2011-02-10 08:00:00 CET
2011-02-10 08:00:12 CET
REGULATED INFORMATION
Cramo Oyj - Tilinpäätöstiedote
Cramon tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2010
Markkinat vahvistuivat, kannattavuus nousuun toisella vuosipuoliskolla
Vantaa, Suomi, 2011-02-10 08:00 CET (GLOBE NEWSWIRE) -- Cramo Oyj
Tilinpäätöstiedote 10.2.2011, klo 9.00
Cramon tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2010
-- Q4/2010 liikevaihto 146,4 (115,4) miljoonaa euroa, kasvua 26,8 %
-- Q4/2010 EBITA-liikevoitto 14,1 (1,4) milj. euroa, muutos 913,3 %;
EBITA-marginaali 9,6 (1,2) %
-- Q4/2010 osakekohtainen tulos 0,28 (-0,90) euroa
-- Koko vuoden liikevaihto 492,1 (446,7) milj. euroa, kasvua 10,2 %
-- Koko vuoden EBITA-liikevoitto 34,5 (17,3) milj. euroa, muutos 99,5 %;
EBITA-marginaali 7,0 (3,9) %
-- Koko vuoden osakekohtainen tulos -0,07 (-1,30) euroa
-- Koko vuoden rahavirta investointien jälkeen 27,4 (65,4) milj.euroa,
nettovelkaantumisaste vuoden lopussa 103,4 (113,4) %
-- Theisen-konsernin hankinta tammikuussa 2011, useita ulkoistussopimuksia
mukaan lukien Lemminkäinen-konserni joulukuussa
-- Hallitus esittää osingoksi 0,10 euroa osakkeelta
-- Kone- ja laitevuokrauksen markkinanäkymät vuodelle 2011 ovat positiiviset.
Vuonna 2011 konsernin liikevaihto kasvaa sekä Theisen-yrityskaupasta
johtuen että orgaanisesti. Konsernin EBITA-marginaali paranee vuoteen 2010
verrattuna.
KESKEISET TUNNUSLUVUT (1000 €) 10-12/1 10-12/0 1-12/10 1-12/09
0 9
--------------------------------------------------------------------------------
Tuloslaskelma
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 146 384 115 402 492 103 446 676
--------------------------------------------------------------------------------
Käyttökate (EBITDA) 33 734 25 017 117 623 105 955
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto ennen yrityshankinnoista 14 056 1 387 34 478 17 286
aiheutuneita aineettomien hyödykkeiden
poistoja ja alaskirjauksia (EBITA)
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto / -tappio (EBIT) 12 111 -22 267 27 389 -11 467
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos ennen veroja (EBT) 8 368 -27 494 4 804 -34 202
--------------------------------------------------------------------------------
Katsauskauden tulos 8 364 -27 485 -2 203 -39 858
--------------------------------------------------------------------------------
Osakekohtaiset tunnusluvut
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos/osake (EPS), laimentamaton, € 0,28 -0,90 -0,07 -1,30
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos/osake (EPS), laimennettu, € 0,26 -0,88 -0,07 -1,28
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma/osake, € 10,52 9,50
--------------------------------------------------------------------------------
Muut tunnusluvut
--------------------------------------------------------------------------------
Sijoitetun pääoman tuotto, % 1) 3,7 % -1,2 %
--------------------------------------------------------------------------------
Oman pääoman tuotto, % 1) -0,6 % -12,1 %
--------------------------------------------------------------------------------
Omavaraisuusaste, % 38,7 % 37,4 %
--------------------------------------------------------------------------------
Nettovelkaantumisaste (gearing), % 103,4 % 113,4 %
--------------------------------------------------------------------------------
Korolliset nettovelat 382 032 383 682
--------------------------------------------------------------------------------
Bruttoinvestoinnit 86 219 31 931
--------------------------------------------------------------------------------
josta liiketoiminta- ja yrityshankintoihin 33 821 466
liittyy
--------------------------------------------------------------------------------
Rahavirta investointien jälkeen 27 393 65 403
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilöstö keskimäärin 2 083 2 356
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilöstö kauden lopussa 2 131 2 018
--------------------------------------------------------------------------------
1) Rullaava 12 kuukautta
YHTEENVETO VUODEN 2010 TULOKSESTA
Cramo-konsernin liikevaihto 1.1.-31.12.2010 kasvoi 10,2 prosenttia ja oli 492,1
(446,7) miljoonaa euroa. Viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 26,8
prosenttia ja oli 146,4 (115,4) miljoonaa euroa.
Vuoden 2010 EBITA-liikevoitto oli 34,5 (17,3) miljoonaa euroa eli 7,0 (3,9)
prosenttia liikevaihdosta. Käyttökate (EBITDA) oli 117,6 (106,0) miljoonaa
euroa eli 23,9 (23,7) prosenttia liikevaihdosta. Viimeisen vuosineljänneksen
EBITA-liikevoitto oli 14,1 (1,4) miljoonaa euroa eli 9,6 (1,2) prosenttia
liikevaihdosta.
Heikon talven ja kevään jälkeen vuokrausmarkkinoilla tapahtui toisen
vuosineljänneksen lopulla myönteinen markkinakäänne, joka vahvistui loppuvuonna
2010. Tilikauden tulosta paransivat myös vuonna 2009 toteutetut kulusäästöt.
Kaluston käyttöasteet paranivat vuoden loppuun mennessä merkittävästi
alkuvuodesta.
Koko vuoden kannattavuus oli Cramon odotusten mukaisesti hyvällä tasolla
Suomessa ja Ruotsissa. Norjassa tulos kääntyi voitolliseksi kolmannella
vuosineljänneksellä. Tanskassa sekä Keski- ja Itä-Euroopassa koko vuoden
EBITA-liikevoitto oli selvästi negatiivinen, mutta Tanskassa saavutettiin
vuoden viimeisellä neljänneksellä lähes nollatulos.
Rahavirta investointien jälkeen oli positiivinen 27,4 (65,4) miljoonaa euroa.
Nettovelkaantumisaste laski 103,4 (113,4) prosenttiin ja omavaraisuusaste
parani 38,7 (37,4) prosenttiin. Viimeisen vuosineljänneksen rahavirta
investointien jälkeen oli 0,7 (30,1) miljoonaa euroa. Siihen vaikuttivat
investointiasteen nosto viimeisellä vuosineljänneksellä, Lemminkäinen-konsernin
kanssa joulukuussa tehty merkittävä ulkoistussopimus sekä Peab-konsernin kanssa
tehdyt sopimukset lokakuussa.
Konsernin päätavoitteet vuodelle 2010 olivat positiivinen rahavirta,
kannattavuuden parantaminen sekä nettovelkaantumisasteen laskeminen. Nämä
tavoitteet saavutettiin.
Cramo uudisti syyskuussa strategiset ja taloudelliset tavoitteensa vuosille
2010-2013. Joulukuussa Cramo rahoitti 375 miljoonan euron pitkäaikaisen
lainansa uudelleen. Järjestely alentaa konsernin rahoituskuluja sekä parantaa
likviditeettiä ja mahdollisuuksia toteuttaa strategian mukaisia
yritysjärjestelyjä.
Katsauskauden jälkeen Cramo julkisti 11.1.2011 allekirjoittaneensa sopimuksen
Theisen Baumaschinen AG -konsernin koko osakekannan hankinnasta. Yrityskauppa
laajentaa Cramon liiketoimintaa Saksan, Itävallan, Sveitsin ja Unkarin
markkinoille. Yrityskauppa toteutui 31.1.2011. Osakkeista maksettava
kauppahinta oli noin 47 miljoonaa euroa, josta 40 miljoonaa euroa maksettiin
käteisellä ja noin seitsemän miljoonaa euroa Cramo Oyj:n uusilla osakkeilla.
Kauppahinnan lisäksi Cramon vastattavaksi siirtyi ostettavan yrityksen
korolliset nettovelat ja rahoitusleasingvastuut, jolloin järjestelyn
kokonaisarvo on noin 85 miljoonaa euroa.
Hallitus aikoo kutsua varsinaisen yhtiökokouksen koolle torstaina 24.3.2011.
Yhtiö julkaisee yhtiökokouskutsua koskevan pörssitiedotteen 17.2.2011. Hallitus
esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että osinkoa maksetaan 0,10 euroa
osakkeelta.
MARKKINANÄKYMÄT VUODELLE 2011 OVAT POSITIIVISET
Rakentamisen ja kone- ja laitevuokrauksen markkinoiden arvioidaan vahvistuvan
lähes kaikilla Cramon markkina-alueilla vuonna 2011. Alan
markkinatutkimuslaitoksen Euroconstructin mukaan rakentaminen kasvaa kussakin
Pohjoismaassa noin 3-4 prosenttia vuonna 2011. Kaksinumeroisiin kasvulukuihin
ennustetaan päästävän Puolassa ja Virossa, kun muualla Keski- ja
Itä-Euroopassa, Venäjä mukaan lukien, markkinat kasvavat noin 4-6 prosenttia.
Cramon markkina-alueista ainoastaan Tsekin tasavallassa rakentamisen
ennustetaan supistuvan. Rakentamisen ennustetaan kasvavan myös Saksassa,
Itävallassa, Sveitsissä ja Unkarissa.
Cramo uskoo vuokrauspalveluiden kysynnän vahvistuvan rakentamisen kasvua
enemmän. Myös ulkoiset arviot tukevat tätä näkemystä: esimerkiksi Suomen osalta
VTT arvioi vuokrauspalveluiden kysynnän kasvavan kahdeksan prosenttia vuonna
2011, mikä on selvästi enemmän kuin rakentamisen kolmen prosentin kasvuennuste.
Kasvanut kiinnostus kone- ja laitevuokraukseen omistamisen vaihtoehtona on
tärkeä syy vuokrausmarkkinoiden kasvulle. Monet rakennusyhtiöt pitävät myös
aiempaa houkuttelevampina järjestelyjä, joissa kone- ja laitekanta ulkoistetaan
vuokrauspalveluyhtiön hoidettavaksi.
Siinä missä näkymät koko vuodelle 2011 ovat positiiviset, odotukset ensimmäisen
vuosineljänneksen tuloksesta ovat varovaiset johtuen talvikaudesta ja
Theisen-yrityskauppaan liittyvistä kertaluonteisista kuluista, minkä lisäksi
vuosineljännekselle kohdistuu integrointikuluja.
Parantuneiden näkymien johdosta konserni nostaa investointiastettaan vuonna
2011.
OHJEISTUS KONSERNIN NÄKYMISTÄ
Konsernin ohjeistus vuodelle 2011 on: ”Kone- ja laitevuokrauksen
markkinanäkymät vuodelle 2011 ovat positiiviset. Vuonna 2011 konsernin
liikevaihto kasvaa sekä Theisen yrityskaupasta johtuen että orgaanisesti.
Konsernin EBITA-marginaali paranee vuoteen 2010 verrattuna.”
TOIMITUSJOHTAJAN KOMMENTTI
”Aloittaessamme vuotta 2010 tiesimme sen haastavaksi. Alkuvuonna jatkoimme
toimintamme sopeuttamista supistuvaan kysyntään. Markkinoilla tapahtui kesällä
positiivinen käänne parempaan, ja samanaikaisesti uusimme strategiamme ja
tavoitteemme muuttunutta tilannetta vastaavaksi. Tavoitteidemme mukaisesti
Cramon kannattavuus parani selvästi vuoden jälkimmäisellä puoliskolla kaikilla
markkina-alueillamme.
Parantanut markkinatilanne, rahoituksemme uudelleenjärjestely sekä
kasvuhakuisuutemme näkyi kahtena merkittävänä yritysjärjestelynä
joulu-tammikuussa. Lemminkäinen-konsernin kanssa tekemämme kuuden vuoden
ulkoistussopimus tarjoaa Cramolle merkittävän kasvumahdollisuuden Suomessa.
Theisen-konsernin hankinta Saksasta on Cramolle puolestaan strateginen
yritysjärjestely, joka avaa merkittäviä uusia markkinoita ja asiakkuuksia
pitkälle tulevaisuuteen.
Rakentamisen kasvuodotukset vuodelle 2011 vaihtelevat Euroopassa voimakkaasti.
Talousongelmien kanssa kamppailevissa Etelä-Euroopan maissa ja Irlannissa
rakentamisen näkymät ovat heikot, kun taas saksankielisessä Euroopassa,
Pohjoismaissa ja useimmissa Keski- ja Itä-Euroopan maissa näkymät ovat
positiiviset. Uskon, että ajankohta Cramon uusille yritysjärjestelyille on
suotuisa, sillä kone- ja laitevuokrauksen lähivuosien markkinanäkymät ovat
positiiviset näillä markkina-alueilla”, sanoo Cramo-konsernin toimitusjohtaja
Vesa Koivula.
LIIKEVAIHTO JA TULOS
Cramo Oyj on palveluyritys, joka tarjoaa kone- ja laitevuokrauspalveluja sekä
vuokraa ja myy siirtokelpoisia tiloja. Kone- ja laitevuokraus koostuu
rakennuskoneiden ja -laitteiden vuokrauksesta sekä vuokraukseen liittyvistä
palveluista. Liitännäisiä palveluja ovat muun muassa työmaa- ja
asennuspalvelut. Cramo Oyj on alansa johtavia palveluntarjoajia Pohjoismaissa
sekä Keski- ja Itä-Euroopassa. Yhtiöllä oli tilikauden päättyessä toimintaa
Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Virossa, Latviassa, Liettuassa,
Puolassa, Tsekin tasavallassa, Slovakiassa ja Venäjällä.
Cramo-konsernin liikevaihto vuonna 2010 kasvoi 10,2 prosenttia ja oli 492,1
(446,7) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi Suomessa, Ruotsissa, Norjassa ja
Keski- ja Itä-Euroopassa, mutta supistui Tanskassa. Liikevaihdon muutos
paikallisissa valuutoissa oli 2,8 prosenttia.
Vuoden 2010 EBITA-liikevoitto oli 34,5 (17,3) miljoonaa euroa ja 7,0 (3,9)
prosenttia liikevaihdosta. Käyttökate (EBITDA) oli 117,6 (106,0) miljoonaa
euroa eli 23,9 (23,7) prosenttia liikevaihdosta. Koko vuoden EBITA-liikevoitto
oli positiivinen Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa.
Liikevaihto loka-joulukuussa oli 146,4 (115,4) miljoonaa euroa. Edellisen
vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna liikevaihto kasvoi 26,8 prosenttia.
Paikallisissa valuutoissa liikevaihdon muutos oli 18,5 prosenttia.
Edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna liikevaihto kasvoi
euromääräisesti kaikissa liiketoimintasegmenteissä paitsi Tanskassa.
EBITA-liikevoitto loka-joulukuussa oli 14,1 (1,4) miljoonaa euroa ja 9,6 (1,2)
prosenttia liikevaihdosta. Käyttökate (EBITDA) oli 33,7 (25,0) miljoonaa euroa
eli 23,0 (21,7) prosenttia liikevaihdosta. Loka-joulukuun EBITA-liikevoitto oli
positiivinen Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa. Tanskassa ja Keski- ja
Itä-Euroopassa saavutettiin muita vuosineljänneksiä parempi tulos.
Konsernin uudelleenorganisointikulut vuonna 2010 olivat 2,0 (6,1) ja
luottotappiot ja luottotappiovaraukset 5,0 (6,7) miljoonaa euroa. Tulos
sisältää myös kaluston arvonalentumisia 0,5 (2,0) miljoonaa euroa.
Optioihin liittyvät kulukirjaukset olivat 2,3 (2,3) miljoonaa euroa.
Vuoden 2010 liikevoitto (EBIT) oli 27,4 (-11,5) miljoonaa euroa eli 5,6 (-2,6)
prosenttia liikevaihdosta. Tulos ennen veroja oli 4,8 (-34,2) miljoonaa euroa
ja katsauskauden tulos -2,2 (-39,9) miljoonaa euroa. Tilikauden
nettorahoituskulut olivat 22,6 (22,7) miljoonaa euroa.
Varovaisuusperiaatteen mukaisesti yhtiö ei ole kirjannut laskennallista
verosaamista useimmista tappiollisista yhtiöistään vuonna 2010. Kirjaamattoman
laskennallisen verosaamisen määrä vuodelta 2010 on yhteensä 4,8 (7,9) miljoonaa
euroa.
Osakekohtainen tulos oli -0,07 (-1,30) euroa. Laimennettu osakekohtainen tulos
oli -0,07 (-1,28) euroa. Viimeisen vuosineljänneksen osakekohtainen tulos oli
0,28 (-0,90) euroa.
Sijoitetun pääoman tuotto (rullaava 12 kuukautta) oli 3,7 (-1,2) prosenttia ja
oman pääoman tuotto (rullaava 12 kuukautta) -0,6 (-12,1) prosenttia.
INVESTOINNIT, POISTOT JA ARVONALENTUMISET
Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin olivat katsauskaudella 86,2 (31,9)
miljoonaa euroa, josta 33,8 miljoonaa liittyy liiketoiminta- ja
yrityshankintoihin. Investointiastetta nostettiin neljännellä
vuosineljänneksellä. Investointeja kohdennettiin suunnitelmien mukaisesti
Ruotsiin sekä siirtokelpoisten tilojen tuotealueelle. Kalustonhallinnassa
saavutettiin kolmannella vuosineljänneksellä tavoiteltu tasapaino
vuokrauskaluston kysynnän ja tarjonnan välillä.
Konsernin kalustoon ja aineettomiin hyödykkeisiin kohdistuneet poistot ja
arvonalentumiset olivat 83,1 (88,7) miljoonaa euroa. Tähän sisältyy 0,8 (2,4)
miljoonaa euroa arvonalentumiskirjauksia konsernin aineellisista
käyttöomaisuushyödykkeistä ja myytäväksi luokitellusta kalustosta.
Yrityshankinnoista aiheutuneet aineettomien hyödykkeiden poistot ja
arvonalentumiset olivat yhteensä 7,1 (28,8) miljoonaa euroa. Liikearvon
yhteismäärä katsauskauden lopussa oli 148,0 (137,3) miljoonaa euroa.
RAHOITUS JA TASE
Vuoden 2010 liiketoiminnan rahavirta oli positiivinen 68,3 (76,6) miljoonaa
euroa. Liiketoiminnan rahavirta viimeisellä vuosineljänneksellä oli 38,8 (26,7)
miljoonaa euroa. Investointien rahavirta vuonna 2010 oli -40,9 (-11,2)
miljoonaa euroa ja rahoituksen rahavirta -24,1 (-53,5) miljoonaa euroa.
Katsauskauden lopussa yhtiön likvidit rahavarat olivat 22,3 (18,5) miljoonaa
euroa. Nettomuutos vuoden alusta käteisvaroissa oli 3,3 (11,9) miljoonaa euroa.
Konsernin rahavirta investointien jälkeen oli 27,4 (65,4) miljoonaa euroa.
Siihen vaikuttivat investointiasteen nosto viimeisellä vuosineljänneksellä,
Lemminkäinen-konsernin kanssa joulukuussa tehty merkittävä ulkoistussopimus
sekä Peab-konsernin kanssa tehdyt sopimukset lokakuussa.
Myytäviksi luokiteltuja omaisuuseriä oli taseessa katsauskauden päättyessä 2,7
(6,1) miljoonaa euroa.
Cramo-konsernin korollinen vieras pääoma katsauskauden lopussa oli 404,3
(402,2) miljoonaa euroa. Cramo Oyj allekirjoitti joulukuussa 375 miljoonan
euron pitkäaikaisen klubilainasopimuksen uudelleenrahoittaakseen 375 miljoonan
euron syndikoidun lainajärjestelynsä. Vuodelta 2007 oleva laina olisi
erääntynyt tammikuussa 2013. Uusi vakuudeton lainasopimus on pituudeltaan neljä
vuotta sisältäen myös vuoden pidennysmahdollisuuden. Laina koostuu 175
miljoonan euron kertalyhenteisestä lainasta ja 200 miljoonan euron
luottolimiitistä. Laina sisältää kaksi taloudellista kovenanttia:
nettovelat/käyttökate sekä nettovelkaantumisaste -kovenantit. Uusi lainasopimus
parantaa Cramo-konsernin likviditeettiä ja pienentää korkokuluja sekä tuo
joustavuutta yrityskauppojen toteutukseen.
Konsernin vaihtuvakorkoisista veloista oli 31.12.2010 suojattu
koronvaihtosopimuksilla 181,3 (144,2) miljoonaa euroa. Näistä korkosuojauksista
104,9 (98,2) miljoonaan euroon sovelletaan suojauslaskentaa. Konserni lisäsi
loppuvuonna kiinteäkorkoisten lainojen osuutta. Cramo-konsernilla oli
31.12.2010 käyttämättömiä sitovia rahoituslimiittejä (pois lukien
leasing-limiitit) yhteensä 135,6 (130,1) miljoonaa euroa, joista pitkäaikaisia
rahoituslimiittejä oli 118,0 (95,0) miljoonaa euroa ja lyhytaikaisia
rahoituslimiittejä 17,6 (35,1) miljoonaa euroa.
Konsernin korollinen nettovelka 31.12.2010 oli 382,0 (383,7) miljoonaa euroa.
Nettovelkaantumisaste jatkoi suunnitellusti laskuaan ja oli katsauskauden
lopussa 103,4 (113,4) prosenttia.
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden määrä taseessa oli 526,3 (522,2)
miljoonaa euroa. Taseen loppusumma 31.12.2010 oli 965,7 (918,4) miljoonaa
euroa. Omavaraisuusaste oli 38,7 (37,4) prosenttia.
Tilikaudella 2010 euro heikentyi useimpia Cramon muita toimintavaluuttoja
vastaan. Tällä oli positiivinen vaikutus konsernin laajaan tulokseen ja omaan
pääomaan.
Taseen ulkopuolisten operatiivisten leasing-sopimusten vuokravastuut 31.12.2010
olivat yhteensä 37,6 (40,2) miljoonaa euroa. Taseen ulkopuolinen hybridilainaan
liittyvä korkovastuu oli tilikauden lopussa 4,0 (4,0) miljoonaa euroa. Cramo
Oyj maksoi huhtikuussa 2010 hybridilainansa merkitsijöille korkoa ajanjaksolta
29.4.2009-28.4.2010.
KONSERNIRAKENNE
Cramo-konserniin kuuluivat tilikauden päättyessä konsernipalveluja tarjoava
emoyhtiö Cramo Oyj sekä liiketoimintaa harjoittavina yhtiöinä sen täysin
omistamat yhtiöt Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Virossa, Latviassa,
Liettuassa, Puolassa, Tsekin tasavallassa, Slovakiassa ja Venäjällä. Lisäksi
Cramo Oyj omistaa rahoitusyhtiön Belgiassa sekä konsernipalveluja tarjoavan
yhtiön Ruotsissa. Ylimmän johtoryhmän jäsenten omistama Cramo Management Oy on
yhdistelty konserniin SIC-12 mukaisena erityistä tarkoitusta varten
perustettuna yhtiönä (Special Purpose Entity).
Kone- ja laitevuokraustoimintaa harjoitettiin tilikauden lopussa 288 (284)
vuokrauspalvelupisteen kautta.
UUDET STRATEGISET JA TALOUDELLISET TAVOITTEET JA TOIMINNAN KEHITTÄMINEN
Cramo julkisti uudet strategiset ja taloudelliset tavoitteensa ajanjaksolle
2010-2013 pääomamarkkinapäivässä 1.9.2010.
Cramon strategisina tavoitteina vuosina 2010-2013 on olla asiakkaiden
ensisijainen vaihtoehto sekä paikallisesti paras vuokraustoimialalla;
pyrkimyksenä on olla johtava vuokrausratkaisujen toimittaja jokaisella
yhtenäisellä paikallisella markkina-alueella kuten kaupungissa, seudulla tai
alueella. Muita strategisia tavoitteita ovat kannattava kasvu markkinoita
nopeammin ja vuokraustoimialan kehityksen edistäminen.
Konsernin taloudelliset tavoitteet ajanjaksolle 2010-2013 ovat: liikevaihdon
kasvu yli 10 prosenttia vuodessa, EBITA-liikevoittomarginaali yli 15 prosenttia
liikevaihdosta, oman pääoman tuotto (ROE) yli 15 prosenttia sekä korkeintaan
100 prosentin nettovelkaantumisaste. Tavoitteena on saavuttaa taloudelliset
tavoitetasot mahdollisimman nopeasti vuosien 2010-2013 aikana.
Strategisten tavoitteiden saavuttaminen edellyttää yhtenäisen Cramo-konseptin
ja yhtenäisten prosessien käyttöönottoa kaikilla markkinoilla, kasvua
paikallisesti parhaaksi nykyisillä ja uusilla maantieteellisillä alueilla
Euroopassa sekä siirtokelpoiset tilat -tuotealueen laajentamista aiempaa
voimakkaammin Suomen ja Ruotsin ulkopuolella. Onnistuminen edellyttää
luonnollisesti myös osaavaa, innostunutta ja tehtäväänsä sitoutunutta
henkilöstöä.
HENKILÖSTÖ
Konsernin henkilöstömäärä oli katsauskaudella keskimäärin 2.083 (2.356).
Lisäksi konsernissa työskenteli noin 109 (49) henkeä vuokratyövoimana.
Henkilöstön määrä katsauskauden lopussa oli 2.131 (2.018). Henkilöstön määrä on
ilmoitettu henkilötyövuosina.
Henkilöstö jakaantui alueittain katsauskauden lopussa seuraavasti: Suomi 590
(492) työntekijää, Ruotsi 700 (700), Norja 189 (178), Tanska 120 (115) sekä
Keski- ja Itä-Eurooppa 532 (533) työntekijää.
Henkilöstön jatkuva kehittäminen on olennainen osa konsernin strategiaa. Vuoden
2010 aikana aloitettiin viisi keskeistä koko konsernin kattavaa
kehityshanketta, joilla pyritään varmistamaan konsernin yhteiset arvot ja
kasvustrategian menestyksekäs toteutus. Maakohtaisesti henkilöstön
kehittämisohjelmissa keskityttiin edelleen asiakaspalvelu- ja myyntivalmiuksien
kehittämiseen sekä kalustonhallintaan.
KONSERNIN JOHTO
Cramo-konsernin johtoryhmä muodostui tilikauden päättyessä seuraavista
henkilöistä: toimitusjohtaja Vesa Koivula, varatoimitusjohtaja Göran Carlson
vastuualueenaan liiketoiminnot Tanskassa, Puolassa, Tsekin tasavallassa ja
Slovakiassa sekä talous- ja rahoitusjohtaja Martti Ala-Härkönen vastuualueinaan
myös liiketoiminnan kehitys, lakitoiminnot ja henkilöstön kehittäminen. Vesa
Koivula, Göran Carlson ja Martti Ala-Härkönen muodostavat konsernin ylimmän
johtoryhmän (”Executive Committee”).
Muut johtoryhmän jäsenet olivat tilikauden päättyessä Tatu Hauhio, johtaja,
Suomi; Erik Bengtsson, johtaja, Ruotsi; Jarmo Laasanen, johtaja, Baltian maat
ja Venäjä; Finn Løkken, johtaja, Norja; Ossi Alastalo, johtaja,
siirtokelpoisten tilojen kalustonhallinta, Martin Holmgren, johtaja, kone- ja
laitevuokrauksen kalustonhallinta sekä Per Lundquist, tietohallintojohtaja.
LIIKETOIMINTA SEGMENTEITTÄIN
Cramo-konsernin liiketoimintasegmentit ovat Suomi, Ruotsi, Norja, Tanska sekä
Keski- ja Itä-Eurooppa. Segmenttitietojen lisäksi Cramo raportoi
siirtokelpoisten tilojen tilauskannan. Cramo-konsernin vuoden 2010
liikevaihdosta 99,6 (92,1) miljoonaa euroa eli 19,9 (20,4) prosenttia kertyi
Suomen markkinoilta, 251,9 (215,7) miljoonaa euroa eli 50,4 (47,8) prosenttia
Ruotsista, 69,1 (63,4) miljoonaa euroa eli 13,8 (14,0) prosenttia Norjasta ja
29,5 (36,3) miljoonaa euroa eli 5,9 (8,0) prosenttia Tanskasta. Liikevaihdosta
49,9 (44,1) euroa eli 10,0 (9,8) prosenttia kertyi Keski- ja Itä-Euroopasta.
Suomi
Suomi (1 000 €) 10-12/1 10-12/0 Muutos- 1-12/1 1-12/0 Muutos--
0 9 -% 0 9 %
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 30 403 22 381 35,8 % 99 583 92 067 8,2 %
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA 3 265 3 652 -10,6 % 12 466 10 704 16,5 %
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA--% 10,7 % 16,3 % 12,5 % 11,6 %
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilömäärä 570 472 20,8 %
(henkilötyövuosina)
--------------------------------------------------------------------------------
Toimipisteet 58 57 1,8 %
--------------------------------------------------------------------------------
Alkuvuonna 2010 rakentaminen oli Suomessa vielä vaimeaa, mutta talouden
elpyminen näkyi vuoden jälkimmäisellä puoliskolla erityisesti asuinrakentamisen
runsaina aloituksina. Uusia asuntoja aloitettiin jopa kolmannes edellisvuotta
enemmän. Korjausrakentaminen lisääntyi valtion tukitoimien ansiosta taantuman
aikana selvästi. Maa- ja vesirakentaminen säilyi edellisvuoden tasolla pääosin
valtion tukemana, mutta liike- ja toimitilarakentamisen aloitukset vähenivät
edelleen. Rakennusteollisuus RT on ennustanut rakentamisen kasvuksi vuonna 2010
kaksi prosenttia. Euroconstruction arvioi joulukuussa rakentamisen kasvaneen
Suomessa yli neljä prosenttia.
Cramon vuoden 2010 liikevaihto oli Suomessa 99,6 (92,1) miljoonaa euroa.
Liikevaihto kasvoi 8,2 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli 12,5 (10,7) miljoonaa
euroa eli 12,5 (11,6) prosenttia liikevaihdosta. Siirtokelpoisten tilojen
kannattavuus säilyi koko vuoden hyvänä.
Viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 30,4 (22,4) miljoonaa euroa, jossa
on kasvua 35,8 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli 3,3 (3,7) miljoonaa euroa eli
10,7 (16,3) prosenttia liikevaihdosta. Edellisvuoden tulokseen oli sisältynyt
myyntivoittoja käytetyn kaluston myynnistä.
Koko vuoden tulosta paransivat kysynnän elpyminen ja onnistuneesti suoritetut
sopeutustoimet kuten kalustonhallinnan tehostaminen. Cramo on muuttanut vuosina
2009-2010 yhteensä 21 toimipistettä yrittäjävetoisesti toimiviksi, mikä on
lisännyt toiminnan joustavuutta.
Vuoden merkittävimmät asiakassopimukset tehtiin Lemminkäinen-konsernin kanssa.
Sopimukset laajentavat yhtiöiden pitkään jatkunutta yhteistyötä. Vuonna 2010
tehtyjen sopimusten jälkeen Cramo on Lemminkäinen-konsernin ensisijainen kone-
ja laitetoimittaja sisältäen myös rakentamiseen liittyviä palveluita kuten
lämmitys-, kuivaus- ja työmaasähköistyspalvelut. Lokakuussa Cramo osti
merkittävän osan suomalaisen Lambertsson Oy:n vuokrausliiketoiminnasta ja solmi
viisivuotisen sopimuksen kaluston edelleen vuokraamisesta Peab Suomelle.
Cramo on toiseksi suurin kone- ja laitevuokrausyhtiö Suomen markkinoilla.
Lisäksi Suomessa on paljon pieniä ja erikoistuneita kilpailijoita. Cramon omien
toimipisteiden lukumäärä oli katsauskauden lopussa 58 (57), joista
yrittäjävetoisia oli 21.
Sekä Rakennusteollisuus RT:n lokakuussa että Euroconstructionin joulukuussa
julkaiseman ennusteen mukaan rakentaminen kasvaa Suomessa noin kolme prosenttia
vuonna 2011. Asuinrakentamisen Euroconstruct ennustaa lisääntyvän 6,6
prosenttia. Liike- ja toimitilarakentamisen ennustetaan kääntyvän 1,4 prosentin
kasvuun. Maa- ja vesirakentamisen markkinaennuste on -1,4 prosenttia.
Cramon strategisena tavoitteena Suomessa on kasvattaa markkinaosuuttaan
erityisesti teollisuuden kunnossapidon alueella sekä nostaa kannattavuus
taantumaa edeltävälle tasolle.
Ruotsi
Ruotsi (1 000 €) 10-12/1 10-12/0 Muutos- 1-12/10 1-12/09 Muutos--
0 9 -% %
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 74 521 57 373 29,9 % 251 857 215 675 16,8 %
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA 14 600 7 830 86,5 % 41 186 36 026 14,3 %
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA--% 19,6 % 13,6 % 16,4 % 16,7 %
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilömäärä 665 657 1,2 %
(henkilötyövuosina)
--------------------------------------------------------------------------------
Toimipisteet 119 116 2,6 %
--------------------------------------------------------------------------------
Rakentaminen ja vuokrauspalveluiden kysyntä kehittyi Ruotsissa koko vuoden
myönteisesti. Kasvu oli vahvaa erityisesti Tukholman alueella ja
Etelä-Ruotsissa, ja myös muualla kysyntä vilkastui loppuvuonna. Ruotsin
Rakennusteollisuus (Sveriges Byggindustrier) arvioi rakentamisen kasvaneen 3,0
ja Euroconstruct 2,4 prosenttia vuonna 2010. Kasvu laajeni edellisvuoden
voimakkaasta maa- ja vesirakentamisesta asuinrakentamiseen ja siellä
erityisesti uudisrakentamiseen.
Cramon vuoden 2010 liikevaihto oli Ruotsissa 251,9 (215,7) miljoonaa euroa.
Liikevaihto kasvoi 16,8 prosenttia. Paikallisissa valuutoissa liikevaihdon
muutos oli 5,2 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli 41,2 (36,0) miljoonaa euroa
eli 16,4 (16,7) prosenttia liikevaihdosta.
Viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 74,5 (57,4) miljoonaa euroa, jossa
oli kasvua 29,9 prosenttia. Paikallisissa valuutoissa liikevaihdon muutos oli
16,0 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli 14,6 (7,8) miljoonaa euroa eli 19,6
(13,6) prosenttia liikevaihdosta.
Koko vuoden tulosta vahvistivat kysynnän kasvu ja kaluston käyttöasteiden
selkeä parantuminen. Vuokra-aikojen lyhentyminen kasvatti kuitenkin kuljetus-
ja korjauskuluja. Siirtokelpoisten tilojen kannattavuus säilyi koko vuoden
hyvällä tasolla.
Lokakuussa Cramo myi raskaan kaluston kuljettaja- ja operointipalveluja
tarjoavan liiketoimintansa Peabille ja uudisti kaluston vuokraussopimuksen
yhtiön kanssa seuraavaksi viideksi vuodeksi. Myyty liiketoiminta on
vuokraukseen liittyviä kuljettaja- ja operointipalveluja, jonka liikevaihto on
ollut vuositasolla noin 15 miljoonaa euroa. Muita merkittäviä sopimuksia vuoden
aikana olivat Svensk Byggleasingin vuokrausliiketoiminnan hankinta sekä
ulkoistussopimus Frijo AB:n kanssa heinäkuussa. Molemmat sijoittuvat Tukholman
alueelle.
Cramo on Ruotsissa kone- ja laitevuokrauksen selkeä markkinajohtaja ja onnistui
vahvistamaan asemaansa vuonna 2010. Yhtiöllä oli Ruotsissa katsauskauden
lopussa 119 (116) toimipistettä. Näistä 41 (40) oli yrittäjävetoisia
toimipisteitä.
Ruotsin Rakennusteollisuuden (Sveriges Byggindustrier) lokakuussa julkistaman
ennusteen mukaan rakentaminen kasvaa vuonna 2011 viisi ja Euroconstructionin
joulukuussa julkistaman ennusteen mukaan noin neljä prosenttia. Kasvuennusteet
kaikille rakentamisen osa-alueille (asuinrakentaminen, liike- ja
toimistorakentaminen sekä maa- ja vesirakentaminen) ovat noin 3-5 prosenttia.
Cramon strategiset tavoitteet vuosille 2010-2013 Ruotsissa ovat erityisesti
tehokkuuden ja tuottavuuden parantaminen sekä paikallisesti paras -aseman
saavuttaminen kaikilla alueilla.
Norja
Norja (1 000 €) 10-12/1 10-12/0 Muutos- 1-12/1 1-12/0 Muutos--
0 9 -% 0 9 %
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 19 667 16 319 20,5 % 69 120 63 427 9,0 %
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA 399 871 -54,2 % 303 3 995 -92,4 %
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA--% 2,0 % 5,3 % 0,4 % 6,3 %
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilömäärä 189 178 6,2 %
(henkilötyövuosina)
--------------------------------------------------------------------------------
Toimipisteet 29 27 7,4 %
--------------------------------------------------------------------------------
Rakentaminen supistui Norjassa Euroconstructin mukaan noin kolme prosenttia
vuonna 2010. Kysyntä alkoi kuitenkin elpyä vuoden loppupuolella.
Asuinrakentaminen lisääntyi, mutta liike- ja toimistorakentaminen sekä maa- ja
vesirakentaminen supistuivat. Hintakilpailu oli vuokraustoimialalla alkuvuonna
voimakasta, mikä näkyi myös Cramon tuloksessa. Tilanne parani kuitenkin
loppuvuonna.
Cramon vuoden 2010 liikevaihto kasvoi Norjassa 9,0 prosenttia ja oli 69,1
(63,4) miljoonaa euroa. Paikallisessa valuutassa muutos oli 0,4 prosenttia.
EBITA-liikevoitto oli 0,3 (4,0) miljoonaa euroa eli 0,4 (6,3) prosenttia
liikevaihdosta. Tulos sisältää 0,7 (0,2) miljoonaa euroa luottotappioita ja
luottotappiovarauksia.
Viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 19,7 (16,3) miljoonaa euroa, jossa
on kasvua 20,5 prosenttia. Paikallisessa valuutassa muutos oli 15,2 prosenttia.
Vaikean alkuvuoden jälkeen kolmannella vuosineljänneksellä alkanut myönteinen
tuloskehitys jatkui vuoden viimeisellä neljänneksellä. EBITA-liikevoitto oli
0,4 (0,9) miljoonaa euroa eli 2,0 (5,3) prosenttia liikevaihdosta.
Vuoden merkittävimpiä sopimuksia oli elokuussa tehty viiden vuoden
yhteistyösopimus mobiilinostureita toimittavan Nordic Crane Group AS:n kanssa.
Sopimus kattaa kaikki Pohjoismaat. Osana järjestelyä Cramo osti Nordic Crane
-konsernilta Bergenissä toimivan nostinkaluston vuokrausyhtiö Hego Maskinutleie
AS:n osakekannan. Sopimukset laajentavat Cramon asiakaskuntaa erityisesti
teollisuussektorilla. Teollisuussektorilla tehtiin merkittävä vuokraussopimus
myös Elkem AS:n kanssa. Lisäksi asiakaskuntaa laajennettiin julkisella
sektorilla.
Cramo arvioi olevansa markkina-asemaltaan alan toiseksi suurin palveluntarjoaja
Norjassa ja vahvistaneensa asemaansa vuonna 2010. Cramolla oli Norjassa
katsauskauden lopussa 29 (27) toimipistettä.
Cramo jatkaa toimenpiteitä Norjan toimintojen kannattavuuden parantamiseksi.
Toimenpiteet sisältävät muun muassa logistiikan, kuljetusten sekä huolto- ja
kunnossapitoverkoston uudelleenorganisointia.
Euroconstruct ennustaa rakentamisen lisääntyvän Norjassa vuonna 2011 hieman yli
kolme prosenttia. Asuinrakentaminen kasvaa yli 11 prosenttia ja maa- ja
vesirakentaminen noin viisi prosenttia. Liike- ja toimistorakentaminen sen
sijaan vähenee edelleen.
Cramon strategisena tavoitteena Norjassa on parantaa tuottavuutta, olla
paikallisesti paras ja kasvaa sekä orgaanisesti että ulkoistusten ja
yritysostojen avulla.
Tanska
Tanska (1 000 €) 10-12/1 10-12/0 Muutos-- 1-12/10 1-12/09 Muutos--
0 9 % %
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 8 630 9 275 -7,0 % 29 493 36 303 -18,8 %
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA -6 -4 389 99,9 % -5 328 -8 860 39,9 %
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA--% -0,1 % -47,3 % -18,1 % -24,4 %
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilömäärä 120 115 4,3 %
(henkilötyövuosina)
--------------------------------------------------------------------------------
Toimipisteet 17 17 0,0 %
--------------------------------------------------------------------------------
Rakentaminen supistui Tanskassa vuonna 2010 odotuksia enemmän. Euroconstruct
arvioi joulukuussa rakentamisen supistuneen yli seitsemän prosenttia.
Asuinrakentaminen väheni yli yhdeksän ja liike- ja toimistorakentaminen lähes
10 prosenttia. Maa- ja vesirakentamisen markkinat säilyivät edellisvuoden
tasolla. Siirtokelpoisten tilojen kysyntä säilyi rakentamisen heikosta
markkinatilanteesta huolimatta hyvänä.
Cramon vuoden 2010 liikevaihto Tanskassa oli 29,5 (36,3) miljoonaa euroa.
Liikevaihto pieneni 18,8 prosenttia. EBITA-liiketulos oli -5,3 (-8,9) miljoonaa
euroa eli -18,1 (-24,4) prosenttia liikevaihdosta. Tulos sisältää
uudelleenorganisointikuluja 0,9 (3,5) miljoonaa euroa, luottotappiota ja
luottotappiovarauksia 0,7 (1,7) miljoonaa euroa sekä kaluston
arvonalentumiskirjauksia 0,1 (1,3) miljoonaa euroa.
Viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 8,6 (9,3) miljoonaa euroa.
EBITA-liikevoitto oli 0,0 (-4,4) miljoonaa euroa eli -0,1 (-47,3) prosenttia
liikevaihdosta. Tulos kehittyi myönteiseen suuntaan koko vuoden ajan, ja
viimeisellä vuosineljänneksellä saavutettiin lähes nollatulos.
Cramo uusi kuluneena vuonna Tanskan organisaatiotaan ja sen johtoa.
Liiketoiminnassa keskityttiin aiempaa tiukemmin keskeisiin asiakkaisiin ja
toimialoihin, ja vastaavasti joitakin toimintoja karsittiin. Yhteistyötä
lisättiin Etelä-Ruotsin kanssa muun muassa yhdistämällä nostinkaluston
huoltotoiminnot Malmön alueen kanssa. Sopeutustoimien ansiosta Cramo onnistui
nostamaan käyttöasteitaan.
Cramo onnistui edelleen vahvistamaan asemaansa rakennusteollisuuden
ulkopuolella, erityisesti terveydenhuollon toimialalla. Vuoden merkittävin
asiakassopimus oli Herlevin sairaalan siirtokelpoisten tilojen sopimuksen
laajentaminen ja jatkaminen vuoteen 2018.
Cramo arvioi olevansa markkina-asemaltaan alan toiseksi suurin palveluntarjoaja
Tanskassa. Cramolla oli Tanskassa katsauskauden lopussa 17 (17) toimipistettä.
Cramon keskeisin tavoite Tanskassa on kannattavuuden parantaminen tyydyttävälle
tasolle. Tavoitteena Tanskassakin on saavuttaa paikallisesti paras -asema
valituilla alueilla. Tämä saattaa vaatia myös rakenteellisia muutoksia.
Euroconstruct arvioi Tanskan rakennusmarkkinoiden kääntyvän vuonna 2011 noin
kolmen prosentin kasvuun. Voimakkainta kasvua odotetaan maa- ja
vesirakentamisesta. Myös liike- ja toimistorakentaminen ja asuinrakentaminen
kääntyvät kasvuun.
Cramon pidemmän aikavälin tavoitteena vuosina 2010-2013 on kannattavuuden
parantamisen lisäksi laajentaa toiminta kattamaan konsernin koko tarjonnan.
Kasvua haetaan erityisesti siirtokelpoisten tilojen tuotealueelta.
Keski- ja Itä-Eurooppa
Keski- ja Itä-Eurooppa 10-12/1 10-12/0 Muutos-- 1-12/10 1-12/09 Muutos--
(1 000 €) 0 9 % %
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 15 812 11 332 39,5 % 49 886 44 119 13,1 %
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA -1 089 -5 192 79,0 % -11 464 -17 631 35,0 %
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA--% -6,9 % -45,8 % -23,0 % -40,0 %
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilömäärä 532 533 -0,1 %
(henkilötyövuosina)
--------------------------------------------------------------------------------
Toimipisteet 65 67 -3,0 %
--------------------------------------------------------------------------------
Cramon kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto Keski- ja Itä-Euroopassa muodostuu
Viron, Latvian, Liettuan, Puolan, Tsekin tasavallan, Slovakian ja Venäjän
markkinoilta.
Euroconstructin joulukuussa julkaiseman ennusteen mukaan rakentaminen supistui
vuonna 2010 Baltian maissa 12-19 prosenttia. Bruttokansantuote kääntyi
kuitenkin kasvuun kaikissa Baltian maissa kolmannella vuosineljänneksellä,
minkä odotetaan kääntävän myös rakentamisen kasvuun vuonna 2011. Slovakiassa
rakentaminen supistui noin kuusi ja Tsekin tasavallassa kymmenen prosenttia.
Puolassa rakentaminen kasvoi odotetun kymmenen prosentin sijaan vain neljä
prosenttia, sillä maa- ja vesirakentaminen jäi arvioitua vähäisemmäksi useiden
projektien siirtyessä tuleville vuosille.
Venäjällä rakentaminen ei vuonna 2010 enää supistunut vaan säilyi edellisvuoden
tasolla. Alueelliset erot ovat kuitenkin suuria: esimerkiksi Moskovassa kasvu
on voimakasta, mutta Pietarissa rakentaminen väheni vielä merkittävästi.
Asuinrakentamisen osuus rakentamisesta on asuntopulasta kärsivällä Venäjällä
merkittävä, ja valtion aktiivisuus asuinrakentamisessa piti sen jopa
hienoisessa kasvussa myös kuluneena vuonna.
Cramon Keski- ja Itä-Euroopan kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto vuonna 2010
oli 49,9 (44,1) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 13,1 prosenttia.
Liikevaihdon muutos paikallisissa valuutoissa oli 7,8 prosenttia.
EBITA-liiketulos oli -11,5 (-17,6) miljoonaa euroa eli -23,0 (-40,0) prosenttia
liikevaihdosta. Tulos sisältää uudelleenorganisointikuluja 0,8 (1,0) miljoonaa
euroa sekä luottotappioita ja luottotappiovarauksia 2,1 (3,0) miljoonaa euroa.
Kolmannella vuosineljänneksellä alkanut vahva kasvu jatkui vuoden viimeisellä
neljänneksellä. Viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 15,8 (11,3)
miljoonaa euroa, missä on kasvua 39,5 prosenttia. Paikallisissa valuutoissa
muutos oli 35,0 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli -1,1 (-5,2) miljoonaa euroa.
Kaluston käyttöasteet nousivat lähes kaikissa Keski- ja Itä-Euroopan maissa
hyvälle tasolle. Viimeisen vuosineljänneksen tulos sisältää luottotappioita ja
luottotappiovarauksia 0,6 (0,7) miljoonaa euroa.- Tappiollisesta
vuosituloksesta huolimatta tulos kehittyi vuoden aikana myönteiseen suuntaan.
Cramon keskeisiä tavoitteita Keski- ja Itä-Euroopassa oli vuonna 2010
kannattavuuden parantaminen sekä kasvumahdollisuuksien hyödyntäminen
erityisesti Puolassa ja Venäjällä. Kasvu olikin koko vuoden erityisen vahvaa
Venäjällä (60,2 prosenttia). Cramo uusi vuoden aikana organisaatiota ja
johtoaan Venäjällä ja jatkoi palveluiden kehittämistä Cramo-konseptin
mukaisesti. Venäjällä aloitettiin vuoden aikana useita uusia palvelukonsepteja
kuten kone- ja laitevuokrauspiste K-raudan tiloissa Pietarissa. Asiakaskunta on
laajentumassa suomalaisyrityksistä paikallisiin ja kansainvälisiin
rakennusliikkeisiin. Cramo onnistui vahvistamaan markkina-asemaansa Moskovan,
Kalugan ja Kaliningradin alueella.
Puolassa Cramo laajensi palveluvalikoimaansa sekä myynnin ja kalustonhallinnan
organisaatioitaan ja liiketoiminta kehittyi myönteisesti. Baltian maissa,
erityisesti Virossa, kehitys oli vaikeista markkinaolosuhteista huolimatta
odotettua myönteisempää. Tsekin tasavallassa markkinatilanne jatkui vaikeana
koko vuoden.
Vuokrauspisteiden määrä Keski- ja Itä-Euroopassa oli katsauskauden lopussa 65
(67). Näistä yrittäjävetoisia oli 13 (10).
Euroconstructin joulukuussa 2010 julkaiseman ennusteen mukaan rakentamisen
arvioidaan kasvavan vuonna 2011 kaikilla markkinoilla Tsekin tasavaltaa lukuun
ottamatta. Venäjällä rakentamisen arvioidaan kääntyvän viiden prosentin
kasvuun. Baltian maissa rakentamisen arvioidaan kasvavan asuinrakentamisen
vetämänä noin 10 prosenttia Virossa, neljä prosenttia Latviassa ja viisi
prosenttia Liettuassa. Puolassa rakentamiselle odotetaan maa- ja
vesirakentamisen vetämänä lähes 13 prosentin kasvua. Slovakiassa rakentamisen
arvioidaan kääntyvän noin kuuden prosentin kasvuun. Tsekin tasavallassa
rakentamisen arvioidaan supistuvan noin kolme prosenttia.
Cramon strategisena tavoitteena Keski- ja Itä-Euroopassa on kasvaa
kannattavasti markkinoita nopeammin ja olla kaikilla markkinoilla paikallisesti
paras vuokrauspalveluiden tarjoaja. Lisäksi tavoitteena on vähentää
riippuvuutta rakennusteollisuudesta, jonka osuus Keski- ja Itä-Euroopan
liikevaihdosta vuonna 2010 oli noin 90 prosenttia, kun se Cramon muilla
markkinasegmenteillä on noin puolet.
OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
Cramo Oyj:n kaupparekisteriin merkitty osakepääoma 31.12.2010 oli 24.834.753,09
euroa ja osakkeiden lukumäärä 30.660.189 kappaletta sisältäen 316.288 Cramo
Management Oy:n omistamaa osaketta. Rekisteröityjen osakkeiden lukumäärässä tai
osakepääomassa ei tapahtunut tilikaudella muutoksia.
Cramo Oyj:n hallitus päätti 30.9.2010 hakea vuoden 2006 optio-ohjelman
2006B-optio-oikeuksien listaamista NASDAQ OMX Helsingissä 1.10.2010 alkaen.
2006B-optio-oikeuksia on laskettu liikkeelle 1.000.000 kappaletta. Niistä
737.000 on yhtiön 74 avainhenkilön hallussa. Optio-oikeuksista 247.000 on Cramo
Oyj:n kokonaan omistaman tytäryhtiön hallussa eikä niitä käytetä osakkeiden
merkintään. Kukin 2006B-optio-oikeus oikeuttaa merkitsemään yhden Cramo Oyj:n
osakkeen 25,62 euron merkintähintaan. Osakkeiden merkintäaika alkaa 1.10.2010
ja päättyy 31.1.2012. Optio-oikeuksien 2006B perusteella mahdollisesti
merkittävien osakkeiden osuus on enintään 2,4 prosenttia yhtiön osakkeista ja
osakkeiden tuottamista äänistä uusien osakkeiden tultua rekisteröidyksi.
Optio-oikeuksilla 2006A merkittiin joulukuussa yhteensä 142.191 uutta osaketta.
Uudet osakkeet rekisteröitiin kaupparekisteriin katsauskauden jälkeen 13.1.2011
ja otettiin kaupankäynnin kohteeksi 14.1.2011. Koko merkintähinta, 1.871.233,56
euroa, kirjattiin sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Merkintöjen
seurauksena Cramo Oyj:n osakkeiden määrä nousi 30.802.380 osakkeeseen.
Voimassaolevat optio-ohjelmat ja kannustinjärjestelmät
Optio-ohjelman 2006A perusteella Cramo on laskenut liikkeelle 1.000.000
kappaletta, joista 306.000 oli katsauskauden päättyessä Cramo Oyj:n kokonaan
omistaman tytäryhtiön halussa eikä niitä käytetä osakkeiden merkintään.
Jokainen optio-oikeus oikeuttaa merkitsemään yhden osakkeen. Merkintäaika oli
1.10.2009 - 31.1.2011. Näillä 2006A optio-oikeuksilla merkittävät osakkeet
pyritään listaamaan NASDAQ OMX Helsingissä seuraavan aikataulun mukaisesti:
- Osakemerkintä viimeistään 31.1.2011 - listalle 11.2.2011.
Vuoden 2010 yhtiökokous päätti antaa optio-oikeuksia Cramo-konsernin
avainhenkilöille osana avainhenkilöiden kannustus- ja sitouttamisjärjestelmää.
Optio-oikeuksien määrä on yhteensä enintään 1.000.000 kappaletta, ja ne
annetaan vastikkeetta. Optio-oikeudella merkittävän osakkeen merkintähinta
perustuu Cramo Oyj:n osakkeen markkinahintaan NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä
lokakuussa 2010. Optio-oikeuksilla merkittävien osakkeiden merkintäaika on
1.10.2013-31.12.2014. Hallitus päätti marraskuussa 1.000.000 vuoden 2010
optio-oikeuden jakamisesta.
Cramo-konserni oli jakanut 31.12.2010 mennessä avainhenkilöilleen yhteensä
551.809 2006A-optio-oikeutta, 737.000 2006B-optio-oikeutta, 882.500
2006C-optio-oikeutta, 895.000 2009-optio-oikeutta ja 1.000.000
2010-optio-oikeutta.
Cramon ylimmän johtoryhmän jäsenten omistama Cramo Management Oy omistaa
316.288 yhtiön osaketta. Niiden luovuttamista on rajoitettu järjestelyn
voimassaoloaikana, joka päättyy syksyllä 2012.
KAUPANKÄYNTI NASDAQ OMX HELSINGISSÄ
Cramo Oyj on ollut listattuna Helsingin Pörssissä vuodesta 1988 alkaen.
Osakkeen kaupankäyntitunnus on CRA1V. Pohjoismaisella listalla Cramo Oyj on
luokiteltu markkina-arvoltaan keskikokoiseksi yhtiöksi toimialana
teollisuustuotteet ja -palvelut.
Tilikaudella 1.1.-31.12.2010 Cramo Oyj:n osakkeen alin kaupankäyntikurssi oli
11,04 euroa ja ylin 19,44 euroa. Osakkeen kaupankäynnillä painotettu
keskikurssi oli 14,22 euroa. Osakkeen päätöskurssi 31.12.2010 oli 19,08 euroa
ja yhtiön markkina-arvo 585,0 miljoonaa euroa.
MUUTOKSET OMISTAJAKUNNASSA
Cramo Oyj sai tilikaudella seuraavat arvopaperimarkkinalain 2 luvun 9 pykälän
mukaiset ilmoitukset:
Hartwall Capital Oy Ab ilmoitti 26.3.2010 saamastaan oikeudesta käyttää
seuraavien osapuolten osakkeiden äänivaltaa: K. Hartwall Invest Oy,
Kusinkapital Ab, Pinewood Invest OÜ, Pallas Capital Oy, Fyrklöver-Invest Oy Ab,
Gustav Tallqvist, Christel Hartwall ja Gulle Therman. Näiden tahojen
yhteenlaskettu omistusosuus Cramo Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä oli
tuolloin 7.775.672 osaketta ja 25,3 prosenttia.
Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomen osuus Cramo Oyj:n osakkeista ja
äänimäärästä ylitti 19.5.2010 yhden kahdeskymmenesosan (1/20). Sen osuus
äänimäärästä ja osakepääomasta oli tuolloin 5,06 prosenttia ja omistus
1.552.069 osaketta.
Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomen osuus Cramo Oyj:n osakkeista ja
äänimäärästä alitti 26.5.2010 yhden kahdeskymmenesosan (1/20). Sen osuus yhtiön
äänimäärästä ja osakepääomasta oli tuolloin 4,93 prosenttia ja omistus
1.510.176 osaketta.
VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS JA HALLITUKSEN VOIMASSA OLEVA VALTUUDET
Cramo Oyj:n varsinainen yhtiökokous 13.4.2010 vahvisti konsernitilinpäätöksen
ja emoyhtiön tilinpäätöksen tilikaudelta 2009 ja myönsi vastuuvapauden
hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti hallituksen
esityksen mukaisesti, ettei osinkoa jaeta. Hallitus päätti joulukuussa 2010,
ettei se kutsu koolle ylimääräistä yhtiökokousta päättämään mahdollisesta
osingonmaksusta vuodelle 2009.
Yhtiökokous päätti, että hallituksen puheenjohtajan palkkio on 60.000,
varapuheenjohtajan 40.000 ja muiden jäsenten 30.000 euroa vuodessa.
Pääsääntöisesti vuosipalkkiosta 40 prosentilla hankitaan hallituksen jäsenten
nimiin yhtiön osakkeita. Lisäksi hallituksen jäsenille maksetaan 1.000 euroa
kokouspalkkiota valiokunnan kokouksesta.
Hallituksen valittiin edelleen Stig Gustavson, Eino Halonen, Jari Lainio, Esko
Mäkelä ja Fredrik Cappelen sekä uusina jäseninä Victor Hartwall ja Thomas von
Hertzen.
Tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö Ernst & Young Oy päävastuullisena
tilintarkastajana KHT Erkka Talvinko.
Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen hankkimaan tai ottamaan pantiksi
enintään 3.066.000 yhtiön omaa osaketta. Omia osakkeita voidaan hankkia vain
vapaalla omalla pääomalla. Hallitus päättää miten osakkeita hankitaan ja/tai
otetaan pantiksi.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiölle hankittujen omien
osakkeiden luovuttamisesta siten, että valtuutuksen kohteena on enintään
3.066.000 osaketta, ja niitä voidaan luovuttaa yhdessä tai useammassa erässä.
Hallitus päättää omien osakkeiden luovutuksen ehdoista.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista sekä optio-oikeuksien
ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta
seuraavasti: Annettavat osakkeet ovat yhtiön uusia osakkeita, joita voi olla
yhteensä enintään 6.132.000. Osakkeita tai osakkeisiin oikeuttavia erityisiä
oikeuksia voidaan antaa yhdessä tai useammassa erässä. Hallitus voi päättää
uusien osakkeiden antamisesta yhtiölle itselleen, ja hallitus päättää kaikista
osakeannin ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen
ehdoista.
Yhtiökokous päätti antaa optio-oikeuksia Cramo-konsernin avainhenkilöille osana
avainhenkilöiden kannustus- ja sitouttamisjärjestelmää. Optio-oikeuksien määrä
on yhteensä enintään 1.000.000 kappaletta, ja ne annetaan vastikkeetta.
Optio-oikeudella merkittävän osakkeen merkintähinta perustuu Cramo Oyj:n
osakkeen markkinahintaan NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä lokakuussa 2010.
Optio-oikeuksilla merkittävien osakkeiden merkintäaika on 1.10.2013-31.12.2014.
Hallitus päätti optio-oikeuksien jakamisesta vuoden 2010 viimeisellä
vuosineljänneksellä.
Yhtiökokous päätti muuttaa yhtiöjärjestyksen 8. kohdan 2. kappaleen kuulumaan
seuraavasti: ”Kutsu yhtiökokoukseen julkaistaan hallituksen määräämässä
sanomalehdessä vähintään kolme (3) viikkoa ennen kokouspäivää, kuitenkin
viimeistään yhdeksän (9) päivää ennen yhtiökokouksen täsmäytyspäivää.
Kokouskutsussa on mainittava päivä, jolloin osakkeenomistajan on viimeistään
ilmoittauduttava yhtiölle saadakseen osallistua yhtiökokoukseen.”
HALLINTO JA TILINTARKASTAJAT
Cramo Oyj:n hallituksessa ovat toimineet 13.4.2010 alkaen Stig Gustavson
(puheenjohtaja), Eino Halonen (varapuheenjohtaja), Fredrik Cappelen, Victor
Hartwall, Thomas von Hertzen, Jari Lainio ja Esko Mäkelä. Tarkastusvaliokunnan
muodostivat Eino Halonen (puheenjohtaja), Fredrik Cappelen, Thomas von Hertzen
ja Esko Mäkelä. Nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan muodostivat Stig Gustavson
(puheenjohtaja), Jari Lainio ja Victor Hartwall.
Hallituksessa toimivat 13.4.2010 saakka Stig Gustavson (puheenjohtaja), Eino
Halonen (varapuheenjohtaja), Fredrik Cappelen, Gunnar Glifberg, Hannu Krogerus,
Jari Lainio ja Esko Mäkelä.
Hallitus kokoontui tilikaudella 11 kertaa, ja jäsenten keskimääräinen
osallistumisaste oli 96,6 prosenttia. Tarkastusvaliokunta kokoontui 5 kertaa ja
nimitys- ja palkitsemisvaliokunta 3 kertaa.
Hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja toimitusjohtajan sijainen omistivat
31.12.2010 henkilökohtaisesti tai määräysvaltayhtiöidensä kautta yhteensä
2.985.060 Oyj:n osaketta, mikä edustaa 9,7 prosenttia yhtiön koko osake- ja
äänimäärästä, sekä optioita yhteensä 348.000 kappaletta.
Varsinaisena tilintarkastajana on toiminut tilintarkastusyhteisö Ernst & Young
Oy, jossa päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Erkka Talvinko.
Cramo Oyj noudattaa 1.10.2010 voimaan tullutta Suomen listayhtiöiden
hallinnointikoodia. Cramo Oyj:n sisäpiiriohjeet perustuvat
arvopaperimarkkinalakiin, Finanssivalvonnan sääntöihin ja määräyksiin sekä
arvopaperipörssin sisäpiiriohjeeseen. Euroclear Finland Oy pitää
sisäpiirirekisteriä Cramo Oyj:n pysyvistä sisäpiiriläisistä, joiden
omistustiedot ovat nähtävissä myös Cramo Oyj:n verkkosivuilta.
Cramo Oyj:n hallituksen antama selvitys yhtiön hallinto- ja
ohjausjärjestelmästä löytyy Cramo Oyj:n verkkosivuilta.
OLENNAISET RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Cramon liiketoiminnan merkittävimmät epävarmuustekijät liittyvät
maailmanlaajuisen talouskehityksen lisäksi kunkin maan suhdanne- ja
talouskehitykseen, korkotason ja valuuttakurssien vaihteluihin, rahoituksen
saatavuuteen, luottotappioriskeihin, konsernin yritysostojen onnistumiseen,
henkilöstöriskeihin, pätevän johdon saatavuuteen ja rekrytointiin liittyviin
riskeihin, verotukseen liittyviin riskeihin sekä muihin liiketoiminnan
riskeihin.
Taloudellisen taantuman aikana riskitekijöistä voimistuivat erityisesti
konsernin uudelleenorganisointiin liittyvät riskit, kalustonhallintaan
liittyvät riskit, rahoituksen saatavuus ja hinta, lainaehtojen
kovenanttiriskit, valuuttakurssiriskit, konsernin toiminnanohjausjärjestelmän
käyttöönottoon liittyvät riskit, franchising-järjestelyihin liittyvät riskit,
vuokrauksen hintatasoon eri markkinoilla liittyvät riskit sekä
luottotappioriskit. Tämän lisäksi taloudellinen taantuma lisäsi konsernin
yrityskaupoista aiheutuneisiin tasearvoihin kohdistuvia arvonalentumisriskejä.
Konsernin riskienhallintaan on kiinnitetty muuttuneessa toimintaympäristössä
entistä suurempaa huomiota.
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET OLENNAISET TAPAHTUMAT
Optio-oikeuksilla 2006A joulukuussa merkityt 142.191 uutta osaketta
rekisteröitiin kaupparekisteriin 3.1.2011 ja otettiin kaupankäynnin kohteeksi
14.1.2011. Merkintöjen seurauksena Cramo Oyj:n osakkeiden määrä nousi
30.802.380 osakkeeseen.
Cramo ilmoitti 11.1.2011 ostavansa saksalaisen vuokrauskonserni Theisen
Baumaschinen AG:n koko osakekannan. Myyjäosapuoli on Arrex Beteiligungs-GmbH,
yksityisomistuksessa oleva holding-yhtiö. Kauppahinta oli 47 miljoonaa euroa,
josta 40 miljoonaa euroa maksettiin käteisenä ja noin seitsemän miljoonaa euroa
suuntaamalla myyjälle Cramo Oyj:n uusia osakkeita. Cramon vastattavaksi
siirtyivät myös ostettavan yrityksen korolliset nettovelat ja
rahoitusleasingvastuut, jolloin järjestelyn kokonaisarvo on noin 85 miljoonaa
euroa.
Cramo käytti nykyistä pitkäaikaista lainakapasiteettiaan yrityskaupan
käteisosuuden rahoituksessa. Cramo Oyj:n hallitus käyttää suunnatussa
osakeannissa varsinaiselta yhtiökokoukselta 13.4.2010 saamaansa
osakeantivaltuutusta.
Theisen-konserni kuuluu Saksan kolmen suurimman kone- ja laitevuokrausyhtiön
joukkoon. Noin 90 prosenttia konsernin myynnistä kertyy Saksasta, joka on
Euroopan suurin rakennusmarkkina Saksan kone- ja laitevuokrausmarkkinoiden
kooksi arvioidaan noin 3,5 miljardia euroa. Lisäksi Theisen-konsernilla on
toimintaa Itävallassa, Sveitsissä ja Unkarissa. Theisen-konsernin henkilöstön
määrä oli kaupan allekirjoitushetkellä 274.
Cramo ilmoitti 11.1.2011 Theisenin liiketoiminnan luvuista seuraavaa:
” Theisen-konsernin IFRS-vertailukelpoinen liikevaihto vuonna 2009 oli noin
85,7 miljoonaa euroa, käyttökate (EBITDA) noin 11,4 miljoonaa euroa ja
liikevoitto (EBIT) noin 3,0 miljoonaa euroa. Theisenin EBITDA-marginaalitasoon
vaikuttaa, että merkittävä osa konsernin kalustosta on rahoitettu
operatiivisella leasingilla. Konsernin kannattavuuden arvioidaan jonkin verran
parantuneen vuonna 2010.”
Theisen-konsernin Saksan laskentakäytäntöjen mukaisen konsernitilinpäätöksen
laadinta ja tilintarkastus vuodelta 2010 ovat kesken. Theisenin vaikutus
Cramo-konsernin tuloslaskelmaan ja taseeseen tulee riippumaan
IFRS-laskentaperiaatteiden (muun muassa Theisenin rahoitusleasingvastuiden
muuntaminen IFRS:n mukaisiksi jakamalla leasingvuokrat poistoiksi ja
korkokuluiksi) ja Cramon IFRS-mukaisten tilinpäätöskäytäntöjen lisäksi
kauppakirjassa sovittujen kauppahintaa koskevien ehtojen toteutumisesta.
Tästä johtuen, poiketen 11.1.2011 ilmoituksesta, yhtiö ei anna tarkempaa tietoa
Theisenin vuoden 2010 tuloksesta.
Aiemmin julkistetun mukaisesti Cramo kuitenkin arvioi Theisen-yrityskaupalla
olevan neutraali vaikutus Cramo-konsernin osakekohtaiseen tulokseen vuonna
2011, ja tästä eteenpäin osakekohtaista tulosta parantava vaikutus.
Cramo ilmoitti 31.1.2011, että Theisen-yrityskauppa toteutui 31.1.2011.
Yrityskaupan ehtojen mukaisesti Arrex Beteiligungs-GmbH:lle suunnattiin 374.532
Cramo Oyj:n uutta osaketta. Uudet osakkeet merkitään kaupparekisteriin ja
kaupankäynti uusilla osakkeilla Cramon nykyisten osakkeiden kanssa alkaa
arviolta 20.2.2011 mennessä. Lock-up -ehdon mukaan 50 prosenttia annissa
annettavista osakkeista ei saa luovuttaa yhden vuoden ajan yrityskaupan
täytäntöönpanosta lukien ja loppuja 50 prosenttia annissa annettavista
osakkeista koskee kahden vuoden mittainen luovutuskielto yrityskaupan
täytäntöönpanosta.
Theisen-konserni yhdistellään osaksi Cramo-konsernia 1.2.2011 alkaen.
Theisen-konserni tulee muodostamaan uuden liiketoimintasegmentin Cramon
raportoinnissa nimellä ”Keski-Eurooppa” Q1 2011 alkaen. Cramo ei tule erikseen
julkistamaan pro forma -laskelmia kauppaa edeltäviltä ajanjaksoilta.
Cramo ilmoitti 10.2.2011, että optio-oikeuksilla 2006A tammikuussa 2011
merkityt 551.809 uutta osaketta rekisteröitiin kaupparekisteriin 10.2.2011, ja
että ne otetaan kaupankäynnin kohteeksi 11.2.2011. Merkintöjen seurauksena
Cramo Oyj:n osakkeiden määrä nousi 31.354.189 osakkeeseen.
VOITONJAKOPOLITIIKKA JA HALLITUKSEN VOITONJAKOEHDOTUS
Hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta
1.1.-31.12.2010 jaetaan osinkoa 0,10 euroa osakkeelta.
Tilinpäätöstiedotteen luvut ovat tilintarkastamattomia.
LAADINTAPERIAATTEET
Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34, Osavuosikatsaukset -säännösten
mukaisesti. Osavuosikatsauksen laatimisessa on sovellettu samoja
laadintaperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2009 lukuun ottamatta seuraavia
uusia ja uudistettuja IFRS-standardeja, jotka yhtiö on ottanut käyttöön: IFRS3
-standardi (”Liiketoiminnan yhdistämien”) ja IAS 27 -standardi
(”Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös”) sekä muita näistä muutoksista
seuraavia muiden standardien muutokset.
Edellä mainituilla standardimuutoksilla ei ole ollut olennaista vaikutusta
raportoituun taseeseen, tuloslaskelmaan ja liitetietoihin.
KONSERNITASE (1 000 €) 31.12.2010 31.12.2009
-------------------------------------------------------------------
VARAT
-------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset varat
-------------------------------------------------------------------
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 526 326 522 191
-------------------------------------------------------------------
Liikearvo 147 998 137 339
-------------------------------------------------------------------
Muut aineettomat hyödykkeet 102 001 90 843
-------------------------------------------------------------------
Laskennalliset verosaamiset 14 301 19 137
-------------------------------------------------------------------
Myytävissä olevat sijoitukset 347 340
-------------------------------------------------------------------
Johdannaisinstrumentit 1 053 238
-------------------------------------------------------------------
Myyntisaamiset ja muut saamiset 3 613 4 990
-------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset varat yhteensä 795 638 775 079
-------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset varat
-------------------------------------------------------------------
Vaihto-omaisuus 13 803 11 591
-------------------------------------------------------------------
Myyntisaamiset ja muut saamiset 125 333 99 526
-------------------------------------------------------------------
Tuloverosaamiset 5 114 6 599
-------------------------------------------------------------------
Johdannaisinstrumentit 825 898
-------------------------------------------------------------------
Rahavarat 22 313 18 520
-------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset varat yhteensä 167 388 137 134
-------------------------------------------------------------------
Myytävänä oleviksi luokitellut omaisuuserät 2 671 6 148
-------------------------------------------------------------------
VARAT YHTEENSÄ 965 697 918 360
-------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA JA VELAT
-------------------------------------------------------------------
Oma pääoma
-------------------------------------------------------------------
Osakepääoma 24 835 24 835
-------------------------------------------------------------------
Osakeanti 1 871
-------------------------------------------------------------------
Muut rahastot 186 926 186 910
-------------------------------------------------------------------
Arvonmuutosrahasto 117 117
-------------------------------------------------------------------
Suojausrahasto -1 197 -2 296
-------------------------------------------------------------------
Muuntoerot 3 426 -12 431
-------------------------------------------------------------------
Kertyneet voittovarat 103 309 91 117
-------------------------------------------------------------------
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 319 287 288 252
-------------------------------------------------------------------
Vähemmistöosuus 503 503
-------------------------------------------------------------------
Hybridi pääoma 49 630 49 630
-------------------------------------------------------------------
Oma pääoma yhteensä 369 420 338 385
-------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset velat
-------------------------------------------------------------------
Korolliset velat 346 776 351 606
-------------------------------------------------------------------
Johdannaisinstrumentit 2 543 3 809
-------------------------------------------------------------------
Laskennalliset verovelat 78 348 79 036
-------------------------------------------------------------------
Muut pitkäaikaiset velat 4 207 6 816
-------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset velat yhteensä 431 875 441 267
-------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset velat
-------------------------------------------------------------------
Korolliset velat 57 569 50 596
-------------------------------------------------------------------
Johdannaisinstrumentit 1 853 680
-------------------------------------------------------------------
Osto- ja muut velat 100 984 82 855
-------------------------------------------------------------------
Tuloverovelat 3 997 4 576
-------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset velat yhteensä 164 403 138 707
-------------------------------------------------------------------
Velat yhteensä 596 277 579 975
-------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 965 697 918 360
-------------------------------------------------------------------
KONSERNITULOSLASKELMA 1.1.2010-31.12.2010 10-12/1 10-12/0 1-12/10 1-12/09
(1 000 €) 0 9
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 146 384 115 402 492 103 446 676
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan muut tuotot 4 254 4 122 15 110 7 262
--------------------------------------------------------------------------------
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden -860 -1 452 1 015 -1 486
varastojen muutos
--------------------------------------------------------------------------------
Valmistus omaan käyttöön 2 119 1 609 4 694 9 148
--------------------------------------------------------------------------------
Materiaalit ja palvelut -58 972 -44 007 -183 479 -150 882
--------------------------------------------------------------------------------
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -28 354 -23 831 -101 939 -103 062
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan muut kulut -30 836 -26 826 -109 880 -101 700
--------------------------------------------------------------------------------
Poistot ja arvonalentumiset -19 679 -23 630 -83 145 -88 669
käyttöomaisuudesta ja myytävänä oleviksi
luokitelluista omaisuuseristä
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-liikevoitto 14 056 1 387 34 478 17 286
--------------------------------------------------------------------------------
% liikevaihdosta 9,6 % 1,2 % 7,0 % 3,9 %
--------------------------------------------------------------------------------
Yrityshankinnoista aiheutuneiden -1 945 -23 654 -7 089 -28 754
aineettomien hyödykkeiden poistot ja
arvonalentumiset
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto/-tappio 12 111 -22 267 27 389 -11 467
--------------------------------------------------------------------------------
% liikevaihdosta 8,3 % -19,3 % 5,6 % -2,6 %
--------------------------------------------------------------------------------
Rahoituskulut (netto) -3 743 -5 227 -22 586 -22 734
--------------------------------------------------------------------------------
Voitto/tappio ennen veroja 8 368 -27 494 4 804 -34 202
--------------------------------------------------------------------------------
% liikevaihdosta 5,7 % -23,8 % 1,0 % -7,7 %
--------------------------------------------------------------------------------
Tuloverot -4 9 -7 007 -5 657
--------------------------------------------------------------------------------
Katsauskauden tulos 8 364 -27 485 -2 203 -39 858
--------------------------------------------------------------------------------
% liikevaihdosta 5,7 % -23,8 % -0,4 % -8,9 %
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Jakautuminen:
--------------------------------------------------------------------------------
Yhtiön osakkeenomistajille 8 378 -27 471 -2 142 -39 831
--------------------------------------------------------------------------------
Vähemmistölle -15 -14 -61 -27
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva tulos
--------------------------------------------------------------------------------
Laimentamaton osakekohtainen tulos, € 0,28 -0,90 -0,07 -1,30
--------------------------------------------------------------------------------
Laimennusvaikutuksella oikaistu 0,26 -0,88 -0,07 -1,28
osakekohtainen tulos, €
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
LAAJA TULOSLASKELMA (1 000 €) 10-12/1 10-12/0 1-12/10 1-12/09
0 9
--------------------------------------------------------------------------------
Katsauskauden tulos 8 364 -27 485 -2 203 -39 858
--------------------------------------------------------------------------------
Muut laajan tuloksen erät
--------------------------------------------------------------------------------
-Suojausrahaston muutos, verojen jälkeen 1 374 126 1 099 -923
--------------------------------------------------------------------------------
-Muuntoerojen vaikutus, verojen jälkeen 4 195 339 33 956 15 915
--------------------------------------------------------------------------------
Muut laajan tuloksen erät yhteensä 5 569 465 35 055 14 992
--------------------------------------------------------------------------------
Katsauskauden laaja tulos 13 933 -27 020 32 852 -24 866
--------------------------------------------------------------------------------
LASKELMA Osake- Osakean Arvon- Kertynee Emoyhtiö Vähem- Hybrid Oma
KONSERNIN pääoma -ti ja muutos t n mistö- i pääoma
OMAN muut -rahas voittova omistaji - pääoma yhteens
PÄÄOMAN rahasto to rat, lle osuus ä
MUUTOKSIST t muuntoer kuuluva
A (1 000 ot, oma
€) suojaus- pääoma
rahasto
--------------------------------------------------------------------------------
1.1.2009 24 835 186 910 117 107 614 319 476 319 476
--------------------------------------------------------------------------------
Laaja -24 866 -24 866 -24 866
tulos
--------------------------------------------------------------------------------
Osingonjak -6 132 -6 132 -6 132
o
--------------------------------------------------------------------------------
Osakeperus 2 254 2 254 2 254
teiset
maksut
--------------------------------------------------------------------------------
Vähemmistö -2 480 -2 480 503 -1 977
osuus
--------------------------------------------------------------------------------
Hybridi 49 630 49 630
pääoma
--------------------------------------------------------------------------------
31.12.2009 24 835 186 910 117 76 390 288 252 503 49 630 338 385
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
1.1.2010 24 835 186 910 117 76 390 288 252 503 49 630 338 385
--------------------------------------------------------------------------------
Laaja 32 852 32 852 32 852
tulos
--------------------------------------------------------------------------------
Osakeanti 1 871 1 871 1 871
--------------------------------------------------------------------------------
Osakeperus 2 312 2 312 2 312
teiset
maksut
--------------------------------------------------------------------------------
Hybridi -6 000 -6 000 -6 000
pääoma
--------------------------------------------------------------------------------
Muutokset 16 -16
erien
välillä
--------------------------------------------------------------------------------
31.12.2010 24 835 188 797 117 105 539 319 287 503 49 630 369 420
--------------------------------------------------------------------------------
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1-12/10 1-12/09
1.1.2010 - 31.12.2010 (1 000 €)
-------------------------------------------------
Liiketoiminnan nettorahavirta 68 333 76 565
-------------------------------------------------
Investointien nettorahavirta -40 940 -11 162
-------------------------------------------------
Rahoituksen rahavirta
-------------------------------------------------
Korollisten saamisten muutos -610 94
-------------------------------------------------
Rahoitusleasingvelkojen muutos -35 309 -25 806
-------------------------------------------------
Korollisten velkojen muutos 15 952 -69 209
-------------------------------------------------
Hybridi pääoma -6 000 49 500
-------------------------------------------------
Optiomerkinnät 1 871
-------------------------------------------------
Omien osakkeiden hankinta -2 480
-------------------------------------------------
Lähipiirin sijoitus 503
-------------------------------------------------
Maksetut osingot -6 132
-------------------------------------------------
Rahoituksen nettorahavirta -24 095 -53 530
-------------------------------------------------
-------------------------------------------------
Rahavarojen muutos 3 298 11 873
-------------------------------------------------
Rahavarat kauden alussa 18 520 8 123
-------------------------------------------------
Muuntoero 495 -1 476
-------------------------------------------------
Rahavarat kauden lopussa 22 313 18 520
-------------------------------------------------
VASTUUSITOUMUKSET JA EHDOLLISET ERÄT 31.12.2010 31.12.2009
----------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------
Omasta puolesta
----------------------------------------------------------------
Yrityskiinnitykset 83 317
----------------------------------------------------------------
Pantit 169 424
----------------------------------------------------------------
Pantit, rahoitusleasing 154 091 156 018
----------------------------------------------------------------
Hybridi pääoman korot 4 044 4 044
----------------------------------------------------------------
Investointisitoumukset 1 226 93
----------------------------------------------------------------
Vastuut toimisto- ja toimipistevuokrista 98 271 83 401
----------------------------------------------------------------
Leasingvuokravastuut 37 602 40 226
----------------------------------------------------------------
Muut vastuut 580 355
----------------------------------------------------------------
JOHDANNAISSOPIMUKSET, 1 000 € 31.12.2010 31.12.2009
-----------------------------------------------------
Markkina-arvo
-----------------------------------------------------
Koronvaihtosopimukset -1 490 -3 622
-----------------------------------------------------
Valuuttatermiinit -1,028 263
-----------------------------------------------------
-----------------------------------------------------
Nimellisarvo
-----------------------------------------------------
Koronvaihtosopimukset 181 331 144 178
-----------------------------------------------------
Valuuttatermiinit 177 380 129 588
-----------------------------------------------------
SIIRTOKELPOISTEN TILOJEN TILAUSKANTA (1 000 €) 31.12.2010 31.12.2009
------------------------------------------------------------------------
Siirtokelpoisten tilojen tilauskanta yhteensä 87 685 102 773
------------------------------------------------------------------------
Siirtokelpoisten tilojen vuokrauksen tilauskanta 83 261 101 285
------------------------------------------------------------------------
Siirtokelpoisten tilojen myynnin tilauskanta 4 424 1 488
------------------------------------------------------------------------
OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 10-12/ 10-12/ 1-12/10 1-12/09
10 09
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos/osake (EPS), laimentamaton, €, 1) 0,28 -0,90 -0,07 -1,30
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos/osake (EPS), laimennettu, €, 2) 0,26 -0,88 -0,07 -1,28
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma/osake, €, 3) 10,52 9,50
--------------------------------------------------------------------------------
Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa 30 660 189 30 660 189
--------------------------------------------------------------------------------
Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä 30 343 901 30 522 534
keskimäärin 4)
--------------------------------------------------------------------------------
Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä 30 343 901 30 343 901
kauden lopussa 4)
--------------------------------------------------------------------------------
Osakkeiden optio-oikeuksilla laimennettu 31 750 741 31 121 644
lukumäärä keskimäärin
--------------------------------------------------------------------------------
1. Laskettu osakkeiden osakeantioikaistusta keskimääräisestä lukumäärästä
2. Laskettu osakkeiden optio-oikeuksilla laimennetusta keskimääräisestä
lukumäärästä
3. Laskettu osakkeiden osakeantioikaistusta lukumäärästä kauden lopussa
4. Osakkeiden lukumäärä vähennettynä Cramo Management Oy:n hallussa olevilla
osakkeilla
SEGMENTTIKOHTAISET TIEDOT
Konsernin liiketoimintasegmentit jakautuvat maantieteellisesti ja ovat Suomi,
Ruotsi, Norja, Tanska sekä Keski- ja Itä-Eurooppa.
Liikevaihto segmenteittäin (1 000 €) 10-12/10 10-12/09 1-12/10 1-12/09
--------------------------------------------------------------------------
Suomi 30 403 22 381 99 583 92 067
--------------------------------------------------------------------------
Ruotsi 74 521 57 373 251 857 215 675
--------------------------------------------------------------------------
Norja 19 667 16 319 69 120 63 427
--------------------------------------------------------------------------
Tanska 8 630 9 275 29 493 36 303
--------------------------------------------------------------------------
Keski- ja Itä-Eurooppa 15 812 11 332 49 886 44 119
--------------------------------------------------------------------------
Segmenttien välinen liikevaihto -2 649 -1 278 -7 837 -4 915
--------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto yhteensä 146 384 115 402 492 103 446 676
--------------------------------------------------------------------------
EBITA-liikevoitto segmenteittäin (1 000 €) 10-12/10 10-12/09 1-12/10 1-12/09
--------------------------------------------------------------------------------
Suomi 3 265 3 652 12 466 10 704
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 10,7 % 16,3 % 12,5 % 11,6 %
--------------------------------------------------------------------------------
Ruotsi 14 600 7 830 41 186 36 026
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 19,6 % 13,6 % 16,4 % 16,7 %
--------------------------------------------------------------------------------
Norja 399 871 303 3 995
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 2,0 % 5,3 % 0,4 % 6,3 %
--------------------------------------------------------------------------------
Tanska -6 -4 389 -5 328 -8 860
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % -0,1 % -47,3 % -18,1 % -24,4 %
--------------------------------------------------------------------------------
Keski- ja Itä-Eurooppa -1 089 -5 192 -11 464 -17 631
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % -6,9 % -45,8 % -23,0 % -40,0 %
--------------------------------------------------------------------------------
Kohdistamattomat myyntivoitot ja muut 1 031 5 746 1 031
tuotot
--------------------------------------------------------------------------------
Kohdistamattomat konsernitoiminnot -3 072 -2 433 -8 380 -8 013
--------------------------------------------------------------------------------
Eliminoinnit -42 17 -52 34
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-liikevoitto yhteensä 14 056 1 387 34 478 17 286
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 9,6 % 1,2 % 7,0 % 3,9 %
--------------------------------------------------------------------------------
Poistot segmenteittäin (1 000 €) 10-12/10 10-12/09 1-12/10 1-12/09
------------------------------------------------------------------------
Suomi -3 439 -4 138 -14 566 -16 678
------------------------------------------------------------------------
Ruotsi -7 913 -7 715 -31 916 -30 573
------------------------------------------------------------------------
Norja -2 280 -2 413 -9 613 -9 391
------------------------------------------------------------------------
Tanska -1 006 -2 800 -5 692 -8 071
------------------------------------------------------------------------
Keski- ja Itä-Eurooppa -5 085 -6 553 -21 399 -23 843
------------------------------------------------------------------------
Segmenteille kohdistamattomat erät 43 -10 41 -111
------------------------------------------------------------------------
Poistot yhteensä -19 679 -23 630 -83 145 -88 669
------------------------------------------------------------------------
Konsernin EBITA-liikevoiton täsmäytys 10-12/ 10-12/0 1-12/10 1-12/09
tulokseen ennen veroja (1 000 €) 10 9
--------------------------------------------------------------------------------
Konsernin EBITA-liikevoitto 14 056 1 387 34 478 17 286
--------------------------------------------------------------------------------
Yrityshankinnoista aiheutuneet aineettomien -1 945 -23 654 -7 088 -28 754
hyödykkeiden poistot ja arvonalentumiset
--------------------------------------------------------------------------------
Rahoituserät -3 743 -5 227 -22 586 -22 734
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos ennen veroja 8 368 -27 494 4 804 -34 202
--------------------------------------------------------------------------------
Investoinnit segmenteittäin (1 000 €) 10-12/10 10-12/09 1-12/10 1-12/09
---------------------------------------------------------------------------
Suomi 26 728 1 979 34 854 10 406
---------------------------------------------------------------------------
Ruotsi 17 085 3 174 35 133 8 874
---------------------------------------------------------------------------
Norja 3 665 1 281 8 453 7 782
---------------------------------------------------------------------------
Tanska 679 0 690 288
---------------------------------------------------------------------------
Keski- ja Itä-Eurooppa 3 788 121 5 143 2 589
---------------------------------------------------------------------------
Segmenteille kohdistamattomat erät 1 071 57 1 946 1 992
---------------------------------------------------------------------------
Investoinnit yhteensä 53 015 6 613 86 219 31 931
---------------------------------------------------------------------------
Varat segmenteittäin (1 000 €) 31.12.2010 31.12.2009
----------------------------------------------------------
Suomi 164 906 151 593
----------------------------------------------------------
Ruotsi 449 591 398 148
----------------------------------------------------------
Norja 98 415 94 512
----------------------------------------------------------
Tanska 49 150 58 882
----------------------------------------------------------
Keski- ja Itä-Eurooppa 146 903 161 294
----------------------------------------------------------
Segmenteille kohdistamattomat erät 56 732 53 931
----------------------------------------------------------
Varat yhteensä 965 697 918 360
----------------------------------------------------------
Velat segmenteittäin (1 000 €) 31.12.2010 31.12.2009
----------------------------------------------------------
Suomi 39 986 44 291
----------------------------------------------------------
Ruotsi 160 869 148 230
----------------------------------------------------------
Norja 34 996 37 019
----------------------------------------------------------
Tanska 10 990 15 679
----------------------------------------------------------
Keski- ja Itä-Eurooppa 41 119 54 047
----------------------------------------------------------
Segmenteille kohdistamattomat erät 308 317 280 708
----------------------------------------------------------
Velat yhteensä 596 277 579 975
----------------------------------------------------------
KVARTAALITTAISET SEGMENTTITIEDOT
Liikevaihto 10-12/1 7-9/10 4-6/10 1-3/10 10-12/0 7-9/09 4-6/09
segmenteittäin (1 0 9
000 €)
--------------------------------------------------------------------------------
Suomi 30 403 27 430 22 694 19 056 22 381 23 834 22 580
--------------------------------------------------------------------------------
Ruotsi 74 521 64 839 60 602 51 895 57 373 55 296 52 952
--------------------------------------------------------------------------------
Norja 19 667 17 023 15 332 17 097 16 319 15 615 15 742
--------------------------------------------------------------------------------
Tanska 8 630 8 395 6 728 5 740 9 275 9 747 8 750
--------------------------------------------------------------------------------
Keski- ja 15 812 14 361 10 698 9 014 11 332 11 979 10 445
Itä-Eurooppa
--------------------------------------------------------------------------------
Segmenttien -2 649 -1 693 -2 092 -1 403 -1 278 -1 382 -1 150
välinen
liikevaihto
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 146 384 130 356 113 964 101 400 115 402 115 089 109 319
yhteensä
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-liikevoitto 10-12/1 7-9/10 4-6/10 1-3/10 10-12/0 7-9/09 4-6/09
segmenteittäin (1 0 9
000 €)
--------------------------------------------------------------------------------
Suomi 3 265 6 105 2 546 550 3 652 4 291 1 829
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus 10,7 % 22,3 % 11,2 % 2,9 % 16,3 % 18,0 % 8,1 %
liikevaihdosta %
--------------------------------------------------------------------------------
Ruotsi 14 600 12 332 8 835 5 418 7 830 11 084 9 810
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus 19,6 % 19,0 % 14,6 % 10,4 % 13,6 % 20,0 % 18,5 %
liikevaihdosta %
--------------------------------------------------------------------------------
Norja 399 310 -303 -103 871 853 1 079
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus 2,0 % 1,8 % -2,0 % -0,6 % 5,3 % 5,5 % 6,9 %
liikevaihdosta %
--------------------------------------------------------------------------------
Tanska -6 -831 -1 268 -3 224 -4 389 -1 571 -1 154
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus -0,1 % -9,9 % -18,8 % -56,2 % -47,3 % -16,1 % -13,2 %
liikevaihdosta %
--------------------------------------------------------------------------------
Keski- ja -1 089 -1 488 -4 047 -4 839 -5 192 -3 008 -4 517
Itä-Eurooppa
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus -6,9 % -10,4 % -37,8 % -53,7 % -45,8 % -25,1 % -43,2 %
liikevaihdosta %
--------------------------------------------------------------------------------
Kohdistamattomat 0 0 0 5 746 1 031 0 0
myyntivoitot ja
muut tuotot
--------------------------------------------------------------------------------
Kohdistamattomat -3 072 -1 304 -1 931 -2 073 -2 433 -2 052 -2 157
konsernitoiminnot
--------------------------------------------------------------------------------
Eliminoinnit -42 29 -66 27 17 -21 -52
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-liikevoitto 14 056 15 153 3 766 1 503 1 387 9 577 4 838
yhteensä
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus 9,6 % 11,6 % 3,3 % 1,5 % 1,2 % 8,3 % 4,4 %
liikevaihdosta %
--------------------------------------------------------------------------------
SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT
10 SUURINTA OSAKKEENOMISTAJAA 31.12.2010 OSAKKEET %
---------------------------------------------------------------------
1 Hartwall Capital Oy Ab 4 993 619 16,29
---------------------------------------------------------------------
2 K. Hartwall Invest Oy 2 432 000 7,93
---------------------------------------------------------------------
3 Rakennusmestarien Säätiö 1 862 620 6,08
---------------------------------------------------------------------
4 Mariatorp Oy 1 238 000 4,04
---------------------------------------------------------------------
5 Sijoitus-Wipunen Oy 750 000 2,45
---------------------------------------------------------------------
6 Odin Finland 643 944 2,10
---------------------------------------------------------------------
7 Nordea Nordenfund 509 780 1,66
---------------------------------------------------------------------
8 Fondita Nordic Micro Cap 404 000 1,32
---------------------------------------------------------------------
9 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 352 256 1,15
---------------------------------------------------------------------
10 Cramo Management Oy 316 288 1,03
---------------------------------------------------------------------
10 suurinta omistajaa yhteensä 13 502 507 44,04
---------------------------------------------------------------------
Hallintarekisteröidyt ja ulkomaiset omistajat 6 834 824 22,29
---------------------------------------------------------------------
Muut 10 322 858 33,67
--------------------------------------------------------------------- Kaikki yhteensä 30 660 189 100,00
---------------------------------------------------------------------
Jakson aikana ei ollut olennaisia liiketapahtumia lähipiirin kanssa.
Tietyt lausunnot tässä tiedotteessa ovat tulevaisuuteen kohdistuvia ja
perustuvat johdon tämänhetkisiin näkemyksiin. Luonteensa vuoksi ne sisältävät
riskiä ja epävarmuutta ja ovat alttiita yleisen taloudellisen tai toimialan
tilanteen muutoksille.
Vantaalla 9. helmikuuta 2011
Cramo Oyj
Hallitus
Tämän tiedotteen tiedot ovat tilintarkastamattomia.
TIEDOTUSTILAISUUS
Yhdistetty tiedotustilaisuus ja suora internetlähetys (webcast) järjestetään
torstaina 10.2.2011 klo 11.00 Kämp Kansallissalissa osoitteessa
Aleksanterinkatu 44 A, 2.krs., Helsinki. Tilaisuus on englanninkielinen.
Tiedotustilaisuutta voi seurata suorana lähetyksenä internetissä osoitteessa
www.cramo.com. Internetlähetyksen tallennetta voi seurata osoitteessa
www.cramo.com 10.2.2011 iltapäivästä lähtien.
TALOUDELLISTEN JULKAISUJEN AJANKOHDAT 2011
Vuosikertomuksen sähköinen versio, joka sisältää täydellisen tilinpäätöksen
vuodelta 2010, ilmestyy viikolla 10/2011.
Cramo Oyj:n vuoden 2011 varsinainen yhtiökokous pidetään torstaina 24.3.2011
Helsingissä.
Vuoden 2011 aikana Cramo julkaisee kolme osavuosikatsausta.
Tammi-maaliskuun osavuosikatsaus julkaistaan maanantaina 9.5.2011.
Tammi-kesäkuun osavuosikatsaus julkaistaan torstaina 4.8.2011.
Tammi-syyskuun osavuosikatsaus julkaistaan tiistaina 1.11.2011.
LISÄTIEDOT
Vesa Koivula
toimitusjohtaja, puh. 010 661 10, 040 510 5710
Martti Ala-Härkönen
talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 010 661 10, 040 737 6633
JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.cramo.com
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |