2013-02-07 10:15:00 CET
2013-02-07 10:15:15 CET
REGULATED INFORMATION
Sanoma Oyj - Tilinpäätöstiedote
Sanoman tilinpäätöstiedote 2012: Vahva vuosi oppimisliiketoiminnassa - kuluttajamedian muutosprosessi jatkuu
Sanoma Oyj, Tilinpäätöstiedote, 7.2.2013 klo 11.15
Neljäs vuosineljännes
- Liikevaihto oli 586,7 milj. euroa (2011: 627,9 milj. euroa).
Konsernirakenteen muutoksilla oikaistu liikevaihto laski 6,9 %.
- Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 32,1 milj. euroa (2011: 54,7 milj.
euroa).
- Liikevoittoon sisältyi kertaluonteisia eriä -26,0 milj. euroa (2011: -8,7
milj. euroa), jotka koostuivat pääasiassa ei-kassavirtavaikutteisista
liikearvon ja muiden aineettomien hyödykkeiden arvonalentumisista.
- Tulos osaketta kohden oli -0,07 euroa (2011: 0,11 euroa). Kertaluonteisilla
erillä oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,08 euroa (2011: 0,18 euroa).
2012
- Liikevaihto oli 2 376,3 milj. euroa (2011: 2 378,1 milj. euroa).
Konsernirakenteen muutoksilla oikaistu liikevaihto laski 3,3 %.
- Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 232,3 milj. euroa (2011: 224,1
milj. euroa) eli 9,8 % (2011: 9,4 %) liikevaihdosta.
- Liikevoittoon sisältyi kertaluonteisia eriä -50,0 milj. euroa (2011: -51,5
milj. euroa), jotka koostuivat lähinnä rakennejärjestelykuluista ja
arvonalentumisista.
- Osakkuusyritysten tuloksiin sisältyi kertaluonteisia eriä -17,5 milj. euroa
(2011: -4,0 milj. euroa), jotka koostuivat pääasiassa DNA:n myyntitappiosta.
- Lopetettuihin liiketoimintoihin sisältyi kertaluonteisia eriä 77,4 milj.
euroa (2011: -4,7 milj. euroa), jotka koostuivat kioskitoimintojen ja Baltian
kirjakauppa- ja lehtijakelutoimintojen myyntivoitoista.
- Liiketoiminnan rahavirta oli 192,0 milj. euroa (2011: 273,8 milj. euroa).
- Tulos osaketta kohden oli 0,88 euroa (2011: 0,52 euroa). Kertaluonteisilla
erillä oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,78 euroa (2011: 0,87 euroa).
- Yhtiön hallitus ehdottaa osinkoina jaettavaksi 0,60 euroa osaketta kohden.
- Vuonna 2013 Sanoma odottaa taloudellisen kehityksensä jatkuvan vuoden 2012
tapaan. Sanoma arvioi, että vuoden 2013 liikevaihto ja liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä ovat vuoden 2012 kaltaiset.
AVAINLUKUJA * 10-12/ 10-12/ Muutos 1-12/ 1-12/ Muutos
milj. euroa 2012 2011 % 2012 2011 %
Liikevaihto 586,7 627,9 -6,6 2 2 -0,1
376,3 378,1
Liikevoitto ilman 32,1 54,7 -41,3 232,3 224,1 3,6
kertaluonteisia eriä
% liikevaihdosta 5,5 8,7 9,8 9,4
Liikevoitto 6,0 46,0 -86,9 182,3 172,6 5,6
Tilikauden tulos jatkuvista -9,4 21,1 -144,3 70,9 78,6 -9,7
toiminnoista
Tilikauden tulos *** -9,4 24,4 -138,4 149,9 86,0 74,4
Käyttöomaisuusinvestoinnit ** 59,5 76,2 -21,9
% liikevaihdosta 2,5 3,2
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 8,2 6,8
Omavaraisuusaste, % *** 42,4 37,0
Nettovelkaantumisaste, % *** 76,2 105,7
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi muutettuna 10 381 10 960 -5,3
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 10 804 11 607 -6,9
Tulos/osake, euroa, jatkuvat -0,07 0,09 -172,7 0,40 0,47 -16,1
toiminnot
Tulos/osake, euroa *** -0,07 0,11 -159,6 0,88 0,52 70,2
Liiketoiminnan rahavirta/osake, 0,66 0,86 -23,1 1,18 1,68 -29,9
euroa ***
Oma pääoma/osake, euroa 8,14 7,70 5,7
Osinko/osake, euroa **** 0,60 0,60 0,0
Osinko tuloksesta, % **** 68,0 115,6 -41,2
Osakekannan markkina-arvo 1 1 -16,1
211,3 443,3
* Sanoma uudisti operatiivista raportointiaan vuoden 2012 kolmannesta
vuosineljänneksestä alkaen. Konsernin jatkuvat toiminnot koostuvat nyt kolmesta
segmentistä: Media, News ja Learning. Trade-segmentti poistui muutoksen
seurauksena. Sen jäljellä oleva liiketoiminta raportoidaan ryhmässä ”Muut
yhtiöt ja eliminoinnit”. Media-segmentin ”Muut yhtiöt”-yksikön Aldipress ja
Learning-segmentin ”Muut”-yksikkö raportoidaan ryhmässä ”Muut yhtiöt ja
eliminoinnit”. Ryhmässä ”Muut yhtiöt ja eliminoinnit” raportoidaan
ydinliiketoimintaan kuulumattomat liiketoiminnot, konsernitoiminnot,
kiinteistöyhtiöt ja konsernieliminoinnit. Avainluvut sisältävät vain jatkuvat
toiminnot. Sanoma ilmoitti 5.3. allekirjoittaneensa sopimuksen Suomen, Viron ja
Liettuan kioskitoimintojensa sekä Viron ja Liettuan lehtijakelutoimintojensa
myynnistä. Kansainvälisen IFRS-tilinpäätösstandardin (International Financial
Reporting Standards) mukaan myytävänä oleva liiketoiminta on luokiteltava
lopetetuksi toiminnoksi, jos se edustaa erillistä keskeistä
liiketoiminta-aluetta. Sanoma luokitteli kaupassa luovutettavat toiminnot
lopetettaviksi toiminnoiksi vuodesta 2012 alkaen. Lopetettujen toimintojen
vaikutus on poistettu konsernituloslaskelmasta, ja lopetettujen toimintojen
tilikauden tulos esitetään omana eränään jatkuvien toimintojen tilikauden
tuloksen jälkeen. Vuoden 2011 tuloslaskelmaa on oikaistu vastaavasti.
** Sisältäen rahoitusleasingit.
*** Sisältäen jatkuvat ja lopetetut toiminnot.
**** Vuoden 2012 hallituksen esitys yhtiökokoukselle.
Toimitusjohtaja Harri-Pekka Kaukonen
”Ensimmäisen vuosipuoliskon tulos oli vakaa. Ulkoiset ympäristötekijät
muuttuivat merkittävästi kesän aikana, mikä pakotti meidät muuttamaan
arvioitamme loppuvuoden näkymistä aiempaa varovaisemmiksi. Seurauksena päätimme
ryhtyä lisätoimiin sisäisen muutoksen vauhdittamiseksi. Kaiken kaikkiaan vuosi
2012 päättyi kesän lopussa ilmoittamiemme näkymien mukaisesti.
Oppimisliiketoiminnan vuosi oli vahva. Hollannin televisiotoimintojen tulos ei
toistaiseksi vastannut odotuksiamme johtuen odotettuakin heikommasta
televisiomainosmarkkinan kehityksestä.
Ylsimme viimeisellä vuosineljänneksellä kelvolliseen tulokseen, vaikka
levikkimyynti ja mainosmarkkinat heikkenivät edelleen ja Learning-segmentin
neljännes oli kausiluonteisesti heikko.
Jatkamme edelleen toimintojemme tehokkuuden parantamista. Syksyllä aloitimme
kolmivuotisen konserninlaajuisen kulusäästöohjelman, jonka avulla pyrimme
vähentämään kokonaiskuluja noin 60 miljoonalla eurolla vuoden 2012 tasosta.
Ohjelma etenee suunnitelmien mukaan.
Vuoden aikana toteutetut liiketoimintojen myynnit vahvistivat tasettamme ja
tukivat kuluttajamediaan ja oppimiseen keskittyvää strategiaamme. Lisäksi
varmistimme onnistuneesti tulevien vuosien rahoituspohjan yli miljardin euron
uudelleenrahoituksella.
Valikoimamme kehittämisen lisäksi lanseerasimme useita uusia digitaalisia
tuotteita ja palveluita sekä teimme joitakin digitaalista muutostamme tukevia
pieniä yritysostoja. Tavoittavuutemme ansiosta voimme tarjota kanavissamme
mainostajia kiinnostavia ratkaisuja ja kehittää edelleen mahdollisuuksiamme
sisällön kaupallistamiseen.
Vuonna 2013 jatkamme konserninlaajuista digitaalista ja monimediaista muutosta
sekä toimintojen tehostamista kokonaistuloksen parantamiseksi.”
Konsernin näkymät vuonna 2013
Vuonna 2013 Sanoma odottaa taloudellisen kehityksensä jatkuvan vuoden 2012
tapaan. Sanoma arvioi, että vuoden 2013 liikevaihto ja liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä ovat vuoden 2012 kaltaiset.
Sanoman vuoden 2013 näkymät perustuvat oletukseen, että Euroopan taloudellinen
tilanne pysyy heikkona ja todennäköisyys mainosmarkkinoiden elpymiselle vuonna
2013 on vähäinen.
Ensimmäinen vuosineljännes on konsernille kausiluontoisesti heikoin. Tämän
lisäksi Sanoma aikoo investoida merkittävästi Hollannin ja Suomen
televisiotoimintoihin sekä digitaaliseen kehitykseen. Tästä syystä konsernin
liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä tulee olemaan negatiivinen vuoden 2013
ensimmäisellä vuosineljänneksellä.
Kulusäästöohjelma
Sanoma uudistaa toimintojaan ja haluaa varmistaa kilpailukykyisen
kustannustason, minkä vuoksi yhtiö on aloittanut kolmivuotisen koko konsernin
laajuisen kulusäästöohjelman. Sanoman tavoite on säästää kulurakenteesta 60
milj. euroa (brutto) vuoden 2015 loppuun mennessä verrattuna vuoden 2012
tilanteeseen. Tavoiteltu 60 milj. euron (brutto) kulusäästö ja tehostamistoimet
koostuvat 30 milj. euron säästöistä tukitoiminnoissa ja 30 milj. euron
säästöistä operatiivisessa toiminnassa. Kulusäästöohjelma etenee suunnitelmien
mukaan.
Liikevaihto
Neljäs vuosineljännes
Loka-joulukuussa Sanoman liikevaihto laski 6,6 % ja oli 586,7 milj. euroa
(2011: 627,9 milj. euroa). Laskun pääasiallinen syy oli levikkien ja
mainosmarkkinoiden heikkenemisen jatkuminen. Valuuttakurssimuutoksilla ei ollut
merkittävää vaikutusta liikevaihtoon. Konsernirakenteen muutoksilla oikaistu
liikevaihto laski 6,9 %.
Levikkimyynti laski 5,1 %. Tilausmyynti laski 4,5 %, ja irtonumeromyynti laski
5,8 % pääasiassa laskevan trendin ja irtonumeromyynnin lisääntyneen
volatiliteetin vuoksi. Suomessa vuoden 2012 alussa voimaan tullut
lehtitilausten arvonlisävero vaikutti myös negatiivisesti tilausmyyntiin.
Mainosmyynti laski 7,3 %. Kokonaismainonnasta verkkomainonta kasvoi 1,8 %.
Sanoman verkko-, televisio ja radiomainosmyynti laski 8,4 % 140,3 milj. euroon
(2011: 153,2 milj. euroa) ja oli 23,9 % (2011: 24,4 %) konsernin
liikevaihdosta.
Konsernin neljännen vuosineljänneksen liikevaihdosta 38,3 % (2011: 39,6 %) tuli
Hollannista, 37,4 % (2011: 36,9 %) Suomesta ja 11,4 % (2011: 10,4 %) Belgiasta.
Muiden EU-maiden osuus oli 8,6 % (2011: 8,9 %), ja EU:n ulkopuolisten maiden
osuus oli 4,2 % (2011: 4,2 %).
Konsernin neljännen vuosineljänneksen liikevaihto jakautui myyntilajeittain
seuraavasti: mainosmyynti 41,9 % (2011: 42,3 %), tilausmyynti 20,7 % (2011:
20,3 %), irtonumeromyynti 13,9 % (2011: 13,8 %), oppiminen 6,1 % (2011: 5,5 %)
ja muu liikevaihto 17,4 % (2011: 18,1 %). Muu liikevaihto koostuu pääosin
lehtijakelusta ja markkinointipalveluista, kieli- ja käännöspalveluista,
asiakaskustantamisesta, tapahtumamarkkinoinnista, muusta kirjallisuudesta ja
painopalveluiden myynnistä.
2012
Tammi-joulukuussa Sanoman liikevaihto pysyi vertailuvuoden tasolla ja oli 2
376,3 milj. euroa (2011: 2 378,1 milj. euroa). Levikkien ja mainosmarkkinoiden
heikkeneminen vuonna 2012 vaikutti epäsuotuisasti Media- ja News-segmenttien
liikevaihtoon. Laskua kompensoivat Hollannissa ja Belgiassa ostettujen SBS:n
tv- ja lehtitoimintojen yhdistäminen sekä Learning-segmentin ja Nelonen Median
liikevaihdon kasvu. Valuuttakurssimuutoksilla ei ollut merkittävää vaikutusta
vuoden 2012 liikevaihtoon. Rakennemuutoksilla oikaistu liikevaihto laski 3,3 %.
Levikkimyynti laski 2,0 %. Tilausmyynti kasvoi 1,1 %, mutta irtonumeromyynti
laski 6,1 % pääasiassa laskevan trendin ja irtonumeromyynnin lisääntyneen
volatiliteetin vuoksi. Suomessa vuoden alussa voimaan tullut lehtitilausten
arvonlisävero vaikutti myös negatiivisesti tilausmyyntiin.
Mainosmyynti yhteensä kasvoi 11,8 %. Kokonaismainonnasta verkkomainonta kasvoi
3,9 %.
Sanoman verkko-, televisio ja radiomainosmyynti kasvoi 33,3 % 486,4 milj.
euroon (2011: 364,8 milj. euroa) ja oli 20,5 % (2011: 15,3 %) konsernin
liikevaihdosta. Kasvu johtui pääosin Hollannissa ja Belgiassa ostettujen
televisiotoimintojen yhdistämisestä.
Konsernin vuoden 2012 liikevaihdosta 37,7 % (2011: 32,5 %) tuli Hollannista,
36,6 % (2011: 41,7 %) Suomesta ja 11,0 % (2011: 10,2 %) Belgiasta. Muiden
EU-maiden osuus oli 10,7 % (2011: 11,6 %), ja EU:n ulkopuolisten maiden osuus
oli 3,9 % (2011: 4,0 %).
Konsernin vuoden 2012 liikevaihto jakautui myyntilajeittain seuraavasti:
mainosmyynti 36,7 % (2011: 32,8 %), tilausmyynti 20,3 % (2011: 20,1 %),
irtonumeromyynti 14,0 % (2011: 14,9 %), oppiminen 12,9 % (2011: 10,8 %) ja muu
liikevaihto 16,1 % (2011: 21,4 %). Muu liikevaihto koostuu pääosin
lehtijakelusta ja markkinointipalveluista, kieli- ja käännöspalveluista,
asiakaskustantamisesta, tapahtumamarkkinoinnista, muusta kirjallisuudesta ja
painopalveluiden myynnistä.
Tulos
Neljäs vuosineljännes
Loka-joulukuussa Sanoman liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski 41,3 % ja
oli 32,1 milj. euroa (2011: 54,7 milj. euroa). Lasku johtui mainosmarkkinoiden
ja levikkien heikkenemisestä. Vertailukaudella liikevoittoon ilman
kertaluonteisia eriä sisältyi 11,1 milj. euroa SBS-kauppaan liittyviä
kertaluonteisia kuluja transaktiosta ja tilauskannan poistoista, joita ei
luokiteltu kertaluonteisiksi. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 5,5 %
(2011: 8,7 %) liikevaihdosta. Valuuttakurssimuutoksilla ei ollut merkittävää
vaikutusta neljännen vuosineljänneksen tulokseen.
Konsernin kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä laskivat 4,7 %, mikä johtui
toimintojen virtaviivaistamisesta ja tehostamistoimista. Paperikulut laskivat
8,5 % ja työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut laskivat 8,0 %. Konsernilla oli
noin 580 työntekijää vähemmän kuin vuoden 2011 lopussa, eli henkilöstömäärä
laski noin 5 %. Henkilöstömäärän lasku johtui pääasiassa toimintojen
virtaviivaistamisesta ja tehostamistoimista.
Liikevoitto sisälsi loka-joulukuussa -26,0 milj. euroa (2011: -8,7 milj. euroa)
kertaluonteisia eriä. Ne koostuivat pääasiassa rakennejärjestelykuluista ja
arvonalentumisista, jotka liittyivät strategiseen Sanoma Media Russia and CEE
-liiketoimintayksikköön ja muihin rahavirtaa tuottaviin yksiköihin.
Vertailukaudella kertaluonteiset erät koostuivat lähinnä myyntivoitoista,
rakennejärjestelykuluista mukaan lukien vapaaehtoiset eläke- ja eropaketit sekä
tietojärjestelmiin liittyvistä arvonalentumisista.
Kolmivuotisen konserninlaajuisen kulusäästöohjelman osana 119 työntekijälle
tarjottiin neljännellä vuosineljänneksellä eropaketteja News-segmentissä ja
Sanoma Magazines Finland -liiketoimintayksikössä. Niiden seurauksena 118
työntekijää jätti yhtiön vuonna 2012.
KERTALUONTEISET ERÄT 10-12/ 10-12/ 1-12/ 1-12/
milj. euroa 2012 2011 2012 2011
Media
Myyntivoitto (Humo ja Desert Fishes) 9,1
Liikearvon ja aineettomien hyödykkeiden -6,0 -6,0 -53,4
arvonalentuminen (Venäjä & CEE)
Jok Foe Groupin alaskirjaus (Belgia) -1,6 -1,6
Rakennejärjestelykulut -8,9 -9,8 -14,2 -9,8
Myyntitappio (Adria Media Ljubljana) -1,1 -1,1
Aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen -3,4
(Hollanti)
News
Aineettomien hyödykkeiden alaskirjaus -9,9
Rakennejärjestelykulut -2,0 -9,2 -2,0 -9,2
Learning
Rakennejärjestelykulut (Puolan -4,4
Oppiminen-liiketoiminta)
Myyntivoitto (Esmerk) 5,7
LDC:n myynti 0,9
Aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen -2,9 -2,9
Rakennejärjestelykulut -0,1 -1,6 -1,8
Muut yhtiöt
Myyntivoitot ja -tappiot 16,4 49,2
Tuotto liittyen Keimolan maa-alueeseen 4,5 4,5
Liikearvon arvonalentuminen -11,6 -11,6
Rakennejärjestelykulut -1,0 -1,5 -2,0 -2,5
Arvonalentumiset ja alaskirjaukset -7,5 -26,1
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKEVOITON KERTALUONTEISET ERÄT -26,0 -8,7 -50,0 -51,5
Media
Myyntitappio (DNA) -19,3
Arvonalentuminen (unkarilainen osakkuusyhtiö) -1,2
Myyntivoitto (Hansaprint) 3,0
Arvonalentuminen (osakkuusyhtiö Hansaprintissä) -4,0
--------------------------------------------------------------------------------
OSAKKUUSYHTIÖTULOKSIIN SISÄLTYVÄT -17,5 -4,0
KERTALUONTEISET ERÄT
Myyntivoitto (Kioskitoiminnot ja Baltian kirjakauppa- ja 77,4
lehtijakelutoiminnot)
Kiinteistöosakkeiden alaskirjaus -1,9
Rakennejärjestelykulut -2,8
--------------------------------------------------------------------------------
LOPETETTUJEN TOIMINTOJEN KERTALUONTEISET ERÄT 77,4 -4,7
Sanoman neljännen vuosineljänneksen tulos sisälsi -0,2 milj. euroa (2011: -2,2
milj. euroa) osakkuusyritysten voittoja.
Sanoman nettorahoituserät olivat -15,0 milj. euroa (2011: -13,0 milj. euroa).
Rahoitustuotot olivat 3,0 milj. euroa (2011: 9,3 milj. euroa), josta
valuuttakurssivoittojen osuus oli 1,5 milj. euroa (2011: 7,8 milj. euroa).
Rahoituskulut olivat -18,0 milj. euroa (2011: -22,2 milj. euroa), josta
valuuttakurssitappioiden osuus oli -1,3 milj. euroa (2011: -11,7 milj. euroa).
Vieraan pääoman korkokulut olivat -14,2 milj. euroa (2011: -11,4 milj. euroa).
Neljännen vuosineljänneksen tulos ennen veroja oli -9,1 milj. euroa (2011:
-30,8 milj. euroa).
Osakekohtainen tulos oli -0,07 euroa (2011: -0,09 euroa). Kertaluonteisilla
erillä oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,08 euroa (2011: 0,18 euroa).
2012
Sanoman liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi tammi-joulukuussa 3,6 %
ja oli 232,3 milj. euroa (2011: 224,1 milj. euroa). Mainos- ja levikkimyynnin
heikko kehitys laski Media- ja News-segmenttien tulosta. Hollannissa ja
Belgiassa ostettujen televisio- ja lehtitoimintojen yhdistäminen ja
Learning-segmentin tulosparannus kuitenkin ylittivät laskun vaikutuksen.
Television ohjelmaoikeuksiin tehtyjen investointien kasvu Hollannissa vaikutti
epäsuotuisasti myös strategisen liiketoimintayksikön Sanoma Media Netherlandsin
tulokseen vuonna 2012. Vertailukaudella liikevoittoon ilman kertaluonteisia
eriä sisältyi 34,4 milj. euroa SBS-kauppaan liittyviä kertaluonteisia kuluja
transaktiosta ja tilauskannan poistoista, joita ei luokiteltu
kertaluonteisiksi. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 9,8 % (2011: 9,4
%) liikevaihdosta. Valuuttakurssimuutoksilla ei ollut merkittävää vaikutusta
vuoden 2012 tulokseen.
Konsernin kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä laskivat 4,4 %, mikä johtui
rakennemuutoksista ja tehostamistoimista. Paperikulut laskivat 3,2 % ja
työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut kasvoivat 0,3 %. Konsernilla oli noin 580
työntekijää vähemmän kuin vuoden 2011 lopussa, eli henkilöstömäärä laski noin 5
%. Henkilöstömäärän lasku johtui pääasiassa toimintojen virtaviivaistamisesta
ja tehostamistoimista.
Liikevoittoon sisältyi -50,0 milj. euroa (2011: -51,5 milj. euroa)
kertaluonteisia eriä, jotka koostuivat liikearvon ja aineettoman omaisuuden
arvonalentumisista, rakennejärjestelykustannuksista ja omaisuuden
myyntivoitoista. Vuonna 2011 kertaluonteiset erät liittyivät liikearvon ja
aineettoman omaisuuden arvonalentumisiin, rakennejärjestelykustannuksiin ja
omaisuuden myyntivoittoihin.
Sanoman vuoden 2012 tulos sisälsi -17,7 milj. euroa (2011: -3,7 milj. euroa)
osakkuusyritysten voittoja. Osakkuusyritysten tulokseen sisältyvät
kertaluonteiset erät olivat -17,5 milj. euroa (2011: -4,0 milj. euroa) ja
koostuivat myyntivoitosta ja -tappiosta sekä arvonalentumisesta.
Sanoman nettorahoituserät olivat -57,4 milj. euroa (2011: -32,7 milj. euroa).
Rahoitustuotot olivat 18,2 milj. euroa (2011: 13,9 milj. euroa), josta
valuuttakurssivoittojen osuus oli 11,6 milj. euroa (2011: 9,3 milj. euroa).
Rahoituskulut olivat -75,6 milj. euroa (2011: -46,6 milj. euroa), josta
valuuttakurssitappioiden osuus oli -12,6 milj. euroa (2011: -16,2 milj. euroa).
Vieraan pääoman korkokulut olivat -52,9 milj. euroa (2011: -28,8 milj. euroa).
Tulos ennen veroja oli 107,3 milj. euroa (2011: 136,3 milj. euroa).
Efektiivinen veroaste oli 19,8 % (2011: 40,3 %). Efektiiviseen veroasteeseen
vuonna 2012 vaikutti lähinnä verovapaat myyntivoitot. Vuonna 2011 veroasteeseen
vaikuttivat pääasiassa liikearvon arvonalentumiset ja verovapaat myyntivoitot
ja -tappiot.
Lopetettuihin liiketoimintoihin sisältyvät kertaluonteiset erät olivat 77,4
milj. euroa (2011: -4,7 milj. euroa) ja koostuivat pääasiassa kioskitoimintojen
myyntivoitosta.
Osakekohtainen tulos oli 0,88 euroa (2011: 0,52 euroa), josta 0,40 euroa (2011:
0,47 euroa) liittyy jatkuviin toimintoihin ja 0,49 euroa (2011: 0,05 euroa)
lopetettuihin toimintoihin. Kertaluonteisilla erillä oikaistu osakekohtainen
tulos oli 0,78 euroa (2011: 0,87 euroa).
Tase ja rahoitusasema
Vuoden 2012 lopussa konsernitase oli 4 041,6 milj. euroa (2011: 4 328,3 milj.
euroa). Konsernin liiketoiminnan rahavirta vuonna 2012 oli 192,0 milj. euroa
(2011: 273,8 milj. euroa). Liiketoiminnan osakekohtainen rahavirta oli 1,18
euroa (2011: 1,68 euroa).
Sanoman omavaraisuusaste oli 42,4 % (2011: 37,0 %) vuoden 2012 lopussa. Oman
pääoman tuotto (ROE) oli 9,6 % (2011: 5,9 %) ja sijoitetun pääoman tuotto (ROI)
8,2 % (2011: 6,8 %). Vuonna 2011 televisio- ja lehtitoimintojen hankinta
Hollannissa ja Belgiassa vaikutti kielteisesti näihin tunnuslukuihin. Oma
pääoma oli 1 628,6 milj. euroa (2011: 1 524,2 milj. euroa). Osakekohtainen oma
pääoma oli 8,14 euroa (2011: 7,70 euroa). Korolliset velat olivat 1 408,7 milj.
euroa (2011: 1 727,2 milj. euroa) joulukuun 2012 lopussa. Korollinen nettovelka
oli 1 241,5 milj. euroa (2011: 1 611,2 milj. euroa).
Sanoma Oyj laski 13.3.2012 liikkeelle historiansa ensimmäisen
joukkovelkakirjalainan. Tähän viiden vuoden vakuudettomaan 400 milj. euron
joukkovelkakirjalainaan ei liity finanssikovenantteja, ja siitä maksetaan 5,000
%:n kiinteä kuponkikorko. Lainan emissiokurssi on 99,413, jolloin vuotuiseksi
koroksi tulee 5,136 %.
Sanoma Oyj allekirjoitti 6.7.2012 uuden viisivuotisen 600 milj. euron
luottolimiittisopimuksen. Sopimuksen marginaali riippuu yhtiön
velkaantuneisuudesta. Lähtömarginaali on 1,5 % yli Euriborin. Uudella
luottosopimuksella korvattiin aiempi, 802 milj. euron syndikoitu
luottolimiittisopimus.
Investoinnit, yritysostot ja yritysmyynnit vuonna 2012
Investoinnit aineelliseen ja aineettomaan käyttöomaisuuteen (mukaan lukien
rahoitusleasingsopimukset) olivat 59,5 milj. euroa tammi-joulukuussa (2011:
76,2 milj. euroa). Investoinnit liittyivät pääasiassa tietojärjestelmiin sekä
korvausluonteisiin hankintoihin ja korjauksiin. Vertailukaudella noin kolmannes
investoinneista liittyi myytyjen elokuvatoimintojen pitkäaikaisten
vuokrasopimusten uusimiseen.
Vuonna 2012 Sanoman ostamien liiketoimintojen hankintameno oli yhteensä 27,3
milj. euroa (2011: 1 415,2 milj. euroa). Jokaisen yksittäisen yritysoston
vaikutus konsernin varoihin ja velkoihin oli vähäinen. Hankintojen
yhteisvaikutus konsernin liikevaihtoon omistusajalta vuonna 2012 oli 17,1 milj.
euroa ja liikevoittoon 1,7 milj. euroa.
Tammikuussa Sanoma Media Netherlands kasvatti omistusosuuttaan hollantilaisessa
Hemels-yhteisyrityksessä 51 prosentista 71 prosenttiin. Ensimmäiset 51 %
hankittiin vuonna 2011. Hemelsin yhdistely jatkuu suhteellista
yhdistelymenetelmää käyttäen, 71 % omistusosuudella. Hemels tuottaa
yritysjulkaisuja.
Maaliskuussa Sanoma myi osuutensa (21,11 %) tietoliikennekonserni DNA Oy:stä ja
vastaanotti 181,5 milj. euron kauppahinnan. Sanoma kirjasi kaupasta -19,3 milj.
euron vähennyskelvottoman kertaluonteisen myyntitappion vuoden 2012
ensimmäisellä neljänneksellä.
Huhtikuussa Sanoma myi logistiikkapalveluja tarjoavan Porvoon Kirjakeskus Oy:n.
Sanoma kirjasi kaupasta 0,1 milj. euron verottoman myyntivoiton vuoden 2012
toisella neljänneksellä.
Toukokuussa Sanoma myi kioskitoimintonsa ja Rautakirja-tavaramerkkinsä
Suomessa, Virossa ja Liettuassa sekä lehtijakelutoimintonsa Virossa ja
Liettuassa. Lisäksi Sanoma myi kirjakauppatoimintansa Virossa. Sanoma kirjasi
kaupasta 77,4 milj. euron verottoman kertaluonteisen myyntivoiton vuoden 2012
toisella neljänneksellä. Kansainvälisen IFRS-tilinpäätösstandardin
(International Financial Reporting Standards) mukaan myytävänä oleva
liiketoiminta on luokiteltava lopetetuksi toiminnaksi, jos se edustaa erillistä
keskeistä liiketoiminta-aluetta. Sanoma luokitteli kaupassa luovutettavat
toiminnot lopetettaviksi toiminnoiksi vuodesta 2012 alkaen. Lopetettujen
toimintojen vaikutus on poistettu konsernituloslaskelmasta, ja lopetettujen
toimintojen tilikauden tulos esitetään omana eränään jatkuvien toimintojen
tilikauden tuloksen jälkeen. Vuoden 2011 tuloslaskelmaa on oikaistu
vastaavasti.
Toukokuussa Sanoma Media osti kuluttajaverkkoliiketoimintaan erikoistuneen Read& View -yrityksen Hollannissa. Yrityksen tulos on sisällytetty Sanoman
tulokseen vuoden 2012 toukokuusta alkaen.
Kesäkuussa Sanoma myi informaatio- ja mediaseurantapalveluja tarjoavan Esmerk
Oy:n. Sanoma kirjasi kaupasta 5,7 milj. euron verottoman kertaluonteisen
myyntivoiton vuoden 2012 toisella neljänneksellä.
Kesäkuussa Sanoma Learning osti Bureau ICE -yrityksen, joka tarjoaa testejä ja
kokeita yläasteelle ja ammatilliseen koulutukseen. Kauppa saatettiin päätökseen
välittömästi. Yrityksen tulos on sisällytetty Sanoman tulokseen vuoden 2012
kolmannesta neljänneksestä alkaen.
Kesäkuussa Sanoma myi kaikki omistuksessaan olevat Esan Kirjapaino Oy:n
osakkeet Keskisuomalainen Oyj:lle. Niiden osuus oli 14,7 % Esan Kirjapaino Oy:n
kaikkien osakkeiden äänimäärästä ja 19,2 % kaikkien osakkeiden lukumäärästä.
Sanoma kirjasi kaupasta 0,9 milj. euron verottoman myyntivoiton vuoden 2012
kolmannella neljänneksellä.
Heinäkuussa Sanoma Media Finlandiin kuuluva Nelonen Media osti Radio SuomiPOP-,
Groove FM- ja Metro FM -kanavat ja laajensi näin Radio Aallosta ja Radio
Rockista koostunutta kanavavalikoimaansa. Hankittujen liiketoimintojen tulokset
on sisällytetty Sanoman tulokseen vuoden 2012 kolmannesta neljänneksestä
alkaen.
Heinäkuussa Sanoma Media Belgium osti HeadOffice-viestintätoimiston. Kauppa
saatettiin päätökseen välittömästi. HeadOffice on asiakkuusmarkkinoinnin
yritys, joka on erikoistunut suoramarkkinointiin, asiakaslehtiin, brändien
aktivoimiseen, sisältömarkkinointiin ja asiakasuskollisuuteen. Yrityksen tulos
on sisällytetty Sanoman tulokseen vuoden 2012 kolmannesta neljänneksestä
alkaen.
Syyskuussa Sanoma myi kaikki omistuksessaan olevat Hansaprint Oy:n osakkeet
TS-Yhtymä Oy:lle. Niiden osuus oli 40 % Hansaprint Oy:n kaikkien osakkeiden
äänimäärästä ja lukumäärästä. Sanoma kirjasi kaupasta 3,0 milj. euron
verottoman kertaluonteisen myyntivoiton vuoden 2012 kolmannella neljänneksellä.
Marraskuussa Sanoma Media Netherlands osti 40 % hollantilaisen
verkkokauppayhtiön SB Commercen osakkeista. SB Commerce omistaa muun muassa
kodinsisustukseen keskittyvän Voor-thuis.nl-verkkokaupan. SB Commerce
yhdistellään Sanomaan rivi riviltä 40 % omistusosuuden mukaisella
suhteellisella yhdistelymenetelmällä.
Joulukuussa Sanoma myi Slovenian liiketoiminnot. Sanoma kirjasi kaupasta -1,1
milj. euron vähennyskelvottoman kertaluonteisen myyntitappion vuoden 2012
viimeisellä vuosineljänneksellä.
MEDIA
Media-segmentti kattaa aikakauslehti-, televisio- ja radiotoiminnot sekä
verkkoliiketoiminnot yhdessätoista Euroopan maassa. Segmentti sisältää neljä
strategista liiketoimintayksikköä: Sanoma Media Belgium, Sanoma Media Finland,
Sanoma Media Netherlands ja Sanoma Media Russia & CEE.
- Makrotalouden epävarmuus vaikuttaa mainosmarkkinoihin.
- SBS:n televisiotoimintojen katseluosuus Hollannissa vakiintui 20 %:n
tienoille vuonna 2012.
- Sanoman osuus televisiotoimintojen mainosmarkkinoista vahvistui Suomessa ja
Belgiassa.
- Sanoma myi Slovenian liiketoiminnot.
- Toukokuussa 2012 Sanoma Media osti kuluttajaverkkoliiketoimintaan
erikoistuneen Read & View -yrityksen Hollannissa. Yritysoston tarkoituksena on
tukea tilausmyyntiä verkossa. Yrityksen tulos on sisällytetty Sanoman tulokseen
toukokuusta 2012 alkaen.
- Heinäkuussa 2012 Sanoma osti kolme radiokanavaa ja nousi kaupallisen radion
markkinajohtajaksi Suomessa. Hankittujen liiketoimintojen tulokset on
sisällytetty Sanoman tulokseen vuoden 2012 kolmannesta neljänneksestä alkaen.
- Heinäkuussa 2012 Sanoma osti HeadOffice-viestintätoimiston vahvistaakseen
asiakaskustantamisen markkina-asemaansa Belgiassa. Yrityksen tulos on
sisällytetty Sanoman tulokseen vuoden 2012 kolmannesta neljänneksestä alkaen.
Avainlukuja 10-12/ 10-12/ Muutos 1-12/ 1-12/ Muutos
milj. euroa 2012 2011 % 2012 2011 %
Liikevaihto 406,3 435,8 -6,8 1 1 8,6
487,1 369,2
Hollanti 207,2 232,2 -10,8 760,4 642,0 18,4
Suomi 82,2 86,2 -4,6 301,7 309,7 -2,6
Venäjä & CEE 53,5 56,7 -5,6 199,5 213,1 -6,4
Belgia 64,1 61,9 3,5 228,3 209,1 9,2
Muut yhtiöt ja eliminoinnit -0,7 -1,2 42,7 -2,7 -4,8 42,6
Liikevoitto ilman 46,9 64,4 -27,2 151,2 149,5 1,1
kertaluonteisia eriä *
% liikevaihdosta 11,5 14,8 10,2 10,9
Liikevoitto 30,9 53,0 -41,7 130,0 90,4 43,8
Käyttöomaisuusinvestoinnit 30,7 21,9 40,2
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 4,2 4,5
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi muutettuna 5 718 5 638 1,4
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 5 772 5 411 6,7
* Vuonna 2012 kertaluoteisiin eriin sisältyi toisella neljänneksellä -2,6 milj.
euroa rakennejärjestelykuluja, kolmannella neljänneksellä -2,7 milj. euroa
rakennejärjestelykuluja sekä neljännellä neljänneksellä -8,9 milj. euroa
rakennejärjestelykuluja, -1,1 milj. euron myyntitappio Adria Media Ljubljanan
myynnistä ja -6,0 milj. euron liikearvon ja aineettomien hyödykkeiden
arvonalentuminen Venäjällä ja CEE-maissa. Vuonna 2011 kertaluonteisiin eriin
sisältyi toisella neljänneksellä 9,1 milj. euron myyntivoitto Humosta ja Desert
Fishesistä, kolmannella neljänneksellä -3,4 milj. euron aineettomien
hyödykkeiden arvonalentuminen Hollannissa ja -53,4 milj. euron liikearvon ja
aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen Venäjällä ja CEE-maissa ja
neljännellä neljänneksellä -9,8 milj. euroa rakennejärjestelykuluja sekä -1,6
milj. euron alaskirjaus Jok Foe Groupista.
Toiminnalliset tunnusluvut * 1-12/ 1-12/
Aikakauslehdet 2012 2011
Julkaistut aikakauslehdet, kpl 269 280
Myydyt aikakauslehdet, 1 000 kpl 332 494 324 974
Aikakauslehtien myydyt ilmoitussivut 47 635 48 559
Suomen TV-toiminnot
TV-kanavien osuus televisiomainonnasta 34,0 % 32,8 %
TV-kanavien kaupallinen katseluosuus (10-44 vuotiaat) 32,9 % 34,5 %
TV-kanavien valtakunnallinen katseluosuus 15,1 % 15,0 %
Hollannin TV-toiminnot
TV-kanavien osuus televisiomainonnasta 25,8 % 30,1 %
TV-kanavien valtakunnallinen katseluosuus (20-49 vuotiaat) 20,1 % 22,9 %
* Sisältää yhteisyritykset
Neljäs vuosineljännes
Media-segmentin liikevaihto laski loka-joulukuussa 6,8 % 406,3 milj. euroon
(2011: 435,8 milj. euroa). Rakennemuutoksilla oikaistu liikevaihto laski 7,9 %.
Mainosmyynti laski 7,4 % ja oli 47,7 % (2011: 48,0 %) neljännen
vuosineljänneksen liikevaihdosta. Verkkomainosmyynti laski 1,1 %.
Painettujen tuotteiden levikkimyynti laski 5,3 % ja oli 38,9 % (2011: 38,3 %)
neljännen vuosineljänneksen liikevaihdosta. Sekä irtonumeromyynti että
tilausmyynti laskivat hieman.
Sanoman verkko-, televisio- ja radiomainosmyynti Media-segmentissä laski 9,7 %
Hollannin heikon televisiomainonnan vuoksi ja oli 31,8 % (2011: 32,8 %)
segmentin neljännen vuosineljänneksen liikevaihdosta.
Media Netherlandsin liikevaihto laski 10,8 %. Mainosmyynti laski merkittävästi
ja oli 49,4 % (2011: 52,1 %) Hollannin liikevaihdosta. Sanoma arvioi
televisiomainosmarkkinan vähentyneen nettomääräisesti Hollannissa noin 7 %
loka-joulukuussa. Verkkomainosmyynti laski jonkin verran. Sanoma arvioi
kuluttaja-aikakauslehtimainonnan laskeneen nettomääräisesti noin 14 %
loka-joulukuussa. Aikakauslehtitoimintojen liikevaihto laski selvästi. Sekä
irtonumeromyynti että tilausmyynti laskivat jonkin verran vertailukaudesta.
Levikkimyynnin osuus Hollannin liikevaihdosta oli 38,3 % (2011: 36,4 %).
Lukijamarkkinoiden laskusuuntaus jatkui.
Media Finlandin liikevaihto laski 4,6 % neljännellä vuosineljänneksellä, koska
hieman kasvanut televisio- ja radiomainonnan myynti (mukaan lukien ostetut
radiotoiminnot) ei kumonnut aikakauslehtitoimintojen liikevaihdon selvää
laskua. TNS Gallup Adexin mukaan televisiomainonta väheni nettomääräisesti
Suomessa neljännellä vuosineljänneksellä 3 % edellisvuoden vastaavaan jaksoon
verrattuna. Aikakauslehtimainonta väheni nettomääräisesti 14 %. Suomen
toimintojen mainosmyynti oli 45,1 % (2011: 42,0 %) neljännen vuosineljänneksen
liikevaihdosta. Tilausmyynti laski jonkin verran, ja irtonumeromyynti pysyi
vertailukauden tasolla. Levikkimyynti oli yhteensä 41,6 % (2011: 41,9 %) Suomen
liikevaihdosta.
Media Belgiumin liikevaihto kasvoi 3,5 %, mikä johtui televisiomainosmyynnin
merkittävästä kasvusta ja HeadOfficen ostosta. Sanoma arvioi
aikakauslehtimainonnan laskeneen nettomääräisesti Belgiassa noin 20 %
loka-joulukuussa. Sanoma arvioi televisiomainonnan laskeneen nettomääräisesti
Belgiassa noin 9 % loka-joulukuussa. Sanoman televisiotoimintojen
katseluosuuden ja markkinaosuuden kasvu jatkui Belgian flaaminkielisessä
osassa. Nettomääräinen markkinaosuus kasvoi vuoden aikana ja oli 28,3 % (2011:
25,4 %). Yhteensä mainosmyynti oli 36,3 % (2011: 34,6 %) ja levikkimyynti 45,1
% (2011: 45,6 %) Belgian liikevaihdosta.
Venäjällä ja CEE-maissa liikevaihto laski 5,6 %, koska levikkimyyntiin
kohdistuu edelleen paineita. Russia and CEE -liiketoimintayksikön mainosmyynti
pysyi vertailukauden tasolla. Yhteensä mainosmyynti oli 58,9 % (2011: 54,5 %)
yksikön liikevaihdosta. Irtonumeromyynti ja tilausmyynti laskivat useimmissa
maissa markkinoiden heikkenemisen ja kuluttajien ostovoimaan kohdistuvan
paineen seurauksena. Siksi myös levikkimyynti laski jonkin verran ja oli 29,3 %
(2011: 32,0 %) liiketoimintayksikön liikevaihdosta. Palvelu- ja
tuoteportfolioita optimoidaan niiden kehitysmahdollisuuksien mukaan sekä
kehitetään vastaamaan muutoksia markkinaympäristössä.
Media-segmentin liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski loka-joulukuussa
27,2 % ja oli 46,9 milj. euroa (2011: 64,4 milj. euroa). Vertailukaudella
liikevoittoon ilman kertaluonteisia eriä sisältyi 11,1 milj. euroa SBS-kauppaan
liittyviä kertaluonteisia kuluja transaktiosta ja tilauskannan poistoista,
joita ei luokiteltu kertaluonteisiksi. Hollannissa liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä laski merkittävästi pääasiassa mainosmarkkinoiden heikon
kehityksen ja television ohjelmaoikeuksiin tehtyjen investointien kasvun myötä.
Suomessa liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski merkittävästi
levikkimyynnin laskun seurauksena. Belgiassa liikevoitto ilman kertaluonteisia
eriä laske selvästi, mikä johtui pääasiassa markkinointikulujen kasvusta ja
valikoiman kehittämiseen tehdyistä investoinneista. Venäjällä ja CEE-maissa
liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi merkittävästi kustannuskurin
seurauksena. Tulos sisältää -15,9 milj. euroa (2011: -11,4 milj. euroa)
kertaluonteisia eriä, jotka liittyivät rakennejärjestelykuluihin sekä
liikearvon ja aineettoman omaisuuden arvonalentumiseen. Vertailukaudella
kertaluonteiset erät liittyivät rakennejärjestelykuluihin ja arvonalentumisiin.
Media-segmentin investoinnit aineelliseen ja aineettomaan käyttöomaisuuteen
olivat 10,0 milj. euroa (2011: 6,0 milj. euroa) ja liittyivät
tietojärjestelmiin.
2012
Tammi-joulukuussa Media-segmentin liikevaihto kasvoi 8,6 % 1 487,0 milj. euroon
(2011: 1 369,2 milj. euroa).
Kasvu tuli pääasiassa Hollannissa ja Belgiassa ostettujen SBS:n televisio- ja
lehtitoimintojen yhdistämisestä, jonka vaikutus ylitti levikkimyynnin ja
aikakauslehtien mainosmyynnin laskun vaikutuksen. Rakennemuutoksilla oikaistu
liikevaihto laski 5,8 %.
Media-segmentin liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 1,1 % 151,2 milj.
euroon (2011: 149,5 milj. euroa), sillä ostettujen toimintojen yhdistäminen
sekä verkkoliiketoiminnan ja Suomen televisiotoiminnan hyvä kehitys
kompensoivat aikakauslehtitoimintojen tuloksen laskun kaikissa strategisissa
liiketoimintayksiköissä. Vertailukaudella liikevoittoon ilman kertaluonteisia
eriä sisältyi 34,4 milj. euroa SBS-kauppaan liittyviä kertaluonteisia kuluja
transaktiosta ja tilauskannan poistoista, joita ei luokiteltu
kertaluonteisiksi. Liikevoittoon sisältyi -21,2 milj. euroa (2011: -59,1 milj.
euroa) kertaluonteisia eriä, jotka koostuivat liikearvon ja aineettoman
omaisuuden arvonalentumisista, rakennejärjestelykustannuksista, omaisuuden
myyntitappioista ja tehostamishankkeisiin liittyvistä kuluista. Vertailuvuonna
kertaluonteiset erät liittyivät liikearvon ja aineettoman omaisuuden
arvonalentumisiin, rakennejärjestelykustannuksiin ja omaisuuden
myyntivoittoihin.
Media-segmentin investoinnit aineelliseen ja aineettomaan käyttöomaisuuteen
olivat 30,7 milj. euroa (2011: 22,9 milj. euroa) ja liittyivät lähinnä
tietojärjestelmiin liiketoiminnan tuessa ja digitaalisessa kehitystyössä.
Vuoden 2012 merkittävimmät yritysostot olivat kuluttajaverkkoliiketoimintaan
erikoistunut Read & View Hollannissa, kolme kaupallista radiokanavaa Suomessa
ja sisältömarkkinointiin erikoistunut HeadOffice Belgiassa. Vuoden 2011
merkittävin yritysosto oli SBS:n televisio- ja lehtitoiminnan hankinta
Hollannissa ja Belgiassa.
NEWS
News-segmentti sisältää strategisen liiketoimintayksikön Sanoma Newsin, joka on
Suomen johtava sanomalehtikustantaja ja verkkoliiketoimija.
- Makrotalouden epävarmuus vaikuttaa mainosmarkkinoihin ja etenkin painettuun
työpaikkailmoitteluun ja sitä kautta News-segmenttiin.
- Tilausmyynnin lasku jatkui ja vuoden 2012 alussa voimaan tullut
lehtitilausten arvonlisävero vaikutti myös negatiivisesti tilausmyyntiin.
- Käynnissä olevien tehostamistoimien vaikutukset eivät ole vielä kumonneet
liikevaihdon laskua.
- Helsingin Sanomat uudistui perusteellisesti. Uutistoimitus yhdistettiin
televisiokanava Nelosen toimituskuntaan, maksumuuri otettiin käyttöön
marraskuun lopussa ja broadsheet-formaatista siirryttiin tabloid-kokoon
tammikuussa 2013.
Avainlukuja 10-12/ 10-12/ Muutos 1-12/ 1-12/ Muutos
milj. euroa 2012 2011 % 2012 2011 %
Liikevaihto 107,6 112,0 -3,9 422,8 435,8 -3,0
Helsingin Sanomat 57,1 60,8 -6,0 224,9 238,5 -5,7
Ilta-Sanomat 21,1 21,6 -2,4 84,3 84,4 -0,1
Muu kustantaminen 24,6 25,4 -3,1 96,4 97,0 -0,6
Muut yhtiöt ja eliminoinnit 4,8 4,2 13,5 17,2 15,9 7,8
Liikevoitto ilman kertaluonteisia 10,0 14,1 -29,2 32,4 49,4 -34,5
eriä *
% liikevaihdosta 9,3 12,6 7,7 11,3
Liikevoitto 8,0 4,9 62,3 20,5 40,2 -49,1
Käyttöomaisuusinvestoinnit 11,0 16,9 -35,0
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 9,3 16,7
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi muutettuna 1 928 2 025 -4,8
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 2 055 2 061 -0,3
* Vuonna 2012 kertaluonteisiin eriin sisältyi kolmannella neljänneksellä -9,9
milj. euron aineettomien hyödykkeiden alaskirjaus ja neljännellä neljänneksellä
-2,0 milj. euroa rakennejärjestelykuluja. Vuonna 2011 kertaluonteisiin eriin
sisältyi vuoden neljännellä neljänneksellä -9,2 milj. euroa
rakennejärjestelykuluja.
Toiminnalliset tunnusluvut 10-12/ 10-12/
Verkkopalveluja, eri kävijöitä viikossa 2012 2011
Iltasanomat.fi 2 451 672 2 219 968
HS.fi 1 394 027 1 413 050
Huuto.net 442 911 458 174
Oikotie.fi 496 600 461 842
Taloussanomat.fi 723 001 664 339
1-12/ 1-12/
Levikki 2012 2011
Helsingin Sanomat 337 962 365 994
Ilta-Sanomat 132 595 143 321
Neljäs vuosineljännes
News-segmentin liikevaihto laski loka-joulukuussa 3,9 %, mikä johtui lähinnä
Helsingin Sanomat ‑liiketoimintayksiköstä. Rakennemuutoksilla oikaistu
liikevaihto laski 4,5 %.
Levikkimyynti laski 4,3 %, kun irtonumeromyynti laski jonkin verran ja
tilausmyynti laski hieman. Levikkimyynti oli 41,3 % (2011: 41,5 %) segmentin
liikevaihdosta.
Mainosmyynti laski 6,5 % epäsuotuisien markkinoiden myötä. Painettujen lehtien
ilmoitusmyynti laski selvästi, mutta verkkomainosmyynti kasvoi selvästi.
Mainosmyynti oli 49,4 % (2011: 50,7 %) segmentin neljännen vuosineljänneksen
liikevaihdosta.
TNS Gallup Adexin mukaan mainonta Suomen sanomalehdissä laski nettomääräisesti
noin 13 % neljännellä vuosineljänneksellä edellisvuoden vastaavaan jaksoon
verrattuna. Tilastoitu verkkomainosmyynti kasvoi nettomääräisesti noin 14 %.
Yhteensä digitaalinen myynti kasvoi 3,2 %. Digitaalinen myynti oli 14,1 %
(2011: 13,1 %) segmentin liikevaihdosta. Myynti koostui pääasiassa
verkkomainonnasta mutta yhä enemmän myös palveluista ja sisällöistä.
Helsingin Sanomat -liiketoimintayksikön liikevaihto laski 6,0 %. Makrotalouden
epävarmuus näkyi erityisesti työpaikkailmoittelussa. Ilmoitusmyynti laski
selvästi ja oli 52,7 % (2011: 54,6 %) liiketoimintayksikön liikevaihdosta.
Tilausmyynti laski hieman, mikä johtui osittain vuoden 2012 alussa voimaan
tulleesta lehtitilausten arvonlisäverosta.
Ilta-Sanomat-liiketoimintayksikön liikevaihto laski 2,4 %. Mainosmyynti kasvoi
hieman, koska verkkomainosmyynnin kehitys ylitti painettujen lehtien
ilmoitusmyynnin selvän laskun vaikutuksen. Mainosmyynti oli 31,7 % (2011: 30,2
%) liiketoimintayksikön liikevaihdosta. Levikkimyynti laski hieman. Suomen
painettujen iltapäivälehtien kokonaismarkkinavolyymi on pienentynyt jonkin
verran vuonna 2012. Ilta-Sanomien markkinaosuus vahvistui edelleen.
Ilta-Sanomien osuus iltapäivälehtien irtonumeromyynnistä oli 59,2 % (2011: 58,3
%) viimeksi kuluneella 12 kuukauden jaksolla.
Muun kustantamisen liikevaihto laski 3,1 % kaupunkilehtien ja paikallisten
sanomalehtien liikevaihdon pienenemisen myötä.
News-segmentin liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski loka-joulukuussa
29,2 % ja oli 10,0 milj. euroa (2011: 14,1 milj. euroa). Käynnissä olevat
tehostamistoimet eivät kumonneet liikevaihdon laskua. Liikevoitto sisälsi -2,0
milj. euroa (2011: -9,2 milj. euroa) kertaluonteisia eriä, jotka liittyivät
rakennejärjestelykuluihin. Vertailukaudella kertaluonteiset erät liittyivät
eläke- ja eropaketteihin.
2012
Tammi-joulukuussa News-segmentin liikevaihto laski 3,0 % ja oli 422,8 milj.
euroa (2011: 435,8 milj. euroa). Mainosmyynti laski 6,0 % epäsuotuisien
markkinoiden myötä. Pääasiassa verkkomainonnasta mutta myös yhä suuremmalta
osin sisällöstä koostuvan digitaalisen myynnin myönteinen kehitys jatkui.
Digitaalinen myynti oli 13,8 % (2011: 12,1 %) segmentin liikevaihdosta.
Makrotalouden epävarmuus vaikuttaa mainosmarkkinoihin ja etenkin painettuun
työpaikkailmoitteluun. Levikkimyynti laski 3,1 %, kun sekä irtonumeromyynti
että tilausmyynti laskivat hieman. Rakennemuutoksilla oikaistu liikevaihto
laski 3,6 %.
News-segmentin liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski 34,5 % 32,4 milj.
euroon (2011: 49,4 milj. euroa), mikä johtui lähinnä Helsingin Sanomat
-liiketoimintayksikön merkittävästi heikommasta tuloksesta. Liikevoitto sisälsi
-11,9 milj. euroa (2011: -9,2 milj. euroa) kertaluonteisia eriä, jotka
liittyivät tietojärjestelmään ja rakennejärjestelykustannuksiin. Vertailuvuonna
kertaluonteiset erät liittyivät eläke- ja eropaketteihin.
News-segmentin investoinnit aineelliseen ja aineettomaan käyttöomaisuuteen
olivat 11,0 milj. euroa (2011: 16,9 milj. euroa). Ne koostuivat pääosin
panostuksista digitaaliseen liiketoimintaan ja tietojärjestelmiin sekä
korvausluontoiseen hankintaan painotoiminnassa. Vuonna 2012 tai vertailuvuonna
ei tehty merkittäviä yrityshankintoja.
LEARNING
Learning-segmentti sisältää strategisen Sanoma Learning -liiketoimintayksikön.
Sanoma Learning on painettujen ja digitaalisten oppimistuotteiden ja
oppimisratkaisujen johtava tarjoaja Euroopassa.
- Markkinaolosuhteet pysyivät vakaina useimmissa toimintamaissa.
- Kesäkuussa 2012 Sanoma täydensi oppimisratkaisujen valikoimaansa ostamalla
Bureau ICE -yrityksen, joka tarjoaa testejä ja kokeita yläasteelle ja
ammatilliseen koulutukseen. Yrityksen tulos on sisällytetty Sanoman tulokseen
vuoden 2012 kolmannesta neljänneksestä alkaen.
- Kielipalvelut ja kirjapainotoiminta on siirretty raportoitavaksi ryhmässä
”Muut yhtiöt ja eliminoinnit”. Siksi ”Muut”-yksikköön ei kirjata liikevaihtoa
vuoden 2012 kolmannesta neljänneksestä alkaen.
Avainlukuja 10-12/ 10-12/ Muutos 1-12/ 1-12/ Muutos
milj. euroa 2012 2011 % 2012 2011 %
Liikevaihto 35,5 39,2 -9,6 312,4 290,6 7,5
Oppiminen 35,5 34,7 2,4 306,4 256,6 19,4
Muut 0,0 5,0 -100,0 6,5 36,1 -82,1
Eliminoinnit 0,0 -0,4 92,0 -0,5 -2,1 75,8
Liikevoitto ilman kertaluonteisia -22,0 -20,0 -10,2 59,6 47,7 24,9
eriä *
% liikevaihdosta -62,0 -50,9 19,1 16,4
Liikevoitto -22,0 -23,0 4,2 59,3 43,9 35,0
Käyttöomaisuusinvestoinnit 7,3 10,0 -26,9
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 11,0 8,8
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi muutettuna 1 735 2 011 -13,7
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 1 832 2 088 -12,2
* Vuonna 2012 kertaluonteisiin eriin sisältyi kolmannella neljänneksellä -4,4
milj. euroa Puolan Oppiminen-liiketoiminnan rakennejärjestelykuluja, toisella
neljänneksellä 5,7 milj. euron myyntivoitto Esmerkistä ja -1,6 milj. euroa
rakennejärjestelykuluja. Vuonna 2011 kertaluonteisiin eriin sisältyi
ensimmäisellä neljänneksellä 0,9 milj. euron kertaluonteinen tuotto LDC:n
myynnistä ja toisella neljänneksellä -1,7 milj. euroa rakennejärjestelykuluja
sekä kolmannella neljänneksellä -0,1 milj. euroa rakennejärjestelykuluja.
Neljännellä neljänneksellä kertaluonteisiin eriin sisältyi -2,9 milj. euron
aineettomien hyödykkeiden alaskirjaus.
Neljäs vuosineljännes
Learning-segmentin liikevaihto laski loka-joulukuussa 9,6 % ja oli 35,5 milj.
euroa (2011: 39,2 milj. euroa). Rakennemuutoksilla oikaistu liikevaihto kasvoi
0,4 %.
Oppimisliiketoiminnalle on luonteenomaista vuotuinen sykli ja vahva
kausivaihtelu. Suurin osa liikevaihdosta ja tuloksesta kertyy toisella ja
kolmannella neljänneksellä, kun taas ensimmäinen ja neljäs neljännes ovat
yleensä tappiollisia.
Logistiikkapalveluja tarjoava Porvoon Kirjakeskus Oy myytiin huhtikuussa 2012,
eikä se ole sisältynyt Learning-segmentin lukuihin huhtikuusta 2012 alkaen.
Informaatio- ja mediaseurantapalveluja tarjoava Esmerk myytiin kesäkuussa 2012,
eikä se ole sisältynyt Learning-segmentin lukuihin kesäkuusta 2012 alkaen.
Oppimisliiketoiminnan liikevaihto kasvoi 2,4 % 35,5 milj. euroon.
Markkinaolosuhteet pysyivät ennallaan useimmissa toimintamaissa. Unkarissa
tulevat uudistukset voivat aiheuttaa paljon epävarmuutta kulutukseen.
Learning-segmentin liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski 10,2 % ja oli
-22,0 milj. euroa (2011: -20,0 milj. euroa). Lasku liittyy pääasiassa
rakennejärjestelyihin, mutta selittyy osittain neljännesten välisillä
ajoituseroilla. Liikevoittoon ei sisältynyt kertaluonteisia eriä (2011: -3,0
milj. euroa).
Learning-segmentin investoinnit aineelliseen ja aineettomaan käyttöomaisuuteen
olivat 2,2 milj. euroa (2011: 3,5 milj. euroa). Ne liittyivät lähinnä
tietojärjestelmiin.
2012
Tammi-joulukuussa Learning-segmentin liikevaihto kasvoi 7,5 % 312,4 milj.
euroon (2011: 290,6 milj. euroa). Kasvu johtui pääasiassa rakennemuutoksista ja
entistä vahvemmasta tuloskunnosta. Rakennemuutoksilla oikaistu liikevaihto
kasvoi 8,6 %.
Learning-segmentin liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 24,9 % 59,6
milj. euroon (2011: 47,7 milj. euroa). Kasvu johtui lähinnä yritysostoista ja
myös entistä vahvemmasta tuloskunnosta. Liikevoittoon sisältyi -0,3 milj. euroa
(-3,8 milj. euroa) kertaluonteisia eriä.
Learning-segmentin investoinnit aineelliseen ja aineettomaan käyttöomaisuuteen
olivat 7,3 milj. euroa (2011: 10,0 milj. euroa). Ne liittyivät lähinnä
tietojärjestelmiin. Vuoden 2012 merkittävin yritysosto oli Bureau ICE, joka
tarjoaa testejä ja kokeita yläasteelle ja ammatilliseen koulutukseen.
Vertailuvuoden merkittävin yritysosto oli Tammi Oppimateriaalit -liiketoiminta
(nyt osa Sanoma Pro:ta) ja ruotsalainen oppimateriaalikustantaja Bonnier
Utbildning (nykyisin Sanoma Utbildning).
KONSERNI
Henkilöstö
Vuonna 2012 Sanoma-konsernin palveluksessa oli keskimäärin 10 804 (2011: 11
607) henkilöä. Kokoaikaisiksi työntekijöiksi muutettuna konsernin
henkilöstömäärä oli vuoden lopussa 10 381 (2011: 10 960). Yritysmyynnit ja
rakennejärjestelyt vähensivät henkilöstömäärää vuonna 2012. Kokoaikaisiksi
muutettuna Median palveluksessa oli vuoden 2012 lopussa 5 718 (2011: 5 638)
työntekijää, Newsin 1 928 (2011: 2 025), Learningin 1 735 (2011: 2 011) ja
konsernitoimintojen 203 (2011: 178).
Sanoman henkilöstölle maksettiin vuonna 2012 palkkoja ja palkkioita yhteensä
517,6 milj. euroa (2011: 549,7 milj. euroa). Luku sisältää myönnettyjen
optioiden kuluvaikutuksen.
Osinko
Sanoma Oyj:n jakokelpoiset varat 31.12.2012 olivat 578,7 milj. euroa, josta
tilikauden voitto on 136,5 milj. euroa.
Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että:
- osinkoa jaetaan 0,60 euroa osakkeelta eli yhteensä arviolta 97,7 milj. euroa
- lahjoitusvaraukseen hallituksen päätettäväksi siirretään 0,55 milj. euroa
- omaan pääomaan jätetään 480,4 milj. euroa.
Vuodelta 2011 Sanoma jakoi yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti osinkoa 0,60
euroa osakkeelta. Sanoma harjoittaa aktiivista osinkopolitiikkaa ja jakaa
pääsääntöisesti osinkoina yli puolet konsernin tilikauden tuloksesta ilman
kertaluonteisia eriä.
Yhtiökokous, tilinpäätös ja toimintakertomus
Sanoma Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään 3.4.2013 kello 14.00 Helsingin
Messukeskuksen kongressisiivessä, osoitteessa Messuaukio 1, 00520 Helsinki.
Kokouksen asialista on nähtävissä myöhemmin konsernin verkkosivuilla
osoitteessa Sanoma.com.
Sanoman tilinpäätös, toimintakertomus ja selvitys hallinto- ja
ohjausjärjestelmästä vuodelta 2012 julkistetaan digitaalisessa muodossa
konsernin verkkosivujen Arkisto-osiossa viikolla 10 (4.3. alkavalla viikolla).
'Sanoma View' julkistetaan 3.4.2013, ja sen voi tilata konsernin verkkosivuilta
osoitteesta Sanoma.com.
Osakkeet ja omistus
Vuonna 2012 NASDAQ OMX Helsingissä vaihdettiin 106 129 204 (2011: 89 486 428)
Sanoman osaketta ja osakkeen vaihto oli noin 65 % (2011: 55 %) keskimääräisestä
osakekannasta. Osakkeen pörssivaihto oli 851,7 milj. euroa (2011: 1 096,9 milj.
euroa). NASDAQ OMX Helsinki edusti noin 65 % Sanoman osakkeen kokonaisvaihdosta
kaikissa pörsseissä.
Osakevaihdolla painotettu keskikurssi NASDAQ OMX Helsingissä oli 8,15 euroa
vuonna 2012. Osakkeen hinta vaihteli 5,79 ja 11,70 euron välillä. Vuoden
lopussa Sanoman markkina-arvo oli 1,2 mrd. euroa (2011: 1,4 mrd. euroa) ja
osakkeen päätöskurssi 7,44 euroa (2011: 8,87 euroa).
Sanoma Oyj vastaanotti 29.5.2012 arvopaperimarkkinalain (26.5.1989/495) 2 luvun
9 pykälän mukaiset Sanoma Oyj:n osakkeita koskevat liputusilmoitukset. Aatos
Erkon kuolinpesä ilmoitti, että 29.5.2012 kuolinpesään kuuluvien (suoraan ja
välillisesti Asipex Oy:n kautta omistettujen) Sanoma Oyj:n osakkeiden
omistusoikeus siirtyy Jane ja Aatos Erkon säätiölle, kun perunkirjoitus on
toimitettu ja testamenttimääräys on pantu täytäntöön. Tämän seurauksena
kuolinpesän omistus Sanoma Oyj:ssä laskee 37 483 619 osakkeesta 0 osakkeeseen
eli 0,0000 prosenttiin Sanoma Oyj:n kaikista osakkeista ja äänistä. Jane ja
Aatos Erkon säätiön omistusosuus Sanoma Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä nousee
vastaavan määrän ja ylittää siten 20 prosenttia Sanoma Oyj:n kaikista
osakkeista ja äänimäärästä.
Sanoma Oyj vastaanotti 3.10.2012 arvopaperimarkkinalain (26.5.1989/495) 2 luvun
9 pykälän mukaiset Sanoma Oyj:n osakkeita koskevat liputusilmoitukset. Aatos
Erkon kuolinpesä ilmoitti, että kuolinpesään kuuluvien (suoraan ja välillisesti
Asipex Oy:n kautta omistettujen) Sanoma Oyj:n osakkeiden omistusoikeus oli
siirtynyt Jane ja Aatos Erkon säätiölle testamenttimääräyksen mukaisesti.
Testamenttimääräys pantiin täytäntöön 3.10.2012. Tämän seurauksena kuolinpesän
omistus Sanoma Oyj:ssä laski 37 483 619 osakkeesta 0 osakkeeseen eli 0,0000
prosenttiin Sanoma Oyj:n kaikista osakkeista ja äänistä. Jane ja Aatos Erkon
säätiön omistusosuus Sanoma Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä nousi vastaavan
määrän ja ylitti liputuspäivänä 20 prosenttia Sanoma Oyj:n kaikista osakkeista
ja äänimäärästä.
Sanoma Oyj vastaanotti 31.10.2012 arvopaperimarkkinalain (26.5.1989/495) 2
luvun 9 pykälän mukaiset Sanoman Oyj:n osakkeita koskevat liputusilmoitukset.
Liputusilmoitusten mukaan Oy Asipex Ab:n omistamien Sanoma Oyj:n osakkeiden
(välillisesti Jane ja Aatos Erkon säätiön omistamat) omistusoikeus on siirtynyt
Jane ja Aatos Erkon säätiön ja Oy Asipex Ab:n välisen kaupan perusteella Jane
ja Aatos Erkon säätiölle (suora omistus). Tämän seurauksena Oy Asipex Ab:n
omistus Sanoma Oyj:ssä laski 11 803 543 osakkeesta 0 osakkeeseen eli 0,00
prosenttiin Sanoma Oyj:n kaikista osakkeista ja äänistä. Jane ja Aatos Erkon
säätiön suora omistusosuus Sanoma Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä nousi näin
ollen vastaavan määrän 37 483 619 osakkeeseen, joka vastasi liputuspäivänä
23,02 prosenttia Sanoma Oyj:n kaikista osakkeista ja äänimäärästä.
Sanoma Oyj vastaanotti 2.11.2012 arvopaperimarkkinalain (26.5.1989/495) 2 luvun
9 pykälän mukaisen Sanoma Oyj:n osakkeita koskevan liputusilmoituksen.
Liputusilmoituksen mukaan Antti Herlinin ja hänen määräysvallassaan olevien
Holding Manutas Oy:n ja Security Trading Oy:n yhteenlaskettu omistus Sanoma
Oyj:ssä on noussut 7 556 800 osakkeesta 8 556 800 osakkeeseen eli
liputuspäivänä 5,26 prosenttiin Sanoma Oyj:n kaikista osakkeista ja
äänimäärästä.
Vuoden 2012 lopussa Sanoman rekisteröity osakepääoma oli 71 258 986,82 euroa ja
osakkeiden lukumäärä 162 812 093 kappaletta.
Hallitus, tilintarkastajat ja johto
Yhtiökokous vahvisti 3.4.2012 hallituksen jäsenten lukumääräksi kymmenen.
Hallitukseen valittiin uudelleen erovuoroiset jäsenet Annet Aris, Jaakko
Rauramo ja Sakari Tamminen. Hallitukseen kuuluvat puheenjohtaja Jaakko Rauramo
ja varapuheenjohtaja Sakari Tamminen sekä Annet Aris, Jane Erkko, Antti Herlin,
Sirkka Hämäläinen-Lindfors, Seppo Kievari, Nancy McKinstry, Rafaela Seppälä ja
Kai Öistämö.
Tilintarkastajaksi yhtiökokous valitsi KHT-yhteisö KPMG Oy Ab:n
päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Virpi Halonen.
Sanoma ilmoitti uudesta organisaatiomallista 5.8.2011. Sanoman johtoryhmään
(Executive Management Group, EMG) kuuluvat joulukuun 2012 lopusta alkaen
Harri-Pekka Kaukonen (Sanoma-konsernin toimitusjohtaja, johtoryhmän
puheenjohtaja), Jacqueline Cuthbert (henkilöstöjohtaja), Jacques Eijkens
(Sanoma Learningin toimitusjohtaja), Heike Rosener (Sanoma Media Russia & CEE:n
toimitusjohtaja), Kim Ignatius (talousjohtaja), John Martin (digitaalisen
liiketoiminnan johtaja), Dick Molman (Sanoma Media Netherlandsin
toimitusjohtaja), Anu Nissinen (Sanoma Media Finlandin toimitusjohtaja), Pekka
Soini (Sanoma Newsin toimitusjohtaja) ja Aimé Van Hecke (Sanoma Media Belgiumin
toimitusjohtaja).
Hallituksen valtuutukset
Yhtiökokous valtuutti 3.4.2012 Sanoman hallituksen päättämään enintään 16 000
000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Valtuutus vastaa 9,8 %:a
yhteenlasketusta äänimäärästä, johon valtuutuksen sallima omien osakkeiden
enimmäismäärä oikeuttaisi. Valtuutus on voimassa 30.6.2013 saakka, ja se päätti
varsinaisen yhtiökokouksen 5.4.2011 antaman valtuutuksen. Hallitus ei käyttänyt
tämän valtuutuksen mukaista oikeuttaan neljännellä vuosineljänneksellä.
Lisäksi hallituksella on yhtiökokouksen 8.4.2010 antama valtuutus päättää
enintään 82 000 000 uuden osakkeen antamisesta sekä enintään 5 000 000 yhtiön
hallussa olevan oman osakkeen luovuttamisesta. Valtuutus vastaa 35,5 %:a
yhteenlasketusta äänimäärästä, johon valtuutuksen sallima omien osakkeiden
enimmäismäärä oikeuttaisi. Valtuutus on voimassa 30.6.2013 saakka. Hallitus
päätti tämän valtuutuksen nojalla 20.12.2011 optiojärjestelmä 2011:n
käyttöönotosta ja 22.12.2010 optiojärjestelmä 2010:n käyttöönotosta.
Liiketoiminnan kausiluonteisuus
Mainonnan kehitys vaikuttaa medialiiketoimintojen liikevaihtoon ja tulokseen.
Mainosmyynnin kertymiseen vaikuttaa esimerkiksi lehtien ilmestymiskertojen
määrä, joka vaihtelee neljännesten välillä vuosittain. Televisiomainonta on
Suomessa, Hollannissa ja Belgiassa yleensä vilkkainta toisella ja neljännellä
neljänneksellä.
Oppimisen liikevaihto ja tulos kertyvät pääosin toisella ja kolmannella
neljänneksellä.
Liiketoimintojen kausivaihtelun vuoksi konsernin liikevaihto ja liikevoitto
ovat yleensä selvästi pienimmät vuoden ensimmäisellä neljänneksellä.
Merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät (ennallaan)
Riskienhallinnan pääperiaatteita sekä Sanoman kannalta merkittävimpiä riskejä
ja epävarmuustekijöitä on kuvattu konsernin tilinpäätöksessä ja verkkosivuilla
osoitteessa Sanoma.com. Monet tunnistetut riskit liittyvät asiakkaiden
mieltymysten muutoksiin, joita käynnissä oleva digitalisointi vauhdittaa.
Sanoma vastaa haasteeseen ryhtymällä toimenpiteisiin kaikissa strategisissa
liiketoimintayksiköissään.
Uudet tulokkaat saattavat kyetä hyödyntämään asiakkaiden muuttuvia mieltymyksiä
ja median digitalisoitumista paremmin kuin markkinoilla jo olevat toimijat.
Uudet toimijat voivat onnistua valtaamaan markkinaosuuksia Sanoman
vakiintuneilta toimialoilta.
Toimialan tavanomaiset liiketoimintariskit liittyvät mediamainonnan ja
yksityisen kulutuksen kehitykseen. Mainonta reagoi herkästi talouden
suhdanteisiin. Siksi yleinen taloudellinen tilanne ja toimialan taloudelliset
suhdanteet vaikuttavat Sanoman liiketoimintaan ja tulokseen.
Sanoman rahoitusriskejä ovat korko-, valuutta-, maksuvalmius- ja luottoriskit.
Muita riskejä ovat pääomaan, arvonalentumisiin ja pääoman saatavuuteen
liittyvät riskit. Konsernitasolla merkittävimmät riskit liittyvät
maksuvalmiusriskiin sekä valuuttakurssien ja korkojen muutoksiin.
SBS-yritysoston myötä Sanoman taseessa on noin 3,0 mrd. euroa liikearvoa
(goodwill), julkaisuoikeuksia ja muita aineettomia oikeuksia, joista suurin osa
liittyy aikakauslehti- ja televisiotoimintaan. Kansainvälisen
tilinpäätöskäytännön (IFRS) mukaisesti liikearvoa ei poisteta, vaan
arvonalentuminen testataan vähintään vuosittain tai aina, kun siitä on
viitteitä. Merkittävät muutokset liiketoiminnan perusedellytyksissä voisivat
johtaa arvonalentumisiin.
TILINPÄÄTÖS (TILIKAUDEN LUVUT TILINTARKASTETTU)
Tilinpäätösperiaatteet
Sanoma-konsernin osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset
-standardin mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu EU:ssa
sovellettavaksi hyväksyttyjä, 31.12.2012 voimassaolevia IFRS-standardeja ja
tulkintoja. Osavuosikatsauksen laatimisessa sovelletut laadintaperiaatteet ja
tunnuslukujen laskentakaavat on esitetty Sanoman internetsivuilla osoitteessa
Sanoma.com. Kaikki luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen
yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Tunnusluvut on
laskettu käyttäen tarkkoja arvoja.
KONSERNIN TULOSLASKELMA
milj. euroa 10-12/ 10-12/ 1-12/ 1-12/
JATKUVAT TOIMINNOT 2012 2011 2012 2011
LIIKEVAIHTO 586,7 627,9 2 2
376,3 378,1
Liiketoiminnan muut tuotot 15,7 29,1 52,5 116,5
Materiaalit ja palvelut 199,6 207,0 816,3 858,2
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 155,4 168,8 613,6 611,7
Liiketoiminnan muut kulut 141,8 147,1 491,5 541,3
Osuus osakkuusyritysten tuloksista -1,2
Poistot ja arvonalentumiset 99,7 88,1 325,2 309,5
----------------
------------------------------------------------- ---------------
LIIKEVOITTO 6,0 46,0 182,3 172,6
Osuus osakkuusyritysten tuloksista -0,2 -2,2 -17,7 -3,7
Rahoitustuotot 3,0 9,3 18,2 13,9
Rahoituskulut 18,0 22,2 75,6 46,6
----------------
------------------------------------------------- ---------------
TULOS ENNEN VEROJA -9,1 30,8 107,3 136,3
Tuloverot -0,3 -9,7 -36,4 -57,7
----------------
------------------------------------------------- ---------------
TILIKAUDEN TULOS JATKUVISTA TOIMINNOISTA -9,4 21,1 70,9 78,6
LOPETETUT TOIMINNOT
Tilikauden tulos lopetetuista toiminnoista 0,0 3,3 79,0 7,4
--------------------------------------------------------------------------------
TILIKAUDEN TULOS -9,4 24,4 149,9 86,0
Tilikauden tuloksen jakautuminen jatkuvista toiminnoista:
Emoyhtiön omistajille -10,8 14,9 64,7 77,0
Määräysvallattomille omistajille 1,4 6,2 6,2 1,5
Tilikauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille -10,8 18,1 143,7 84,5
Määräysvallattomille omistajille 1,4 6,2 6,2 1,5
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta
laskettu osakekohtainen tulos:
Osakekohtainen tulos, euroa, jatkuvat toiminnot -0,07 0,09 0,40 0,47
Laimennettu osakekohtainen tulos, euroa, -0,07 0,09 0,40 0,47
jatkuvat toiminnot
Osakekohtainen tulos, euroa, lopetetut toiminnot 0,00 0,02 0,49 0,05
Laimennettu osakekohtainen tulos, euroa, 0,00 0,02 0,49 0,05
lopetetut toiminnot
Osakekohtainen tulos, euroa -0,07 0,11 0,88 0,52
Laimennettu osakekohtainen tulos, euroa -0,07 0,11 0,88 0,52
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
milj. euroa 10-12/ 10-12/ 1-12/ 1-12/
2012 2011 2012 2011
Tilikauden tulos -9,4 24,4 149,9 86,0
Muut laajan tuloksen erät:
Muuntoerojen muutos -2,9 -2,2 23,4 -25,6
Rahavirran suojaukset 3,2 -4,8 0,9 -11,7
Rahavirran suojauksiin liittyvät verot -0,8 1,1 -0,2 2,9
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen -0,5 -5,9 24,1 -34,4
jälkeen
--------------------------------------------------------------------------------
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ -9,8 18,5 174,0 51,6
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille -11,2 12,3 167,8 50,1
Määräysvallattomille omistajille 1,4 6,2 6,2 1,5
KONSERNITASE
milj. euroa 31.12.2012 31.12.2011
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineelliset hyödykkeet 283,4 343,6
Sijoituskiinteistöt 12,0 5,8
Liikearvo 2 307,6 2 316,2
Muut aineettomat hyödykkeet 700,2 709,8
Osuudet osakkuusyrityksissä 8,1 219,3
Myytävissä olevat sijoitukset 8,0 15,4
Laskennalliset verosaamiset 28,8 29,9
Myyntisaamiset ja muut saamiset 48,4 44,3
--------------------------------------------------------------
PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 3 396,6 3 684,3
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus 66,2 96,8
Verosaamiset 27,1 12,5
Myyntisaamiset ja muut saamiset 384,1 418,4
Myytävissä olevat sijoitukset 0,3 0,3
Rahavarat 167,2 116,0
--------------------------------------------------------------
LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 645,0 644,0
VARAT YHTEENSÄ 4 041,6 4 328,3
OMA PÄÄOMA JA VELAT
OMA PÄÄOMA
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 71,3 71,3
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 203,3 203,3
Muut rahastot -8,0 -8,7
Muu oma pääoma 1 058,6 988,0
--------------------------------------------------------------
1 325,1 1 253,9
Määräysvallattomien omistajien osuus 303,4 270,3
--------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 1 628,6 1 524,2
PITKÄAIKAISET VELAT
Laskennalliset verovelat 143,6 146,1
Eläkevelvoitteet 14,2 17,2
Varaukset 4,1 6,3
Rahoitusvelat 942,2 1 101,2
Ostovelat ja muut velat 44,9 38,9
--------------------------------------------------------------
PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 1 148,9 1 309,7
LYHYTAIKAISET VELAT
Varaukset 13,0 15,3
Rahoitusvelat 466,5 626,0
Verovelat 27,4 27,4
Ostovelat ja muut velat 757,1 825,8
--------------------------------------------------------------
LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 1 264,1 1 494,5
--------------------------------------------------------------
VELAT YHTEENSÄ 2 413,0 2 804,1
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 4 041,6 4 328,3
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
milj. euroa
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Määräys-
vallat-
tomien
SVOP- Muut Muu omista-
Osake- rahas- rahas- oma jien
pääoma to* tot pääoma Yht. osuus Yht.
OMA PÄÄOMA
1.1.2011 71,3 203,3 0,2 1 096,5 1 371,2 4,8 1 376,0
Osakemerkintä
optioilla 0,0 0,0 0,0
-------------------------------------------------------------------------
Myönnettyjen
optioiden
kuluvaikutus 3,5 3,5 3,5
-------------------------------------------------------------------------
Osingonjako -179,1 -179,1 -0,6 -179,7
-------------------------------------------------------------------------
Muutos
määräysvallattomien
omistajien osuudessa 8,2 8,2 264,6 272,8
-------------------------------------------------------------------------
Tilikauden laaja
tulos yhteensä -8,8 58,9 50,1 1,5 51,6
-------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA
31.12.2011 71,3 203,3 -8,7 988,0 1 253,9 270,3 1 524,2
OMA PÄÄOMA
1.1.2012 71,3 203,3 -8,7 988,0 1 253,9 270,3 1 524,2
Myönnettyjen
optioiden
kuluvaikutus 2,6 2,6 2,6
-------------------------------------------------------------------------
Osingonjako -97,7 -97,7 -0,4 -98,1
-------------------------------------------------------------------------
Muutos
määräysvallattomien
omistajien osuudessa -1,5 -1,5 27,4 25,9
-------------------------------------------------------------------------
Tilikauden laaja
tulos yhteensä 0,7 167,2 167,8 6,2 174,0
-------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA
31.12.2012 71,3 203,3 -8,0 1 058,6 1 325,1 303,4 1 628,6
*sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN
JATKUVAT TOIMINNOT 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/
milj. euroa 2012 2012 2012 2012 2011 2011 2011 2011
LIIKEVAIHTO 543,6 646,5 599,5 586,7 530,2 592,6 627,4 627,9
Liiketoiminnan muut 8,6 19,4 8,7 15,7 7,0 70,0 10,4 29,1
tuotot
Materiaalit ja 190,0 212,2 214,6 199,6 205,5 217,3 228,4 207,0
palvelut
Työsuhde-etuuksista 156,2 156,4 145,6 155,4 148,1 152,1 142,6 168,8
aiheutuvat kulut
Liiketoiminnan muut 122,4 118,2 109,1 141,8 118,7 136,6 139,0 147,1
kulut
Osuus osakkuusyritysten tuloksista -0,1 -1,1
Poistot ja 67,6 80,6 77,2 99,7 37,7 39,8 143,9 88,1
arvonalentumiset
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKEVOITTO 15,9 98,5 61,8 6,0 27,2 116,7 -17,2 46,0
Osuus -16,4 -3,4 2,3 -0,2 1,9 -0,1 -3,2 -2,2
osakkuusyritysten
tuloksista
Rahoitustuotot 7,0 4,9 3,3 3,0 2,3 1,4 1,0 9,3
Rahoituskulut 20,7 19,1 17,8 18,0 4,7 6,6 13,1 22,2
--------------------------------------------------------------------------------
TULOS ENNEN VEROJA -14,1 80,8 49,7 -9,1 26,7 111,3 -32,5 30,8
Tuloverot -3,6 -21,8 -10,7 -0,3 -8,3 -18,4 -21,3 -9,7
---------------------------------------------------------
-----------------------
TILIKAUDEN TULOS -17,8 59,0 39,0 -9,4 18,4 92,9 -53,8 21,1
LOPETETUT TOIMINNOT
Tilikauden tulos 1,2 78,6 -0,7 0,0 0,1 4,6 -0,5 3,3
lopetetuista
toiminnoista
--------------------------------------------------------------------------------
TILIKAUDEN TULOS -16,6 137,6 38,3 -9,4 18,5 97,5 -54,4 24,4
JATKUVISTA
TOIMINNOISTA
Tilikauden tuloksen jakautuminen jatkuvista toiminnoista:
Emoyhtiön omistajille -19,0 56,3 38,1 -10,8 18,4 92,9 -49,2 14,9
Määräysvallattomille 1,2 2,7 0,9 1,4 0,0 -0,1 -4,6 6,2
omistajille
Tilikauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille -17,8 135,0 37,4 -10,8 18,5 97,5 -49,7 18,1
Määräysvallattomille 1,2 2,6 0,9 1,4 0,0 -0,1 -4,6 6,2
omistajille
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta
laskettu osakekohtainen tulos:
Osakekohtainen tulos, -0,12 0,35 0,23 -0,07 0,11 0,57 -0,30 0,09
euroa, jatkuvat
toiminnot
Laimennettu -0,12 0,35 0,23 -0,07 0,11 0,57 -0,30 0,09
osakekohtainen tulos,
euroa, jatkuvat
toiminnot
Osakekohtainen tulos, 0,01 0,48 0,00 0,00 0,00 0,03 0,00 0,02
euroa, lopetetut
toiminnot
Laimennettu 0,01 0,48 0,00 0,00 0,00 0,03 0,00 0,02
osakekohtainen tulos,
euroa, lopetetut
toiminnot
Osakekohtainen tulos, -0,11 0,83 0,23 -0,07 0,11 0,60 -0,31 0,11
euroa
Laimennettu -0,11 0,83 0,23 -0,07 0,11 0,60 -0,31 0,11
osakekohtainen tulos,
euroa
TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa
1-12/ 1-12/
JATKUVAT TOIMINNOT 2012 2011
LIIKEVAIHTO 2 376,3 2 378,1
Liiketoiminnan muut tuotot 52,5 116,5
Materiaalit ja palvelut 816,3 858,2
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 613,6 611,7
Liiketoiminnan muut kulut 491,5 541,3
Osuus osakkuusyritysten tuloksista -1,2
Poistot ja arvonalentumiset 325,2 309,5
------------------------------------------------------------------------------
LIIKEVOITTO 182,3 172,6
Osuus osakkuusyritysten tuloksista -17,7 -3,7
Rahoitustuotot 18,2 13,9
Rahoituskulut 75,6 46,6
------------------------------------------------------------------------------
TULOS ENNEN VEROJA 107,3 136,3
Tuloverot -36,4 -57,7
-----------------
-------------------------------------------------------------
TILIKAUDEN TULOS JATKUVISTA TOIMINNOISTA 70,9 78,6
LOPETETUT TOIMINNOT
Tilikauden tulos lopetetuista toiminnoista 79,0 7,4
------------------------------------------------------------------------------
TILIKAUDEN TULOS 149,9 86,0
Tilikauden tuloksen jakautuminen jatkuvista toiminnoista:
Emoyhtiön omistajille 64,7 77,0
Määräysvallattomille omistajille 6,2 1,5
Tilikauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 143,7 84,5
Määräysvallattomille omistajille 6,2 1,5
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta
laskettu osakekohtainen tulos:
Osakekohtainen tulos, euroa, jatkuvat toiminnot 0,40 0,47
Laimennettu osakekohtainen tulos, euroa, jatkuvat toiminnot 0,40 0,47
Osakekohtainen tulos, euroa, lopetetut toiminnot 0,49 0,05
Laimennettu osakekohtainen tulos, euroa, lopetetut toiminnot 0,49 0,05
Osakekohtainen tulos, euroa 0,88 0,52
Laimennettu osakekohtainen tulos, euroa 0,88 0,52
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1-12/ 1-12/
milj. euroa 2012 2011
LIIKETOIMINTA
Tilikauden tulos 149,9 86,0
Oikaisut
Tuloverot 37,0 58,1
Rahoituskulut 75,6 49,1
Rahoitustuotot -18,2 -13,9
Osuus osakkuusyritysten tuloksista 17,7 4,9
Poistot ja arvonalentumiset 327,8 319,7
Käyttöomaisuuden ja muiden sijoitusten myyntivoitot ja -79,6 -56,8
-tappiot
Esitysoikeuksien ja sisällöntuotannon hankinnat -207,4 -120,3
Muut oikaisut -3,9 3,5
Käyttöpääoman muutos
Myynti- ja muiden saamisten muutos -2,4 0,8
Vaihto-omaisuuden muutos 5,4 0,4
Osto- ja muiden velkojen ja varausten muutos -15,8 49,0
Maksetut korot -35,7 -23,6
Muut rahoituserät -9,2 -17,4
Maksetut verot -49,3 -65,5
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA 192,0 273,8
INVESTOINNIT
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden hankinnat -63,5 -70,8
Liiketoimintojen ja muiden sijoitusten hankinnat -25,7 -1 350,2
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynnit 16,4 14,0
Liiketoimintojen ja muiden sijoitusten myynnit 317,2 74,0
Myönnetyt lainat -9,2 -8,7
Lainasaamisten takaisinmaksut 8,1 246,3
Lyhytaikaisten sijoitusten myynnit 0,0 0,0
Saadut korot 3,7 3,2
Saadut osingot 5,5 14,9
--------------------------------------------------------------------------------
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA 252,4 -1 077,4
RAHAVIRTA ENNEN RAHOITUSTA 444,4 -803,6
RAHOITUS
Osakemerkinnöistä saadut maksut 0,0
Vähemmistön pääomasijoituksen muutos 26,6 264,0
Lyhytkiertoisten lainojen muutokset -32,3 -183,5
Muiden lainojen nostot 1 103,0 1 042,7
Muiden lainojen takaisinmaksut -1 465,1 -84,5
Rahoitusleasingvelkojen maksut -0,9 -2,0
Maksetut osingot -98,1 -179,7
Lahjoitukset/muu voitonjako 0,0
--------------------------------------------------------------------------------
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA -466,9 857,1
RAHAVIRTALASKELMAN MUKAINEN
RAHAVAROJEN MUUTOS -22,5 53,6
Rahavarojen kurssierot 2,0 -1,1
RAHAVAROJEN NETTOMUUTOS -20,4 52,4
Rahavarat kauden alussa 93,5 41,1
Rahavarat kauden lopussa 73,1 93,5
Rahavirtalaskelman mukaiset rahavarat sisältävät rahat ja pankkisaamiset sekä
luotolliset sekkitilit.
LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTAYKSIKÖITTÄIN
milj. euroa 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/
2012 2012 2012 2012 2011 2011 2011 2011
MEDIA
Hollanti 171,6 208,1 173,5 207,2 105,3 130,6 174,0 232,2
Suomi 77,4 76,7 65,4 82,2 74,2 79,4 70,0 86,2
Venäjä & CEE 49,0 50,1 46,9 53,5 51,4 54,3 50,8 56,7
Belgia 56,8 54,6 52,9 64,1 50,1 48,7 48,4 61,9
Muut yhtiöt ja -0,7 -0,8 -0,6 -0,7 -0,9 -1,8 -0,9 -1,2
eliminoinnit
--------------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 354,1 388,6 338,1 406,3 280,0 311,2 342,2 435,8
NEWS
Helsingin Sanomat 59,3 56,2 52,2 57,1 61,2 61,2 55,3 60,8
Ilta-Sanomat 21,2 22,0 20,0 21,1 19,1 22,2 21,6 21,6
Muu kustantaminen 25,2 24,3 22,3 24,6 23,7 25,0 22,9 25,4
Muut yhtiöt ja 4,3 4,3 3,9 4,8 4,4 3,9 3,4 4,2
eliminoinnit
--------------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 110,0 106,8 98,3 107,6 108,4 112,2 103,2 112,0
LEARNING
Oppiminen 34,2 109,3 127,4 35,5 34,3 87,4 100,2 34,7
Muut 4,6 1,8 0,0 0,0 10,1 10,2 10,8 5,0
Eliminoinnit -0,4 0,0 0,0 0,0 -0,4 -0,6 -0,6 -0,4
--------------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 38,4 111,1 127,4 35,5 44,0 97,0 110,4 39,2
Muut yhtiöt ja 41,1 40,0 35,6 37,3 97,8 72,1 71,6 40,9
eliminoinnit
--------------------------------------------------------------------------------
JATKUVAT TOIMINNOT 543,6 646,5 599,5 586,7 530,2 592,6 627,4 627,9
LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTAYKSIKÖITTÄIN
milj. euroa 1-12/ 1-12/
2012 2011
MEDIA
Hollanti 760,4 642,0
Suomi 301,7 309,7
Venäjä & CEE 199,5 213,1
Belgia 228,3 209,1
Muut yhtiöt ja eliminoinnit -2,7 -4,8
---------------------------------------------
YHTEENSÄ 1 487,1 1 369,2
NEWS
Helsingin Sanomat 224,9 238,5
Ilta-Sanomat 84,3 84,4
Muu kustantaminen 96,4 97,0
Muut yhtiöt ja eliminoinnit 17,2 15,9
---------------------------------------------
YHTEENSÄ 422,8 435,8
LEARNING
Oppiminen 306,4 256,6
Muut 6,5 36,1
Eliminoinnit -0,5 -2,1
---------------------------------------------
YHTEENSÄ 312,4 290,6
Muut yhtiöt ja eliminoinnit 154,0 282,4
---------------------------------------------
JATKUVAT TOIMINNOT 2 376,3 2 378,1
LIIKEVOITTO SEGMENTEITTÄIN
milj. euroa 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/
2012 2012 2012 2012 2011 2011 2011 2011
Media 26,9 51,9 20,3 30,9 22,8 46,6 -31,9 53,0
News 8,9 5,1 -1,5 8,0 12,9 9,9 12,5 4,9
Learning -14,9 51,1 45,1 -22,0 -5,1 29,4 42,6 -23,0
Muut yhtiöt ja -5,0 -9,6 -2,0 -10,9 -3,3 30,8 -40,4 11,0
eliminoinnit
--------------------------------------------------------------------------------
JATKUVAT TOIMINNOT 15,9 98,5 61,8 6,0 27,2 116,7 -17,2 46,0
LIIKEVOITTO SEGMENTEITTÄIN
milj. euroa 1-12/ 1-12/
2012 2011
Media 130,0 90,4
News 20,5 40,2
Learning 59,3 43,9
Muut yhtiöt ja eliminoinnit -27,5 -1,9
-----------------------------------------
JATKUVAT TOIMINNOT 182,3 172,6
LIIKEVOITTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ SEGMENTEITTÄIN
milj. euroa 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/
2012 2012 2012 2012 2011 2011 2011 2011
Media 26,9 54,5 23,0 46,9 22,8 37,5 24,9 64,4
News 8,9 5,1 8,4 10,0 12,9 9,9 12,5 14,1
Learning -14,9 47,0 49,5 -22,0 -6,0 31,1 42,6 -20,0
Muut yhtiöt ja -5,0 -2,4 -0,7 -2,8 -3,3 -12,9 -2,4 -3,9
eliminoinnit
--------------------------------------------------------------------------------
JATKUVAT TOIMINNOT 15,9 104,2 80,1 32,1 26,3 65,6 77,6 54,7
LIIKEVOITTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ SEGMENTEITTÄIN
milj. euroa 1-12/ 1-12/
2012 2011
Media 151,2 149,5
News 32,4 49,4
Learning 59,6 47,7
Muut yhtiöt ja eliminoinnit -10,9 -22,5
-----------------------------------------------------
JATKUVAT TOIMINNOT 232,3 224,1
SEGMENTTITIEDOT
Sanoma uudisti operatiivista raportointiaan vuoden 2012 kolmannella
vuosineljänneksellä. Muutos tukee Sanoman strategiaa keskittyä kuluttajamediaan
ja oppimiseen. Muutoksen seurauksena Trade-segmentti poistui.
Konsernilla on kolme raportoitavaa segmenttiä: Media, News ja Learning.
Segmenttijako perustuu liiketoimintamallien ja tuotteiden eroihin. Media toimii
11 maassa ja vastaa aikakauslehdistä sekä tv-toiminnasta. Suomessa toimiva News
vastaa puolestaan sanomalehdistä. Molempien segmenttien palveluvalikoimaan
kuuluu myös runsaasti erilaisia verkko- ja mobiilipalveluja. Learningin
toiminta on pääosin B2B-liiketoimintaa.
Kohdistamattomat/eliminoinnit-sarakkeessa esitetään konsernieliminointien
lisäksi ydintoimintaan kuulumattomat liiketoiminnot, konsernitoiminnot,
kiinteistöyhtiöt sekä segmenteille kohdistamattomat erät.
Segmenttien varat eivät sisällä rahavaroja, korollisia saamisia, verosaamisia
eikä laskennallisia verosaamisia. Segmenttien välinen hinnoittelu tapahtuu
käypään markkinahintaan.
Sanoman segmentit 1.1. - 31.12.2012
Muut Jat- Lope-
yhtiöt/ kuvat tetut
Lear- Elimi- toi- toi-
milj. euroa Media News ning noinnit minnot minnot Konserni
-------------------------------------------------------------------------------
Ulkoinen liikevaihto 1 484,3 422,1 311,6 157,7 2 375,8 116,4 2 492,2
Sisäinen liikevaihto 2,8 0,7 0,8 -3,7 0,6 1,5
LIIKEVAIHTO 1 487,1 422,8 312,4 154,0 2 376,3 117,9 2 492,2
LIIKEVOITTO 130,0 20,5 59,3 -27,5 182,3 79,7 262,0
Osuus osakkuusyritysten
tuloksista -18,8 0,5 0,0 0,7 -17,7 -17,7
Rahoitustuotot 18,2 18,2 0,1 18,2
Rahoituskulut 75,6 75,6 0,1 75,6
TULOS ENNEN VEROJA 107,3 79,7 186,9
SEGMENTIN VARAT 2 819,0 297,0 504,8 179,5 3 800,3
Sanoman segmentit 1.1. - 31.12.2011 Muut Jat- Lope-
yhtiöt/ kuvat tetut
Lear- Elimi- toi- toi-
milj. euroa Media News ning noinnit minnot minnot Konserni
-------------------------------------------------------------------------------
Ulkoinen liikevaihto 1 365,5 434,1 279,6 297,6 2 376,8 369,4 2 746,2
Sisäinen liikevaihto 3,7 1,7 11,0 -15,2 1,2 5,9
LIIKEVAIHTO 1 369,2 435,8 290,6 282,4 2 378,1 375,3 2 746,2
LIIKEVOITTO 90,4 40,2 43,9 -1,9 172,6 10,3 182,9
Osuus osakkuusyritysten
tuloksista -2,5 0,6 0,4 -2,2 -3,7 -3,7
Rahoitustuotot 13,9 13,9 0,3 13,9
Rahoituskulut 46,6 46,6 2,8 49,1
TULOS ENNEN VEROJA 136,3 7,8 144,1
SEGMENTIN VARAT 3 026,1 320,7 494,4 311,3 4 152,5
AINEELLISTEN KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET
milj. euroa 31.12.2012 31.12.2011
Kirjanpitoarvo kauden alussa 343,6 429,3
Lisäykset 29,0 52,9
Liiketoimintojen hankinta 2,3 7,0
Vähennykset -5,2 -2,2
Liiketoimintojen myynti -45,0 -86,9
Tilikauden poistot -40,7 -50,5
Tilikauden arvonalentumiset -1,3 -3,9
Kurssierot ja muut muutokset 0,6 -2,1
-----------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo kauden lopussa 283,4 343,6
Konsernilla ei ollut aineellisten hyödykkeiden ostositoumuksia katsauskauden
päättyessä eikä vertailukaudella.
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden muutokset sisältävät sekä jatkuvat että
lopetetut toiminnot.
Aineettomien hyödykkeiden ostositoumukset (ohjelmaoikeudet mukaan luettuna)
olivat katsauskauden päättyessä 273,9 milj. euroa (2011: 173,8 milj. euroa).
YRITYSOSTOJEN VAIKUTUS KONSERNITASEESEEN
milj. euroa 1-12/ 1-12/
2012 2011
Hankintahinta 27,3 1 415,2
Hankitun omaisuuden käypä arvo 4,1 433,2
----------------------------------------------
Syntynyt liikearvo 23,2 982,0
VASTUUSITOUMUKSET
milj. euroa 31.12.2012 31.12.2011
Omasta puolesta annetut vastuusitoumukset
Kiinnitykset 9,7 9,7
Pantit 2,4 2,5
Muut 45,8 0,3
YHTEENSÄ 57,9 12,5
Muut vastuut
Vastuut muista vuokrasopimuksista 199,4 196,1
Rojaltit 17,5 19,8
Muut vastuut 46,0 51,3
YHTEENSÄ 262,9 267,2
---------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 320,8 279,7
JOHDANNAISSOPIMUKSET
milj. euroa
Käyvät arvot 31.12.2012 31.12.2011
Korkojohdannaiset
Koronvaihtosopimukset -16,2 -11,5
Valuuttajohdannaiset
Termiinisopimukset -1,1 0,6
KESKEISET VALUUTTAKURSSIT
1-12/ 1-12/
Kauden keskikurssi 2012 2011
EUR/CZK (Tshekin koruna) 25,19 24,64
EUR/HUF (Unkarin forintti) 290,24 280,46
EUR/PLN (Puolan zloty) 4,19 4,13
EUR/RUB (Venäjän rupla) 40,24 41,02
EUR/SEK (Ruotsin kruunu) 8,70 9,00
Kauden päätöskurssi 31.12.2012 31.12.2011
EUR/CZK (Tshekin koruna) 25,15 25,79
EUR/HUF (Unkarin forintti) 292,30 314,58
EUR/PLN (Puolan zloty) 4,07 4,46
EUR/RUB (Venäjän rupla) 40,33 41,77
EUR/SEK (Ruotsin kruunu) 8,58 8,91
Tiedotustilaisuus
Tiedotustilaisuus järjestetään 7.2.2013 klo 13.30 Sanomatalossa,
Töölönlahdenkatu 2 (seitsemäs kerros). Konsernin tuloksen esittelevät
toimitusjohtaja Harri-Pekka Kaukonen ja talousjohtaja Kim Ignatius. Tilaisuus
pidetään englanniksi ja sitä voi seurata live webcast -muodossa osoitteessa
Sanoma.com joko reaaliaikaisena tai myöhemmin nauhoitteena. Jos haluat esittää
kysymyksiä webcastin aikana, voit osallistua tilaisuuteen myös puhelimitse
soittamalla numeroon +44 (0)20 7162 0125 (Eurooppa) tai +1 334 323 6203
(Yhdysvallat) ja näppäilemällä puhelutunnuksen 928086.
Sanoma julkistaa vuoden 2013 osavuosikatsauksensa neljänneksittäin:
- Osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2013: 2.5. noin klo 11.00
- Osavuosikatsaus tammi-kesäkuulta 2013: 1.8. noin klo 8.30
- Osavuosikatsaus tammi-syyskuulta 2013: 31.10. noin klo 8.30
Lisätietoa
Sanoman sijoittajasuhteet, Martti Yrjö-Koskinen, puh. 040 684 4643 tai
ir@sanoma.com
Sanoma.com
Sanoma innostaa, jakaa tietoa ja yhdistää. Sanoma on kuluttajamediaan ja
oppimiseen keskittyvä johtava eurooppalainen konserni. Tuomme päivittäin
tietoa, elämyksiä, oppimiskokemuksia ja viihdettä miljoonille ihmisille.
Palveluksessamme on yli 10 000 ammattilaista noin 20 maassa. Vuonna 2012
konsernin liikevaihto oli 2,4 miljardia euroa. Sanoman osake on listattu NASDAQ
OMX Helsingissä.
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |