2024-07-17 18:15:00 CEST
2024-07-17 18:15:16 CEST
REGULATED INFORMATION
Citycon Oyj - Puolivuosikatsaus
Citycon H1/2024: Vahva operatiivinen tulos yhdistettynä toimenpiteisiin taseen vahvistamiseksi
CITYCON OYJ Puolivuosikatsaus 17.7.2024 klo 19:15
Vahva operatiivinen tulos vuoden ensimmäisellä vuosipuoliskolla
· Kokonaisnettovuokratuotot kasvoivat 9,3 % edellisvuoteen verrattuna.
· Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla kokonaisnettovuokratuotot kasvoivat
9,9 %.
· Vertailukelpoiset nettovuokratuotot kasvoivat 5,9 %.
· Heikentyneet NOK- ja SEK-valuuttakurssit vaikuttivat tulokseemme:
valuuttakurssien vaikutus kokonaisnettovuokratuottoihin oli -0,6 miljoonaa
euroa.
· Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla keskivuokra nousi 4,8 % 25,0 euroon
per neliömetri (vs. Q2/2023).
· Liiketilojen vuokrausaste 95,2 % (vs. 94,5 %: Q2/2023) sisältäen Kistan.
· Vertailukelpoiset kävijämäärät nousivat 0,8 %.
· Vertailukelpoiset myynnit kasvoivat 2,6 %.
· Kiinteistöjen, sisältäen Kistan, käyvän arvon muutos oli 69,3 miljoonaa
euroa
· Vuoden 2024 toisen vuosineljänneksen käyvän arvon muutos oli 23,1
miljoonaa euroa.
Taseen vahvistaminen prioriteettina
Q1/2024
· Vuoden ensimmäisellä vuosineljänneksellä Citycon jatkoi taseensa
vahvistamista 48,2 miljoonan euron osakeannilla, joka ylimerkittiin
nelinkertaisesti.
· Citycon laski liikkeelle 300 miljoonan euron vihreän joukkovelkakirjalainan,
joka ylimerkittiin noin seitsenkertaisesti.
· Citycon toteutti noin 213 miljoonan euron ostotarjouksen sen vuonna 2024
erääntyvästä joukkovelkakirjalainasta.
Q2/2024
· Citycon toteutti onnistuneesti 266 miljoonan euron vaihtotarjouksen vuoden
2024 hybridilainastaan uutta hybridiä ja käteismaksua vastaan
· Citycon toteutti lunastusmenettelyn, jolla se lunasti loppuosan (97
miljoonaa euroa) sen vuonna 2024 erääntyvästä joukkovelkakirjalainasta.
· Citycon allekirjoitti ja toteutti transaktion, jossa se myi Kongssenteret
keskuksen Norjan Kongsvingerissä. Kauppahinta on lähellä keskuksen IFRS:n
mukaista käypää arvoa.
· Citycon vahvisti velkojensa maturiteettiprofiilia pidentämällä 400 miljoonan
euron luottolimiittisopimuksensa ja 250 miljoonan euron määräaikaislainansa
voimassaoloaikaa yhdellä vuodella vuoteen 2027 sekä 2 060 miljoonan Ruotsin
kruunun määräaikaislainansa voimassaoloaikaa vuoteen 2029.
AVAINLUVUT
Q2/202 Q2/202 % Vertailu- Vertailu-
3 kelpoinen kelpoinen
4 Q2/2023 muutos %
1)
Nettovuokratuotto Me 54.7 48.9 11.9 49.0 11.6 %
%
Vertailukelpoisten % 5.6 % 4.5 % - - -
nettovuokratuottojen
kehitys
Operatiivinen Me 49.0 42.2 16.1 42.3 15.9 %
liikevoitto %
(Direct operating
profit) 2)
IFRS tulos/osake 3) EUR 0.11 0.18 -37.3 0.18 -37.0 %
%
Sijoituskiinteistöjen Me 3 867. 3 979. -2.8 - -
käypä arvo 0 %
5
Luototusaste (LTV) 2) % 47.6 43.0 10.7 - -
%
EPRA:n mukaiset
tunnusluvut 2)
Operatiivinen tulos Me 29.6 26.6 11.4 26.6 11.4 %
(EPRA %
Earnings)
Oikaistu Me 24.6 19.4 26.4 19.4 26.5 %
operatiivinen tulos %
(Adjusted EPRA
Earnings) 4)
Operatiivinen EUR 0.161 0.158 1.7 0.158 1.8 %
tulos/osake (EPRA %
EPS, basic)
Oikaistu EUR 0.134 0.116 15.5 0.116 15.5 %
operatiivinen %
tulos/osake (Adjusted
EPRA EPS,
basic) 4)
Nettovarallisuus/osake EUR 9.21 10.71 -14.0 - -
(EPRA NRV %
per share) 5)
Q1 Q1 % Vertailu- Vertailu- Q1
-Q2/20 -Q2/20 kelpoinen kelpoinen -Q4/20
23 Q1 muutos % 23
24 -Q2/2023 1)
Nettovuokratuotto Me 105.7 96.7 9.3 96.2 9.9 % 195.7
%
Vertailukelpoisten % 5.9 % 6.9 % - - - 6.5 %
nettovuokratuottojen
kehitys
Operatiivinen Me 88.6 80.4 10.2 79.9 10.9 % 164.8
liikevoitto %
(Direct operating
profit) 3)
IFRS tulos/osake 3) EUR 0.44 0.50 -11.9 0.49 -11.0 % -0.70
%
Sijoituskiinteistöjen Me 3 867. 3 979. -2.8 - - 3 858.
käypä arvo 0 % 2
5
Luototusaste (LTV) 2) % 47.6 43.0 10.7 - - 46.3
%
EPRA:n mukaiset
tunnusluvut 2)
Operatiivinen tulos Me 54.1 51.9 4.4 51.4 5.4 % 109.6
(EPRA %
Earnings)
Oikaistu Me 46.7 37.3 25.2 36.8 26.9 % 80.6
operatiivinen tulos %
(Adjusted EPRA
Earnings) 4)
Operatiivinen EUR 0.300 0.309 -2.8 0.306 -1.9 % 0.651
tulos/osake (EPRA %
EPS, basic)
Oikaistu EUR 0.259 0.222 16.6 0.219 18.2 % 0.479
operatiivinen %
tulos/osake (Adjusted
EPRA EPS,
basic) 4)
Nettovarallisuus/osake EUR 9.21 10.71 -14.0 - - 9.30
(EPRA NRV %
per share) 5)
1) Muutos edeltävästä vuodesta (vertailukelpoisin kurssein). Muutosprosentti on
laskettu tarkoista luvuista.
2) Citycon esittää vaihtoehtoisia tunnuslukuja Euroopan
arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) ohjeiden mukaisesti. Lisätietoja on
esitetty liitetietojen laadinta- ja laskentaperiaatteissa.
3) Tunnusluku sisältää hybridilainan korot, jaksotetut palkkiot sekä
voitot/tappiot ja kulut hybridilainan takaisinmaksusta.
4) Vuoden 2024 alusta alkaen Citycon oikaisee pois organisaation
uudelleenjärjestelyyn liittyvät ja muut kertaluonteiset kulut (Q1-Q2/2024: 6,8
miljoonaa euroa) oikaistusta operatiivisesta tuloksesta (Adjusted EPRA
Earnings). Tästä johtuen, oikaistu operatiivinen tulos (Adjusted EPRA Earnings)
ei ole täysin vertailukelpoinen edelliseen vuoteen nähden. Tunnusluku sisältää
hybridilainan korot ja jaksotetut palkkiot.
5) Valuuttakurssien kehitys heikensi EPRA NRV per osake -tunnuslukua -0,08
euroa
TOIMITUSJOHTAJA, HENRICA GINSTRÖM:
Cityconin operatiivinen tulos säilyi odotustemme mukaisesti vahvana.
Kokonaisnettovuokratuotot vertailukelpoisin valuuttakurssein kasvoivat 9,9 % ja
vertailukelpoiset nettovuokratuotot kasvoivat 5,9 % vuoden ensimmäisellä
vuosipuoliskolla. Samanaikaisesti vertailukelpoiset vuokralaisten myynnit
kasvoivat 2,6 % vuoden 2023 ensimmäiseen vuosipuoliskoon verrattuna. On
huomionarvoista, että vuokralaisten myynnit ovat säilyneet erittäin vahvana,
mikä heijastaa strategiamme vahvuutta keskittyä päivittäistavarakauppoihin ja
julkisiin palveluihin ankkuroituihin keskuksiin, jotka sijaitsevat julkisen
liikenteen solmukohdissa. Kaikki strategiamme mukaiset päävuokralaissegmenttimme
osoittivat myynnin kasvua.
Liiketilojen vuokrausaste nousi 0,7 % verrattuna vuoden 2023 toiseen
vuosineljännekseen ja oli 95,2 %. Tämä todistaa keskuksiemme houkuttelevuuden
vuokralaisillemme. Ensimmäisen vuosipuoliskon vuokramaksuaste säilyi korkealla
tasolla ja oli 98 %, mikä osoittaa, että vuokrien indeksointi on toteutettu
onnistuneesti. Vuokralaiset hyötyvät kasvavista myynneistä, ja huolimatta
vuokrien noususta vuokranosuus vuokralaisten liikevaihdosta on edelleen
maltillisella tasolla, ollen keskimäärin 9,4 %. Vahva operatiivinen tuloksemme
on myös vaikuttanut positiivisesti kiinteistöjemme käypiin arvoihin.
Tuottovaatimukset nousivat hieman muutamissa suuremmissa kohteissamme, mutta
indeksointien myötä kasvaneet kassavirrat enemmän kuin kompensoivat tämän
vaikutuksen. Näemme, että kiinteistöjen arvostukset ovat vakaantuneet
markkinoilla myös yleisesti.
Vuoden toisella vuosineljänneksellä jatkoimme toimia taseemme vahvistamiseksi.
Pidensimme luottolimiittimme ja kahden määräaikaislainan voimassaoloaikaa.
Lisäksi toteutimme toisen vuosineljänneksen aikana vuonna 2024 erääntyvän
joukkovelkakirjan ennenaikaisen lunastuksen. Nämä olivat tärkeitä toimia
luottoluokitusprofiilin parantamiseksi ja riittävän likviditeettipuskurin
varmistamiseksi useiksi vuosiksi eteenpäin. Tärkeimpänä toteutimme onnistuneesti
vuoden 2024 hybridilainamme vaihtotarjouksen, jossa vaihdoimme hybridilainamme
uuteen hybridilainaan ja käteissuoritukseen. Tämä toimenpide alleviivaa
sitoutumistamme säilyttää investointitason luottoluokitus ja vahvistaa Cityconin
pääsyn pääomamarkkinoille.
Vuosineljänneksen aikana saimme päätökseen Kongssenteretin myynnin hinnalla,
joka oli lähellä keskuksen kirja-arvoa. Lisäksi työskentelemme parhaillaan
useiden transaktioiden parissa, joista kolmesta on allekirjoitettu aiesopimus;
kaksi ovat edenneet pitkälle neuvotteluissa ja yksi on alkuvaiheessa. Taseen
vahvistaminen on meille keskeinen prioriteetti ja olemme sitoutuneita
saavuttamaan 350 miljoonan euron divestointitavoitteemme vuoden loppuun
mennessä.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT (täsmennetty)
Nykyinen ohjeistus Aiemmin
Operatiivinen liikevoitto Me 185-195 185-203
(Direct operating profit)
Osakekohtainen operatiivinen EUR 0,62-0,68 0,62-0,74
tulos (EPRA EPS)
Oikaistu osakekohtainen EUR 0,46-0,52 0,46-0,58
operatiivinen tulos (adjusted
EPRA EPS)
Tulosohjeistus perustuu oletukseen, ettei makrotaloudellisessa tilanteessa
tapahdu merkittäviä muutoksia ja ettei Ukrainan sota aiheuta merkittäviä
häiriöitä. Arviot perustuvat nykyiseen kiinteistökantaan, sisältäen Kista 100 %,
sekä vuoden 2023 lopussa arvioituun inflaatioon ja EUR-SEK- sekä EUR-NOK
-valuuttakurssitasoihin sekä korkotasoihin.
WEBCAST
Sijoittajille, analyytikoille ja lehdistölle järjestettävä puhelinkonferenssi ja
suora webcast-lähetys pidetään 18.7.2024 kello 10.00. Puhelinkonferenssia voi
seurata myös suorana lähetyksenä webcast-muodossa
osoitteessa: https://citycon.videosync.fi/q2
-2024 (https://eur03.safelinks.protection.outlook.com/?url=https%3A%2F%2Fcitycon.
videosync.fi%2Fq2
-2024&data=05%7C02%7CValtteri.Piri%40citycon.com%7C8c168a827ed945513dd808dc8f7267
f7%7Cb8ce972b3da445f6994995d1668226c6%7C0%7C0%7C638542968750917085%7CUnknown%7CTW
FpbGZsb3d8eyJWIjoiMC4wLjAwMDAiLCJQIjoiV2luMzIiLCJBTiI6Ik1haWwiLCJXVCI6Mn0%3D%7C40
00%7C%7C%7C&sdata=Ax7RlZDes8%2FMJ8kv4Oyd6YOPI5j9XoWH0b22kF3Y%2BZI%3D&reserved=0)
Kysymyksiä voi esittää puhelimitse rekisteröitymällä puhelinkonferenssiin
oheisen linkin
kautta: https://palvelu.flik.fi/teleconference/?id=50048751 (https://eur03.safeli
nks.protection.outlook.com/?url=https%3A%2F%2Fpalvelu.flik.fi%2Fteleconference%2F
%3Fid%3D50048751&data=05%7C02%7CValtteri.Piri%40citycon.com%7C8c168a827ed945513dd
808dc8f7267f7%7Cb8ce972b3da445f6994995d1668226c6%7C0%7C0%7C638542968750927776%7CU
nknown%7CTWFpbGZsb3d8eyJWIjoiMC4wLjAwMDAiLCJQIjoiV2luMzIiLCJBTiI6Ik1haWwiLCJXVCI6
Mn0%3D%7C4000%7C%7C%7C&sdata=zd%2F399LJ4%2Bk7dctcrtNdkEqm1bN%2BJ3mKeE716A6wh0c%3D
&reserved=0)
Rekisteröidyttyään osallistuja saa puhelinnumeron ja tunnuksen
puhelinkonferenssiin. Kysymyksen esittämiseksi osallistujan tulee painaa
puhelimestaan *5 liittyäkseen kysymysjonoon.
Webcast-lähetys tallennetaan ja se on saatavilla myöhemmin Cityconin
verkkosivuilla. Konferenssin kielenä on englanti.
CITYCON OYJ
Lisätiedot:
Sakari Järvelä
Talousjohtaja
Puhelin 050 387 8180
sakari.jarvela@citycon.com
Citycon on johtava monikäyttöisten kaupunkikeskusten omistaja, kehittäjä ja
hallinnoija. Keskeisillä kaupunkialueilla sijaitsevissa keskuksissamme
vähittäiskauppa, toimistotilat ja asuminen yhdistyvät hyvin toimiviin
liikenneyhteyksiin. Olemme sitoutuneet kestävään kiinteistönhoitoon, ja
hallinnoimamme kiinteistöomaisuuden arvo Pohjoismaissa on yhteensä noin 4,2
miljardia euroa. Päivittäistavarahyödykkeitä, terveydenhuollon palveluita sekä
muita palveluita tarjoavat keskuksemme vastaavat asiakkaidemme jokapäiväisiin
tarpeisiin.
Cityconilla on investointitason luottoluokitus Standard & Poor's:lta (BBB-).
Cityconin osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä.
www.citycon.com/fi
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |