2014-05-28 08:12:28 CEST
2014-05-28 08:13:21 CEST
REGULATED INFORMATION
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Talvivaaran Kaivososakeyhtiön osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2014
Pörssitiedote
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
28.5.2014
Talvivaaran Kaivososakeyhtiön osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2014
Yrityssaneerausmenettelyt etenevät
Metallien talteenottolaitoksen ja biokasaliuotuksen toiminta vakaata
Keskeiset tapahtumat
* Nikkelin tuotanto 3 068 tonnia ja sinkin tuotanto 5 726 tonnia; paras
vuosineljännes heinä-syyskuun 2012 jälkeen
* Liikevaihto 29,0 miljoonaa euroa
* Liiketappio -7,1 miljoonaa euroa
* Uudet kasat liukenivat hyvin ja tuottivat suurimman osan vuosineljänneksellä
tuotetusta metallista;
liuoksen nikkelipitoisuus noin 1,5 g/l
* Metallien talteenottolaitoksen toiminta vakaata koko vuosineljänneksen ajan
* Malmintuotanto oli edelleen keskeytettynä; uudelleenkäynnistys edellyttää
lisärahoituksen varmistumista
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
* Laina- ja sinkin tuotevirtasopimuksen väliaikainen keskeytyssopimus
Nyrstarin kanssa enintään
20 miljoonan euron lainasta ja optiosta myydä enintään 80 000 tonnia sinkkiä
Nyrstarille markkinahintaan; optiolla on merkittävä lisärahoitusvaikutus
Talvivaaralle
* Talvivaara Sotkamo Oy:lle myönnettiin 30.4.2014 ratkaisu koko toiminnan
ympäristöluvasta sekä ympäristölupa uraanin talteenottoon; toiminta
kuitenkin jatkuu toistaiseksi vanhan ympäristöluvan ehdoin, koska uusi lupa
ei vielä ole lainvoimainen
* Biokasaliuotus ja metallien talteenotto toimivat edelleen tasaisesti;
kuluvan vuoden nikkelintuotanto 26.5.2014 mennessä 5 053 tonnia nikkeliä ja
9 592 tonnia sinkkiä
Yrityssaneerausmenettely
* Saneerausmenettelyn selvittäjän selvitykset Talvivaaran Kaivososakeyhtiön
("Talvivaara" tai "Yhtiö") ja Talvivaara Sotkamon taloudellisesta
tilanteesta valmistuivat 14.4.2014 ja selvittäjä katsoo, että yhtiöille on
laadittavissa toteuttamiskelpoinen saneerausohjelma, mikäli tarvittavat
rahoitusratkaisut saadaan toteutetuiksi
* Espoon käräjäoikeus myönsi 21.5.2014 lisäaikaa saneerausohjelmaehdotusten
laatimiselle varattuun määräaikaan 30.9.2014 saakka selvittäjän hakemuksesta
Tuotantoennuste vuodelle 2014
Talvivaaran arvioon vuoden 2014 tuotannosta vaikuttavat parhaillaan
neuvoteltavien rahoitusratkaisujen toteutuminen, määrä ja ajoitus. Koska varmaa
rahoitusratkaisua ja sen mukaista tuotantosuunnitelmaa ei toistaiseksi ole,
Yhtiö ei voi toistaiseksi antaa ennustetta kuluvan vuoden tuotannosta tai
tuotanto- ja investointikustannuksista.
Tunnusluvut
-------------------------------------+--------+----------+-------+--------
| Q1| Q4| Q1| Vuosi
Milj. euroa | 2014| 2013| 2013| 2013
-------------------------------------+--------+----------+-------+--------
Liikevaihto | 29,0| 12,6| 27,6| 77,6
-------------------------------------+--------+----------+-------+--------
Liikevoitto / tappio | -7,1| -628,7| -20,0| -701,8
-------------------------------------+--------+----------+-------+--------
% liikevaihdosta | -24,4 %|-4 988,7 %|-72,4 %|-904,7 %
-------------------------------------+--------+----------+-------+--------
Kauden voitto / tappio | -17,1| -731,8| -23,9| -812,4
-------------------------------------+--------+----------+-------+--------
Osakekohtainen tulos, EUR | -0,01| -0,43| -0,09| -0,48
-------------------------------------+--------+----------+-------+--------
Omavaraisuusaste | -49,9 %| -46,1 %| 25,5 %| -46,1 %
-------------------------------------+--------+----------+-------+--------
Korolliset nettovelat | 552,1| 548,7| 530,1| 548,7
-------------------------------------+--------+----------+-------+--------
Velkaantumisaste |-181,3 %| -190,9 %|159,1 %|-190,9 %
-------------------------------------+--------+----------+-------+--------
Investoinnit | 1,5| 7,4| 17,3| 60,5
-------------------------------------+--------+----------+-------+--------
Rahavarat kauden lopussa | 1,1| 5,9| 68,7| 5,9
-------------------------------------+--------+----------+-------+--------
Henkilöstön lukumäärä kauden lopussa| 516| 549| 583| 549
-------------------------------------+--------+----------+-------+--------
Kaikki tässä tiedotteessa ilmoitetut luvut ovat tilintarkastamattomia.
Toimitusjohtaja Pekka Perä: "Vuoden 2014 ensimmäisen neljänneksen tulos
heijastaa operatiivisesti vakaata ajanjaksoa ja parasta nikkelin ja sinkin
tuotantoa vuoden 2012 kolmannen vuosineljänneksen jälkeen. Uudet malmikasamme,
primäärikasat 1 ja 4, tuottivat erittäin hyviä liuotustuloksia sen jälkeen, kun
ne alkoivat tuottaa metalleja vuoden 2013 loppupuolella. Myös metallien
talteenottolaitoksemme toimi tasaisesti ja tämä yhdessä biokasaliuotuksen
parantuneen toiminnan kanssa antaa meille luottamusta siihen, että prosessimme
on kypsynyt ja voi toimia luotettavasti teollisessa mittakaavassa.
Taloudelliseen tulokseemme vaikuttivat edelleen lähes koko ensimmäisen
vuosineljänneksen ajan vallinnut heikko nikkelin hinta sekä vielä toistaiseksi
alhaiset, tällä hetkellä toimivista kahdesta kasasta saatavat tuotantovolyymit.
Yhdessä nämä tekijät saivat aikaan 7,1 miljoonan euron liiketappion. Parempaan
operatiiviseen tehokkuuteen tähtäävän työmme seurauksena saavutimme kuitenkin
kustannuksissamme merkittäviä säästöjä edellisvuoteen verrattuna. Lisäksi
käyttöomaisuuteemme vuoden 2013 lopussa tehtyjen alaskirjausten seurauksena
poistot vähenivät merkittävästi. Kaiken kaikkiaan emme kuitenkaan voi olla
tyytyväisiä saavutettuun tulokseen, vaan meidän on edelleen pyrittävä
parannuksiin tavoitteenamme kannattava toiminta myös hyödykkeiden alhaisten
hintojen aikana.
Viime kuukausien aikana nikkelimarkkinoiden näkymät ovat kääntyneet
positiivisiksi ja nikkelin hinta on noussut tammikuun noin 14 000 dollarista ja
maaliskuun 15 000 - 16 000 dollarista nykyiselle, noin 19 500 dollarin tasolle
tonnilta. Tämän kehityksen merkittävimpänä virikkeenä on toiminut Indonesian
asettama nikkelimalmin vientikielto, joka astui voimaan tammikuussa ja on
vaikuttanut erityisen voimakkaasti nikkelimalmin tarjontaan Kiinassa.
Markkinoiden näkymät ovat nyt viime vuosia positiivisemmat, ja nikkelin
ylitarjonnan odotetaan muuttuvan alijäämäksi mahdollisesti vielä tänä vuonna.
Uskomme useiden viime kuukausien ajan jatkuneiden hyvien biokasaliuotustulosten
ja viimeaikaisen nikkelimarkkinan parantumisen edesauttavan käynnissä olevia
rahoitushankkeitamme. Ensimmäinen askel rahoituksessa loppuvuodesta 2013
alkaneiden, sekä Talvivaaran Kaivososakeyhtiötä että Talvivaara Sotkamoa
koskevien yrityssaneerausprosessien jälkeen oli sopimamme laina- ja sinkin
tuotevirtasopimuksen keskeytyssopimus sinkkiasiakkaamme Nyrstarin kanssa
huhtikuun alussa. Tämä oikeuttaa meidät enintään 20 miljoonan euron lainaan,
joka nostetaan useassa erässä suhteessa toimitetun sinkkirikasteen määrään, sekä
optioon myydä Nyrstarille enintään 80 000 tonnia sinkkiä markkinahintaan, millä
olisi yli 50 miljoonan euron lisärahoitusvaikutus nykyisillä sinkin hinnoilla.
Myös muut rahoitusneuvottelut ovat etenemässä ja toivomme voivamme kertoa
uutisia niiden loppuun saattamisesta lähikuukausien aikana.
Rahoituksen tärkein käyttökohde lyhyellä aikavälillä olisi marraskuusta 2013
keskeytettyinä olleiden louhinnan ja materiaalinkäsittelyn uudelleenkäynnistys.
Uusi sopimuksemme Nyrstarin kanssa sekä nikkelin parantunut
maailmanmarkkinahinta ovat jo antaneet meille mahdollisuuden aloittaa huonosti
liuenneiden primäärikasojen purun koeluontoisesti, mutta lisärahoitus on
varmistettava ennen kuin voimme sitoutua täyteen purkukapasiteettiin ja aloittaa
uuden malmin louhinnan.
Pitkällä aikavälillä rahoitusta tarvitaan myös ympäristövelvoitteidemme
hoitamiseen erityisesti vesienhallinnassa. Suhteellisen kevyen kevättulvan
ansiosta vesitasetilanne on tällä hetkellä melko hyvä ja kaikissa altaissa ja
padoissa on runsaat varotilavuudet. Pitkän aikavälin suunnittelu, joka sisältää
esimerkiksi puhdistetun ja neutraloidun veden johtamisen vaihtoehtoiseen
vesistöön ja käänteisosmoosilaitosten lisäkapasiteetin rakentamisen, jatkuu
kuitenkin edelleen ja vaatii aikanaan rahoitusta.
Talvivaara Sotkamo sai Pohjois-Suomen aluehallintovirastolta 30.4.2014 ratkaisun
koko toiminnan ympäristöluvasta sekä ympäristöluvan uraanin talteenottoon.
Olemme arvioineet luparatkaisua ja tulemme valittamaan useasta luvan kohdasta
mukaan lukien vakuuksien määrittämisen tavasta sekä eräistä muista lupaehdoista,
joiden voidaan katsoa olevan vallitsevien lupakäytäntöjen vastaisia. Koska uusi
lupa tulee voimaan vasta kun valitusprosessit on käyty läpi, Talvivaara jatkaa
toistaiseksi toimintaansa aiemmin saatujen ja olemassa olevien lupien mukaisesti
ja jatkaa myös työtään kohti yhä kestävämpää toimintaa."
Lisätietoja:
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj Puh. 020 712 9800
Pekka Perä, toimitusjohtaja
Saila Miettinen-Lähde, varatoimitusjohtaja ja talous- ja rahoitusjohtaja
Suora internetlähetys ja puhelinkokous pidetään 28.5.2014 alkaen kello 11:00
Suomen aikaa
Tammi-maaliskuun 2014 osavuosikatsausta koskeva yhdistetty internetlähetys ja
puhelinkokous pidetään 28.5.2014 alkaen klo 11:00 Suomen aikaa. Tilaisuus on
englanninkielinen.
Internetlähetystä voi seurata osoitteessa:
http://qsb.webcast.fi/t/talvivaara/talvivaara_2014_0528_q1/
Henkilöt, jotka eivät pääse osallistumaan tilaisuuteen, voivat esittää johdolle
kysymyksiä puhelimitse esityksen jälkeen.
Puhelinkokouksen numero Suomessa: 09 2313 9201
Puhelinkokouksen numero Isossa-Britanniassa: +44 (0)20 7162 0077
Puhelinkokouksen numero Yhdysvalloissa: +1 334 323 6201
Tunnus: 945070
Internetlähetyksen tallenteen voi katsoa myös Yhtiön www-osoitteesta pian
tilaisuuden jälkeen.
Taloudellinen katsaus
Tammi-maaliskuu 2014
Liikevaihto ja taloudellinen tulos
Talvivaaran tammi-maaliskuun liikevaihto nikkeli- ja kobolttitoimituksista
Norilsk Nickelille oli yhteensä 29,0 miljoonaa euroa (Q1 2013: 27,6 miljoonaa
euroa). Nyrstar Sales and Marketing AG:lle ei ensimmäisellä neljänneksellä
toimitettu sinkkiä tuotevirtasopimuksen puitteissa. Loka-joulukuuhun 2013
verrattuna liikevaihto kasvoi 130 prosenttia koko katsauskauden ajan jatkuneen
tasaisen tuotannon myötä lisääntyneiden nikkelitoimitusten ansiosta. Nikkelin
hinta pysyi alhaisena, noin 14 000 yhdysvaltain dollarin tasolla tonnilta, lähes
koko katsauskauden ajan, joten nikkelin jyrkällä hinnannousulla vuoden 2014
ensimmäisen neljänneksen lopulla ja sen jälkeen ei ollut merkittävää vaikutusta
ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihtoon ja taloudelliseen tulokseen.
Nikkeliä toimitettiin tammi-maaliskuussa yhteensä 3 107 tonnia ja kobolttia 63
tonnia (Q1 2013: 2 746 tonnia nikkeliä, 2 217 tonnia sinkkiä ja 88 tonnia
kobolttia).
Konsernin liiketoiminnan muut tuotot olivat 0,5 miljoonaa euroa (Q1 2013: 0,7
milj. euroa) ja koostuivat lähinnä puiden myynnistä saaduista tuloista.
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos oli -1,2 miljoonaa euroa
(Q1 2013: 7,3 milj. euroa). Malmintuotannon ja materiaalinkäsittelyn
väliaikaisen keskeytyksen vuoksi uutta malmia ei kasattu liuotuskasoille tammi-
maaliskuussa 2014. Keskeneräisten tuotteiden varaston muutos heijasteli siten
etupäässä metallien vähenemistä olemassa olevista kasoista metallisulfidien
tuotannon seurauksena.
Tammi-maaliskuun henkilöstökulut olivat -6,2 miljoonaa euroa (Q1 2013: -7,3
milj. euroa). Henkilöstökulut olivat pienemmät kuin vastaavana ajanjaksona
vuonna 2013, mikä johtui sekä työntekijämäärän vähenemisestä että 7.1.2014
päätökseen saatujen yhteistoimintaneuvottelujen seurauksena toteutetuista
lomautuksista.
Tammi-maaliskuun 2014 liiketappio oli -7,1 miljoonaa euroa (Q1 2013: -20,0 milj.
euroa). Materiaali- ja palvelukustannukset olivat yhteensä -14,9 miljoonaa euroa
(Q1 2013: -22,6 milj. euroa) ja liiketoiminnan muut kustannukset -8,4 miljoonaa
euroa (Q1 2013: -12,6 milj. euroa). Huolimatta siitä, että metallituotanto oli
tammi-maaliskuussa 2014 suurempi kuin edellisenä vuonna vastaavana aikana,
tuotannon kustannukset vähenivät merkittävästi. Tämä heijastelee Yhtiön vuonna
2013 toteutetun "Täyskäännös" - projektin kautta saavutettuja säästöjä ja
parantunutta tuotannon tehokkuutta. Louhinta ja materiaalinkäsittely olivat
keskeytettyinä koko tammi - maaliskuun ajan 2014 kuten myös vuonna 2013
vastaavalla ajanjaksolla lukuun ottamatta primäärikasojen purkua, joka oli
käynnissä tammikuussa 2013. Poistot vähenivät -12,6 miljoonasta eurosta vuoden
2013 tammi-maaliskuussa -8,4 miljoonaan euroon tammi-maaliskuussa 2014 johtuen
käyttöomaisuuden alaskirjauksistavuoden 2013 lopussa. Poistojen väheneminen ei
kuitenkaan ole täysin verrannollinen alaskirjauksiin, koska leasing-laitteiden
poistot jatkuivat muuttumattomina.
Tammi-maaliskuun rahoitustuotot olivat 0,2 miljoonaa euroa (Q1 2013: 0,3 milj.
euroa). Rahoituskulut olivat -10,2 miljoonaa euroa (Q1 2013: -12,1 milj. euroa)
ja koostuivat pääasiassa lainoille kirjatuista koroista. Yhtiön ja Talvivaara
Sotkamon käynnissä olevista yrityssaneerausmenettelyistä johtuen lainoista ei
kuitenkaan, leasing järjestelyjä lukuun ottamatta, maksettu korkoa.
Saneerausvelkojen korkojen kohtelusta ja velkojen takaisinmaksusta päätetään
osana yhtiöiden saneerausohjelmia. Saneerausohjelmaehdotukset on määrä jättää
30.9.2014 mennessä.
Katsauskauden tappio ja yhtiön laaja tulos oli -17,1 miljoonaa euroa (Q1 2013:
-23,9 milj. euroa). Osakekohtainen tulos oli -0,01 euroa (Q1 2013: -0,09 euroa).
Tase
Tammi-maaliskuun investoinnit olivat 1,5 miljoonaa euroa (Q1 2013: 17,3 milj.
euroa). Investoinnit liittyivät lähinnä vesien hallintaan. Konsernin taseessa
aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden arvo oli 31.3.2014 yhteensä 300,5
miljoonaa euroa (31.12.2013: 305,0 milj. euroa), mikä heijastaa 499,3 miljoonan
euron alaskirjauksia vuoden 2013 lopussa.
Konsernin vaihto-omaisuus oli 31.3.2014 yhteensä 259,9 miljoonaa euroa
(31.12.2013: 261,5 milj. euroa). Vuoden 2013 lopussa keskeneräisten tuotteiden
varastossa tehtiin 93,7 miljoonan euron alaskirjaus. Tämän jälkeen tapahtunut
keskeneräisten tuotteiden varaston väheneminen heijastelee metallintuotantoa
kasoista, kun uutta malmia ei lisätty varastoon malmintuotannon ollessa
tilapäisesti keskeytettynä.
Myyntisaamiset olivat katsauskauden lopussa yhteensä 16,3 miljoonaa euroa
(31.12.2013: 10,4 milj. euroa). Muutos vertailukauteen nähden johtui
myyntisaamisten myynnin keskeytymisestä ja suuremmista tuotetoimituksista.
Nikkelin hinta oli kuitenkin alempi kuin vuoden 2013 ensimmäisellä
vuosineljänneksellä, mikä toisaalta alensi myyntisaamisia.
Maaliskuun 2014 lopussa rahavarat olivat 1,1 miljoonaa euroa (31.12.2013: 5,9
milj. euroa)
Oman pääoman osuus taseen omassa pääomassa ja veloissa oli katsauskauden lopussa
-304,6 miljoonaa euroa (31.12.2013: -287,5 milj. euroa).
Varaukset vähenivät tammi-maaliskuussa 13,3 miljoonasta eurosta (31.12.2013)
10,9 miljoonaan euroon (31.3.2014) ja heijastelivat vesien hallintaan ja
marraskuussa 2012 sattuneeseen kipsisakka-altaan vuotoon liittyviä kustannuksia
ja niihin liittyvien varausten purkua. Kustannukset aiheutuivat ylimääräisten
vesien käsittelystä kalkkikivellä ja kalkkimaidolla.
Lainat vähenivät 554,6 miljoonasta eurosta (31.12.2013) 553,1 miljoonaan euroon
(31.3.2014). Muutos liittyi pääasiassa rahoitusleasingvelkojen maksuihin.
Valtaosa konsernin muista veloista on saneerausvelkaa, joiden maksuehdot, mukaan
lukien takaisin maksettava määrä, korot ja maksuaikataulut, päätetään osana
Yhtiön ja Talvivaara Sotkamon yrityssaneerausohjelmaa.
Yrityssaneerausohjelmaehdotukset on määrä jättää Espoon käräjäoikeudelle
30.9.2014 mennessä.
Ennakkomaksuissa ei tapahtunut muutosta maaliskuun 2014 loppuun mennessä
verrattuna joulukuun 2013 lopun tilanteeseen: ennakkomaksut olivat 286,1
miljoona euroa. Tämä johtuu siitä, että Nyrstarille ei toimitettu sinkkiä
katsauskauden aikana.
Oma pääoma ja velat olivat 31.3.2014 yhteensä 610,7 miljoonaa euroa (31.12.2013:
623,3 milj. euroa).
Going Concern
Talvivaaran osavuosikatsaus tammi - maaliskuulta 2014 on laadittu perustuen
toiminnan jatkuvuuteen, jolloin oletetaan, että Yhtiö pystyy ennakoitavissa
olevassa tulevaisuudessa realisoimaan varansa ja suorittamaan velkansa osana
tavanomaista liiketoimintaa.
Yhtiö pyrkii yhdessä selvittäjän kanssa löytämään konsernille sopivia
rahoitusratkaisuja. Talvivaara solmi 1.4.2014 Nyrstar Sales and Marketig AG:n
("Nyrstar") kanssa sopimuksen lainasta ja sinkin tuotevirtasopimuksen
väliaikaisesta keskeyttämisestä. Sopimus kattaa enintään 20 miljoonan euron
suuruisen lainan ja järjestelyn, jonka mukaan konsernilla on, sen jälkeen kun se
on varmistanut pitkäaikaisen kokonaisrahoituksen, myös optio
tuotevirtasopimuksen tilapäiseen keskeyttämiseen enintään 80 000 sinkkitonnin
toimituksen ajaksi. Väliaikaisen keskeytyksen aikana Nyrstar sitoutuu
alkuperäisen tuotevirtasopimuksen soveltamisesta poiketen ostamaan Talvivaaralta
sinkin markkinahintaan, ja tällä on sinkin nykyisellä maailmanmarkkinahinnalla
yli 50 miljoonan euron rahallinen vaikutus.
Nyrstarin kanssa tehty sopimus yhdessä nikkelimarkkinoiden viimeaikaisen
positiivisen kehityksen kanssa on turvannut Talvivaaralle lyhyellä aikavälillä
riittävän rahoituksen yrityssaneerauksen ja toiminnan jatkamiseksi. Konsernin
pitkän aikavälin toimintakyvyn turvaamiseksi Talvivaara etsii potentiaalisia
sijoittajia, jotka osallistuisivat keskipitkän aikavälin siltarahoitukseen
ja/tai konsernin pitkän aikavälin rahoitusratkaisuun.
Tämän tammi - maaliskuun osavuosikatsauksen ajankohtana Yhtiön hallitus, johto
ja selvittäjä eivät harkitse Yhtiön tai Talvivaara Sotkamon asettamista
selvitystilaan. Näin ollen hallitus ja johto katsovat, että osavuosikatsaus on
asianmukaista laatia toiminnan jatkuvuuteen perustuen huolimatta siitä, että
rahoitusta koskevat keskustelut ovat edelleen käynnissä ja
yrityssaneerausmenettely on käynnistynyt. Yhtiön maksuvalmiustilanteesta
aiheutuu kuitenkin olennaista epävarmuutta, joka antaa merkittävää aihetta
epäillä Yhtiön ja Talvivaara Sotkamon kykyä jatkaa toimintaansa ja jonka vuoksi
konserni ei mahdollisesti pysty realisoimaan varojaan ja suorittamaan velkojaan
osana tavanomaista liiketoimintaa. Jos ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa
osoittautuisi, ettei toiminnan jatkuvuuden periaatteen noudattaminen ole
asianmukaista, Talvivaaran varojen ja velkojen kirjanpitoarvoja ja/tai
luokitteluja jouduttaisiin muuttamaan.
Konsernin kyky jatkaa toimintaansa riippuu suunniteltujen rahoitustransaktioiden
onnistuneesta toteuttamisesta samoin kuin siitä, että Yhtiölle ja Talvivaara
Sotkamolle laaditaan ja hyväksytään toteuttamiskelpoinen saneerausohjelma.
Lisäksi Talvivaaran tuleva kannattavuus riippuu markkinaolosuhteista ja
konsernin kyvystä toteuttaa Talvivaaran kaivosta koskeva
liiketoimintasuunnitelmansa menestyksellisesti. Yhtiön osavuosikatsauksen
laatimisajankohtana 28.5.2014 ei ole mahdollista ennakoida pystyykö Talvivaara
toteuttamaan rahoitusta, yrityssaneerausta ja liiketoimintaa koskevat
suunnitelmansa tai parantaako niiden toteuttaminen konsernin taloudellista
tilannetta riittävästi, jotta toiminnan jatkaminen on mahdollista.
Saneerausohjelmat, jotka Espoon käräjäoikeuden on määrä hyväksyä, saattavat
olennaisesti muuttaa konsernin taseessa esitettäviä kirjanpitoarvoja. Q1 2014
osavuosikatsauksessa esitettäviin varoihin ja velkoihin ei ole tehty mitään
oikaisuja, joita mahdollisesti ehdotetaan tai hyväksytään osana kyseisiä
saneerausohjelmia. Osavuosikatsauksessa ei myöskään ole tarkoitus kuvata eikä
ottaa huomioon saneerausmenettelyn seurauksia, kuten: (i) konsernin varojen
realisointiarvoa selvitystilassa tai niiden riittävyyttä velkojen kattamiseen,
(ii) saneerauksen kohteena olevien lainojen ja muiden velkojen määriä ja
etuoikeusjärjestystä ja (iii) konsernin tuloslaskelmaan aiheutuvia vaikutuksia
muutoksista, joita konsernin liiketoimintaan mahdollisesti tehdään lopullisen
yrityssaneerausohjelman seurauksena. Ottaen kuitenkin huomioon
yrityssaneerausmenettelystä johtuvat luontaiset epävarmuustekijät,
vesitaseongelmista aiheutuneet ja osittain jatkuvat toiminnalliset haasteet sekä
nikkelin heikko hintaympäristö, joka vallitsi suurimman osan vuodesta 2013
vuoden 2014 alkupuolelle saakka, konserni on kirjannut huomattavia
arvonalentumistappioita aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä, vaihto-
omaisuudesta ja laskennallisista verosaamisista. Lisäksi haasteellinen
maksuvalmiustilanne ja Yhtiötä ja Talvivaara Sotkamoa koskevien
yrityssaneerausmenettelyjen käynnistyminen ovat johtaneet lainasopimusten
ehtojen mukaisten kovenanttien rikkomiseen ja muihin sopimuksia rikkoviin
tilanteisiin, ja tämä on johtanut kirjanpitoarvojen oikaisemiseen ja luokittelun
muutoksiin.
Yrityssaneerausmenettelyn eteneminen
Antaessaan päätöksen yrityssaneerausmenettelyn aloittamisesta Yhtiön osalta
29.11.2013 ja Talvivaara Sotkamon osalta 17.12.2013, Espoon käräjäoikeus nimitti
sekä Yhtiön että Talvivaara Sotkamon yrityssaneerausmenettelyjen selvittäjäksi
asianajaja Pekka Jaatisen asianajotoimisto Castrèn & Snellman Oy:stä.
Espoon käräjäoikeus päätti 17.1.2014 eräistä Yhtiön ja Talvivaara Sotkamon
yrityssaneerausprosesseihin liittyvistä määräajoista. Käräjäoikeuden päätöksen
mukaisesti selvitykset molempien yhtiöiden taloudellisesta tilanteesta oli
saatettava päätökseen 28.3.2014 mennessä ja vastaavasti selvittäjän piti jättää
ehdotukset saneerausohjelmista 28.5.2014 mennessä. Myöhemmin käräjäoikeus on
kuitenkin muuttanut määräaikoja siten, että selvitykset yhtiöiden
taloudellisesta tilanteesta saatiin valmiiksi 14.4.2014 ja uusi määräaika
saneerausohjelmaehdotuksille on 30.9.2014.
Käräjäoikeus on myös asettanut velkojatoimikunnat,jotka toimivat velkojien
yhteisenä edustajana. Kummankin yhtiön velkojatoimikunnassa ovat edustettuina
eri velkojaryhmät, mukaan lukien vakuusvelkojat, muut velkarahoittajat sekä
saneerattavien yhtiöiden toiminnan kannalta oleellisessa asemassa olevat
liiketoimintakumppanit ja palveluntuottajat. Talvivaaran ja Talvivaara Sotkamon
velkojatoimikunnat koostuvat samoista henkilöistä.
Tuotantokatsaus
Tammi-maaliskuussa 2014 Talvivaara tuotti 3 068 tonnia nikkeliä (Q1 2013: 2 732
tonnia) ja 5 726 tonnia sinkkiä (Q1 2013: 3 128 tonnia). Metallien tuotanto oli
tasaista kahden uuden liuotuskasan hyvien liuotustulosten ja metallien
talteenottolaitoksen korkean käytettävyyden ansiosta. Louhinta ja
materiaalinkäsittely ovat olleet keskeytettyinä marraskuusta 2013 lähtien.
Rahoituksen varmistumisesta riippuen näiden toimintojen uudelleenkäynnistämistä
suunnitellaan vaiheittain tulevan kesän ja syksyn aikana.
Kasojen 1 ja 4 kiertoliuoksen kohonneiden pitoisuuksien ansiosta tehtaalle
pumpatun liuoksen pitoisuus nousi vuoden 2013 lopun noin 1,0 g/l tasolta 1,5 -
1,6 g/l tasolle helmikuussa. Tämä mahdollisti 45 - 55 tonnin päivittäisen
nikkelin tuotannontason noin 1 400 m3/h syöttövirtauksella metallitehtaalle.
Vanhat primäärikasat 2 ja 3 kärsivät edelleen liikaveden vaikutuksista ja olivat
pääosin toimimattomia. Tästä syystä hapon lisäys näille kasoille päätettiin
lopettaa kunnes ne on purettu ja uudelleen kasattu sekundääriliuotusalueelle.
Metallien talteenoton kustannustehokkuus parani huomattavasti. Syinä tähän
olivat sekä liuoksen kohonnut metallipitoisuus että kiertoliuoksen huomattavasti
talvea 2013 korkeampi lämpötila. Kiertoliuoksen kohonnut lämpötila, noin 20 °C
tänä talvena ja vastaavasti 6 °C edellisvuonna, heijastaa korkeaa kemiallista ja
biologista aktiivisuutta uusissa primäärikasoissa 1 ja 4.
Viime kuukausien vakaa tuotanto osoittaa, että Talvivaaran tuotantoteknologiat
toimivat ja ovat kypsyneet tasolle, jolla niitä voidaan pitää luotettavina
teollisina prosesseina.
Tuotannon tunnusluvut
------------------------+------------+-----+-----+-----+------
| | Q1| Q4| Q1| Vuosi
| | 2014| 2013| 2013| 2013
------------------------+------------+-----+-----+-----+------
Louhinta | | | | |
------------------------+------------+-----+-----+-----+------
Malmintuotanto |Milj. tonnia| -| 1,6| -| 7,4
------------------------+------------+-----+-----+-----+------
Sivukivituotanto |Milj. tonnia| -| 0,9| -| 3,1
------------------------+------------+-----+-----+-----+------
Malminkäsittely | | | | |
------------------------+------------+-----+-----+-----+------
Kasattu malmi |Milj. tonnia| -| 1,7| -| 7,6
------------------------+------------+-----+-----+-----+------
Biokasaliuotus | | | | |
------------------------+------------+-----+-----+-----+------
Malmia liuotuskasalla |Milj. tonnia| 51,8| 51,8| 44,3| 51,8
------------------------+------------+-----+-----+-----+------
Metallien talteenotto | | | | |
------------------------+------------+-----+-----+-----+------
Nikkeli, metallisisältö|tonnia |3 068|1 559|2 732| 8 662
------------------------+------------+-----+-----+-----+------
Sinkki, metallisisältö |tonnia |5 726|4 179|3 128|17 418
------------------------+------------+-----+-----+-----+------
Kestävä kehitys, turvallisuus ja lupaprosessit
Turvallisuus
Turvallisuusasioissa Talvivaaran tavoitteena on luoda turvallinen ja
terveellinen työympäristö, ja yhtiö jatkoi turvallisuuskulttuurinsa kehittämistä"nolla tapaturmaa" -periaatteen pohjalta.
Ensimmäisen neljänneksen lopulla Talvivaaran henkilökunnan työtapaturmatiheys
oli 34,9 tapaturmaa miljoonaa työtuntia kohden laskettuna 12 kuukaudelta
(31.3.2013: 15,7 tapaturmaa miljoonaa työtuntia kohden).
Ympäristö
Talvivaara keskittyy edelleen toimintansa ympäristövaikutusten minimointiin.
Tämän hetken painopistealueina ovat vesienhallinta sekä kaivosalueen
ylimääräisten vesien puhdistus ja johtaminen pois kaivosalueelta.
Vuoden 2014 ensimmäisen neljänneksen aikana pyrittiin erityisesti varmistamaan
riittävä varotilavuus altaissa ja padoissa ennen kevättulvaa ja mahdollisten
vuotojen varalta. Huomiota kiinnitettiin erityisesti Kortelammen patoalueelle,
missä vettä puhdistettiin ja johdettiin etelään Vuoksen vesistöön sekä myös
Tammalammen vesienkäsittely-yksikölle, jolta vettä johdettiin Oulujoen
vesistöön. Myös kipsisakka-altaiden ylimääräisten vesien puhdistaminen ja
poistaminen kaivosalueelta jatkui ja tavoitteena on saada kaikki ylimääräinen
vesi poistettua elokuun 2014 loppuun mennessä (katso myös lupaprosessit).
Rikkivetypäästöihin (haju) on kiinnitetty erityistä huomiota. Lähinaapureiden
valitukset hajuista vähenivät edelleen vuoden 2013 ensimmäisen neljänneksen
viidestä vuoden 2014 ensimmäisen neljänneksen kolmeen. Meluvalitukset kuitenkin
kasvoivat yhdestä seitsemään ja olivat seurausta kasojen ilmastukseen
käytettävien puhaltimien määrän kasvusta.
Talvivaara painottaa edelleen merkittävästi ajantasaista ja läpinäkyvää
tiedottamista ympäristöasioista lähiympäristölleen ja muille kiinnostuneille
sidosryhmille. Ensimmäisen vuosineljänneksen aikana uusi tekstiviestipalvelu
lähinaapureille otettiin käyttöön. Sen lisäksi pidettiin onnistuneesti Yhtiön
historian ensimmäinen Twitter kysymys- ja vastaussessio, jonka aikana
Talvivaaran kestävän kehityksen asiantuntijat vastasivat osallistujien
kysymyksiin.
Lupaprosessit
Toukokuun lopussa 2013 Talvivaara sai Pohjois-Suomen aluehallintovirastolta
("AVI") päätöksen koskien jätevesien varastointia, puhdistamista ja johtamista
Oulujoen ja Vuoksen vesistöihin. Päätös sisälsi muiden määräysten ohella
määräyksen kipsisakka-altaissa olevan veden johtamista puhdistettavaksi tai
takaisin liuoskiertoon 31.10.2013 mennessä. Vaasan hallinto-oikeus pidensi
välipäätöksessään kipsisakka-altaiden tyhjentämisaikataulua vuoden 2013 loppuun
saakka. Tämän jälkeen Yhtiö haki ja sai luvan Pohjois-Suomen
aluehallintovirastolta kaksivaiheiseen tyhjennysaikatauluun siten, että
kipsisakka-altaan 5-lohko tyhjennetään tammikuun 2014 loppuun mennessä ja 6-
lohko elokuun 2014 loppuun mennessä. Ennen tammikuun loppua Talvivaara ilmoitti
Kainuun ELY-keskukselle, ettei se saavuta annettua tammikuun välitavoitetta,
mutta että se uskoo lopullisen tyhjennysaikataulun koko altaan osalta olevan
saavutettavissa. Tämän jälkeen Kainuun ELY-keskus on vaatinut kipsisakka-altaan
5-lohkon tyhjentämistä ylimääräisestä vedestä ja riittävän varotilavuuden
järjestämistä Kortelammen padolle kaikille kipsisakka-altaan vesille 1.4.2014
mennessä. Talvivaara totesi vastauksessaan ELY-keskukselle, ettei vaadittu
aikataulu ole teknisesti mahdollinen ja että realistinen määräaika olisi
ennemminkin 15.5.2014.
Tämän seurauksena Kainuun ELY-keskus antoi 25.4.2014 sakon uhalla kehotuksen,
jossa todetaan, että kipsisakka-altaan 6-lohkolla olevan veden määrän on oltava
alle 0,5 miljoonaa kuutiota 15.5.2014 mennessä. Veden määrä arvioitiin 7.5.2014
ja sen todettiin olevan noin 407 000 kuutiota ja näin ollen vaatimuksen
mukainen. Kipsisakka-altaan 5-lohko oli tyhjennetty vedestä jo huhtikuussa. ELY-
keskus vahvisti uhkasakon poistumisen 15.5.2014.
Korkein hallinto-oikeus palautti 5.12.2013 uraanin talteenottoa koskevan
ydinenergialain mukaisen 1.3.2012 myönnetyn luvan takaisin valtioneuvoston
käsittelyyn. Korkeimman hallinto-oikeuden mukaan Talvivaara Sotkamon toiminnassa
oli tapahtunut useita muutoksia luvan myöntämisen jälkeen, mukaan lukien
hakeminen yrityssaneeraukseen. Tämän vuoksi valtioneuvoston tulisi käsitellä
lupahakemus ja siihen liittyvä dokumentaatio uudelleen ja, jos tarpeen, hankkia
lisätietoa talouteen ja turvallisuuteen liittyvistä vaatimuksista. Vuoden 2014
ensimmäisellä vuosineljänneksellä Työ- ja elinkeinoministeriön kanssa on käyty
alustavia keskusteluja luvan uudelleen hakemiseen valmistautumiseksi.
Liiketoiminnan kehitys ja kaupalliset järjestelyt
Osallistuminen Fennovoiman ydinvoimalahankkeeseen
Talvivaara ilmoitti 21.2.2014, että Yhtiö tukee Fennovoiman voimalahankkeen
toteutumista, mutta että se nykyisessä tilanteessa keskittää kaikki
taloudelliset resurssinsa Sotkamon kaivoksen toimintaan ja käynnissä olevaan
yrityssaneerausprosessiin. Tästä syystä Talvivaara ei nykytilanteessa voi
sitoutua hankkeen lisärahoitukseen. Tilanteen selkiydyttyä ja
yrityssaneerausprosessin edetessä Talvivaara tulee uudelleen harkitsemaan
mahdollisuuksiaan osallistua Fennovoiman hankkeeseen.
Riskienhallinta ja tärkeimmät riskit
Riskien hallintaan koskevan hyvän hallinnointitavan mukaisesti Talvivaaralla on
käynnissä jatkuva hallituksen hyväksymä prosessi riskien tunnistamiseksi, niiden
vaikutusten mittaamiseksi tiettyjen oletusten pohjalta sekä riskien
hallitsemiseen tarvittaviin ennakoiviin toimenpiteisiin ryhtymiseksi. Vuoden
2013 aikana Yhtiön painopisteenä oli kehittää riskienarviointia ja
onnettomuusriskien hallintaa sekä valmiussuunnittelua. Tuloksena valmistui uusi
riskirekisteri ympäristö-, turvallisuus- ja onnettomuusriskeille.
Valmiussuunnittelu keskittyi pääasiassa vaaratilanteiden, kuten sähkökatkoksien
ja pato- tai allasvuotojen, hallintaan.
Talvivaaran toimintaan vaikuttavat erilaiset kaivosalan yleiset riskit, kuten
Talvivaaran mineraaliesiintymien tuotannolliseen kehittämiseen liittyvät riskit,
arviot varannoista ja resursseista, infrastruktuuririskit ja hyödykehintojen
vaihtelut. Riskejä liittyy myös yhteistyökumppaneihin, valuuttojen
vaihtokursseihin, johtamis- ja valvontajärjestelmiin, edellisten tilikausien
tappioihin, Talvivaara-konsernin tulevaa kannattavuutta koskeviin
epävarmuustekijöihin, riippuvuuteen avainhenkilöistä, lakien, säännösten ja
niihin liittyvien kustannusten vaikutuksiin, ympäristövahinkoihin sekä
Talvivaaran kaivospiiriin ja toiminnan vaatimiin lupiin.
Ellei Talvivaara pysty tuottamaan riittäviä määriä myytäviä tuotteita,
erityisesti nikkeliä, tai jos tuotantokustannukset nousevat odottamattomasti tai
jos hyödykehinnat tai valuuttakurssit muuttuvat äkillisesti ja merkittävästi,
Yhtiölle saattaa aiheutua likviditeetti- ja jälleenrahoitusriskejä. Vuoden 2013
toisella puoliskolla maksuvalmius- ja jälleenrahoitusriskit toteutuivat
ylimääräisiin vesiin liittyvien, pitkittyneiden tuotanto-ongelmien sekä nikkelin
hinnan merkittävän laskun myötä. Talvivaara ja sen operatiivinen tytäryhtiö
Talvivaara Sotkamo eivät pystyneet toteuttamaan uusia rahoitusjärjestelyjä ja
molemmat yhtiöt hakivat yrityssaneeraukseen marraskuussa. Espoon käräjäoikeus
hyväksyi yhtiöt yrityssaneerausmenettelyyn 29.11.2013 ja 17.12.2013.
Lähitulevaisuudessa Talvivaaran toiminnalliset ja rahoitusriskit liittyvät
meneillään olevaan yrityssaneerausmenettelyyn ja Talvivaaran kykyyn hankkia
riittävä lisärahoitus jatkaakseen toimintaansa ja palatakseen suunniteltuun
tuotannon ylösajoon.
Toiminnallisesti Yhtiö on osoittanut, että sen kaikki tuotantoprosessit toimivat
teollisessa mittakaavassa. Ylösajon nopeuteen voi silti liittyä riskitekijöitä,
kuten puutteita tuotantolaitteiden luotettavuudessa ja kestävyydessä sekä
epävarmuutta metallien liukenemisnopeudesta ja lopullisista saanneista
biokasaliuotuksessa. Lisäksi Talvivaaralla saattaa olla tuotantoon tai tuotannon
ylösajoon liittyviä riskejä, jotka eivät ole tällä hetkellä tiedossa tai joihin
yhtiö ei voi vaikuttaa.
Nikkelin markkinahinta on vaihdellut aiemmin voimakkaasti, ja Talvivaara odottaa
volatiliteetin jatkuvan edelleen. Tähän vaikuttavat kysynnän ja tarjonnan
tasapainossa tapahtuvat muutokset, makrotalouden tekijät ja valuuttakurssien
vaihtelut. Koska noin 90 prosenttia Talvivaaran liikevaihdosta tulee tällä
hetkellä nikkelin myynnistä, nikkelin hintamuutoksilla on välitön ja merkittävä
vaikutus yhtiön taloudelliseen tulokseen ja liiketoimintaan. Helmikuusta 2010
lähtien Talvivaaralla ei ole ollut suojauksia metallien hintojen vaihteluja
vastaan. Täysi tai lähes täysi altistuminen nikkelin hinnan muutoksille on
Talvivaaran strategian mukaista, sillä yhtiön näkemyksen mukaan Talvivaaran
kaivos voi täydessä mittakaavassa toimiessaan toimia kannattavasti alhaistenkin
raaka-ainehintojen kausina.
Talvivaaran liikevaihto muodostuu lähes pelkästään Yhdysvaltain dollareista, kun
taas yhtiön kustannukset ovat euromääräisiä. Euron mahdollinen vahvistuminen
Yhdysvaltain dollariin nähden voi haitata yhtiön liiketoimintaa ja heikentää sen
taloudellista tilannetta olennaisesti. Talvivaara suojautuu dollarin
kurssimuutoksilta tapauskohtaisesti. Tavoitteena on rajoittaa Yhdysvaltain
dollarin heikentymisen haittavaikutuksia kulloinkin perustellulla tavalla.
Henkilöstö ja johto
Palkat ja palkkiot
Konsernin henkilöstömäärä 31.3.2014 oli 516 (31.3.2013: 583).
Ensimmäisen vuosineljänneksen henkilöstökustannukset olivat yhteensä 5,1
miljoonaa euroa (Q1 2013: 4,2 miljoonaa euroa).
Yhteistoimintalain mukaisten neuvottelujen saattaminen päätökseen
Talvivaara sai päätökseen yhteistoimintalain mukaiset neuvottelut 7.1.2014.
Neuvottelujen piirissä olivat Talvivaara sekä sen tytäryhtiöt Talvivaara Sotkamo
Oy ja Talvivaara Exploration Oy ja ne koskivat kaikkia henkilöstöryhmiä.
Neuvottelujen tuloksena Talvivaara-konserni päätti lomauttaa vaiheittain 246
työntekijää toistaiseksi. Lomautuksilla tuetaan Yhtiön ja Talvivaara Sotkamo
Oy:n yrityssaneerausta ja sopeutetaan henkilöstömäärä tämänhetkiseen
tuotantomalliin, jossa malmin tuotanto on väliaikaisesti keskeytetty.
Maaliskuun 2014 lopussa 97 työntekijää oli lomautettu, mikä on vähemmän kuin yt-
neuvottelujen päättyessä ennakoitiin, koska aiemmin alihankintana hoidetuista
töistä merkittävä osa tehdään nyt konsernin omien työntekijöiden toimesta.
Muutokset Yhtiön johdossa
Diplomi-insinööri (ympäristötekniikka) Lassi Lammassaari on nimitetty Yhtiön
suunnittelujohtajaksi 27.2.2014 alkaen. Hän johtaa Yhtiön uutta kehitysosastoa
(Corporate Development), joka keskittyy teolliseen suunnitteluun ja
kehittämiseen. Lassi Lammassaari on toiminut Talvivaarassa useissa eri
johtotehtävissä vuodesta 2005, viimeksi projekteista vastaavana johtajana.
Lammassaaresta tulee yhtiön johtoryhmän jäsen ja hän raportoi uudessa
tehtävässään toimitusjohtaja Pekka Perälle.
Talvivaaran Sotkamon kaivoksen tuotantojohtaja Darin Cooper erosi tehtävästään
7.3.2014 jatkaakseen uraansa Yhtiön ulkopuolella. Teknologiajohtaja Pertti
Pekkala vastaa väliaikaisesti kaivoksen tuotannosta, kunnes uusi tuotantojohtaja
on nimitetty. Lisäksi yhtiön tekninen johtoryhmä, jonka jäseniä ovat
toimitusjohtaja Pekka Perä, teknologiajohtaja Pertti Pekkala, suunnittelujohtaja
Lassi Lammassaari sekä uutena jäsenenä ympäristöpäällikkö Veli-Matti Hilla,
ottavat entistä aktiivisemman roolin operatiivisessa toiminnassa.
Talvivaaran hallituksen jäsen Kirsi Sormunen ilmoitti 7.3.2014 eroavansa
hallituksesta henkilökohtaisista syistä.
Osakkeet ja osakkeenomistajat
Liikkeelle laskettujen, Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään osakasluetteloon
rekisteröityjen osakkeiden määrä oli 31.3.2014 yhteensä 1 906 167 480. Kun
otetaan huomioon 16.12.2010 merkittäväksi tarjotun 225 miljoonan euron
vaihtovelkakirjalainan sekä vuosien 2007 ja 2011 optio-ohjelmien vaikutukset,
Yhtiön koko valtuutettu osakemäärä oli 2 041 901 379.
Vuoden 2007 optio-ohjelman ehtoja muutettiin huhtikuussa 2013, minkä jälkeen
Yhtiön työntekijöillä oli yhteensä 16 289 000 kappaletta 2007C-optio-oikeuksia,
joiden merkintäaika alkoi 1.4.2012 ja päättyi 31.3.2014. 2007C-optio-oikeuksien
perusteella ei merkitty tammi-maaliskuun 2014 aikana uusia Talvivaaran
osakkeita. Merkintäajan umpeuduttua 2007C optio-oikeuksista jäi käyttämättä
16 289 000 kappaletta ja ne raukesivat.
Optioiden 2011 optio-oikeuksien 2011A ja 2011B merkintäajan alkamiselle
määritellyt kriteerit eivät ole täyttyneet ja optiot ovat rauenneet. Optio-
oikeuksia 2011C ei ole jaettu.
Seuraavat osakkaat omistivat 31.3.2014 yli viisi prosenttia Talvivaaran
osakkeista ja äänioikeudesta: Solidium Oy (16,7 %), Pekka Perä (6,5 %).
Oikeudelliset prosessit
Kainuun ELY-keskus määräsi 19.3.2014 Talvivaara Sotkamolle hallintopakon, jossa
se vaatii jatkamaan metalli- ja sulfaattipitoisten vesien neutralointia
kaivoksella kaikissa olosuhteissa. Lisäksi ELY-keskus vaati Talvivaara Sotkamoa
välittömästi jatkamaan ja saattamaan päätökseen neuvottelut veden
lisäpuhdistuskapasiteetin hankkimisesta kaivokselle ja myös
lisäallaskapasiteetin rakentamisesta puhdistetuille vesille. Jos Talvivaara
Sotkamo ei onnistu noudattamaan vaatimuksia, Kainuun ELY-keskus voi harkita
investointien loppuunsaattamista Talvivaara Sotkamo Oy:n kustannuksella. Lisäksi
Kainuun ELY-keskus vaati, että Talvivaara Sotkamon olemassa olevan
käänteisosmoosilaitoksen viikoittaisen käyntiasteen on pysyttävä 60 prosentin
tasolla tai sen yli. Jos käyntiaste alittaa tämän tason, siitä voi olla
seurauksena 100000 euron sakko. Talvivaara Sotkamo on valittanut
hallintopakkopäätöksestä Vaasan hallinto-oikeuteen.
Kainuun ELY-keskus kielsi 5.3.2014 antamassa päätöksessään Talvivaara Sotkamoa
johtamasta metallitehtaan paluuliuoksia tai sekundäärialueen liuosta
avolouhokseen 150 000 euron uhkasakon uhalla. Parantuneen vesitasetilanteen
johdosta Talvivaara Sotkamolla ei ole enää tarvetta johtaa käsittelemättömiä
liuoksia avolouhokseen.
Lisäksi tämän osavuosikatsauksen päivämäärällä käynnissä on useita
oikeudenkäyntejä ja poliisitutkintoja, jotka koskevat Talvivaaran kaivos-,
ympäristö- ja työterveys- sekä turvallisuusasioita. Talvivaaraan saattaa myös
kohdistua yksityisiä vaateita, joilla haetaan korvausta Talvivaaran kaivoksesta
lähtöisin olevista ympäristöongelmista, joskaan Talvivaara ei tällä hetkellä
usko tällaisten vaateiden olevan olennaisia. Käynnissä olevat riidat ja
oikeudenkäynnit on eritelty tarkemmin Yhtiön vuoden 2013 tilinpäätöksessä.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Laina- ja sinkin tuotevirtasopimuksen väliaikainen keskeytyssopimus
Yhtiö ja Talvivaara Sotkamo Oy solmivat 1.4.2014 laina- ja sinkin
tuotevirtasopimuksen väliaikaisen keskeytyssopimuksen ('Sopimus') Nyrstar Sales
and Marketing AG:n ("Nyrstar") kanssa. Sopimuksen mukaan Nyrstar myöntää
Talvivaaralle enintään 20 miljoonan euron lainan, joka voidaan nostaa useassa
erässä. Kunkin lainaerän suuruus määräytyy suhteessa Talvivaara Sotkamon
alkuperäisen helmikuussa 2010 solmitun tuotevirtasopimuksen mukaisesti
toimittamaan sinkkirikasteen määrään.
Lyhyellä aikavälillä Sopimus mahdollistaa Yhtiön ja Talvivaara Sotkamon
yrityssaneerausmenettelyiden jatkumisen sekä prosessin, jonka myötä Yhtiö hakee
potentiaalisia sijoittajia pidemmän aikavälin kokonaisrahoitukseen konsernille.
Kun Talvivaara on varmistanut tarvitsemansa kokonaisrahoituksen, Yhtiöllä on
myös optio tuotevirtasopimuksen väliaikaiseen keskeyttämiseen enimmillään
80 000 sinkkitonnin toimituksen ajaksi. Väliaikaisen keskeytyksen aikana Nyrstar
ostaa, helmikuussa 2010 solmitusta tuotevirtasopimuksesta poiketen, Talvivaaran
toimittaman sinkin markkinahintaan. Mikäli tuotevirtasopimuksen väliaikainen
keskeytys käytetään kokonaisuudessaan, sillä on Yhtiölle yli 50 miljoonan euron
lisärahoitusvaikutus tämänhetkisillä sinkin markkinahinnoilla.
Vastineeksi tuotevirtasopimuksen hinnanjakomekanismia muutetaan keskeytyksen
aikaisten sinkkitoimitusten suhteessa niin, että jos keskeytys käytetään
täysimääräisesti, keskeytyksen jälkeinen hinnanjakomekanismi putoaa nollaan.
Hinnanjakomekanismia sovellettaessa Talvivaara voi saada toimittamastaan
sinkistä tuotevirtasopimuksen määrittelemää louhinta- ja prosessointikorvausta
korkeamman hinnan.
Nyrstarin velvollisuus antaa Talvivaaralle rahoitusta lainasopimuksen mukaisesti
lakkaa, kun ensimmäinen seuraavista ehdoista täyttyy: lainan kokonaismäärä
yhdessä kertyneen koron kanssa ylittää 20 miljoonaa euroa tai väliaikainen
tuotevirtasopimuksen keskeytys alkaa. Talvivaara odottaa toimittavansa lainan
enimmäismäärään oikeuttavan määrän sinkkirikastetta loppuvuoden 2014 aikana.
Tämän osavuosikatsauksen julkaisupäivään mennessä Talvivaara Sotkamo on nostanut
6,7 miljoonaa euroa Nyrstarin myöntämästä lainasta.
Yrityssaneerausmenettely
Selvittäjä sai 14.4.2014 valmiiksi selvitykset Yhtiön ja Talvivaara Sotkamon
taloudellisesta tilanteesta. Selvittäjä katsoo, että Yhtiölle ja Talvivaara
Sotkamolle on laadittavissa toteuttamiskelpoinen saneerausohjelma, mikäli
menettelynaikainen rahoitus sekä pitkän tähtäimen rahoitusratkaisu saavutetaan.
Espoon käräjäoikeus jatkoi 21.5.2014 Yhtiön ja Talvivaara Sotkamon
saneerausohjelmaehdotusten laatimiselle varattua määräaikaa 30.9.2014 saakka.
Käräjäoikeuden aiemman päätöksen mukaan ohjelmaehdotukset piti jättää 28.5.2014
mennessä.
Selvittäjä ja Talvivaara käyvät neuvotteluja mahdollisten rahoittajien ja
teollisten kumppaneiden kanssa tarvittavan pitkän aikavälin rahoitusratkaisun
löytämiseksi Talvivaara-konsernille. Yhtiön ja Talvivaara Sotkamon toiminnan
jatkamisen kannalta on aikaansaatu jo sellaisia teollisia ja rahoituksellisia
järjestelyitä, jotka ovat luoneet perustan sille, että saneerausohjelmat ovat
laadittavissa. Saneerausohjelmaehdotusten jättämiselle haettiin lisäaikaa, sillä
ehdotusten jättämisen ei katsota olevan perusteltua ennen kuin pitkän aikavälin
rahoitus on riittävällä tavalla varmistettu.
Ympäristölupapäätös
Talvivaara Sotkamo sai 30.4.2014 Pohjois-Suomen aluehallintovirastolta ("AVI")
ratkaisun koko toiminnan ympäristöluvasta sekä ympäristöluvan uraanin
talteenottoon. Talvivaara on arvioinut päätöstä ja aikoo valittaa päätöksen
useasta kohdasta mukaan lukien vakuuksien määrittämisen tapa sekä eräistä muista
lupaehdoista, joiden voidaan katsoa olevan vallitsevien lupakäytäntöjen
vastaisia. Koska uusi lupa tulee voimaan vasta kun valitusprosessit on käyty
läpi, Talvivaara jatkaa toistaiseksi toimintaansa aiemmin saatujen ja olemassa
olevien lupien mukaisesti kunnes uusi lupa on lopullinen.
Tuotantopäivitys
Talvivaaran kuluvan vuoden tuotanto 26.5.2014 mennessä oli 5 053 tonnia nikkeliä
ja 9 592 tonnia sinkkiä. Metallien tuotanto on jatkunut vakaana; kahden uuden
liuotuskasan liuotustulokset ovat olleet hyviä ja metallitehtaan käytettävyys on
ollut korkealla tasolla. Toisen neljänneksen aikana kiertoliuoksen
nikkelipitoisuus on kuitenkin hieman laskenut tasolle 1,2 - 1,3 g/l, kun
metallien talteenottoa uusista kasoista on jatkettu korkealla tasolla.
Malmin louhinta ja murskaus ovat olleet keskeytettyinä marraskuusta 2013
lähtien. Toukokuun 2014 puolivälissä käynnistettiin valmistelut vanhojen
primäärikasojen purun aloittamiseksi ja osavuosikatsauksen päivänä kasojen purku
on käynnissä koeluontoisesti. Lisärahoitus täytyy kuitenkin varmistaa ennen kun
kasojen purkuun täydessä mittakaavassa voidaan sitoutua ja uuden malmin
louhiminen aloittaa.
Lyhyen aikavälin näkymät
Markkinanäkymät
Lontoon metallipörssissä (London Metal Exchange, LME) nikkelin hinta on noussut
noin 40 prosenttia Indonesian nikkelimalmin vientikiellon tultua voimaan
tammikuussa 2014, tasolta alle 14 000 Yhdysvaltain dollaria tonnilta nykyiselle
tasolle noin 19 500 Yhdysvaltain dollariin tonnilta. Viime vuosien aikana
vallinneen nikkelin ylitarjonnan odotetaan kääntyvän vajeeksi ehkä jo kuluvan
vuoden aikana, mikä vahvistaa osaltaan nykyistä hintakehitystä ja voi edesauttaa
hinnannousua tulevaisuudessa. Olettaen, että Indonesian nikkelimalmin
vientikielto pysyy voimassa, voidaan myös pitää todennäköisenä, että nikkelin
hinta alkaa heijastella myös nikkelituotannon kohonneita rajakustannuksia
maailmanlaajuisesti ja pulaa uusista nikkeliprojekteista korvaamaan toimivien
kaivosten ehtyvää tarjontaa.
Toiminnalliset näkymät
Talvivaaran toiminnalliset näkymät ovat riippuvaisia parhaillaan neuvoteltavien
lyhyen ja pitkän aikavälin rahoitusratkaisujen päätökseen saattamisesta,
ajoituksesta ja laajuudesta. Yhtiön strateginen päätavoite on ollut vanhojen
primäärikasojen 2 ja 3 purun käynnistäminen mahdollisimman pian, mieluiten
vuoden 2014 toisen vuosineljänneksen aikana. Näiden kasojen siirtäminen
sekundäärikentälle mahdollistaa tähän mennessä huonosti liuenneen malmin
uudelleenkasauksen ja liuotuksen uudelleenkäynnistyksen. Näissä kasoissa on
merkittävä määrä liukenematonta nikkeliä, mikä parantaa tulevien kuukausien
tuotantoa ennen kun uusi louhittu ja kasattu malmi voi alkaa tuottaa metalleja.
Viimeaikainen nikkelin hinnan nousu ja Nyrstarin kanssa neuvoteltu lainasopimus
ovat mahdollistaneet kasojen purun uudelleenkäynnistyksen koeluontoisesti
toukokuun jälkimmäisellä puoliskolla. Lisärahoituksen pitää kuitenkin varmistua
ennen kun purun käynnistämiseen täydessä mittakaavassa voidaan sitoutua.
Edellyttäen että rahoitus varmistuu, Yhtiö suunnittelee myös käynnistävänsä
uuden malmin louhinta kesän tai alkusyksyn aikana.
Talvivaara uskoo, että edellytykset tuotannon ylösajon jatkumiselle ovat
olemassa, koska merkittäviä parannuksia on tehty viime kuukausina
biokasaliuotuksessa samoin kuin louhinnassa ja materiaalinkäsittelyssä ennen
niiden keskeyttämistä marraskuussa 2013. Lisäksi metallitehdas toimii tällä
hetkellä vakaasti.
28.5.2014
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
Hallitus
KONSERNIN TULOSLASKELMA
(Yrityssaneeraushakemukset jätetty 15.11.2013)
Tilintarkas-
Tilintarkas-tamaton tamaton
EUR'000 1-3/2014 1-3/2013
---------------------------------
Liikevaihto 29 014 27 605
Liiketoiminnan muut tuotot 547 729
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden
varaston muutos -1 185 7 288
Arvonalentumistappiot vaihto-omaisuudesta - -
Materiaalit ja palvelut -14 896 -22 614
Henkilöstökulut -6 188 -7 285
Poistot -6 032 -13 099
Arvonalentumistappiot aineellisista
käyttöomaisuushyödykkeistä - -
Liiketoiminnan muut kulut -8 353 -12 612
---------------------------------
Liiketappio -7 092 -19 988
Rahoitustuotot 169 339
Rahoituskulut -10 195 -12 080
---------------------------------
Rahoituskulut (netto) -10 026 -11 741
Tappio ennen veroja -17 118 -31 729
Tuloverot - 7 797
---------------------------------
Tilikauden tappio -17 118 -23 932
---------------------------------
Jakautuminen:
Emoyrityksen omistajille -14 570 -21 005
Määräysvallattomille omistajille -2 549 -2 927
---------------------------------
-17 118 -23 932
---------------------------------
Emoyrityksen omistajille kuuluva
osakekohtainen tulos (€/osake)
Laimentamaton ja
laimennusvaikutuksella oikaistu -0,01 -0,07
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
(Yrityssaneeraushakemukset jätetty 15.11.2013)
Tilintarkas- Tilintarkas-
tamaton tamaton
EUR'000 1-3/2014 1-3/2013
--------------------------
Tilikauden tappio -17 118 -23 932
Muut laajan tuloksen erät, verojen jälkeen - -
--------------------------
Laaja tulos -17 118 -23 932
--------------------------
Jakautuminen:
Emoyrityksen omistajille -14 570 -21 005
Määräysvallattomille omistajille -2 549 -2 927
--------------------------
Laaja tulos -17 118 -23 932
--------------------------
KONSERNITASE
(Yrityssaneeraushakemukset jätetty 15.11.2013) Tilintar- Tilintar-
kastamaton kastettu
EUR'000 31.3.14 31.12.13
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 300 485 304 956
Biologiset hyödykkeet 6 488 6 641
Aineettomat hyödykkeet 6 520 6 582
Osuudet osakkuusyrityksissä 6 968 6 968
Muut saamiset 8 267 8 412
Myytävissä olevat rahoitusvarat 2 2
---------------------
328 729 333 560
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 259 816 261 451
Myyntisaamiset 16 327 10 389
Muut saamiset 4 723 12 047
Rahavarat 1 070 5 867
---------------------
281 937 289 754
---------------------
Varat yhteensä 610 666 623 314
---------------------
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 80 80
Ylikurssirahasto 8 086 8 086
Muut rahastot 764 626 764 603
Kertyneet tappiot -940 423 -925 854
---------------------
-167 631 -153 085
Määräysvallattomien omistajien osuus -136 927 -134 378
---------------------
Oma pääoma yhteensä -304 558 -287 463
Pitkäaikaiset velat
Lainat 15 264 30 592
Saadut ennakkomaksut 270 641 270 641
Muut velat 11 270
Varaukset 10 891 10 785
---------------------
296 807 312 288
Lyhytaikaiset velat
Lainat 537 875 524 011
Saadut ennakkomaksut 15 456 15 456
Ostovelat 32 376 37 426
Muut velat 32 710 19 065
Varaukset - 2 531
---------------------
618 418 598 489
---------------------
Velat yhteensä 915 224 910 777
---------------------
Velat ja oma pääoma yhteensä 610 666 623 314
---------------------
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
A. Osake-pääoma
B. Osake-anti
C. Ylikurssi-rahasto
D. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
E. Muut rahastot
F. Kertyneet tappiot
G. Yht
H. Määräys-vallattomien omistajien osuus
I. Oma pääoma yht.
(Yrityssaneeraushakemukset jätetty 15.11.2013)
EUR'000 A B C D E F G. H I
--------------------------------------------------------------------------------
1.1.13 -242
80 - 8 086 490 749 48 810 962 304 763 1 989 306 752
Kauden tulos -21 -2
- - - - - 005 -21 005 927 -23 932
----------------------------------------------------------
Laaja tulos -21 -2
- - - - - 005 -21 005 927 -23 932
Liiketoimet omistajien
kanssa
Perpetuaali -1
pääomalaina - - - - 2 612 851 761 - 761
Merkintäetuoikeusanti - 49 463 - - - - 49 463 - 49 463
Johdon
kannustinjärjestelmä - - - - 23 - 23 - 23
Henkilöstön
osakeoptio-ohjelma
- työsuorituksen arvo - - - - 61 - 61 - 61
----------------------------------------------------------
Omistajien
pääomasijoitukset ja
varojen jakaminen -1
omistajille yhteensä - 49 463 - - 2 696 851 50 308 - 50 308
Liiketoimet omistajien -1
kanssa yhteensä - 49 463 - - 2 696 851 50 308 - 50 308
----------------------------------------------------------
31.12.13 -265
80 49 463 8 086 490 749 51 506 818 334 066 -938 333 128
----------------------------------------------------------
31.12.13 -925 -153 -134 -287
80 - 8 086 741 576 23 028 854 085 378 463
----------------------------------------------------------
1.1.14 -925 -153 -134 -287
80 - 8 086 741 576 23 028 854 085 378 463
Kauden tulos -14 -2
- - - - - 570 -14 570 549 -17 118
----------------------------------------------------------
Laaja tulos -14 -2
- - - - - 570 -14 570 549 -17 118
Liiketoimet omistajien
kanssa
Johdon
kannustinjärjestelmä - - - - 23 - 23 - 23
Omistajien
pääomasijoitukset ja
varojen jakaminen
omistajille yhteensä - - - - 23 - 23 - 23
Liiketoimet omistajien
kanssa yhteensä - - - - 23 - 23 - 23
----------------------------------------------------------
31.3.14 -940 -167 -136 -304
80 - 8 086 741 576 23 051 423 631 927 558
----------------------------------------------------------
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
(Yrityssaneeraushakemukset jätetty 15.11.2013)
Tilintarkas- Tilintarkas-
tamaton tamaton
1-3/ 1-3/
EUR'000 2014 2013
--------------------------
Liiketoiminnan rahavirrat
Tilikauden tappio -17 118 -23 932
Oikaisut
Verot - -7 797
Poistot 6 032 13 099
Käyttöomaisuuden arvonalentumiset - -
Vaihto-omaisuuden arvonalentumiset - -
Muut oikaisut 861 -6 758
Korkotuotot -169 -339
Korkokulut 10 195 12 080
--------------------------
-199 -13 647
Käyttöpääoman muutos
Myyntisaamisten ja muiden saamisten vähennys (+) /
lisäys (-) 1 527 8 291
Vaihto-omaisuuden vähennys(+)/lisäys (-) 322 -8 702
Ostovelkojen ja muiden velkojen vähennys(-)/lisäys(+) -2 116 -4 305
--------------------------
Käyttöpääoman muutos -267 -4 716
--------------------------
-466 -18 363
Maksetut korot ja muut rahoitusmenot -409 -789
Saadut korkotuotot ja muut rahoitustuotot 12 213
--------------------------
Liiketoiminnan nettorahavirta -863 -18 939
Investointien rahavirrat
Osakkuusyritysten hankinta - -486
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankinta -1 471 -17 085
Biologisten hyödykkeiden hankinta - -52
Aineettomien hyödykkeiden hankinta -29 -176
Biologisten hyödykkeiden myynti 644 92
--------------------------
Investointien nettorahavirrat -856 -17 707
Rahoituksen rahavirrat
Osakeannista saadut maksut transaktiomenoilla
vähennettynä - 54 035
Lähipiirin nettosijoitus Talvivaaran osakkeisiin - -
Saadut ennakkomaksut - 19 480
Korollisten lainojen takaisinmaksut -1 366 -1 317
Rahoitusleasingvelan takaisinmaksu -1 712 -2 919
--------------------------
Rahoituksen nettorahavirrat -3 078 69 279
Rahavarojen nettolisäys/vähennys(-) -4 797 32 633
Rahavarat kauden alussa 5 867 36 058
--------------------------
Rahavarat kauden lopussa 1 070 68 691
--------------------------
LIITETIEDOT
1. Laadintaperiaatteet
Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34-standardin mukaisesti.
Tilinpäätöstiedotteen laatimisessa on sovellettu samoja laatimisperiaatteita
kuin vuositilinpäätöksessä 31.12.2013.
2. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
Koneet Keskeneräiset Maa-alueet Muut
ja omat ja aineelliset
EUR'000 laitteet työt rakennukset hyödykkeet Yht.
---------------------------------------------------------
Bruttokirjanpitoarvo
1.1.14 407 003 105 154 294 482 242 147 1 048 786
Lisäykset 77 1 395 - - 1 472
---------------------------------------------------------
Bruttokirjanpitoarvo
31.3.14 407 080 106 549 294 482 242 147 1 050 258
---------------------------------------------------------
Kertyneet poistot ja
arvonalentumistappiot
1.1.14 293 759 67 305 204 757 178 010 743 831
Tilikauden poistot 3 911 - 1 200 831 5 942
---------------------------------------------------------
Kertyneet poistot ja
arvonalentumistappiot
31.3.14 297 670 67 305 205 957 178 841 749 773
---------------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo 1.1.14 113 244 37 849 89 725 64 137 304 955
---------------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo 31.3.14 109 410 39 244 88 525 63 306 300 485
---------------------------------------------------------
3. Myyntisaamiset
EUR'000 31.3.14 31.12.13
-----------------
Nikkeli-kobolttisulfidi 15 952 9 977
Sinkkisulfidi 375 375
Kuparisulfidi - 37
-----------------
Myyntisaamiset yhteensä 16 327 10 389
-----------------
4. Vaihto-omaisuus
EUR'000 31.3.14 31.12.13
-----------------
Raaka-aineet ja tarvikkeet 24 350 24 800
Keskeneräiset tuotteet 231 625 234 193
Valmiit tuotteet 3 841 2 457
-----------------
Vaihto-omaisuus yhteensä 259 816 261 451
-----------------
5. Lainat ja pääomalainat
EUR'000
Pitkäaikaiset 31.3.14 31.12.13
-----------------
Rahoitusleasingvelat 15 264 17 000
Muut lainat - 13 593
-----------------
15 264 30 592
-----------------
Lyhytaikaiset
Pääomalainat 1 405 1 405
Perpetuaali pääomalaina 35 106 35 106
Investointi- ja käyttöpääomalaina 57 855 57 855
Rahoitusleasingvelat 7 052 7 032
Luottolimiitti 70 000 70 000
Joukkovelkakirjalaina, erääntyy 2017 110 000 110 000
Joukkovelkakirjalaina, erääntyy 2015 244 230 242 613
Muut lainat 12 227 -
-----------------
537 875 524 011
-----------------
Lainat yhteensä 553 139 554 603
-----------------
6. Ennakkomaksut
EUR'000
Pitkäaikaiset 31.3.14 31.12.13
-----------------
Ennakkomaksu sinkkituotteesta 216 713 216 713
Ennakkomaksu uraanituotteesta 53 928 53 928
-----------------
270 641 270 641
-----------------
Lyhytaikaiset
Ennakkomaksu sinkkituotteesta 15 456 15 456
-----------------
15 456 15 456
-----------------
Ennakkomaksut yhteensä 286 097 286 097
-----------------
7. Varaukset
Kipsisakka-
altaanvuoto Vesitaseen Ympäristön Kaivos-
EUR'000 -vahinko hallinta kunnostaminen maksu Yht.
----------------------------------------------------
31.12.13 3 775 2 531 6 849 162 13 316
----------------------------------------------------
Kulu-/tuottokirjaukset
tuloslaskelmaan:
Varausten lisäys - - 106 8 114
Diskonttauksen purkautuminen - - 1 - 1
Käytetty vuoden aikana - -2 531 - - -2 531
----------------------------------------------------
31.3.14 3 775 - 6 956 170 10 901
----------------------------------------------------
Varausten pitkä- ja lyhytaikaiset osuudet ovat
seuraavat:
31.3.14 31.12.13
------------------------
Pitkäaikainen
Kipsisakka-altaan vuoto 3 775 3 775
Ympäristön kunnostaminen 6 956 6 849
Kaivosmaksu 170 161
------------------------
10 901 10 785
Vesitaseen hallinta - 2 531
------------------------
- 2 531
------------------------
Yhteensä 10 901 13 316
------------------------
8. Muutokset osakkeiden lukumäärässä
Osakkeiden lukumäärä
----------------------------
31.12.13 1 906 167 480
Muutokset -
----------------------------
31.3.14 1 906 167 480
----------------------------
9. Ehdolliset velat ja sitoumukset
EUR'000
Ei purettavissa oleviin vuokrasopimuksiin perustuvat vähimmäisvuokrat ovat
seuraavat:
31.3.14 31.12.13
-------------------------
Yhden vuoden kuluessa 1 812,00 1 812,00
Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden
kuluessa 549,00 552,00
Yli 5 vuoden kuluttua 25,00 29,00
-------------------------
2 386,00 2 393,00
Investointisitoumukset
Konsernilla oli 31.03.2014 yhteensä 0,8 miljoonan euron (2013: 1,2 miljoonan
euron) edestä sitoumuksia, jotka liittyivät pääasiassa Talvivaaran kaivoksen
valmiiksi saamiseen, ympäristön turvallisuuden parantamiseen sekä
tuotantokapasiteetin laajentamiseen ja luotettavuuteen. Sitoumukset koskevat
uusien käyttöomaisuushyödykkeiden hankintaa.
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
Konsernin tunnusluvut 1.1-31.3. 1.1-31.3. 1.1.-31.12.
2014 2013 2013
--------------------------------
Liikevaihto EUR '000 29 014 27 605 77 572
Liiketappio EUR '000 -7 092 -19 988 -701 801
Liiketappioprosentti -24,4 % -72,4 % -904,7 %
Tappio ennen veroja EUR '000 -17 118 -31 729 -758 043
Kauden tappio EUR '000 -17 118 -23 932 -812 447
Oman pääoman tuotto na -7,5 % -12,9 %
Omavaraisuusaste -49,9 % 25,5 % -46,1 %
Korolliset nettovelat EUR '000 552 069 530 063 548 736
Velkaantumisaste -181,3 % 159,1 % -190,9 %
Sijoitetun pääoman tuotto -2,7 % -1,3 % -1,2 %
Investoinnit EUR '000 1 471 17 313 60 535
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet EUR '000 300 485 813 604 304 956
Lainat EUR '000 553 139 598 754 554 603
Rahavarat EUR '000 1 070 68 691 5 867
Osakekohtaiset tunnusluvut 1.1-31.3. 1.1-31.3. 1.1.-31.12.
2014 2013 2013
----------------------------------------
Osakekohtainen tulos(4) EUR -0,01 -0,09 -0,48
Oma pääoma/osake(4) EUR -0,09 1,00 -0,19
Osakkeen kurssikehitys Lontoon pörssissä
Keskikurssi1 EUR 0,06 0,53 0,12
GBP 0,05 0,45 0,10
Alin kurssi1 EUR 0,04 0,21 0,30
GBP 0,03 0,18 0,30
Ylin kurssi1 EUR 0,08 1,33 1,34
GBP 0,07 1,14 1,14
Kurssi kauden lopussa2 EUR 0,04 0,25 0,08
GBP 0,04 0,21 0,07
Muutos kauden aikana -45,0 % -79,7 % -93,2 %
Hinta/voittosuhde neg. neg. neg.
Osakekannan markkina-arvo
kauden lopussa3 EUR '000 84 928 66 821 159 759
GBP '000 70 338 56 504 133 622
Osakkeiden vaihdon kehitys
Osakkeiden vaihto 1000 osaketta 87 344 42 435 776 597
Osakkeiden osuus painotetusta
keskiarvosta 4,6 % 15,6 % 54,2 %
Osakkeen kurssikehitys Helsingin
pörssissä
Keskikurssi EUR 0,06 0,63 0,11
Alin kurssi EUR 0,04 0,22 0,03
Ylin kurssi EUR 0,08 1,39 1,39
Kurssi kauden lopussa EUR 0,04 0,23 0,08
Muutos kauden aikana -42,8 % -81,7 % -93,9 %
Hinta/voittosuhde neg. neg. neg.
Osakekannan markkina-arvo
kauden lopussa EUR '000 82 918 61 814 145 059
Osakkeiden vaihdon kehitys
Osakkeiden vaihto 1000 osaketta 273 786 113 082 3 086 423
Osuus osakkeiden painotetusta
keskiarvosta 14,4 % 41,5 % 215,6 %
Osakkeiden keskimääräinen
lukumäärä 1 906 167 480 272 309 640 1 431 677 258
Laimennettu osakkeiden keskimääräinen
lukumäärä 1 903 899 480 271 205 640 1 530 295 193
Osakkeiden lukumäärä
kauden lopussa 1 906 167 480 272 309 640 1 906 167 480
(1)) Osakeantirahastoon kirjatut varat eivät ole mukana laskelmassa.
(2)) Osakekurssi on laskettu käyttämällä keskiarvoa Euroopan keskuspankin kauden
aikana julkaisemista EUR/GBP valuuttakursseista.
(3)) Osakekurssi on laskettu käyttämällä Euroopan keskuspankin kauden
päättymishetkellä julkaisemaa EUR/GBP valuuttakurssia.
(4)) Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa on laskettu käyttämällä Euroopan
keskuspankin kauden päättymishetkellä julkaisemaa EUR/GBP valuuttakurssia.
Henkilöstöä koskevat tunnusluvut
1.1-31.3. 1.1-31.3. 1.1.-31.12.
2014 2013 2013
--------------------------------
Palkat ja palkkiot 5 092 4 204 23 274
Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä 523 586 603
Henkilöstön lukumäärä kauden lopussa 516 583 549
Muut tunnusluvut
1.1-31.3. 1.1-31.3. 1.1.-31.12.
2014 2013 2013
---------------------------------
Liikkeelle lasketut optiot kauden lopussa - 16 289 000 5 958 837
Osakkeiden määrä, joka voidaan merkitä
liikkeelle laskettuja optioita vastaan - 16 289 000 5 958 837
Ääniosuus, joka liikkeelle laskettujen
optioiden nojalla voidaan saada - 0,8 % 2,1 %
Konsernin tunnusluvut
Oman pääoman tuotto Tilikauden voitto (tappio)
------------------------------------------------------
(Oma pääoma kauden alussa + oma pääoma kauden
lopussa)/2
Omavaraisuusaste Oma pääoma
------------------------------------------------------
Taseen loppusumma
Korollinen nettovelka Korolliset velat - Rahavarat
Velkaantumisaste Korollinen nettovelka
------------------------------------------------------
Oma pääoma
Sijoitetun pääoman tuotto Tilikauden voitto (tappio) + Rahoituskulut
------------------------------------------------------
(Oma pääoma kauden alussa + oma pääoma kauden
lopussa)/2 + (lainat
kauden alussa + Lainat kauden lopussa)/2
Osakekohtaiset tunnusluvut
Emoyrityksen omistajille kuuluva osuus kauden
Osakekohtainen tulos voitosta (tappiosta)
------------------------------------------------------
Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä
Emoyrityksen omistajille kuuluva osuus omasta
Oma pääoma/osake pääomasta
------------------------------------------------------
Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä
Hinta/voittosuhde Kurssi kauden lopussa
------------------------------------------------------
Osakekohtainen tulos
Osakekannan markkina-arvo Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa x osakekurssi
kauden lopussa kauden lopussa
[HUG#1789012]
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |