BankNordik P/F - Halvårsrapport

Tilfredsstillende resultat i 1. halvår 2017

- Resultat som forventet

Selskabsmeddelelse nr. 7/2017

 

Hovedpunkter fra BankNordiks delårsrapport for 1. halvår 2017:

(Medmindre andet er anført, er nedenstående tal korrigeret for de i 2016 afhændede aktiviteter i forsikringsselskabet Vörður)

1. halvår 2017 i forhold til 1. halvår 2016

• BankNordik opnåede et driftsresultat på 94 mio. kr. i 1. halvår 2017, hvilket er en tilbagegang på 7 mio. kr. (6%) i forhold til 1. halvår 2016.
  • Nettorenteindtægterne faldt med 15 mio. kr. i forhold til året før, hvilket hovedsageligt skyldtes den kontrollerede afvikling af bankens erhvervsudlån i Danmark, men også den lavere rentemarginal.
  • Gebyr- og provisionsindtægterne steg med 15 mio. kr. som følge af periodens øgede aktivitet inden for formueforvaltning. Indtægterne fra formueforvaltning forventes at blive normaliseret på et lavere niveau i de kommende kvartaler.
  • Indtægter fra forsikringsaktiviteter faldt med 3 mio. kr. i forhold til 1. halvår 2016.
  • Driftsomkostningerne steg med 4 mio.kr. til 236 mio. kr., hovedsageligt som følge af øgede IT-omkostninger.
  • BankNordik tilbageførte nedskrivninger på 5 mio. kr. i 1. halvår 2017, mens der i samme periode sidste år blev tilbageført 4 mio. kr.
• BankNordiks resultat før skat udgjorde 112 mio. kr. i 1. halvår 2017 mod 86 mio. kr. i samme periode sidste år.
  • Der var ingen engangsposter i 1. halvår 2017, mens engangsposter i 1. halvår 2016 udgjorde en omkostning på 12 mio. kr.
  • Kursreguleringer udgjorde en gevinst på 18 mio. kr. mod en gevinst på 7 mio. kr. i 1. halvår 2016.
  • Resultatet for 1. halvår 2017 var ikke påvirket af ophørte aktiviteter vedrørende Vörður, mens der i 1. halvår 2016 blev indregnet et tab før skat på 9 mio. kr.
• Udlånene steg med 33 mio. kr. fra 9.395 mio. kr. pr. 30. juni 2016 til 9.428 mio. kr. pr. 30. juni 2017 på trods af, at 269 mio. kr. i danske erhvervskundeudlån blev afviklet i samme periode.
• Indlånene steg med samlet 523 mio. kr. fra 12.949 mio. kr. i 1. halvår 2016 til DKK 13.472 mio. kr. i 1. halvår 2017. Stigningen skyldes hovedsagligt en overgangsperiode, hvor en del af bankens porteføljeforvaltning konverteres til puljeordninger i form af indlån.

“Vi har opnået et tilfredsstillende resultat for 1. halvår 2017, som svarer til de udmeldte forventninger. Vores strategiske justeringer i 2016 har resulteret i en mere fokuseret og mindre risikobehæftet finansiel koncern, hvor profitabiliteten er steget på trods af salget af Vørður og afviklingen af de danske erhvervskundeaktiviteter,” udtaler BankNordiks administrerende direktør, Árni Ellefsen.

“Trods det fortsatte pres på rentemarginen er det tilfredsstillende, at vi i de sidste par måneder har kunnet notere en mindre stigning i udlånet til såvel erhvervs- som privatkunder,” udtaler Árni Ellefsen. 

 

Udviklingen i 2. kvartal i forhold til 1. kvartal 2017

• Driftsresultatet steg i 2. kvartal 2017 med 8 mio. kr. i forhold til 1. kvartal 2017.
  • Nettorenteindtægterne faldt med 1 mio. kr. i forhold til 1. kvartal 2017, hovedsageligt på grund af pres på rentemarginalen.
  • Gebyr- og provisionsindtægterne steg med 6 mio. kr. i forhold til 1. kvartal 2017, hovedsageligt som følge af periodens øgede aktivitet inden for formueforvaltning. Indtægterne fra formueforvaltning forventes at normaliseres på et lavere niveau i de kommende kvartaler.
  • Indtægter fra forsikringsaktiviteter udgjorde 9 mio. kr., hvilket var uændret i forhold til 1. kvartal 2017.
  • Driftsomkostningerne steg i 2. kvartal 2017 med 4 mio. kr. i forhold til kvartalet før, hvilket primært skyldtes øgede IT-omkostninger.
  • Nettonedskrivninger på udlån udgjorde en tilbageførsel på 5 mio. kr. i 2. kvartal 2017 mod 0 mio. kr. i året første kvartal.
• BankNordik opnåede et resultat før skat på 55 mio. kr. i 2. kvartal 2017 mod 57 mio. kr. i 1. kvartal 2017.
• Kursreguleringer udgjorde en gevinst på 4 mio. kr. i 2. kvartal 2017 mod en gevinst på 14 mio. kr. i 1. kvartal 2017.
• Udlånene steg med 269 mio. kr. fra 9.159 mio. kr. i 1. kvartal 2017 til 9.428 mio.kr. i 2. kvartal 2017.
• Indlånene steg med 794 mio. kr. fra 12.679 mio. kr. i 1. kvartal 2017 til DKK 13.472 mio. kr. i 2. kvartal 2017. Stigningen skyldes delvist en overgangsperiode, hvor en del af bankens porteføljeforvaltning konverteres til puljeordninger i form af indlån.

 

Kapitalforhold

Koncernens egentlige kernekapitalprocent udgjorde 15,7% pr. 30. juni 2017, en tilbagegang på 0,4 procentpoint i forhold til 31. marts 2017. Tilsvarende faldt solvensprocenten til 17,9% pr. 30. juni 2017 fra 18,4% pr. 31. marts 2017.

Svækkelsen i kapitalgrundlaget skyldtes foruden en stigning i de risikovægtede aktiver en ændring i retningslinjerne for aflæggelse af delårsregnskaber. Således har BankNordik valgt ikke at indregne nettoresultaterne inden for et givent år i egenkapitalen i solvensopgørelsen, førend den reviderede årsrapport offentliggøres.

I maj 2017 meddelte Erhvervsministeriet, at en systemisk kapitalbuffer på 1 % vil blive fastsat angående færøske udlånseksponeringer. Dette sker som følge af en henstilling fra Det Systemiske Risikoråd, og bufferen får effekt fra januar 2018. I tillæg til den systemiske kapitalbuffer forventes de kommende MREL-kapitalkrav at blive offentliggjort senest ultimo 2017. BankNordik holder løbende øje med udviklingen med henblik på at tilpasse banken til de kommende krav.

 

Forventninger til 2017

Ledelsen fastholder forventningen om et resultat for regnskabsåret 2017 før nedskrivninger, kursreguleringer og skat i niveauet 150-190 mio. kr. (1. halvår 2017: 89 mio. kr.).

Nedskrivninger på udlån forventes at udgøre mindre end 20 mio. kr. i regnskabsåret 2017 (1. kvartal 2017: tilbageførsel på 5 mio. kr.).

Forventningerne er forbundet med usikkerhed og afhænger af de økonomiske forhold, herunder eventuelle pengepolitiske tiltag fra centralbankernes side.

 

Yderligere oplysninger:

Árni Ellefsen, adm. direktør, tlf. (+298) 230 348

 

BankNordik har bankaktiviteter i Danmark og Grønland og på Færøerne og forsikringsaktiviteter på Færøerne. Koncernen, som blev grundlagt på Færøerne for over 100 år siden, har samlede aktiver på 16,1 mia. kr. og 407 medarbejdere. Banken er underlagt Finanstilsynet og er børsnoteret på Nasdaq Copenhagen.

 

Bilag: BankNordiks hovedtal for 1. halvår 2017 og sammenligningstal

 

Hovedtal

 

DKK mio.	H1 2017	H1 2016	Q2 2017	Q1 2017	Q4 2016	Q3 2016	Q2 2016
Renteindtægter, netto	195	210	97	98	100	103	98
Gebyrindtægter, netto	110	95	58	52	51	46	50
Indtægter fra forsikringsaktiviteter	18	21	9	9	-7	12	12
Andre driftsindtægter	3	5	2	1	2	2	3
Driftsindtægter*	326	331	166	160	146	163	163
Driftsomkostninger*	-236	-232	-120	-116	-114	-113	-115
Sektoromkostninger m.v.	-1	-2	-1	-1	1	-1	-1
Driftsresultat før nedskrivninger*	89	97	46	43	33	49	47
Nedskrivninger på udlån (netto)	5	4	5	0	4	4	3
Driftsresultat*	94	101	51	43	38	53	50
Engangsposter	0	-12	0	0	0	0	0
Resultat før kursreg. og skat	94	88	51	43	38	53	50
Kursreguleringer	18	7	4	14	-10	12	9
Resultat før skat, ekskl. Vörður	112	95	55	57	28	64	60
Resultat før skat, inkl. Vörður	112	86	55	57	28	164	61
Indlån m.v., mia.kr.	13,5	12,9	13,5	12,7	12,7	12,8	12,9
Udlån m.v., mia.kr.	9,4	9,4	9,4	9,2	9,1	9,4	9,4
Egenkapital, mia.kr.	1,7	1,8	1,7	1,7	1,9	1,9	1,8
Solvensprocent	17,9%	17,1%	17,9%	18,4%	18,3%	19,0%	17,1%
Likviditetsmæssig overdækning	246%	254%	246%	239%	242%	227%	254%
Driftsomkostninger/-indtægter	72%	70%	72%	73%	78%	69%	70%
Antal medarbejdere (FTE), ult. (inkl. Vörður)	407	464	407	416	415	416	464

* Ekskl. engangsposter og kursreguleringer

 

Yderligere oplysninger findes i delårsrapporten (offentliggøres alene på engelsk).

 

Delårsrapporten er udarbejdet og offentligjort på engelsk. I tvivlstilfælde er ordlyden i den engelske version gældende.

 

Attachments:

Interim Report_H1 2017.pdf

H1 2017_IR Presentation.pdf