Pohjola Pankki Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)

OP: vahvalla tuloksella rakennamme huomisen Suomea

OP Ryhmä
Pörssitiedote 5.2.2015 klo 8.00
Tilinpäätöstiedote


OP: vahvalla tuloksella rakennamme huomisen Suomea

  * Ryhmän vuoden 2014 tulos ennen veroja oli 915 miljoonaa euroa (701), eli 31
    % vertailukautta parempi.
  * Ryhmän tuotot kasvoivat 8 %, samalla kulut supistuivat vuotta aiemmasta.
  * Saamisten arvonalentumiset olivat 88 miljoonaa euroa (84), eli matalalla
    0,12 %:n tasolla luotto- ja takauskannasta.
  * Ryhmän omistajajäsenille ja OP-bonusasiakkaille kertyi vuodelta 2014
    bonuksia sekä tuottoja oman pääoman sijoituksista  arviolta yhteensä 216
    miljoonaa euroa (193).
  * Ryhmän tilikauden verot olivat 337 miljoonaa euroa (120).
  * Jokaisen kolmen liiketoimintasegmentin tulos parani selvästi:
      * Pankkitoiminnan tulos ennen veroja kasvoi 45 % 587 miljoonaan euroon
        (404). Kulu-tuottosuhde parani  6 %-yksikköä 56 %:iin. Luottokanta
        kasvoi vuodessa 3,8 % ja talletuskanta 3,0 %
      * Vahinkovakuutuksen tulos ennen veroja kasvoi 34 % 223 miljoonaan euroon
        (166). Operatiivinen yhdistetty kulusuhde saavutti uuden ennätystason ja
        oli 84,7 %. Maksutulo kasvoi tilikaudella 5 %.
      * Varallisuudenhoidon tulos ennen veroja kasvoi 43 % 161 miljoonaan euroon
        (113). Sijoitusrahastojen pääomat kasvoivat vuodessa 21 % ja
        sijoitussidonnaiset vakuutussäästöt 21 %.
      * Pankki- ja vahinkovakuutustoiminnan yhteisten asiakkaiden määrä kasvoi
        72 000:lla 1 590 000:een.
  * Vuoden 2014 aikana OP Ryhmä lunasti ryhmän ulkopuolisten omistamat PohjolaPankin osakkeet  2,4 miljardilla eurolla, ja Pohjolan osakkeen noteeraus
    Helsingin pörssissä päättyi 30.9.2014.
  * Pohjola Pankin osakkeiden ostosta huolimatta ryhmän vakavaraisuus on vahva.
    Joulukuun lopussa CET1-vakavaraisuus oli 15,1 % (17,1). CET1-vakavaraisuutta
    tukevia Tuotto-osuuksia oli laskettu liikkeelle vuoden loppuun mennessä
    1 561 miljoonaa euroa.
  * Vuoden 2015 tuloksen arvioidaan muodostuvan samantasoiseksi tai suuremmaksi
    kuin vuonna 2014. Tarkemmin kohdassa "Vuoden 2015 näkymät".

OP Ryhmän avainlukuja
                                                  1-12/2014  1-12/2013 Muutos %
-------------------------------------------------------------------------------
 Tulos ennen veroja, milj.e                             915        701     30,6

   Pankkitoiminta                                       587        404     45,1

   Vahinkovakuutus                                      223        166     34,4

   Varallisuudenhoito                                   161        113     42,5



 Palautukset omistajajäsenille ja OP-
 bonusasiakkaille                                       195        193      0,7



                                                 31.12.2014 31.12.2013 Muutos %

 Ydinvakavaraisuus CET1, % **                          15,1       17,1    -2,0*

 Omien varojen suhde omien varojen
 vähimmäismäärään (RaVa)**                             1,89       2,19    -0,3*

 Yli 90 päivää erääntyneet saamiset luotto- ja
 takauskannasta, %                                     0,38       0,42   -0,04*

 Pankki- ja vakuutustoiminnanyhteiset asiakkaat
 (1000)                                               1 590      1 518      4,7
-------------------------------------------------------------------------------
* suhdeluvun muutos  ** vertailutiedot esitetty arviona 1.1.2014 voimaan tulleen
sääntelyn mukaisina.


Pääjohtaja Reijo Karhisen kommentit

 Vuosi 2014 oli OP Ryhmässä suurten päätösten, uusien avausten ja monien
onnistumisten aikaa. Muodonmuutoksemme puhtaasti asiakasomisteiseksi
finanssiryhmäksi on edennyt niin arvopohjaisesta, juridisesta kuin
toiminnallisesta näkökulmasta suunnitelmien mukaan. Uudistuva rakenteemme tukee
selkeämmin perustehtävämme toteuttamista. Olemme asiakkaitamme varten. Hyvän
tuloksen tekemisen lisäksi oleellista on myös se, miten kertyneen vuosituloksen
käytämme.

Liiketoimintaroolissamme onnistuimme edelleen parantamaan tulostamme
merkittävästi. Tuotot kasvoivat vahvasti ja kulut pysyivät alle edellisen vuoden
tason. Tulostavoitteemme on myös jatkossa vaativa. Uusi sääntelykehikko
edellyttää finanssialan toimijalta tervettä taloutta ja vahvaa vakavaraisuutta.
Asiakasomisteisena finanssiryhmänä täytämme kiristyvät vakavaraisuusvaateet
jatkossakin merkittäviltä osin juuri hyvää tulosta tekemällä.

Hyvän vakavaraisuutemme turvin jatkoimme perustehtävämme toteutusta
onnistuneesti asiakkaittemme rahoitushuollossa. Kasvumme niin yritys- kuin
asuntorahoituksessa oli markkinoita nopeampaa. Hyvät kehityslukumme
varallisuudenhoidossa ja vahinkovakuutuksessa kertovat markkina-asemiemme
vahvistumisesta ja tuotteidemme ja palvelujemme kilpailukykyisyydestä.

Vahvalla tuloksella rakennamme myös huomisen Suomea.  Luomme
liiketoimintaroolissamme hyvää, jota hyödynnämme asiakasomisteiseen
yritysmuotoomme liittyvässä yhteisöllisessä roolissa. Viime vuoden
kokonaistuloksesta käytimme puolet vakavaraisuutemme vahvistamiseen, viidesosan
asiakasbonuksiin ja asiakasomistajiemme sijoitusten korkoihin. Loput noin 30
prosenttia tuloksesta menivät veroihin.  Viime vuoden tuloveromme olivat
ennätyksellisen suuret. Verojalanjälkemme on suomalaisessa yhteiskunnassa yksi
suurimmista.

Finanssialan toimintaympäristö on ollut useita vuosia voimakkaassa muutoksessa.
Tämä kehitys jatkuu ja syvenee. Talouskasvu on hidasta, korot pysyvät
ennätysmatalalla, sääntely kiristyy ja asiakaskäyttäytyminen muuttuu.
Merkittävin liiketoimintaamme mullistava muutostekijä lähivuosina on kuitenkin
digitalisaatio. Finanssialalla etenkin mobiilipalveluiden mahdollisuudet ovat
suuret ja kysyntä on kasvussa. Murroksen keskellä menestyjiksi nousevat
toimijat, joiden vakavaraisuus ja hintakilpailukyky ovat kunnossa ja joilla on
kykyä muuntautua sekä tuottaa arvoa uusilla tavoilla. Digimurroksen tuomiin
muutoksiin ja vaatimuksiin on varauduttava. Tapa, jolla esimerkiksi luottoja
myönnetään, tulee olemaan hyvin erilainen muutamien vuosien päästä.

Suomi nousuun - OP on valmis. Finanssialan selkeänä markkinajohtajana olemme
merkittävä kansallinen toimija. Yhteisömuotomme sallii ja samalla myös
velvoittaa meitä kantamaan vastuuta Suomesta. Meillä on sekä halua että kykyä
tukea Suomen talouskehitystä. Nyt on oikea aika selättää pysähdys ja tehdä
jotain uutta ja erilaista. Tulemme tarjoamaan laajasti henkilöasiakkaillemme
lyhennysvapaita vuoden 2015 aikana.  Suunnitelluilla lyhennysvapailla on
mahdollista saada aikaan miljardiluokan elvytysruiske Suomen talouteen.

Katsauskauden tulos

OP Ryhmän tulos ennen veroja kasvoi 31 prosenttia 915 miljoonaan euroon (701).
Tulosta paransivat erityisesti korkokatteen ja vahinkovakuutuksen nettotuottojen
kasvu. Myös palkkiotuotot ja henkivakuutuksen nettotuotot kasvoivat. Kulukasvun
pysähtyminen on tukenut koko ryhmän tuloksen parantumista.

Korkokate kasvoi 14 prosenttia. Korkokatteen kasvuun vaikuttivat luottokannan
keskimääräisen marginaalitason nousu sekä taseen kasvu. Myös
pääomamarkkinatuotteiden korkokatteen suotuisa kehitys ja
talletusvarainhankinnan kustannuksen lasku tukivat korkokatteen vahvistumista.

Ryhmän kulut supistuivat 0,4 prosenttia eli olivat 6 miljoonaa euroa pienemmät
kuin vertailukaudella. Tilikaudella liiketoiminnan muita kuluja kasvattivat
Pohjola Pankin osakkeiden lunastukseen liittyvät kertaluonteiset kulut, jotka
olivat yhteensä 12 miljoonaa euroa. Ilman näitä vertailukelpoisuuteen
vaikuttavia kertaeriä kulut supistuivat 1,1 prosenttia.

OP Ryhmän käyvän arvon rahasto ennen veroja oli tilikauden lopussa 531 miljoonaa
euroa (409). Tulos käyvin arvoin ennen veroja oli 1 067 miljoonaa euroa (662).

Tilikauden lopussa oma pääoma oli 7,2 miljardia euroa (7,7). Tilikaudella
toteutettu Pohjola Pankin osakkeiden osto pienensi omia pääomia 2,4 miljardilla
eurolla. Omia pääomia kasvatti ryhmän tulos sekä Tuotto-osuuksien liikkeeseen
laskut. Tilikauden lopussa omiin pääomiin sisältyi Tuotto-osuuksia 1,6 miljardia
euroa (0).

Vuoden 2015 näkymät

Euroalueen talous kasvaa edelleen hitaasti ja on altis häiriöille Euroopan
keskuspankin keveästä rahapolitiikasta ja muista talouskasvua tukevista
toimenpiteistä huolimatta. Myös Suomen talouskasvun arvioidaan olevan edelleen
heikkoa, vaikka vienti on kääntynyt hitaaseen kasvuun. Kansainvälisen politiikan
jännitys aiheuttaa edelleen epävarmuutta Suomen taloudelle ja hidastaa Suomen
toipumista taantumasta.

Vaatimaton talouskehitys yhdistettynä kansainvälisen politiikan jännitteisiin
heikentävät finanssialan kasvuodotuksia. Historiallisen matala korkotaso
rasittaa  pankkien korkokatteita ja heikentää vakuutusyhteisöjen
sijoitustuottoja. Vakavaraisuutta ja kannattavuutta parantavien toimenpiteiden
merkitys kasvaa toimintaympäristön muutosten ja sääntelyn kiristymisen takia.

Haastavasta toimintaympäristöstä huolimatta OP Ryhmän tuloksen ennen veroja
arvioidaan muodostuvan samantasoiseksi tai suuremmaksi kuin vuonna 2014.
Tulosarvion merkittävimmät epävarmuustekijät liittyvät matalan korkotason
vaikutuksiin, saamisten arvonalentumisiin sekä epäedullisiin sijoitusympäristön
muutoksiin.

Kaikki tässä tilinpäätöstiedotteessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat
tämän hetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä. Toteutuvat tulokset voivat
olla merkittävästi erilaiset.

Lehdistötilaisuus

OP Ryhmän tuloksen esittelee lehdistötilaisuudessa medialle pääjohtaja Reijo
Karhinen 5.2.2015 klo 12.00 osoitteessa Vääksyntie 4, Vallila, Helsinki.


Pohjola Pankki Oyj julkaisee oman tilinpäätöstiedotteensa.


Taloudellinen informaatio 2015


Vuoden 2015 osavuosikatsausten julkaisupäivät:

Osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2015   29/04/2015
Osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2015   05/08/2015
Osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2015   28/10/2015

OP Osuuskunta
Johtokunta


LISÄTIEDOT
Pääjohtaja Reijo Karhinen, puh. 010 252 4500
Talousjohtaja Harri Luhtala, puh. 010 252 2433
Viestintäjohtaja Carina Geber-Teir, puh. 010 252 8394

JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki Oy
LSE London Stock Exchange
SIX Swiss Exchange
Keskeiset tiedotusvälineet
op.fi ja pohjola.fi

OP Ryhmä on Suomen suurin finanssiryhmä, joka tarjoaa asiakkailleen
ainutlaatuisen kokonaisuuden pankki-, varallisuudenhoito- ja vakuutuspalveluja.
OPn perustehtävänä on edistää asiakasomistajien, asiakkaiden ja
toimintaympäristön kestävää taloudellista menestystä, hyvinvointia ja
turvallisuutta. Tavoitteena on tarjota markkinoiden paras ja monipuolisin
keskittämisetujen kokonaisuus. OP Ryhmän muodostavat noin 180 osuuspankkia sekä
ryhmän keskusyhteisö OP Osuuskunta tytär- ja lähiyhteisöineen. Ryhmässä
työskentelee 12 000 työntekijää. Ryhmällä on 4,3 miljoonaa asiakasta.

OP Osuuskunta ja sen jäsenluottolaitokset ovat laissa säädetyllä tavalla
keskinäisessä vastuussa toistensa veloista ja sitoumuksista. Keskinäinen vastuu
OP Ryhmässä perustuu talletuspankkien yhteenliittymästä annettuun lakiin (Laki
talletuspankkien yhteenliittymästä). Pohjola Pankki Oyj ja OP-Asuntoluottopankki
Oyj vastaavat OPn varainhankinnasta raha- ja pääomamarkkinoilta.

www.op.fi


[HUG#1891877]

Attachments:

OP Ryhmä Taustamateriaali Q4 2014.pdf

OP Ryhmä Tilinpäätöstiedote 2014.pdf