 102 8 009 20 325 16 355 15 722
SBU Central Eastern
Europe 3 719 3 383 5 486 6 246 5 045
Tikkurila yhteinen -605 -528 -2 370 -1 676 -2 235
Eliminoinnit 4 -41 15 -307 -770
--------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 25 235 26 245 61 801 52 351 47 715
Segmenteille
kohdistamattomat
erät:
Nettorahoituskulut -3 248 -3 142 -6 004 -10 274 -12 048
Osuus osakkuusyritysten
tuloksista -5 1 15 74 75
--------------------------------------------------------------------------------
Voitto ennen veroja 21 982 23 104 55 812 42 151 35 742
Varat segmenteittäin 30.9.2010 30.9.2009 31.12.2009
EUR '000
SBU East 126 209 119 477 108 702
SBU Finland 112 605 95 898 79 212
SBU Scandinavia 166 173 150 060 139 900
SBU Central Eastern
Europe 84 940 86 898 77 486
Segmenteille
kohdistamattomat erät 36 005 0 0
Eliminoinnit -45 034 -2 323 -2 191
--------------------------------------------------------------------------------
Varat yhteensä 480 898 450 010 403 109
AINEELLISTEN
KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEIDEN 1-9/ 1-9/ 1-12/
MUUTOKSET 2010 2009 2009
EUR '000
Kirjanpitoarvo kauden alussa 114 857 118 249 118 249
Tytäryhtiöiden hankinta 0 91 91
Lisäykset 6 518 9 552 12 006
Vähennykset -220 - 173 -461
Poistot ja arvonalentumiset -11 506 -10 765 -14 368
Kurssierot ja muut muutokset 4 611 -1 710 -660
--------------------------------------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo kauden lopussa 114 260 115 244 114 857
Hankintasitoumukset aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin olivat
katsauskauden lopussa 1,0 miljoonaa euroa.
AINEETTOMIEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET 1-9/2010 1-9/2009 1-12/2009
EUR '000
Kirjanpitoarvo kauden alussa 101 974 103 378 103 378
Tytäryhtiöiden hankinta 0 2 401 2 402
Lisäykset 1 201 1 485 1 569
Vähennykset -129 0 -5
Poistot ja arvonalentumiset -3 960 -3 425 -4 614
Kurssierot ja muut muutokset 1 533 -1 276 -756
--------------------------------------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo kauden lopussa 100 619 102 563 101 974
VAIHTO-OMAISUUS
Vuoden 2010 kolmannen vuosineljänneksen loppuun mennessä kirjattiin vaihto-
omaisuudesta
arvoalentumistappiota 1,8 (1,4) miljoonaa euroa.
LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
Tikkurila-konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyhtiö, tytär-, osakkuus- ja
yhteisyritykset.
Lähipiiriin kuuluvat myös hallituksen ja johtoryhmän jäsenet, mukaan lukien
toimitusjohtaja.
Lisäksi lähipiiriin kuuluivat Tikkurila Oyj:n entinen emoyhtiö Kemira Oyj sekä
muut Kemira-konserniin kuuluvat yhtiöt 26.3.2010 asti.
Lähipiirin kanssa toteutuneet liiketapahtumat:
EUR'000
Yhteisyritykset 1-9/2010 1-9/2009 1-12/2009
Myynnit 1 560 1 434 1 870
Saamiset 222 234 143
Velat 24 30 16
Osakkuusyritykset
Myynnit 17 929 410 555
Ostot 886 1 052 1 070
Saamiset 6 454 140 227
Velat 45 1 3
Vuoden 2010 aikana laskutuskäytäntöön tehtyjen muutosten johdosta, myynnit
osakkuusyrityksille ovat suuremmat verrattuna edelliseen vuoteen.
Katsauskauden lähipiiri tapahtumat Kemira Oyj:n ja Kemira-konserniin kuuluvien
yhtiöiden osalta on esitetty ensimmäisen vuosineljänneksen osavuosikatsauksessa.
VASTUUSITOUMUKSET
JA EHDOLLISET VELAT 30.9.2010 30.9.2009 31.12.2009
EUR '000
Taseen velkojen vakuudeksi
annetut kiinnitykset
Lainat eläkeyhtiöltä 40 000 0 0
Annetut kiinnitykset 53 000 0 0
Muut lainat 0 100 100
Annetut kiinnitykset 102 102 102
--------------------------------------------------------------
Lainat yhteensä 40 000 100 100
--------------------------------------------------------------
Annetut kiinnitykset yhteensä 53 102 102 102
Vastuusitoumukset
Annetut pantit
Omien sitoumusten puolesta 0 42 32
Takaukset
Omien sitoumusten puolesta 1 998 1 763 2 123
Muiden sitoumusten puolesta 2 974 3 470 2 485
Vuokravastuut 39 932 44 561 42 910
--------------------------------------------------------------
Vastuusitoumukset yhteensä 44 904 49 836 47 550
30.9. 30.9. 31.12.
JOHDANNAISSOPIMUKSET 2010 2009 2009
EUR '000
Nimellis- Käypä Nimellis- Käypä Nimellis- Käypä
arvo arvo arvo arvo arvo arvo
Valuuttajohdannaiset
Valuuttatermiinit 99 798 96 - - - -
Korkojohdannaiset
Koronvaihtosopimukset 20 000 31 - - - -
7-9/2010/ 7-9/2009/ 1-9/2010/ 1-9/2009/ 1-12/2009/
TUNNUSLUVUT 30.9.2010 30.9.2009 30.9.2010 30.9.2009 31.12.2009
Tulos / osake, perus ja
laimennettu, EUR 0,38 0,38 0,93 0,68 0,63
Liiketoiminnan rahavirta ,
EUR '000 65 588 63 697 45 003 53 380 62 454
Liiketoiminnan rahavirta /
osake, EUR 1,49 1,44 1,02 1,21 1,42
Investoinnit, EUR '000 2 847 2 689 7 783 14 608 17 191
Investoinnit / liikevaihto, % 1,6 % 1,7 % 1,6 % 3,4 % 3,2 %
Osakkeita (1 000 kpl),
keskimäärin 44 108 44 108 44 108 44 108 44 108
Osakkeita (1 000 kpl),
kauden loppussa 44 108 44 108 44 108 44 108 44 108
Emoyhtiön omistajille kuuluva
oma pääoma / osake, EUR 4,35 2,58 4,35 2,58 3,26
Omavaraisuusaste, % 40,0 % 25,4 % 40,0 % 25,4 % 35,7 %
Nettovelkaantumisaste
(gearing),
% 47,9 % 146,3 % 47,9 % 146,3 % 90,0 %
Korolliset
nettorahoitusvelat,
EUR '000 92 030 166 661 92 030 166 661 129 538
Sidotun pääoman
tuottoprosentti (ROCE), %
p.a. 18,0 % 13,0 % 18,0 % 13,0 % 17,7 %
Henkilökunta keskimäärin 3 839 3 803 3 762 3 822 3 757
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
Osakekohtainen tulos (EPS)
Emoyhtiön omistajien osuus tilikauden voitosta
-----------------------------------------------------------------------------
Keskimääräinen osakemäärä
Oma pääoma / osake
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma kauden lopussa
-----------------------------------------------------------------------------
Osakkeiden laimentamaton lukumäärä kauden päätöspäivänä
Liiketoiminnan rahavirrat / osake
Liiketoiminnasta kertynyt rahavirta
-----------------------------------------------------------------------------
Keskimääräinen osakemäärä
Omavaraisuusaste, %
Oma pääoma x 100
-----------------------------------------------------------------------------
Taseen loppusumma -saadut ennakot
Nettovelkaantumisaste (gearing), %
Korolliset nettorahoitusvelat x 100
-----------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma
Korolliset nettorahoitusvelat
Korolliset velat - rahamarkkinasijoitukset - rahavarat
Nettokäyttöpääoma
Vaihto-omaisuus + korottomat saamiset, pois luettuna kauden
verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset, jaksotetut korkotuotot ja
muut rahoituseriin liittyvät siirtosaamiset - korottomat velat, pois luettuna
kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat, jaksotetut korkokulut ja
muut rahoituseriin liittyvät siirtovelat
Sidotun pääoman tuottoprosentti (ROCE), % p.a.**
Liikevoitto + osuus osakkuusyritysten tuloksista x 100
-----------------------------------------------------------------------------
(Nettokäyttöpääoma + valmiit aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet +
valmiit aineettomat hyödykkeet + osakkuusyrityssijoitukset)*
* keskimäärin kaudella
** toteutunut liikevoitto ja osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista otettu huomioon
kahdentoista kuukauden ajanjaksolta, joka päättyy katsauskauden lopussa
SEGMENTTITIEDOT
VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN
Liikevaihto 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/
segmenteittäin 2009 2009 2009 2009 2010 2010 2010
EUR '000
SBU East 25 675 53 960 55 691 31 784 28 412 64 322 65 664
SBU Finland 29 181 33 392 28 270 15 966 29 228 34 488 26 524
SBU Scandinavia 36 258 45 966 44 638 30 912 39 870 53 629 49 768
SBU Central
Eastern Europe 20 116 29 101 29 484 19 772 21 887 30 012 31 589
--------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 111 230 162 419 158 083 98 434 119 397 182 451 173 544
Liikevoitto / - 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-6/
tappio segmenteittäin 2009 2009 2009 2009 2010 2010 2010
EUR '000
SBU East -266 8 252 9 482 280 -51 12 681 9 606
SBU Finland 3143 5 182 5 940 -2 060 4 830 7 870 3 409
SBU Scandinavia 2013 6 333 8 009 -633 2 944 8 279 9 102
SBU Central
Eastern Europe -312 3 175 3 383 -1 201 294 1 472 3 719
Tikkurila yhteinen -536 -612 -528 -559 -516 -1 248 -605
Eliminoinnit -19 -247 -41 -463 0 11 4
--------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 4 023 22 083 26 245 -4 636 7 501 29 064 25 235
Segmenteille
kohdistamattomat erät:
Nettorahoituskulut -3 792 -3 340 -3 142 -1 774 -1 606 -1 149 -3 248
Osuus osakkuusyritysten
tuloksista 48 25 1 1 15 5 -5
--------------------------------------------------------------------------------
Voitto ennen
veroja 279 18 768 23 104 -6 409 5 909 27 921 21 982
Varat 31.3. 30.6. 30.9. 31.12. 31.3. 30.6. 30.9.
segmenteittäin 2009 2009 2009 2009 2010 2010 2010
EUR '000
SBU East 106 168 125 084 119 477 108 702 123 350 143 886 126 209
SBU Finland 101 043 108 403 95 898 79 212 102 898 124 962 112 605
SBU Scandinavia 159 168 162 890 150 060 139 900 155 784 175 048 166 173
SBU Central
Eastern Europe 78 786 84 299 86 898 77 486 86 045 84 120 84 940
Segmenteille
kohdistamattomat
erät 0 0 0 0 57 845 64 566 36 005
Eliminoinnit -1 182 -1 559 -2 323 -2 191 -69 870 -70 604 -45 034
--------------------------------------------------------------------------------
Varat yhteensä 443 983 479 117 450 010 403 109 456 052 521 979 480 898
Vantaalla, lokakuun 29. päivänä 2010
TIKKURILA OYJ
HALLITUS
[HUG#1456941]
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |